기업의 재정 자원을 형성하고 효율적으로 사용합니다. 기업의 재정 자원 사용 효율성의 형성 및 증가. 이벤트의 경제적 효율성

조직이 필요한 비용을 조달하고 원하는 수준의 수입을 보장하려면 합리적인 자금원 구조를 형성하는 것이 필요합니다.

표 2는 소스의 구성과 구조를 보여줍니다. 재원 2007~2008년 조직의 비교 분석 균형 지표를 기반으로 OJSC Tab-Alco의 조직과 분석 기간 동안의 변화를 살펴봅니다.

표에 제공된 데이터에서 볼 수 있듯이 분석 기간 동안 2008년 대차대조표가 증가했으며 조직의 자산은 2007년 수준에 비해 16,478,000 루블, 즉 112.8% 증가했습니다.

증가는 재고가 887,000루블(4.7%) 감소하고 미수금 계정이 16,523,000루블(4.8%) 증가하고 증가했기 때문에 발생했습니다. 돈 1044,000 루블, 즉 0.4%.

표 2 비교 분석 대차 대조표 2007-2008년 OJSC "Tab-Alco"

대차대조표 항목	변화
		비중에서	성장률 %


1. 비유동자산
고정자산
장기 금융 투자
2. 다음을 포함한 유동 자산:

미수금
현금


3. 자기자본
승인된 자본
추가 자본
이익잉여금
4. 장기부채
5. 유동부채
대출 및 크레딧
외상 매입 계정

조직의 자산구조상 매출채권이 가장 큰 비중을 차지하고 있으며(분석기간 초 58.2%), 2008년말 매출채권 비중은 63%로 증가하였습니다. 매출채권이 증가한다는 것은 선지급 없이 물품을 출하하는 양이 늘어나거나, 배송된 제품에 대해 고객이 대금을 연체한다는 의미로 마이너스 요인이다.

분석기간 초 매장량 비중은 36.4%였으나, 분석기간 종료 시에는 4.7%포인트 감소해 31.7%에 달했다. 많은 자금이 상용 제품에 전용됩니다. 개선이 필요하다 상업 활동그리고 재무 관리, 조직 자원 사용에 대한 강화된 통제 및 분석 시스템입니다.

부채구조에서는 단기부채가 가장 많은 비중을 차지하고 있으며, 그 비중은 82.9%에서 90.4%로 늘어났다. 조직의 단기 부채의 증가는 미지급금의 증가와 관련이 있습니다. 이러한 증가는 공급업체에 대한 부채가 증가했음을 나타냅니다.

Tab-Alco OJSC 조직의 긍정적인 요소는 2007년 수준에 비해 2008년 대출 및 신용이 14,122,000 루블 감소했다는 것입니다.

Tab-Alco OJSC의 대차대조표 구조를 분석해 보면 미지급금이 미수금을 초과한다는 점에 유의해야 하며 이는 조직 활동에 부정적인 요소입니다.

지원을 위해 재정적 안정조직에는 순 운전 자본(운전 자본)이 필요합니다. 유동 자산단기 부채가 있다는 것은 조직이 의무를 이행할 수 있을 뿐만 아니라 향후 활동을 확장할 수 있는 재정 자원도 있다는 것을 의미합니다.

순수를 분석해보자 유동 자산 2007~2008년 조직 표 3에 나와 있습니다.

표 3 순운전자본 분석

절대적인 이익 금액 외에도 수익성은 효율성의 지표입니다. 주요 지표를 살펴 보겠습니다.

총수익률 = 매출이익 / (생산원가 + 판매비 + 관리비) * 100

2007: 418 / (640646+89349 + 0)* 100= 0,05%
2008: 206 / (410417+60948 + 0)* 100= 0,04%

2008년에는 매출이익 감소로 전체 수익성이 0.01% 감소하였습니다.

제공되는 서비스의 수익성 = 판매 수익 / 전체 비용서비스 * 100

회사의 핵심 활동에서 비용 단위당 서비스를 판매하는 과정에서 발생하는 이익 수익률을 나타냅니다.

2007: 418 / 640646 * 100 = 0,06%
2008: 206 / 410417 * 100 = 0,05%

얻은 데이터에 따르면 2008년에는 이 수치가 2007년보다 낮았습니다. 이는 핵심 활동에서 비용 단위당 이익이 감소함을 의미합니다.

판매 수익률 = 판매 이익 / 판매 수익 * 100

기업의 주요 활동의 수익성을 특성화합니다.

2007: 418 / 730413 * 100 = 0,05%
2008: 206 / 471571 * 100 = 0,04%

매출이익률은 영업이익 감소로 인해 0.01% 감소했습니다.

순매출수익률 = 순이익/ 비용 * 100

2007: 995 / 640646 * 100 = 0,15%
2008: 449 / 410417 * 100 = 0,10%

이는 조직이 1루블당 1.5코펙의 이익을 얻는다는 것을 의미합니다. 판매된 제품. 2007년에는 이 수치가 2008년보다 0.05% 더 높아졌습니다.

조직의 재산 형성 원인을 분석하기 위해 우리는 조직 자체의 절대적, 상대적 변화를 고려할 것입니다. 빌린 돈오. 조직 자본 출처의 역학 및 구조에 대한 분석이 표 4에 나와 있습니다.

표 4 조직 자본 출처의 역학 및 구조

아래 그림 5와 6의 원형 차트는 2007년과 2008년 조직의 자체 자본과 차입 자본의 비율을 명확하게 보여줍니다.

쌀. 5.

쌀. 6. 2008년 조직의 자본원 구조

그림 5와 6은 조직의 주요 자금 출처가 차입 자본임을 명확하게 보여줍니다(조직의 활동은 2007년 차입 자금에서 88.02%, 자체 자금에서 11.98%, 2008년 차입 계정에서 90%). 자금 및 자체 자금을 희생하여 10%).

표 4의 데이터를 통해 분석 기간 동안 차용 자금 금액은 23,908,000 루블 증가하고 자본금은 371,000 루블 감소했다는 결론을 내릴 수 있습니다.

문학

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3. 세금 코드 러시아 연방. [전자자원]. 접속 모드: http://nalog. garant.ru/fns/nk/1/#block_20001.

기업 금융 자원 분석 기술 Fomina L. (러시아 연방) 기업 금융 자원 분석 기술 Fomina L. B. (러시아 연방)

포미나 린다 보리소브나 - 학생, 세계경제학과 국제 비즈니스, 국제학부 경제 관계, 모스크바 러시아 연방 정부 산하 금융 대학

개요: 기업의 재무자원을 분석하는 기술을 제안한다. 기업의 재정 자원의 형성 및 사용을 평가하기 위한 지표가 제시됩니다. 기업의 재무 상태를 평가하고 기업의 재무 자원을 분석하는 단계가 고려됩니다.

개요: 이 기사에서는 기업의 기술 자금 분석을 제안합니다. 또한 기업의 재정 자원의 형성과 사용을 측정하는 지표를 제시합니다. 회사의 재무 상태를 평가하고 기업의 재무 자원을 분석하는 단계를 설명합니다.

키워드: 재정적 자원, 재정 상태기업, 재원 분석 및 평가, 분석 기술.

키워드: 재무자원, 회사의 재무상태, 재무자원 분석 및 평가, 분석 기술.

조건에서 시장 경제금융 자원은 기업의 효율적인 기능에 중요한 역할을 합니다. 모든 기업의 관리 시스템에서 현대적인 상황중요한 연결은 재정 자원을 관리하고 필요한 양의 재정 자원으로 기업 활동을 보장하는 것입니다. 모든 기업의 재무 결과는 형성 출처와 재정 자원 사용 방향의 정확성에 따라 달라집니다.

현재 확립된 분석 지표 및 비율 세트를 사용하여 기업의 재무 상태를 분석하는 통일된 접근 방식은 없습니다. 그렇기 때문에 재무 분석가가 기업의 재무 상태를 분석하는 가장 정확하고 간단한 방법을 선택하기가 어렵습니다.

목표 설정 - 탐색 이론적 측면재정 자원의 형성 및 기업에서의 사용 분석.

최신 연구 및 출판물 분석. 경제 문헌에서는 '기업의 재정 자원'이라는 개념이 많은 주목을 받아 왔습니다. 이론적 기초기업의 재정 자원 형성 및 사용의 효율성 문제에 대한 연구는 다음과 같습니다. 과학 작품

Basnukaev I. Sh., Kovalenko N. P., Fridman A. M., Shiryaev N. V. 등과 같은 국내외 과학자.

주요자료 발표. 종합평가재정 자원 형성의 원천, 사용의 효율성은 재무 분석을 사용하여 수행됩니다. 기업의 재무 분석 주제는 재무 자원, 형성 및 사용입니다.

프레임워크 내에서 재정 자원 분석을 수행하는 것이 좋습니다. 기술적 과정, 이에 따르면 기본 회계 정보의 변환 결과, 초기 지표기초를 형성하는 자금 조달 출처 및 사용 영역에 관한 정보 지원재정 자원 관리.

기업의 재원 분석 기술은 재무 상태, 개발 동향에 대한 객관적인 평가를 제공하는 재원에 대한 데이터 생성 및 처리 방법을 식별하고 자금 사용 효율성을 높이기 위한 준비금을 식별하며 이를 구현하는 방법을 식별하는 것입니다.

기초 정보 베이스기업의 재무 분석은 양식 1번 "대차대조표"와 양식 2번 "재무 결과 보고서"입니다.

유능한 재무 분석가는 대차대조표를 유능하게 읽으면 다음 질문에 대한 답을 찾을 수 있습니다.

재정 자원의 총량, 구조 및 역학

기업의 재정 자원 형성 출처 - 대차대조표 부채

재정 자원 사용 지침 - 대차 대조표 자산.

기업의 재무 상태를 평가하고 재정 자원의 형성 및 사용 효율성을 높일 수 있는 기회를 식별하는 주요 목표를 달성하기 위해 다음 분석 방법을 사용할 수 있습니다.

고전적인 분석 방법 경제 활동재무 분석; 사슬 대체, 산술 차이, 대차대조표, 백분율 숫자, 미분, 로그, 적분, 단순 및 복리, 할인;

경제 통계의 전통적인 방법 - 평균 및 상대값, 역학의 지표 처리를 위한 그룹화, 그래픽, 색인, 기본 방법;

관계 연구를 위한 수학적 통계 방법 - 상관관계, 회귀 분석, 판별 분석, 분산 분석, 요인 분석, 공분산 분석 등

계량 경제학 방법 - 매트릭스, 부문 간 균형 이론.

재무분석의 국내외 과학적 방법 및 기법

전통적으로 수평 분석과 수직 분석으로 구분됩니다.

수평적 분석 - 대차대조표의 부채 및 자산 항목에 대한 절대 및 상대 편차를 설정하여 기업의 재정 자원 형성 소스 및 사용 방향의 역학을 설정할 수 있습니다.

수직적 분석 - 특정 시점에 대차대조표의 각 부채 및 자산 항목의 비율을 결정할 수 있습니다. 즉, 통계에서 기업의 재정 자원 및 재산 형성 소스의 구조를 연구할 수 있습니다.

기업의 재무 상태 분석은 다음 영역에서 수행됩니다.

분석 재무 결과기업 활동;

기업의 재산 상태 및 자본 구조 평가;

재무 안정성 분석.

분석 중에 절대 및 상대 지표(재무 상태의 재무 비율)를 사용하여 재무 상태의 다양한 측면을 특성화합니다.

재무 비율 분석은 해당 가치를 기본 가치와 비교하고 특정 기간 동안의 역학을 연구하여 수행됩니다.

세계적으로 기업의 재무 및 재산 상태를 평가하기 위해 다음과 같은 지표 그룹이 구별됩니다 (표 1 참조).

표 1. 기업의 재무 및 재산 상태를 평가하는 지표

기업의 재산 상태 지표 - 기업 재산의 총 가치 - 비유동자산(자산)의 원가 - 가격 현재 자산; - 고정 자산의 감가상각률; - 고정 자산의 서비스 가능성 요소

기업의 유동성 및 지급 능력 지표 - 유동성 정도에 따라 할당된 기업 자산 그룹과 구현 기한에 따라 형성된 부채 그룹을 비교합니다. - 현재 유동성 비율; - 빠른 유동성 비율; - 절대 유동성 비율; - 재고보상비율

기업의 재무 안정성 지표 - 자율성 계수 - 재정 의존도 계수; - 자본화 소스의 재정적 독립 계수; - 부채 대 부채 비율 형평성

기업의 사업 활동 지표 - 비율 및 매출액 기간 - 자본 생산성 지표

수익성 지표 - 총 자본 수익률; - 지분을 반환

따라서 기업의 재정 자원의 형성 및 사용에 대한 분석은 다음 순서로 수행되어야 합니다.

1단계 - 자본 형성 원천 분석: 전체적인 금융 자원 원천 구조 평가, 자기자본 및 차입금 원천 분석, 미지급 계정 분석

2단계 - 기업 자산 분석이 수행됩니다. 전체 자본의 구성 및 구조 분석, 고정 자본 분석, 운전 자본 분석, 미수금 분석.

3단계 - 기업 대차대조표의 유동성을 분석하여 유동성 정도에 따라 자산을 평가하고 상환의 긴급성에 따라 부채를 평가합니다. 이 단계에서 주요 목표기업의 재정 자원 수령과 지출의 동시성, 즉 일정 기간 동안 자신의 재산으로 의무를 지불할 수 있는 능력을 확인하는 것입니다.

4단계 - 기업의 수익성에 대한 평가가 수행됩니다. 즉, 기업의 경제적 효율성에 대한 평가는 이 효과를 달성하는 데 사용된 비용이나 자원으로 얻은 효과를 반영하는 상대적 지표입니다.

5단계 – 재정 자원의 최적화와 사용 효율성을 높이는 방법에 대한 결론을 도출하고 결정을 내립니다.

연구의 결론. 기업의 활동 유형에 관계없이 재정 자원은 지속적으로 움직이며 운영, 투자 및 서비스를 제공하는 가장 귀중한 자산입니다. 금융 활동기업. 기업의 기능을 위한 재원의 중요성과 역할은 기업의 재무 상태에 대한 철저한 분석, 즉 재원의 형성 및 사용에 대한 분석의 필요성을 결정합니다.

이러한 분석의 효율성을 높이는 것은 과학적 기반 기술에 의해 촉진됩니다. 이는 재무 상태, 개발 추세에 대한 객관적인 평가를 얻기 위해 금융 자원에 대한 데이터를 생성 및 처리하는 방법을 식별하고 사용 효율성을 높이기 위한 준비금을 식별하는 것으로 구성됩니다. 기업의 재정 자원.

문학

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재정 자원은 재정적 의무를 이행하고 생산 비용을 충족하기 위해 처분할 수 있는 사업체의 자금(자유 및 차용)입니다.

다시 켜기 창조된 기업협회의 조직적, 법적 형태에 관계없이 재정 출처는 승인된 자본입니다. 창립자의 기여 금액. ~에 운영 기업시장 경제에서 재원 형성의 원천은 제품(작업, 서비스) 판매로 인한 이익입니다. 감가상각 공제, 다른 발행인의 증권에 대한 배당금 및 이자, 대출금, 차입금, 부동산 매각 소득, 예산 할당, 보험 보상 등

제품(작업, 서비스) 판매로 인한 수익은 운영 조직의 주요 재정 자원입니다. 조직의 재정 자원은 VAT, 소비세 및 기타 간접세 금액으로 감소된 실제 판매 수익입니다.

이익은 활동의 최종 재무 결과를 반영합니다. 상업 조직. 내용과 계산절차에 따라 다음과 같이 구분됩니다.

총 이익 또는 장부 이익

판매이익

순이익;

이익잉여금

과세 소득.

총(대차대조표) 이익제품 (작업, 서비스), 고정 자산, 조직의 기타 재산 판매로 인한 이익 금액, 비 판매 운영 수입을 해당 운영 비용으로 줄인 금액을 나타냅니다.

판매이익기업의 고정 자산 및 기타 재산은 판매 수익과 이러한 자금 및 재산의 잔존 가치 간의 차이로 정의되며 인플레이션 지수만큼 증가합니다.

비영업이익포함하다:

다른 조직의 활동에 대한 지분 참여로 인한 소득, 주식 배당금 및 소득, 채권 및 기타 유가 증권에 대한 이자 이 기업에;

임대 부동산으로 인한 소득

에서 확인된 전년도 영업 이익 보고 연도;

외화거래로 인한 소득 및 외화계정의 환율차이 발생

과태료, 벌금, 과태료, 피해 보상 또는 이익 손실에 대한 보상 수입을 받았습니다.

부재시 다른 기업으로부터 무료로 받은 자금 공동 활동;

상품 및 서비스의 생산 및 판매와 관련되지 않은 기타 소득.

영업 외 운영 비용포함하다:

보고 연도에 확인된 이전 연도의 손실

좀약화된 시설 및 용량의 유지로 인한 손실

외화계정 및 외화와의 거래에 따른 마이너스 환율차이

자연재해 제거 또는 예방 비용과 관련된 보상되지 않은 손실

소멸시효가 만료된 매출채권의 상각손실

법률 및 중재 비용

벌금, 벌금, 벌금을 지불했습니다.

제품(작업, 서비스)의 생산 및 판매와 직접적으로 관련되지 않은 운영으로 인한 기타 비용.

제품(저작물, 서비스) 판매로 인한 이익은 부가가치세 및 소비세를 제외한 현재 가격의 제품(저작물, 서비스) 판매 수익금과 전체 비용의 차이로 정의됩니다.

과세소득은 세금 목적으로 결정된 이익입니다. 전자 미적분학의 경우 총 이익만큼 감소한다 세금 혜택납세자에게 제공되며, 소득(비용)만큼 증가(감소)하며, 법으로 정한 것. 배분되면 각종 세금과 수수료의 형태로 예산이 공제됩니다.

세금은 입법 행위에 따라 정해진 기간 내에 일정 금액을 납부해야 하는 의무 납부입니다.

기업에 부과되는 주요 세금은 다음과 같습니다.

재산세;

소득세;

하층토 사용권에 대한 대가 지급

토지세;

부가가치세;

운송세;

내보내기 및 가져오기 관세;

소득세 개인등.

순이익은 장부 이익과 세금 및 기타 예산 지출에 사용된 이익 금액의 차이로 정의되는 이익입니다.

유보 이익(회계에서는 보고 연도의 순이익이라고 함)은 세금 및 기타 예산 지불 후 기업이 처분할 수 있는 대차대조표 이익의 일부이며 보고 다음 연도에 사용됩니다. 연도:

직원 자극;

새로운 자산 창출, 고정 자산 취득을 위한 자금 조달 비용

운전자본 축적, 주주 배당금 지급

주식, 채권 및 기타 구매 귀중한 서류;

자선 목적으로

~에 유지비문화, 주택 및 공동 서비스 시설의 유지 관리에 관한 것입니다.

은행의 주요 채무에 대한 지급, 법률이 정한 이율을 초과하는 은행 이자 지급

고정자산 및 무형자산 구매를 위해 받은 대출금에 대한 은행 이자 지급

연체 및 연기된 대출에 대한 이자 지급.

모든 형태의 소유권을 가진 기업의 재정을 조직하기 위한 기초는 소유자의 조직화된 경제 및 상업 활동을 수행하는 데 필요한 금액의 재정 자원의 가용성입니다.

이러한 자원의 초기 형성은 고정 자본과 운전 자본으로 구성된 승인된 자본의 형성을 통해 기업을 설립하는 동안 수행됩니다.

재정 자원의 사용은 기업이 여러 영역에서 수행하며 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

- 재정적 의무 이행으로 인해 금융 및 은행 시스템 기관에 대한 지불. 여기에는 다음이 포함됩니다. 예산에 대한 세금 납부, 대출 사용에 대한 은행 이자 납부, 이전에 받은 대출금 상환, 보험료 납부 등
- 생산 확대 및 기술 갱신, 새로운 첨단 기술로의 전환, 노하우 사용 등과 관련된 자본 비용(재투자)에 대한 자체 자금 투자
- 시장에서 구매한 증권에 대한 재원 투자: 일반적으로 이 기업과의 협력 공급과 밀접하게 관련된 다른 회사의 주식 및 채권 정부 대출등등.;
- 인센티브와 사회적 성격의 금전적 자금 형성을 위한 재정 자원의 방향
- 자선 목적, 후원 등을 위한 재정 자원의 사용

기업의 비용을 충당하기 위해 다른 소유주로부터 자금을 동원함으로써 직원은 금융 서비스우선, 자원 투자의 목표를 명확하게 이해하고 이에 따라 자금 조달 형태에 대한 권장 사항을 제시해야 합니다. 단기 및 중기 자금 수요를 충당하려면 신용 기관의 대출을 이용하는 것이 좋습니다. 기업의 재건 및 확장에 대규모 자본 투자를 할 때 유가 증권 발행을 사용할 수 있습니다. 그러나 그러한 권고는 금융기관이 철저히 조사한 경우에만 제공될 수 있습니다. 금융 시장, 수요를 분석했습니다. 다른 유형증권은 시장 상황의 가능한 변화를 고려하고 이 모든 것을 고려한 결과 그럼에도 불구하고 자사 기업의 증권을 상대적으로 빠르고 수익성 있게 판매할 수 있다고 확신합니다.

세계 실무에서 제품, 저작물, 서비스를 판매하는 순간은 소유권이 첫 번째 소유자에서 다른 사람에게 이전되는 순간에 의해 결정됩니다. 이 권리의 양도는 구매 및 판매 계약, 교환 계약 조건에 따라 수행되며 거래가 이루어지는 국가의 민법이 적용됩니다.

러시아에서는 권리 양도가 법률에 따라 결제와 배송이라는 두 가지 옵션으로 수행됩니다. 물물교환 거래 조건에 따르면 판매 순간은 제품, 저작물 및 서비스를 수령하는 순간으로 간주됩니다.

구매자에게 판매되는 제품의 가격은 도매, 도매, 가격 등 다양한 가격으로 결정될 수 있습니다. 소매; 계약은 휴가와 구매로 구분됩니다. 글로벌.

수익 금액은 객관적인 요소와 주관적인 요소의 영향을 받습니다.

객관적인 것에는 내부 및 외부가 포함됩니다.

내부 - 생산량, 비용 수준, 제품 품질, 생산 리듬, 구색(생산 중) 배송 리듬, 문서 적시 실행, 최적의 결제 방식(유통 중).

외부 - 원자재, 자재, 반제품 시장, 역량 내 생산량, 다른 기업과 비교한 품질, 배송 리듬(생산 중) 문서 흐름 시기, 계약 조건 준수, 최적의 지불 방식(유통 영역에서).

또한 자재 및 기타 자원 배송 지연, 운송 오류, 지불 지연 등 추가 비용이 발생할 수 있습니다.

주관적 요인에는 도덕적 요인, 시장의 정치적 상황, 활동 분야, 광고 또는 광고 방지가 포함됩니다.

자본 투자에 사용되는 기업 자체 재정 자원의 구성에서 이익은 중요한 위치를 차지합니다. 최근에는 자본투자 자금조달원의 절대규모와 이익의 비중이 높아지는 경향이 있다. 저자에 따르면 이러한 추세는 고정 자산의 재생산 소스가 결과와 직접적으로 연결된다는 사실에 진보성이 있기 때문에 개발될 필요가 있습니다. 생산 활동. 결과적으로 기업의 중요한 이익은 달성에 있습니다. 최고의 결과생산의 적시성과 완성도는 생산에 달려 있기 때문입니다. 재정적 출처자본 비용.

이익과 함께 건설 자체에 동원된 자금은 자본 투자(경제적인 방식으로 수행되는 건설 및 설치 작업에 대한 이익 및 절감, 내부 자원 동원 등), 처분 부동산 매각 수입, 자금에서 자금 사회 발전그리고 주택 건설.

더 일찍 예산 자원직접 상환 불가능한 예산의 형태로 할당됩니다. 이제는 목표 보조금(투자 할당), 보조금 및 투자세 공제를 통해 얻을 수 있습니다.

투자대출은 소득세, 재산세 유예 제공과 관련하여 소상공인에게 남겨준 돈으로, 감면된 세액만큼의 이익을 생산에 재투자하고, 재산세 감면으로 발생한 자금을 구매에 사용하는 경우입니다. 기업 민영화 과정에서 재산.

운전 자본 기능 영역의 금융 관계는 세 가지 경우에 발생합니다.

- 기업의 승인된 자본이 형성되는 동안;
- 자신의 운전 자본을 늘리기 위해 재정 자원을 사용하는 과정에서
- 초과 운전자본을 증권에 투자하는 경우.

자체 운전 자본의 형성은 기업이 설립될 때 발생합니다. 정관자본금. 여기의 형성 소스는 고정 자산의 경우와 거의 동일합니다. 주식 자본, 기부금 공유, 지속 가능한 부채, 예산 자금(공공부문), 재분배 자금(유지되는 경우) 수직 시스템관리).

이익이 다양한 요구를 충족시키는 상황에서 중요한 임무는 경제적으로 건전한 분배 시스템을 개발하는 것입니다. 주요 요구 사항은 이익 분배 시스템이 기업체, 사회 전체 및 특정 직원의 이익을 유기적으로 결합한다는 것입니다. 이 요구 사항을 구현하면 다음과 같은 이익 분배의 기본 원칙이 결정됩니다.

- 사회 전체에 대한 재정적 의무의 우선적 이행(국가가 대표)
- 이익을 희생하면서 확장된 재생산에 대한 요구를 최대한 충족합니다.
- 근로자에 대한 물질적 인센티브를 위해 이익을 사용합니다.
- 사회적, 문화적 요구에 맞춰 이익을 창출합니다.

세금은 자금을 지불하는 사람이 의무적으로 납부하는 것입니다. 예산 시스템법에 명시된 금액과 정해진 기한 내에.

소득세 등을 납부한 후 필수 지불, 예산 및 예산 외 자금을 입력하면 업계 이익은 기업의 모든 처분에 유지되며 독립적으로 사용됩니다. 납부한 세금 한도를 벗어나 발생하는 이익의 추가 분배 과정에 국가와 그 기관이 개입하는 것은 허용되지 않습니다. 기업의 승인된 자본이 다른 투자자의 참여로 형성되고 생산, 소비자 및 사회적 요구에 할당되는 경우 이익은 배당금과 이자를 지불하는 데 사용됩니다. 동시에 비용 구성과 이익 조달 절차는 매우 다양하며 이는 다양한 조직 및 법적 형태의 기업 구성 문서에 반영됩니다.

현대 상황에서 기업의 자체 자금 조달 가능성은 이익 규모와 수준에 따라 크게 달라집니다. 이전에 사용되었지만 모든 기업에 적용되지는 않았으며 예산 자금 조달로 보완되는 경우가 많았습니다. 전환과 함께 시장 상황경영, 상업적 계산 원칙의 전파, 자체 자금조달이 더욱 완전하고 일관되게 수행될 것이며, 생산 확대와 관련된 비용을 충당하는 주요 원천은 이익이 될 것입니다.

이익을 분배하고 주요 사용 방향을 결정할 때 시장 상황이 먼저 고려되며, 이는 기업의 생산 잠재력을 크게 확장하고 업데이트해야 할 필요성을 나타낼 수 있습니다. 이에 따라 생산 개발 자금에 대한 이익 공제 규모가 결정되며, 그 자원은 자본 투자 자금 조달, 운전 자본 증가, 연구 개발 작업 지원, 신기술 도입, 진보적 노동 방식으로의 전환 등을 위한 것입니다. .이익의 일부는 대출 투자에 대한 이자를 지불하는 데에도 사용됩니다.

오늘날 기업에 남아 있는 이윤 분배 시스템에 제시된 주요 요구 사항은 소비와 축적에 할당된 자금 간의 최적 비율을 설정하여 확장된 재생산의 요구에 맞는 재원을 제공하는 것입니다.

오늘날 이익 분배 시스템에서 중요한 위치는 더 나은 성과 결과를 자극하기 위해 고안된 인센티브 기금 형성과 관련된 사용 영역이 차지하고 있습니다. 노동 집단. 이익을 사용하여 인센티브 기금을 형성하는 것은 기업 직원이 더 높은 재무 결과를 달성하는 데 직접적인 관심을 갖습니다. 이익 증가는 이익에서 지급되는 보수 금액에 직접적으로 반영되기 때문입니다. 후자는 확립된 보너스 시스템에 따라 직원 및 직원에게 보너스로 사용되며, 특히 중요한 성과를 낸 뛰어난 직원에게 일회성 보상으로 사용됩니다. 생산 작업, 연말 기업 업무의 전반적인 결과에 대한 보수 지급, 일회성 지원 제공 등

조직이 상당한 양의 비용을 조달하고 원하는 수준의 수입을 보장하려면 합리적인 자금원 구조를 형성하는 것이 필요합니다.

표 2.3은 M-Group LLC 기업의 재원 출처의 구성 및 구조와 분석 기간 동안의 변화를 보여줍니다.

표 2.3 - M-Group LLC의 재정 자원 형성 출처

지표

성장률, %

금액, 천 루블

2007년부터 2008년

2007년부터 2009년

2008년부터 2009년

2007년부터 2008년

2007년부터 2009년

2008년부터 2009년

형평성:

승인된 자본

이익잉여금

차입 자본:

외상 매입 계정

포함:

공급업체 및 계약업체

조직의 직원에 대한 부채

국가 예산 외 기관에 대한 부채

세금 및 수수료에 대한 부채

다른 채권자

총 재원 출처

계산에서 볼 수 있듯이 2007년부터 2009년까지 재정 자원의 양은 40만 루블에서 증가했습니다. 기간 초에는 최대 2285,000 루블. - 기간 말, 즉 성장률은 571.25%였습니다. 동시에 자체 소스는 734,000 루블 증가했습니다. (2008년과 2007년 비교), 732,000 루블. (2009~2007) 그러나 2008년에 비해 2009년에는 자체 소스가 2,000루블 감소했습니다. 이들 지표에 따른 성장률은 476.41%, 475.38%, 99.78%였다.

이와 함께 빌린 자금의 수는 719,000 루블 증가했습니다. (2008 ~ 2007), 1153,000 루블. (2009 ~ 2007) 및 434,000 루블. (2009년부터 2008년까지). 차입재원 증가율은 450.73%, 662.44%, 146.97%로 나타났다. 따라서 자체 소스의 성장률은 차입 자본의 성장률보다 빠르지만, 그럼에도 불구하고 2007년과 2009년에는 차입 자본이 M-Group LLC의 자금 조달 소스에서 큰 부분을 차지했습니다.

성장에 따른 자기자본 증가 이익잉여금, 이는 185,000 루블에서 증가했습니다. 분석 기간이 시작될 때 최대 917,000 루블. 마지막에. 이익잉여금 증가율은 496.76%(2008~2007년), 495.68%(2009~2007년), 99.78%(2009~2008년)를 기록했다.

전체 재원에서 차입금이 차지하는 비중은 2007년 51.25%에서 2009년 59.43%로 증가했다. 분석기간 동안의 차입금 증가율은 450.73%(2008년 vs. 2007년), 662.44%(2009년 vs. 2007년), 146.97%(2009년 vs. 2008년)이었다.

차입금은 미지급금으로 구성됩니다. 따라서 분석 기간 동안 M-Group LLC 조직에서 지불해야 하는 계정 금액은 719,000 루블 증가했습니다. (2008 ~ 2007), 1153,000 루블. (2009 ~ 2007) 및 2009 년에는 434,000 루블에 달했습니다. 분석기간 동안 매입채무 증가율은 450.73%, 662.44%, 146.97%로 나타났다. 차입금 총액에서 미지급금이 차지하는 비중은 분석 기간 초 51.25%에서 분석 기간 종료 시 59.43%로 증가했습니다. 이는 미지급금이 조직의 재원 출처 구조에 상당한 영향을 미치고 있음을 나타냅니다.

2007년과 2008년에 지불해야 할 계정 금액은 주로 세금 및 수수료에 대한 부채 증가로 인해 증가했으며 이는 분석 기간 동안 412,000 루블 증가했습니다. 그러나 2009년 미지급금의 증가는 주로 기타채권자의 증가와 이들의 지분율 증가에 기인합니다. 일반 구조미지급금은 32.56%입니다.

동시에 그림 2.1에 가장 위험한 미지급금으로 표시된 대차대조표의 소위 "병든 항목"에 대한 부채가 약간 증가합니다.

그림 2.1에서 볼 수 있듯이 차입된 금융자원의 구조는 명확하게 특징지어질 수 없습니다. 소위 "병가품"에 대한 부채가 증가합니다 - 지불 연체 임금직원, 예산 외 기관에 대한 부채, 세금 및 수수료에 대한 부채. 이러한 대차대조표 항목의 부채는 급속히 증가하고 있지만 그 금액은 매우 적습니다. M-Group LLC 조직의 자금원 역학의 주요 추세는 자체 소스가 약간 증가하면서 총 자본량에서 유인된 금융 자원의 비율이 증가하는 것입니다. 유치된 재정 자원의 비율이 증가하면 조직의 재정 상태를 긍정적인 측면과 부정적인 측면 모두로 특징지을 수 있습니다. 부정적인 측면. 회사에 있는 경우 높은 레벨수익성이 높으면 모금된 자금의 비율이 증가한다는 것은 기업의 매출 성장률이 증가하고 결과적으로 변수에 자금을 조달할 자금이 부족함을 나타낼 수 있으며 종종 고정 비용. 그러나 또한 회사 부채에서 유인된 자원의 비중이 높다는 것은 수익성과 재무 안정성이 낮다는 것을 의미할 수도 있습니다. M-Group LLC의 수익성 및 재무 안정성 지표에 대한 분석은 다음 장에서 제공됩니다.

그림 2.1 - M-Group LLC의 재정 자원 소스 변화의 상관 관계 및 역학

재정 자원은 조직의 자산에 분배됩니다. 회사 자산에 재원을 배치하는 합리성과 이러한 자산의 최적 구조는 이익 금액의 증가, 기업의 수익성, 결과적으로 재무 상태의 개선을 결정합니다.

자산 구조는 우선 기업 자산의 이동성 수준을 특징으로 하며, 이러한 이동성이 보장, 감소 또는 증가되는 요소를 결정할 수도 있습니다. 기업의 지급 능력과 재무 안정성은 자산 구조에 직접적으로 좌우됩니다. 또한 이러한 구조는 일반적으로 비즈니스 활동 계수라고 불리는 지표 시스템에 큰 영향을 미칩니다. 대차대조표에 포함된 기업 자산 상태에 대한 정보는 재무 자원 투자의 우선순위 영역을 분석하고 결정하는 데 상당히 견고한 기반을 제공합니다.

표 2.4는 지난 3년간 M-Group LLC 자산의 구조 및 역학 변화를 분석한 것입니다.

표 2.4에서 볼 수 있듯이 전체 분석 기간 동안 부동산 구성에서 모바일 자산이 지배적이었습니다. 2007년 그들의 부동산 지분은 97.48%였으며, 분석 기간이 끝날 무렵에는 83.85%로 감소했습니다. 동시에 재고 및 현금의 증가로 인해 모바일 자산의 금전적 가치가 증가했으며, 이는 2008년 재평가 결과 금액이 증가했습니다.

동시에 현재 자산은 그 자산에 관계없이 비중재산은 계속해서 가장 이동성이 높은 부분이며 기업의 지급 능력과 신용도를 결정적으로 결정합니다. 위의 내용을 바탕으로 유동 자산의 역학을 평가하는 것은 매우 중요합니다. 일반적으로 이들의 증가는 재정적 관점에서 재산 구조의 개선을 의미합니다. 기간 초에 조직 자산 총액 중 미수금은 작은 비율(3.02%)을 차지했으나 분석 기간이 끝날 무렵에는 21.53%로 증가했습니다. M-Group LLC 조직의 채권 금액에는 구매자 및 기타 채무자의 악성 부채가 없습니다. 결과적으로 모든 미수금과 그 증가는 본격적인 모바일 자산 요소로 간주 될 수 있습니다.

표 2.4 - M-Group LLC 자산 변동의 구조 및 역학

지표

절대 편차, 천 루블.

성장률, %

금액, 천 루블

2007년부터 2008년

2007년부터 2009년

2008년부터 2009년

2007년부터 2008년

2007년부터 2009년

2008년부터 2009년

고정자산:

고정자산

진행중인 건설

모바일 자산:

포함:

원자재, 자재 등

진행중인 작업 비용

미래 비용

미수금

현금

총재산

비유동자산 비중은 분기초 2.52%에서 2009년 16.15%로 증가했다.

유동자산의 증가율은 412.4%(2008~2007년), 495.09%(2009~2007년), 120.05(2009~2008년), 고정자산의 증가율은 2540%(2008년 상대대비)라는 점도 주목할 만하다. 2007년 대비), 3690%(2007년 대비 2009년), 145.28%(2008년 대비 2009년). 즉, 유동자산의 증가는 비유동자산의 감소를 동반하지 않고, 비유동자산의 증가폭을 앞질렀을 뿐이다. 그러나 부동산 구성 중 유동자산의 구성은 97.48%에서 83.85%로 바뀌면서 비유동자산 비중을 앞지르고 있다.

부동산 구조에 그러한 변화가 발생하면 자산과 부채의 다른 요소에 어떤 일이 발생했는지 분석하는 것이 좋습니다. 즉, 어떤 대차대조표 항목으로 인해 유동자산의 증가가 가능했는지 판단할 필요가 있다.

기업 대차 대조표의 본질에 대한 이해를 바탕으로 현재 자산의 성장을 보장하는 요소는 자산의 다른 요소가 감소하거나 부채 요소가 증가하는 것이라고 주장할 수 있습니다. 유동 자산의 성장에 부정적인 요인은 자산의 다른 요소의 증가 또는 재정 자원의 규모 감소이기 때문입니다.

유동자산 성장 요인의 구성과 구조에 대한 평가는 표 2.5에 나와 있습니다.

표 2.5 - M-Group LLC의 유동 자산 성장 요인의 구성 및 구조

이러한 요소의 구조를 평가하면 조직의 모바일 수단의 증가가 무작위로 간주될 수 있는지 아니면 영구적인 추세인지에 대한 질문에 답할 수 있습니다.

<표 2.5>에서 알 수 있듯이 유동자산 증가의 결정적인 요인은 자본금과 적립금, 미지급금의 증가였다. 이러한 요인은 명확하게 긍정적으로 해석될 수 없습니다. 자본금과 적립금의 증가는 이익잉여금의 증가로 인해 발생하였고, 이는 고정자산의 재평가로 인해 발생하였습니다. 이 법안은 부동산 이동성의 실질적인 증가로 이어지지 않았습니다. 동시에 미지급금도 증가한다. 차입금원으로 지급채무를 늘리는 것은 지급채무의 특성상 조직에 맞지 않는 기간 내에 청구할 수 있기 때문에 재산의 이동성을 높이는 신뢰할 수 없는 방법입니다.