Rolnictwo 

Uchylenie ustawy o finansowych grupach branżowych. Grupa finansowo-przemysłowa (FIG). Cechy powstawania i działalności grup finansowych i przemysłowych

Państwo odgrywa podwójną rolę na rynku ubezpieczeniowym. Z jednej strony pełni rolę uczestnika w zakresie obowiązkowych ubezpieczeń społecznych poprzez tworzenie specjalnych rezerw celowych w celu zapewnienia wypłacalności organizacji ubezpieczeniowych itp.

Z drugiej strony państwo reguluje działalność ubezpieczeniową poprzez wydawanie przepisów regulujących kwestie ubezpieczeniowe, wydawanie licencji na działalność ubezpieczeniową, rozwój konkurencji i ograniczanie działalności monopolistycznej na rynku ubezpieczeniowym, nakładanie odpowiedzialności za naruszenie przepisów ubezpieczeniowych itp.

Jednym z najważniejszych obszarów państwowej regulacji działalności ubezpieczeniowej jest kontrola i nadzór państwa w sektorze ubezpieczeń, którego funkcje powierzone są Federalnej Służbie Nadzoru Ubezpieczeń (Rosstrakhnadzor), podlegającemu Ministerstwu Finansów Republiki Federalnej Niemiec. Federacja Rosyjska.

Zgodnie z Regulaminem Federalnej Służby Nadzoru Ubezpieczeń, zatwierdzonym dekretem rządu Federacji Rosyjskiej z dnia 30 czerwca 2004 r. N 330 *(464) organ ten monitoruje przestrzeganie przez podmioty ubezpieczeniowe przepisów ubezpieczeniowych, w tym poprzez prowadzenie kontroli na miejscu ich działalności; wiarygodność sprawozdawczości składanej przez podmioty ubezpieczeniowe; zapewnienie ubezpieczycielom stabilności finansowej i wypłacalności w zakresie tworzenia rezerw ubezpieczeniowych, składu i struktury aktywów przyjętych na pokrycie rezerw ubezpieczeniowych, a także na pokrycie środków własnych, kwot reasekuracyjnych, standardowego współczynnika funduszy własnych ubezpieczyciela oraz przejęte zobowiązania.

Rosstrakhnadzor sprawuje również uprawnienia do wydawania licencji na działalność ubezpieczeniową; prowadzenie jednolitego rejestru państwowego podmiotów ubezpieczeniowych oraz rejestru zrzeszeń podmiotów ubezpieczeniowych; wydawanie poleceń podmiotom ubezpieczeniowym w przypadku stwierdzenia naruszeń przepisów ubezpieczeniowych; złożenie wniosku do sądu o likwidację organizacji ubezpieczeniowej w przypadkach określonych przez prawo; obliczanie wielkości (kwota) udziału kapitału zagranicznego w kapitałach docelowych organizacji ubezpieczeniowych; wydawanie zezwoleń na otwieranie przedstawicielstw zagranicznych towarzystw ubezpieczeniowych itp.

Niektóre funkcje monitorowania działalności organizacji ubezpieczeniowych realizowane są w ramach ich kompetencji przez federalne organy antymonopolowe i podatkowe.

Głównym regulacyjnym aktem prawnym określającym status prawny grup finansowych i przemysłowych jest ustawa federalna z dnia 30 listopada 1995 r. N 190-FZ „O grupach finansowych i przemysłowych” *(465) (zwana dalej ustawą o finansowych grupach branżowych). Ustawa ta ustanawia podstawa prawna tworzenie, działalność i likwidacja grup finansowych i przemysłowych w Federacji Rosyjskiej. Ponieważ grupy finansowe i przemysłowe są jednym z rodzajów stowarzyszeń biznesowych, ustawodawstwo w tym obszarze obejmuje również przepisy określające status prawny poszczególnych podmiotów gospodarczych - ustawy federalne „O spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością”, „O spółkach akcyjnych”, „O bankach” i działalności bankowej” itp.

Ważną rolę w regulowaniu tworzenia i działalności grup finansowych i przemysłowych odgrywają regulaminy, które stanowią art. 1 ustawy o finansowych grupach branżowych znajdują się w przepisach o finansach grupy przemysłowe. Niektóre z tych ustaw ustanawiają przepisy ogólne dotyczące grup finansowych i przemysłowych. Jako przykład przytoczmy Dekret Prezydenta Federacji Rosyjskiej z dnia 1 kwietnia 1996 r. N 443 „W sprawie środków stymulujących tworzenie i działalność grup finansowych i przemysłowych” *(466) , Dekret Rządu Federacji Rosyjskiej z dnia 22 maja 1996 r. N 621 „W sprawie procedury prowadzenia rejestru państwowego grup finansowych i przemysłowych Federacji Rosyjskiej” *(467) .

Większość aktów przyjętych w tym obszarze dotyczy tworzenia określonych grup finansowych i przemysłowych (na przykład dekret rządu Federacji Rosyjskiej z dnia 7 grudnia 1996 r. N 1446 „W sprawie grupy finansowo-przemysłowej „Kamensk Agro-Industrial Financial Grupa") *(468) , środki ich wsparcia ze strony państwa (uchwała Rządu Federacji Rosyjskiej z dnia 12 lipca 1996 r. N 792 „W sprawie środków wsparcia państwa dla działalności grupy finansowo-przemysłowej „Rosyjskie Konsorcjum Lotnicze”) *(469) .

Cechy funkcjonowania grup finansowych i przemysłowych podmiotów Federacji Rosyjskiej określają akty odpowiednich organów rządowych. Jako przykład przytoczmy uchwałę rządu moskiewskiego nr 488 z 14 czerwca 1994 r., która zatwierdziła „Podstawowe zasady i podejścia do koncepcji tworzenia grup finansowych i przemysłowych w Moskwie” *(470) .

Duże znaczenie w mechanizmie prawnym regulującym działalność grup finansowych i przemysłowych mają umowy i akty lokalne. Na mocy klauzuli 4 art. 1 ustawy o finansowych grupach branżowych, stosunki nieuregulowane tą ustawą oraz inne regulacyjne akty prawne Federacja Rosyjska i podmioty wchodzące w skład Federacji Rosyjskiej reguluje umowa o utworzeniu grupy finansowo-przemysłowej oraz inne umowy zawarte między uczestnikami grupy finansowo-przemysłowej.

Zgodnie z art. 7 ustawy o finansowych grupach branżowych umowa o utworzeniu grupy finansowo-przemysłowej musi określać:

Nazwa grupy finansowo-przemysłowej;

Tryb i warunki utworzenia spółki centralnej grupy finansowo-przemysłowej jako osoby prawnej o określonej formie organizacyjno-prawnej uprawnionej do prowadzenia spraw grupy finansowo-przemysłowej;

Tryb tworzenia, zakres uprawnień i inne warunki działania zarządu grupy finansowo-przemysłowej;

Procedura dokonywania zmian w składzie uczestników grupy finansowo-branżowej;

Wielkość, tryb i warunki łączenia aktywów;

Cel stowarzyszenia uczestników;

Czas kontraktu.

Pozostałe warunki umowy o utworzeniu grupy finansowo-przemysłowej uczestnicy ustalają w oparciu o cele i zadania grupy finansowo-przemysłowej oraz zgodność z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej. Umowa o utworzeniu finansowej grupy przemysłowej ze swej natury prawnej odnosi się do umów o wspólnej działalności.

Zgodnie z art. 2 ustawy o grupach finansowo-przemysłowych grupa finansowo-przemysłowa (dalej - FIG) to zbiór osób prawnych działających w formie spółek głównych i zależnych, które w całości lub w części połączyły swoje aktywa materialne i niematerialne (system partycypacji) na na podstawie umowy o utworzeniu grupy finansowo-przemysłowej w celu integracji technologicznej lub gospodarczej w celu realizacji inwestycji oraz innych projektów i programów mających na celu wzrost konkurencyjności i poszerzenie rynków towarów i usług, zwiększenie efektywności produkcji oraz tworzenie nowych Oferty pracy.

Finansowa grupa przemysłowa nie reprezentuje samodzielnej formy organizacyjno-prawnej osób prawnych. Jest to stowarzyszenie biznesowe, które nie posiada osobowości prawnej, ale posiada pewne elementy osobowości prawnej *(471) . W szczególności art. 4 ustawy RSFSR „O konkurencji i ograniczaniu działalności monopolistycznej na rynkach produktów” osoby prawne będące uczestnikami branżowych grup finansowych, kwalifikuje się jako „grupa osób”, rozszerzając na nią przepisy tej ustawy dotyczące podmiotów gospodarczych. Na mocy przepisów art. 13 ustawy o finansowych grupach branżowych uczestnicy mogą prowadzić skonsolidowaną rachunkowość, sprawozdawczość i bilans grupy finansowo-branżowej. Procedurę prowadzenia skonsolidowanej (skonsolidowanej) rachunkowości, raportowania i bilansu finansowych grup przemysłowych zatwierdzono dekretem rządu Federacji Rosyjskiej z dnia 9 stycznia 1997 r. N 24 „W sprawie procedury prowadzenia skonsolidowanej (skonsolidowanej) rachunkowości, sprawozdawczości i bilansu grup finansowych i przemysłowych” *(472) .

Ustawa o finansowych grupach przemysłowych wyróżnia dwa modele grup finansowych i przemysłowych:

1. Finansowa grupa przemysłowa utworzona na podstawie interakcji w ramach spółek głównych i zależnych. Na mocy art. 105 Kodeksu cywilnego Federacji Rosyjskiej spółkę gospodarczą uznaje się za spółkę zależną, jeżeli inna (główna) spółka handlowa lub spółka osobowa, ze względu na dominujący udział w jej kapitale zakładowym lub zgodnie z zawartą między nimi umową lub w inny sposób ma możliwość determinowania decyzji podejmowanych przez taką spółkę. Model ten przewiduje utworzenie finansowej grupy przemysłowej o charakterze holdingowym *(473) .

2. Finansowa grupa przemysłowa utworzona na podstawie połączenia składników materialnych i niematerialnych i prawnych uczestników na mocy umowy.

FIG można klasyfikować na innych podstawach. A więc w literaturze *(474) Grupy finansowe i przemysłowe klasyfikowane są według następujących kryteriów:

Według form integracji produkcji (pionowa, pozioma, konglomeratowa);

Przez przynależność branżowa(sektorowe, międzysektorowe);

Według stopnia dywersyfikacji (jednobranżowy, wielobranżowy);

Według skali działalności (regionalna, międzyregionalna, ponadnarodowa, międzypaństwowa).

Zatem grupa finansowo-przemysłowa „Mieszkanie” ma charakter międzyregionalny, utworzona decyzją władz wykonawczych i organizacji regionów Republiki Komi, Briańska, Włodzimierza, Wołgogradu, Moskwy, Nowogrodu, Tweru, Tuły i Jarosławia. Finansowa grupa przemysłowa jest zarejestrowana jako międzynarodowa, jeżeli obejmuje podmioty prawne podlegające jurysdykcji państw członkowskich WNP, posiadające odrębne oddziały na terytorium tych państw lub dokonujące inwestycji kapitałowych na ich terytorium. Jeżeli na podstawie umowy międzyrządowej utworzona zostanie finansowa grupa przemysłowa, nadawany jest jej status międzypaństwowy (międzynarodowy). Na przykład na podstawie Porozumień między Rządem Federacji Rosyjskiej a Rządem Republiki Białorusi międzypaństwowe grupy finansowe i przemysłowe „Aerospace Equipment” (Moskwa, 2 kwietnia 2001 r.), „Formash” (Moskwa, 16 października , 1998), „Interagroinvest” ( Moskwa, 16 października 1998), „Technologie elektroniczne” (Moskwa, 28 sierpnia 1998), „Mezhgosmetiz” (Orel, 23 lipca 1998) itp. Przyjęte na siódmej sesji Doradczy akt ustawodawczy Zgromadzenia Międzyparlamentarnego Państw Członkowskich Wspólnoty Niepodległych Państw „O grupach finansowych i przemysłowych” *(475) .

Uczestnikami grupy finansowo-przemysłowej są osoby prawne, które podpisały umowę o utworzeniu grupy finansowo-przemysłowej, oraz spółka centralna utworzonej przez nich grupy finansowo-przemysłowej lub spółka główna i spółki zależne tworzące grupę finansowo-przemysłową . Uczestnicy grupy finansowo-przemysłowej zachowują niezależność prawną.

Na mocy ustawy lub umowy prowadzenie spraw grupy finansowo-przemysłowej prowadzi spółka centralna będąca osobą prawną utworzoną przez wszystkich uczestników porozumienia w sprawie utworzenia grupy finansowo-przemysłowej lub będąca główną firmą w stosunku do nich. Na mocy klauzuli 2 art. 11 ustawy o finansowych grupach branżowych spółką centralną grupy finansowo-przemysłowej jest co do zasady instytucja inwestycyjna. Dopuszcza się utworzenie spółki centralnej grupy finansowo-przemysłowej w formie spółki handlowej, a także stowarzyszenia lub związku. Jednocześnie, skoro spółka centralna finansowej grupy przemysłowej jest powoływana do prowadzenia działalności gospodarczej, wydaje się, że powinna być zarejestrowana w formie organizacji komercyjnej.

W imieniu spółki centralnej grupy finansowo-przemysłowej po rejestracja państwowa grupy finansowo-przemysłowej, włącza się wyrazy „spółka centralna grupy finansowo-przemysłowej”. Statut spółki centralnej grupy finansowo-przemysłowej musi określać przedmiot i cele jej działalności oraz być zgodny z warunkami umowy o utworzeniu grupy finansowo-przemysłowej. Spółka centralna grupy finansowo-przemysłowej:

Działa w imieniu uczestników grupy finansowo-przemysłowej w stosunkach związanych z utworzeniem i działalnością grupy finansowo-przemysłowej;

Prowadzi sumaryczną (skonsolidowaną) księgowość, sprawozdawczość i bilans grupy finansowo-przemysłowej;

Przygotowuje roczne sprawozdanie z działalności grupy finansowo-przemysłowej;

Wykonuje indywidualne operacje bankowe w interesie uczestników grupy finansowo-przemysłowej zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej dotyczącym banków i działalności bankowej.

Inne rodzaje działalności spółki centralnej grupy finansowo-przemysłowej w zakresie prowadzenia spraw grupy finansowo-przemysłowej określa jej statut, umowa o utworzeniu grupy finansowo-przemysłowej. Za zobowiązania spółki centralnej grupy finansowo-przemysłowej powstałe w wyniku udziału w jej działalności uczestnicy ponoszą solidarną odpowiedzialność w sposób określony w umowie.

W skład grupy finansowo-przemysłowej mogą wchodzić organizacje komercyjne i non-profit, w tym zagraniczne. Opierając się na istocie finansowej grupy przemysłowej, wśród jej uczestników muszą koniecznie znajdować się organizacje działające w obszarze produkcji towarów, świadczenia usług, a także banki i inne organizacje kredytowe. Zatem grupa finansowo-przemysłowa jest w istocie stowarzyszeniem kapitału finansowego i przemysłowego, które ma na celu osiągnięcie celów wyznaczonych przy jej tworzeniu i zgodnie z prawem.

Ustawodawstwo ustanawia pewne ograniczenia i zakazy uczestnictwa w finansowych grupach przemysłowych. Uczestnikami nie mogą więc być organizacje publiczne i religijne (stowarzyszenia). Niedopuszczalne jest przynależność do więcej niż jednej grupy finansowo-przemysłowej.

Status grupy finansowo-przemysłowej nabywa się w wyniku jej rejestracji państwowej. Rejestracja stanowa grup finansowych i przemysłowych prowadzona jest przez upoważniony organ federalny władza wykonawcza. Do rejestracji państwowej centralna spółka finansowej grupy przemysłowej składa następujące dokumenty:

Wniosek o utworzenie finansowej grupy przemysłowej;

Porozumienie w sprawie tworzenia grup finansowych i przemysłowych, z wyjątkiem grup utworzonych przez spółki główne i zależne;

Poświadczone notarialnie kopie świadectw rejestracyjnych, dokumentów założycielskich, kopie rejestrów akcjonariuszy (w przypadku spółek akcyjnych) każdego z uczestników, w tym spółki centralnej finansowej grupy przemysłowej;

Projekt organizacyjny, tj. pakiet dokumentów zawierających niezbędne informacje o celach i zadaniach, projektach i programach inwestycyjnych oraz innych, oczekiwanych wynikach ekonomicznych, społecznych i innych finansowej grupy przemysłowej, a także Dodatkowe informacje niezbędne do podjęcia decyzji o rejestracji finansowej grupy przemysłowej;

Zawarcie (zgoda) właściciela majątku państwowych lub komunalnych przedsiębiorstw unitarnych na wniesienie wkładów majątkowych przy przystąpieniu do finansowej grupy przemysłowej;

Notarialnie poświadczone i zalegalizowane dokumenty założycielskie uczestników zagranicznych;

Wniosek federalnego organu antymonopolowego;

Umowa międzyrządowa (dla międzypaństwowych, międzynarodowych grup finansowych i przemysłowych).

Obowiązujące ustawodawstwo przewiduje procedurę wydawania zezwoleń na tworzenie finansowych grup przemysłowych. Odpowiednie departamenty sektorowe i funkcjonalne Ministerstwa Rozwoju Gospodarczego Federacji Rosyjskiej, inne organy i specjaliści przeprowadzają badanie projektów tworzenia finansowych grup przemysłowych pod kątem wykonalności i efektywności. Procedura przeprowadzania badania projektów utworzenia grup finansowych i przemysłowych przedstawionych do rozpatrzenia przez Rząd Federacji Rosyjskiej została zatwierdzona dekretem Rządu Federacji Rosyjskiej z dnia 23 maja 1994 r. N 508 *(476) . Dotyczy tworzenia finansowych grup przemysłowych, które powstają wyłącznie z państwowych przedsiębiorstw federalnych, a także na podstawie umów międzyrządowych.

Na podstawie wyników przeglądu dokumentów grupy finansowo-przemysłowej, z uwzględnieniem opinii ekspertów, pełnomocnik Agencja rządowa w terminie dwóch miesięcy od dnia dostarczenia mu dokumentów podejmuje jedną z następujących decyzji:

W przypadku odmowy rejestracji grupy finansowo-przemysłowej;

Po zwrocie dokumentów grupy finansowo-przemysłowej do rewizji;

Przy rejestracji grupy finansowo-przemysłowej.

Do odmowy rejestracji lub zwrotu dokumentów grupy finansowo-przemysłowej do rewizji dołącza się pisemne wyjaśnienie przyczyn. Jeżeli uprawniony organ państwowy podejmie bezpodstawną decyzję, a także naruszy terminy rozpatrywania dokumentów grupy finansowo-przemysłowej, na jego działania przysługuje skarga do sądu.

Ustawa o finansowych grupach branżowych zawiera także inne przepisy dotyczące trybu sądowego rozstrzygania spraw związanych z tworzeniem i działalnością grup finansowych i przemysłowych. Zatem możliwość likwidacji grupy finansowo-przemysłowej przewidziana jest w przypadkach, gdy orzeczenie sądu unieważnia umowę o utworzeniu grupy finansowo-przemysłowej; naruszenie ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej przy tworzeniu grupy finansowo-przemysłowej utworzonej na mocy orzeczenia sądu, które weszło w życie (art. 19 ustawy o finansowych grupach przemysłowych). Na te przepisy ustawy zwrócono uwagę w piśmie Naczelnego Sądu Arbitrażowego Federacji Rosyjskiej z dnia 3 stycznia 1996 r. nr S1-7/OZ-6 *(477) „W sprawie niektórych przepisów ustawy federalnej „O grupach finansowych i przemysłowych”.

W przypadku pozytywnej opinii biegłego grupa finansowo-przemysłowa podlega rejestracji, co potwierdza wystawienie standardowego certyfikatu zawierającego pełną nazwę grupy finansowo-przemysłowej z obowiązkowym dodatkiem słów „finansowo-przemysłowy grupy kapitałowej”, „ponadnarodowej grupy finansowo-przemysłowej” lub „międzypaństwowej grupy finansowo-przemysłowej” oraz wpis do państwowego rejestru grup finansowych i przemysłowych. Państwowy Rejestr Grup Finansowych i Przemysłowych to pojedynczy bank danych utworzony przez upoważniony organ rządowy i zawierający niezbędne informacje w sprawie państwowej rejestracji grup finansowych i przemysłowych. Rozporządzenie w sprawie trybu prowadzenia państwowego rejestru grup finansowych i przemysłowych Federacji Rosyjskiej zostało zatwierdzone dekretem Rządu Federacji Rosyjskiej z dnia 22 maja 1996 r. N 621 *(478) .

Najwyższym organem finansowej grupy przemysłowej jest rada nadzorcza, w skład której wchodzą przedstawiciele wszystkich jej uczestników. Kompetencje zarządu grupy finansowo-przemysłowej określa umowa o utworzeniu grupy finansowo-przemysłowej.

Działalność grupy finansowo-przemysłowej to działalność jej uczestników, prowadzona przez nich zgodnie z umową o utworzeniu grupy finansowo-przemysłowej i (lub) jej projektem organizacyjnym przy wykorzystaniu odrębnych aktywów.

Państwo zapewnia różne środki wspierające działalność finansowych grup przemysłowych, w szczególności możliwość udzielania gwarancji państwowych w celu przyciągnięcia inwestycji; udzielanie kredytów inwestycyjnych i innego wsparcia finansowego na realizację projektów grupy finansowo-przemysłowej; przeniesienie udziałów uczestników tymczasowo przypisanych państwu do zarządzania powierniczego przez spółkę centralną *(479) i inne Obecnie grupy finansowo-przemysłowe działają w przemyśle ciężkim i energetycznym, lotniczym, chemicznym, metalurgicznym oraz kompleksie rolno-przemysłowym.

Grupa finansowo-przemysłowa (FIG)

GRUPA FINANSOWO-PRZEMYSŁOWA (FIG) - zbiór podmiotów prawnych działających jako spółki główne i zależne lub które w całości lub w części połączyły swoje aktywa materialne i niematerialne (system partycypacji) na podstawie umowy o utworzeniu finansowej grupy przemysłowej dla w celu integracji technologicznej lub gospodarczej w celu realizacji projektów i programów inwestycyjnych oraz innych, mających na celu zwiększenie konkurencyjności i poszerzenie rynków towarów i usług, zwiększenie efektywności produkcji oraz utworzenie nowych miejsc pracy.

Za rok pojawienia się pierwszych finansowych grup przemysłowych w Federacji Rosyjskiej należy uznać rok 1994 - czas prywatyzacji na dużą skalę. Konieczność utrzymania istniejących powiązań gospodarczych, długoterminowa konsolidacja kapitału i zasoby pracy prowadzenia określonej działalności przezwyciężyło tendencję do formalnego oddzielania organizacji dotychczas połączonych dachem jednej stowarzyszenie produkcyjne lub nawet jedno przedsiębiorstwo państwowe.

W dniu 5 grudnia 1993 r. Prezydent Federacji Rosyjskiej podpisał dekret nr 2096 „W sprawie tworzenia grup finansowo-przemysłowych w Federacji Rosyjskiej” (obecnie już nieobowiązujący), który zatwierdził Regulamin w sprawie finansowych grup przemysłowych i tryb postępowania za ich stworzenie. Zgodnie z klauzulami 1 i 2 Regulaminu za FIG uznano grupę przedsiębiorstw, instytucji, organizacji, instytucji kredytowych, finansowych i inwestycyjnych zarejestrowanych zgodnie z Regulaminem, których połączenie kapitałów zostało przeprowadzone w sposób i na warunkach przewidzianych Regulaminem. Uczestnikami FIG mogą być dowolne osoby prawne, w tym zagraniczne.

FIG-y można tworzyć:

Na zasadzie dobrowolności;

poprzez konsolidację przez jednego członka grupy nabytych przez niego pakietów akcji innych uczestników;

Decyzją Rady Ministrów – Rząd Federacji Rosyjskiej;

Na podstawie umów międzyrządowych.

To właśnie na mocy porozumień międzyrządowych rozpoczęło się tworzenie i działalność finansowych grup przemysłowych. 28 marca 1994 roku zostało podpisane w Moskwie Porozumienie pomiędzy Rządem Federacji Rosyjskiej a Rządem Republiki Kazachstanu w sprawie podstawowych zasad tworzenia Federacji Rosyjskiej. - Kazachskie grupy finansowe i przemysłowe; 9 września 1994 r. w Ałmaty – Umowa między Rządem Federacji Rosyjskiej a Rządem Republiki Kazachstanu w sprawie utworzenia międzypaństwowej grupy finansowo-przemysłowej itp.

Tworzenie finansowych grup branżowych na zasadzie dobrowolności lub w drodze konsolidacji udziałów odbywało się poprzez:

Instytucje przez członków grupy JSC Typ otwarty w sposób określony przez ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej;

Przeniesienie przez członków grupy posiadanych przez nich pakietów akcji przedsiębiorstw i instytucji finansowych wchodzących w skład grupy w zarządzanie powiernicze jednemu z członków grupy;

Nabycie przez jednego z członków grupy udziałów w innych przedsiębiorstwach oraz instytucjach i organizacjach, które stają się członkami grupy.

Rada Ministrów – Rząd Federacji Rosyjskiej, z uwzględnieniem ustawodawstwo antymonopolowe RF, określono wielkość pakietów akcji, których przekazanie do zarządzania trustem lub przejęcie doprowadziło do powstania finansowej grupy przemysłowej.

Użycie określenia „FIG” w nazwie przedsiębiorstwa, instytucji lub organizacji było dozwolone tylko w przypadkach, gdy status tej grupy został potwierdzony odpowiednim wpisem do Rejestru FIG Federacji Rosyjskiej.

Cechą charakterystyczną tego etapu powstawania finansowych grup przemysłowych była możliwość wprowadzenia do nich elementu eksperckiego procedura powiadamiania ich stworzenie. Pomimo tego, że FIG było ze swej natury zwykłym stowarzyszeniem osób prawnych, możliwość utworzenia takiego stowarzyszenia mogłaby zostać uzależniona od pozytywnej opinii międzyresortowej grupy eksperckiej utworzonej przez Ministerstwo Gospodarki Federacji Rosyjskiej, Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej Federacji Rosyjskiej i Państwowej Komisji Atestacyjnej.

FIG, zgodnie z ustawą federalną Federacji Rosyjskiej z dnia 30 listopada 1995 r. nr 190-FZ „O grupach finansowych i przemysłowych”, można tworzyć tylko na dwa sposoby - albo poprzez wzajemne nabywanie udziałów (udziałów) w takich stosunek, który prowadzi do powstania systemu powiązań między główną a spółkami zależnymi lub do utworzenia specjalnej spółki akcyjnej (spółki centralnej) do zarządzania finansową grupą przemysłową. W pierwszym przypadku głównymi i głównymi uczestnikami finansowej grupy przemysłowej są firmy partnerskie, w drugim - spółka akcyjna i jej założyciele. Spółka centralna jest tworzona i rejestrowana przed utworzeniem finansowej grupy przemysłowej, zgodnie z ogólną procedurą.

Finansowe grupy przemysłowe mogą obejmować organizacje komercyjne i non-profit, w tym zagraniczne, z wyjątkiem organizacji publicznych i organizacje religijne(wspomnienia). Niedozwolone jest jednak uczestnictwo osoby prawnej w więcej niż jednej grupie finansowej i przemysłowej. Wśród uczestników finansowej grupy przemysłowej muszą znajdować się organizacje zajmujące się produkcją towarów i usług, a także banki lub inne organizacje kredytowe. Spółki zależne i przedsiębiorstwa mogą wchodzić w skład finansowej grupy przemysłowej tylko razem ze swoją spółką główną (jednolitym przedsiębiorstwem założycielskim). Uczestnikami FIG mogą być instytucje inwestycyjne, niepaństwowe fundusze emerytalne i inne fundusze, organizacje ubezpieczeniowe, których udział wynika z ich roli zapewniającej proces inwestycyjny na FIG.

Zespół podmiotów prawnych tworzących finansową grupę przemysłową uzyskuje taki status na mocy decyzji Ministerstwa Przemysłu o rejestracji państwowej. W celu rejestracji państwowej spółka centralna grupy finansowo-przemysłowej (a przy tworzeniu grupy finansowo-przemysłowej poprzez wzajemne uczestnictwo - uczestnicy grupy finansowo-przemysłowej) składa uprawnionemu organowi państwowemu następujące dokumenty:

Wniosek o utworzenie finansowej grupy przemysłowej;

Porozumienie w sprawie utworzenia finansowej grupy przemysłowej (z wyjątkiem finansowych grup przemysłowych utworzonych przez spółki główne i zależne);

Poświadczone notarialnie kopie dowodu rejestracyjnego, dokumenty założycielskie, kopie rejestrów akcjonariuszy (dla JSC) każdego z uczestników, w tym spółki centralnej finansowej grupy przemysłowej;

Projekt organizacyjny;

Notarialnie poświadczone i zalegalizowane dokumenty założycielskie uczestników zagranicznych;

Podsumowanie MAPY.

Rząd Federacji Rosyjskiej może ustalić dodatkowe wymagania dotyczące składu składanych dokumentów. Decyzja o rejestracji państwowej finansowych grup przemysłowych podejmowana jest na podstawie analizy przedłożonych dokumentów.

Porozumienie w sprawie utworzenia finansowej grupy przemysłowej musi określać:

nazwa FIG;

Tryb i warunki tworzenia spółki centralnej finansowej grupy przemysłowej;

Tryb tworzenia, zakres uprawnień i inne warunki działania zarządu;

Tryb dokonywania zmian w składzie uczestników finansowej grupy przemysłowej;

Wielkość, tryb i warunki łączenia aktywów;

Cel stowarzyszenia uczestników;

Czas kontraktu.

Inne warunki ustalane są przez uczestników w oparciu o cele i zadania FIG oraz zgodność z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej.

Projekt organizacyjny finansowej grupy przemysłowej to pakiet dokumentów przekazywanych przez spółkę centralną uprawnionemu organowi państwowemu i zawierających niezbędne informacje o celach i zadaniach, projektach i programach inwestycyjnych oraz innych, oczekiwanych rezultatach gospodarczych, społecznych i innych finansowej grupy przemysłowej, a także inne informacje niezbędne do podjęcia decyzji o rejestracji.

Państwowy Rejestr Finansowych Grup Przemysłowych to ujednolicony bank danych zawierający niezbędne informacje na temat rejestracji państwowej finansowych grup przemysłowych. Skład informacji i strukturę rejestru ustala Rząd Federacji Rosyjskiej.

Zarządzanie i prowadzenie spraw finansowej grupy przemysłowej odbywa się albo przez Radę Gubernatorów (w przypadku tworzenia finansowej grupy przemysłowej poprzez system partycypacyjny), albo przez spółkę centralną. Rada Gubernatorów składa się z przedstawicieli wszystkich uczestników finansowej grupy przemysłowej. Powołanie przedstawiciela do rady następuje decyzją właściwego organu zarządzającego uczestnika finansowej grupy przemysłowej. Kompetencje rady nadzorczej określa porozumienie w sprawie utworzenia finansowej grupy przemysłowej.

Centralna spółka finansowej grupy przemysłowej podejmuje decyzje w sprawach wchodzących w zakres jej kompetencji w sposób ustanowione przez prawo o spółkach akcyjnych.

Uczestnicy finansowych grup branżowych zajmujących się produkcją towarów i usług mogą zostać uznani za skonsolidowaną grupę podatników; mogą także prowadzić sumaryczną (skonsolidowaną) księgowość, sprawozdawczość i bilanse finansowych grup branżowych; za zobowiązania spółki centralnej powstałe w wyniku udziału w działalności finansowej grupy przemysłowej jej uczestnicy ponoszą solidarną odpowiedzialność.

FIG mają prawo liczyć na wsparcie państwa dla swojej działalności decyzją Rządu Federacji Rosyjskiej, a w szczególności na:

a) potrącenie długu uczestnika grupy finansowo-przemysłowej, którego akcje zbywane są w konkursach inwestycyjnych (przetargach), do kwoty inwestycji przewidzianej w warunkach konkursów inwestycyjnych (przetargów) dla kupującego – spółki centralnej tego samego finansowego -grupa przemysłowa;

b) przyznanie uczestnikom finansowej grupy przemysłowej prawa do samodzielnego ustalania warunków amortyzacji sprzętu i akumulacji opłaty amortyzacyjne z kierunkiem otrzymanych środków na działalność finansowej grupy przemysłowej;

c) przekazanie zarządowi powierniczemu spółki centralnej grupy finansowo-przemysłowej pakietów akcji uczestników tej grupy finansowo-przemysłowej tymczasowo przypisanych państwu;

d) udzielanie gwarancji przyciągania różnego rodzaju inwestycji;

e) udzielanie kredytów inwestycyjnych i innego wsparcia finansowego na realizację projektów finansowych grup przemysłowych. Organy władza państwowa podmioty Federacji Rosyjskiej mają prawo, w ramach swoich kompetencji, udzielać dodatkowych świadczeń i gwarancji finansowym grupom przemysłowym. Bank Centralny może zapewnić bankom będącym uczestnikami finansowej grupy branżowej i prowadzącym w niej działalność inwestycyjną świadczenia polegające na obniżeniu rezerwy obowiązkowej oraz zmianie innych standardów w celu zwiększenia ich działalności inwestycyjnej.

Finansową grupę przemysłową uważa się za zlikwidowaną z chwilą wygaśnięcia dowodu rejestracyjnego i wykreślenia z rejestru.

FIG ulega likwidacji w następujących przypadkach:

Przyjęcie przez wszystkich uczestników finansowej grupy przemysłowej decyzji o zakończeniu jej działalności;

Wejście w życie postanowienia sądu o unieważnieniu umowy o utworzeniu finansowej grupy przemysłowej;

Naruszenie ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej podczas tworzenia finansowej grupy przemysłowej utworzonej na mocy orzeczenia sądu, które weszło w życie;

Wygaśnięcie umowy o utworzeniu grupy finansowo-przemysłowej, jeżeli nie zostanie ona przedłużona przez uczestników grupy finansowo-przemysłowej;

Przyjęcie przez Rząd Federacji Rosyjskiej decyzji o wygaśnięciu świadectwa rejestracyjnego finansowej grupy przemysłowej w związku z niezgodnością jej działalności z warunkami umowy o jej utworzeniu i projektem organizacyjnym.

Zobowiązania uczestników finansowej grupy przemysłowej do wykonania umowy o utworzeniu finansowej grupy przemysłowej w przypadku jej likwidacji są ważne, ponieważ nie jest to sprzeczne z prawem federalnym i kodeksem cywilnym Federacji Rosyjskiej.

Biełow V. A.

Z książki Duży Encyklopedia radziecka(LE) autora TSB

Z książki Wielkiej Encyklopedii Radzieckiej (PR) autora TSB

Z książki Wielkiej Encyklopedii Radzieckiej (TO) autora TSB

Z książki Wielkiej Encyklopedii Radzieckiej (FI) autora TSB

Z książki Petersburg w nazwach ulic. Pochodzenie nazw ulic i alei, rzek i kanałów, mostów i wysp autor Jerofiejew Aleksiej

Z książki Encyklopedia prawników autorstwa autora

Z książki Przewodnik po magazynie Radia 1981-2009 autor Tereszczenko Dmitrij

Z książki 100 wielkich tajemnic ziemi autor Wołkow Aleksander Wiktorowicz

ULICA PRZEMYSŁOWA Ulica Promyszlenna odchodzi w miejscu, gdzie plac Staczka skręca w aleję o tej samej nazwie i kieruje się do ulicy Kalinina. Jej imię – Boldyrevsky, później Boldyrev Lane – znane jest od 1896 roku i wywodzi się od nazwiska właściciela niezachowanego

Z książki Planowanie biznesu autorka Beketova Olga

Międzynarodowe grupy finansowe i przemysłowe, patrz Finansowe i przemysłowe

Z książki Doktryna rosyjska autor Kałasznikow Maksym

Własność przemysłowa INDUSTRIAL PROPERTY (od angielskiego industrial property) to jeden z rodzajów własności intelektualnej. Zgodnie z Konwencją nr. instytucja Organizacja Światowa własność intelektualna (WIPO) do obiektów P.s. przypisane

Z książki Ściągawka z teorii organizacji autor Efimowa Swietłana Aleksandrowna

Urządzenia Przemysłowe Magnetofon "Yauza-209" Reprodukcja dźwiękuGalakhov N., Ganzburg M., Kurpik B.1981, nr 2, s. 25 26. Promienie podczerwieni kontrolują telewizor. OdbiornikSprzęt telewizyjny i wideoPichugin Yu., Morozenko A., Druz A.1981, nr 3, s. 2 46. ​​​​„Elektronika TA1-003” - wysokiej jakości magnetofon

Z książki Siły Zbrojne ZSRR po drugiej wojnie światowej: od Armii Czerwonej do Sowietów autor Feskow Witalij Iwanowicz

Działalność przemysłowa i trzęsienia ziemi Trzęsienia ziemi nie zawsze są spowodowane konfrontacją sił naturalnych. W końcu człowiek, choć na pierwszy rzut oka może się to wydawać niewiarygodne, jest także w stanie wstrząsnąć skorupą ziemską, która rozciąga się na głębokość kilkudziesięciu kilometrów. Przez

Z książki autora

52. Działalność finansowo-gospodarcza przedsiębiorstwa Przede wszystkim w tej części należy dokonać analizy zespołu dokumentów charakteryzujących działalność finansowo-gospodarczą danej spółki. W samej sekcji „ Plan finansowy» lub w załączniku do

Z książki autora

6. Polityka przemysłowa 6.1. Polityka przemysłowa powinna opierać się na jasnym zrozumieniu (świadomości) konieczności posiadania samowystarczalnego „rdzenia” w strukturze gospodarczej, niezależnego od handel zagraniczny oraz peryferie tworzone z uwzględnieniem rozwoju i zmian świata

Z książki autora

Z książki autora

Rozdział 12 Grupa Sił Radzieckich w Niemczech – Zachodnia Grupa Sił w latach 1945-1994

- Bank.

Grupa finansowo-przemysłowa(FIG) to z jednej strony stowarzyszenie organizacji, które dysponują wolnymi środkami gotówka(banki, fundusze finansowe i inwestycyjne itp.), a z drugiej strony przedsiębiorstwa i organizacje potrzebujące inwestycji i innych pożyczonych środków.

Grupy finansowe i przemysłowe (FPG) zrzesza niezależne prawnie i ekonomicznie przedsiębiorstwa - przemysłowe, handlowe, transportowe, kredytowe itp. Powstały w ostatnich latach na podstawie Dekretu Prezydenta Federacji Rosyjskiej z dnia 5 grudnia 1993 r. Nr 2096 „W sprawie tworzenia grup finansowo-przemysłowych w Federacji Rosyjskiej” poprzez łączenie zasobów finansowych i rzeczowych firm o różnych profilach (przedsiębiorstwa, banki, organizacje).

Grupa finansowo-przemysłowa zrzesza trzy typy organizacji (ryc. 4.6):

Cechy powstawania i działalności grup finansowych i przemysłowych

W odróżnieniu od koncernu na czele grupy finansowej stoi jeden lub więcej banków, które zarządzają kapitał pieniężny swoich firm członkowskich, a także koordynuje wszystkie obszary ich działalności. Każda firma samodzielnie działa w transakcjach handlowych.

Główny cel stworzenia grupy finansowe i przemysłowe - w celu zwiększenia konkurencyjności i efektywności produkcji, tworzą racjonalnie połączenia techniczne, przyciągnąć inwestycje, poszerzyć rynki zbytu, stworzyć nowe miejsca pracy.

Ryż. 4.6. Struktura grup finansowych i przemysłowych

Grupy finansowe i przemysłowe powstają na trzy sposoby:

  • decyzją rządu z udziałem przedsiębiorstwa państwowego;
  • na podstawie umownego stowarzyszenia przedsiębiorców prywatnych;
  • zgodnie z porozumieniami międzyrządowymi.

Ponadto mogą powstać w drodze przeniesienia pakietu akcji w zarząd powierniczy na jednego z uczestników lub w drodze nabycia przez jednego z uczestników pakietu akcji w innych przedsiębiorstwach, które staną się członkami grupy finansowo-przemysłowej.

Podstawowy oznaki grupy finansowe i przemysłowe (RYS):

  • na czele finansowej grupy przemysłowej stoi spółka finansowa;
  • czasami FIG opiera się na strukturze domu handlowego;
  • ważną rolę odgrywa udział części przemysłowej, na którą składają się przedsiębiorstwa z różnych branż;
  • charakterystyczna ujednolicona polityka cenowa;
  • ma jedną właściwość;
  • jedność organizacyjna i niezależność prawna.

Planowane jest utworzenie ponadnarodowy FIGA. W pierwszym etapie – utworzenie rosyjskiej grupy finansowo-przemysłowej, w drugim – jej ekspansja poprzez inwestowanie w struktury innych państw.

Charakterystyka grup finansowych i przemysłowych

Grupy finansowe i przemysłowe powstają po sprawdzeniu projektów ich utworzenia przez agencje rządowe i przechodzą rejestrację państwową.

W gospodarce każdego kraju dominującą pozycję zajmują duże kompleksy gospodarcze, reprezentowane przez potężne firmy przemysłowe, zwane często grupami finansowo-przemysłowymi (FIG).

FIG jest stowarzyszeniem gospodarczym przedsiębiorstw, instytucji, organizacji, instytucji kredytowych, finansowych i inwestycyjnych, utworzonym w celu prowadzenia wspólnych skoordynowanych działań.

FIG obejmuje stabilne grupowanie różne przedsiębiorstwa: instytucje przemysłowe, handlowe, finansowe, w tym bankowe, ubezpieczeniowe, inwestycyjne. Innymi słowy, grupa finansowo-przemysłowa to kompleks finansowo-przemysłowo-handlowy, którego elementy współdziałają w celu osiągnięcia wspólnych celów strategicznych. W finansowych grupach przemysłowych rozwijają się stosunki współzależności, podziału pracy i jej współpracy:

współwłasność udziałów i reprezentacja w organach spółek - FIG kontroluje zazwyczaj liczne duże, średnie i małe przedsiębiorstwa, wykonawców i konsumentów produktów, klientów instytucji finansowych.

Do najważniejszych cech FIG należą:

  • integrację ich jednostek składowych nie tylko poprzez stowarzyszanie zasoby finansowe i kapitału, ale także poprzez politykę ogólnego zarządzania, cenową, techniczną i personalną;
  • obecność ogólnej strategii;
  • dobrowolny udział i zachowanie niezależności prawnej uczestników;
  • struktura finansowej grupy przemysłowej umożliwia rozwiązanie wielu problemów (w tym problemów związanych z bezpieczeństwem) mniejszymi kosztami niż w innych dużych przedsiębiorstwach i stowarzyszeniach.

FIG mogą powstać na bazie największych przemysłowych lub spółki handlowe, których wpływ i władza zapewniają im dostęp do zasobów instytucji kredytowych i finansowych lub powstają w wyniku koncentracji finansowej wokół organizacji kredytowych lub bankowych.

Pojawienie się i wzrost roli finansowych grup przemysłowych w Rosyjska gospodarka jest zjawiskiem naturalnym. Jednak cechy nowoczesna scena rozwój gospodarka krajowa określić specyfikę powstawania finansowych grup przemysłowych.

O potrzebie utworzenia finansowej grupy przemysłowej w Federacji Rosyjskiej decyduje szereg czynników:

  • potrzeba tworzenia nowy system inwestowanie i tworzenie integralnych struktur zdolnych do samorozwoju;
  • wzrost kapitału finansowego, który jest na razie jedynie potencjalnym inwestorem produkcyjnym;
  • obecność poważnego kryzysu strukturalnego i finansowo-inwestycyjnego w przemyśle, zwłaszcza w sferze inwestycyjnej;
  • potrzeba wzmocnienia i aktualizacji istniejących łańcuchów technologicznych i powiązań kooperacyjnych w sektorze produkcyjnym.

Ponadto finansowe grupy przemysłowe są często postrzegane jako środek walki z krajowym monopolizmem, ponieważ mają realną bazę do rozwijania dywersyfikacji produkcji, dysponują dużymi zasobami i możliwością ich mobilnego przemieszczania z jednego kierunku na drugi oraz wykorzystywania ich do tworzyć oddziały w różnych regionach kraju.

Finansowe grupy przemysłowe tworzą gospodarkę mieszaną, ponieważ mogą również obejmować przedsiębiorstwa państwowe, rozpoczynając uczestnictwo tego ostatniego wraz z członkostwem w liczbie organizacje non-profit(naukowy, instytucje edukacyjne) zapewnia finansowej grupie przemysłowej niezbędną niezawodność w okresie restrukturyzacji stosunków gospodarczych.

Tworzenie finansowych grup przemysłowych w Rosji rozpoczęło się w latach 1993–1994. w kontekście rozwoju procesów prywatyzacyjnych i korporacyjnych, zmian w strukturze inwestycji, wzrostu udziału przedsiębiorstw o ​​niepaństwowych formach własności; wzmocnienie siły finansowej banków i ich integracja w celu mobilizacji zasobów.

Jednocześnie wzrosło nastawienie organów zarządzających branżą i najpotężniejszych struktur przemysłowych na tworzenie banków i innych instytucji finansowych wyspecjalizowanych w obsłudze określonych grup. przedsiębiorstw produkcyjnych i organizacje.

Proces powstawania finansowych grup przemysłowych w Rosji przebiega w kilku kierunkach. Przykładowo powstają one dobrowolnie w oparciu o proces umowny i rynkowe formy konsolidacji udziałów, a także w drodze dyrektyw w przypadku łączenia przedsiębiorstw „państwowych”. W tym przypadku z reguły przeprowadza się wstępne dokładne projektowanie wszystkich relacji w takich grupach, celów ich działań i perspektyw. Inne obszary związane są z integracją kapitału finansowego i przemysłowego, podmiotów gospodarczych, które powstały w praktyce. Grupy finansowo-przemysłowe powstają np. w procesie prywatyzacji, w którym aktywnie uczestniczy kapitał bankowy, i rozwijają się w oparciu o duże struktury przemysłowe, a także nowe struktury, które powstały w trakcie kształtowania się relacji rynkowych.

Inny sposób wiąże się z możliwością tworzenia finansowych grup przemysłowych w oparciu o duże struktury gospodarcze utworzone kiedyś decyzją Prezydenta lub Rządu, takie jak Gazprom, Łukoil.

Nie ma uniwersalnego schematu tworzenia FIG, ale można zauważyć szereg ogólnych wzorców. Obejmują one:

  • powszechny rozwój relacji zaufania w grupie;
  • ukierunkowana koncentracja własności, w tym poprzez cross-sharing;
  • długoterminowe perspektywy inwestycyjne i własnościowe u podstawy wysoki poziom recenzje projektów;
  • wysoki stopień autonomii menedżerskiej i konkurencji wewnątrzgrupowej pomiędzy członkami grupy w realizacji projektów;
  • selektywna interwencja głównych akcjonariuszy w przypadku pojawienia się poważnych problemów;
  • wspólna organizacja marketingu produktów w warunkach ostrej rywalizacji pomiędzy grupami integracji pionowej.

Podstawą prawną tworzenia grup finansowych i przemysłowych w Rosji jest ustawa federalna „O grupach finansowych i przemysłowych” z dnia 30 listopada 1995 r., Dekret Prezydenta Federacji Rosyjskiej „W sprawie tworzenia grup finansowych i przemysłowych w Rosji” Federacja Rosyjska” z dnia 5 grudnia 1993 r., Dekret Rządu Federacji Rosyjskiej „W sprawie procedury przeprowadzania badania projektów tworzenia finansowych grup przemysłowych” z dnia 23 maja 1994 r. oraz „W rejestrze finansowych grup przemysłowych i wymagania dotyczące składu ich projektów” z dnia 19 czerwca 1994 r. Pomoc państwa dla tworzenia i rozwoju finansowych grup przemysłowych realizowana jest zgodnie z Programem wspierania tworzenia finansowych grup przemysłowych różnych ministerstw i departamentów, zatwierdzony przez rząd Federacja Rosyjska w styczniu 1995 r

Przykładami już utworzonych grup finansowo-przemysłowych w Federacji Rosyjskiej są następujące grupy finansowo-przemysłowe: „Zakłady Uralskie”, „Ruskhim”, „Sokół”, „Biżuteria Uralu”, „Syberia” itp. Przykładem utworzeniem grup finansowo-przemysłowych w ramach WNP jest grupa finansowo-przemysłowa „Nizhny Novgorod Automobile”, w skład której wchodzi 39 podmiotów prawnych: przedsiębiorstwa, banki, organizacje naukowe I Firmy ubezpieczeniowe. Według Ministerstwa Gospodarki na początku 1998 roku zarejestrowanych było 75 grup finansowo-przemysłowych, a 10 było w trakcie rejestracji. Większość powstających grup finansowych i przemysłowych woli działać bez oficjalnego statusu (tj. bez państwowej rejestracji w rejestrze grup finansowych i przemysłowych). Na przykład liczba oficjalnie uznanych grup finansowych i przemysłowych nie obejmowała zintegrowanego koncernu Gazprom koncerny naftowe, grupy banków „Inkombank”, „Oneximbank”, „Most”, „Russian Credit” i wiele innych, które mają najważniejsze cechy finansowych grup przemysłowych.

Rosyjskie grupy finansowo-przemysłowe dopiero zaczynają pojawiać się na arenie światowej i na razie ich kapitał nie jest porównywalny z kapitałem zagranicznych grup finansowo-przemysłowych.

W procesie tworzenia finansowych grup przemysłowych w Rosji napotykają one szereg problemów. Często powstające sformalizowane grupy reprezentują mechaniczne stowarzyszenie słabo połączonych technologicznie przedsiębiorstw. Często w grupie nie ma prawdziwej jedności Polityka finansowa, zdolne do uwzględnienia różnych interesów przemysłu i przedsiębiorstw finansowych. Problemy opodatkowania finansowych grup przemysłowych i kwestie ich wsparcia ze strony państwa nie zostały w pełni rozwiązane.

Jednocześnie działalność finansowych grup przemysłowych jest bardzo ważna dla naszej gospodarki, gdyż w wyniku integracji potencjałów ekonomicznych, organizacyjnych, technologicznych i intelektualnych ich uczestników powstają realne mechanizmy samofinansowania i zwiększania zasobów inwestycyjnych dla zapewniona jest nowa, wysoce wydajna produkcja.

Tworząc finansową grupę przemysłową, należy kierować się szeregiem obiektywnych kryteriów - w szczególności zasadami wykonalności ekonomicznej, jednością łańcucha technologicznego itp. Przede wszystkim konieczne jest tworzenie finansowych grup przemysłowych w oparciu o powiązane technologicznie przedsiębiorstwa, wytwarzające złożone, zaawansowane technologicznie produkty, konkurencyjne na rynku krajowym i zagranicznym oraz posiadające efektywny popyt, a także przedsiębiorstwa dostarczające produkty dla potrzeby państwa. FIG mogą stać się skutecznym narzędziem wdrażania priorytetów polityki strukturalnej, rozwoju obiecujących gałęzi przemysłu i produkcji, zwłaszcza zorientowanych na eksport, oraz wdrażania osiągnięć postęp naukowy i technologiczny, programy proekologiczne - Koncentracja w takich grupach znacznych zasobów finansowych i potencjału przemysłowego pozwala na realizację dużych projektów inwestycyjnych na rzecz rozwoju i wytwarzania wysoce wydajnych i konkurencyjnych produktów. FIG pozwala Ci wygrać konkurs ze względu na fakt, że w jego strukturze możliwe jest tworzenie schematów finansowych, w których osiągana jest taka minimalizacja podatków i dywersyfikacja ryzyka, jakiej nie można osiągnąć w żaden inny sposób.

Grupy finansowe i przemysłowe (FIG) - typ struktury korporacyjne, tworzony w krajach o wysoko rozwiniętych gospodarkach w oparciu nie tylko o własność wertykalną, ale i horyzontalne powiązania umowne. Uczestnikami FIG mogą być przedsiębiorstwa o dowolnej formie organizacyjno-prawnej - OJSC, CJSC, LLC itp.

Obecnie w kraje rozwinięte W dużej mierze utraciły one rolę, jaką pełniły na przełomie wieków i obserwuje się ich stopniową fragmentację. Oprócz finansowych grup przemysłowych możemy mówić o przemysłowych grupy finansowe ah (PFG) i grupy czysto przemysłowe (PG). Podstawę organizacyjną FIG tworzą:

  • spółkę dominującą, która jest osobą upoważnioną do prowadzenia spraw grupy finansowo-przemysłowej na mocy prawa lub umowy (najwyższym organem zarządzającym grupy finansowo-przemysłowej jest rada nadzorcza, w skład której wchodzą przedstawiciele wszystkich uczestników, oraz na którego czele stoi wybrany przewodniczący);
  • firmy produkujące;
  • banki (jako struktura dominująca lub w ramach produkcyjnej organizacji macierzystej, banki kieszonkowe, pełniące funkcje depozytowe i rozliczeniowe);
  • organizacje finansowe zapewniające dopływ środków pieniężnych (firmy inwestycyjne i ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne itp.);
  • analityczne i firmy konsultingowe;
  • firmy leasingowe;
  • ośrodki osadnicze;
  • małe przedsiębiorstwa typu venture itp.

FIG jest najbardziej elastyczną i rozbudowaną formą integracji kapitału bankowego, przemysłowego i handlowego, która charakteryzuje się:

  • długie okresy istnienia jako jednostka ponadzakładowa, w skład której wchodzą podmioty prawnie niezależne;
  • dostępność struktury finansowej;
  • kontrola jednostki centralnej nad pozostałymi uczestnikami i realizacja jednolitej strategii.

FIG można tworzyć (czasami tymczasowo w celu osiągnięcia określonych wyników) na dwa sposoby:

  • 1) poprzez wzajemne nabywanie przez uczestników udziałów lub wymianę pakietów (system siostrzany);
  • 2) poprzez utworzenie, na podstawie umowy, specjalnej spółki centralnej, pełniącej w całej grupie funkcje zarządcze i koordynacyjne, działającej w jej imieniu (system spółek dominujących i zależnych).

Część przedsiębiorstw wchodzących w skład finansowej grupy przemysłowej może być przez nią kontrolowana, a część może wchodzić w interakcje na podstawie umów.

Łącząc kilka instytucji finansowych, korporacji przemysłowych i innych, grupa finansowa osiąga poziom kontroli nad całymi branżami, łańcuchami technologicznymi lub rynkami. Ponadto dzięki niemu osiągana jest kontrola nad przepływem znacznych ilości środków finansowych i zysków.

Redystrybucja zysków w procesie przepływu zasobów finansowych pomiędzy kilkoma korporacjami prowadzi do tego, że centra finansowych grup przemysłowych stają się organizacjami kredytowymi i finansowymi, przede wszystkim dużymi zdywersyfikowanymi bankami lub holdingami bankowymi powiązanymi z kluczowymi korporacjami, nad którymi kontrolę mają jest zacięta walka.

Na peryferiach finansowych grup przemysłowych znajdują się liczne powiązane (zwykle małe) firmy i instytucje finansowe, chroniąc interesy grupy jako całości. W niektórych przypadkach może obejmować również duże korporacje, które stanowią podstawę innych FI. W tym przypadku różne grupy finansowe są ze sobą powiązane, a ich interesy są zjednoczone.

Same FIG to stowarzyszenia o różnym charakterze i formach integracji (w Rosji większość to holdingi), w tym prywatne przedsiębiorstwa różnych branż, których aktywa rzeczowe przekraczają 50% kapitału (jednak wiele holdingów, np. ŁUKOIL, Gazprom, nie nie mają statusu FPG); inne mogą być stowarzyszeniami itp.

FIG mogą być legalne (wpisane do rejestru) i niezarejestrowane w przewidziany sposób, jeśli nie są zainteresowane korzyściami rządowymi i chcą uniknąć kontroli antymonopolowej (na Zachodzie nie mają zwykle jasno określonych granic i rejestracji państwowej).

Finansowe grupy przemysłowe mogą być tworzone zarówno w celu rozwoju obiecujących, jak i ratowania mało obiecujących gałęzi przemysłu.

Państwowe grupy finansowo-przemysłowe tworzone są na podstawie porozumień międzyrządowych.

Obecnie powszechne stają się międzynarodowe grupy finansowo-przemysłowe, które powstały w wyniku transformacji TNK.

Na podstawie cech profilu produktu wyróżnia się:

  • jednoproduktowe grupy finansowo-przemysłowe powstałe z połączenia podobnych przedsiębiorstw (łatwiej nimi zarządzać, ale są mniej stabilne w sytuacji kryzysowej zmniejszonego popytu);
  • powstały w oparciu o połączenie produkcji sekwencyjnej w łańcuch technologiczny (kompleks metalurgiczny);
  • z dodatkiem produktów ubocznych;
  • zróżnicowane (wąskie i szerokie).

FIG mogą skupiać się albo przede wszystkim na rynku krajowym, albo przede wszystkim na zagraniczny rynek, a także oba jednakowo.

Z punktu widzenia zakresu działalności można mówić o dwóch typach finansowych grup przemysłowych.

  • 1. Banki bankowe tworzą największe banki posiadające udziały w przedsiębiorstwach przemysłowych i realizujące politykę tworzenia podległych im imperiów przemysłowych. W ten sposób ONEXIM Bank stworzył Interros.
  • 2. Banki przemysłowe obejmują w swojej strukturze małe banki „kieszonkowe”, tworzone przez przedsiębiorstwa grupowe lub spółkę-matkę i nie odgrywają tu znaczącej roli.

Każda finansowa grupa przemysłowa obejmuje trzy bloki - finansowy i zarządczy, przemysłowy i usługowy (handel i pośrednictwo, transport, audyt i doradztwo, struktury badawcze i inne).

Trzon produkcyjny finansowej grupy przemysłowej może stanowić kilka korporacji. Na przykład grupa Deutsche Bank obejmuje Siemens, Bosch i Thyssen.

Ze względu na charakter powiązań pomiędzy uczestnikami wyróżnia się miękkie i twarde finansowe grupy przemysłowe.

Miękkie opierają się na umowach i późniejszej wzajemnej wymianie udziałów (lub ich przekazaniu tymczasowemu zarządowi spółki powierniczej). Zapewnia to jedność stowarzyszenia, którego każdy członek jest zależny od pozostałych, umożliwia prowadzenie wspólnej polityki i zmniejsza ryzyko ustanowienia kontroli zewnętrznej.

Twarde grupy finansowo-przemysłowe to korporacje zintegrowane pionowo, które niezależnie od swoich uczestników zajmują się planowaniem i kontrolą przepływów finansowych, mają wspólną obsługę informacyjną i prawną, zarządzają pracą aparatu zarządu grupy oraz realizują ogólną politykę inwestycyjną, innowacyjną i eksportową.

Główna struktura finansowej grupy przemysłowej może być jednolita, holdingowa, wielooddziałowa, stowarzyszenie, stowarzyszenie lub związek. Może to być specjalnie powołana do tego celu spółka, ale także bank, instytucja inwestycyjna, przedsiębiorstwo przemysłowe, grupa przedsiębiorstw, instytut badawczy lub biuro projektowe, struktura handlowa i pośrednicząca, grupa rodzinna. Jego funkcje można przypisać jednemu z uczestników.

W każdym razie jest to osoba prawna utworzona przez wszystkich uczestników i będąca w stosunku do nich główną spółką, upoważnioną na mocy umowy do prowadzenia spraw grupy, prowadzenia jej skonsolidowanej księgowości, sprawozdawczości i bilansu. Za zobowiązania powstałe w wyniku działalności grupy finansowo-przemysłowej uczestnicy zgodnie z umową ponoszą solidarną odpowiedzialność.

Jeżeli rdzeniem finansowej grupy przemysłowej jest firma przemysłowa, uczestnicy są zjednoczeni w łańcuchu produkcyjnym. Spółka dominująca koordynuje postęp naukowo-techniczny, finansowy i przepływy materiałów, stwarza równe szanse inwestycyjne i wyrównuje potencjał technologiczny uczestników za pomocą scentralizowanych środków.

Jeśli rdzeń jest instytucja finansowa a przedsiębiorstwa nie są połączone technologicznie, dzięki temu wydajność wzrasta lepsze zarządzanie. Pomoc kierowana jest do każdego przedsiębiorstwa indywidualnie w celu przyspieszenia naturalna selekcja. Słabe przedsiębiorstwa są wyłączone z FIG.

W Rosji, w przeciwieństwie do krajów zachodnich, spółka matka nie odgrywa wiodącej roli w zarządzaniu finansowymi grupami przemysłowymi. Przedsiębiorstwa mogą posiadać w nim udziały i tym samym nim zarządzać.

Podstawową cechą finansowej grupy przemysłowej w porównaniu na przykład z holdingiem jest obowiązkowa obecność w niej struktury finansowej (stąd nazwa) - banku, dużego firma finansowa i tak dalej. Struktura ta może mieć charakter centralny (kontrolujący) lub może istnieć obok niej; Typowe dla Rosji jest to, że centra finansowych grup przemysłowych w większości nie są organizacjami finansowymi, ale produkcyjnymi.

Rolą banku w ramach finansowej grupy przemysłowej jest:

  • w świadczeniu usług kredytowych i rozliczeń pieniężnych na rzecz wszystkich członków grupy, tworzenie jej systemu rozliczeniowego;
  • utworzenie centralnego depozytu obsługującego emisję i plasowanie akcji uczestników finansowych grup przemysłowych;
  • obsługa kontraktowa transakcji z papiery wartościowe;
  • utworzenie wspólnego funduszu zabezpieczeń i innych instrumentów wspólnej odpowiedzialności uczestników;
  • wdrożenie zarządzania powierniczego udziałami uczestników;
  • wybór najskuteczniejszych schematów inwestycyjnych przy organizacji finansowania mieszanego (sponsorskiego) kredytowanych obiektów.

Czynniki wpływające na orientację struktury finansowe do integracji z produkcją i tworzenia grup finansowo-przemysłowych to:

  • wzmocnienie siły finansowej wiodących banków, ułatwienie reorientacji ich działalności w kierunku średnio- i długoterminowej działalności kredytowej;
  • integracja struktur bankowych, tworząc dodatkowe możliwości finansowania główne projekty;
  • tworzenie banków przez same struktury przemysłowe;
  • wsparcie rządowe FPG;
  • stopniowe ograniczanie możliwości prowadzenia przez banki działalności w zakresie pośrednictwa czysto finansowego i handlowego, wraz ze wzrostem perspektyw czerpania zysków z produkcji;
  • światowy trend w kierunku integracji kapitału bankowego i przemysłowego;
  • możliwość, jako szef struktury grupy finansowo-przemysłowej, wydobycia dodatkowych korzyści, związanych np. ze zwiększoną stabilnością tej struktury.

W Rosji banki uczestniczą w projektowaniu finansowych grup przemysłowych, pełnią rolę centrów finansowo-rozliczeniowych, ale nie mogą posiadać więcej niż 10% udziałów każdego z jej uczestników.

Połączenie spółek w finansowe grupy branżowe przewiduje dla nich:

  • 1) stworzenie, poprzez integrację zasobów finansowych i produkcyjnych, znaczących możliwości przyspieszenia rozwoju w różnych obszarach działalności gospodarczej;
  • 2) zdolność do skutecznego konkurowania na rynku światowym, a w przyszłości dominowania na nim w określonych obszarach;
  • 3) umiejętność rozwiązywania dużych problemów zadania produkcyjne i prowadzić badania naukowe na dużą skalę;
  • 4) wykorzystanie zbiorowego potencjału twórczego jako czynnika wzrostu gospodarczego;
  • 5) podniesienie konkurencyjności produktów;
  • 6) warunki rozwoju kadr zgodnie z wymogami stawianymi im przez gospodarkę opartą na wiedzy.

Istnienie finansowych grup przemysłowych wzmacnia bezpieczeństwo narodowe,

wprowadza większy porządek w funkcjonowaniu gospodarki, gdyż łatwiej ulegają one regulacji rządowej, uczestnictwu w różnorodnych programy rządowe Rozwój gospodarczy. Synergiczny efekt FIG realizowany jest dzięki:

  • skala struktur (600 grup finansowych i przemysłowych kontroluje ponad jedną czwartą światowej produkcji);
  • wysoka stabilność ekonomiczna, gwarantująca bezpieczeństwo łańcuchów technologicznych;
  • szeroka dywersyfikacja;
  • łączenie kapitału bankowego (finansowego) i przemysłowego;
  • centralizacja części środków w funduszu ogólnym i zwiększenie aktywności inwestycyjnej w kluczowych obszarach;
  • wewnętrzne pożyczanie uczestnikom i oszczędzanie dzięki temu środków finansowych;
  • racjonalizacja przepływu towarów i Przepływy środków pieniężnych pomiędzy uczestnikami;
  • przyciąganie na korzystnych warunkach i na większą skalę z zewnątrz źródła finansowe(kredyty budżetowe, pożyczki pod zastaw, pożyczki od zagranicznych osób prawnych);
  • optymalizacja płatności podatkowych, która może być realizowana centralnie przez spółkę-matkę, jeśli taka istnieje polityka rachunkowości oraz zdecentralizowane przedsiębiorstwa i organizacje wchodzące w skład finansowej grupy przemysłowej.

Zasady tworzenia finansowych grup przemysłowych są następujące:

  • obecność lidera grupy – przedsiębiorstwo bazowe lub instytucja kredytowa, która określa główne kierunki przepływów rzeczowych i finansowych;
  • bezpieczeństwo Efektywne zarządzanie ze swojej strony przez uczestników na podstawie stosunków umownych, kontroli akcjonariuszy itp.;
  • pozyskiwanie organizacji finansowych i kredytowych posiadających wystarczające środki do inwestowania w projekty grupy;
  • wdrożenie rzeczywistej współpracy poziomej i pionowej pomiędzy przedsiębiorstwami itp.

Tworzenie finansowych grup przemysłowych w Rosji obejmowało rozwiązanie następujących problemów:

  • koncentracja środków inwestycyjnych w priorytetowych obszarach gospodarki;
  • przyspieszenie postępu naukowo-technicznego poprzez finansowanie przemysłowych prac B+R;
  • zwiększenie potencjału eksportowego i konkurencyjności przedsiębiorstw krajowych;
  • tworzenie racjonalnych powiązań technologicznych i kooperacyjnych.

Pierwotna idea finansowych grup przemysłowych kontrolowanych przez państwo została stopniowo wyparta przez praktykę gospodarczą, a w jej miejsce krok po kroku przyjął się model oparty na fuzji bankowego kapitału handlowego z najbardziej dochodowymi gałęziami przemysłu.

W dzisiejszej Rosji wokół banku (Interros) powstają grupy finansowo-przemysłowe duża firma(„LUKOIL”), jako stowarzyszenie spółek powiązanych. Ale nadal nie udało im się odwrócić przygnębionego stanu gospodarki, rozwiązać problemu inwestycji i w ogóle znaleźć miejsca na rynku krajowym i światowym. Przyczyny tego są następujące:

  • pośpiech i bezmyślność tworzenia, ślepe kopiowanie zachodnich wzorców;
  • niska rentowność i dynamika wzrostu;
  • ograniczone realne inwestycje ze względu na brak zasoby finansowe, ich koncentracja głównie w sektorach kompleksu paliwowo-surowcowego, w strukturach bankowych i przestępczości, niemożność przyciągnięcia źródeł zewnętrznych finansowanie;
  • brak strategii, jasnej struktury i mechanizmu koordynacji działań samych finansowych grup branżowych, złe zarządzanie nimi przez spółkę-matkę;
  • powolna restrukturyzacja;
  • wysoki stopień biurokratyzacji.

Uważa się, że w przyszłości w Rosji możliwe będzie pojawienie się 10–20 szczególnie potężnych grup finansowych i przemysłowych oraz 100–150 grup, porównywalnych z zagranicznymi odpowiednikami i ogólnie zapewniających do 50% produkcja przemysłowa. Największe perspektywy mają pionowe finansowe grupy branżowe zorganizowane w formie holdingu.

3. W niektórych kwestiach tworzenia, działalności i likwidacji grup finansowych i przemysłowych w przypadkach określonych w niniejszej ustawie Prawo federalne, regulacja odbywa się na podstawie regulacyjnych aktów prawnych Rządu Federacji Rosyjskiej i regulacyjnych aktów prawnych innych upoważnione organy władza wykonawcza. Regulacje rządowe tworzeniem, działalnością i likwidacją grup finansowych i przemysłowych zajmuje się uprawniony organ państwa federalnego (zwany dalej uprawnionym organem państwowym), którego określone funkcje są wyłączne.

Duże możliwości pozyskania kapitału do realizacji projekty inwestycyjne, w tym orientacja eksportowa, powstała wraz z utworzeniem grup finansowych i przemysłowych. Zgodnie z ustawą federalną „O grupach finansowych i przemysłowych” w celu zwiększenia aktywności inwestycyjnej grup finansowych i przemysłowych w priorytetowych sektorach i rodzajach działalności zapewniane jest wsparcie państwa dla odpowiednich projektów, w tym poprzez udzielanie gwarancji państwowych dla przyciągnięcie kredytów inwestycyjnych.