사업 아이디어 

기업금융의 개념과 주제. 기업 재무 관리. 활동을 통해 기업은 주요 전략적 목표를 해결하기 위한 재무 정책을 수립합니다. 자산은 재산과 재산의 총합으로 이해됩니다.

재무 분석의 기본은 주제, 대상 및 연구 방법입니다. 재무 분석의 주제, 즉 이 과학의 틀 내에서 연구되는 것은 재무 관계, 재정 자원 및 그 흐름, 인과 관계 및 연구 방법입니다.

섹션 1.1에서 언급한 바와 같이, 내용과 주요 내용은 목적함수재무 분석은 평가로 구성됩니다 재정 상태합리적인 재무 정책을 통해 기업의 효율성을 향상시킬 수 있는 기회를 식별합니다. 이 목표는 이 과학에 내재된 방법을 사용하여 달성됩니다.

재무 분석 방법은 사업체의 재무 활동을 연구하기 위한 이론적 및 인지적 범주, 과학적 도구 및 원칙의 시스템입니다. 처음 두 요소는 방법의 통계적 특성을 제공하고 마지막 요소는 역학을 제공합니다.

이 방법의 주요 요소는 과학 장치입니다. 재무 분석의 과학적 장치는 분석 대상의 재무 및 경제 활동을 연구하기 위한 일련의 일반 과학 및 특정 과학적 방법입니다. 재무 분석의 범주는 요소, 모델, 이자, 할인, 옵션, 현금 흐름, 위험 등입니다. 이는 개수 비교, 검사, 관찰 등과 같은 절차의 사용을 제공합니다.

재무 분석의 대상은 사업체(기업, 회사, 조직 등), 재무 상태에 대한 특정 재무 및 경제 지표입니다.

금융 및 경제 프로세스를 구성 요소로 차별화하면 발생의 성격, 개발 특징 및 특정 현상의 개발에 영향을 미칠 가능성을 보다 정확하고 자세하게 식별할 수 있습니다.

재무 분석의 주요 임무는 일관된 데이터 세트를 구축하고 경영 결정과 경제 실체의 재무 상태를 평가하는 데 가장 효과적으로 사용할 수 있는 상호 연관된 지표 시스템을 선택하는 것입니다.

재무 분석을 수행하는 프로세스는 작업에 따라 설명됩니다. 1)

투자 방향이나 가능한 합병 옵션을 선택할 때 예비 심사 도구로 사용됩니다. 2)

기업의 재무 상태를 평가합니다. 삼)

비즈니스 위험을 평가합니다. 4)

미래의 재정 상황과 결과를 예측하기 위한 도구로 사용됩니다. 5)

생산 관리 문제를 연구합니다. 6)

효율성을 평가하기 위해 재무 관리조직; 7)

회사 경영진의 성과를 평가합니다.

양식 선택, 재무 분석 방법 및 지표 시스템은 특정 작업 및 요구 사항에 따라 결정됩니다. 다양한 그룹수용분야 정보이용자(주체) 경영 결정(표 1.3).

표 1.3

경제 주체의 재무 분석 결과에 대한 시장 관계 주체의 이익 분석 정보 사용자 그룹(주체) 재무 분석 측면 소유자, 주주, 투자자 나

제리 날로

또는 장기

스틱 부분

금융 연금

신용 거래

감사 1 2 3 4 5 6 7 8 1. 정보의 신뢰성, 품질 및 신뢰성 평가 + + + + + + 1 2 3 4 5 6 7 8 2. 자산 유동성 분석적 평가 + + - - + + + 3 . 지급능력 평가 4 .

잠재적 평가 + + - - + + + 운영 활동

5. 재원의 효과적인 사용 평가 + + + + + + + + + + 6. 금융 안정성 평가 + + - - + + + 7. 투자 매력 평가 + + + + - - + 8. 신용도 + + - - - + + 9. 배당정책 10.

금융 위험 평가 + + + 11. 파산 가능성 평가 + + + - + + + 재무 분석 결과의 주요 사용자 범위는 매우 넓습니다. 분석 대상은 조직 활동에 직간접적으로 관심이 있는 정보 사용자입니다(그림 1.1).

재무 분석 사용자는 내부, 관심, 외부의 세 그룹으로 나눌 수 있습니다.

내부 사용자에는 모든 직급의 관리자, 회계 부서 직원, 재무 및 경제 부서, 기업의 기타 서비스가 포함됩니다. 그들 각자는 자신의 관심사에 따라 정보를 사용합니다.

관심 있는 사용자는 소유자-주주, 창업자로서 자원 효율성 수준, 투자 수준을 파악하고 배당금 규모 및 기업 발전 전망을 결정하는 것이 중요합니다.

쌀. 1.1. 재무분석정보 이용자

제3자 사용자는 다음과 같습니다. -

기업에 자금을 투자하기로 한 결정을 수락하거나 거부해야 하는 잠재적 투자자 -

자신의 빚이 상환될 것이라고 확신해야 하는 채권자; -

공급업체 - 고객이 제때에 지불금을 받을 수 있다는 확신을 가지고 있습니다. -

감사인 - 재무 상태의 효율성을 평가합니다. -

세금 조사관 - 예산 수입 계획을 이행합니다.

첫 번째 그룹에는 자본, 부채 및 기타 경제적 관계에 참여하여 조직과 관련된 사람들이 포함됩니다.

둘째, 경제정보를 순수하게 활용하는 자 전문적인 목적. 정보 사용자의 이 부분은 조직의 활동에 직접적인 관심이 없지만 계약 조건에 따라 첫 번째 사용자 그룹의 이익을 보호해야 합니다.

이는 정보 사용자뿐만 아니라 회사의 경제 활동에 대한 경제적 이익(참여)과 분석에서 달성하는 목표도 구별합니다.

조직 소유자의 경우 기업의 효율성을 평가하고 개발 전략을 정당화하려면 분석 정보가 필요합니다. 소유자의 이익은 자본 수입과 회사의 재정적 안정성에 있습니다. 투자자와 채권자의 경우 재무 분석의 목적은 조직의 유동성, 지급 능력 및 긍정적인 순 흐름을 생성할 수 있는 능력을 결정하는 것입니다. 돈신용도를 평가하기 위한 것입니다. 회사 관리자의 경우 - 경제 분석 결과 사용자로서의 이익을 결정하는 적절한 관리 결정을 내리기 위해 조직의 경제 활동에 대한 최대 정보를 얻습니다. 정부 기관의 대표자는 국가 이익 준수(세금 및 수수료 적시 지불)를 평가하기 위해 분석 정보가 필요합니다. 따라서 세무 조사관은 재무 분석 도구 및 방법을 사용하여 세금 신고서와 표시된 금액의 정확성을 확인할 수 있습니다. 다른 정부 기관 및 당국도 권한과 기능을 행사하는 데 위의 분석을 사용할 수 있습니다.

비즈니스 파트너(제품 공급업체 및 구매자)와 거래 상대방은 시장에서 회사의 위치를 ​​결정하는 조직의 지급 능력과 지속 가능한 경쟁력에 관심이 있습니다. 인수 및 합병 의사 결정권자는 가치를 평가하기 위한 정보가 필요합니다. 재무 분석은 잠재적인 합병 후보의 가치를 결정하고 재정적 호환성을 평가하는 데 유용한 도구입니다.

재무(외부) 분석 과정에서 다음 사항이 평가됩니다.

이익, 수익, 비용의 절대 지표의 변화; -

경제 실체의 상대적 성과 지표의 역학; -

시장 안정성, 유동성 및 조직의 지급 능력; -

자기자본 활용의 효율성과 빌린 돈; -

자본 진보의 효율성(투자 분석).

결과적으로 조직의 재무 진단이 수행되고 등급이 부여됩니다. 동시에 재무제표 분석은 다양한 사용자 그룹의 이익에 부합합니다.

비율 및 추세 분석의 역학과 함께 재무제표 분석은 절차 및 비준 테스트를 포함한 다른 감사 방법을 크게 보완할 수 있는 중요한 감사 도구 그룹을 구성합니다. 사실은 모든 성격의 오류와 부정확성이 다양한 구조적 관계를 (그리고 상당히) 왜곡할 수 있으며, 이러한 왜곡을 식별하고 분석하면 원래 오류가 발견될 수 있다는 것입니다. 또한, 재무 분석 프로세스에서는 감사인이 분석 대상 기업에 대해 명확하게 이해해야 하며, 이는 가장 적절한 유형의 추가 분석 도구를 결정하는 데 도움이 됩니다.

잠재적인 파트너에게는 회사가 개방성 정책을 추구한다는 사실이 매우 매력적입니다. 회사는 재무 및 분석 보고서를 다음과 같이 게시합니다. 매스 미디어, 결과 및 업무 계획에 대한 데이터를 제공할 준비가 되어 있습니다.

선진국에서는 이해관계자에게 재무제표를 제공하는 것이 일반적인 관행입니다. 다양한 회사의 성과에 대한 정보를 수집, 처리, 체계화 및 게시하는 데 특별히 종사하는 회사가 있습니다. 그 중에는 세계적으로 유명한 조직인 Dun & Bradstreet와 Robert Morris Associates가 있습니다. 대부분의 회사는 컬렉션과 데이터베이스에 포함되기 위해 노력합니다. 이를 통해 시장에서 회사를 알릴 수 있습니다. 이 데이터를 통해 잠재적 투자자와 파트너는 회사의 효율성과 자본 투자의 위험을 평가할 수 있습니다.

주체와 통제 대상이 존재한다고 가정합니다. 기업의 현금 흐름 조직 관리를 포함하는 역량을 갖춘 금융 서비스 공무원 또는 직원은 기업의 관리 대상이 될 수 있습니다. 재무 활동은 다양한 계층적 관리 수준에 위치한 서비스 및 수행자 간에 분산될 수 있습니다. 중소기업은 경영 기능의 심층적인 분할을 의미하지 않기 때문에 주제는 다음과 같습니다. 재무 관리기업의 수장과 회계사가 행동할 수 있습니다.

대기업에서는 재무 관리를 위해 금융 서비스 및 부서와 같은 독립적인 부서가 만들어집니다. CFO(재무 담당 부사장)는 주요 책임 재무 전문가입니다. 재무 관리 주제의 기능은 재무 관리자, 최고 회계사, 행정 이사, 재무 및 판매 서비스 책임자 및 기타 고위 경영진에게 위임될 수도 있습니다. 업무 범위와 능력을 결정하는 재무 이사를 창설하는 것은 기업의 최고 경영 기관인 이사회 또는 감독 이사회의 특권입니다.

재무 관리 관리의 목적은 기업의 현금 자금을 구성하는 현금 수령 및 지불입니다. 관리되는 현금 흐름은 대표 사무소로부터의 자금 유입 및 유출의 폐쇄주기이며 그 규모는 판매량, 채권 및 채무 규모, 필요한 재고, 자본 구조, 재정 자원 등에 따라 다릅니다. 대표자의 현금 흐름 사무실에는 자체 자본, 빌린 자금, 기타 부채와 같은 특정 출처가 있습니다. 자금의 사용 방향에는 다양한 자산의 창출이 포함됩니다.

기업의 현금 자금은 다양한 사업 운영에 사용되는 자금 이동으로 구성됩니다. 모든 운영은 기업의 주요 경제 활동 영역(현재, 투자 및 금융)에 따라 그룹화될 수 있습니다. 이는 각 특정 사례의 조직화된 현금 흐름이 특정 문제를 해결하도록 설계되었으며 전반적인 비즈니스 성과는 각 활동 영역의 구현 성공 여부에 달려 있음을 의미합니다. 물론 현재 활동의 결과는 기업의 역량을 크게 결정하지만 다른 유형의 활동도 새로운 재정적 어려움을 극복하는 데 도움이 될 수 있습니다.

따라서 재무 관리의 대상은 현재 활동과 투자 과정에서 형성되는 기업의 자산과 부채 (금융 부채)입니다.

기업을 설립할 때 최우선 과제는 새로운 자산에 자금을 조달하는 데 필요한 자금의 양을 결정하는 것입니다. 동시에, 자금 조달원을 최적화하는 문제가 해결되어 향후 자본 비용의 낮은 가치로 기업의 필요한 재무 안정성을 보장하는 구조가 형성되고 자체 재정 자원이 결정됩니다. 전략적 목표 위반의 소용돌이 속에서 기업의 능력. 자신의 재정 자원을 관리할 때 주요 관심은 순이익 및 감가상각비 형성에 지불되어야 합니다. 그러나 귀하의 출처만이 현금 흐름의 규모를 결정하는 것은 아닙니다. 재정적 효율성유통되는 자체 자금과 차입 자금의 조합에 따라 달라집니다. 이로 인해 재무 관리는 차입 자금의 전반적인 필요성을 결정하고 단기 및 장기 부채 비율을 최적화하는 과제에 직면하게 됩니다.

협상 가능 및 아웃 현재 자산모든 기업의 본질입니다. 재무 관리의 대상으로 작용하는 이들은 먼저 유형에 따라 절대적인 용어로 정의되어야 합니다. 왜냐하면 기업 자체의 활동 규모는 자본의 규모와 재무 구조뿐만 아니라 이에 따라 달라지기 때문입니다. 자산의 개별 구성요소의 순환에는 현재 자산과 되돌릴 수 없는 자산을 관리하는 데 있어 서로 다른 접근 방식이 필요합니다. 특정 유형의 금융 자산의 회전 기간을 결정하는 것은 재고의 합리적인 관리를 위한 전제 조건을 만듭니다. 물질적 자산, 채무자 부채 및 운전 자본. 할브레이커.

비유동자산 구성에 있어 고정자산은 특정 비중을 차지합니다. 이 자산 부분의 관리에는 개별 유형의 구조 및 사용 효율성에 대한 분석뿐만 아니라 현재 및 분해 검사, 적시에 업데이트하고 기계 및 장비를 교체합니다.

고정 자산을 관리하려면 실제 투자 관리와 같은 문제를 해결해야 합니다. 이를 위해서는 개발된 프로젝트의 투자 매력을 평가하고 자본 투자의 타당성 측면에서 효율성을 고려해야 합니다.

주식 시장에서의 활동은 재무 관리에 있어서 특별한 주의를 기울일 가치가 있습니다. 증권 포트폴리오의 형성 및 운영 관리는 증권 포트폴리오를 획득할 수 있는 가능성뿐만 아니라 부수입, 또한 이 활동의 ​​특징적인 위험이 존재합니다. 선택 금융 상품, 위험과 수익성의 균형을 유지할 수 있는 최적의 투자 포트폴리오 구조를 형성하는 것이 기업 자산의 이 부분을 관리하는 주요 방향입니다. 위험은 금융 활동에만 수반되는 것이 아니라 거의 모든 유형의 비즈니스에서 특징적인 요소입니다. 재무 관리는 기업과 관련된 위험 목록, 구조 및 구조가 결정된 경우에만 효과적입니다. 가능한 결과위험 이벤트 발생. 위험 관리는 예방 조치를 수행하고 예상되는 재무 위험을 최소화하며 내부 및 외부 소스를 통해 보험 보호를 제공하는 것을 의미합니다.

재무 관리의 목적 - 기업의 자산과 부채는 서로 밀접하게 관련되어 있습니다. 특정 자산에 대한 투자 결정은 자금 조달원의 가용성을 전제로 합니다. 투자자를 유치할 소스의 가격은 다를 수 있으며 이는 결정에 반영됩니다. 빌린 자원과 달리 자체 자원은 자원 지불 측면에서 평가할 수 없지만 선택할 때 충분히 효과적으로 사용할 수 있습니다. 효과적인 투자 옵션. 따라서 재무 관리의 목적은 지속적으로 상호 작용하며 상호 의존성은 합리적인 동원 및 자금 사용을 보장하면서 가능한 조치에 대한 다양한 옵션을 개발하는 작업을 관리의 주제로 설정합니다. 질문: 필요한 자금을 어디서 얻을 수 있고 이를 가장 큰 이익으로 사용하는 방법-확실한 답은 없습니다. 대안과 가장 수익성이 높은 솔루션을 찾는 것은 재무 관리자의 기술입니다.






1. 강좌의 주제, 목적 및 목적

금융의 주제는 우크라이나 경제의 변화 기간과 관련하여 기업에 대한 자금 조달 및 대출의 경제적, 조직적, 법적 및 사회적 측면입니다.

금융의 목적은 실질적으로 현행 입법 및 규제법의 틀 내에서 다양한 조직 및 법적 형태의 기업에 대한 미시적 금융 규제 수준에서 금융 기능 분야에서 축적된 경험입니다.

이 과정의 목표는 자금 조달 및 대출 프로세스에 대한 이론적 및 실제 분석은 물론 입법 및 규제 문서의 일반화, 혁신 경험을 바탕으로 기업의 조직, 계획, 자극 및 재무 관리 메커니즘을 숙달하는 것입니다. 기업 활동 분야.
기업 금융의 목표는 이익을 극대화하거나 비용을 최소화하기 위해 재무 흐름을 최적화하는 것입니다.
기업 금융의 역할 - 현금 흐름을 관리하고 생산, 경제 및 목표의 복잡한 목표를 재구성하는 최적의 금융 솔루션을 찾을 수 있습니다. 사회 발전, 생산성이 높은 노동을 자극하고 기업가 활동을 장려합니다.

2. 기업금융의 일반적인 개념

기업 금융 – 총체성 경제 관계금융 자원의 형성, 분배 및 사용과 관련하여 실제 화폐 유통에서 발생합니다.
현금 회전율은 기업 재정의 중요한 기반입니다. 실질 회전율은 가치의 이동을 유발하고 현금 지급 및 결제의 흐름을 동반하는 경제적 과정입니다. 실제 화폐 회전율의 목적은 재정 자원, 즉 지불 및 결제에 대한 현재 의무를 이행한 후 기업이 처분할 수 있는 확장 재생산을 위한 자체 자금 조달 소스입니다.
기업 금융은 기업 활동에 자금을 조달하고 대출하는 형태입니다.
미시적 금융(기업)은 주 및 지방자치단체의 법률, 행정 기관 및 경영진의 규제 대상입니다. 재무적 의사결정의 주요 주체는 소유자이다. 주요 인물은 재무 이사(재무 관리자)입니다. 기업 금융은 국가 금융 시스템의 틀 내에서 운영됩니다.
거시적 수준의 재정 – 주 예산. 거시금융은 전반적인 경제개발 목표 달성에 기여합니다. 중요한 방법론적 요소는 기업 금융이 시장 경제에 미치는 영향의 방향을 파악하고 기능 기준을 개발하는 데 필요한 기업 금융의 조직 및 기능 원칙을 결정하는 것입니다.
금융 기능:
1. 기업의 틀 내에서 고립되지 않고 예산, 예산 외 자금, 보험 회사, 투자자와 상호 작용합니다.
2. 정보 흐름(회계 및 통계 보고, 계약, 상업 및 결제 문서)을 기반으로 합니다.
3. 이익 극대화, 비용 최소화, 재무 흐름 최적화라는 명확한 목표 지향성을 갖습니다.

3.기업금융의 기능

경제 범주로서의 기업 금융은 그들이 수행하는 기능에서 나타납니다. 금융 과학의 틀 내에서 국가 재정과 기업 금융의 기능에는 일정한 통일성이 있으며 동시에 국가 이익의 중요성과 활동의 기업가적 측면을 결정하는 중요한 차이점이 있습니다. 금융 시스템에는 계획, 조직, 자극, 통제 등의 기능이 중요합니다.
계획 기능에는 "목표"를 수립하고 내부 책임 범위를 기반으로 목표를 달성하는 방법을 선택하는 작업이 포함됩니다. 기존 양식재산. 여기에는 우선 순위 및 개발 목표에 따라 일시적인 측면에서 재정 자원의 양에 대한 제한 분배, 다양한 수준의 예산 간의 재분배가 포함됩니다.
조직의 기능에는 예산 구조, 예산 분류, 예산 작성, 승인 및 실행 절차에 대한 필요한 결정, 승인된 신용 기관 선택, 입법 및 행정 기관의 권한 제한이 포함됩니다. 예산 과정, 금융 당국의 기능 단위의 권리와 책임 결정. 이 기능은 기업의 예산 흐름 및 재정 자원에 대한 규제 및 통제를 위한 내부 시스템 구축을 조직하는 프로세스와 관련됩니다.
인센티브 기능은 목표 달성을 목표로 하는 활동을 기반으로 합니다. 이 기능의 도움으로 금융 활동에 영향을 미치는 요소와 자금 필요성을 고려하는 요소가 해석됩니다. 결정적인 역할은 금융의 전술적, 전략적 측면에 대한 결정을 내리는 과정에서 사람들의 행동을 결정하는 요소에 의해 수행됩니다.
통제 기능은 설정된 목표의 구현을 촉진하는 것을 의미합니다. 여기에는 규범, 표준의 개발, 성과와 설정된 목표 및 설정된 기준의 비교가 포함됩니다.
사업 구조 내에서 실질 회전율 규제와 관련된 활동은 기업의 일련의 재무 기능을 구현합니다. 재생산, 배포, 제어라는 세 가지 주요 기능을 구분할 필요가 있습니다.
재생산 기능은 단순 재생산과 확대 재생산 과정에서 자본 순환의 모든 단계에서 물질적, 노동적 수단과 금융 자원의 가치 표현의 균형을 보장하는 것입니다. 유동, 비유동 및 금융 자산의 경제적 고립으로 인해 유통을 규제해야 할 필요성이 발생합니다. 자산의 순환은 시간이 지남에 따라 지속적으로 발생하며 재생산을 제공하는 회전율입니다. 순환은 자본회전율의 단계이다. 제조 또는 구매한 상품, 작품, 서비스, 제품을 판매 수익 형태로 판매한 결과 한 주기 동안 소비된 돈이 기업에 반환될 때 발전이 발생합니다. 선지급에는 항상 현금 보상이 수반됩니다.
투자는 자금이 장기간 유통되지 않고 정기적인 발생을 통해 부분적으로 기업에 상환되고 비용에 포함된다는 점에서 선지급과 다릅니다.
재생산 기능은 자산의 수익성과 유동성 지표로 나타납니다.
금융가의 임무는 정상적인 재생산 과정과 투자 활동을 보장하는 가장 유리한 옵션과 자금 조달 소스를 선택하는 것입니다. 이는 제어 변동 원칙의 구현에 기여합니다.
유통기능은 제품의 판매 수익금이 분배되기 때문에 재생산 기능과 밀접한 관련이 있다. 분배 기능은 기업의 재정 자원이 예산, 은행 및 상대방에 대한 금전적 의무를 이행하기 위해 분배된다는 사실에 있습니다. 그 결과 효과적인 자본 구조를 유지하면서 목표 자금을 형성하고 사용합니다.
기업 재정의 분배 기능 구현 요소: 보상 기금, 임금 기금, 이익.
자금의 분배는 단순 재생산 및 감가상각 비용을 충당하는 보상 기금을 형성하기 시작합니다. 보상 기금의 형성 출처는 다음과 같습니다.
- 임차료;
- 제품, 상품 및 서비스 비용에 고정 생산 자산에 대한 감가상각비가 포함됩니다.
기업 금융 유통 기능 구현의 다음 요소는 기업의 주요 생산 인력의 보수 비용 측면에서 생산, 상품, 작업 및 서비스 비용에 포함되는 임금 기금을 형성하는 것입니다. , 생산 결과에 대한 근로자 및 직원에 대한 보너스, 인센티브 및 보상 지급을 포함합니다. 여기에는 법이 규정한 한도 내에서 가격 인상 및 소득 연동과 관련된 임금 보상, 부분적으로 여성에게 법이 정한 금액으로 지급되는 보상이 포함됩니다. 법률로 정한 연령에 도달할 때까지의 유급 육아 휴직 및 주요 활동에 종사하는 비정규 직원의 유급 노동 비용. 다른 모든 지불은 기업의 순이익에서 직원에게 이루어집니다.
이익은 기업 금융의 유통 기능 구현의 주요 목표입니다. 이익을 희생시키면서 전체 자금 세트가 형성됩니다. 그림 1.1은 분배 과정에서 이익이 참여하는 두 가지 주요 채널을 보여 주며, 기업 자체에서 이익이 인출되고 사용되는 비율을 결정합니다.
이익은 기업 활동에서 다음과 같은 의미를 갖습니다.
- 비즈니스 활동의 결과를 일반화된 형태로 반영하며 효율성을 나타내는 지표 중 하나입니다.
- 기업 활동과 노동 생산성을 자극하는 요소로 사용됩니다.
- 재생산 확대를 위한 자금 조달원 역할을 하며 기업의 가장 중요한 재정 자원입니다.

그림 1.1 유통 과정에서 이익 참여 계획

금융 서비스의 임무는 이익 분배 분야에서 기업 정책을 개발하고 재생산 과정 및 자극의 역할과 중요성을 지정하는 것입니다. 기업 금융 개발에 대한 일반적인 개념적 접근 방식은 이에 달려 있습니다. 배포 프로세스의 결과는 구현을 위해 승인된 프로그램에 대한 자금 조달을 제공하고 최적의 자본 구조를 유지하며 파산 위험을 최소화하는 자금의 창출입니다.
기업 금융의 통제 기능은 실제 화폐 회전율과 자금 형성에 대한 흐리브냐의 통제를 구현하는 것입니다. 그리브니아 제어에는 두 가지 형태가 있습니다.
- 재무 지표의 변경, 지불 및 정산 상태에 대한 통제
- 자금 조달 전략의 구현을 통제합니다.
생식 및 분포 기능과의 연결. 기업 금융의 통제 기능은 특정 결정을 내리는 데 적극적인 역할을 할 수도 있고 자금 분배 및 재생산 프로세스의 결과를 수동적으로 반영할 수도 있습니다.
통제 기능은 재무 담당자가 생산 및 판매량 확대를 위해 계획된 작업에 따라 수입 수입의 준수 정도와 자금 구조를 식별한다는 사실에서 나타납니다. 금전적 자원뿐만 아니라 물질적 자원을 사용하여 기업 소득과 비용 간의 불일치를 수정합니다.
기업의 수입과 지출, 자재 및 재정 자원 간의 균형을 이루기 위한 일련의 조치에는 원자재 및 공급품 사용 합리화, 노동 생산성 향상, 공급 업체 및 은행에 대한 부채 감소, 수준 조정 등의 작업이 포함될 수 있습니다. 배당금 등
기업 금융의 제어 기능은 다음과 같은 주요 영역에서 구현됩니다.
- 확립된 모든 자금 출처로부터 자금을 현금 자금으로 정확하고 시기적절하게 이체하는 것을 통제합니다.
- 생산 및 사회 발전의 요구를 고려하여 지정된 현금 자금 구조 준수를 통제합니다.
- 재정 자원의 목표화되고 효과적인 사용을 통제합니다.

4. 기업가 활동은 기업 재정의 기초입니다.

시장 경제에서 기업 금융은 비즈니스 활동의 효과적인 구현을 보장합니다.
기업가 활동은 독립적이고 위험하며 재산 사용, 상품 판매, 작업 수행 또는 서비스 제공을 통해 체계적으로 이익을 얻는 것을 목표로 합니다. 기업가 활동은 시장 관계 주체의 이익을 명확하게 설명합니다. 시장 경제에서 기업의 재정은 국가 재정 자원의 회전율과 기업의 재정 자원의 분리를 기반으로 합니다.
시장 경제에서 기업 금융 기능의 기초는 다음과 같이 구성됩니다.
- 기업 활동;
- 자체 자금조달
- 시장 가격;
- 노동 시장
- 자본시장
- 시장 입법.
기업가 활동은 소유자 자신과 그의 재산을 합법적으로 관리하는 법인 모두가 수행할 수 있습니다. 이 경우 기업을 관리하는 주체와 재산 소유자 간의 관계는 관련 계약에 의해 규제됩니다. 기업가와 기업 관리자 간의 관계도 계약을 기반으로 구축되어야 합니다.
기업가가 금융 서비스에 부여하는 주요 요구 사항은 기본 금융 개념을 개발하는 것입니다. 일반적인 개념적 접근 방식은 설정된 목표 달성, 기업 현금 흐름의 효과적인 관리, 주어진 비율의 현금 자금 형성 및 재정 자원의 사용을 보장하는 재무 개발 전략을 결정하는 것입니다. 의도된 목적. 이는 기업의 기본 재무 개념을 구현하는 방법을 나타냅니다.
금융가는 본질적으로 자본 이동, 경상 이익, 저축 및 투자에 영향을 미치는 물신화된 소유자라는 점을 이해하는 것이 중요합니다.

5.기업금융의 원리와 역할

기업 금융은 미시경제학의 기초를 형성합니다. 따라서 구현 원칙은 다음을 포함하여 중요한 역할을 합니다.

- 계획 및 일관성;
- 목표 방향;
- 다양화;
- 전략적 방향.
기업 금융을 사용하면 자재 및 노동 자산과 금융 자원의 평가를 관리하여 균형을 유지할 수 있습니다. 이 경우 재무 계획은 정부의 영향을 받아 내부 지향성을 갖습니다. 외부 규제. 세금 포함. 기업금융은 예산인 국가중앙집권형 기금에서 수익을 창출하는 데 결정적인 역할을 한다.
기업 금융의 원칙 중 하나는 목표 지향입니다. 기업가는 항상 자신의 활동이 목표로 하는 기업을 위해 자신이 설정한 목표에 중점을 둡니다. 상업 조직의 전통적인 목표에는 생산 수익성, 시장에서의 안정적인 위치, 자재 및 재정 자원의 충분성이 포함됩니다.
목표 달성은 전략적 방향에 따라 결정됩니다. 재무 전략은 물질적, 기술적 자산과 재정 자원의 가치 평가를 균형 있게 관리할 수 있는 가능성을 결정합니다. 기업 금융은 현재 이익에 대한 자금 조달 및 규제를 제공합니다. 현재 자금 조달과 자본 축적의 비율은 기업의 재무 활동에서 가장 중요한 포인트입니다. 소유주와 기업가는 이익의 어느 정도를 생산 목적, 사회 발전, 임금에 할당해야 하는지 결정해야 합니다. 명확성이 부족함 재무 전략경영진이 시장 상황을 무시하면 기업은 국내 시장은 물론 해외 시장에서도 선두주자가 될 수 없습니다.
자금 조달 및 자본 투자의 다양화 원칙은 기업의 재정에 큰 영향을 미칩니다. 이는 두 가지 측면으로 나타납니다. 다양한 유가 증권과 물건에 돈을 투자하는 것입니다. 다양한 분야의 기업 창출 다양한 방식기업가 활동. 다각화는 파산 위험을 줄이고 기업의 경쟁력을 높입니다. 동시에 이는 재정 자원의 상당한 전환과 관련이 있습니다. 이를 위해서는 사용 시 높은 기동성이 필요합니다. 증권 투자의 가장 일반적인 다각화는 기업이 소유한 증권 포트폴리오의 형성을 동반합니다. 증권 포트폴리오에는 일반적으로 주식, 국채 및 회사채, 은행 예금 증서, 어음 등이 포함됩니다.
경영원칙. 재무는 다음과 같은 경영 원칙에 중점을 두고 있습니다.
- 내린 결정의 이행에 대한 통제
- 과거 경험과 미래에 대한 추정을 고려합니다.
- 개발 동향과 가능한 변화 방향을 고려합니다. 외부 환경관리;
- 전략적 목표와 전망을 고려합니다.
- 내린 결정과 변경 사항의 긴급성
- 외부 요인의 영향으로 인한 결과를 예측할 수 없음을 인식합니다.
기업 금융의 역할은 세 가지 요소로 축소될 수 있습니다.
- 경제 안정화;
- 시장 변화에 대한 적응;
- 투자 활동의 자극.
미시적 차원의 경제안정화는 경제 전반의 금융안정화와 분리될 수 없다. 따라서 거시경제 지표를 모니터링하면 금융 부문의 실제 상황을 파악할 수 있습니다. 거시경제 지표 중 예산 적자 수준, 예산 집행 진행 상황, 예산 및 상대방에 대한 기업의 부채 수준, 인플레이션 수준, 재융자율이 결정적으로 중요합니다. 국립은행, 환율이 변경됩니다. 기업의 재정적 안정성은 투자 자본에 대한 안정적인 수익, 자본 시장에서 자금 조달원을 유치하는 능력, 활동 확장을 위한 자금 축적입니다.
시장 변화에 대한 재정적 적응은 기업이 자본 시장에 완전히 참여한다는 사실로 표현됩니다. 대출자 또는 차용인 역할을 합니다. 재정을 조직하면 시장 상황 변화에 신속하게 대응하고, 새로운 조건에 적응하고, 대체 금융 수단을 사용하고, 세금 및 기타 재정적 의무를 이행할 수 있습니다.
기업의 투자 활동은 기업의 재무 상태의 결과이자 지표입니다. 기업 금융은 투자를 유치하고 자본 시장의 기능에 유리한 조건을 조성하는 데 결정적인 역할을 합니다. 투자 활동과 관련하여 전략적 방향의 원칙이 결정적이며 이를 실행하는 것이 재무의 임무입니다. 기업의 금융 서비스는 특정 투자 대상에 대한 장기 투자의 비교 수익을 체계적으로 모니터링합니다. 시간적인 측면에서 위험 정도와 수준을 평가합니다.

강의 2번
기업의 금융 자본

1. 회사 자본의 종류

3.기업 자금

1. 회사 자본의 종류
회사의 금융 자본은 매출에 관여하고 이 매출에서 소득을 창출하는 회사의 재정 자원의 일부입니다. 금융자본은 금융자원의 변형된 형태로 작용한다. 재원회사는 회사가 처분할 수 있고 재정적 의무를 이행하고 생산 결정과 관련된 현재 비용을 조달하기 위한 일련의 자체 금전적 수입과 외부로부터의 영수증입니다. 따라서 자본은 이윤 창출을 목적으로 생산에 투입되고 투자되는 재원의 중요한 부분입니다.
자본은 기업의 창설과 발전을 위한 주요 경제적 기반입니다. 이는 자산 형성에 투자된 화폐, 유형 및 무형의 형태로 자금의 총 가치를 특성화하기 때문입니다. 기능하는 과정에서 자본은 국가뿐만 아니라 회사 소유주와 직원의 이익을 보장합니다. 이를 회사의 재무관리의 주요 목적으로 정의하고, 이를 효과적으로 활용하는 것은 재무관리의 가장 중요한 업무 중 하나입니다.
회사 자본의 일반적인 개념에는 일반적으로 다양한 유형이 포함됩니다. 자본의 분류는 다양한 특성에 기초하여 수행됩니다(그림 2.1).
기업의 소유권에 따라 자기자본과 타인자본이 구분됩니다. 자기자본은 회사가 소유한 자금의 총 가치를 나타냅니다. 그 구성에는 승인된 자본, 추가 자본, 예비 자본, 목표 자금 조달 출처, 기부금 및 기부금, 주식회사 주식에 대한 프리미엄, 이익잉여금 및 축적 자금이 고려됩니다.
수권(주) 자본은 회사 설립 시 형성되며 회사 전체 기간 동안 처분됩니다. 조직 및 법적 형태에 따라 수권 (주) 자본은 주식 환매 및 후속 매각, 주식, 주식 등의 수권 자본에 대한 투자를 통해 형성됩니다. 회사의 승인된 자본은 채권자의 이익을 보장하는 재산의 최소 금액을 결정합니다. 따라서 수권자본은 자기자본의 주요 원천이다. 자본금은 기업 정관에 그 규모가 정해져 있고 적절한 방식으로 등록되어야 하기 때문에 수권자본이라고 불립니다.
기업가 활동 과정에서 회사 내부 재정 자원의 일부를 희생하는 것을 포함하여 승인된 자본을 분할, 감소 및 증가시킬 수 있습니다.
회사의 추가 자본에는 다음이 포함됩니다.
-고정 자산, 물건의 재평가 금액 자본 건설및 회사의 기타 유형 자산 유익한 사용 12개월 이상, 확립된 절차에 따라 수행됩니다.
- 회사가 무료로 제공받은 귀중품
- 배정된 주식의 액면가를 초과하여 수령한 금액(주식회사의 주식 프리미엄)
- 기타 유사한 금액.

그림 2.1. 기업의 금융자본 분류

추가 자본은 위의 채널을 통해 해당 연도 동안 기업이 받은 자금을 축적하며, 여기서 주요 채널은 고정 자산 재평가의 결과입니다.
예비 자본은 헌장에 의해 결정된 금액의 이익에서 공제를 통해 형성되지만 승인된 자본의 15% 이상입니다. 예비 자본금이 헌장에 의해 설정된 금액에 도달할 때까지 매년 순이익의 최소 5%를 예비 기금으로 이체해야 합니다. 예비 자본은 회사의 손실 가능성을 충당하고 채권을 상환하고 자사주를 환매하기 위해 만들어집니다.
회사 자기자본의 중요한 구성요소는 회사 활동의 최종 재무 결과를 나타내는 이익입니다.
차입 자본에는 회사 활동의 발전에 자금을 조달하기 위해 상환 기준으로 조달된 현금 및 기타 부동산 자산이 포함됩니다. 기업이 사용하는 모든 형태의 타인자본은 특정 시점에 상환해야 하는 재정적 의무를 나타냅니다.
투자 대상에 따라 고정 자본과 운전 자본이 구별됩니다. 고정 자본은 때때로 문헌에서 잘못 해석되는 것처럼 고정 자산뿐만 아니라 모든 유형의 비유동 자산에 투자되는 사용된 자본의 일부를 나타냅니다. 유동 자산- 이는 회사의 운전 자본에 투자된 회사 자본의 일부입니다.
사용 목적에 따라 생산, 대출, 투기 등의 자본 유형이 구별됩니다. 생산 자본은 사업 활동을 수행하기 위해 운영 자산에 투자되는 회사 자금의 특징입니다.
대출 자본은 자금의 특징입니다. 이는 회사의 투자 활동을 수행하는 과정에서 사용되며 화폐 수단에 대한 금융 투자에 대해 이야기하고 있습니다. 시중은행 예금, 채권, 어음 등
투기자본은 투기적 금융거래를 수행하는 과정에서 사용됩니다. 구매 가격과 판매 가격의 차이에 따른 거래.
생산적인 사용 과정에서 회사 자본의 기능은 지속적인 순환 과정을 특징으로 합니다. 따라서 자본은 유통과정에서 존재하는 형태에 따라 화폐형, 생산형, 상품형 자본으로 구분된다. 첫 번째 단계에서는 현금 자본이 회사의 유동 및 비유동 자산에 투자되어 생산적인 형태로 전환됩니다. 두 번째 단계에서 생산자본은 제품, 작업, 서비스를 생산하는 과정에서 상품 형태를 취합니다. 세 번째 단계는 생산된 상품, 작업, 서비스가 판매됨에 따라 상품 자본이 화폐 자본으로 점진적으로 전환되는 것입니다. 형태의 변화와 동시에 자본의 이동은 총가치의 변화를 동반한다. 회사의 자본 회전율의 평균 기간은 회전율 기간(일, 월, 연도)이 특징입니다.
화폐 형태의 자본은 기업의 부채를 나타내고, 생산적인 형태의 자본은 기업의 자산을 나타냅니다. 자산이 반영됩니다. 가치 측면에서회사가 이용할 수 있는 모든 유형, 무형(지적 재산) 및 금전적 자산은 물론 그 구성, 배치 또는 투자와 관련된 재산권도 포함됩니다. 부채는 회사가 사용할 수 있는 자금의 출처, 목적, 소유권 및 지불 의무를 반영합니다. 따라서 자산은 회사의 재산이고 부채는 이 재산이 형성되는 자금입니다.

2. 회사 고정자본의 구성, 형성 및 평가

기업의 자본은 고정자본과 운전자본이라는 두 가지 주요 형태로 존재합니다. 고정 자본은 모든 유형의 비유동 자산에 투자되는 회사가 사용하는 자본의 일부를 나타냅니다.
비유동자산은 내용연수 또는 만기가 1년(365일)을 초과하는 기업의 자산입니다. 비유동자산에는 무형자산, 장기 금융 투자; 미완성 자본 투자; 고정 자산, 기타 비유동 유형 자산, 기타 비유동 자산.
무형자산은 미래 이익에 대한 권리를 나타냅니다. 이러한 자산의 구별되는 특징은 물리적 형태가 없으며 기대 수익에 의존한다는 것입니다. 무형자산의 주요 범주:
사업 평판기업 – “영업권”;
특허, 저작권 및 상표;
임대 부동산의 소유권 및 그 개선 사항;
천연자원 개발 권리 및 비용;
공식, 기술 및 샘플(예: 소프트웨어)
노하우 - 기술 문서, 설명, 축적된 생산 경험의 형태로 공식화된 일련의 기술, 기술, 관리, 상업 및 기타 지식으로 혁신의 대상이지만 특허는 없습니다.
상표 - 지정된 방식으로 등록되어 특정 제조업체의 상품을 다른 유사 상품과 구별하는 역할을 하는 엠블럼, 디자인, 기호, 로고
라이센스;
회사의 기타 유사한 유형의 자산.
무형 자산에는 조직 비용(법인 설립과 관련된 비용, 설립자의 승인된 (주) 자본에 대한 기여로 구성 문서에 따라 호출되는 비용)이 포함됩니다.
장기 금융 투자는 장기적으로 주식 및 채권을 취득하기 위해 다른 기업의 수권 자본에 대한 지분 참여 비용을 나타냅니다. 여기에는 자회사 및 계열사 및 기타 조직에 대한 회사의 투자, 12개월 이상의 기간 동안 조직에 제공되는 대출, 금융리스 권한에 따라 장기 임대를 위해 양도된 자산의 가치, 즉 임대 기간이 만료되면 부동산을 구매하거나 소유권을 양도할 권리가 있습니다.
미완성 자본 투자에는 건설 및 설치 작업 비용, 건물, 장비, 차량, 도구, 재고 구매, 고정 자산 인수 및 양도 증명서로 공식화되지 않은 기타 내구성 물질, 기타 자본 작업 및 비용(설계 및 조사, 지질 탐사)이 포함됩니다. 시추 작업, 전환 비용 토지건설과 관련된 재정착, 신설된 조직의 인력 교육 등)


고정 자산은 12개월을 초과하는 기간 또는 정상 운영 주기를 초과하는 기간 동안 제품 생산, 작업 수행 또는 서비스 제공에서 노동 수단으로 사용되거나 회사의 관리 요구를 위해 사용되는 회사 자산의 일부입니다. 12 개월. 12개월 미만 사용된 품목은 고정자산으로 간주되지 않으며 비용에 관계없이 회사에서 유통자산으로 간주합니다.
내용연수는 고정자산 항목을 회사에 수익을 창출하거나 회사의 목표를 달성하기 위해 사용하는 기간으로 이해됩니다. 특정 고정 자산 그룹의 경우 내용 연수는 제품 수량 또는 해당 객체의 사용으로 인해 받게 될 것으로 예상되는 작업량에 대한 기타 자연 지표를 기준으로 결정됩니다.
고정 자산은 다음과 같습니다: 토지 구획; 토지의 근본적인 개선을 위한 자본 투자(배수, 관개 및 기타 매립 작업) 건물, 구조물 및 전송 장치; 자동차 및 장비; 차량; 도구, 장치, 장비(가구); 일하고 생산적이며 가축을 사육하는 것; 다년생 식물; 기타 고정 자산.
기타 비유동 유형 자산에는 도서관 소장품, 저가 비유동 유형 자산, 임시 무소유 구조물, 천연 자원, 재고 용기, 임대 품목 및 기타 비유동 자산이 포함됩니다.
기타 비유동자산에는 장기수취채권(금융리스로 양도된 부동산, 장기어음 수령, 기타채권, 이연법인세자산, 부의 영업권)이 포함됩니다.
고정자산과 기타 비유동자산은 원래 원가로 대차대조표에 기재됩니다. 운영 중에 고정 자산 및 기타 비유동 자산은 공정(시장 또는 재평가), 잔여(장부) 및 청산 가치로 평가됩니다.
초기 비용은 비유동 자산의 역사적(실제) 비용으로, 비유동 자산의 취득(생성)에 지불(양도)되고 지출된 기타 자산의 현금 또는 공정 가치 금액과 동일합니다.
고정 자산 및 기타 비유동 자산 항목의 초기 비용은 다음으로 구성됩니다.
- 간접세를 제외하고 비유동자산 창출과 관련된 건설 및 설치 작업 수행을 위해 기업이 지불한 금액
- 고정 자산 및 기타 비유동 유형 자산에 대한 권리 취득(수령)과 관련하여 지불해야 하는 등록비, 국세 및 환경 비용
- 수입관세액(비유동자산을 수입하는 경우)
- 고정 자산 및 기타 비유동 유형 자산의 취득(생성)과 관련된 간접세 금액(기업에 환급되지 않는 경우)
- 고정 자산 및 기타 비유동 유형 자산 인도 위험 보장과 관련된 비용
- 고정 자산 및 기타 비유동 자산을 사용하기에 적합한 상태로 만드는 데 직접 관련된 설치, 설치, 시운전 비용 및 기타 비용.
기업이 취득한 무형자산의 초기 원가는 취득가(수취한 거래할인 제외), 관세, 환급 대상이 아닌 간접세, 취득 및 취득과 직접 관련된 기타 비용의 합계입니다. 사용 목적에 적합한 상태입니다.
금융 투자 비용에는 취득 가격, 수수료, 관세, 수수료, 의무 지불금융투자의 취득과 직접 관련된 기타 비용.
비유동자산의 공정가치는 합리적 판단력과 의사가 있는 독립적인 당사자 사이의 거래에서 해당 자산이 교환될 수 있는 금액입니다. 자산의 공정 가치 결정은 회계 규정(표준) No. 19 "사업 결합"에 의해 규제됩니다. 비유동자산의 공정가치는 특정일의 시장가치 또는 대체(재평가)가치와 동일합니다.
비유동자산의 재평가 가치는 장부금액에 지수인덱스를 곱하여 계산됩니다.
비유동자산의 잔존(장부)가치는 비유동자산의 원래 가치 또는 재평가된 가치와 감가상각액의 차이입니다.
비유동자산의 청산가치는 비유동자산의 내용연수(운영)가 끝난 후 기업이 해당 비유동자산의 매각(청산)을 통해 기업이 받을 것으로 예상하는 자금금액이나 기타 자산의 가치에서 비용을 차감한 금액이다. 매각 또는 청산과 관련됩니다.
비유동자산은 기업의 주요(주요 및 보조 생산), 운영, 재무 및 투자 활동에 사용됩니다. 제조업 기업의 비유동자산 중 가장 중요한 구성요소는 고정자산입니다.
고정 자산의 분류. 고정자산은 생산과정 참여에 따라 생산과 비생산의 두 그룹으로 나뉜다. 생산 고정 자산은 건물, 구조물, 작업 기계 및 장비 등을 포함하여 자재 자산 생산에 직간접적으로 참여합니다. 비생산 고정 자산은 생산 과정에 참여하지 않습니다. 여기에는 주거용 건물, 진료소, 유치원, 요양원 리조트 기관 및 기타 무형 영역의 고정 자산이 포함됩니다.
고정자산은 목적에 따라 토지로 구분됩니다. 토지의 근본적인 개선을 위한 자본 투자(배수, 관개 및 기타 매립 작업) 건물, 구조물 및 전송 장치; 자동차 및 장비; 차량; 도구, 장치, 장비(가구); 일하고 생산적이며 가축을 사육하는 것; 다년생 식물; 기타 고정 자산.
생산에서의 역할에 따라 고정 자산은 활성 자산과 수동 자산으로 구분됩니다. 활성 고정 자산은 원자재, 자재, 반제품 및 부품의 이동 및 처리에 직접적으로 관여합니다. 여기에는 기계, 장비, 전송 장치, 컴퓨터 기술, 차량, 계측 등이 포함됩니다. 수동적 고정 자산은 생산 과정에 직접 참여하지 않고 구현에 필요한 조건을 만듭니다. 여기에는 건물, 구조물 등이 포함됩니다.
게다가 에서는 현대적인 상황회사 자금을 창출하기 위해 널리 사용되는 방법은 임대(주로 생산 및 기타 공간을 확보하는 데 사용됨)와 다양한 임대입니다.
고정자산의 재생산을 위한 자금원은 자체와 유치로 구분됩니다. 회사의 자본 출처는 다음과 같습니다.
- 감가상각;
- 무형자산의 감가상각
- 회사 처분에 남은 이익.
고정자산 재생산을 위한 자금조달원은 다음과 같습니다.
- 은행 대출;
- 다른 기업 및 조직으로부터 빌린 자금
- 법인 및 개인의 유가증권, 주식 및 기타 기부금 발행으로 수령한 자금
- 중앙화된 관심 기금 및 기타 협회로부터 재분배를 통해 받은 기금
- 예산외 자금으로부터의 자금;
- 상환 가능 및 환불 불가능 기준으로 제공되는 다양한 수준의 예산 할당
- 외국인 투자자로부터의 자금.

3.기업 자금
회사의 재무 활동에서 중요한 측면은 생산 및 경제 활동을 수행하는 과정에서 다양한 자금을 형성하고 사용하는 것입니다. 그들의 도움으로 경제 활동에 필요한 자금이 제공되고 재생산이 확대됩니다. 과학 기술 진보의 형성; 신기술 개발 및 구현; 경제적 인센티브; 예산, 은행과의 합의.
기업에서 창출된 자금은 네 가지 그룹으로 분류할 수 있습니다.
- 자신의 자금
- 모금된 자금
- 부채 자금;
- 운영 자금.
자체 자금에는 다음이 포함됩니다: 승인된 자본; 추가 자본; 예비 자본; 투자 기금; 통화 기금 및 기타. 생산 개발에 대한 투자는 회사의 재산을 증가시키기 때문에 투자 자금은 회사의 승인된 자본을 늘리는 원천입니다. 통화기금은 외국환 수입을 받는 기업에서 형성됩니다. 수출 작업수입 거래를 위한 외화 구매.
모금된 자금은 다음과 같습니다: 소비 자금; 배당금 계산; 미래 기간의 수익; 향후 비용 및 지불을 위한 준비금입니다. 이러한 자금은 이중적인 성격을 가지고 있습니다. 한편으로는 이 자금이 회사의 매출액에 속하고 다른 한편으로는 직원(배당금 및 소비 자금)에 속합니다.
소비기금은 기업의 순이익으로 형성된 화폐기금이다. 주로 회사 직원의 물질적 요구를 충족하고 배당금을 지급하기 위한 것입니다( 합자회사), 경우에 따라 회사 활동 과정에서 저지른 위반에 대해 벌금 및 처벌을 지불합니다.
차입자금은 은행대출, 상업대출, 팩토링 운용, 리스 등을 통해 형성됩니다.
네 번째 현금 자금 그룹을 구성하는 회사의 운영 현금 자금은 주기적으로 생성됩니다. 이 그룹에는 다음과 같은 자금이 포함됩니다: 임금 지불; 배당금 지급을 위해; 예산 및 기타 비용을 지불합니다. 급여지급기금은 월 2회 또는 1회 구성됩니다. 정기적으로 회사는 다양한 기부 예산에 대한 지불을 위한 기금을 조성합니다.
위의 자금 외에도 회사는 은행 대출 상환, 신기술 개발, 연구 작업 및 상위 조직의 공제 등 다른 자금 자금을 만들 수도 있습니다.

강의 3번
기업의 현금 흐름


1.2. 정산 및 지불 규율이 기업 경제 활동의 효율성에 미치는 영향

2.2.핵심 활동으로 인한 현금 영수증의 구성, 계획 및 통제.

1. 기업의 현금 지불 조직
1.1.비현금지급의 본질과 형태

사업체의 경제 활동 대부분은 금전적 지불과 관련이 있습니다. 보고 기간 동안 기업의 현금 지급액에 대한 정보는 현금 흐름표에 포함되어 있습니다. 항목 공개에 대한 내용, 형식 및 일반 요구 사항은 1999년 3월 31일자 우크라이나 재무부 명령 번호 87에 의해 승인된 회계 규정(표준) "현금 흐름표"에 정의되어 있습니다. 금전 지불의 기초는 송장, 송장, 계약, 계약, 계약, 상품 구매 행위와 같은 특별 회계 문서 제공입니다.
기업의 모든 현금 결제 및 지불 총액을 현금 회전율이라고 합니다. 현금 회전율과 비현금 화폐 회전율이 있습니다.
현금 거래를 수행하려면 기업은 현금 등록기에 보관된 현금(국내 통화 또는 외화)을 보유해야 합니다. 현금 결제가 사용됩니다:
- 직원과의 합의(임금 지급, 현금 보상, 보너스, 보조금, 배당금, 연금 등)
- 초기 경제적 필요 보장(사무용품 구입, 출장 비용 지불)
- 예산 및 주 신탁기금으로 정산
- 기업 간 정산 - 비즈니스 파트너(자재, 연료 등의 경우 하루 3,000UAH 이하). 단, 세금 채무가 없습니다.
비현금 결제의 본질은 지급인의 은행계좌에서 수취인의 은행계좌로 자금이 이체되어 지급된다는 것입니다. 결제 참가자의 은행 계좌에 적절한 항목을 입력합니다. 비현금 지불의 기본은 종이 또는 전자 형식으로 은행에 특별 결제 문서(지급 명령, 지불 명령 요구, 신용장에 따른 문서 등록, 수표 등록)를 제공하는 것입니다.
비현금 지급은 다음 기준에 따라 분류됩니다.
a) 사업 거래 유형별:
- 상품 거래에 대한 현금 지급(판매된 제품, 제공된 서비스의 경우)
- 비상품 거래에 대한 현금 결제(신용 기관, 예산)
b) 결제 서비스를 제공하는 은행 위치:
- 현지 – 자금을 이체하는 은행과 이를 받는 은행이 같은 도시에 있는 경우 현금 지급
- 도시 간 – 상장 은행이 다른 도시에 위치한 경우 현금 지불;
- 국제 – 은행이 다른 국가에 있는 경우 현금 결제
c) 결제 시:
- 제품, 상품, 작업, 서비스에 대한 사전 지불 또는 선지급
- 제품 판매 후 결제
- d) 계약의 지불 조건에 따라:
- 지불 수락 형태;
- 직접 지불 양식
e) 자금 출처별:
- 기업 자체 자금을 사용한 현금 지급
- 중개 활동의 경우 대출 및 기타 차입 자금을 통한 현금 지급).
비현금 지급을 수행하기 위해 기업은 은행에 현재(결제) 계좌를 개설합니다.
- 고객 비용으로 현금 지불(중개 활동의 경우).
현재 계정 외에도 기업과 해당 부서는 국가 통화로 다음 계정을 개설할 수 있습니다.
- 예산 - 의도된 용도를 위해 주 또는 지방 예산에서 자금을 할당받은 기업을 위해 개방됩니다.
- 신용 – 대출 계약 조건에 따라 결제 문서를 지불하거나 차용자의 당좌 계좌로 자금을 이체하여 은행이 기업에 제공한 대출을 회계 처리하기 위한 것입니다.
- 예금 - 예금 계약에 따라 예금에 대해 발생한 이자와 함께 은행 예금에 기업의 임시 무료 자금을 배치하기 위한 것입니다.
1.3. 정산 및 지불 규율이 기업 경제 활동의 효율성에 미치는 영향
계산 규율은 사업체가 계산 수행을 위한 특정 규칙을 준수하는 것을 전제로 합니다.
지불 규율에는 기업이 재정적 의무를 적시에 전액 지불하도록 보장하는 것이 포함됩니다. 회계 규율의 상태는 기업의 재무 상태에 따라 다릅니다. 동시에 정산 및 지불 규율 위반은 기업의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칩니다.
정산 규율을 위반한 경우 기업에 다음과 같은 제재가 가해집니다.
- 계약상의 제재(비즈니스 파트너가 이행하지 않은 의무 금액에 대한 벌금의 형태로 적용)
- 벌금, 과태료, 대출 정지 및 계좌 거래 형태의 은행 또는 신용 제재(기업의 신용 규율 위반, 자금 남용, 회계 및 보고의 불만족스러운 상태, 대출 지연 상환)
- 정부 금융 당국이 적용하는 금융 제재.
금융 제재는 우크라이나 법률 "예산 및 비국가 신탁 기금에 대한 납세자의 의무 상환 절차", "국세 서비스", "우크라이나 조세 시스템" 및 법률에 따라 결정됩니다. 사업체의 특정 유형의 세금 발생 및 납부를 규제합니다. 이러한 입법 행위는 세금 납부 지연, 세금 신고 지연 및 세금 계산에 대한 처벌 적용을 규정하고 있습니다.
법이 정한 기한 내에 세금 신고서를 제출하지 않은 경우 납세자는 제출하지 않거나 지연한 경우마다 시민의 비과세 최저 소득 10배에 해당하는 벌금을 납부합니다. 납세자가 정해진 기한 내에 세금 신고서를 제출하지 않고 규제 당국이 그의 납세 의무 금액을 독립적으로 결정하는 경우, 납세자는 비과세 최소 10%의 벌금 외에 추가로 10%의 벌금을 납부합니다. 세금 신고가 지연된 달 전체 또는 일부에 대한 세금 책임 금액. 그러나 발생한 세금 책임 금액의 50%를 초과할 수 없으며, 시민의 비과세 최소 소득의 10% 이상입니다. 납세의무액이 과소평가된 경우, 납세자는 해당 세금 또는 수수료에 대해 설정된 각 과세기간 동안 과소납부액의 5%에 해당하는 벌금을 납부해야 합니다(단, 25% 이하). 해당 금액과 시민의 비과세 최소 소득 10 이상). 제출된 세금 신고서에 방법론적, 산술적 오류가 있어 납세 의무가 과소평가된 경우, 해당 납세자는 부과된 추가 세금 금액의 5%에 해당하는 벌금을 납부해야 합니다. 시민의 비과세 최저 소득.
정해진 기간 내에 은행 계좌 개설 또는 폐쇄를 통지하지 않은 사업체는 시민의 비과세 최저 소득 20달러에 해당하는 벌금을 납부해야 합니다.
납세자가 납세 의무를 과소평가했다는 사실을 독립적으로 확인하고 연체 금액을 독립적으로 상환하고 해당 연체 금액의 10%에 해당하는 벌금을 부과하는 경우 다른 벌금이 적용되지 않습니다. 제재 금액은 법안 작성일로부터 10일 이내에 국세청 특별 계정으로 예산에 지급됩니다.
또한, 설정된 현금 한도 초과(초과 현금 금액의 2배), 현금 반영이 불완전한 경우(미기록 현금 금액의 5배), 은행의 불이행에 대해 벌금 형태로 기업에 금융 제재가 적용될 수도 있습니다. 현금 한도 설정(시민의 비과세 최소 소득 50% - 은행 설립용).
금융 제재 외에도 행정 벌금 및 기타 처벌이 기업에 적용됩니다.
- 불법적으로 획득한 귀중품의 압수
- 활동을 수행할 특별한 권리를 박탈합니다.
- 경고;
- 교정 작업;
- 행정 체포
업무의 중요한 부분 금융 서비스현금 흐름을 구성할 때 기업은 지불 시기 적절성을 제어할 수 있습니다. 기업의 현금 지불 금액은 현금 흐름표에 보고됩니다. 재정적, 행정적 제재를 사용하면 결제 및 지불 규율을 강화하는 데 도움이 됩니다.

2. 기업의 현금영수증
2.1. 기업의 소득 및 현금 수령. 현금영수증의 분류

각 기업의 금융 서비스가 직면한 가장 중요한 업무 중 하나는 현재의 재정적 의무를 이행하기 위한 현금 영수증 수령과 기업의 현금 자금 형성을 보장하는 것입니다.
현금 영수증은 판매된 제품, 작업 또는 수행된 서비스에 대한 현금 영수증과 기업의 운영, 재무 및 투자 활동 과정에서 기타 비즈니스 거래의 성과를 말합니다. 현금 영수증 금액이 판매된 제품에 대한 기업 소득 금액과 항상 일치하는 것은 아니라는 점에 유의해야 합니다.
소득은 자산 수령 형태로 기업의 경제적 이익이 증가하거나 비즈니스 파트너에 대한 기업의 의무(제품 판매, 작업 수행 또는 서비스 제공과 관련하여)가 감소하여 증가로 이어지는 것입니다. 기업의 자기 자본에서.
가장 밝은 부분:
a) 기업의 모든 유형의 활동(운영, 재정, 투자) 및 비상 사태로 인한 소득
b) 제공된 할인, 판매된 상품의 반품 및 판매세(VAT, 소비세)를 고려하지 않은 총 소득 금액과 동일한 제품(상품, 작품, 서비스) 판매로 인한 총 소득
c) 제품, 상품, 서비스, 작업 판매로 인한 순이익은 다음에서 차감하여 결정됩니다. 총 수입 VAT 금액, 소비세, 기타 수수료 및 매출세, 제공된 할인 금액, 반품 금액 및 소득에서 공제되는 기타 금액.
현금 영수증 금액과 기업 소득의 차이는 다음과 같은 사실에 기인합니다.
1) 대부분의 경우 기업의 소득 창출 순간과 자금 수령 순간이 일치하지 않습니다. 우크라이나에서는 제품 판매 시 발생원칙에 따라 소득 금액이 계산됩니다. 적절하게 작성된 첨부 문서와 함께 배송됩니다. 현금은 판매 시점 이전(선급 영수증) 또는 판매 이후(구매자에게 상업 대출을 받아 지불을 연기할 권리가 있는 경우) 기업에 유입될 수 있습니다.
2) 판매된 제품에 대한 대금은 현금이 아닌 현물(물물교환)로 결제할 수 있습니다.
3) 제품 판매와 관련되지 않은 현금 영수증이 있는 경우(예: 기업 소유 유가증권에 대한 배당금이나 이자, 기업에서 임대한 자산에 대한 지급금 등)
현금 영수증은 다양한 기준에 따라 분류됩니다: 경제 활동 유형; 경제 프로세스 서비스 규모; 현금영수증 계산방법; 형성의 연속성(그림 3.1 참조).

그림 3.1. 기업의 현금 영수증 분류

경제 활동 유형별 :
- 제품, 재화, 작업, 서비스 구매자로부터 받은 현금 영수증(핵심 활동으로 인한 현금 영수증), 기타 영업 활동으로 인한 현금 영수증(운영 리스 현금 영수증, 운영 환율 차이로 인한 현금 영수증, 현금 영수증)을 포함하는 영업 활동으로 인한 현금 영수증 현재 자산 매각 - 원자재, 자재, 연료 재고(금융 투자 제외)
- 재무 활동으로 인한 현금 영수증, 주식 배치로 인한 자금 영수증 결합, 자체 발행 채무 의무(대출, 청구서, 채권, 운영 활동과 관련되지 않은 기타 단기 및 장기 의무) 형성으로 인한 자금 수령
- 다음을 포함하는 투자 활동으로 인한 현금 영수증: 지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업, 자회사 또는 합작 투자에 대한 투자, 다른 기업의 주식 또는 채무 의무 매각, 비유동 기업 매각으로 인한 현금 수령 자산, 기타 장기 비유동 자산, 자회사 및 기타 사업 단위의 매각으로 인한 현금, 다른 기업의 주식 취득 또는 채무 의무로 인한 배당금 형태의 현금 수령액, 합작 투자 지분, 선수금 반환으로 인한 현금 수령(영업 활동과 관련된 선수금 제외), 타인에게 제공한 대출금 및 이에 대한 이자, 선물 및 선도 계약, 옵션(영업 또는 재무 활동을 위해 체결한 자금 제외)으로부터 받은 자금 수령
기업의 운영, 투자 및 재무 활동으로 인한 현금 수령은 두 가지 주요 그룹으로 나뉩니다.
첫 번째 그룹에는 일반적인 운영, 투자 및 재무 활동에서 얻은 현금 영수증이 포함됩니다.
일반적인 활동은 기업의 모든 활동과 그 구현을 제공하거나 이에 따라 조건이 지정되는 운영을 의미합니다.
또 다른 그룹에는 운영, 투자 및 재무 활동 중 특별한 사건으로 인한 현금 영수증이 포함됩니다.
특별한 사건은 기업의 정상적인 활동과 다르며 정기적으로 또는 각 보고 기간에 반복되지 않을 것으로 예상되는 사건 또는 거래입니다. 비상 운영으로 인한 현금 영수증에는 비상 사태 비용을 충당하기 위한 보험료가 포함됩니다.
경제 프로세스 서비스 규모에 따라 현금 영수증이 구별됩니다.
- 기업 전체
- 기업의 개별 구조 부문(책임 중심점)
- 개별 비즈니스 거래에서.
현금 영수증 금액을 계산하는 방법에 따라 다음이 구별됩니다.
- 총 현금 영수증 – 특정 기간 동안의 모든 현금 영수증의 합계와 동일합니다.
- 순현금수입은 일정기간 동안 현금비용을 초과하는 현금수입을 말합니다.
형성의 연속성에 따라 다음이 구별됩니다.
- 정기 현금 수령은 보고 기간 동안 일정하게(고정된 간격으로) 자금을 수령하는 것입니다(제품 판매, 신용 한도, 목표 자금 조달로 인한 현금 수령).
- 개별 현금 영수증 - 보고 기간 동안 일회성 사업 거래에서 발생한 현금 영수증(초과 재산 매각으로 인한 현금 영수증, 자선 지원 영수증).
2.2.핵심활동으로 인한 현금영수증의 구성, 계획 및 통제
제품 판매로 인한 현금 영수증 금액은 다음에 따라 다릅니다.
- 판매된 제품 단위 수
- 판매된 제품의 단위당 가격;
- 정산 및 지불 규율.
판매되는 제품 단위 수는 제품 구성, 품질 및 판매 가격 수준에 따라 다릅니다. 판매되는 제품의 가격은 다음과 같은 기본 특성에 따라 분류됩니다. 정부 규제 정도; 가격의 구성 요소.
정부 규제 정도에 따라 다음과 같은 유형의 제품 가격이 구분됩니다.
- 수요와 공급의 영향으로 시장에서 형성되는 자유 시장 가격과 관세
- 필수 서비스(가스, 전기)에 대해 주에서 정하는 주 고정 가격
- 국가가 필수 상품(빵, 베이커리 제품, 이유식 제품). 이 경우 주정부는 지표 가격(최소 및 최대 동일 가격)을 설정할 수 있습니다.
가격 구성 요소에 따라 회사 제품에 대해 다음과 같은 유형의 가격이 구별됩니다.
- 제조업체 가격;
- -도매 가격;
- 소매가.
제조업체의 가격은 제품을 제조하는 데 드는 비용과 기업의 판매 이익 금액으로 구성됩니다.
대리점을 통해 제품을 판매하는 경우 도매가가 적용됩니다. 도매가에는 제조사의 가격과 제품 판매 시 부과되는 간접세 및 수수료 금액이 포함됩니다.
국내에서 상품을 판매할 경우 소매가격이 적용됩니다. 소매 업. 소매가에는 도매가와 제품 단위당 거래 가격이 포함됩니다. 거래 마진은 도매 가격의 백분율로 설정됩니다.
기업의 자금 수령은 회계 규율을 준수하여 보장됩니다. 판매된 제품, 상품, 작품, 서비스에 대한 대금을 적시에 전액 지불합니다.
제품 가격 책정의 기준은 생산 및 판매 비용입니다. 제품의 제조 및 판매와 관련된 비용은 생산 비용과 운영 비용으로 구분됩니다.
생산 비용은 다음과 같이 구성된 제품 생산 비용에 포함됩니다.
- 직접 재료비;
- 직접 인건비
- 기타 직접 생산비
- 일반 사업 비용.
운영 비용은 운영 활동과 관련된 기업의 비생산적 비용입니다. 운영 비용은 제품 생산 비용에 포함되지 않으며 기업의 총 이익에서 상환됩니다. 운영 비용에는 다음이 포함됩니다.
- 관리 비용
- 판매 비용
- 기타 운영 비용(연구 개발, 의심스러운 부채에 대한 준비금 공제).
중요한 요소 재정적인 일기업에서는 계획 기간 동안 현금 영수증을 결정하고 무엇보다도 핵심 활동으로 인한 영수증을 결정합니다.
제품, 상품, 작업 또는 서비스 판매로 인한 현금 수령 계획 금액은 두 가지 방법으로 결정됩니다.
1) 직접계산법(구색법). 이 방법에 따르면 계획 기간 동안 기업 (CR)의 현금 수령 금액은 다음 공식에 의해 결정됩니다.

(3.1)
기업이 자연 측정 단위로 자금을 받게 될 i 번째 유형의 판매 계획 제품 수는 어디에 있습니까?
- i번째 제품 유형 단위의 계획 판매 가격 UAH;
n은 기업이 자금을 받을 판매 예정 제품 유형의 수입니다.
소량의 제품으로 현금영수증액을 산정할 때에는 직접계산법을 사용한다.
2) 대차대조표법에 기초한 연결법. 집계 방법을 사용할 때 계획 기간 동안 기업 제품 판매로 인한 현금 영수증 금액은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

DS = Zn + O + Zk, (3.2)

여기서 Zn은 계획 기간 시작 시 기업의 나머지 미지급 완제품 비용(판매 가격 또는 비용), UAH입니다.
O - 계획 기간 동안 기업의 상업 제품 예상 생산량(판매 가격 또는 비용), UAH;
Zk - 계획 기간이 끝날 때 기업의 미지급 완제품 잔액의 예상 가치(판매 가격 또는 비용), UAH.
금융 서비스는 계획된 현금 영수증 금액을 정당화한 후 기업의 현금 영수증 수량 및 시기 준수에 대한 운영 통제를 수행하고 실제 및 계획 지표의 편차 원인을 분석 및 제거해야 합니다.
강의 4번
이익의 형성과 분배



1. 기업 이익의 유형, 형성 및 분배 절차
기업의 생산 및 경제 활동의 주요 임무 중 하나는 이익을 창출하는 것입니다. 이윤은 기업의 생산과 사회 발전에 자금을 조달하는 중요한 원천입니다.
경제 범주로서 이익은 물질 생산 영역에서 발생한 순이익을 반영합니다. 기업 수준에서 이익은 기업의 수입에서 관련 비용을 뺀 나머지 순이익의 일부입니다. 이익은 기업 활동의 위험에 대한 보상을 특징으로 하는 투자 자본에서 얻은 기업 순이익의 일부로 간주됩니다.
기업의 이익 금액은 다음 요소에 따라 달라집니다.
- 제품 생산량 및 판매량;
- 기업의 생산 및 경제 활동 효율성 (기업 비용 수준에 영향을 미치는 고정 자산, 재고, 무형 자산, 현금 사용 효율성).
기존 법률에 따르면 기업의 회계 이익(손실)과 세무 이익(손실)이 구별됩니다.
세금 이익 (과세 대상)은 다음과 같이 결정되는 기업의 이익 금액입니다. 세금법(우크라이나의 "기업 이익 과세"법에 따라) 이는 보고 기간 동안 과세 대상입니다. 세금 이익 (소득세 과세 대상)은 다음 공식에 의해 결정됩니다.

그는 = Dv - (Bz + A), (4.1)

그가 소득세 (세금 이익) 과세 대상인 곳, UAH;
Дв – 보고 기간 동안 기업의 조정 총소득, UAH;
Вз - 보고 기간 동안 기업의 조정된 총 비용, UAH;
A – 고정 자산, 무형 자산 및 기타 유동 자산의 보고 기간 동안 발생한 감가상각액(UAH)입니다.
회계 이익은 회계 (재무) 회계에서 결정된 세전 이익 금액으로, 보고 기간 동안 기업의 재무 결과표에 기록됩니다. 회계 이익 금액은 계산 방법의 차이로 인해 기업의 세무 이익 금액과 다릅니다.
기업의 회계 이익에는 다음과 같은 유형이 있습니다(그림 4.1.).
- 총 이익제품, 작품, 서비스 판매로부터;
- 운영 활동으로 인한 이익;
- 과세 전 일반 활동으로 인한 이익;
- 특별한 이벤트로 이익을 얻으세요.

그림 4.1. 기업의 회계 이익의 구성 요소

영업 활동 이익은 보고 기간 동안 기업의 총 이익(핵심 활동), 기타 영업 소득 및 운영 비용의 대수적 합계로 정의됩니다.
기타 영업 수익에는 자산 운용 리스 수익, 운영 환율 차이로 인한 수익, 이전에 상각된 불량 채권 상환, 유동 자산 매각 수익(금융 투자 제외)이 포함됩니다.
운영 비용에는 관리 비용(기업의 유지 관리 비용), 판매 비용(제품 판매와 관련된 비용) 및 기타 운영 비용(기업이 판매한 재고 비용, 의심스러운(악성) 부채 금액, 재고 감가상각비, 운영 환율 차이로 인한 손실, 기업이 인정한 경제적 제재, 제품 원가에 포함된 비용을 제외하고 기업의 운영 활동 과정에서 발생하는 후속 운영 비용을 충당하기 위한 공제, 상품, 서비스, 작업).
기타 영업 소득과 운영 비용의 차이는 기타 영업 활동으로 인한 기업 이익의 특징입니다.
과세 전 일반 활동 이익은 기업의 영업 활동에서 얻은 이익, 자본 참여 소득, 기타 금융 소득의 합계와 기업의 기타 소득의 합계 및 자본 참여로 인한 기업의 비용, 금융 및 기타 비용.
지분이익에는 기업이 지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업, 종속기업 또는 합작투자에 대한 투자로부터 받는 수익이 포함됩니다.
지분비용은 관계기업, 종속기업, 공동기업에 대한 투자로 인해 발생한 손실금액으로 지분법을 적용하여 회계처리합니다.
지분법은 투자를 회계처리하는 방법이다. 이에 따라 투자의 장부가치는 피투자자의 지분에 따라 증가하거나 감소합니다.
기업의 기타 금융 소득에는 소득이 포함됩니다. 금융투자로부터 배당금, 이자, 기타 소득의 형태로 수령합니다(지분법을 적용하여 회계처리하는 소득은 제외). 기업의 금융 비용에는 이자 지불 비용과 차용 자본 유치와 관련된 기업의 기타 비용이 포함됩니다.
기업의 기타소득에는 금융투자, 비유동자산 및 부동산단지의 매각으로 인한 소득, 영업외 환율차이로 인한 소득, 기업의 영업활동과 관련되지 않은 정상적인 사업과정에서 발생하는 기타 소득이 포함됩니다. .
기업의 기타 비용에는 금융 투자, 고정 자산, 부동산 단지 판매 비용이 포함됩니다. 금융투자 및 비유동자산의 상각손실, 정상적인 영업과정에서 발생한 기타 비용(제외) 재정적 비용), 그러나 운영 활동과는 관련이 없습니다.
특별 이벤트로 인한 이익은 운영, 재무 및 투자 활동에서 특별하다고 판단되는 이벤트로 인한 이익입니다. 이 이익은 비상소득(긴급사고로 인한 손실보전, 비용보상, 비상으로 인한 손실방지 등)과 비상비용(천재지변, 화재, 인재로 인한 비용, 시행비용 포함)의 차액으로 계산됩니다. 그러한 사건의 예방 및 결과 청산과 관련된 조치).
일반 활동 이익은 회계 규정(표준) 제17호 "소득세"에 따라 계산된 세전 일반 활동 이익과 소득세 금액의 차이로 정의됩니다.
기업의 순이익은 일반 활동으로 얻은 이익, 특별 이익 및 특별 이익에 대한 세금의 대수적 합계로 계산됩니다. 순이익은 기업이 소득세를 납부한 후의 이익 금액입니다.
이익잉여금은 투자 요구, 내부 목표 자금 형성 또는 현재 비용 조달을 위해 직접 분배 및 사용하고 난 후 남은 기업의 순이익입니다.
기업 이익의 형성 및 분배 절차는 그림 1에 나와 있습니다. 4.2.
첫째, 이익은 소득세의 형태로 기업과 국가 사이에 분배됩니다. 일반적인 활동으로 인한 이익과 특별 이벤트로 인한 이익은 별도로 과세된다는 점에 유의해야 합니다.
기업 활동 중 긴급 상황이 발생하여 비용이 발생한 경우 해당 금액 (회계 규정 (표준) 16 번 "비용"에 따라 재무 결과표에 기록되고 감소됩니다. 긴급 상황으로 인한 손실로 인한 소득세 금액에 따라 기업의 일상 활동으로 인한 이익에 대한 세금도 같은 금액으로 감액됩니다.
두 번째 단계에서는 세금 후 남은 이익, 즉 순이익이 분배됩니다.

쌀. 4.2. 이익 형성 및 분배 계획
기업
기업의 순이익은 참가자들에게 배당금과 지불금을 지급하기 위한 기금을 조성하는 데 사용될 수 있습니다. 채움 예비 기금; 승인된 자본의 보충; 투자하기; 기타 목표 자금의 형성; 현재 비용을 충당하기 위해.
경제 문헌에서는 기업의 대차대조표 이익 개념이 강조됩니다.
대차대조표 이익은 보고 기간 동안 기업의 모든 유형의 활동에서 발생한 이익의 총액입니다. 대차대조표에 기록되었던 장부 이익 금액입니다. 그러나 회계 규정 (표준) 2 호 "잔액"이 승인되면 이익 잉여금 금액이 기업의 대차 대조표에 기록됩니다.

2. 기업 총 이익의 본질과 계획
기업의 핵심 활동으로 인한 이익(총 이익)은 제품 판매, 수행된 작업 판매 또는 제공된 서비스의 결과로 형성됩니다. 그 금액은 판매량(순이익)과 비용이라는 두 가지 주요 요소에 따라 달라집니다. 판매된 제품.
핵심 활동을 통한 기업의 총 이익 형성 계획은 그림 1에 나와 있습니다. 4.3.

쌀. 4.3. 제품, 상품, 작품, 서비스 판매를 통한 기업의 총 이익 형성 계획 (핵심 활동으로 인한 이익)

제품, 작업, 서비스 비용은 기업의 현재 생산 비용을 화폐 형태로 표현한 것입니다. 제품(작업, 서비스) 비용에 포함된 비용 계산을 위한 구성 및 절차는 회계 규정(표준) 16번 "비용" 및 제품(작업, 서비스) 비용 형성에 대한 방법론적 권장 사항에 의해 규제되며 승인되었습니다. 2001년 2월 2일부터 우크라이나 산업 정책 국가 위원회의 명령 번호 47에 의거
제품의 생산원가에는 직접재료비, 직접인건비, 기타직접비, 일반경비(변수), 일반경비, 고정배분일반경비가 포함됩니다.
직접 재료비에는 원자재 및 기본 자재, 구입한 반제품 및 부품, 특정 원가 항목에 직접적으로 귀속될 수 있는 보조 및 기타 자재의 ​​비용이 포함됩니다.
직접 인건비에는 다음이 포함됩니다. 임금특정 원가 대상에 직접적으로 귀속될 수 있는 제품 생산, 작업 수행 또는 서비스 제공과 관련된 직원에 대한 기타 지급.
기타 직접 비용에는 특정 비용 대상에 직접적으로 귀속될 수 있는 기타 모든 생산 비용, 특히 직접 임금으로 인한 사회 보험료, 토지 및 재산 공유에 대한 임대료, 궁극적으로 거부된 제품 비용에 해당하는 결함으로 인한 손실, 수정 비용이 포함됩니다. 특정 제품에 대한 결함.
일반사업비는 생산관리비(공장 및 부문 관리직원의 급여, 공장직원의 출장비), 일반사업을 위한 고정자산 및 무형자산의 감가상각비, 유지관리비, 운영수리비, 보험비, 보험비 등을 포함합니다. 고정 자산의 운영 임대, 일반 경제 목적을 위한 기타 비유동 자산, 기술 및 생산 조직 개선 비용, 조명, 난방, 물 공급 및 기타 건물 유지 관리 비용, 생산 공정 서비스 비용(일반 사업 임금 인력, 생산 공정 및 제품 품질에 대한 기술적 통제), 노동 보호 비용, 안전 예방 조치, 보안 환경, 기타 비용 (제품의 공장 내 이동, 재료 자산 손상으로 인한 부족 및 손실, 가동 중지 시간 지불).
보고 기간 동안 기업의 직접 비용과 분배된 일반 사업 비용의 총액은 총 생산량(Gv)의 비용을 나타냅니다.
시장성 있는(완제품) 제품 비용(St)은 보고 기간의 시작과 끝에서 진행 중인 작업 잔액의 변화에 ​​따라 보고 기간 동안 기업의 총 생산량 비용을 조정하여 계산됩니다.

St = NPn + St – NPk, (4.2)

여기서 NPn, NPk – 각각 보고 기간의 시작과 끝에서 진행 중인 작업 잔액, UAH입니다.
St – 보고 기간에 제조된 총 생산량 UAH.
나는 다음 공식에 따라 보고 기간의 시작과 끝에서 기업 창고의 완제품 잔액 변화와 판매 가능한 제품 비용의 대수적 합계로 판매된 제품 비용을 계산합니다.

수요일 = Zn + St – Zk, (4.3)

여기서 Zn, Zk - 각각 보고 기간의 시작과 끝의 완제품 잔액, UAH;
Av – 보고 기간에 판매된 제품 비용, UAH
St – 보고 기간 동안 제조된 상용 제품의 비용, UAH.
재무제표는 경제적 요소에 따른 기업 비용 구성에 대한 정보를 제공합니다.
경제적 요소는 경제적으로 동질적인 비용의 집합입니다. 그런 것이 있습니다 경제적 요소비용: 재료비, 인건비, 사회보험료, 감가상각비, 기타 운영비.
제품, 상품, 작품, 서비스 판매로 인한 이익은 기업 자체 재정 자원 형성의 주요 원천입니다. 따라서 계획 기간 동안 그 가치를 정당화하는 것이 중요합니다.
산업 기업은 제품 판매로 인한 계획 이익을 계산하기 위해 세 가지 주요 방법을 사용합니다.
1) 직접 계산 방법;
2) 제품 1흐리브냐당 비용을 기준으로 이익을 계산하는 방법;
3) 경제적 (분석적) 방법.
직접계산법에 따르면 계획이익액은 다음과 같이 계산된다. 특정 종(범위) 기업에서 생산 및 판매되는 제품. 계산은 다음 지표를 기반으로 수행됩니다.
- 제품군별 제품 판매량 계획
- 각 제품 범위의 계획된 단가;
- 해당 구색에 대한 판매된 제품 단위의 계획 가격(제조업체 가격)입니다.
기업의 계획된 이익 금액을 직접 계산하는 방법을 사용하면 상당히 정확한 결과를 얻을 수 있습니다. 주요 단점은 초기 정보 수집 및 계산이 상당히 복잡하다는 것입니다.
제품 1그리브나당 비용 지표로 이익을 결정하는 방법은 기업의 일반적인 제품 생산 및 판매로 인한 이익을 계산하는 데 사용되는 통합 방법입니다.
계획된 이익 금액의 계산은 다음 데이터를 기반으로 수행됩니다.
- 기준 기간에 판매된 생산 단위당 비용:
- - 계획 기간 동안 예상되는 총 제품 판매량;
- 기준 기간의 비용과 비교하여 계획 기간에 판매될 것으로 예상되는 제품 단위당 비용의 예상 변화입니다.
이 방법은 이전 방법보다 노동 집약적이지만 기업 이익 변화에 대한 개별 요인의 영향 정도를 결정할 수는 없습니다.
기업의 계획 이익 변화에 대한 개별 요인(제품의 생산 및 판매량, 생산 비용, 제품의 판매 가격 및 수익성)이 미치는 영향은 경제적(분석적) 방법을 사용하여 결정할 수 있습니다. 이는 비교 가능한 제품과 비교 불가능한 제품의 이익을 결정하는 데 사용됩니다. 비교 제품은 이전(기준) 기간에 해당 기업에서 제조된 제품입니다. 비교 불가 제품은 이전(기준) 기간에 기업에서 제조되지 않은 제품입니다.
비교 제품의 계획 이익 계산은 다음 순서로 수행됩니다.
- 기준 기간의 생산 단위당 비용 및 이익의 기본 수준을 결정합니다.
- 기준기간의 수익성 수준에 따라 계획기간의 생산원가와 이익을 계산합니다.
- 기준기간 대비 계획기간에 판매될 것으로 예상되는 제품 단위당 원가 절감에 따른 이익 증가에 대한 제품 원가 절감 비율 및 금액을 계산합니다.
- 기준 기간과 비교하여 계획 기간 동안 기업 이익의 전반적인 변화에 대한 개별 요인의 영향을 평가합니다.
제품 판매로 인한 이익 지표를 계획할 때 창고의 완제품 잔액의 이익 변화를 고려해야 하며, 변경 사항을 고려하여 창고의 완제품 잔액이 결정됩니다. 공식에 따르면:

Pr = 월 + 금 – Pk, (4.4)

여기서 Pr – 계획 기간 동안 제품 판매로 인한 이익, UAH;
Mon, Pk – 각각 계획 기간 시작 및 종료 시 완제품 잔액 UAH의 이익입니다.
금요일 – 계획 기간 동안 제조된 시장성 있는 제품의 이익, UAH.

3. 수익성 지표 계산의 본질과 방법

이익은 기업의 전반적인 재무 결과를 나타냅니다. 그러나 이익지표로는 사업운영의 효율성을 종합적으로 평가하는 것이 불가능하다. 이를 위해 이익 금액은 수령과 관련된 비용 금액과 비교됩니다. 수익성 지표를 계산합니다. 수익성은 다음과 같은 특징을 나타내는 상대적 지표입니다.
등.................

재정 자원 형성의 원천. 기업 투자 활동의 기본. 현금영수증 및 수입관리, 세금 및 수수료 계산. 재정적 파산(파산). 경제 부문별 금융 조직.

지식 기반에서 좋은 작업을 보내는 것은 간단합니다. 아래 양식을 사용하세요

연구와 업무에 지식 기반을 활용하는 학생, 대학원생, 젊은 과학자들은 여러분에게 매우 감사할 것입니다.

머리말

국가에서 수행되는 경제 변화의 맥락에서 거시적 수준과 기업 수준 모두에서 재정 조직 및 재정 자원의 최적 이동 문제가 특히 중요합니다.

이 조항의 중요성은 비용 범주인 금융이 국가의 재생산 프로세스 단계에 중요한 영향을 미치고 이러한 영향이 낮은 수준의 경영진(기업)에서 더욱 눈에 띄고 중요하다는 사실에 기인합니다. . 국민소득이 창출되는 것은 기업 차원에서이며, 이는 이후 경제의 다른 부분에 재분배됩니다. 따라서 국가 경제에서 기업 활동의 재정적 측면을 연구하는 것의 중요성이 분명해졌습니다.

이 매뉴얼의 목적은 경제 전문 학생들에게 경제의 모든 부문에서 기업의 재무 조직 및 기능의 기본을 익히는 것입니다. 매뉴얼을 구성하는 논리에는 과정의 기본 주제에 대한 순차적인 연구가 포함됩니다.

기업의 재무 및 재원의 본질을 근본적인 범주적 특성으로 드러내는 데 가장 큰 관심을 기울이고 있습니다. 일반적으로 인정되는 과정 섹션(예: ' 경제적 지원기업의 재생산 과정", "기업의 비용, 수익 및 이익", "기업의 과세", "기업에 대한 대출"), 매뉴얼은 경제적 부실 상황에서 기업의 재무 관계의 특징, 재무 방향을 조사합니다. 사업체 활동 계획.

매뉴얼의 논리적 결론은 경제 부문(무역, 농업, 운송 등). 이러한 접근 방식을 통해 우리는 포괄적이고 완전하게 고려하고 상호 연관시킬 수 있습니다. 개념 조항기업 금융에 대한 학생들의 효과적인 지식을 보장하는 과정입니다.

일반적으로 매뉴얼을 통해 학생들은 교육 세션 동안 습득한 이론적 지식을 보다 효과적으로 동화 및 통합하고 현장 지식을 확장할 수 있습니다. 규제 체계기업 활동의 실질적인 측면.

매뉴얼에 제시된 자료는 "조직 재무 (기업)"분야의 "경제 및 생산 조직"전문 분야의 일반 교육 표준 요구 사항을 충족합니다. 교육 자료의 체계화를 통해 연구 중인 분야의 다음 작업을 구현하는 것이 가능합니다.

1. 시장 상황에서 기업의 금융 활동 분야에 대한 이론적 지식을 얻습니다.

2. 재무 정책의 개발 및 실행을 통해 기업의 재정 자원 자금 사용의 적절성에 대한 지식을 습득합니다.

3. 기업의 재정을 조직하는 데 필요한 이론 자료를 습득하고 필요한 기술을 습득합니다.

4. 공부 실질적인 문제가격 책정, 과세, 대출 등을 규제하는 기존 규제 문서의 사용을 기반으로 하는 기업의 재무 활동

5. 사업체의 활동을 특징짓는 주요 재무 지표를 계산하는 기술 및 능력 개발

6. 기업의 자산과 부채 구조를 효과적으로 관리하기 위한 재무 계획 수립 기술 습득 합리적 사용재정 자원;

7. 기업의 최종 결과에 대한 재무 분석 및 평가에 대한 실질적인 지식과 기술을 습득합니다.

이 매뉴얼은 "과세", "금융 및 신용", "경제 이론의 기초" 과정의 일부로 중등 전문 교육을 받는 경제 전문 학생과 금융 이론 및 실무를 공부하는 교사에게 흥미로울 것입니다.

소개 "기업 금융"이라는 주제의 목표와 목적

표적:

· 징계의 주제, 대상을 소개합니다.

· 연구 중인 학문 분야의 주요 과제와 목표를 특성화합니다.

· 국가와 기업의 경제를 위한 금융의 역할과 중요성을 특성화합니다.

기업 금융은 국가 금융 시스템의 주요 연결 고리입니다. 사회의 물질적 이익이 창출되고 국가 재정 자원의 대부분이 형성되는 곳이 바로 이 분야입니다.

따라서 시장 관계에서 사업체의 성공적인 기능을 위해서는 금융 형성 및 분배의 주요 측면을 아는 자격을 갖춘 전문가를 양성하는 것이 필요합니다. 이 방향으로 교육 활동특별한 분야인 "Enterprise Finance"가 도움이 됩니다. 충분한 기회학생들이 금융 분야의 지식을 습득할 수 있도록 합니다.

이 분야의 연구 대상은 다양한 형태의 소유권과 산업계 소속의 사업체(기업)입니다.

기업은 기업가적 활동을 수행하기 위해 설립된 경제적 실체로서, 그 경제적 목적은 공공의 필요를 충족시키고 이윤을 창출하는 것입니다. 기업가 활동에는 제품 생산 및 판매, 업무 수행, 서비스 제공, 주식 시장 운영이 포함됩니다.

공부하는 학문의 주제는 금융, 기업(조직)의 금융입니다. 역사적 범주로서의 금융은 문명의 산물입니다. 그들은 무역의 도래와 함께 문명의 가장 높은 단계에서 발생했으며 그 파생 부분으로 발전했습니다. 그러므로 금융은 본질적으로 금전적이다. 돈은 전제조건금융의 존재.

“금융”이라는 용어의 진화는 흥미롭습니다. 금융(finance)이라는 용어는 끝, 끝, 끝을 의미하는 라틴어 finis에서 유래되었습니다. 고대와 중세 시대에 피니스(finis)라는 용어는 국가와 국민 사이에 발생하는 화폐 관계에 사용되었습니다. 그는 최종 계산을 표현했습니다. 현금 결제. 이후 현금과 소득을 의미하는 금융(financia)이라는 용어가 생겨났습니다. 이 용어는 정부 수입과 지출의 총체를 정의하는 데 사용되었으며 점차적으로 현대적인 컨셉재원.

금융이 발전함에 따라 금융에 대한 지식도 발전합니다. 금융과학. 독립적인 과학적 방향으로서 이 과학은 20세기 후반에 구체화되기 시작했습니다. "기업 금융"은 다음과 같은 과학 및 교육 분야의 성과를 기반으로 하는 종합 과학 분야입니다. 경제이론", "기업 경제학", "재무 이론", "회계, 분석 및 감사", "과세", "경제 분석" 및 기타 여러 분야.

이 학문의 목적은 학생들에게 기업 재무에 대한 전체적인 지식 시스템을 개발하고 기업 재무 조직 방법론을 연구하며 제품 생산 및 판매 관리에 금융 수단을 사용하는 기본 사항을 익히는 것입니다.

규율의 목표:

· 기업의 재무 정책 수립의 기초를 연구합니다.

· 기업의 재정을 효과적으로 관리하기 위한 금융 메커니즘의 기본 기술, 수단 및 방법을 숙지합니다.

· 기업(조직)의 금융 업무 조직 기능을 종합적으로 고려합니다.

· 기업의 고정 자본과 운전 자본의 조직 및 운영 규제의 특성에 대한 연구;

· 기업의 투자 활동 수행을 위한 원칙과 절차에 대한 지식 형성;

· 기업의 현금 영수증 및 수입 관리 기능을 연구합니다.

· 세금 및 수수료를 계산하고 지불하는 방법론을 숙지합니다.

· 고려 사항 가장 중요한 측면기업 대출.

장 1. 기업금융의 본질과 내용

1.1 기업 금융의 개념과 기능. 재정 자원 및 관계

표적:

· 금융 개념과 재생산 과정의 본질을 밝힙니다.

· 기업 금융의 기능을 연구합니다.

· 재무 관계의 주요 그룹을 특성화합니다.

· 재정 자원의 출처와 기업 활동에 대한 중요성을 소개합니다.

기업(조직) 기업금융의 본질

기업 금융은 어느 정도 국가에 의해 규제되고 기업의 실제 현금 흐름, 법정 활동 수행에 필요한 자본, 현금 자금 및 소득의 형성 및 사용과 관련된 화폐 관계 시스템입니다. 모든 의무의 이행.

기업 금융은 분배 성격, 금전적 표현 형태를 가지며 소득, 영수증, 저축으로 구체화되고 보장을 목적으로 사업체 처분에 형성되는 객관적으로 결정된 기업의 경제 관계 집합입니다. 생산 활동.

금융은 비즈니스의 순환 시스템입니다. 왜냐하면... 한편으로 금융은 기업의 성공적인 운영에 대한 요소인 반면, 다른 한편으로는 생산 상태와 경제적 요소를 결정합니다.

기업의 재정 상태는 국가 및 지역 자금과 재정 자원 제공에 영향을 미칩니다. 국가와 기업 사이에는 직접적인 관계가 있습니다.

기업은 금융 분야에서 광범위한 권리를 갖습니다.

· 순이익의 독립적 관리;

· 고정 및 운전 자본의 규모 결정;

· 자금 및 준비금의 형성 및 사용 절차를 선택합니다.

· 수익 문제에 대한 회계 정책 선택;

· 감가상각비 계산 등

기업(조직)의 재무 기능

금융의 본질은 분배와 통제라는 두 가지 기능으로 나타난다. 이는 일반적으로 허용되는 접근 방식입니다. 기능은 서로 밀접하게 상호 작용합니다.

분배 기능은 금융이 재생산 과정을 위한 자금 출처(재정 자원)를 제공하여 생산, 분배 등 모든 단계를 연결하는 분배 관계(기업에서 창출된 가치의 분배와 관련)를 기반으로 한다는 사실과 관련이 있습니다. , 교환, 소비. 이를 통해 이 프로세스의 모든 단계에 적극적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 이 기능의 도움으로 승인된 자본의 형성, 고정 및 운전 자본의 할당, 수익 분배, 생산 활동의 재융자, 상대방과의 합의 및 국가 자원의 형성도 수행됩니다.

제어 함수는 분포 함수의 파생물입니다. 이는 분배된 가치를 금전적으로 표현함으로써 가능해집니다. 이 기능은 자원 분배 비율과 경제 주체의 활동 결과를 직접적으로(금융 흐름 추적을 통해) 또는 간접적으로(상대 지표를 통해) 평가할 수 있는 재무 지표 시스템을 사용하여 수행됩니다. 새로운 편차를 적시에 확인하고 불균형을 바로잡는 것이 가능합니다.

생산 과정에 필요한 재정 자원을 제공하는 지원 기능도 있습니다. 이 함수는 이미 고려된 함수인 분배의 특정 표현의 본질입니다. 기업의 금융 활동의 결과이자 궁극적인 목표는 이익이며, 이는 자금을 형성하는 데 사용되며 기업의 재생산 확대와 경제 성장을 보장합니다. 고정 및 운전 자본, 사회 서비스, 기업 직원을 위한 물질적 인센티브 등 요소의 확대 재생산의 주요 원천은 순이익입니다.

기업(조직)의 재무 관계

금융 관계는 기업의 금융 자원을 형성, 분배, 재분배 및 사용하는 과정에서 발생하는 화폐 관계입니다.

기업의 재무 관계는 내용에 따라 다음과 같은 영역으로 분류될 수 있습니다.

승인된 자본 형성과 관련하여 기업 설립 당시 창립자와 발생한 관계

제품 생산 및 판매, 새로 창출된 가치의 출현(공급업체, 구매자, 계약자 및 기타 경제 주체 간)과 관련된 다른 기업과의 관계

기업 내 부서 간(예: 작업장, 지점 간)

기업과 직원 간(소득 분배, 증권 발행, 배당금 지급, 벌금 및 보상 징수 시)

기업과 상위 조직 간(지주, 금융 및 산업 그룹 내, 노동조합, 협회 포함) 이러한 관계는 대상 프로그램에 자금을 조달하고, 연구를 수행하고, 투자 프로젝트를 구현하기 위해 받은 자원의 형성, 배포 및 사용에서 발생합니다.

세금 납부시 기업과 주 재정 사이, 예산 외 자금에 대한 기부, 제공 세금 혜택, 지출, 벌금 지불;

돈을 보관하고, 대출금을 받고 상환하고, 통화를 사고 파는 등 기타 은행 서비스를 제공할 때 기업과 은행 시스템 간

재산, 직원, 위험 등을 보장할 때 기업과 보험회사 및 조직 간;

투자를 할 때 기업과 투자 기관 사이.

각 그룹에는 고유한 특성이 있지만 모두 공통된 특징이 있습니다.

· 자금 흐름;

· 양자 성격;

· 생산 목적.

생산, 분배, 교환, 소비라는 재생산 과정의 일련의 단계로 인해 금융 관계가 발생하고 기능한다는 것은 흥미 롭습니다.

생산 단계에서는 중요한 기능인 현금 흐름이 누락되어 있기 때문에 재무 관계가 잠재적으로만 형성됩니다. 잠재적으로 이는 생산 요소(토지, 노동, 자본, 기업가적 능력)의 숙련된 조합을 통해 새로운 잉여 가치가 창출되고, 이는 이후 국민 소득의 형태를 획득한다는 것을 의미합니다.

국민소득은 생산에 소비된 자금을 상환하고 남은 사회적 총생산 가치의 일부입니다. 따라서 재원 형성의 원천은 물질 생산 분야의 기업이며, 이것이 바로 이들이 후속 유통 관계의 기초가 되는 이유입니다.

생식 과정의 두 번째 단계는 분포입니다. 재정 관계의 기능 영역, 즉 재정 자원의 형성 영역이 바로 이 단계입니다. 여기서 국민소득은 분배되고, 생산 주체의 소득은 기여도에 따라 창출된다. 그것은 관하여제품 판매 및 수익 창출시 감가 상각비 공제, 직원 임금 공제, 기업 이익, 국가 사회적 필요 공제 형성, 보험료 지급, 대출 및 사용에 대한이자가 상환됩니다. 상업은행. 다른 모든 관계는 위에서 언급한 소득의 분배에 영향을 미치기 때문에 본질적으로 재분배적입니다. 이는 국가 이익 공제, 개인 소득에 대한 세금, 기업 이익 분배 등입니다.

교환 단계에서는 질적으로 다른 특성(상품 형태)을 획득하더라도 자금 이동은 계속됩니다. 이 단계에서 화폐 관계가 없기 때문에 이를 금융 관계 기능 영역으로 간주할 수 없습니다.

재생산 과정의 네 번째 단계인 소비와 첫 번째 단계에서는 금전적 관계가 없습니다.

기업(조직)의 재정 자원

기업의 재정 자원은 기업이 처분할 수 있는 현금 소득 및 영수증이며 경제 활동을 보장하고 금융 및 신용 시스템에 대한 의무를 이행하기 위한 것입니다.

재정 자원의 구조:

1. 자본금

2. 투자

3. 자금 및 준비금.

재정 자원의 형성은 다음을 통해 수행됩니다.

· 자체 자금;

· 금융 시장에서의 자원 동원;

· 은행 대출, 청구서 형태의 다른 기업 자금, 지불 및 상환 조건에 따른 채권 대출.

재정 자원의 초기 형성은 승인된 자본이 형성되는 동안 기업(조직) 설립 시 발생합니다. 형성의 근원:

1. 자본금

2. 협동조합 구성원(설립자 및 주주)의 기부금을 공유합니다.

3. 예산 자금.

형성 출처에 따라 다음 유형의 재정 자원이 구별됩니다.

· 자체재원에는 수입, 핵심활동이익, 기타활동이익, 영업외수익, 감가상각비 등이 포함됩니다.

· 유치된 재원에는 미지급금, 기업가적 자본 등이 포함됩니다. 금융 시장에서의 자금 동원(유가 증권, 배당금 및 이자 판매로 인한 소득), 상환 불가능 및 상환 가능 기반의 예산 할당 및 보조금.

· 차입금에는 대출금, 차입금, 대출금 등이 포함됩니다.

이러한 재정 자원 요소 간의 관계는 사업체의 재정적 안정성을 결정합니다(그림 1.1).

조직의 재정 자원은 다음 영역에 사용됩니다.

· 금융 및 신용 시스템 당국에 대한 지불(예산에 대한 세금, 은행에 대한 이자 지불, 보험료 지불 등)

· 자본 투자에 자체 자금을 투자합니다.

· 금융 투자(증권)에 자신의 자금을 투자합니다.

· 인센티브 및 사회 기금 형성;

· 자선 목적 및 후원을 위해 사용합니다.

쌀. 1.1 기업의 재원 구성 및 활동 계획

1.2 기업(조직) 관리를 위한 재무 정책 및 재무 메커니즘

표적:

· 금융 정책의 주요 목표와 목표를 공개합니다.

· 기업의 재무 전략과 전술을 특성화합니다.

· 기업 경영의 재무 메커니즘과 그 구조를 연구합니다.

기업 재무 정책의 개념과 목표

기업의 재무 정책은 분산 금융의 형성, 분배 및 사용에 대한 일련의 조치입니다. 주요 목적은 기업의 주요 생산 목표를 구현하기 위한 재정 자원을 제공하는 것입니다.

활동에서 기업은 주요 전략적 목표를 해결하기 위한 재무 정책을 수립합니다.

* 이익 극대화;

* 자본 구조 최적화 및 금융 안정성 보장

* 소유주(참가자, 설립자), 투자자, 채권자를 위한 기업의 재무 및 경제 상태에 대한 투명성을 확보합니다.

* 기업의 투자 매력을 보장합니다.

* 효과적인 재무 관리 메커니즘 구축;

* 재정 자원을 유치하기 위해 시장 메커니즘을 사용합니다.

특정 기업의 재무 정책에는 다음 요소가 포함됩니다.

· 회계정책;

· 신용 정책;

· 현금 관리 정책;

· 비용 관리 정책;

· 배당 정책;

· 가격 정책;

· 세금 정책.

기업의 재무 전략

재무전략은 일반 계획기업에 자금을 제공하고 증가시키는 조치 시장 가격그리고 주주의 부.

기업의 재무 전략에는 다음이 포함됩니다. 재무 상태 분석; 고정 및 운전 자본의 최적화; 순이익, 세금 및 가격 정책; 증권 정책.

일반 재무 전략과 운영 재무 전략, 즉 기업의 주요 전략 목표와 개별 전략 목표 달성을 위한 전략(개인 전략 목표 달성)을 구별하는 것이 관례입니다.

일반 재무 전략은 기업 활동 방향, 국가 예산, 은행 및 파트너와의 관계를 결정하는 재무 전략입니다. 재정 자원의 필요성과 형성의 원천.

운영 재무 전략은 균형을 맞추기 위해 모든 현금 흐름을 다룹니다.

기업의 재무 전략에는 주요 전략 목표를 달성하기 위한 다양한 방법과 조치가 포함됩니다.

· 재정 자원의 형성 및 전략적 관리;

· 금융 활동의 중요한 영역을 식별하고 그 구현에 노력을 집중합니다.

· 재정 자원 사용의 유연성;

· 각 기간의 재무 상황 및 기업의 실제 재무 상태에 대한 객관적인 회계;

· 전술적(운영적) 재무 관리.

재정적 전술에는 다음이 포함됩니다.

· 자금수입 및 지출 시기에 따른 현금흐름의 균형을 보장하고,

· 필요한 현금 영수증을 확보하여 판매 수익성을 보장합니다.

· 기업 운전 자본 관리.

· 유동성과 지급능력을 보장합니다.

기업의 지급능력을 유지하려면 현금흐름을 효과적으로 관리해야 합니다. 현금은 가장 제한된 자원이며 기업의 성공은 주로 현금 사용의 효율성에 따라 결정됩니다.

기업 경영의 재무 메커니즘의 개념과 구조

재무 메커니즘은 기업의 재무 관리 시스템으로, 최종 생산 결과에 효과적인 영향을 미칠 목적으로 재무 자원 사용의 조직, 계획 및 자극으로 표현됩니다.

조직의 재정 메커니즘은 조직의 기능과 상호 작용에 대한 재정을 통해 가장 완전하고 효과적인 구현을 촉진해야 합니다. 금융 메커니즘의 구조에는 다섯 가지 상호 연관된 요소가 포함됩니다: 금융 방법, 재무 레버리지도구, 법률, 규제 및 정보 지원.

재무 수단 및 도구는 경영 시스템이 기업의 경제 활동에 영향을 미칠 수 있는 일련의 재무 지표입니다. 여기에는 이익, 소득, 재정적 벌금, 가격, 배당금, 이자, 임금, 세금, 임대료 등이 포함됩니다.

재무 방법은 재무 회계, 재무 관리 등 재무 관리의 방법과 수단입니다. 재무 분석, 재무 계획, 재무 규제, 재정 통제.

상태 법적 규제기업의 재무 활동은 국가의 재무 정책을 구현하는 방향 중 하나이며 기업의 재무 활동을 관리하는 법률 및 기타 규정의 채택으로 구성됩니다. 예를 들어 벨로루시 공화국의 재무부, 국립 은행, 세무부, 명령, 법률 및 기타 법률 문서의 결의안이 있습니다.

기업의 금융 활동에 대한 규제 규제는 다양한 형태로 수행됩니다. 주요 형태로는 세금 규제, 투자 활동 규제, 규제 등이 있습니다. 최소 크기다양한 조직 및 법적 형태의 기업의 승인된 자본, 기업과 타인 간의 지불 절차 및 결제 형태에 대한 규제. 예를 들어 지침, 표준, 관세율 등이 있습니다.

기업에 대한 정보 지원은 금융 분야에서 정보에 입각한 경영 결정을 내리는 데 필요한 완전하고 고품질의 정보를 기업에 제공하는 것을 목표로 합니다. 기업의 내부 및 외부 정보 소스 시스템은 기업의 재무 및 관리 회계 구성, 개별 서비스의 운영 및 통계 보고, 그리고 다음과 같은 맥락에서 현재 금융 시장 상황에 대해 발표된 지표를 기반으로 합니다. 개별 세그먼트. 예를 들어, 가격, 환율, 재무 안정성, 협력업체 및 경쟁업체의 지급 능력 등에 관한 정보입니다.

금융 정책을 구현하는 메커니즘은 현대 기업 금융 조직의 기본 원칙을 기반으로 해야 합니다.

1. 예측 및 계획

2. 조직의 재정적 독립 보장과 관련된 재정적 안정성

3. 수익성 및 자체 자금 조달, 단순하고 확장된 재생산, 자체 자금을 희생하여 생산을 개발하기 위한 투자 및 필요한 경우 은행 대출에 대한 비용의 완전한 회수를 보장합니다.

4. 시장 상황의 변동과 관련된 위험에 직면하여 기업 활동을 지원하는 재정 자원을 창출해야 하기 때문에 재정 준비금을 창출합니다.

1.3 기업 자본의 개념, 형성 및 구조 절차

표적:

· "자본"의 개념에 대한 지식을 개발합니다.

· 기업의 자본 구조와 그 구성 요소를 연구합니다.

· 자본 형성 절차를 특성화합니다.

자본은 조직의 생산 및 거래 과정에 투입되는 금융 자원의 일부입니다.

생산 발전을 위해 할당된 돈은 자본을 나타냅니다.

기업의 대차대조표에 나열된 비생산 시설의 자금 조달에 할당된 자원은 소비 자금을 지불하기 위해 잉여 가치를 창출하지 않으므로 자본이 아닙니다.

현금 자본 구조에는 다음이 포함됩니다.

· 고정자산, 무형자산 구입을 위해 선지급한 현금을 고정자산(고정자본)이라고 합니다.

고정자산경제적 과정에서 반복적으로 사용됩니다. 동시에 자연적이고 물질적인 형태를 유지합니다. 고정 자산의 비용은 다음으로 이전됩니다. 완제품부품은 마모되어 판매 과정에서 사업체에 반환됩니다. 고정 자산에는 건물, 구조물, 운송, 기계, 장비 등이 포함됩니다.

무형 자산무형의 대상(특허, 라이센스, 중개 장소, 상표, 상표 및 브랜드 이름, 사용권)에 대한 재정 자원의 투자를 나타냅니다. 토지, 천연 자원 등). 무형자산의 특징은 유형 구조가 부족하고 사용에 따른 가치와 수익을 결정하기 어렵다는 것입니다.

· 가동생산자산 및 유통자금 구입을 위해 선지급된 현금을 운전자본(운전자본)이라고 합니다.

협상 가능 생산 자산 재고, 반제품, 재공품, 원자재, 자재 등이 포함됩니다.

순환자금포함하다 완성 된 제품, 선적된 상품, 보유 현금 및 은행 계좌, 미수금 및 단기 금융 투자, 기타 유동 자산.

· 자기자본은 기업이 소유한 자산의 가치입니다.

자기 자본의 형성은 기업의 재무 업무에서 중요합니다. 자기자본은 수권자본, 추가자본, 예비자본(자금), 이익잉여금, 중앙화된 자금조달원으로 구성됩니다.

· 차입금은 지급, 상환, 긴급 등의 조건으로 차입한 자금입니다. 이 자본은 단기 및 장기 대출과 차입금, 미지급금으로 구성됩니다.

조직 실무에서는 자산과 부채의 개념이 널리 사용됩니다.

자산은 조직의 재산과 재산권의 총체로 이해됩니다. 금융에서 기업의 자산은 일반적으로 경제 과정의 유통 성격과 시기에 따라 유동 자산과 비유동 자산으로 나뉩니다.

유동자산은 생산과정에 직접적으로 관련된 자산인 재고자산과 비용, 그리고 생산과 유통과정에 사용되는 유동자산인 현금, 결산, 금융투자로 구분됩니다.

비유동자산은 일반적으로 물리적 특성에 따라 유형(건물, 구조물, 토지 등)과 무형(노하우, 특허, 중개 지위, 소프트웨어, 상표 등)으로 구분됩니다.

부채는 기업의 부채와 의무에 대한 자금 조달의 원천입니다. 이를 통해 조직 자체의 출처, 수입, 지출은 물론 정산(단기 및 장기 대출금과 미지급 계정)도 식별합니다.

제2장 기업의 재정 조직

2.1 기업의 금융 업무 조직

표적:

· 기업의 재무 업무 방향과 주제를 연구합니다.

· 재정 업무의 내용과 중요성을 결정합니다.

· 금융 서비스의 기능적 책임과 구조를 특성화합니다.

조직의 재정 업무의 개념과 방향

기업의 재무 업무는 기업의 재정 관리를 목표로 하는 특정 활동입니다.

금융 업무의 주제는 다음과 같습니다.

· 재정 관계;

· 금융 흐름.

재무 관계 및 흐름에 영향을 미칠 수 있는 방향은 주요 그룹을 통해 발생합니다.

1. 재무 계획 - 재무 계획 및 프로젝트를 작성하는 프로세스입니다. 기업은 다음과 같은 계획을 작성합니다: 사업 계획, 신용 계획, 세금 계획, 지불 달력, 연간 재정 계획등등

2. 운영 관리 업무 - 현금 흐름 관리(예산, 공급업체, 기업 직원 등에 대한 재정적 의무 이행), 비즈니스 거래 회계 구성, 미지급금 및 미수금 계정 관리 프로세스

3. 통제 및 분석 작업 - 기업의 재무 및 경제 활동에 대한 통제, 평가 및 분석. 이 방향은 재무, 현금, 신용 계획, 이익 계획 지표의 구현을 모니터링하고 조직의 활동을 개선하기 위해 재무 프로세스를 평가하도록 설계되었습니다.

시간에 따라 재무 관리는 다음과 같이 나뉩니다.

· 전략적 관리- 투자 관리 시스템;

· 운영-전술적 관리는 조직의 현금 및 비현금 회전율에 대한 운영(현재) 관리입니다.

조직의 금융 서비스

모든 금융 업무 영역의 구현은 조직의 금융 서비스에 맡겨집니다.

금융 서비스는 독립성을 의미합니다. 구조적 세분화, 기업 활동을 조직하는 시스템에서 특정 기능을 수행합니다.

기능 f그리고세금 서비스:

· 재정 계획;

· 재무 분석;

· 재정 통제;

· 재무 관리.

금융 서비스의 구조는 다음 요소에 따라 달라집니다.

1. 조직의 규모

2. 금융관계의 범위

3. 재정 흐름의 양;

4. 활동 유형.

조직의 금융 서비스의 대략적인 구조:

1. 경제기획부

2. 재무부서

3. 회계.

재무 부서는 여러 부서로 구성됩니다.

· 기획국;

· 통제 및 분석국;

· 은행 및 현금 거래;

· 정착국.

대기업에서 금융 서비스는 특정 금융 업무 영역의 재무 관리자가 보고하는 재무 관리자 또는 재무 이사가 이끌고 있습니다.

금융 서비스의 주요 업무는 다음과 같습니다.

· 현재 비용과 투자를 위한 자금 제공;

· 예산, 은행, 기타 기업 및 직원에 대한 의무 이행;

· 올바른 재무 관계 조직에 대한 통제;

· 투자 프로젝트의 작성 및 개발;

· 조직 발전을 위한 재무 전략 및 재무 프로그램 개발;

· 재무 분야의 회계 및 통계 기록을 유지하고 재무제표를 준비합니다.

· 조직의 재무 및 경제 활동 분석 및 평가.

제3장. 고정자산, 운전자본, 무형자산에 대한 투자

3.1 기업의 투자 및 투자 활동

표적:

· "투자"와 "투자 활동"의 개념과 주요 투자 유형을 특성화합니다.

· 투자 활동의 대상, 주제 및 형태에 대한 지식을 생성합니다.

· 투자 활동의 기능 메커니즘을 연구합니다.

· 기업의 투자 정책의 목표, 목표 및 방향을 결정합니다.

투자의 개념과 의미

투자라는 용어는 라틴어 Investire(투자하다)에서 유래되었습니다.

가장 폭넓게 해석하면 투자는 경제 시스템의 총 자본량 증가에 직접적으로 기여하는 모든 투자입니다.

2001년 5월 30일 벨로루시 공화국 하원에서 채택된 벨로루시 공화국 투자법에 따라 투자란 투자자가 소유한 현금, 유가 증권, 장비 및 지적 활동의 결과를 포함한 모든 재산을 의미합니다. 소유권 또는 기타 권리 재산법, 그리고 투자자가 이익(소득)을 얻고(또는) 또 다른 중요한 결과를 달성하기 위해 투자 활동의 대상에 투자한 재산권.

투자는 과학 및 기술 진보의 구현을 보장하고 다음 문제를 해결할 수 있도록 합니다.

· 자체 활동 확장;

· 새로운 기업 인수;

· 시장에서 강력한 입지를 확보합니다.

· 제조된 제품에 대한 지속 가능한 수요를 보장합니다.

투자 유형 및 유형

세계적으로 투자는 실물(직접), 포트폴리오, 지적, 벤처 및 연금으로 구분됩니다.

실제 투자는 고정 자산으로 직접 이루어지며 기존 기업의 신규 건설, 확장, 기술 재장비 또는 재구축을 통해 구현됩니다.

포트폴리오(금융) 투자는 다양한 투자 가치 집합을 나타내는 유가 증권 포트폴리오를 형성하는 것을 목표로 하는 투자입니다. 다른 유형, 채권, 증명서 등).

지적 투자 - 특허, 라이선스, 노하우, 프로그램 구매, R&D 투자 등

벤처(위험) 투자는 새로운 사업 영역에서 운영되거나 높은 수준의 위험을 안고 있는 최고의 기술을 기반으로 운영되는 새로운 회사나 조직의 지분에 대한 투자이지만 초과 수익과 빠른 투자 수익을 얻을 가능성이 있습니다.

연금(임대료)은 일정 기간 동안 변하지 않는 미래 현금 수령 또는 지급액입니다(예금 수입, 우선주 배당금, 보험 증권 등).

과학 문헌은 개별 기준에 따라 분류된 매우 다양한 유형의 투자를 식별합니다.

1. 투자대상에 따라 실물투자, 금융투자, 지적투자로 구분됩니다.

실제 투자(자본 투자)는 특정 프로젝트에 대한 장기 투자로 간주되며 일반적으로 실제 자산(동산 및 부동산)의 취득 및 증식과 관련됩니다. 여기에는 경제의 생산 및 비생산 부문(모든 유형의 설계 및 측량, 건설 및 설치 및 지질 탐사 작업, 건설 준비)에서 운영되는 기존 기업의 신규 구축, 재건축 및 확장을 목표로 하는 총 비용이 포함됩니다. , 기계, 장비 구매 비용, 자재 준비금 및 보험 재고 생성 등).

금융투자란 다양한 금융자산에 대한 투자를 말하며, 그 중 증권(포트폴리오 투자)이 가장 큰 비중을 차지합니다.

지적 투자(무형 자산에 대한 투자)에는 개발에 대한 투자가 포함됩니다. 과학적 연구, 전문가 양성, 신기술 사용을 위한 라이센스 취득, 노하우, 사용권리 브랜드유명 기업 등

2. 자금 조달 방식(투자자의 투자 참여 성격)에 따라 직접 투자와 간접 투자를 구분할 수 있습니다.

직접투자수단 직접 참여투자 대상 선택 및 자금 조달에 대한 투자자.

간접 투자의 경우 공급 대상에서 수요 대상까지의 자금이 특수 기관, 즉 전문 투자 자금 또는 기타 금융 중개자를 통해 전달됩니다. 이 경우 전체 금융상품 포트폴리오의 지분에 대한 권리를 취득합니다.

3. 자금 조달 조건에 따라 단기(1년 이내 자본 투자), 중기(1~5년), 장기(5년 이상) 투자가 있습니다.

4. 투자자는 소유권 형태에 따라 공공, 민간, 공동, 외국인으로 구분됩니다.

공공 투자는 공화당이 투자하는 것을 말합니다. 지방 당국예산, 예산 외 자금 및 차입 자금을 희생하여 전력 및 관리 국영 기업자신의 자금과 빌린 자금을 희생하여.

민간투자는 국민과 비정부기업의 투자를 의미한다.

공동투자는 특정 국가와 외국의 법인이 투자하는 것을 의미합니다.

외국인 투자란 외국인, 법인, 국가가 투자하는 것을 말합니다.

5. 투자 위험도에 따라 저위험, 무위험, 고위험 투자가 있습니다.

저위험 투자는 투자자에게 상대적으로 낮은 소득을 제공하며 위험이 낮은 투자 프로젝트에 대한 투자를 동반합니다(예: 기존 생산 능력을 대체하여 생산 비용 절감).

고위험(벤처) 투자는 투자 자금 소유자에게 상대적으로 높은 수익(신제품 생산, 새로운 시장 확보)을 가져다 줍니다.

무위험 투자는 생산 및 상업적 위험을 최대한 줄여줍니다(예: 정부 명령 이행).

6. 국내투자와 해외투자는 지역별로 구분됩니다.

한 국가 내 투자(국내 투자)란 해당 국가의 영토 경계 내에 위치한 투자 대상에 대한 투자를 의미합니다.

해외 투자 (외부 투자)는 해당 국가의 영토 경계 밖에 위치한 투자 대상에 대한 투자를 의미합니다.

7. (재생 과정과 관련된) 자금 조달 단계에 따라 네 가지 유형의 투자가 구별됩니다.

초기 투자는 기업을 설립할 때 수행되는 프로젝트에 자금을 조달하기 위한 투자입니다.

광범위한 투자 - 생산 잠재력 증대를 목표로 하는 투자

새로 창출된 재원이 기업의 운전 자본 구성을 유지하기 위해 새로운 생산 수단을 획득하는 데 사용되는 경우 재투자

초기 투자와 재투자로 구성된 총 투자입니다.

투자 활동: 개념, 주제, 대상 및 형태

벨로루시 공화국의 투자 활동을 규제하는 주요 법률은 투자법입니다.

이 규정에 따르면 투자 활동은 고정 자본과 운전 자본의 확대 재생산에 모든 유형의 재산과 지적 자산을 유치하고 투자하여 이익(소득)과 (또는) 또 다른 중요한 결과를 얻습니다.

기업의 입장에서 투자 활동은 제조된 제품, 작업, 서비스에 대한 소비자 수요를 충족시키고 획득하려는 전략적 목표를 달성하기 위해 생산 개발 및 기술 개선을 목표로 하는 투자 자원을 생성하고 투자 결정을 실행하는 프로세스로 이해되어야 합니다. 최대 이익.

투자 활동의 주체는 투자자, 고객, 작업 수행자, 투자 활동 대상 사용자, 공급자 및 투자 과정의 기타 참가자입니다. 그들은 국가, 개인, 법인(외국 법인, 외국 주 및 국제기구 포함)이 될 수 있습니다.

투자 활동의 주체에는 직접 투자자와 하위 투자자가 구분됩니다.

투자자 - 법적 및 개인, 투자 활동을 수행하는 국가뿐만 아니라. 투자자는 자신의 자금, 차입 자금, 조달 자금을 투자 형태로 투자하고 해당 자금의 의도된 사용을 보장합니다.

하위 투자자는 투자자와의 합의에 따라 실행의 모든 ​​단계에서 투자 활동을 조직 및 관리하고 그를 대신하여 행동하는 법인 및 개인입니다.

현행법에 따라 모든 투자자는 소유 형태와 투자 활동 영역에 관계없이 동등한 권리, 보장 및 의무를 갖습니다.

· 투자 규모와 방향을 독립적으로 결정합니다.

· 귀하의 재량에 따라 효율성을 계산하고 계약에 따라 투자 프로젝트의 모든 참가자를 참여시킵니다.

· 투자 대상과 결과를 소유, 사용, 처분할 권리가 보장됩니다.

· 계약에 따른 권리를 다른 사람에게 양도할 수 있습니다. 또한 모든 유형의 의무에 대한 보증으로 자신이 소유한 재산을 사용할 수 있습니다.

· 확립된 규범과 표준을 준수해야 합니다.

· 정부 기관 및 공무원의 요구 사항을 준수하고 규정된 방식으로 정보를 제공할 의무가 있습니다.

투자 활동의 목적은 다음과 같습니다:

* 새로 창출되고 현대화된 고정 자산, 운전 자본,

* 증권;

* 지적 가치(라이센스, 특허, 노하우);

* 과학 기술 제품 및 기타 재산 대상;

* 토지 및 천연자원(예: 토지 비옥도 개선)

벨로루시 공화국의 투자 활동은 다음과 같은 형태로 수행됩니다.

a) 법인 설립

b) 재산 또는 재산권의 취득(기업의 승인된 자본, 부동산, 증권 등의 지분)

현재 자금 조달 투자 활동의 출처는 다음과 같습니다.

1. 자신의 재정 자원(이익, 감가상각비, 준비금 및 자금)

2. 재원유치(자사유가증권 매각수익, 지분출자) 노동 집단, 창립자의 기여);

3. 차용된 재원(대출, 융자 및 대출)

4. 예산 할당(보조금, 보조금, 보조금)

5. 외국자본.

기업의 투자 정책

기업의 투자 활동 조직은 성과뿐만 아니라 주요 목표, 각 주제가 스스로 설정하는 특정 작업도 있습니다.

기업에서 효과적인 투자 활동 시스템을 구성하는 가장 중요한 작업은 다음과 같습니다.

1. 장기적인 기업 발전 전략 수립. 이는 미래에 대한 기업의 투자 정책, 목표 및 목적이 결정되는 사업 계획에 반영되어야 합니다.

2. 대체 프로젝트 평가, 마케팅 및 재무 예측 개발, 무료 자본 적용을 위한 새로운 유망 영역 검색, 자본 투자 예산 준비 등을 포함한 합리적인 투자 영역 결정.

3. 계획된 결정의 이행을 모니터링하고 투자 프로젝트 이행의 결과를 평가합니다. 재정적 관계를 포함한 기업의 모든 활동은 지속적으로 통제되어야 합니다. 설정되고 달성된 목표의 준수 여부에 대한 평가 및 분석은 기업 경영진, 재무 관리자의 업무에 필수적인 부분이어야 하며 원칙적으로 다음 프로젝트가 완료되면 수행되어야 합니다.

조직의 투자 활동은 투자 유치 방향과 메커니즘을 결정하는 다양한 외부 및 내부 요인에 노출됩니다(표 3.1).

표 3.1. - 조직의 투자 활동에 영향을 미치는 요소

외부 요인

내부 요인

조세제도 개선 정도

기업의 규모(규모)

투자 활동에 대한 규제 및 법적 지원

대상의 재정상태

정부 참여 정도

조직 및 법적 사업 형태

인플레이션율

조직의 과학적, 기술적, 물질적 기반

외자 유치에 유리한 여건 조성

투자 위험 수준

3.2 고정자산 및 무형자산에 대한 투자

· 자본 투자, 기업의 무형 자산에 대한 투자의 출처를 연구합니다.

· 자본 투자에 대한 투자 조직 절차를 특성화합니다.

· 투자 프로젝트의 효율성을 평가하기 위한 지식, 기술 및 능력을 개발합니다.

자본 투자의 본질, 자금 조달 출처

고정 자산 재생산에 대한 투자를 자본 투자라고 합니다.

자본 투자에는 건설 및 설치 작업, 장비, 기술 및 도구 구매, 연구 개발 작업 및 기타 자본 활동 비용이 포함됩니다. 이것이 자본투자의 기술적 구조를 구성한다.

기술 재구축, 기존 기업의 현대화 및 재구축, 고정 자산의 확장 또는 신축을 위한 투자는 재생산 구조를 나타냅니다.

고정 자산에 대한 자금 조달 출처:

1. 시간진정한 이익.기업은 생산 및 비생산 목적을 위한 자본 투자에 할당되는 이익 금액을 독립적으로 결정합니다.

2. ㅏ감가상각비. 운영 중에 고정 자산이 마모됩니다. 실제 원래 가치를 잃습니다. 고정자산의 원가는 생산원가에 포함된 감가상각비로 상환됩니다. 감가상각비는 생산 과정에서 물리적, 정신적으로 마모되어 점차적으로 그 가치가 완제품으로 이전되는 고정 자산 부분을 금전적으로 표현한 것입니다. 감가상각비가 누적되면서 감가상각기금이 형성됩니다. 육체적, 도덕적 마모로 인해 폐기된 고정 자산의 비용을 상환하기 위해 조직에서 만들어졌습니다.

3. 에게재편집. 자본 투자에 자금을 조달할 자체 자금이 부족한 경우 기업은 장기 은행 대출을 활용합니다.

4. 비예산 할당. 국가는 농공업 단지, 교통, 주택 및 공동 서비스 기업의 혁신 및 생산 재건, 현대 장비 구입, 생산 잠재력 향상 및 유지에 재정적 지원을 제공합니다.

기업은 투자 프로그램을 개발하고 이를 구현하기 위한 재정 자원을 스스로 찾습니다. 5가지 자금 조달 방법이 있습니다.

b 자체 자금조달;

b 기업화;

ь 대출;

ь 투자 임대;

ь 혼합 금융.

무형자산에 대한 투자

무형 자산에 대한 장기 투자의 목적은 다음과 같습니다.

기업의 과학적, 기술적 잠재력을 확장합니다.

제품의 품질 개선

기업의 지불 능력 및 재무 안정성 향상

매출 및 이익 증가;

제품(작업, 서비스)의 생산 및 판매 비용을 절감합니다.

무형 자산-장기 사용 대상이자 물리적 기반은 없지만 가치가 평가되는 장기 비용입니다. 무형자산에는 다음이 포함됩니다:

ь 특허;

ь 라이센스;

ь 소프트웨어 제품;

ь 상표;

ь 영업권;

b 과학적 연구 개발.

무형자산 수령 방법:

1. 자산의 매입

2. 무상 양도

3. 임대료

4. 승인된 자본에 대한 창립자의 기부.

투자 프로젝트의 효율성 평가

자본 투자를 계획할 때 효율성과 투자 수익을 평가해야 하며 다음 도구가 사용됩니다.

투자 효과를 평가하는 방법:

1. 할인- 일시적인 변화를 고려하여 투자 자본의 가치를 결정하는 프로세스.

K는 투자 자본(초기 기여) 금액의 현재 추정치입니다.

Kt - 초기 금액을 입금한 순간부터 t번째 기간이 끝날 때까지 자본 투자 금액, 문지름;

n - 할인율(이자율),

t - 시간 요소.

2. 회수 기간- 프로젝트의 순이익에서 초기 자본 투자 금액을 상환하는 데 필요한 기간.

회수 기간 = , (년) (3.2)

3. 단순규범등그리고이었다:

규범 = (3.3)

3.3 기업의 금융 투자

표적:

· 금융 투자(증권 투자)의 본질과 효율성을 결정합니다.

· 증권의 개념을 특성화하고 증권을 분류합니다.

· 증권 포트폴리오 관리 원칙에 대한 지식을 개발합니다.

· 주식 시장과 그 참가자를 연구합니다.

금융 투자의 개념. 기업 주식 포트폴리오

개발됨 금융 시장기업에게 새로운 투자 기회를 제공합니다. 조직은 유가증권 발행을 통해 재원을 유치할 수 있을 뿐만 아니라 금융 투자도 할 수 있습니다.

금융 투자는 증권에 대한 투자입니다. 증권의 상태는 법으로 정해져 있습니다.

유가증권은 특정 권리와 관련된 재산 내용의 문서로, 이러한 문서가 없으면 행사할 수도 없고 다른 사람에게 양도할 수도 없습니다. 벨로루시 공화국의 조직에서는 국채, 회사채, 수표, 어음, 주식, 선하증권, 증서 및 기타 유가증권을 다룰 수 있습니다.

유가증권의 소유자는 유가증권의 소유 및 처분을 통해 수입을 얻습니다. 처분으로 인한 소득 보안-- 구입 당시의 액면가 또는 원래 가치를 초과할 때 시장 가치로 판매하여 발생하는 수입입니다. 유가증권을 소유함으로써 소득을 받을 수 있습니다. 다른 방법들. 여기에는 다음이 포함됩니다.

유사한 문서

    상업 조직의 조직 및 재정 기능의 특징. 기업의 재정 자원 출처, 형태 및 유형. OJSC "MRMZ"의 예를 사용하여 재정 형성을 분석하여 운전 자본 사용 효율성을 높입니다.

    코스 작업, 2012년 2월 27일에 추가됨

    기업금융이란 무엇인가? 기업금융의 기능. 기업 금융 조직의 기본 및 원칙. 기업의 재무 활동 지표. 기업의 책임. 금융 관계 시스템.

    초록, 2006년 9월 6일에 추가됨

    기업의 현금 자금 및 재정 자원. 기업에서 재원을 창출하는 경제적 방법 및 방법. 기업 금융 조직. 소유권 형태와 활동 영역에 따른 기업 금융의 특징.

    강의 과정, 2009년 1월 20일에 추가됨

    금융 개념입니다. 기업금융. 기업금융의 기능. 기업의 재정 자원 구조. 고정 자산. 유동 자산. 재정 자원 형성의 원천. 자기자본. 차입 자본. 자본 비용.

    초록, 2004년 12월 15일에 추가됨

    재무의 본질과 기능, 기업의 재무 자원 구성 및 출처. 시장경제에서 재무관리의 역할. 기업 경제 활동의 효율성 분석, 재정 자원 관리 개선.

    논문, 2010년 6월 27일에 추가됨

    기업의 재정을 조직하는 원칙, 기업의 발전 시장 상황. 기업의 재정 자원, 구성, 구조, 형성 출처, 유통. 기업의 금융 업무 조직 및 금융 서비스 업무.

    과정 작업, 2006년 10월 31일에 추가됨

    기업의 재정을 조직하고 시장 상황에서 발전하는 기본 원칙. 기업의 재정 자원, 구성, 구조, 형성 출처, 유통. 금융 업무 조직 및 기업 금융 서비스 업무.

    과정 작업, 2013년 10월 23일에 추가됨

    기업의 재정 조직, 시장 상황에서의 발전 원칙. 기업의 재정 자원, 구성, 구조, 형성 출처, 유통 절차. 기업의 금융 업무 조직 및 금융 서비스 업무.

    초록, 2013년 3월 3일에 추가됨

    금융의 경제적 본질과 그 기능. 비현금 결제 시스템 및 그 형태의 구성. 수익 예측 및 재무 결과조직. 이익의 의미와 유형. 조직의 운전 자본 형성의 구조와 출처.

    치트 시트, 2008년 9월 26일에 추가됨

    기업 재정 형성 원천의 본질과 결정, 주요 기능: 분배, 통제. 기업의 재무 관계 내용. 다양한 조직 및 법적 형태의 기업 재정 조직의 특징.

그리고 조직은 금융의 개념을 정의해야 합니다.

기업(조직)의 금융– 경제 실체는 화폐 형태로 표현되는 금융 관계입니다. 이러한 관계는 상품 생산 및 판매, 작업 수행 및 다양한 서비스 제공 과정에서 자금 및 저축의 형성, 분배 및 사용에서 발생합니다.

기업(조직)의 재무관계는 그 성격과 초점에 따라 분류될 수 있습니다.

재무 관계의 방향에 따라 기업 (조직)과 다른 기업, 은행, 보험 회사, 국가와의 관계 및 내부 재무 관계가 구별됩니다.

기업 (조직) 내에서 금융 관계가 출현하는 이유는 소득 창출 과정, 생산 및 소비자 목적의 요구를 충족시키기 위해 경제 내 목적을 위한 목표 자금의 형성 및 사용 때문입니다.

거주자와 비거주 기업 간의 금융 관계가 존재하는 주된 이유는 자금을 다른 기업의 주식 및 채권으로 이동하고 이에 대한 배당금과 이자를 받는 과정, 계약 의무를 위반할 경우 벌금을 지불하거나 받는 과정, 참여 등입니다. 생산과정 협력을 통한 이익 분배 등 d.

기업(조직)과 은행 간의 금융 관계의 출현은 은행 대출의 수령 및 상환, 이에 대한 이자 지불, 특정 수수료에 대한 임시 사용을 위한 은행의 무료 자금 제공으로 인해 발생합니다.

기업(조직)과 보험회사 간의 재무 관계의 존재는 다양한 보험 기금의 형성 및 사용에 대한 객관적인 필요성으로 인해 발생합니다.

기업(조직)과 국가의 재정 및 화폐 관계는 예산 및 예산 외 자금의 형성 및 사용을 기반으로 발생합니다. 이러한 관계는 다양한 수준의 예산 및 예산 외 자금에 대한 지불 형태로 표현됩니다.

기업 및 조직의 재무 통계를 연구하는 주제는 정량적 특성입니다. 금융 및 화폐 관계금융 자원의 형성, 분배 및 사용, 경제 주체 간의 의무 이행, 금융 및 은행 시스템 및 국가에 대한 의무 이행에 의해 결정되는 질적 특성을 고려합니다.

에게 기업 및 조직의 재무 통계의 주요 업무말하다:

  1. 경제 주체의 금융 및 화폐 관계의 상태와 발전을 연구하는 임무;
  2. 재원의 규모와 구조를 분석하는 업무;
  3. 자금 사용 방향을 결정하는 작업;
  4. 기업 또는 조직의 이익, 수익성(수익성) 수준 및 역학을 분석하는 작업
  5. 금융 안정성 및 지급 능력을 평가하는 업무;
  6. 사업체의 재무 및 신용 의무 이행을 평가하는 임무.

금융통계에 사용되는 지표체계를 이용하여 특징지어진다. 재무상태경제 주체, 자금 수령, 분배 및 사용 성격, 연체를 포함한 부채 규모 및 구조 등

기업 및 조직의 재무 상태의 기본 패턴에 대한 통계 연구 과정에서 다음과 같은 통계 방법이 널리 사용됩니다.

  1. 그룹화 방법;
  2. 회귀 및 상관 분석 방법;
  3. 시계열 방법;
  4. 인덱스 방식 등