Základní pojmy a principy finanční logistiky. Přednáší finanční logistiku. S. E. Barykin

KONCEPCE FINANČNÍ LOGISTIKY. Důležitou podmínkou pro fungování mikrologistického systému organizace je jeho financování, které zajišťuje finanční logistika.

Financování logistických funkcí a operací se promítá do finančních toků obíhajících v organizaci spolu s materiálovými, informačními a servisními toky.

Teoretické aspekty finanční toky, jejich klasifikace a parametry, plánování a analýza pohybu Peníze jsou zahrnuty do finanční logistiky, považované za prvek systému řízení logistiky obchodní organizace.

Finanční logistika – jedná se o soubor teoretických ustanovení a praktických metod plánování, řízení a analýzy finančních toků organizace.

Cílem finanční logistiky je kompletní a včasné zajištění logistických procesů s financováním z hlediska objemů, načasování a zdrojů.

HLAVNÍ CÍLE. Mezi hlavní úkoly finanční logistiky patří:

1. Výběr a zdůvodnění zdrojů financování logistických operací v kontextu druhů ekonomických činností (zásobování, výroba, prodej, servis), jakož i oblastí činnosti (provozní, finanční atd.);

2. Výpočet finančních potřeb každého oddělení organizace na základě rozpočtů (plánů) výdajů;

3. Financování rozpočtů prodeje, dodávek a výroby, jejich zdůvodnění pro aktuální období;

4.Financování výdajů organizace podle oddělení a oblastí činnosti na základě schválených rozpočtů;

5.Tvorba příjmů z logistické činnosti a jejich odraz v rozpočtech (zprávách);

6.Kontrola rozpočtu příjmy a výdaje logistických činností prostřednictvím analýzy plánů a skutečností, identifikace důvodů nadměrného vynakládání zdrojů a přípravy závěrů a návrhů;

7.Výpočet a hodnocení ukazatelů rentability, efektivnosti využívání zdrojů a obecně ekonomická účinnost podle oddělení (segmentů) a organizace jako celku.

PARAMETRY FINANČNÍCH TOKŮ. Finanční toky generované v rámci finanční logistiky se liší parametry. Jak správně poznamenali ekonomové A.A. Kanke a I.P. Koshevaya, parametry finančních toků slouží jako ukazatele blahobytu a udržitelnosti podniků, ukazují efektivitu logistických činností, jsou nezbytné při plánování a organizování vztahů s protistranami.

Hlavními parametry toků jsou objem, čas a směr. Objem průtoku se udává v peněžním vyjádření a závisí na velikosti celkové finanční potřeby logistického systému. Čas finanční tok je charakteristický svou synchronicitou s ostatními logistickými toky. Podle směr finanční toky se dělí na toky příchozí (záloha, výnosy atd.) a toky odchozí (platba dodavatelských účtů, dluhy vůči rozpočtu země).

Na parametry finančních toků je kladena řada požadavků požadavky:

Ø Dostatek (dostupnost požadovaného objemu finanční zdroje uspokojit potřeby);

Ø Optimalizace nákladů na základě koordinace objemu a pohybu zdrojů;

Ø Soudržnost (synchronicita) finančních toků s ostatními toky v systému řízení logistiky organizace;

Ø Přizpůsobivost parametrů a struktury finančních toků specifikům systému řízení a vnějším faktorům (politiky protistran, tržní prostředí atd.);

Ø Spolehlivost zdrojů finančních zdrojů a efektivita získaných finančních prostředků (posouzení vlastního financování logistických procesů, výběr a vyhodnocení zapůjčených zdrojů financování, využití alternativních nástrojů pro získávání finančních zdrojů.

PRINCIPY FINANČNÍ LOGISTIKY. Mezi principy finanční logistiky patří:

Samoregulace k dosažení rovnováhy mezi příjmem peněžních zdrojů a pohybem materiálních zdrojů, výrobou a minimalizací výrobní náklady;

Flexibilita spojená s možností změn v harmonogramu financování pořízení materiálů nezbytných pro realizaci projektu hotového výrobku a při úpravě objednávkových podmínek od spotřebitelů nebo partnerů;

Minimalizace výrobních nákladů při maximalizaci krátkých realizačních cyklů projektu;

Integrace finančních, dodavatelských, výrobních a prodejních procesů do jediného orgánu pro realizaci projektu;

Modelování pohybu peněžních toků od zdrojů financování k realizátorům projektů s obratem volných prostředků z maximální účinnost;

Korespondence objemů financování s objemy nutné výdaje;

Použití softwaru a počítačových sítí pro finanční řízení;

Spolehlivost zdrojů financování a zajištění finančních zdrojů pro projekt;

Nákladová efektivita (prostřednictvím posouzení nejen nákladů, ale také „tlaku“ na tyto náklady);

Ziskovost při umístění finančních prostředků.

ŘÍZENÍ FINANČNÍCH TOKŮ. Při plánování a řízení materiálových toků musí organizace promyslet schémata, jak jim poskytnout finanční zdroje.

Takže dovnitř Mezinárodní vztahy volba dodacích podmínek CIF a FOB ovlivňuje rozdělení nákladů na dopravu a pojištění mezi kupujícího a dodavatele nákladu. Při přepravě nese náklady za poškození nákladu buď dopravce, nebo dodavatel v závislosti na smluvních podmínkách, skutečných vlastnostech nákladu a údajích vlastnických listin. Změna parametrů skladového systému ovlivňuje bezpečnost a kvalitu zboží a následně i cenu služeb. Prodej zboží vlastními silami, s pomocí obchodní zástupci, komisionáři nebo odesílatelé vyžaduje jiné výdaje, poskytuje různý obrat zboží a délku finančního cyklu.

Jinými slovy, všechny logistické operace zásobování (výběr dodavatelů, realizace dodávek, výběr skladů atd.), výroba (financování materiálových nákladů, mzdové náklady, odpisy atd.) a prodej (financování dodávek, služeb) jsou nutné posuzovat prostřednictvím finančních parametrů, tedy jejich hodnoty. V tomto případě hraje kolosální roli synchronizace pohybu materiálových, finančních a informačních toků, dosažená na základě racionálního plánování.

V procesu ekonomické činnosti se mění parametry finanční logistiky. Například rostoucí cena zboží nutí firmy hledat způsoby, jak minimalizovat náklady, modernizovat výrobní technologie a měnit marketingové politiky.

Řízení finančních toků proto potřebuje trvalé úpravy nebo vlivy. Podmínkou racionálního řízení je provázanost informačních a finančních toků. Finanční toky (příjmy nebo odtoky hotovosti a jejich ekvivalentů) musí být doprovázeny dokumenty potvrzujícími zákonnost a proveditelnost logistických operací.

Rozvoj manažerská rozhodnutí v oblasti finanční logistiky by měla zohledňovat nejen základní parametry finančních toků (náklady, objem, směr a čas), ale i parametry doplňkové - dostupnost a likviditu finančních zdrojů, jejich hodnotu, počet finančních agentů a kvalitu jejich služeb (úvěrové organizace, investiční fondy atd.), míru jejich detailnosti.

V praxi řízení finančních toků byly vypracovány hlavní směry pro jejich optimalizaci.

Optimalizace finančních toků by měla být prováděna ve všech fázích ekonomické činnosti podniku - zásobování, výroba, prodej, servis. Takže ve fázi dodávek by měly být prostředky racionálně investovány do akvizice hmotný majetek, organizace nákupu. Ve fázi výroby jsou finanční prostředky optimálně vynakládány, mění svou formu na komoditní. Tím je zajištěna kvalita vyráběných produktů a pokrytí všech nákladů a také zahrnutí ziskové marže do ceny produktu. Konečně ve fázi prodeje produktu se generují peněžní toky ve formě výnosů a zisku z prodeje Čistý zisk.

Dále se opakuje logistický cyklus činností organizace. Důležitý je zde obrat pracovní kapitál, na kterých závisí ziskovost organizace. Míra obratu aktiv závisí na finanční pozici organizace, její likvidita a solventnost, rentabilita. Z toho vyplývá, že optimalizace finančních toků by měla být zaměřena včas a úplně finanční podpora reprodukční cyklus organizace.

Optimalizace finančních toků se dosahuje také maximalizací peněžních příjmů (cash inflow) a snižováním hotovostní platby(odliv hotovosti).

V praxi organizace používají tři způsoby, jak maximalizovat peněžní toky:

1) Zvýšení rozdílu mezi výnosy z prodeje výrobků a náklady na jejich výrobu (tržby). Toho je dosaženo zvýšením cen nebo snížením nákladů. V prvním případě – zvýšení cen – lze získat negativní efekt v podobě zvýšení inventář(přezásobení) a klesající objem prodeje. V druhém případě – snížení nákladů – je možné snížit kvalitu prodávaných výrobků;

2) Zrychlení cash flow. Tohoto zrychlení lze dosáhnout zkrácením logistického cyklu organizace nebo stimulací prodeje prostřednictvím slev, zlepšením služeb a dalšími dopady na systém řízení logistiky (rychlé dodání, prodejní konzultace atd.). V současné době se malé velkoobchodní nebo malosériové nákupy praktikují v poměrně širokém sortimentu, což umožňuje neodvádět významné finanční prostředky z obratu organizace;

3) Eliminace neproduktivních (nad)výdajů. Tím by mohlo být omezení dodavatelského řetězce (eliminace zprostředkovatelů), zvýšení produktivity práce, snížení nákladů na reklamu (výběr levnějších typů reklamy) a realizace dalších opatření.

Snížení hotovostních plateb (nákladů) by zase mělo směřovat ke zlepšení smluvní práce (rozdělení nákladů mezi účastníky transakce, využívání slev a bonusů atd.), minimalizaci nepřímých nákladů (náklady na nájem, reklamu, správu) a zavedení technologie šetřící zdroje a další akce.

ROZPOČTOVÁNÍ JE NÁSTROJEM PRO ŘÍZENÍ FINANČNÍ LOGISTIKY. Mezi praktické aspekty finanční logistiky patří organizace, kontrola a analýza financování (pohybu finančních toků) v logistickém systému.

V obchodní praxi komerční organizace tyto aspekty lze realizovat různými metodami nebo schématy v závislosti na rozsahu, specifikách podnikatelského subjektu a dalších faktorech.

Podle nás nejvíc efektivní nástroj plánování a kontrola finančních toků je rozpočtování.

Proces organizování rozpočtování a sestavování rozpočtů je vhodné plánovat v kontextu výše formulovaných úkolů finanční logistiky.

Rozpočtový proces v logistice je schematicky znázorněn na Obr. 2.

Obrázek 17. Rozpočtový proces v systému řízení logistiky

Proces rozpočtování v systému řízení logistiky tedy zahrnuje následující fáze:

1) Výběr a zdůvodnění zdrojů financování podnikových procesů (logistické operace), kalkulace finančních potřeb útvarů.

V této fázi musí logističtí specialisté určit dostupnost, typy a dostatečnost zdrojů financování. Patří mezi ně zisk organizace, úvěrové zdroje (úvěry a půjčky), odpočty odpisů, rezervy a fondy. Hlavním zdrojem financování je obvykle zisk organizace. Zároveň je důležité jej rozdělit na zisk použitý k financování běžné činnosti a zisk použitý na investice a finanční aktivity. Informační základna jsou účetní údaje a účetní závěrky(f. č. 2). Vedoucí oddělení také připravují plánovaný seznam výdajových položek s jejich zdůvodněním. Například výdaje nákupního oddělení zahrnují náklady na nákup produktů, mzda manažery, nájem atd.

2) Financování výdajů organizace podle oddělení a oblastí ekonomické činnosti.

V této fázi jsou na základě objemu provozních rozpočtů financovány výdaje hotovostní a/nebo bezhotovostní formou. Například zásobovacímu oddělení jsou přidělovány prostředky na nákup hmotného majetku, financování obchodních nákladů a další účely. Přijaté prostředky se promítnou do části „Příjmy“ rozpočtu dodávek (nákupů), pořízení hmotného majetku se promítne do části „Výdaje“ podle odpovídajících výdajových položek.

3) Tvorba rozpočtu příjmů a výdajů, zisků a ztrát v oblastech hospodářské činnosti a v organizaci jako celku.

Na základě provozních rozpočtů útvarů a oblastí činnosti je sestaven rozpočet zisků a ztrát za vykazované nebo analyzované období (měsíc, čtvrtletí, pololetí, rok). Tento rozpočet shrnuje příjmy a výdaje organizace, kalkuluje Hrubý zisk, zisk (ztráta) z prodeje, čistý zisk. V praxi komerčních organizací se za základ pro rozpočet zisku (ztráty) bere výkaz zisků a ztrát (formulář č. 2 účetní závěrky). Zároveň je třeba vzít v úvahu specifika ekonomické činnosti a potřebu podrobně rozepisovat příjmy a výdaje podle druhu činnosti. Proto se doporučuje vypracovat a schválit předpisy (metodiku) pro tvorbu souhrnných rozpočtů (včetně rozpočtu zisku nebo ztráty), rozpočtové formuláře, vzorce pro výpočet dalších ukazatelů efektivnosti podnikání, ziskovosti atd.

4) Rozpočtová kontrola příjmů a výdajů organizace.

Po předložení provozních rozpočtů a rozpočtu zisku (ztráty) je nutné zkontrolovat soulad skutečných ukazatelů s kontrolními údaji. K tomuto účelu se používá plánově-věcná analýza. Pro usnadnění výpočtů a úsporu času se doporučuje používat formuláře rozpočtu se sloupci „plánované ukazatele“, „skutečné ukazatele“, „odchylky skutečných ukazatelů od plánovaných ukazatelů, ve výši a procentech“, „závěry a návrhy“ .

Poznatky a návrhy na odstranění zjištěných rozpočtových nedostatků, zlepšení podnikatelské činnosti a zvýšení úrovně ziskovosti lze prezentovat ve formě závěrečná zpráva o výsledcích rozpočtování za vykazované období.

Při sestavování logistického rozpočtu je důležité zohlednit veškeré náklady související s logistikou (zásobování, výroba, prodej, skladová logistika). Na základě seznamu a objemu logistických nákladů se provádí jejich financování, proto je nutné všechny náklady zahrnout do rozpočtu. V opačném případě vzniknou neshody s jinými službami v organizaci (např. technické oddělení) z důvodu přidělení finančních prostředků na určité výdaje.

Níže je uveden přibližný formát rozpočtu pro skladové výdaje (skladová logistika).

Tabulka 2. Rozpočet nákladů na sklad, tisíc rublů.

Pojmenování výdajů	Kód nákladové položky	Období
leden	Únor
Mzda (peněžní část)	1.1-24	360 000	396 000
Mzda (nepeněžní část)	1.2-24	175 000	175 000
Daň z příjmů fyzických osob	1.2-24	51 480	51 480
Sociální výdaje	4-24	59 500	59 500
Údržba nakládacího zařízení	6-24	24 000	27 600
Opravy nakládacích zařízení	7-24	11 000	12 300
Odvoz odpadků	8-24	14 000	14 000
Další služby třetích osob: a) pojištění majetku	9-24	150 000	-
b) pojištění nakládacího zařízení	10-24	67 000	-
c) zapůjčení vysokozdvižného vozíku (za prosinec)	11-24	8 000	-
Všeobecné obchodní výdaje (nákup speciálních oděvů, psacích potřeb atd.).	12-24	87 000	94 600
Jízdné	5-24	4 670	5 100
Poplatky za energie (elektřina, voda)	13-24	3 400	3 400
Celkový	-	1 026 050	838 980

Jak vidíme, v únoru se náklady na sklad snížily o 187 070 rublů. Úkolem logistiky je vyhodnocovat rozpočtové ukazatele a identifikovat důvody jejich růstu či poklesu. Pokles nákladů na údržbu skladu se vysvětluje tím, že v únoru nebyly žádné náklady na pojištění majetku.

Principy řízení finančních toků

Strategické a taktické úkoly finanční logistiky

Logistické náklady, klasifikace, hodnocení a plánování

1. Obsah, funkce a principy finanční logistiky

V tržní ekonomice je činnost podnikatelských subjektů do značné míry závislá na nepřetržitém pohybu a efektivním využívání finančních toků. Finanční toky úzce souvisí s prodejem zboží a služeb, investicemi, dodávkami hmotného majetku a zařízení, bankami, burzami, pojišťovnami, technologickými procesy atd. Schémata finančních toků jsou nezbytně vyvinuta ve všech zahraničních korporacích a bankách.

V mezinárodní obchodní praxi je finanční logistika chápána jako optimalizace finančního mechanismu společnosti, koordinace finančních toků a operací, zajištění pořádku a přesného „balancování“.

Důležitým rysem finanční logistiky je nutnost zohledňovat finanční toky v souvislosti s výrobními, dopravními, zásobovacími, odbytovými a dalšími ekonomickými funkcemi podniku.

Tím pádem, finanční logistika je systém řízení (včetně plánování a kontroly) finančních toků založený na informacích a datech o organizaci materiálových toků.

1. Principy řízení finančních toků

Finanční a materiálové toky jsou řízeny s podporou informačních technologií a systémů. Funkce toků informací dovnitř logistické systémy je zajistit komunikační interakci mezi účastníky logistických vztahů. Finanční logistika využívá četné ukazatele informačních toků, například očekávané termíny a objemy dodávek, dodací lhůty, způsoby platby atd. Kromě informací přímo souvisejících s toky komodit jsou získávány informace o vnější prostředí: údaje o podmínkách na trhu, celkový objem prodeje tohoto segmentu, poptávky na trhu na hotové výrobky, změny cen, strategie možných konkurentů atd. Informační toky v logistickém systému jsou určovány specifickými potřebami finančního řízení při výkonu jednotlivých funkcí plánování, regulace, analýzy a kontroly.

Finančním tokem se rozumí: a) jakýkoli pohyb finanční zdroje v makro- nebo mikroekonomickém prostředí; b) pohyb finančních prostředků pouze v logistických systémech nebo mezi nimi.

Finanční toky v té či oné formě vždy existovaly jakýmkoli způsobem organizace podnikatelských aktivit ekonomických subjektů. Praxe však ukázala, že největší efektivity v pohybu se dosahuje uplatněním logistických zásad hospodaření s materiálovými a finančními prostředky.

Tedy pod finanční tok v logistice je třeba rozumět řízený pohyb finančních prostředků obíhajících v logistickém systému, jakož i mezi logistickým systémem a vnějším prostředím, nezbytný pro zajištění efektivního pohybu určitého toku zboží.

Finanční logistika
Cíle a cíle finanční logistiky
Optimalizace pohybu materiálových toků v logistických systémech je do značné míry dosahováno zlepšením jejich obsluhy finančními toky. Pouze finanční zdroje lze převést na jiné typy: použít je k nákupu zboží, služeb, informací, platů zaměstnanců atd. V tomto ohledu je efektivní pohyb peněžních toků důležitou podmínkou fungování knižního vydavatelství.
Změny velikosti, rychlosti a dalších parametrů finančních toků výrazně ovlivňují pohyb materiálových toků. Například zvýšení rychlosti cash flow díky rychlejšímu zpracování plateb může vést k rychlejšímu příjmu zboží v knihkupectví a snížit požadovanou úroveň zásob zboží. Nedostatek kapacity finančních toků popř pomalá rychlost Jejich příchod do nakladatelství může způsobit redukci sortimentu knižních produktů, které produkuje.
To vše svědčí o důležitosti studia a optimalizace pohybu finančních toků podniků. Zároveň je třeba poznamenat, že pohyb finančních toků ve vztahu k jejich obsluze toků zboží a služeb je nejméně prozkoumanou oblastí logistiky. V literatuře o logistice jsou finanční otázky pouze zmiňovány a nedostávají se jim dostatečné pokrytí, nicméně finanční management projevuje stále větší zájem o problematiku řízení finančních toků.
Finanční toky vznikají a jsou využívány v knižním byznysu k zajištění efektivního průchodu knižních produktů během celého logistického cyklu jejich výroby a distribuce, od vzniku myšlenky budoucí publikace až po nákup knihy spotřebitelem. . Finanční toky slouží procesům převodu vlastnictví a pohybu surovin a zboží v prostoru a čase. Když to vezmeme v úvahu, můžeme dát následující definice logistický finanční tok.
Finanční tok v logistice je pohyb finančních prostředků obíhajících v logistickém systému, jakož i mezi logistickým systémem a vnějším prostředím, nezbytný pro zajištění efektivního pohybu zboží.
Finanční tok podniku se skládá z příjmů a plateb peněžních prostředků generovaných v procesu podnikatelské činnosti rozdělených v čase.
Každý podnik zabývající se knihami musí vydělávat peníze v důsledku prodeje produktů své činnosti (knihovní zboží a služby) a získané peníze pak investovat (investovat) do výroby nového zboží (služeb). Běžně fungující podnik by přitom měl mít ze své činnosti zisk. Tento neustále se opakující proces se nazývá „cyklus peněžních toků“. Cyklus peněžních toků doprovází logistický cyklus pohybu zboží (služeb)

Finanční toky se liší složením, směry pohybu, účelem a dalšími charakteristikami. Aby se optimalizoval jejich pohyb v logistických systémech, musí být toky klasifikovány. Klasifikace finančních toků je uvedena v tabulce. 14.

Největší význam má rozdělení toků podle směru pohybu. Pozitivní a negativní toky jsou vzájemně propojeny. Nedostatek objemů jednoho typu proudění v určitém časovém období způsobuje snížení objemů jiného typu. Proto v řídicím systému tok peněz podniky, měly by být považovány za jediný (komplexní) objekt řízení.

Čistý peněžní tok je nejdůležitějším výsledkem finanční činnosti podniku, který do značné míry určuje jeho finanční stabilitu.

Klasifikace finančních toků.
Klasifikační funkce
Směr pohybu
1. Pozitivní (příliv hotovosti, příliv hotovosti)
2. Negativní (hotovostní platby, odliv hotovosti)
Kalkulová metoda
1. Hrubý - celý souhrn příjmů a výdajů finančních prostředků
2. Čistý peněžní tok - rozdíl mezi kladnými a zápornými peněžními toky (mezi příjmem a výdejem finančních prostředků)
Podle účelu
1. Nákup - servisní proces nákupu zboží
2. Výroba - servisní výrobní proces
3. Prodej - servisní proces prodeje hotových výrobků
Četnost výskytu
1. Pravidelné - vyskytuje se pravidelně v obchodních činnostech (platy, odvody daní atd.)
2. Diskrétní – nastává při provádění jednorázových, jednotlivých transakcí (například nákup nemovitosti)
Úroveň dostatku
1. Nadměrné – peněžní příjmy výrazně převyšují skutečnou potřebu podniku je utratit
2. Nedostatkové - příjmy jsou výrazně nižší než skutečné potřeby podniku ve svých výdajích
Měřítko
1. Za podnik jako celek - shromažďuje všechny druhy finančních prostředků podniku
2. Podle určité druhyčinnost podniku
3. Pro jednotlivé strukturální útvary (centra odpovědnosti) podniku
4. Pro jednotlivé obchodní transakce
Druh ekonomické činnosti
1. Doprovázení pohybu výrobků (platby dodavatelům, zaměstnancům, Finanční úřady, účtenky od kupujících produktů atd.)
2. Doprovodná investiční činnost (prodej a nákup dlouhodobého majetku, nemovitostí, nehmotného majetku)
3. Doprovodné finanční činnosti (přijímání a vyplácení úvěrů, získávání dalšího základního kapitálu, vyplácení dividend)

Hlavním cílem optimalizace pohybu finančních toků v logistice je zajistit pohyb materiálových toků (obslužných toků) s finančními prostředky v požadovaných objemech, ve správný čas, s využitím nejefektivnějších zdrojů financování, tzn. v souladu s logistickým pravidlem „sedm H“. Toho je dosaženo dvěma hlavními způsoby: včasným přijetím finančních prostředků do podniku ve výši nezbytné k financování jeho další činnosti; zajištění efektivního vynakládání finančních prostředků, které je ziskové a v souladu s posláním podniku.
Finanční logistika v knižním byznysu je úsek logistiky, který studuje optimalizaci finančních toků směřujících k získávání zdrojů a přijímaných knižními podniky od kupujících knižních produktů a partnerů při pohybu knižních produktů v dodavatelském řetězci.
Uvažujme, z jakých fází se skládá cyklus peněžních toků v knižním byznysu.
Příklad
Nakladatel vydává peníze na nákup autorských práv k hotovému dílu nebo financuje tvorbu knižního rukopisu. V důsledku toho získává rukopis a právo na jeho zveřejnění. Dopředu je vhodné, aby vydavatel vynaložil určité prostředky na marketingový průzkum, který mu poskytne informace pro rozhodování o pořízení rukopisu, formě jeho vydání, oběhu a propagačních kanálech.
Nakladatel vynakládá peníze na přípravu rukopisu k tisku (redakční a vydavatelské náklady). V důsledku toho obdrží původní úpravu publikace.
Vydavatel nakupuje papír a další tiskové materiály a hradí náklady na tisk. V důsledku toho obdrží kopii knihy.
Nakladatel vynakládá peníze na reklamu a propagaci knihy, její umístění na knižním trhu pomocí řetězec dodavatelů distribuci produktu, která je pro prodej této knihy nejúčinnější.
V některých případech vydavatel financuje knihkupecké podniky tím, že jim poskytuje obchodní úvěr.
V knihkupectví existují následující formy finančních vztahů mezi nakladatelstvími a knihkupectvími:
Platba vydavateli pouze za knižní zboží prodané knihkupectvím. V tomto případě jsou neprodané knihy po určité době vráceny vydavateli.
Nákup s odloženou platbou (s právem nebo bez nároku na vrácení neprodaných knih). V tomto případě je stanovena platební lhůta.
Nákup se současnou platbou a bez nároku na vrácení neprodaných knih.
Nákup s platbou předem.
Financování nakladatelských projektů: knihkupectví nebo jiná společnost zaplatí nakladatelství za vydání knihy a stává se vlastníkem nákladu.
Knihkupec (nebo jiná firma) financuje část nákladů (na papír, tisk, dopravní služby) a podílí se na dohodnutém podílu na zisku z prodeje oběhu.
Teprve po těchto nákladných tocích (investice finančních prostředků) začne vydavatel dostávat peníze od knihkupeckých podniků za knižní zboží, které koupil (nebo prodal).
Jak vidíme, výdaje a příjem finančních prostředků podniky se vyznačuje výraznou nerovnoměrností (obr. 43). Pokud tedy obchodní manažeři nevěnují finanční logistice náležitou pozornost, mohou pravidelně zjišťovat, že na účtech společnosti není v pravý čas dostatek peněz. Půjčku si musíte vzít, a protože je to potřeba urychleně, nezbývá čas na hledání a výběr optimální podmínky půjčování peněz, částky a podmínky půjčky. Vývoj této negativní situace dále vede k porušování splátkového kalendáře úvěru a následně k sankcím.
Možná je i jiná situace - nekontrolovaný tok peněz na účty společnosti ztěžuje optimalizaci plateb daní a vede k tvorbě dočasně volných finančních prostředků. Dostupné finanční prostředky v průběhu času ztrácejí hodnotu v důsledku inflace a dalších důvodů. V důsledku toho by optimalizace peněžních toků měla zahrnovat jejich vyvážení podle typu, objemu, načasování a dalších charakteristik, jakož i zvýšení čistého peněžního toku podniku. Peněžní toky musí být zároveň podřízeny plnění poslání podniku a cílům jeho činnosti na knižním trhu.
Potřebu optimalizace cash flow podniku určují následující základní ustanovení.
Peněžní toky jsou „finančním krevním oběhem“ podniku, slouží téměř všem aspektům obchodní činnosti. Správně organizované peněžní toky jsou nejdůležitější podmínkou pro dosažení efektivních výsledků z podniku.
Finanční stabilita podniku je do značné míry určena tím, jak jsou různé typy peněžních toků vzájemně synchronizovány v čase, ve směru pohybu atd. Insolvence může nastat i u podniků, které v důsledku časové nerovnováhy příjmů a plateb dostávají dostatečný zisk.
Racionální formování peněžních toků pomáhá zvýšit rytmus všech logistických procesů podniku. Případné neprovedení plateb má negativní dopad na tvorbu zásob surovin, produktivitu práce, tržby za hotové výrobky atd. Efektivně organizované finanční toky vytvářejí podmínky pro optimalizaci pohybu všech ostatních typů toků (materiálové, informační, personální, obslužné).
Aktivním řízením peněžních toků můžete zajistit racionálnější a hospodárnější využití vlastních finančních zdrojů a snížit potřebu cizího kapitálu.

Řízení cash flow zajišťuje zrychlení obratu kapitálu podniku snížením výrobních a finančních cyklů, snížením potřeby kapitálu sloužícího ekonomické činnosti podniku.
Synchronizace toku příjmů a plateb peněz vám umožňuje snížit skutečnou potřebu podniku na volné hotovostní zůstatky, což přispívá k vytváření dalších zdrojů, které lze nasměrovat do investic, které jsou zdrojem zisku.

Rozlišují se tyto fáze řízení finančních toků:
Účtování o jejich pohybu. Stejně jako řízení všech ostatních typů logistických toků, i řízení peněžních toků musí mít potřebné informace. Tyto informace poskytuje účetnictví.
Je třeba poznamenat, že externí spotřebitelé by měli mít také finanční informace o aktivitách společnosti. Vlastníci (současní i potenciální), vládní organizace, věřitelé (například dodavatelé zboží, kteří je prodávají na úvěr) a spotřebitelé (klienti) mají zájem získat informace o finanční situaci společnosti. Každá ze zájmových skupin používá finanční informace pro své vlastní účely. Potenciální vlastníci – rozhodovat o akvizici akcií, dodavatelé – určovat dodací podmínky, státní orgány – hlídat správné placení daní atp.
Analýza peněžních toků na základě účetních dat.
Zjišťuje se, zda má podnik dostatek finančních prostředků, zda byly efektivně využity, zda bylo dosaženo rovnováhy v toku příjmů a plateb finančních prostředků atd.
Analýza by měla být provedena jak pro podnik jako celek, tak pro jednotlivé oblasti jeho činnosti, jakož i pro jednotlivé strukturální divize. Na základě analýzy jsou identifikovány příležitosti:
- snížení závislosti podniku na vnějších zdrojích získávání finančních prostředků;
- bilance příjmů a plateb z hlediska času a objemu;
- vztahy mezi peněžními toky podle druhu ekonomické činnosti podniku;
- zvýšení výše čistého cash flow (zisk).
Plánování peněžních toků se provádí jak pro podnik jako celek, tak v kontextu jeho různých typů činností. Vzhledem k tomu, že vývoj finanční situace do budoucna je proces vyznačující se značnou nejistotou, je vhodné provádět plánování formou vypracování několika variant odpovídajících různým scénářům vývoje událostí (optimistický, realistický, pesimistický).
Kontrola peněžních toků: plnění plánovaných ukazatelů, rovnoměrnost tvorby peněžních toků v čase, efektivita využití peněžních toků, solventnost podniku, čistý peněžní tok.
Jak již bylo uvedeno, hlavním cílem optimalizace cash flow podniku je zajištění jeho finanční stability a konkurenceschopnosti na knižním trhu. Nejdůležitějším předpokladem optimalizace je studium faktorů ovlivňujících finanční toky. Existují vnější a vnitřní faktory, případně faktory vnějšího a vnitřního prostředí podniku.
Mezi hlavní vnější faktory patří:
Podmínky knižního trhu. Tržní prostředí má významný vliv na příjem finančních prostředků z prodeje výrobků. Čím vyšší je poptávka po knižních produktech, tím lépe se prodávají a tím větší jsou příjmy z prodeje. Pokles poptávky naopak snižuje tok příjmů z prodeje zboží, což může vést k nedostatku finančních prostředků pro podnik a hromadění významných zásob výrobků, které nelze prodat.
Průmyslová praxe půjčování dodavatelů a kupujících produktů. Tato praxe určuje zavedený postup při nákupu produktů – na podmínky platby předem, platba v hotovosti, odložená platba (komerční úvěr). Jak jsme již uvedli, hlavní formou vztahu mezi vydavateli a knihkupci je dodávka produktů za odložených platebních podmínek.
Daňový systém. Jeho změny ovlivňují objem a povahu daňových plateb podniku. V poslední době je v knižním byznysu důležitá daň z přidané hodnoty. Co knižní produkty nepodléhal této dani, což umožnilo odvětví nasměrovat značné finanční prostředky na rozvoj knižního podnikání.
Podmínky finančního a úvěrového trhu. Stát finanční trh ovlivňuje cenu akcií společnosti. Podmínky na finančním trhu navíc určují možnost efektivního využití volných prostředků podniku nákupem akcií a ovlivňují také příjem prostředků ze stávajících fondů. cenné papíry(dividendy, úroky).
V závislosti na podmínkách úvěrového trhu se zvyšuje nebo snižuje objem nabídky bank „drahých“ nebo „levných“ (úroková sazba), „krátkých“ nebo „dlouhých“ (úvěrové podmínky) peněz, což ovlivňuje možnost generování peněžních toků podniku z tohoto zdroje.
Hlavní vnitřní faktory ovlivňující peněžní toky podniku jsou:
Doba trvání logistického cyklu. Čím kratší je trvání logistického cyklu, tím rychleji se nakoupené materiály přeměňují na hotové výrobky a prodávají se zákazníkům a tím více peněz se otočí, což přináší zisk jako výsledek dokončení každého cyklu. Zrychlení finančních toků přitom nejen že nevede ke zvýšení potřeby pracovního kapitálu, ale dokonce velikost této potřeby snižuje.
Sezónnost poptávky a prodeje produktů. Výrazně ovlivňuje tvorbu peněžních toků v čase, způsobuje jak tvorbu dočasně volných finančních prostředků, tak i nárůst nákladů. Příkladem sezónních výkyvů v knižním byznysu je potřeba vyrobit a zakoupit výukové publikace do začátku školního roku, zvýšení tržeb na novoroční prázdniny a jejich pokles v letní sezóně.
Finanční mentalita vlastníků a kvalifikace manažerů firem. Ovlivňují volbu a realizaci finanční politiky podniku. Vlastníci rozdělují příjmy podniku a rozhodují, zda budou aktivně investovány do jeho rozvoje nebo směřovány na jiné potřeby. Manažeři ztělesňují myšlenky vyvinuté vlastníky finanční politiku v životě zde tedy nabývá na důležitosti úroveň jejich kvalifikace, která určuje efektivitu jejich rozhodování.
Životní cyklus podniku. Různé fáze životního cyklu podniku jsou charakterizovány různými objemy a strukturou peněžních toků. Rozlišují se následující fáze životního cyklu společnosti:
1) Vstup na trh. V této fázi má podnik malý zisk a někdy i ztráty, protože objemy prodeje jsou malé a náklady na organizaci výroby a prodeje jsou velmi významné.
2) Růst podniku. Tato etapa se vyznačuje vysokou mírou nárůstu produkce výrobků (služeb) a jejich tržeb. To vede ke znatelnému nárůstu zisků. Dochází k aktivnímu investování zisků do nových oblastí činnosti, do rozvoje nových trhů, produktů atd.
3) Zralost. V této fázi se může tempo ekonomického růstu společnosti zpomalit a její obchodní cíle a strategie mohou být revidovány. Nejlepší podniky přitom neustále hledají nové konkurenční výhody a neustále zlepšují své produkty. Tato pozice umožňuje neomezeně prodlužovat dobu trvání fáze růstu a zralosti.
4) Pokles aktivity. Zastavuje se růst podniku, klesají objemy tržeb a zisky, klesá konkurenceschopnost a finanční stabilita. To vše může vést k odchodu firmy z trhu. Fáze recese může být způsobena jak objektivními vnějšími faktory (například poklesem poptávky po tomto zboží), tak chybami vedení podniku, nevyužitými příležitostmi atd.

Optimalizace finančních toků
Prodejem zboží nebo služeb získává firma výnosy, které slouží k úhradě nákladů a placení daní. Zbývající část tvoří zisk (nebo ztrátu, pokud výnosy nestačily na stanovené platby) podniku. Zisk podniku se používá na různé účely. V určitých okamžicích života podniku vzniká potřeba přilákat vypůjčené prostředky k zajištění jeho činnosti.
Optimalizace finančních toků spočívá v řízení fází finančního cyklu logistiky: nákup, výroba, distribuční činnost.
V první fázi by měly být peníze optimálně investovány do materiálů, zboží, informací, práce a dalších výrobních zdrojů.
Ve fázi výroby jdou investované peníze do hotových výrobků a je nutné zajistit konkurenceschopnost vyráběného zboží (služeb). Vynaložené náklady musí vytvářet užitnou hodnotu, která zajistí jejich pokrytí a příjem plánovaného zisku.
Ve fázi prodeje se zboží při prodeji převádí na hotovost, začíná peněžní tok a vytváří se čistý peněžní tok. Je však třeba mít na paměti, že tento proces určuje nejen přímý příjem peněžních toků, ale také postavení podniku na trhu, jeho image, spolehlivost jako obchodního partnera, které jsou rovněž důležité pro provozní výsledky.
S využitím získaných peněz se logistický cyklus znovu opakuje. Trvání plného obratu pracovního kapitálu (od jeho zálohy do zdrojů po příjem peněz za prodané zboží) je charakterizováno obratem. Finanční pozice podniku, jeho solventnost, potřeba dalších zdrojů financování atd. závisí na rychlosti obratu finančních toků. Optimalizace cash flow by tedy měla směřovat k realizaci oběhu finančních zdrojů, jejich nepřerušovanému a rychlý tok z peněžní formy do surovin, hotových výrobků, zboží a opět do peněžní formy.
Optimalizace finančních toků zahrnuje kromě zrychlení finančního cyklu i maximalizaci přílivu finančních prostředků a minimalizaci odlivu (snížením objemu nebo zpomalením rychlosti odlivu).
Existují tři hlavní způsoby, jak maximalizovat peněžní toky přijaté na konci logistického cyklu jejich pohybu, tzn. v důsledku prodeje vyrobeného zboží a služeb:
Zvýšení rozdílu mezi výnosy z prodeje zboží (služeb) a náklady. Toho lze dosáhnout snížením nákladů a/nebo zvýšením cen produktů. Tato metoda musí být používána opatrně, protože snížení nákladů může vést ke snížení kvality zboží (služeb) na nekonkurenční úroveň a zvýšení cen může vést ke snížení množství prodaného zboží a snížení rychlosti tok peněz.
Zrychlení cash flow. O to rychleji se vyrábějí z nakupovaných surovin hotové výrobky, a ty se v důsledku prodeje převádějí na pokladní příjmy, tzn. Čím rychleji je dokončen logistický cyklus, tím rychleji dochází k obratu hotovosti. Zrychlení cash flow zase vede k tomu, že ze stejných počátečních zdrojů lze za stejnou dobu získat více hotovosti.
Například za účelem prodeje knih v hodnotě 100 tisíc rublů. za měsíc si knihkupectví může vybrat jednu z následujících možností. Nakupujte veškeré zboží najednou a zajistěte plánovaný objem prodeje. K tomu musí okamžitě utratit 70 tisíc rublů.
Ale i tato možnost je možná: obchod nejprve nakoupí zboží ve stejném sortimentu, ale v menším počtu kopií, například za 35 tisíc rublů, a poté tento nákup znovu zopakuje. Výsledkem je, že stejného výsledku (prodej v hodnotě 100 tisíc rublů) lze dosáhnout použitím poloviční částky.
Ke zrychlení cash flow dochází i z důvodu zrychlení prodeje zboží, proto je v některých případech vhodné zvýšit náklady (například pro rychlejší dodání zboží) nebo snížit ceny, aby se zkrátila doba trvání logistického cyklu. a nakonec dosáhnout zisku rychleji.
Eliminujte zbytečné náklady, ztráty a poškození zboží. Při zlepšování logistického procesu podniku je nutné neustále dbát na to, aby nevznikaly zbytečné operace, vazby a struktury vedoucí k neodůvodněným nákladům. Kromě toho je třeba věnovat náležitou péči zajištění bezpečnosti materiálů, zboží a dalšího majetku. Při řešení těchto i výše zmíněných problémů je nutné uplatňovat pojmy kompromisy, celkové náklady a další. Volný přístup kupujících ke zboží může například vést ke zvýšení ztrát zboží z důvodu krádeží a nárůstu vad, ale na druhou stranu pomáhá zvyšovat tržby a zvyšovat obrat.
Obecně je třeba poznamenat, že náklady na finanční prostředky a další zdroje neexistují samy o sobě. Objeví se vždy, když potřebujete získat nějaký výsledek. Na základě toho je vhodné nejprve hodnotit nikoli výši nákladů, ale vztah mezi nimi a získanými výsledky. Efektivní kontrola nákladů vyžaduje použití principu celkových nákladů, jinak lze náklady v určité fázi snížit jejich pouhým přesunem do jiné fáze logistického cyklu. Například nákup levnějších surovin vede k delšímu a dražšímu zpracování, úspora nákladů na dopravu vede k vyšším nákladům na zvýšení zásob atp.
Veškeré náklady na výrobu a prodej zboží je třeba považovat integrálně – jako částku, kterou musí spotřebitel nakonec zaplatit, aby zboží obdržel a měl z něj prospěch. Kupujícího vůbec nezajímá, jak jsou náklady rozděleny mezi účastníky dodavatelského řetězce (vydavatelé, tiskárny, knihkupci); knihu si koupí, pokud její cena odpovídá jeho finančním možnostem a zároveň odpovídá jeho posouzení, zda si kupovaná kniha zaslouží tento výrobek přínosy požadovaných finančních výdajů.
atd.................

Butrin Andrey Gennadievich Doktor ekonomie, profesor katedry ekonomie a financí Fakulty ekonomiky a managementu Federálního státního rozpočtového vzdělávacího ústavu vyššího odborného vzdělávání „Jižní Ural Státní univerzita"(Národní výzkumná univerzita), Čeljabinsk

Yarušin Dmitrij Leontyevič docent katedry ekonomie a práva Federálního státního rozpočtového vzdělávacího institutu pro vyšší odborné vzdělávání „South Ural State University“ (NRU), vedoucí ekonomické řízení LLC Zlatoust Elektrometalurgický závod

I přes již dostatečnou dobu rozvoje vědy a praxe logistiky a konceptu SCM v Rusku zůstává finanční logistika nejméně prozkoumanou oblastí. Významné rezervy pro snižování nákladů přitom spočívají nejen ve funkcionalitách materiálových toků „Zásobování“, „Výroba“, „Odbyt“, ale také v interakci podniku se subjekty finančního trhu jako finanční infrastruktura logistického systému. . Výrazný pokrok v tomto směru autor reflektoval ve svých článcích. V současné době je stav finanční logistiky charakterizován následujícími ustanoveními:

Finanční tok je považován pouze za „doprovodný“ (výklad podle Speciality Passport Vyšší atestační komise Ruské federace). Pojem „doprovázet“ má charakter určité méněcennosti, druhořadého významu. Přitom v rámci systému tahové logistiky (většina podniků v reálném sektoru ekonomiky funguje na principu tahu) je finanční tok ve formě zálohy na budoucí dodávku naopak primární; je v tomto případě sekundární oběh materiálu. Podle našeho názoru je vhodnější hovořit o řízení trojjediného toku, ve kterém jsou materiální, finanční a informační toky rovnocenné;

V dílech většiny autorů se finanční logistika neliší od financí a finančního řízení. V některých dílech vážených kolegů z Petrohradu je tak obyčejná známá bankovní půjčka předmětem bankovní logistiky! Do finanční logistiky je zahrnuta i přeprava peněz výběrčími peněz! Aktivita burza odhaluje se jako logistika! Tento přístup je podle nás profanací finanční logistiky. Je nutné jasně definovat předmět výzkumu. Je zřejmé, že poslední dva pojmy jsou širší než finanční logistika. Li finanční řízení v širokém smyslu lze interpretovat jako systém finančního řízení podniku, pak finanční logistika je zařízení (soubor metod a prostředků), které umožňuje zvyšovat efektivitu finančních toků v podniku;

Finanční logistika uznána funkční pohled podle předmětu analýzy. Prakticky přitom ukázal rozbor naučné a vědecké literatury úplná absence analýza konkrétních nástrojů, metod a modelů finanční logistiky pro jejich optimální využití v činnosti podniků.

Předmětem finanční logistiky považujeme za vhodné chápat existující finanční toky v logistickém cyklu (pohledávky, závazky), úzce související s materiálovými toky. Právě neoddělitelná souvislost s materiálovými toky je kritériem pro zařazení finančního toku do oblasti finanční logistiky! Předmětem finanční logistiky je regulace (regulace nesrovnalostí v cyklu logistiky) finančních toků (vstřikovací toky) přicházející z vnějšího finančního prostředí. Efekt finanční logistiky je generován ve třech směrech: za prvé, snížení transakčních nákladů na přilákání finančních zdrojů (lavinové transakce, akceptace, půjčky na směnku, interakce ústřední společnosti dodavatelského řetězce s finanční infrastrukturou v podobě banky); za druhé, snížení logistického cyklu (factoring a forfaiting transakcí); uvolnění pracovního kapitálu (sekuritizační transakce se směnkami a skladními doklady pro vypořádání mezi protistranami dodavatelského řetězce). Podívejme se podrobně na každou sadu nástrojů.

1. Aval půjčka je zaměřena na zkvalitnění pohledávky na straně kupujícího, kdy dodavatel nedůvěřuje kupujícímu a žádá před dodáním o poskytnutí bankovní záruky ve formě avalu - pečeť a podpis avalisty (ručitele ) na směnku dlužníka. V tomto schématu nese kupující logistické náklady ve formě avalových poplatků (od 0 % do 2 % z částky dluhu).

2. Přijímací kredit zahrnuje použití směnky (na rozdíl od jednoduché v předchozí transakci). Bezzdrojový charakter půjčování je, když doba splácení půjčky je kratší nebo rovna směnečné lhůtě, tzn. Banka zaplatí směnku z úvěrových peněz dlužníka, aniž by investovala své vlastní prostředky. To bance umožňuje výrazně snížit úrokovou sazbu úvěru, což znamená snížení logistických nákladů zkoumaného podniku. Nevýhodou je zkrácení doby splácení splatných účtů, kdy počáteční doba splácení dluhu vůči dodavateli, rovnající se lhůtě směnky, je nahrazena kratší dobou dluhu vůči bance. To snižuje stabilitu.

3. Směnečný úvěr kombinuje vlastnosti předchozích transakcí. Předmětem úvěru není hotovost (jako u klasického úvěru), ale jednoduchá termínovaná směnka banky, která má výrazný tokový charakter, který jí umožňuje splácet dluh, přesouvat se od jednoho účastníka dodavatelského řetězce k druhému. (operace 1,2) (obr. 1). Předmětem úvěru je kupující (studovaný podnik). Předmětem úvěru je splacení dluhu (1), tzn. financování svého pracovního kapitálu v dodavatelském řetězci. Bezprostřední (bezpeněžní) povaha transakce je podobná předchozí transakci, což snižuje náklady na logistiku. Existuje však druhý, nejvýznamnější prvek nákladů – skonto dodavatele jako platba za nepeněžní formu platby. Při posuzování efektivnosti úvěru na směnku je proto nutné zhodnotit a snížit celkové náklady, které jsou dynamicky vícesměrné: s nárůstem termínu rostou logistické náklady ve formě slevy dodavatele v logistickém cyklu. klesají úrokové (transakční) náklady na finanční podporu banky (obr. 2).

Rýže. 1. Schéma půjčky na směnku

Máme tedy optimalizační úkol: najít takovou hodnotu toku „injekce“ do logistického řetězce zkoumaného podniku v podobě nejlepšího směnkového úvěrového termínu t*, při kterém získáme ekonomickou rezervu ve formě snížení náklady na logistiku při získávání finančních zdrojů (obr. 2):

Rýže. 2. Grafická formulace problému optimalizace směnečného úvěru

Transakce lavinových, akceptačních a směnečných úvěrů je vhodné interpretovat jako nástroje bankovní logistiky, což je druh finanční logistiky.

4. Interakce společnosti ústředního dodavatelského řetězce s finanční infrastrukturou v podobě banky. Systémovým komplexem je v naší studii celek účastníka (úzkého článku) dodavatelského řetězce banky jako regulátor odchylek v parametrech jejích finančních toků (obr. 3).

Rýže. 3. Systémový komplex „ústřední společnost-banka“: (1) – dodávka surovin; (2) – dodání hotových výrobků; (3) – platba za hotové výrobky; (4) – platba za suroviny; (5) – poskytování finančních prostředků; (6) – návratnost zdrojů

Vlastnosti komplexu: žádné spojení mezi účastníky. Tím se odlišuje od finančních průmyslových skupin a dodavatelských řetězců, které mohou být vertikálně integrovány; smluvní vztahy účastníků; mobilní složení účastníků, kdy se komplex může „pohybovat“ po řetězci nahoru nebo dolů v závislosti na přítomnosti „úzkých článků“. Dvojice toků (1) a (4) ve funkci „Zásobování“ musí být vzájemně konzistentní; (2) a (3) ve funkci „Prodej“. Klíčové rezervy stability spočívají v koordinaci dvojice toků (3) a (4). Jejich nesoulad způsobuje vznik cash gapu („leakage“ flow, např. zpoždění platby za produkty 3) a diktuje potřebu koordinace prostřednictvím organizace regulačních toků – „injection“ flows (flow 5). Představují je moderní bankovní produkty zaměřené na snižování nákladů na tvorbu pracovní kapitál(úvěr) a zvýšit tržby zrychlením kapitálového obratu (factoring). Banka je tedy finanční infrastrukturou dodavatelského řetězce průmyslový podnik generující „injekce“ do „úzkých článků“ oběhových fondů, čímž je v závislosti na typu řetězce zajištěna za prvé jeho kontinuita a stabilita a za druhé snížení nákladů v celém řetězci. Modelování a implementace byly provedeny v Čeljabinské pobočce VTB Bank a OJSC Čeljabinsk kovárna a lisovna. Rovnováha úroků banky a ústřední společnosti byla dosažena při úrokové sazbě 18 % ročně, přičemž hodnota ekonomický efekt komplexní (přidaná hodnota v dodavatelském řetězci) činila 2,2 miliardy rublů. .

5. Faktoring. Zkoumaná dodavatelská společnost ve faktoringové transakci sleduje cíl zrychlení logistického cyklu prostřednictvím předčasného prodeje dluhu, kdy jsou výnosy směrovány do nové, ziskovější transakce. Při posuzování efektivnosti factoringové transakce je nutné vyhodnotit a snížit celkové náklady, které mají mnohosměrnou dynamiku: s rostoucím obdobím rostou náklady na insourcing (náklady na ztrátu kapitálu na pohledávkách, logistická rizika, zásoby hotových výrobků). produktů v logistickém cyklu) a klesají náklady na outsourcing při řízení dluhu (transakční náklady na finanční podporu faktorové společnosti) (obr. 4).

Rýže. 4. Organizace faktoringu

Máme optimalizační úkol: najít hodnotu diskontní sazby „vstřikovacího“ toku z faktorové společnosti do logistického řetězce zkoumaného podniku, při kterém získáme ekonomickou rezervu v podobě snížení logistických nákladů. a snížení logistického cyklu o množství (t-t*) (obr. 5).

Rýže. 5. Grafická formulace problému optimalizace faktoringu

6. Sekuritizace. Podnik má dnes tři hlavní nástroje pro strukturování finančních toků: směnku, skladní list, právní institut změny osob v závazcích (transakce postoupení pohledávek a transakce převodu dluhu) (tabulka 1).

stůl 1 Srovnávací charakteristiky sekuritizační nástroje

Srovnávací znamení			Sklad osvědčení
	Výhody	Nedostatky	Výhody	Nedostatky
1. Typ nástroje	Bezpečnostní		Bezpečnostní
2. Schopnost sloužit jako platební prostředek
3. Schopnost sloužit jako komerční úvěrový nástroj		Pohledávky držitele nejsou zajištěny zástavou nemovitosti dlužník	Ano. Pohledávky držitele jsou zajištěny zástavou zboží, což zlepšuje jeho postavení ve frontě věřitelů
4. Schopnost sloužit jako nástroj pro nízkonákladové doplňování provozního kapitálu
5. Možnost dosažení zisku během provozu
6. Příroda	Dluhový nástroj		Vztahy úložiště
7. Forma splácení		Peníze, zboží, služby	Naplánovaná položka
8. Obsazenost	Nemusí být		Vždy skutečné
9. Položka plnění	Předmět, práce, služby
10. Riziko pro držitele		Vysoká kvůli obchodním rizikům emitenta	Nízký účinek absence obchodních rizik skladu
11. Riziko pro emitenta	Vysoká, protože může být předložen k platbě v hotovosti, která nebyla emitentem zamýšlena		Nízká, protože „splácení“ nastává u plánované výroby
12 Způsob manipulace	Prostřednictvím potvrzení (jednostranná transakce)		Prostřednictvím indosamentu" - smlouva o postoupení (dvoustranná transakce)
13. Vývoj trhu
14. Nastavitelnost

Sekuritizace je založena na syntéze inovativních a finanční typy logistika, podle níž jsou procesy finančních toků restrukturalizovány zaváděním inovací k dosažení dalšího efektu. Rozvoj komoditních trhů, prostředků a metod včasného a úplného uspokojování poptávky po zboží vedl k potřebě optimalizovat materiálové a finanční toky zdokonalováním nástrojů jejich strukturování. V důsledku toho byla rozšířena třída titulních dokumentů.

Svým ekonomickým charakterem jsou skladové příjemky inovativním nástrojem pro transformaci materiálového toku na finanční tok a naopak. Na Obr. 6 je navržen proces formování dodavatelské sítě, vytvořené jako výsledek znásobení základního („horizontálního“) CPU 1 (fungujícího v režimu zásobování-pull) a „vertikálního“ dodavatelského řetězce CPU 2 ( pracující v režimu vytlačování). V navržené dodavatelské síti se kapitál zrychluje současně ve dvou řetězcích: v hranicích „horizontálního“ řetězce se zrychluje pohyb finančních toků (vazby 11, 12 a 15); v hranicích „vertikálního“ řetězce – pohyb materiálových toků (13). Toto zrychlení vede k formaci pozitivní efekt synergie, která spočívá ve zvýšení objemu prodeje a v důsledku toho i zisku podniku.

Rýže. 6. Algoritmus pro vytvoření dodavatelské sítě založené na finanční a inovativní logistice. Legenda: ДСС – certifikát dvojskladu, СЧ – skladová část; ZCh – část kolaterálu

Předmětem optimalizace je prodleva mezi objednávkou hotových výrobků a dodáním výrobků spotřebiteli. Optimalizačním kritériem jsou integrální náklady. Simulace ve velkém podniku Čeljabinská oblast– as „Zlatoustovský“ strojírenský závod» – nám umožnilo získat následující výsledky: minimálních nákladů je dosaženo s částkou zálohy i= 50 % (pákový efekt logistiky) a optimální zpoždění dodávky je 64 dní. To znamená, že zavedením inovativní finanční logistiky lze zvýšit tržby o 50 %. V tomto případě dosahuje koeficient souladu dodavatelského řetězce v síti své maximální hodnoty (1).

Vědecký význam navržených modelů tedy spočívá v tom, že tvoří metodický základ pro řízení finančních toků v konceptech finanční a inovativní logistiky; Praktický význam je v tom, že umožňují vedení podniku zkvalitnit řízení finančních toků ve směru snižování nákladů a zrychlení obratu kapitálu.

Bibliografie

1. Afanasenko I.D., Borisova V.V. Ekonomická logistika: učebnice pro vysoké školy. Standard třetí generace. – Petrohrad: Petr, 2013.- 432 s.

2. Barykin S.E. Teorie a metodika řízení materiálových a souvisejících toků v mikrologistickém systému: disertační práce pro akademický titul. Titul doktor ekonomie Sciences/S.E. Barykin // Státní vzdělávací instituce vyššího odborného vzdělávání „St. Petersburg State University of Engineering and Economics“, 2009.

3. Butrin A.G. Kritéria pro řízení propojených tokových procesů/A.G.Butrin//Logistika.– 2001.– č. 4. -S.29-31.

4. Butrin A.G. NA integrální hodnocení efektivita tokových procesů/A.G.Butrin//Logistika. – 2002.– č. 1.– S. 29.

5. Butrin A.G. O optimálním zpoždění finančních toků / A.G. Butrin // Logistika. – 2002.– č. 3.– S. 21.

6. Butrin A.G. O logistických službách v podniku/A.G.Butrin//Logistics. – 2003. – č. 3. – str. 13.

7. Butrin A.G. O výuce finanční logistiky /A.G. Butrin // Logistika – 2008. – č. 1. – S.39-40.

8. Butrin A.G. Opět o finanční logistice / A.G.Butrin // Logistika – 2008. – č. 2. – S.16.

9. Butrin A.G. Řízení tokových procesů v logistickém systému podniku: monografie / A.G. Butrin – Čeljabinsk: SUSU Publishing House, 2008. – 132 s.

10. Butrin A.G. Logistika pro CFO: tutorial/A.G. Butrin – Čeljabinsk, 2009. – 180 s.

11. Butrin A.G. Finanční toky v dodavatelském řetězci průmyslového podniku/A.G Butrin, A.I. Polyunas//Finance a úvěr. –2009.– č. 45.–S.22-28.

12. Butrin A.G. Řízení oběhových fondů v dodavatelském řetězci průmyslového podniku: monografie / A. G. Butrin, S. A. Suslov – Čeljabinsk, 2009. – 99 s.

13. Butrin A.G. Modelování dodavatelského řetězce průmyslového podniku: učebnice / A.G. Butrin – Čeljabinsk: SUSU Publishing Center, 2010. – 184 s.

14. Butrin A.G. Řízení vzájemných vypořádání v dodavatelském řetězci průmyslového podniku: monografie / A.G. Butrin, A.I. – Čeljabinsk, 2010. – 112 s.

15. Butrin A.G. Návrh a optimalizace podnikových procesů integrovaných podniků: monografie / A.G. Butrin – Čeljabinsk: SUSU Publishing House, 2011. – 313 s.

16. Butrin A.G. Metodologické základyřízení nákladového řetězce integrovaných podniků: učebnice / A.G. Butrin. – Čeljabinsk: SUSU Publishing Center, 2011. – S. 105

17. Butrin A.G. Nástroje pro správu oběhových fondů průmyslového podniku / A.G. Butrin, E.I. Rogozhnikov // Vestnik ze SUSU. Řada „Ekonomika a management“. – 2011. – č. 28.. – S.165-169.

18. Grigoriev M.N., Dolgov A.P., Uvarov S.A. Logistika. Kurz pro pokročilé: učebnice pro mistry – 3. vyd., přepracovaná. a další – M.: Nakladatelství Yurayt, 2014-734 s.

19. Moiseeva N.K. Ekonomické základy logistiky: učebnice pro obor „Logistika“ / N. K. Moiseeva: 2008.

Kapitola 13. Finanční logistika

Význam optimalizace pohybu finančních toků podniků. Definice finanční logistiky a její cíle. Pojem finanční tok. Klasifikace finančních toků. Fáze cyklu peněžních toků v účetním byznysu. Finanční stabilita podniku. Etapy řízení finančních toků. Vnější a vnitřní faktory ovlivňující finanční toky podniku. Fáze finančního cyklu logistiky. Způsoby, jak maximalizovat peněžní toky přijaté na konci logistického cyklu. Hlavní faktory ovlivňující rychlost finančních toků. Finanční image společnosti.

Cíle a cíle finanční logistiky

Optimalizace pohybu materiálových toků v logistických systémech je do značné míry dosahováno zlepšením jejich obsluhy finančními toky. Pouze finanční zdroje lze převést na jiné typy: použít je k nákupu zboží, služeb, informací, platů zaměstnanců atd. V tomto ohledu je efektivní pohyb peněžních toků důležitou podmínkou fungování knižního vydavatelství.

Změny velikosti, rychlosti a dalších parametrů finančních toků výrazně ovlivňují pohyb materiálových toků. Například zvýšení rychlosti cash flow díky rychlejšímu zpracování plateb může vést k rychlejšímu příjmu zboží v knihkupectví a snížit požadovanou úroveň zásob zboží. Nedostatek síly finančních toků nebo pomalá rychlost jejich příjmu vydavatelskou společností může způsobit omezení sortimentu knižních produktů, které produkuje.

To vše svědčí o důležitosti studia a optimalizace pohybu finančních toků podniků. Zároveň je třeba poznamenat, že pohyb finančních toků ve vztahu k jejich obsluze toků zboží a služeb je nejméně prozkoumanou oblastí logistiky. V literatuře o logistice jsou finanční otázky pouze zmiňovány a nedostávají se jim dostatečné pokrytí, nicméně finanční management projevuje stále větší zájem o problematiku řízení finančních toků.

Finanční toky vznikají a jsou využívány v knižním byznysu k zajištění efektivního průchodu knižních produktů během celého logistického cyklu jejich výroby a distribuce, od vzniku myšlenky budoucí publikace až po nákup knihy spotřebitelem. . Finanční toky slouží procesům převodu vlastnictví a pohybu surovin a zboží v prostoru a čase. Vezmeme-li toto v úvahu, můžeme uvést následující definici finančního toku logistiky.

Finanční toky v logistice - jedná se o pohyb finančních prostředků obíhajících v logistickém systému i mezi logistickým systémem a vnějším prostředím nezbytným pro zajištění efektivního pohybu zboží.

Finanční tok podniku se skládá z příjmů a plateb peněžních prostředků generovaných v procesu podnikatelské činnosti rozdělených v čase.

Každý podnik zabývající se knihami musí vydělávat peníze v důsledku prodeje produktů své činnosti (knihovní zboží a služby) a získané peníze pak investovat (investovat) do výroby nového zboží (služeb). Běžně fungující podnik by přitom měl mít ze své činnosti zisk. Tento neustále se opakující proces se nazývá „cyklus peněžních toků“. Cyklus peněžních toků doprovází logistický cyklus pohybu zboží (služeb) (obr. 42
).

Finanční toky se liší složením, směry pohybu, účelem a dalšími charakteristikami. Aby se optimalizoval jejich pohyb v logistických systémech, musí být toky klasifikovány. je uveden v tabulce. 14.

Největší význam má rozdělení toků podle směru pohybu. Pozitivní a negativní toky jsou vzájemně propojeny. Nedostatek objemů jednoho typu proudění v určitém časovém období způsobuje snížení objemů jiného typu. Proto by měly být v podnikovém systému řízení peněžních toků považovány za jediný (komplexní) objekt řízení.

Čistý peněžní tok je nejdůležitějším výsledkem finanční činnosti podniku, který do značné míry určuje jeho finanční stabilitu.

Tabulka 14

Klasifikační funkce	Typ streamu
Směr pohybu	Pozitivní(příliv hotovosti, příliv hotovosti) Negativní(hotovostní platby, hotovostní výdej)
Kalkulová metoda	Hrubý- souhrn příjmů a výdajů finančních prostředků Čistý peněžní tok- rozdíl mezi kladnými a zápornými peněžními toky (mezi příjmem a výdejem finančních prostředků)
Podle účelu	Nákup- obsluha procesu nákupu zboží Průmyslový- servis výrobního procesu Odbyt- servis procesu prodeje hotových výrobků
Četnost výskytu	Pravidelný- pravidelně vzniká v obchodní činnosti (mzdy, odvody daní atd.) Oddělený- vzniká při provádění jednorázových jednorázových transakcí (například koupě nemovitosti)
Úroveň dostatku	Přebytek- peněžní příjmy výrazně převyšují skutečnou potřebu podniku je utratit Brzy v zasobě- příjmy jsou výrazně nižší než skutečné potřeby podniku ve svých výdajích
Měřítko	Pro podnik jako celek- shromažďuje všechny druhy finančních prostředků podniku Pro určité typy podnikatelských činností Podle jednotlivých konstrukčních dělení(centra odpovědnosti) podniku Pro jednotlivé obchodní transakce
Druh ekonomické činnosti	Doprovázení pohybu výrobků(platby dodavatelům, zaměstnancům, finančním úřadům, účtenky od kupujících produktů atd.) Doprovodná investiční činnost(prodej a nákup dlouhodobého majetku, nemovitostí, nehmotného majetku) Doprovodné finanční aktivity(příjem a výplata půjček, získání dodatečného základního kapitálu, výplata dividend)

Hlavním cílem je optimalizace pohybu finančních toků v logisticeje zajistit pohyb materiálových toků (toků služeb) s finančními prostředky v požadovaných objemech, ve správný čas, s využitím nejefektivnějších zdrojů financování, tzn. v souladu s logistickým pravidlem „sedm H“. Toho je dosaženo dvěma hlavními způsoby: včasným přijetím finančních prostředků do podniku ve výši nezbytné k financování jeho další činnosti; zajištění efektivního vynakládání finančních prostředků, které je ziskové a v souladu s posláním podniku.

Finanční logistika v knižním byznysu - Jedná se o úsek logistiky, který studuje optimalizaci finančních toků směřujících k získávání zdrojů a přijímaných knižními podniky od odběratelů knižních produktů a partnerů při pohybu knižních produktů v logistickém řetězci.

Zvažme které Cyklus peněžních toků se skládá z fází v knižním byznysu.

V knižním byznysu jsou následující formy finančních vztahů mezi nakladatelstvími a knihkupci:

Platba vydavateli pouze za knižní zboží prodané knihkupectvím. V tomto případě jsou neprodané knihy po určité době vráceny vydavateli.

Nákup s odloženou platbou (s právem nebo bez nároku na vrácení neprodaných knih). V tomto případě je stanovena platební lhůta.

Nákup se současnou platbou a bez nároku na vrácení neprodaných knih.

Nákup s platbou předem.

Financování nakladatelských projektů: knihkupectví nebo jiná společnost zaplatí nakladatelství za vydání knihy a stává se vlastníkem nákladu.

Knihkupectví (nebo jiná firma) financuje část nákladů (na papír, tisk, přepravní služby) a podílí se dohodnutým podílem na zisku z prodeje vydání.

Teprve po těchto nákladných tocích (investice finančních prostředků) začne vydavatel dostávat peníze od knihkupeckých podniků za knižní zboží, které koupil (nebo prodal).

Jak vidíme, výdaje a příjmy finančních prostředků podniků se vyznačují výraznou nerovnoměrností (obr. 43
). Pokud tedy obchodní manažeři nevěnují finanční logistice náležitou pozornost, mohou pravidelně zjišťovat, že na účtech společnosti není v pravý čas dostatek peněz. Půjčku si musíte vzít, a protože je to potřeba urychleně, nezbývá čas na hledání a výběr optimálních podmínek půjčování peněz, výše a podmínek půjčky. Vývoj této negativní situace dále vede k porušování splátkového kalendáře úvěru a následně k sankcím.

Možná je i jiná situace – nekontrolovaný tok peněz na firemní účty ztěžuje optimalizaci platby daní, vede k tvorbě dočasně volných finančních prostředků. Dostupné finanční prostředky v průběhu času ztrácejí hodnotu v důsledku inflace a dalších důvodů. V důsledku toho by optimalizace peněžních toků měla zahrnovat jejich vyvážení podle typu, objemu, načasování a dalších charakteristik, jakož i zvýšení čistého peněžního toku podniku. Peněžní toky musí být zároveň podřízeny plnění poslání podniku a cílům jeho činnosti na knižním trhu.

Potřebu optimalizace cash flow podniku určují následující základní ustanovení.

Peněžní toky jsou „finančním krevním oběhem“ podniku, slouží téměř všem aspektům obchodní činnosti. Správně organizované peněžní toky jsou nejdůležitější podmínkou pro dosažení efektivních výsledků z podniku.

Finanční stabilita podniku je do značné míry dáno tím, jak jsou různé druhy peněžních toků vzájemně synchronizovány v čase, ve směru pohybu atd. Insolvence může nastat i u podniků, které v důsledku časové nerovnováhy příjmů a plateb dostávají dostatečný zisk.

Racionální formování peněžních toků pomáhá zvýšit rytmus všech logistických procesů podniku. Případné neprovedení plateb má negativní dopad na tvorbu zásob surovin, produktivitu práce, tržby za hotové výrobky atd. Efektivně organizované finanční toky vytvářejí podmínky pro optimalizaci pohybu všech ostatních typů toků (materiálové, informační, personální, obslužné).

Aktivním řízením peněžních toků můžete zajistit racionálnější a hospodárnější využití vlastních finančních zdrojů a snížit potřebu cizího kapitálu.

Řízení cash flow zajišťuje zrychlení obratu kapitálu podniku snížením výrobních a finančních cyklů, snížením potřeby obsluhy kapitálu ekonomická aktivita podniky.

Synchronizace toku příjmů a plateb peněz vám umožňuje snížit skutečnou potřebu podniku na volné hotovostní zůstatky, což přispívá k vytváření dalších zdrojů, které lze nasměrovat do investic, které jsou zdrojem zisku.

Rozlišují se následující: etapy řízení finančních toků:

Jak již bylo uvedeno, hlavním cílem optimalizace cash flow podniku je zajištění jeho finanční stability a konkurenceschopnosti na knižním trhu. Nejdůležitějším předpokladem optimalizace je studium faktorů ovlivňujících finanční toky. Existují vnější a vnitřní faktory, nebo faktory vnější a vnitřní prostředí podniky.

Mezi hlavní vnější faktory patří:

Podmínky knižního trhu. Tržní prostředí má významný vliv na příjem finančních prostředků z prodeje výrobků. Čím vyšší je poptávka po knižních produktech, tím lépe se prodávají a tím větší jsou příjmy z prodeje. Pokles poptávky naopak snižuje tok příjmů z prodeje zboží, což může vést k nedostatku finančních prostředků pro podnik a hromadění významných zásob výrobků, které nelze prodat.

Průmyslová praxe půjčování dodavatelů a kupujících produktů. Tato praxe určuje zavedený postup při nákupu produktů – na podmínky platby předem, platba v hotovosti, odložená platba (komerční úvěr). Jak jsme již uvedli, hlavní formou vztahu mezi vydavateli a knihkupci je dodávka produktů za odložených platebních podmínek.

Daňový systém. Jeho změny ovlivňují objem a povahu daňových plateb podniku. V poslední době je v knižním byznysu důležitá daň z přidané hodnoty. Skutečnost, že knižní produkty nepodléhaly této dani, umožnila odvětví vyčlenit značné finanční prostředky na rozvoj knižního podnikání.

Podmínky finančního a úvěrového trhu. Stav finančního trhu ovlivňuje cenu akcií společnosti. Podmínky na finančním trhu navíc určují možnost efektivního využití volných prostředků podniku nákupem akcií a ovlivňují i ​​příjem prostředků z cenných papírů, které již má (dividendy, úroky).

V závislosti na podmínkách úvěrového trhu se zvyšuje nebo snižuje objem nabídky bank „drahých“ nebo „levných“ (úroková sazba), „krátkých“ nebo „dlouhých“ (úvěrové podmínky) peněz, což ovlivňuje možnost generování peněžní toky podniku z tohoto zdroje.

Hlavní vnitřní faktory ovlivňující peněžní toky podniku jsou:

Prodejem zboží nebo služeb získává firma výnosy, které slouží k úhradě nákladů a placení daní. Zbývající část tvoří zisk (nebo ztrátu, pokud výnosy nestačily na stanovené platby) podniku. Zisk podniku se používá na různé účely. V určitých okamžicích života podniku vzniká potřeba přilákat vypůjčené prostředky k zajištění jeho činnosti.

Optimalizace finančních toků spočívá v řízení fází finančního cyklu logistiky: nákup, výroba, distribuční činnost.

V první fázi by měly být peníze optimálně investovány do materiálů, zboží, informací, práce a dalších výrobních zdrojů.

Ve fázi výroby jdou investované peníze do hotových výrobků a je nutné zajistit konkurenceschopnost vyráběného zboží (služeb). Vynaložené náklady musí vytvářet užitnou hodnotu, která zajistí jejich pokrytí a příjem plánovaného zisku.

Ve fázi prodeje se zboží při prodeji převádí na hotovost, začíná peněžní tok a vytváří se čistý peněžní tok. Je však třeba mít na paměti, že tento proces určuje nejen přímý příjem peněžních toků, ale také postavení podniku na trhu, jeho image, spolehlivost jako obchodního partnera, které jsou rovněž důležité pro provozní výsledky.

S využitím získaných peněz se logistický cyklus znovu opakuje. Trvání plného obratu pracovního kapitálu (od jeho zálohy do zdrojů po příjem peněz za prodané zboží) je charakterizováno obratem. Finanční pozice podniku, jeho solventnost, potřeba dalších zdrojů financování atd. závisí na rychlosti obratu finančních toků. Optimalizace cash flow by tedy měla směřovat k realizaci oběhu finančních zdrojů, jejich nepřerušovanému a rychlý tok z peněžní forma do surovin, hotových výrobků, zboží a opět do hotovosti.

Optimalizace finančních toků zahrnuje kromě zrychlení finančního cyklu i maximalizaci přílivu finančních prostředků a minimalizaci odlivu (snížením objemu nebo zpomalením rychlosti odlivu).

Existuje tři hlavní způsoby, jak maximalizovat cash flow, přijaté na konci logistického cyklu jejich pohybu, tzn. v důsledku prodeje vyrobeného zboží a služeb:

Zvyšování rozdílu mezi výnosy z prodeje zboží (služeb) a náklady. Toho lze dosáhnout snížením nákladů a/nebo zvýšením cen produktů. Tato metoda musí být používána opatrně, protože snížení nákladů může vést ke snížení kvality zboží (služeb) na nekonkurenční úroveň a zvýšení cen může vést ke snížení množství prodaného zboží a snížení rychlosti tok peněz.

Zrychlení cash flow. Rychlejší hotové výrobky se vyrábějí z nakupovaných surovin a ty se v důsledku prodeje přeměňují na hotovostní tržby, tzn. Čím rychleji je dokončen logistický cyklus, tím rychleji dochází k obratu hotovosti. Zrychlení cash flow zase vede k tomu, že ze stejných počátečních zdrojů lze za stejnou dobu získat více hotovosti.

Například za účelem prodeje knih v hodnotě 100 tisíc rublů. za měsíc si knihkupectví může vybrat jednu z následujících možností. Nakupujte veškeré zboží najednou a zajistěte plánovaný objem prodeje. K tomu musí okamžitě utratit 70 tisíc rublů.

Ale i tato možnost je možná: obchod nejprve nakoupí zboží ve stejném sortimentu, ale v menším počtu kopií, například za 35 tisíc rublů, a poté tento nákup znovu zopakuje. Výsledkem je, že stejného výsledku (prodej v hodnotě 100 tisíc rublů) lze dosáhnout použitím poloviční částky.

Ke zrychlení cash flow dochází i z důvodu zrychlení prodeje zboží, proto je v některých případech vhodné zvýšit náklady (například pro rychlejší dodání zboží) nebo snížit ceny, aby se zkrátila doba trvání logistického cyklu. a nakonec dosáhnout zisku rychleji.

Eliminujte zbytečné výdaje, ztrátu a poškození zboží. Při zlepšování logistického procesu podniku je nutné neustále dbát na to, aby nevznikaly zbytečné operace, vazby a struktury vedoucí k neodůvodněným nákladům. Kromě toho je třeba věnovat náležitou péči zajištění bezpečnosti materiálů, zboží a dalšího majetku. Při řešení těchto i výše zmíněných problémů je nutné uplatňovat pojmy kompromisy, celkové náklady a další. Volný přístup kupujících ke zboží může například vést ke zvýšení ztrát zboží z důvodu krádeží a nárůstu vad, ale na druhou stranu pomáhá zvyšovat tržby a zvyšovat obrat.

Obecně je třeba poznamenat, že náklady na finanční prostředky a další zdroje neexistují samy o sobě. Objeví se vždy, když potřebujete získat nějaký výsledek. Na základě toho je vhodné nejprve hodnotit nikoli výši nákladů, ale vztah mezi nimi a získanými výsledky. Efektivní kontrola nákladů vyžaduje použití principu celkových nákladů, jinak lze náklady v určité fázi snížit jejich pouhým přesunem do jiné fáze logistického cyklu. Například nákup levnějších surovin vede k delšímu a dražšímu zpracování, úspora nákladů na dopravu vede k vyšším nákladům na zvýšení zásob atp.

Veškeré náklady na výrobu a prodej zboží je třeba považovat integrálně – jako částku, kterou musí spotřebitel nakonec zaplatit, aby zboží obdržel a měl z něj prospěch. Kupujícího vůbec nezajímá, jak jsou náklady rozděleny mezi účastníky dodavatelského řetězce (vydavatelé, tiskárny, knihkupci); knihu koupí, pokud její cena odpovídá jeho finančním možnostem, a také odpovídá jeho posouzení, zda si přínos, který tímto produktem získá, zaslouží požadovaný finanční výdaj.

Jedná se o ekonomickou kategorii, ve které se sbíhají zájmy prodejců a spotřebitelů. Pro spotřebitele je cena produktu především jeho ukazatelem spotřebitelské vlastnosti. Pro výrobce je cena odhadem nákladů, které vynaložili, a úrovně zisku, který očekávají. Otázky cen jsou podrobněji rozebrány v části. 6.4.

Kromě rychlosti a síly peněžních toků přijatých za prodané zboží by měl být optimalizován pohyb toků v rámci podniku. Zde se zabýváme otázkou, za co se utrácejí peníze a jak se peníze v podniku vydělávají, v kontextu jeho center odpovědnosti. Odpovědné středisko podniku je jedna nebo více strukturálních divizí společnosti, ve kterých se tvoří finanční toky, které jsou pro podnik důležité. Zodpovědná střediska se obvykle dělí na příjmová střediska a nákladová střediska. Například hlavní příjmové centrum knihkupectví je strukturální členění zabývající se prodejem zboží v obchodní parket, nákladovými středisky jsou dopravní služby, skladování atp.

Rychlost pohybu finančních toků je ovlivněna rychlostí toku peněz při vzájemném vypořádání mezi podniky: každý komoditní tok musí mít svůj vlastní finanční tok. Například nakladatelství (prodávající společnost) na základě uzavřené kupní smlouvy dodává do knihkupectví (kupující) produkty, které zakoupilo (materiálový tok). Za dodávku těchto produktů (finanční tok) hradí knihkupectví, které provádí formu platby uvedenou ve smlouvě (obr. 44).

Při vzájemném vypořádání podniky zpravidla využívají prostředky nashromážděné na svých bankovních účtech. V tomto případě by diagram finančních toků měl zahrnovat i bankovní instituce (obr. 45
).

Velikost, čas začátku a konce finančního toku jsou určeny platebními podmínkami stanovenými v kupní smlouvě (například platba při převzetí zboží, platba po prodeji zboží, poskytování slev atd.). V tomto případě může nakupující společnost k platbě použít vlastní nebo vypůjčené prostředky.

Vzhledem k tomu, že převážná část zúčtování mezi výrobními podniky, dodavateli a prodejci knižního zboží probíhá prostřednictvím plateb prostřednictvím bank, je důležitým faktorem rychlost toků v bankovních institucích, tzn. úroveň finančních a úvěrových služeb. Finanční a úvěrové služby zahrnují kromě rychlosti zákaznického servisu i poskytování různých platebních možností, slev a výhod, různé formy a úvěrové podmínky atd. V tomto ohledu je důležité, aby účetní podniky spolupracovaly se spolehlivými bankami, které poskytují vysoká úroveň finanční služby.

Optimalizace finančních toků zahrnuje nejen zrychlení finančního cyklu a maximalizaci přílivu finančních prostředků (výnosů), ale také efektivní řízení vydělané peníze - zisk. Po zaplacení všech výdajů a zaplacení daní podnik generuje čistý peněžní tok, tzn. rozdíl mezi kladnými a zápornými peněžními toky (mezi příjmem a výdejem finančních prostředků). Utrácí se na dva hlavní směry:

zasílané ke spotřebě zaměstnanci a majiteli podniku;

hromadí a zvyšuje majetek podniku.

Spotřebovaná část zisku se vyplácí ve formě příjmu vlastníkům, bonusů a výhod zaměstnancům podniku a také jde do sociální rozvoj tým (zlepšování sociální podmínky práce a odpočinek).

Kapitalizovaná (akumulovaná) část zisku odeslána:

pro rozvoj podniku jeho expanzí, vytvářením nových směrů a struktur, modernizací, implementací moderní technologie. Tyto náklady by měly zajistit zvýšení příjmů a zrychlení finančních toků u knižních vydavatelství;

v externích objektech financování - investice do nových podniků, poskytování úvěrů, nákup akcií, cenných papírů atd.

Mezi spotřebovanou a kapitalizovanou částí zisku musí existovat určité optimum, které se v různých fázích vývoje podniku mění.

Většina kapitalizovaných zisků jde do investic. Investice jsou umístění finančních prostředků do různých projektů s cílem zvýšit investovaný kapitál a generovat příjem. Zvýšené budoucí peněžní toky - hlavním cílem investiční činnosti.

Před investováním prostředků je nutné vypracovat podnikatelský plán pro investovaný projekt. Podnikatelský plán je dokument charakterizující hlavní zdroje financování projektu, marketingové, personální, technologické aspekty jeho realizace, jakož i jeho finanční efektivnost. Představuje se investorům a dává jim možnost seznámit se s plánovanými výsledky projektu, dobami návratnosti investic, garancemi jejich návratnosti atd.

V důsledku optimalizace finančních toků finanční stabilitu podniku, tj. stabilní dostupnost finančních zdrojů dostatečných k plnění finančních závazků, schopnost podniku financovat svou činnost, dlouhodobá finanční bilance. Finanční stability je dosahováno prostřednictvím stabilního udržování konkurenceschopné úrovně zisku, zajištění rozšířeného rozvoje podniku a realizace cílů jeho činnosti.

V moderní koncepty V logistice má rozvoj vztahů mezi podnikem a jeho partnery a jeho chování ve vnějším prostředí velký význam pro efektivní fungování logistických řetězců pro propagaci knižního zboží u spotřebitelů. Jedním z hlavních faktorů obchodních vztahů je finanční logistika, která zajišťuje včasnost a efektivitu finančních vztahů, vzájemné vypořádání s partnery, klienty, státními úřady, investory, dlužníky, zakladateli atd. Přesnost, včasnost, stabilita finanční vztahy vytvářet pozitivní finanční obraz nejen od partnerů společnosti, ale i od případných investorů, konkurentů, vládní agentury. Zlepšení finanční image společnosti zajišťuje růst cen jejích akcií, a tím i růst externí zdroje financování. Jak cena akcií roste, váha firmy v obchodním světě roste a pro konkurenty je obtížnější ji absorbovat nákupem akcií.

Finanční image společnosti se skládá z následujících aspektů:

plnění finančních a jiných závazků podniku vůči dodavatelům, klientům, věřitelům, státu apod.;

soulad poslání a cílů společnosti s potřebami trhu, potřebami a zájmy spotřebitelů a partnerů, legislativou a morálními normami a zásadami podnikatelské činnosti;

kvalita finančního řízení (zajištění vysoké míry rozvoje podniku, finanční stabilita atd.).