Mga pangunahing konsepto at prinsipyo ng logistik sa pananalapi. Mga lektura sa pinansyal na logistik. S. E. Barykin

ANG KONSEPTO NG FINANCIAL LOGISTICS. Ang isang mahalagang kondisyon para sa paggana ng micrologistics system ng isang organisasyon ay ang financing nito, na ibinibigay ng financial logistics.

Ang pagpopondo ng mga function at operasyon ng logistik ay makikita sa mga daloy ng pananalapi na nagpapalipat-lipat sa organisasyon kasama ang mga daloy ng materyal, impormasyon at serbisyo.

Teoretikal na aspeto mga daloy ng pananalapi, ang kanilang pag-uuri at mga parameter, pagpaplano at pagsusuri ng paggalaw Pera ay kasama sa pinansyal na logistik, na itinuturing bilang isang elemento ng sistema ng pamamahala ng logistik ng isang komersyal na organisasyon.

Logistics sa pananalapi – ito ay isang set ng mga teoretikal na probisyon at praktikal na pamamaraan ng pagpaplano, pagkontrol at pagsusuri sa mga daloy ng pananalapi ng isang organisasyon.

Ang layunin ng logistik sa pananalapi ay ang kumpleto at napapanahong pagkakaloob ng mga proseso ng logistik na may pagpopondo sa mga tuntunin ng mga volume, timing at mga mapagkukunan.

PANGUNAHING LAYUNIN. Ang mga pangunahing gawain ng logistik sa pananalapi ay kinabibilangan ng:

1. Pagpili at pagbibigay-katwiran ng mga mapagkukunan ng financing para sa mga operasyon ng logistik sa konteksto ng mga uri ng mga aktibidad sa ekonomiya (supply, produksyon, benta, serbisyo), pati na rin ang mga lugar ng aktibidad (operational, financial, atbp.);

2. Pagkalkula ng mga pangangailangan sa pananalapi ng bawat departamento ng organisasyon batay sa mga badyet (mga plano) ng mga gastos;

3. Pagpopondo ng mga badyet sa pagbebenta, supply at produksyon, ang kanilang katwiran para sa kasalukuyang panahon;

4. Pagpopondo sa mga gastusin ng organisasyon ng mga departamento at mga lugar ng aktibidad batay sa mga naaprubahang badyet;

5.Pagbuo ng kita mula sa mga aktibidad sa logistik at ang kanilang pagmuni-muni sa mga badyet (mga ulat);

6.Kontrol sa badyet kita at gastos ng mga aktibidad sa logistik sa pamamagitan ng pagsusuri ng plano-katotohanan, pagtukoy sa mga dahilan ng labis na paggasta ng mga mapagkukunan at paghahanda ng mga konklusyon at panukala;

7. Pagkalkula at pagtatasa ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita, kahusayan ng paggamit ng mapagkukunan at pangkalahatan kahusayan sa ekonomiya ng mga kagawaran (segment) at ng organisasyon sa kabuuan.

PARAMETER NG FINANCIAL FLOWS. Ang mga daloy ng pananalapi na nabuo sa loob ng balangkas ng logistik sa pananalapi ay nag-iiba sa mga parameter. Tulad ng tamang tandaan ng mga ekonomista na si A.A. Kanke at I.P. Koshevaya, ang mga parameter ng mga daloy ng pananalapi ay nagsisilbing mga tagapagpahiwatig ng kagalingan at pagpapanatili ng mga negosyo, ay nagpapahiwatig ng pagiging epektibo ng mga aktibidad sa logistik, kinakailangan ang mga ito kapag nagpaplano at nag-oorganisa ng mga relasyon sa mga katapat.

Ang mga pangunahing parameter ng daloy ay dami, oras at direksyon. Dami ng Daloy ay ipinahiwatig sa mga tuntunin sa pananalapi at depende sa laki ng kabuuang pinansyal na pangangailangan ng sistema ng logistik. Oras Ang daloy ng pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng pagkakasabay nito sa iba pang mga daloy ng logistik. Sa pamamagitan ng direksyon Ang mga daloy ng pananalapi ay nahahati sa mga papasok na daloy (advance, kita, atbp.) at mga palabas na daloy (pagbabayad ng mga bill ng supplier, mga utang sa badyet ng bansa).

Mayroong ilang mga kinakailangan para sa mga parameter ng mga daloy ng pananalapi kinakailangan:

Ø Sapat (availability ng kinakailangang volume Pinagkukuhanan ng salapi upang matugunan ang mga pangangailangan);

Ø Pag-optimize ng gastos batay sa koordinasyon ng dami at paggalaw ng mga mapagkukunan;

Ø Pagkakaugnay (synchronicity) ng mga daloy ng pananalapi sa iba pang mga daloy sa sistema ng pamamahala ng logistik ng organisasyon;

Ø Ang kakayahang umangkop ng mga parameter at istraktura ng mga daloy ng pananalapi sa mga detalye ng sistema ng pamamahala at panlabas na mga kadahilanan (mga patakaran ng mga katapat, kapaligiran sa pamilihan atbp.);

Ø Pagiging maaasahan ng mga mapagkukunan ng mga mapagkukunan ng pananalapi at kahusayan ng mga itinaas na pananalapi (pagtatasa ng sariling financing ng mga proseso ng logistik, pagpili at pagsusuri ng mga hiniram na mapagkukunan ng financing, paggamit ng mga alternatibong tool para sa pag-akit ng mga mapagkukunang pinansyal.

MGA PRINSIPYO NG FINANCIAL LOGISTICS. Ang mga prinsipyo ng logistik sa pananalapi ay kinabibilangan ng:

Regulasyon sa sarili upang makamit ang balanse sa pagitan ng pagtanggap ng mga mapagkukunan ng pera at ang paggalaw ng mga materyal na mapagkukunan, produksyon at pagliit gastos sa produksyon;

Ang kakayahang umangkop na nauugnay sa posibilidad na gumawa ng mga pagbabago sa iskedyul ng financing para sa pagkuha ng mga materyales na kinakailangan para sa pagpapatupad ng proyekto ng tapos na produkto at kapag inaayos ang mga kondisyon ng order mula sa mga mamimili o mga kasosyo;

Pagbabawas ng mga gastos sa produksyon habang pina-maximize ang mga maikling yugto ng pagpapatupad ng proyekto;

Pagsasama-sama ng mga proseso ng financing, supply, produksyon at pagbebenta sa iisang katawan ng pagpapatupad ng proyekto;

Pagmomodelo sa paggalaw ng mga cash flow mula sa mga pinagmumulan ng financing hanggang sa mga nagpapatupad ng proyekto na may paglilipat ng libreng pondo mula pinakamataas na kahusayan;

Korespondensiya ng mga volume ng financing sa mga volume kailangang gastos;

Paggamit ng software at mga computer network para sa pamamahala sa pananalapi;

Ang pagiging maaasahan ng mga mapagkukunan ng financing at pagkakaloob ng mga mapagkukunang pinansyal para sa proyekto;

Cost-effectiveness (sa pamamagitan ng pagtatasa ng hindi lamang mga gastos, kundi pati na rin ang "presyon" sa mga gastos na ito);

Ang kakayahang kumita kapag naglalagay ng mga pondo.

PANANALAPI SA DALOY NG PANANALAPI. Kapag nagpaplano at namamahala sa mga daloy ng materyal, ang isang organisasyon ay kailangang mag-isip sa pamamagitan ng mga pamamaraan para sa pagbibigay sa kanila ng mga mapagkukunang pinansyal.

Kaya, sa ugnayang pandaigdig ang pagpili ng mga termino ng paghahatid CIF at FOB ay nakakaapekto sa pamamahagi ng mga gastos sa kargamento at insurance sa pagitan ng bumibili at ng tagapagtustos ng kargamento. Sa panahon ng transportasyon, ang mga gastos para sa pinsala sa kargamento ay sasagutin ng carrier o ng supplier, depende sa mga terminong kontraktwal, ang aktwal na mga katangian ng kargamento, at ang data ng mga dokumento ng titulo. Ang pagbabago ng mga parameter ng sistema ng warehousing ay nakakaapekto sa kaligtasan at kalidad ng mga kalakal, at, dahil dito, ang halaga ng mga serbisyo. Pagbebenta ng mga kalakal sa ating sarili, sa tulong ng mga ahente sa pagbebenta, ang mga ahente ng komisyon o consignor ay nangangailangan ng iba't ibang gastos, nagbibigay ng iba't ibang turnover ng mga kalakal at ang tagal ng pinansiyal na cycle.

Sa madaling salita, ang lahat ng mga operasyon ng logistik ng supply (pagpili ng mga supplier, paggawa ng mga paghahatid, pagpili ng mga bodega, atbp.), produksyon (mga gastos sa materyal sa pagpopondo, mga gastos sa paggawa, pagbaba ng halaga, atbp.) at mga benta (paghahatid ng financing, mga serbisyo) ay kinakailangang masuri sa pamamagitan ng mga parameter sa pananalapi, iyon ay, ang kanilang halaga. Sa kasong ito, ang pag-synchronize ng paggalaw ng mga daloy ng materyal, pananalapi at impormasyon, na nakamit batay sa nakapangangatwiran na pagpaplano, ay gumaganap ng isang napakalaking papel.

Sa proseso ng aktibidad sa ekonomiya, nagbabago ang mga parameter ng logistik sa pananalapi. Halimbawa, ang tumataas na halaga ng mga kalakal ay nagpipilit sa mga kumpanya na maghanap ng mga paraan upang mabawasan ang mga gastos, gawing makabago ang mga teknolohiya ng produksyon, at baguhin ang mga patakaran sa marketing.

Samakatuwid, ang pamamahala sa daloy ng pananalapi ay nangangailangan ng mga permanenteng pagsasaayos o impluwensya. Ang isang kondisyon para sa makatuwirang pamamahala ay ang pagkakaugnay ng impormasyon at mga daloy ng pananalapi. Ang mga daloy ng pananalapi (mga resibo o pag-agos ng pera at ang mga katumbas nito) ay dapat na may kasamang mga dokumentong nagpapatunay sa legalidad at pagiging posible ng mga operasyong logistik.

Pag-unlad mga desisyon sa pamamahala sa larangan ng logistik sa pananalapi ay dapat isaalang-alang hindi lamang ang mga pangunahing parameter ng mga daloy ng pananalapi (gastos, dami, direksyon at oras), kundi pati na rin ang mga karagdagang parameter - ang pagkakaroon at pagkatubig ng mga mapagkukunan sa pananalapi, ang kanilang halaga, ang bilang ng mga ahente sa pananalapi at ang kalidad ng kanilang mga serbisyo (mga organisasyon ng kredito, mga pondo sa pamumuhunan at iba pa), ang antas ng kanilang detalye.

Sa pagsasanay ng pamamahala ng mga daloy ng pananalapi, ang mga pangunahing direksyon para sa kanilang pag-optimize ay binuo.

Ang pag-optimize ng mga daloy ng pananalapi ay dapat isagawa sa lahat ng mga yugto ng aktibidad ng ekonomiya ng negosyo - supply, produksyon, benta, serbisyo. Kaya, sa yugto ng supply, ang mga pondo ay dapat na makatwiran na namuhunan sa pagkuha materyal na ari-arian, organisasyon sa pagkuha. Sa yugto ng produksyon, ang mga mapagkukunang pinansyal ay mahusay na ginagastos, binabago ang anyo nito sa isang kalakal. Tinitiyak nito ang kalidad ng mga produktong ginawa at ang saklaw ng lahat ng mga gastos, pati na rin ang pagsasama ng isang margin ng tubo sa presyo ng produkto. Sa wakas, sa yugto ng pagbebenta ng produkto, ang mga daloy ng pera sa anyo ng kita at kita mula sa mga benta ay nabuo, pagkatapos netong kita.

Susunod, ang ikot ng logistik ng mga aktibidad ng organisasyon ay paulit-ulit. Mahalaga ang turnover dito kapital ng paggawa, kung saan nakasalalay ang kakayahang kumita ng organisasyon. Ang rate ng turnover ng asset ay depende sa posisyon sa pananalapi organisasyon, pagkatubig at solvency nito, kakayahang kumita. Kasunod nito na ang pag-optimize ng mga daloy ng pananalapi ay dapat na naglalayong napapanahon at kumpleto suportang pinansyal cycle ng reproduction ng organisasyon.

Ang pag-optimize ng mga daloy ng pananalapi ay nakakamit din sa pamamagitan ng pag-maximize ng mga resibo ng pera (cash inflow) at pagbabawas ng mga pagbabayad ng cash(paglabas ng pera).

Sa pagsasagawa, ang mga organisasyon ay gumagamit ng tatlong paraan upang i-maximize ang mga daloy ng pera:

1) Isang pagtaas sa pagkakaiba sa pagitan ng kita mula sa mga benta ng mga produkto at ang mga gastos ng kanilang produksyon (benta). Ito ay nakakamit sa pamamagitan ng pagtaas ng mga presyo o pagbabawas ng mga gastos. Sa unang kaso - pagtaas ng mga presyo - isang negatibong epekto ay maaaring makuha sa anyo ng isang pagtaas imbentaryo(overstocking) at bumabagsak na dami ng benta. Sa pangalawang kaso - pagbawas sa gastos - posible na bawasan ang kalidad ng mga produktong ibinebenta;

2) Pagpapabilis ng daloy ng salapi. Ang acceleration na ito ay maaaring makuha sa pamamagitan ng pagpapaikli sa logistics cycle ng organisasyon, o pagpapasigla sa mga benta sa pamamagitan ng mga diskwento, pinahusay na serbisyo at iba pang mga epekto sa sistema ng pamamahala ng logistik (mabilis na paghahatid, mga konsultasyon sa pagbebenta, atbp.). Sa ngayon, ang maliit na pakyawan o maliit na batch na mga pagbili ay ginagawa sa isang medyo malawak na assortment, na nagpapahintulot na huwag ilihis ang mga makabuluhang pondo mula sa turnover ng organisasyon;

3) Pag-aalis ng hindi produktibo (dagdag) na mga gastos. Ito ay maaaring pagbabawas ng supply chain (pag-aalis ng mga tagapamagitan), pagtaas ng produktibidad sa paggawa, pagbabawas ng mga gastos sa advertising (pagpili ng mas murang mga uri ng advertising) at pagpapatupad ng iba pang mga hakbang.

Sa turn, ang pagbabawas ng mga pagbabayad sa cash (mga gastos) ay dapat na naglalayong mapabuti ang kontraktwal na trabaho (pamamahagi ng mga gastos sa pagitan ng mga partido sa transaksyon, gamit ang mga diskwento at bonus, atbp.), pagliit ng hindi direktang mga gastos (mga gastos para sa upa, advertising, pamamahala), at pagpapakilala mga teknolohiyang nagtitipid ng mapagkukunan at iba pang mga kaganapan.

ANG PAGBADYET AY ISANG KAGAMITAN PARA SA FINANCIAL LOGISTICS MANAGEMENT. Kabilang sa mga praktikal na aspeto ng logistik sa pananalapi ang organisasyon, kontrol at pagsusuri ng financing (ang paggalaw ng mga daloy ng pananalapi) sa sistema ng logistik.

Sa pagsasanay sa negosyo komersyal na organisasyon maaaring ipatupad ang mga aspetong ito sa pamamagitan ng iba't ibang pamamaraan o scheme, depende sa sukat, mga detalye ng entity ng negosyo at iba pang mga salik.

Sa aming opinyon, ang pinaka mabisang kasangkapan pagpaplano at kontrol ng mga daloy ng pananalapi ay pagbabadyet.

Maipapayo na planuhin ang proseso ng pag-aayos ng pagbabadyet at pagbuo ng mga badyet sa konteksto ng mga gawain ng logistik sa pananalapi na nabalangkas sa itaas.

Ang proseso ng badyet sa logistik ay ipinapakita sa eskematiko sa Fig. 2.

Larawan 17. Proseso ng badyet sa sistema ng pamamahala ng logistik

Kaya, ang proseso ng pagbabadyet sa sistema ng pamamahala ng logistik ay kinabibilangan ng mga sumusunod na yugto:

1) Pagpili at pagbibigay-katwiran ng mga mapagkukunan ng mga proseso ng negosyo sa pagpopondo (mga operasyon ng logistik), pagkalkula ng mga pangangailangan sa pananalapi ng mga kagawaran.

Sa yugtong ito, dapat matukoy ng mga espesyalista sa logistik ang pagkakaroon, mga uri at kasapatan ng mga pinagmumulan ng pagpopondo. Kabilang dito ang kita ng organisasyon, mga mapagkukunan ng kredito (mga kredito at pautang), pagbabawas ng depreciation, mga reserba at pondo. Ang pangunahing pinagmumulan ng financing ay karaniwang ang tubo ng organisasyon. Kasabay nito, mahalagang hatiin ito sa tubo na ginagamit upang tustusan ang mga kasalukuyang aktibidad, at tubo na ginagamit para sa pamumuhunan at mga aktibidad sa pananalapi. Batayan ng impormasyon ay data ng accounting at Financial statement(f. Hindi. 2). Gayundin, ang mga pinuno ng departamento ay naghahanda ng isang nakaplanong listahan ng mga bagay sa gastos, kasama ang kanilang katwiran. Halimbawa, ang mga gastos ng departamento ng pagbili ay kinabibilangan ng mga gastos sa pagbili ng mga produkto, sahod manager, upa, atbp.

2) Pagpopondo sa mga gastusin ng organisasyon sa pamamagitan ng mga departamento at mga lugar ng aktibidad sa ekonomiya.

Sa yugtong ito, batay sa dami ng mga badyet sa pagpapatakbo, ang mga gastos ay pinondohan sa cash at/o non-cash form. Halimbawa, ang departamento ng supply ay inilalaan ng mga pondo para sa pagbili ng mga materyal na ari-arian, pagpopondo ng mga gastos sa negosyo at iba pang mga layunin. Ang mga natanggap na pondo ay makikita sa seksyong "Kita" ng badyet ng supply (mga pagbili), ang pagkuha ng mga materyal na asset ay makikita sa seksyong "Mga Gastos", ayon sa kaukulang mga item sa gastos.

3) Pagbubuo ng isang badyet para sa kita at gastos, kita at pagkalugi sa mga lugar ng aktibidad sa ekonomiya at sa organisasyon sa kabuuan.

Batay sa mga operating budget ng mga departamento at mga lugar ng aktibidad, ang isang kita at pagkawala na badyet ay iginuhit para sa pag-uulat o nasuri na panahon (buwan, quarter, kalahating taon, taon). Ang badyet na ito ay nagbubuod sa kita at gastos ng organisasyon, kinakalkula Kabuuang kita, tubo (pagkawala) mula sa mga benta, netong kita. Sa pagsasagawa ng mga komersyal na organisasyon, ang profit at loss statement (form No. 2 ng mga financial statement) ay kinuha bilang batayan para sa profit (loss) budget. Kasabay nito, ang mga detalye ng aktibidad sa ekonomiya at ang pangangailangan na magdetalye ng kita at gastos ayon sa uri ng aktibidad ay dapat isaalang-alang. Samakatuwid, inirerekumenda na bumuo at aprubahan ang mga regulasyon (pamamaraan) para sa pagbuo ng mga pangkalahatang badyet (kabilang ang kita o pagkawala na badyet), mga form ng badyet, mga formula para sa pagkalkula ng mga karagdagang tagapagpahiwatig ng kahusayan ng negosyo, kakayahang kumita, atbp.

4) Pagkontrol sa badyet ng kita at gastos ng organisasyon.

Matapos ipakita ang mga badyet sa pagpapatakbo at ang badyet ng kita (pagkawala), kinakailangang suriin ang pagsunod ng mga aktwal na tagapagpahiwatig sa mga numero ng kontrol. Para sa layuning ito ito ay ginagamit plan-factual analysis. Para sa kaginhawaan ng mga kalkulasyon at upang makatipid ng oras, inirerekumenda na gumamit ng mga form ng badyet na may mga hanay na "nakaplanong mga tagapagpahiwatig", "mga aktwal na tagapagpahiwatig", "mga paglihis ng mga aktwal na tagapagpahiwatig mula sa mga nakaplanong tagapagpahiwatig, sa halaga at porsyento", "mga konklusyon at panukala" .

Ang mga natuklasan at panukala para sa pag-aalis ng mga natukoy na pagkukulang sa pagbabadyet, pagpapabuti ng mga aktibidad sa negosyo, at pagtaas ng antas ng kakayahang kumita ay maaaring iharap sa anyo. huling ulat sa mga resulta ng pagbabadyet para sa panahon ng pag-uulat.

Kapag bumubuo ng isang badyet sa logistik, mahalagang isaalang-alang ang lahat ng mga gastos na nauugnay sa logistik (supply, produksyon, benta, logistik ng bodega). Batay sa listahan at dami ng mga gastos sa logistik, ang kanilang financing ay isinasagawa, kaya kinakailangang isama ang lahat ng mga gastos sa badyet. Kung hindi, lilitaw ang mga hindi pagkakasundo sa iba pang mga serbisyo sa organisasyon (halimbawa, teknikal na departamento) dahil sa paglalaan ng mga pondo para sa ilang mga gastos.

Nasa ibaba ang isang tinatayang format ng badyet para sa mga gastusin sa warehouse (warehouse logistics).

Talahanayan 2. Badyet ng mga gastos sa bodega, libong rubles.

Pangalan ng mga paggasta	Code ng item ng gastos	Mga panahon
Enero	Pebrero
suweldo (bahagi ng pera)	1.1-24	360 000	396 000
Sahod (bahaging hindi cash)	1.2-24	175 000	175 000
Buwis sa personal na kita	1.2-24	51 480	51 480
Mga gastusin sa lipunan	4-24	59 500	59 500
Pagpapanatili ng kagamitan sa pag-load	6-24	24 000	27 600
Pag-aayos ng kagamitan sa pag-load	7-24	11 000	12 300
Pagtanggal ng basura	8-24	14 000	14 000
Iba pang mga serbisyo ng mga ikatlong partido: a) insurance ng ari-arian	9-24	150 000	-
b) seguro ng kagamitan sa paglo-load	10-24	67 000	-
c) pagrenta ng forklift (para sa Disyembre)	11-24	8 000	-
Pangkalahatang gastos sa negosyo (pagbili ng espesyal na damit, stationery, atbp.).	12-24	87 000	94 600
pamasahe	5-24	4 670	5 100
Mga singil sa utility (kuryente, tubig)	13-24	3 400	3 400
Kabuuan	-	1 026 050	838 980

Tulad ng nakikita natin, noong Pebrero ang mga gastos sa bodega ay nabawasan ng 187,070 rubles. Ang gawain ng logistik ay suriin ang mga tagapagpahiwatig ng badyet at tukuyin ang mga dahilan para sa kanilang paglago o pagbaba. Ang pagbaba sa mga gastos sa pagpapanatili ng bodega ay ipinaliwanag sa pamamagitan ng katotohanan na noong Pebrero ay walang mga gastos sa seguro sa ari-arian.

Mga prinsipyo ng pamamahala ng daloy ng pananalapi

Mga madiskarteng at taktikal na gawain ng logistik sa pananalapi

Mga gastos sa logistik, pag-uuri, pagsusuri at pagpaplano

Mga nilalaman, tungkulin at prinsipyo ng logistik sa pananalapi

Sa isang ekonomiya ng merkado, ang mga aktibidad ng mga entidad ng negosyo ay higit na nakasalalay sa patuloy na paggalaw at epektibong paggamit ng mga daloy ng pananalapi. Ang mga daloy ng pananalapi ay malapit na nauugnay sa pagbebenta ng mga kalakal at serbisyo, mga pamumuhunan, mga supply ng materyal na mga ari-arian at kagamitan, mga bangko, mga palitan ng stock, mga kompanya ng seguro, mga prosesong teknolohikal, atbp. Ang mga scheme ng daloy ng pananalapi ay kinakailangang binuo sa lahat ng mga dayuhang korporasyon at bangko.

Sa pang-internasyonal na kasanayan sa negosyo, ang logistik sa pananalapi ay nauunawaan bilang pag-optimize sa mekanismo ng pananalapi ng kumpanya, pag-coordinate ng mga daloy ng pananalapi at operasyon, pagtiyak ng kaayusan at tumpak na "pagbabalanse".

Ang isang mahalagang tampok ng logistik sa pananalapi ay ang pangangailangan na isaalang-alang ang mga daloy ng pananalapi na may kaugnayan sa produksyon, transportasyon, supply, benta at iba pang mga pang-ekonomiyang pag-andar ng negosyo.

kaya, Ang logistik sa pananalapi ay isang sistema ng pamamahala (kabilang ang pagpaplano at kontrol) ng mga daloy ng pananalapi batay sa impormasyon at data sa organisasyon ng mga daloy ng materyal.

Mga prinsipyo ng pamamahala ng daloy ng pananalapi

Ang mga daloy ng pananalapi at materyal ay pinamamahalaan sa suporta ng mga teknolohiya at sistema ng impormasyon. Ang pag-andar ng impormasyon ay dumadaloy sa mga sistema ng logistik ay upang matiyak ang pakikipag-ugnayan ng komunikasyon sa pagitan ng mga kalahok sa mga relasyon sa logistik. Ang logistik sa pananalapi ay gumagamit ng maraming tagapagpahiwatig ng mga daloy ng impormasyon, halimbawa, mga inaasahang termino at dami ng mga paghahatid, oras ng pagpapadala, mga paraan ng pagbabayad, atbp. Bilang karagdagan sa impormasyong direktang nauugnay sa mga daloy ng kalakal, natatanggap ang impormasyon tungkol sa panlabas na kapaligiran: data sa mga kondisyon ng merkado, kabuuang dami ng benta ng segment na ito, demand sa merkado sa tapos na mga produkto, mga pagbabago sa presyo, mga estratehiya ng mga posibleng kakumpitensya, atbp. Ang mga daloy ng impormasyon sa sistema ng logistik ay tinutukoy ng mga partikular na pangangailangan ng pamamahala sa pananalapi kapag gumaganap ng mga indibidwal na tungkulin ng pagpaplano, regulasyon, pagsusuri at kontrol.

Ang daloy ng pananalapi ay nangangahulugang: a) anumang paggalaw Pinagkukuhanan ng salapi sa isang macro- o microeconomic na kapaligiran; b) ang paggalaw ng mga pinansiyal na asset lamang sa mga sistema ng logistik o sa pagitan ng mga ito.

Ang mga daloy ng pananalapi sa isang anyo o iba pa ay palaging umiiral sa anumang paraan ng pag-aayos ng mga aktibidad na pangnegosyo ng mga entidad sa ekonomiya. Gayunpaman, ipinakita ng pagsasanay na ang pinakamalaking kahusayan sa paggalaw ay nakakamit sa pamamagitan ng paglalapat ng mga prinsipyo ng logistik sa pamamahala ng materyal at mga mapagkukunang pinansyal.

Kaya, sa ilalim daloy ng pananalapi sa logistik ay dapat na maunawaan ang nakadirekta na paggalaw ng mga mapagkukunang pinansyal na nagpapalipat-lipat sa sistema ng logistik, gayundin sa pagitan ng sistema ng logistik at panlabas na kapaligiran, na kinakailangan upang matiyak ang epektibong paggalaw ng isang tiyak na daloy ng mga kalakal.

Logistics sa pananalapi
Mga layunin at layunin ng logistik sa pananalapi
Ang pag-optimize ng paggalaw ng mga daloy ng materyal sa mga sistema ng logistik ay higit na nakakamit sa pamamagitan ng pagpapabuti ng kanilang serbisyo sa mga daloy ng pananalapi. Tanging mga mapagkukunang pinansyal ang maaaring ma-convert sa anumang iba pang mga uri: gamitin ang mga ito upang bumili ng mga kalakal, serbisyo, impormasyon, magbayad ng kawani, atbp. Kaugnay nito, ang epektibong paggalaw ng mga daloy ng salapi ay isang mahalagang kondisyon para sa paggana ng isang negosyo sa pag-publish ng libro.
Ang mga pagbabago sa magnitude, bilis at iba pang mga parameter ng mga daloy ng pananalapi ay makabuluhang nakakaapekto sa paggalaw ng mga daloy ng materyal. Halimbawa, ang pagtaas ng bilis ng cash flow dahil sa mas mabilis na pagpoproseso ng pagbabayad ay maaaring humantong sa mas mabilis na pagtanggap ng mga kalakal sa isang negosyong nagbebenta ng libro at mabawasan ang kinakailangang antas ng imbentaryo ng mga kalakal. Kakulangan ng kapasidad ng daloy ng pananalapi o mabagal na bilis Ang kanilang pagdating sa isang kumpanya ng pag-publish ay maaaring magdulot ng pagbawas sa hanay ng mga produkto ng libro na ginagawa nito.
Ang lahat ng ito ay nagpapahiwatig ng kahalagahan ng pag-aaral at pag-optimize ng paggalaw ng mga daloy ng pananalapi ng mga negosyo. Kasabay nito, dapat tandaan na ang paggalaw ng mga daloy ng pananalapi na may kaugnayan sa kanilang paglilingkod sa mga daloy ng mga kalakal at serbisyo ay ang hindi gaanong pinag-aralan na lugar ng logistik. Sa literatura sa logistik, binanggit lamang ang mga isyu sa pananalapi at hindi nakakatanggap ng sapat na saklaw, gayunpaman, ang pamamahala sa pananalapi ay nagpapakita ng pagtaas ng interes sa problema ng pamamahala ng mga daloy ng pananalapi.
Ang mga daloy ng pananalapi ay lumitaw at ginagamit sa negosyo ng libro upang matiyak ang mahusay na pagpasa ng mga produkto ng libro sa buong ikot ng logistik ng paggawa at pamamahagi nito, mula sa pinagmulan ng ideya ng isang hinaharap na publikasyon hanggang sa pagbili ng libro ng mamimili . Ang mga daloy ng pananalapi ay nagsisilbi sa mga proseso ng paglipat ng pagmamay-ari at paggalaw ng mga hilaw na materyales at kalakal sa espasyo at oras. Kung isasaalang-alang ito, maaari tayong magbigay sumusunod na kahulugan daloy ng pananalapi ng logistik.
Ang daloy ng pananalapi sa logistik ay ang paggalaw ng mga mapagkukunang pinansyal na nagpapalipat-lipat sa sistema ng logistik, gayundin sa pagitan ng sistema ng logistik at panlabas na kapaligiran, na kinakailangan upang matiyak ang epektibong paggalaw ng daloy ng mga kalakal.
Ang daloy ng pananalapi ng isang negosyo ay binubuo ng mga resibo at pagbabayad ng mga pondo na nabuo sa proseso ng mga aktibidad ng negosyo na ipinamahagi sa paglipas ng panahon.
Ang anumang negosyo sa libro ay dapat kumita ng pera bilang resulta ng pagbebenta ng mga produkto ng mga aktibidad nito (mga kalakal at serbisyo sa libro), at pagkatapos ay mamuhunan (mamuhunan) ang perang natanggap sa paggawa ng mga bagong kalakal (mga serbisyo). Kasabay nito, ang isang karaniwang operating enterprise ay dapat kumita mula sa mga aktibidad nito. Ang paulit-ulit na prosesong ito ay tinatawag na "ikot ng daloy ng salapi." Ang ikot ng daloy ng salapi ay kasama ng ikot ng logistik ng paggalaw ng mga kalakal (serbisyo)

Ang mga daloy ng pananalapi ay iba-iba sa komposisyon, direksyon ng paggalaw, layunin at iba pang mga katangian. Upang ma-optimize ang kanilang paggalaw sa mga sistema ng logistik, dapat na uriin ang mga daloy. Ang pag-uuri ng mga daloy ng pananalapi ay ibinibigay sa talahanayan. 14.

Ang paghahati ng mga daloy ayon sa direksyon ng paggalaw ay pinakamahalaga. Ang mga positibo at negatibong daloy ay magkakaugnay. Ang kakulangan ng mga volume ng isang uri ng daloy sa isang tiyak na tagal ng panahon ay nagdudulot ng pagbawas sa mga volume ng isa pang uri. Samakatuwid, sa control system mga daloy ng salapi negosyo, dapat silang ituring bilang isang solong (kumplikadong) bagay sa pamamahala.

Ang netong daloy ng pera ay ang pinakamahalagang resulta ng aktibidad sa pananalapi ng isang negosyo, na higit sa lahat ay tumutukoy sa katatagan ng pananalapi nito.

Pag-uuri ng mga daloy ng pananalapi.
Tampok ng pag-uuri
Direksyon ng paggalaw
1. Positibo (cash inflow, cash inflow)
2. Negatibo (mga pagbabayad ng cash, cash outflow)
Paraan ng Calculus
1. Gross - ang kabuuang kabuuan ng mga resibo at paggasta ng mga pondo
2. Net cash flow - ang pagkakaiba sa pagitan ng positibo at negatibong cash flow (sa pagitan ng resibo at paggasta ng mga pondo)
Sa pamamagitan ng layunin
1. Pagbili - proseso ng pagseserbisyo ng pagbili ng mga kalakal
2. Produksyon - pagseserbisyo sa proseso ng produksyon
3. Pagbebenta - ang proseso ng serbisyo ng pagbebenta ng mga natapos na produkto
Dalas ng paglitaw
1. Regular - regular na nangyayari sa mga aktibidad ng negosyo (suweldo, pagbabayad ng buwis, atbp.)
2. Discrete - nangyayari kapag nagsasagawa ng isang beses, solong transaksyon (halimbawa, pagbili ng real estate)
Antas ng sapat
1. Sobra - ang mga resibo ng pera ay higit na lumampas sa tunay na pangangailangan ng negosyo na gastusin ang mga ito
2. Kapos - ang mga kita ay makabuluhang mas mababa kaysa sa mga tunay na pangangailangan ng negosyo sa kanilang paggasta
Iskala
1. Para sa enterprise bilang isang buo - accumulates lahat ng uri ng mga pondo ng enterprise
2. Ni ilang species aktibidad ng negosyo
3. Para sa mga indibidwal na structural divisions (responsibility centers) ng enterprise
4. Para sa mga indibidwal na transaksyon sa negosyo
Uri ng aktibidad sa ekonomiya
1. Sumasabay sa paggalaw ng mga produkto (mga pagbabayad sa mga supplier, empleyado, mga awtoridad sa buwis, mga resibo mula sa mga mamimili ng produkto, atbp.)
2. Mga kasamang aktibidad sa pamumuhunan (pagbebenta at pagbili ng mga fixed asset, real estate, hindi nasasalat na asset)
3. Kasama sa mga aktibidad sa pananalapi (pagtanggap at pagbabayad ng mga pautang, pag-akit ng karagdagang share capital, pagbabayad ng mga dibidendo)

Ang pangunahing layunin ng pag-optimize ng paggalaw ng mga daloy ng pananalapi sa logistik ay upang matiyak ang paggalaw ng mga daloy ng materyal (mga daloy ng serbisyo) na may mga mapagkukunang pinansyal sa mga kinakailangang volume, sa tamang oras, gamit ang pinaka-epektibong mapagkukunan ng financing, i.e. alinsunod sa "pitong H" logistic rule. Ito ay nakakamit sa dalawang pangunahing paraan: napapanahong pagtanggap ng mga pondo sa negosyo sa halagang kinakailangan upang tustusan ang mga karagdagang aktibidad nito; pagtiyak ng mahusay na paggasta ng mga pondo na kumikita at naaayon sa misyon ng negosyo.
Ang logistik sa pananalapi sa negosyo ng libro ay isang seksyon ng logistik na nag-aaral sa pag-optimize ng mga daloy ng pananalapi na nakadirekta sa pagkuha ng mga mapagkukunan at natanggap ng mga negosyo ng libro sa negosyo mula sa mga mamimili ng mga produkto ng libro at mga kasosyo sa paggalaw ng mga produkto ng libro sa supply chain.
Isaalang-alang natin kung anong mga yugto ang binubuo ng ikot ng cash flow sa negosyo ng libro.
Halimbawa
Gumagastos ang publisher ng pera upang bumili ng mga copyright para sa isang natapos na gawa o pinondohan ang paggawa ng isang manuskrito ng libro. Bilang resulta, natatanggap niya ang manuskrito at ang karapatang i-publish ito. Sa maaga, ipinapayong gumastos ang publisher ng ilang mga pondo sa pananaliksik sa marketing, na magbibigay sa kanya ng impormasyon para sa paggawa ng mga desisyon tungkol sa pagkuha ng manuskrito, ang anyo ng publikasyon, sirkulasyon, at mga channel ng promosyon nito.
Gumagastos ang publisher ng pera sa paghahanda ng manuskrito para sa pag-imprenta (mga gastos sa editoryal at pag-publish). Bilang resulta, natatanggap niya ang orihinal na layout ng publikasyon.
Ang publisher ay bumibili ng papel at iba pang materyal sa pag-imprenta at nagbabayad ng mga gastos sa pag-imprenta. Bilang resulta, nakatanggap siya ng kopya ng aklat.
Ang publisher ay gumagastos ng pera sa advertising at promosyon ng libro, ang paglalagay nito sa book market sa tulong ng mga supply chain pamamahagi ng produkto na pinakamabisa para sa pagbebenta ng aklat na ito.
Sa ilang mga kaso, pinondohan ng publisher ang mga negosyo sa pagbebenta ng libro sa pamamagitan ng pagbibigay sa kanila ng trade credit.
Sa negosyo ng libro, mayroong mga sumusunod na anyo ng mga ugnayang pinansyal sa pagitan ng mga publishing house at mga negosyong nagbebenta ng libro:
Pagbabayad sa publisher para lang sa mga book goods na ibinebenta ng bookselling enterprise. Sa kasong ito, ang mga hindi nabentang aklat ay ibinabalik sa publisher pagkatapos ng isang tiyak na panahon.
Bumili nang may ipinagpaliban na pagbabayad (mayroon man o walang karapatang ibalik ang mga hindi nabentang aklat). Sa kasong ito, nakatakda ang isang deadline ng pagbabayad.
Bumili nang may sabay-sabay na pagbabayad at walang karapatang ibalik ang mga hindi nabentang libro.
Bumili gamit ang paunang bayad.
Pagpopondo ng mga proyekto sa pag-publish: binabayaran ng isang pagbebenta ng libro o ibang kumpanya ang bahay ng pag-publish para sa paglalathala ng isang libro at naging may-ari ng sirkulasyon.
Ang nagbebenta ng mga libro (o ibang kumpanya) ay nagtutustos ng bahagi ng mga gastos (para sa papel, pag-print, serbisyo sa transportasyon) at lumalahok sa isang napagkasunduang bahagi ng mga kita mula sa pagbebenta ng sirkulasyon.
Pagkatapos lamang ng mga magastos na daloy na ito (investment of funds) magsisimulang makatanggap ang publisher ng pera mula sa mga negosyong nagbebenta ng libro para sa mga book goods na kanilang binili (o ibinenta).
Tulad ng nakikita natin, ang paggasta at pagtanggap ng mga pondo ng mga negosyo ay nailalarawan sa pamamagitan ng makabuluhang hindi pagkakapantay-pantay (Larawan 43). Samakatuwid, kung hindi binibigyang pansin ng mga tagapamahala ng negosyo ang logistik sa pananalapi, maaari nilang pana-panahong matuklasan na sa tamang oras ay walang sapat na pera sa mga account ng kumpanya. Kailangan mong kumuha ng pautang, at dahil kailangan itong gawin nang madalian, wala nang oras para maghanap at pumili pinakamainam na kondisyon paghiram ng pera, mga halaga ng pautang at mga tuntunin. Ang pag-unlad ng negatibong sitwasyong ito ay higit na humahantong sa isang paglabag sa iskedyul ng pagbabayad ng pautang, at, dahil dito, sa mga parusa.
Posible rin ang isa pang sitwasyon - ang hindi makontrol na daloy ng pera sa mga account ng kumpanya ay nagpapahirap sa pag-optimize ng mga pagbabayad ng buwis at humahantong sa pagbuo ng pansamantalang libreng pondo. Ang mga available na pondo ay nawawalan ng halaga sa paglipas ng panahon dahil sa inflation at iba pang dahilan. Dahil dito, ang pag-optimize ng mga daloy ng pera ay dapat kasama ang pagbabalanse sa mga ito ayon sa uri, dami, tiyempo at iba pang mga katangian, pati na rin ang pagtaas ng netong daloy ng salapi ng negosyo. Kasabay nito, ang mga daloy ng pera ay dapat na subordinated sa katuparan ng misyon ng negosyo at ang mga layunin ng mga aktibidad nito sa merkado ng libro.
Ang pangangailangan na i-optimize ang daloy ng pera ng isang negosyo ay tinutukoy ng mga sumusunod na pangunahing probisyon.
Ang mga cash flow ay ang "pinansyal na sirkulasyon ng dugo" ng isang negosyo; nagsisilbi ang mga ito sa halos lahat ng aspeto ng aktibidad ng negosyo. Ang maayos na organisadong mga daloy ng salapi ay ang pinakamahalagang kondisyon para sa pagkuha ng mga epektibong resulta mula sa isang negosyo.
Ang katatagan ng pananalapi ng isang negosyo ay higit na tinutukoy ng kung paano ang iba't ibang uri ng mga daloy ng salapi ay naka-synchronize sa bawat isa sa oras, sa direksyon ng paggalaw, atbp. Maaaring mangyari ang insolvency kahit para sa mga negosyo na tumatanggap ng sapat na halaga ng kita dahil sa kawalan ng balanse ng mga resibo at pagbabayad sa paglipas ng panahon.
Ang makatwirang pagbuo ng mga daloy ng pera ay nakakatulong upang madagdagan ang ritmo ng lahat ng mga proseso ng logistik ng negosyo. Ang anumang pagkabigo sa pagbabayad ay may negatibong epekto sa pagbuo ng mga imbentaryo ng mga hilaw na materyales, produktibidad ng paggawa, pagbebenta ng mga natapos na produkto, atbp. Ang epektibong organisadong mga daloy ng pananalapi ay lumikha ng mga kondisyon para sa pag-optimize ng paggalaw ng lahat ng iba pang uri ng daloy (materyal, impormasyon, tauhan, serbisyo).
Sa pamamagitan ng aktibong pamamahala ng mga daloy ng salapi, masisiguro mo ang isang mas makatwiran at matipid na paggamit ng iyong sariling mga mapagkukunang pinansyal at bawasan ang pangangailangan para sa hiniram na kapital.

Tinitiyak ng pamamahala ng cash flow ang pagpapabilis ng paglilipat ng kapital ng negosyo sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga siklo ng produksyon at pananalapi, na binabawasan ang pangangailangan para sa kapital na nagsisilbi sa mga pang-ekonomiyang aktibidad ng negosyo.
Ang pag-synchronize ng daloy ng mga resibo at pagbabayad ng pera ay nagpapahintulot sa iyo na bawasan ang tunay na pangangailangan ng negosyo para sa mga libreng balanse ng cash, na nag-aambag sa pagbuo ng mga karagdagang mapagkukunan na maaaring ituro sa mga pamumuhunan na pinagmumulan ng kita.

Ang mga sumusunod na yugto ng pamamahala ng daloy ng pananalapi ay nakikilala:
Accounting para sa kanilang kilusan. Tulad ng pamamahala ng lahat ng iba pang uri ng mga daloy ng logistik, ang pamamahala sa daloy ng salapi ay dapat ibigay sa kinakailangang impormasyon. Ang accounting ay nagbibigay ng impormasyong ito.
Dapat tandaan na ang mga panlabas na mamimili ay dapat ding magkaroon ng impormasyon sa pananalapi tungkol sa mga aktibidad ng kumpanya. Ang mga nagmamay-ari (kasalukuyan at potensyal), mga organisasyon ng gobyerno, mga nagpapautang (halimbawa, mga supplier ng mga kalakal na nagbebenta ng mga ito sa kredito), at mga mamimili (mga kliyente) ay interesado sa pagkuha ng impormasyon tungkol sa kalagayang pinansyal ng isang kumpanya. Ang bawat isa sa mga grupo ng interes ay gumagamit ng impormasyon sa pananalapi para sa sarili nitong mga layunin. Mga potensyal na may-ari - upang magpasya sa pagkuha ng mga pagbabahagi, mga supplier - upang matukoy ang mga tuntunin ng paghahatid, mga ahensya ng gobyerno - upang subaybayan ang tamang pagbabayad ng mga buwis, atbp.
Pagsusuri ng mga daloy ng pera batay sa data ng accounting.
Natutukoy kung ang negosyo ay may sapat na pondo, kung ginamit ang mga ito nang epektibo, kung ang isang balanse ay nakamit sa daloy ng mga resibo at pagbabayad ng mga pondo, atbp.
Ang pagsusuri ay dapat isagawa kapwa para sa negosyo sa kabuuan at para sa mga indibidwal na lugar ng aktibidad nito, pati na rin para sa mga indibidwal na dibisyon ng istruktura. Bilang resulta ng pagsusuri, natukoy ang mga pagkakataon:
- pagbabawas ng pag-asa ng negosyo sa mga panlabas na mapagkukunan ng pagpapalaki ng mga pondo;
- balanse ng mga resibo at pagbabayad sa mga tuntunin ng oras at dami;
- mga ugnayan sa pagitan ng mga daloy ng salapi ayon sa uri ng aktibidad sa ekonomiya ng negosyo;
- pagtaas ng halaga ng netong daloy ng salapi (kita).
Ang pagpaplano ng daloy ng pera ay isinasagawa kapwa para sa negosyo sa kabuuan at sa konteksto ng iba't ibang uri ng aktibidad nito. Dahil ang pag-unlad ng sitwasyon sa pananalapi sa hinaharap ay isang proseso na nailalarawan sa pamamagitan ng makabuluhang kawalan ng katiyakan, ipinapayong magsagawa ng pagpaplano sa anyo ng pagbuo ng ilang mga pagpipilian na naaayon sa iba't ibang mga sitwasyon para sa pagbuo ng mga kaganapan (optimistic, realistic, pessimistic).
Kontrol ng mga daloy ng salapi: katuparan ng mga nakaplanong tagapagpahiwatig, pagkakapareho ng pagbuo ng daloy ng salapi sa paglipas ng panahon, kahusayan ng paggamit ng mga daloy ng salapi, solvency ng negosyo, netong daloy ng salapi.
Tulad ng nabanggit na, ang pangunahing layunin ng pag-optimize ng daloy ng pera ng isang negosyo ay upang matiyak ang katatagan ng pananalapi at pagiging mapagkumpitensya nito sa merkado ng libro. Ang pinakamahalagang kinakailangan para sa pag-optimize ay ang pag-aaral ng mga salik na nakakaapekto sa mga daloy ng pananalapi. Mayroong panlabas at panloob na mga kadahilanan, o mga kadahilanan ng panlabas at panloob na kapaligiran ng negosyo.
Ang pangunahing panlabas na mga kadahilanan ay kinabibilangan ng:
Mga kondisyon sa pamilihan ng libro. Ang kapaligiran ng merkado ay may malaking epekto sa pagtanggap ng mga pondo mula sa mga benta ng mga produkto. Kung mas mataas ang demand para sa mga produkto ng libro, mas mahusay ang mga ito at mas malaki ang kita mula sa mga benta. Ang pagbaba ng demand, sa kabaligtaran, ay binabawasan ang daloy ng kita mula sa pagbebenta ng mga kalakal, na maaaring humantong sa isang kakulangan ng mga pondo para sa negosyo at ang akumulasyon ng mga makabuluhang imbentaryo ng mga produkto na hindi maaaring ibenta.
Kasanayan sa industriya ng pagpapahiram sa mga supplier at mamimili ng mga produkto. Tinutukoy ng kasanayang ito ang itinatag na pamamaraan para sa pagbili ng mga produkto - sa mga tuntunin ng prepayment, pagbabayad ng cash, ipinagpaliban na pagbabayad (komersyal na pautang). Gaya ng nabanggit na namin, ang pangunahing anyo ng ugnayan sa pagitan ng mga publisher at mga nagbebenta ng libro ay ang supply ng mga produkto sa mga termino ng ipinagpaliban na pagbabayad.
Sistema ng buwis. Ang mga pagbabago nito ay nakakaapekto sa dami at likas na katangian ng mga pagbabayad ng buwis ng negosyo. Kamakailan, naging mahalaga ang value added tax sa negosyo ng libro. Ano mga produkto ng libro ay hindi napapailalim sa buwis na ito, na nagpapahintulot sa industriya na magdirekta ng makabuluhang pondo sa pagpapaunlad ng negosyo ng libro.
Mga kondisyon ng mga pamilihan sa pananalapi at kredito. Estado pamilihan sa pananalapi nakakaapekto sa presyo ng mga share ng kumpanya. Bilang karagdagan, tinutukoy ng mga kondisyon ng merkado sa pananalapi ang posibilidad ng epektibong paggamit ng mga libreng pondo ng isang negosyo sa pamamagitan ng pagbili ng mga pagbabahagi, at nakakaimpluwensya rin sa pagtanggap ng mga pondo mula sa mga umiiral na pondo. mahahalagang papel(mga dividend, interes).
Depende sa mga kondisyon ng merkado ng kredito, ang dami ng supply ng mga bangko ng "mahal" o "murang" (rate ng interes), "maikli" o "mahaba" (mga termino ng pautang) ay tumataas o bumababa, na nakakaapekto sa posibilidad na makabuo ng cash flow ng enterprise mula sa source na ito.
Ang pangunahing panloob na mga kadahilanan na nakakaimpluwensya sa mga daloy ng pera ng isang negosyo ay:
Tagal ng ikot ng logistik. Kung mas maikli ang tagal ng cycle ng logistik, mas mabilis na na-convert ang mga biniling materyales sa mga natapos na produkto at ibinebenta sa mga customer, at mas maraming pera ang umiikot, na nagdadala ng kita bilang resulta ng pagkumpleto ng bawat cycle. Kasabay nito, ang pagbilis ng mga daloy ng pananalapi ay hindi lamang humahantong sa pagtaas ng pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho, ngunit kahit na binabawasan ang laki ng pangangailangang ito.
Pana-panahon ng demand at pagbebenta ng produkto. Makabuluhang nakakaapekto sa pagbuo ng mga daloy ng pera sa paglipas ng panahon, na nagiging sanhi ng pagbuo ng parehong pansamantalang libreng pondo at pagtaas ng mga gastos. Ang isang halimbawa ng mga pana-panahong pagbabagu-bago sa negosyo ng libro ay ang pangangailangan na gumawa at bumili ng mga publikasyong pang-edukasyon sa simula ng taon ng pag-aaral, isang pagtaas sa mga benta para sa mga pista opisyal ng Bagong Taon at ang kanilang pagbaba sa panahon ng tag-araw.
Kaisipan sa pananalapi ng mga may-ari at mga kwalipikasyon ng mga tagapamahala ng kumpanya. Nakakaapekto sila sa pagpili at pagpapatupad ng patakaran sa pananalapi ng negosyo. Ang mga may-ari ay namamahagi ng kita ng negosyo at nagpasya kung ito ay aktibong mamumuhunan sa pag-unlad nito o ididirekta sa iba pang mga pangangailangan. Ang mga tagapamahala ay naglalaman ng mga ideya na binuo ng mga may-ari patakaran sa pananalapi sa buhay, samakatuwid, ang antas ng kanilang mga kwalipikasyon, na tumutukoy sa pagiging epektibo ng kanilang mga desisyon, ay nagiging mahalaga dito.
Siklo ng buhay ng negosyo. Ang iba't ibang yugto ng ikot ng buhay ng isang negosyo ay nailalarawan sa pamamagitan ng iba't ibang dami at istraktura ng mga daloy ng salapi. Ang mga sumusunod na yugto ng ikot ng buhay ng isang kumpanya ay nakikilala:
1) Pagpasok sa merkado. Sa yugtong ito, ang negosyo ay may maliit na kita, at kung minsan kahit na pagkalugi, dahil ang mga volume ng mga benta ay maliit, at ang mga gastos sa pag-aayos ng produksyon at mga benta ay napakahalaga.
2) Paglago ng negosyo. Ang yugtong ito ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang mataas na rate ng pagtaas sa output ng mga produkto (serbisyo) at mga benta nito. Ito ay humahantong sa isang kapansin-pansing pagtaas sa kita. Mayroong aktibong pamumuhunan ng mga kita sa mga bagong lugar ng aktibidad, sa pagbuo ng mga bagong merkado, produkto, atbp.
3) Kapanahunan. Sa yugtong ito, maaaring bumagal ang mga rate ng paglago ng ekonomiya ng kumpanya, at maaaring baguhin ang mga layunin at estratehiya nito sa negosyo. Kasabay nito, ang pinakamahusay na mga negosyo ay patuloy na naghahanap ng mga bagong competitive na bentahe at patuloy na pagpapabuti ng kanilang mga produkto. Ang posisyon na ito ay nagbibigay-daan sa iyo upang madagdagan ang tagal ng mga yugto ng paglago at kapanahunan nang walang katiyakan.
4) Pagbaba sa aktibidad. Huminto ang paglago ng negosyo, bumababa ang dami ng benta at kita, bumababa ang pagiging mapagkumpitensya at katatagan ng pananalapi. Ang lahat ng ito ay maaaring humantong sa pag-alis ng kumpanya sa merkado. Ang yugto ng pag-urong ay maaaring sanhi ng parehong layunin na panlabas na mga kadahilanan (halimbawa, pagbaba ng demand para sa mga kalakal na ito), at mga pagkakamali na ginawa ng pamamahala ng negosyo, hindi nagamit na mga pagkakataon, atbp.

Pag-optimize ng mga daloy ng pananalapi
Sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga kalakal o serbisyo, ang isang negosyo ay tumatanggap ng kita, na ginagamit upang masakop ang mga gastos at magbayad ng mga buwis. Ang natitirang bahagi ay bumubuo ng tubo (o pagkawala, kung ang kita ay hindi sapat para sa mga tinukoy na pagbabayad) ng negosyo. Ang kita ng negosyo ay ginagamit para sa iba't ibang layunin. Sa ilang mga sandali sa buhay ng isang negosyo, ang pangangailangan ay lumitaw upang maakit ang mga hiniram na pondo upang matiyak ang mga aktibidad nito.
Ang pag-optimize ng mga daloy ng pananalapi ay binubuo ng pamamahala sa mga yugto ng siklo ng pananalapi ng logistik: pagbili, produksyon, mga aktibidad sa pamamahagi.
Sa unang yugto, ang pera ay dapat na mahusay na namuhunan sa mga materyales, kalakal, impormasyon, paggawa at iba pang mga mapagkukunan ng produksyon.
Sa yugto ng produksyon, ang namuhunan na pera ay napupunta sa mga natapos na produkto, at kinakailangan upang matiyak ang pagiging mapagkumpitensya ng mga kalakal (serbisyo) na ginawa. Ang mga gastos na natamo ay dapat lumikha ng isang halaga ng paggamit na nagsisiguro sa kanilang pagkakasakop at ang pagtanggap ng nakaplanong kita.
Sa yugto ng pagbebenta, ang mga kalakal ay inililipat sa cash habang ibinebenta ang mga ito, nagsisimula ang daloy ng salapi, at nabuo ang netong daloy ng salapi. Gayunpaman, dapat tandaan na ang prosesong ito ay tumutukoy hindi lamang sa direktang pagtanggap ng mga daloy ng salapi, kundi pati na rin ang posisyon ng negosyo sa merkado, ang imahe nito, pagiging maaasahan bilang isang kasosyo sa negosyo, na mahalaga din para sa mga resulta ng pagpapatakbo.
Gamit ang nalikom na pera, ang logistics cycle ay nauulit muli. Ang tagal ng buong turnover ng working capital (mula sa kanilang advance sa resources hanggang sa pagtanggap ng pera para sa mga kalakal na ibinebenta) ay nailalarawan sa turnover. Ang posisyon sa pananalapi ng negosyo, ang solvency nito, ang pangangailangan para sa karagdagang mga mapagkukunan ng financing, atbp ay nakasalalay sa bilis ng paglilipat ng mga daloy ng pananalapi. agarang daloy mula sa anyo ng pananalapi patungo sa mga hilaw na materyales, mga natapos na produkto , mga kalakal at muli sa anyo ng pananalapi.
Bilang karagdagan sa pagpapabilis ng siklo ng pananalapi, ang pag-optimize ng mga daloy ng pananalapi ay nagsasangkot ng pag-maximize sa pagpasok ng mga pondo at pagliit ng pag-agos (sa pamamagitan ng pagbabawas ng volume o pagpapabagal sa bilis ng pag-agos).
Mayroong tatlong pangunahing paraan upang i-maximize ang mga cash flow na natanggap sa pagtatapos ng logistics cycle ng kanilang paggalaw, i.e. bilang resulta ng pagbebenta ng mga ginawang produkto at serbisyo:
Isang pagtaas sa pagkakaiba sa pagitan ng kita mula sa pagbebenta ng mga kalakal (serbisyo) at mga gastos. Ito ay maaaring makamit sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga gastos at/o pagtaas ng mga presyo ng produkto. Ang pamamaraang ito ay dapat gamitin nang may pag-iingat, dahil ang pagbawas sa mga gastos ay maaaring humantong sa pagbaba sa kalidad ng mga kalakal (serbisyo) sa isang antas na hindi mapagkumpitensya, at ang pagtaas ng mga presyo ay maaaring humantong sa isang pagbawas sa dami ng mga kalakal na ibinebenta at pagbaba sa bilis ng daloy ng salapi.
Pagpapabilis ng cash flow. Ang mas mabilis na paggawa ng mga ito mula sa mga binili na hilaw na materyales tapos na produkto, at ang huli ay na-convert bilang resulta ng mga benta sa mga resibo ng pera, i.e. Kung mas mabilis na nakumpleto ang ikot ng logistik, mas mabilis ang paglilipat ng pera. Ang acceleration ng cash flow, sa turn, ay humahantong sa katotohanan na mas maraming pera ang maaaring makuha mula sa parehong mga paunang mapagkukunan sa parehong oras.
Halimbawa, upang magbenta ng mga libro na nagkakahalaga ng 100 libong rubles. bawat buwan, maaaring pumili ang bookstore ng isa sa mga sumusunod na opsyon. Bilhin ang lahat ng mga kalakal nang sabay-sabay, tinitiyak ang nakaplanong dami ng benta. Upang gawin ito, dapat siyang gumastos kaagad ng 70 libong rubles.
Ngunit posible rin ang pagpipiliang ito: ang tindahan ay unang bumili ng mga kalakal sa parehong assortment, ngunit sa mas kaunting mga kopya, halimbawa, para sa 35 libong rubles, at pagkatapos ay ulitin muli ang pagbiling ito. Bilang resulta, ang parehong resulta (mga benta na nagkakahalaga ng 100 libong rubles) ay maaaring makamit sa pamamagitan ng paggamit ng kalahati ng mas maraming pera.
Ang pagbilis ng daloy ng pera ay nangyayari rin dahil sa pagbilis ng pagbebenta ng mga kalakal, kaya sa ilang mga kaso, ipinapayong dagdagan ang mga gastos (halimbawa, para sa mas mabilis na paghahatid ng mga kalakal) o bawasan ang mga presyo upang mabawasan ang tagal ng ikot ng logistik. at sa huli ay kumita ng mas mabilis.
Tanggalin ang mga hindi kinakailangang gastos, pagkawala at pinsala sa mga kalakal. Kapag pinapabuti ang proseso ng logistik ng isang negosyo, kinakailangan upang patuloy na matiyak na ang mga hindi kinakailangang operasyon, link, at istruktura ay hindi lilitaw na humahantong sa hindi makatarungang mga gastos. Bilang karagdagan, ang nararapat na pangangalaga ay dapat gawin upang matiyak ang kaligtasan ng mga materyales, kalakal at iba pang ari-arian. Kapag nilulutas ang mga problemang ito, pati na rin ang mga nabanggit sa itaas, kinakailangang ilapat ang mga konsepto ng trade-off, kabuuang gastos, at iba pa. Halimbawa, ang libreng pag-access ng mga mamimili sa mga kalakal ay maaaring humantong sa pagtaas ng pagkalugi ng mga kalakal dahil sa pagnanakaw at pagtaas ng mga depekto, ngunit, sa kabilang banda, nakakatulong ito upang madagdagan ang mga benta at tumaas ang turnover.
Sa pangkalahatan, dapat tandaan na ang mga gastos ng mga pondo at iba pang mga mapagkukunan ay hindi umiiral sa kanilang sarili. Palagi silang lumalabas kapag kailangan mong makakuha ng ilang resulta. Batay dito, ipinapayong suriin muna hindi ang antas ng mga gastos, ngunit ang kaugnayan sa pagitan ng mga ito at ang mga resulta na nakuha. Ang epektibong kontrol sa gastos ay nangangailangan ng paggamit ng kabuuang prinsipyo ng gastos, kung hindi man ay maaaring mabawasan ang mga gastos sa isang partikular na yugto sa pamamagitan lamang ng paglipat ng mga ito sa isa pang yugto ng siklo ng logistik. Halimbawa, ang pagbili ng mas murang hilaw na materyales ay humahantong sa mas mahaba at mas mahal na pagproseso, ang pagtitipid sa mga gastos sa transportasyon ay humahantong sa mas mataas na gastos para sa pagtaas ng imbentaryo, atbp.
Ang lahat ng mga gastos para sa produksyon at pagbebenta ng mga kalakal ay dapat isaalang-alang na integral - bilang ang halaga na dapat bayaran ng mamimili sa huli upang matanggap ang mga kalakal at makinabang mula sa kanila. Ang mamimili ay hindi interesado sa kung paano ibinahagi ang mga gastos sa mga kalahok sa supply chain (mga publisher, printer, nagbebenta ng libro); bibili siya ng isang libro kung ang presyo nito ay tumutugma sa kanyang mga kakayahan sa pananalapi, at tumutugma din sa kanyang pagtatasa kung karapat-dapat ang aklat na kanyang binibili itong produkto ang mga benepisyo ng kinakailangang paggasta sa pananalapi.
atbp.................

Butrin Andrey Gennadievich Doktor ng Economics, Propesor ng Kagawaran ng Economics at Pananalapi, Faculty ng Economics at Pamamahala ng Federal State Budgetary Educational Institution ng Higher Professional Education "South Ural Pambansang Unibersidad» (National Research University), Chelyabinsk

Yarushin Dmitry Leontievich Associate Professor ng Department of Economics at Law ng Federal State Budgetary Educational Institution of Higher Professional Education "South Ural State University" (NRU), pinuno pamamahala sa ekonomiya LLC Zlatoust Electrometallurgical Plant

Sa kabila ng sapat na panahon ng pag-unlad ng agham at kasanayan ng logistik at ang konsepto ng SCM sa Russia, ang logistik sa pananalapi ay nananatiling hindi gaanong pinag-aralan na lugar. Kasabay nito, ang mga makabuluhang reserba para sa pagbawas ng gastos ay namamalagi hindi lamang sa mga pag-andar ng daloy ng materyal na "Supply", "Production", "Sales", kundi pati na rin sa pakikipag-ugnayan ng negosyo sa mga entidad sa merkado ng pananalapi bilang imprastraktura sa pananalapi ng sistema ng logistik. . Ang may-akda ay sumasalamin sa makabuluhang pag-unlad sa direksyong ito sa kanyang mga artikulo. Sa kasalukuyan, ang estado ng logistik sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng mga sumusunod na probisyon:

Ang daloy ng pananalapi ay itinuturing lamang bilang "kasama" (interpretasyon ayon sa Specialty Passport ng Higher Attestation Commission ng Russian Federation). Ang terminong "kasama" ay may katangian ng isang tiyak na kababaan, ng pangalawang kahalagahan. Kasabay nito, sa loob ng balangkas ng sistema ng pull logistics (karamihan sa mga negosyo sa totoong sektor ng ekonomiya ay tumatakbo sa prinsipyo ng pull), ang daloy ng pananalapi sa anyo ng prepayment para sa paghahatid sa hinaharap ay, sa kabilang banda, pangunahin; pangalawa sa kasong ito ay daloy ng materyal. Sa aming opinyon, mas angkop na pag-usapan ang pamamahala sa isang triune flow, kung saan ang mga daloy ng materyal, pananalapi at impormasyon ay pantay;

Sa mga gawa ng karamihan sa mga may-akda, ang logistik sa pananalapi ay hindi naiiba sa pamamahala sa pananalapi at pananalapi. Kaya, sa ilang mga gawa ng iginagalang na mga kasamahan mula sa St. Petersburg, isang ordinaryong, kilalang utang sa bangko ang paksa ng logistik sa pagbabangko! Ang transportasyon ng mga pondo ng mga cash collector ay kasama rin sa financial logistics! Aktibidad stock exchange ipinapakita ang sarili bilang logistik! Sa aming opinyon, ang pamamaraang ito ay isang paglapastangan sa logistik sa pananalapi. Ito ay kinakailangan upang malinaw na tukuyin ang object ng pananaliksik. Malinaw, ang huling dalawang konsepto ay mas malawak kaysa sa pinansyal na logistik. Kung pamamahala sa pananalapi sa isang malawak na kahulugan ay maaaring bigyang-kahulugan bilang isang sistema ng pamamahala sa pananalapi para sa isang negosyo, kung gayon ang logistik sa pananalapi ay isang aparato (isang hanay ng mga pamamaraan at paraan) na nagbibigay-daan sa iyo upang madagdagan ang kahusayan ng mga daloy ng pananalapi sa isang negosyo;

Kinikilala ang logistik sa pananalapi functional view sa pamamagitan ng bagay ng pagsusuri. Kasabay nito, ang pagsusuri ng pang-edukasyon at siyentipikong panitikan ay nagpakita ng praktikal kumpletong kawalan pagsusuri ng mga partikular na tool sa logistik sa pananalapi, pamamaraan at modelo para sa kanilang pinakamainam na paggamit sa mga aktibidad ng mga negosyo.

Itinuturing naming angkop na maunawaan ang layunin ng logistik sa pananalapi bilang mga kasalukuyang daloy ng pananalapi sa cycle ng logistik (mga account na matatanggap, maaaring bayaran), na malapit na nauugnay sa mga daloy ng materyal. Ito ay ang hindi maihahambing na koneksyon sa mga daloy ng materyal na siyang pamantayan para sa pag-uuri ng isang daloy ng pananalapi bilang bahagi ng saklaw ng logistik sa pananalapi! Ang paksa ng logistik sa pananalapi ay ang pagsasaayos (pag-regulate ng mga pagkakaiba sa siklo ng logistik) mga daloy ng pananalapi (mga daloy ng iniksyon) na nagmumula sa panlabas na kapaligiran sa pananalapi. Ang epekto ng logistik sa pananalapi ay nabuo sa tatlong direksyon: una, ang pagbawas ng mga gastos sa transaksyon para sa pag-akit ng mga mapagkukunan sa pananalapi (mga transaksyon ng avalanche, pagtanggap, bill ng mga pautang sa palitan, pakikipag-ugnayan ng focal company ng supply chain sa imprastraktura sa pananalapi sa anyo. ng isang bangko); pangalawa, pagbabawas ng logistik cycle (factoring at forfeiting transaksyon); pagpapalabas ng working capital (mga transaksyon sa securitization na may mga bill of exchange at warehouse na mga resibo para sa mga settlement sa pagitan ng mga katapat na supply chain). Tingnan natin ang bawat toolkit nang detalyado.

1. Aval loan ay naglalayong mapabuti ang kalidad ng utang sa bahagi ng bumibili, kapag ang tagapagtustos ay hindi nagtitiwala sa mamimili at nagtanong, bago ang paghahatid, upang magbigay ng garantiya sa bangko sa anyo ng isang aval - ang selyo at pirma ng avalist (tagapanagot ) sa promissory note ng may utang. Sa pamamaraang ito, ang mamimili ay nagdadala ng mga gastos sa logistik sa anyo ng mga bayad sa aval (mula 0% hanggang 2% ng halaga ng utang).

2. Credit sa pagtanggap nagsasangkot ng paggamit ng isang bill of exchange (kumpara sa isang simple sa nakaraang transaksyon). May likas na hindi mapagkukunan ng pagpapautang kapag ang panahon ng pagbabayad ng utang ay mas mababa o katumbas ng termino ng bayarin, ibig sabihin. Binabayaran ng bangko ang bill mula sa utang ng nanghihiram nang hindi namumuhunan ng sarili nitong pondo. Ito ay nagpapahintulot sa bangko na matalas na bawasan ang rate ng interes sa utang, na nangangahulugan ng pagbawas sa mga gastos sa logistik ng negosyong pinag-aaralan. Ang kawalan ay isang pagbawas sa panahon ng pagbabayad ng mga account na babayaran, kapag ang unang panahon ng pagbabayad ng utang sa supplier, katumbas ng termino ng bill, ay pinalitan ng isang mas maikling panahon ng utang sa bangko. Binabawasan nito ang katatagan.

3. Bill ng exchange credit pinagsasama ang mga tampok ng mga nakaraang transaksyon. Ang paksa ng pautang ay hindi cash (tulad ng sa isang klasikong pautang), ngunit isang simpleng term bill ng bangko, na may malinaw na likas na daloy, na nagpapahintulot na bayaran ang utang, na lumilipat mula sa isang kalahok sa supply chain patungo sa isa pa. (mga operasyon 1,2) (Larawan 1). Ang layunin ng pautang ay ang mamimili (ang negosyong pinag-aaralan). Ang layunin ng pagpapahiram ay pagbabayad ng utang (1), i.e. pagpopondo sa working capital nito sa supply chain. Ang likas na walang mapagkukunan (walang pera) ng transaksyon ay katulad ng nakaraang transaksyon, na binabawasan ang mga gastos sa logistik. Gayunpaman, mayroong pangalawa, pinakamahalagang elemento ng gastos - ang diskwento ng supplier bilang isang pagbabayad para sa isang paraan ng pagbabayad na hindi pera. Samakatuwid, kapag tinatasa ang pagiging epektibo ng isang bill ng exchange loan, kinakailangan upang suriin at bawasan ang kabuuang mga gastos na multidirectional sa dinamika: na may pagtaas sa termino, ang mga gastos sa logistik ay tumaas sa anyo ng isang diskwento ng supplier sa ikot ng logistik. at mga gastos sa interes (transaksyon) para sa pinansiyal na suporta ng pagbaba ng bangko (Larawan 2).

kanin. 1. Bill ng exchange loan scheme

Kaya, mayroon kaming isang gawain sa pag-optimize: upang makahanap ng ganoong halaga ng daloy ng "injection" sa logistik chain ng enterprise na pinag-aaralan sa anyo ng pinakamahusay na termino ng pagpapahiram ng bill t*, kung saan nakakuha kami ng isang reserbang pang-ekonomiya sa anyo ng pagbabawas mga gastos sa logistik kapag umaakit ng mga mapagkukunang pinansyal (Larawan 2):

kanin. 2. Graphic na pagbabalangkas ng problema ng pag-optimize ng bill credit

Maipapayo na bigyang-kahulugan ang mga transaksyon ng avalanche, pagtanggap at bill ng exchange loans bilang mga tool ng banking logistics, na isang uri ng financial logistics.

4. Pakikipag-ugnayan ng focal supply chain company sa imprastraktura sa pananalapi sa anyo ng isang bangko. Sa aming pag-aaral, ang system complex ay isang set ng mga kalahok (makitid na link) sa supply chain ng bangko bilang regulator ng deviations sa mga parameter ng financial flow nito (Fig. 3).

kanin. 3. System complex "focal company-bank": (1) – supply ng mga hilaw na materyales; (2) – paghahatid ng mga natapos na produkto; (3) – pagbabayad para sa mga natapos na produkto; (4) – pagbabayad para sa mga hilaw na materyales; (5) – pagkakaloob ng mga mapagkukunang pinansyal; (6) – pagbabalik ng mga mapagkukunan

Mga tampok ng complex: walang kaugnayan sa pagitan ng mga kalahok. Ito ay nakikilala ito mula sa mga grupong pang-industriya sa pananalapi at mga supply chain, na maaaring patayo na isinama; kontraktwal na relasyon ng mga kalahok; mobile na komposisyon ng mga kalahok, kapag ang complex ay maaaring "lumipat" pataas o pababa sa kadena depende sa pagkakaroon ng "makitid na mga link". Ang mga pares ng daloy (1) at (4) sa functionality na "Supply" ay dapat na pare-pareho sa isa't isa; (2) at (3) sa functionality na “Sales”. Ang mga pangunahing reserba ng katatagan ay nakasalalay sa koordinasyon ng isang pares ng mga daloy (3) at (4). Ang kanilang pagkakaiba ay nagiging sanhi ng pagbuo ng isang cash gap ("leakage" na daloy, halimbawa, pagkaantala sa pagbabayad para sa mga produkto 3) at idinidikta ang pangangailangan para sa koordinasyon sa pamamagitan ng organisasyon ng mga daloy ng regulasyon - mga daloy ng "injection" (daloy 5). Ang mga ito ay kinakatawan ng mga modernong produkto ng pagbabangko na naglalayong bawasan ang mga gastos sa paglikha kapital ng paggawa(bill credit) at para mapataas ang benta sa pamamagitan ng pagpapabilis ng capital turnover (factoring). Kaya, ang bangko ay ang pinansiyal na imprastraktura ng supply chain negosyong pang-industriya, ang pagbuo ng "iniksyon" ay dumadaloy sa "makitid na mga link" ng mga pondo ng sirkulasyon, sa gayo'y tinitiyak, depende sa uri ng kadena, una, ang pagpapatuloy at katatagan nito, at pangalawa, isang pagbawas sa mga gastos sa buong kadena. Ang pagmomodelo at pagpapatupad ay isinagawa sa sangay ng Chelyabinsk ng VTB Bank at OJSC Chelyabinsk Forging and Press Plant. Ang balanse ng mga interes ng bangko at ng focal na kumpanya ay nakamit sa rate ng interes na 18% bawat taon, habang ang halaga epekto sa ekonomiya kumplikado (idinagdag na halaga sa supply chain) ay umabot sa 2.2 bilyong rubles. .

5. Factoring. Ang kumpanya ng tagapagtustos na pinag-aaralan sa isang transaksyon sa factoring ay hinahabol ang layunin na pabilisin ang cycle ng logistik sa pamamagitan ng maagang pagbebenta ng utang, kapag ang mga nalikom ay nakadirekta sa isang bago, mas kumikitang transaksyon. Kapag tinatasa ang pagiging epektibo ng isang transaksyon sa factoring, kinakailangang suriin at bawasan ang kabuuang mga gastos na multidirectional sa dinamika: habang tumataas ang panahon, ang mga gastos sa insourcing ay tumataas (mga gastos sa pagkawala ng kapital sa mga account na natatanggap, mga panganib sa logistik, mga imbentaryo ng natapos na mga produkto sa cycle ng logistik) at ang mga gastos sa outsourcing sa pamamahala ng utang ay bumaba (mga gastos sa transaksyon para sa suportang pinansyal ng kumpanya ng kadahilanan) (Larawan 4).

kanin. 4. Organisasyon ng Factoring

Mayroon kaming isang gawain sa pag-optimize: upang mahanap ang halaga ng rate ng diskwento ng daloy ng "injection" mula sa factor na kumpanya patungo sa logistik chain ng enterprise na pinag-aaralan, kung saan nakakuha kami ng isang pang-ekonomiyang reserba sa anyo ng isang pagbawas sa mga gastos sa logistik. at pagbawas sa ikot ng logistik ng halaga (t-t*) (Larawan 5).

kanin. 5. Graphical formulation ng factoring optimization problem

6. Securitization. Ngayon, ang negosyo ay may tatlong pangunahing tool para sa pag-istruktura ng mga daloy ng pananalapi: isang bill ng palitan, isang resibo sa bodega, ang ligal na institusyon ng pagbabago ng mga tao sa mga obligasyon (mga transaksyon ng pagtatalaga ng mga karapatan ng paghahabol at mga transaksyon ng paglilipat ng utang) (Talahanayan 1).

Talahanayan 1 Mga katangian ng paghahambing mga instrumento sa securitization

Tanda ng paghahambing			Bodega sertipiko
Tanda ng paghahambing	Mga kalamangan	Bahid	Mga kalamangan	Bahid
1. Uri ng tool	Seguridad		Seguridad
2. Kakayahang magsilbi bilang paraan ng pagbabayad
3. Kakayahang magsilbi bilang isang komersyal na instrumento sa pautang		Ang mga paghahabol ng may-ari ay hindi sinigurado ng isang pangako ng ari-arian may utang	Oo. Ang mga paghahabol ng may-ari ay sinigurado ng isang pangako ng mga kalakal, na nagpapabuti sa kanyang posisyon sa pila ng mga nagpapautang
4. Ang kakayahang magsilbi bilang kasangkapan para sa murang muling pagdadagdag ng kapital na nagtatrabaho
5. Posibilidad na kumita sa panahon ng operasyon
6. Kalikasan	Instrumento ng utang		Mga relasyon sa imbakan
7. Paraan ng pagbabayad		Pera, kalakal, serbisyo	Naka-iskedyul na item
8. Occupancy	Maaring hindi		Laging totoo
9. Pagpuno ng item	Item, gawa, serbisyo
10. Panganib sa may hawak		Mataas dahil sa mga panganib sa negosyo ng nagbigay	Mababa ang epekto kawalan ng mga panganib sa negosyo ng bodega
11. Panganib para sa nagbigay	Mataas, kasi maaaring iharap para sa pagbabayad sa cash, na hindi nilayon ng nagbigay		Mababa, kasi Ang "pagbabayad" ay nangyayari sa nakaplanong produksyon
12 Paraan ng paghawak	Sa pamamagitan ng pag-endorso (unilateral na transaksyon)		Sa pamamagitan ng pag-endorso" - isang kasunduan sa pagtatalaga (bilateral na transaksyon)
13. Pag-unlad ng merkado
14. Pagsasaayos

Ang securitization ay batay sa synthesis ng innovative at mga uri ng pananalapi logistik, ayon sa kung saan ang mga proseso ng daloy ng pananalapi ay muling naayos sa pamamagitan ng pagpapakilala ng mga pagbabago upang makamit ang karagdagang epekto. Ang pag-unlad ng mga pamilihan ng kalakal, paraan at pamamaraan ng napapanahon at kumpletong kasiyahan ng pangangailangan para sa mga kalakal ay humantong sa pangangailangan na i-optimize ang mga daloy ng materyal at pananalapi sa pamamagitan ng pagpapabuti ng mga kasangkapan para sa kanilang pagbubuo. Bilang resulta, ang klase ng mga dokumento ng titulo ay pinalawak.

Ayon sa kanilang pang-ekonomiyang katangian, ang mga resibo sa bodega ay isang makabagong tool para sa pagbabago ng daloy ng materyal sa daloy ng pananalapi at kabaliktaran. Sa Fig. 6, ang proseso ng pagbuo ng isang supply network ay iminungkahi, na nabuo bilang isang resulta ng pagpaparami ng pangunahing ("pahalang") CPU 1 (gumana sa supply-pull mode) at ang "vertical" supply chain ng CPU 2 ( gumagana sa delivery-pusing mode). Sa iminungkahing network ng supply, ang kapital ay bumibilis nang sabay-sabay sa dalawang kadena: sa loob ng mga hangganan ng "pahalang" na kadena, ang paggalaw ng mga daloy ng pananalapi ay nagpapabilis (mga link 11, 12 at 15); sa loob ng mga hangganan ng "vertical" chain - ang paggalaw ng mga daloy ng materyal (13). Ang acceleration na ito ay humahantong sa pagbuo positibong epekto synergy, na binubuo sa pagtaas ng dami ng benta at, bilang kinahinatnan, ang kita ng negosyo.

kanin. 6. Algorithm para sa pagbuo ng isang supply network batay sa pinansyal at makabagong logistik. Alamat: ДСС – double warehouse certificate, СЧ – warehouse part; ZCH - bahagi ng collateral

Ang paksa ng pag-optimize ay ang pagkaantala sa pagitan ng order para sa mga natapos na produkto at ang paghahatid ng mga produkto sa mamimili. Ang pamantayan sa pag-optimize ay mga mahalagang gastos. Simulation sa isang malaking enterprise Rehiyon ng Chelyabinsk- JSC "Zlatoustovsky" planta ng paggawa ng makina» – pinahintulutan kaming makuha ang mga sumusunod na resulta: ang pinakamababang gastos ay nakakamit gamit ang halaga ng paunang bayad i= 50% (logistics leverage leverage) at ang pinakamainam na pagkaantala sa paghahatid ay 64 na araw. Nangangahulugan ito na sa pamamagitan ng pagpapakilala ng mga makabagong logistik sa pananalapi, ang mga benta ay maaaring tumaas ng 50%. Sa kasong ito, ang supply chain compliance coefficient sa network ay umabot sa pinakamataas na halaga nito (1).

Kaya, ang pang-agham na kahalagahan ng mga iminungkahing modelo ay ang mga ito ay bumubuo ng metodolohikal na batayan para sa pamamahala ng mga daloy ng pananalapi sa mga konsepto ng pinansyal at makabagong logistik; Ang praktikal na kabuluhan ay pinapayagan nila ang pamamahala ng negosyo na mapabuti ang kalidad ng pamamahala ng daloy ng pananalapi sa direksyon ng pagbawas ng mga gastos at pagpapabilis ng paglilipat ng kapital.

Bibliograpiya

1. Afanasenko I.D., Borisova V.V. Pang-ekonomiyang logistik: aklat-aralin para sa mga unibersidad. Pamantayan ng ikatlong henerasyon. – St. Petersburg: Peter, 2013.- 432 p.

2. Barykin S.E. Teorya at pamamaraan ng pamamahala ng materyal at mga kaugnay na daloy sa isang micrologistics system: disertasyon para sa akademikong degree. Degree ng Doctor of Economics Sciences/S.E. Barykin // State Educational Institution of Higher Professional Education "St. Petersburg State University of Engineering and Economics", 2009.

3. Butrin A.G. Pamantayan para sa pamamahala ng magkakaugnay na proseso ng daloy/A.G.Butrin//Logistics.– 2001.– Blg. 4. -P.29-31.

4. Butrin A.G. SA integral na pagtatasa kahusayan ng mga proseso ng daloy/A.G.Butrin//Logistics. – 2002. – Hindi. 1. – P. 29.

5. Butrin A.G. Sa pinakamainam na lag ng daloy ng pananalapi / A.G. Butrin // Logistics. – 2002.– Blg. 3.– P. 21.

6. Butrin A.G. Tungkol sa serbisyo ng logistik sa enterprise/A.G.Butrin//Logistics. – 2003. – No. 3. – P. 13.

7. Butrin A.G. Tungkol sa pagtuturo ng financial logistics /A.G. Butrin // Logistics. – 2008. – No. 1. – P.39-40.

8. Butrin A.G. Muli tungkol sa pinansyal na logistik / A.G. Butrin // Logistics. – 2008. – No. 2. – P.16.

9. Butrin A.G. Pamamahala ng mga proseso ng daloy sa sistema ng logistik ng isang negosyo: monograph / A.G. Butrin. – Chelyabinsk: SUSU Publishing House, 2008. – 132 p.

10. Butrin A.G. Logistics para sa CFO: pagtuturo/A.G. Butrin. – Chelyabinsk, 2009. – 180 p.

11. Butrin A.G. Mga daloy ng pananalapi sa supply chain ng isang pang-industriyang enterprise/A.G. Butrin, A.I. Kovalev, D.A. Polyunas//Finance and Credit. –2009.– Blg. 45.–P.22-28.

12. Butrin A.G. Pamamahala ng mga pondo ng sirkulasyon sa supply chain ng isang pang-industriya na negosyo: monograph / A.G. Butrin, S.A. Suslov. – Chelyabinsk, 2009. – 99 p.

13. Butrin A.G. Pagmomodelo ng supply chain ng isang pang-industriyang enterprise: textbook / A.G. Butrin. – Chelyabinsk: SUSU Publishing Center, 2010. – 184 p.

14. Butrin A.G. Pamamahala ng mutual settlements sa supply chain ng isang pang-industriyang enterprise: monograph / A.G. Butrin, A.I. Kovalev. – Chelyabinsk, 2010. – 112 p.

15. Butrin A.G. Disenyo at pag-optimize ng mga proseso ng negosyo ng pinagsamang mga negosyo: monograph / A.G. Butrin. – Chelyabinsk: SUSU Publishing House, 2011. – 313 p.

16. Butrin A.G. Mga pangunahing kaalaman sa metodo pamamahala ng chain ng gastos ng mga pinagsama-samang negosyo: aklat-aralin / A.G. Butrin. – Chelyabinsk: SUSU Publishing Center, 2011. – P. 105

17. Butrin A.G. Mga tool para sa pamamahala ng mga pondo ng sirkulasyon ng isang pang-industriya na negosyo / A.G. Butrin, E.I. Rogozhnikov // Vestnik ng SUSU. Serye “Economics and Management”. – 2011. – No. 28.. – P.165-169.

18. Grigoriev M.N., Dolgov A.P., Uvarov S.A. Logistics. Advanced na kurso: aklat-aralin para sa mga masters. – 3rd ed., binago. at karagdagang – M.: Yurayt Publishing House, 2014-734 p.

19. Moiseeva N.K. Pang-ekonomiyang batayan ng logistik: isang aklat-aralin para sa espesyalidad na "Logistics" / N.K. Moiseeva. - M.: 2008.

Kabanata 13. Logistics sa pananalapi

Ang kahalagahan ng pag-optimize ng paggalaw ng mga daloy ng pananalapi ng mga negosyo. Kahulugan ng logistik sa pananalapi at mga layunin nito. Ang konsepto ng daloy ng pananalapi. Pag-uuri ng mga daloy ng pananalapi. Mga yugto ng ikot ng cash flow sa negosyo ng libro. Katatagan ng pananalapi ng negosyo. Mga yugto ng pamamahala ng daloy ng pananalapi. Panlabas at panloob na mga kadahilanan na nakakaapekto sa mga daloy ng pananalapi ng negosyo. Mga yugto ng ikot ng pananalapi ng logistik. Mga paraan upang i-maximize ang mga cash flow na natanggap sa pagtatapos ng logistics cycle. Ang mga pangunahing kadahilanan na nakakaimpluwensya sa bilis ng mga daloy ng pananalapi. Imahe sa pananalapi ng kumpanya.

Mga layunin at layunin ng logistik sa pananalapi

Ang pag-optimize ng paggalaw ng mga daloy ng materyal sa mga sistema ng logistik ay higit na nakakamit sa pamamagitan ng pagpapabuti ng kanilang serbisyo sa mga daloy ng pananalapi. Tanging mga mapagkukunang pinansyal ang maaaring ma-convert sa anumang iba pang mga uri: gamitin ang mga ito upang bumili ng mga kalakal, serbisyo, impormasyon, magbayad ng kawani, atbp. Kaugnay nito, ang epektibong paggalaw ng mga daloy ng salapi ay isang mahalagang kondisyon para sa paggana ng isang negosyo sa pag-publish ng libro.

Ang mga pagbabago sa magnitude, bilis at iba pang mga parameter ng mga daloy ng pananalapi ay makabuluhang nakakaapekto sa paggalaw ng mga daloy ng materyal. Halimbawa, ang pagtaas ng bilis ng cash flow dahil sa mas mabilis na pagpoproseso ng pagbabayad ay maaaring humantong sa mas mabilis na pagtanggap ng mga kalakal sa isang negosyong nagbebenta ng libro at mabawasan ang kinakailangang antas ng imbentaryo ng mga kalakal. Ang kakulangan ng kapangyarihan ng mga daloy ng pananalapi o ang mabagal na bilis ng kanilang pagtanggap ng isang kumpanya ng pag-publish ay maaaring magdulot ng pagbawas sa hanay ng mga produktong libro na ginagawa nito.

Ang lahat ng ito ay nagpapahiwatig ng kahalagahan ng pag-aaral at pag-optimize ng paggalaw ng mga daloy ng pananalapi ng mga negosyo. Kasabay nito, dapat tandaan na ang paggalaw ng mga daloy ng pananalapi na may kaugnayan sa kanilang paglilingkod sa mga daloy ng mga kalakal at serbisyo ay ang hindi gaanong pinag-aralan na lugar ng logistik. Sa literatura sa logistik, binanggit lamang ang mga isyu sa pananalapi at hindi nakakatanggap ng sapat na saklaw, gayunpaman, ang pamamahala sa pananalapi ay nagpapakita ng pagtaas ng interes sa problema ng pamamahala ng mga daloy ng pananalapi.

Ang mga daloy ng pananalapi ay lumitaw at ginagamit sa negosyo ng libro upang matiyak ang mahusay na pagpasa ng mga produkto ng libro sa buong ikot ng logistik ng paggawa at pamamahagi nito, mula sa pinagmulan ng ideya ng isang hinaharap na publikasyon hanggang sa pagbili ng libro ng mamimili . Ang mga daloy ng pananalapi ay nagsisilbi sa mga proseso ng paglipat ng pagmamay-ari at paggalaw ng mga hilaw na materyales at kalakal sa espasyo at oras. Isinasaalang-alang ito, maaari nating ibigay ang sumusunod na kahulugan ng daloy ng pananalapi ng logistik.

Daloy ng pananalapi sa logistik - ito ang paggalaw ng mga mapagkukunang pinansyal na nagpapalipat-lipat sa sistema ng logistik, gayundin sa pagitan ng sistema ng logistik at panlabas na kapaligiran, na kinakailangan upang matiyak ang epektibong paggalaw ng daloy ng mga kalakal.

Ang daloy ng pananalapi ng isang negosyo ay binubuo ng mga resibo at pagbabayad ng mga pondo na nabuo sa proseso ng mga aktibidad ng negosyo na ipinamahagi sa paglipas ng panahon.

Ang anumang negosyo sa libro ay dapat kumita ng pera bilang resulta ng pagbebenta ng mga produkto ng mga aktibidad nito (mga kalakal at serbisyo sa libro), at pagkatapos ay mamuhunan (mamuhunan) ang perang natanggap sa paggawa ng mga bagong kalakal (mga serbisyo). Kasabay nito, ang isang karaniwang operating enterprise ay dapat kumita mula sa mga aktibidad nito. Ang paulit-ulit na prosesong ito ay tinatawag na "ikot ng daloy ng salapi." Ang ikot ng daloy ng salapi ay kasama ng ikot ng logistik ng paggalaw ng mga kalakal (mga serbisyo) (Larawan 42
).

Ang paghahati ng mga daloy ayon sa direksyon ng paggalaw ay pinakamahalaga. Ang mga positibo at negatibong daloy ay magkakaugnay. Ang kakulangan ng mga volume ng isang uri ng daloy sa isang tiyak na tagal ng panahon ay nagdudulot ng pagbawas sa mga volume ng isa pang uri. Samakatuwid, sa enterprise cash flow management system, dapat silang ituring bilang isang solong (kumplikadong) management object.

Ang netong daloy ng pera ay ang pinakamahalagang resulta ng aktibidad sa pananalapi ng isang negosyo, na higit sa lahat ay tumutukoy sa katatagan ng pananalapi nito.

Talahanayan 14

Tampok ng pag-uuri	Uri ng stream
Direksyon ng paggalaw	Positibo(cash inflow, cash inflow) Negatibo(mga pagbabayad ng cash, cash outflow)
Paraan ng Calculus	Gross- ang kabuuan ng mga resibo at paggasta ng mga pondo Net cash flow- ang pagkakaiba sa pagitan ng positibo at negatibong daloy ng salapi (sa pagitan ng pagtanggap at paggasta ng mga pondo)
Sa pamamagitan ng layunin	Pagbili- pagseserbisyo sa proseso ng pagbili ng mga kalakal Pang-industriya- serbisyo sa proseso ng produksyon Benta- pagseserbisyo sa proseso ng pagbebenta ng mga natapos na produkto
Dalas ng paglitaw	Regular- regular na lumitaw sa mga aktibidad ng negosyo (suweldo, pagbabayad ng buwis, atbp.) discrete- lumitaw kapag nagsasagawa ng isang beses, solong transaksyon (halimbawa, pagbili ng real estate)
Antas ng sapat	Sobra- Ang mga resibo ng pera ay higit na lumampas sa tunay na pangangailangan ng negosyo na gastusin ang mga ito In short supply- ang mga resibo ay makabuluhang mas mababa kaysa sa mga tunay na pangangailangan ng negosyo sa kanilang paggasta
Iskala	Para sa negosyo sa kabuuan- nag-iipon ng lahat ng uri ng mga pondo ng negosyo Para sa ilang uri ng aktibidad ng enterprise Sa pamamagitan ng mga indibidwal na dibisyon ng istruktura(mga sentro ng pananagutan) ng negosyo Para sa mga indibidwal na transaksyon sa negosyo
Uri ng aktibidad sa ekonomiya	Sinasabayan ang paggalaw ng mga produkto(mga pagbabayad sa mga supplier, empleyado, awtoridad sa buwis, mga resibo mula sa mga mamimili ng produkto, atbp.) Kasama sa mga aktibidad sa pamumuhunan(pagbebenta at pagbili ng mga fixed asset, real estate, intangible asset) Kasama sa mga aktibidad sa pananalapi(pagtanggap at pagbabayad ng mga pautang, pag-akit ng karagdagang share capital, pagbabayad ng mga dibidendo)

Ang pangunahing layunin ng pag-optimize ng paggalaw ng mga daloy ng pananalapi sa logistikay upang matiyak ang paggalaw ng mga materyal na daloy (mga daloy ng serbisyo) na may mga mapagkukunang pampinansyal sa mga kinakailangang volume, sa tamang oras, gamit ang pinakamabisang mapagkukunan ng financing, i.e. alinsunod sa "pitong H" logistic rule. Ito ay nakakamit sa dalawang pangunahing paraan: napapanahong pagtanggap ng mga pondo sa negosyo sa halagang kinakailangan upang tustusan ang mga karagdagang aktibidad nito; pagtiyak ng mahusay na paggasta ng mga pondo na kumikita at naaayon sa misyon ng negosyo.

Logistics sa pananalapi sa negosyo ng libro - Ito ay isang seksyon ng logistik na nag-aaral sa pag-optimize ng mga daloy ng pananalapi na nakadirekta sa pagkuha ng mga mapagkukunan at natanggap ng mga negosyo ng libro sa negosyo mula sa mga mamimili ng mga produkto ng libro at mga kasosyo sa paggalaw ng mga produkto ng libro sa logistics chain.

Isaalang-alang natin kung alin Ang ikot ng daloy ng salapi ay binubuo ng mga yugto sa negosyo ng libro.

Sa negosyo ng libro ay may mga sumusunod mga anyo ng mga relasyon sa pananalapi sa pagitan ng mga publishing house at booksellers:

Pagbabayad sa publisher para lang sa mga book goods na ibinebenta ng bookselling enterprise. Sa kasong ito, ang mga hindi nabentang aklat ay ibinabalik sa publisher pagkatapos ng isang tiyak na panahon.

Bumili nang may ipinagpaliban na pagbabayad (mayroon man o walang karapatang ibalik ang mga hindi nabentang aklat). Sa kasong ito, nakatakda ang isang deadline ng pagbabayad.

Bumili nang may sabay-sabay na pagbabayad at walang karapatang ibalik ang mga hindi nabentang libro.

Bumili gamit ang paunang bayad.

Pagpopondo ng mga proyekto sa pag-publish: binabayaran ng isang pagbebenta ng libro o ibang kumpanya ang bahay ng pag-publish para sa paglalathala ng isang libro at naging may-ari ng sirkulasyon.

Ang pagbebenta ng libro (o ilang iba pang kumpanya) ay tumutustos sa bahagi ng mga gastos (para sa papel, pag-print, mga serbisyo sa transportasyon) at nakikilahok sa isang napagkasunduang bahagi ng mga kita mula sa pagbebenta ng edisyon.

Pagkatapos lamang ng mga magastos na daloy na ito (investment of funds) magsisimulang makatanggap ang publisher ng pera mula sa mga negosyong nagbebenta ng libro para sa mga book goods na kanilang binili (o ibinenta).

Tulad ng nakikita natin, ang paggasta at pagtanggap ng mga pondo ng mga negosyo ay nailalarawan sa pamamagitan ng makabuluhang hindi pagkakapantay-pantay (Larawan 43).
). Samakatuwid, kung hindi binibigyang pansin ng mga tagapamahala ng negosyo ang logistik sa pananalapi, maaari nilang pana-panahong matuklasan na sa tamang oras ay walang sapat na pera sa mga account ng kumpanya. Kailangan mong kumuha ng pautang, at dahil kailangan itong gawin nang madalian, wala nang oras na natitira upang maghanap at piliin ang pinakamainam na kondisyon para sa paghiram ng pera, ang mga halaga at mga tuntunin ng utang. Ang pag-unlad ng negatibong sitwasyong ito ay higit na humahantong sa isang paglabag sa iskedyul ng pagbabayad ng pautang, at, dahil dito, sa mga parusa.

Posible rin ang isa pang sitwasyon - ang hindi nakokontrol na daloy ng pera sa mga account ng kumpanya ay nagpapahirap sa pag-optimize pagbabayad ng buwis, ay humahantong sa pagbuo ng pansamantalang libreng pondo. Ang mga available na pondo ay nawawalan ng halaga sa paglipas ng panahon dahil sa inflation at iba pang dahilan. Dahil dito, ang pag-optimize ng mga daloy ng pera ay dapat kasama ang pagbabalanse sa mga ito ayon sa uri, dami, tiyempo at iba pang mga katangian, pati na rin ang pagtaas ng netong daloy ng salapi ng negosyo. Kasabay nito, ang mga daloy ng pera ay dapat na subordinated sa katuparan ng misyon ng negosyo at ang mga layunin ng mga aktibidad nito sa merkado ng libro.

Ang pangangailangan na i-optimize ang daloy ng pera ng isang negosyo ay tinutukoy ng mga sumusunod na pangunahing probisyon.

Ang mga cash flow ay ang "pinansyal na sirkulasyon ng dugo" ng isang negosyo; nagsisilbi ang mga ito sa halos lahat ng aspeto ng aktibidad ng negosyo. Ang maayos na organisadong mga daloy ng salapi ay ang pinakamahalagang kondisyon para sa pagkuha ng mga epektibong resulta mula sa isang negosyo.

Katatagan ng pananalapi ng negosyo ay higit na natutukoy sa pamamagitan ng kung paano ang iba't ibang uri ng mga daloy ng salapi ay naka-synchronize sa bawat isa sa oras, sa direksyon ng paggalaw, atbp. Maaaring mangyari ang insolvency kahit para sa mga negosyo na tumatanggap ng sapat na halaga ng kita dahil sa kawalan ng balanse ng mga resibo at pagbabayad sa paglipas ng panahon.

Ang makatwirang pagbuo ng mga daloy ng pera ay nakakatulong upang madagdagan ang ritmo ng lahat ng mga proseso ng logistik ng negosyo. Ang anumang pagkabigo sa pagbabayad ay may negatibong epekto sa pagbuo ng mga imbentaryo ng mga hilaw na materyales, produktibidad ng paggawa, pagbebenta ng mga natapos na produkto, atbp. Ang epektibong organisadong mga daloy ng pananalapi ay lumikha ng mga kondisyon para sa pag-optimize ng paggalaw ng lahat ng iba pang uri ng daloy (materyal, impormasyon, tauhan, serbisyo).

Sa pamamagitan ng aktibong pamamahala ng mga daloy ng salapi, masisiguro mo ang isang mas makatwiran at matipid na paggamit ng iyong sariling mga mapagkukunang pinansyal at bawasan ang pangangailangan para sa hiniram na kapital.

Ang pag-synchronize ng daloy ng mga resibo at pagbabayad ng pera ay nagpapahintulot sa iyo na bawasan ang tunay na pangangailangan ng negosyo para sa mga libreng balanse ng cash, na nag-aambag sa pagbuo ng mga karagdagang mapagkukunan na maaaring ituro sa mga pamumuhunan na pinagmumulan ng kita.

Ang mga sumusunod ay nakikilala: mga yugto ng pamamahala ng daloy ng pananalapi:

Tulad ng nabanggit na, ang pangunahing layunin ng pag-optimize ng daloy ng pera ng isang negosyo ay upang matiyak ang katatagan ng pananalapi at pagiging mapagkumpitensya nito sa merkado ng libro. Ang pinakamahalagang kinakailangan para sa pag-optimize ay ang pag-aaral ng mga salik na nakakaapekto sa mga daloy ng pananalapi. Mayroong panlabas at panloob na mga salik, o mga salik ng panlabas at panloob na kapaligiran mga negosyo.

Kabilang sa mga pangunahing panlabas na kadahilanan:

Mga kondisyon sa pamilihan ng libro. Ang kapaligiran ng merkado ay may malaking epekto sa pagtanggap ng mga pondo mula sa mga benta ng mga produkto. Kung mas mataas ang demand para sa mga produkto ng libro, mas mahusay ang mga ito at mas malaki ang kita mula sa mga benta. Ang pagbaba ng demand, sa kabaligtaran, ay binabawasan ang daloy ng kita mula sa pagbebenta ng mga kalakal, na maaaring humantong sa isang kakulangan ng mga pondo para sa negosyo at ang akumulasyon ng mga makabuluhang imbentaryo ng mga produkto na hindi maaaring ibenta.

Kasanayan sa industriya ng pagpapahiram sa mga supplier at mamimili ng mga produkto. Tinutukoy ng kasanayang ito ang itinatag na pamamaraan para sa pagbili ng mga produkto - sa mga tuntunin ng prepayment, pagbabayad ng cash, ipinagpaliban na pagbabayad (komersyal na pautang). Gaya ng nabanggit na namin, ang pangunahing anyo ng ugnayan sa pagitan ng mga publisher at mga nagbebenta ng libro ay ang supply ng mga produkto sa mga termino ng ipinagpaliban na pagbabayad.

Sistema ng buwis. Ang mga pagbabago nito ay nakakaapekto sa dami at likas na katangian ng mga pagbabayad ng buwis ng negosyo. Kamakailan, naging mahalaga ang value added tax sa negosyo ng libro. Ang katotohanan na ang mga produkto ng libro ay hindi napapailalim sa buwis na ito ay nagbigay-daan sa industriya na maglaan ng malaking pondo sa pagpapaunlad ng negosyo ng libro.

Mga kondisyon ng mga pamilihan sa pananalapi at kredito. Ang estado ng merkado sa pananalapi ay nakakaapekto sa presyo ng mga pagbabahagi ng kumpanya. Bilang karagdagan, tinutukoy ng mga kondisyon ng merkado sa pananalapi ang posibilidad ng epektibong paggamit ng mga libreng pondo ng negosyo sa pamamagitan ng pagbili ng mga pagbabahagi, at nakakaapekto rin sa pagtanggap ng mga pondo mula sa mga mahalagang papel na mayroon na ito (mga dibidendo, interes).

Depende sa mga kondisyon ng merkado ng kredito, ang dami ng supply ng mga bangko ng "mahal" o "murang" (rate ng interes), "maikli" o "mahaba" (mga termino ng pautang) ay tumataas o bumababa, na nakakaapekto sa posibilidad na makabuo ng ang cash flow ng enterprise mula sa source na ito.

Ang pangunahing panloob na mga kadahilanan na nakakaimpluwensya sa mga daloy ng pera ng isang negosyo ay:

Sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga kalakal o serbisyo, ang isang negosyo ay tumatanggap ng kita, na ginagamit upang masakop ang mga gastos at magbayad ng mga buwis. Ang natitirang bahagi ay bumubuo ng tubo (o pagkawala, kung ang kita ay hindi sapat para sa mga tinukoy na pagbabayad) ng negosyo. Ang kita ng negosyo ay ginagamit para sa iba't ibang layunin. Sa ilang mga sandali sa buhay ng isang negosyo, ang pangangailangan ay lumitaw upang maakit ang mga hiniram na pondo upang matiyak ang mga aktibidad nito.

Ang pag-optimize ng mga daloy ng pananalapi ay binubuo ng pamamahala sa mga yugto ng siklo ng pananalapi ng logistik: pagbili, produksyon, mga aktibidad sa pamamahagi.

Sa unang yugto, ang pera ay dapat na mahusay na namuhunan sa mga materyales, kalakal, impormasyon, paggawa at iba pang mga mapagkukunan ng produksyon.

Sa yugto ng produksyon, ang namuhunan na pera ay napupunta sa mga natapos na produkto, at kinakailangan upang matiyak ang pagiging mapagkumpitensya ng mga kalakal (serbisyo) na ginawa. Ang mga gastos na natamo ay dapat lumikha ng isang halaga ng paggamit na nagsisiguro sa kanilang pagkakasakop at ang pagtanggap ng nakaplanong kita.

Sa yugto ng pagbebenta, ang mga kalakal ay inililipat sa cash habang ibinebenta ang mga ito, nagsisimula ang daloy ng salapi, at nabuo ang netong daloy ng salapi. Gayunpaman, dapat tandaan na ang prosesong ito ay tumutukoy hindi lamang sa direktang pagtanggap ng mga daloy ng salapi, kundi pati na rin ang posisyon ng negosyo sa merkado, ang imahe nito, pagiging maaasahan bilang isang kasosyo sa negosyo, na mahalaga din para sa mga resulta ng pagpapatakbo.

Gamit ang nalikom na pera, ang logistics cycle ay nauulit muli. Ang tagal ng buong turnover ng working capital (mula sa kanilang advance sa resources hanggang sa pagtanggap ng pera para sa mga kalakal na ibinebenta) ay nailalarawan sa turnover. Ang posisyon sa pananalapi ng negosyo, ang solvency nito, ang pangangailangan para sa karagdagang mga mapagkukunan ng financing, atbp ay nakasalalay sa bilis ng paglilipat ng mga daloy ng pananalapi. agarang daloy mula sa anyo ng pera sa mga hilaw na materyales, mga natapos na produkto, mga kalakal at muli sa cash.

Bilang karagdagan sa pagpapabilis ng siklo ng pananalapi, ang pag-optimize ng mga daloy ng pananalapi ay nagsasangkot ng pag-maximize sa pagpasok ng mga pondo at pagliit ng pag-agos (sa pamamagitan ng pagbabawas ng volume o pagpapabagal sa bilis ng pag-agos).

Umiiral tatlong pangunahing paraan upang i-maximize ang cash flow, na natanggap sa pagtatapos ng logistics cycle ng kanilang paggalaw, i.e. bilang resulta ng pagbebenta ng mga ginawang produkto at serbisyo:

Pagtaas ng pagkakaiba sa pagitan ng kita mula sa pagbebenta ng mga kalakal (serbisyo) at mga gastos. Ito ay maaaring makamit sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga gastos at/o pagtaas ng mga presyo ng produkto. Ang pamamaraang ito ay dapat gamitin nang may pag-iingat, dahil ang pagbawas sa mga gastos ay maaaring humantong sa pagbaba sa kalidad ng mga kalakal (serbisyo) sa isang antas na hindi mapagkumpitensya, at ang pagtaas ng mga presyo ay maaaring humantong sa isang pagbawas sa dami ng mga kalakal na ibinebenta at pagbaba sa bilis ng daloy ng salapi.

Pagpapabilis ng cash flow. Ang mas mabilis na natapos na mga produkto ay ginawa mula sa mga binili na hilaw na materyales, at ang huli ay na-convert sa mga resibo ng pera bilang resulta ng mga benta, i.e. Kung mas mabilis na nakumpleto ang ikot ng logistik, mas mabilis ang paglilipat ng pera. Ang acceleration ng cash flow, sa turn, ay humahantong sa katotohanan na mas maraming pera ang maaaring makuha mula sa parehong mga paunang mapagkukunan sa parehong oras.

Halimbawa, upang magbenta ng mga libro na nagkakahalaga ng 100 libong rubles. bawat buwan, maaaring pumili ang bookstore ng isa sa mga sumusunod na opsyon. Bilhin ang lahat ng mga kalakal nang sabay-sabay, tinitiyak ang nakaplanong dami ng benta. Upang gawin ito, dapat siyang gumastos kaagad ng 70 libong rubles.

Ngunit posible rin ang pagpipiliang ito: ang tindahan ay unang bumili ng mga kalakal sa parehong assortment, ngunit sa mas kaunting mga kopya, halimbawa, para sa 35 libong rubles, at pagkatapos ay ulitin muli ang pagbiling ito. Bilang resulta, ang parehong resulta (mga benta na nagkakahalaga ng 100 libong rubles) ay maaaring makamit sa pamamagitan ng paggamit ng kalahati ng mas maraming pera.

Ang pagbilis ng daloy ng pera ay nangyayari rin dahil sa pagbilis ng pagbebenta ng mga kalakal, kaya sa ilang mga kaso, ipinapayong dagdagan ang mga gastos (halimbawa, para sa mas mabilis na paghahatid ng mga kalakal) o bawasan ang mga presyo upang mabawasan ang tagal ng ikot ng logistik. at sa huli ay kumita ng mas mabilis.

Tanggalin ang mga hindi kinakailangang gastos, pagkawala at pinsala sa mga kalakal. Kapag pinapabuti ang proseso ng logistik ng isang negosyo, kinakailangan upang patuloy na matiyak na ang mga hindi kinakailangang operasyon, link, at istruktura ay hindi lilitaw na humahantong sa hindi makatarungang mga gastos. Bilang karagdagan, ang nararapat na pangangalaga ay dapat gawin upang matiyak ang kaligtasan ng mga materyales, kalakal at iba pang ari-arian. Kapag nilulutas ang mga problemang ito, pati na rin ang mga nabanggit sa itaas, kinakailangang ilapat ang mga konsepto ng trade-off, kabuuang gastos, at iba pa. Halimbawa, ang libreng pag-access ng mga mamimili sa mga kalakal ay maaaring humantong sa pagtaas ng pagkalugi ng mga kalakal dahil sa pagnanakaw at pagtaas ng mga depekto, ngunit, sa kabilang banda, nakakatulong ito upang madagdagan ang mga benta at tumaas ang turnover.

Sa pangkalahatan, dapat tandaan na ang mga gastos ng mga pondo at iba pang mga mapagkukunan ay hindi umiiral sa kanilang sarili. Palagi silang lumalabas kapag kailangan mong makakuha ng ilang resulta. Batay dito, ipinapayong suriin muna hindi ang antas ng mga gastos, ngunit ang kaugnayan sa pagitan ng mga ito at ang mga resulta na nakuha. Ang epektibong kontrol sa gastos ay nangangailangan ng paggamit ng kabuuang prinsipyo ng gastos, kung hindi man ay maaaring mabawasan ang mga gastos sa isang partikular na yugto sa pamamagitan lamang ng paglipat ng mga ito sa isa pang yugto ng siklo ng logistik. Halimbawa, ang pagbili ng mas murang hilaw na materyales ay humahantong sa mas mahaba at mas mahal na pagproseso, ang pagtitipid sa mga gastos sa transportasyon ay humahantong sa mas mataas na gastos para sa pagtaas ng imbentaryo, atbp.

Ang lahat ng mga gastos para sa produksyon at pagbebenta ng mga kalakal ay dapat isaalang-alang na integral - bilang ang halaga na dapat bayaran ng mamimili sa huli upang matanggap ang mga kalakal at makinabang mula sa kanila. Ang mamimili ay hindi interesado sa kung paano ibinahagi ang mga gastos sa mga kalahok sa supply chain (mga publisher, printer, nagbebenta ng libro); bibili siya ng isang libro kung ang presyo nito ay tumutugma sa kanyang mga kakayahan sa pananalapi, at tumutugma din sa kanyang pagtatasa kung ang benepisyong kanyang natamo sa produktong ito ay karapat-dapat sa kinakailangang gastusin sa pananalapi.

Ito ay isang pang-ekonomiyang kategorya kung saan ang mga interes ng mga nagbebenta at mga mamimili ay nagtatagpo. Para sa mga mamimili, ang presyo ng isang produkto ay, una sa lahat, isang tagapagpahiwatig nito mga ari-arian ng mamimili. Para sa mga tagagawa, ang presyo ay isang pagtatantya ng mga gastos na kanilang natamo at ang antas ng tubo na kanilang inaasahan. Ang mga isyu sa pagpepresyo ay tinalakay nang mas detalyado sa Seksyon. 6.4.

Bilang karagdagan sa bilis at lakas ng mga daloy ng salapi na natanggap para sa mga kalakal na nabili, ang paggalaw ng mga daloy sa loob ng negosyo ay dapat na ma-optimize. Dito sinusuri namin ang tanong kung saan ginagastos ang pera at kung paano kumikita ang pera sa negosyo, sa konteksto ng mga sentro ng responsibilidad nito. Ang sentro ng responsibilidad ng isang enterprise ay isa o higit pang mga istrukturang dibisyon ng isang kumpanya kung saan nabuo ang mga daloy ng pananalapi na mahalaga para sa negosyo. Karaniwan, ang mga sentro ng responsibilidad ay nahahati sa mga sentro ng kita at mga sentro ng gastos. Halimbawa, ang pangunahing sentro ng kita ng isang bookstore ay structural subdivision nakikibahagi sa pagbebenta ng mga kalakal sa kalakalan palapag, ang mga cost center ay mga serbisyo sa transportasyon, warehousing, atbp.

Ang bilis ng paggalaw ng mga daloy ng pananalapi ay naiimpluwensyahan ng bilis ng pagpasa ng pera sa mutual settlements sa pagitan ng mga negosyo: ang bawat daloy ng kalakal ay dapat magkaroon ng sarili nitong daloy ng pananalapi. Halimbawa, ang isang publishing house (kumpanya ng nagbebenta), batay sa isang natapos na kontrata sa pagbebenta, ay nagbibigay ng isang bookstore (kumpanya ng mamimili) ng mga produktong binili nito (daloy ng materyal). Ang bookstore, na isinasagawa ang paraan ng pagbabayad na tinukoy sa kontrata, ay nagbabayad para sa supply ng mga produktong ito (pinansyal na daloy) (Larawan 44).

Bilang isang patakaran, sa mga mutual settlement, ang mga negosyo ay gumagamit ng mga pondo na naipon sa kanilang mga bank account. Sa kasong ito, dapat ding kasama sa diagram ng daloy ng pananalapi ang mga institusyong pagbabangko (Larawan 45
).

Ang laki, oras ng pagsisimula at pagtatapos ng daloy ng pananalapi ay tinutukoy ng mga tuntunin ng pagbabayad na itinatag sa kasunduan sa pagbili at pagbebenta (halimbawa, pagbabayad sa pagtanggap ng mga kalakal, pagbabayad pagkatapos ng pagbebenta ng mga kalakal, pagkakaloob ng mga diskwento, atbp.). Sa kasong ito, ang kumpanya ng pagbili ay maaaring gumamit ng sarili o hiniram na mga pondo para sa pagbabayad.

Dahil ang karamihan sa mga pag-aayos sa pagitan ng mga negosyo sa pagmamanupaktura, mga supplier at nagbebenta ng mga kalakal ng libro ay isinasagawa sa pamamagitan ng pagbabayad sa pamamagitan ng mga bangko, isang mahalagang kadahilanan ay ang bilis ng mga daloy sa mga institusyon ng pagbabangko, i.e. antas ng mga serbisyo sa pananalapi at kredito. Bilang karagdagan sa bilis ng serbisyo sa customer, ang mga serbisyo sa pananalapi at kredito ay kinabibilangan ng pagbibigay sa mga negosyo ng iba't ibang mga opsyon sa pagbabayad, mga diskwento at mga benepisyo, iba't ibang anyo at mga kondisyon sa pagpapahiram, atbp. Kaugnay nito, mahalaga para sa mga negosyo ng libro na makipagtulungan sa mga maaasahang bangko na nagbibigay mataas na lebel pinansyal na serbisyo.

Ang pag-optimize ng mga daloy ng pananalapi ay nagsasangkot hindi lamang sa pagpapabilis ng siklo ng pananalapi at pag-maximize sa pag-agos ng mga pondo (kita), kundi pati na rin epektibong pamamahala kinita ng pera - tubo. Matapos bayaran ang lahat ng mga gastos at pagbabayad ng mga buwis, ang negosyo ay bumubuo ng isang netong daloy ng salapi, ibig sabihin. ang pagkakaiba sa pagitan ng positibo at negatibong daloy ng salapi (sa pagitan ng pagtanggap at paggasta ng mga pondo). Ito ay ginagastos sa dalawang pangunahing direksyon:

ipinadala para sa pagkonsumo ng mga empleyado at may-ari ng negosyo;

nag-iipon at nagdaragdag ng pag-aari ng negosyo.

Naubos na bahagi ng kita ay binabayaran sa anyo ng kita sa mga may-ari, mga bonus at benepisyo sa mga empleyado ng negosyo, at napupunta din sa panlipunang pag-unlad pangkat (pagpapabuti lagay ng lipunan magtrabaho at magpahinga).

Naka-capitalize (naipon) na bahagi ng kita Ipinadala sa:

para sa pagpapaunlad ng negosyo sa pamamagitan ng pagpapalawak nito, paglikha ng mga bagong direksyon at istruktura, modernisasyon, pagpapatupad makabagong teknolohiya. Dapat tiyakin ng mga gastos na ito ang pagtaas ng kita at pagtaas ng bilis ng mga daloy ng pananalapi sa mga negosyo sa pag-publish ng libro;

sa mga panlabas na bagay sa pagpopondo - pamumuhunan sa mga bagong negosyo, pagbibigay ng mga pautang, pagbili ng mga pagbabahagi, mga mahalagang papel, atbp.

Dapat mayroong isang tiyak na pinakamabuting kalagayan sa pagitan ng natupok at naka-capitalize na bahagi ng kita, na nagbabago sa iba't ibang yugto ng pag-unlad ng negosyo.

Ang bulto ng capitalized na kita ay napupunta sa mga pamumuhunan. Ang mga pamumuhunan ay ang paglalagay ng mga pondo sa iba't ibang mga proyekto na may layuning madagdagan ang namuhunan na kapital at makabuo ng kita. Tumaas na daloy ng pera sa hinaharap - ang pangunahing layunin mga aktibidad sa pamumuhunan.

Bago mamuhunan ng mga pondo, kinakailangan na bumuo ng isang plano sa negosyo para sa proyektong ini-invest. Ang isang plano sa negosyo ay isang dokumento na nagpapakilala sa mga pangunahing pinagmumulan ng financing para sa proyekto, marketing, tauhan, teknolohikal na aspeto ng pagpapatupad nito, pati na rin ang kahusayan sa pananalapi. Iniharap ito sa mga namumuhunan at binibigyan sila ng pagkakataong maging pamilyar sa mga nakaplanong resulta ng proyekto, mga panahon ng pagbabayad para sa mga pamumuhunan, mga garantiya ng kanilang pagbabalik, atbp.

Bilang resulta ng pag-optimize ng mga daloy ng pananalapi, katatagan ng pananalapi ng negosyo, ibig sabihin. matatag na pagkakaroon ng mga mapagkukunang pinansyal na sapat upang matupad ang mga obligasyon sa pananalapi, kakayahan ng kumpanya na tustusan ang mga aktibidad nito, pangmatagalang balanse sa pananalapi. Ang katatagan ng pananalapi ay nakamit sa pamamagitan ng matatag na pagpapanatili ng isang mapagkumpitensyang antas ng kita, na tinitiyak ang pinalawak na pag-unlad ng negosyo at ang pagpapatupad ng mga layunin ng mga aktibidad nito.

SA modernong konsepto Sa logistik, ang pagbuo ng mga ugnayan sa pagitan ng isang negosyo at mga kasosyo nito at ang pag-uugali nito sa panlabas na kapaligiran ay napakahalaga para sa epektibong paggana ng mga chain ng logistik para sa pagsulong ng mga kalakal ng libro sa mga mamimili. Ang isa sa mga pangunahing kadahilanan sa mga relasyon sa negosyo ay ang logistik sa pananalapi, na nagsisiguro sa pagiging maagap at kahusayan ng mga relasyon sa pananalapi, pag-aayos sa isa't isa sa mga kasosyo, kliyente, ahensya ng gobyerno, mamumuhunan, nanghihiram, tagapagtatag, atbp. Katumpakan, pagiging maagap, katatagan relasyon sa pananalapi lumikha ng positibo imaheng pinansyal hindi lamang mula sa mga kasosyo ng kumpanya, kundi pati na rin mula sa mga posibleng mamumuhunan, kakumpitensya, mga ahensya ng gobyerno. Ang pagpapabuti ng imahe sa pananalapi ng kumpanya ay nagsisiguro ng pagtaas sa mga presyo ng mga namamahagi nito, at, dahil dito, paglago panlabas na mapagkukunan pagpopondo. Habang tumataas ang presyo ng stock, tumataas ang bigat ng kumpanya sa mundo ng negosyo, at nagiging mas mahirap para sa mga kakumpitensya na makuha ito sa pamamagitan ng pagbili ng mga bahagi.

Ang imahe sa pananalapi ng isang kumpanya ay binubuo ng mga sumusunod na aspeto:

katuparan ng negosyo ng pananalapi at iba pang mga obligasyon sa mga supplier, kliyente, nagpapautang, estado, atbp.;

pagsunod sa misyon at layunin ng kumpanya sa mga pangangailangan ng merkado, mga pangangailangan at interes ng mga mamimili at mga kasosyo, batas at moral na pamantayan at mga prinsipyo ng aktibidad ng negosyo;

kalidad ng pamamahala sa pananalapi (pagtitiyak ng mataas na rate ng pag-unlad ng negosyo, katatagan ng pananalapi atbp.).

Mga pangunahing konsepto at prinsipyo ng logistik sa pananalapi. Mga lektura sa pinansyal na logistik. S. E. Barykin

Mga nilalaman, tungkulin at prinsipyo ng logistik sa pananalapi

Mga prinsipyo ng pamamahala ng daloy ng pananalapi

Bibliograpiya