Tinutukoy ang diskarte sa pananalapi sa system. Mga tool para sa mga diskarte sa pananalapi. Mga salik na nakakaimpluwensya sa pagpili ng diskarte sa pagpopondo

Kapag bumubuo ng isang diskarte sa pananalapi, kinakailangang isaalang-alang ang dinamika ng mga proseso ng macroeconomic, mga uso sa pag-unlad sa mga domestic financial market, at mga pagkakataon para sa pag-iba-iba ng mga aktibidad ng negosyo.

Diskarte sa pananalapi, pangunahing gawain na kung saan ay ang pagkamit ng kumpletong pagsasarili at kalayaan ng negosyo, ay binuo sa ilang mga prinsipyo ng organisasyon at kasama ang mga sumusunod:

kasalukuyan at pangmatagalang pagpaplano sa pananalapi, na tumutukoy sa lahat ng mga kita para sa hinaharap Pera mga negosyo at ang mga pangunahing lugar ng kanilang paggasta;
sentralisasyon ng mga mapagkukunang pinansyal, tinitiyak ang kakayahang magamit Pinagkukuhanan ng salapi, ang kanilang konsentrasyon sa mga pangunahing lugar ng produksyon aktibidad sa ekonomiya;
pagbuo ng mga reserbang pinansyal na nagsisiguro ng napapanatiling operasyon ng negosyo sa harap ng mga posibleng pagbabago sa mga kondisyon ng merkado;
walang kondisyong pagtupad ng mga obligasyong pinansyal sa mga kasosyo;
pagbuo ng mga patakaran sa accounting, pananalapi at pamumura ng negosyo;
organisasyon at pagpapanatili ng accounting sa pananalapi ng negosyo at mga segment ng negosyo batay sa kasalukuyang mga pamantayan;
compilation Financial statement para sa negosyo at mga segment ng aktibidad alinsunod sa kasalukuyang mga pamantayan at panuntunan alinsunod sa mga kinakailangan ng mga pamantayan;
pagsusuri sa pananalapi ng aktibidad ng negosyo at mga segment nito (priyoridad na pang-ekonomiya at heograpikal na mga segment, iba pang mga segment bilang bahagi ng hindi inilalaang mga item);
kontrol sa pananalapi mga aktibidad ng negosyo at lahat ng mga segment nito.

Sumasaklaw sa lahat ng anyo mga aktibidad sa pananalapi negosyo, lalo na: pag-optimize ng fixed at working capital, pagbuo at pamamahagi ng mga kita, mga cash settlement at patakaran sa pamumuhunan, ang diskarte sa pananalapi ay nagsasaliksik sa layunin ng mga batas pang-ekonomiya ng mga relasyon sa merkado, bumubuo ng mga anyo at pamamaraan ng kaligtasan at pag-unlad sa ilalim ng mga bagong kondisyon.

Kasama sa diskarte sa pananalapi ang mga pamamaraan at kasanayan sa pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal, pagpaplano ng mga ito at pagtiyak ng katatagan ng pananalapi ng negosyo. Sa pamamagitan ng komprehensibong pagsasaalang-alang sa mga kakayahan sa pananalapi ng mga negosyo, na may layunin na pagtatasa sa likas na katangian ng panlabas at panloob na mga kadahilanan, tinitiyak ng diskarte sa pananalapi na ang mga kakayahan sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo ay tumutugma sa mga kondisyon na umiiral sa merkado. Kasama sa diskarte sa pananalapi ang pagtukoy ng mga pangmatagalang layunin para sa mga aktibidad sa pananalapi at pagpili ng pinakamaraming layunin mabisang paraan kanilang mga nagawa. Ang mga layunin ng diskarte sa pananalapi ay dapat na nasa ilalim ng pangkalahatang diskarte pag-unlad ng ekonomiya at naglalayong i-maximize ang kita at halaga sa pamilihan mga negosyo.

Batay sa diskarte sa pananalapi, ang patakaran sa pananalapi ng negosyo ay tinutukoy sa mga sumusunod na pangunahing lugar ng aktibidad sa pananalapi:

patakaran sa buwis;
patakaran sa presyo;
patakaran sa pamumura;
patakaran sa dibidendo;
patakaran sa pamumuhunan.

Sa proseso ng pagbuo ng isang diskarte sa pananalapi, ang espesyal na pansin ay binabayaran sa paggawa ng mga mapagkumpitensyang produkto, pagpapakilos ng mga panloob na mapagkukunan, maximum na pagbawas ng mga gastos sa produkto, pagbuo at pamamahagi ng mga kita, mahusay na paggamit ng kapital, atbp.

Ang pagsasaalang-alang sa mga kadahilanan ng panganib ay napakahalaga para sa pagbuo ng isang diskarte sa pananalapi. Ang diskarte sa pananalapi ay binuo na isinasaalang-alang ang panganib ng hindi pagbabayad, pagbabagu-bago ng inflationary, at merkado ng pananalapi.

Estratehiya sa Pagpapaunlad ng Ekonomiya ay isang hanay ng mga pangunahing layunin at ang pangunahing paraan ng pagkamit ng mga ito. Ang madiskarteng pagpaplano ay isang solong paraan ng pag-asam ng mga pagkakataon sa hinaharap at pagtulong na linawin ang pinakaangkop na mga kurso ng aksyon. Ang pagsusuri ng kasalukuyang mga halaga ng parameter at ang kanilang pagtataya ay ginagawang posible na bumalangkas ng isang madiskarteng pokus - isang priyoridad na lugar kung saan kinakailangan na ituon ang atensyon at mga mapagkukunan. Ang saklaw ng mga priyoridad ng negosyo ay dapat na limitado, dahil ang sabay-sabay na pagpapatupad ng ilang mga madiskarteng layunin ay tunay na imposible.

Isang mahalagang prinsipyo maparaang pagpaplano ay ang multivariance ng mga nakaplanong kalkulasyon. Ang pagkakaiba sa pagitan ng nais na madiskarteng layunin at ang kasalukuyang estado ay tinutukoy ng isang malaking bilang ng mga paraan upang makamit ang layunin. Isinasaalang-alang ang mga kadahilanan ng panganib at kawalan ng katiyakan sa pag-unlad panlabas na kapaligiran, ang pagpili ng iisang diskarte sa pag-unlad ay halos imposible.

Ang pagiging kumplikado ng pagbuo ng diskarte ay napakahalaga, dahil ang bawat alternatibong opsyon ay nagsasangkot ng pagsusuri ng lahat ng mga isyu ng pinansiyal, mapagkukunan at seguridad ng organisasyon, pagpapasiya at koordinasyon ng oras at dami ng mga parameter. Ang paglalaan ng mga mapagkukunan upang makamit lamang ang isang tiyak na layunin ay ginagarantiyahan ang katatagan sa pagpapatupad ng diskarte, bagama't nililimitahan nito ang kakayahang maniobra.

Ang diskarte sa pananalapi ay pangkalahatang plano mga aksyon ng negosyo, na sumasaklaw sa pagbuo ng mga pananalapi at kanilang pagpaplano upang matiyak ang katatagan ng pananalapi ng negosyo at kasama ang mga sumusunod:

pagpaplano, accounting, pagsusuri at kontrol ng kalagayang pinansyal;
pag-optimize ng fixed at working capital;
pamamahagi ng tubo.

Ang diskarte sa pananalapi ng negosyo ay nagbibigay ng:

pagbuo at epektibong paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal;
pagtukoy sa pinakamabisang mga lugar ng pamumuhunan at pagtutuon ng mga mapagkukunang pinansyal sa mga lugar na ito;
pagsunod sa mga aksyon sa pananalapi sa kalagayang pang-ekonomiya at materyal na kakayahan ng negosyo;
pagkilala sa pangunahing banta mula sa mga kakumpitensya, tamang pagpili mga direksyon ng mga pagkilos sa pananalapi at pagmamaniobra upang makamit ang isang kalamangan sa mga kakumpitensya;
paglikha at paghahanda ng mga estratehikong reserba;
pagraranggo at hakbang-hakbang na pagkamit ng mga layunin.

Mga gawain diskarte sa pananalapi:

pagtukoy ng mga paraan upang matagumpay na magamit ang mga pagkakataon sa pananalapi;
pagpapasiya ng mga pangakong pinansiyal na relasyon ng negosyo sa mga ikatlong partido
suportang pinansyal para sa mga aktibidad sa pagpapatakbo at pamumuhunan;
pag-aaral ng mga kakayahan sa ekonomiya at pananalapi ng mga potensyal na kakumpitensya, pagbuo at pagpapatupad ng mga hakbang upang matiyak ang katatagan ng pananalapi.

Pagbubuo at pagpapatupad ng diskarte sa pananalapi bilang batayan pagpaplano sa pananalapi ang mga negosyo ay batay sa paggamit ng mga tool:

pamamahala sa pananalapi - pagsusuri sa pananalapi, pagbabadyet, kontrol sa pananalapi;
merkado ng mga serbisyo sa pananalapi - factoring, insurance, pagpapaupa.

Pagpaplano sa pananalapi tinutukoy ang pinakamahalagang tagapagpahiwatig, proporsyon at mga rate ng pinalawak na pagpaparami at ito ang pangunahing anyo ng pagsasakatuparan ng mga pangunahing layunin ng negosyo. Pagpaplano ng pasulong ay isang mahalagang bahagi diskarte sa pananalapi negosyo at kasama ang pagbuo at pagtataya ng mga aktibidad sa pananalapi nito.

Sa isang ekonomiya ng merkado, mayroong isang layunin na pangangailangan upang matukoy ang mga uso sa pag-unlad ng kondisyon sa pananalapi at mga kakayahan sa pananalapi sa hinaharap ng negosyo.

Ang pagbuo ng isang diskarte sa pananalapi ay bahagi ng pangkalahatang diskarte sa pag-unlad ng ekonomiya, kung kaya't dapat itong naaayon sa mga layunin at direksyon nito. Sa turn, ang diskarte sa pananalapi ay may malaking epekto sa pangkalahatan diskarte sa ekonomiya enterprise, dahil ang mga pagbabago sa sitwasyon sa macro level at sa financial market ay ang dahilan para sa pagsasaayos hindi lamang sa pananalapi, kundi pati na rin sa pangkalahatang diskarte sa pag-unlad ng enterprise.

Sa loob ng korporasyon mga instrumento sa pananalapi Ang pagpapatupad ng diskarte sa pag-unlad ay ibinibigay ng mga pamamaraan ng pagpaplano sa pananalapi at pamamahala ng negosyo: "nababaluktot na badyet", porsyento ng mga benta, pagsusuri ng break-even, pamamahala ng gastos, pati na rin ang mga plano sa sitwasyon.

Flexible na paraan ng badyet nagbibigay para sa pagpapasiya ng mga gastos sa kapital para sa mga proyekto ng programa sa pag-unlad hindi sa anyo ng mga nakapirming halaga, ngunit sa anyo ng mga pamantayan sa gastos na ginamit bilang batayan para sa pagtukoy ng mga tagapagpahiwatig ng pagganap ng negosyo.

Porsiyento ng paraan ng pagbebenta ay ginagamit upang makuha para sa bawat elemento ang inaasahang badyet at ang antas ng kita mula sa nakaplanong dami ng mga benta. Ang mga panimulang ratio ng porsyento ay ang mga nagaganap sa mga kasalukuyang aktibidad, na nakuha mula sa retrospective o forecast data.

Pamamaraan ng break-even-point — paraan ng pagsusuri ng break point — nagbibigay-daan sa:

matukoy ang dami ng produksyon at mga benta na nakakatugon sa mga kondisyon ng break-even;
kumuha ng impormasyon upang matukoy ang halaga ng kita, matiyak ang kakayahang umangkop ng mga pangmatagalang plano sa pananalapi dahil sa posibilidad ng iba't ibang mga gastos, presyo, at dami ng mga benta.

Pamamaraan ng pamamahala ng gastos , na nakabatay sa tatlong prinsipyo: ang semi-tapos na paraan ng cost accounting, ang system-constituent na aktibidad ng pangunahing pamamahala sa ekonomiya negosyo at ang paggamit ng mga motibasyon na saloobin mga indibidwal na industriya(mga segment ng aktibidad), na inilalaan sa mga independiyenteng sentro ng responsibilidad. Ang pamamaraang ito ay epektibong ginagamit para sa patuloy na hanay ng produkto ng isang negosyo at maaaring palawigin sa pamamahala ng gastos sa ilalim ng malalaking kontrata. Ang bawat sentro ng responsibilidad ay maaaring lumahok sa isa o higit pang mga kontrata sa negosyo.

Ipinapakita ng pagsasanay na ipinapayong bumuo ng mga mekanismo para sa pag-angkop ng mga plano ng negosyo sa mga panlabas na kondisyon batay sa mga plano sa sitwasyon. Ayon sa kaugalian, ang mga plano sa sitwasyon ay tiningnan bilang isang pamamaraan na pamamaraan para sa pagtiyak ng kakayahang umangkop sa pangkalahatang diskarte ng kumpanya.

Ang problema sa pagpili ng diskarte sa pananalapi para sa isang negosyo ay may kaugnayan dahil sa pangangailangan na gumawa ng mga desisyon sa kondisyon sa pamilihan. Narito ang pokus ay sa pagtatasa kasalukuyang estado paksa ng aktibidad sa ekonomiya. Ang mga priyoridad sa lugar na ito ng pananaliksik ay isang makatwirang pagtataya ng mga direksyon ng pag-unlad ng negosyo, ang pagbuo ng mga tiyak na rekomendasyon upang maiwasan posibleng mga pagkakamali at maling kalkulasyon at pagtiyak sa aktwal na estado ng mga pangyayari. Una sa lahat, kinakailangan upang matukoy ang diskarte sa pananalapi ng aktibidad bilang isang rekomendasyon para sa isang kamag-anak na pagbabago sa pinansiyal at pang-ekonomiyang estado sa mahabang panahon batay sa dami ng mga katangian ng aktwal na pinansiyal at pang-ekonomiyang estado sa kasalukuyan at kasunod na mga panahon. .

Sa modernong mga kondisyon, ang pinaka-epektibong diskarte sa pag-unlad para sa malalaking negosyo ay diskarte sa pagkakaiba-iba . Ang kakanyahan nito ay ang mga aktibidad ng iba't ibang mga dibisyon ng isang negosyo ay nakaayos sa iba't ibang mga lugar, na nagpapalakas sa posisyon nito sa mapagkumpitensya. Ang mga negosyo, lalo na ang mga nagpapatakbo sa mga lugar na estratehikong mahalaga para sa ekonomiya ng bansa, ay dapat bumuo ng kanilang sariling mga mekanismo at instrumento sa pananalapi, batay sa mga katangian ng parehong kontrata at mga partikular na kondisyon. kapaligiran sa pamilihan: balangkas ng pambatasan, mga kondisyon sa merkado at iba pang mga kadahilanan. Ang mahusay na binuo at ipinatupad na mga mekanismo ng diskarte sa pananalapi, bilang isang panuntunan, ay nagbibigay ng isang synergistic na epekto: ang mga nagresultang benepisyo at kagustuhan para sa negosyo ay humantong, sa huli, sa isang mas malaking pangkalahatang resulta para sa ekonomiya ng estado sa kabuuan (mga pagbabayad sa badyet sa lahat ng antas , pagtatrabaho ng mga empleyado ng enterprise , pag-unlad ng potensyal ng negosyo).

Ang batayan ng anumang mga kalkulasyon sa pananalapi, pagsusuri sa pananalapi, ang estratehikong pananalapi at kasalukuyang pagpaplano ay data Financial statement , ang batayan nito, sa turn, ay data accounting sa pananalapi , mas kilala sa ating bansa bilang accounting. Ang layunin ng accounting ay tumpak na makilala pinansiyal na mga resulta mga aktibidad ng isang negosyo para sa isang tiyak na tagal ng panahon at sa isang tiyak na petsa. Dahil ito ay ligal na itinatag para sa paghahanda at pagtatanghal ng mga quarterly na ulat sa isang accrual na batayan mula sa simula ng taon, na mas pare-pareho sa mga layunin ng kontrol sa halip na pamamahala ng mga aktibidad ng negosyo, mas maraming pag-asa ang kasalukuyang inilalagay sa tinatawag na Pamamahala ng Accounting , na dapat mabilis na magsilbi sa mga layunin ng pang-ekonomiyang pamamahala ng negosyo. Kasabay nito, medyo maraming mga scheme at mga halimbawa ng organisasyon ang inilarawan sa panitikan. pamamahala ng accounting(Management accounting) ayon sa “Western models”. Sa pangkalahatan, walang masama sa pag-aaral karanasang Kanluranin hindi, ngunit upang isaalang-alang at lumikha ng management accounting sa paghihiwalay, bilang isang pangatlong uri ng accounting (accounting, kilala rin bilang financial; accounting para sa mga layunin ng buwis, na kilala rin bilang buwis; at accounting para sa mga layunin ng pamamahala, na kilala rin bilang management accounting) ay higit pa kaysa hindi makatwiran. Ang anumang negosyo ay dapat na lapitan nang pragmatically, at bago simulan ito, ang mga gastos ay dapat kalkulahin at ihambing sa pinagmulan ng kanilang saklaw.

Nagbibigay ang accounting sa pananalapi para sa paraan ng accrual, iyon ay, ang pagpapasiya ng resulta sa pananalapi para sa pagpapadala ng mga produkto at ang pagkumpleto ng trabaho, anuman ang katotohanan at petsa ng pagbabayad. Tulad ng ibinigay ng mga internasyonal na pamantayan, kahit na may ilang mga pagbubukod, na sumusunod mula sa istraktura ng trabaho at mga panganib. Ang pangunahing kawalan ng naturang accounting ay na ito ay nagsisilbi sa mga interes ng pagguhit ng mga opisyal na pahayag sa pananalapi sa loob ng mga deadline na itinatag ng estado. Ang resulta ng pokus na ito ay ang pagiging hindi epektibo at praktikal na kawalan ng silbi para sa pamamahala. Ngunit sino ang pumipigil sa iyo na gawin itong pagpapatakbo?

Ito ang dahilan kung bakit mayroong isang patakaran sa accounting, upang hindi lumikha ang bagong uri accounting at ayusin ang mga karagdagang trabaho sa accounting (at napakarami sa kanila), dahil ang mga ito ay mga overhead na gastos sa literal. Kinakailangang ayusin ang financial accounting sa paraang maipapakita araw-araw ang mga resulta ng mga aktibidad. Upang gawin ito, kailangan mo ng kaunti: ayusin ang pang-araw-araw na paglipat ng lahat ng mga dokumento sa lahat ng mga transaksyon sa negosyo sa departamento ng accounting at tiyakin ang kanilang pang-araw-araw na pagproseso ng accounting batay sa mga prinsipyong pamamaraan na tinatanggap sa bansa. Ang teoretikal na konsepto na tinatanggap ng lahat ng mataas na maunlad na bansa ay maaaring tukuyin bilang mga sumusunod: Ang accounting sa pananalapi ay kinakailangan upang makalkula ang mga resulta sa pananalapi ng mga aktibidad sa ekonomiya ng isang indibidwal na negosyo . Ang tanong ay: sumasalungat ba ito sa mga layunin ng management accounting? Hindi. Dahil ang accounting ng pamamahala ay dapat magsilbi upang madagdagan ang kahusayan ng pamamahala ng mga aktibidad ng negosyo, ngunit ang pagiging epektibo ng aktibidad ay batay sa pagtukoy ng resulta sa pananalapi. Ang problema lang ay kailangan ang resulta sa pananalapi para sa pamamahala hindi isang buwan o quarter pagkatapos ng pagtatapos ng produksyon, ngunit araw-araw. Ngunit ang mga pamamaraan para sa pagkalkula ng resulta ay dapat na eksakto sa mga ginagamit sa accounting at tinutukoy ng estado.

Ngayon sa accounting sa pananalapi halos walang mga pagkakaiba kapag gumagamit ng paraan ng accrual sa pagitan ng ating bansa at mga maunlad na bansa. Sistema ng akrual (sistema ng accrual accounting) ay nauunawaan sa buong mundo sa parehong paraan, at ang kakanyahan nito ay nakasalalay sa pagkilala sa kita at mga gastos sa mga panahong iyon kung kailan nangyari ang mga katotohanang ito, at hindi noong natanggap ang mga pondo. Samakatuwid, ang mga daloy ng pera ay hindi nagreresulta sa pagkilala sa kita. Kasama sa system ang dalawang hakbang:

pahayag - pagkilala ng kita sa oras ng pagtanggap at mga gastos sa oras ng kanilang paglitaw;
pagbabago ng mga account - pagbabago ng balanse ng pagsubok na balanse ng account upang makuha ang impormasyong kinakailangan upang punan ang mga form sa pag-uulat.

Sa konteksto ng paggalaw patungo sa Europa, ang EU, na may layuning maisama sa libre ekonomiya ng daigdig kailangan nating seryosong pag-isipan ang tungkol sa pagbabawas ng halaga ng mga produkto, gawa, serbisyo, at hindi tungkol sa pagbibigay-katwiran sa presyo. Patungo sa pag-akyat sa WTO mga domestic na negosyo dapat internally prepared, kung hindi ay lalamunin sila ng world market. Ito ay malinaw na ngayon na ang isang makabuluhang bahagi ng mga kalakal, sa kabila ng mataas mga tungkulin sa customs, mga gastos sa transportasyon, mas mura itong dalhin kaysa magprodyus sa sarili mong bansa, at maaari mo itong ibenta nang mas kumikita. Bukod dito, ang kalidad ng mga manufactured goods ay hindi lamang mga sikat na tatak, ngunit mula rin sa hindi kilalang mga tagagawa ng Chinese, Turkish at Polish ay lumalabas na mas mataas kaysa sa pambansang tagagawa. At lahat ng ito ay magkakasama ay ang pagiging mapagkumpitensya ng produkto, bilang isang produkto ng paggawa, at ng negosyo. Samakatuwid, ngayon ay kinakailangan upang matiyak ang naturang accounting upang araw-araw, at hindi isang buwan o dalawa pagkatapos ng paggawa ng isang produkto, alam ng pamamahala ang resulta ng produksyon na ito, at hindi lamang para sa negosyo, ngunit para sa bawat uri ng komersyal na produkto. ginawa, malalaman nito kung gaano kakumpitensya ang produktong ito, at kung paano mapapabuti ang pagiging mapagkumpitensya na ito. Ngayon, ang mga tawag upang suportahan ang iyong tagagawa, na hindi suportado ng naaangkop na kalidad at presyo ng produkto, ay mananatili sa hangin.

Nangangailangan na ang management ng organisasyon ng accounting work sa pamamagitan ng geographic at business reporting segments o responsibility centers. Nangangahulugan ito na kinakailangan upang bumuo ng isang malinaw na patakaran sa accounting sa mga interes ng negosyo, gamit ang lahat ng mga posibilidad ng pambatasan, pagpili ng isang patakaran sa pamumura, mga pagbabago patakaran ng tauhan. Sa kasamaang palad, hindi lahat ngayon ay natanto ang pangangailangang ito ay hindi pa tumama.

Imposibleng hatulan ang mga tagapagpahiwatig ng pagganap batay sa mga pagbabalik ng buwis, bagaman ang pagnanais na bawasan ang halaga ng mga buwis para sa isang negosyo ay normal. Ngunit ang negosyo ay nabubuhay hindi lamang sa mga buwis. At hindi ang kanilang sukat ang nakakaapekto sa mga gastos at presyo ng produksyon. Mahalaga hindi lamang upang kumita, ngunit din, una sa lahat, upang ibalik ang namuhunan na kapital, iyon ay, upang kalkulahin ang pamumura sa paraang matiyak hindi lamang simple, kundi pati na rin ang pinalawak na pagpaparami, at sa mga kondisyon ng implasyon at sa likas na hindi pananalapi ng mga fixed asset bilang mga asset.

Ang pagbuo ng isang diskarte sa pananalapi para sa isang negosyo ay nakasalalay sa mga layunin at layunin na itinakda ng may-ari ng negosyo, samakatuwid planong pangpinansiyal Ang (badyet) ng isang negosyo ay maaaring alinman sa "kumakain" na badyet o isang badyet sa pagpapaunlad. Ipinapakita ng pagsasanay na ang mga seryosong madiskarteng mamumuhunan lamang ang may diskarte sa pananalapi na kinabibilangan patuloy na pag-unlad negosyo, pamumuhunan sa pag-update ng mga fixed asset nito, muling pag-orient sa ekonomiya ng enterprise tungo sa pagbabawas ng mga gastos sa enerhiya at pagtaas ng mga gastos sa paggawa, at kahit na muling pag-orient sa produksyon.

Nadezhda GORITSKAYA

Karamihan sa mga modernong malalaking negosyo ay binibigyang pansin ang pagbuo ng isang diskarte sa pananalapi. Ang ganitong mga aktibidad ay isinasagawa sa antas ng nangungunang pamamahala ng mga kumpanya, ngunit sa parehong oras maaari silang maging detalyado at kasangkot ang paglahok ng mga tagapamahala sa mga lokal na proseso ng negosyo. Ano ang mga detalye ng pagbuo ng mga diskarte sa pananalapi sa mga negosyo? Ano ang mga pamantayan para sa pagiging epektibo ng kanilang pag-unlad?

Pagtukoy ng diskarte sa pananalapi

Ano ang diskarte sa pananalapi? Ang terminong ito ay karaniwang nauunawaan bilang isang plano na binuo ng isang entity ng negosyo - halimbawa, isang komersyal na kumpanya - na nauugnay sa pagtukoy ng mga epektibong paraan upang makabuo ng kita at mabawasan ang mga gastos ng kumpanya.

Layunin ng diskarte sa pananalapi

Ang diskarte sa pananalapi ay idinisenyo upang makatulong na malutas ang mga isyu na nauugnay sa pagpapasya sa sarili ng organisasyon bilang isang independiyenteng paksa ng mga komersyal na aktibidad, pagkuha ng mga kinakailangang pondo para sa pag-unlad, at pag-optimize ng modelo ng negosyo. Paggawa sa naaangkop na direksyon, kinikilala ng pamamahala ng organisasyon ang mga pattern ng pag-unlad ng ekonomiya ng kumpanya, bubuo ng mga pamamaraan para sa pag-angkop ng organisasyon sa impluwensya ng ilang mga kadahilanan sa merkado, panlipunan o pampulitika.

Ang diskarte sa pananalapi ay kadalasang nauugnay sa pag-optimize ng mga fixed asset ng kumpanya, pamamahagi ng mga kita, pagpapatupad ng mga kalkulasyon, mga patakaran sa buwis at pamumuhunan, at ang paghahanap para sa mga epektibong mekanismo sa pagpepresyo. Ang mga aktibidad sa pamamahala sa mga lugar na ito ay maaaring isagawa kapwa sa panloob na espasyo ng negosyo at sa mga lugar sa labas ng korporasyon - halimbawa, maaaring ito ay mga negosasyon sa mga mamumuhunan, malalaking kliyente, at ahensya ng gobyerno.

Ano ang nakakamit ng pagpapatupad ng isang diskarte sa pananalapi?

Ang pagbuo ng isang diskarte sa pananalapi para sa isang negosyo at ang matagumpay na pagpapatupad nito ay nagbibigay-daan sa iyo upang makakuha ng mga makabuluhang pakinabang sa paggawa ng negosyo. Sa kanila:

pagbuo ng isang epektibong sistema para sa pamamahala ng mga mapagkukunang pinansyal ng kumpanya;
pagtukoy ng mga pangunahing salik na nakakaimpluwensya sa kakayahang kumita ng mga modelo ng negosyo at pagkatapos ay nakatuon sa mga aktibidad sa pakikipagtulungan sa kanila;
pagbuo ng isang balanse, pare-pareho, makatwirang diskarte sa pagtatakda ng mga gawain at paglutas ng mga ito;
pagtukoy ng pamantayan para sa pagbabalanse ng kasalukuyang modelo ng negosyo, pati na rin ang mga potensyal na mapagkukunan ng karagdagang paglago ng kumpanya;
pagbuo ng mga transparent at layunin na tool para sa kontrol sa kahusayan sa ekonomiya mga negosyo;
pagkilala sa panloob at panlabas na mga kadahilanan na tumutukoy sa kakayahang kumita ng kumpanya;
susi sa pagkilala mapagkumpitensyang mga kalamangan mga organisasyon tungkol sa mga manlalaro sa merkado at tinitiyak ang kanilang dinamikong paglahok.

Ang pagbuo ng isang diskarte sa pananalapi ay ang pinakamahalagang lugar ng aktibidad sa komersyal na negosyo. Ang mga aktibidad na ito ay nagpapahintulot sa iyo na komprehensibong pagsusuri mga kakayahan ng kumpanya, potensyal na paglago nito at pagtaas ng pagiging mapagkumpitensya sa isang partikular na segment ng negosyo.

Mga elemento ng diskarte sa pananalapi

Ang diskarte sa pananalapi ng isang negosyo ay binubuo ng mga sumusunod na pangunahing elemento:

pagpaplano (na maaaring uriin sa iba't ibang kategorya - halimbawa, kasalukuyan at hinaharap na mga aktibidad);
konsentrasyon ng mga mapagkukunan ng pera at pagbuo ng kinakailangang base ng pamumuhunan;
pagbuo ng mga reserba na maaaring kailanganin upang mapanatili ang pagpapanatili ng ilang mga lugar ng negosyo kung sakaling magkaroon ng negatibong epekto ng ilang mga kadahilanan;
pakikipag-ugnayan sa mga kasosyo - kapwa sa mga tuntunin ng kasalukuyang mga komunikasyon na may kaugnayan sa mga pag-aayos at kapwa pagtupad ng mga obligasyon, at sa direksyon ng paghahanap ng mga bagong katapat o, halimbawa, mga namumuhunan;
pagbuo ng mga patakaran sa accounting ng kumpanya;
standardisasyon ng mga aktibidad ng kumpanya sa antas ng ilang mga proseso ng negosyo;
pagpapatupad ng mga pamamaraan ng pag-uulat;
pagpili ng mga bagong tauhan;
advanced na pagsasanay ng mga tauhan;
pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi;
kontrol sa pagpapatupad ng mga punto ng binuo na diskarte.

Ang gawain ng mga tagapamahala ng kumpanya sa mga lugar na isinasaalang-alang ay maaaring maiugnay kapwa sa paghahanap ng mga layunin na pattern at mga kadahilanan na nakakaimpluwensya sa pag-unlad ng ekonomiya ng kumpanya, at sa pagtuklas ng mga may subjective na katangian. Iyon ay, ang mga numero na natanggap ng pamamahala habang nagpaplano ay maaaring hindi ganap na nauugnay - halimbawa, dahil sa mga salik sa politika.

Ang pagbuo ng isang diskarte sa pananalapi ay maaaring isagawa nang direkta mataas na lebel- ngunit kung may tensyon sa internasyunal na arena, maaaring nahihirapan ang negosyo sa pagpapatupad ng mga nilalayon nitong gawain.

Mga madiskarteng direksyon ng pag-unlad ng kumpanya

Magiging kapaki-pakinabang na isaalang-alang kung anong mga pangunahing istratehikong direksyon sa pagbuo ng isang kumpanya ang natukoy ng mga modernong mananaliksik. Sa kanila:

patakaran sa pag-optimize ng buwis;
pananaliksik ng mga posibilidad para sa pagbuo ng pinakasapat na mga presyo;
patakaran sa pamumuhunan.

Ang unang direksyon ng aktibidad ay pangunahing nauugnay sa pag-aaral legal na balangkas sa antas ng batas na pederal, rehiyonal o munisipyo. Tulad ng para sa patakaran sa pagpepresyo, ang kahulugan ng mga pangunahing direksyon nito ay malamang na matukoy ang pangangailangan para sa mga tagapamahala na bigyang-diin ang pag-aaral ng mga panlabas na kadahilanan sa merkado. Ang patakaran sa pamumuhunan, sa turn, ay ibabatay sa mas malaking lawak sa pag-aaral ng mga panloob na proseso ng negosyo na binuo sa enterprise.

Mga layunin para sa pagbuo ng diskarte sa pananalapi

Isaalang-alang natin ngayon kung ano ang maaaring maging mga layunin ng diskarte sa pananalapi ng isang kumpanya. Kadalasan sila ay isang komersyal na kalikasan. Iyon ay, maiuugnay sila sa pagnanais ng mga tagapamahala ng negosyo na kunin ang mas maraming kita hangga't maaari at bawasan ang mga gastos - tulad ng sinabi namin sa itaas. Gayunpaman, ang diskarte sa pananalapi ng isang organisasyon ay maaari ring sumasalamin sa mga kagustuhan ng mga may-ari ng kumpanya sa paglutas hindi lamang sa komersyal, kundi pati na rin sa mga problemang panlipunan o pampulitika.

Sa unang kaso, ang gawain ng mga may-ari at tagapamahala ng negosyo ay malamang na kasangkot sa paglikha ng maraming mga trabaho hangga't maaari na may mataas na suweldo. Tulad ng para sa paglutas ng mga problemang pampulitika, ang mga priyoridad sa diskarte sa pananalapi ng kumpanya ay maaaring sa kasong ito ay puro sa direksyon ng alinman sa pagbuo ng isang negosyo na bumubuo ng lungsod o ang pag-unlad ng ekonomiya ng rehiyon. Bilang isang resulta, ang mga may-ari at tagapamahala ng kumpanya ay maaaring umasa sa ilang mga kagustuhan sa mga halalan, sa pagpapatupad ng "lobbies" at iba pang mga aktibidad sa larangan ng munisipal, rehiyonal na pulitika, at sa ilang mga kaso - sa antas ng mga pambansang proseso.

Mga uri ng diskarte sa pananalapi

Pag-aralan natin ang mga uri ng diskarte sa pananalapi ng isang negosyo. Hinahati ng mga modernong ekonomista ang mga aktibidad na isinasaalang-alang sa:

pangkalahatan;
pagpapatakbo;
taktikal.

Pag-aralan natin ang mga ito nang mas detalyado.

Pangkalahatang diskarte

Tulad ng para sa unang uri ng diskarte sa pananalapi, tinutukoy nito ang mga prinsipyo kung saan ibabatay ang pag-unlad ng negosyo. Ang mga ito ay maaaring batay sa pagbuo ng mga priyoridad sa paggawa ng isang partikular na produkto, ang paggamit ng isang partikular na teknolohiya, o ang nakatutok na promosyon ng isang kumpanya sa isang partikular na merkado ng pagbebenta.

Diskarte sa pagpapatakbo

Ang isang diskarte sa pananalapi, na inuri bilang pagpapatakbo, ay iuugnay sa kahulugan ng mga tool kung saan ang pamamahala ay dapat manguna sa negosyo upang makamit ang mga layunin na tinukoy sa pangkalahatang antas. Halimbawa, kung ang pangunahing prinsipyo para sa pag-unlad ng isang kumpanya ay ang pagbuo ng mga merkado na matatagpuan sa Timog-silangang Asya, kung gayon ang mga gawain sa pagpapatakbo ay maaaring nauugnay sa pagbili ng mga kagamitan na gagawing mapagkumpitensya ang produksyon sa mga supplier mula sa kaukulang rehiyon.

Ang diskarte sa pananalapi sa pagpapatakbo ng isang kumpanya, bilang panuntunan, ay nauugnay sa kontrol sa kasalukuyang paggasta ng mga mapagkukunang pinansyal na magagamit sa negosyo. Kaya, ang pamamahala ay maaaring malutas ang mga problema na may kaugnayan sa: accounting para sa kabuuang kita, pakikipag-ayos sa mga supplier, paggawa ng kita sa pamamagitan ng isyu ng mga securities, accounting para sa kabuuang gastos, pagbabayad ng suweldo sa mga empleyado, pagbabayad ng mga buwis sa badyet. Kung ang modernisasyon ng produksyon, na nagpapahintulot sa negosyo na maabot ang kinakailangang antas ng pagiging mapagkumpitensya na may kaugnayan sa mga kakumpitensya sa Asya, ay nakamit, kung gayon ang gawain ng pamamahala ay upang matukoy kung gaano katugma ang kaukulang mga pagbabago sa kasalukuyang modelo ng negosyo ng kumpanya, mga obligasyon nito sa mga kontratista at sa estado.

Taktikal na aspeto ng diskarte

Ang taktikal na bahagi ng diskarte sa pananalapi ay nagsasangkot ng pag-localize ng mga gawain sa antas ng mga partikular na proseso ng negosyo. Ang ganitong mga aktibidad ay maaaring nauugnay sa pagbili ng mga bagong pondo para sa mga indibidwal na linya ng produksyon o, halimbawa, ang pagbili ng mga consumable. Ang kontrol sa pananalapi sa mga kalkulasyon na kasama ng solusyon ng mga nauugnay na gawain ay maaaring isagawa sa mataas na dalas o may kaugnayan sa mga lokal na operasyon - halimbawa, nauugnay sa paglilipat ng mga pondo sa supplier ng kagamitan sa ilalim ng kasalukuyang kontrata.

Pamantayan para sa pagiging epektibo ng diskarte sa pananalapi ng isang negosyo

Batay sa anong pamantayan ang dapat isagawa ng pagbuo ng diskarte sa pananalapi ng isang kumpanya, pati na rin ang kasunod na pagpapatupad nito?

Tungkol sa unang yugto ng mga aktibidad sa pamamahala, ang mga sumusunod na hanay ng mga kondisyon ay maaaring matukoy na nagpapataas ng posibilidad ng pagbuo ng mga epektibong diskarte sa pag-unlad ng negosyo:

kinakailangang detalye mga proseso ng produksyon(Ang pangunahing kadahilanan ng pagiging mapagkumpitensya ay maaaring ang lokal na lugar ng negosyo, na, tila, ay hindi maaaring mapagpasyahan mula sa punto ng view ng kakayahang kumita ng negosyo);
sapat na pagtatasa salik sa pananalapi(napalaki ang mga inaasahan para sa kita ay maaaring humantong sa kabiguan sa pagpapatupad ng mga plano sa pamumuhunan, mga underestimated - sa hindi sapat na dinamikong paglago ng kumpanya, bilang isang resulta - isang pagbawas sa bahagi ng merkado);
nararapat na pansin sa mga panlabas na salik (tulad ng nabanggit namin sa itaas, kahit na ang pinakaepektibong modelo ng negosyo ay maaaring walang silbi kung ang mga kaganapang pampulitika ay makagambala sa pagpapatupad nito).

Tungkol sa yugto ng pagpapatupad ng isang diskarte sa pananalapi, inirerekomenda ng mga mananaliksik na bigyang pansin ang mga sumusunod na pamantayan para sa pagiging epektibo nito:

pagtiyak ng isang matatag na institusyonal at mga tauhan na batayan para sa mga aktibidad ng kumpanya sa iba't ibang yugto ng pagpapatupad ng mga punto ng binuo na mga plano (ang ideya ng mga tagapamahala ay maaaring maging mahusay, ngunit hindi sapat mataas na kwalipikasyon ang mga tauhan o hindi perpektong mekanismo ng mga panloob na komunikasyon sa korporasyon ay maaaring makahadlang sa pagpapatupad nito);
pagtiyak ng mga epektibong mekanismo ng kontrol sa solusyon ng mga nakatalagang gawain;
napapanahong pagsusuri ng mga nakamit na resulta (na maaaring makatulong na matukoy ang anumang mga pagkukulang kasalukuyang diskarte o, sa kabaligtaran, ang pinakamalakas na puntos nito, na maaaring magamit sa dakong huli upang mapataas ang pagiging mapagkumpitensya ng negosyo).

Kaya, tiningnan namin kung paano mabubuo ang diskarte sa pananalapi ng isang negosyo. Ang mga may-ari at tagapamahala ng isang kumpanya sa kurso ng pagpapatupad nito ay nahaharap sa pangangailangan upang malutas ang mga mahihirap na problema, ngunit ang mga naturang aktibidad ay katumbas ng halaga dahil paunang natukoy nila ang antas ng pagiging mapagkumpitensya ng negosyo.

Kasabay nito, ang diskarte sa pamamahala sa pananalapi ay nauugnay sa isa pang kategorya ng pamamahala - mga taktika. Pag-aralan natin ang aspetong ito nang mas detalyado.

Mga taktika sa pananalapi

Ang diskarte sa pananalapi at mga taktika sa pananalapi ay mga phenomena na malapit na nauugnay. Mayroong isang pananaw ayon sa kung saan ang pangalawang elemento ay isang mahalagang bahagi ng una, kaya hindi ganap na tama na isaalang-alang ang mga ito sa iba't ibang konteksto. Sinuri namin ang isang katulad na senaryo sa itaas - na napagmasdan ang isa sa mga diskarte sa pag-uuri ng mga estratehiya, na kinabibilangan ng pagtukoy sa taktikal na pagkakaiba-iba nito.

Mga taktika sa pananalapi: praktikal na mga halimbawa

May isa pang thesis ayon sa kung saan ang diskarte sa pananalapi at mga taktika sa pananalapi ng pamamahala ng kumpanya ay maaaring magkaugnay sa antas ng mga pamamaraan, ngunit may kinalaman sa paglutas ng iba't ibang mga problema. Halimbawa, ang pamamahala ng isang negosyo ay maaaring magpasya na baguhin ang bangko na nagseserbisyo sa mga serbisyo ng cash settlement ng organisasyon. Mula sa punto ng view ng diskarte sa pananalapi, walang makabuluhang problema ang nalutas sa kasong ito. Gayunpaman, ang pamamahala ay malinaw na gumagawa ng isang taktikal na hakbang, posibleng nauugnay sa pagpirma ng isang kontrata sa isang mas matatag na bangko.

Isa pang halimbawa ng kaukulang uri ng mga desisyon: pagsasaayos ng listahan ng mga kapangyarihan ng direktor sa pananalapi - bilang isang opsyon - pabor sa paglipat ng ilan sa mga ito sa pangkalahatang direktor. Muli, mula sa pananaw ng diskarte, ang desisyon ay maliit. Ngunit sa mga tuntunin ng mga taktika maaari itong maging lubhang mahalaga dahil sa ang katunayan na CEO Matapos makumpleto ang mga dalubhasang kurso sa pagsasanay, makakakuha siya ng isang mas malaking dami ng mga kakayahan sa ilang mga isyu sa negosyo, at samakatuwid ay makayanan ang kanilang solusyon nang mas mahusay kaysa sa isang tagapamahala na may mas makitid na profile.

Departamento: "Pananalapi at Kredito"

ABSTRAK

disiplina: "Pandaliang patakaran sa pananalapi"

sa paksa: "Pagbuo ng diskarte sa pananalapi ng isang negosyo"

Tolyatti 2010

Panimula

Ang diskarte sa pananalapi ng isang negosyo ay isang sistema ng mga pangmatagalang layunin para sa aktibidad sa pananalapi ng isang negosyo, na tinutukoy ng ideolohiyang pinansyal nito, at ang pinaka-epektibong paraan upang makamit ang mga ito.

Ang kaugnayan ng paksa ng pananaliksik ay dahil sa ang pagiging epektibo ng mga aktibidad mga entidad sa ekonomiya ay higit na tinutukoy ng kanilang diskarte sa pananalapi. Mas mapagkumpitensya at nababanat ang mga organisasyong nagbibigay-pansin sa diskarte sa pananalapi. Ang mga isyu sa pagbuo ng diskarte sa pananalapi ay may kaugnayan para sa parehong malaki at maliliit na organisasyon, pareho mga negosyo ng estado, pampublikong organisasyon, at para sa komersyal na istruktura.

Ang pagbuo ng diskarte sa pananalapi ay ang bilog ng pagpaplano sa pananalapi. Bilang mahalagang bahagi ng pangkalahatang diskarte sa pagpapaunlad ng ekonomiya, dapat itong naaayon sa mga layunin at direksyon ng huli.

Ang problema sa pagpili ng isang diskarte sa pananalapi para sa isang negosyo ay may kaugnayan dahil sa pangangailangan na gumawa ng mga desisyon sa mga kondisyon ng merkado. Narito ang pangunahing atensyon ay ibinibigay sa pagtatasa ng kasalukuyang estado ng entidad ng negosyo. Ang mga priyoridad sa lugar na ito ng pananaliksik ay isang makatwirang pagtataya ng mga direksyon ng pag-unlad ng negosyo, ang pagbuo ng mga tiyak na rekomendasyon upang maiwasan ang mga posibleng pagkakamali at maling pagkalkula, at isang pahayag ng aktwal na estado ng mga gawain. Una sa lahat, kinakailangan upang matukoy ang diskarte sa pananalapi ng aktibidad bilang isang rekomendasyon para sa isang kamag-anak na pagbabago sa pinansiyal at pang-ekonomiyang estado sa mahabang panahon batay sa dami ng mga katangian ng aktwal na pinansiyal at pang-ekonomiyang estado sa kasalukuyan at kasunod na mga panahon. .

Ang diskarte sa pananalapi ay isang master plan ng aksyon upang magbigay ng isang negosyo ng mga pondo. Sinasaklaw nito ang mga isyu ng teorya at praktika ng pagbuo ng pananalapi, ang kanilang pagpaplano at probisyon, nalulutas ang mga problemang nagsisiguro katatagan ng pananalapi mga negosyo sa mga kondisyon ng ekonomiya ng merkado. Sinusuri ng teorya ng diskarte sa pananalapi ang mga layunin na pattern ng mga kondisyon ng negosyo sa merkado, bubuo ng mga pamamaraan at anyo ng kaligtasan sa mga bagong kondisyon ng paghahanda at pagsasagawa ng mga estratehikong transaksyon sa pananalapi.

Ang kaugnayan ng pagbuo ng isang diskarte sa pananalapi para sa isang negosyo ay tinutukoy ng isang bilang ng mga kundisyon. Ang pinakamahalaga sa mga kundisyong ito ay ang tindi ng mga pagbabago sa mga kadahilanan ng panlabas na kapaligiran sa pananalapi. Mataas na dinamika ng mga pangunahing macroeconomic indicator na may kaugnayan sa mga aktibidad sa pananalapi ng mga negosyo, ang bilis pag-unlad ng teknolohiya, ang madalas na pagbabagu-bago sa mga kondisyon ng merkado sa pananalapi, hindi pagkakatugma ng patakaran sa ekonomiya ng estado at mga anyo ng regulasyon ng mga aktibidad sa pananalapi ay hindi nagpapahintulot para sa epektibong pamamahala ng mga pananalapi ng isang negosyo batay lamang sa dating naipon na karanasan at mga tradisyonal na pamamaraan pamamahala sa pananalapi.

Sa mga kundisyong ito, ang kakulangan ng isang binuo na diskarte sa pananalapi na iniangkop sa posibleng pagbabago ang mga kadahilanan sa kapaligiran ay maaaring humantong sa mga indibidwal na desisyon sa pananalapi mga istrukturang dibisyon ang mga negosyo ay magiging multidirectional sa kalikasan, na humahantong sa paglitaw ng mga kontradiksyon at pagbaba sa kahusayan ng mga aktibidad sa pananalapi sa kabuuan.

1 Ang lugar ng diskarte sa pananalapi sa pangkalahatang diskarte ng negosyo

Ang pagbuo ng isang diskarte sa pagpapaunlad ng negosyo ay nagsisiguro ng epektibong pamamahagi at paggamit ng lahat ng mga mapagkukunan: materyal, pananalapi, paggawa, lupa at teknolohiya at, sa batayan na ito, isang matatag na posisyon ng negosyo sa merkado sa kapaligirang mapagkumpitensya.

Bilang bahagi ng pangkalahatang diskarte para sa pag-unlad ng ekonomiya ng isang negosyo, ang diskarte sa pananalapi ay nasa ilalim nito at dapat na naaayon sa mga layunin at direksyon nito. Kasabay nito, ang diskarte sa pananalapi mismo ay may malaking epekto sa pagbuo ng pangkalahatang diskarte para sa pag-unlad ng ekonomiya ng negosyo.

Ito ay dahil sa ang katunayan na ang pangunahing layunin ng pangkalahatang diskarte - pagtiyak ng mataas na rate ng pag-unlad ng ekonomiya at pagtaas ng mapagkumpitensyang posisyon ng negosyo - ay nauugnay sa mga uso sa pag-unlad ng kaukulang merkado ng produkto (consumer o production factor). Kung ang mga uso sa pag-unlad ng kalakal at mga pamilihan sa pananalapi hindi nag-tutugma, ang isang sitwasyon ay maaaring lumitaw kapag ang mga layunin ng pangkalahatang diskarte sa pag-unlad ng negosyo ay hindi maisasakatuparan dahil sa mga paghihigpit sa pananalapi. Sa kasong ito, ang diskarte sa pananalapi ay gumagawa ng ilang mga pagsasaayos sa pangkalahatang diskarte pag-unlad ng negosyo. (Talahanayan 1)

Talahanayan 1

Pinansyal at estratehikong mga layunin ng organisasyon

Mga layunin sa pananalapi	Mga Madiskarteng Layunin
Paglaki ng kita	Pagtaas ng market share
Paglago ng dividend	Pagpapabuti ng kalidad ng mga kalakal
Tumaas na kita sa namuhunan na kapital	Mas mababang gastos kumpara sa mga kakumpitensya
	Pagpapalawak ng hanay ng mga produkto at pagdaragdag ng kanilang pagiging kaakit-akit
Paglago ng cash flow	Pagpapalakas ng reputasyon sa mga mamimili
Pagtaas ng presyo ng stock	Pagtaas ng antas (kalidad) ng serbisyo
Pagpapabuti at pag-optimize ng istraktura ng mga mapagkukunan ng kita	Pagpapalawak ng paggamit ng mga inobasyon
	Pagpapalakas mapagkumpitensyang mga posisyon sa internasyonal na antas

Sinasaklaw ng diskarte sa pananalapi ang parehong teoretikal at praktikal na mga isyu, ang pagbuo ng mga pananalapi, ang kanilang pagpaplano at probisyon. Ang diskarte sa pananalapi ng isang negosyo ay nalulutas ang mga problema na nagsisiguro sa katatagan ng pananalapi ng negosyo sa mga kondisyon ng ekonomiya ng merkado.

Ang isang pagkakaiba ay ginawa sa pagitan ng isang pangkalahatang diskarte sa pananalapi, isang diskarte sa pananalapi sa pagpapatakbo at isang diskarte para sa pagtupad ng mga indibidwal na estratehikong layunin, sa madaling salita, pagkamit ng mga pribadong estratehikong layunin.

Nagtuturo

Kailangan mo ng tulong sa pag-aaral ng isang paksa?

Ang aming mga espesyalista ay magpapayo o magbibigay ng mga serbisyo sa pagtuturo sa mga paksang interesado ka.
Isumite ang iyong aplikasyon na nagpapahiwatig ng paksa ngayon upang malaman ang tungkol sa posibilidad ng pagkuha ng konsultasyon.

Diskarte sa pananalapi ay isa sa pinakamahalagang uri functional na diskarte enterprise, na nagbibigay ng lahat ng mga pangunahing direksyon ng pag-unlad ng mga aktibidad sa pananalapi nito at relasyon sa pananalapi sa pamamagitan ng pagbuo ng mga pangmatagalang layunin sa pananalapi, pagpili ng pinakamabisang paraan upang makamit ang mga ito, sapat na pagsasaayos ng mga direksyon ng pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal kapag nagbabago ang mga kondisyon sa kapaligiran.

Ang pagbuo ng isang diskarte sa pananalapi ay gumaganap malaking papel sa pagtiyak mabisang pag-unlad mga negosyo. Ang papel na ito ay ang mga sumusunod:

1. Ang binuo na diskarte sa pananalapi ay nagbibigay ng mekanismo para sa pagpapatupad ng pangmatagalang pangkalahatang at pinansyal na mga layunin ng paparating na pang-ekonomiya at panlipunang pag-unlad ang negosyo sa kabuuan at ang mga indibidwal na yunit ng istruktura nito.

2. Ito ay nagbibigay-daan sa iyo upang makatotohanang masuri ang mga kakayahan sa pananalapi ng isang negosyo, tiyakin ang maximum na paggamit ng panloob na potensyal na pinansyal nito at ang kakayahang aktibong maniobrahin ang mga mapagkukunang pinansyal.

3. Nagbibigay ito ng kakayahang mabilis na ipatupad ang mga bagong promising na pagkakataon sa pamumuhunan na lumitaw sa proseso ng mga dinamikong pagbabago sa mga salik sa kapaligiran.

4. Ang pagbuo ng isang diskarte sa pananalapi ay isinasaalang-alang nang maaga ang mga posibleng pagpipilian para sa pagbuo ng mga kadahilanan sa kapaligiran na hindi makontrol ng negosyo at ginagawang posible na mabawasan ang kanilang mga negatibong kahihinatnan para sa mga aktibidad ng negosyo.

5. Sinasalamin nito ang mga comparative advantage ng enterprise sa mga aktibidad sa pananalapi kumpara sa mga kakumpitensya nito.

6. Ang pagkakaroon ng diskarte sa pananalapi ay nagsisiguro ng isang malinaw na ugnayan sa pagitan ng estratehiko, kasalukuyan at pagpapatakbo ng pamamahala ng mga aktibidad sa pananalapi ng negosyo.

7. Tinitiyak nito ang pagpapatupad ng isang naaangkop na mentalidad sa pag-uugali sa pananalapi sa pinakamahalagang mga desisyon sa estratehikong pananalapi ng negosyo.

8. Sa sistema ng diskarte sa pananalapi, nabuo ang kahulugan ng pangunahing pamantayan para sa pagpili ng pinakamahalagang desisyon sa pamamahala sa pananalapi.

9. Ang binuo na diskarte sa pananalapi ay isa sa mga pangunahing kinakailangan para sa mga estratehikong pagbabago sa pangkalahatan istraktura ng organisasyon pamamahala at kultura ng organisasyon mga negosyo.

Ang pagbuo ng diskarte sa pananalapi ng isang negosyo ay batay sa mga prinsipyo ng isang bagong paradigm sa pamamahala - isang estratehikong sistema ng pamamahala. Ang ilan sa mga pangunahing prinsipyo na nagsisiguro sa paghahanda at pagpapatibay ng mga estratehikong desisyon sa pananalapi sa proseso ng pagbuo ng diskarte sa pananalapi ng isang negosyo ay kinabibilangan ng (Larawan 4.1):

1. Pagsasaalang-alang ng isang negosyo bilang isang bukas na socio-economic system na may kakayahang mag-organisa ng sarili. Ang prinsipyong ito ng estratehikong pamamahala ay na kapag bumubuo ng isang diskarte sa pananalapi, ang isang negosyo ay itinuturing na isang tiyak na sistema, ganap na bukas sa aktibong pakikipag-ugnayan sa mga kadahilanan sa kapaligiran. Sa proseso ng naturang pakikipag-ugnayan, ang negosyo ay may likas na pag-aari ng pagkuha ng kaukulang spatial, temporal o gumaganang istraktura walang tiyak na panlabas na impluwensya sa isang market-type na ekonomiya, na kung saan ay isinasaalang-alang bilang kakayahan nitong mag-ayos ng sarili. Ang pagiging bukas ng isang negosyo bilang isang socio-economic system at ang kakayahang mag-organisa ng sarili ay ginagawang posible upang matiyak ang isang qualitatively different level ng pagbuo ng financial strategy nito.

Ang "konserbatibong uri ng patakaran sa pananalapi" ay nagpapakilala sa istilo at pamamaraan ng paggawa ng mga desisyon sa pamamahala na naglalayong mabawasan ang mga panganib sa pananalapi. Habang tinitiyak ang sapat na antas ng seguridad sa pananalapi ng negosyo, hindi masisiguro ng ganitong uri ng patakaran sa pananalapi ang sapat na mataas na huling resulta ng mga aktibidad sa pananalapi nito.

Talahanayan 4.6

Mga inirerekomendang uri ng mga patakaran sa pananalapi na ipapatupad indibidwal na species ang pangunahing diskarte sa pananalapi ng negosyo, na isinasaalang-alang ang modelo ng madiskarteng posisyon sa pananalapi nito

Uri ng patakaran sa pananalapi ng negosyo	Uri ng pangunahing diskarte sa pananalapi ng negosyo	Isang variant ng modelo ng estratehikong posisyon sa pananalapi ng isang negosyo
Agresibo	Diskarte para sa suportang pinansyal para sa pinabilis na paglago ng negosyo	"Lakas at mga pagkakataon" "Lakas at mga banta" "Katatagan at mga pagkakataon"
Katamtaman	Diskarte seguridad sa pananalapi napapanatiling paglago ng negosyo	"Katatagan at mga pagkakataon" "Kapangyarihan at mga banta" "Katatagan at mga banta"
Konserbatibo	Anti-krisis na diskarte sa pananalapi ng negosyo	"Mga Kahinaan at Banta" "Mga Kahinaan at Oportunidad"

3. Pagbubuo ng isang portfolio ng mga posibleng madiskarteng alternatibo sa pananalapi. Sa yugtong ito, batay sa mga tiyak na parameter ng modelo ng estratehikong posisyon sa pananalapi ng negosyo at isinasaalang-alang ang nabuong patakaran sa pananalapi sa mga indibidwal na aspeto ng aktibidad sa pananalapi, isang listahan ng lahat mga posibleng paraan pagkamit ng iba't ibang madiskarteng layunin sa pananalapi. Ang bawat isa sa mga posibleng pamamaraan na ito ay kumakatawan sa isang independiyenteng alternatibo sa pananalapi, at ang kanilang kabuuan ay isang portfolio ng mga posibleng alternatibong pinansyal.

Kaya, halimbawa, sa loob ng balangkas ng isang katamtamang patakaran sa pagbuo ng tubo, ang mga alternatibong ito ay naglalayong matanto ang madiskarteng layunin ng pagtaas ng halaga. netong kita sa pagtatapos ng estratehikong panahon ng hindi bababa sa dalawang beses, maaaring mayroong:

pagtaas ng kita mula sa mga benta ng produkto;
pagtaas ng kita mula sa iba pang uri ng mga aktibidad sa pagpapatakbo;
pagtaas ng kita mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan;
pagbaba sa antas variable na gastos mga negosyo;
pagbawas sa halaga mga nakapirming gastos mga negosyo;
pagbabago ng patakaran sa buwis ng negosyo upang mabawasan ang antas ng intensity ng buwis ng mga produkto at iba pa.

Kapag bumubuo ng isang portfolio ng mga posibleng madiskarteng alternatibo sa pananalapi para sa ilang mga aspeto ng aktibidad sa pananalapi, higit pang mga hindi kinaugalian na paraan ng pagkamit ng mga nakatakdang layunin ang dapat iharap, na hindi pa ginamit sa pampinansyal na kasanayan ng negosyo. Sa panahon ng karagdagang pagsusuri, ang mga alternatibong pinansyal na ito ay maaaring patunayan na ang pinakaangkop.

4. Pagtatasa at pagpili ng mga madiskarteng alternatibo sa pananalapi. Sa proseso ng pag-evaluate ng mga indibidwal na alternatibo, dapat bigyan ng malaking pansin ang paggamit makabagong pamamaraan paghahambing na pagsusuri sa pananalapi. Ang pangunahing tulad ng mga pamamaraan ay maaaring:

pagsusuri ng senaryo;
pagsusuri ng sensitivity;
paraan ng pagtatayo ng puno ng desisyon;
linear programming method;
paraan ng simulation;
paraan ng mga pagtatasa ng eksperto at iba pa.

Sa proseso ng pagpili ng mga madiskarteng alternatibo sa pananalapi, ang sistema ng pamantayang ginamit ay gumaganap ng pinakamalaking papel. Maaaring kabilang sa naturang pamantayan ang:

rate ng paglago o ganap na halaga ng pagtaas sa net cash flow;
antas ng return on equity;
antas panganib sa pananalapi at iba pa.

Batay sa mga resulta ng pagtatasa at paunang pagpili Ang mga madiskarteng alternatibo sa pananalapi ay niraranggo ayon sa napiling pamantayan. Ang pangwakas na estratehikong desisyon sa pananalapi ay ginawa batay sa naturang ranggo na listahan ng mga posibleng opsyon.

5. Pagguhit ng isang programa para sa estratehikong pag-unlad ng pananalapi ng negosyo. Ang nasabing programa ay dapat sumasalamin sa mga pangunahing resulta ng estratehikong pagpili sa pananalapi ng negosyo at tiyakin ang kanilang pag-synchronize sa mga nangingibabaw na lugar at mga segment ng estratehikong pag-unlad sa pananalapi, pati na rin ang oras ng pagpapatupad ng mga indibidwal na magkakaugnay. mga madiskarteng desisyon. Ang programa ay hindi dapat maglaman ng mahigpit na tinukoy na mga aksyon upang matiyak ang mga madiskarteng layunin ng pag-unlad ng pananalapi ng negosyo, na nagpapahiwatig lamang ng mga direksyon ng mga pagkilos na ito.

Ang tinatayang format ng estratehikong programa sa pagpapaunlad ng pananalapi para sa isang negosyo ay ipinakita sa Talahanayan. 4.7.

Ang binuo na programa para sa estratehikong pag-unlad ng pananalapi ng negosyo ay dapat na aprubahan ng mga may-ari at senior manager ng enterprise.

Diskarte sa pananalapi - ito ay isang pangkalahatang plano ng aksyon upang mabigyan ang negosyo ng mga pondo. Sinasaklaw nito ang mga isyu ng teorya at kasanayan ng pagbuo ng pananalapi, ang kanilang pagpaplano at probisyon, at nilulutas ang mga problema na nagsisiguro sa katatagan ng pananalapi ng isang negosyo sa mga kondisyon ng ekonomiya ng merkado. Sinusuri ng teorya ng diskarte sa pananalapi ang mga layunin na batas ng mga kondisyon ng negosyo sa merkado, bubuo ng mga pamamaraan at anyo ng kaligtasan sa mga bagong kondisyon, paghahanda at pagsasagawa ng mga estratehikong transaksyon sa pananalapi.

Ang diskarte sa pananalapi ng negosyo, na sumasaklaw sa lahat ng aspeto ng mga aktibidad ng negosyo, kasama ang pag-optimize ng fixed at working capital, pamamahala ng kapital, pamamahagi ng kita, mga pagbabayad na hindi cash, pamamahala ng buwis, patakaran sa seguridad. Tinutukoy ng mga nakalistang bahagi ng diskarte sa pananalapi ang mga layunin ng diskarte sa pananalapi. Ang mga layunin ng pag-unlad at pagpapatupad ng diskarte sa pananalapi ng isang negosyo ay kita at mga resibo ng mga pondo, mga gastos at pagbabawas ng mga pondo, mga relasyon sa badyet at mga extra-budgetary na pondo, mga relasyon sa kredito (Larawan 11.7).

kanin. 11.7.

Sa pamamagitan ng komprehensibong pagsasaalang-alang sa mga kakayahan sa pananalapi ng negosyo, na may layunin na isinasaalang-alang ang likas na katangian ng panloob at panlabas na mga kadahilanan, tinitiyak ng diskarte sa pananalapi na ang mga kakayahan sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo ay tumutugma sa mga kondisyon na umiiral sa merkado ng produkto. Nang hindi isinasaalang-alang ang mga nakalistang salik sa diskarte sa pananalapi, maaaring mabangkarote ang negosyo.

Ang mga negosyo ay maaaring bumuo ng isang pangkalahatang diskarte sa pananalapi, isang diskarte sa pananalapi sa pagpapatakbo at isang diskarte para sa pagkamit ng mga indibidwal na madiskarteng layunin o isang diskarte para sa pagkamit ng mga pribadong estratehikong layunin. Ang pinakakomprehensibo kapwa sa mga tuntunin ng abot-tanaw ng pagpaplano (ang tagal ng panahon na sakop ng pagpaplano) at sa mga tuntunin ng sukat ng mga layunin na itinakda dito ay pangkalahatang diskarte sa pananalapi mga negosyo. Ang pangkalahatang diskarte sa pananalapi ay binubuo ng ilang mga diskarte sa pananalapi sa pagpapatakbo, ngunit hindi isang simpleng kabuuan ng mga ito. Tinutukoy ng pangkalahatang diskarte sa pananalapi ang mga aktibidad ng negosyo para sa isang medyo mahaba, ngunit din medyo predictable na tagal ng panahon, halimbawa, isang taon. Kabilang dito ang mga relasyon sa mga badyet ng lahat ng antas, ang pagbuo at paggamit ng kita ng negosyo, ang pangangailangan para sa mga mapagkukunang pinansyal at ang mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo.

Diskarte sa pananalapi sa pagpapatakbo Tinukoy ng negosyo ang pangkalahatang diskarte sa pananalapi sa isang mas maikling panahon at nagpapatupad ng isang tiyak na bahagi ng mga layunin na itinakda sa pangkalahatang diskarte. Ang diskarte sa pananalapi ng pagpapatakbo ay binuo para sa quarter, buwan at tinutukoy ang diskarte para sa kasalukuyang pagmamaniobra ng mga mapagkukunang pinansyal. Ang diskarte sa pananalapi ng pagpapatakbo ng negosyo ay naglalayong kontrolin ang paggasta ng mga pondo at pagpapakilos ng mga panloob na reserba, na lalong mahalaga sa mga modernong kondisyon ng kawalang-tatag ng ekonomiya.

Sinasaklaw ng diskarte sa pananalapi sa pagpapatakbo ang kabuuang kita at mga resibo ng mga pondo (mga pag-aayos sa mga customer para sa mga produktong ibinebenta, mga resibo mula sa mga transaksyon sa kredito, kita mula sa mga seguridad) at kabuuang gastos (mga pagbabayad sa mga supplier, sahod, pagbabayad ng mga obligasyon sa mga badyet ng lahat ng antas at mga bangko), na lumilikha ng pagkakataon na magkaloob para sa lahat ng paparating na turnover sa mga resibo at gastos sa cash sa panahon ng nakaplanong panahon, tinitiyak ang pagkakapantay-pantay ng mga gastos at kita o isang bahagyang labis na kita sa mga gastos. Ang diskarte sa pananalapi ng pagpapatakbo ay binuo sa loob ng balangkas ng pangkalahatang diskarte sa pananalapi, na nagdedetalye nito para sa isang tiyak na tagal ng panahon.

Diskarte para sa pagkamit ng mga indibidwal na madiskarteng layunin o ang diskarte para sa pagkamit ng mga pribadong estratehikong layunin ay walang mga paghihigpit sa tagal ng panahon na sakop ng pagpaplano, ngunit limitado sa solusyon ng isa madiskarteng layunin o isang pribadong madiskarteng layunin. Ang diskarte para sa pagkamit ng mga pribadong layunin ay binubuo ng mahusay na pagpapatupad ng mga transaksyon sa pananalapi na naglalayong tiyakin ang pagpapatupad ng pangunahing estratehikong layunin. Ito ay "nagpapatong" sa pangkalahatan o pagpapatakbo na diskarte sa pananalapi nang hindi sumasalungat sa mga layunin na itinakda sa kanila.

Ang pangunahing madiskarteng layunin ng diskarte sa pananalapi ay upang bigyan ang negosyo ng kinakailangan at sapat na mapagkukunang pinansyal.

Ang diskarte sa pananalapi ng negosyo alinsunod sa pangunahing estratehikong layunin ay nagsisiguro:

o pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal at sentralisadong estratehikong pamamahala ng mga ito;
o pagtukoy ng mga kritikal na lugar at pagtutok ng mga pagsisikap sa kanilang pagpapatupad, kakayahang umangkop sa paggamit ng mga reserba ng pamamahala sa pananalapi ng negosyo;
o pagraranggo at hakbang-hakbang na pagkamit ng mga gawain;
o pagsunod sa mga aksyong pinansyal sa kalagayang pang-ekonomiya at mga materyal na kakayahan ng negosyo;
o layunin accounting ng pinansiyal at pang-ekonomiyang sitwasyon at tunay kalagayang pinansyal negosyo sa isang taon, quarter, buwan;
o paglikha at paghahanda ng mga estratehikong reserba;
o isinasaalang-alang ang mga kakayahan sa ekonomiya at pananalapi ng negosyo mismo at mga kakumpitensya nito;
o pagtukoy sa pangunahing banta mula sa mga kakumpitensya, pagpapakilos ng mga pwersa upang alisin ito at mahusay na pagpili ng mga direksyon para sa mga aksyong pinansyal;
o pagmamaniobra at pakikipaglaban para sa inisyatiba upang makamit ang mapagpasyang superioridad sa mga katunggali.

Ang pangunahing estratehikong layunin, alinsunod sa mga kinakailangan sa merkado at mga kakayahan ng negosyo, ay isinasagawa sa pamamagitan ng pagbuo at pagpapatupad ng diskarte sa pananalapi ng negosyo, kung saan ang mga gawain ng pagbuo ng pananalapi ay tinutukoy at ipinamamahagi sa mga gumaganap at mga lugar ng trabaho. .

Mga layunin ng diskarte sa pananalapi:

o pag-aaral ng kalikasan at mga pattern ng pagbuo ng mga pananalapi ng isang negosyo, kabilang ang mga kondisyon sa ekonomiya ng merkado;
o pagbuo ng mga kondisyon ng pagsasanay posibleng mga opsyon pagbuo ng mga mapagkukunan sa pananalapi ng negosyo at mga aksyon ng pamamahala sa pananalapi sa kaganapan ng isang hindi matatag o krisis na kondisyon sa pananalapi ng negosyo;
o pagtukoy ng mga relasyon sa pananalapi sa mga supplier at mamimili, mga badyet ng lahat ng antas, mga bangko at iba pang institusyong pinansyal;
o pagkakakilanlan ng mga reserba at pagpapakilos ng mga mapagkukunan ng negosyo para sa pinaka makatwirang paggamit ng mga kapasidad ng produksyon, mga fixed asset at working capital;
o pagbibigay sa negosyo ng mga mapagkukunang pinansyal na kinakailangan para sa produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad;
o pagtiyak ng epektibong pamumuhunan ng pansamantalang libreng pondo ng negosyo upang makakuha ng pinakamataas na kita;
o pagtukoy ng mga paraan upang ipatupad ang isang matagumpay na diskarte sa pananalapi at estratehikong paggamit ng mga pagkakataon sa pananalapi, mga bagong uri ng mga produkto at komprehensibong pagsasanay ng mga tauhan ng negosyo para sa trabaho, kabilang ang sa mga kondisyong pang-ekonomiya ng merkado, ang kanilang istraktura ng organisasyon at teknikal na kagamitan;
o pag-aaral ng mga estratehikong pananaw sa pananalapi ng mga potensyal na kakumpitensya, kanilang mga kakayahan sa ekonomiya at pananalapi, pagbuo at pagpapatupad ng mga hakbang upang matiyak ang katatagan ng pananalapi;
o pagbuo ng mga pamamaraan para sa paghahanda ng isang paraan sa isang sitwasyon ng krisis, mga pamamaraan para sa pamamahala ng mga tauhan ng isang negosyo sa mga kondisyon ng isang hindi matatag o krisis pinansiyal na sitwasyon at pag-coordinate ng mga pagsisikap ng buong koponan upang malampasan ito.

Kapag bumubuo ng isang diskarte sa pananalapi, ang espesyal na pansin ay binabayaran sa pagkakumpleto ng pagkakakilanlan ng kita ng pera, pagpapakilos ng mga panloob na mapagkukunan, maximum na pagbawas ng mga gastos sa produksyon, tamang pamamahagi at paggamit ng mga kita, pagpapasiya ng pangangailangan para sa kapital ng paggawa, makatwirang paggamit kapital ng negosyo. Ang diskarte sa pananalapi ay binuo na isinasaalang-alang ang panganib ng hindi pagbabayad, mga pagtaas ng inflation at iba pang force majeure (hindi inaasahang) mga pangyayari. Dapat itong magkatugma mga gawain sa produksyon at, kung kinakailangan, ayusin at binago. Tinitiyak ng kontrol sa pagpapatupad ng diskarte sa pananalapi ang pagpapatunay ng mga resibo ng kita at ang kanilang matipid at makatwirang paggamit. Ang mahusay na itinatag na kontrol sa pananalapi ay nakakatulong upang makilala ang mga panloob na reserba, dagdagan ang kakayahang kumita ng ekonomiya, pagtaas ng mga pagtitipid sa pera.

Ang isang mahalagang bahagi ng diskarte sa pananalapi ay ang pagbuo ng mga panloob na pamantayan, sa tulong kung saan, halimbawa, ang mga direksyon ng pamamahagi ng kita, mga limitasyon sa mga halaga ng mga ratio ng pagkatubig, maximum na mga ratio ng equity at hiniram na kapital, mga account na babayaran at natatanggap ay tinutukoy, na kung saan ay matagumpay na ginagamit sa pagsasanay ng mga Russian at dayuhang kumpanya.

Ang tagumpay ng diskarte sa pananalapi ng isang negosyo ay ginagarantiyahan sa pamamagitan ng pagbabalanse sa teorya at kasanayan ng diskarte sa pananalapi; kapag ang mga estratehikong layunin sa pananalapi ay tumutugma sa mga tunay na pagkakataon sa ekonomiya at pananalapi sa pamamagitan ng mahigpit na sentralisasyon ng pananalapi estratehikong pamumuno at ang flexibility ng mga pamamaraan nito habang nagbabago ang sitwasyong pinansyal at ekonomiya.

Ang mga panukala para sa pagbuo ng isang diskarte sa pananalapi ng isang negosyo ay binuo batay sa mga konklusyon na nakuha mula sa mga resulta ng isang pagsusuri sa pananalapi ng negosyo. Ang mga panukala ay nabuo ayon sa mga bagay at bahagi ng pangkalahatang diskarte sa pananalapi sa maraming mga pagpipilian na may isang ipinag-uutos na pagtatasa ng dami ng mga panukala at isang pagtatasa ng epekto ng panukala sa mga item ng balanse ng negosyo at pahayag ng kita at pagkawala. Para sa bawat opsyon para sa pagbuo ng diskarte sa pananalapi, isang forecast balance sheet at profit and loss statement ay binuo, na isinasaalang-alang ang qualitative at quantitative assessments ng mga panukalang kasama sa financial strategy.

Depende sa mga panlabas na kondisyon, ang pagpapatupad ng isa o isa pang bersyon ng pangkalahatang diskarte sa pananalapi, isang pagpapatakbo na diskarte sa pananalapi ay binuo quarterly (maaaring buwanan), na isinasaalang-alang mga tagapagpahiwatig ng pananalapi nakamit sa nakaraang quarter o buwan. Kung ang enterprise ay kailangang malutas ang isang kagyat na tiyak gawaing pinansyal Ang isang diskarte para sa pagkamit ng mga indibidwal na layunin ay binuo para sa isang taon, quarter o buwan.

Ang diskarte sa pananalapi ay nagsasagawa ng pagpaplano ng mga pangunahing katangian ng kondisyon sa pananalapi ng negosyo - solvency, creditworthiness, antas ng posibilidad ng pagkabangkarote, pati na rin ang mga tagapagpahiwatig ng pag-uulat sa pananalapi na tumutukoy sa mga pangunahing katangian ng kondisyon sa pananalapi ng negosyo, ari-arian, kapital. , mga resultang tagapagpahiwatig ng pagganap - mga resulta sa pananalapi. Upang makakuha ng pinakamataas na resulta kapag bumubuo ng isang diskarte sa pananalapi, isang tiyak na pagkakasunud-sunod ng mga aksyon ay dapat sundin.

Pagkakasunud-sunod ng pagbuo ng isang diskarte sa pananalapi.

Ang pagbuo ng isang diskarte sa pananalapi para sa isang negosyo (Larawan 11.8) ay nagsisimula sa panahon ng paghahanda. Sa panahong ito, pagsusuri sa pananalapi ng mga aktibidad ng negosyo, pagtataya ng panlabas kapaligirang pang-ekonomiya, pagguhit ng isang pangmatagalang programa sa pag-unlad para sa negosyo, na isinasaalang-alang ang inaasahang kita at paggasta ng mga mapagkukunang pinansyal. Batay sa pagtatasa batay sa mga resulta ng pagsusuri sa pananalapi ng mga aktibidad ng negosyo para sa nakaraang nakaplanong panahon, ang sitwasyon sa pananalapi na umiiral sa negosyo, inaasahang mga pagbabago sa panlabas na kapaligiran sa pananalapi at pang-ekonomiya, ang mga prospect para sa pag-unlad ng negosyo, ang inaasahang mga resibo at paggasta ng mga mapagkukunan sa pananalapi na may mataas na antas ng posibilidad, ang layunin ng pagpaplano sa pananalapi ay nabuo - ang madiskarteng layunin ng negosyo ng diskarte sa pananalapi, ang pangunahing pamantayan para sa pagpapabuti ng kondisyon sa pananalapi ng negosyo para sa nakaplanong panahon ay napili, mga panukala ay binuo sa ilang mga bersyon para sa pagbuo ng diskarte sa pananalapi ng negosyo, isang husay at dami ng pagtatasa ng mga panukala ay ginawa, ang mga panukala ay pinili na nakakatugon sa pagkamit ng pangunahing pamantayan para sa pagpapabuti ng kalagayang pinansyal ng negosyo.

Halimbawa. Suriin natin ang mga posibilidad ng pagpapabuti ng solvency ng isang conditional enterprise (batay sa paunang data ng Talahanayan 11.6 at pagsusuri na isinagawa sa pamamagitan ng mga graphical, tabular at coefficient na pamamaraan, na buod sa isang synthetic na pagtatasa). Batay sa mga resulta ng pagsusuri, itinatag na ang negosyo sa pagtatapos ng panahon na sinusuri ay nasa isang estado ng "insolvency".

kanin. 11.8.

Batay sa mga resulta ng pagsusuri ng solvency ng enterprise, magsisimula kaming magplano ng mga hakbang upang ma-optimize ang solvency nito. Upang maisagawa ang proseso ng pagpaplano, magtatatag kami ng mga tagapagpahiwatig ng kadahilanan na nakakaimpluwensya sa nagresultang tagapagpahiwatig at tukuyin ang likas na katangian ng impluwensya ng mga tagapagpahiwatig ng kadahilanan sa solvency.

Ang mga salik na tagapagpahiwatig na tumutukoy sa solvency ng isang negosyo ay ang "Mga Imbentaryo" at "Value added tax sa mga nakuhang asset", na hinati-hati sa hindi mabentang bahagi ng mga imbentaryo at VAT at ang nabebentang bahagi ng mga imbentaryo at VAT (Zne^£,d), " Kapital at mga reserba” (P3 ), "Mga pangmatagalang pananagutan" (P4), "Mga pautang at kredito" (ZiK) - artikulo sa seksyon. 5 "Mga panandaliang pananagutan" ng balanse, "Mga hindi kasalukuyang asset" (A,).

Sa isang direktang relasyon, ang pagtaas sa halaga ng tagapagpahiwatig ng kadahilanan ay nagpapabuti sa solvency ng negosyo na may kabaligtaran na relasyon, ang paglago ng tagapagpahiwatig ng kadahilanan ay nagpapalala sa solvency; Kaya, ang antas ng solvency ay direktang nakasalalay sa mga sumusunod na tagapagpahiwatig ng kadahilanan: "Kapital at mga reserba", "Mga pangmatagalang pananagutan", "Mga pautang at kredito" at inversely na umaasa sa mga tagapagpahiwatig: "Mga hindi kasalukuyang asset", "Mga Imbentaryo" , "Value added tax" ayon sa mga nakuhang halaga", ang hindi mabibiling bahagi ng "Mga Imbentaryo at VAT."

Ang gawain ng pagpaplano sa pananalapi ay balansehin ang mga tagapagpahiwatig ng kadahilanan na isinasaalang-alang ang mga interes ng produksyon.

Ang layunin ng mga panukala para sa pagbuo ng isang diskarte sa pananalapi para sa isang kondisyon na negosyo ay upang madagdagan ang solvency ng negosyo. Ang mga panukala upang mapataas ang solvency ng isang conditional enterprise ay nabuo batay sa mga bagay at bahagi ng diskarte sa pananalapi na may mga opsyon sa pag-optimize at isang indikasyon ng epekto sa mga tagapagpahiwatig ng balanse (Talahanayan 11.10). Ang multivariance ng diskarte sa pananalapi ay dahil sa unpredictability ng pag-unlad ng tunay na pang-ekonomiyang kapaligiran sa nakaplanong panahon at ang pagnanais ng negosyo na maging handa para sa anumang probabilistikong pag-unlad ng mga kaganapan. Ang opsyon na "optimistic" ay ipinapalagay ang pinakakanais-nais na pag-uugali ng panlabas na pang-ekonomiyang kapaligiran para sa negosyo, ang "hindi mababago" na opsyon - ang panlabas na sitwasyong pang-ekonomiya ay nananatiling hindi nagbabago, katulad ng sa nakaraang panahon ng pagpaplano, ang "pessimistic" na opsyon - hindi kanais-nais na mga pag-unlad sa ang merkado para sa negosyo. Sa pahina 5 ng talahanayan. Ang 11.10 ay nagpapahiwatig lamang ng mga tagapagpahiwatig na kumikilos bilang mga tagapagpahiwatig ng kadahilanan ng solvency ng negosyo. Upang masuri ang pagkamit ng pangunahing pamantayan ng pagpapabuti, itinalaga namin ang direksyon ng pagbabago sa tagapagpahiwatig - pagtaas (sign "+"), pagbaba (sign "-").

Talahanayan 11.10. Mga panukala para sa pagbuo ng isang diskarte sa pananalapi para sa isang kondisyon na negosyo upang madagdagan ang solvency

Mga alok				Epekto sa mga tagapagpahiwatig ng balanse
Pangalan ng alok	quantitative assessment sa pamamagitan ng mga opsyon, libong rubles.
Pangalan ng alok	pesimista	hindi nababago	optimistiko
1. Pagbabawas ng mga gastos sa kasalukuyang gawain (sa pamamagitan ng pagbawas sa ikot ng produksyon)				-Znds - VAT
2. Pagbawas ng mga gastos sa produksyon				-ZNDS - VAT
3. Isyu ng shares para sa iyong mga empleyado
4. Pagkuha ng kaalaman upang paikliin ang ikot ng produksyon
5. Pagkuha ng panandaliang pautang upang mapunan muli ang kapital sa paggawa
6. Pagkuha ng pangmatagalang pautang mula sa isang dayuhang bangko (kapag gumagawa ng joint venture)

Ayon sa mga pagpipilian sa diskarte sa pananalapi, talahanayan. 11.10 kakalkulahin namin ang mga tagapagpahiwatig ng solvency ng negosyo. Ang mga resulta ng pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng solvency para sa mga pagpipilian sa diskarte sa pananalapi ay ibinibigay sa Talahanayan. 11.11. Upang kalkulahin ang mga tagapagpahiwatig ng solvency, ginamit ang mga line-by-line na halaga ng mga tagapagpahiwatig sa Talahanayan 1. 11.7 sa pagtatapos ng panahon.

Talahanayan 11.11. Mga resulta ng pagkalkula ng mga opsyon sa diskarte sa pananalapi para sa isang hypothetical na negosyo para mapataas ang solvency

Ang isang quantitative na pagtatasa ng solvency ng isang negosyo kapag ipinatupad ang panukala para sa isang diskarte sa pananalapi para sa lahat ng mga pagpipilian ay nagpapahiwatig ng posibilidad na ilabas ang negosyo mula sa isang krisis sa pananalapi at kawalan ng utang. Ngunit dapat itong isaalang-alang na ang pagpapatupad ng mga pagpipilian sa diskarte sa pananalapi ay nakasalalay sa mga panlabas na kondisyon, lalo na kung ang kumpanya ay maaaring magbenta ng mga pagbabahagi nito o makakuha ng isang panandalian o pangmatagalang pautang. Sa kaso ng hindi kanais-nais panlabas na kondisyon ang pagpapatupad ng mga panukala para sa pagbuo ng isang diskarte sa pananalapi ayon sa pessimistic na opsyon ay tinitiyak ang mga reserba ng negosyo, gamit ang lahat ng normal na mapagkukunan ng pagbuo ng reserba, at isang katanggap-tanggap na mababang solvency; Ayon sa pare-pareho at optimistikong mga pagpipilian, ang mga reserba ay ibinibigay ng sarili at pangmatagalang hiniram na mga mapagkukunan - ang negosyo ay napupunta sa isang normal na matatag na estado sa pananalapi at magkakaroon ng normal na solvency. Ang layunin ng pagpaplano sa pananalapi ay nakamit - ang mga hakbang ay binalak upang mapataas ang antas ng solvency ng negosyo sa ilalim ng pesimistiko, maasahin sa mabuti at hindi nagbabago na pag-uugali ng panlabas na kapaligiran.