გამოიტანეთ დასკვნები ფინანსური ანალიზიდან. ფინანსური შედეგების ანალიზი OJSC Serpukhov Plant Metalist-ის მაგალითის გამოყენებით. Ფინანსური ანალიზი
5.1. ძირითადი ინდიკატორების შეფასება
ანალიზის შედეგებზე დაყრდნობით აუცილებელია ძირითადი ინდიკატორების გამოვლენა და ხარისხის მიხედვით დაჯგუფება ფინანსური სიტუაციადა გაანალიზებული საწარმოს საქმიანობის შედეგები შემდეგი თანმიმდევრობით:
1) ინდიკატორების ჯგუფი, რომლებსაც აქვთ გამორჩეულად კარგი მნიშვნელობები;
2) ინდიკატორთა ჯგუფი, რომლებსაც აქვთ ნორმალური ან ნორმალურთან ახლოს მყოფი მნიშვნელობები;
3) ინდიკატორთა ჯგუფი, რომლებსაც აქვთ არადამაკმაყოფილებელი მნიშვნელობები;
4) ინდიკატორთა ჯგუფი, რომელიც კრიტიკულად ახასიათებს ფინანსურ მდგომარეობას.
5.2. შეფასება ფინანსური მდგომარეობაკონსოლიდირებული კრიტერიუმების მიხედვით
ფინანსური პროცესების მრავალფეროვნების, ფინანსური მდგომარეობის ინდიკატორების სიმრავლის, კრიტიკული შეფასებების დონის განსხვავებების, კოეფიციენტების რეალური მნიშვნელობების მათგან გადახრის გაჩენილი ხარისხის გათვალისწინებით და ამასთან დაკავშირებით წარმოქმნილი სირთულეების გათვალისწინებით. ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის საერთო შეფასებით, ჩვენ გირჩევთ გააკეთოთ ფინანსური მდგომარეობის პუნქტური შეფასება.
ამ ტექნიკის არსი არის ორგანიზაციების კლასიფიკაცია დონის მიხედვით ფინანსური რისკიანუ, ნებისმიერი გაანალიზებული ორგანიზაცია შეიძლება კლასიფიცირდეს გარკვეულ კლასში, ქულების "გატანილი" რაოდენობის მიხედვით, მისი ფინანსური კოეფიციენტების რეალური მნიშვნელობების საფუძველზე (ცხრილი 12).
1 კლასი- ეს არის აბსოლუტური ფინანსური სტაბილურობის და აბსოლუტურად გადახდისუნარიანი ორგანიზაციები, რომელთა ფინანსური მდგომარეობა საშუალებას გვაძლევს ვიყოთ დარწმუნებულნი ხელშეკრულებების შესაბამისად ვალდებულებების დროულად შესრულებაში. ეს არის ორგანიზაციები, რომლებსაც აქვთ ქონების და მისი წყაროების რაციონალური სტრუქტურა და, როგორც წესი, საკმაოდ მომგებიანია.
მე-2 კლასი- ეს არის ნორმალური ფინანსური მდგომარეობის მქონე ორგანიზაციები. მათი ფინანსური მაჩვენებლები მთლიანობაში ძალიან ახლოს არის ოპტიმალურთან, მაგრამ გარკვეული შეფერხებები დაშვებულია გარკვეულ კოეფიციენტებში. ამ ორგანიზაციებს, როგორც წესი, აქვთ საკუთარი და ნასესხები დაფინანსების წყაროების არაოპტიმალური თანაფარდობა, გადაადგილებული ნასესხები კაპიტალის სასარგებლოდ. ამავდროულად, სწრაფი ზრდაა გადასახდელებში სხვა ნასესხები წყაროების ზრდასთან, ასევე დებიტორული დავალიანების ზრდასთან შედარებით. ეს ჩვეულებრივ მომგებიანი ორგანიზაციებია.
მე-3 კლასი– ეს ის ორგანიზაციებია, რომელთა ფინანსური მდგომარეობა შეიძლება შეფასდეს საშუალოდ. გაანალიზებისას ბალანსიინდივიდის "სისუსტე". ფინანსური მაჩვენებლები. ან მათი გადახდისუნარიანობა მინიმალურია დასაშვები დონედა ფინანსური სტაბილურობა ნორმალურია, ან პირიქით – არასტაბილური ფინანსური მდგომარეობა დაფინანსების ნასესხები წყაროების უპირატესობის გამო, მაგრამ არსებობს გარკვეული გადახდისუნარიანობა. ასეთ ორგანიზაციებთან ურთიერთობისას თანხების დაკარგვის საფრთხე თითქმის არ არსებობს, მაგრამ ვალდებულებების დროულად შესრულება საეჭვოა.
ცხრილი 12. ორგანიზაციების კლასების საზღვრები ფინანსური მდგომარეობის შეფასების კრიტერიუმების მიხედვით
| კრიტერიუმის შემცირების პირობები | ||||||
| 1 კლასი | მე-2 კლასი | მე-3 კლასი | მე-4 კლასი | მე-5 კლასი | ||
| 0.7 ან მეტი – 14 ქულა | 0,69 – 0,5 13,8 – 10 ქულა | 0.49 – 0.3 9.8-დან – 6 ქულა | 0.29 – 0.1 5.8-დან – 2 ქულა | 0.10-ზე ნაკლები 1.8-დან 0 ქულამდე | ||
| შემცირების ყოველ მეასედზე (0,01) აკლდება 0,2 ქულა | 1 ან მეტი – 11 ქულა | 0,99 – 0,8 10,8 – 7 ქულა | 0,79 – 0,70 6,8 – 5 ქულა | 0.69 – 0.60 4.8 – 3 ქულა | 0.59 ან ნაკლები 2.8-დან 0 ქულამდე | |
| 2 ან მეტი – 20 ქულა 1.7-დან 2-მდე – 19 ქულა | 1.69 – 1.5 18.7-დან 13 ქულამდე | 1.49 – 1.3 12.7-დან 7 ქულამდე | 1.29 – 1.00 6.7-დან 1 ქულამდე | 0.99 ან ნაკლები 0.7-დან 0 ქულამდე | ||
| შემცირების ყოველ მეასედზე (0,01) აკლდება 0,2 ქულა | 0.5 ან მეტი – 10 ქულა | 0.49 – 0.40 9.8-დან 8 ქულამდე | 0.39 – 0.30 7.8-დან 6 ქულამდე | 0,29 – 0,2 | 0.2-ზე ნაკლები 3.8-დან 0 ქულამდე | |
| მე-12 ცხრილის გაგრძელება | ||||||
| ფინანსური მდგომარეობის მაჩვენებლები | კრიტერიუმის შემცირების პირობები | კლასის საზღვრები კრიტერიუმების მიხედვით | ||||
| 1 კლასი | მე-2 კლასი | მე-3 კლასი | მე-4 კლასი | მე-5 კლასი | ||
| შემცირების ყოველ მეასედზე (0,01) აკლდება 0,3 ქულა | 0,5 ან მეტი – 12,5 ქულა | 0.49 – 0.4 12.2-დან 9.5 ქულამდე | 0.39 – 0.2 9.2-დან 3.5 ქულამდე | 0.19 – 0.1 3.2-დან 0.5 ქულამდე | 0.1-ზე ნაკლები – 0.2 ქულა | |
| გაზრდის ყოველ მეასედზე (0,01) აკლდება 0,3 ქულა | 0.7-დან 1-მდე ნაკლები - 17.5-დან 17.1 ქულამდე | 1.01–1.22 17-დან 10.7 ქულამდე | 1.23–1.44 10.4-დან 4.1 ქულამდე | 1.45–1.56 3.8-დან 0.5 ქულამდე | 1.57 ან მეტი 0.2-დან 0 ქულამდე | |
| ავტონომიის კოეფიციენტი | შემცირების ყოველ მეასედზე (0,01) აკლდება 0,4 ქულა | 0.5 - 0.6 ან მეტი 10-9 ქულით | 0.49–0.45 8-დან 6.4 ქულამდე | 0.44–0.40 6-დან 4.4 ქულამდე | 0.39–0.31 4-დან 0.8 ქულამდე | 0.30 ან ნაკლები - 0.4-დან 0 ქულამდე |
| შემცირების ყოველ მეასედზე (0.1) აკლდება 1 ქულა | 0.8 ან მეტი – 5 ქულა | 0.79–0.70 – 4 ქულა | 0.69-0.60 – 3 ქულა | 0.59–0.50 – 2 ქულა | 0.49 ან ნაკლები - 1-დან 0 ქულამდე | |
| კლასის საზღვრები | 100 – 97,6 ქულა | 94,3 –68,6 ქულა | 65.7 – 39 ქულა | 36.1– 13.8 ქულა | 10.9 – 0 ქულა |
მე-4 კლასი- ეს არის არასტაბილური ფინანსური მდგომარეობის მქონე ორგანიზაციები. მათთან ურთიერთობისას არის გარკვეული ფინანსური რისკი. მათ აქვთ არადამაკმაყოფილებელი კაპიტალის სტრუქტურა და მათი გადახდისუნარიანობა მისაღები ღირებულებების ქვედა ზღვარზეა. ასეთი ორგანიზაციების მოგება, როგორც წესი, არ არის ან ძალიან უმნიშვნელოა, საკმარისია მხოლოდ სავალდებულო გადახდებიბიუჯეტს.
მე-5 კლასი- ეს არის კრიზისული ფინანსური მდგომარეობის მქონე ორგანიზაციები. ისინი გადახდისუუნარო და ფინანსური თვალსაზრისით სრულიად არამდგრადი არიან. ეს საწარმოები წამგებიანია.
გაანალიზებული ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის ზოგადი შეფასება მოცემულია ცხრილში. 13.
ცხრილი 13. ფინანსური მდგომარეობის დონის კლასიფიკაცია
| ფინანსური მდგომარეობის მაჩვენებლები | წლის დასაწყისისთვის | Წლის ბოლოს | ||
| ფაქტი. კოეფიციენტის მნიშვნელობა | ქულების რაოდენობა | ფაქტი. კოეფიციენტის მნიშვნელობა | ქულების რაოდენობა | |
| ლიკვიდობის აბსოლუტური კოეფიციენტი | ||||
| ლიკვიდობის შუალედური კოეფიციენტი | ||||
| Მიმდინარე თანაფარდობა | ||||
| გააზიარეთ საბრუნავი კაპიტალიაქტივებში | ||||
| SOS უსაფრთხოების კოეფიციენტი | ||||
| ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტი | ||||
| ავტონომიის კოეფიციენტი | ||||
| გრძელვადიანი ფინანსური დამოუკიდებლობის კოეფიციენტი | ||||
| სულ |
გაანგარიშების მონაცემების საფუძველზე განსაზღვრეთ გაანალიზებული ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის კლასი.
5.3. საკრედიტო ანალიზი
ამ ქვეგანყოფილებაში აუცილებელია გაანალიზებული ორგანიზაციის კრედიტუნარიანობის ანალიზი რუსეთის სბერბანკის მეთოდოლოგიის მიხედვით (დამტკიცებული სესხების გაცემის რეგლამენტით). იურიდიული პირებირუსეთის სბერბანკი და მისი ფილიალები 1997 წლის 8 დეკემბრის No285-r).
ცხრილი 14. საწარმოს კრედიტუნარიანობის შეფასება
| ინდექსი | Რეალური ღირებულება | კატეგორია | ინდიკატორი წონა | ქულების გაანგარიშება | ცნობისთვის: ინდიკატორის კატეგორიები | ||
| 1 კატეგორია | მე-2 კატეგორია | 3 კატეგორია | |||||
| ლიკვიდობის აბსოლუტური კოეფიციენტი | 0,11 | 0.2 და ზემოთ | 0,15-0,2 | 0.15-ზე ნაკლები | |||
| ლიკვიდობის შუალედური კოეფიციენტი | 0,05 | 0.8 და ზემოთ | 0,5-0,8 | 0.5-ზე ნაკლები | |||
| Მიმდინარე თანაფარდობა | 0,42 | 2.0 და უფრო მაღალი | 1,0-2,0 | 1.0-ზე ნაკლები | |||
| დაფინანსების კოეფიციენტი | 0,21 | 0.6 და ზემოთ | 0,4-0,6 | 0.4-ზე ნაკლები | |||
| ძირითადი საქმიანობის მომგებიანობა (გაყიდვები) | 0,21 | 0.15 და ზემოთ | 0.15-ზე ნაკლები | ნერენტაბ. | |||
| სულ | X | X |
Sberbank მეთოდოლოგიის შესაბამისად, მსესხებლები იყოფა სამ კლასად მიღებული ქულების ოდენობიდან გამომდინარე:
· პირველი კლასის – რომლის დაკრედიტება ეჭვგარეშეა (ქულების ჯამი 1-დან 1.05-მდე);
· მეორე კლასი - დაკრედიტება მოითხოვს დაბალანსებულ მიდგომას (1,05-ზე მეტი, მაგრამ 2,42-ზე ნაკლები);
· მესამე კლასი – დაკრედიტება დაკავშირებულია გაზრდილ რისკთან (2.42 და ზემოთ).
5.4. გაკოტრების ალბათობის პროგნოზი
აუცილებელია აირჩიოს მეთოდი და შეფასდეს გაანალიზებული ორგანიზაციის გაკოტრების ალბათობა.
გაკოტრების ალბათობის შეფასების მეთოდები
საწარმოს გაკოტრების საფრთხის შეფასების ინდიკატორების მოცემული სისტემა შეიძლება გაფართოვდეს მისი მახასიათებლების გათვალისწინებით. ფინანსური საქმიანობადა დიაგნოსტიკური მიზნებისთვის.
გადახდისუუნარობის (გაკოტრების შესახებ) კანონის გამოსვლით არ გაუქმებულა საწარმოთა ფინანსური მდგომარეობის შეფასების და არადამაკმაყოფილებელი საბალანსო სტრუქტურის დადგენის მეთოდოლოგიური დებულება (No31-r 08/12/1994 წ.).
ამ მეთოდოლოგიური რეგლამენტის მიხედვით, ბალანსის არადამაკმაყოფილებელი სტრუქტურის შეფასება განხორციელდა სამი ინდიკატორის საფუძველზე:
1) დენის თანაფარდობა ( TOტ.ლ.);
2) კაპიტალის კოეფიციენტი ( TOსიმსუქნე.);
3) გადახდისუნარიანობის დაკარგვის (აღდგენის) კოეფიციენტი, რომლის გაანგარიშება მოცემულია ცხრილში. 1:
ცხრილი 15. ბალანსის სტრუქტურის შეფასება
გადახდისუნარიანობის აღდგენის კოეფიციენტი გამოითვლება 6 თვის ვადით, ხოლო გადახდისუნარიანობის ზარალის კოეფიციენტი გამოითვლება 3 თვის ვადით. გაანგარიშების ფორმულაში მიმდინარე ლიკვიდურობის კოეფიციენტს აქვს მნიშვნელობა პერიოდის ბოლოს, შემდეგ ვიღებთ Δ - აბსოლუტურ გადახრას (მნიშვნელობა წლის დასაწყისში მინუს წლის ბოლოს). თუ კოეფიციენტი TOღირებულებას იღებს< მე- ეს მიუთითებს იმაზე, რომ ორგანიზაციას არ აქვს რეალური შესაძლებლობა უახლოეს მომავალში აღადგინოს გადახდისუნარიანობა.
გამოთვლილია, რომ იმისთვის, რომ მიმდინარე ლიკვიდობის და საბრუნავი კაპიტალის კოეფიციენტები იყოს ოპტიმალური (> 2 და > 0,1, შესაბამისად), ორგანიზაციის ზარალი უნდა იყოს მიმდინარე აქტივების ოდენობის 40%-მდე, ხოლო გრძელვადიანი სესხები და სესხები. უნდა იყოს მიმდინარე აქტივების ოდენობის 80%. მაგრამ ასეთი საბალანსო სტრუქტურა ახლა პრაქტიკულად არ არის ნაპოვნი (ყოველ შემთხვევაში გრძელვადიან ვალდებულებებთან მიმართებაში).
რაც შეეხება გაკოტრების ალბათობის პროგნოზირების უცხოურ გამოცდილებას, ფინანსურმა ანალიტიკოსმა უილიამ ბივერმა შემოგვთავაზა ინდიკატორების საკუთარი სისტემა საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის შესაფასებლად, რათა დადგინდეს გაკოტრება. Beaver-ის ინდიკატორების სისტემა ნაჩვენებია ცხრილში 2
ცხრილი 16. Beaver Scorecard
| ინდიკატორის სახელი | Გაანგარიშება | ინდიკატორის მნიშვნელობა | ||
| ჯგუფი 1 ნორმალური ფინანსური მდგომარეობა | ჯგუფი 2 არასტაბილური ფინანსური მდგომარეობა | ჯგუფი 3 ფინანსური კრიზისი | ||
| 1. თახვის კოეფიციენტი | 0.35-ზე მეტი | 0.17-დან 0.3-მდე | 0.16-დან –0.15-მდე | |
| 2. მიმდინარე თანაფარდობა | 2 < Kтл < 3,2 | 1 < Kтл < 2 | ქტლ<1 | |
| 3. ეკონომიკური მომგებიანობა, % | 6-8 ან მეტი | 5–2 | 1-დან - 22-მდე | |
| 4. გადაცემათა კოეფიციენტი | 0.35-ზე ნაკლები | 0,40–0,60 | 0.80 ან მეტი | |
| 5. SOS უსაფრთხოების კოეფიციენტი | 0.4 ან მეტი | 0,3–0,1 | 0.1-ზე ნაკლები |
გაკოტრების ალბათობის შესაფასებლად გამოიყენება ორფაქტორიანი მოდელი. ამისთვის შერჩეულია ორი ძირითადი ინდიკატორი, რომლებზეც დამოკიდებულია ორგანიზაციის გაკოტრების ალბათობა. ამერიკულ პრაქტიკაში გაკოტრების ალბათობის საბოლოო ინდიკატორის (Δ) დასადგენად გამოიყენება მიმდინარე ლიკვიდობის მაჩვენებელი და ნასესხები სახსრების წილი აქტივებში. ისინი მრავლდება შესაბამის მუდმივებზე - პრაქტიკული გამოთვლებით განსაზღვრული წონის კოეფიციენტებით (a, p, y). შედეგი არის შემდეგი ფორმულა:
a = –0,3877; p = –1,0736; y= +0.0579.
თუ გაანგარიშების შედეგად მნიშვნელობა Z 2< 0, то вероятность банкротства невелика. Если же Z 2 >0, მაშინ დიდია გაანალიზებული საწარმოს გაკოტრების ალბათობა.
უნდა გვახსოვდეს, რომ რუსეთში, შეერთებული შტატებისგან განსხვავებით, არსებობს სხვადასხვა ფინანსური პირობები, სხვადასხვა ინფლაციის მაჩვენებელი, განსხვავებული დაკრედიტების პირობები, განსხვავებული საგადასახადო სისტემა, განსხვავებული შრომის პროდუქტიულობა, კაპიტალის პროდუქტიულობა და ა.შ.
ორფაქტორიანი მოდელი არ იძლევა ყოვლისმომცველი შეფასებაორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობა. ამიტომ, უცხოელი ანალიტიკოსები იყენებენ ედვარდ ალტმანის ხუთფაქტორიან მოდელს (Z 5). ეს არის ხაზოვანი დისკრიმინაციული ფუნქცია, რომლის კოეფიციენტები გამოითვლება 33 კომპანიის მოსახლეობის კვლევის მონაცემების საფუძველზე.
Z 5 =1.2 (მიმდინარე აქტივები - მიმდინარე ვალდებულებები/ყველა ვალდებულება) + 1.4 (განაწილებული მოგება/ყველა აქტივი) + 3.3 (მოგება გადასახადამდე/ყველა აქტივი) + 0.6 ( მარკეტის ფასიჩვეულებრივი და პრივილეგირებული აქციები/ყველა აქტივი) + 0,999 (შემოსავლები გაყიდვიდან/ყველა აქტივი)
თუ Z 5< 1,8 - вероятность банкротства очень высокая;
1,81 < Z 5 < 2,7 - вероятность банкротства средняя;
2,8 < Z 5 < 2,9 - банкротство возможно, но при определенных обстоятельствах;
Z 5 > 3.0 - გაკოტრების ძალიან დაბალი ალბათობა.
ეს მოდელი რუსულ პირობებში გამოიყენება მხოლოდ სააქციო კომპანიებისთვის, რომელთა აქციები თავისუფლად ივაჭრება ბაზარზე ძვირფასი ქაღალდები, ე.ი. აქვს საბაზრო ღირებულება.
არსებობს კიდევ ერთი ალტმანის მოდელი 1983 წლიდან, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას გამოთვლებისთვის არა მხოლოდ სააქციო საზოგადოება ღია ტიპისდა ყველასთვის საწარმოო საწარმოები. იგი ასევე მოიცავს ხუთ ინდიკატორს, მაგრამ განსხვავებული მუდმივებით:
სადაც x 1 არის სწორის შეფარდება საბრუნავი კაპიტალისაწარმოს მიმდინარე აქტივების ოდენობაზე, ანუ SOS უსაფრთხოების კოეფიციენტზე;
x 2 - წმინდა მოგების შეფარდება საწარმოს აქტივების ღირებულებასთან, ე.ი. ეკონომიკური მომგებიანობა, კოეფიციენტი;
x 3 – გადასახადამდე მოგების შეფარდება საწარმოს აქტივების ღირებულებასთან – კოეფიციენტი;
x 4 – სააქციო კაპიტალის ოდენობის თანაფარდობა საწარმოს ნასესხები კაპიტალის ოდენობასთან – კოეფიციენტი;
x 5 – პროდუქციის რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავლის თანაფარდობა საწარმოს აქტივების ღირებულებასთან, ე.ი. რესურს ეფექტურობა, – კოეფიციენტი.
თუ ინდიკატორის მნიშვნელობა Z F< 1,23, то вероятность банкротства очень высокая. А если Z F >1.23, მაშინ კომპანიას უახლოეს მომავალში გაკოტრების საფრთხე არ ემუქრება.
უნდა აღინიშნოს, რომ ამ მოდელებში შეწონილი კოეფიციენტები-მუდმივები გამოითვლება საფუძველზე ფინანსური პირობები, განვითარებული აშშ-ში. ლოგიკური იქნებოდა გაკოტრებული რუსული საწარმოების გაანალიზება და შესაბამისი მუდმივი კოეფიციენტების გამოთვლა რუსეთის ეკონომიკა. თუმცა ბევრის გაკოტრება რუსული ორგანიზაციებიეს, უპირველეს ყოვლისა, განპირობებულია მათი ჩართულობით გადაუხდელობების სისტემაში, რომელიც გამოწვეულია გარე, პრაქტიკულად უკონტროლო ფაქტორების გავლენით. და შესაძლებელია ნებისმიერი ეკონომიკური სიტუაციის, მათ შორის გაკოტრების პროგნოზირება, მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ თქვენ გაქვთ ინფორმაცია გარე ფაქტორების ცვლილების ტენდენციების შესახებ. რა თქმა უნდა, უფრო ზუსტი შედეგის მიღება შესაძლებელია შედარებით სტაბილურ ეკონომიკურ პირობებში.
ბელორუსის რესპუბლიკამ ასევე შეიმუშავა დისკრიმინაციული ფაქტორის მოდელი საწარმოების გაკოტრების რისკის დიაგნოსტიკისთვის:
ZB= 0,111 x 1 + 13,239x 2 + 1,676x j + 0,515x 4 + 3,80x 5, (19)
სადაც x 1 არის საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის შეფარდება საწარმოს მიმდინარე აქტივების რაოდენობასთან, ე.ი. SOS უსაფრთხოების კოეფიციენტი;
x 2 – მიმდინარე აქტივების თანაფარდობა საწარმოს გრძელვადიანი აქტივების ღირებულებასთან;
x j – პროდუქციის რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავლის თანაფარდობა საწარმოს აქტივების ღირებულებასთან, ე.ი. რესურსების ეფექტურობა;
x 4 - წმინდა მოგების შეფარდება საწარმოს აქტივების ღირებულებასთან, ე.ი. ეკონომიკური მომგებიანობა, %
x 5 – სააქციო კაპიტალის ოდენობის თანაფარდობა საწარმოს მთლიანი კაპიტალის ოდენობასთან, ე.ი. ავტონომიის კოეფიციენტი
თუ: ღირებულება ZB > 8, მაშინ კომპანიას არ ემუქრება გაკოტრების საფრთხე;
5 < ZБ < 8, то риск банкротства есть, но небольшой;
3 < ZБ < 5, то финансовое состояние среднее, риск банкротства имеется при определенных обстоятельствах;
1 < ZБ < 3, то финансовое состояние неустойчивое, существует реальная угроза несостоятельности в ближайшее время;
ზბ< 1, то такое предприятие – банкрот.
დასკვნა უნდა ასახავდეს ძირითად დასკვნებს ყველა ნაწილისთვის და უზრუნველყოს რეკომენდაციები გამოვლენილი ყველაზე მნიშვნელოვანი პრობლემური სიტუაციების შეცვლისთვის.
გამოყენებული ლიტერატურის სია
1. საგადასახადო კოდექსი რუსეთის ფედერაცია(მეორე ნაწილი): ფედერალური კანონი RF დათარიღებული 08/05/2000 No 117-FZ. ConsultantPlus: VersionProf, 1998–2002.
2. გლაზოვი მ.მ.ფინანსური ანალიზი და დიაგნოსტიკა ეკონომიკური აქტივობასაწარმოები: სახელმძღვანელო. უნივერსიტეტებისთვის. – პეტერბურგი: „ანდრეევსკის გამომცემლობა“, 2006. – 448გვ.
3. კოვალევი ვ.ვ.ფინანსური ანალიზი. – მ.: ფინანსები და სტატისტიკა, 2000. – 418გვ.
4. სავიცკაია გ.ვ.საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი. – M.: INFRA-M, 2006. – 330გვ.
5. დანილოვი E. N., Abarnikova V. E., Shipikov L. K.ფინანსური საქმიანობის ანალიზი საბიუჯეტო და სამეცნიერო დაწესებულებებში: სახელმძღვანელო. შემწეობა. – მინსკი: ეკოპერსპექტივა, 2005. – 336გვ.
6. დონცოვა ლ.ვ., ნიკიფოროვა ნ.ა.ანალიზი ფინანსური ანგარიშგება: სახელმძღვანელო. – მე-3 გამოცემა, შესწორებული. და დამატებითი – მ.: გამომცემლობა დელო და სერვისი, 2005. – 368გვ.
გაიდლაინებიკურსის პროექტისთვის დისციპლინაში „საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი და დიაგნოსტიკა“ თემაზე: „ეკონომიკური პოტენციალის დიაგნოსტიკა“. კომერციული საწარმო»
შედგენილია მაკაროვა სვეტლანა მიხაილოვნა
კორექტორი ე.ს. დენისოვი
ხელმოწერილია გამოსაქვეყნებლად 12/00/08. ფორმატი 60x84/16. ოფსეტური ქაღალდი. Times შრიფტი. პირობითი ღუმელი ლ. აკადემიური რედ. ლ. ტირაჟი 50 ეგზემპლარი. ბრძანება No155
დაბეჭდილია IzhSTU-ს გამომცემლობის სტამბაში.
426069. იჟევსკი, სტუდენჩესკაია, 7
გამოქვეყნების თარიღი: 2015-01-10; წაკითხვა: 832 | გვერდი საავტორო უფლებების დარღვევა | შეუკვეთეთ ნაშრომის დაწერა
ვებგვერდი - Studopedia.Org - 2014-2020 წწ. Studiopedia არ არის განთავსებული მასალების ავტორი. მაგრამ ის უზრუნველყოფს უფასო გამოყენებას(0.017 წმ) ...IN საანგარიშო წელიგაიზარდა პროდუქციის გაყიდვების მოცულობა 19,776 ათასი რუბლით. ანუ 5.2%, ასევე ზრდა სრული ღირებულებაპროდუქტები 20544 ათასი რუბლისთვის. ანუ 5,5%. ამასთან, ღირებულების ზრდის ტემპი აჭარბებს გაყიდვების მოცულობის ზრდის ტემპს 0,3%-ით, შესაბამისად, ღირებულების ზრდა იწვევს მოგების ოდენობის შემცირებას.
საანგარიშო წელს დაფიქსირდა პროდუქციის გაყიდვიდან მოგების შემცირება 768 ათასი რუბლით. ანუ 7.4% ბაზისთან შედარებით.
ასევე საანგარიშო წელს საწარმოში დასაქმებულთა რაოდენობა 20 ადამიანით შემცირდა. საწარმოში დასაქმებულთა რაოდენობის შემცირებას თან ახლავს გამოშვების ზრდა. ერთ მუშაკზე გამომუშავება გაიზარდა 86 ათასი რუბლით. ან 110%. ამავდროულად, გამომუშავება ერთ მუშაკზე გაიზარდა 112 ათასი რუბლით. ანუ 111%. ეს მიუთითებს გამოყენების ეფექტურობაზე შრომითი რესურსებიკომპანია გაიზარდა.
ღირებულების მაჩვენებელი 1 რუბლზე. გაყიდვების მოცულობა საანგარიშო წელს გაიზარდა 1 კოპით. ეს მაჩვენებელი ახასიათებს საწარმოს ეფექტურობას, რადგან აჩვენებს ხარჯების რაოდენობას 1 რუბლში. შემოსავალი. აქედან გამომდინარე, ამ მაჩვენებლის ზრდა 1 კაპიკით. გამოიწვევს მოგების შემცირებას შემოსავლის თითოეულ რუბლში 1 კაპიკით.
მომგებიანობა ასახავს საწარმოს საბოლოო შედეგებს. მთლიანი მომგებიანობის დონე საანგარიშო წელს 0.4%-ით შემცირდა. ეს მიუთითებს იმაზე, რომ საწარმო თვითკმარის დონეზეა.
OPF-ის გამოყენების ეფექტურობის გასაანალიზებლად გაანალიზდა ისეთი მაჩვენებლების დინამიკა, როგორიცაა: კაპიტალის პროდუქტიულობა, კაპიტალის ინტენსივობა, კაპიტალის მომგებიანობა, კაპიტალი-შრომის თანაფარდობა.
აქტივებზე დაბრუნება გვიჩვენებს რამდენი რუბლი შემოსავალი მიიღო საწარმომ OPF-ის წარმოებაში ინვესტირებული თითოეული რუბლიდან. საანგარიშო წელს ფინანსური შემოსავალი გაიზარდა 0,92 რუბლით. ეს მიუთითებს OPF გამოყენების ეფექტურობის უმნიშვნელო ზრდაზე.
კაპიტალის ინტენსივობა გვიჩვენებს, თუ რამდენი OPF დაიხარჯა 1 რუბლის მისაღებად. შემოსავალი. საანგარიშო პერიოდში ცვლილებები არ ყოფილა.
კაპიტალის დაბრუნება ახასიათებს მოგების ოდენობას, რომელსაც საწარმო იღებს 1 რუბლიდან. OPF. საანგარიშო წელს ის 12,5%-ით შემცირდა. ეს მიუთითებს OPF გამოყენების ეფექტურობის შემცირებაზე.
კაპიტალი-შრომის თანაფარდობა ახასიათებს საერთო ფონდის რომელ ნაწილს ღირებულების თვალსაზრისითანგარიშებია 1 თანამშრომელი. საანგარიშო პერიოდში PV გაიზარდა 2,2 ათასი რუბლით. სულზე. FV უფრო მეტია ვიდრე FO, შესაბამისად, საწარმოს აქვს გამოუყენებელი აღჭურვილობა, რაც ნიშნავს, რომ არსებობს რეზერვები OPF-ის გამოყენების გასაუმჯობესებლად.
საწარმოში საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების დასახასიათებლად გაანალიზდა შემდეგი ინდიკატორები: ბრუნვის კოეფიციენტი, დატვირთვის ფაქტორი, საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის ხანგრძლივობა.
ბრუნვის კოეფიციენტი ძირითადად გამოიყენება გარკვეული პერიოდის განმავლობაში აქტივების ბრუნვის ოდენობის დასადგენად. საანგარიშო პერიოდში ამ მაჩვენებლის მატება საბაზისო პერიოდთან შედარებით 3,64 რევოლუციით მიუთითებს ძირითადი საშუალებების ბრუნვის მაჩვენებლის ზრდაზე.
საანგარიშო პერიოდში 1 რევოლუციის ხანგრძლივობა 17,3 დღით შემცირდა. ეს მიუთითებს იმაზე, რომ OS ეფექტურად გამოიყენება საწარმოში. ძირითადი საშუალებების ეფექტური გამოყენების შემთხვევაში ბრუნვის კოეფიციენტი დროთა განმავლობაში უნდა გაიზარდოს, ხოლო ძირითადი საშუალებების ბრუნვის ხანგრძლივობა შემცირდეს.
საანგარიშო წელს, საბაზისო წელთან შედარებით, მეტი აღჭურვილობა მიიღეს 5,261 ათასი რუბლით. და 8294 ათასი რუბლით. OPF-ის აქტიური ნაწილი. ამასთან, აქტიური ნაწილის წილის კლება არ დაფიქსირებულა. და საბაზისო წელს პენსიაზე მეტი აღჭურვილობა იქნა გამოყვანილი, ვიდრე საანგარიშო წელს 13,591 ათასი რუბლით. და 339 ათასი რუბლი. აქტიური ნაწილი. და საანგარიშო წელს ამოვარდა ნაკლები აღჭურვილობაროგორი იყო ზრდის ტემპი?
ეს მდგომარეობა დამახასიათებელია საწარმოებისთვის, რომლებიც აფართოებენ თავიანთ საქმიანობას.
ჩართულია ამ საწარმოს OPF-ის სტრუქტურა შეიძლება ჩაითვალოს პროგრესულად, რადგან აქტიური ნაწილის წილი >50%-ია და დინამიკაში აგრძელებს ზრდას. საანგარიშო წელს ამ მაჩვენებლის მცირე ზრდა დაფიქსირდა. საბაზო წლის 0.62%-დან საანგარიშო წელს 0.87%-ს მიაღწია. დინამიკაში ამ მაჩვენებლის გაზრდა ერთ-ერთი პროგრესული მიმართულებაა ტექნიკური განვითარებასაწარმოები.
შესაბამისად, საწარმოს აქვს გამოუყენებელი აღჭურვილობა, რაც ნიშნავს, რომ არსებობს რეზერვები OPF-ის გამოყენების გასაუმჯობესებლად.
რეალური ხელმისაწვდომობა ტექნოლოგიური აღჭურვილობასაანგარიშო წელს შეესაბამება დაგეგმილ მოთხოვნას.
საანგარიშო პერიოდში დაფიქსირდა პოტენციური EF-ის ზრდა 3,2 ათასი რუბლით / ადამიანზე. ან 5%. და მანქანებისა და აღჭურვილობის PV (ფაქტობრივი) 19.0 ათასი რუბლი / ადამიანი. ანუ 48%.
გამოყენებული აღჭურვილობის ხარისხი ოპტიმალურია, ვინაიდან ექსპლუატაციისთვის მიღებული აღჭურვილობის წილი და არსებული აღჭურვილობის გამოყენების მაჩვენებელი უდრის 1-ს. შესაბამისად, საწარმოში არსებული ყველა მოწყობილობა ჩართულია ტექნოლოგიურ პროცესში.
საანგარიშო წელს ფინანსური გადასახადი გაიზარდა 1 რუბლით. ეს ნიშნავს, რომ საწარმოს შემოსავალი ყოველი რუბლიდან მიღებული OPF-ის წარმოებაში გაიზარდა 92 კაპიკით.
ეს მიუთითებს OPF გამოყენების ეფექტურობის ზრდაზე.
საწარმოს არამატერიალური აქტივები მოიცავს ინტელექტუალური საკუთრების ობიექტებს და, კერძოდ, ეს არის საავტორო უფლებების მფლობელის ექსკლუზიური უფლება კომპიუტერულ პროგრამებსა და მონაცემთა ბაზებზე. ისინი შეადგენენ მთლიანი მოცულობის 100%-ს.
საანგარიშო წლის განმავლობაში არამატერიალური აქტივების ცვლილება არ მომხდარა.
დამატებითი შემოსავალი ამ ტიპისარ მოაქვს არამატერიალური აქტივები. აქედან გამომდინარე, შეუძლებელია არამატერიალური აქტივების გამოყენების ეფექტურობის შეფასება.
ფაქტობრივი ქვითარი ინვენტარისაბაზო წელს და საანგარიშო წელს შეესაბამება მათ დაგეგმილ საჭიროებას, ვინაიდან ამ თანასწორობიდან გადახრამ შეიძლება გამოიწვიოს საწყობებში მარაგის გადაჭარბებული დაგროვება, რაც საბოლოოდ გამოიწვევს საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის შენელებას. ინვენტარის მიღების შემცირება გამოწვეული იყო ხანძრის შემდეგ რეკონსტრუქციისა და კოსმეტიკური რემონტის პერიოდში ზოგიერთი მაღაზიის განადგურებამ.
საანგარიშო წელს გაიზარდა მარაგის მოხმარება. პურის გამოყენება 1%-ით მეტი დაიწყო; საკონდიტრო ნაწარმი 1,%-ით; რძე და რძის პროდუქტები 13,0%-ით; კვერცხი 3%-ით; ფქვილი 20,3%-ით; ჩაი 9,0%-ით; მცენარეული ზეთი 14.0%-ით მარაგების მოხმარების ეს ზრდა განპირობებულია გეგმის ცვლილებით.
ზოგადად, გაიზარდა მატერიალური ხარჯების რაოდენობა. მაგრამ გამოთვლილი მონაცემები აჩვენებს შემდეგს.
საანგარიშო წელს გაიზარდა მატერიალური ხარჯების ოდენობა 1 რუბლზე. წარმოების მოცულობა. ამას მოწმობს ის ფაქტი, რომ საბაზისო წელს ხარჯები იყო 5 კაპიკი, ხოლო საანგარიშო წელს გაიზარდა 1 კაპიკით. და შეადგენდა 6 კაპიკს.
წარმოების მოცულობა თითოეულ რუბლზე. ინვესტიცია წარმოებაში მატერიალური რესურსებიასევე შემცირდა საანგარიშო წელს. 18.6 რუბლიდან. 16,5 რუბლამდე, ე.ი. 2.1 კოპით.
MOv ME^ - ეს მაჩვენებელია არაეფექტური გამოყენებამატერიალური რესურსები.
დასაქმებულთა რეალური რაოდენობა შეესაბამება დაგეგმილ მოთხოვნას. კატეგორიაში „ძირითადი პერსონალი“ 20 ადამიანის დეფიციტია, ხოლო კატეგორიებში „დამხმარე პერსონალი“ და „ადმინისტრაციული და მენეჯერული პერსონალი“ უცვლელია. ასევე იყო გადახრა „ძირითადი პერსონალის“ კატეგორიაში საბაზისო წელს.
აქედან გამომდინარე, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ კომპანიას არ სჭირდება შრომითი რესურსი, რადგან ეს გამოწვეულია მაღაზიების გარკვეული რაოდენობის განკარგვით.
საწარმოში მომუშავე საერთო რაოდენობაში ყველაზე დიდი წილი ძირითადი პერსონალი - 83,7%. ადმინისტრაციული და მმართველი პერსონალის წილი 14,0%, დამხმარე პერსონალის წილი 2,3%.
ვინაიდან ყველაზე დიდი წილი მთავარ პერსონალზე მოდის, მენეჯმენტის სტრუქტურა შეიძლება ჩაითვალოს ეფექტური
საშუალო თანამშრომელთა რაოდენობაპერსონალი საანგარიშო წელს 20 ადამიანით შემცირდა. საწყისთან შედარებით. ეს ძირითადად გამოწვეული იყო პერსონალის გამგზავრების ბრუნვის კოეფიციენტის 0.3%-ით ზრდით. მუდმივი პერსონალი 20 კაცით შემცირდა. შესაბამისად, საანგარიშო წელს პერსონალის შენარჩუნების მაჩვენებელი 0.1%-ით შემცირდა.
ეს მიუთითებს შრომითი რესურსების გამოყენების ეფექტიანობის გაუარესებაზე.
საანგარიშო წელს საწარმოში ძირითადი მუშაკების რაოდენობა უცვლელი დარჩა. ამავდროულად, გამომუშავება ერთ მუშაკზე გაიზარდა 112 ათასი რუბლით. ანუ 111%. ხოლო პროდუქციის გაყიდვების მოცულობა გაიზარდა 19,776 ათასი რუბლით, რამაც შეადგინა 105.2%.
ეს მიუთითებს იმაზე, რომ გაიზარდა საწარმოში შრომითი რესურსების გამოყენების ეფექტურობა. და შედეგი იყო შრომის პროდუქტიულობის ზრდა. და ამას, თავის მხრივ, თან ახლავს გაყიდვების მოცულობის ზრდა.
საანგარიშო წელს შრომის ხარჯები გაიზარდა 6,526 ათასი რუბლით. ანუ 114%. ძირითადი პერსონალის ხარჯები გაიზარდა 5,128 ათასი რუბლით. ანუ 113%. ადმინისტრაციული და მენეჯმენტისთვის გაიზარდა 1199 ათასი რუბლით. ან 120%. ხოლო დამხმარე პერსონალისთვის 199 ათასი რუბლი. ანუ 119%.
შეიძლება დავასკვნათ, რომ ხარჯების ზრდა ძირითადად განპირობებული იყო ადმინისტრაციული, მენეჯმენტისა და დამხმარე პერსონალის გაზრდილ ხარჯებთან.
სახელფასო ფონდში ყველაზე დიდი წილი უკავია ძირითადი მუშაკების ხელფასს: 84.4% საბაზისო წელს და 83.6% საანგარიშო წელს. მეორე ადგილზეა ადმინისტრაციული და მენეჯერული პერსონალის ანაზღაურების ხარჯები: საბაზისო წელს 13,4%, ხოლო საანგარიშო წელს 14,1%. დამხმარე პერსონალი გამოყოფილია 2.2% საბაზისო წელს და 2.3% საანგარიშო წელს.
საანგარიშო წელს დაფიქსირდა დამხმარე პერსონალის შრომის ხარჯების წილი 0.1%-ით და ადმინისტრაციული და მენეჯერული პერსონალის 0.7%-ით, ხოლო ძირითადი პერსონალის შრომის ხარჯების წილი 0.8%-ით.
მუდმივი ნაწილი საბაზისო წელს 99.4%, ხოლო საანგარიშო წელს 99.97%. ამავდროულად, საანგარიშო წელს დაფიქსირდა მუდმივი ნაწილის წილის ზრდა 15.1%-ით და თავად მუდმივი ნაწილის ზრდა 6776.3 ათასი რუბლით.
საბაზისო წელს პრემიებმა და სხვა გადასახდელებმა შეადგინა 0,6%, ხოლო საანგარიშო წელს 0,03%, ე.ი. წილი 94,1%-ით შემცირდა.
საანგარიშო წელს სახელფასო სიდიდე გაიზარდა 114,4%-ით, ე.ი. 6526 ათასი რუბლით. შესაბამისად, ზომა საშუალო ხელფასები 1 მუშაობს. კერძოდ, 22,2 ათასი რუბლი. ანუ 122,2%. 1 მუშის საშუალო გამომუშავება გაიზარდა 110,2%-ით, რაც შეადგენს 89 ათას რუბლს ერთ ადამიანზე.
შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ შრომის პროდუქტიულობის ზრდის ტემპი უფრო სწრაფია, ვიდრე საშუალო ხელფასის ზრდის ტემპი. ეს ხელს უწყობს წარმოების ხარჯების შემცირებას და, შედეგად, მოგების გაზრდას.
საანგარიშო წლის პროდუქციის გაყიდვების მოცულობის გადაანგარიშებისას საბაზისო წლის ფასებში, შეგიძლიათ ნახოთ მოცულობის შემცირება 23,206 რუბლით. ანუ 6.1%-ით.
ეს იმაზე მეტყველებს, რომ საანგარიშო წელს ფასის ზრდა რომ არ ყოფილიყო, შემოსავალი იქნებოდა 23,206 რუბლი. ნაკლები.
ყველაზე დიდი წილი არის საცალო 95,8%, ხოლო ყველაზე პატარა მცირე საბითუმო 0,3%. საანგარიშო წელს ცვლილებები არ ყოფილა.
კომპანიას აქვს მცირემომსახურების გაყიდვების მოცულობის სეზონური რყევები.
როგორც საბაზისო წელს, ასევე მომსახურების გაყიდვების მოცულობა თითქმის ერთსა და იმავე დონეზე მერყეობს.
ცვალებადობის კოეფიციენტი, რომელიც ტოლია 0,01 საბაზისო წელს, აჩვენებს, რომ საწარმოს დატვირთვა მერყეობს დასაშვებ დონეზე თვეების მიხედვით, რადგან არ აღემატება 0.50 მნიშვნელობას. საანგარიშო წელს ცვალებადობის კოეფიციენტი უცვლელი დარჩა.
ცვალებადობის კოეფიციენტის ასეთი დაბალი მნიშვნელობა მიუთითებს იმაზე, რომ სეზონურობა საწარმოს საქმიანობაზე არსებით გავლენას არ ახდენს.
მატერიალური ხარჯები და შრომის ხარჯები არის ორი ძირითადი ელემენტი, რომლებიც ქმნიან წარმოების ღირებულებას.
მატერიალური ხარჯები შეადგენს ღირებულების 46.9%-ს საბაზისო წელს და 45.3%-ს საანგარიშო წელს. ამავდროულად, საანგარიშო წელს დაფიქსირდა მატერიალური დანახარჯების წილის შემცირება წარმოების ღირებულებაში 1%-ით.
შრომის ხარჯები საბაზისო წელს შეადგენს 12.2%-ს, ხოლო საანგარიშო წელს 13.3%-ს. მათი წილი წარმოების ხარჯებში გაიზარდა 1,1%-ით.
ღირებულების ყველაზე მცირე პროცენტი მოდის დარიცხული ამორტიზაციის ოდენობაზე: 0.6% საბაზისო წელს და 0.7% საანგარიშო წელს.
ზოგადად, წარმოების ღირებულება წელიწადში გაიზარდა 720,544 ათასი რუბლით. ეს ზრდა მოხდა მატერიალური ხარჯების ზრდის გამო.
ღირებულების ინდიკატორები 1 რუბლზე. გაყიდვები საანგარიშო წელს გაიზარდა 1 კაპიკით, მათ შორის 1 კაპიკით. მთლიანი ხარჯების შემცირებით
შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ თვითღირებულების ზრდა ძირითადად განპირობებული იყო პროდუქციის ფასების ცვლილებით.
პროდუქციის გაყიდვიდან მოგება შემცირდა 768 ათასი რუბლით. და შეადგინა 9659 ათასი რუბლი. სხვა შემოსავლებისა და ხარჯების ბალანსი უარყოფითია, ე.ი. წარმოადგენს ზარალს, რომელიც საანგარიშო წელს შემცირდა 3,865 ათასი რუბლით. და შეადგინა 4527 ათასი რუბლი. დასაბეგრი მოგება შემცირდა 2,873 ათასი რუბლით. და შეადგინა 3027 ათასი რუბლი.
ზარალი გაყიდვების ფიზიკური მოცულობის გავლენის შედეგად შემცირდა 729,9 ათასი რუბლით. მომსახურების ფასების ცვლილების შედეგად ზარალის ცვლილებამ შეადგინა +42982 ათასი რუბლი. და ღირებულების ცვლილების შედეგად, ზარალი შემცირდა 46,511 ათასი რუბლით. ზოგადად, ზარალი გაიზარდა 768 ათასი რუბლით, მაგრამ საწარმო დარჩა თვითშენარჩუნებული.
საბაზო პერიოდთან შედარებით მცირდება ბიზნეს საქმიანობის მომგებიანობა, გაყიდვებზე უკუგება, აქტივები და კაპიტალი, რაც მიუთითებს საწარმოს ეფექტურობის შემცირებაზე.
მოგების შემცირება 768 ათასი რუბლით. საანგარიშო წელს გამოიწვია ეკონომიკური მომგებიანობის 0.2%-ით შემცირება. ღირებულების 20,544 ათასი რუბლით გაზრდის გამო. გამოიწვია ეკონომიკური მომგებიანობის 0.1%-ით შემცირება.
მომგებიანობის დონე 0,3%-ით შემცირდა. ეს მიუთითებს იმაზე, რომ საწარმო არ გადასულა თვითკმარობის დონიდან თვითდაფინანსების დონეზე.
გარეთ მიმდინარე აქტივებიგაიზარდა 10,338 ათასი რუბლით. და შეადგინა 43,732 ათასი რუბლი; მიმდინარე აქტივები 16461 ათასი რუბლი. და შეადგინა 53952 ათასი რუბლი; კაპიტალი და რეზერვები 1001 ათასი რუბლისთვის. და შეადგინა 4674 ათასი რუბლი; მნიშვნელოვანი ზრდა შეინიშნება IV განყოფილებაში „გრძელვადიანი ვალდებულებები“ 49,091 ათასი რუბლით, რამაც შეადგინა 50,012 ათასი რუბლი; ასევე შემცირებულია მოკლევადიანი ვალდებულებები 23,293 ათასი რუბლით.
ამ ფორმის საფუძველზე შესაძლებელია საბალანსო სტრუქტურის ოპტიმალურობის შეფასება ფორმალური კრიტერიუმების მიხედვით.
ბალანსის სტრუქტურის ფორმალური კრიტერიუმების მიხედვით შეფასებისას ეს ბალანსის სტრუქტურა არ შეიძლება ჩაითვალოს ოპტიმალურად, ვინაიდან კრიტერიუმების არცერთი უთანასწორობა არ არის დაკმაყოფილებული.
ამ საწარმოს აქტივების სტრუქტურა წარმოდგენილია შემდეგი პროცენტული მაჩვენებლებით: არამატერიალური აქტივები - 0,04% საბაზისო წელს და 0,02% საანგარიშო წელს (წილის კლება 0,02%); ძირითადი საშუალებები - საბაზისო წელს 18,4%, ხოლო საანგარიშო წელს 20,3% (წილის ზრდა 1,9%); სხვა მიმდინარე აქტივები - 28,7% საბაზისო წელს და 24,4% საანგარიშო წელს (წილის კლება 4,3%); მატერიალური რესურსების მარაგები - საბაზისო წელს 0,9%, ხოლო საანგარიშო წელს 0,7% (წილის კლება 0,2%); მიმდინარე სამუშაოები - 0,1% საბაზისო წელს და 0,04% საანგარიშო წელს (წილის კლება 0,06%); დასრულებული პროდუქტიხოლო ხელახალი გასაყიდი საქონელი - 28,1% საბაზისო წელს და 26,7% საანგარიშო წელს (წილის კლება 1,4-ით); დებიტორული დავალიანება - 16.0% საბაზისო წელს და 14.5% საანგარიშო წელს (წილის კლება 1.5%); ნაღდი ფული - საბაზისო წელს 5,2%, ხოლო საანგარიშო წელს 7,6% (წილის ზრდა 2,4%); სხვა მიმდინარე აქტივები - 2.6% საბაზისო წელს და 5.7% საანგარიშო წელს (წილის ზრდა 3.1%).
მონაცემები აჩვენებს, რომ გრძელვადიანი აქტივების შემადგენლობაში ყველაზე მნიშვნელოვანი პუნქტია „ძირითადი აქტივები“ - 18.4% საბაზისო წელს და 20.3% საანგარიშო წელს და სხვა გრძელვადიანი აქტივები - 28.7% საბაზისო წელს და 24.4. % საანგარიშო წელს. ხოლო, როგორც მიმდინარე აქტივების ნაწილი - მზა პროდუქცია და გადაყიდვის საქონელი - 28.1% საბაზისო წელს და 26.7% საანგარიშო წელს, დებიტორული დავალიანება - 16.0% საბაზისო წელს და 14.5% საანგარიშო წელს.
საანგარიშო პერიოდში ბრუნვის კოეფიციენტის ზრდა საბაზისო პერიოდთან შედარებით 3,64 ბრუნით მიუთითებს ძირითადი საშუალებების ბრუნვის მაჩვენებლის ზრდაზე. ხოლო 1 რევოლუციის ხანგრძლივობის შემცირება საანგარიშო პერიოდში 17,3 დღით მიუთითებს იმაზე, რომ საწარმოში ოპერაციული სისტემები ეფექტურად გამოიყენება. საანგარიშო პერიოდში დაფიქსირდა დატვირთვის ფაქტორის შემცირება 0,05 რუბლით. ბრუნვის ზრდა და დატვირთვის ფაქტორის შემცირება მიუთითებს საბრუნავი კაპიტალის გადაჭარბებულ ხარჯვაზე.
ამ საწარმოს ვალდებულებების სტრუქტურა წარმოდგენილია შემდეგი პროცენტული მაჩვენებლით: 0.8% და 1.1% - ინვესტირებული კაპიტალი (წილის ზრდა 0.3%); 4.4% და 3.7% - გაუნაწილებელი მოგება (წილის კლება 0.7%); 0.7% და 51.2% - გრძელვადიანი სესხები და სესხები (წილის ზრდა 50.5%); 0,6% და 0,01% - სხვა გრძელვადიანი ვალდებულებები (წილის კლება 0,59%); 32,9% და 0,01% - მოკლევადიანი სესხები და სესხები (წილის კლება 32,89%); 28.3% და 23.6% - მომწოდებლებისა და კონტრაქტორების ანგარიშსწორება (წილის კლება 3.7%); 4.4% და 3.4% - საწარმოს პერსონალის წინაშე გადასახდელები (წილის კლება 1.0%); 0.4% და 0.5% - ბიუჯეტში გადასახდელები (წილის ზრდა 0.1%); 27.5% და 16.5% - სხვა გადასახდელები (წილის კლება 11.0-ით).
აქტივებისა და ვალდებულებების ჯგუფის თანაფარდობის შედეგების საფუძველზე შეიძლება გაკეთდეს შემდეგი დასკვნა: წლის დასაწყისში 3 უტოლობა არ ემთხვევა და წლის ბოლოს 1 უთანასწორობა არ ემთხვევა, და ვინაიდან თუ სულ მცირე ერთ-ერთი უთანასწორობა არ ემთხვევა, მაშინ საწარმოს ან შეზღუდულია სავალო ვალდებულებების აქტივების დაფარვის უნარი, ან არ აქვს ეს შესაძლებლობა. ამის საფუძველზე Mosprodtorg OJSC-ის ლიკვიდობა შეიძლება დახასიათდეს არასაკმარისი.
მოკლევადიან პერსპექტივაში საწარმოს გადახდისუნარიანობის შედეგებიდან გამომდინარე, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ წლის დასაწყისში აბსოლუტური ლიკვიდობის კოეფიციენტი იყო 0,1, ხოლო ბოლოს 0,2. საანგარიშო წელს საწარმოს შეუძლია თავისი გადასახდელი ანგარიშები 20%-ით დაფაროს ნაღდი ფულით.
სწრაფი ლიკვიდურობის კოეფიციენტი წლის დასაწყისში იყო 0.2%, ხოლო წლის ბოლოს 0.4%, რაც სტანდარტულ მნიშვნელობაზე დაბალია. შესაბამისად, კომპანიამ შეიძლება არ გადაიხადოს მიმდინარე ვალდებულებები არა მხოლოდ ნაღდი ფულის, არამედ გაწეული მომსახურების მოსალოდნელი ქვითრების ოდენობით.
მიმდინარე ლიკვიდურობის კოეფიციენტი წლის დასაწყისში 0,6%-ს შეადგენდა, ბოლოს კი 1,3%-ს. აქედან გამომდინარე, ეს კოეფიციენტი არ შეესაბამება სტანდარტულ მნიშვნელობას
ანალიზის შედეგები აჩვენებს, რომ კომპანია ვერ ახერხებს მოკლევადიანი ვალდებულებების მიმდინარე აქტივებით დაფარვას, შესაბამისად, გადახდისუუნაროა.
გრძელვადიან პერსპექტივაში საწარმოს გადახდისუნარიანობის ანალიზის შედეგებიდან ჩანს, რომ ავტონომიის კოეფიციენტი წლის დასაწყისში 0.05%-ს და ბოლოს 0.05%-ს უდრის, რაც გაცილებით დაბალია. სტანდარტული ღირებულება, შესაბამისად, სააქციო კაპიტალის წილი არასაკმარისია საწარმოს ქონების მთლიან ღირებულებაში.
კოეფიციენტი ფინანსური სტაბილურობაწლის ბოლოს აღწევს სტანდარტულ 0.6-ს. ეს გამოწვეული იყო გრძელვადიანი ვალდებულებების ზრდით. სპეციფიკური სიმძიმედაფინანსების წყაროები, რომლებიც კომპანიას შეუძლია დიდი ხნის განმავლობაში გამოიყენოს თავის საქმიანობაში, არის 60%.
გრძელვადიან ვალდებულებებზე დამოკიდებულების კოეფიციენტი დასაწყისში 0,2%, ხოლო წლის ბოლოს 0,9%. ამ კოეფიციენტის ღირებულება აღემატება სტანდარტულ მნიშვნელობას, რაც ნიშნავს, რომ საწარმო დამოკიდებულია გრძელვადიან ვალდებულებებზე.
დაფინანსების კოეფიციენტი წლის დასაწყისში არის 0.05% წლის დასაწყისში და ბოლოს, რაც ნიშნავს, რომ დაფინანსების კოეფიციენტი არის 1-ზე ნაკლები, რაც მიუთითებს მნიშვნელოვან ფინანსურ რისკზე.
გრძელვადიანი სტრუქტურის კოეფიციენტი არის 9.1 წლის დასაწყისში და 9.4 წლის ბოლოს. ამ კოეფიციენტის მნიშვნელობა ასევე არ შეესაბამება სტანდარტულ მნიშვნელობას. ეს ნიშნავს, რომ საწარმოს გრძელვადიანი კაპიტალის ხარჯზე ყალიბდება გრძელვადიანი აქტივები. მიღებული შედეგებიდან გამომდინარე, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ კომპანია გრძელვადიან პერსპექტივაში გადახდისუუნაროა.
განხორციელებული გათვლების საფუძველზე შესაძლებელია OJSC "ROMASHKA"-ს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ზოგადი შეფასება.
რეზერვების წილი აქტივებში შესწავლილი პერიოდის დასაწყისში თითქმის 45% იყო. იმისდა მიუხედავად, რომ კვლევის პერიოდის ბოლოს, რეზერვები ოდნავ შემცირდა (39,487 ათასი რუბლით), მიუხედავად ამისა, მათი წილი მიმდინარე აქტივებიაგრძელებს საკმაოდ მაღალი დონე 39,69%. ასევე უარყოფითად შეცვლილ ბალანსის მუხლებს შორის შეგვიძლია გამოვყოთ " ფინანსური ინვესტიციები"აქტივებში - 38,374 ათასი რუბლი.
ამავდროულად, იზრდება დებიტორული დავალიანება (119,776 ათასი რუბლით ან 37,36%). შესწავლილი პერიოდისთვის გადასახდელების ზრდამ შეადგინა 131,979 ათასი რუბლი. ანუ 33,75%.
ხარჯების წილი შემოსავლებთან მიმართებაში საანგარიშო პერიოდის დასაწყისიდან ბოლომდე გაიზარდა 84.68%-დან 85.03%-მდე.
მიუხედავად მასისა უარყოფითი გავლენა on ფინანსური სტრუქტურა OJSC "ROMASHKA", თუმცა, საანგარიშო პერიოდში დაფიქსირდა ბალანსის ვალუტის ზრდა 91,250 ათასი რუბლით. და წმინდა მოგება 30,045 ათასი რუბლით, რაც მიუთითებს წარმოების შესაძლებლობების ზრდაზე და იმსახურებს დადებით შეფასებას.
ორგანიზაციის საკუთარი კაპიტალი გაანალიზებული პერიოდის ბოლო დღეს შეადგენდა 694,326.0 ათას რუბლს, მაგრამ 2012 წლის 30 ივნისის მდგომარეობით. კაპიტალიორგანიზაცია ნაკლები იყო - 653,994.0 ათასი რუბლი, ზრდა იყო 40,332.0 ათასი რუბლი.
აქტივებისა და ვალდებულებების ცვლილებების სტრუქტურის შედარებისას დადგინდა, რომ ახალი სახსრების შემოდინება მოხდა გადასახდელების ზრდის გამო, რაც მიმართული იყო მოკლევადიანი სესხებისა და სესხების დაფარვაზე, ასევე ძირითადი საშუალებების მშენებლობაზე.
ორგანიზაციის ქონების ფორმირების წყაროების დინამიკისა და სტრუქტურის ანალიზმა აჩვენა, რომ საწარმოს არ აქვს საკმარისი სახსრები ვალდებულებების დასაფარად, რადგან მოკლევადიანი სესხების დაფარვისას ორგანიზაცია იძულებულია შეაჩეროს გადახდები მომწოდებლებთან და კონტრაქტორები. ეს ფაქტი შესაძლოა იმითაც იყოს განპირობებული, რომ მოვალეები ვალდებულებებს დროულად არ პასუხობენ. თუმცა, კომპანიის პოზიცია საანგარიშო პერიოდში საკმაოდ სტაბილურია და ორგანიზაციას ჯერ კიდევ აქვს რეზერვები ვალდებულებების დასაფარად. თუმცა, დებიტორული ანგარიშების შემდგომმა ზრდამ შეიძლება გამოიწვიოს ფინანსური კრიზისი საწარმოში.
ბალანსის ლიკვიდურობის გაანალიზებისას გამოვლინდა, რომ ოთხი კოეფიციენტიდან, რომელიც ახასიათებს აქტივების თანაფარდობას ლიკვიდობის ხარისხის მიხედვით და ვალდებულებების დაფარვის მიხედვით, ყველა დაკმაყოფილებულია, გარდა ერთისა. OJSC "ROMASHKA"-ს არ აქვს საკმარისი ფულადი სახსრები და მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები (უაღრესად ლიკვიდური აქტივები) ყველაზე გადაუდებელი ვალდებულებების დასაფარად (სხვაობა 441,412 ათასი რუბლია).
ფინანსური მდგომარეობის ტიპის განსაზღვრამ აჩვენა, რომ გაანალიზებულ პერიოდში გაიზარდა სარეზერვო ფორმირების საკუთარი და გრძელვადიანი ნასესხები წყაროები, მაგრამ წლის ბოლოს საწარმოს მდგომარეობა გაუარესდა, რეზერვების ნაკლებობა მათი ფორმირების წყაროებით. გაიზარდა. სამკომპონენტიანი მაჩვენებელი ფინანსურ მდგომარეობას კრიზისად ახასიათებს.
შესაბამისად, საწარმო არ არის უზრუნველყოფილი ინვენტარის ფორმირების არც ერთი მოწოდებული წყაროთ და გადასახდელები გამოიყენება სხვა მიზნებისთვის - როგორც მარაგების ფორმირების წყარო.
ფინანსური სტაბილურობის ტიპის მიხედვით, OJSC "ROMASHKA" მიეკუთვნება მეოთხე ტიპს (კრიზისული ფინანსური მდგომარეობა).
ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტების გაანგარიშება ადასტურებს ზემოაღნიშნულ მონაცემს: მარაგების საკუთარი საბრუნავი კაპიტალით უზრუნველყოფის კოეფიციენტი ნორმაზე დაბალია და პერიოდის დასაწყისში შეადგენს 0,44%-ს, ხოლო ბოლოს 0,53%-ს. ეს ნიშნავს, რომ კომპანიას სჭირდება დაფინანსების დამატებითი წყაროების მოზიდვა წარმოების რეზერვების უზრუნველსაყოფად; სააქციო კაპიტალის მანევრირების კოეფიციენტი ასევე ნორმაზე დაბალია და საანგარიშო პერიოდის დასაწყისში და ბოლოს შეადგენს შესაბამისად 0.43% და 0.46%.
თუმცა ქონების რეალური ღირებულება ნორმაზე მაღალია (0,65% პერიოდის დასაწყისში და 0,59% ბოლოს), რაც მიუთითებს ორგანიზაციის კარგ საწარმოო პოტენციალზე.
კაპიტალის კონცენტრაციის კოეფიციენტი აჩვენებს, რომ კომპანია კვლავ არის დამოკიდებული ნასესხებ სახსრებზე. დაფინანსების კოეფიციენტი პერიოდის დასაწყისიდან გაიზარდა 0.7%-ით და შეადგინა 2.49% პერიოდის ბოლოს, რაც არის კარგი ნიშანიდა შესაძლებელს ხდის დაიჯეროს, რომ უახლოეს მომავალში საწარმოში ვითარება დასტაბილურდება და ნორმალურ სტაბილურობას მიაღწევს, რაც უზრუნველყოფს გადახდისუნარიანობის გარანტიას.
ანალიზი ფინანსური შედეგებიდაადგინა შემდეგი შედეგები:
1. საწარმოო ხარჯების ზრდის ტემპმა საანგარიშო პერიოდში გადააჭარბა შემოსავლების ზრდის ტემპს;
2. დაფიქსირდა საწარმოს კომერციული ხარჯების ზრდა, საწარმოს მართვის ხარჯების შემცირება და სხვა შემოსავლების ზრდა, რაც დადებითად აისახა წმინდა მოგების ზრდაზე.
შეიძლება აღინიშნოს, რომ გაანალიზებულ პერიოდში გამოვლინდა მომგებიანობის კოეფიციენტების ზრდა: რესურსების პროდუქტიულობა (0,15%), საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვა (0,21%), არამატერიალური აქტივების ანაზღაურება (594%), კაპიტალის პროდუქტიულობა (0,71-ით). %), სააქციო კაპიტალის ბრუნვა (0,34%), ბრუნვა მატერიალური რესურსები(0,36%), დებიტორული ბრუნვა (0,6%), დებიტორული ბრუნვა (0,5%). დადებითი ფაქტია საოპერაციო ციკლის შემცირება (15,71 დღით). ფინანსური ციკლის ხანგრძლივობა შემცირდა (8,55 დღით) დებიტორული ბრუნვის დაჩქარების, ასევე წარმოების ციკლის შემცირების გამო.
მიმდინარე აქტივების მიმოქცევიდან გათავისუფლების ეფექტმა შეადგინა 241,480,52 ათასი რუბლი. მათი გამოყენების ინტენსივობის გაზრდის შედეგად.
გაანალიზებული პერიოდისთვის, შემოსავლის წილი ერთეულზე გაყიდული პროდუქტებიოდნავ გაიზარდა (0.01%-ით), მთლიანი მომგებიანობა და ეკონომიკური რენტაბელობა გაიზარდა 0.02%-ით. ეს მაჩვენებლები მიუთითებს იმაზე, რომ საწარმო უფრო ეფექტური გახდა თავისი აქტივების გამოყენებისას საწარმოო საქმიანობა. გრძელვადიან აქტივებში ინვესტირებულ თითოეულ რუბლზე საწარმომ დაიწყო 12 კაპიკი მეტის მიღება, ხოლო თითოეული რუბლიდან დამატებითი 4 კაპიკი იზიდავს ორგანიზაციის საქმიანობაში დაბანდებულ კაპიტალს დიდი ხნის განმავლობაში.
პოზიტიურ მოვლენას წარმოადგენს ასევე სააქციო კაპიტალის ანაზღაურებადი პერიოდის შემცირება. გაანალიზებული პერიოდის დაწყებიდან ის 5,87 წლით შემცირდა.
ამრიგად, აქტივების შემდგომი ეფექტური გამოყენებისა და საკუთარი სახსრების გაზრდით, დანერგვა თანამედროვე ტექნოლოგიები, საწარმო შეძლებს კონკურენტებს შორის უფრო თავდაჯერებულად იგრძნოს თავი, რაც უზრუნველყოფს მომწოდებლების დროულ გადახდას, ხოლო მომხმარებლებისთვის - მაღალი ხარისხის და იაფ პროდუქციას, რომელიც აკმაყოფილებს მომხმარებლის მოთხოვნას.
სს ელექტროენერგიის ძირითადი ფინანსური მაჩვენებლები შეჯამებულია ქვემოთ.
ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობისა და საქმიანობის ინდიკატორები, რომლებსაც აქვთ კარგი ღირებულებები:
- ავტონომიის კოეფიციენტს აქვს კარგი მნიშვნელობა (0,64);
- ინვესტიციების დაფარვის კოეფიციენტი ნორმალურია (კაპიტალის და გრძელვადიანი ვალდებულებების წილი ორგანიზაციის მთლიან კაპიტალში 88%-ია);
- ნორმალური ფინანსური სტაბილურობა საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ოდენობით;
- 2012 წელს მიღებულ იქნა მოგება გაყიდვიდან (4,917 მილიონი რუბლი), მაგრამ მისი უარყოფითი დინამიკა დაფიქსირდა გასული წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით (-806 მილიონი რუბლი);
- გაანალიზებული პერიოდის წმინდა მოგებამ შეადგინა 1,139 მილიონი რუბლი.
ნეგატიურად, ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობა და შესრულება ხასიათდება შემდეგი მაჩვენებლებით:
- აქტივებზე დაბალი ანაზღაურება (1,4% წელიწადში);
- გაყიდვების მომგებიანობის მნიშვნელოვანი ვარდნა (-2,9 პროცენტული პუნქტი გასული წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით 10,9%);
- სააქციო კაპიტალის ჩამორჩენილი ზრდა ორგანიზაციის აქტივების მთლიან ცვლილებასთან შედარებით;
- მოგების მნიშვნელოვანი უარყოფითი დინამიკა გადასახდელ პროცენტამდე და დაბეგვრამდე (EBIT) ორგანიზაციის შემოსავლის რუბლზე (-4,9 კაპიკი იგივე მომგებიანობის მაჩვენებლიდან საანგარიშო წლის წინა წლის იმავე პერიოდისთვის).
ორგანიზაციის ფინანსურ მდგომარეობას გამორჩეულად კარგად დამახასიათებელ ინდიკატორებს შორისაა შემდეგი:
- წმინდა აქტივებიგადააჭარბოს საწესდებო კაპიტალიუფრო მეტიც, ისინი გაიზარდა გაანალიზებულ პერიოდში;
- მიმდინარე (მთლიანი) ლიკვიდობის კოეფიციენტი სრულად შეესაბამება ნორმალური ღირებულება;
- სწრაფი (შუალედური) ლიკვიდობის კოეფიციენტი სრულად შეესაბამება სტანდარტულ მნიშვნელობას.
ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის მაჩვენებლებს შორის, რომლებსაც აქვთ კრიტიკული ღირებულებები, შემდეგია:
2012 წლის 31 დეკემბრის მდგომარეობით, საბრუნავი კაპიტალის კოეფიციენტი არის...
მიმდინარე კოეფიციენტი არის აქტივების ლიკვიდობის ყველაზე ზოგადი მაჩვენებელი. გადახდისუნარიანობის უფრო მოკლე პერიოდის შესამოწმებლად, გამოითვლება სწრაფი ლიკვიდობის კოეფიციენტი და ლიკვიდობის აბსოლუტური კოეფიციენტი.
სწრაფი ლიკვიდობის კოეფიციენტი გვიჩვენებს ლიკვიდური აქტივების - მოკლევადიანი დებიტორული დავალიანების, ფინანსური ინვესტიციების და ფულადი სახსრების საკმარისობას მოკლევადიან ვალდებულებებთან შედარებით. ანუ, თუ მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი გამოითვლება ყველა მიმდინარე აქტივების გამოყენებით, მაშინ მათგან გამორიცხულია ყველაზე ნაკლებად ლიკვიდური - მარაგები.
სწრაფი ლიკვიდობის კოეფიციენტისგან განსხვავებით, ლიკვიდობის აბსოლუტური კოეფიციენტი ზომავს ყველაზე ლიკვიდური აქტივების - მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციების და ფულადი სახსრების საკმარისობას.
სწრაფი და აბსოლუტური ლიკვიდობის ინდიკატორები შექმნილია იმისთვის, რომ სიგნალი გაუწიოს უკვე არსებული გადახდისუნარიანობის დაკარგვის რისკს მოკლე ვადა. საკმარისი ნაღდი ბალანსის ხელმისაწვდომობა - აუცილებელი პირობამომწოდებლებთან და კონტრაქტორებთან, პერსონალთან და ბიუჯეტთან მიმდინარე ანგარიშსწორებების ნორმალური წარმართვისთვის.
თქვენ შეგიძლიათ გაზარდოთ ლიკვიდობის აბსოლუტური კოეფიციენტი შემდეგნაირად:
- 1. ორგანიზაციის მიმდინარე გადასახდელების შემცირება, მათ შორის დაფინანსების წყაროების შეცვლით გრძელვადიანი სესხების სასარგებლოდ.
- 2. ნაკლები ლიკვიდური აქტივების წილის შემცირება (არამიმდინარე, მარაგები, დებიტორული დავალიანება), მათი გადარიცხვა უფრო ლიკვიდურ აქტივებზე - ნაღდი ფული მიმდინარე ანგარიშზე ან მოკლევადიან დეპოზიტებში. მაგალითად, შეამცირეთ მომხმარებლისთვის გადავადებული გადახდის პერიოდი (გაზარდეთ დებიტორული ბრუნვა), გაყიდეთ ჭარბი მარაგები ან თანდათან შეამცირეთ მისი დონე.
იმისთვის, რომ ძირითადი ფინანსური მაჩვენებლები (ავტონომიურობის კოეფიციენტები, საბრუნავი კაპიტალის ხელმისაწვდომობა და ლიკვიდურობა) ჰქონდეს მისაღები მნიშვნელობების ღირებულებები, აუცილებელია სს ელექტროენერგიის ბალანსის კორექტირება. საჭირო კორექტირება მოცემულია მე-6 დანართში.
მე-6 დანართში წარმოდგენილი გადახრების გამოთვლა ხორციელდება გაანალიზებული პერიოდის ბოლოს არსებული აქტივების სტრუქტურის, მათი მიმდინარე და არამიმწოდებელი ნაწილების თანაფარდობის საფუძველზე. კაპიტალის ადეკვატურობისა და ლიკვიდურობის სტანდარტების გამოყენების შემდეგ, ჩვენ გამოვთვალეთ გადახრა კაპიტალის სტრუქტურაში (ბალანსის ვალდებულებები), ასევე მიმდინარე აქტივებში. ამასთან, შენარჩუნდა 2012 წლის 31 დეკემბრის ფაქტობრივი ბალანსი. ანუ, ზემოაღნიშნული ბალანსის პირობებში, ორგანიზაცია აჩვენებს ძირითადი ფინანსური კოეფიციენტების კარგ მნიშვნელობებს: ავტონომიის კოეფიციენტი, მიმდინარე, სწრაფი და აბსოლუტური ლიკვიდობის კოეფიციენტები, საბრუნავი კაპიტალის კოეფიციენტი.
ბალანსისგან განსხვავებით, რომელიც მომხმარებელს ავლენს ორგანიზაციის კაპიტალის სტრუქტურას, სტაბილურობასა და გადახდისუნარიანობას, „შემოსავლის ანგარიშგება“ საშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ ორგანიზაციის ფინანსური შედეგები. სადაც აბსოლუტური ღირებულებები, ანუ ანგარიშში მოცემული ციფრები არ იძლევა სრულ სურათს იმის შესახებ, თუ რამდენად კარგად ან ცუდად მუშაობდა ორგანიზაცია საანგარიშო პერიოდში. ობიექტური შეფასება შესაძლებელი ხდება ფარდობითი ინდიკატორების მიღებით, რომლებიც აკავშირებენ ფინანსურ შედეგს ჩართულ რესურსებთან. ეს ინდიკატორებია აქტივების ანაზღაურება და ორგანიზაციის კაპიტალის უკუგება.
ამ კოეფიციენტების გაანგარიშებისას გასათვალისწინებელია, რომ ფრაქციის მნიშვნელში უფრო სწორია აქტივებისა და კაპიტალის აღება არა გაანალიზებული პერიოდის ბოლოს, არამედ საშუალოდ იმ პერიოდისთვის, რომლისთვისაც ჩვენ ვიღებთ ფინანსურ შედეგს. (ე.ი. მნიშვნელობა პერიოდის დასაწყისში პლუს მნიშვნელობა პერიოდის ბოლოს გაყოფილი 2-ზე).
პირველი კოეფიციენტი ასახავს ფინანსური ეფექტურობაორგანიზაციის საკუთრებაში არსებული ყველა აქტივის გამოყენება (საერთო კაპიტალი); ის გვიჩვენებს, რამდენი რუბლი მოგება მოაქვს კომპანიის აქტივებიდან თითოეულ რუბლს. მეორე არის მხოლოდ სააქციო კაპიტალის ეფექტურობა. თუ ბალანსზე მინიმუმ ერთი რუბლია გადასახდელი, მაშინ კაპიტალის ანაზღაურება უფრო მაღალი იქნება, ვიდრე აქტივებზე. სს ელექტროენერგიისთვის, 2012 წლის ამ კოეფიციენტებს აქვთ ცხრილში 10 წარმოდგენილი მნიშვნელობები.
ცხრილი 10
- * უფრო დიდია ინფლაცია (6.9%) და ალტერნატიული მოგება (10%).
- **გამოითვლება, როგორც რეკომენდირებული მოგება კაპიტალზე გამრავლებული სააქციო კაპიტალის წილზე (ავტონომიურობის კოეფიციენტი).
2012 წელს ორგანიზაციამ მიიღო 1,139 მილიონი რუბლი. წმინდა მოგება.
მაგრამ მოგების ეს რაოდენობა საკმარისი არ არის. ორგანიზაციის ფინანსური მაჩვენებლები შეიძლება შეფასდეს, როგორც უკიდურესად არადამაკმაყოფილებელი კაპიტალის დაბალი ანაზღაურების გამო (2%). ანაზღაურება კაპიტალზე არ აღემატება შემოსავლის შესაძლო პროცენტს ალტერნატიული გამოყენებაკაპიტალი და არც ინფლაციის მაჩვენებელი (6.9%). კაპიტალის ინვესტირების უფრო მომგებიანი ალტერნატიული გზების არსებობა არის ორგანიზაციის მიმდინარე საქმიანობის მიზანშეწონილობის გადახედვის მიზეზი, რაც არ აძლევს მფლობელებს შესაძლო მომგებიანობას. იმისათვის, რომ მიმდინარე აქტივობებმა ეკონომიკური აზრი ჰქონდეს, საჭიროა მისი მომგებიანობა (კაპიტალზე ანაზღაურება) გაიზარდოს ალტერნატიულ მომგებიანობის (10%) დონემდე.
ინვესტორებისთვის მნიშვნელოვანი მაჩვენებელია ორგანიზაციის სავალო ტვირთი და ნასესხები კაპიტალის მომსახურების პროცენტის სახით ხარჯები. ამისათვის გამოთვალეთ საპროცენტო დაფარვის კოეფიციენტი (ICR) - პროცენტებისა და გადასახადების წინ მიღებული მოგების თანაფარდობა (EBIT) საპროცენტო ხარჯებთან.
მსოფლიო პრაქტიკაში ითვლება, რომ კოეფიციენტის კრიტიკული მნიშვნელობა 1,5-ზე ნაკლებია. 2012 წელს OJSC Electricity-მა გაიღო ხარჯები პროცენტის სახით 771 მილიონი რუბლი. საპროცენტო დაფარვის კოეფიციენტი არის 3.42. თუმცა, ფინანსური შედეგების ანგარიშგებაში გადასახდელი პროცენტი არ მოიცავს სესხებზე და სესხებზე დარიცხულ პროცენტებს, რომლებიც გამოყენებული იყო საინვესტიციო აქტივების შესაძენად (ძირითადი აქტივების და სხვა გრძელვადიანი აქტივების მშენებლობა და შეძენა). თუ ასეთი ხარჯები მოხდა, ფაქტობრივი ვალის დატვირთვა შეიძლება იყოს იმაზე მეტი, ვიდრე მიუთითებს პროცენტის დაფარვის კოეფიციენტი.
როგორ უნდა შევიცვალოთ ძირითადი ინდიკატორებიფორმა 2 „შემოსავლის ანგარიშგება“, შემოსავალი და ღირებულება, რათა მივაღწიოთ კაპიტალის ანაზღაურების მინიმალური მისაღები დონეს (10% წლიურად), ნაჩვენებია შემდეგ ცხრილში 11.
ცხრილი 11
*გაანგარიშებისას გათვალისწინებულია დამატებით მოგებაზე გადასახადის განაკვეთი 20%.
ზემოაღნიშნული რჩევების შეჯამებით, სს ელექტრიისიმ უნდა მიიღოს ზომები, რომლებიც მიმართულია უმნიშვნელოვანესი ფინანსური მაჩვენებლების გაუმჯობესებაზე (ცხრილი 12).
|
ფინანსური მდგომარეობის გაუმჯობესება |
რაოდენობრივი შეფასება (მინიმალური მნიშვნელობა) |
|
|
გაზარდეთ სააქციო კაპიტალის წილი მთლიანი კაპიტალის %-მდე |
უზრუნველყოს საკმარისი ფინანსური დამოუკიდებლობა (გაზრდის ავტონომიის კოეფიციენტს). |
|
|
გაზარდეთ თქვენი ფულადი ბალანსი და მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები, მილიონი რუბლი. |
მიმდინარე გადახდების უწყვეტობის გაზრდა (აბსოლუტური ლიკვიდობის ინდიკატორის გაუმჯობესება). |
|
|
გაზარდეთ წმინდა მოგება მილიონ რუბლამდე. ვ |
უზრუნველყოს სააქციო კაპიტალის მინიმალური მისაღები შემოსავალი (წლიურად 10% ოპტიმალური წილით სააქციო კაპიტალი 76%). |
გარდა ჩამოთვლილი ხარვეზებისა, OJSC "Electroenergy"-ს აქვს გარკვეული რეზერვები სააღრიცხვო მაჩვენებლების შეცვლისთვის, რაც არ დააზარალებს ხარისხობრივი შეფასებაძირითადი ფინანსური კოეფიციენტები. ერთ-ერთი შესაძლო რეზერვი არის დებიტორული ანგარიშების შემცირება მარაგებში (ნედლეული, მასალები, საქონელი, წარმოების რესურსები და ა.შ.) ინვესტიციების გზით.
საკონტროლო შენობის დასრულების შემდეგ, თითოეულმა სტუდენტმა უნდა გამოიტანოს შესაბამისი დასკვნები, დაახასიათოს საწარმოს (ორგანიზაციის) ქონებრივი და ფინანსური მდგომარეობა, გასულ პერიოდში მისი საქმიანობის შედეგები და ასევე განსაზღვროს ორგანიზაციის განვითარების შესაძლებლობები სამომავლოდ. .
ა) სასწავლო ლიტერატურა (ძირითადი)
1. სავიცკაია გ.ვ. საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი. სახელმძღვანელო. - M.: INFRA-M, 2008. – 512გვ.
2. ერმოლოვიჩ ლ.ლ. საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი. – მინსკი: ინტერპრესსერვისი, 2009. – 572 გვ.
3. Sheremet A.D., Sayfulin R.S. ფინანსური ანალიზის მეთოდები - მ.: ინფრა-მ, 2010.-423გვ.
4. კოვალევი ვ.ვ. ფინანსური ანალიზი: მეთოდები და პროცედურები - მ.: ფინანსები და სტატისტიკა, 2009. 204 გვ.
5. კარლინ თ.რ. ფინანსური ანგარიშგების ანალიზი. – M.: INFRA-M, 2010. –286გვ.
6. ლისენკო დ.ვ. კომპლექსი ეკონომიკური ანალიზიეკონომიკური აქტივობა. სახელმძღვანელო. - M.: INFRA-M, 2012. – 320გვ.
ბ) სასწავლო ლიტერატურა (დამატებითი)
6. სელეზნევა ნ.ნ. ფინანსური ანალიზი. – M.: UNITY, 2001. – 480გვ.
7. ჩერნენკო ა.ფ. ფინანსური ანგარიშგების ანალიზი. – როსტოვ-დონზე: ფენიქსი, 2010. – 288 გვ.
8. იანკოვსკი კ.მ. მენეჯმენტის აღრიცხვა ბაკალავრებისთვის. – პეტერბურგი: პეტრე, 2011. – 368გვ.
9.პოპოვი ვ.მ. ფინანსური ბიზნეს გეგმა. – მ.: ფინანსები და სტატისტიკა, 2005.-125გვ.
10. კრეინინა მ.ნ. ფინანსური მდგომარეობისა და საინვესტიციო მიმზიდველობის ანალიზი - მ.: ფინანსები და სტატისტიკა, 2005.-206გვ.
დანართი 1
ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის შეფასების ინდიკატორების სისტემა
1. ქონებრივი მდგომარეობის შეფასება
| 1.1. ორგანიზაციის განკარგულებაში არსებული ეკონომიკური აქტივების რაოდენობა | წმინდა ბალანსი (B) | S. 300-252-244 | |
| 1.2. ძირითადი საშუალებების (ძირითადი საშუალებების) წილი აქტივებში | ძირითადი საშუალებების ღირებულებაბალანსის შედეგი - წმინდა | გვ. 120ს.(300-252-244) | |
| 1.3. ძირითადი საშუალებების აქტიური ნაწილის წილი | აქტიური ნაწილის ღირებულება ფიქსირებული აქტივებიძირითადი საშუალებების ღირებულება | გვ.363 (გ.6) + გვ.364 (გ.6)გვ.371(გ.6) | |
| 1.4. ძირითადი საშუალებების ამორტიზაციის განაკვეთი | ძირითადი საშუალებების ცვეთაᲝრიგინალური ჩვენ ვდგავართ. ფიქსირებული აქტივები | 392 (გ.4)გვ.371(გ.6) | |
| 1.5. ძირითადი საშუალებების აქტიური ნაწილის ამორტიზაციის განაკვეთი | ძირითადი საშუალებების აქტიური ნაწილის ცვეთაᲝრიგინალური ძირითადი საშუალებების აქტიური ნაწილის ღირებულება | P.394 (g.4)(გვ.363(გ.6) + გვ.364 (გ.6)) | |
| 1.6. განახლების ფაქტორი | Ორიგინალური ფასი მიღებული OS პერიოდშიორიგინალური ძირითადი საშუალებების ღირებულება პერიოდის ბოლოს | გვ.371(გ.4)გვ.371(გ.6) | |
| 1.7. გაფუჭების მაჩვენებელი | Ორიგინალური ფასი ვინც წავიდა OS პერიოდშიორიგინალური OS-ის ღირებულება ნ. პ. | გვ.371(გ.5)გვ.371(გ.3) |
2. ლიკვიდობის შეფასება
3. ფინანსური სტაბილურობის შეფასება
| 3.1. საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ოდენობა (სამოქმედო კაპიტალი) | საკუთარი კაპიტალი - გრძელვადიანი აქტივები ან მიმდინარე აქტივები - მოკლევადიანი ვალდებულებები - გრძელვადიანი ვალდებულებები | გვ.490-252-244-190-230 ან გვ.290-252-244-230-690-590 | |
| 3.2. საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის მანევრირება | ნაღდი ფული მოქმედი კაპიტალი | გვ. 260თან. .290-252-244-230-690 | |
| 3.3. საბრუნავი კაპიტალის წილი აქტივებში | მიმდინარე აქტივები | თან. .290-252-244-230თან. 300-255-244 | |
| 3.4. საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის წილი მათ საერთო ოდენობით | მიმდინარე აქტივები | თან. .290-252-244-230-690თან. 290-252-244-230 | |
| 3.5. მარაგების წილი მიმდინარე აქტივებში | რეზერვებიმიმდინარე აქტივები | S. 210 + 220გვ 290 – 230 | |
| 3.6. საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის წილი მარაგების დაფარვაში | საკუთარი საბრუნავი კაპიტალირეზერვები | თან. .290-252-244-230-690თან. 210 + 220 | |
| 3.7. ინვენტარის დაფარვის კოეფიციენტი | "ნორმალური" დაფარვის წყაროებიაქციები | S. 490-252-244+590-190- 230+610+621+622+627 S. 210+220 | |
| 3.8. კაპიტალის კონცენტრაციის კოეფიციენტი | კაპიტალიმთლიანი ეკონომიკური აქტივები (წმინდა) | S. 490-390-252-244 S. 300-252-244 | |
| 3.9. ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტი | მთლიანი ეკონომიკური აქტივები (წმინდა)კაპიტალი | S. 399-390-252-244 S. 490-252-244 | |
| 3.10. წილობრივი სისწრაფის კოეფიციენტი | საკუთარი საბრუნავი კაპიტალიკაპიტალი | S. 290-252-244-230-690 S. 490-252-244 | |
| 3.11. ვალის კაპიტალის კონცენტრაციის კოეფიციენტი | ნასესხები კაპიტალიმთლიანი ეკონომიკური აქტივები (წმინდა) | S. 590+690თან. 300-255-244 | |
| 3.12. გრძელვადიანი საინვესტიციო სტრუქტურის კოეფიციენტი | გრძელვადიანი ვალდებულებებიᲤიქსირებული აქტივები | გვ. 590 S. 190+230 | |
| 3.13. გრძელვადიანი ბერკეტის კოეფიციენტი | გრძელვადიანი ვალდებულებებიგრძელვადიანი ვალდებულებები + კაპიტალი | გვ. 590 S. 490-252-244+590 | |
| 3.14. ვალის კაპიტალის სტრუქტურის კოეფიციენტი | გრძელვადიანი ვალდებულებებინასესხები კაპიტალი | გვ. 590 S. 590+690 | |
| 3.15. ვალის კაპიტალის თანაფარდობა | ნასესხები კაპიტალიკაპიტალი | S. 590+690 S. 490-252-244 | |
| 3.16. დაფინანსების კოეფიციენტი | კაპიტალინასესხები კაპიტალი | S. 490-252-244 S. 590+690 |
4. ბიზნეს საქმიანობის შეფასება
| 4.1. შემოსავლები გაყიდვებიდან | - | S. 010 | |
| 4.2. Წმინდა მოგება | - | გვ 140-150 | |
| 4.3. შრომის პროდუქტიულობა | შემოსავლები გაყიდვებიდანსაშუალო თანამშრომელთა რაოდენობა | 2,5 | S. 010 (ფორმა No2)გვ. 850 (ფ. No5) |
| 4.4. კაპიტალის პროდუქტიულობა | შემოსავლები გაყიდვებიდან საშუალო ფასიფიქსირებული აქტივები | 1,2 | S. 010 (ფორმა No2)გვ. 120 (ფორმა No1) |
| 4.5. სახსრების ბრუნვა გამოთვლებში (ბრუნვაში) | შემოსავლები გაყიდვებიდანსაშუალო დებიტორული ანგარიშები | 1,2 | S. 010 (ფორმა No2)გვ. 240 (ფორმა No1) |
| 4.6. სახსრების ბრუნვა დასახლებებში (დღეებში) | 360 დღემაჩვენებელი 4.5. | 1,2 | |
| 4.7. ინვენტარის ბრუნვა (რევოლუციებში) | შემოსავალისაშუალო რეზერვები | 1,2 | S. 020 (ფორმა No2) S.210+220 (ფორმა No1) |
| 4.8. ინვენტარის ბრუნვა (დღეებში) | 360 დღემაჩვენებელი 4.7. | 1,2 | იხილეთ ალგორითმი 4.7 ინდიკატორისთვის. |
| 4.9. გადასახდელების ბრუნვა (დღეებში) | საშუალო კრედიტორი ვალი * 360შემოსავალი | 1,2 | S. 611+621+622+ 627 (ფორმა No1) S. 020 (ფორმა No2) |
| 4.10. ოპერაციული ციკლის დრო | ინდიკატორი 4.6. + მაჩვენებელი 4.8. | 1,2 | იხილეთ ალგორითმი ინდიკატორებისთვის 4.6., 4.9. |
| 4.11. ფინანსური ციკლის ხანგრძლივობა | ინდიკატორი 4.10. - მაჩვენებელი 4.9. | 1,2 | იხილეთ ალგორითმი ინდიკატორებისთვის 4.9., 4.10. |
| 4.12. დებიტორული დავალიანების შეგროვების კოეფიციენტი | საშუალო დებიტორული ანგარიშებიშემოსავლები გაყიდვებიდან | 1,2 | იხილეთ ალგორითმი 4.5 ინდიკატორისთვის. |
| 4.13. კაპიტალის ბრუნვა | შემოსავლები გაყიდვებიდან | 1,2 | S. 010 (ფორმა No2) S. 490-252-244 (ფ. No1) |
| 4.14. მთლიანი კაპიტალის ბრუნვა | შემოსავლები გაყიდვებიდანმთლიანი საშუალო წმინდა ბალანსი | 1,2 | S. 010 (ფორმა No2) S. 300-252-244 (ფ. No1) |
| 4.15. ეკონომიკური ზრდის მდგრადობის კოეფიციენტი | წმინდა მოგება - დივიდენდები, გადახდილი აქციონერებისთვისკაპიტალი | გათვლებში |
5. მომგებიანობის შეფასება
| 5.1. Წმინდა მოგება | საბალანსო მოგება - გადახდები ბიუჯეტში | გვ 140-150 | |
| 5.2.გაყიდვების მომგებიანობა | მოგება გაყიდვებიდანშემოსავლები გაყიდვებიდან | S. 050 S. 010 | |
| 5.3. ძირითადი საქმიანობის მომგებიანობა | მოგება გაყიდვებიდანპროდუქციის წარმოებისა და რეალიზაციის ხარჯები | S. 050 S. 020+030+040 | |
| 5.4. მთლიან კაპიტალზე დაბრუნება | Წმინდა მოგებამთლიანი საშუალო წმინდა ბალანსი | 1,2 | გვ 140-150 (ფორმა No2) S. 300-252-244 |
| 5.5. უკუგება კაპიტალზე | Წმინდა მოგებასაშუალო კაპიტალი | 1,2 | გვ 140-150 (ფორმა No2) S. 490-252-244 |
| 5.6.კაპიტალის ანაზღაურებადი პერიოდი | საშუალო ღირებულება კაპიტალიᲬმინდა მოგება | 1,2 | S. 490-390-252-244 (ფორმა No1)გვ 140-150 (ფორმა No2) |
6. თანამდებობის შეფასება კომერციული ორგანიზაციაფასიანი ქაღალდების ბაზარზე
| 6.1. შემოსავალი (მოგება) აქციაზე | წმინდა მოგება - დივიდენდები პრივილეგირებულ აქციებზეჩვეულებრივი აქციების საერთო რაოდენობა | გამოყენებული საბუღალტრო მონაცემები |
| 6.2.გაზიარების ღირებულება | Მარკეტის ფასიმარაგიმოგება აქციაზე | |
| 6.3 აქციების დივიდენდური შემოსავალი | დივიდენდი თითო აქციაზეაქციის საბაზრო ფასი | გამოყენებულია ბუღალტრული აღრიცხვისა და ფასიანი ქაღალდების ბაზრის მონაცემები |
| 6.4.დივიდენდის გამომუშავება | დივიდენდი თითო აქციაზემოგება აქციაზე | გამოყენებული საბუღალტრო მონაცემები |
| 6.5 წილის კვოტირების კოეფიციენტი | აქციის საბაზრო ფასიწიგნის აქციის ფასი | გამოყენებულია ბუღალტრული აღრიცხვისა და ფასიანი ქაღალდების ბაზრის მონაცემები |
Შენიშვნა:
1. ინფორმაციის მხარდაჭერაინდიკატორები შედგენილია ფინანსური ანგარიშგების სტრუქტურის საფუძველზე.
2. ინდივიდუალური მაჩვენებლების საშუალო მნიშვნელობები გამოითვლება საანგარიშო მონაცემების საფუძველზე საშუალო არითმეტიკული ფორმულის გამოყენებით.
3. ინდიკატორები 5.4., 5.5. შეიძლება გამოითვალოს სხვა მოგების მაჩვენებლების გამოყენებით.
4. საჭიროების შემთხვევაში ნაშთი შეიძლება დაექვემდებაროს დამატებით „გაწმენდას“, რეგულაციების აღმოფხვრის შემდეგ ხდება გამოთვლები მოცემული ალგორითმების გამოყენებით.
დანართი 2
საწარმოს ბალანსი (აგრეგირებული სახით)
| აქტივები | პირობითი დანიშნოს | ᲞᲐᲡᲘᲣᲠᲘ | პირობითი Დანიშნულება |
| 1. საკუთრება | ა | 1. ქონების წყაროები | და |
| 1.1. იმობილიზებული აქტივები (ძირითადი საშუალებები და ინვესტიციები) | OS | 1.1. საკუთარი სახსრების წყაროები (კაპიტალი) | არის |
| 1.2. მობილური (მიმდინარე) აქტივები, მათ შორის: | OS | 1.2. სესხები და სხვა ნასესხები სახსრები | TO |
| 1.2.1. მარაგები და ხარჯები | ზ.ზ | მათ შორის: | |
| 1.2.2. ნაღდი ფული, ანგარიშსწორებები და სხვა აქტივები | DS | 1.2.1. გრძელვადიანი სესხები და ნასესხები სახსრები | CD |
| მათ შორის: | 1.2.2. მოკლევადიანი სესხები და ნასესხები სახსრები | კკ | |
| დებიტორული ანგარიშები | დზ | 1.3. ანგარიშსწორებები და სხვა ვალდებულებები (გადასახდელები) | კრზ |
| ნაღდი ფული და მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები | დ | ||
| ᲑᲐᲚᲐᲜᲡᲘ | ბ | ᲑᲐᲚᲐᲜᲡᲘ | ბ |
დანართი 3
1. ბიზნეს სუბიექტის ეკონომიკური და ფინანსური მდგომარეობის წინასწარი მიმოხილვა.
1.1.საფინანსო-ეკონომიკური საქმიანობის ზოგადი მიმართულების მახასიათებლები
1.2. „ავადმყოფი“ ნივთების იდენტიფიკაცია
2. ბიზნეს სუბიექტის ბალანსის დინამიკისა და სტრუქტურის ანალიზი და შეფასება.
2.1. შედარებითი ანალიტიკური საბალანსო ბადის მშენებლობა
2.2. ქონებრივი მდგომარეობის ხარისხობრივი ცვლილებების ანალიზი.
2.2.1. ქონების ღირებულების სტრუქტურის ანალიზი.
2.2.2. გრძელვადიანი აქტივების ანალიზი.
2.2.3. ძირითადი საშუალებების ანალიზი.
2.3.საბრუნავი კაპიტალის ხელმისაწვდომობის, სტრუქტურის, დინამიკის ანალიზი (საჭიროების შემთხვევაში, მარაგების ანალიზი, დებიტორული დავალიანება).
2.4.ფინანსების წყაროების სტრუქტურის ანალიზი.
3. ფინანსური მდგომარეობის შეფასება.
3.1.ლიკვიდურობისა და გადახდისუნარიანობის ანალიზი.
3.2.ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი.
4. ბიზნეს სუბიექტის ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის შედეგებისა და ეფექტიანობის შეფასება და ანალიზი.
4.1.საწარმოს ფინანსური შედეგების ანალიზი.
4.2.სამეწარმეო საქმიანობის ანალიზი.
4.3.მომგებიანობის ანალიზი.
5. საწარმოს ფინანსური საქმიანობის ანალიზის შედეგებზე დაფუძნებული დასკვნები.
გამოყენებული ლიტერატურის სია
ზოგადი ცვლილებამოგება გადასახადამდე არის, გარდა აბსოლუტური გადახრისა, ასევე ნიშნების გათვალისწინებით ყველა ფაქტორის გავლენის ჯამი, ე.ი. ეს არის გზა, რათა შეამოწმოთ გაკეთებული გამოთვლების სისწორე.