찾다 

재정 자원의 구조에는 다음이 포함됩니다. 주제: 국가의 재정 자원. 재원의 개념과 본질

국가, 기업, 조직 및 기타 법인 및 개인의 재산인 자금. 재원 구조에서 기업의 순이익이 가장 큰 비중을 차지합니다.

뛰어난 정의

불완전한 정의 ↓

재원

영어 재정 자원) – 경제 활동의 결과로 생성된 자금 금융 활동, 국민 총생산을 창출하고 분배하는 과정에서. 이는 국가 및 경제 주체에 의해 축적되며 생산을 유지 및 발전시키고 사회적 요구를 충족시키는 원천으로 사용됩니다. 인구의 필요에 따라 순환 영역의 기능을 보장합니다. 중앙 집중화 된 국가. 관리경제가 지배적이다 공유는 F.r입니다. 주와 지방자치단체. 존재하는 시장 경제를 가진 국가에서는 형성됩니다. 금융의 일부 자원은 기업가적 자본뿐만 아니라 중앙집권화된 국가로도 대표됩니다. 및 지방자치단체 정말로. 중요할 수 있습니다. 출처 F.r.: 정의를 위해 새로 생성되었습니다. 기간순이익; 국가의 일부 부(이전에는 자금 축적); 차입, 자금 조달 외부 소스. 재정 지출 채널. 자원이 더 다양해졌습니다. 주 F.R. 프리엠이 형성됩니다. 통해: 세금 및 수수료 징수 정부의 판매 및 사용으로 얻은 수익입니다. 재산; 국가의 금 매장량 판매 자금; 정부의 석방과 매각 채권 및 기타 유가증권; 정부로부터의 이익 기업가 활동; 돈을 받다 외부 및 내부 차입을 통한 자금; 예비비 및 보험 기금 사용, 법인의 자발적 기부. 그리고 육체적 명 지출의 가장 중요한 영역은 주입니다. 투자; 상태 내용 기구; 정부 지불 명령; 예산 조직 및 기관의 자금 조달; 사회적 비용 내부 유지보수가 필요합니다. 그리고 대외채무, 정부 보조금, 보조금, 보조금; 세계기구에 대한 공헌, 외국인 지원. 당신에게 진술하십시오; 취득 비용, 자산 환매 및 기타 비용 결정 연방법, 연맹 주체의 법률 및 법적 행위가 제시됩니다. 장기 지방 정부예산, 일반 재정을 위한 예산 외 자금에 대해. 년도. 연방 국가가 있는 국가. 상태 장치 재원 자원은 연맹의 자원과 연맹 주체의 자원으로 구분됩니다. 동시에 이러한 각 유형의 자원에 대한 수입원과 지출 채널이 식별됩니다. 절대값또는 돈의 일부로. 자금. 지역(지방자치단체) 자원은 별개의 상대적으로 독립적인 자원을 형성합니다. F.r.의 일부 국가. 정말로. 사업체(원칙, 상업 조직)가 생성됩니다. ch. 도착. 생산 및 기업 활동을 통해 수입을 얻은 결과, 공동 주식이 형성됩니다. 자본, 주식 수집 및 승인된 기부, 재산 판매 및 임대. 재산, 빌린 자금 확보, 금융. 국가 지원, 외국인 유치. 투자, 보험 보상 수령, 벌금 자금. 이는 기본 장비의 유지 관리 및 구입에 사용됩니다. 운전 자본; 임금; 세금 및 수수료 지불, 감가 상각. 공제; 보험 및 기타 신탁 기금에 기부 사회 문화적 및 자선 활동에 대한 지출 실행. 필요; 환경 보호 실시 이벤트; 이연 비용 발생; 부채 상환 및 이에 대한이자 지불; 예비금 형성. 정말로. 상업 및 기업가 조직은 자체 자금 조달을 기반으로 받고 지출됩니다. 비영리 단체는 특별한 위치에 있습니다. 조직, F.r. 이는 재산 소득뿐만 아니라 형성됩니다. 활동뿐만 아니라 기부, 기부, 자선 활동의 형태로도 이루어집니다. 도움, 정부 지원하다. 시장 경제에서 기업은 법률 준수의 틀 내에서 수입원과 지출 방법을 자유롭게 선택할 수 있습니다. 정말로. 넓은 의미로 이해되는 F.R.에는 자기자본과 유치자본도 포함됩니다. 굴. 상업적 수단 은행 및 기타 금융 및 신용 기관과 돈. 가계 저축(인구 저축 참조).

금융관계 이행기업에 재정적 자원이 있다고 가정합니다. 그러나 기업 기능의 자연스러운 조건은 사용 가능성과 관련하여 재정적 자원을 포함한 모든 자원의 제한입니다. 따라서 기업의 재정적 요구를 보장하는 임무는 재무 관리의 우선 순위로 간주됩니다.

재원기업- 컬렉션입니다 현금현재 비용을 충당하고 재정적 의무를 이행하며 근로자의 재생산 확대와 경제적 자극을 보장하기 위한 비용을 수행하기 위한 소득 및 외부 영수증의 형태로 제공됩니다. 재정 자원의 형성은 내부 및 외부로 구분되는 다양한 소스에서 수행됩니다. 내부 소스는 자체 자금과 이에 상응하는 자금을 희생하여 형성되며 비즈니스 결과와 연결됩니다. 외부 소스는 외부에서 기업으로 자원을 받는 것을 나타냅니다.

재원의 초기 형성은 기업 설립 시 승인된 자본(주식 또는 공유 자본)이 형성되는 시점에 발생합니다.


이 자금은 지불 및 상환 조건에 따라 일시적으로 사용하기 위해 기업으로 이체됩니다. 최근에는 재분배를 통해 창출되는 재원의 구성에서 기업에게 위험에 대한 보험 보상을 제공하는 발전 중인 보험 시장의 역할이 높아지고 있습니다. 국내에서 일어난 민영화 주 재산주식, 자본 및 창립자의 기타 기부금 형태의 새로운 재정 자원과 다른 기업이 발행한 유가 증권 수입, 금융 기관 예금 계좌에 자금을 저장하여 얻은 수입, 부동산 임대 수입을 실현했습니다.

눈에 띄게 역할이 감소한 점에 특히 주의해야 합니다. 예산 할당. 최근에는 재정 자원에서 중요한 위치를 차지했으며 기업은 대부분 무료로 받았습니다. 현재 예산과 업계 재정적 출처기업의 재정 자원 구조에서 점점 더 작은 역할을 차지하며 엄격하게 제한된 비용 목록을 대상으로 합니다. 기업의 재정 자원 구조는 동일하지 않으며 기업의 조직적, 법적 형태는 물론 유형과 산업에 따라 달라집니다. 재원 활용 방향.

주요 임무부터 상업 조직이익을 극대화하는 것이라면 재원 사용 방향을 선택하는 문제가 지속적으로 발생합니다. 즉, 상업 조직의 주요 활동을 확장하기 위한 투자 또는 기타 자산에 대한 투자입니다. 알려진 바와 같이 이익의 경제적 중요성은 가장 수익성이 높은 자산에 대한 투자 결과를 얻는 것과 관련이 있습니다.

상업 조직의 재정 자원 사용에 대한 다음과 같은 주요 방향을 구분할 수 있습니다.

자본 투자.

운전 자본의 확대.

연구개발 업무 수행( 연구개발).

세금 납부.

다른 발행인의 증권, 은행 예금 및 기타 자산에 배치됩니다.

조직 소유자 간의 이익 분배.

조직의 직원을 자극하고 가족을 지원합니다.

자선 목적.

상업 조직의 전략이라면시장에서의 지위를 유지하고 확장하는 것과 관련이 있으면 자본 투자가 필요합니다 (고정 자산 (자본)에 대한 투자). 자본 투자는 상업 조직의 재정 자원을 사용하는 가장 중요한 영역 중 하나입니다. 안에 러시아의 조건장비 업데이트, 자원 절약 기술 및 기타 혁신 도입의 필요성으로 인해 자본 투자 규모를 늘리는 것이 매우 중요합니다. 육체적인 마모장비가 꽤 크네요.
상업 조직의 고정 자산에 대한 투자는 감가 상각비, 상업 조직의 이익, 장기 은행 대출, 예산 대출 및 투자, 금융 시장에 주식 배치로 인한 수익금, 배치로 인한 수익금 등의 출처에서 이루어집니다. 장기증권.

고정 자산의 재생산 확대 외에도 조직 이익의 일부를 추가 원자재 구매 등 운전 자본 확대에 사용할 수 있습니다. 이를 위해 단기 은행 대출을 유치할 수도 있고, 본업(“모회사”)으로부터 재분배를 통해 받은 자금을 활용할 수도 있습니다.

훌륭한 가치사업 개발을 위해 상업 조직이 과학 연구에 참여합니다. 외국의 경험에 따르면 혁신을 수행하는 조직은 파산 위험에 덜 노출되고 높은 수준수익성. 결과적으로, 상업 조직의 이익의 일부와 목표 자금 조달(예: 예산 자금)을 통해 받은 자금은 다음을 구현하는 데 사용될 수 있습니다. 연구및 개발 업무(R&D)입니다.

이미 언급한 바와 같이 이익 공제액은 산업 및 산업 간 R&D 자금으로 사용될 수 있습니다. 이러한 공제액은 다음과 같습니다. 과세표준소득세에 대해서.

상업 조직의 현금 소득으로서의 이익은 과세 대상입니다. 조직의 소득세에 대한 과세 기준을 결정하기 위해 상품(작업, 서비스) 및 재산권 판매로 인한 소득과 영업 외 소득은 발생한 해당 비용만큼 차감됩니다.

추가 비용 절감을 위해상업 조직은 자체 생산뿐만 아니라 다른 자산에도 투자할 수 있습니다. 그러한 자산은 다른 조직의 승인된 자본에 대한 주식(다른 발행자의 주식 포함)일 수 있습니다. 채무 증권(국채 및 지방 증권을 포함한 채권, 어음); 은행 예금; 대출 계약에 따라 다른 조직으로 자금 이체; 추가 임대 등을 위한 부동산 취득

이러한 투자는 기간이 몇 시간(단기 투자를 위해 은행에서 제공하는 서비스)에서 몇 년까지 다양할 수 있습니다. 일시적으로 무료 금융 자원을 배치하는 주요 원칙은 자산의 유동성(언제든지 쉽게 지불 수단으로 전환되어야 함)과 다각화(투자를 예측할 수 없는 시장 상황에서 자금을 절약할 확률이 높을수록)입니다. 투자가 이루어지는 자산 집합이 더 커짐)

주요 차이점 중 하나상업 조직과 비영리 조직의 차이점은 상업 조직이 받는 이익이 이 조직의 소유자에게 분배된다는 것입니다. 주식회사보통주 및 우선주 소유자에게 배당금을 지급합니다. 파트너십, 회사 유한 책임승인된 (창고) 자본 참여 지분에 따라 이익을 분배합니다. 소유자가 다른 결정을 내리지 않는 한 단일 기업의 이익은 해당 예산에 대한 비과세 수입의 형태로 올 수 있습니다.

상업 조직의 재정 자원은 직원의 사기를 북돋우고 가족을 부양하는 데 드는 비용의 원천이 될 수 있습니다.

조직의 재정 자원(이익, 수익)은 현재 자선 목적으로도 사용됩니다.

귀하의 훌륭한 작업을 지식 기반에 제출하는 것은 쉽습니다. 아래 양식을 사용하세요

연구와 업무에 지식 기반을 활용하는 학생, 대학원생, 젊은 과학자들은 여러분에게 매우 감사할 것입니다.

http://www.allbest.ru/에 게시됨

소개

결론

참고자료

소개

재정 자원은 국가, 경제 주체 및 인구가 처분할 수 있는 자금으로 국내 총생산(GDP) 가치의 일부(주로 현금 순이익)의 분배 및 재분배 과정에서 형성되며 다음을 목적으로 합니다. 확장된 재생산과 국가적 필요를 보장합니다.

재정자원 성장의 주된 조건은 국민소득의 증가이다. 금융과 재정 자원은 동일한 개념이 아닙니다. 금융자원 그 자체로는 금융의 본질을 정의하지도, 드러내지도 않습니다. 내부 내용그리고 공공 목적. 금융 과학 연구는 그 자체로 자원이 아니지만 섭외, 자원의 형성, 분배 및 사용으로 인해 발생합니다. 금융 관계의 발전 패턴을 탐구합니다.

금융은 기본 범주에 속하지만 정부가 추진하는 금융정책에 따라 크게 좌우된다.

금융은 우선 유통 카테고리이다. 그들의 도움으로 국민 소득의 2차 분배 또는 재분배가 수행됩니다.

영향력의 효율성 증가 재무 전략기업의 지속 가능한 발전을 위해 균형 성과표를 기반으로 한 비즈니스 프로세스 규제를 기반으로 기업의 외부 환경과 내부 환경에 대한 이해 관계의 조화를 통해 수행됩니다. 이는 재무 전략이 형성되는 동안 이에 상응하는 재정향이 이루어짐을 전제로 합니다.

이 작업의 목적은 기업의 재정 자원과 기업 형성의 원천을 고려하는 것입니다. 작업의 목적에 따라 작업이 결정됩니다.

기업 금융 조직의 원칙과 특징을 고려합니다.

기업의 재정 자원 구성 및 구조 분석;

기업 자체 자금조달원의 특성;

기업의 차입 자금원의 특징.

이 주제의 관련성으로 인해 국내 과학 및 교육 문헌에서의 발전 정도는 상당히 높습니다. 이 문제에 주목하는 국내 과학자들의 문헌을 많이 찾을 수 있습니다.

1. 기업의 재정 자원

시장 경제 상황에서 경제의 주요 연결 고리는 경제 주체로 활동하는 기업입니다. 경제 활동을 수행하고 제품, 소득 및 저축을 얻기 위해 재료, 노동, 재정 및 현금과 같은 특정 유형의 자원을 사용합니다.

위에서 언급한 경제 범주 중 가장 복잡한 범주는 “금융 자원” 범주입니다. 이 범주의 본질에 대해 학계 경제학자들 사이에서 일반적으로 받아 들여지는 관점은 아직 없습니다. 그러나 많은 경제학자들은 "금융 자원"이 기업이 사용할 수 있는 자금이라고 믿습니다.

그러나 돈은 독립적인 경제범주이다. 은행 기관, 현금 데스크 등의 계좌에 위치한 기업의 자금은 해당 개념에 투자됩니다. 이는 기업의 활성 계정에 고려되며 대차대조표의 자산에 반영됩니다.

금융 자원은 기업의 자산 형성을 위한 자금의 원천입니다. 이러한 출처는 우리 자신의 것일 수도 있고, 빌린 것일 수도 있고, 끌린 것일 수도 있습니다. 이는 대차대조표의 해당 책임 섹션에 반영됩니다.

결과적으로 기업의 재정 자원은 기업이 적절한 소득과 이익을 얻기 위해 자산을 형성하고 생산 및 금융 활동을 수행하는 데 사용되는 자체 차입 및 유치 화폐 자본입니다.

기업을 설립할 때 재정 자원의 출처는 기업이 설립된 소유권의 형태에 따라 달라집니다. 따라서 국유 기업을 만들 때 재정 자원은 예산, 상위 관리 기관의 자금, 재편성 중 다른 유사한 기업의 자금 등에서 형성됩니다. 집단 기업을 만들 때 이는 다음의 주식 (지분) 기여로 구성됩니다. 창립자, 법인 및 개인의 자발적인 기부 등 이러한 모든 기여(자금)는 승인된(초기) 자본을 나타내며 설립된 기업의 승인된 자본에 축적됩니다.

결과적으로 승인된 자본은 기업의 자본에 대한 소유자의 기여인 구성 문서에 기록된 자산의 총 가치입니다. 승인된 자본은 자기자본의 주요 부분이자 기업 자체 재정 자원의 주요 원천입니다. 그의 자금, 고정 자산 및 현재 자산기업.

추가 작업 과정에서 기업의 재정 자원은 추가로 생성된 자체 소스, 유치 및 차용 자금을 통해 보충될 수 있습니다. 동시에 추가로 생성된 자체 금융 자원(자기 자본)에는 예비 자본, 추가 투자 자본, 기타 추가 자본, 이익 잉여금, 목표 자금 조달 등이 포함됩니다.

예비 자본은 현행법이나 구성 문서에 따라 기업의 이익 잉여금에서 창출된 준비금 금액입니다.

추가투자자금은 주식회사가 발행한 주식의 액면가를 초과하여 발행한 주식의 매각가액을 초과하는 금액입니다.

기타 추가 자본 - 비유동 자산의 추가 평가 금액 기업이 다른 법인이나 개인으로부터 무료로 받은 자산의 가치 및 기타 유형의 추가 자본.

이익잉여금은 기업에 남아 있는 이익을 사업 활동에 재투자한 금액입니다.

목표 자금 조달은 예산에서 얻은 목표 수익 금액입니다.

따라서 기업 운영 중에 추가로 형성된 승인된 자본과 추가 자금 조달 소스(재무 자원)가 자체 자본을 형성합니다.

자기자본 외에도 기업의 금융자원은 유치 및 차입을 통해 형성됩니다.

유치된 재정 자원에는 상품, 작업, 서비스에 대한 지급 계정과 계산에 따른 기업의 모든 유형의 유동 부채가 포함됩니다.

* 후속 제품 배송, 업무 수행, 서비스 제공을 위해 법인 및 개인으로부터 받은 선지급 금액

* 직원 소득에서 원천징수된 세금을 포함하여 예산에 대한 모든 유형의 지불에 대한 기업의 부채 금액

* 예산 외 자금 기부에 대한 부채 (사회 보험 기금, 연금 기금, 기업 재산 보험 및 직원 개인 보험 기금);

* 창립자에게 배당금을 지급해야 하는 기업의 부채;

* 제품 공급, 작업 수행, 서비스 제공 등을 보장하기 위해 기업이 공급자 및 계약자에게 발행한 청구서 금액

차입재원에는 장단기 은행대출과 이자가 부과되는 차입자금 유치(은행대출 제외)와 관련된 기타 장기 금융의무 등이 포함됩니다.

한편으로는 기업의 재정 자원을 형성하고 자산 자금 조달에 참여하는 자본을 소유하고, 빌리고, 유치하는 한편, 이는 특정에 대한 의무(장기 및 단기)를 나타냅니다. 소유자 - 주, 법인 및 개인.

2. 기업재원의 관리

2.1 중앙화 및 분산형 금융 자원

기초 금융 시스템분산형 금융(거시적 수준을 나타냄)은 금융 자원의 대부분이 이 영역에서 형성되기 때문입니다. 이러한 자원의 일부는 금융법 규범과 모든 수준의 예산 수입 및 예산 외 자금에 따라 재분배됩니다. 동시에 이러한 자금의 상당 부분은 이후 자금 조달에 사용됩니다. 예산 조직; 보조금, 보조금 형태의 상업 조직이며, 사회적 이전(연금, 혜택, 장학금 등)의 형태로 인구에게 반환됩니다.

차별화된 금융 시스템과 세계 선진국의 전체 금융 시스템에서 특히 중요한 것은 금융 중개 기관의 재정입니다. 금융 중개 기관은 일시적으로 자금을 보유한 사람과 도움이 필요한 사람의 상호 작용을 전문적으로 조직하는 회사로 이해됩니다. 자금. 세계 선진국의 금융 시스템 중 이 부분에는 막대한 재정 자원이 집중되어 있으며 주로 투자 목적으로 사용됩니다.

분산형 금융 중에서 가장 중요한 부분은 상업 조직의 금융입니다. 여기서 물질적 부가 창출되고, 상품이 생산되고, 서비스가 제공되고, 이윤이 창출되는데, 이는 사회 생산과 사회 발전의 주요 원천입니다.

가계 재정은 세금 납부를 통한 중앙 집중식 재정 형성과 국가의 유효 수요 형성 모두에서 중요한 역할을 합니다. 인구의 소득이 높을수록 다양한 유형의 물질적, 무형적 재화에 대한 수요가 높아지고 경제 및 사회 영역 발전의 기회가 더 커집니다.

중앙 집중식 재정은 예산 시스템과 주 및 지방자치단체의 신용으로 대표됩니다.

러시아 연방 예산법에서 예산 시스템은 법적 규범에 따라 규제되고 다음을 기반으로하는 모든 수준의 예산 및 주 예산 외 예산의 집합으로 정의됩니다. 경제 관계. 재원 예산 시스템국가 소유이거나 지방 정부의 재산(지방자치 재산)에 속합니다. 러시아 예산 시스템의 기능은 러시아 연방 예산법에 의해 규제됩니다.

주 및 지방자치단체 대출은 주 및 지방자치단체 재정 시스템에서 독립적인 연결고리로 구별됩니다. 주 및 지방자치단체 대출은 화폐 관계당국이 대신하여 행동하는 주, 지방 자치 단체 간 행정부 연방 수준, 주제 수준 러시아 연방, 지방 정부, 한편으로는 법인, 개인, 외국, 국제 금융 기관 등이 대출 획득, 신용 제공 또는 보증 제공과 관련됩니다.

주 지방자치단체 대출은 개인, 법인, 외국, 국제 금융 기관으로부터 모금된 자금으로, 이에 따라 러시아 연방, 러시아 연방 구성 기관의 채무 의무가 발생합니다. 지방자치단체차용인 또는 보증인으로서. 러시아 연방의 주 및 지방자치단체 행정 당국은 주로 차용인 및 보증인 역할을 합니다. 대출을 제공하거나 대출을받는 것이 중앙 집중식 자금의 재원 금액에 즉시 영향을 미치는 경우 차용인이 제때에 의무를 이행하지 못하는 경우에만 보증이 변경됩니다. 주 지방자치단체 대출은 유가증권의 발행 및 배치, 전문 금융 및 신용 기관 및 해외로부터 대출을 받는 방식으로 수행됩니다.

2.2 기업의 재정 자원 형성 원천

재정 자원 형성의 원천은 향후 자본에 대한 추가 수요를 충족시켜 기업의 발전을 보장하는 일련의 원천입니다.

원칙적으로 기업의 모든 재정 자원은 다음 순서로 표시될 수 있습니다.

자신의 재정 자원과 농장 준비금,

· 차입금,

·재원을 늘렸습니다.

소유하고 유치한 자금조달원은 기업의 자기자본을 형성합니다. 이러한 출처를 통해 외부 출처에서 모금된 금액은 일반적으로 환불되지 않습니다. 투자자는 공유 소유권을 기반으로 투자 판매로 인한 수입에 참여합니다. 차입된 자금원은 기업의 차입 자본을 형성합니다.

우선, 회사는 내부 자금조달 활용에 중점을 두고 있습니다.

소유하다 내부자금포함하다:

· 승인된 자본,

추가 자본,

· 이익잉여금.

승인된 자본의 조직, 효과적인 사용 및 관리는 기업 금융 서비스의 주요하고 가장 중요한 업무 중 하나입니다. 승인된 자본은 기업 자체 자금의 주요 원천입니다. 주식회사의 수권자본액은 그 회사가 발행한 주식의 액수를 반영하며, 지방자치단체- 승인된 자본 금액. 승인된 자본은 원칙적으로 구성 문서를 변경한 후 해당 연도의 작업 결과에 따라 기업에 의해 변경됩니다. 발행을 통해 수권자본을 증액(감소)할 수 있습니다. 추가 주식(또는 유통에서 특정 수의 철회)뿐만 아니라 기존 주식의 액면가를 높이거나 낮추는 방법도 있습니다.

추가 자본에는 다음이 포함됩니다.

·고정자산 재평가 결과;

· 합자회사의 주식 프리미엄;

· 무상으로 받은 현금과 물질적 자산생산 목적으로;

· 자본 투자 자금 조달을 위한 예산 할당;

· 운전 자본을 보충하기 위한 자금.

유보이익은 특정 기간 동안 수령한 이익이며 소유주와 직원이 소비하기 위해 분배하는 동안 지시되지 않습니다. 이익의 이 부분은 자본화를 위한 것입니다. 생산에 재투자하기 위해서입니다. 경제적 내용에서 이는 기업의 자체 재정 자원을 비축하는 형태 중 하나이며 향후 생산 발전을 보장합니다.

기업이 조달한 자금은 지속적으로 제공되는 자금으로, 해당 자금의 소유자에게 수익이 지급될 수 있으며 소유자에게 반환될 수 없습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다: 주식회사의 주식을 배치하여 받은 자금; 회원의 지분 및 기타 기부금 노동 집단, 시민, 법인은 기업의 승인된 자본에 속합니다. 상위 지주회사와 합자회사가 할당한 자금, 보조금, 보조금, 지분 참여 형태의 목표 투자를 위해 제공되는 정부 자금; 합작 투자 및 직접 투자의 승인된 자본에 참여하는 형태로 외국 투자자로부터 자금 국제기구, 주, 개인 및 법인.

고정자본과 운전자금의 필요성을 충족시키기 위해 기업이 차입 자본을 유치하는 것이 필요한 경우도 있습니다. 이러한 요구는 기업의 통제 범위를 넘어서는 이유로 발생할 수 있습니다. 파트너의 선택성, 긴급 상황, 생산의 재건 및 기술 재장비, 충분하지 않은 상황 등이 있을 수 있습니다. 초기 자본, 제품의 생산, 조달, 가공, 공급 및 마케팅에 계절성이 존재하며 기타 이유가 있습니다.

따라서 빌린 자본, 빌린 재정 자원은 상환 가능한 방식으로 기업의 발전에 자금을 조달하기 위해 모금된 자금 및 기타 자산입니다. 차입 자본의 주요 유형은 은행 대출, 금융 리스, 상품(상업) 대출, 채권 발행 등입니다.

해당 기간 동안의 차입 자본은 다음과 같이 나뉩니다.

짧은;

장기적.

원칙적으로 1년 이내의 차입금은 단기, 1년 이상은 장기로 분류됩니다. 단기 또는 장기 자본을 통해 기업의 특정 자산에 자금을 조달하는 방법에 대한 문제는 모든 회의에서 논의되어야 합니다. 특정한 경우. 차입자본 투자의 효율성은 고정자본이나 운전자금의 수익률에 따라 결정됩니다.

자금 출처에 따라 차입 자본은 다음과 같이 나뉩니다.

은행 대출;

채권 배치;

채무 의무에 대한 법인에 대한 대출;

장기 은행 대출, 채권 배치 및 기업 대출은 부채 조달의 전통적인 수단입니다. 은행 대출은 대출 계약에 따라 기업에 제공되며, 대출은 지불, 긴급, 담보 상환 조건(보증, 부동산 담보, 기업의 기타 자산 담보)에 따라 제공됩니다. 많은 기업은 소유 형태에 관계없이 매우 제한된 자본으로 설립됩니다. 이는 사실상 그들이 자비로 법정 활동을 완전히 수행하는 것을 허용하지 않으며 상당한 신용 자원 회전에 참여하게 만듭니다. 대규모 투자 프로젝트뿐만 아니라 현재 활동에 대한 비용(재건, 확장, 생산 시설 재편성, 팀의 임대 자산 구매 및 기타 이벤트)도 인정됩니다.

2.3 자체 재원 창출 정책

기업의 재정적 기반은 기업이 형성하는 자기자본입니다.

1. 승인된 기금. 이는 사업 활동을 시작하기 위해 자산 형성에 투자된 기업 자기자본의 초기 금액을 나타냅니다. 그 규모는 기업 헌장에 따라 결정(선언)됩니다. 특정 활동 분야와 조직 및 법적 형태의 기업(합자 회사, 유한 ​​책임 회사) 최소 크기승인된 자본은 법률로 규제됩니다.

2. 예비금(예비자금). 이는 경제 활동에 대한 내부 보험을 위해 기업 자체 자본의 유보 부분을 나타냅니다. 자기자본 예비부분의 규모는 구성문서에 의해 결정됩니다. 예비 기금(예비 자본)의 형성은 기업의 이익을 희생하여 수행됩니다(예비 기금에 대한 최소 이익 기여 금액은 법률로 규제됩니다).

3. 특별(대상)금융자금 여기에는 후속 목표 지출을 위해 의도적으로 형성된 자체 재정 자원 자금이 ​​포함됩니다. 이러한 재정자금에는 일반적으로 감가상각기금, 수리기금, 노동보호기금, 특별프로그램기금, 생산개발기금 등이 포함됩니다. 이러한 자금의 자금 형성 및 사용 절차는 기업의 헌장 및 기타 구성 및 내부 문서에 의해 규제됩니다.

4. 이익잉여금. 이는 이전 기간에 받은 기업 이익 중 소유주(주주, 주주)와 직원이 소비하는 데 사용되지 않은 부분을 나타냅니다. 이익의 이 부분은 자본화를 위한 것입니다. 생산 개발에 재투자하기 위해. 경제적 내용 측면에서 볼 때 이는 기업 자체 재정 자원의 예비 형태 중 하나이며 향후 생산 발전을 보장합니다.

5. 기타 형태의 지분. 여기에는 재산 정산(임대 시), 참가자와의 정산(이자 또는 배당금 형태로 소득 지급) 및 기타 대차대조표 부채 측면의 첫 번째 섹션에 반영된 정산이 포함됩니다.

제어 자기자본이미 축적된 부분의 효과적인 사용을 보장하는 것뿐만 아니라 기업의 향후 발전을 보장하는 자체 재정 자원의 형성과도 관련이 있습니다. 자신의 재정 자원 형성을 관리하는 과정에서 이러한 형성의 출처에 따라 분류됩니다.

자체 재정 자원 형성의 내부 소스 중 주요 장소는 기업이 처분할 수 있는 남은 이익에 속합니다. 이는 자체 재정 자원의 주요 부분을 형성하고 자기 자본의 증가를 보장하며 그에 따라 , 기업의 시장 가치가 증가합니다. 감가상각비는 내부 소스 구성에 있어서도 일정한 역할을 합니다. 특히 자체 고정 자산과 무형 자산의 비용이 높은 기업에서는 더욱 그렇습니다. 그러나 이는 기업의 자체 자본 금액을 늘리는 것이 아니라 재투자하는 수단일 뿐입니다. 기타 내부 소스는 기업 자체 재정 자원 형성에 중요한 역할을 하지 않습니다.

자체 재정 자원 형성을 위한 외부 소스의 일부로서, 주요 장소는 기업이 추가 주식 자본을 유치하는 것입니다(승인된 자본 또는 공동 주식 자본에 대한 추가 자금 기여를 통해(추가 발행 및 판매를 통해) 공유). 개별 기업자체 재정 자원 형성을 위한 외부 소스 중 하나는 제공되는 무상 재정 지원일 수 있습니다(원칙적으로 이러한 지원은 다양한 수준의 개별 국영 기업에만 제공됩니다). 기타 외부 소스에는 기업에 무료로 이전되어 대차대조표에 포함된 유형 및 무형 자산이 포함됩니다.

기업의 자체 자본 관리의 기본은 자체 재정 자원의 형성을 관리하는 것입니다. 이 프로세스의 효과적인 관리를 보장하기 위해 기업은 일반적으로 향후 개발 요구에 따라 다양한 소스에서 자체 재정 자원을 유치하는 것을 목표로 하는 특별 재정 정책을 개발합니다. 자체 재정 자원을 형성하는 정책은 생산 개발에 필요한 자체 자금 조달 수준을 보장하는 기업의 전반적인 재정 전략의 일부입니다.

기업의 자체 재정 자원 형성을 위한 정책 개발은 다음과 같은 주요 단계에 따라 수행됩니다.

1. 이전 기간의 기업 자체 재정 자원 형성 분석. 이 분석의 목적은 자신의 재정 자원을 생성할 수 있는 잠재력과 기업 개발 속도에 대한 준수 여부를 확인하는 것입니다.

분석의 첫 번째 단계에서는 자체 재정 자원 형성의 총량, 자산 증가율과 기업의 판매 제품량에 따른 자기 자본 증가율의 대응, 지분 역학 과거 금융자원 형성 총액 중 자체 자원이 차지하는 비중을 연구한다. 기획기간.

분석의 두 번째 단계에서는 자체 재정 자원 형성의 원천이 고려됩니다. 우선, 자체 재정 자원 형성의 외부 및 내부 소스 간의 관계와 다양한 소스에서 자기 자본을 유치하는 데 드는 비용을 연구합니다.

분석의 세 번째 단계에서는 사전 계획 기간 동안 창출된 회사 자체 재정 자원의 충분성을 평가합니다. 이러한 평가 기준은 "기업 개발의 ​​자체 자금 조달 계수"라는 지표입니다. 그 역학은 기업의 발전에 자체 재정 자원이 제공되는 경향을 반영합니다.

2. 다양한 출처에서 자기자본을 조달하는 데 드는 비용 추정. 이 평가는 내부 및 외부 소스에서 형성된 자기 자본의 주요 요소의 맥락에서 수행됩니다. 이러한 평가의 결과는 자체 재정 자원 형성을 위한 대체 소스 선택과 관련된 경영 결정 개발의 기초가 되어 기업 자체 자본의 증가를 보장합니다.

3. 내부 소스로부터 자체 재정 자원을 최대한 끌어들이도록 보장합니다. 자신의 재정 자원을 형성하기 위해 외부 소스에 의존하기 전에 내부 소스에서 형성할 수 있는 모든 가능성을 실현해야 합니다. 기업 자체 재정 자원 형성의 주요 계획 내부 소스는 순이익 금액과 감가상각비, 그러면 우선 이러한 지표를 계획하는 과정에서 다양한 매장량으로 인해 성장 가능성을 제공해야합니다.

고정 자산의 활성 부분에 대한 가속 감가상각 방법은 이 소스에서 자체 재정 자원을 생성할 가능성을 높입니다. 다만, 가속상각 과정에서 감가상각비가 증가하게 된다는 점을 염두에 두어야 한다. 개별 종고정 자산은 그에 상응하는 순이익 감소로 이어집니다.

4. 외부 소스로부터 자체 재정 자원을 유치하는 데 필요한 양을 보장합니다. 외부 소스로부터 자체 재정 자원을 끌어들이는 규모는 내부 자금 조달 소스를 통해 형성될 수 없는 부분을 보장하기 위한 것입니다. 내부 소스에서 끌어온 자체 재정 자원의 양이 계획 기간 동안 필요한 총 수요를 완전히 충족한다면 외부 소스에서 이러한 자원을 끌어들일 필요가 없습니다.

추가 인력을 유치하여 자체 재정 자원에 대한 요구가 외부 소스에서 충족되도록 계획합니다. 자본금을 공유하다(소유주 또는 기타 투자자), 주식의 추가 발행 또는 기타 소스를 통해.

5. 자체 재정 자원 형성의 내부 및 외부 소스 비율 최적화. 이 최적화 프로세스는 다음 기준을 기반으로 합니다.

a) 자체 재정 자원을 유치하는 데 드는 총 비용을 최소화합니다. 외부 소스에서 자신의 재정 자원을 유치하는 데 드는 비용이 빌린 자금을 모으는 데 필요한 계획 비용을 초과하는 경우 이러한 자체 자원 형성을 포기해야 합니다.

b) 기업의 경영이 원래 설립자에 의해 유지되도록 보장합니다. 제3자 투자자를 희생하여 추가 주식이나 주식 자본을 늘리면 그러한 통제력이 상실될 수 있습니다.

자체 재정 자원 형성을 위해 개발된 정책의 효율성은 향후 기업 발전을 위한 자체 자금조달 계수를 사용하여 평가됩니다. 그 수준은 목표와 일치해야 합니다.

자신의 재정 자원 형성을 위해 개발된 정책의 성공적인 구현은 다음과 같은 주요 과제의 해결과 관련이 있습니다.

자기자본의 개별 요소 가치에 대한 객관적인 평가 수행

기업의 이익 창출 극대화를 보장합니다. 허용 수준재정적 위험;

기업의 효과적인 이익 분배 정책(배당 정책) 수립

주식 추가 발행(배출 정책) 또는 추가 주식 자본 유치를 위한 정책의 수립 및 효과적인 실행.

차입배당유동자산

2.4 미시적, 거시적 차원의 재원 형성 및 활용

국내총생산(GDP)의 일부인 순이익은 재정 자원의 주요 원천입니다. GDP 일부의 분배 및 재분배를 기반으로 중앙 집중식 및 분산형 자금이 생성됩니다.

순이익의 일부는 경제 주체(기업, 협회, 조직)가 처분할 수 있는 분산형 금융 자원을 창출하기 위해 물질 생산 영역의 재생산을 확대하는 데 사용됩니다. 미시적인 수준에서 형성되어 생산 확대 비용으로 사용됩니다. 분산된 재정 자원에서 창출된 자금은 새로운 자본 투자, 운전 자본 증가, 과학 기술 진보 자금 조달, 환경 보호 조치 수행 등에 사용됩니다. 분산된 재정 자원을 사용하여 이러한 비용을 구현하면 요소의 재생산 프로세스에 자금을 제공할 수 있습니다. 사회 노동그리고 그들의 확장된 재생산.

동시에, 순이익의 일부에서 생성된 분산형 금융 자원은 전체 사회적 생산의 두 번째 요소인 노동 비용의 확대 재생산의 원천입니다. 분산형 금융 자원을 사용하여 생성된 목표 자금은 근로자를 위한 사회적 편의 제공, 추가적인 물질적 인센티브 등을 제공하는 데 사용됩니다.

분산형 재원 형성의 두 번째로 큰 원천인 감가상각비는 고정 자산 비용을 희생하여 형성됩니다. 생산 자산. 노후고정자산 교체의 장기적 성격을 고려할 때 감가상각비는 다른 재원요소와 달리 보충과 교체의 기능이 크지만 노후고정자산의 교체는 장기간에 걸쳐 발생하기 때문에 오랜 기간이 지나면 근본적으로 새로운 것으로 교체됩니다. 기술적 기반(이전 기술 및 기술 기반의 단순 교체는 의미가 없기 때문에 감가 상각 기금은 단순 재생산의 원천으로 작용하지 않습니다.)

감가상각비는 순이익의 일부인 또 다른 주요 원천과 함께 재생산 확대의 중요한 원천이 됩니다. 이 자금은 기존 고정 자산의 신축, 재건축, 확장 및 현대화, 보다 생산적인 장비 및 현대 기술 획득에 사용되며 이는 감가상각 자금 사용에 대한 확립된 관행에 부합합니다. 고정 자산 교체의 장기적인 특성으로 인해 재생산을 보장하는 고정 자산의 초기 비용과 그 물질적 내용 사이에 차이가 있습니다. 감채 기금은 확대된 기반으로 자본 투자 자금 조달의 독립적인 대상 소스가 됩니다. 물론 인플레이션 상황에서는 전체 재생산 과정에 자금을 조달하는 성격이 달라집니다.

분산형 재원 형성의 원천은 가구가 수행하는 건설 및 설치 작업 비용을 절감함으로써 절감되는 것이기도 합니다. 방법; 건설에 내부 자원 동원; 지속 가능한 부채의 증가; 퇴직 및 잉여 재산 등의 매각 수익금.

대다수의 러시아 기업은 국가 예산의 자금에 의존합니다. 첫째, 이는 가장 전통적인 자금원이므로 지역 행정부나 정부로부터 자금을 확보하려는 시도가 더 일반적이며 경영진의 새로운 지식과 기술이 필요하지 않습니다. 둘째, 민간 투자자를 위한 프로젝트를 준비하는 것은 국가를 위한 것보다 훨씬 어렵습니다. 정보 공개 및 투자 프로젝트 준비에 대한 국가의 요구 사항은 전문적인 것보다 더 형식적입니다. 셋째, 국가는 가장 충성스러운 채권자이며 많은 기업은 파산 선고를 두려워하지 않고 국가로부터받은 대출금을 제때에 상환하지 않습니다.

차입 및 유치 자금(은행 대출, 미지급금, 주식 발행으로 받은 자금, 기타 증권과의 거래 등)은 분산형 금융 자원의 형성에 참여합니다. 분산된 재정 자원을 사용하여 나열된 비용을 구현하면 미시적 수준에서 재생산 확대 과정에 자금을 제공할 수 있습니다. 복제 과정을 수행하는 이 절차는 객관적이며 소유권 형태와 무관합니다.

금융의 본질에 따른 순이익의 또 다른 부분은 중앙 집중식 금융 자원 형성의 주요 원천입니다. 재정적 안정거시경제 수준을 반영하는 국가적 필요.

분산형 금융 자원이 직접적인 경제 실체의 확장된 재생산을 보장하는 주요 형태라면, 중앙 집중형 금융 자원은 주로 세금 및 비과세 지급 및 공제를 통한 순이익 재분배의 결과입니다. 금융 자원의 높은 또는 낮은 성장률을 결정하는 것은 주요 표현 형태인 이익의 순이익 증가입니다.

재정 자원의 중앙 집중식 자금 형성을위한 출처는 사업체에서 주 사회 보험 기관, 재산 및 개인 보험, 다양한 예산 외 자금 (기금)에 대한 기부이기도합니다. 사회적 보호인구, 도로 기금, 고용 기금 등).

중앙 집중식 재정 자원은 경제적 회전과 관련된 국가 부의 일부를 희생하여 형성됩니다(국가의 금 보유량, 에너지 자원, 외국 수입의 판매). 경제 활동등), 정부 증권, 채권 판매, 대출 등을 통해 얻은 자금을 사용합니다.

중앙 집중식 재정 자원의 일부는 인구로부터의 수입(세금, 수수료, 대출 및 복권 수입 등)으로 형성됩니다.

재분배 과정(세금, 공제 등)을 통해 집중화된 재원은 주로 국가예산, 예산 외 자금, 국가 재산 및 개인 보험 기금에 집중되어 있습니다. 재정 자원의 일부는 인구의 세금, 사회 보험 기금에 대한 기부금 및 인구의 기타 현금 영수증에서 주 예산 공제의 형태로 필요한 제품의 비용을 재분배함으로써 생성됩니다.

대부분의 재정 자원은 국가 재정 자원의 중앙 기금, 즉 국가 예산에 축적됩니다. 예산에 대규모 자금이 집중되면 통일된 재정 정책에 기여하고 가장 중요한 국가 프로그램에 자금을 조달할 수 있는 가능성이 보장됩니다. 재정 자원은 경제 개발, 사회 문화적 행사 자금 조달, 인구의 사회적 보호, 연금, 국방 및 법 집행 기관 자금 조달, 공공행정, 모든 유형의 재산 및 개인 보험에 대한 보험 금액 지불 등

3. 재원의 배분

상업 조직의 주요 임무는 이익을 극대화하는 것이기 때문에 재정 자원 할당 문제가 지속적으로 발생합니다. 즉 상업 조직의 주요 활동을 확장하기 위한 투자 또는 기타 자산에 대한 투자입니다. 알려진 바와 같이 이익의 경제적 중요성은 가장 수익성이 높은 자산에 대한 투자 결과를 얻는 것과 관련이 있습니다.

상업 조직의 재정 자원 분배에 대한 다음과 같은 주요 방향을 구분할 수 있습니다.

* 자본 투자.

* 운전 자본의 확대.

* 연구개발 업무를 수행합니다.

*세금 납부.

다른 발행인의 증권, 은행 예금 및 기타 자산에 배치됩니다.

*조직 소유자 간의 이익 분배.

* 조직의 직원을 격려하고 가족을 지원합니다.

* 자선 목적.

결론

재정 자원은 경제 관계에서 특별한 역할을 합니다.

그들의 특이성은 그들이 항상 자신의 것처럼 행동하고 빌리고 끌린다는 사실에서 나타납니다. 돈 자본, 이는 기업이 적절한 수입과 이익을 얻기 위해 자산을 형성하고 생산 및 금융 활동을 수행하는 데 사용됩니다.

재정 자원은 생산 및 투자 활동 과정에서 조직에서 사용됩니다. 그들은 끊임없이 움직이며 현금 잔고 형태로만 현금으로 도착합니다. 당좌 계정상업 은행과 조직의 현금 데스크에서.

금융은 재생산 과정(유통 기능)을 위한 자금 조달의 원천을 제공하고 이를 통해 재생산 과정의 모든 단계인 생산, 교환, 소비를 연결하는 유통 관계에 기반을 두고 있습니다. 그러나 조직이받는 수입액에 따라 추가 개발 가능성이 결정됩니다. 경제의 효과적이고 합리적인 관리는 향후 발전 가능성을 미리 결정합니다. 반대로, 중단 없는 자금 순환 중단, 제품 생산 및 판매 비용 증가, 작업 수행 및 서비스 제공으로 인해 조직의 수입이 감소하고 그에 따라 추가 개발 가능성, 경쟁력 및 재무 안정성이 감소합니다. 이 경우 금융의 통제 기능은 유통 관계가 생산 효율성에 미치는 영향이 부족하고 재정 자원 관리의 단점과 생산 조직이 있음을 나타냅니다. 그러한 증거를 무시하면 기업이 파산할 수 있습니다.

기업 활동에 대한 자금 조달은 자체 자금과 빌린 자금을 사용하여 수행할 수 있습니다.

한편으로는 기업의 재정 자원을 형성하고 자산 자금 조달에 참여하는 자기 자본은 다른 한편으로는 특정 소유자인 국가에 대한 의무(장기 및 단기)를 나타냅니다. , 법인 및 개인.

재정 자원의 형성은 기업을 설립하고 경제 및 금융 활동을 수행하면서 재무 관계를 구현하는 과정에서 수행됩니다.

유동자산의 형성원천의 구성과 구조는 영원히 일정한 가치가 아니다. 이는 기업 경제 상태, 준비금 형성 특성 및 비용에 따라 달라지며 시간이 지남에 따라 변경될 수 있습니다. 그러나 유동 자산 형성 출처에서 자체 출처의 비중이 증가하고 은행 대출의 비중이 감소하면 사용 효율성과 기업 수익성 수준이 높아집니다. 따라서 유동 자산 형성의 자체 소스와 차용 소스 사이에 경제적으로 정당한 관계를 설정하는 것은 사용 효율성과 기업 수익성을 높이는 가장 중요한 조건 중 하나입니다.

재정 자원의 구성과 규모는 기업의 유형과 규모, 활동 유형, 생산량에 따라 달라집니다. 또한, 재원의 양은 생산량과 밀접한 관련이 있으며, 효율적인 작업기업. 생산량이 많고 기업의 효율성이 높을수록 자체 재정 자원의 양이 늘어나고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

충분한 재정 자원의 가용성과 효과적인 사용은 기업의 양호한 재무 상태, 지불 능력, 재무 안정성 및 유동성을 미리 결정합니다. 이와 관련하여 기업의 가장 중요한 임무는 기업 전체의 효율성을 향상시키기 위해 자체 재정 자원을 늘리고 가장 효과적으로 사용할 수 있는 준비금을 찾는 것입니다.

사용된 문헌 목록

1. 러시아 연방 헌법 - M., 2009.

2. 러시아 연방 민법 - M., 2009.

3. 러시아 연방 세금 코드 - M., 2009.

4. 재무제표 분석 Ed. 교수 O. V. Efimova 교수. M. V. Melnik - M.: OMEGA-L, 2011.

5. 바카노프 A.S. 상업 조직의 연간 보고. - M .: 회계, 2010.

6. Bakanov M.I., A.D. Sheremet 경제 활동 분석 이론: 교과서. - M.: 금융 및 통계, 2008.

7. 스토야노바 E.S. MG 스턴 재무관리실무자를 위한: 단기 전문 과정입니다. M.: 관점, 2012.

8. Bogachev V.N. 이익?! (에 대한 시장경제및 자본 효율성). - M.: 금융 및 통계, 2008.

9. Borodina E.K., Yu. S. Golikova N.V. Kolchina Z.M. - M .: 유니티, 2011.

10.회계(재무) 보고 Ed. V.D. Novodvorsky. - M.: 인프라-M, 2011.

11. Vakulenko T.G., L.F. Fomina 경영 결정을 내리기 위한 회계(재무) 명세서 분석. - 상트페테르부르크: 게르다 출판사, 2009.

12. 기업경제학: 교과서 Ed. 교수 O.V.Volkova. - M.: 인프라-M, 2010.

Allbest.ur에 게시됨

유사한 문서

    기업 금융: 조직의 본질, 기능 및 원칙. 기업의 재정 자원, 구성, 구조, 형성 출처, 유통. 제품 생산 및 판매에 대한 비용 견적을 작성합니다. 분기별 이익 규모입니다.

    코스 작업, 2012년 9월 3일에 추가됨

    기업의 배당 정책 구성에 대한 기본 개념, 구성 요소 및 원칙. 기업 OJSC MMC Norilsk Nickel의 배당 정책의 특징. Norilsk Nickel의 배당 정책 조직을 개선하기 위한 조치.

    논문, 2011년 7월 10일에 추가됨

    현행 금융정책 분석 및 생산 프로그램기업. 현재 자산 형성 및 형성 출처에 대한 권장 사항. 유동자산의 구조와 유동자산 조달을 위한 권장 정책에 대한 데이터입니다.

    과정 작업, 2013년 10월 21일에 추가됨

    기업의 재정을 조직하고 시장 상황에서 발전하는 기본 원칙. 기업의 재정 자원, 구성, 구조, 형성 출처, 유통. 조직 재정적인 일기업의 금융 서비스 업무.

    과정 작업, 2013년 10월 23일에 추가됨

    기업의 재정 조직, 시장 상황에서의 발전 원칙. 기업의 재정 자원, 구성, 구조, 형성 출처, 유통. 기업의 금융 업무 조직 및 금융 서비스 업무.

    과정 작업, 2006년 10월 31일에 추가됨

    기업의 재정을 조직하고 시장 상황에서 발전하는 원칙. 기업의 재정 자원, 구성, 구조, 형성 출처, 유통 절차. 기업의 금융 업무 조직 및 금융 서비스 업무.

    초록, 2013년 3월 3일에 추가됨

    배당정책의 의미와 유형, 형성단계 및 결정요인. 기업의 배당 정책 개발: 계산, 절차 및 지급 방식, 주당 배당금 지급 수준. 배당정책의 효율성을 평가합니다.

    코스 작업, 2011년 2월 10일에 추가됨

    재정 자원의 본질과 형성: 소유, 차용 및 유치. 의미 재무 계획을 위한 효과적인 활동기업. 클럽 레스토랑 '비공식'을 사례로 하여 케이터링 기업의 재정적 지속 가능성을 분석합니다.

    코스 작업, 2011년 7월 13일에 추가됨

    "차입된 재원" 범주의 경제적 본질과 내용. 기업의 차입 자본 유형, 구성 및 구조, 특징 및 사용 효율성. 조직의 지급 능력을 평가하기 위한 방법론적 원칙.

    코스 작업, 2013년 9월 27일에 추가됨

    배당 및 배당 정책의 개념. 배당정책에 영향을 미치는 요인. 배당정책 형성의 특징과 단계. 러시아 주식 시장의 세부 사항. 다른 활동 영역과 배당 정책을 조정합니다.

우리나라의 재정자원 개념은 1928년 소련 국민경제 발전을 위한 제1차 5개년 계획(1928년부터 1932년까지 5개년 계획)의 목표를 설정할 때 처음 도입되었습니다.

이 개념에 대한 단일 정의는 없으며 이는 이 문구의 실제 범위 때문입니다. 다양한 재정 자원과 그 구성으로 인해 경제학의 다양한 영역에서 이 개념에 대한 정의가 다릅니다.

이 모든 영역을 결합하려고 하면 재정 자원은 기업(조직, 국가)이 활동을 수행하고 재무 안정성을 유지하는 데 필요한 모든 자금이라는 결론에 도달할 수 있습니다.

재정자원의 속성

재원이 무엇인지 이해하려면 "재무 자원"과 "기업 자본"이라는 관련 개념의 차이점을 확립하는 것이 필요합니다.

그러나 자본은 자기자본(현금, 수권자본 등) 및 차입자본(신용, 차입 등) 외에 기업의 금융자원의 일부이며, 금융준비금에는 거래상대방의 자금 및 기존 부채가 포함됩니다. 이는 기업 자본의 일부가 될 수 없지만 이미 재정적 회전율을 구성합니다.

금융 준비금 구성 요소가 많기 때문에 다른 재무 성과 지표와 비교할 때 속성이 다양합니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

  1. 금융 준비금의 모든 구성 요소 간의 긴밀한 관계.단 하나의 구성 요소도 준비금의 모든 가능성을 충족할 수 없으므로 기업(기관)은 추가(차입) 자금을 유치하지 않고 자체 자본만으로는 가능한 모든 개발 옵션을 충족할 수 없습니다.
  2. 모든 자원 구성요소의 상호 교환성.하나 이상의 재정적 기회가 부족하더라도 기업(기관)이 계획을 실행할 수 있도록 해줍니다. 일시적인 순이익 부재는 은행 대출을 대체할 수 있으며, 상대방의 부채 부재는 예산 배분 등을 대체할 수 있습니다.
  3. 금융 준비금 구성 요소의 형태 변경.이러한 유형의 기업 자원의 모든 구성 요소는 지속적으로 순환하며 형태를 변경하고 매력에서 자체로 이동하는 경향이 있습니다. 또한 회계 틀 내에서는 이러한 전환이 할당되지 않지만 경제 계획 틀 내에서 재정 예비 자금은 지속적으로 형태를 변경합니다.
  4. 경제적 영향력에 노출.금융 준비금은 인플레이션, 평가절하 등의 경제적 변동에 매우 민감합니다. 이는 이러한 유형의 자금이 기업에 현금이 없더라도 대부분의 경우 현금 또는 그에 상응하는 금액으로 제공되지만 현물 현금에 해당하는 대출 및 당기 채권이 있음을 의미합니다.

재정 자원의 출처

다양한 유형의 재정 자원이 형성되는 주된 이유는 형성의 원천이 매우 다양하기 때문입니다. 이 다양성에 대한 완전한 평가를 제공하기 위해 경제 개념, 이러한 리소스를 얻는 방법을 이해해야 합니다.

  • 소유하다.이 경우 우리 얘기 중이야기업의 모든 유형의 자본(승인, 준비금 등), 이익잉여금에 대해 설명합니다. 또한 이러한 재정 자원에는 항상 존재하는 미지급금이 포함될 수 있습니다.
  • 끌렸다.유인된 소스에는 배당금과 증권 및 주식에 대한 이자, 주식 기부와 같이 승인된 자본에 대한 창립자의 추가 기부가 포함됩니다.
  • 빌린.이 소스는 가장 다양합니다. 매년 자금을 받기 위해 새로운 소스가 생성되고 이후 금액이 부분적으로 반환되기 때문입니다.

빌린 재정 자원에는 다음이 포함됩니다.

  • 신용 거래;
  • 대출;
  • 예산 할당;
  • 등.

그러나 나열된 출처가 항상 필요한 재정을 창출할 수 있는 것은 아닙니다. 그 이유는 기업의 다양성 때문입니다. 러시아의 광범위한 소유권 구조를 자세히 조사하지 않고도 세 가지 주요 유형의 사업체를 구분할 수 있습니다.

  • 상업 기업;
  • 비영리 기관;
  • 상태.

따라서 상업 기업, 이익 창출이 목표인 경우, 재원의 주요 원천은 판매 수익이 될 것입니다.

수익성과 이익 증대라는 목표를 추구하지 않는 비영리 기관의 경우 주요 출처는 예산 할당입니다.

그러면 국가는 대부분의 재정 자원을 세입에서 끌어오는데, 이는 경제 과정의 다른 유형의 주제에 대해 준비금의 원천이 아니라 축적된 준비금을 지출하는 대상입니다.

재정자원의 종류

다양한 재정 자원 소스 외에도 이를 여러 유형으로 나누는 몇 가지 기준이 더 있습니다.

유치 시기에 따라 재정 자원은 다음과 같습니다.

  • 단기(1년 이내);
  • 장기(1년 이상);
  • 제한 없는

처음 두 가지 유형은 대출과 같은 차용 금융 자원의 특징이고 세 번째 유형은 수권 자본과 같은 자체 금융 자원의 특징입니다.

또한 가용성 정도에 따라 다양한 재정 자원이 있습니다.

  • 비시장;
  • 제한된 자원;
  • 제한이 없는 자원.

비시장 자원에는 비영리 기관과 국가의 자금이 포함됩니다. 접근이 제한된 리소스에는 획득 및 사용에 대한 추가 요구 사항이 있습니다. 가능한 모든 신용과 은행 대출, 유가증권에 대한 이자 등을 제한 없는 자원으로 지칭하는 것이 관례입니다.

재정 자원 형성 단계

형성하기 위해서는 필요한 수량재정 자원을 강화하기 위해 경제학자들은 전체 프로그램을 개발하고 있습니다. 경제 상황시장에 있는 기업(기관) 및 재정 준비금 할당.

이러한 프로그램은 유사한 구조를 가지고 있으며 이는 주요 콘텐츠 포인트의 형태로 설명될 수 있습니다.

필요한 재원의 형성

프로그램의 이 단계를 수행하려면 기업 활동에 대한 자세한 분석을 수행하는 동시에 기업의 모든 목표를 달성하는 데 필요한 재정 자원의 양을 계산해야 합니다. 그러한 목표는 시장에서 강화될 수 있으며, 경쟁소비자를 대상으로 하거나 판매 부문을 확대합니다.

또한 조직에 대한 매력도를 평가하여 재정 자원의 출처를 분석해야 합니다. 즉, 자금을 확보할 수 있는 모든 출처의 목록을 작성하고 그 중에서 기업에 가장 매력적인 조건을 갖춘 출처를 선택해야 합니다.

결과적으로 이 단계에서 경제학자들은 재정 준비금의 조건부 금액과 형성 출처, 자체 자금 또는 차입 자금을 결정합니다.

받은 재원의 효과적인 활용 개발

예비비 규모를 결정한 후에는 축적된 자금을 효과적으로 사용하기 위한 목표를 수립하는 것이 필요합니다. 이러한 목표는 계산에 따라 전체 또는 부분적으로 기업의 경제적 요구를 충족할 뿐만 아니라 시장에서의 "사회적" 발전도 보장해야 합니다. 또한 이 단계에서는 자원을 투입한 후 각 목표에 대한 수익 수준을 계산합니다. 따라서 기업은 판매 수익 등을 통해 보충할 수 있고 취소할 수 없는 자금의 양을 결정할 수 있습니다.

기업 이익 증가

재무 흐름과 확인된 준비금을 분석하고 분배한 후 기업의 순이익을 늘리기 위한 조치를 수행해야 합니다. 이는 재무 사용의 "지표"인 대차대조표가 아니라 순이익입니다. 자원.

그러나 순이익을 늘리기 위한 조치는 기업(기관)의 활동과 관련된 경제적 위험을 증가시킨다는 점을 기억할 가치가 있습니다. 이는 경제에 있어 필수적인 직접적 의존성이므로 다음 단계는 금융 위험 규제가 될 것입니다.

재무 위험을 줄이기 위한 조치 개발

순이익 증가라는 조건이 충족되면 재무 위험을 규제하기가 매우 어렵습니다. 그러나 확인된 재원을 사용하기 전에 기업의 경제학자가 경제 활동 결과 예측 계산 작업을 수행하는 경우, 재정적 위험최소한의 수준으로 감소될 수 있습니다.

따라서 프로그램의 이 단계를 수행하는 기본 규칙은 다음과 같습니다. 정성 분석조직 활동 단계의 사전 프로그래밍.

기업 현금 흐름 제어 시스템 개발

이 단계는 프로그램의 독립적인 지점일 뿐만 아니라 재정적 위험을 줄이기 위한 수단 중 하나이기도 합니다. 수신 및 폐기의 고품질 동기화이기 때문에 현금 흐름, 거래상대방에 대한 재정적 의존도를 관리할 수 있습니다.

많은 경제학자들(V.F. Garbuzov, L.A. Drobozina)은 기업의 유휴 자금 잔액을 줄이는 것이 재정적 위험을 증가시키지 않으면서 순이익을 늘리는 데 도움이 된다고 주장합니다.

이러한 접근 방식은 일반적인 금융 준비금 흐름에서 자금의 이중성을 만듭니다. 한편으로는 (현금)이 계속해서 기업의 요구를 충족시키는 반면, 기업은 잔액을 특정 금액에 할당할 수 없습니다.

얻은 결과를 통합하고 시장에서 회사의 입지를 강화합니다.

이 단계는 재원의 형성과 사용에 있어서 가장 유리한 발전이다. 모든 조건을 고려하고 오류 없는 계산이 이루어지면 기업이 시장에서 기업(기관)의 경제적 지위를 강화하기 위한 프로그램 구현을 통해 긍정적인 결과를 얻을 것이라고 결론을 내릴 수 있습니다.

주목할 가치가 있는 것은 마지막 단계, 시장에서 기업의 입지 강화 측면에서 기업의 재정 자원에 대한 또 다른 분석 및 계산을 의미하는 다음 프로그램의 첫 번째 단계입니다.

재정 자원, 재무 계획, 기업 예산, 기업 대차대조표, 자산, 부채, 현금 영수증 및 지불 계획, 현금 계획.

기업의 재정 자원- 이는 기업이 사용할 수 있는 자금이며 다음과 관련된 현재 비용을 구현하기 위한 것입니다. 단순 재생산, 확장된 재생산, 축적을 보장하는 비용, 비생산적인 영역의 유지 및 개발과 관련된 비용, 근로자에 ​​대한 물질적 인센티브, 창조 예비 자금.

따라서 재정 자원은 승인된 자본, 예비 자금, 축적 및 소비 자금, 임금 자금, 감가 상각 자금, 수리 자금, 상업 위험 자금 등 기업의 정상적인 생산 및 경제 활동에 필요한 자금의 형성을 위한 기초 역할을 합니다. , 등.

재정 자원은 다음 주요 사항을 충족합니다. 기능(그림 22):

제품(작업, 서비스)의 생산 및 판매에 대한 현재 비용을 보장하고,

생산 확장, 기술 혁신, 재건, 기술 재장비, 무형 자산 인수와 관련된 자본 투자 실행,

결제 보안 금융기관, 은행을 포함하여 예산 외 자금에 대한 기부,

소비 및 축적을 목적으로 한 자금의 형성,

자선활동과 후원활동을 제공합니다.


그림 - 22 조직(기업)의 재정 자원 기능

기업의 재정 자원의 초기 형성은 설립 당시, 즉 승인된 자본이 형성되는 시점에 발생합니다. 출처(기업의 조직 및 법적 형태에 따라 다름)는 다음과 같습니다.

자본금을 공유하고,

협동조합 구성원의 기부금을 공유하고,

장기대출

예산 자금.

후속 현재 활동기업의 재정 자원은 다음과 같습니다.

제품(저작물, 서비스)의 판매로 인한 수익 중 일부는 단순 재생산을 보장하는 비용을 상환하고 제품(저작물, 서비스) 비용에 포함되고, 다른 부분(이익)은 축적을 보장하여 재생산 확대 , 소비뿐만 아니라;

처분된 재산의 매각으로 인한 수익

영업 외 영업 수익,

자신의 유가증권을 매각하여 얻은 수익

이 기업이 소유한 다른 기업의 유가증권에 대한 배당금 및 이자

은행 대출;

보험 청구;

이 기업이 참여하는 협회, 기업 및 기타 유형의 협회 기금에서 받은 영수증

예산지원 등

형성 장소에 따른 재정 자원의 출처는 세 그룹으로 나눌 수 있습니다.

1. 자체 자금과 이에 상응하는 자금을 희생하여 형성됨, 포함:

창립자의 주식 및 기타 기부금,

핵심활동으로 인한 수익,

처분된 자산을 매각하여 얻은 수익,

재고 및 완제품의 추가 평가로 인한 소득, 기업 자산 임대로 인한 소득, 벌금, 과태료, 채무자가 부과하거나 인정한 벌금, 발생한 손실로 인한 소득 등을 포함한 비 판매 운영 수익

기업의 직원에게 지불해야 하는 임금, 휴가 비용을 지불하기 위해 형성된 미래 지불 준비금 및 지속적으로 형성되고 서로 대체되는 기타 임시 축적물을 포함하여 기업의 경제적 회전율에 지속적으로 사용되는 단기 부채를 포함한 안정적인 부채 .

2. 금융시장에 동원, 포함:

자신의 유가증권을 매각한 결과,

다른 발행인의 증권에 대한 배당금 및 이자를 수령함으로써 발생합니다.

대출.

3. 재배포 순으로 신청자, 포함:

보험 청구; 협회 자금, 우려 사항,

직접 보조금(국가 경제에 특히 중요하거나 저수익이지만 꼭 필요한 대상에 대한 국가 자본 투자) 및 간접 보조금(예를 들어 다음을 제공하여 세금 및 통화 정책을 통해 구현됨)을 포함한 예산 보조금 세금 혜택및 소프트론) 등

소유권 형태에 따라 자신의 재원, 차입금, 유인 재원을 구별하는 것이 관례입니다.

자신의 재정 자원포함하다:

승인된 펀드,

가라 앉는 기금,

임금 기금,

기업의 제품(작업, 서비스) 비용에서 발생하는 기타 재정 자원,

기업이 세금을 납부하고 의무적으로 납부한 후에도 처분할 수 있는 이익과 이에 따라 이윤으로 형성된 적립금과 특수목적 자금(축적 및 소비 자금),

자신의 재정 자원과 동일한 안정적인 부채.

차입된 재원포함하다:

단기 및 장기 은행 대출,

투자 자금, 금융, 임대 회사기타 비은행 신용 기관 등

재원 유치일시적으로 다른 조직 및 기업의 자금을 기업의 매출에 포함시킵니다. 기존 시스템계산. 이러한 자원에는 공급업체에 대한 지급 계정, 지급을 위해 금융 당국에 대한 부채, 예산 외 지급 등이 포함됩니다.

재원 사용된다다음에는 지도:

- 생산를 포함하여 운영 비용거래 상대방(공급된 원자재, 에너지 등), 기업 직원, 상위 조직, 예산 및 예산 외 자금, 은행 및 기타 신용 기관; 자본 투자(생산 확장과 관련된 장기 자본 투자에 대한 재원 투자: 신축, 추가 장비 구입, 재건축, 기술 재장비 등)

- 비생산적인 활동교육, 투자 등 소비자금 활용 등 소셜 프로그램기업, 자선 및 후원 활동 수행, 기업 직원에 대한 재정 지원 등

- 예비 자금의 형성;

- 금융 시장에 일시적으로 무료 금융 자원을 배치, 유가증권에 재원을 투자하고 이를 은행 예금에 예치하는 것을 포함합니다.

가장 중요한 기능 경제 관리기업의 재정 자원은 재무 계획입니다.

재무 계획– 이는 기업 성과 지표와 자금 조달원의 상호 연결을 기반으로 수입과 지출의 관계를 보장하는 목표 정의 및 재정 자원의 형성 및 사용을 위한 조치 개발과 관련된 활동입니다.

재무 계획의 목적은 규모와 구조에 있어 적절한 재정 자원을 사용하여 재생산 과정을 보장하는 것입니다.

재무 계획에는 다음이 포함됩니다.

계획 목표 정의,

기업 활동의 주요 매개 변수, 이들 간의 관계를 모델링하고 달성 조건과 시기를 결정합니다.

경영 결정 및 이를 달성하기 위한 조치를 준비합니다.

수행자를 위한 작업 설정 및 해결 방법.

재무 계획 절차는 그림 1에 나와 있습니다. 24.

기업의 현재 재무 계획은 내년에 작성되고 월별로 분류되어 기초로 사용됩니다. 재정 통제활동.

재무 계획은 다음을 기반으로 개발됩니다.

생산 및 판매계획

일정예산 및 예산 외 자금에 대한 지불;

그림 24 – 기업의 재무 계획 절차

기업이 체결한 계약(임대, 보험, 대출, 사업 계약용품, 고용 계약등.);

발효된 법원 및 세무당국의 법령 국가 권력예술에 등재되어 있습니다. 9 " 세금 코드러시아 연방"(“세금 및 수수료에 관한 법률에 의해 규제되는 관계의 참가자”);

주요 유형의 자원 잔액

비용 상환, 보너스, 손해배상과 관련된 회사 관리자의 명령입니다.

기업의 재무 계획은 다음과 같이 구성됩니다. 섹션: "기업 예산"(수입 및 지출 계획), "기업 대차 대조표", "현금 수령 및 지불".

판매량 및 총(총) 이익

수입과 지출의 비율

자체 자금 및 차입 자금 사용(출처 및 부채 상환 조건)

총 투자금액 및 투자회수기간

생산 및 유통 비용

배당금 지급시기 및 금액.

기업 예산수입과 지출의 두 부분으로 구성됩니다(그림 25).

안에 수익부분모든 유형의 계획된 현금 영수증이 포함됩니다.

주요 활동에서;

비핵심 활동으로 인한 현금(고정 자산, 유가증권 매각, 합작 투자 지분 참여 수익금 등)

감가상각기금

그림 25 – 기업 예산 구조

신용 수익금;

차입금, 대출;

주 예산 영수증(주 명령의 일부로, 국가 지원);

기타 영수증.

안에 소모성 부품다음에 대한 모든 유형의 계획 비용이 포함됩니다.

생산활동

지원활동

개발에 대한 자본 투자(투자)

대출금, 차입금, 대출금 지불

배당금 지급

필수 결제주 예산;

예산 외 자금에 대한 지불

세금 납부

벌금, 과태료 및 기타 제재에 대한 지불

특별 기금에 대한 기부(예비비, 생산 및 기술 개발, 사회 개발, 형평성 등)

총 현금 수입이 지출 금액을 초과하면 예산은 "잉여 예산", 수입 측면이 지출 측면보다 적으면(이 경우 현금 영수증이 부족함) "적자 예산", 균형 잡힌 예산이라고 합니다. ” 수입과 지출이 같다면.

예산을 편성할 때 기업의 장은 향후 수입과 지출에 대한 일반화된 아이디어를 받고 예산이 승인되기 전에 특정 항목을 조정하고 특정 결정을 내릴 수 있습니다.

기업 대차대조표기업이 사용할 수 있는 모든 자금의 구성, 배치, 교육 출처 및 목적을 특성화하는 요약 양면 표입니다(표 39). 대차대조표는 특정 날짜를 기준으로 작성됩니다. 가치 측면에서.

테이블 한쪽(왼쪽) 선물 경제적 자원기업이 소유하고 미래에 사업 활동에 사용함으로써 이익을 얻을 것으로 예상되는 자산을 자산이라고 합니다. 자산특정 날짜의 기업 자산 가치, 구성 및 배치를 반영합니다. 자산은 또한 기업의 요구 사항과 투자를 특징짓습니다.

자산에는 유동 자산과 비유동 자산이라는 두 가지 섹션이 포함됩니다.

에게 현재 자산일상적인 비즈니스 활동 과정에서 사용(소비)되는 자산을 포함합니다.

자재, 원자재, 연료, 구매한 반제품,

창고에서 완제품의 가용성,

현금(현금 및 당좌계좌),

미수금(서비스나 제품이 판매되고 자금을 받지 못한 경우 고객 또는 기타 채무자로부터 기업에 지급해야 하는 금액),

단기 금융 투자(예: 1년 이내의 기간 동안 다른 기업의 증권에 투자하는 행위) 등

에게 비유동자산다음을 포함하여 경제 순환에서 인출된 자산을 포함합니다.

고정 자산(가치 측면에서 기업의 고정 자산),

무형자산

표 39

기업 대차대조표

자산 표시기 코드 보고 연도 초에 보고 기간이 끝나면
V. 비유동자산 무형자산
고정자산
미완성 건축
물질적 자산에 대한 수익성 있는 투자
장기 금융 투자
이연법인세자산
기타 비유동자산
섹션 I의 합계
II. 유동자산 재고
포함: 원자재, 자재 및 기타 유사한 가치
성장하고 살찌기 위한 동물
진행중인 작업 비용
완제품및 재판매용 상품
배송된 상품
이연비용
기타 재고 및 비용
구입한 자산에 대한 부가가치세
매출채권(보고일로부터 12개월 이후에 지급이 예상되는 금액)
매출채권(보고일 이후 12개월 이내에 지급이 예상되는 매출채권)
구매자와 고객을 포함한
단기 금융 투자
현금
기타 유동자산
섹션 II의 합계
균형

테이블 끝. 39

예비 자본
포함: 법률에 따라 형성된 준비금
구성 문서에 따라 형성된 준비금
이익잉여금(미보상 손실)
합계 기준 섹션 III
IV. 장기 부채 대출 및 신용
이연법인세부채
기타장기부채
섹션 IV의 합계
V. 단기 부채 대출 및 신용
미지급금
포함: 공급업체 및 계약업체
조직의 직원에 대한 부채
주정부 예산 외 자금에 대한 부채
세금 및 수수료에 대한 부채
다른 채권자
소득 지급을 위한 참가자(창립자)에 대한 부채
이연소득
미래 비용을 위한 적립금
기타유동부채
섹션 V의 합계
균형
부외 계정에 기록된 귀중품의 존재 증명
임대고정자산
임대를 포함하여
보관이 허용된 재고 자산
커미션으로 수락된 상품
손실로 인한 부채 상각, 채무자의 지급 불능
수령한 의무 및 지불금에 대한 보안
발행된 채무 및 지불에 대한 담보
입다 주택 재고
외부 개선 대상 및 기타 유사한 대상의 감가 상각
사용을 위해 수령한 무형자산

건설 진행 중(기업 비용 자본 건설및 장비 설치). 이는 고정 자산 및 기타 문서의 인수 및 양도 행위 (확인 문서 포함)로 공식화되지 않습니다. 주정부 등록부동산 법으로 정한 것사례) 건설 및 설치 작업 비용, 건물, 장비, 차량, 도구, 재고, 기타 내구성 재료 물체 구입, 기타 자본 작업 및 비용(설계 및 조사, 지질 탐사 및 시추 작업, 전환 비용 토지 계획건설과 관련된 재정착, 신설된 조직의 인력 교육 등),

물질적 자산에 대한 수익성 있는 투자, 즉 조직이 임시 사용(임시 소유 및 사용)에 대한 수수료를 받고 제공하는 유형의 자산, 건물, 건물, 장비 및 기타 자산의 일부에 대한 조직의 투자입니다. 소득을 창출하기 위해,

상환 날짜와 비용이 결정되는 채무 증권(채권, 어음)을 포함하여 국영 및 지방 증권, 기타 조직의 증권에 대한 투자를 포함할 수 있는 장기 금융 투자 다른 조직(자회사 및 종속 사업 회사 포함)의 승인된 (주) 자본에 대한 기부 다른 조직에 제공되는 대출; 신용 기관에 예금; 채권등의 양도에 따라 취득한 채권

테이블 반대편(오른쪽)에 다음을 표시하십시오. 부채즉, 기업의 재산이 형성되는 자금 형성의 원천인 부채와 자본입니다.

이러한 소스는 구성, 소속 및 목적별로 그룹화됩니다. 대차대조표 부채를 형성하는 원칙에는 기업의 자본 및 준비금, 장기 부채(장기 부채) 및 단기 부채(단기 부채)와 같은 요소가 포함됩니다.

기업의 자본과 적립금에는 다음을 포함한 기업 자체 자금이 포함됩니다.

승인된 자본,

추가 자본 (주식 시장에서 유가 증권 매각, 즉 주식 프리미엄을 통해 발생), 재산의 무상 수령, 재평가 결과 수령 한 고정 자산의 재평가 금액 등),

예비 자본 (연간 이익 공제를 통해 형성되고 기업의 사회적 발전을 위해 손실 보전, 배당금 지급 및 이익이 부족한 경우 자본 보충을 목적으로 함),

이익잉여금(기업의 순이익, 주주들에게 분배되지 않고 기업의 준비금 및 기타 개발 요구에 사용됨).

장기부채(장기부채)는 장기은행대출과 기타대출로 대표됩니다.

유동부채(단기부채)에는 다음이 포함됩니다.

단기 은행 대출 및 기타 단기 대출,

지급 계정, 즉 기업이 일시적으로 유치하여 개인 및/또는 법인에게 반환되는 자금입니다. 선적된 물품에 대한 공급업체에 대한 채무, 미납된 세금, 미지급된 임금, 미지급 보험료, 미지급 채무를 포함합니다.

배당금 계산,

이연소득(당기간에 받았지만 다음에 귀속되는 소득) 재무제표이전 기간에 식별되어 가해 당사자의 징수를 통해 상환된 부족분에 대한 수령액, 공식 환율 변동과 관련하여 발생하는 환율 차이로 인해 발생하는 소득 등을 포함하여 미래 기간에 대해),

향후 비용 및 지불을 위한 준비금(향후 휴가 수당 금액, 장기 근속 보수 지급, 향후 생산 비용계절 산업 기업의 준비 작업, 고정 생산 자산 수리 비용, 임시 건물 및 구조물 건설 비용).

대차대조표는 기업의 자산과 부채 간의 평등을 전제로 합니다.

대차대조표는 계획이며, 향후 기간에 대한 지침이자 동시에 실제 활동 결과에 대한 보고 문서입니다.

내부 사용의 경우 기업의 재무 상태 및 재무 능력에 대한 아이디어를 형성하기 위해 외부 사용(투자자, 대중용)을 위한 자세한 대차대조표가 요약되고 단순화된 형식으로 작성됩니다.

기업의 예산과 대차대조표는 기업의 재정 자원의 정적 상태를 나타냅니다.

이들의 역동적인 상태는 기업 재무 계획의 다음과 같은 부분으로 특징지어집니다. 현금영수증 및 지급"는 현금흐름의 움직임을 반영합니다.

현금 흐름은 현금 수령과 현금 지불의 차이입니다.

현금 흐름을 계획하는 동안 결제 계정과 기업의 금전 등록기에 대한 자금 수령의 특정 금액, 출처 및 시간이 설정됩니다. 실제 판매제품(작업, 서비스) 및 실제 자금 수령, 현금 지출 금액, 방향 및 시기(표 40).

현금 영수증 및 지불 계획에는 현금 및 비현금 형태 모두를 포함한 기업의 모든 영수증 및 지불이 포함됩니다. 계획의 첫 번째 섹션은 수익 부분이고, 두 번째 섹션은 향후 모든 계산 및 자금 이체를 반영하는 지출 부분입니다.

표 40

현금영수증 및 지급계획

조항 수십년
영수증
1. 제품, 작품, 서비스 판매로 인한 수익
2. 잉여고정자산, 자재, 기타 재산(자산)의 매각대금
3. 연체채권의 수령
4. 은행대출 영수증
5. 금전등록기 및 당좌계좌의 잔액
6. 기타 자금수취
총 영수증
지불 (비용)
1. 긴급한 필요 사항에는 다음이 포함됩니다. - 세금 채무 - 미지급 벌금, 과태료, 과태료 및 기타 제재 - 예산 및 예산 외 자금에 대한 연체 지불 - 연체 임금 등
2. 급여 및 이에 상응하는 지급
3. 세금
4. 공급업체에 대한 청구서 지급
5. 은행에 대한 대출금 상환
6. 대출이자 지급
7. 기타비용
총 비용
지불(비용)에 대한 영수증의 초과
소득에 대한 초과 지급(비용)

계획을 작성할 때 은행 계좌 거래에 대한 회계 데이터, 공급 업체에 대한 긴급 및 연체 지불에 대한 정보, 제품 배송 일정, 제품 판매 재무 결과, 소득세 예산, 재산세 및 기타 세금에 대한 계획된 기부금이 사용됩니다. , 예산 외 자금에 대한 기부금, 채무자 및 채권자와의 합의 상태가 고려됩니다.

계획의 두 부분의 비율은 지불액에 대한 수입액의 초과(또는 최소한 평등)가 보장되어야 합니다. 이는 더 많은 것을 제공합니다 재정적 안정기업, 향후 기간의 지급 능력.

기업의 현금 데스크를 통한 현금 순환 계획, 은행으로부터 적시에 현금 수령 및 수령 및 사용 통제는 현금 계획 준비 중에 수행됩니다.

현금 계획운영 재무 계획의 일부이며 분기별로 편집됩니다. 기업은 은행이 정한 한도를 초과하는 모든 현금을 은행에 인계해야 합니다.

현금 계획이 필요합니다:

기업은 기업 직원에 대한 의무 금액과 기업의 현금 데스크를 통해 지급된 기타 지급액을 정확하게 표시하기 위해

기업에 서비스를 제공하는 은행은 정해진 시간 내에 고객에게 서비스를 제공하기 위한 통합 현금 계획을 작성합니다.

현금 계획은 다음 섹션으로 구성됩니다.

- 은행에서 받은 돈 외에 기업의 현금 데스크에서 받은 현금 영수증을 반영하는 "현금 영수증 출처"

- "임금 지불 및 기타 유형의 보수 계산"은 해당 분기에 대해 계산된 급여 기금에서 공제, 세금 및 이전의 누적 금액을 뺀 금액을 나타냅니다.

- 임금, 여행 및 사업 비용, 사회 보험 혜택 지급 등을 위한 현금 형태의 기업 "비용"

- 정해진 기한(매월 특정일)과 현금지급액을 명시한 “기한에 따라 근로자 및 직원에게 임금을 지급하는 달력”입니다. 결제 및 현금 서비스에 관한 계약에 따라 은행은 계약에 설정된 수수료를 받고 해당 금액을 기업에 발행합니다.

따라서 기업의 재무 계획은 기업과 국가, 금융 및 신용 기관, 기타 기업 및 조직, 기업 직원을 포함한 개인 간의 광범위한 재무 관계를 반영합니다. 기업의 재무 안정성과 기업 의무의 적시 이행은 재무 계획의 경제적 타당성과 실행에 크게 좌우됩니다.

주제 10에 대한 자가 테스트 질문:

1. 기업의 "재정 자원"개념의 내용을 정의합니다.

2. 기업의 재정 자원은 어떤 기능을 수행합니까?

3. 출처를 설명하세요. 초기 형성기업의 재정 자원; 후속 진행 활동에서 재정 자원 형성의 원천.

4. 기업의 재원 형성 장소와 소유권 형태의 관점에서 기업의 재정 자원 형성 원인을 설명합니다.

5. 기업의 재정 자원 사용 방향을 지정하십시오.

6. 재무설계 수행 절차는 어떻게 되나요?

7. 기업의 재무 계획 개발의 기초는 무엇이며 해당 섹션의 구조는 무엇입니까?

8. 기업 예산의 구성 및 구조 원칙은 무엇입니까?

9. 기업 예산의 흑자와 적자는 무엇을 의미합니까?

10. 기업의 대차대조표는 무엇이며 기업 구성의 기본 원칙은 무엇입니까?

11. 유동자산과 비유동자산이란 무엇을 의미합니까?

12. 대차대조표 부채의 구성은 어떻게 됩니까?

13. 예산, 대차대조표, 현금입출금계획에 있어서 재원의 특성에는 어떤 차이가 있나요?

14. 향후 기업의 재정적 안정성과 지불 능력을 보장하기 위해 현금 수령 및 지불 계획의 "영수" "지불"부분의 비율은 얼마입니까?

15. 기업의 현금 계획을 수립하는 동안 어떤 작업이 해결됩니까?