Plan biznesowy 

Planowanie strategiczne i finansowe. Strategiczne planowanie finansowe w przedsiębiorstwie. Kompleksowy mechanizm zarządzania przedsiębiorstwem

Efektywne zarządzanie finanse organizacji są możliwe tylko przy planowaniu wszystkich przepływów finansowych, procesów i powiązań podmiotu gospodarczego.

Planowanie finansowe - jest to planowanie wszystkich dochodów i obszarów wydatków Pieniądze aby zapewnić rozwój organizacji.

Głównymi celami tego procesu jest ustalenie zgodności pomiędzy ich dostępnością a potrzebą, wybranie skutecznych źródeł formacji zasoby finansowe i korzystne możliwości ich wykorzystania.

Odbywa się to poprzez opracowywanie różnych treści i celów w zależności od zadań i przedmiotów planowania. Plan finansowy należy uznać za jedną z rzeczywistych form przejawu rozdzielczego charakteru finansów organizacji. Plan finansowy organizacji pojawia się w formie formularzy bilansowych, w których pogrupowane są pozycje przychodów i wydatków planowanych do otrzymania i finansowania w nadchodzącym okresie. Poziom szczegółowości planu zależy od formy dokumentów przyjętej w organizacji. Formularz plan finansowy wraz z metodologią zestawiania i metodologią opracowywania wskaźników nie jest tożsama z jedną z form sprawozdawczości finansowej – bilansem.

Plany finansowe dzielą się na długoterminowe, bieżące i operacyjne.

W długoterminowy plan finansowy, określa się kluczowe parametry finansowe rozwoju organizacji, opracowuje się strategiczne zmiany w przepływie jej przepływów finansowych. W aktualny finansowo wszystkie sekcje planu rozwoju organizacji są powiązane ze wskaźnikami finansowymi, określa się wpływ przepływów finansowych na produkcję i sprzedaż oraz konkurencyjność organizacji w bieżącym okresie. Operacyjny plan finansowy obejmuje krótkoterminowe działania taktyczne - sporządzenie i wykonanie kalendarza płatności i podatków, planu gotówkowego na miesiąc, dekadę, tydzień.

Obiekty planowanie finansowe to przepływ zasobów finansowych; stosunki finansowe powstałe podczas tworzenia, podziału i wykorzystania zasobów finansowych; proporcje kosztów powstałe w wyniku podziału środków finansowych.

Planowanie finansowe jako narzędzie zarządzania finansami organizacji wyróżnia się różnorodnością form i wskaźników, odzwierciedlających różnorodność form własności, różnice w rodzajach i sposobach prowadzenia działalności gospodarczej.

Planowanie finansowe w organizacji ma na celu rozwiązanie następujących problemów zadania:

  • identyfikacja rezerw na zwiększenie dochodów organizacji i sposobów ich mobilizacji;
  • efektywne wykorzystanie zasobów finansowych, określenie najbardziej racjonalnych kierunków rozwoju organizacji, zapewniających jak największy zysk w planowanym okresie;
  • powiązanie zasobów finansowych ze wskaźnikami planu produkcyjnego organizacji;
  • zapewnienie optymalnych relacji finansowych z budżetem, bankami i innymi instytucjami finansowymi.

Znaczenie planowania finansowego

Planowanie finansowe jest jedną z integralnych funkcji zarządzania. Jest to ściśle powiązane z planowaniem całości działalność gospodarcza organizacje. W gospodarce rynkowej rola planowania nie tylko nie maleje, ale wręcz wielokrotnie wzrasta. Przekonującym argumentem potwierdzającym wykonalność planowania jest praktyka zagranicznych spółek prawa handlowego, gdzie biznesplany opracowywane są wszędzie i na bieżąco.

Bez biznesplanu nie da się skutecznie zarządzać nie tylko dużym, ale i stosunkowo małym przedsiębiorstwem. Przyszłość każdej organizacji bez niej jest niepewna i nieprzewidywalna. Dlatego personel zarządzający Musisz umieć sporządzić biznesplan.

to dokument opisujący główne aspekty przyszłości organizacja handlowa, analizuje wszelkie ryzyka, jakie może napotkać, określa sposoby rozwiązania ewentualnych problemów i ostatecznie odpowiada na pytanie: czy w ogóle warto inwestować w ten projekt i czy wygeneruje on dochód, który zwróci koszty.

Zazwyczaj biznesplan zawiera następujące sekcje:

  • sekcja przeglądowa (podsumowanie);
  • opis organizacji (przedsiębiorstwa);
  • opis produktów (towarów, robót, usług);
  • Analiza rynku;
  • Plan produkcji;
  • plan sprzedaży (działania marketingowe);
  • plan finansowy;
  • analiza wrażliwości projektu;
  • informacje dotyczące środowiska i przepisów;
  • Aplikacje.

Dlatego najważniejszy jest plan finansowy część integralna Biznesplan, który można sporządzić zarówno z uzasadnieniem konkretnym projekty inwestycyjne i programach oraz do zarządzania wszystkimi bieżącymi i działania strategiczne organizacje. Plan finansowy można uznać za zadanie dla poszczególnych wskaźników, a także dokument finansowy zapewniający powiązanie wskaźników rozwoju organizacji z dostępnymi na ten cel środkami finansowymi.

Planowanie finansowe jako integralna część planowania biznesowego ma na celu z jednej strony zapobieganie błędnym działaniom w obszarze finansów, z drugiej zaś identyfikowanie rezerw i mobilizację niewykorzystanych szans. Posiadanie biznesplanu jest ważnym czynnikiem przy podejmowaniu decyzji o zapewnieniu wsparcia finansowego organizacji ze strony inwestorów zewnętrznych.

Główne zadania planowania finansowego w organizacji są:

  • zapewnienie niezbędnych środków finansowych na działalność przedsiębiorstwa;
  • określenie sposobów efektywnego lokowania kapitału, ocena stopnia jego racjonalnego wykorzystania;
  • identyfikacja rezerw wewnątrzekonomicznych w celu zwiększenia zysków poprzez ekonomiczne wykorzystanie środków;
  • ustanawianie racjonalności stosunki finansowe z budżetem, funduszami pozabudżetowymi, bankami i kontrahentami;
  • poszanowanie interesów akcjonariuszy i innych inwestorów;
  • kontrola nad kondycją finansową, wypłacalnością i zdolnością kredytową organizacji.

Znaczenie planowania finansowego dla organizacji polega na tym, że:

  • ucieleśnia opracowane zasady strategiczne w formie szczegółowej wskaźniki finansowe;
  • zapewnia środki finansowe zawarte w Plan produkcji ekonomiczne proporcje rozwoju;
  • zapewnia możliwości określenia opłacalności projektów finansowych;
  • służy jako narzędzie pozyskiwania wsparcia finansowego od inwestorów zewnętrznych.

Planowanie finansowe jest ściśle powiązane i opiera się na planach marketingowych, produkcyjnych i innych przedsiębiorstwa, jest podporządkowane misji i ogólna strategia przedsiębiorstwa. Należy zauważyć, że nie prognozy finansowe nie nabiorą praktycznej wartości, dopóki nie zostaną wypracowane rozwiązania produkcyjne i marketingowe. Ponadto plany finansowe będą nierealne, jeśli założone cele marketingowe nie zostaną osiągnięte, jeśli warunki osiągnięcia docelowych wskaźników finansowych będą niekorzystne dla przedsiębiorstwa w długoterminowy.

Zasady planowania finansowego

Charakter i treść planowania finansowego determinuje jego charakter zasady:

  • naukowość w planowaniu finansowym – realizowana poprzez wykorzystanie metod naukowych w planowaniu finansowym;
  • optymalność w planowaniu finansowym - oznacza wybór jednego z najbardziej optymalnych rozwiązań planistycznych spośród możliwych planowanych wariantów;
  • orientacja na cel i integracja z wspólny system planowanie (zarządzanie) i podporządkowanie się misji i ogólnej strategii rozwoju organizacji – oznacza potrzebę jasnego sformułowania misji organizacji, określenia jej celów strategicznych, a także prymat planowania strategicznego nad planowaniem bieżącym i operacyjnym;
  • systematyczny charakter planowania – to jest to Planowanie finansowe to zbiór powiązanych ze sobą elementów (planów), które mają na celu osiągnięcie celu strategicznego przedsiębiorstwa;
  • związek finansowy terminów - polega na tym, że otrzymanie i wykorzystanie środków musi nastąpić w ustalonych ramach czasowych, czyli np. wskazane jest finansowanie inwestycji o długim okresie zwrotu ze środków pożyczonych długoterminowo;
  • zapewnienie płynności i stabilności finansowej – realizowane jest poprzez planowanie finansowe, które powinno zapewnić w każdym momencie wypłacalność przedsiębiorstwa. Firma musi mieć dość
  • środki płynne zapewniające spłatę zobowiązań krótkoterminowych;
  • zasada równoważenia ryzyk – polega na tym, że szczególnie ryzykowne inwestycje o charakterze długoterminowym wskazane jest np. finansować ze środków własnych;
  • zasada uwzględniania potrzeb rynku – oznacza, że ​​ważne jest, aby organizacja uwzględniała warunki rynkowe, swoje możliwości oraz działalność w niej konkurentów;
  • zasada rentowności krańcowej – realizowana jest poprzez wybór tych obszarów inwestycji, które zapewniają maksymalny zwrot (rentowność) przy minimalnym ryzyku;
  • zasada koordynacji planów finansowych polega na tym, że plany finansowe różnych działów i typów strukturalnych są ze sobą powiązane i współzależne.

Zasady planowania finansowego organizacji określić charakter i treść planowanych działań w organizacji. Należą do nich ustalanie priorytetów, zapewnienie bezpieczeństwa finansowego, optymalizacja, koordynacja i integracja, usprawnianie i kontrola.

Priorytetyzowanie. Planowanie finansowe wiąże się z rzeczywistą złożonością planowanych obiektów i procesów. Planując finansowo ważne jest wyeksponowanie najważniejszych powiązań i zależności oraz połączenie ich w moduły uwzględniające obszary działalność finansowa organizacji i stanowią elementy strukturalne jednolitego planu. Takie podejście pozwala rozbić proces planowania finansowego na osobne zaplanowane kalkulacje i uprościć proces opracowywania i wdrażania planu, a także monitorowania jego realizacji.

Prognozowanie stan zarówno zewnętrznego, jak i wewnętrznego otoczenia gospodarczego i finansowego organizacji przeprowadza się poprzez systematyczną analizę głównych czynników. Jakość prognozy determinuje także jakość planu finansowego.

Zapewnienie bezpieczeństwa finansowego. Planowanie finansowe musi uwzględniać ryzyko finansowe związane z adopcją decyzje finansowe, a także możliwość wyeliminowania lub ograniczenia ryzyk.

Optymalizacja. Zgodnie z tą zasadą planowanie finansowe musi zapewniać wybór akceptowalnych i najlepszych z punktu widzenia ograniczeń alternatyw wykorzystania zasobów finansowych.

Koordynacja i integracja. Planując finanse, należy uwzględnić integrację różnych obszarów działalności organizacji. Plany finansowe dla poszczególnych działów organizacji powinny być opracowywane w ścisłej koordynacji. Przykładowo plany finansowe głównych warsztatów produkcyjnych należy powiązać z planami finansowymi obiektów transportowych, remontowych, energetycznych i magazynowych. Wszelkie zmiany w planach finansowych jednych jednostek strukturalnych muszą znaleźć odzwierciedlenie w planach innych. Wzajemne powiązania i jednoczesność to kluczowe cechy koordynacji planowania finansowego w organizacjach.

Zamawianie. Za pomocą planowania finansowego tworzona jest ujednolicona procedura działań wszystkich pracowników i działów organizacji.

Kontrola. Planowanie finansowe pozwala na ustanowienie skutecznego systemu kontroli nad działalnością produkcyjną i gospodarczą oraz analizę pracy wszystkich działów organizacji.

Dokumentacja. Planowanie finansowe zapewnia udokumentowaną reprezentację procesu działalności finansowej i gospodarczej organizacji.

W praktyce planowania finansowego należy wyróżnić trzy metody planowania. W przypadku pierwszego sposobu planowania odbywa się ono „od dołu do góry”, od najniższych szczebli hierarchii do najwyższych. Gorszy jednostki strukturalne Sami opracowują szczegółowy plan finansowy swojej pracy, który jest następnie integrowany na wyższych poziomach, ostatecznie tworząc plan finansowy organizacji.

W drugiej metodzie planowanie finansowe odbywa się „od góry do dołu”. W tym przypadku proces planowania finansowego odbywa się w oparciu o plan organizacji, wyszczególniając jej wskaźniki od góry do dołu w hierarchii. Jednocześnie podziały strukturalne muszą przekształcać plany finansowe wyższych szczebli, które do nich docierają, w plany swoich oddziałów.

Trzecią metodą jest „planowanie przeciwne”. Stanowi syntezę pierwszej i drugiej metody planowania finansowego. Metoda ta polega na opracowaniu planu finansowego w dwóch etapach. W pierwszym etapie (od góry do dołu) przeprowadzane jest bieżące planowanie finansowe głównych celów. W drugim etapie (od dołu do góry) sporządzany jest ostateczny plan finansowy według systemu szczegółowych wskaźników. Jednocześnie najskuteczniejsze rozwiązania są uwzględniane w ostatecznych planach finansowych w drodze uzgodnień na różnych poziomach.

Jakość planowania finansowego

Jakość planowania finansowego organizacji określa się poprzez:

  • aktualność i kompletność wykazu uwzględnianych źródeł środków finansowych, dochodów i wpływów pieniężnych oraz kierunków ich podziału i wydatkowania;
  • wiarygodność faktycznej podstawy sprawozdawczej, operacyjnej i kalkulacyjno-analitycznej przyjętej do obliczenia wskaźników planu finansowego;
  • porównywalność cen i warunków przyjętych przy wyliczaniu wskaźników planu finansowego;
  • poprawność metod stosowanych do obliczania poszczególnych wskaźników planu finansowego;
  • napięcie wskaźników związanych z kompletnością uwzględnienia dostępnych rezerw w obliczeniach;
  • bezwarunkową równowagę planu finansowego pod każdym względem.

Aby ocenić jakość planu, stosuje się: kryteria:

Kryterium związku finansowego pomiędzy momentem otrzymania a wykorzystaniem środków finansowych („złota reguła bankowa”). Inwestycje kapitałowe o długim okresie zwrotu warto finansować przy wykorzystaniu długoterminowych środków pożyczonych (długoterminowe kredyty bankowe i emisje obligacji). Przestrzeganie tej zasady pozwala na oszczędzanie własnych środków na aktualne zajęcia i nie odwracać ich od krążenia na dłuższy okres czasu.

Kryterium wypłacalności – planowanie środków pieniężnych powinno zapewniać wypłacalność organizacji o każdej porze roku. W w tym przypadku musi posiadać wystarczające środki płynne, aby wywiązać się ze swoich zobowiązań krótkoterminowych. Planowanie finansowe musi zapewniać wypłacalność organizacji na wszystkich etapach jej działalności.

Kryterium równoważenia ryzyk jest wskazane finansowanie najbardziej ryzykownych inwestycji długoterminowych z własnych źródeł.

Kryterium rentowności krańcowej - wskazane jest wybieranie takich obiektów i obszarów inwestycji, które zapewniają maksymalną (marginalną) rentowność.

Planowanie strategiczne- proces wyboru długoterminowych celów organizacji i Najlepszym sposobem ich osiągnięcia. Strategiczne planowanie finansowe określa najważniejsze wskaźniki, proporcje i wskaźniki reprodukcji rozszerzonej. Jest to główna forma realizacji celów przedsiębiorstwa. Konieczność planowania strategicznego każdego podmiotu gospodarczego polega na wyborze celów organizacji w taki sposób, aby osiągnąć wzrost wartości przedsiębiorstwa, maksymalizować zyski i optymalizować jego strukturę finansową.

W nowoczesne warunki Strategiczne planowanie finansowe obejmuje okres od roku do trzech lat. Planowanie strategiczne obejmuje opracowanie strategii finansowej przedsiębiorstwa i prognozowanie wyników finansowych.

Opracowanie strategii finansowej jest szczególnym obszarem planowania finansowego, ponieważ stanowi integralną część ogólnej strategii Rozwój gospodarczy, musi być spójna z celami i kierunkami sformułowanymi w ogólnej strategii. Z kolei strategia finansowa wpływa na ogólną strategię przedsiębiorstwa. Zmiana sytuacji na rynek finansowy pociąga za sobą dostosowanie strategii finansowej, a następnie ogólnego rozwoju podmiotu gospodarczego. Strategia finansowa obejmuje określenie długoterminowych celów działalności finansowej i wybór ich najbardziej skuteczne sposoby ich osiągnięcia.

Na podstawie strategii finansowej ustalana jest polityka finansowa, która stanowi ogólną wytyczną przy podejmowaniu wszelkich decyzji finansowych organizacji w określonych obszarach działalności: podatki, amortyzacja, dywidendy, emisja itp. Przyjęta polityka finansowa decyduje o wszystkim decyzje zarządcze. Przykładem może być polityka finansowania powstania nowego produktu poprzez wykorzystanie słuszność powinno opierać się na reinwestycji całości otrzymanych środków zysk netto tylko dla tego rozwoju.

Podstawą planowania strategicznego jest prognozowanie, które ucieleśnia strategię firmy na rynku. Prognozowanie polega na badaniu możliwej kondycji finansowej przedsiębiorstwa w długim okresie. W odróżnieniu od planowania, zadania prognostyczne nie obejmują realizacji opracowanych prognoz w praktyce. Podstawą prognozowania jest generalizacja i analiza dostępnych informacji, a następnie modelowanie możliwe opcje rozwój sytuacji i wskaźników finansowych.

Strategiczne planowanie finansowe obejmuje opracowanie trzech głównych prognoz dokumenty finansowe:

  • * rachunek zysków i strat;
  • * Przepływy środków pieniężnych;
  • *bilans.

Aby sporządzić prognozowane dokumenty finansowe, ważne jest prawidłowe określenie wielkości przyszłej sprzedaży (wolumen sprzedane produkty). Jest to konieczne dla organizacji proces produkcji, efektywna dystrybucja środków, kontrola nad zapasami. Po sporządzeniu tej prognozy ustalana jest strategia finansowania spółki. Jego istota polega na identyfikacji źródeł finansowania długoterminowego, kształtowaniu struktury i kosztu kapitału oraz wyborze sposobów powiększania kapitału długoterminowego.

Wyślij swoją dobrą pracę do bazy wiedzy jest prosta. Skorzystaj z poniższego formularza

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy, którzy wykorzystują bazę wiedzy w swoich studiach i pracy, będą Państwu bardzo wdzięczni.

Podobne dokumenty

    Planowanie strategiczne. Zadania planowania strategicznego i etapy rozwoju plan strategiczny w przedsiębiorstwie. Dział Planowania Strategicznego. Kształtowanie myślenia strategicznego w przedsiębiorstwie.

    test, dodano 13.11.2002

    Planowanie strategiczne jako algorytm działań, powiązany wykonawcami i terminami, mający na celu osiągnięcie celów strategicznych. Strategiczne planowanie działalności przedsiębiorstwa. Mechanizm koordynacji działań konsumentów i producentów.

    praca na kursie, dodano 17.03.2015

    Metody budowy w zależności od trybu finansowania kosztów i relacji stron w procesie budowlanym. Cechy metody konstrukcji kontraktu jako formy organizacji. System planowania strategicznego w przedsiębiorstwie.

    test, dodano 22.03.2015

    Planowanie biznesowe w przedsiębiorstwie. Cele planowania globalnego i lokalnego. Otoczenie wewnętrzne i zewnętrzne przedsiębiorstwa. Rodzaje biznesplanów. Etapy opracowywania biznesplanu produkcyjnego. Biznesplany jako szczególna forma planowania w przedsiębiorstwie.

    praca na kursie, dodano 23.01.2008

    Ujawnienie istoty i celów planowania strategicznego, jego znaczenia w działalności organizacji w gospodarce rynkowej. ogólna charakterystyka główne etapy planowania strategicznego: wybór misji, celów, strategii, monitorowanie ich realizacji.

    praca na kursie, dodano 05.11.2015

    Planowanie strategiczne jako jedna z funkcji zarządzania, czyli proces wyboru celów organizacji. Analiza głównych etapów opracowywania kierunków i doskonalenia planowania strategicznego w działalności Belshina OJSC.

    praca magisterska, dodana 05.11.2014

    Planowanie strategiczne wzrostu gospodarczego i dynamiki strukturalnej. Zmiana miejsca i roli prognozowania, planowania i programowania w regulacje rządowe gospodarka. Doświadczenia i etapy rozwoju planowania strategicznego w Rosji.

    praca na kursie, dodano 27.04.2013

    Rola planowania strategicznego w procesie gospodarowania gminą, wymagania dotyczące opracowania planu strategicznego i uwzględnienia interesów ludności. Struktura planowania strategicznego rozwoju Rolnictwo w dzielnicy Duldurginsky.

    praca na kursie, dodano 28.08.2011

Długoterminowe (strategiczne) planowanie finansowe obejmuje opracowanie strategii finansowej i Polityka finansowa korporacje.

Pojęcie „strategii” (gr. strategia oznacza sztukę wojenną) stał się terminem zarządzania w latach pięćdziesiątych XX wieku. Obecnie strategia odnosi się do szczegółowego, kompleksowego, kompleksowego planu zaprojektowanego w celu zapewnienia osiągnięcia misji organizacji i osiągnięcia jej celów.

Strategia finansowa(FS) – długoterminowe program finansowy rozwój korporacji. Ona pozwala usługi finansowe korporacje optymalizują zasoby finansowe. Na ryc. Rysunek 9.4 przedstawia miejsce strategii finansowej w planowaniu strategicznym przedsiębiorstwa. Jest klasyfikowana jako strategie funkcjonalne, biorąc pod uwagę główne elementy strategii podstawowej.

Ryż. 9.4.

Strategia finansowa korporacji obejmuje następujące elementy.

  • 1. Horyzont czasowy. Zależy to od długości okresu przyjętego do formułowania ogólnej strategii rozwoju korporacji. Musi uwzględniać przewidywalność rozwoju gospodarczego i warunków rynkowych, przynależność branżowa etap cyklu życia korporacji.
  • 2. Czynniki badawcze otoczenie zewnętrzne i warunków rynkowych. Zewnętrzne czynniki środowiskowe wpływające na działalność przedsiębiorstwa przedstawiono na ryc. 9,5. Analizuje się sytuację w branży, produktowej, finansowej i innych segmentach rynku oraz czynniki ją determinujące, a następnie opracowuje się prognozę sytuacji w kontekście poszczególnych segmentów rynku w związku z nadchodzącymi działaniami finansowymi.
  • 3. Wyznaczanie celów strategicznych i założeń działalności finansowej korporacji. Celem korporacji jest osiągnięcie zrównoważonego rozwoju. Formułując cele, osiąga się ich specyfikację i uwzględnia się cechy rozwoju finansowego w przyszłości. Postawione zadania muszą być wykonalne i zapewniać odpowiednią ilość środków finansowych wysoka rentowność kapitału na akceptowalnym poziomie ryzyka finansowego.

Ryż. 9,5.

  • 4. Tworzenie alternatyw. Z różnorodności proponowanych celów i zadań wybierane są te najbardziej akceptowalne, kierując się kryterium rentowności i współczynnika ryzyka, z uwzględnieniem perspektyw na przyszłość.
  • 5. Opracowanie systemu działań zapewniających realizację FS. Specyfikacja strategii okresowo polega na podziale zadań zgodnie z okresem realizacji i ich koordynacji z ogólną strategią korporacji oraz przewidywanymi zmianami warunków rynkowych. Opracowanie mierników na okresy realizacji strategii obejmuje opracowanie polityki finansowej, utworzenie ośrodków odpowiedzialności, określenie praw, obowiązków i odpowiedzialności menedżerów za wyniki. Czynniki pokazane na rys. 1 wpływają na realizację strategii. 9.6.
  • 6. Ocena wykonalności FS zakłada obecność:
    • możliwości korporacji w zakresie generowania wymaganej ilości środków finansowych;
    • wykwalifikowana kadra kierownicza najwyższego szczebla, ich zaangażowanie w cele, zainteresowanie realizacją strategii;
    • na rynku finansowym w poszukiwaniu narzędzi kształtowania efektywnego portfela inwestycyjnego;

Ryż. 9.6.

  • możliwości organizacyjne i techniczne;
  • odpowiedni poziom wsparcia informacyjnego i technologicznego w zakresie zarządzania finansami.
  • 7. Rewizja PS w zależności od zmian wewnętrznych i zewnętrznych czynników środowiskowych.

Realizacja strategii finansowej korporacji zapewnia:

  • optymalizacja źródeł finansowania korporacji i jej stabilność finansowa;
  • interesy właścicieli i inwestorów w zakresie zwiększania wartość rynkowa;
  • wzmocnienie wizerunku w środowisku zewnętrznym.

Polityka finansowa jest formą realizacji strategii finansowej korporacji. (Szczegółowo omówione w rozdziale 6.) Jego kształtowanie jest wielopoziomowe. Przykładowo w ramach polityki zarządzania aktywami można opracować politykę zarządzania bieżącą i długoterminową. aktywa obrotowe. Z kolei polityka zarządzania aktywami obrotowymi może obejmować, jako niezależne bloki, politykę zarządzania ich poszczególnymi rodzajami itp.

Strategiczne planowanie finansowe polega na opracowaniu prognozy przychodów i wydatków, przepływów pieniężnych oraz bilansu.

Prognoza dochodów i wydatków odzwierciedla działalność operacyjną przedsiębiorstwa. Celem zestawienia jest określenie rezultatów działań w procesie realizacji pomysłu biznesowego. Opiera się na programie asortymentowym, kosztorysie produkcji i sprzedaży towaru, ilości opłaty amortyzacyjne oraz budżet kosztów pracy. Odzwierciedla zysk uzyskany po opodatkowaniu. Odpowiada treścią Formularzowi 2 sprawozdania finansowego omówionemu w Rozdziale. 5. Przy jego sporządzaniu prognozuje się jedynie przychody i wydatki z głównej działalności, inne przychody i wydatki są trudne do przewidzenia; Prognoza ta sporządzana jest dla całego horyzontu planistycznego. Pierwszy rok realizacji projektu w ten dokument odzwierciedlany jest miesiącami, drugi i trzeci kwartałem, wszystkie kolejne rokiem.

Kolejny jest skompilowany Prognoza przepływów pieniężnych. Zawiera dane o szacunkowych przychodach i wydatkach z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej korporacji, tj. pokazuje powstawanie i wypływ środków pieniężnych, a także ich saldo (tabela 9.2). Całkowita wartość odzwierciedla saldo przepływów pieniężnych. Odzwierciedla faktyczny wpływ środków z odpowiednich źródeł.

Tabela 9.2

Sekcje prognozowanego rachunku przepływów pieniężnych

Zajęcia

Prąd (główny, operacyjny)

Przychody ze sprzedaży produktów (robót, usług), odsprzedaży towarów otrzymanych w drodze wymiany barterowej. Wpływy ze spłaty należności. Zaliczki otrzymane od kupujących i klientów

Zapłata za zakupione towary, roboty budowlane, usługi i zobowiązania. Wydawanie zaliczek na zakup towarów, robót budowlanych, usług. Wynagrodzenie.

Wypłata dywidendy, odsetek.

Obliczenia podatków i opłat

Inwestycja

Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego, sprzedaż cenne papiery i inni inwestycje finansowe. Wpływy ze spłat pożyczek udzielonych innym organizacjom. Otrzymywanie dywidend i odsetek

Zapłata za nabyte aktywa trwałe i inwestycje finansowe. Udzielanie zaliczek na zakup środków trwałych i inwestycji finansowych.

Udzielanie pożyczek innym organizacjom. Wpłaty na kapitały zakładowe organizacji

Budżetowy

Wpływy z emisji kapitałowych papierów wartościowych, pożyczek i kredytów udzielonych przez inne organizacje

Spłata pożyczek, kredytów, zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

Przy odpowiednim planowaniu prognoza przepływów pieniężnych pozwala oszacować przyszłe wpływy i wypływy na dany okres, utrzymać salda na optymalnym poziomie oraz uniknąć nadwyżek i deficytów.

Podczas prognozowania Przepływy środków pieniężnych stosowane są dwie metody.

1. Metoda bezpośrednia opiera się na uwzględnieniu środków otrzymanych od klientów i wypłaconych dostawcom za pośrednictwem rachunku bieżącego, kasy lub ekwiwalentów środków pieniężnych. Można go wykorzystać do monitorowania procesu generowania zysków i wyciągania wniosków dotyczących adekwatności środków na spłatę bieżących zobowiązań. W dłuższej perspektywie pozwala ocenić płynność przedsiębiorstwa, a także pokazuje, w jakim stopniu dostępne zasoby finansowe pokrywają potrzeby inwestycyjne i finansowe.

Wadą tej metody jest to, że nie ujawnia ona związku pomiędzy uzyskanym wynikiem finansowym a zmianami bezwzględnej wielkości funduszy przedsiębiorstwa.

2. Metoda pośrednia przewiduje konstrukcję przepływów pieniężnych w oparciu o dane sprawozdawczości finansowej: bilans, rachunek zysków i strat. Służy do budowania przepływów pieniężnych dla projektów długoterminowych. Jego wady obejmują niewystarczającą dokładność (szczególnie w przypadku projektów z złożona struktura obliczenia) oraz niedogodności związane z modelowaniem sytuacji i analizą scenariuszy.

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej obliczane są na podstawie wymaganego wolumenu inwestycji. Aby je ocenić, bada się zapotrzebowanie na inwestycje kapitałowe według szacunków projektowych i aktywów trwałych, a także źródeł finansowania.

Przepływy pieniężne z działalności finansowej definiowane są jako różnica pomiędzy kwotą wpływów ze sprzedaży własne akcje, otrzymanych kredytów i pożyczek oraz wysokości odsetek zapłaconych od przekazanych środków, spłaty kapitału i wypłaty dywidend.

Wynikiem zsumowania przepływów z działalności podstawowej, inwestycyjnej i finansowej są przepływy pieniężne netto.

Pozwala określić dynamikę wzrostu wartości rynkowej przedsiębiorstwa.

Do oceny jakości przepływów pieniężnych netto stosuje się współczynnik adekwatności przepływów pieniężnych netto (NCFA):

gdzie NPV oznacza przepływ środków pieniężnych netto; PZTMC – zwiększenie stanu zapasów; OD – kwota zadłużenia głównego; DU – dywidendy i odsetki do zapłaty.

Przy KDCDP = 1 przypływ środków pieniężnych jest równy odpływowi, przy KDCDP< 1 приток недостаточен, при КДЧДП >1 jest zbędny.

Ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstwa dokonywana jest poprzez obliczenie płynnych przepływów pieniężnych (zmiany pozycji kredytowej netto) (LCF), które są wskaźnikiem deficytu lub nadwyżki salda środków pieniężnych.

gdzie DC to pożyczki długoterminowe; KK – pożyczki krótkoterminowe; DS – gotówka; N i K – początek i koniec okresu.

Charakteryzuje się całkowita wartośćśrodków uzyskanych z działalności własnej przedsiębiorstwa (głównej i inwestycyjnej), pokazuje wpływ pożyczek i kredytów na efektywność przedsiębiorstwa w zakresie generowania przepływów pieniężnych.

Wynik podejmowania decyzji zależy od trafności i wiarygodności prognozy rachunku przepływów pieniężnych, dlatego konstrukcja przepływów pieniężnych odbywa się w oparciu o zweryfikowane dane.

Obowiązkowym dokumentem opracowanym w ramach planu finansowego jest prognozowany bilans. Daje szansę menadżer finansowy oszacować jak to będzie wyglądać pozycja finansowa po pewnym czasie (rok, dwa itd.). Prognozowane saldo pozwala na:

  • identyfikować niekorzystne skutki finansowe podjętych decyzji;
  • oceniać wskaźniki finansowe z uwzględnieniem wymagań rynku;
  • zidentyfikować źródła finansowe i obowiązki;
  • sprawdź dokładność obliczeń.

Istnieje kilka metod sporządzania salda prognozowanego.

  • 1. Metoda proporcjonalnej zależności pozycji bilansu od wielkości sprzedaży (metoda procentowa sprzedaży) polega na zmianie pozycji bilansu proporcjonalnie do wielkości sprzedaży. Jest to najprostszy sposób, jednak jego przewidywania nie zawsze są dokładne. Procedura sporządzania bilansu prognozowanego jest następująca:
  • 1) ustala się wzrost wolumenu sprzedaży w okresie prognozy;
  • 2) identyfikuje się pozycje zmieniające się proporcjonalnie do wolumenu sprzedaży i powiększa je o wzrost przychodów ze sprzedaży. Zobowiązania długoterminowe i własne kapitał zakładowy uznaje się za niezmienione;
  • 3) powstałe wartości pozycji aktywów i pasywów sumuje się i sprawdza pod kątem zgodności z równością bilansową;
  • 4) identyfikują potrzebę korekty salda, dla której określają potrzebę dodatkowego finansowania zewnętrznego jako różnicę pomiędzy potrzebą zwiększenia aktywów, pasywów i zyski zatrzymane. Otrzymana wartość jest przyjmowana w celu skorygowania salda i doprowadzenia go do zgodności z bilansem.
  • 2. Metody wykorzystujące aparaturę matematyczną.
  • 1) prosta metoda regresji liniowej– ujawnia rodzaj zależności pomiędzy wielkością sprzedaży a poszczególnymi wskaźnikami bilansowymi. Na tej podstawie dokonywana jest prognoza wartości tych wskaźników;
  • 2) krzywoliniowa metoda zależności– zakłada, że ​​pomiędzy wskaźnikami a wielkością sprzedaży istnieją zależności krzywoliniowe, na podstawie których budowany jest bilans;
  • 3) metoda wielu zależności pozwala uwzględnić wpływ nie tylko wielkości sprzedaży, ale także innych czynników na pozycje bilansowe.

Stosowanie tej grupy metod odbywa się w obecności specjalistycznego oprogramowania.

3. Metody specjalistyczne opierają się na opracowaniu odrębnych modeli prognostycznych dla każdej zmiennej. Należą do nich projektowanie bilansu w oparciu o prognozę wielkości każdej pozycji. W ten sposób prognozuje się kwoty poszczególnych aktywów, zobowiązań i zysków, ustala dodatkowe źródła finansowania w przypadku stwierdzenia deficytu lub dokonuje obliczeń związanych z lokowaniem środków w przypadku wystąpienia nadmiaru środków.

Jakość opracowanych dokumentów prognostycznych zależy od wiarygodności prognoz głównych wskaźników aktywności gospodarczej, warunków rynkowych, obieg pieniędzy i kurs rubla. Dlatego w obecnych warunkach możliwe jest zarówno niedoszacowanie, jak i przeszacowanie zapotrzebowania na środki finansowe, w związku z czym konieczne jest zapewnienie dodatkowych rezerw finansowych.

Przykład 9.2

Po otwarciu opracujemy plan finansowy inwestycji pawilon handlowy Sieć „XXX”.

Cel projektu: uzyskanie kredytu na zakup nowoczesnego sprzętu handlowego i technologicznego dla kreowania stylu i wizerunku firmy.

Krótkie podsumowanie projektu: otwarcie nowego pawilonu. Wiąże się to z koniecznością zakupu i montażu urządzeń handlowych i technologicznych, głównie chłodniczych.

Kluczowe wskaźniki projektu:

  • całkowita inwestycja – milion rubli;
  • kredyt bankowy – 600 tysięcy rubli.

Udostępnianie zasobów: towary, zaopatrzenie w energię, personel, łączność, przestrzeń handlowa – 100%.

Etap gotowości: etap opracowywania dokumentacji.

Podpisano umowę z Volgotorgservis LLC na dostawę sprzętu handlowego i technologicznego.

Źródło spłaty kredytu– środki ze sprzedaży towarów.

Spłata pożyczonych środków przewidywana jest w ciągu dwóch lat od zakończenia montażu urządzeń i rozpoczęcia funkcjonowania placówki.

Gwarancje spłaty kredytu: pewność

Opis sytuacji i zadanie do rozwiązania

Wyniki badania przeprowadzonego w regionie wykazały, że w pawilonie można sprzedać średnio 120 kg produktów mięsnych dziennie. W związku z tym zakupione zostanie 240 kg przetworów mięsnych w oparciu o dostawę produktów co dwa dni.

Asortyment oferowanych produktów powinien być dostosowany do różnych grup konsumentów. W związku z tym oczekiwany asortyment i wielkość sprzedaży podano w tabeli. 9.3.

W skład zespołu wchodzą trzy osoby: dyrektor sklepu i dwóch sprzedawców. Wynagrodzenie sprzedawcy wyniesie 20 tysięcy rubli, dyrektora – 40 tysięcy rubli. miesięczny.

W celu realizacji projektu planuje się wykonanie etapów podanych w tabeli. 9.4.

Tabela 9.3

Planowany asortyment produktów i wielkości sprzedaży

Tabela 9.4

Harmonogram realizacji głównych działań i ich koszt

Etap projektu

Koszt, tysiąc rubli.

Czas trwania

Okres płatności

Papierkowa robota

1. miesiąc (3 dni)

Konserwacja

1. miesiąc (15 dni)

Zakup i montaż sprzętu

1. miesiąc (15 dni)

2. miesiąc (14 dni)

Koordynacja z agencjami rządowymi

1. miesiąc (14 dni)

Orzecznictwo

1. miesiąc (14 dni)

Zakup produktów mięsnych

1. miesiąc (2 dni)

W trakcie prowadzenia działalności planuje się stosowanie ogólnego systemu podatkowego. Plan finansowy obliczono przy następujących założeniach (tabela 9.5).

Tabela 9.5

Podstawowe informacje o projekcie

Wskaźniki

Wartości

informacje ogólne

Czas trwania projektu, rok

Kredyt bankowy, rub.

Koszt własnego kapitana,%

Koszt pożyczonego kapitału,%

Roczna dynamika wzrostu dochodów i wydatków,%

Wskaźnik wypłaty dochodu z zainwestowanego kapitału, %

Koszty projektu, na miesiąc

Wynajem lokalu, rub.

Elektryczność, pocierać.

Zaopatrzenie w wodę, kanalizacja, wywóz śmieci, rub.

Koszty transportu, rub.

Podatki

Podatek dochodowy, %

Składki ubezpieczeniowe, %

Rozwiązanie.

  • 1. Obliczmy plan sprzedaży, zakładając, że marża handlowa wynosi 45% (tabela 9.6). Wstępne informacje do obliczeń przedstawiono w tabeli. 9.3. Podczas kalkulacji należy wziąć pod uwagę, że podatek VAT na produkty spożywcze wynosi 10%. Wyjątkiem są przysmaki, które podlegają opodatkowaniu stawką 18%. Codziennie planuje się zakup produktów o wartości 22 835 rubli. bez VAT i sprzedam za 33 110,75 rubli.
  • 2. Obliczmy miesięczne koszty pracy. Ze stołu 9.7 pokazuje, że koszty te wyniosą 104 tysiące rubli.
  • 3. Ustalmy łączną kwotę kosztów wchodzącą w skład kosztu (tabela 9.8). Obliczenia przeprowadzimy pod warunkiem, że amortyzacja zakupionego sprzętu będzie naliczana liniowo przez 5 lat istnienia projektu.

W pierwszym roku oprócz tych kosztów konieczne jest również odpisanie wydatków na naprawy bieżące lokal w wysokości 420 tysięcy rubli. Zatem koszt pierwszego roku wyniesie 10 575 tysięcy rubli.

W przyszłości, zgodnie z warunkami przykładu, wydatki i dochody będą rosły o 4% rocznie, nie licząc kwoty odpisów amortyzacyjnych.

  • 4. Oczekuje się, że koszty komercyjne projektu wyniosą 150 tysięcy rubli i będą przeznaczone na reklamę. Zostaną one spisane w pierwszym roku.
  • 5. Koszty zarządzania obejmują wynagrodzenie dyrektora sklepu oraz koszty formalności, certyfikacji i zatwierdzeń agencji rządowych. W pierwszym roku wyniosą one 671 tysięcy rubli. (52 12 + 12 + 25 + 10). Od drugiego roku do tej kategorii będzie należeć już wyłącznie wynagrodzenie dyrektora, które wzrośnie o 4%.
  • 6. Ustalmy harmonogram obsługi zadłużenia (tabela 9.9). Czyniąc to, będziemy kierować się następującymi względami:
    • Spłata pożyczki odbywa się w równych ratach na koniec każdego roku;
    • Odsetki od kredytu są wypłacane bankowi w momencie spłaty głównej części zadłużenia.

Tabela 9.6

Plan sprzedaży, pocierać.

Nazwa

Cena zakupu za kg, rub.

Dzienna wielkość sprzedaży, kg

Produkty kupowane dziennie bez VAT, rub.

Przychód dzienny bez VAT, rub

Produkty kupowane dziennie z VAT, rub.

Przychód dzienny z VAT, rub.

Kiełbasa gotowana premium – „Mleczna”

Kiełbasa gotowana I klasa – „Herbata”

Półwędzone – „Krakowska”

Częściowo wędzone – „Armavir”

Kiełbaski premium

Kiełbasy I klasy

Wędliny delikatesowe – mostek

Wędliny – karkówka

Tabela 9.7

Plan kosztów pracy, tysiąc rubli.

Tabela 9.8

Koszty wliczone w koszt własny, rub.

Pozycja kosztowa

Wysokość kosztów

Wynajem lokalu

Elektryczność

Zaopatrzenie w wodę, kanalizacja, wywóz śmieci

Koszty pracy sprzedawcy

Składki ubezpieczeniowe

Koszty zakupu produktów

22835 30 = 685 050

Opłata

Amortyzacja sprzętu

300 000/(5 12) = 5000

Tabela 9.9

Harmonogram spłaty kredytu

7. Stwórzmy prognozę wyniki finansowe. Aby to zrobić, wypełnij tabelę. 9.10. Aby uprościć obliczenia, dane przeanalizujemy na koniec odpowiedniego roku. Szczegółowy algorytm podano w rozdziale. 5.

Tabela 9.10

Prognoza wyników finansowych projektu

Koszt sprzedaży

Zysk (strata) brutto

Wydatki służbowe

Koszty administracyjne

Zysk (strata) ze sprzedaży

Procent do zapłaty

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

Bieżący podatek dochodowy

Zysk netto (strata)

8. Zróbmy prognozę przepływów pieniężnych (tabela 9.11). Aby to zrobić, przenieśmy przychód za każdy rok do kolumny dochodu. W kolumnie „Płatności” uwzględnimy koszty zakupu produktów i usług, wynagrodzenia sprzedawców i dyrektorów oraz podatek dochodowy od osób prawnych. Linia ta nie uwzględnia wysokości rocznych odpisów amortyzacyjnych oraz odsetek od kredytu zaciągniętego na zakup sprzętu.

Organizacja nie spodziewa się dochodów z działalności inwestycyjnej. Opłaty za działalność inwestycyjną w tym przypadku będą związane z nabyciem nieruchomości w wysokości 300 tysięcy rubli. i spłatę odsetek od pożyczki. W praktyce kwotę odsetek wykazaną w tej sekcji należy rozłożyć na płatności za działalność główną i inwestycyjną, gdyż kredyt bankowy przekracza kwotę zakupionego sprzętu. Aby uprościć obliczenia, uwzględnimy je w całości w tej sekcji.

Działalność finansowa zakłada przychody w wysokości 1 miliona rubli, z czego 600 tysięcy rubli. są pożyczką długoterminową. Wpłaty za działalność finansową wiążą się ze spłatą kredytu w ciągu dwóch lat i wypłatą dochodu właścicielom kapitału.

  • 9. Zapewnienie, że organizacja ma wszystko niezbędne zasoby w celu realizacji projektu sporządzimy prognozę bilansu (tabela 9.12). Ten krok jest najbardziej czasochłonny. Kalkulację prognozowanych pozycji bilansowych przeprowadza się w następujący sposób.
  • Znaczenie artykułu „ Kapitał autoryzowany" definiuje się jako różnicę pomiędzy całkowitą inwestycją w projekt a kwotą kredytu bankowego.
  • Wartość pozycji „Zyski zatrzymane” definiuje się jako sumę zysku okresu sprawozdawczego w roku poprzednim i zysków zatrzymanych tego samego roku.
  • Rozmiar artykułu " Pożyczone środki" powstaje poprzez kredyt bankowy. Dane o nim przekazywane są z harmonogramu spłat kredytu.
  • Bo ma kupować produkty mięsne w przypadku płatności gotówkowej nie występują zobowiązania i należności oraz nie przewiduje się opóźnień w rozliczeniach z innymi wierzycielami (z tytułu podatków).
  • Łączną wartość zobowiązań bilansu projektu oblicza się poprzez zsumowanie wszystkich wyliczonych składników.
  • Kwotę pozycji „Środki trwałe” tworzy się jako sumę kosztów zakupu sprzętu, jego dostawy i instalacji. Ponadto z każdym kolejnym rokiem ich wartość zmniejsza się o kwotę odpisów amortyzacyjnych.
  • Ostatnią rzeczą podlegającą ocenie jest gotówka. Ponieważ wartości sumy aktywów i pasywów są zbieżne, wśród aktywnych pozycji nieznana pozostaje jedynie wartość środków pieniężnych. Oblicza się go jako różnicę między walutą bilansową a sumą znanych kont aktywów.

Prognozowany rachunek przepływów pieniężnych

Tabela 9.11

Działalność operacyjna

Wpływy kasowe

Saldo przepływów pieniężnych z działalności bieżącej

Działalność inwestycyjna

Wpływy kasowe

Płatności – łącznie

w tym:

w związku z nabyciem, utworzeniem, modernizacją, przebudową i przygotowaniem do użytkowania środków trwałych

odsetki od zobowiązań dłużnych zaliczane do kosztu aktywa inwestycyjnego

Saldo przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Działalność finansowa

Wpływy – ogółem

w tym:

pozyskiwanie kredytów i pożyczek

wpłaty gotówkowe właścicieli (uczestników)

Płatności – łącznie

w tym:

wypłata dywidend i innych płatności z tytułu podziału zysku na rzecz właścicieli (uczestników)

w związku ze spłatą (wykupem) weksli i innych dłużnych papierów wartościowych, spłatą kredytów i pożyczek

Saldo przepływów pieniężnych z transakcji finansowych

Saldo przepływów pieniężnych za okres sprawozdawczy

Tabela 9.12

Prognozowany bilans

NIE PODLEGA NEGOCJACJI

Środki trwałe

MAJĄTEK OBIEKTOWY

Należności

gotówka i odpowiedniki gotówki

Podatek od wartości dodanej od zakupionych aktywów

AKTYWÓW OGÓŁEM

KAPITAŁ I REZERWY

Kapitał autoryzowany

zyski zatrzymane

OBOWIĄZKI DŁUGOTERMINOWE

Pożyczone środki

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

Rachunki płatne

Odsetki od pożyczki

Dług podatkowy

CAŁKOWITA ODPOWIEDZIALNOŚĆ
  • Zarządzenie Ministerstwa Gospodarki Federacji Rosyjskiej „W sprawie zatwierdzenia zalecenia metodologiczne w sprawie reformy przedsiębiorstw (organizacji)” z dnia 1 października 1997 r. nr 118

Temat 10. Planowanie finansowe w organizacji

W gospodarce nakazowo-administracyjnej przedsiębiorstwa miały ścisły system planowania finansowego. Kompleksowy plan rozwój społeczno-gospodarczy przedsiębiorstwa determinowany był zadaniami ministerstwa liniowego, opracowanymi na podstawie danych kontrolnych władz wyższych. Uregulowano wszystkie najważniejsze wskaźniki: wielkość sprzedaży, asortyment produktów, wysokość zysku, rentowność, wpłaty do budżetu. Plany okazały się kłopotliwe i trudne w realizacji. Podział zysków odbywał się poprzez system standardów i ostatecznie był regulowany poprzez wpłacanie wolnej kwoty do budżetu.

Rola planowania finansowego w tych warunkach była następująca:

określenie proporcji podziału środków finansowych pomiędzy przedsiębiorstwo a budżet według kryteriów określonych powyżej;

w dostarczaniu kontrola finansowa dla priorytetowego wypełnienia zobowiązań budżetowych.

Konieczność planowania w warunkach rynkowych wynika z obiektywne powody: niepewność w rozwoju sytuacji gospodarczej w skali globalnej i lokalnej;

koordynacyjna rola planu, który wprowadza działania przedsiębiorstwa w określony system;

optymalizacja skutków ekonomicznych.

Planowanie finansowe to szerokie pojęcie, które obejmuje planowanie wielkości sprzedaży i zysków, sporządzenie planu finansowego, obliczenie planowanej struktury bilansu, określenie poziomu wypłacalności organizacji na planowany okres. Planowanie jest najważniejszą częścią działalności gospodarczej organizacji.

Poważne podejście do planowania tworzy podstawę do zrównoważonego i wydajna praca organizacje. Koncepcja „Planowania działalności przedsiębiorstwa” ma dwa znaczenia.

Pierwsza ma charakter ogólnoekonomiczny, z punktu widzenia ogólnej teorii przedsiębiorstwa i jego natury. Planowanie jest w tym wypadku mechanizmem zastępującym ceny, a rynek, jako podmiot systemu rynkowego, podlega mechanizmowi cenowemu, prawu podaży i popytu. W systemie tym głównym koordynatorem działań jego uczestników są ceny, które określają wielkość oraz metody produkcji i konsumpcji dóbr i usług, które są opłacalne dla sprzedających i kupujących. Jednak w środowisko wewnętrzne każdej jednostki gospodarczej mechanizm cenowy wypierany jest przez świadome i autorytatywne działania menedżerów, którzy wyznaczają główne kierunki działań wewnątrz przedsiębiorstwa.

Drugie znaczenie ma charakter specyficzny menedżerski. Planowanie jest tutaj naturalną częścią zarządzania. Jest to umiejętność przewidywania celów organizacji, wyników jej działań oraz zasobów niezbędnych do osiągnięcia określonych celów.



Obie strony planowania są ze sobą ściśle powiązane. Planowanie finansowe jest najważniejszym elementem procesu planowania działalności przedsiębiorstwa i musi być do niego adekwatne pod względem celów i zadań.

Przedmiotem planowania finansowego są zasoby finansowe, co doprowadziło do zidentyfikowania planowania finansowego jako szczególnego rodzaju planowania. Przepływ funduszy ma względną niezależność w stosunku do materialnych elementów produkcji; a dystrybucja za pośrednictwem pieniądza aktywnie wpływa na reprodukcję społeczną.

Celem planowania finansowego jest zapewnienie procesu reprodukcji zasobów finansowych o odpowiedniej wielkości i strukturze (zarządzanie źródłami finansowania) oraz ich optymalny podział (polityka inwestycyjna i zarządzanie aktywami).

Dla organizacji o znaczeniu planowania finansowego decyduje fakt, że:

Przekształca opracowane cele strategiczne w postać konkretnych wskaźników finansowych;

Ustanawia standardy organizacji informacji finansowych;

Pokazuje akceptowalne limity kosztów wymagane do realizacji całego zestawu planów firmy;

W zakresie operacyjnego planowania finansowego dostarcza informacji niezbędnych do opracowania i dostosowania strategii obejmującej całą firmę.

Planowanie finansowe to proces opracowywania systemu działań mających na celu zapewnienie organizacji niezbędnych zasobów finansowych i poprawę efektywności działań finansowych w nadchodzącym okresie. Proces planowania finansowego składa się z kilku etapów,

1. Analiza wyników finansowych organizacji za poprzedni okres. Obliczenia wskaźników dokonuje się na podstawie głównych dokumentów finansowych organizacji - bilansu, rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych.

2. Długoterminowe planowanie finansowe.

3. Operacyjne planowanie finansowe. Planowanie finansowe, jak każdy inny proces, kończy się na praktycznej realizacji planów i monitorowaniu ich realizacji.

W organizacji planowanie finansowe pomaga zidentyfikować rezerwy wewnętrzne i przestrzegać programów oszczędzania. Przejawia się to w tym, że po pierwsze dąży się do efektywnego wykorzystania mocy produkcyjnych i poprawy jakości wyrobów; po drugie, realizacja planów zysku i innych wskaźników finansowych (na przykład wysokość odpisów amortyzacyjnych za całkowite odnowienie środków trwałych) jest możliwa, jeśli zostaną wdrożone planowane standardy kosztów pracy i zasobów materialnych; po trzecie, wielkość zasobów finansowych określona w planie nie pozwala organizacji na tworzenie nadmiernych rezerw zasobów materialnych ani na dokonywanie nieplanowanych inwestycji kapitałowych.

Główne zadania planowania finansowego w skali państwa:

Ustalanie źródeł i wielkości środków finansowych niezbędnych do reprodukcji rozszerzonej, ich podziału na obszary produkcyjne i nieprodukcyjne;

Koncentracja w rękach państwa scentralizowanego funduszu środków niezbędnych do pomyślnego wykonywania funkcji rządowych;

Zapewnienie niezbędnych proporcji przy podziale i wykorzystaniu środków finansowych;

Stymulowanie najbardziej efektywnego wykorzystania zasobów materialnych, pracy i pieniężnych, obniżanie kosztów produkcji i identyfikacja wewnętrznych rezerw produkcyjnych.

Zadania realizowane są poprzez:

Głównym planem finansowym państwa jest budżet państwa i budżety wszystkich szczebli;

Plan kredytowo-kasowy Banku Centralnego i banków komercyjnych;

Bilanse i raporty organizacji i organizacji rządowych oraz właścicieli zbiorowych;

Plany finansowe organizacji biznesowych;

Szacunki instytucji finansowanych z budżetu.

Tworzenie planów i prognoz finansowych opiera się na zasadzie uzasadnienia naukowego i podejściu przedmiotowo-celowym. Naukowe podstawy planowania zapewniają ekonomiczne uzasadnienie wskaźników finansowych, ukazując rzeczywiste procesy gospodarcze i gospodarcze rozwój społeczny, bilans zasobów finansowych.

Podejście tematyczne zakłada konkretny docelowy cel finansowania (płace, żywność, leki, budowa określonych obiektów lub ich generalny remont i tak dalej.).

W planowaniu finansowym stosuje się metody specjalne, do których zalicza się: metodę wskaźnikową, standardową i bilansową.

Metoda współczynnikowa polega na zastosowaniu odpowiednich współczynników w odniesieniu do wyników za określony okres czasu: rok, kwartał, miesiąc. Na przykład indeksowanie wynagrodzenie przeprowadza się przy użyciu współczynników ustalanych przez władze statystyczne na podstawie wskaźnika wzrostu cen.

Główną wadą tej metody jest to, że nie stymuluje ona identyfikacji rezerw i nie przyczynia się do wprowadzenia oszczędności.

Metoda normatywna opiera się na zastosowaniu postępowych norm i standardów, biorąc pod uwagę charakterystykę branż w sferze produkcyjnej i nieprodukcyjnej, a także odpowiadające im zmiany w poprzednim okresie.

Metoda ta pozwala obiektywnie ocenić zapotrzebowanie branż na zasoby finansowe, stworzyć realne warunki zainteresowania i odpowiedzialności w oszczędnym i efektywnym wykorzystaniu zasobów finansowych. W kontekście przejścia do gospodarki rynkowej jest to planowanie normatywne metoda pozwalająca przewidzieć strategiczne zapotrzebowanie na zasoby finansowe.

Jednak normatywna metoda planowania nie jest panaceum; jej skuteczność zależy od:

Spójność metod ustalania norm i standardów na wszystkich poziomach w różnych latach;

Kompleksowe planowanie wszystkich działów, paragrafów i artykułów klasyfikacji budżetowej oraz sektorów gospodarki narodowej;

Terminowe ustalanie norm i standardów (np. podczas liberalizacji cen), uzasadnienie metod ich kalkulacji;

Skuteczność normalizacji i stosowania norm i standardów.

Wraz z metodą normatywną w kontekście przejścia do gospodarka rynkowa Stosowana jest metoda bilansowa, która pomaga zbilansować źródła zasobów z planowanymi wydatkami, ustalić związek między wskaźnikami produkcyjnymi i finansowymi oraz stworzyć rezerwy finansowe.

Dla naszych warunków najbardziej optymalne jest połączenie metody standardowej i bilansowej. W organizacjach prawie cały system planowania finansowego budowany jest metodą bilansową. Każdy plan finansowy opracowywany jest w formie bilansu wydatków i dochodów. Oznacza to, że proporcje ustala się poprzez porównanie i powiązanie zapotrzebowania na środki finansowe ze źródłami ich powstawania.

Pomimo rzekomej niezależności poszczególnych planów finansowych i ruchów środków finansowych na różnych poziomach zarządzania, wszystkie one są ze sobą powiązane, ponieważ są uogólnieniami różne strony tworzenie, dystrybucja i wykorzystanie części wartości całkowitego produktu krajowego.

W organizacje rządowe funkcja planistyczna jest tradycyjna, jednak ich doświadczenia planistyczne sięgają głównie okresu gospodarek sterowanych centralnie. Planowanie dla nich miało charakter wtórny, odzwierciedlał działania planistyczne na szczeblu centralnym i sektorowym, a zatem nie oznaczało poważnej umiejętności analizowania i przewidywania ani ustalania własnych celów rozwojowych.

Nowoczesny rynek stawia szczególne wymagania organizacjom, które opanowały doświadczenie planowania wewnętrznego.

W ramach tych dwóch obszarów zadania planowania finansowego można szczegółowo opisać w następujący sposób.

Pierwszy kierunek polega na szczegółowej ocenie:

Wielkość wymaganych zasobów finansowych;

Warunki atrakcyjności (krótkoterminowe lub długoterminowe);

Stopień dostępności i czas świadczenia;

Koszt posiadania tego typu zasobu;

Ryzyko związane z danym źródłem środków.

Drugi kierunek obejmuje analizę i ocenę decyzji inwestycyjnych długo- i krótkoterminowych:

Optymalna transformacja zasobów finansowych na inne rodzaje zasobów (materiały, robocizna itp.);

Możliwość i efektywność inwestycji w środki trwałe, ich skład i strukturę;

Optymalność kapitał obrotowy;

Efektywność inwestycji finansowych.

W literaturze ekonomicznej zarządzanie i planowanie działalności przedsiębiorstwa dzieli się zwykle na dwie duże kategorie – strategiczne i taktyczne.


Planowanie strategiczne polega na formułowaniu celów, strategii, skali i zakresu działalności przedsiębiorstwa na długi okres.

Planowanie strategiczne polega na opracowaniu i wdrożeniu zestawu funkcjonalnych (konkretnych) strategii - innowacyjnych, marketingowych, inwestycyjnych, finansowych, organizacyjnych, cenowych itp. W związku z tym strategiczne planowanie finansowe ma na celu utworzenie strategii finansowej przedsiębiorstwa.

Tworzenie strategii finansowej wiąże się z ustalaniem celów finansowych i zadań przedsiębiorstwa; utrzymywanie powiązań finansowych pomiędzy przedsiębiorstwem a podmiotami środowisko(partnerzy biznesowi, rynek finansowy, agencje rządowe itd.).

Strategia finansowa musi być spójna z celami i kierunkami sformułowanymi w strategii ogólnej. Również sama strategia finansowa wpływa na ogólną strategię przedsiębiorstwa, ponieważ zmiany sytuacji na rynku finansowym pociągają za sobą dostosowanie strategii finansowej, a następnie ogólnego rozwoju podmiotu gospodarczego.

Cele finansowe są indywidualne dla każdego przedsiębiorstwa, gdyż przedsiębiorstwa mogą mieć odmienne interesy w kwestiach generowania i wykorzystywania zysków, wypłaty dywidend, zwiększania majątku i wolumenów sprzedaży.

Okres tworzenia strategii finansowej zależy od czasu trwania okresu tworzenia ogólnej strategii rozwoju gospodarczego przedsiębiorstwa. Czynnik wpływający na ogólną i strategia finansowa przedsiębiorstw jest stabilność i przewidywalność rozwoju gospodarki jako całości. Wskazane jest określenie okresu tworzenia strategii jako średnioterminowego – 3-5 lat.

Ostatecznym dokumentem charakteryzującym sposoby osiągania celów finansowych przedsiębiorstwa i powiązania jego przychodów i wydatków jest strategiczny plan finansowy. Plan ma na celu zapewnienie zarządzania działalnością przedsiębiorstwa w oparciu o wybraną strategię w celu rozwiązania stojących przed nim problemów. W ogólna perspektywa Struktura strategicznego planu finansowego przedstawia się następująco:

1. Polityka inwestycyjna.

2. Zarządzanie majątkiem obrotowym.

a) zarządzanie gotówką;

b) zarządzanie zapasami;

c) zarządzanie należnościami i polityka kredytowa.

3. Struktura źródeł i polityka dywidendowa.

4. Prognozy finansowe.

a) analiza warunki finansowe;

b) przychody i wydatki przedsiębiorstwa;

c) prognoza sprawozdania finansowe;

d) budżet gotówkowy;

e) potrzeba finansowania zewnętrznego.

5. Polityka rachunkowości.

6. System kontroli zarządczej.