조직의 재정적 안정성을 높입니다. Deka JSC의 재무 안정성 및 지불 능력을 높이는 방향 모든 주제를 공부하는 데 도움이 필요합니다

Belgorod State Technological University의 이름을 따서 명명되었습니다. V.G. 슈호바

재무관리학과

코스 프로젝트

"재무 관리" 분야에서

주제에 : "개선 방법 재정적 안정기업"

코스 프로젝트 리더 교수. 베레텐니코바 이라이다 이바노브나

벨고로드 2009

소개

제1장 금융안정의 본질과 그 결정방법

1 금융안정의 개념과 그 결정방법

1.2 금융안정에 영향을 미치는 요인

제 2 장. 기업의 재무 안정성 분석

1 러시아 기업의 재정적 안정성

2 Atlant LLC의 재무 상태 분석 및 평가

제3장 기업의 재무 안정성을 높이는 방법

결론

서지

소개

러시아 경제의 재정적 안정성의 기초는 조직의 재정적 안정성입니다. 왜냐하면 이것이 생존의 열쇠이자 조직의 강력한 지위의 기반이 되기 때문입니다. 기업이 재정적으로 안정적이고 지급 능력이 있는 경우 대출 획득, 투자 유치, 공급업체 선택 및 자격을 갖춘 인력 선택에 있어 동일한 프로필의 다른 기업에 비해 많은 이점이 있습니다. 기업의 안정성이 높을수록 예상치 못한 시장 상황 변화로부터 더 독립적이므로 파산 위기에 처할 위험이 낮아집니다.

재무 안정성 및 지급 능력 평가는 통제에 필요한 재무 상태 분석의 주요 요소이기도 하며 이를 통해 기업의 의무 위반 위험을 평가할 수 있습니다.

작업의 주제는 재무 안정성 측면에서 기업의 재무 상태입니다. 연구의 대상은 유한 책임 회사 "Atlant"입니다.

이 작업의 목적은 기업의 재무 안정성 수준을 파악하고 이를 개선할 수 있는 방법을 개발하는 것입니다.

작업의 목적은 다음과 같습니다. 준비금 및 비용 형성을 위한 자금 출처의 가용성을 결정합니다. 재무 위험, 부채, 자율성, 재무 안정성, 기동성, 모바일 자금 구조의 안정성 및 자체 소스에서 운전 자본 제공 계수를 사용하여 기업의 재무 안정성을 평가합니다.

기업의 재무 안정성을 평가하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 이 기업에는 Sheremet A.D.의 방법이 가장 적합합니다. 및 Saifulin R.S. 및 Kovalev V.V.

제1장 금융안정의 본질과 그 결정방법

.1 금융안정의 개념과 그 결정방법

기업 생존의 핵심이자 지위 안정의 기반은 지속가능성이다. 금융안정의 본질은 효과적인 형성, 분배, 활용에 의해 결정됩니다. 재원, 지급 능력은 외부 표현입니다.

지급 능력은 기업이 무역, 신용 및 기타 지급 거래에서 발생하는 지급 의무를 적시에 완전히 이행할 수 있는 능력입니다.

지급여력 평가는 가용성을 확인하여 특정 날짜에 수행됩니다. 돈현재 외화 계정 및 단기 금융 투자의 존재 여부. 상당한 현금 잔액이 있다는 것은 특정 날짜에 기업의 지급 능력을 나타냅니다. 그러나 소량의 존재가 항상 회사가 지급 능력이 있다는 것을 의미하는 것은 아닙니다. 만성적인 현금 부족, 미지급금 연체, 지급 지연, 대출금의 장기간 연속 사용 등은 기업의 파산으로 이어질 수 있습니다. 기업의 지급 능력 보장은 무엇보다도 기업 자체 활동의 성격과 시장 상황의 변동에 따라 결정되는 허용 가능한 수준의 비즈니스 위험 조건 하에서 지급 능력을 유지하는 것을 전제로 합니다.

기업의 재정적 안정성은 허용 가능한 수준의 위험 조건에서 지불 능력과 신용도를 유지하면서 이익과 자본의 성장을 기반으로 기업의 발전을 보장하는 금융 자원의 분배 및 사용으로 이해됩니다.

신용도는 회사가 이자를 지불하고 적시에 대출금을 상환할 수 있는 능력입니다.

금융안정을 유지하기 위해서는 이윤의 절대가치를 높이는 것뿐만 아니라 자본사용의 효율성을 높이는 것도 중요합니다. 수익성.

재정적으로 안정적인 사업체는 자체 자금을 사용하여 자산에 투자된 자금을 충당하고, 부당한 채권 및 채무를 허용하지 않으며, 채무를 기한 내에 이행하는 기업입니다.

재무 안정성은 기업의 모든 생산 및 경제 활동을 통해 보장되며, 가장 높은 표현은 기업이 주로 자체 자금 조달을 통해 발전할 수 있는 능력입니다.

봉사 외부 소스자금. 따라서 많은 사업가들은 최소한의 자신의 자금을 사업에 투자하고 빌린 돈으로 자금을 조달하는 것을 선호합니다. 그러나 "자본-부채 자본" 구조가 부채에 대한 상당한 편견을 가지고 있는 경우, 여러 채권자가 "불편한" 시간에 갑자기 돈을 돌려달라고 요구하면 상업 조직은 파산할 수 있습니다. 대차대조표의 유동성과 관련된 단기 금융 안정성 평가도 그다지 중요하지 않습니다. 현재 자산, 조직의 지급 능력도 마찬가지입니다.

지속 가능성에 영향을 미치는 다양한 요소는 내부 및 외부로 구분됩니다(그림 1).

그림 1. 상업 조직의 지속 가능성 유형

내부 안정성은 조직의 상태, 즉 생산 및 서비스 제공 구조의 상태와 지속적으로 높은 성과 결과를 보장하는 역학입니다.

그 성과는 비즈니스 환경 변화에 대한 적극적인 대응 원칙에 기초합니다.

외부 지속 가능성은 조직이 운영되고 달성되는 경제 환경의 안정성에 의해 결정됩니다. 전국적으로 적절한 관리 시스템, 즉 외부에서 통제.

다양한 이유가 기업과 관련된 전반적인 지속 가능성의 다양한 측면을 결정합니다. 다음과 같이 될 수 있습니다(그림 1).

"상속된" 안정성 - 수년에 걸쳐 조직을 형성하여 사고 및 외부의 불리하고 불안정한 요인의 급격한 변화로부터 조직을 보호하는 일정 수준의 재무 건전성이 존재하는 결과입니다.

기술적, 경제적 지속가능성 - 효율성을 반영합니다. 투자 프로젝트, 재료 및 기술 장비 수준, 생산 조직, 노동, 관리; 이익을 보장하고 효율적인 생산 개발을 가능하게 하는 현금 흐름의 이동을 포함합니다.

재정적 안정성 - 비용과 자원 상태에 대한 안정적인 수입 초과를 반영하여 조직 자금의 자유로운 운용을 보장하고 효과적인 사용을 통해 중단 없는 생산 및 판매, 확장 및 갱신 프로세스에 기여합니다. 자기자본과 차입자본의 비율, 유동, 투자, 투자 등에 따른 자기자본 축적률을 반영합니다. 금융 활동, 조직의 모바일 및 고정 자금 비율, 자체 소스에서 공급되는 충분한 공급량. 재정적 지속 가능성은 조직의 전반적인 지속 가능성의 주요 구성 요소입니다. 경계를 결정하는 것은 시장 경제에서 가장 중요한 경제적 문제 중 하나입니다. 왜냐하면 재정적 안정성이 부족하면 조직의 부실로 이어질 수 있고, 과도한 재정적 안정성은 개발을 방해하고 과도한 재고 및 준비금으로 비용을 부담하게 되기 때문입니다. 결과적으로 재무 안정성은 한편으로는 시장의 요구 사항을 충족하고 다른 한편으로는 조직의 개발 요구를 충족하는 재정 자원 상태로 특징지어져야 합니다. 따라서 금융안정의 본질은 재원의 효과적인 형성, 배분, 활용에 의해 결정되며, 그 발현형태는 다양할 수 있다.

현재 상황에서 금융안정은 다음과 같이 구성될 수 있다.

현재 - 특정 시점에;

잠재력 - 변화하는 외부 조건을 고려한 변형과 ​​관련됩니다.

형식적 - 외부에서 국가가 만들고 지원합니다.

실제 - 경쟁 환경에서 생산 확대 가능성을 고려합니다(그림 2).

그림 2. 상업 조직의 재정적 안정성 유형

모든 과학은 일반적으로 인정되고 근거가 충분한 이론적 개념을 기반으로 합니다. 전문 금융 용어집에서 '재정적 안정성'이라는 용어의 해석은 여전히 ​​매우 모호하고 모호합니다. 외국 경제 문헌과 세계 관행에서 "금융 안정성" 개념 해석의 차이는 대차대조표 분석에 대한 두 가지 접근 방식, 즉 대차대조표 유동성에 대한 전통적 및 현대적 기능적 분석의 존재로 설명됩니다. 이러한 두 가지 서로 다른 접근 방식이 존재한다는 점을 고려하여 분석가들은 금융 안정성의 개념을 서로 다른 방식으로 정의합니다.

전통적인 유동성 분석을 바탕으로 대차대조표에서 기업의 재무 안정성은 재무 구조의 균형을 유지하는 동시에 투자자와 채권자의 위험을 방지하기 위한 규칙에 의해 결정됩니다. 다음을 포함하는 전통적인 금융 표준 규칙이 고려됩니다.

필수 긍정적 유동성의 존재를 기반으로 하는 최소 재정 균형 규칙, 즉 위험으로 인한 부채 초과에 대한 현재 자산 초과 금액인 재무 건전성 마진을 제공해야 합니다. 시간의 불일치, 자산 및 부채 잔액의 단기 요소 회전율;

최대 부채 규칙 - 단기 부채는 단기 요구 사항을 충족하며 전통적인 금융 이 표준은 기업의 부채를 자체 자금원으로 충당하기 위한 한도를 설정합니다. 장기 및 중기 부채는 자체 자금원과 이에 상응하는 장기 차입 자금원을 포함하는 고정 자본의 절반을 초과해서는 안 됩니다.

이전 규칙의 구현을 고려한 최대 자금 조달 규칙: 차입 자본에 대한 의존은 고려된 모든 투자 금액의 특정 비율을 초과해서는 안되며 비율은 다음에 따라 변동됩니다. 다른 조건대출.

대차대조표 유동성에 대한 기능적 분석을 바탕으로 다음 요구 사항에 따라 재무 안정성이 결정됩니다.

고정 자산에 대한 투자 외에도 고정 자본으로 보호되는 자금의 안정적인 배분과 형성에 사용되는 고정 자본의 일부로 이해되는 유동 자산의 필요성을 포함하여 재무 균형을 유지합니다.

따라서 안정적인 자원, 즉 지속적인 자본과 이에 상응하는 자금이 안정적으로 배치된 자산을 완전히 충당해야 합니다. 100% 미만의 비율은 안정적인 자금 배분의 일부가 단기 부채 형태의 불안정한 자원으로 조달되었음을 의미하며 이는 조직의 재정적 취약성을 드러냅니다. 단기 자금 조달의 경우 보고 기간 동안 유동 자산에 대한 필요 금액(자체 운전 자본 출처 금액)이 변경되고 이러한 변경으로 인해 다음이 발생할 수 있다고 가정합니다.

또는 유동 자산의 과도한 제공으로 인해 일시적으로 자체 운전 자본의 무료 소스가 나타나는 경우

또는 현재 자산에 대한 필요성이 만족스럽지 않아 빌린 자금을 사용해야 합니다.

총 부채 평가 - 금융 안정성 분석에 대한 접근 방식(대차대조표 유동성에 대한 기능적 및 전통적인 분석)은 동일합니다. 그러나 여기에는 모든 차용 자금 금액과 자체 자금 금액의 비율로 설정된 조직의 총 부채 수준 결정을 추가하면 소위 기본 평등을 보장할 수 있습니다. 자금.

재무 안정성을 분석하는 주요 절차는 다음과 같습니다.

경제적으로 정당한 주요 형성 소스를 사용하여 예비비 및 비용 제공;

기업 자금조달원의 구성 및 구조;

자기자본의 안정성과 “질”;

기업의 재무 건전성 예비비;

금융 안정성의 상대적 지표;

기업의 지불 능력.

금융 안정성을 특징짓는 일련의 계수를 형성하는 접근 방식은 다를 수 있습니다. 거의 모든 재무안정성 비율은 자산과 부채의 구조에서 파생됩니다. 기업의 재무 안정성에 대한 다양한 요소의 영향을 고려하여 후자에 대한 분석은 유동성, 매출액, 수익성 및 투자 매력 지표로 보완됩니다. 투자자, 채권자 및 소유자에 대한 중요성으로 인해 기업의 재무 상태를 분석하는 별도의 영역으로 구분됩니다.

현대 경제 과학은 시장 관계의 출현 조건에서 분석 요구 사항이 증가함에 따라 변경되는 재무 지표를 평가하기 위한 수많은 다양한 기술과 방법을 마음대로 사용할 수 있습니다. 조직의 재무 안정성에 대한 실제 평가 가능성은 적절한 분석 방법론을 통해 보장됩니다. 정보 지원자격을 갖춘 인력.

다양한 분석 단계에서 사용 가능 다양한 방법, 다양한 과학의 과학적 도구의 상호 침투 및 상호 차용 과정이 있기 때문에 처음에는 다른 경제 과학에서 개발되었으며 그에만 내재되어 있습니다.

현재 Sheremet A.D., Kovalev V.V., Dontsova L.V., Nikiforova N.A., Stoyanova E.S., Artemenko V.G., Belendira M.V. 다른 사람. 그리고 그들 사이의 차이점은 분석 접근 방식, 방법, 기준 및 조건에 있습니다. 이 과정에서는 Sheremet A.D.의 방법론을 사용합니다. 사이풀리나 R.S. 사용된 방법론은 기업의 재무 상태를 관리하고 시장 경제에서 재무 안정성을 평가하기 위한 것입니다. 재무 안정성 분석 방법은 그림 4에 나와 있습니다.

쌀. 4. 재무 안정성 분석 방법

조직의 활동 관리를 평가하기 위해 분석 방법 외에도 과학 및 실무에서는 경제 현상의 본질을 측정하고 평가하는 것이 목적인 경제 지표라는 특수 도구를 개발했습니다.

조직은 많은 하위 시스템으로 구성된 복잡한 시스템이므로 지속 가능성 평가는 재무 안정성 지표 시스템 사용과 같은 포괄적인 접근 방식으로 특징지어져야 합니다. 지표의 구성은 다양합니다. 이는 절대 지표와 상대 지표입니다. 조직의 재무 안정성을 분석하는 데 매우 중요한 것은 자기자본 및 차입 자본, 자산, 현금, 미수금 및 지급 계정, 이익의 금액과 보고를 기반으로 계산된 절대 지표 등 절대 지표를 사용하는 것입니다. ~처럼 순자산, 자체 운전 자본, 자체 운전 자본을 갖춘 재고 제공 지표, 안정적인 부채 금액. 이러한 지표는 재정 상태의 질을 결정하는 데 도움이 되는 기준이 형성되기 때문에 기준입니다.

현대 상황에서 상대 가치는 보고 자료에 대한 인플레이션 왜곡 효과를 완화하므로 금융 안정성 분석에서 매우 중요한 역할을 합니다. 이들의 유병률(분석에 사용된 것의 87%)은 절대값에 비해 특정 이점이 있기 때문입니다. 왜냐하면 이를 통해 절대값으로 비교할 수 없는 개체를 비교할 수 있고 공간과 시간이 더 안정적이므로 보다 동질적인 특성을 가질 수 있기 때문입니다. 변형 시리즈를 제공하고 지표의 통계적 특성도 향상시킵니다. 조직의 재무 안정성을 평가하기 위한 지표는 세트가 아니라 시스템이어야 합니다. 이는 다음을 수행해야 함을 의미합니다.

서로 모순되지 마십시오.

서로 복제하지 마십시오.

조직 활동에 "빈 공간"을 두지 마십시오.

활동의 가장 중요한 측면을 반영합니다.

금융 안정성은 절대 지표와 상대 지표 시스템이 특징입니다.

금융 안정성에 대한 일반적인 절대 지표는 자금 출처의 가치와 준비금 및 비용의 가치 간의 차이 형태로 얻은 준비금 및 비용 형성을 위한 자금 출처의 잉여 또는 부족입니다. 이는 자체 운전 자본, 장기 및 단기 대출 및 차입금, 공급자에게 지급할 계정, 대출 시 은행이 상쇄하는 등의 출처로 재고 및 비용을 제공하는 것을 의미합니다.

기업의 재무 안정성 수준을 결정하려면 다음 분석이 필요합니다.

§ 경제 실체의 자산과 부채의 구성 및 배치;

§ 재정 자원의 역학 및 구조;

§ 자체 운전 자본 가용성;

§ 외상 매입 계정;

§ 운전 자본의 가용성 및 구조;

§ 미수금;

§ 용해력.

금융 안정성의 절대 지표는 준비금 제공 정도와 형성 출처에 따른 비용을 특성화하는 지표입니다.

분석 중에는 기간의 시작과 끝의 재무 안정성 정도를 결정하고, 보고 기간 동안의 재무 안정성 변화를 평가하고, 변경 이유를 파악하는 것이 필요합니다.

절대 가치와 함께 시장 상황에서 재무 상태의 안정성은 재무 비율 시스템이 특징입니다. 재무 비율 분석은 해당 가치를 기본 가치와 비교하고 보고 기간 및 수년간의 역학을 연구하는 것으로 구성됩니다.

또한 재무 상태를 평가하려면 재무 상태의 안정성 관점에서 지표의 최적 또는 임계 (임계 값) 값을 특성화하는 값에 대한 전문가 추정치를 사용하고 지난 기간 동안 이러한 계수를 분석하고 보고 연도 동안 재무 상태의 특정 특성이 어떻게 변했는지에 대한 결론을 도출합니다.

재무상태와 변화추이는 자기자본과 타인자본의 비율이 얼마나 최적인지에 따라 크게 좌우됩니다.

따라서 금융 안정성을 특징 짓는 주요 지표는 금융 자율성 계수, 금융 의존 계수, 금융 위험 계수입니다.

따라서 비율 분석은 두 개의 개별 지표 간의 관계를 찾는 것입니다. 많은 계수가 있지만 특성에 따라 모두 5개의 그룹으로 결합될 수 있습니다.

a) 현재 의무를 상환할 가능성

b) 유동자산의 이동;

c) 자기자본

d) 핵심 활동의 결과

e) 시장 상황에 대한 정보.

위의 계수를 분석하는 기술은 다음을 비교하는 것으로 구성됩니다.

§ 올해의 실제 계수와 작년의 계수;

§ 표준을 사용한 실제 계수;

§ 경쟁사 지표와 기업의 실제 비율

§ 산업 지표와 실제 계수.

자본 구조에 대한 단독 연구는 재무 상황에 대한 완전한 설명을 제공하지 않습니다. 기업의 재무 안정성에 대한 일반적인 평가는 안정적인 비유동 자산의 보장 비율을 계산하여 얻을 수 있습니다. 재정적 출처(자체 및 이에 상응하는 자금):

이 계수는 1(또는 100%)보다 커야 합니다. 장기 출처는 무형 자산, 고정 자산, 자본 건설, 장기 금융 투자뿐만 아니라 정상적인 운영에 필요한 재고 및 채권의 일부를 구성해야 하기 때문입니다. .

1.2 금융안정에 영향을 미치는 요인

현재의 경제 상황, 경제 관계 시스템의 변화 속에서 조직 활동에 근본적인 변화가 일어나고 있으며, 개혁 목표에 따라 의무를 지는 사업체의 창설로 이어져야 합니다. 실질적인 금융안정을 보장합니다. 이를 위해 조직의 경영진은 경제 관계 시스템, 재원 조정 및 생산 프로그램으로 인해 발생하는 제한 사항에 신속하게 대응해야 합니다. 조직의 생식 활동을 방해하는 외부 및 내부 요인의 영향에 대한 "면역력 개발"이 필요합니다. 따라서 모든 조직의 재무 활동은 의존하는 상호 연관된 프로세스의 복합체입니다. 수많은 다양한 요인으로부터.

영향을 미치는 요인 기업의 재무 상태에 따라 외부 및 내부로 구분됩니다. . 조직의 불리한 위치에 대한 이유는 무엇보다도 특히 불안정한 경제에서 체계적인 거시 경제적 이유입니다. 조직의 재무적 안정성을 형성하는 외부 요인을 연구할 때 다음과 같은 주요 특징을 확인할 수 있습니다.

외부 요인과 내부 요인 사이, 그리고 그들 사이의 긴밀한 관계;

외부 요인의 복잡성, 정량적 표현의 어려움 또는 부족;

불확실성은 조직이 특정 요소에 대해 가지고 있는 정보의 양과 신뢰도의 함수입니다. 따라서 외부 환경이 더 불확실할수록 이것이 어느 정도까지 어떤 결과를 초래하는지 식별하는 것이 훨씬 더 어렵습니다. 외부요인이 따르게 됩니다.

따라서 불안정한 경제 상황에서는 연구 대상인 외부 요인을 정리하여 비교 가능한 형태로 만드는 정량적 평가 방법을 사용하는 것이 거의 불가능합니다. 따라서 외부 요인 연구를 고려하여 조직의 재무 안정성 형성과 관련하여 정확한 예측을 하는 것은 거의 불가능합니다. 따라서 통제 불가능한 것으로 분류되어야 합니다. 동시에 외부 요인이 내부 요인에 영향을 미칩니다. 재무 안정성에 대한 외부 요인의 직접적(채무자의 파산) 및 간접적인(사회적) 영향에 주목해야 합니다. 이러한 분할을 통해 조직의 안정성에 대한 영향의 성격과 정도를 보다 정확하게 평가할 수 있습니다.

그림 5. 조직의 재무적 안정성에 영향을 미치는 요소

물론 개별 기업은 많은 외부 요인에 대처할 수 없지만 현재 상황에서는 전반적인 생산 감소로 인한 부정적인 결과를 완화할 수 있는 자체 전략만 추구할 수 있습니다.

기업의 통제 범위를 벗어난 외부 요인과 업무 조직에 의존하는 내부 요인은 출신지에 따라 분류됩니다(그림 5). 시장 경제는 외부 및 내부 요인의 변화에 ​​​​조직 경영진이 적극적으로 대응하는 것이 특징이며 필요합니다.

일반적으로 금융안정은 외부적인 형태로 발현되고 모든 금융 및 경제 활동 과정에서 형성되며 다양한 요인의 영향을 받는 복잡한 개념이라고 할 수 있습니다.

단일 지표라 할지라도 사업체의 재무적 안정성은 다양한 이유로 영향을 받을 수 있습니다. 지표 변화에 결정적인 영향을 미치는 가장 중요한 이유를 확립하는 것이 필요합니다. 지표는 서로 연결되어 있기 때문에 단독으로 사용할 수 없습니다.

제 2 장. 기업의 재무 안정성 분석

2.1 러시아 기업의 재정적 안정성

금융 안정성, 더 넓은 의미에서 금융 및 경제 안정성에 대한 분석은 개별 기업과 러시아 전체 모두에게 매우 중요하고 시급한 문제입니다.

이 경우 국가의 재정적 안정성은 궁극적으로 개별 기업의 재정적 안정성에 직접적으로 달려 있다는 것은 분명합니다.

독일 알리안츠 보험(Allianz Insurance)과 드레스드너 은행(Dresdner Bank)이 집계한 금융 및 환경 개발의 지속가능성 순위에서 러시아는 6위를 차지했습니다. 이는 각각 17위, 7위, 9위를 차지한 미국, 영국, 독일을 제쳤습니다. 보고서 작성자들은 이 결과를 "예기치 못한" 결과라고 부릅니다.

지속가능성 지수는 5개의 매개변수를 사용하여 계산되었습니다. 그 중 대외부채 규모, 국제수지, 순차입 규모 등 3가지 측면에서 러시아가 가장 좋은 지표를 갖고 있다. 이산화탄소 배출량과 GDP 단위당 에너지 사용량이라는 두 가지 지표에서 국가는 최하위를 기록했습니다. 연구원들에 따르면, 러시아의 사례는 각 지표에 대해 별도로 등급을 구축하는 것이 필요할 수 있음을 보여주었습니다.

다른 개발도상국, 특히 중국과 인도도 지속가능성 측면에서 미국을 앞섰지만 순위는 13위와 16위에 그쳤습니다.

금융 및 환경 지속가능성 지수는 독일의 비즈니스 환경을 다른 선진국 및 개발도상국과 비교하는 Allianz Insurance 및 Dresdner Bank의 연구 중 일부에 불과합니다. 전체 목록에서 러시아는 15위에 불과했습니다. 스웨덴이 전체 순위에서 1위를 차지했습니다. 2007년 알렉세이 쿠드린(Alexei Kudrin) 재무장관은 러시아가 10년 안에 미국, 독일, 프랑스 경제와 동등한 수준의 경제를 창출할 기회를 갖게 될 것이라고 말했다는 점은 주목할 가치가 있습니다.

.2 Atlant LLC의 재무 상태 분석 및 평가

금융안정 절대지표 분석

매장량 형성의 출처를 특성화하기 위해 다양한 유형의 출처에 대한 적용 정도를 반영하는 여러 지표가 사용됩니다.

자기자본과 비유동자산의 차이인 자체 운전 자본(SOC) 가용성. 이 지표는 자본의 특징을 나타냅니다. 이전 기간에 비해 증가한 것은 기업의 추가 발전을 나타냅니다. 운전 자본 가용성의 형태로 다음과 같이 작성할 수 있습니다.

SOS = IrP - IrA

여기서 IрП는 대차대조표 부채 측면의 첫 번째 섹션이고, рА는 대차대조표 자산 측면의 첫 번째 섹션입니다.

위급 신호 초기 = 509689 - 1102713 = -593024

위급 신호 콘 = 1001486 - 1765855 = -764369

이전 지표를 장기 부채 금액(대차대조표 부채의 DO - II 섹션)만큼 증가시켜 결정되는 준비금 및 비용(SD) 형성을 위한 자체 및 장기 차입 소스의 가용성:

SD = SOS + DO

SD 시작 = -593024 + 878814 = 285790

SD 콘 = -764369 + 1539703= 775334

이전 지표를 단기 은행 대출(CC) 금액으로 증가시켜 결정되는 준비금 및 비용(OI) 형성의 주요 소스의 총 가치(CC - p. 610):

OI = SD + CC

오이 시작 = 285790 + 30000 = 315790

오이 콘 = 775334 + 41000 = 816334

준비금 및 비용 형성을 위한 소스 가용성에 대한 세 가지 지표는 형성 소스가 있는 준비금 및 비용 제공에 대한 세 가지 지표에 해당합니다.

자기 운전 자본(F sos)의 과(+) 또는 부족(-) ):

F sos = 조난 신호 - 3

여기서 3은 예비비입니다.

에프 위급 신호 시작 = -593024 - 318175 = - 911199; F sos 시작 < 0

에프 위급 신호 범죄자 = -764369 - 480142 = - 1244511; F sos 범죄자 < 0

자체 및 장기 준비금 형성 원천(F sd)의 초과(+) 또는 부족(-) ):

F SD = SD - 3

에프 SD 시작 = 285790 - 318175= -32385; F SD 시작 < 0

에프 SD 범죄자 = 775334 - 480142= 295192; F SD 범죄자 > 0

준비금 형성의 주요 원천(F oi) 총 가치의 초과(+) 또는 부족(-) ):

F oi = OI - 3

에프 오이 시작 = 315790 - 318175= -2385; F oi 시작 < 0

에프 오이 범죄자 = 816334 - 480142= 336192; F oi 범죄자 > 0

얻은 데이터를 분석 테이블에 입력합니다. 1, 양식 1 번 "대차 대조표"에서받은 데이터와 데이터를 기반으로 작성합니다.

표 1 금융안정 절대지표 분석

번호 지표 보고 기간 시작 시 천 루블 보고 기간 종료 시 천 루블 해당 연도의 변동(+,-), 천 루블 1 자기자본(라인 490 f.1) 50968910014864917972 비유동 자산 (line 190 f.1) 110271317658556631423 자기 운전 자본(SOS) -593024-764369-1713454 장기 부채(L) (line 590 f.1) 87881415397036608895 준비금 및 비용 형성을 위한 자체 및 장기 차입 소스의 가용성 (SD) 28579077 53344895446 단기 은행 대출(CC) (p. 610 f.1) 3000041000110007 준비금 및 비용 형성을 위한 주요 자금원의 총 가치(OI) 3157908163345005448 준비금의 총 가치(Z) 3181754801421619 679 잉여 (+) 또는 부족 (-) 준비금 형성을 위한 SOS (F 위급 신호 ) - 911199- 1244511-33331210 자체 및 장기 준비금 형성 원천의 과잉(+) 또는 부족(-)(F) SD ) -3238529519232757711보유금 형성원천 총액의 초과(+) 또는 부족(-)(F oi) )-2385336192338577

표 1에 따르면, 자체 자금 출처가 비유동 자산으로 향했다는 결론을 내릴 수 있습니다(연말 기준: 1765855/1001486 * 100% = 176.3%). 따라서 우리의 운전 자본을 보충할 자금이 전혀 확보되지 않았습니다. 게다가 연초와 연말 모두 운전자본이 충분하지 않은 것이 분명합니다.

일반적으로 기업은 자체 자본과 비유동 자산을 모두 늘렸지만 자체 운전 자본은 감소했다는 점에 유의해야 합니다. 동시에 유동부채와 장기부채도 증가했습니다. 생산이 전반적으로 감소함에 따라 기업은 운전 자본의 비율을 높이기 위해 대출을 받는 것으로 가정할 수 있습니다. 기업이 처분할 수 있는 것은 분명히 충분하지 않습니다.

긍정적인 측면은 준비금 및 비용 형성을 위한 주요 자금원이 증가한 것입니다(500,544개). 따라서 연말에 대부분의 재고와 비용은 자체 자금과 차입 자금에서 충당됩니다.

따라서 우리는 준비금 형성을 위한 자체 및 장기 소스와 준비금 형성 소스의 총 가치의 증가를 강조할 수 있지만 동시에 준비금 형성을 위한 자체 운전 자본이 부족합니다.

준비금과 비용을 그 형성 출처와 함께 제공하면 재무 상황을 안정성 정도에 따라 분류할 수 있습니다. 재무 안정성에는 네 가지 유형을 구분할 수 있습니다.

ü 기업 재무 상태의 절대적 안정성은 경제 주체의 재고 및 비용이 자체 운전 자본과 재고 항목에 대한 은행 대출의 합보다 적다는 사실을 특징으로 합니다. 국내 실무에서는 극히 드물며 극단적인 유형의 금융 안정성을 나타냅니다.

ü 기업 재무 상태의 정상적인 안정성으로 지급 능력을 보장합니다. 사업체의 재고 및 비용은 자체 운전 자본과 재고 항목에 대한 대출금의 합계와 같습니다.

ü 그럼에도 불구하고 지급 능력 위반과 관련된 불안정한(위기 전) 상태. 그럼에도 불구하고 자체 자금원을 보충하고 자신의 운전 자본을 늘려 균형을 회복하는 것이 가능합니다. 재고 및 비용은 자체 운전 자본, 재고에 대한 은행 대출 및 일시적으로 자유로운 자금 출처(예비 기금, 사회 기금 등)의 합계와 같습니다.

그러나 다음 조건이 충족되면 재무 안정성이 정상(허용 가능)으로 간주됩니다.

a) 생산 재고 및 완제품의 합계가 단기 대출 금액, 재고 형성과 관련된 차입 자금 금액과 같거나 초과합니다.

b) 진행 중인 작업 및 이연 비용이 자신의 운전 자본 금액보다 작거나 같습니다.

불안정한 재무상태는 지급여력 회복 가능성이 남아 있다는 점을 특징으로 한다.

ü 기업이 파산 직전에 있는 위기 상황으로, 이 상황에서 기업의 현금, 단기 유가증권 및 채권은 미지급금과 연체된 대출금을 감당하지도 못합니다.

대출과 차입금을 늘리고, 재고와 비용 수준을 합리적으로 줄임으로써 재무 안정성을 회복할 수 있습니다.

불안정한 재정 상태는 재정 규율 위반, 당좌 계좌로의 자금 흐름 중단, 활동 수익성 감소로 특징 지어집니다.

금융 위기는 위에서 언급한 불안정한 재정 상황의 징후 외에도 정기적인 지불(연체된 은행 대출, 공급업체에 대한 연체 부채, 예산 연체)이 특징입니다.

재무 안정성의 절대 지표를 기반으로 Atlant LLC의 재무 안정성 유형을 결정하겠습니다. 금융안정성 유형 판단의 편의를 위해 계산된 지표를 표 2에 제시한다.

표 2 재무안정성 유형별 지표 요약표

지표금융안정 유형절대안정정상안정불안정상태위기상태F 위급 신호 = SOS - 3층 위급 신호 > 0F 위급 신호 < 0Ф 위급 신호 < 0Ф 위급 신호 < 0Ф SD = SD - 3층 SD > 0F SD > 0F SD < 0Ф SD < 0Ф 오이 = OI - 3층 오이 > 0F 오이 > 0F 오이 > 0F 오이 < 0

이 표는 Atlant LLC가 연초에 위기 상태에 있었고 연말에는 안정성이 정상임을 나타냅니다.

§ 연초:

F sos 시작 < 0

F SD 시작 < 0

F oi 시작 < 0

§올해 연말에:

F sos 범죄자 < 0

F SD 범죄자 > 0

F oi 범죄자 > 0

금융안정성 상대적 지표 분석

재무 안정성을 평가하기 위해 재무 지표(비율) 시스템이 사용됩니다.

.기업의 재무 안정성을 특징짓는 가장 중요한 지표 중 하나는 자율성 계수(최소 임계치 0,5):

그리고 시작 =509689 / 1503021 = 0,34콘 = 1001486 / 2686813 = 0.37

.재정적 의존도 계수(2보다 작은 최적값):

fz 시작 = (878814+114518) / 1503021 = 0,66fz 콘 =(1539703 + 145624) / 2686813= 0,63

.현재 부채 비율:

참조 용어 시작 = 114518 / 1503021 = 0,08TZ 콘 = 145624 / 2686813 = 0.05

4.장기재정자립도계수(재정안정계수):

케이 dfn 시작 = (509689 + 878814)/ 1503021 = 0,92dfn 콘 =(1001486 + 1539703)/ 2686813= 0,95

5.자기자본 대비 부채보상비율(지불능력비율):

처음부터 = 509689/ (878814 + 114518) = 509689/993332= 0,51Z 콘 = 1001486/ (1539703 + 145624 = 1001486/1685327= 0,59

6.재무 레버리지 비율 또는 재무 위험 비율(0.67 미만):

처음부터 = (878814 + 114518) / 509689 = 993332/ 509689 = 1,95Z 콘 = (1539703 + 145624) / 1001486 = 1685327/ 1001486 = 1,68

이렇게 계산된 지표를 사용하여 테이블을 만듭니다.

표 3 기업 Atlant LLC의 부채 (부채) 구조

연초 지표의 수준 연말 변화 1. 총 대차대조표 통화에서 자기자본이 차지하는 비율(기업의 재무 자율성 계수), %3437+32. 차입자본비율(금융의존비율), %6663-33. 유동부채비율 0.080.05~0.034. 장기재정자립계수 0.920.95+0.035. 자기자본에 의한 부채보상비율 0.510.59+0.086. 금융레버리지비율(금융레버리지) 1.951.68-0.27

첫 번째, 네 번째, 다섯 번째 지표의 수준이 높을수록, 두 번째, 세 번째, 여섯 번째 지표의 수준이 낮을수록 기업의 재무 상태가 더 안정적인 것입니다. 우리의 예(표 3)에서는 자기자본의 비중이 증가하는 경향이 있습니다. 보고연도 동안 자기자본 증가율이 차입자본 증가율보다 높기 때문에 3% 증가했습니다. 재무 레버리지가 감소했습니다. 이는 외부 투자자에 대한 기업의 재정적 의존도가 다소 감소했음을 나타냅니다.

자본 구조에서 발생한 변화에 대한 평가는 투자자와 기업의 입장과 다를 수 있습니다. 은행 및 기타 대출 기관의 경우 고객의 지분이 높을수록 상황은 더욱 안전해집니다. 이는 재정적 위험을 제거합니다. 기업은 일반적으로 다음 두 가지 이유로 차입 자금 조달에 관심이 있습니다.

) 차입 자본 서비스에 대한 이자는 비용으로 간주되며 과세 대상 이익에 포함되지 않습니다.

2) 이자 비용은 일반적으로 기업 매출에서 빌린 자금을 사용하여 얻은 이익보다 낮으므로 결과적으로 자기자본 수익률이 증가합니다.

시장 경제에서 자기자본의 비중이 커지고 증가한다고 해서 기업의 지위가 향상되거나 비즈니스 환경 변화에 신속하게 대응할 수 있는 능력이 있다는 의미는 아닙니다. 반대로, 빌린 자금의 사용은 기업의 유연성, 대출을 찾아 상환하는 능력, 즉 비즈니스 세계에서 그의 신뢰성에 대해.

위에서 논의한 지표 중 가장 일반적인 지표는 재무 레버리지 비율입니다. 다른 모든 지표는 어느 정도 그 가치를 결정합니다.

차입금과 주식형 자금을 매칭하는 기준은 사실상 없습니다. 이는 다양한 산업과 기업에서 동일할 수 없습니다. 기업 자산 형성에서 자본 및 차입 자본의 비율과 재무 레버리지 수준은 기업의 산업 특성에 따라 다릅니다. 자본 회전율이 느리고 비유동자산 비율이 높은 산업에서는 재무 레버리지 비율이 높지 않아야 합니다. 자본회전율이 높고 고정자본 비중이 낮은 다른 산업에서는 이 비율이 상당히 높을 수 있습니다.

금융 레버리지 수준은 상품과 상품에 따라 달라집니다. 금융 시장, 핵심 활동의 수익성, 기업 수명주기 단계 등

금융 자율성, 금융 의존도 및 금융 레버리지 계수의 표준 값을 결정하려면 자산의 실제 구조와 일반적으로 허용되는 자금 조달 접근 방식에서 진행해야 합니다.

재무레버리지비율은 재무안정성을 나타내는 지표일 뿐만 아니라 기업의 이익과 자기자본의 증감에 큰 영향을 미친다.

재무 레버리지 수준 성장률 비율로 측정 순이익 (?PE%)를 매출총이익 증가율(? 피%):

유 플로리다 = ?체육% : ?피%.

순이익 증가율이 매출총이익 증가율을 몇 배나 초과하는지를 나타냅니다. 이러한 초과분은 재무 레버리지의 효과로 인해 보장되며, 그 구성 요소 중 하나는 레버리지(자본에 대한 차입 자본의 비율)입니다. 일반적인 상황에 따라 레버리지를 높이거나 낮추면 이익과 자기자본수익률에 영향을 미칠 수 있습니다.

재무 레버리지의 증가는 대출 및 차입금에 대한 이자를 지불할 자금 부족 가능성과 관련된 재무 위험 정도의 증가를 동반합니다. 재무 레버리지가 높은 조건에서 총 이익과 투자 자본 수익률이 약간 변경되면 순이익이 크게 변경될 수 있으며 이는 생산 감소 중에 위험합니다. 분석된 기업의 데이터를 바탕으로 재무 레버리지 수준을 계산해 보겠습니다.

표 4 분석된 ​​기업의 데이터에 따른 재무 레버리지 수준 계산

이전 기간보고 기간성장률, %세금 및 이자 전 이익, 천 루블 272746755445+177 세금 및 이자 후 순이익, 천 루블 114005574107+404

Ufl = 404:177=2,28

이러한 데이터를 바탕으로 현재 자본 소스 구조에서 총 이익이 1% 증가하면 순이익이 2.28% 증가한다는 결론을 내릴 수 있습니다. 이러한 지표는 생산이 감소하는 동안 동일한 비율로 변경됩니다. 이 데이터를 사용하여 투자의 재정적 위험 정도를 평가하고 예측할 수 있습니다.

자본 구조를 특징짓고 기업의 안정성을 결정하는 중요한 지표는 순자산 금액과 총 대차대조표 통화에서 차지하는 비중입니다. 순자산 가치(자기자본의 실질 가치)는 조직 청산 시 모든 의무를 상환한 후 조직 소유자에게 무엇이 남게 될지를 보여줍니다. 순자산 계산은 표 5에 나와 있습니다.

표 5 Atlant LLC의 순자산 계산

번호 지표 라인 코드 연초에는 천 루블, 변동(+,-), 천 루블 1. 자산 110--- 1.2. 12079518511259083707231.3 건설중 130265483002242736761. 4. 장기금융투자 140280980339723587431.5 기타비유동자산 150---1.6 재고자산 9671.7.미수금 230+240-244478472222601744131.8.K 단기금융투자250---1.9.현금 260172151475951303801.10.기타유동자산270---1.11.총자산금액 1.1-1.101485950261585211299022.부채2.1.목표금융 및 수익450---2.2.차입자금510+6108607651509 1596483942.3.지급금520+6201325671758554328 82.4 배당금 계산 630-3133132.5. 기간부채 660--- 2.6.자산가치에서 제외된 총부채 금액 2.1- 2.599333216853276919953. 순자산가치(총자산 - 총부채) 1.11 -2.6492618930525437903 순자산의 가치는 청산 대차대조표가 아닌 자산이 시장 가격이 아닌 회계 가격에 반영되는 대차대조표의 데이터에 따라 계산되기 때문에 다소 조건부입니다. 그러나 그 가치는 승인된 자본금보다 커야 합니다.

순자산이 수권자본액보다 적은 경우, 주식회사는 수권자본을 순자산액으로 줄여야 하며, 순자산이 수권자본의 최소 금액보다 적은 경우에는 합자회사는 수권자본을 줄여야 할 의무가 있습니다. , 그러면 현재 입법 행위에 따라 회사는 자기 청산을 결정할 의무가 있습니다. 순자산과 승인된 자본의 비율이 바람직하지 않은 경우 이익과 수익성을 높이고 설립자의 승인된 자본에 대한 기부금을 상환하는 등의 노력을 기울여야 합니다. 해당 기업에서는 순자산이 해당 금액보다 큽니다. 승인된 자본의.

재무안정마진 계산

다중 제품 생산에서 손익 분기점 판매량은 자연 단위가 아닌 가치 측면에서 결정됩니다.

금융안정마진(FSM)을 결정하려면 수익에서 손익분기 판매량을 빼고 그 결과를 수익으로 나누어야 합니다.

손익 분기 판매량은 다음과 같이 결정됩니다.

재무 안정성 비용 민첩성

표 6 기업의 손익분기 판매량 및 재무 안정성 마진 계산

지표 마지막 기간 보고 기간 부가가치세, 소비세 등을 제외한 제품 판매 수익, 천 루블 14303582746736 판매 이익, 천 루블 233138680092 판매된 제품의 총 비용, 천 루블 11576121991291 금액 가변 비용, 천 루블 7871761354078 고정 비용 금액, 천 루블 370436637213 적용 범위 마진, 천 루블 6431811392658 수익의 적용 범위 마진 비율, % 0.44970.507 손익분기 판매량, 천 루블 8237401256830 금융 안정성 마진: 천 . % 606618 42.4 1489906 54.2

계산에 따르면(표 6) 작년에는 고정 비용을 충당하기 위해 823,740,000 루블 상당의 제품을 판매해야 했습니다. 이러한 수익으로 수익성은 0입니다. 실제로 수익은 1,430,358,000 루블에 이르렀으며 이는 임계 금액보다 606,618,000 루블 또는 42% 더 높습니다. 이는 재무 안정성의 한계, 즉 기업의 손익분기점입니다. 보고 연도에는 재무 안정성 마진이 약간 증가했으며 수익은 54.2% 감소할 수 있으며 그 경우에만 수익성이 0이 됩니다. 수익이 더 낮아지면 기업은 수익성이 없게 되고 자체 자본과 빌린 자본을 "먹고" 파산하게 되므로 재무 안정성 마진을 지속적으로 모니터링하고 수익성 임계값이 얼마나 가깝거나 먼지 알아내야 합니다. , 기업의 수익이 그 이하로 떨어지면 안 됩니다. 이는 기업의 재무 안정성을 평가하는 데 매우 중요한 지표입니다.

자산과 부채의 재무잔고 분석

기업의 재무 안정성은 대차대조표의 자산과 부채 간의 잔액을 연구함으로써 가장 완벽하게 드러날 수 있습니다. 사용 기간과 주기에 걸쳐 자산과 부채가 균형을 이루면 자금 유입과 유출의 균형이 보장되고 결과적으로 기업의 지급 능력과 재무 안정성이 보장됩니다. 이와 관련하여 대차 대조표의 자산과 부채의 재무 잔액 분석은 기업의 재무 안정성, 유동성 및 지불 능력을 평가하는 기초입니다.

대차대조표의 자산과 부채의 관계를 개략적으로 표현하면 다음과 같습니다.

1. 비유동자산 장기대출 자기자본 2. 유동자산유동부채

이 계획에 따르면 일반적으로 비유동 자산 조달의 주요 원천은 영구 자본(자본 및 장기 대출 및 차입금)입니다.

유동자산은 자기자본과 단기 차입금으로 구성됩니다. 절반은 자기 자본으로, 절반은 차입 자본으로 구성하는 것이 바람직합니다. 이 경우 대외 부채 상환 보장과 최적 유동성 비율 2가 제공됩니다.

대차 대조표의 자기 자본은 섹션의 총액에 반영됩니다. III 대차대조표 부채. 그 중 장기자산에 투자된 금액을 판단하려면 비유동자산 총액에서 은행의 부동산 투자를 위한 장기대출 대출금을 빼야 한다.

자기자본지분(D sk ) 비유동자산의 형성은 다음과 같이 결정됩니다.

SK 시작 =(1102713 - 878814) /1102713 = 0,2SK 콘 =(1765855 - 1539703) /1765855 = 0,13

매출액에 사용된 자기자본의 양을 확인하려면 해당 섹션의 총 금액에서 필요합니다. 대차대조표 부채의 III에서 장기(비유동) 자산 금액(대차대조표 자산의 섹션 I)에서 장기 은행 대출을 통해 형성된 부분을 뺍니다.

비서. Ш + 페이지 640 + 페이지 650 - (섹션 I - 섹션 IV) = (섹션 III + 페이지 640 + 페이지 650 + 섹션 IV) - 섹션. 나.

자체 운전 자본 응 = (509689 + 878814)-1102713 = 285790

자체 운전 자본 g에 = (1001486+1539703)-1765855=775334

자체 자금으로 현재 자산을 제공하는 계수(최소 임계값 0.1)는 다른 방법으로 계산할 수 있습니다. 이는 조직의 자체 자금으로 조달된 현재 자산의 비율을 보여줍니다. 이 지표는 다양한 상황에 따라 달라지므로 국제 회계 및 분석 관행에서는 그 가치와 역학에 대해 일반적으로 허용되는 권장 사항이 제공되지 않습니다. 국내 관행으로는 대차대조표 구조에 대한 만족도를 규정할 때 그 기준이 10% 이상, 즉 조직의 재무적 안정을 위해 필요한 자기자본비율이 0.1 이상인 것을 기준으로 하고 있다. 이 계수의 계산은 표 7에 나와 있습니다.

아아 시작이야 = (400308 - 0 - 114518) / 400308 = 285790 /400308 = 0,71아 콘 = (920958 - 0 - 145624) / 920958 = 775334 / 920958 = 0,84

표 7 Atlant LLC의 자체 운전 자본 분석을 위한 초기 데이터

지표 연초 연말 변동(+,-) 자기자본, 천 루블 5096891001486491797 비유동 자산, 천 루블 11027131765855663142 유동 자산, 천 루블 400308920958520650 자기 운전 자본, 천 루블 2857 제공비율 자체 운전 자본 0.710,840.13

연초와 연말에 유동 자산을 자체 자금으로 제공하는 계수(이 계수의 표준 값은 0.1) 값은 권장 값(0.71 > 0.1 및 0.84 > 0.1)에 해당합니다. 이는 연초 유동 자산의 71%가 자체 자금에서 형성되었고, 연말에는 84%가 형성되었음을 의미합니다.

다음을 사용하여 자기자본비율 변화(표 8)에 대한 요인의 영향을 평가해 보겠습니다. 요인 분석사슬 치환 방법으로.

표 8 자기자본비율 변화에 대한 요인의 영향 계산

지표 기간 초 천 루블 기말 천 루블 변동(+, -) 천 루블 자기 자본 5096891001486+491797 비유동 자산 11027131765855+663142 유동 자산 400308920958+520650 자기 운전 자본 28579077 5334 +489544 요소의 자기자본 비율 변경에 대한 영향, 총계 -0.324 다음을 포함: a) 자기자본--+0.253b) 비유동 자산---1.657c) 유동 자산--+1.08

요인의 누적 영향:

계산에 따르면 자기자본 비율의 변화는 유동 자산의 변화(보고 기간 말에 520,650,000 루블 증가)와 비유동 자산의 변화(663,142,000 루블 증가)에 의해 크게 영향을 받은 것으로 나타났습니다. 보고 기간 종료일). 세 가지 요인의 종합 영향력은 -0.324였습니다. 유동자산의 증가는 긍정적인 영향(+1.08)을, 비유동자산의 증가는 부정적인 영향(-1.657)을 나타냈습니다.

자기자본 분배 구조도 계산됩니다. 총액에서 자체 운전 자본의 지분과 자체 고정 자본의 지분.

총 금액에 대한 자체 운전 자본의 비율을 "자본 기동성 계수"라고 하며, 이는 자체 자본의 어느 부분이 유통되고 있는지를 보여줍니다. 이러한 수단을 자유롭게 조작할 수 있는 형태로 제공됩니다. 이 비율은 기업 자체 자금을 유연하게 사용할 수 있을 만큼 충분히 높아야 합니다.

자기자본 민첩성 비율(최소 임계값 0.5)은 다음과 같습니다.

모스크바 시간 시작 =(400308 - 0 -114518) / 1503021 =0,19모스크바 타임콘 =(920958 - 0 - 145624) / 2686813= 0,29

분석 대상 기업에서는 연말을 기준으로 자기자본 유통 비중이 증가한 것으로 나타나 긍정적으로 평가할 필요가 있다.

기업의 재무 상태와 안정성을 특징짓는 중요한 지표는 지속 가능한 자원을 갖춘 재고(유형 유동 자산)를 제공하는 것입니다. 자금 조달, 여기에는 자체 운전 자본뿐만 아니라 재고 항목에 대한 단기 은행 대출도 포함됩니다.

형성을 위해 자체 소스로부터의 매장량 공급 계수 ( 정상값 0.6 - 0.8 이상)은 자체 자본으로 준비금을 제공하는 정도를 나타냅니다.

케이 오즈 시작 = (400308 - 0 - 114518) / (318175 + 17071) = 285790 / 335246 = 0,85온스 콘 = (920958 - 0 - 145624) /(480142 + 70961) = 775334 / 551103 = 1,41

그 성장은 기업의 재무 안정성에 긍정적인 영향을 미칩니다. 기업 Atlant LLC의 경우 이 계수의 역학은 기업의 재정 상태가 개선되는 경향을 보여줍니다.

지급능력 및 유동성 분석

대차 대조표 및 유동 자산의 유동성 및 조직의 지불 능력과 관련된 단기 재무 안정성 평가도 그다지 중요하지 않습니다.

지급능력은 유동 자산의 유동성 정도를 특징으로 하며 부채가 만기됨에 따라 부채를 완전히 상환할 수 있는 조직의 재정적 능력을 나타냅니다.

현대 경제 문헌에서 경제 용어 "유동성"과 "지급 능력"은 종종 혼합되어 있으며 때로는 서로를 대체합니다. 이 두 개념이 매우 유사하다는 사실에도 불구하고 그들 사이에는 여전히 일정한 차이가 있습니다. 첫 번째가 주로 조직의 내부 기능인 경우 자체적으로 확립된 수준에서 유동성을 유지하는 형태와 방법을 선택하거나 일반적으로 수용된 규범, 그 다음 두 번째는 일반적으로 외부 실체의 기능을 나타냅니다.

따라서 유동성은 지급 능력에 대한 필요하고 의무적인 조건으로 작용하며, 준수에 대한 통제는 법인 자체뿐만 아니라 이 법인의 통제에 관심이 있는 특정 외부 실체에 의해 이미 가정됩니다. 기업의 지급 능력은 대차 대조표 유동성 정도에 따라 달라집니다.

대차대조표의 지급여력 평가는 유동자산의 유동성 특성을 기반으로 수행되며, 이는 현금으로 전환하는 데 걸리는 시간에 따라 결정됩니다. 특정 자산을 수집하는 데 걸리는 시간이 짧을수록 유동성이 높아집니다.

표 9 Atlant LLC의 유동성 분석

지표명200320042005200620072008현재유동성비율1,322,621,691,103,506,32신속유동성비율0,230,690,410,370,572,54자본자율비율0,440,340,220,340,3 40.37

검토기간 중 유동유동성비율은 4.8배, 당좌유동성비율은 11.0배 증가하였다.

같은 기간 자체 자금의 자율성 계수 지표는 15.9% 감소했습니다.

발행인의 유동성 및 지급 능력 분석(표 데이터)은 유동성 및 지급 능력 수준을 특징짓는 지표 변화에서 다음과 같은 추세를 보여줍니다.

연구 기간 동안 회사 유동성의 거의 모든 관련 지표에서 유리한 추세가 관찰되었습니다.

유동자산을 충당하는 원천인 자기자본의 해당 부분에 대한 가용성이 충분하다는 사실이 있습니다. 이 경우 현금 흐름(재고, 제품 및 상품, 기타 운전 자본)의 분배 및 통제를 위한 검증되고 잘 구성된 정책은 상당한 영향을 미칩니다.

자체 자금의 자율성 계수(재정적 독립 계수)는 자체 자금으로 형성된 자산 매각의 결과로 기업이 채무를 상환할 수 있는 능력을 나타냅니다. 2006년부터 2007년까지 유동성에 따른 자산비율과 만기에 따른 부채구조의 구조와 균형에는 변화가 없었습니다. 그리고 2008년에는 기업의 부채 상환 능력이 향상되었음을 나타내는 유리한 성장이 나타났습니다.

현재 유동성 비율은 사업 활동을 수행하고 긴급 의무를 적시에 상환하기 위한 운전자본을 기업에 전반적으로 제공하는 정도를 나타냅니다. 2008년 이 지표의 실제 값은 6.32로 표준 값(>2)보다 상당히 높습니다. 이는 사업 활동을 수행하고 긴급 의무를 적시에 상환하기 위한 운전 자본을 Atlant LLC에 제공하는 것으로 충분하다고 간주될 수 있음을 의미합니다. 분석 기간 동안 이 지표 값은 1.8배(2007년 3.5에서 2008년 6.32) 증가하는 유리한 추세를 보였습니다.

당좌유동성비율(또는 임계비율)은 0.7~0.8보다 커야 합니다. 이는 현금과 함께 미수금을 포함하는 가장 유동적인 자산을 얼마나 많은 단기 부채가 초과하는지를 나타냅니다. 2008년 Atlant LLC 대차대조표에 따른 이 지표의 값(2.54)은 이 지표의 표준 영역(0.7 - 0.8)보다 높습니다. 이는 분석 기간 동안 이 지표 값의 유리한 상승 추세가 2007년 0.57에서 2008년 2.54로 계획되어 있음을 나타냅니다. 2008년 말에 이 지표의 값은 2.54였습니다. 따라서 전체 분석 기간 동안의 단기 부채는 기업이 현재 예상되는 자금으로 실질적으로 감당할 수 있습니다.

신용 유치 및 자원 차용 측면에서 건전한 금융 정책, 계약 조건의 의무적 이행, 은행 환경에서의 강력한 금융 지원 창출을 통해 시장 관계가 새로운 수준의 품질에 도달할 수 있습니다.

또한 지급 능력의 상대적 지표 값은 안정적인 발전 조건과 관련이 있지만 생산 능력 확대에 투자하는 단계에 있는 기업의 대차대조표와 관련하여 수익이 바로 오지는 않으니 예약은 필수입니다. 따라서 회사의 완벽한 신용 기록과 소유주 및 경영진의 자금 투자 욕구를 배경으로 전환 기간의 일시적인 특성으로 평가할 수 있는 회사의 일부 상대적 재무 지표의 하락은 " 러시아 전체에 있어서 예산을 형성하는 산업인 이 산업의 미래”는 러시아와 그 주민의 발전, 번영 및 복지를 위한 인센티브로 간주될 수 있습니다.

제3장 기업의 재무 안정성을 높이는 방법

그럼에도 불구하고, 각 기업에서는 그것이 무엇이든 재무 안정성을 높이기 위한 조치를 개발할 필요가 있습니다. 장기적으로 재정 상황은 안정에서 위기로 방향을 급격하게 바꿀 수 있습니다.

기업의 재무 상태를 개선하는 데 사용되는 가장 일반적인 기술은 다음과 같습니다.

채권과 채무의 비율을 매일 모니터링하십시오.

구매자는 미수금을 한꺼번에 상환할 수 없고 매일 조금씩 상환할 수 있습니다.

조기 결제 시 할인을 이용하세요.

제품에 대한 선불 결제가 필요합니다.

채권을 상환하려면 상품이나 서비스로 부채를 상환할 때 현물 지급 방식을 사용하세요.

비유동 자산을 식별하고 판매합니다.

주로 생산에 대한 잘못된 접근 방식으로 인해 기업이 손실을 입는 경우가 종종 있습니다. 이를 바탕으로 기업의 재무상태를 개선할 수 있는 다양한 방안을 제안할 수 있습니다. 그중에는 다음이 포함됩니다:

· 비용 절감(이익 성장 및 수익성의 주요 조건은 다른 모든 조건의 결과로 간주될 수 있음)

· 근무 시간 활용 개선;

· 새로운 장비와 기술의 도입;

· 에너지 자원 절약;

· 모든 물질적 자원의 활용을 개선합니다.

· 판매량 증가;

· 판매되지 않은 제품의 잔액을 줄입니다.

· 비운영 운영의 성공적인 구현.

분석 중에 확인된 부정적인 현상을 고려하여 기업의 재무 안정성을 개선하기 위한 몇 가지 권장 사항을 제시할 수 있습니다.

부동산 가치에서 자신의 운전자본이 차지하는 비중을 높이고, 자신의 운전자본 증가율이 차입 자본 증가율보다 높도록 보장해야 합니다.

미지급금을 줄이기 위한 조치를 취하십시오. 이는 주로 고객으로부터 받은 선지급금과 관련이 있습니다. 그들에 따르면 제품을 배송해야 하거나 자금을 반환해야 합니다.

고정 자본에 대한 투자 규모와 그 지분을 늘릴 필요가 있습니다. 공동 재산조직;

재무 안정성 분석에서 분명히 불충분했던 기업의 운전 자본 회전율을 높일 필요가 있으므로 자체 자금 출처는 주로 비유동 자산으로 향했습니다.

특히 유동성이 가장 높은 자산의 증가에 주의를 기울이십시오.

천천히 매도한 자산의 가치가 극도로 크다면 초과준비금이 쌓이는 이유가 무엇인지 알아내야 한다. 즉시 생산에 투입되어야 합니다. 오래되고 손상되고 비유동적인 재고가 있는 경우 어떤 비용을 치르더라도 판매하거나 상각해야 합니다.

자체 자금원을 늘리고 차입금을 줄이기 위한 조치를 취합니다.

생산주기 구성, 제품 수익성 및 경쟁력에주의를 기울이십시오.

기업의 재무 안정성을 높이는 중요한 원천은 팩토링입니다. 은행에 맡기거나 팩토링 회사채권을 회수할 권리 또는 기업이 대출금 상환을 위한 담보로 채무자에게 자신의 청구권을 은행에 양도하는 양도 계약.

기업의 물질적, 기술적 기반을 업데이트하는 효과적인 방법 중 하나는 임대입니다. 이는 임대 재산에 대한 전액 일시불을 요구하지 않으며 일종의 투자 역할을 합니다. 임대 작업에 가속 감가상각을 사용하면 장비를 신속하게 업데이트하고 기술적으로 생산 재장비를 수행할 수 있습니다.

회사에 고소득을 가져올 수 있는 수익성 있는 프로젝트에 대한 대출을 유치하는 것도 기업의 재정 회복을 위한 준비금 중 하나입니다.

이는 또한 일부 영역의 강제 손실이 다른 영역의 이익으로 충당될 때 경제 활동의 주요 영역에서 생산의 다양화에 의해 촉진됩니다.

건설 시간, 생산 및 상업 주기, 초과 재고 잔액, 재공품 등을 줄여 회전율을 가속화함으로써 자기자본 적자를 줄일 수 있습니다.

주택 및 사회 시설을 지방자치단체 소유로 이전하여 유지 비용을 줄이는 것도 핵심 활동에 자본이 유입되는 데 기여합니다.

비용을 절감하고 주요 생산의 효율성을 높이려면 경우에 따라 주요 생산을 담당하는 특정 유형의 활동(건설, 수리, 운송 등)을 포기하고 전문 조직의 서비스로 전환하는 것이 좋습니다.

기업이 수익을 내고 부실한 경우, 수익 활용에 대한 분석이 필요하다. 소비 기금에 상당한 기여가 있는 경우, 기업의 파산 조건에서 이익의 이 부분은 기업의 자체 운전 자본을 보충하기 위한 잠재적 준비금으로 간주될 수 있습니다.

공급과 수요, 판매 시장을 연구하기 위한 마케팅 분석을 통해 기업의 재무 상태 개선을 위한 준비금을 식별하고 이를 기반으로 제품 생산의 최적 구색과 구조를 형성하는 데 큰 도움이 될 수 있습니다.

재무 안정성을 높이기 위한 가장 급진적인 방향 중 하나는 기업의 생산 능력을 더욱 완벽하게 활용하여 제품의 품질과 경쟁력을 향상하고 비용을 절감함으로써 생산 수익성을 높이고 손익분기점 운영을 달성하기 위한 내부 준비금을 찾는 것입니다. 재료, 노동 및 재정 자원을 합리적으로 사용하여 비생산적인 비용과 손실을 줄입니다.

자원 보존 문제에 주된 관심을 기울여야합니다 : 진보적 규범, 표준 및 자원 절약 기술 도입, 2 차 원자재 사용, 효과적인 회계 조직 및 자원 사용 통제, 연구 및 구현 자원을 절약하고 비생산적인 비용과 손실을 줄이기 위해 근로자를 위한 저축 제도, 물질적, 도덕적 인센티브를 구현하는 모범 사례.

각 기업의 모든 유형의 손실을 체계적으로 식별하고 요약하려면 특별한 손실 기록을 유지하여 특정 그룹으로 분류하는 것이 좋습니다.

결혼에서;

제품 품질 저하;

청구되지 않은 제품;

수익성 있는 고객, 수익성 있는 시장의 상실;

기업 생산 능력의 불완전한 사용;

노동 중단 시간, 노동 수단, 노동 대상 및 재정 자원;

확립된 표준과 비교하여 생산 단위당 자원의 과잉 지출;

자재 및 완제품의 손상 및 부족;

불완전하게 감가상각된 고정 자산의 상각;

계약 규율 위반에 대한 벌금 지불;

미청구 채권 상각;

수익성이 없는 자금 조달원을 유치합니다.

자본 건설 프로젝트의 시기적절한 시운전;

자연 재해;

제품을 생산하지 않은 산업 등

이러한 조치를 능숙하게 적용하고 결합하면 재무 안정성을 높일 뿐만 아니라 기업의 재무 상태를 개선하는 데에도 도움이 됩니다.

결론

금융 안정성은 재무 분석의 목표 설정 속성이며, 이를 강화하기 위한 경제 내 기회, 수단 및 방법을 찾는 것이 분석 수행의 성격과 내용을 결정합니다. 재무 안정성 평가를 통해 외부 분석 대상(주로 계약 관계의 파트너)은 조직의 전반적인 재무 구조, 채권자에 대한 의존도 및 투자자와 그들이 유치되는 조건, 그리고 외부 자금 출처가 서비스됩니다. 따라서 많은 사업가들은 최소한의 자신의 자금을 사업에 투자하고 빌린 돈으로 자금을 조달하는 것을 선호합니다. 그러나 "자본-부채 자본" 구조가 부채에 대한 상당한 편견을 가지고 있는 경우, 여러 채권자가 "불편한" 시간에 갑자기 돈을 돌려달라고 요구하면 상업 조직은 파산할 수 있습니다. 대차 대조표 및 유동 자산의 유동성 및 조직의 지급 능력과 관련된 단기 재무 안정성 평가도 그다지 중요하지 않습니다.

특정 날짜의 재무 상태 안정성을 분석하면 해당 날짜 이전 기간 동안 기업이 재정 자원을 얼마나 정확하게 관리했는지 확인할 수 있습니다. 재정적 안정성이 부족하면 기업이 파산하고 생산 개발을 위한 자금이 부족하며 과도한 재정이 발생할 수 있으므로 재정 자원 상태가 시장 요구 사항을 충족하고 기업의 개발 요구를 충족하는 것이 중요합니다. 안정성은 개발을 방해하고 과도한 재고와 준비금으로 인해 기업 비용에 부담을 줄 수 있습니다. 따라서 재정적 지속 가능성의 본질은 재원의 효과적인 형성, 분배 및 사용에 의해 결정됩니다.

위의 재무안정성 분석을 통해 Atlant LLC는 정상적인 안정성이라고 특징지을 수 있는 상태에 있다는 결론을 내릴 수 있습니다. 일반적으로 안정적인 재정 상황은 기업이 재고를 충당하기 위해 자체 자금과 빌린 자금(자체 운전 자본, 단기 대출 및 차입금, 상품 거래에 대한 지불 계정) 등 다양한 "정상적인" 자금 소스를 사용한다는 사실이 특징입니다.

그럼에도 불구하고, 각 기업에서는 그것이 무엇이든 재무 안정성을 높이기 위한 조치를 개발할 필요가 있습니다. 장기적으로 재정 상황은 안정에서 위기로 방향을 급격하게 바꿀 수 있습니다.

고정 자산이나 재고에 대한 자본 투자를 충당하기 위한 자금 출처의 변경 한계를 알면 기업의 재무 상태를 개선하고 지속 가능성을 높이는 비즈니스 거래 흐름을 생성할 수 있습니다.

따라서 기업의 재무 안정성에 대한 분석을 통해 기업이 부채를 상환할 준비가 되어 있는지 평가하고 재무 측면에서 얼마나 독립되어 있는지, 이러한 독립성 수준이 증가하는지 감소하는지에 대한 질문에 답할 수 있습니다. 기업의 자산과 부채 상태가 경제 활동 목표를 충족하는지 여부.

서지

1. Alekseeva M. M. 회사 활동 계획: 교과서. - M .: 금융 및 통계, 2000. - 588 p.;

2. Bakanov M.I., Sheremet A.D. 경제 활동 분석 이론: 교과서. - 4판, 개정됨. 그리고 추가 - M .: 금융 및 통계, 2006. - 394 p.;

3. Balabanov I. T. 경제 주체의 재정 분석 및 계획: 교과서. -M.: 금융 및 통계, 2008. - 458페이지;

Balabanov I. T. 재무 관리의 기초: 교과서. - M.: 금융 및 통계, 2004. - 522페이지;

Berzin I.E., Pikunova S.A., Savchenko N.N., Falko S.G. 기업경제학: 교과서. 대학의 경우. - 2판, 개정판. - M .: Bustard, 2004. - 368 p.;

Bykadorov V.L., Alekseev P.D. 기업의 재무 및 경제 상태. - M.: PRIOR-STRIX, 2000. - 268쪽;

7. Grebenshchikova E.V. 기업의 재무 건전성에 대한 대체 계산 // 금융. - 2006. - 3호. - 와 함께. 106.;

Efimova O. V. 유동성 지표 분석 // 회계. - 2007 - 11호, p. 27 - 28.;

Ignatushchenko M., Belyaev A., Izotova E. 감사 보고서를 준비할 때 고객의 재정 상태를 평가합니다. // 감사. - 2008 - 10호, p. 23;

Kovalev V.V. 재무 분석: 자본 관리, 투자 선택, 보고 분석. - M .: 금융 및 통계, 2007. - 372 p.;

Mazurina T.Yu. 기업의 재무 안정성 평가 // 재무. - 2005. - 10호. - 와 함께. 70-71;

Savitskaya G.V. 기업의 경제 활동 분석. -Mn.: IP "Ekoperspektiva", 2008.- 409 p.;

13. 소콜로바 O.V. 금융, 돈, 신용: 교과서. - M .: Yurist, 2004. 784 p.;

Stoyanova E. S. 재무 관리: 이론 및 실제. -M .: Perspective, 2006. - 592 p.;

15. 경제 분석 이론./ Ed. Sheremeta A.D. - M.: Progress, 2005. - 344 p.;

16. Chechevitsyna L.N. 경제 분석: 교과서. 에드. 두 번째, 추가합니다. 그리고 개정판. - Rostov n/d: 출판사 "Phoenix", 2003. - 480쪽;

Utkin E. A. 재무 관리: 대학 교과서. - M .: 거울, 2007. - 376 p.;

18. 회사의 경제 전략: Textbook / Ed. Gradova A.P. - 상트페테르부르크: 특수 문헌, 2003. - 296페이지;

재무관리: 이론과 실제./ Ed. 쿠이바라 M.A. -M .: 2006. - 458p.;

Sheremet A.D., Sayfulin R.S. 기업 재무 분석 방법론. - M .: INFRA-M, 2006. - 538 p.;

21. 쇼킨 E.I. 재무 관리 : 교과서 / Ed. 교수 E.I. 쇼키나. - M.: ID FBK - PRESS, 2006 - 408 p.;

http://www.rus-reform.ru/.

튜터링

주제를 공부하는 데 도움이 필요하십니까?

우리의 전문가들이 귀하가 관심 있는 주제에 대해 조언하거나 개인교습 서비스를 제공할 것입니다.
신청서 제출지금 당장 주제를 표시하여 상담 가능성을 알아보세요.

OJSC Krasnodarkraygas의 재정적 안정성을 개선하는 방법

기업의 재무 안정성을 평가할 때 자기자본 부족이 확인되었으므로 이를 늘릴 필요가 있습니다.

그러나 절대지표를 통한 재무안정성 평가 결과, 분석된 조직의 재무상태가 불안정하여 재무안정성 개선이 필요한 것으로 나타났습니다.

기업의 재무 안정성을 높이려면 기업이 재고 생성 및 저장 비용과 관련하여 상당한 자금 유출을 경험하기 때문에 재고 수준을 줄여야 합니다.

기업은 초과 준비금 축적의 원인을 찾아내고, 재정적 어려움(자금 부족)을 유발할 수 있는 지나치게 큰 재고와 생산 안정성에 위험한 지나치게 작은 재고 사이의 "황금 평균"을 찾아야 합니다. .

이를 위해서는 재고 상태를 모니터링하고 분석하기 위한 확립된 시스템이 필요합니다.

재고 상태를 모니터링하고 분석하는 주요 목적은 다음과 같습니다.

• - 유동성과 지급능력을 보장하고 유지합니다.
• - 재고 보관 비용 절감;
• - 손상, 도난 및 무단 사용 방지 물질적 자산.

이러한 목표를 달성하려면 다음 회계 및 분석 작업을 수행해야 합니다.

1. 재고 구조의 합리성을 평가하여 양이 명백히 과도한 자원과 획득을 가속화해야 하는 자원을 식별할 수 있습니다.

이를 통해 수요가 감소하고 있거나 결정될 수 없는 자재에 대한 불필요한 자본 투자를 피할 수 있습니다. 버릇없고 사용할 수 없는 재료의 양과 구성을 설정하기 위해 재고 구조의 합리성을 평가하는 것도 똑같이 중요합니다.

이를 통해 재고가 가장 유동적인 상태로 유지되고 재고에 고정된 자금이 감소됩니다.

2. 물질적 자산 구매 시기와 규모를 결정합니다. 이것은 가장 중요하고 어려운 작업 중 하나입니다.

구매량을 결정하는 접근 방식에서는 다음을 고려할 수 있습니다.

• - 생산 및 상업주기 동안 재료의 평균 소비량 (이전 기간의 재료 자원 소비 분석 결과와 예상 판매 조건에서의 생산량을 기반으로 결정)
• - 예상치 못한 자재 비용을 보상하기 위한 자원의 추가 금액(안전 재고) 또는 필요한 준비금을 형성하는 데 필요한 기간의 증가.
• 3. 물질적 자산 재고에 대한 선택적 규제로 인해 고가의 자재나 소비자 호감도가 높은 자재에 관심이 집중되어야 함을 시사합니다.
• 4. 기업의 현재 요구에 대한 재고 가용성의 일치성을 확립하기 위해 주요 재고 그룹의 매출액 지표를 계산하고 이전 기간의 유사한 지표와 비교합니다.

분석에서 알 수 있듯이 기업의 자체 운전 자본 부족은 비유동 자산에 대한 자체 자금의 지배적인 투자로 설명됩니다.

기업의 차입자본 구조에서는 미지급금이 지배적입니다. 회사는 개입을 줄여야 합니다.

채무는 미지급금 구조조정, 세금 구조조정, 매출채권 회전율 증가 등을 통해 상환될 수 있습니다.

매출채권도 크게 늘었다. 재무 상태를 개선하기 위해 기업은 팩토링, 즉 채권 회수권을 은행이나 팩토링 회사에 할당하거나 기업이 채무자에게 대출 담보로 은행에 청구권을 할당하는 할당 계약을 사용할 수 있습니다. 반환.

공급과 수요, 판매 시장을 개선하기 위한 마케팅 분석과 이를 바탕으로 최적의 구색을 형성하는 것은 기업의 재무 상태를 개선하기 위한 준비금을 파악하는 데 큰 도움이 될 수 있습니다.

기업의 재무 회복을 위한 가장 중요하고 급진적인 방향 중 하나는 제품의 품질과 경쟁력 향상, 자재, 노동 및 재정 자원의 합리적인 사용, 비용 절감을 통해 수익성을 높이고 손익분기점 운영을 달성하기 위한 내부 준비금을 찾는 것입니다. 비생산적인 비용과 손실.

모든 유형의 손실을 체계적으로 식별하고 요약하려면 기업이 특정 손실 그룹으로 분류하여 특별 손실 등록을 유지하는 것이 좋습니다.

• - 결혼에서;
• - 제품 품질 저하;
• - 청구되지 않은 제품
• - 수익성 있는 고객, 수익성 있는 시장의 상실
• - 기업 생산 능력의 불완전한 사용
• - 노동 중단 시간, 노동 수단, 노동 대상 및 재정 자원
• - 자재 및 완제품의 손상 및 부족;
• - 불완전하게 감가상각된 고정자산의 상각
• - 계약 규율 위반에 대한 벌금 지불
• - 미청구 채권의 상각
• - 수익성이 없는 자금 조달원을 유치합니다.
• - 주요 건설 프로젝트의 시기적절한 시운전
• - 자연 재해;
• - 제품 등을 생산하지 않은 산업의 경우

이러한 손실의 역학을 분석하고 이를 제거하기 위한 조치를 개발하면 기업의 재무 상태가 크게 개선됩니다.

기업 관리의 현재 상황의 복잡성은 많은 조직에서 회계 직원이 재무 분석 방법을 모르고 이를 아는 전문가가 일반적으로 분석 및 합성 회계 문서를 읽는 방법을 항상 알지 못한다는 것입니다. 따라서 시장 상황에 적합한 기업 재무 관리 시스템을 형성하는 데 필요한 솔루션과 이를 해결하는 방법 및 수단을 결정하는 주요 작업 범위를 결정할 수 없습니다.

명령 번호 118에 따라 기업의 재무 정책 개발 목표는 활동의 전략적, 전술적 목표 달성을 목표로 하는 효과적인 재무 관리 시스템을 구축하는 것입니다.

오늘날의 상황에서 대부분의 기업은 재무 관리의 반응적 형태, 즉 현재 문제에 대한 대응으로 관리 결정을 내리는 소위 "패칭 홀"이 특징인 것으로 알려져 있습니다.

기업 개혁의 목표 중 하나는 조직의 전략적 목표 설정을 고려하여 재무 및 경제 상태 분석을 기반으로 재무 관리로 전환하는 것입니다. 모든 기업의 활동 결과는 외부 시장 대리인(주로 투자자, 채권자, 주주, 소비자)과 내부 대리인(기업 관리자, 행정 및 관리 직원) 모두에게 관심이 있습니다. 구조적 구분). .

기업의 생존과 기본적 안정성의 핵심은 지속가능성입니다.

기업의 지속가능성은 다양한 요인의 영향을 받습니다.

제품 시장에서 기업의 위치;

주문형 제품 출시;

사업 협력의 잠재력;

외부 채권자와 투자자의 의존도;

부실 채무자의 존재.

기업의 지속 가능성의 가장 높은 형태는 불안정한 내부 및 외부 환경에서 발전할 수 있는 능력입니다. 이를 위해 기업은 유연한 재원 구조를 갖추고, 필요한 경우 차입 자금을 유치할 수 있어야 합니다. 즉, 신용도가 있어야 합니다.

대출자본시장에서 추가로 동원되는 자금도 금융안정에 큰 영향을 미친다. 회사가 유치할 수 있는 자금이 많을수록 재무 능력도 높아지지만 재무 위험도 증가합니다. 회사가 채권자에게 제때에 돈을 지불할 수 있을까요?

제품 구매자와 관련된 기업 신용 정책에는 보수적, 온건적, 공격적이라는 세 가지 기본 유형이 있습니다.

기업의 보수적(또는 엄격한) 유형의 신용 정책은 신용 위험을 최소화하는 것을 목표로 합니다. 이러한 최소화는 대출 활동 실행의 최우선 목표로 간주됩니다. 이러한 유형의 신용 정책을 시행함으로써 기업은 제품 판매 규모를 확대하여 높은 추가 이익을 추구하지 않습니다.

이러한 유형의 정책을 구현하는 메커니즘은 고위험 그룹을 희생하여 신용 상품 구매자 수를 크게 줄이는 것입니다. 대출 기간과 규모를 최소화합니다. 대출 조건을 강화하고 비용을 증가시킵니다. 미수금 회수를 위해 엄격한 절차를 사용합니다.

기업의 중간 유형의 신용 정책은 허용되는 상업 및 금융 관행에 따라 구현을 위한 일반적인 조건을 특징으로 하며 후불로 제품을 판매할 때 평균 신용 위험 수준에 중점을 둡니다.

기업의 공격적(또는 연성) 유형의 신용 정책은 신용 활동에 수반되는 높은 신용 위험 수준에 관계없이 신용 상품 판매 규모를 확대하여 추가 이익을 극대화하는 신용 ​​활동의 우선 목표를 설정합니다.

이러한 유형의 정책을 구현하는 메커니즘은 더 위험한 제품 구매자 그룹에게 신용을 확대하는 것입니다. 대출 기간과 규모를 늘리십시오. 대출 비용을 허용 가능한 최소 규모로 줄입니다. 구매자에게 대출을 연장할 수 있는 기회를 제공합니다.

신용 정책 유형을 결정할 때 하드(보수적) 버전은 기업의 운영 활동 성장과 안정적인 상업 관계 형성에 부정적인 영향을 미치는 반면, 소프트(공격적) 버전은 과도한 자금 전환을 유발할 수 있다는 점을 명심해야 합니다. 재정 자원과 기업의 지급 능력 수준을 낮추면 결과적으로 부채 추심에 상당한 비용이 발생하고 궁극적으로 유동 자산과 사용 자본의 수익성이 감소합니다.

지식 기반에서 좋은 작업을 보내는 것은 간단합니다. 아래 양식을 사용하세요

연구와 업무에 지식 기반을 활용하는 학생, 대학원생, 젊은 과학자들은 여러분에게 매우 감사할 것입니다.

http://www.allbest.ru/에 게시됨

소개

재무 및 경제 상황은 시장에서 기업의 신뢰성, 경쟁력 및 안정성을 나타내는 가장 중요한 특성입니다. 따라서 첫 번째 분석 사용자 그룹의 각 주제는 관심 사항을 기반으로 자신의 입장에서 금융 정보를 연구합니다. 기업 자금 소유자는 주로 기업 관리에 의한 자기 자본 지분 및 자원 사용 효율성을 늘리거나 줄이는 데 관심이 있습니다. 대출 기관과 투자자는 대출 연장 가능성, 대출 조건, 환불 보증, 자본 투자 수익에 주의를 기울입니다. 공급업체와 고객은 기업의 지급 능력, 유동 자금의 가용성 등에 관심이 있습니다.

기업의 지속 가능성은 우선 자산의 최적 구성과 구조, 그리고 올바른 경영 전략 선택에 달려 있습니다. 금융안정의 또 다른 중요한 요소는 금융자원의 구성과 구조, 그리고 이를 올바르게 관리하는 것입니다. 대출자본시장에서 추가로 동원되는 자금은 기업의 재무안정성에 큰 영향을 미친다. 기업이 유치할 수 있는 자금이 많을수록 재무 능력은 높아지지만 재무 위험도 증가합니다. 기업이 채권자에게 제때에 돈을 지불할 수 있습니까?

기업의 재무 안정성을 외부적으로 표현하는 것은 지급 능력입니다. 기업의 가용 자금, 단기 금융 투자(증권, 다른 기업에 대한 임시 재정 지원) 및 적극적 합의(채무자와의 합의)가 단기 의무를 충당하는 경우 해당 기업은 지급 능력이 있는 것으로 간주됩니다. 기업의 지급 능력은 외부 표현으로 작용합니다.

따라서 재정 자원 상태가 시장 요구 사항을 충족하고 기업의 발전 요구를 충족시키는 것이 중요합니다. 재정적 안정성이 부족하면 기업의 부실로 이어질 수 있고, 과도한 재정적 안정성은 발전을 방해하여 기업의 비용에 과도한 부담을 줄 수 있기 때문입니다. 재고 및 매장량.

연구 주제의 관련성은 재무 안정성 분석이 조직의 재무 상태를 평가하는 데 중요한 부분이라는 사실에 의해 결정됩니다. 재무안정성 분석의 임무는 자산과 부채의 규모와 구조를 평가하는 것입니다.

연구의 대상은 도로 건설 및 도시 장비 생산을 전문으로 하는 OJSC Kurgandormash입니다.

연구 주제는 조직의 재정적 안정성을 나타내는 지표입니다.

논문의 목적은 조직의 재정적 안정성을 높이는 것입니다.

연구 중에는 다음과 같은 문제를 해결해야 합니다.

1) 조직의 재정적 안정성에 대한 이론적 문제를 연구합니다.

2) 주다 간단한 설명조직;

3) 조직의 재정 상태를 분석합니다.

4) 조직의 재무 안정성을 분석합니다.

5) 조직의 재정적 안정성을 개선하기 위한 조치를 개발합니다.

6) 활동의 효과를 평가합니다.

본 연구를 위한 정보 지원에는 2008-2010년 기간 동안 조직의 재무 보고 문서, 통계 정보, 회계 데이터, 교육 및 참고 문헌이 포함됩니다.

작업을 수행하는 과정에서 계산분석적, 비교적 방법, 요인적 방법, 방법 등의 연구방법을 사용하였다. 수학적 모델링다른 사람.

작업을 수행하는 데 다음 소프트웨어 제품이 사용되었습니다: Microsoft Word, Microsoft Excel, 마이크로소프트 파워가리키다.

1. 조직의 재무 안정성에 대한 이론적 측면

1.1 조직의 재무적 안정성에 관한 내용

시장 상황에서 조직의 경제 활동은 자체 자금 조달을 통해 수행되고 자체 재정 자원이 부족한 경우 차입 자금을 통해 수행됩니다. 재정적으로 안정적인 사업체는 자체 자금을 사용하여 자산(고정자산, 무형자산, 운전자본)에 투자된 자금을 충당하고, 부당한 채권 및 채무를 허용하지 않으며, 적시에 채무를 이행하는 기업입니다. 금융 활동에서 가장 중요한 것은 운전 자본의 올바른 조직과 사용입니다. 따라서 재무상태를 분석하는 과정에서는 운전자금의 합리적 활용에 주요한 관심을 기울이고 있습니다.

활동을 수행하려면 모든 조직은 재무 상태의 변화를 지속적으로 모니터링해야 합니다. 경제 실체의 재무 상태는 금융 경쟁력(예: 지급 능력, 신용도), 금융 자원 및 자본의 사용, 국가 및 기타 경제 실체에 대한 의무 이행의 특징입니다.

재고, 노동 및 재료 자원의 이동에는 자금의 형성 및 지출이 수반되므로 경제 주체의 재무 상태는 생산 및 거래 활동의 모든 측면을 반영합니다.

재무상태는 조직이 활동에 자금을 조달할 수 있는 능력을 의미합니다. 이는 조직의 정상적인 기능에 필요한 재정 자원의 가용성, 배치의 타당성 및 사용 효율성, 다른 법인 및 개인과의 재정적 관계, 지불 능력 및 재정적 안정성이 특징입니다.

재정 상태는 안정적일 수도 있고 불안정할 수도 있고 위기에 처할 수도 있습니다. 적시에 지불하고 활동에 자금을 조달할 수 있는 조직의 능력은 조직의 재무 상태가 양호하다는 것을 나타냅니다. 조직의 재무 상태는 생산, 상업 및 금융 활동의 결과에 따라 달라집니다. 생산 및 재무 계획이 성공적으로 구현되면 조직의 재무 상태에 긍정적인 영향을 미칩니다. 반대로, 생산 및 판매 계획이 제대로 이행되지 않아 현금 흐름이 감소하고 지급 능력이 감소합니다.

안정적인 재무 상태는 생산 계획 실행 및 필요한 자원과 함께 생산 요구 사항 제공에 긍정적인 영향을 미칩니다. 그러므로 금융활동은 다음과 같습니다. 요소경제 활동은 자금의 체계적인 수령 및 지출을 보장하고, 회계 규율을 구현하며, 자기자본과 차입 자본의 합리적인 비율을 달성하고 가장 효과적인 사용을 보장하는 것을 목표로 합니다.

조직의 재무 상태는 장기 및 단기 관점에서 평가할 수 있습니다. 첫 번째 경우 평가 기준은 조직의 재무 안정성 지표이고, 두 번째 경우에는 유동성 및 지불 능력입니다. 장기적인 관점에서 볼 때 조직 활동의 안정성은 재무 상태의 가장 중요한 특징 중 하나입니다. 이는 조직의 전반적인 재무 구조, 외부 채권자 및 투자자에 대한 의존도, 외부 자금원을 유치하는 조건과 관련이 있습니다.

금융 안정성의 특성에는 다음 분석이 포함됩니다.

경제 실체의 자산 구성 및 배치

재정 자원의 역학 및 구조;

자체 운전 자본의 가용성

운전 자본의 가용성 및 구조

정착지 자금;

유동성 및 지불 능력

상업 활동.

조직의 생존의 열쇠이자 지위의 안정성을 위한 기반은 지속가능성입니다. 조직의 재정적 안정성은 재무 자원, 그 배분 및 사용 상태를 말하며 지급 능력과 신용도를 유지하면서 이익과 자본의 성장을 기반으로 조직의 발전을 보장합니다.

금융 안정성에 대한 분석은 준비금과 비용이 그 형성의 원천에 의해 충당되는 정도부터 시작되어야 합니다. 재고를 구매할 자금이 부족하면 생산 프로그램을 이행하지 못하고 생산량이 감소할 수 있습니다. 반면, 실제 필요량을 초과하는 준비금으로 자금을 과도하게 전용하면 자원이 고갈되고 비효율적으로 사용됩니다. 운전 자본에는 물질적 자원과 금전적 자원이 모두 포함되므로 물질적 생산 과정뿐만 아니라 조직의 재정적 안정성도 조직과 관리 효율성에 달려 있습니다.

조직의 재정적 안정성을 외부적으로 표현하는 것은 지급 능력입니다. 사용 가능한 자금, 단기 금융 투자(증권, 다른 조직에 대한 임시 재정 지원) 및 적극적인 합의(채무자와의 합의)가 단기 의무를 충당하는 경우 해당 조직은 지급 능력이 있는 것으로 간주됩니다.

조직의 지급 능력은 재무 안정성의 외부 표현으로 작용하며, 그 본질은 장기적인 형성 소스와 함께 현재 자산을 제공하는 것입니다. 현재 지급 능력(또는 지급 불능)의 정도는 장기 출처가 있는 현재 자산의 보안 정도(또는 보안 부족)에 따라 결정됩니다.

단기 관점에서 조직의 재무 상태는 유동성 및 지불 능력 지표로 평가되며, 가장 일반적인 형태는 거래 상대방에 대한 단기 의무를 적시에 완전하게 지불할 수 있는지 여부를 나타냅니다. 대차대조표의 별도 책임 섹션에 격리된 조직의 단기 부채는 다양한 방법으로 상환됩니다. 특히 비유동 자산을 포함한 조직의 모든 자산이 담보로 사용될 수 있습니다. 동시에 미지급금을 상환하기 위해 고정 자산을 강제 매각하는 것은 종종 파산 전 상태의 증거이므로 정상적인 운영으로 간주될 수 없다는 것이 분명합니다.

자산의 유동성은 예상되는 생산 및 기술 과정에서 현금으로 전환될 수 있는 능력으로 이해되며, 유동성 정도는 이러한 전환이 수행될 수 있는 기간에 따라 결정됩니다. 기간이 짧을수록 이러한 유형의 자산의 유동성은 높아집니다. 회계 및 분석 문헌에서 유동 자산은 한 생산 주기(연도) 동안 소비되는 자산으로 이해됩니다.

지급능력이란 조직이 즉각적인 상환이 필요한 지급 계정을 지불하기에 충분한 현금 및 현금 등가물을 보유하고 있음을 의미합니다. 따라서 지급 능력의 주요 징후는 다음과 같습니다. 당좌 계정에 충분한 자금이 있습니다. 연체된 지급 계정이 없습니다.

조직의 지급능력은 외부 간판재무적 안정성은 현재 자산의 장기 소스 제공 정도에 따라 결정됩니다. 이는 현금 자원으로 지불 의무를 적시에 상환할 수 있는 조직의 능력에 따라 결정됩니다. 지급여력 분석은 미래 재무 활동을 평가하고 예측하기 위해 조직 자체뿐만 아니라 외부 파트너 및 잠재적 투자자에게도 필요합니다.

지급 능력 평가는 조직의 현재 자산의 유동성, 즉 현금으로 전환할 수 있는 능력에 대한 분석을 기반으로 수행됩니다. 더욱이 지급여력과 달리 유동성의 개념은 더 광범위하며 현재의 결제 상태를 의미할 뿐만 아니라 해당 전망을 특징으로 합니다. 분석 과정에서는 조직의 재무 흐름 분석을 기반으로 자금의 충분성을 판단해야 합니다. 자금 유입은 조직의 현재 의무를 보장해야 합니다. 실제 자금 흐름을 분석하고, 수입과 지출의 동시성을 평가하고, 결과 재무 결과를 조직의 자금 상태와 연결하려면 현금 유입 및 유출의 모든 방향을 식별하고 분석해야 합니다. .

재무 안정성은 특정 날짜에 대해 계산됩니다. 결과 평가는 주관적이며 다양한 정확도로 수행될 수 있습니다. 지급 능력을 확인하기 위해 당좌 계좌 및 외화 계좌의 자금 가용성과 단기 금융 투자를 확인합니다. 이러한 자산은 최적의 크기여야 합니다. 한편, 계정의 자금 금액이 클수록 조직이 현재 결제 및 지불을 위한 충분한 자금을 보유하고 있을 가능성이 더 높습니다. 반면에 현금 계좌에 미미한 잔액이 있다고 해서 항상 조직이 부실하다는 의미는 아닙니다. 자금은 며칠 내에 결제 계좌, 외화 계좌 또는 현금 데스크로 이동할 수 있으며 단기 금융 투자가 가능합니다. 쉽게 현금으로 바꿀 수 있습니다.

그러나 지급 능력 지표를 사용하면 지급 능력의 역학에 대한 일반적인 일회성 평가만 제공할 수 있으며 구조 내 변화를 분석할 수는 없습니다. 이러한 변화에 대한 아이디어를 얻기 위해 사용 가능한 현금 및 단기 금융 투자 금액을 지불 예정인 총 부채 금액과 비교하여 현재 지급 능력에 대한 평가가 수행됩니다. 이상적인 옵션은 얻은 결과가 1보다 크거나 같을 때입니다.

동시에 대차대조표와 양식 4번 "현금흐름표"에 따라 이러한 계산을 수행할 때 다음 사항을 고려해야 합니다. 조직의 지급 능력은 매우 역동적인 지표이며 매우 빠르게 변합니다. 분기에 한 번 또는 일년에 한 번 동시에 계산되므로 분석을 통해 신뢰할 수 있는 그림을 얻을 수 없습니다. 이와 관련하여 예상 현금과 지불 의무의 비교가 매우 짧은 기간(1개월, 5일, 10일, 15일, 한 달)에 초점을 맞춘 지불 달력이 작성됩니다. 운영 지불 달력은 제품 선적 및 판매, 원자재, 자재 및 장비 구매, 임금 지불 문서, 직원에게 선급금 발행, 은행 계좌 명세서 등에 관한 데이터를 기반으로 작성됩니다. 얻은 데이터를 바탕으로 시계열을 구성하고 이 지표의 변화를 분석합니다.

따라서 조직의 재무 상태 및 안정성에 대한 분석은 조직의 현재 상태를 모니터링하고 조직의 효율성을 높이는 중요한 방법론적 도구이며 모든 유형의 계획에 대한 정보 및 분석 기반을 제공합니다.

1.2 재무 안정성 분석 방법론

비즈니스 결과에 대한 요소의 영향을 연구하고 준비금을 계산하기 위해 분석에서는 체인 대체, 절대 및 상대 차이, 적분 방법, 상관 방법, 구성 요소 방법, 선형 방법, 볼록 프로그래밍 방법, 게임 이론, 운영 연구, 직관, 과거 경험, 전문가의 전문가 평가를 바탕으로 경제 문제를 해결하는 방법. 특정 방법의 사용은 분석의 목적과 깊이, 연구 대상, 계산 수행의 기술적 능력 등에 따라 달라집니다.

방법론은 모든 작업을 가장 적절하게 수행하기 위한 일련의 방법과 규칙으로 이해됩니다. 경제 분석에서 방법론은 분석 목표 달성에 어떤 방식으로 종속되어 조직의 경제를 연구하기 위한 일련의 분석 방법 및 규칙입니다. 일반방법론은 국민경제의 다양한 분야에서 경제분석의 다양한 대상을 연구할 때 동일하게 사용되는 연구체계로 이해된다. 특정 방법은 경제의 특정 부문, 특정 유형의 생산 또는 연구 대상과 관련된 일반적인 방법을 지정합니다. 조직의 활동을 분석하는 방법론의 가장 중요한 요소는 기술적 기법과 분석 방법입니다.

재무 안정성 분석은 조직의 재무 상태를 평가하는 데 중요한 부분입니다. 재무안정성 분석의 임무는 자산과 부채의 규모와 구조를 평가하는 것입니다. 자산의 각 요소와 재산 전체에 대한 독립성을 특성화하는 지표를 사용하면 분석된 조직이 재정적으로 충분히 안정적인지 여부를 측정할 수 있습니다.

장기부채(대출 및 차입금)와 자기자본은 주로 고정자산, 자본투자, 기타 비유동자산의 취득에 사용됩니다. 지급여력 조건을 충족하기 위해서는 현금, 결제자금, 유형유동자산이 단기부채를 충당해야 합니다.

실제로는 다음 비율을 준수해야 합니다.

유동자산 < 자기자본 x 2 - 비유동자산

그러나 금융 안정성은 절대 지표 외에도 상대 비율로 특징지어집니다.

전반적인 재정적 독립성 수준은 자율성 계수로 특징 지어집니다. 즉, 총 가치에서 조직의 자체 자본이 차지하는 비율에 따라 결정됩니다. 이는 외부 자본으로부터 조직의 독립 정도를 반영합니다.

그러나 부채비율은 재무안정성에 대한 일반적인 평가만을 제공할 뿐입니다. 이 지표는 자기자본비율과 함께 고려되어야 합니다. 현재 자산이 자신의 운전 자본으로 어느 정도 충당되는지를 보여줍니다. 이 계수의 수준은 다양한 산업 분야의 조직에서 비교할 수 있습니다. 업종에 관계없이 유동 자산을 충당할 수 있는 자체 운전자본의 충분한 정도는 금융 안정성의 척도를 동일하게 나타냅니다.

재정자립도를 보여줍니다. 비중총 자금 조달원 금액으로 자신의 자금을 확보합니다. 자금 조달 비율의 값은 활동의 어느 부분이 자체 자금으로 조달되고 어느 부분이 차입 자금으로 조달되는지를 나타냅니다.

재정적 독립의 일반적인 지표는 준비금 및 비용 형성을위한 자금 출처의 과잉 또는 부족이며, 이는 자금 출처 금액과 준비금 및 비용 금액의 차이로 정의됩니다.

재정 상황은 4가지 유형으로 구분할 수 있습니다.

재정 상태의 절대적인 안정성. 이러한 유형의 상황은 극히 드물며 극단적인 유형의 금융 안정성을 나타내며 다음 조건을 충족합니다.

ZZ< СОС (1)

여기서 ZZ - 재고 및 비용;

SOS는 자신의 운전 자본 금액입니다.

이러한 상황에서는 모든 재고가 자체 운전 자본으로 완전히 충당됩니다.

지급 능력을 보장하는 재무 상태의 정상적인 안정성.

이 경우 다음 조건이 충족되어야 합니다.

위급 신호< ЗЗ < ИФЗ (2)

여기서 IPF는 준비금 형성의 원천입니다.

지급 능력 위반과 관련된 불안정한 재정 상태:

ZZ > IFZ (3)

위기란 조직이 파산 직전에 있는 재정 상황으로, 이 상황에서는 현금, 단기 유가증권 및 미수금이 미지급금조차 충당하지 않기 때문입니다. 이 경우 다음 조건이 만족됩니다.

ZZ > IFZ + PC + ZP

PC가 연체된 미수금 계정인 경우

ZP - 제때에 상환되지 않은 대출 및 차입금.

재무 안정성을 평가하기 위해 계수 세트 또는 시스템이 사용됩니다. 그 중 가장 중요한 이름을 말해 보겠습니다.

1) 자체 운전 자본 공급 계수:

K OSS = SC - VnA/OBA, (4)

VNA - 비유동자산

둘 다 유동 자산입니다. 재무 안정성에 필요한 조직 자체 운전 자본의 보안 정도를 나타냅니다. 최소 계수 값은 0.1이며 권장되는 0.6입니다.

2) 자체 자금으로 물질적 준비금을 제공하는 계수:

K OMZ = SK - VnA/Z, (5)

여기서 SK는 조직의 자체 자본입니다.

VNA - 비유동자산

Z - 예비.

유형유동자산 중 자기자본이 어느 부분을 조달하는지를 보여줍니다. 조직의 활동 유형에 관계없이 이 계수의 수준은 1, 더 정확하게는 0.60.8에 가까워야 합니다.

3) 자기 자본의 기동성 계수:

K M = SS/SK, (6)

여기서 CC는 자체 운전 자본입니다.

SK - 자기 자본.

현재 활동에 자금을 조달하는 데 자기자본의 어느 부분이 사용되는지 보여줍니다. 운전 자본에 투자했습니다. 이 지표의 가치는 조직의 활동 유형과 자산 구조에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 산업 조직의 경우 민첩성 계수는 ​​0.3이어야 합니다.

4) 자기자금과 차입금의 비율:

K SZS = ZK/SK, (7)

여기서 ZK는 차용 자본입니다.

SK - 자기 자본.

5) 장기차입금비율 :

K DPA = P DL/SR. /P DL/SR. + SK, (8)

여기서 P DL/SR. - 장기 부채;

SK - 자기 자본.

6) 자율성 계수.

K A = SK/VB, (9)

여기서 SK는 자기자본입니다.

VB - 대차대조표 통화.

계수는 차용된 자금원으로부터 조직의 독립 정도를 나타냅니다. 계수 값은 0.5여야 합니다.

7) 금융안정계수:

K FU = SK + P DL/SR. /VB, (10)

여기서 SK는 자기자본입니다.

P DL/SR. - 장기 부채;

VB - 대차대조표 통화.

계수는 조직의 총 규모에서 장기 자금 조달원이 차지하는 비중을 반영합니다. 또는 조직 자산의 어느 부분이 장기적인 재정 자원으로 구성되어 있는지 보여줍니다. 계수 값은 0.5여야 합니다.

위의 재무 안정성 비율 목록은 조직의 자산과 부채 상태의 다양한 측면을 반영하는 비율이 많다는 것을 보여줍니다. 이러한 점에서 금융안정성에 대한 전반적인 평가에 어려움이 따른다. 또한, 고려되는 지표에 대한 구체적인 규범적 기준은 거의 없습니다.

또한, 재무안정성을 분석할 때에는 적립금 형성을 위한 자금의 과부족과 자금원천액과 적립금액의 차이로 계산되는 비용 등의 지표를 계산할 필요가 있다. 따라서 분석을 위해서는 우선 조직이 준비금과 비용을 형성하기 위해 사용할 수 있는 자금 출처의 규모를 결정해야 합니다.

준비금 및 비용 형성을 위한 자금 출처를 특성화하기 위해 출처 유형에 대한 다양한 적용 범위를 반영하는 지표가 사용됩니다. 그 중에는:

자체 운전 자본 가용성:

SOS = SC - VnA, (11)

여기서 SK는 조직의 자체 자본입니다.

VnA - 비유동 자산.

자체 및 장기 차용 소스:

SDZI = SOS + P DL/SR. , (12)

P DL/SR. - 장기 부채.

주요 재원 조달 총액:

OIF = SDZI + ZS KR/SR. , (13)

여기서 SDZI - 자체 및 단기 빌린 소스;

ZS KR/SR. - 단기 차입금.

위의 지표를 바탕으로 준비금 제공 지표와 형성 출처에 따른 비용이 계산됩니다.

1 과(+), 부족(-)

SOS = SOS - Z, (14)

SOS는 자체 운전 자본입니다.

Z - 예비.

2 자금 조달원의 잉여(+), 부족(-) =OIF-Z, (16)

여기서 OIF는 주요 자금 조달원의 총 가치입니다.

Z - 예비.

이러한 지표의 계산과 이를 기반으로 한 상황 판단을 통해 조직이 위치한 상황을 파악하고 이를 변경하기 위한 조치를 개략적으로 설명할 수 있습니다. 따라서 재정 자원의 상태가 시장의 요구 사항을 충족하고 조직의 발전 요구를 충족시키는 것이 중요합니다. 왜냐하면 재정적 안정성이 부족하면 조직의 부실로 이어질 수 있고, 과도한 재정적 안정성은 발전을 저해하여 조직에 부담을 줄 수 있기 때문입니다. 초과 재고 및 보유량으로 인한 비용.

재무 안정성 비율을 통해 조직의 재무 상태의 한 측면을 평가할 수 있을 뿐만 아니라 올바르게 활용하면 재무안정성 수준에 적극적으로 영향을 주어 최소 요구수준까지 높일 수 있으며, 실제로 최소 요구수준을 초과하는 경우에는 이러한 상황을 활용하여 자산과 부채의 구조를 개선할 수 있습니다.

1.3 조직의 재무적 안정성 제고 방향

조직의 지속가능성은 우선 자산의 최적 구성과 구조, 자산 관리 전략의 올바른 선택에 달려 있습니다. 금융안정의 또 다른 중요한 요소는 금융자원의 구성과 구조, 그리고 이를 올바르게 관리하는 것입니다. 대출자본시장에 추가로 동원되는 자금은 조직의 재무적 안정성에 큰 영향을 미친다. 조직이 유치할 수 있는 자금이 많을수록 재무 능력은 높아지지만 재무 위험도 증가합니다. 즉, 조직이 채권자에게 제때에 돈을 지불할 수 있습니까?

사업체의 재무 상태 특성에는 수익성(수익성) 분석이 포함됩니다. 재정적 안정성; 신용도; 자본 사용; 자체 자금조달 수준; 화폐 자급자족.

시간에 따른 조직의 재무 상태를 분석하면 다양한 지표의 변화를 추적하고 필요한 경우 필요한 조치를 취할 수 있습니다. 주요 요소 중 하나는 조직의 재무 안정성 분석입니다.

재무 안정성의 특성에는 다음 사항에 대한 분석이 포함됩니다: 사업체의 자산 구성 및 배분; 재정 자원의 역학 및 구조; 자체 운전 자본 가용성; 외상 매입 계정; 운전 자본의 가용성 및 구조; 미수금; 용해력.

조직의 생존의 열쇠이자 지위의 안정성을 위한 기반은 지속가능성입니다. 조직의 재정적 안정성은 허용 가능한 수준의 위험 조건에서 지불 능력과 신용도를 유지하면서 이익과 자본의 성장을 기반으로 조직의 발전을 보장하는 재정 자원, 배포 및 사용 상태입니다.

조직의 재무 안정성 관리는 재무 안정성 지표를 높은 수준으로 유지하는 것과 관련된 관리 결정을 개발하고 구현하기 위한 원칙 및 방법 시스템입니다.

현재 상황에서 전반적인 개발 목표 구현에 종속되는 조직의 재무 안정성을 장기적으로 관리하기 위한 효과적인 도구입니다. 중요한 변화거시경제 지표, 시스템 정부 규제시장 프로세스, 금융 시장 조건 및 관련 불확실성을 고려하여 금융 안정성 관리 전략을 옹호합니다.

조직의 재무 안정성 관리 전략은 이러한 보호를 위한 장기 목표를 설정하고 이를 달성하기 위한 가장 효과적인 방법을 선택함으로써 다양한 위협으로부터 재정적 이익을 보호하는 조직의 기능적 전략 유형 중 하나입니다. , 금융 환경의 요인과 조건이 변할 때 보호 방향과 형태를 적절하게 조정합니다.

조직의 재무 안정성을 관리하기 위한 전략은 장기적으로 위협으로부터 재무적 이익을 보호하려는 개별 지배 영역(방향)의 맥락에서 개발됩니다. 이러한 지배적인 영역(방향) 전반적인 전략조직의 재무 안정성을 관리하려면 식별된 시스템을 기반으로 보호가 필요한 우선 순위 재무 이익을 강조하는 것이 좋습니다.

위의 사항을 고려하여 조직의 재무 안정성 관리를 위한 전반적인 전략 시스템에서 다음과 같은 주요 영역을 강조하는 것이 제안됩니다(표 1).

표 1 - 조직의 재무 안정성 관리를 위한 전체 전략의 주요 방향 특성

일반 전략의 주요 영역(방향)	전략적 결정을 개발하는 주요 임무	해결해야 할 전략적 문제의 범위
1 조직의 자기자본수익률 증가를 보장하기 위한 전략	조직의 재정적 수익성 수준을 지속적으로 높이기 위한 조건 조성	1. 제품 판매로 인한 이익 증가를 보장합니다. 2 다른 활동으로 인한 이익 금액의 증가를 보장합니다. 3 조직의 가중 평균 자본 비용이 감소합니다.
2 조직의 재정 자원 형성 전략	전략적 개발의 요구에 적절하게 조직의 재정 자원을 형성할 수 있는 잠재력을 창출합니다.	1 내부 소스에서 조직의 재정 자원을 창출할 수 있는 잠재력이 증가하도록 보장합니다. 2 조직의 필요한 재정적 유연성을 보장합니다. 3 조직의 재정 자원 형성 원천 구조 최적화.
3 조직의 재정적 안정을 보장하기 위한 전략	전략적 개발 과정에서 조직의 재무 균형을 보장합니다.	1 조직의 충분한 재정적 안정성을 보장합니다. 2 조직의 지속적인 지불 능력을 보장합니다. 3 조직의 긍정적 현금 흐름과 부정적 현금 흐름의 필요한 균형과 동기화를 보장합니다.
4 조직의 투자 전략	조직의 전략적 발전과 투자 효율성을 위한 투자 지원 제공	1 조직의 투자 활동 증가를 보장합니다. 2 조직의 실제 투자 프로젝트의 효율성 향상을 보장합니다. 3 조직의 금융 투자 포트폴리오의 효율성 향상을 보장합니다.
5 조직의 재무적 위험을 중화하기 위한 전략	조직이 수용하는 재정적 위험 수준이 최소화되도록 보장	1 조직의 재무 위험 포트폴리오가 효과적으로 구성되도록 보장합니다. 2 조직의 재무 위험을 중화하는 내부 잠재력의 효과적인 사용을 보장합니다. 3 제공 효과적인 조건조직의 재정적 위험에 대한 외부 보험.
6 혁신 재무 전략조직	조직의 재정적 발전에 필요한 혁신적인 수준을 보장합니다.	1 조직의 고급 금융 기술 및 도구의 구현 및 효과적인 사용을 보장합니다. 2 조직의 재무 활동을 관리하기 위한 효과적인 조직 구조의 개발 및 구현. 3 조직 재무관리자의 조직문화 개선을 보장한다.
7 조직의 위기 방지 재무 전략	전략적 개발 과정에서 조직이 위기 상황에서 신속하고 효과적으로 벗어날 수 있도록 보장	1 조직의 위기 재무 발전 증상을 적시에 진단합니다. 2 금융 위기 상황을 극복하기 위해 조직의 내부 잠재력을 향상시킵니다. 3 위기 상황을 극복하는 과정에서 조직에 대한 외부 재정 지원 가능성을 사전에 제공합니다.

조직의 재무 안정성 관리 전략을 개발하는 프로세스의 주요 단계의 개략적인 순서는 조직의 재무 활동의 특성과 재무 관리자의 전략적 사고 수준을 고려하여 명확하고 상세하게 설명될 수 있습니다.

조직의 재무 안정성 관리 분야에서 주요 전략적 결정의 개발은 조직의 결과를 기반으로 합니다. 전략적 분석. 조직의 재무 안정성 관리 시스템에 대한 전략적 분석은 장기적으로 조직의 발전 방향과 특징을 파악하기 위해 외부 및 내부 환경 요인이 성과에 미치는 영향을 연구하는 프로세스입니다. 전략적 분석의 기초는 개별 요소 조직의 경제 활동과 그 기능의 환경 조건에 대한 영향을 연구하는 것입니다. 조직 기능의 재무 환경은 조직에 영향을 미치는 조건 및 요소의 시스템, 재무 활동의 형태 및 결과로 이해됩니다. 일반적인 금융 환경의 일부로서 개별 유형을 구별해야 합니다. 간접적인 영향을 미치는 외부 금융 환경은 조직에 영향을 미치는 조건 및 요소 시스템, 장기적으로 조직의 재무 활동의 형태 및 결과를 특징으로 합니다. 직접적인 통제를 행사할 능력이 없습니다. 직접적인 영향을 미치는 외부 금융 환경은 금융 거래 및 거래에서 상대방과 조직의 금융 관계 과정에서 형성되는 조직, 형태 및 금융 활동 결과에 영향을 미치는 조건 및 요소 시스템을 특징으로합니다. 내부 금융 환경은 조직의 금융 서비스 관리자 및 전문가가 직접 통제하는 최상의 결과를 달성하기 위해 조직 및 금융 활동 형태의 선택을 결정하는 조건 및 요소 시스템을 특징으로 합니다.

통합관리 현재 자산그리고 조직의 책임은 삼위일체 과제를 해결하는 것으로 귀결됩니다.

1) 조직(FEP)의 재정적 및 운영적 요구를 부정적인 가치로 전환합니다.

2) 조직의 운전 자본 회전을 가속화하여 회전 시간을 줄입니다.

3) 회사에 적합한 유형 선택 통합관리유동자산과 유동부채.

조직의 재무 및 운영 요구(FEP)는 현재 자산(현금 제외)과 회사의 유동 부채 간의 차이를 나타냅니다. 조직의 재정적, 운영적 요구는 현금이 없는 운전 자본과 단기 금융 투자 및 미지급 계정의 차이입니다. 따라서 FEP는 넓은 의미로 정의됩니다. 재정 및 운영 요구 사항에 대한 보다 구체적인(좁은) 해석도 실질적인 의미를 갖습니다.

이 경우:

FEP = Z + DZ - KrZ, (17)

조직의 재정적 및 운영적 요구 범주의 경제적 의미를 분석해 보겠습니다. 좁은 해석에서 FEP는 회사 기능의 재무 메커니즘의 세부 사항과 관련된 가치라는 점을 바로 주목해야 합니다. 이는 활동의 재무 결과 형성에 직접적으로 참여하지 않는 재고일 수 있습니다(생산되었지만 판매되지 않은 제품이거나 필요한 양의 원자재 및 공급품이므로 자본 흐름에 격차가 발생할 가능성이 낮음). , 또는 이는 공식적으로 회사에 속한 조직 자금(자본)의 일부가 경제적 매출(미수금)에 참여하지 않거나, 조직의 재산은 아니지만 참여하는 자금입니다. 경제적 회전 과정에서. 따라서 (기업의 재무목표 실현 관점에서) 이러한 상황은 재고자산 감소, 매출채권 규모 감소, 채무 증가 등을 통해 달성되는 것이 당연해 보입니다.

회사(조직)의 미지급금이 미수금 규모를 초과하고 재고량이 최소화된 경우 이는 한 가지만 의미할 수 있습니다. 회사는 재무 목표를 달성하기 위해 다른 조직보다 다른 사람의 자원을 더 많이 사용합니다. 그 자원을 사용하십시오. 회사 기능의 재무 알고리즘 측면에서 볼 때 이는 모든 회사가 노력해야 할 탁월한 결과입니다.

조직의 재정적 및 운영적 필요에 대한 부정적인 가치는 회사가 초과 운전 자본(현금)을 보유하고 있으며 투기 소득(국가 및 기타 조직의 증권에 대한 투자 소득, 외환 시장 투기 소득 및 기타 유형의 투기 소득) 및 상업 은행에 돈을 투자하여 얻은 소득 (은행 예금 등).

그렇지 않으면 운전 자본(현금) 부족에 대해 이야기하고 있습니다. 이 상황은 이제 우리나라에서 가장 흔합니다. 이것이 바로 우리가 전술적 재무 관리의 주요 임무 중 하나로 조직의 재무 및 운영 요구 사항을 부정적인 가치로 전환하는 것을 설정한 이유입니다.

조직 자금 회전 속도를 높이는 문제를 해결함으로써 동일한 목표를 달성할 수 있습니다. 동시에 조직의 보유량(완제품 재고 및 원자재 재고)이 최소화됩니다. 이는 FEP를 줄이는 추가 요소이자 회사 기능의 재무 메커니즘을 사용하여 재무 결과를 극대화할 수 있는 추가 기회입니다(주로 다른 사람의 자금, 다른 조직의 자금을 희생하여).

조직 자금의 회전율은 시간, 시간 간격과 직접적으로 관련된 범주입니다. 이는 특정 조직 자산이 1년에 몇 번의 혁명을 일으키는지 또는 한 번의 혁명을 일으키는 데 걸리는 시간을 보여줍니다. 이는 운전 자본 회전 기간 계산에 반영됩니다.

분자에는 조직의 현재 자산이 모두 포함되고 분모에는 조직의 거의 모든 수입이 포함되므로 이는 가장 포괄적인 지표입니다. 이는 매우 고도로 집계되어 있지만 그럼에도 불구하고 그 계산은 재무 관리자에게 넓은 의미에서 FEP 결정과 관련된 매우 중요한 정보를 제공합니다.

FEP의 음수 값(일)은 지정된 날짜 동안 무료 자금이 있음을 나타내고, 양수 값은 결과 값(일) 동안 자금이 부족함을 나타냅니다.

조직의 재무 상태는 재무 및 운영 요구량에 가장 직접적인 영향을 미칩니다. 조직이 재정적으로 어려운 상황에 있는 경우, 미납 또는 부채 제때 지불 실패를 제외하고는 FEP를 줄일 수 있는 기회가 더 적지만 이로 인해 상황이 더욱 악화될 수 있습니다.

자금 수령 시기와 지불 시기 사이의 불일치로 인해 조직이 오늘(일반적으로 성공적으로 운영됨) 우선 지불금을 지불할 수 없는 경우(내일은 더 이상 문제가 되지 않지만) 불쾌한 기술적 파산 상태로 이어질 수 있습니다. 재무관리자의 기술과 자격은 바로 그러한 상황을 예방하는 것입니다.

재무 관리에 관한 현대 문헌에서 자금 순환은 현금 순환 순환 모델로 설명됩니다. 이 접근 방식은 운영 이벤트를 현금 흐름으로 변환하는 데 기반을 두고 있습니다.

1. 재고회전율(재고회전율, 생산주기)은 원자재를 완제품으로 전환하여 판매하는데 소요되는 평균기간을 말합니다. 한 번의 재고 회전율 기간을 흔히 재고 보유 기간이라고 합니다. 재고는 재고 품목의 재고, 진행 중인 재고, 창고의 완제품을 나타냅니다. 일정한 생산량으로 인해 원자재 산업 재고의 저장 기간이 증가하는 경우 이는 재고가 과도하게 축적되었음을 나타냅니다. 초과 준비금 창출에 관한 것입니다.

2. 채권회전(상환)기간은 채권을 현금으로 전환하는데 소요되는 평균기간, 즉 판매로 돈을 받기 위해. 미수금이 미지급금보다 크면 재무 안정성과 독립성에 위협이 됩니다. 이러한 상황에서 조직은 추가로 유치해야 합니다. 빌린 자원. 지급 계정이 미수금 계정보다 크면 조직의 파산으로 이어집니다. 이상적으로는 매출채권과 채무가 동일한 것이 바람직합니다.

3. 매입채무 회전기간(연기)은 원자재 구입 후 현금으로 대금을 지급할 때까지의 평균 기간이다. 예를 들어, 조직은 인건비와 자재 비용을 지불하는 데 평균 30일이 걸릴 수 있습니다.

4. 금융주기(자금 유통 기간)는 방금 명명된 ​​세 가지 기간을 결합하므로 생산 자원(원자재, 노동)에 대한 조직의 실제 현금 비용부터 해당 기간까지의 기간과 동일합니다. 완제품 판매로 인한 자금 수령(즉, 인건비 및/또는 원자재 대금 지급일부터 미수금 수령일까지). 따라서 현금 흐름 기간은 회사가 운전 자본에 자금을 투자한 기간과 동일합니다.

따라서 본 장에서는 조직의 재무적 안정성을 분석하는데 있어서 이론적 문제를 논의한다. 조직의 재무적 안정성에 대한 분석은 조직의 효과적인 운영을 위한 중요한 조건이라는 결론을 내릴 수 있습니다. 본 논문에서 제시한 조직의 재무안정성 분석 방법론은 재무상태에 대한 실질적인 분석에 활용될 수 있다.

2. OJSC Kurgandormash 조직의 재무 상태 및 안정성 분석

2.1 OJSC "Kurgandormash"조직의 일반적인 특성

회사의 전체 회사 이름: Open Joint Stock Company "Kurgan Road Machinery Plant". 위치 및 우편 주소: 640000 Kurgan, st. 유리츠키, 36세.

OJSC Kurgandormash는 1941년에 설립되었습니다. 이 공장은 제2차 세계 대전이 시작되고 몇 달 만에 우크라이나의 크레멘추그에서 철수되었으며 도로 건설 및 도시 장비 생산에 중점을 두고 있습니다.

회사의 주요 생산, 상업 및 투자 활동 유형은 도로 수리, 건설 및 유지 관리용 기계, 도시 유틸리티용 기계, 액체 및 벌크 자재 운송 및 유통용 기계의 제작, 생산 및 판매입니다.

OJSC "Kurgandormash"는 법인, 별도의 재산을 소유하고, 독립적 대차대조표에 회계 처리되며, 자신을 대신하여 재산 및 개인의 비재산권을 취득 및 행사하고, 책임을 지며, 법원, 중재 및 중재 법원에서 원고 및 피고가 될 수 있으며, 다른 회사의 참가자가 될 수 있습니다. , 파트너십, 협회 및 조직.

회사의 승인 자본금은 2,452,975 루블입니다. 보통주 4,905,950주로 나누어지며 액면가는 0.50루블, 액면가는 2,452,975루블입니다.

연례 총회에 참여할 자격이 있는 주주 목록에 포함된 주주 수를 포함하여 명부에 등록된 주주 수 - 1416명의 주주. 회사의 의결권 있는 주식의 5% 이상을 소유한 대주주에 대한 정보:

1. OJSC "투자 회사" Zauralye", OJSC "Kurgandormash"의 승인 자본에 대한 지분은 51.68%입니다.

2. Natalya Aleksandrovna Sokolova, OJSC Kurgandormash의 공인 자본에서 그녀의 지분은 16.31%입니다.

60년 이상 축적된 높은 과학, 엔지니어링, 기술 잠재력 여름 기간활동을 통해 가장 복잡하고 중요한 작업을 해결할 수 있습니다. 기술 및 역사적 경험을 바탕으로 Kurgandormash는 연료 트럭, 도시 장비, 아스팔트 유통업체 및 역청 트럭(도로, 건물 및 구조물의 건설, 수리 및 운영에 없어서는 안될 기계) 생산 분야의 선도적인 조직이 되었습니다. 액체 건축자재.

수년에 걸쳐 Kurgan 기계의 많은 사례가 국제 전시회(12개국)를 포함하여 전시회에서 시연되었습니다. 조직의 수상은 Kurgandormash 제품이 러시아 및 해외에서 인정을 받았음을 나타냅니다.

OJSC Kurgandormash는 소비자에게 다음 제품을 제공합니다.

먼지, 모래, 쇄석, 나뭇잎 등 다양한 오염 물질로 인한 아스팔트 또는 시멘트 콘크리트 포장으로 도시 도로를 기계적으로 청소하도록 설계된 진공 청소 기계 KO-318. 이 기계의 유사품은 Krol과 같은 유명한 회사의 기계입니다. (독일), 풍뎅이(영국);

잔해, 먼지 및 오물로부터 마당, 보도 및 통로를 기계적으로 청소하도록 설계된 진공 청소 기계 MK-2000 및 MK-1500;

연방 및 지역 포장 도로의 연중 유지 관리를 위해 설계된 복합 청소 기계 MD-532 및 MD-433-02;

새로 떨어진 눈의 순찰 제설, 노면의 고속 제설, 제빙을 통한 노면 처리 등 다양한 작업을 수행하도록 설계된 복합 수확 기계 MD-551, MD-432S 및 MD-555 재료;

갓 내린 눈, 침전물 및 잔해로부터 거리, 광장, 보도, 도로 및 건설 현장을 청소하도록 설계된 보도 청소 기계 MT-1 및 MT-2;

아스팔트 분배기 DS-142B 및 DS-39B는 고속도로 및 비행장 건설 및 수리 중 열 손실이 적고 균일하게 분포되어 최대 +200°C의 온도를 갖는 생산 또는 저장 현장에서 뜨겁고 차가운 조건에서 액체 역청 재료를 운반하도록 설계되었습니다.

역청을 붓기 위해 설계된 역청 분쇄 석재 분배기 DS-180, 도로 표면의 작은 부분의 분쇄 된 돌의 균일 한 단일 층 분포 및 도로 표면 건설 및 수리 중 롤링;

역청 트럭 DS-164A는 열 손실이 적고 최대 +200°C의 온도에서 액체 역청 물질을 운송할 뿐만 아니라 기타 비공격적이고 폭발 방지 결합 액체를 운송하도록 설계되었습니다.

I-III 범주의 작동 조건 고속도로를 따라 최대 +200°C의 온도를 갖는 액체 상태의 역청을 운송 및 배송하도록 설계된 역청 트럭 DS-138B;

역청 탱크 세미트레일러 ACB-25-00 및 ACB-12-IIIA는 I-III 범주의 작동 조건 고속도로를 따라 최대 +200°C의 온도를 갖는 액체 상태의 역청을 운송 및 배송하도록 설계되었습니다.

석유 운송을 위해 설계된 석유 제품 DS-164 운송용 도로 열차;

밀도가 0.86 g/cm3 이하인 경질 석유 제품을 운송 및 분배하고 분배 수량을 계산하여 필터링된 연료를 사용하는 기계 및 메커니즘의 기계 급유용으로 설계된 연료 유조선 ATZ-6 및 ATZ-11

Kurgandormash 브랜드는 러시아뿐만 아니라 가까운 해외에서도 알려져 있습니다. 이 공장의 제품은 인도와 중국, 칠레와 아르헨티나, 폴란드와 유고슬라비아는 물론 시리아, 이라크, 콩고, 말리 등 전 세계 50개국에 알려져 있다.

현재 Kurgandormash OJSC 조직은 재정적 안정성이 충분하지 않으며 2008-2010년 생산 잠재력이 없습니다. 크게 감소했으며 지불할 자금이 충분하지 않으며 조직의 지급 능력이 낮습니다.

공장의 미래는 비표준 장비 생산 작업장 개설, 석유 저장 시설, 보일러 실 건설, 변전소 및 물 공급이 운영되는 두 번째 현장 개발과 연결됩니다. . 2001년에는 4000m2 규모의 작업장이 가동되어 대용량 장비가 생산되었습니다. 또한 조직은 다음을 수행했습니다. 재건 및 대대적인 개조주요 작업장 및 공장 관리, 공장 영토 및 인접한 도시 거리 개선.

매년 조직은 200가지 이상의 신제품을 개발합니다. 주로 지식집약적 교육에 중점을 두고 있습니다. 복잡한 장비, 특히 블록 완성의 경우. 조직은 개발과 재건을 진지하게 받아들입니다. 경제의 어려움에도 불구하고 생산 재건, 새로운 장비 구입, 새로운 생산 시설 구축 및 컴퓨터화를 위해 매년 상당한 자금을 할당합니다. 시장 경제 상황에서 조직 작업의 효율성에 대한 일반적인 평가는 조직의 생산 자원 사용 강도를 나타내는 지표입니다.

기본 활용의 효율성 생산 자산자본 생산성 지표의 특징을 나타냅니다. 이 수치는 2008년에 24% 증가했고, 2009년에는 29% 증가했습니다. 이러한 변화 e는 검토 기간 동안 판매 수익 및 생산 자산 비용의 변화에 ​​따라 결정됩니다.

유사한 문서

OJSC "Kurgandormash"의 재산, 자본, 수익 및 이익의 역학 및 구성, 기업 성과 지표 분석. 장비 구매시 비용 비교. 조직의 재무 안정성을 개선하기 위한 조치의 효율성을 평가합니다.

프레젠테이션, 2011년 2월 13일에 추가됨


지급 능력 및 유동성, 재무 안정성, 부동산에 투자된 자본 평가 측면에서 기업의 재무 상태를 평가합니다. 수익성 분석, 자체 운전 자본 제공. 파산 가능성 진단.

테스트, 2011년 3월 23일에 추가됨


Prefect Stroy LLC의 기술 및 경제적 특성. 기업의 유동성, 지불 능력 및 재무 안정성 분석. 자체 운전 자본을 갖춘 현대 조직 및 구조적 부서의 제공에 대한 평가.

논문, 2014년 6월 23일에 추가됨


지급능력과 금융안정성 분석의 이론적 측면. 여객운송회사의 재무안정성 분석. 상업 대출 정책의 유형. 조직의 재정적 안정성을 개선하기 위한 권장 사항.

코스 작업, 2013년 3월 16일에 추가됨


다양한 재원별 준비금 및 비용 제공 정도에 따른 요소 및 재무 안정성 정도를 계산합니다. 재무 안정성 유형 결정. 기업의 재무 안정성을 개선하기 위한 활동 및 방법.

테스트, 2008년 2월 6일에 추가됨


기업 서비스의 구조와 기능의 특성, 지급여력, 신용도 및 재무 안정성 분석, 투자 및 금융 정책. 용법 정보 기술재무관리 과정에서

실습 보고서, 2011년 6월 15일에 추가됨


현대 상황에서 기업의 재정적 안정성의 개념과 요소. 감사 전문가와 FinEkAnalytic 프로그램의 유사점. 재무 안정성 향상, OPT-TORG LLC 기업의 수익 및 이익 증대를 위한 권장 사항 및 제안입니다.

코스 작업, 2014년 9월 24일에 추가됨


금융 안정성의 개념과 유형, 정보 기반 및 분석 단계. 재정 자원 소스의 역학 및 구조 평가. 조직 자체 자본의 가용성 및 충분성 분석, 재무 안정성 달성 방법.

코스 작업, 2011년 6월 24일에 추가됨


금융 안정성의 개념. 그것에 영향을 미치는 요인. 조직의 재무 안정성 분석 단계 및 세부 사항. 표현 분석을 위한 분석 지표 세트입니다. OAO Gazprom의 재무 안정성 계수

코스 작업, 2015년 1월 22일에 추가됨


금융안정의 본질과 내용. 절대 및 상대 지표의 특성. Svetlana LLC의 재무 안정성 분석. 재정 자원의 효과적인 사용. 기업의 재무 안정성을 강화하기 위한 조치.

소개

주제의 관련성.금융 및 경제 위기 상황에서 상업 조직은 공급업체 및 고객과의 계약 조건을 재고해야 합니다. 조직 경영진의 모든 관심은 주로 비용 절감을 위한 예비비를 찾는 데 맞춰져 있습니다. 금융·경제 위기는 일종의 ‘시험’이다. 상업 조직; 위기 상황에서는 경영진이 변화하는 거시 및 미시 경제 지표에 적응할 수 있는 경제 주체만이 제 기능을 발휘할 수 있습니다. 위기 상황에서는 미납 건수와 파산 절차 이용이 증가합니다. 이와 관련하여 많은 조직이 일반 고객과 공급업체를 잃고 있습니다. 기능을 수행하기 위해 조직은 익숙하지 않은 상대방과 통신 관계를 구축해야 합니다.

기업의 재무 안정성은 재무 상태의 주요 특징 중 하나이며 해당 기업에 대한 투자의 안전성 정도를 반영하는 가장 집중적이고 집중된 지표를 나타냅니다. 이는 기업의 재정적 생존 가능성을 특징짓는 재무 상태의 속성입니다. 재무 안정성 관리는 외부 상대방으로부터의 독립성(외부 재무 안정성 - 부채 및 의무를 이행할 수 있는 안정성)과 자금 조달 출처로 자산을 보호하는 합리성(내부 재무 안정성)을 보장하기 위해 기업이 존재하는 동안 중요한 작업입니다. .

잠재적인 비즈니스 파트너와 비즈니스 관계를 구축하기 전에 재무 안정성 정도를 평가해야 합니다. 재정적 안정성은 무엇보다도 차용된 자금원으로부터 조직이 독립된 정도입니다. 자체 자금으로 조직 자산의 보안 수준. 재정적으로 불안정한 파트너와 비즈니스 관계를 구축하면 원자재의 시기적절한 납품으로 인해 생산 프로세스가 중단되는 등의 결과를 초래할 수 있습니다. 그 결과 가동 중지 시간과 관련 추가 비용이 발생합니다. 위기 상황에서는 모든 조직이 추가 비용을 감당할 수 있는 것은 아닙니다. 이와 관련하여 잠재적 비즈니스 파트너의 재무 안정성 정도를 가장 정확하게 결정하고 그에 따라 재정적으로 불안정한 상대방과 비즈니스 관계를 설정할 위험을 줄이는 지표 시스템이 특히 중요해집니다.

조직의 재무 안정성을 분석하면 다음 질문에 답할 수 있습니다.

재정적 관점에서 조직은 얼마나 독립적입니까?

조직의 재무상태는 안정적인가?

논문의 목적은 기업 OJSC Neftekamskshina의 재정적 안정성을 높이기 위한 권장 사항을 개발하는 것입니다.

본 연구의 목적에 따라 다음과 같은 과제를 설정하였다.

이론적이고 방법론적 기초분석, 특히 금융 안정성 분석의 본질, 의미, 구조 및 방법론;

기업의 재무 안정성을 평가하는 주요 접근 방식을 연구합니다.

2007-2009년 OJSC Neftekamskshina의 예를 사용하여 기업의 재무 안정성 분석을 수행합니다.

절대 및 상대 지표를 기반으로 기업 OJSC Neftekamskshina의 재무 안정성을 높이는 방법을 제안합니다.

연구의 목적은 OJSC Neftekamskshina 기업이었습니다.

연구의 주제는 기업의 재정적 안정성에 대한 문제적 측면이었습니다.

연구의 이론적 기초는 다음과 같습니다: 러시아 연방 법률, 규정 및 문서, 기업의 재정적 안정성 분석에 관한 국내외 학술 경제학자의 연구, 즉 Savitskaya G.V.; Taburchak P.P.; Endovitsky D.A.; 류부신 N.P.; Kovalev V.V. 기타. 또한 고려중인 문제에 관한 정기 간행물 및 과학적이고 실제적인 회의의 자료.

V.V. 교수의 작품에는 특별한 관심이 필요합니다. 높은 수준의 과학 지식으로 구별되는 Kovalev. 그의 작품은 대차대조표 데이터를 기반으로 조직의 재무 안정성을 평가하기 위한 지표와 모델에 상당한 관심을 기울이고 있습니다.

연구의 정보 기반은 PJSC(러시아 연방 민법에 따라 2014년부터 공개 회사) "Neftekamskshina"의 재무 보고 형식이었습니다.

양식 1번 - 대차대조표;

양식 2 - 손익계산서;

양식 3 - 자본 변동 명세서;

양식 4번 – 현금흐름표;

양식 번호 5 - 대차대조표 부록

연간 보고서.

대차대조표 데이터를 기반으로 조직의 재무 안정성을 평가하는 것은 조직의 재무 상태에 대한 중요한 정보를 포함하고 있기 때문에 매우 합리적입니다. 또한 대차대조표는 가장 접근하기 쉬운 정보 소스이며 이는 중요한 요소라는 점에 유의해야 합니다. 안정적인 시장 경제와 금융 및 경제 위기 상황에서 대차 대조표가 주요 형태입니다. 재무제표사업체의 명함입니다.

연구의 방법론적 기초로는 분석 및 종합과 같은 일반 과학 연구 방법, 경제 현상을 평가하는 논리적 접근 방식, 연구 지표 비교, 재무 비율 방법 및 체계적인 접근 방식 등이 사용되었습니다.

시스템 접근상호 연결과 상호 의존성의 개별 블록으로 구성된 복잡한 시스템인 객체에 대한 심층적인 연구를 기반으로 합니다. 체계적인 접근 방식을 사용하면 대상을 자세히 연구하고 대상에 대한 완전한 그림을 얻을 수 있습니다.

논문의 실질적인 중요성은 분석된 기업의 재정적 안정성을 높이기 위한 실용적인 권장 사항을 개발하는 데 있습니다.

논문은 서론, 세 장, 결론, 사용된 출처 및 문헌 목록으로 구성됩니다.

첫 번째 장에서는 좀 더 자세히 논의합니다. 이론적 기초금융 안정성 분석, 특히 금융 안정성 분석의 본질, 의미, 주요 접근 방식, 구조 및 방법론.

두 번째 장에서는 2007~2009년 OJSC Neftekamskshina의 실제 데이터를 기반으로 재무 안정성에 대한 자세한 분석을 제공합니다.

세 번째 장에서는 분석된 기업의 재무 안정성을 높이는 주요 방법을 공식화합니다.

1. 기업의 재무 안정성 분석을 위한 이론적, 방법론적 기반

1.1 기업 활동에서 재무 안정성의 본질과 중요성

금융 및 경제 위기 상황에서 상업 조직은 공급업체 및 고객과의 계약 조건을 재고해야 합니다. 조직 경영진의 모든 관심은 주로 비용 절감을 위한 예비비를 찾는 데 맞춰져 있습니다. 금융 및 경제 위기는 상업 조직에 대한 일종의 "시험"입니다. 위기 상황에서는 경영진이 변화하는 거시 및 미시 경제 지표에 적응할 수 있는 경제 주체만이 제 기능을 발휘할 수 있습니다. 위기 상황에서는 미납 건수와 파산 절차 이용이 증가합니다. 이와 관련하여 많은 조직이 일반 고객과 공급업체를 잃고 있습니다. 기능을 수행하기 위해 조직은 익숙하지 않은 상대방과 통신 관계를 구축해야 합니다.

잠재적인 비즈니스 파트너와 비즈니스 관계를 구축하기 전에 재무 안정성 정도를 평가해야 합니다.

모든 조직은 다음과 같은 속성을 구별할 수 있는 개방형 사회경제 시스템에 속합니다.

사회경제적 시스템은 제때에 기능하고, 외부 환경과 상호작용하며, 언제든지 수명주기 곡선에 의해 미리 결정된 가능한 상태 중 하나에 있을 수 있습니다.

"시스템의 입력"은 리소스를 받고 "출력"은 결과(제품, 작업, 서비스)를 생성합니다.

시스템 내에서 사용된 기술을 기반으로 들어오는 리소스는 결과로 변환됩니다.

외부 환경의 영향으로 특정 개발 지표의 편차가 시스템 내에서 발생합니다. 이는 시스템의 한 상태에서 다른 상태로의 전환을 미리 결정하고 시스템의 입력 및 출력 매개변수의 적응으로 이어지는 요소입니다.

사회 경제적 시스템의 발전은 안정된 상태를 보장하기 위한 최소 비용을 전제로 특정 특성과 실제 특성 사이에 최소 격차가 달성될 때 지속 가능한 것으로 간주되어야 합니다.

따라서 조직은 지속 가능성을 보장하는 조건에서 발전합니다. 그렇지 않으면 지속 가능한 개발 (위기)에서 다음 일탈이 발생하지 않을 수 있습니다. 지속 가능성은 시스템 개발의 요소입니다.

재무 안정성은 조직의 재무 상태에 대한 가장 중요한 특성 중 하나입니다. 국내외 작가들의 작품은 "재정적 안정성"의 개념이 조직의 자산 유형(내부 구조를 고려한 유동 및 비유동)과 자산 출처 간의 최적의 관계에 기반을 두고 있음을 보여줍니다. 자금조달(자금 및 차입금).

시장 경제에서 운영되는 조직의 지속 가능성은 경쟁력을 평가하는 가장 중요한 요소 중 하나입니다.

그림 1.1에는 조직의 재정적 안정성을 결정하는 요소가 나와 있습니다.

재정적 지속가능성을 정의하기 전에 이 문제의 용어적인 측면을 다룰 필요가 있습니다. 따라서 V. Dahl은 "저항하다, 누군가에 대항하다, 무언가-단단히 서다, 저항하다, 성공적으로 힘에 저항하다, 저항하다, 굴복하지 않다"라는 단어에서 "안정성"이라는 원래 개념을 정의합니다. ” 꾸준하고, 확고하고, 강하고, 확고하고, 흔들리지 않습니다.” 즉, 회복탄력성은 손실과 손해의 위험에 굴하지 않는 꾸준함, 일관성이라고 할 수 있습니다.

그림 1.1 - 조직의 재무 안정성 구성 요소

오제고프 S.I. 그의 러시아어 사전에서는 "지속 가능"과 "금융"이라는 개념에 대한 유사한 해석을 제공합니다. 굳건함 - 흔들리지 않고, 흔들리지 않고, 흔들리지 않고, 흔들리지 않고, 흔들리지 않고, 굳건히 서 있습니다. '금융'이라는 단어는 자금, 국가 경제 회전율의 요소, 돈, 통화 문제로 드러납니다.

M.V. Melnik, 조직이 특정 볼륨의 제품 생산 및 판매와 관련된 활동의 연속성을 보장하고 직원에 대한 지불 의무를 완전하고 적시에 상환할 수 있을 만큼 충분한 자본을 보유하고 있는 경우 재정 상태는 안정적인 것으로 간주됩니다. 임금, 비유동 자산의 갱신 및 성장을 위한 자금을 창출하기 위해 공급품 및 서비스에 대한 세금 및 공급자를 지불하기 위한 예산입니다.

L.I. Kravchenko는 또한 기업의 재무 안정성에 대한 직접적인 정의를 제공하지 않지만 기업의 안정적인 재무 상태는 주로 은행 계좌에 필요한 금액으로 자금이 지속적으로 가용성이 있고 연체 부채가 없다는 점을 지적합니다. 유동 자산의 최적 규모 및 구조, 회전율, 제품 생산량의 리드미컬한 개발, 거래 회전율, 이익 성장 등 .

차례로 LA. 보그다노프스카야, G.G. Vinogradov는 기업의 재정적 안정성 개념이 장기적인 지급 능력과 밀접한 관련이 있다고 주장합니다. 재무 안정성을 평가하면 외부 분석 대상(특히 투자자)이 장기적으로 기업의 재무 능력을 결정할 수 있습니다. 시장경제에서는 생산과정의 구현과 확장, 기업의 다양한 요구 충족이 자체 자금 조달을 통해 이루어지며, 이것이 부족할 경우 차입금을 통해 외부 차입금으로부터 재정적 자립이 가능하다. 그것들 없이는하기가 어렵지만 매우 중요합니다. 따라서 부채, 자기자본, 총자본의 비율은 다양한 입장에서 연구됩니다.

V.V. Bocharov는 금융 안정성을 특징적인 지표 그룹으로 제시하지 않지만 금융 안정성의 정의를 공식화하는 몇 안되는 사람 중 한 명입니다. 경제 주체의 금융 안정성은 경제 발전을 보장하는 통화 자원 상태입니다. 기업은 최소한의 비즈니스 위험 수준으로 지불 능력과 신용도를 유지하면서 주로 자체 자금을 희생합니다.

재무 안정성은 재무 분석의 목표 설정 속성이며 이를 강화하기 위한 목표 설정 기회, 수단 및 방법을 찾는 것은 깊은 경제적 의미를 가지며 구현 및 내용의 성격을 결정한다고 L.T. Gilyarovskaya.

우리 의견으로는 G.V.는 기업의 재정적 안정성 문제를 가장 자세히 드러냅니다. Savitskaya: “기업의 재정적 안정성은 기업이 기능하고 발전하며 변화하는 내부 및 외부 환경에서 자산과 부채의 균형을 유지하고 허용 가능한 수준 내에서 지속적인 지불 능력과 투자 매력을 보장하는 능력입니다. 위험."

실제 자기자본과 수권자본의 차이는 기업 재무상태의 안정성을 나타내는 주요 초기 지표입니다.

많은 외국 저자들은 조직의 재무 안정성이 재무 구조의 균형을 유지하는 동시에 투자자와 채권자의 위험을 피하기 위한 규칙에 의해 결정된다는 점을 강조합니다. 그들의 의견으로는 대차대조표 자산에 반영된 재산을 형성하는 데 사용되는 자기 자금 출처와 차입 자금 출처 간의 다양한 유형의 관계를 특징짓는 지표를 통해 재무 안정성을 측정하는 것이 좋습니다.

특정 날짜의 재무 상태 안정성을 분석하면 해당 날짜 이전 기간 동안 기업이 재정 자원을 얼마나 정확하게 관리했는지 확인할 수 있습니다. 재정적 안정성이 부족하면 기업이 파산하고 생산 개발을 위한 자금이 부족하며 과도한 재정이 발생할 수 있으므로 재정 자원 상태가 시장 요구 사항을 충족하고 기업의 개발 요구를 충족하는 것이 중요합니다. 안정성은 개발을 방해하고 과도한 재고와 준비금으로 인해 기업 비용에 부담을 줄 수 있습니다.

기업의 재무 안정성은 기업의 전반적인 재무 구조와 채권자 및 채무자에 대한 의존도와 관련이 있습니다. 예를 들어, 주로 차입금으로 자금을 조달하는 회사는 여러 채권자가 동시에 대출금을 요구하면 파산할 수 있습니다. 이 경우 기업의 "자기 자본-차입 자본"구조는 후자에 유리한 상당한 이점을 갖습니다.

금융 안정성 평가의 본질은 형성 원천에 따른 준비금 및 비용 제공을 평가하는 것입니다. 재정적 안정성의 정도는 조직의 지급 능력이 어느 정도 되는 이유입니다. 금융 안정성의 가장 일반적인 지표는 준비금과 비용 형성을 위한 자원의 과잉 또는 부족입니다.

재무 안정성을 평가하면 외부 분석 주체가 장기적으로 조직의 재무 능력을 결정할 수 있습니다.

재무안정성 분석의 목적- 기업이 의무를 이행하고 장기적으로 기업의 소유권을 유지할 수 있는 능력을 평가합니다. 이 경우 다음과 같은 문제를 해결하는 것이 필요합니다.

재무 안정성에 대한 객관적인 평가

재무 안정성에 영향을 미치는 요소 식별

재무 안정성 강화를 목표로 하는 특정 경영 결정을 위한 옵션 개발.

금융안정의 중요성경제와 사회 전체에 대한 개별 경제 실체는 이 시스템의 각 개별 요소에 대한 가치로 구성됩니다.

세금 및 기타 유사한 당국으로 대표되는 주정부의 경우 모든 세금과 수수료를 다양한 수준의 예산에 적시에 전액 지불합니다. 예산의 수익 측면의 사용은 이것뿐만 아니라 자신의 기능을 완전히 실현하고 의무를 이행하는 능력에 달려 있으며, 이는 궁극적으로 주 및 지역 수준에서 다양한 부정적인 결과를 초래할 수 있습니다.

국가의 후원으로 형성된 예산 외 자금의 경우 - 이러한 자금에 대한 기부에 대한 부채를 적시에 전액 상환합니다. 기업이 의무를 이행하지 못하면 업무 위반, 특히 연금, 보육 수당, 실업 수당 지급 분야에서 위반이 발생합니다.

기업 직원 및 기타 이해 관계자의 경우 적시에 임금 지급, 추가 일자리 제공. 또한 기업의 소득이 증가하면 소비 자금이 증가하여 해당 기업 직원의 물질적 복지가 향상됩니다.

공급업체 및 계약업체의 경우 - 적시에 완전한 의무 이행. 이들에게는 핵심 활동으로 인한 수입이 구매자와 고객으로부터의 수입으로 형성되기 때문에 이러한 점은 매우 중요합니다. 연체로 인해 유통되는 금융 자원의 철수는 재무 상태를 약화시키고 정상적인 기능을 보장하기 위해 추가 차입 자금을 유치해야 하며 이는 추가 비용과 관련됩니다.

상업 은행 서비스 - 대출 계약 조건에 따라 적시에 완전한 의무 이행. 조건을 준수하지 못하거나 발행된 대출에 대한 미지급으로 인해 은행 기능이 중단될 수 있습니다.

소유자의 경우 수익성, 배당금 지급에 사용되는 이익 금액입니다. 기업 소유주에게 재무 안정성의 중요성은 미래 수익성과 안정성을 결정하는 요소로 나타납니다.

투자자 (잠재적 투자자 포함)의 경우-기업 투자의 수익성 및 위험 정도. 재정적으로 안정적일수록 위험이 적고 수익성이 높은 투자가 가능합니다.

기업의 지속 가능성의 가장 높은 형태는 개발 능력입니다. 이를 위해 기업은 유연한 재정 자원 구조와 필요한 경우 차입 자금을 유치할 수 있는 능력을 갖추어야 합니다. 신용할 만하다.

러시아 비즈니스 관행에 대한 분석에 따르면 생산 감소와 파산 징후가 있는 기업과 반대로 높은 성장과 자본 회전율이 특징이지만 높은 기업에서 불안정한 재무 상황이 관찰되는 것으로 나타났습니다. 반고정 비용 수준으로 점차 이익을 잃어가고 있습니다.

기업 활동에서 재무 안정성의 본질과 중요성을 살펴본 후 기업의 재무 안정성에 대한 주요 접근 방식을 연구해 보겠습니다.

1.2 기업의 재무 안정성을 평가하는 기본 접근 방식

연구에 따르면 금융 안정성 평가는 계수법(상대지표)을 기반으로 하는 것으로 나타났습니다. LA 작업 중 Bernstein은 비율이 재무 분석에서 가장 유명하고 널리 사용되는 도구 중 하나라고 말합니다.

조직의 재무 안정성을 평가하는 다음과 같은 접근 방식을 강조하겠습니다.

전통적인;

자원;

자원 및 관리

확률론적 분석의 사용을 기반으로 합니다.

퍼지 집합 이론의 사용을 기반으로 합니다.

다른 특수 방법 및 계산 모델의 사용을 기반으로 합니다.

전통적인 자원 및 자원 관리 접근 방식은 계수 방법의 프레임워크 내에서 구현됩니다.

전통적인 접근 방식.우리는 전통적인 접근 방식을 특정 기준에 따라 그룹화하지 않고 조직의 자산, 자산 형성의 출처, 금융 및 경제 활동의 기타 측면을 특징짓는 지표를 사용하는 것으로 간주합니다.

이 방법론에서는 지급 능력 및 금융 안정성 지표가 10개의 계수를 포함하는 하나의 그룹으로 결합됩니다.

일반 지급여력;

은행 대출 및 대출에 대한 부채 비율

다른 조직에 대한 부채 비율

재정제도에 대한 부채비율

가계부채비율

현재 채무에 대한 지급 능력 정도

유동자산으로 충당할 유동부채의 비율

유통중인 자체 자본;

운전 자본에서 자기 자본의 비율;

자율성 계수.

예. Endovitsky는 시스템이 종합적인 분석조직의 재정적 안정성은 14개의 블록으로 구성되어야 합니다(부록 A).

이 방법의 단점:

계수 세트의 다양성은 저자가 사용하는 정보의 출처가 다르기 때문입니다.

각 계수의 중요성은 전문가의 자격에 따라 달라집니다.

재무제표를 기준으로 계산된 비율은 회고적 데이터를 반영하므로 평가 품질이 저하됩니다.

자원 접근 방식.자원 접근 방식의 본질은 자원이 결과를 달성하는 데 사용되는 생산 요소로 간주된다는 것입니다. 노동, 재료, 금융, 정보, 지적 자원 등이 있습니다. 가용성, 구성 및 사용 효율성이 판매량(수익), 이익, 비용을 결정합니다.

일반적으로 조직의 발전을 평가하고 예측할 때 많은 지표를 사용하는 것은 의미가 없습니다. 지표는 경제적 내용과 목적이 다른 그룹에 속할 수 있지만, 그 목적은 자원 사용을 특징짓는 지표의 구조와 역학에 따른 "생산의 경제 발전" 유형의 특징입니다.

판매량(생산), 소비된 자원 및 수익 규모의 다양한 조합은 생산의 경제 발전 유형을 결정하고 조직의 재정적 안정성을 특징짓는 지표를 식별합니다(부록 B).

조직의 재무 안정성을 평가할 때 기업의 재무 상태가 언제 악화되는지에 대한 질문이 관련됩니다. 고려중인 접근 방식의 틀 내에서 그러한 순간은 생산 개발에 광범위한 요소가 존재하게 될 것입니다. 광범위한 요인이 존재한다는 것은 기존 준비금을 나타내며 이를 사용하면 조직이 다가오는 위기 상황에서 벗어날 수 있습니다.

기존 시스템 분석과 새로운 시스템 연구에 따르면 생산, 경제, 회화, 음악 및 기타 분야의 복잡한 시스템의 체계적, 구조적 안정성을 보장하려면 다음과 같은 시스템의 주요 지표 간의 관계를 설정해야 합니다. "황금 비율"의 원리(표 1.1)

표 1.1 - 생산 경제 발전 유형에 따라 "황금 비율" 원칙을 고려한 금융 안정성 분류

자원 관리 접근 방식.사용되는 자원의 효율성은 위의 지속 가능성 평가 방법에서는 고려되지 않은 조직 관리의 품질에 따라 달라집니다. 잘못된 조직은 위기 상황으로 이어질 수 있습니다. 이와 관련하여 경제적 잠재력 구축에는 다음 조건이 보완되어야 합니다. 즉, 생산량당 관리 비용 증가율은 동일한 생산량을 생산하기 위한 특정 자원 소비 증가율을 초과해서는 안 됩니다.

관리 비용의 증가율은 어디에 있습니까?

직접 자원 비용의 증가율입니다.

연구 기간 동안 조직의 재무 안정성에 대한 등급 평가는 알고리즘에 따라 결정됩니다. 지표의 중요성은 조직 기능의 외부 조건에 따라 변경될 수 있습니다.

확률론적 분석을 기반으로 한 방법 및 모델.금융 안정성 손실 가능성에 대한 결론은 파산했거나 파산을 피한 유사한 조직과 유사한 조직의 지표를 비교하여 내릴 수 있습니다. 더욱이 러시아에서는 각 경우에 비교에 적합한 유사점을 찾는 것이 매우 어렵고 종종 불가능합니다. 다요인 확률론적 분석 방법을 사용하여 조직의 재무 안정성 손실 확률을 예측하는 기능과 함께 재무 분석을 보완하면 재무 안정성 손실 가능성에 대한 결론의 신뢰성이 크게 높아집니다.

파산 예측을 위한 다요인 모델 구축에 대한 방법론적 접근 방식은 러시아 조직의 재정적 안정성을 예측할 때 사용될 수 있습니다. 결과의 정확도를 높이려면 유형을 고려하여 지표 세트와 각 지표의 가중치 계수 값을 지속적으로 조정해야 합니다. 경제 활동및 기타 나열된 조건.

퍼지 집합 이론에 기초한 방법과 모델.퍼지 논리는 복잡한 조직 제어 시스템의 개발 및 평가를 위한 가장 성공적인 현대 기술 중 하나입니다. 영향을 받지 않은 수학적 접근 방식(예: 설계)을 사용하여 설계 방법의 중요한 공백을 메웁니다. 선형 제어) 및 시스템 성능 설계 및 평가에 대한 논리적 접근 방식(예: 전문가 시스템).

기업의 재무 안정성을 평가하는 주요 접근 방식을 연구한 후에는 분석 방법론을 고려하는 것이 좋습니다.

1.3 기업의 재무 안정성 분석 방법론

운영 조직의 프레임워크 내에서 재무 안정성 분석, 평가 및 예측을 수행하는 것은 경제 실체 및 외부 비즈니스 환경 모두에서 생성된 재무, 경제, 기술, 기술, 사회적 정보의 수많은 소스를 기반으로 합니다. 객관적이고 신뢰할 수 있는 데이터를 얻는 것의 높은 역할은 금융 안정성 분석 결과의 비례적 의존성, 즉 이를 바탕으로 도출된 결론과 권장사항의 품질은 초기 정보의 정확성과 완전성에 따라 달라집니다. 정확한 입력 데이터를 기반으로 한 단순화된 의사결정 방법이라도 대략적인 데이터를 기반으로 한 복잡한 할인 포트폴리오 분석 방법보다 더 신뢰할 수 있는 예측을 제공합니다.

기초적인 정보 기반일반적인 재무 분석 및 재무 안정성 평가는 특히 재무제표입니다.

대차대조표(양식 1)

손익계산서(서식 2)

자본 변동 명세서(양식 3)

현금흐름표(서식 제4호)

대차 대조표 부록 (양식 5 번).

또한 업계에 관계없이 많은 조직에서는 재무 및 경제 활동의 주요 결과와 이를 결정한 이유, 기업이 채택한 회계 정책을 반영하는 설명 메모를 연례 보고서에 포함합니다.

재무제표의 분석 기능을 통해 재무 안정성 평가의 가변성을 확대할 수 있습니다. 재정적으로 안정적인 실체는 부당한 채권과 채무를 허용하지 않고 적시에 의무를 이행하는 실체로 알려져 있습니다. 자체 자금에서 자산에 투자된 자금을 포함합니다.

재무 분석의 대상은 사업체의 요청에 따라 또는 현행법에 따라 감사가 수행된 농장의 감사 보고서의 마지막 부분일 수도 있습니다. 이 문서일반적으로 재무제표의 신뢰성과 승인된 기준의 준수를 나타냅니다.

파산의 개념은 금융 안정성 평가와도 관련이 있습니다. 조직의 재무 상태 분석을 관리하는 규정에서 지급 능력 및 재무 안정성 지표가 하나의 그룹으로 결합됩니다. 이는 부실 조직은 재정적으로 안정될 수 없고, 재정적으로 안정적인 조직은 지급 능력이 있어야 하기 때문입니다.

그다지 중요한 것은 조직의 유동성 및 지불 능력 정도를 식별하는 것과 관련된 단기 재무 안정성 평가입니다.

지급 능력과 유동성의 개념은 매우 유사하지만 두 번째 개념은 더 광범위합니다. 지급능력은 대차대조표와 기업의 유동성 정도에 따라 달라집니다. 기업은 보고일 현재 지급 능력이 있지만 동시에 미래에 불리한 기회를 갖게 될 수도 있고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

대차대조표 유동성은 기업의 부채가 자산으로 충당되는 정도를 말하며, 현금화 기간은 부채 상환 기간에 해당합니다. 자산유동성은 자산이 현금으로 전환되는 시점을 기준으로 한 대차대조표 유동성의 역가치입니다. 소요되는 시간이 적을수록 이 유형화폐 형태로 취득한 자산일수록 유동성이 높아집니다.

결과적으로 이는 기업의 지급 능력과 유동성의 기초(기초)입니다. 즉, 유동성은 지급능력을 유지하는 방법입니다.

대차대조표 유동성 분석은 유동성 정도에 따라 그룹화하여 유동성의 내림차순으로 정렬된 자산과 만기일별로 그룹화하여 오름차순으로 정렬된 부채를 비교하는 것으로 구성됩니다.

유동성 정도에 따라, 즉 현금으로의 전환율에 따라 기업 자산은 다음 그룹으로 나뉩니다.

A 1 - 최대한 유동 자산 - 회사의 현금 및 단기 금융 투자(증권) 현재 결제를 즉시 수행하는 데 사용할 수 있는 모든 현금 항목에 대한 금액:

A1 = c. 250 + 초. 260. (1.2)

A 2 - 신속하게 실현 가능한 자산 - 미수금 및 기타 자산:

A2=c. 240. (1.3)

A 3 - 느리게 판매되는 자산 - 자산 섹션 II의 항목("이연 비용" 제외):

A3=ㄷ. 210-p. 217. (1.4)

A 4 - 판매하기 어려운 자산 - 대차대조표 자산 "비유동 자산" 섹션 I의 조항과 채권, 지급이 12개월 이상 예상되는 항목입니다. 이전 그룹에 포함된 이 섹션의 기사를 제외하고 보고 날짜 이후:

A4 = 다. 190+쪽. 230. (1.5)

대차대조표 부채는 지급의 긴급도에 따라 분류됩니다.

P 1 - 가장 큰 단기 부채 - 여기에는 미지급금, 배당금 지급, 기타 단기 부채 및 제때 상환되지 않은 대출이 포함됩니다.

P 1 = s. (620+630). (1.6)

P 2 - 단기 부채 - 단기 대출, 빌린 자금 및 기타 대출이 12개월 이내에 상환됩니다. 보고일 이후:

P2=s. 610. (1.7)

P 3 - 장기 부채 - 장기 대출 및 차입 자금(섹션 IV 조항):

P 3 = s. (510+520). (1.8)

P 4 - 영구 부채:

P4 = s. (490+640+440+650). (1.9)

대차대조표의 유동성을 결정하려면 자산과 부채에 대해 특정 그룹의 결과를 비교해야 합니다. 다음 비율이 유지되면 잔액은 완전히 유동적인 것으로 간주됩니다.

A1?P1; A2?P2; A3?P3; A4<П4. (1.10)

유동성 비율은 기업의 단기 의무 이행 능력을 평가하는 데 사용됩니다. 이는 현재 회사의 지급 능력뿐만 아니라 긴급 상황 발생 시에도 아이디어를 제공합니다.

절대 지표와 함께 상대 지표도 계산되어 기업의 유동성과 지불 능력을 평가합니다(표 1.2).

다양한 유동성 지표는 유동 자금에 대한 회계 수준이 서로 다른 기업의 재무 상태 안정성에 대한 다양한 특성을 제공할 뿐만 아니라 분석 정보에 대한 다양한 외부 사용자의 관심 사항을 충족합니다. 따라서 원자재 공급업체의 경우 절대 유동성 비율이 가장 흥미롭습니다. 기업의 주식 및 채권의 구매자와 보유자는 현재 유동성 비율을 통해 기업의 재무 안정성을 크게 평가합니다.

개별 조직 및 법적 형태의 조직(합자회사, 유한책임회사, 단일 기업)의 유동성 정도를 평가하기 위해 순자산 가치 지표가 설정되었습니다.

순자산은 계산에 허용된 자산 금액에서 계산에 허용된 부채 금액을 뺀 값입니다.

순자산 가치 계산과 관련된 대차대조표 항목의 평가는 보고연도 12월 31일 현재 러시아 연방 통화로 이루어집니다.

일반적으로 순자산 가치를 평가하는 절차는 다음과 같이 제시될 수 있습니다.

HA=Ar-Pr, (1.11)

여기서 Ar - 계산을 위해 허용된 자산입니다.

Pr - 계산을 위해 허용된 부채

NAV - 순자산가치.

표 1.2 - 기업 유동성의 상대적 지표

색인	의미	규범적 가치
절대유동성비율 Cal	회사가 가까운 장래에 상환할 수 있는 단기 부채의 일부를 보여줍니다.	0.05에서 0.1로
유동(중간) 유동성 비율 Ktl	자산의 유동성에 대한 일반적인 평가를 제공하여 기업의 현재 자산 중 몇 루블이 유동 부채의 1루블을 차지하는지 보여줍니다.
Kbl 퀵(빠른) 유동성 비율	유동유동성비율과 의미가 비슷하지만, 유동자산 중 유동성이 가장 적은 부분인 재고자산을 계산에서 제외하는 경우 유동자산의 좁은 범위에 대해 계산됩니다.	0.7에서 0.8로

금융 안정성의 절대 지표는 준비금 상태와 형성 출처의 가용성을 특징 짓는 지표입니다.

매장량 형성의 원인을 특성화하기 위해 세 가지 주요 지표가 사용됩니다.

자기운전자본(SOC)은 자본금과 준비금(대차대조표 부채측 III 섹션)과 비유동자산(자산 I 섹션)의 차이로 계산됩니다. 이 지표는 절대적입니다. 역학의 증가는 긍정적인 추세로 간주됩니다. 공식(1.12)을 사용하여 계산됩니다.

SOS = SI - VA = s. 490-p. 190, (1.12)

여기서 SI - 자체 소스(대차대조표 부채의 III 섹션)

VA - 비유동자산(I 자산 섹션).

준비금 및 비용(SD) 형성을 위한 자체 및 장기 차용 소스의 가치는 공식(1.13)에 의해 결정됩니다.

SD = SOS + DP (p.590), (1.13)

여기서 DP는 장기 부채입니다(부채의 IV 섹션).

준비금 및 비용(OC) 형성의 주요 원인의 총 가치는 공식 (1.14)에 의해 결정됩니다.

OI = SD + KZS, (1.14)

여기서 KZS는 단기 차입 자금입니다(대차대조표 부채 섹션의 610V 페이지).

준비금 및 비용 형성 소스의 가용성에 대한 세 가지 지표는 형성 소스가 있는 준비금 및 비용 제공 지표에 해당합니다.

자체 운전 자본의 과(+) 또는 부족(-)
자금?SOS:

SOS = SOS - 3, (1.15)

여기서 3은 재고입니다(대차대조표 자산 섹션의 210 II페이지).

자체 및 장기 준비금 소스가 초과(+) 또는 부족(-)합니까?

SD = SD - 3. (1.16)

OI의 주요 원천 총 가치의 초과(+) 또는 부족(-)?

ROI = ROI - 3. (1.17)

이러한 지표를 사용하면 재정 상황 유형(S)에 대한 3가지 요소 지표를 결정할 수 있습니다.

S = (?SOS; ?SD; ?OI). (1.18)

형성의 원천이 있는 준비금 제공은 금융 안정성의 본질인 반면 지급 능력은 외부적 표현입니다.

절대적인 안정성회사의 재무 상태는 모든 재고가 자체 운전 자본으로 완전히 충당된다는 것을 보여줍니다. 이 상황은 극히 드물며 준비금 금액에 비해 자신의 운전 자본이 과잉이거나 동일할 때 발생합니다. 그리고 이는 행정부가 핵심 활동을 위해 외부 자금원을 사용할 수 없거나, 사용하지 않거나, 사용할 수 없음을 의미하므로 이상적인 것으로 간주하기 어렵습니다. 다음 조건에서 발생합니다.

SOS>0, ?SD>0, ?OI>0, 이어서 S(1; 1; 1). (1.19)

정상적인 안정성재정 상태(기업의 지급 능력을 보장합니다. 이 비율은 성공적으로 운영되는 기업이 자체 자금과 차입 자금 등 준비금을 충당하기 위해 다양한 "정상적인" 자금 출처를 사용하는 상황에 해당합니다). 이 특성재정 상태는 준비금 형성을 위한 자체 운전 자본 부족, 준비금 금액에 대한 장기 자원의 잉여 또는 평등 조건에 의해 결정됩니다. 다음 조건에서 발생합니다.

위급 신호< О, ?СД>0, ?ОИ>0, 그다음 S (0; 1; 1) (1.20)

불안정한 재무 상태(자금 공급원을 보충하고 재고 회전율을 가속화하여 잔액 회복이 가능한 경우 기업의 지불 능력 위반으로 특징 지어짐. 이 비율은 기업이 보유고의 일부를 충당해야 하는 상황에 해당함) "정상"이 아닌, 즉 정당한 추가 보장 소스를 유치하기 위해. 동시에 자신의 운전 자본을 보충하고 균형을 회복하는 것이 가능합니다. 추가 매력신용 및 대출. 이러한 유형의 재정적 안정성은 자체 운전 자본 부족 및 준비금 형성을 위한 장기 소스, 준비금 형성의 주요 소스와 준비금 금액의 잉여 또는 평등 조건에 의해 결정됩니다.

다음 조건에서 발생합니다.

위급 신호< О, ?СД<0, ?ОИ>0, 다음 S (0; 0; 1) (1.21)

위기 재정 상황(기업이 부실하고 파산 직전에 있는 경우), 이는 운전 자본의 주요 요소인 재고가 이를 충당할 소스가 제공되지 않기 때문입니다. 심각한 재정 상황은 이전 불평등 외에도 기업에 제때 상환되지 않은 대출 및 차입금과 연체된 미지급금 및 미수금이 있는 상황이 특징입니다. 이러한 상황은 회사가 채권자에게 제때에 돈을 지불할 수 없음을 의미합니다. 시장 경제에서 상황이 만성적으로 반복되면 기업은 파산을 선언해야 합니다.

위급 신호< 0, ?СД<0, ?ОИ< 0, тогда S {0; 0; 0} (1.22)

그리고 세 가지 요소로 구성된 지표(S)는 상황이 절대적으로 안정적인 것으로 특징지어집니다: S=(1,1,1). 결과적으로 기업에는 준비된 모든 준비금 형성 소스가 제공됩니다.

장기적으로 금융 안정성은 자체 자금 조달과 차입 자금 조달의 비율로 특징지어집니다. 이 지표는 일반적인 평가만을 제공하므로 세계 및 국내 회계 및 분석 실무에서 상대 지표(외부 소스로부터 조직의 독립 정도를 나타내는 계수)를 사용하여 재무 안정성을 평가할 수 있는 지표 시스템이 개발되었습니다. 자금조달(부록 B)

금융 안정성 지표는 투자자와 채권자의 이익 보호 정도를 나타냅니다. 계산의 기초는 회사의 자금 비용 또는 기능 소스입니다.

보고 기간에 대해 계산된 실제 비율을 표준, 이전 기간의 가치, 유사한 기업의 지표와 비교하여 회사의 실제 재무 상태, 강점 및 약점이 드러납니다.

재무 레버리지(재무 레버리지)는 회사의 차입 자본과 자체 자금의 비율로 회사의 위험도와 안정성을 나타냅니다. 재무 레버리지가 낮을수록 상황은 더욱 안정적입니다. 반면에 차입 자본을 사용하면 자기자본이익률을 높일 수 있습니다. 자신의 자본으로 추가 이익을 얻으십시오. 차입금 활용 시 추가 이익 수준을 반영하는 지표를 재무 레버리지 효과라고 합니다. 다음 공식(1.23)을 사용하여 계산됩니다.

EGF = (1 - Kn) ? (RK - 중앙 통제위원회) ? ZK/SK, (1.23)

여기서 EFR은 재무 레버리지의 효과입니다.

Кн - 세전 이익 금액에 대한 소득세 비용의 비율로 계산되는 이익 과세 계수.

RK - 총 자본 수익률(경제적 수익성, 총 자산 수익률)은 세전 이익과 총 자본의 평균 대차대조표 가치(대차대조표 통화)에 대한 차용 자금 조달 비용의 비율로 계산됩니다.

CZK - 차용 자금 소스 서비스와 관련된 비용(예: 대출 사용에 대한 이자)과 "지급" 및 "모두의 평균 대차대조표 값의 비율로 계산되는 차입 자금의 가중 평균 가격 무료” 차입 자본;

ZK - 차용 자본의 평균 대차대조표 금액

SK는 자기자본의 연간 평균 대차대조표 가치입니다.

대출자본시장에 추가로 동원되는 자금은 조직의 재무적 안정성에 큰 영향을 미친다. 조직이 유치할 수 있는 자금이 많을수록 재무 능력은 높아지지만 재무 위험도 증가합니다. 조직은 채권자에게 제때에 돈을 지불할 수 있습니까?

따라서 금융안정 정도는 개별 지표인 자율비율, 부채비율, 타인자본집중비율로 판단할 수 있다. 재무 상태의 안정성 강화는 유동 자산의 자본 회전을 가속화하고 재고 감소를 (표준에 맞게) 정당화함으로써 촉진될 수 있습니다. 내부 및 외부 소스에서 자체 운전 자본을 보충합니다.

이 문제에 대한 해결책은 재고 변경 이유, 운전 자본 회전율, 허용 가능한 자체 운전 자본 금액의 가용성, 장기 및 현재 유형 전류를 줄이기 위한 준비금 식별에 대한 심층 연구를 수행함으로써 가능합니다. 자산을 늘려 회전율을 가속화합니다.

2 . JSC 사례를 활용한 기업의 재무 안정성 분석"네프테캄스크시나"

2.1 기업의 일반적인 특성

합작회사 "Neftekamskshina"는 타이어 업계에서 가장 큰 러시아 기업입니다. 그 특징은 대규모 및 대규모 생산이며 Kamaz 전 륜구동 차량용 타이어 생산 독점입니다. JSC Neftekamskshina는 제조된 타이어를 개발 및 개선하고 완제품을 테스트하는 데 있어 광범위한 이론 및 실무 경험을 축적했습니다. 차세대 타이어 디자인과 최신 기술의 개발로 인해 세계 시장에서 완제품의 높은 품질과 성능 수준을 보장할 수 있게 되었습니다. 합작회사는 타이어 생산의 기술적 재장비를 중단하지 않으며 이를 통해 범위를 확장하고 소비자 자산이 높은 제품의 품질을 향상시킬 수 있습니다.

오늘날 JSC Neftekamskshina는 타이어를 생산하는 가장 크고 강력한 기업 중 하나입니다. 세계 타이어 기업 순위에서는 네프테캄스크시나(Neftekamskshina)가 98개 기업 중 20위에 랭크됐다. 주요 활동은 트럭, 자동차, 소형 트럭, 농업 기계 및 버스용 타이어를 생산하는 것입니다.

점차적으로 생산량이 증가함에 따라 합자 회사의 경영진과 타이어 생산 직원은 제품의 품질을 잊지 않습니다. 따라서 Neftekamskshina가 "신발"한 KamAZ 트럭은 파리에서 모스크바를 거쳐 베이징까지 먼 거리를 성공적으로 주행하여 기업의 명성을 강화했습니다. 1996년에 Neftekamskshina JSC는 Trade Leaders Club이 수여하는 국제 품질 상과 국경 없는 세계 - 진보 협회를 위한 파트너십의 Big Golden Cliche 상을 수상했습니다. 회사는 판매된 제품의 양으로 "Golden Mercury"를 받았습니다.

회사 제품의 약 20%는 가까운 나라와 먼 나라로 수출됩니다. Kama 브랜드가 부착된 타이어는 CIS 국가뿐만 아니라 영국, 네덜란드, 이라크, 핀란드, 요르단, 쿠바 및 기타 국가로 배송됩니다.

OJSC Neftekamskshina는 OJSC Tatneft-Neftekhim의 석유화학 사업 영역에 통합되었습니다.

회사의 주요 우선순위 중 하나는 환경 보호와 생산 및 산업 안전 보장입니다. 환경 경영 시스템은 국제 표준 ISO 14001-2004의 요구 사항을 준수하는 것으로 인증되었습니다.

Neftekamskshina OJSC의 전략적 목표는 글로벌 재건과 생산 시설 현대화를 통해 러시아 연방 타이어 산업의 리더 위치를 강화하고 보다 효율적인 기술을 사용하여 타이어를 생산하고 제품 범위를 업데이트하며 품질을 개선하는 것입니다. 품질, 새로운 시장 개척.

회사의 환경 정책은 직원, 공급업체, 소비자 및 대중의 신뢰를 유지하고 유해한 생산 요소의 부작용으로부터 환경을 보호하기 위한 효과적인 시스템을 유지하는 것을 목표로 합니다.

2008년에 JSC Neftekamskshina는 첫 제품 출시 이후 35주년을 기념했습니다.

기업 활동의 주요 재무 및 경제 지표는 표 2.1에 나와 있습니다.

표 2.1 - 기업 OJSC Neftekamskshina의 주요 재무 및 경제 지표

표 2.1에서 볼 수 있듯이 2008년에는 11,882.3천개의 타이어가 생산되었으며, 이는 2007년에 비해 510.4천개의 타이어가 감소한 수치이다. 생산량 감소는 타이어 유효수요 감소로 인해 카마 상사가 타이어 판매 계획을 이행하지 못하여 생산 프로그램 조정에 따른 것입니다.

2008년 회사의 판매 수익은 74억 920만 루블에 달했습니다. 수익의 주요 부분은 7,221백만 루블입니다. 고객이 공급한 원자재를 가공하고 완제품을 제조하는 서비스 판매로 받은 수익입니다.

2007년에 비해 수익은 10억 8,480만 루블 증가했습니다. 고객이 공급한 원자재 가공 및 완제품 제조에 대한 서비스 비용이 증가했기 때문입니다.

2007년과 비교하면 평균 직원수는 363명이 감소한 10,193명이다. 평균 직원 수의 감소는 인력 감축, 기업에서 비핵심 업무 유형 제거 및 구조적 변화로 인해 발생했습니다.

직원의 평균 급여는 3,429.6 루블 증가했습니다. 16,794.1 루블에 달했습니다.

2008년 판매된 제품 및 서비스 비용은 6,899.7백만 루블에 달했습니다. 고객이 공급한 원자재를 처리하는 비용은 6,719.7백만 루블입니다.

2008년 회사의 판매 이익은 고객이 공급한 원자재 처리 및 완제품 제조 서비스 판매 이익(5억 200만 루블)을 포함하여 5억 960만 루블에 달했습니다.

2007년에 비해 이익은 3,380만 루블 감소했습니다. Davalts는 유료 원자재 처리 및 완제품 제조 서비스 비용에서 이익의 몫을 줄인 결과입니다(유료 제도 하에서 이익은 규제 지표입니다).

2008년 회사의 세전 손실은 8,230만 루블에 달했습니다. 2007년에는 세전 이익이 1억 7,430만 루블에 달했습니다. .

OJSC Neftekamskshina는 사회적 지향 기업입니다. 교육 기관에 대한 후원 지원, 재향 군인 및 장애인 공공 기관, 교육 및 의료 기관에 대한 자선 지원, 운동 선수, 문화 및 예술계 후원, Shinnik 스포츠 단지, Chaika 및 Naratlyk 레크리에이션 센터 유지 관리.

2.2 OJSC의 예를 사용하여 기업의 재산 상태 및 설립 원인 평가"네프테캄스크시나"

OJSC Neftekamskshina의 대차대조표에 대한 수평 및 수직 분석을 수행합니다. 보고의 수평적 분석은 절대 대차대조표 지표가 상대 지표인 성장률(감소)로 보완되는 하나 이상의 분석 테이블을 구성하는 것으로 구성됩니다.

위의 재무안정성 분석을 통해 Atlant LLC는 정상적인 안정성이라고 특징지을 수 있는 상태에 있다는 결론을 내릴 수 있습니다. 일반적으로 안정적인 재정 상황은 기업이 재고를 충당하기 위해 자체 자금과 빌린 자금(자체 운전 자본, 단기 대출 및 차입금, 상품 거래에 대한 지불 계정) 등 다양한 "정상적인" 자금 소스를 사용한다는 사실이 특징입니다. https://sairus-law.ru 정원 플롯 디자인.

그럼에도 불구하고, 각 기업에서는 그것이 무엇이든 재무 안정성을 높이기 위한 조치를 개발할 필요가 있습니다. 장기적으로 재정 상황은 안정에서 위기로 방향을 급격하게 바꿀 수 있습니다.

기업의 재무 상태를 개선하는 데 사용되는 가장 일반적인 기술은 다음과 같습니다.

채권과 채무의 비율을 매일 모니터링하십시오.

구매자는 미수금을 한꺼번에 상환할 수 없고 매일 조금씩 상환할 수 있습니다.

조기 결제 시 할인을 이용하세요.

제품에 대한 선불 결제가 필요합니다.

채권을 상환하려면 상품이나 서비스로 부채를 상환할 때 현물 지급 방식을 사용하세요.

비유동 자산을 식별하고 판매합니다.

주로 생산에 대한 잘못된 접근 방식으로 인해 기업이 손실을 입는 경우가 종종 있습니다. 이를 바탕으로 기업의 재무상태를 개선할 수 있는 다양한 방안을 제안할 수 있습니다. 그중에는 다음이 포함됩니다:

· 비용 절감(이익 성장 및 수익성의 주요 조건은 다른 모든 조건의 결과로 간주될 수 있음)

· 근무 시간 활용 개선

· 새로운 장비와 기술의 도입;

· 에너지 자원 절약;

· 모든 물질적 자원의 활용을 개선합니다.

· 판매량 증가;

· 판매되지 않은 제품의 잔액을 줄입니다.

· 비운영 운영의 성공적인 구현.

분석 중에 확인된 부정적인 현상을 고려하여 기업의 재무 안정성을 개선하기 위한 몇 가지 권장 사항을 제시할 수 있습니다.

부동산 가치에서 자신의 운전자본이 차지하는 비중을 높이고, 자신의 운전자본 증가율이 차입 자본 증가율보다 높도록 보장해야 합니다.

미지급금을 줄이기 위한 조치를 취하십시오. 이는 주로 고객으로부터 받은 선지급금과 관련이 있습니다. 그들에 따르면 제품을 배송해야 하거나 자금을 반환해야 합니다.

고정 자본에 대한 투자 규모와 조직의 총 자산에 대한 지분이 증가되어야 합니다.

재무 안정성 분석에서 분명히 불충분했던 기업의 운전 자본 회전율을 높일 필요가 있으므로 자체 자금 출처는 주로 비유동 자산으로 향했습니다.

특히 유동성이 가장 높은 자산의 증가에 주의를 기울이십시오.

천천히 매도한 자산의 가치가 극도로 크다면 초과준비금이 쌓이는 이유가 무엇인지 알아내야 한다. 즉시 생산에 투입되어야 합니다. 오래되고 손상되고 비유동적인 재고가 있는 경우 어떤 비용을 치르더라도 판매하거나 상각해야 합니다.