განსაზღვრავს ფინანსურ სტრატეგიას სისტემაში. ინსტრუმენტები ფინანსური სტრატეგიებისთვის. დაფინანსების სტრატეგიის არჩევაზე გავლენის ფაქტორები
ფინანსური სტრატეგიის შემუშავებისას აუცილებელია გავითვალისწინოთ მაკროეკონომიკური პროცესების დინამიკა, შიდა ფინანსურ ბაზრებზე განვითარების ტენდენციები და საწარმოს საქმიანობის დივერსიფიკაციის შესაძლებლობები.ფინანსური სტრატეგია, მთავარი დავალებარომელიც წარმოადგენს საწარმოს სრული თვითკმარობისა და დამოუკიდებლობის მიღწევას, აგებულია ორგანიზაციის გარკვეულ პრინციპებზე და მოიცავს შემდეგს:
ფარავს ყველა ფორმას ფინანსური საქმიანობასაწარმოები, კერძოდ: ძირითადი და საბრუნავი კაპიტალის ოპტიმიზაცია, მოგების ფორმირება და განაწილება, ფულადი ანგარიშსწორებებიდა საინვესტიციო პოლიტიკა, ფინანსური სტრატეგია იკვლევს საბაზრო ურთიერთობების ობიექტურ ეკონომიკურ კანონებს, ავითარებს ახალ პირობებში გადარჩენისა და განვითარების ფორმებსა და მეთოდებს.
ფინანსური სტრატეგია მოიცავს ფინანსური რესურსების გამომუშავების, დაგეგმვისა და საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის უზრუნველყოფის მეთოდებსა და პრაქტიკას. საწარმოთა ფინანსური შესაძლებლობების ყოვლისმომცველი გათვალისწინებით, გარე და შიდა ფაქტორების ბუნების ობიექტური შეფასებით, ფინანსური სტრატეგია უზრუნველყოფს, რომ საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური შესაძლებლობები შეესაბამება ბაზარზე არსებულ პირობებს. ფინანსური სტრატეგია გულისხმობს ფინანსური საქმიანობის გრძელვადიანი მიზნების განსაზღვრას და ყველაზე მეტად არჩევას ეფექტური გზებიმათი მიღწევები. ფინანსური სტრატეგიის მიზნები უნდა დაექვემდებაროს საერთო სტრატეგიას ეკონომიკური განვითარებადა მიზნად ისახავს მოგების მაქსიმიზაციას და საბაზრო ღირებულებასაწარმოები.
ფინანსური სტრატეგიიდან გამომდინარე, საწარმოს ფინანსური პოლიტიკა განისაზღვრება ფინანსური საქმიანობის შემდეგ ძირითად მიმართულებებში:
ფინანსური სტრატეგიის შემუშავების პროცესში განსაკუთრებული ყურადღება ეთმობა კონკურენტუნარიანი პროდუქციის წარმოებას, შიდა რესურსების მობილიზებას, პროდუქტის დანახარჯების მაქსიმალურ შემცირებას, მოგების გენერაციას და განაწილებას, კაპიტალის ეფექტურად გამოყენებას და ა.შ.
ფინანსური სტრატეგიის ფორმირებისთვის დიდი მნიშვნელობა აქვს რისკის ფაქტორების გათვალისწინებას. ფინანსური სტრატეგია შემუშავებულია გადაუხდელობის რისკის, ინფლაციური რყევებისა და ფინანსური ბაზრის გათვალისწინებით.
ეკონომიკური განვითარების სტრატეგია არის ძირითადი მიზნების ერთობლიობა და მათი მიღწევის ძირითადი საშუალებები. სტრატეგიული დაგეგმვა არის სამომავლო შესაძლებლობების განჭვრეტისა და მოქმედების ყველაზე შესაფერისი გზების გარკვევაში დახმარების ერთი გზა. პარამეტრის მიმდინარე მნიშვნელობების ანალიზი და მათი პროგნოზი შესაძლებელს ხდის ჩამოყალიბდეს სტრატეგიული ფოკუსი - პრიორიტეტული სფერო, რომელზეც აუცილებელია ყურადღებისა და რესურსების კონცენტრირება. საწარმოს პრიორიტეტების ფარგლები შეზღუდული უნდა იყოს, ვინაიდან რამდენიმე სტრატეგიული მიზნის ერთდროული განხორციელება რეალურად შეუძლებელია.
მნიშვნელოვანი პრინციპია სტრატეგიული დაგეგმვაარის დაგეგმილი გამოთვლების მრავალვარიანტულობა. სასურველ სტრატეგიულ მიზანსა და არსებულ მდგომარეობას შორის შეუსაბამობა განისაზღვრება მიზნის მიღწევის გზების დიდი რაოდენობით. რისკის ფაქტორებისა და განვითარების გაურკვევლობის გათვალისწინებით გარე გარემო, განვითარების ერთი სტრატეგიის არჩევა თითქმის შეუძლებელია.
სტრატეგიის შემუშავების სირთულეს დიდი მნიშვნელობა აქვს, რადგან ყოველი ალტერნატიული ვარიანტი მოიცავს მისი ფინანსური, რესურსების და ორგანიზაციული უსაფრთხოების ყველა საკითხის ანალიზს, დროისა და რაოდენობრივი პარამეტრების განსაზღვრას და კოორდინაციას. რესურსების განაწილება მხოლოდ კონკრეტული მიზნის მისაღწევად იძლევა სტაბილურობის გარანტიას სტრატეგიის განხორციელებაში, თუმცა ზღუდავს მანევრირების უნარს.
ფინანსური სტრატეგია არის გენერალური გეგმასაწარმოს ქმედებები, რომლებიც მოიცავს ფინანსების ფორმირებას და მათ დაგეგმვას საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის უზრუნველსაყოფად და მოიცავს შემდეგს:
საწარმოს ფინანსური სტრატეგია ითვალისწინებს:
Დავალებებიფინანსური სტრატეგია:
საფუძვლად ფინანსური სტრატეგიის ფორმირება და განხორციელება ფინანსური გეგმასაწარმოები ემყარება ინსტრუმენტების გამოყენებას:
Ფინანსური გეგმა განსაზღვრავს გაფართოებული რეპროდუქციის უმნიშვნელოვანეს მაჩვენებლებს, პროპორციებსა და მაჩვენებლებს და წარმოადგენს საწარმოს ძირითადი მიზნების განხორციელების ძირითად ფორმას. წინსვლის დაგეგმვამნიშვნელოვანი ნაწილია ფინანსური სტრატეგია საწარმო და მოიცავს მისი ფინანსური საქმიანობის განვითარებასა და პროგნოზირებას.
საბაზრო ეკონომიკაში არის ობიექტური საჭიროება საწარმოს ფინანსური მდგომარეობისა და სამომავლო ფინანსური შესაძლებლობების განვითარების ტენდენციების იდენტიფიცირება.
ფინანსური სტრატეგიის შემუშავება არის საერთო ეკონომიკური განვითარების სტრატეგიის ნაწილი, რის გამოც იგი უნდა შეესაბამებოდეს მის მიზნებსა და მიმართულებებს. თავის მხრივ, ფინანსური სტრატეგია მნიშვნელოვან გავლენას ახდენს მთლიანობაში ეკონომიკური სტრატეგიასაწარმო, ვინაიდან მაკრო დონეზე და ფინანსურ ბაზარზე ვითარების ცვლილება საწარმოს არა მხოლოდ ფინანსური, არამედ საერთო განვითარების სტრატეგიის კორექტირების მიზეზია.
კორპორატიული შიგნით ფინანსური ინსტრუმენტებიგანვითარების სტრატეგიის განხორციელება უზრუნველყოფილია ფინანსური დაგეგმვისა და საწარმოს მენეჯმენტის მეთოდებით: „მოქნილი ბიუჯეტი“, გაყიდვების პროცენტული მაჩვენებელი, შუალედური ანალიზი, ხარჯების მართვა, ასევე სიტუაციური გეგმები.
მოქნილი ბიუჯეტის მეთოდი ითვალისწინებს განვითარების პროგრამული პროექტების კაპიტალური ხარჯების განსაზღვრას არა ფიქსირებული თანხების სახით, არამედ საწარმოს შესრულების ინდიკატორების დადგენის საფუძვლად გამოყენებული ხარჯთაღრიცხვის სტანდარტების სახით.
პროცენტული გაყიდვების მეთოდი გამოიყენება თითოეული ელემენტისთვის დაგეგმილი ბიუჯეტისა და გაყიდვების დაგეგმილი მოცულობებიდან მოგების დონის მისაღებად. საწყისი პროცენტული კოეფიციენტები არის ის, რაც ხდება მიმდინარე აქტივობებში, მიღებული რეტროსპექტული ან საპროგნოზო მონაცემებიდან.
წყვეტის წერტილის მეთოდი
- შესვენების წერტილის ანალიზის მეთოდი - საშუალებას იძლევა:
ხარჯების მართვის მეთოდი , რომელიც ეფუძნება სამ პრინციპს: ხარჯთაღრიცხვის ნახევრად მზა მეთოდს, ძირითადის სისტემა-შემადგენლობით საქმიანობას. ეკონომიკური მენეჯმენტისაწარმო და მოტივაციური დამოკიდებულების გამოყენება ინდივიდუალური ინდუსტრიები(საქმიანობის სეგმენტები), რომლებიც გამოყოფილია პასუხისმგებლობის დამოუკიდებელ ცენტრებზე. ეს მეთოდი ეფექტურად გამოიყენება საწარმოს უკვე მუდმივი პროდუქციის ასორტიმენტისთვის და შეიძლება გაფართოვდეს ხარჯების მართვაზე დიდი კონტრაქტების მიხედვით. თითოეულ პასუხისმგებლობის ცენტრს შეუძლია მონაწილეობა მიიღოს ერთ ან რამდენიმე საწარმო კონტრაქტში.
პრაქტიკა გვიჩვენებს, რომ მიზანშეწონილია საწარმოს გეგმების გარე პირობებთან ადაპტაციის მექანიზმების აგება სიტუაციური გეგმების საფუძველზე. ტრადიციულად, სიტუაციური გეგმები განიხილებოდა, როგორც მეთოდოლოგიური ტექნიკა მთლიან კორპორატიულ სტრატეგიაში მოქნილობის უზრუნველსაყოფად.
საწარმოსთვის ფინანსური სტრატეგიის არჩევის პრობლემა აქტუალურია გადაწყვეტილების მიღების აუცილებლობის გამო ბაზრის პირობები. აქ ყურადღება გამახვილებულია შეფასებაზე მიმდინარე მდგომარეობაეკონომიკური საქმიანობის საგანი. კვლევის ამ სფეროში პრიორიტეტებია საწარმოს განვითარების მიმართულებების გონივრული პროგნოზი, კონკრეტული რეკომენდაციების შემუშავება თავიდან ასაცილებლად. შესაძლო შეცდომებიდა არასწორი გათვლები და საქმის ფაქტობრივი მდგომარეობის დადგენა. უპირველეს ყოვლისა, აუცილებელია განისაზღვროს საქმიანობის ფინანსური სტრატეგია, როგორც რეკომენდაცია გრძელვადიან პერსპექტივაში ფინანსური და ეკონომიკური მდგომარეობის შედარებით ცვლილებისთვის, მიმდინარე და შემდგომ პერიოდებში არსებული ფინანსური და ეკონომიკური მდგომარეობის რაოდენობრივი მახასიათებლების საფუძველზე. .
თანამედროვე პირობებში მსხვილი საწარმოების განვითარების ყველაზე ეფექტური სტრატეგიაა დივერსიფიკაციის სტრატეგია . მისი არსი იმაში მდგომარეობს, რომ საწარმოს სხვადასხვა განყოფილების საქმიანობა ორგანიზებულია სხვადასხვა სფეროში, რაც აძლიერებს მის კონკურენტულ პოზიციას. საწარმოებმა, განსაკუთრებით იმ სფეროებში, რომლებიც მოქმედებენ ქვეყნის ეკონომიკისთვის სტრატეგიულად მნიშვნელოვან სფეროებში, უნდა ჩამოაყალიბონ საკუთარი ფინანსური მექანიზმები და ინსტრუმენტები, როგორც თითოეული კონტრაქტის მახასიათებლებზე, ასევე სპეციფიკურ პირობებზე დაყრდნობით. საბაზრო გარემო: საკანონმდებლო ჩარჩო, ბაზრის პირობები და სხვა ფაქტორები. კარგად შემუშავებული და დანერგილი ფინანსური სტრატეგიის მექანიზმები, როგორც წესი, იძლევა სინერგიულ ეფექტს: საწარმოს სარგებელი და პრეფერენციები, საბოლოო ჯამში, მთლიანი სახელმწიფო ეკონომიკისთვის უფრო დიდ საერთო შედეგამდე მიგვიყვანს (ბიუჯეტში გადახდები ყველა დონეზე. , საწარმოს თანამშრომლების დასაქმება , საწარმოს პოტენციალის განვითარება).
ნებისმიერი ფინანსური გაანგარიშების საფუძველი, ფინანსური ანალიზი, ფინანსური სტრატეგიული და მიმდინარე დაგეგმვა არის მონაცემები ფინანსური ანგარიშგება , რომლის საფუძველი, თავის მხრივ, არის მონაცემები ფინანსური აღრიცხვა , ჩვენს ქვეყანაში უფრო ცნობილია როგორც ბუღალტერია. ბუღალტრული აღრიცხვის მიზანია ზუსტად განსაზღვროს ფინანსური შედეგებისაწარმოს საქმიანობა გარკვეული პერიოდის განმავლობაში და გარკვეულ თარიღზე. ვინაიდან კანონით დადგენილია წლის დასაწყისიდან დარიცხვის საფუძველზე კვარტალური ანგარიშების მომზადებისა და წარდგენისთვის, რაც უფრო მეტად შეესაბამება საწარმოს საქმიანობის კონტროლს, ვიდრე მართვის მიზნებს, ამჟამად სულ უფრო მეტი იმედები ემყარება. ე. წ მენეჯმენტის ბუღალტერია , რომელიც სწრაფად უნდა ემსახურებოდეს საწარმოს ეკონომიკური მართვის მიზნებს. ამავდროულად, ლიტერატურაში აღწერილია ორგანიზაციის საკმაოდ ბევრი სქემა და მაგალითი. მართვის აღრიცხვა(მენეჯმენტის აღრიცხვა) „დასავლეთის მოდელების“ მიხედვით. ზოგადად, სწავლაში ცუდი არაფერია დასავლური გამოცდილებაარა, მაგრამ მენეჯმენტის აღრიცხვის განხილვა და შექმნა იზოლირებულად, როგორც ბუღალტრული აღრიცხვის მესამე ტიპი (ბუღალტრული აღრიცხვა, ასევე ცნობილია როგორც ფინანსური; საგადასახადო აღრიცხვა, ასევე ცნობილი როგორც საგადასახადო; და აღრიცხვა მართვის მიზნებისთვის, ასევე ცნობილი როგორც მენეჯმენტის აღრიცხვა) უფრო მეტია. ვიდრე ირაციონალური. ნებისმიერ ბიზნესს უნდა მივუდგეთ პრაგმატულად და მის დაწყებამდე უნდა მოხდეს ხარჯების გაანგარიშება და შედარება მათი დაფარვის წყაროსთან.
ფინანსური აღრიცხვა ითვალისწინებს დარიცხვის მეთოდს, ანუ პროდუქციის გადაზიდვისა და სამუშაოს დასრულების ფინანსური შედეგის განსაზღვრას ფაქტისა და გადახდის თარიღის მიუხედავად. როგორც გათვალისწინებულია საერთაშორისო სტანდარტებით, თუმცა გარკვეული გამონაკლისებით, რაც გამომდინარეობს სამუშაოს სტრუქტურიდან და რისკებიდან. ასეთი ბუღალტრული აღრიცხვის მთავარი მინუსი ის არის, რომ ის ემსახურება სახელმწიფოს მიერ დადგენილ ვადებში ოფიციალური ფინანსური ანგარიშგების შედგენის ინტერესებს. ამ ფოკუსის შედეგია მისი არაეფექტურობა და პრაქტიკული უსარგებლობა მენეჯმენტისთვის. მაგრამ ვინ გიშლის ხელს მის ფუნქციონირებაში?
ამიტომ არის სააღრიცხვო პოლიტიკა, რათა არ შეიქმნას ახალი სახეობაბუღალტრული აღრიცხვა და დამატებითი საბუღალტრო სამუშაოების ორგანიზება (და ბევრი მათგანია), რადგან ეს არის ზედნადები ხარჯები ფაქტიურად. აუცილებელია ფინანსური აღრიცხვის ორგანიზება ისე, რომ საქმიანობის შედეგების ჩვენება ყოველდღე მოხდეს. ამისათვის საჭიროა ცოტა რამ: მოაწყოთ ყველა საქმიანი ტრანზაქციის ყველა დოკუმენტის ყოველდღიური გადაცემა ბუღალტრული აღრიცხვის განყოფილებაში და უზრუნველყოთ მათი ყოველდღიური აღრიცხვის დამუშავება ქვეყანაში მიღებული მეთოდოლოგიური პრინციპების საფუძველზე. ყველა მაღალგანვითარებული ქვეყნის მიერ მიღებული თეორიული კონცეფცია შეიძლება განისაზღვროს შემდეგნაირად: ფინანსური აღრიცხვა აუცილებელია ცალკეული საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ფინანსური შედეგების გამოსათვლელად . საკითხავია: ეწინააღმდეგება თუ არა ეს მენეჯმენტის აღრიცხვის მიზნებს? არა. ვინაიდან მენეჯმენტის აღრიცხვა უნდა ემსახურებოდეს საწარმოს საქმიანობის მართვის ეფექტურობის გაზრდას, მაგრამ საქმიანობის ეფექტურობა ეფუძნება ფინანსური შედეგის განსაზღვრას. ერთადერთი პრობლემა ის არის, რომ ფინანსური შედეგი მენეჯმენტს სჭირდება არა წარმოების დასრულებიდან ერთი თვის ან კვარტლის შემდეგ, არამედ ყოველდღიურად. მაგრამ შედეგის გამოთვლის მეთოდები უნდა იყოს ზუსტად ის, რაც გამოიყენება ბუღალტერიაში და განსაზღვრავს სახელმწიფოს.
დღეს ფინანსურ აღრიცხვაში პრაქტიკულად არ არის განსხვავებები დარიცხვის მეთოდის გამოყენებისას ჩვენს ქვეყანასა და ეკონომიკურად განვითარებულ ქვეყნებს შორის. დარიცხვის სისტემა (დარიცხვის აღრიცხვის სისტემა)მთელ მსოფლიოში ერთნაირად არის გაგებული და მისი არსი მდგომარეობს შემოსავლებისა და ხარჯების აღიარებაში იმ პერიოდებში, როდესაც ეს ფაქტები მოხდა და არა თანხების მიღებისას. შესაბამისად, ფულადი ნაკადები არ იწვევს შემოსავლის აღიარებას. სისტემა მოიცავს ორ ნაბიჯს:
ევროპისკენ მოძრაობის კონტექსტში ევროკავშირი თავისუფალში ჩართვის მიზნით მსოფლიო ეკონომიკასერიოზულად უნდა ვიფიქროთ პროდუქციის, სამუშაოების, მომსახურების ღირებულების შემცირებაზე და არა ფასის გამართლებაზე. ვმო-ში გაწევრიანებისკენ შიდა საწარმოებიშინაგანად უნდა იყოს მომზადებული, წინააღმდეგ შემთხვევაში მსოფლიო ბაზარი გადაყლაპავს მათ. დღეს უკვე ნათელია, რომ საქონლის მნიშვნელოვანი ნაწილი, მიუხედავად მაღალი საბაჟო მოსაკრებლები, ტრანსპორტირების ხარჯები, უფრო იაფია ჩამოტანა ვიდრე საკუთარ ქვეყანაში აწარმოო და უფრო მომგებიანად შეგიძლია გაყიდო. უფრო მეტიც, წარმოებული საქონლის ხარისხი არ არის მხოლოდ ცნობილი ბრენდები, არამედ უცნობი ჩინური, თურქი და პოლონელი მწარმოებლებისგან უფრო მაღალია ვიდრე ეროვნული მწარმოებლის. და ეს ყველაფერი ერთად არის პროდუქტის, როგორც შრომის პროდუქტის, და საწარმოს კონკურენტუნარიანობა. ამიტომ, დღეს აუცილებელია ისეთი აღრიცხვის უზრუნველყოფა, რომ ყოველ დღე, და არა პროდუქტის წარმოებიდან ერთი-ორი თვე, მენეჯმენტმა იცოდეს ამ წარმოების შედეგი და არა მხოლოდ საწარმოსთვის, არამედ თითოეული ტიპის კომერციული პროდუქტისთვის. წარმოებული, მას შეუძლია გაარკვიოს რამდენად კონკურენტუნარიანია ეს პროდუქტი და როგორ შეიძლება გაუმჯობესდეს ეს კონკურენტუნარიანობა. დღეს ზარები თქვენი მწარმოებლის მხარდასაჭერად, რომელიც არ არის მხარდაჭერილი პროდუქტის შესაბამისი ხარისხისა და ფასით, ჰაერში დაკიდება.
მენეჯმენტი უკვე მოითხოვს ბუღალტრული აღრიცხვის სამუშაოების ორგანიზებას გეოგრაფიული და ბიზნეს ანგარიშგების სეგმენტების ან პასუხისმგებლობის ცენტრების მიხედვით. ეს ნიშნავს, რომ აუცილებელია საწარმოს ინტერესებიდან გამომდინარე მკაფიო სააღრიცხვო პოლიტიკის შემუშავება, ყველა საკანონმდებლო შესაძლებლობის გამოყენებით, ამორტიზაციის პოლიტიკის არჩევით, ცვლილებებით. საკადრო პოლიტიკა. სამწუხაროდ, დღეს ყველას არ ესმოდა ეს საჭიროება, ჭექა-ქუხილი ჯერ არ დარტყმულა.
საგადასახადო დეკლარაციებზე დაყრდნობით შესრულების მაჩვენებლების შეფასება შეუძლებელია, თუმცა ბიზნესისთვის გადასახადების ოდენობის შემცირების სურვილი ნორმალურია. მაგრამ საწარმო ცხოვრობს არა მხოლოდ გადასახადებით. და ეს არ არის მათი ზომა, რომელიც გავლენას ახდენს წარმოების ხარჯებსა და ფასებზე. მნიშვნელოვანია არა მხოლოდ მოგების მიღება, არამედ, პირველ რიგში, დაბანდებული კაპიტალის დაბრუნება, ანუ ცვეთის გამოთვლა ისე, რომ უზრუნველყოფილი იყოს არა მხოლოდ მარტივი, არამედ გაფართოებული რეპროდუქცია და ინფლაციის პირობებში. ხოლო ძირითადი საშუალებების, როგორც აქტივების არაფულადი ხასიათით.
საწარმოს ფინანსური სტრატეგიის შემუშავება დამოკიდებულია საწარმოს მფლობელის მიერ დასახულ მიზნებსა და ამოცანებზე, შესაბამისად ფინანსური გეგმასაწარმოს (ბიუჯეტი) შეიძლება იყოს „საჭმელი“ ან განვითარების ბიუჯეტი. პრაქტიკა გვიჩვენებს, რომ მხოლოდ სერიოზულ სტრატეგიულ ინვესტორებს აქვთ ფინანსური სტრატეგია, რომელიც მოიცავს მუდმივი განვითარებასაწარმოს, ინვესტირებას თავისი ძირითადი საშუალებების განახლებაში, საწარმოს ეკონომიკის რეორიენტირებაზე ენერგიის დანახარჯების შემცირებისა და შრომის ხარჯების გაზრდისკენ და წარმოების რეორიენტირებაზეც კი.
- ნადეჟდა გორიცკაიაუკრაინის ბუღალტერთა და აუდიტორთა ასოციაციის საბჭოს წევრი, ექსპერტი კონსულტანტი, რამდენიმე უნივერსიტეტის პროფესორი
თანამედროვე მსხვილი საწარმოების უმეტესობა ყურადღებას აქცევს ფინანსური სტრატეგიის ფორმირებას. ასეთი აქტივობები ხორციელდება კომპანიების ტოპ მენეჯმენტის დონეზე, მაგრამ ამავე დროს შეიძლება იყოს საკმაოდ დეტალური და მოიცავდეს მენეჯერების ჩართვას ადგილობრივ ბიზნეს პროცესებში. როგორია საწარმოებში ფინანსური სტრატეგიების აგების სპეციფიკა? რა არის მათი განვითარების ეფექტურობის კრიტერიუმები?
ფინანსური სტრატეგიის განსაზღვრა
რა არის ფინანსური სტრატეგია? ეს ტერმინი, როგორც წესი, გაგებულია, როგორც ბიზნეს სუბიექტის - მაგალითად, კომერციული კომპანიის მიერ შემუშავებული გეგმა, რომელიც დაკავშირებულია შემოსავლების გამომუშავებისა და კომპანიის ხარჯების შემცირების ეფექტური გზების დადგენასთან.
ფინანსური სტრატეგიის მიზანი
ფინანსური სტრატეგია შექმნილია იმისთვის, რომ დაეხმაროს ორგანიზაციის თვითგამორკვევასთან დაკავშირებული საკითხების გადაჭრას, როგორც კომერციული საქმიანობის დამოუკიდებელ სუბიექტს, განვითარებისთვის საჭირო სახსრების მოპოვებას და ბიზნეს მოდელის ოპტიმიზაციას. შესაბამისი მიმართულებით მუშაობისას ორგანიზაციის მენეჯმენტი განსაზღვრავს კომპანიის ეკონომიკური განვითარების შაბლონებს, შეიმუშავებს მეთოდებს ორგანიზაციის ადაპტაციისთვის გარკვეული ბაზრის, სოციალური თუ პოლიტიკური ფაქტორების გავლენისადმი.
ფინანსური სტრატეგია ყველაზე ხშირად ასოცირდება კომპანიის ძირითადი საშუალებების ოპტიმიზაციასთან, მოგების განაწილებასთან, გამოთვლების განხორციელებასთან, საგადასახადო და საინვესტიციო პოლიტიკასთან და ფასების ეფექტური მექანიზმების ძიებასთან. ამ სფეროებში მენეჯმენტის საქმიანობა შეიძლება განხორციელდეს როგორც საწარმოს შიდა სივრცეში, ასევე კორპორაციის გარეთ - მაგალითად, ეს შეიძლება იყოს მოლაპარაკებები ინვესტორებთან, მსხვილ კლიენტებთან და სამთავრობო უწყებებთან.
რას მიაღწევს ფინანსური სტრატეგიის განხორციელება?
საწარმოს ფინანსური სტრატეგიის შემუშავება და მისი წარმატებით განხორციელება საშუალებას გაძლევთ მიიღოთ მნიშვნელოვანი უპირატესობები ბიზნესის კეთებაში. Მათ შორის:
- კომპანიის ფინანსური რესურსების მართვის ეფექტური სისტემის ჩამოყალიბება;
- ბიზნეს მოდელების მომგებიანობაზე მოქმედი ძირითადი ფაქტორების იდენტიფიცირება და შემდგომ მათთან მუშაობაზე აქტივობების ფოკუსირება;
- დაბალანსებული, თანმიმდევრული, რაციონალური მიდგომის ჩამოყალიბება ამოცანების დასახვისა და მათი გადაჭრის მიმართ;
- არსებული ბიზნეს მოდელის დაბალანსების კრიტერიუმების, ასევე კომპანიის შემდგომი ზრდის პოტენციური წყაროების იდენტიფიცირება;
- კონტროლისთვის გამჭვირვალე და ობიექტური ინსტრუმენტების შექმნა ეკონომიკური ეფექტურობასაწარმოები;
- შიდა და გარე ფაქტორების იდენტიფიცირება, რომლებიც განსაზღვრავენ კომპანიის მომგებიანობას;
- საიდენტიფიკაციო გასაღები კონკურენტული უპირატესობაორგანიზაციები ბაზრის მოთამაშეებთან დაკავშირებით და მათი დინამიური ჩართულობის უზრუნველყოფა.
ფინანსური სტრატეგიის შედგენა არის საქმიანობის ყველაზე მნიშვნელოვანი სფერო კომერციული საწარმო. ეს აქტივობები საშუალებას გაძლევთ ყოვლისმომცველი ანალიზიკომპანიის შესაძლებლობები, მისი ზრდის პოტენციალი და კონკურენტუნარიანობის გაზრდა კონკრეტულ ბიზნეს სეგმენტში.
ფინანსური სტრატეგიის ელემენტები
საწარმოს ფინანსური სტრატეგია შედგება შემდეგი ძირითადი ელემენტებისაგან:
- დაგეგმვა (რომელიც შეიძლება დაიყოს სხვადასხვა კატეგორიებად - მაგალითად, მიმდინარე და მომავალი აქტივობები);
- ფულადი რესურსების კონცენტრაცია და საჭირო საინვესტიციო ბაზის ფორმირება;
- რეზერვების ფორმირება, რომელიც შეიძლება საჭირო გახდეს ბიზნესის გარკვეული სფეროების მდგრადობის შესანარჩუნებლად გარკვეული ფაქტორების უარყოფითი ზემოქმედების შემთხვევაში;
- პარტნიორებთან ურთიერთქმედება - როგორც ანგარიშსწორებასთან და ვალდებულებების ურთიერთშესრულებასთან დაკავშირებული მიმდინარე კომუნიკაციების კუთხით, ასევე ახალი კონტრაგენტების ან, მაგალითად, ინვესტორების ძიების მიმართულებით;
- კომპანიის სააღრიცხვო პოლიტიკის შემუშავება;
- კომპანიის საქმიანობის სტანდარტიზაცია გარკვეული ბიზნეს პროცესების დონეზე;
- ანგარიშგების პროცედურების განხორციელება;
- ახალი კადრების შერჩევა;
- პერსონალის კვალიფიკაციის ამაღლება;
- ფინანსური საქმიანობის ანალიზი;
- კონტროლი შემუშავებული სტრატეგიის პუნქტების შესრულებაზე.
კომპანიის მენეჯერების მუშაობა განსახილველ სფეროებში შეიძლება დაკავშირებული იყოს როგორც ობიექტური შაბლონებისა და ფაქტორების ძიებასთან, რომლებიც გავლენას ახდენენ კომპანიის ეკონომიკურ განვითარებაზე, ასევე მათ აღმოჩენასთან, რომლებსაც აქვთ სუბიექტური მახასიათებლები. ანუ ის მაჩვენებლები, რომლებიც მენეჯმენტმა მიიღო დაგეგმვისას, შეიძლება არ იყოს მთლად აქტუალური - მაგალითად, პოლიტიკური ფაქტორების გამო.
ფინანსური სტრატეგიის შემუშავება შეიძლება განხორციელდეს უშუალოდ მაღალი დონე- მაგრამ თუ საერთაშორისო ასპარეზზე დაძაბულობაა, საწარმოს შეიძლება გაუჭირდეს დასახული ამოცანების შესრულება.
კომპანიის განვითარების სტრატეგიული მიმართულებები
სასარგებლო იქნება იმის გათვალისწინება, თუ რა საკვანძო სტრატეგიულ მიმართულებებს განსაზღვრავენ კომპანიის განვითარების თანამედროვე მკვლევარები. Მათ შორის:
- საგადასახადო ოპტიმიზაციის პოლიტიკა;
- ყველაზე ადეკვატური ფასების ფორმირების შესაძლებლობების კვლევა;
- საინვესტიციო პოლიტიკა.
აქტივობის პირველი მიმართულება უპირველეს ყოვლისა სწავლასთან იქნება დაკავშირებული სამართლებრივი ჩარჩოფედერალური, რეგიონალური ან მუნიციპალური კანონმდებლობის დონეზე. რაც შეეხება საფასო პოლიტიკას, მისი ძირითადი მიმართულებების განსაზღვრა, დიდი ალბათობით, წინასწარ განსაზღვრავს მენეჯერების საჭიროებას, ხაზი გაუსვან გარე ბაზრის ფაქტორების შესწავლას. საინვესტიციო პოლიტიკა, თავის მხრივ, უფრო მეტად დაფუძნებული იქნება საწარმოში აგებული შიდა ბიზნეს პროცესების შესწავლაზე.
ფინანსური სტრატეგიის აგების მიზნები
ახლა განვიხილოთ რა შეიძლება იყოს კომპანიის ფინანსური სტრატეგიის მიზნები. ყველაზე ხშირად ისინი კომერციული ხასიათისაა. ანუ ისინი ასოცირდება საწარმოს მენეჯერების სურვილთან, რაც შეიძლება მეტი მოგების მოპოვება და ხარჯების შემცირება – როგორც ზემოთ ვთქვით. თუმცა, ორგანიზაციის ფინანსური სტრატეგია შესაძლოა ასევე ასახავდეს კომპანიის მფლობელების პრეფერენციებს არა მხოლოდ კომერციული, არამედ სოციალური თუ პოლიტიკური პრობლემების გადაჭრისას.
პირველ შემთხვევაში, საწარმოს მფლობელებისა და მენეჯერების მუშაობა, ალბათ, გულისხმობს რაც შეიძლება მეტი სამუშაო ადგილის შექმნას მაღალი ხელფასით. რაც შეეხება პოლიტიკური პრობლემების გადაჭრას, კომპანიის ფინანსურ სტრატეგიაში პრიორიტეტები ამ შემთხვევაში შეიძლება კონცენტრირებული იყოს როგორც ქალაქშემქმნელი საწარმოს ჩამოყალიბების, ისე რეგიონის ეკონომიკური განვითარების მიმართულებით. შედეგად, კომპანიის მფლობელებსა და მენეჯერებს შეუძლიათ არჩევნებში გარკვეული პრეფერენციების იმედი ჰქონდეთ, „ლობების“ განხორციელებაზე და სხვა აქტივობებზე მუნიციპალური, რეგიონული პოლიტიკის სფეროში და ზოგიერთ შემთხვევაში - ეროვნული პროცესების დონეზე.
ფინანსური სტრატეგიის სახეები
შევისწავლოთ საწარმოს ფინანსური სტრატეგიის სახეები. თანამედროვე ეკონომისტები განხილულ საქმიანობას ყოფენ:
- გენერალური;
- ოპერატიული;
- ტაქტიკური.
მოდით შევისწავლოთ ისინი უფრო დეტალურად.
ზოგადი სტრატეგია
რაც შეეხება ფინანსური სტრატეგიის პირველ ტიპს, ის განსაზღვრავს პრინციპებს, რომლებზეც დაფუძნებული იქნება საწარმოს განვითარება. ეს შეიძლება დაფუძნებული იყოს კონკრეტული პროდუქტის წარმოებაში პრიორიტეტების ფორმირებაზე, კონკრეტული ტექნოლოგიის გამოყენებაზე ან კომპანიის ფოკუსირებულ პოპულარიზაციაზე კონკრეტულ გაყიდვების ბაზარზე.
ოპერატიული სტრატეგია
ფინანსური სტრატეგია, კლასიფიცირებული, როგორც ოპერატიული, დაკავშირებული იქნება ინსტრუმენტების განსაზღვრასთან, რომლის მეშვეობითაც მენეჯმენტმა უნდა მიიყვანოს საწარმო ზოგად დონეზე განსაზღვრული მიზნების მისაღწევად. მაგალითად, თუ კომპანიის განვითარების მთავარი პრინციპია სამხრეთ-აღმოსავლეთ აზიაში მდებარე ბაზრების განვითარება, მაშინ ოპერატიული ამოცანები შეიძლება დაკავშირებული იყოს აღჭურვილობის შეძენასთან, რაც წარმოებას კონკურენტუნარიანს გახდის შესაბამისი რეგიონის მომწოდებლებთან.
კომპანიის ოპერატიული ფინანსური სტრატეგია, როგორც წესი, დაკავშირებულია საწარმოს ხელთ არსებული ფინანსური რესურსების მიმდინარე ხარჯვის კონტროლთან. ამრიგად, მენეჯმენტს შეუძლია გადაჭრას პრობლემები, რომლებიც დაკავშირებულია: მთლიანი შემოსავლის აღრიცხვასთან, მომწოდებლებთან ანგარიშსწორებასთან, ფასიანი ქაღალდების ემისიით მოგების მიღებასთან, მთლიანი ხარჯების აღრიცხვასთან, თანამშრომლებისთვის ხელფასების გადახდასთან, ბიუჯეტში გადასახადების გადახდასთან. თუ მიღწეულია წარმოების მოდერნიზაცია, რამაც საშუალება მისცა საწარმოს მიაღწიოს კონკურენტუნარიანობის საჭირო დონეს აზიურ კონკურენტებთან მიმართებაში, მაშინ მენეჯმენტის ამოცანაა დაადგინოს, რამდენად თავსებადია შესაბამისი ინოვაციები კომპანიის ამჟამინდელ ბიზნეს მოდელთან. მისი ვალდებულებები კონტრაქტორებისა და სახელმწიფოს წინაშე.
სტრატეგიის ტაქტიკური ასპექტი
ფინანსური სტრატეგიის ტაქტიკური ნაწილი გულისხმობს ამოცანების ლოკალიზაციას კონკრეტული ბიზნეს პროცესების დონეზე. ასეთი საქმიანობა შეიძლება დაკავშირებული იყოს ცალკეული საწარმოო ხაზებისთვის ახალი სახსრების შეძენასთან ან, მაგალითად, სახარჯო მასალების შეძენასთან. შეიძლება განხორციელდეს ფინანსური კონტროლი გამოთვლებზე, რომლებიც თან ახლავს შესაბამისი ამოცანების გადაწყვეტას მაღალი სიხშირეან ლოკალურ ოპერაციებთან დაკავშირებით - მაგალითად, დაკავშირებულია მოქმედი ხელშეკრულებით აღჭურვილობის მიმწოდებელზე თანხების გადარიცხვასთან.
საწარმოს ფინანსური სტრატეგიის ეფექტურობის კრიტერიუმები
რა კრიტერიუმებით უნდა განხორციელდეს კომპანიის ფინანსური სტრატეგიის ფორმირება, ასევე მისი შემდგომი განხორციელება?
რაც შეეხება მენეჯმენტის საქმიანობის პირველ ეტაპს, შეიძლება გამოიკვეთოს შემდეგი პირობები, რომლებიც ზრდის ბიზნესის განვითარების ეფექტური მიდგომების შექმნის ალბათობას:
- საჭირო დეტალი წარმოების პროცესები(კონკურენტუნარიანობის მთავარი ფაქტორი შეიძლება იყოს ბიზნესის ადგილობრივი არეალი, რომელიც, როგორც ჩანს, არ შეიძლება იყოს გადამწყვეტი საწარმოს მომგებიანობის თვალსაზრისით);
- ადეკვატური შეფასება ფინანსური ფაქტორები(შემოსავლების გაბერილმა მოლოდინებმა შეიძლება გამოიწვიოს საინვესტიციო გეგმების განხორციელებაში წარუმატებლობა, დაუფასებელი - კომპანიის არასაკმარისად დინამიური ზრდა, შედეგად - ბაზრის წილის შემცირება);
- გარე ფაქტორებზე სათანადო ყურადღების მიქცევა (როგორც ზემოთ აღვნიშნეთ, ყველაზე ეფექტური ბიზნეს მოდელიც კი შეიძლება გამოუსადეგარი იყოს, თუ პოლიტიკური მოვლენები ხელს უშლის მის განხორციელებას).
ფინანსური სტრატეგიის განხორციელების ეტაპთან დაკავშირებით მკვლევარები გვირჩევენ ყურადღება მიაქციონ მის ეფექტურობის შემდეგ კრიტერიუმებს:
- კომპანიის საქმიანობის სტაბილური ინსტიტუციური და საკადრო ბაზის უზრუნველყოფა შემუშავებული გეგმების პუნქტების განხორციელების სხვადასხვა ეტაპზე (მენეჯერების იდეა შეიძლება აღმოჩნდეს შესანიშნავი, მაგრამ არასაკმარისი მაღალი კვალიფიკაციაპერსონალმა ან შიდა კორპორატიული კომუნიკაციების არასრულყოფილმა მექანიზმებმა შეიძლება ხელი შეუშალოს მის განხორციელებას);
- დაკისრებული ამოცანების გადაწყვეტაზე ეფექტური კონტროლის მექანიზმების უზრუნველყოფა;
- მიღწეული შედეგების დროული ანალიზი (რაც დაგეხმარებათ ნებისმიერი ხარვეზის იდენტიფიცირებაში მიმდინარე სტრატეგიაან, პირიქით, მისი ძლიერი მხარეები, რომლებიც შემდგომში შეიძლება გამოყენებულ იქნას ბიზნესის კონკურენტუნარიანობის ასამაღლებლად).
ასე რომ, ჩვენ განვიხილეთ, თუ როგორ შეიძლება აშენდეს საწარმოს ფინანსური სტრატეგია. კომპანიის მფლობელები და მენეჯერები მისი განხორციელების პროცესში აწყდებიან რთული პრობლემების გადაჭრის აუცილებლობას, მაგრამ ასეთი საქმიანობა ღირს, რადგან ისინი წინასწარ განსაზღვრავენ ბიზნესის კონკურენტუნარიანობის დონეს.
ამავე დროს, ფინანსური მართვის სტრატეგია კორელაციაშია მენეჯმენტის სხვა კატეგორიასთან - ტაქტიკასთან. მოდით შევისწავლოთ ეს ასპექტი უფრო დეტალურად.
ფინანსური ტაქტიკა
ფინანსური სტრატეგია და ფინანსური ტაქტიკა მჭიდრო კავშირშია ფენომენები. არსებობს თვალსაზრისი, რომლის მიხედვითაც მეორე ელემენტი პირველის განუყოფელი ნაწილია, ამიტომ მთლად სწორი არ არის მათი განხილვა სხვადასხვა კონტექსტში. ჩვენ განვიხილეთ მსგავსი სცენარი ზემოთ - განვიხილეთ სტრატეგიების კლასიფიკაციის ერთ-ერთი მიდგომა, რომელიც მოიცავს მისი ტაქტიკური მრავალფეროვნების იდენტიფიცირებას.
ფინანსური ტაქტიკა: პრაქტიკული მაგალითები
არსებობს კიდევ ერთი თეზისი, რომლის მიხედვითაც, კომპანიის მენეჯმენტის ფინანსური სტრატეგია და ფინანსური ტაქტიკა შეიძლება იყოს კორელაცია მეთოდების დონეზე, მაგრამ მოიცავდეს სხვადასხვა პრობლემების გადაჭრას. მაგალითად, საწარმოს ხელმძღვანელობამ შეიძლება გადაწყვიტოს შეცვალოს ბანკი, რომელიც ემსახურება ორგანიზაციის ნაღდი ანგარიშსწორების მომსახურებას. ფინანსური სტრატეგიის თვალსაზრისით, ამ შემთხვევაში მნიშვნელოვანი პრობლემები არ წყდება. თუმცა, მენეჯმენტი აშკარად ტაქტიკურ ნაბიჯს დგამს, რაც შესაძლოა უფრო სტაბილურ ბანკთან ხელშეკრულების გაფორმებასთან იყოს დაკავშირებული.
შესაბამისი ტიპის გადაწყვეტილებების კიდევ ერთი მაგალითი: ფინანსური დირექტორის უფლებამოსილების სიის კორექტირება - როგორც ვარიანტი - ზოგიერთი მათგანის გენერალურ დირექტორზე გადაცემის სასარგებლოდ. ისევ და ისევ, სტრატეგიის თვალსაზრისით, გადაწყვეტილება უმნიშვნელოა. მაგრამ ტაქტიკის თვალსაზრისით ეს შეიძლება იყოს უაღრესად მნიშვნელოვანი იმის გამო, რომ აღმასრულებელი დირექტორისპეციალიზებული ტრენინგ-კურსების გავლის შემდეგ, ის შეიძენს კომპეტენციების უფრო დიდ მოცულობას გარკვეულ ბიზნეს საკითხებში და, შესაბამისად, უკეთ გაუმკლავდება მათ გადაწყვეტას, ვიდრე ვიწრო პროფილის მენეჯერი.
დეპარტამენტი: „ფინანსები და კრედიტი“
ᲐᲑᲡᲢᲠᲐᲥᲢᲣᲚᲘ
დისციპლინა: ”მოკლევადიანი ფინანსური პოლიტიკა”
თემაზე: „საწარმოს ფინანსური სტრატეგიის ფორმირება“
ტოლიატი 2010 წელი
შესავალი
საწარმოს ფინანსური სტრატეგია არის საწარმოს ფინანსური საქმიანობის გრძელვადიანი მიზნების სისტემა, რომელიც განისაზღვრება მისი ფინანსური იდეოლოგიით და მათი მიღწევის ყველაზე ეფექტური გზებით.
საკვლევი თემის აქტუალობა განპირობებულია აქტივობების ეფექტურობით ეკონომიკური სუბიექტებიდიდწილად მათი ფინანსური სტრატეგიით არის განსაზღვრული. ორგანიზაციები, რომლებიც დიდ ყურადღებას აქცევენ ფინანსურ სტრატეგიას, უფრო კონკურენტუნარიანი და გამძლეა. ფინანსური სტრატეგიის ფორმირების საკითხები აქტუალურია როგორც დიდი, ისე მცირე ორგანიზაციებისთვის, ორივესთვის სახელმწიფო საწარმოები, საზოგადოებრივი ორგანიზაციებიდა ამისთვის კომერციული სტრუქტურები.
ფინანსური სტრატეგიის შემუშავება ფინანსური დაგეგმვის წრეა. როგორც ეკონომიკური განვითარების საერთო სტრატეგიის განუყოფელი ნაწილი, ის უნდა შეესაბამებოდეს ამ უკანასკნელის მიზნებსა და მიმართულებებს.
საწარმოსთვის ფინანსური სტრატეგიის არჩევის პრობლემა აქტუალურია ბაზრის პირობებში გადაწყვეტილების მიღების აუცილებლობის გამო. აქ მთავარი ყურადღება ეთმობა ბიზნეს სუბიექტის ამჟამინდელი მდგომარეობის შეფასებას. კვლევის ამ სფეროში პრიორიტეტებია საწარმოს განვითარების მიმართულებების გონივრული პროგნოზი, კონკრეტული რეკომენდაციების შემუშავება შესაძლო შეცდომებისა და არასწორი გამოთვლების თავიდან ასაცილებლად და საქმის ფაქტობრივი მდგომარეობის შესახებ. უპირველეს ყოვლისა, აუცილებელია განისაზღვროს საქმიანობის ფინანსური სტრატეგია, როგორც რეკომენდაცია გრძელვადიან პერსპექტივაში ფინანსური და ეკონომიკური მდგომარეობის შედარებით ცვლილებისთვის, მიმდინარე და შემდგომ პერიოდებში არსებული ფინანსური და ეკონომიკური მდგომარეობის რაოდენობრივი მახასიათებლების საფუძველზე. .
ფინანსური სტრატეგია არის სამოქმედო გენერალური გეგმა საწარმოს სახსრებით უზრუნველყოფის მიზნით. იგი მოიცავს ფინანსური ფორმირების თეორიისა და პრაქტიკის საკითხებს, მათ დაგეგმვასა და უზრუნველყოფას, წყვეტს პრობლემებს, რომლებიც უზრუნველყოფენ ფინანსური სტაბილურობასაწარმოები საბაზრო ეკონომიკურ პირობებში. ფინანსური სტრატეგიის თეორია იკვლევს საბაზრო ბიზნეს პირობების ობიექტურ შაბლონებს, ავითარებს გადარჩენის მეთოდებსა და ფორმებს სტრატეგიული ფინანსური ტრანზაქციების მომზადებისა და განხორციელების ახალ პირობებში.
საწარმოსთვის ფინანსური სტრატეგიის შემუშავების აქტუალობა განისაზღვრება რიგი პირობებით. ამ პირობებიდან ყველაზე მნიშვნელოვანია გარე ფინანსური გარემოს ფაქტორების ცვლილებების ინტენსივობა. საწარმოების ფინანსურ საქმიანობასთან დაკავშირებული ძირითადი მაკროეკონომიკური მაჩვენებლების მაღალი დინამიკა, ტემპი ტექნოლოგიური პროგრესიფინანსური ბაზრის პირობების ხშირი რყევები, სახელმწიფო ეკონომიკური პოლიტიკის შეუსაბამობა და ფინანსური საქმიანობის რეგულირების ფორმები არ იძლევა საწარმოს ფინანსების ეფექტიან მართვას მხოლოდ ადრე დაგროვილ გამოცდილებაზე და ტრადიციულ მეთოდებზე დაყრდნობით. ფინანსური მენეჯმენტი.
ამ პირობებში ადაპტირებული შემუშავებული ფინანსური სტრატეგიის ნაკლებობა შესაძლო ცვლილებებიგარემო ფაქტორებმა შეიძლება გამოიწვიოს ინდივიდუალური ფინანსური გადაწყვეტილებები სტრუქტურული დანაყოფებისაწარმოები იქნება მრავალმხრივი ხასიათის, რაც გამოიწვევს წინააღმდეგობების გაჩენას და მთლიანობაში ფინანსური საქმიანობის ეფექტურობის შემცირებას.
1 ფინანსური სტრატეგიის ადგილი საწარმოს საერთო სტრატეგიაში
საწარმოს განვითარების სტრატეგიის შემუშავება უზრუნველყოფს ყველა რესურსის ეფექტურ განაწილებას და გამოყენებას: მატერიალური, ფინანსური, შრომითი, მიწა და ტექნოლოგია და, ამის საფუძველზე, საწარმოს სტაბილური პოზიცია ბაზარზე. კონკურენტული გარემო.
როგორც საწარმოს ეკონომიკური განვითარების საერთო სტრატეგიის ნაწილი, ფინანსური სტრატეგია მას ექვემდებარება და უნდა შეესაბამებოდეს მის მიზნებსა და მიმართულებებს. ამავდროულად, თავად ფინანსური სტრატეგია მნიშვნელოვან გავლენას ახდენს საწარმოს ეკონომიკური განვითარების საერთო სტრატეგიის ფორმირებაზე.
ეს გამოწვეულია იმით, რომ საერთო სტრატეგიის მთავარი მიზანი - ეკონომიკური განვითარების მაღალი ტემპების უზრუნველყოფა და საწარმოს კონკურენტული პოზიციის გაზრდა - დაკავშირებულია შესაბამისი პროდუქტის ბაზრის განვითარების ტენდენციებთან (მომხმარებლის ან წარმოების ფაქტორები). თუ განვითარების ტენდენციები სასაქონლო და ფინანსური ბაზრებიარ ემთხვევა, შეიძლება შეიქმნას სიტუაცია, როდესაც საწარმოს საერთო განვითარების სტრატეგიის მიზნები ვერ განხორციელდება ფინანსური შეზღუდვების გამო. ამ შემთხვევაში, ფინანსური სტრატეგია გარკვეულ კორექტირებას ახდენს საერთო სტრატეგიასაწარმოს განვითარება. (ცხრილი 1)
ცხრილი 1
ორგანიზაციის ფინანსური და სტრატეგიული მიზნები
| ფინანსური მიზნები | სტრატეგიული მიზნები |
| Შემოსავლის ზრდა | ბაზრის წილის გაზრდა |
| დივიდენდის ზრდა | საქონლის ხარისხის გაუმჯობესება |
| გაზრდილი ანაზღაურება ინვესტირებულ კაპიტალზე | დაბალი ხარჯები კონკურენტებთან შედარებით |
| პროდუქციის ასორტიმენტის გაფართოება და მათი მიმზიდველობის გაზრდა |
|
| ფულადი ნაკადების ზრდა | მომხმარებლებთან რეპუტაციის განმტკიცება |
| აქციების ფასების ზრდა | მომსახურების დონის (ხარისხის) ამაღლება |
| შემოსავლის წყაროების სტრუქტურის გაუმჯობესება და ოპტიმიზაცია | ინოვაციების გამოყენების გაფართოება |
| | გაძლიერება კონკურენტული პოზიციებისაერთაშორისო დონეზე |
ფინანსური სტრატეგია მოიცავს როგორც თეორიულ, ისე პრაქტიკულ საკითხებს, ფინანსების ფორმირებას, მათ დაგეგმვასა და უზრუნველყოფას. საწარმოს ფინანსური სტრატეგია წყვეტს პრობლემებს, რომლებიც უზრუნველყოფენ საწარმოს ფინანსურ სტაბილურობას საბაზრო ეკონომიკურ პირობებში.
განასხვავებენ ზოგად ფინანსურ სტრატეგიას, ოპერატიულ ფინანსურ სტრატეგიას და ინდივიდუალური სტრატეგიული ამოცანების შესრულების სტრატეგიას, სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, კერძო სტრატეგიული მიზნების მისაღწევად.
რეპეტიტორობა
გჭირდებათ დახმარება თემის შესწავლაში?
ჩვენი სპეციალისტები გაგიწევენ კონსულტაციას ან გაგიწევენ რეპეტიტორულ მომსახურებას თქვენთვის საინტერესო თემებზე.
გაგზავნეთ თქვენი განაცხადითემის მითითება ახლავე, რათა გაიგოთ კონსულტაციის მიღების შესაძლებლობის შესახებ.
ფინანსური სტრატეგიაერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი სახეობაა ფუნქციური სტრატეგიასაწარმო, რომელიც უზრუნველყოფს მისი ფინანსური საქმიანობის განვითარების ყველა ძირითად მიმართულებას და ფინანსური ურთიერთობებიგრძელვადიანი ფინანსური მიზნების ჩამოყალიბებით, მათი მიღწევის ყველაზე ეფექტური გზების არჩევით, გარემო პირობების შეცვლისას ფინანსური რესურსების ფორმირებისა და გამოყენების მიმართულებების ადეკვატურად კორექტირებით.
ფინანსური სტრატეგიის შემუშავება თამაშობს დიდი როლიუზრუნველყოფაში ეფექტური განვითარებასაწარმოები. ეს როლი შემდეგია:
1. შემუშავებული ფინანსური სტრატეგია უზრუნველყოფს მომავალი ეკონომიკური და გრძელვადიანი ზოგადი და ფინანსური მიზნების განხორციელების მექანიზმს სოციალური განვითარებასაწარმო მთლიანად და მისი ცალკეული სტრუქტურული ერთეულები.
2. საშუალებას გაძლევთ რეალისტურად შეაფასოთ საწარმოს ფინანსური შესაძლებლობები, უზრუნველყოთ მისი შიდა ფინანსური პოტენციალის მაქსიმალური გამოყენება და ფინანსური რესურსების აქტიური მანევრირების შესაძლებლობა.
3. ის იძლევა შესაძლებლობას სწრაფად განხორციელდეს ახალი პერსპექტიული საინვესტიციო შესაძლებლობები, რომლებიც წარმოიქმნება გარემო ფაქტორების დინამიური ცვლილებების პროცესში.
4. ფინანსური სტრატეგიის შემუშავება ითვალისწინებს საწარმოს მიერ უკონტროლო გარემო ფაქტორების განვითარების შესაძლო ვარიანტებს და საშუალებას აძლევს მინიმუმამდე დაიყვანოს მათი უარყოფითი შედეგები საწარმოს საქმიანობაზე.
5. იგი ასახავს საწარმოს შედარებით უპირატესობას ფინანსურ საქმიანობაში კონკურენტებთან შედარებით.
6. ფინანსური სტრატეგიის არსებობა უზრუნველყოფს მკაფიო ურთიერთობას საწარმოს ფინანსური საქმიანობის სტრატეგიულ, მიმდინარე და ოპერატიულ მართვას შორის.
7. უზრუნველყოფს სათანადო ფინანსური ქცევის მენტალიტეტის განხორციელებას საწარმოს უმნიშვნელოვანეს სტრატეგიულ ფინანსურ გადაწყვეტილებებში.
8. ფინანსური სტრატეგიის სისტემაში ყალიბდება ფინანსური მართვის უმნიშვნელოვანესი გადაწყვეტილებების შერჩევის ძირითადი კრიტერიუმების მნიშვნელობა.
9. შემუშავებული ფინანსური სტრატეგია მთლიანობაში სტრატეგიული ცვლილებების ერთ-ერთი ძირითადი წინაპირობაა ორგანიზაციული სტრუქტურამენეჯმენტი და ორგანიზაციული კულტურასაწარმოები.
საწარმოს ფინანსური სტრატეგიის შემუშავება ეფუძნება მენეჯმენტის ახალი პარადიგმის - სტრატეგიული მართვის სისტემის პრინციპებს. ზოგიერთი ძირითადი პრინციპი, რომელიც უზრუნველყოფს სტრატეგიული ფინანსური გადაწყვეტილებების მომზადებას და მიღებას საწარმოს ფინანსური სტრატეგიის შემუშავების პროცესში, მოიცავს (ნახ. 4.1):
1. საწარმოს განხილვა, როგორც ღია სოციალურ-ეკონომიკური სისტემა, რომელსაც შეუძლია თვითორგანიზება. სტრატეგიული მენეჯმენტის ეს პრინციპია ის, რომ ფინანსური სტრატეგიის შემუშავებისას საწარმო განიხილება, როგორც სპეციფიკური სისტემა, სრულიად ღია გარემო ფაქტორებთან აქტიური ურთიერთქმედებისთვის. ასეთი ურთიერთქმედების პროცესში საწარმოს აქვს შესაბამისი სივრცითი, დროითი ან ფუნქციური სტრუქტურასაბაზრო ტიპის ეკონომიკაში კონკრეტული გარე გავლენის გარეშე, რაც განიხილება როგორც მისი თვითორგანიზების უნარი. საწარმოს, როგორც სოციალურ-ეკონომიკური სისტემის ღიაობა და მისი თვითორგანიზების უნარი შესაძლებელს ხდის უზრუნველყოს მისი ფინანსური სტრატეგიის ფორმირების თვისობრივად განსხვავებული დონე.
„ფინანსური პოლიტიკის კონსერვატიული ტიპი“ ახასიათებს ფინანსური რისკების მინიმიზაციისკენ მიმართული მართვის გადაწყვეტილებების მიღების სტილს და მეთოდებს. საწარმოს ფინანსური უსაფრთხოების საკმარისი დონის უზრუნველყოფისას, ამ ტიპის ფინანსური პოლიტიკა ვერ უზრუნველყოფს მისი ფინანსური საქმიანობის საკმარისად მაღალ საბოლოო შედეგებს.
ცხრილი 4.6
| საწარმოს ფინანსური პოლიტიკის ტიპი | საწარმოს ძირითადი ფინანსური სტრატეგიის ტიპი | საწარმოს სტრატეგიული ფინანსური პოზიციის მოდელის ვარიანტი |
|---|---|---|
| აგრესიული | ფინანსური მხარდაჭერის სტრატეგია საწარმოს დაჩქარებული ზრდისთვის | "ძალა და შესაძლებლობები" "ძალა და საფრთხეები" "სტაბილურობა და შესაძლებლობები" |
| ზომიერი | სტრატეგია ფინანსური უსაფრთხოებასაწარმოს მდგრადი ზრდა | "სტაბილურობა და შესაძლებლობები" "ძალა და საფრთხეები" "სტაბილურობა და საფრთხეები" |
| კონსერვატიული | საწარმოს ანტიკრიზისული ფინანსური სტრატეგია | "სისუსტეები და საფრთხეები" "სისუსტეები და შესაძლებლობები" |
3. შესაძლო სტრატეგიული ფინანსური ალტერნატივების პორტფელის ფორმირება. ამ ეტაპზე, საწარმოს სტრატეგიული ფინანსური პოზიციის მოდელის სპეციფიკურ პარამეტრებზე დაყრდნობით და ფინანსური საქმიანობის ცალკეულ ასპექტებზე ჩამოყალიბებული ფინანსური პოლიტიკის გათვალისწინებით, ჩამოთვლილია ყველა შესაძლო გზებისხვადასხვა სტრატეგიული ფინანსური მიზნების მიღწევა. თითოეული ეს შესაძლო მეთოდი წარმოადგენს დამოუკიდებელ ფინანსურ ალტერნატივას და მათი მთლიანობა არის შესაძლო ფინანსური ალტერნატივების პორტფელი.
ასე, მაგალითად, ზომიერი მოგების გენერირების პოლიტიკის ფარგლებში, ასეთი ალტერნატივები მიზნად ისახავს თანხის გაზრდის სტრატეგიული მიზნის განხორციელებას. წმინდა მოგებასტრატეგიული პერიოდის ბოლოს ორჯერ მაინც შეიძლება იყოს:
- პროდუქციის გაყიდვიდან შემოსავლის ზრდა;
- სხვა სახის საოპერაციო საქმიანობიდან მოგების ზრდა;
- საინვესტიციო საქმიანობიდან მოგების გაზრდა;
- დონის შემცირება ცვლადი ღირებულებასაწარმოები;
- თანხის შემცირება ფიქსირებული ხარჯებისაწარმოები;
- საწარმოს საგადასახადო პოლიტიკის შეცვლა პროდუქციის საგადასახადო ინტენსივობის დონის შემცირების მიზნით და სხვა.
ფინანსური საქმიანობის გარკვეული ასპექტებისთვის შესაძლო სტრატეგიული ფინანსური ალტერნატივების პორტფელის ფორმირებისას აუცილებელია დასახული მიზნების მისაღწევად უფრო არატრადიციული გზების წამოყენება, რომლებიც ადრე არ იყო გამოყენებული საწარმოს ფინანსურ პრაქტიკაში. შემდგომი შეფასებისას, ეს ფინანსური ალტერნატივები შეიძლება აღმოჩნდეს ყველაზე შესაფერისი.
4. სტრატეგიული ფინანსური ალტერნატივების შეფასება და შერჩევა. ინდივიდუალური ალტერნატივების შეფასების პროცესში უდიდესი ყურადღება უნდა მიექცეს გამოყენებას თანამედროვე მეთოდებიშედარებითი ფინანსური ანალიზი. ძირითადი ასეთი მეთოდები შეიძლება იყოს:
- სცენარის ანალიზი;
- მგრძნობელობის ანალიზი;
- გადაწყვეტილების ხის აგების მეთოდი;
- ხაზოვანი პროგრამირების მეთოდი;
- სიმულაციური მეთოდი;
- საექსპერტო შეფასების მეთოდი და სხვა.
სტრატეგიული ფინანსური ალტერნატივების შერჩევის პროცესში უდიდეს როლს თამაშობს გამოყენებული კრიტერიუმების სისტემა. ასეთი კრიტერიუმები შეიძლება შეიცავდეს:
- ზრდის ტემპი ან წმინდა ფულადი ნაკადების ზრდის აბსოლუტური რაოდენობა;
- კაპიტალის ანაზღაურების დონე;
- დონე ფინანსური რისკიდა სხვა.
შეფასების შედეგების საფუძველზე და წინასწარი შერჩევასტრატეგიული ფინანსური ალტერნატივების რანჟირება ხდება შერჩეული კრიტერიუმების მიხედვით. საბოლოო სტრატეგიული ფინანსური გადაწყვეტილება მიიღება შესაძლო ვარიანტების ასეთი რანჟირებული სიის საფუძველზე.
5. საწარმოს სტრატეგიული ფინანსური განვითარების პროგრამის შედგენა. ასეთმა პროგრამამ უნდა ასახოს საწარმოს სტრატეგიული ფინანსური არჩევანის ძირითადი შედეგები და უზრუნველყოს მათი სინქრონიზაცია სტრატეგიული ფინანსური განვითარების დომინანტურ სფეროებსა და სეგმენტებში, აგრეთვე ინდივიდუალური ურთიერთდამოკიდებულების განხორციელების დრო. სტრატეგიული გადაწყვეტილებები. პროგრამა არ უნდა შეიცავდეს მკაცრად განსაზღვრულ მოქმედებებს საწარმოს ფინანსური განვითარების სტრატეგიული მიზნების უზრუნველსაყოფად, მხოლოდ ამ ქმედებების მიმართულებების მითითებით.
საწარმოს სტრატეგიული ფინანსური განვითარების პროგრამის სავარაუდო ფორმატი წარმოდგენილია ცხრილში. 4.7.
საწარმოს სტრატეგიული ფინანსური განვითარების შემუშავებული პროგრამა დამტკიცებული უნდა იყოს საწარმოს მფლობელებისა და უფროსი მენეჯერების მიერ.
ფინანსური სტრატეგია - ეს არის საწარმოს სახსრებით უზრუნველყოფის სამოქმედო გეგმა. იგი მოიცავს ფინანსური ფორმირების თეორიისა და პრაქტიკის საკითხებს, მათ დაგეგმვასა და უზრუნველყოფას და წყვეტს საბაზრო ეკონომიკურ პირობებში საწარმოს ფინანსურ სტაბილურობას. ფინანსური სტრატეგიის თეორია იკვლევს საბაზრო ბიზნეს პირობების ობიექტურ კანონებს, ავითარებს ახალ პირობებში გადარჩენის მეთოდებსა და ფორმებს, სტრატეგიული ფინანსური ტრანზაქციების მომზადებასა და წარმართვას.
საწარმოს ფინანსური სტრატეგია, რომელიც მოიცავს საწარმოს საქმიანობის ყველა ასპექტს, მოიცავს ძირითადი და საბრუნავი კაპიტალის ოპტიმიზაციას, კაპიტალის მართვას, მოგების განაწილებას, უნაღდო გადახდები, საგადასახადო მენეჯმენტი, ფასიანი ქაღალდების პოლიტიკა. ფინანსური სტრატეგიის ჩამოთვლილი კომპონენტები განსაზღვრავს ფინანსური სტრატეგიის ობიექტებს. საწარმოს ფინანსური სტრატეგიის შემუშავებისა და განხორციელების ობიექტებია შემოსავალი და სახსრების შემოღება, ხარჯები და სახსრების გამოქვითვა, ბიუჯეტთან და საბიუჯეტო სახსრებთან ურთიერთობა, საკრედიტო ურთიერთობები (ნახ. 11.7).
ბრინჯი. 11.7.
საწარმოს ფინანსური შესაძლებლობების ყოვლისმომცველი გათვალისწინებით, შიდა და გარე ფაქტორების ბუნების ობიექტურად გათვალისწინებით, ფინანსური სტრატეგია უზრუნველყოფს, რომ საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური შესაძლებლობები შეესაბამება პროდუქტის ბაზარზე არსებულ პირობებს. ფინანსურ სტრატეგიაში ჩამოთვლილი ფაქტორების გათვალისწინების გარეშე საწარმო შესაძლოა გაკოტრდეს.
საწარმოებს შეუძლიათ შეიმუშაონ ზოგადი ფინანსური სტრატეგია, ოპერატიული ფინანსური სტრატეგია და ინდივიდუალური სტრატეგიული მიზნების მიღწევის სტრატეგია ან კერძო სტრატეგიული მიზნების მიღწევის სტრატეგია. ყველაზე ყოვლისმომცველია როგორც დაგეგმვის ჰორიზონტის (გეგმით დაფარული დროის პერიოდი), ისე მასში დასახული მიზნების მასშტაბის თვალსაზრისით. ზოგადი ფინანსური სტრატეგია საწარმოები. ზოგადი ფინანსური სტრატეგია შედგება რამდენიმე ოპერატიული ფინანსური სტრატეგიისგან, მაგრამ არ არის მათი მარტივი ჯამი. ზოგადი ფინანსური სტრატეგია განსაზღვრავს საწარმოს საქმიანობას საკმაოდ ხანგრძლივი, მაგრამ ასევე საკმაოდ პროგნოზირებადი პერიოდის განმავლობაში, მაგალითად, წელიწადში. იგი მოიცავს ყველა დონის ბიუჯეტებთან ურთიერთობას, საწარმოს შემოსავლების ფორმირებას და გამოყენებას, ფინანსური რესურსების საჭიროებას და მათი ფორმირების წყაროებს.
ოპერატიული ფინანსური სტრატეგია საწარმო აზუსტებს ზოგად ფინანსურ სტრატეგიას უფრო მოკლე დროში და ახორციელებს ზოგად სტრატეგიაში დასახული მიზნების გარკვეულ ნაწილს. ოპერატიული ფინანსური სტრატეგია შემუშავებულია კვარტლის, თვისთვის და განსაზღვრავს ფინანსური რესურსების მიმდინარე მანევრირების სტრატეგიას. საწარმოს ოპერატიული ფინანსური სტრატეგია მიზნად ისახავს სახსრების ხარჯვის კონტროლს და შიდა რეზერვების მობილიზებას, რაც განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია ეკონომიკური არასტაბილურობის თანამედროვე პირობებში.
ოპერატიული ფინანსური სტრატეგია მოიცავს მთლიან შემოსავალს და თანხების მიღებებს (მომხმარებლებთან ანგარიშსწორება გაყიდული პროდუქციისთვის, საკრედიტო ტრანზაქციებიდან შემოსავალი, შემოსავალი ფასიანი ქაღალდები) და მთლიანი ხარჯები (გადახდები მომწოდებლებისთვის, ხელფასი, ვალდებულებების დაფარვა ყველა დონის ბიუჯეტებთან და ბანკებთან), რაც ქმნის შესაძლებლობას დაგეგმილ პერიოდში უზრუნველყოს მთელი მომავალი ბრუნვა ფულადი შემოსავლებითა და ხარჯებით, უზრუნველყოფს ხარჯებისა და შემოსავლების თანასწორობას ან შემოსავლის უმნიშვნელო გადამეტებას ხარჯებზე. საოპერაციო ფინანსური სტრატეგია შემუშავებულია ზოგადი ფინანსური სტრატეგიის ფარგლებში, რომელიც დეტალურად ასახავს მას გარკვეული პერიოდის განმავლობაში.
ინდივიდუალური სტრატეგიული მიზნების მიღწევის სტრატეგია ან კერძო სტრატეგიული მიზნების მიღწევის სტრატეგიას არ აქვს შეზღუდვები დაგეგმვის მიერ მოცული დროის მონაკვეთზე, მაგრამ შემოიფარგლება ერთის გადაწყვეტით. სტრატეგიული მიზანიან კერძო სტრატეგიული მიზანი. კერძო მიზნების მიღწევის სტრატეგია შედგება ძირითადი სტრატეგიული მიზნის განხორციელების უზრუნველსაყოფად ფინანსური ოპერაციების ოსტატურად შესრულებაზე. ის „ფარავს“ ზოგად ან ოპერაციულ ფინანსურ სტრატეგიას მათში დასახულ მიზნებთან წინააღმდეგობის გარეშე.
ფინანსური სტრატეგიის მთავარი სტრატეგიული მიზანი არის საწარმოს უზრუნველყოფა საჭირო და საკმარისი ფინანსური რესურსებით.
საწარმოს ფინანსური სტრატეგია ძირითადი სტრატეგიული მიზნის შესაბამისად უზრუნველყოფს:
- o ფინანსური რესურსების ფორმირება და მათი ცენტრალიზებული სტრატეგიული მართვა;
- o კრიტიკული სფეროების გამოვლენა და ძალისხმევის ფოკუსირება მათ განხორციელებაზე, საწარმოს ფინანსური მენეჯმენტის მიერ რეზერვების გამოყენების მოქნილობა;
- o დავალებების რანჟირება და ეტაპობრივი მიღწევა;
- o ფინანსური ქმედებების შესაბამისობა საწარმოს ეკონომიკურ მდგომარეობასა და მატერიალურ შესაძლებლობებთან;
- o ფინანსური და ეკონომიკური მდგომარეობის ობიექტური აღრიცხვა და რეალური ფინანსური სიტუაციასაწარმოები წელიწადში, კვარტალში, თვეში;
- o სტრატეგიული რეზერვების შექმნა და მომზადება;
- o თავად საწარმოსა და მისი კონკურენტების ეკონომიკური და ფინანსური შესაძლებლობების გათვალისწინებით;
- o კონკურენტებისგან მთავარი საფრთხის იდენტიფიცირება, ძალების მობილიზება მის აღმოსაფხვრელად და ფინანსური მოქმედების სფეროების ოსტატურად არჩევა;
- o მანევრირება და ბრძოლა კონკურენტებზე გადამწყვეტი უპირატესობის მისაღწევად ინიციატივისთვის.
მთავარი სტრატეგიული მიზანი, ბაზრის მოთხოვნებისა და საწარმოს შესაძლებლობების შესაბამისად, ხორციელდება საწარმოს ფინანსური სტრატეგიის შემუშავებისა და განხორციელების გზით, სადაც განისაზღვრება და ნაწილდება ფინანსების ფორმირების ამოცანები შემსრულებლებსა და სამუშაო სფეროებში. .
ფინანსური სტრატეგიის მიზნები:
- o საწარმოს ფინანსების ფორმირების ხასიათისა და ნიმუშების შესწავლა, მათ შორის, საბაზრო ეკონომიკურ პირობებში;
- o სასწავლო პირობების განვითარება შესაძლო ვარიანტებისაწარმოს ფინანსური რესურსების ფორმირება და ფინანსური მენეჯმენტის ქმედებები საწარმოს არასტაბილური ან კრიზისული ფინანსური მდგომარეობის შემთხვევაში;
- o ფინანსური ურთიერთობების განსაზღვრა მომწოდებლებთან და მყიდველებთან, ყველა დონის ბიუჯეტებთან, ბანკებთან და სხვა ფინანსურ ინსტიტუტებთან;
- o რეზერვების იდენტიფიცირება და საწარმოს რესურსების მობილიზება საწარმოო შესაძლებლობების, ძირითადი საშუალებებისა და საბრუნავი კაპიტალის რაციონალურად გამოყენების მიზნით;
- o საწარმოს საწარმოო და ეკონომიკური საქმიანობისათვის საჭირო ფინანსური რესურსებით უზრუნველყოფა;
- o საწარმოს დროებით თავისუფალი სახსრების ეფექტური ინვესტიციის უზრუნველყოფა მაქსიმალური მოგების მისაღებად;
- o წარმატებული ფინანსური სტრატეგიისა და ფინანსური შესაძლებლობების სტრატეგიული გამოყენების გზების იდენტიფიცირება, ახალი ტიპის პროდუქტები და საწარმოს პერსონალის ყოვლისმომცველი მომზადება სამუშაოსთვის, მათ შორის საბაზრო ეკონომიკურ პირობებში, მათი ორგანიზაციული სტრუქტურისა და ტექნიკური აღჭურვილობის პირობებში;
- o პოტენციური კონკურენტების ფინანსური სტრატეგიული შეხედულებების, მათი ეკონომიკური და ფინანსური შესაძლებლობების შესწავლა, ფინანსური სტაბილურობის უზრუნველსაყოფად ღონისძიებების შემუშავება და განხორციელება;
- o კრიზისული სიტუაციიდან გამოსავლის მომზადების მეთოდების შემუშავება, არასტაბილური ან კრიზისული ფინანსური მდგომარეობის პირობებში საწარმოს პერსონალის მართვის მეთოდები და მთელი გუნდის ძალისხმევის კოორდინაცია მის დასაძლევად.
ფინანსური სტრატეგიის შემუშავებისას განსაკუთრებული ყურადღება ეთმობა ფულადი შემოსავლის იდენტიფიკაციის სისრულეს, შიდა რესურსების მობილიზებას, წარმოების ხარჯების მაქსიმალურ შემცირებას, მოგების სწორად განაწილებას და გამოყენებას, საჭიროების განსაზღვრას. საბრუნავი კაპიტალი, რაციონალური გამოყენებასაწარმოს კაპიტალი. ფინანსური სტრატეგია შემუშავებულია გადაუხდელობის რისკის, ინფლაციის მატებისა და სხვა ფორსმაჟორული (გაუთვალისწინებელი) გარემოებების გათვალისწინებით. უნდა ემთხვეოდეს წარმოების ამოცანებიდა საჭიროების შემთხვევაში მორგებული და შეცვლილი. ფინანსური სტრატეგიის განხორციელებაზე კონტროლი უზრუნველყოფს შემოსავლების შემოსულობების შემოწმებას და მათ ეკონომიურ და რაციონალურ გამოყენებას. კარგად ჩამოყალიბებული ფინანსური კონტროლი ხელს უწყობს შიდა რეზერვების იდენტიფიცირებას, ეკონომიკის მომგებიანობის გაზრდას, ფულადი დანაზოგის გაზრდას.
ფინანსური სტრატეგიის მნიშვნელოვანი ნაწილია შიდა სტანდარტების შემუშავება, რომლის დახმარებით, მაგალითად, მოგების განაწილების მიმართულებები, ლიკვიდობის კოეფიციენტების მნიშვნელობების შეზღუდვა, კაპიტალისა და ნასესხები კაპიტალის მაქსიმალური კოეფიციენტები, გადასახდელები და დადგენილია მისაღები, რომლებიც წარმატებით გამოიყენება რუსული და უცხოური კომპანიების პრაქტიკაში.
საწარმოს ფინანსური სტრატეგიის წარმატება გარანტირებულია ფინანსური სტრატეგიის თეორიისა და პრაქტიკის დაბალანსებით; როდესაც ფინანსური სტრატეგიული მიზნები შეესაბამება რეალურ ეკონომიკურ და ფინანსურ შესაძლებლობებს ფინანსურის მკაცრი ცენტრალიზაციის გზით სტრატეგიული ხელმძღვანელობადა მისი მეთოდების მოქნილობა ფინანსური და ეკონომიკური მდგომარეობის ცვლილებით.
საწარმოს ფინანსური სტრატეგიის ფორმირების წინადადებები შემუშავებულია საწარმოს ფინანსური ანალიზის შედეგების საფუძველზე მიღებული დასკვნების საფუძველზე. წინადადებები იქმნება ზოგადი ფინანსური სტრატეგიის ობიექტებისა და კომპონენტების მიხედვით, რამდენიმე ვარიანტში, წინადადებების სავალდებულო რაოდენობრივი შეფასებით და წინადადების გავლენის შეფასებით საწარმოს ბალანსისა და მოგება-ზარალის ანგარიშგების პუნქტებზე. ფინანსური სტრატეგიის ფორმირების თითოეული ვარიანტისთვის აგებულია საპროგნოზო ბალანსი და მოგება-ზარალის ანგარიშგება ფინანსურ სტრატეგიაში შეტანილი წინადადებების ხარისხობრივი და რაოდენობრივი შეფასებების გათვალისწინებით.
გარე პირობებიდან გამომდინარე, ზოგადი ფინანსური სტრატეგიის ამა თუ იმ ვერსიის განხორციელებიდან გამომდინარე, ოპერატიული ფინანსური სტრატეგია შემუშავებულია ყოველკვარტალურად (შესაძლოა ყოველთვიურად) გათვალისწინებით. ფინანსური მაჩვენებლებიმიღწეული წინა კვარტალში ან თვეში. თუ საწარმოს სჭირდება გადაუდებელი კონკრეტული ფინანსური დავალებაინდივიდუალური მიზნების მიღწევის სტრატეგია შემუშავებულია ერთი წლის, კვარტალის ან თვის განმავლობაში.
ფინანსური სტრატეგია ახორციელებს საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ძირითადი მახასიათებლების - გადახდისუნარიანობის, კრედიტუნარიანობის, გაკოტრების ალბათობის ხარისხს, აგრეთვე ფინანსური ანგარიშგების მაჩვენებლებს, რომლებიც განსაზღვრავენ საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ძირითად მახასიათებლებს, ქონებას, კაპიტალს. , შედეგის შესრულების მაჩვენებლები - ფინანსური შედეგები. ფინანსური სტრატეგიის შემუშავებისას მაქსიმალური შედეგის მისაღწევად, მოქმედებების გარკვეული თანმიმდევრობა უნდა იყოს დაცული.
ფინანსური სტრატეგიის შემუშავების თანმიმდევრობა.
საწარმოს ფინანსური სტრატეგიის შემუშავება (სურ. 11.8) იწყება მოსამზადებელი პერიოდით. ამ პერიოდში საწარმოს საქმიანობის ფინანსური ანალიზი, გარე პროგნოზირება ეკონომიკური გარემო, საწარმოს გრძელვადიანი განვითარების პროგრამის შედგენა ფინანსური რესურსების მოსალოდნელი შემოსავლებისა და ხარჯების გათვალისწინებით. წინა დაგეგმილი პერიოდის საწარმოს საქმიანობის ფინანსური ანალიზის შედეგებზე დაფუძნებული შეფასების საფუძველზე, საწარმოში არსებული ფინანსური მდგომარეობა, გარე ფინანსურ და ეკონომიკურ გარემოში მოსალოდნელი ცვლილებები, საწარმოს განვითარების პერსპექტივები, ფინანსური რესურსების მოსალოდნელი შემოღებები და ხარჯები მაღალი ალბათობით, ჩამოყალიბებულია ფინანსური დაგეგმვის მიზანი - ფინანსური სტრატეგიის საწარმოს სტრატეგიული მიზანი, შერჩეულია საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის გაუმჯობესების ძირითადი კრიტერიუმი დაგეგმილი პერიოდისთვის, წინადადებები. შემუშავებულია რამდენიმე ვერსიით საწარმოს ფინანსური სტრატეგიის ფორმირებისთვის, ხდება წინადადებების ხარისხობრივი და რაოდენობრივი შეფასება, შერჩეულია წინადადებები, რომლებიც აკმაყოფილებს საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის გაუმჯობესების მთავარი კრიტერიუმის მიღწევას.
მაგალითი. გავაანალიზოთ პირობითი საწარმოს გადახდისუნარიანობის გაუმჯობესების შესაძლებლობები (ცხრილი 11.6-ის საწყის მონაცემებზე და სინთეზურ შეფასებაში შეჯამებული გრაფიკული, ტაბულური და კოეფიციენტური მეთოდებით შესრულებული ანალიზის საფუძველზე). ანალიზის შედეგების საფუძველზე დადგინდა, რომ საწარმო განსახილველი პერიოდის ბოლოს იმყოფებოდა „გადახდისუუნარობის“ მდგომარეობაში.
ბრინჯი. 11.8.
საწარმოს გადახდისუნარიანობის ანალიზის შედეგების საფუძველზე დავიწყებთ ღონისძიებების დაგეგმვას მისი გადახდისუნარიანობის ოპტიმიზაციის მიზნით. დაგეგმვის პროცესის განსახორციელებლად ჩვენ დავამყარებთ ფაქტორულ ინდიკატორებს, რომლებიც გავლენას ახდენენ მიღებულ ინდიკატორზე და განვსაზღვრავთ ფაქტორების ინდიკატორების გავლენის ბუნებას გადახდისუნარიანობაზე.
ფაქტორების ინდიკატორები, რომლებიც განსაზღვრავენ საწარმოს გადახდისუნარიანობას, არის „მარაგები“ და „შეძენილ აქტივებზე დამატებული ღირებულების გადასახადი“, დაყოფილია მარაგებისა და დღგ-ის გასაყიდად და მარაგებისა და დღგ-ის გასაყიდად (Zne^£,d), „ კაპიტალი და რეზერვები“ (P3), „გრძელვადიანი ვალდებულებები“ (P4), „სესხები და კრედიტები“ (ZiK) - სტატია სექციაში. 5 ბალანსის „მოკლევადიანი ვალდებულებები“, „არამიმდინარე აქტივები“ (A,).
პირდაპირი ურთიერთობით, ფაქტორის ინდიკატორის ღირებულების ზრდა აუმჯობესებს საწარმოს გადახდისუნარიანობას, საპირისპირო ურთიერთობით, ფაქტორის ინდიკატორის ზრდა აუარესებს გადახდისუნარიანობას. ამრიგად, გადახდისუნარიანობის ხარისხი პირდაპირ არის დამოკიდებული შემდეგ ფაქტორებზე: „კაპიტალი და რეზერვები“, „გრძელვადიანი ვალდებულებები“, „სესხები და კრედიტები“ და საპირისპიროდ არის დამოკიდებული ინდიკატორებზე: „არამიმდინარე აქტივები“, „მარაგები“. ,,დამატებული ღირებულების გადასახადი” შეძენილი ღირებულებების მიხედვით”, ,,მარაგები და დღგ”-ის გაუყიდველი ნაწილი.
ფინანსური დაგეგმვის ამოცანაა ფაქტორების მაჩვენებლების დაბალანსება წარმოების ინტერესების გათვალისწინებით.
პირობითი საწარმოს ფინანსური სტრატეგიის ფორმირების წინადადებების მიზანია საწარმოს გადახდისუნარიანობის გაზრდა. პირობითი საწარმოს გადახდისუნარიანობის გაზრდის წინადადებები ყალიბდება ფინანსური სტრატეგიის ობიექტებსა და კომპონენტებზე დაყრდნობით ოპტიმიზაციის ვარიანტებითა და ბალანსის მაჩვენებლებზე ზემოქმედების მითითებით (ცხრილი 11.10). ფინანსური სტრატეგიის მულტივარიანტულობა განპირობებულია დაგეგმილ პერიოდში რეალური ეკონომიკური გარემოს განვითარების არაპროგნოზირებადობით და საწარმოს სურვილით მოემზადოს მოვლენების რაიმე სავარაუდო განვითარებისათვის. "ოპტიმისტური" ვარიანტი ითვალისწინებს საწარმოსთვის გარე ეკონომიკური გარემოს ყველაზე ხელსაყრელ ქცევას, "უცვლელი" ვარიანტი - გარე ეკონომიკური მდგომარეობა უცვლელი რჩება, ისევე როგორც წინა დაგეგმვის პერიოდში, "პესიმისტური" ვარიანტი - არახელსაყრელი მოვლენები ბაზარი საწარმოსთვის. ცხრილის მე-5 გვერდზე. 11.10 მიუთითებს მხოლოდ ის მაჩვენებლები, რომლებიც მოქმედებს როგორც საწარმოს გადახდისუნარიანობის ფაქტორი. გაუმჯობესების მთავარი კრიტერიუმის მიღწევადობის შესაფასებლად, ჩვენ ვნიშნავთ ინდიკატორის ცვლილების მიმართულებას - ზრდა (ნიშანი "+"), შემცირება (ნიშანი "-").
ცხრილი 11.10. პირობითი საწარმოს ფინანსური სტრატეგიის ფორმირების წინადადებები გადახდისუნარიანობის გაზრდის მიზნით
|
შეთავაზებები |
გავლენა ბალანსის მაჩვენებლებზე |
|||
|
შეთავაზების სახელი |
რაოდენობრივი შეფასება ვარიანტების მიხედვით, ათასი რუბლი. |
|||
|
პესიმისტი |
შეუცვლელი |
ოპტიმისტური |
||
|
1. დანახარჯების შემცირება მიმდინარე სამუშაოებში (წარმოების ციკლის შემცირებით) |
|
|||
|
2. წარმოების ხარჯების შემცირება |
|
|||
|
3. აქციების გამოშვება თქვენი თანამშრომლებისთვის |
||||
|
4. ნოუჰაუს შეძენა წარმოების ციკლის შესამცირებლად |
||||
|
5. მოკლევადიანი სესხის აღება საბრუნავი კაპიტალის შესავსებად |
||||
|
6. უცხოური ბანკიდან გრძელვადიანი სესხის აღება (საერთო საწარმოს შექმნისას) |
||||
ფინანსური სტრატეგიის ვარიანტების მიხედვით, ცხრილი. 11.10 გამოვთვლით საწარმოს გადახდისუნარიანობის მაჩვენებლებს. ფინანსური სტრატეგიის ვარიანტებისთვის გადახდისუნარიანობის ინდიკატორების გამოთვლის შედეგები მოცემულია ცხრილში. 11.11. გადახდისუნარიანობის ინდიკატორების გამოსათვლელად გამოყენებული იქნა ცხრილი 1-ში მოცემული ინდიკატორების მნიშვნელობები ხაზ-სტრიქონში. 11.7 პერიოდის ბოლოს.
ცხრილი 11.11. ჰიპოთეტური საწარმოს ფინანსური სტრატეგიის ვარიანტების გაანგარიშების შედეგები გადახდისუნარიანობის გასაზრდელად
საწარმოს გადახდისუნარიანობის რაოდენობრივი შეფასება ყველა ვარიანტისთვის ფინანსური სტრატეგიის წინადადების განხორციელებისას მიუთითებს საწარმოს ფინანსური კრიზისიდან და გადახდისუუნარობისგან გამოყვანის შესაძლებლობაზე. მაგრამ გასათვალისწინებელია, რომ ფინანსური სტრატეგიის ვარიანტების განხორციელება დამოკიდებულია გარე პირობებზე, კერძოდ იმაზე, შეძლებს თუ არა კომპანია გაყიდოს თავისი აქციები ან მიიღოს მოკლევადიანი თუ გრძელვადიანი სესხი. არახელსაყრელ შემთხვევაში გარე პირობებიპესიმისტური ვარიანტის მიხედვით ფინანსური სტრატეგიის ფორმირების შესახებ წინადადებების განხორციელება უზრუნველყოფს საწარმოს რეზერვებს, რეზერვის ფორმირების ყველა ნორმალური წყაროს გამოყენებით და მისაღები დაბალი გადახდისუნარიანობას; მუდმივი და ოპტიმისტური ვარიანტების მიხედვით, რეზერვები უზრუნველყოფილია საკუთარი და გრძელვადიანი ნასესხები წყაროებით - საწარმო გადადის ჩვეულებრივ სტაბილურ ფინანსურ მდგომარეობაში და ექნება ნორმალური გადახდისუნარიანობა. ფინანსური დაგეგმვის მიზანი მიღწეულია - დაიგეგმა ზომები საწარმოს გადახდისუნარიანობის დონის ამაღლების მიზნით პესიმისტური, ოპტიმისტური და გარე გარემოს უცვლელი ქცევის პირობებში.