Pagtataya ng kalagayang pinansyal at pagganap ng mga pang-industriya at komersyal na negosyo. Pagtataya ng kalagayang pinansyal at pang-ekonomiya ng isang negosyo Pagsusuri at pagtataya ng kalagayang pinansyal ng isang negosyo

Konklusyon

Pangunahing layunin ng pagtataya

Pagpoposisyon sa pananalapi sa sistema ng pamamahala ng negosyo

Mga pamamaraan ng pagtataya

Panahon ng pagtataya, mga pagpipilian sa pagtataya

1.3 Mga pangunahing pamamaraan ng pagtataya ng pagtataya ng kalagayang pinansyal ng isang organisasyon

2 . Mga katangiang pinansyal at pang-ekonomiya ng Oliris LLC

2.1 Mga katangian ng organisasyon at pang-ekonomiya

2.2 Pangkalahatang pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng Oliris LLC

Ipadala ang iyong mabuting gawa sa base ng kaalaman ay simple. Gamitin ang form sa ibaba

Mga katulad na dokumento

Ang pagtataya ng estado sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang negosyo (FSP) ay batay sa pag-aaral ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya sa nakaraang panahon at mga pagbabago sa panlabas at panloob na mga kondisyon ng aktibidad sa hinaharap. Ang forecast ng FSP ay maaaring ipakita sa dalawang anyo:

1) isang pagtataya ng isa o higit pang mga indibidwal na tagapagpahiwatig na may pinakamalaking interes at kahalagahan para sa analyst, halimbawa: kita sa mga benta, kita, gastos ng produksyon, atbp.;

2) isang pagtataya sa anyo ng mga talahanayan ng pag-uulat ng negosyo sa isang pamantayan o pinalaki na katawagan ng mga artikulo. Batay sa pagsusuri ng makasaysayang data, ang bawat aytem sa balance sheet at income statement ay hinuhulaan. Ang malaking bentahe ng form na ito ay ang resultang pagtataya ay nagbibigay-daan para sa isang komprehensibong pagsusuri ng FSP.

Ang pangalawang anyo, naman, ay nahahati sa isang diskarte kung saan ang bawat item ng balanse at kita at pagkawala account ay hinuhulaan nang hiwalay, batay sa mga indibidwal na dinamika nito, at isang diskarte na isinasaalang-alang ang umiiral na ugnayan sa pagitan ng mga indibidwal na item sa loob ng isang form ng pag-uulat at mula sa iba't ibang anyo.

Ang mga layunin ng pagtataya sa pananalapi at pang-ekonomiya ay mga tagapagpahiwatig tulad ng pagtaas sa programa ng produksyon at kapasidad ng produksyon, mga tiyak na pamumuhunan sa kapital, at ang dami ng pagpapalit ng paggawa ng tao sa mga awtomatiko.

Kapag nagtataya pinansiyal na kalagayan ginagamit ang mga negosyo quantitative na pamamaraan, kabilang ang eksperto, deterministiko, stochastic (Larawan 6).

þ Sa Kanluran, humigit-kumulang 50% ng malaki at 18% ng maliliit at katamtamang laki ng mga kumpanya ay nakatuon sa mga pormal na pamamaraan ng dami sa pamamahala Pinagkukuhanan ng salapi at pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng negosyo (FSP).

kanin. 6. Mga pangunahing pamamaraan para sa paghula ng FSP

Mga pamamaraan ng pagtatasa ng eksperto magbigay para sa isang multi-stage na survey ng mga eksperto gamit ang mga espesyal na scheme at pagproseso ng mga resulta gamit ang mga pang-ekonomiyang statistics tool. Ang paggamit ng mga pamamaraang ito sa pagsasanay ay karaniwang nagsasangkot ng paggamit ng karanasan at kaalaman ng mga komersyal, pinansiyal at iba pang mga tagapamahala. Ang kawalan ng pamamaraang ito ay ang mababang katumpakan ng pagtataya at ang kakulangan ng personal na responsibilidad para sa pagtataya na ginawa. Ang mga pagtatantya ng eksperto ay kadalasang ginagamit upang hulaan ang kita, kita at bahagi ng merkado.

Mga Pamamaraang Deterministiko ipagpalagay ang pagkakaroon ng functional o mahigpit na tinutukoy na mga koneksyon, kapag ang bawat halaga ng isang factor na katangian ay tumutugma sa isang mahusay na tinukoy na hindi random na halaga ng resultang katangian.

Proporsyonal na pamamaraan Ipinapalagay na posibleng matukoy ang tagapagpahiwatig na pinakamahalaga mula sa punto ng view ng mga katangian ng mga aktibidad ng kumpanya, at maaaring magamit bilang batayan para sa pagtukoy ng mga halaga ng forecast ng iba pang mga tagapagpahiwatig sa kahulugan na sila ay "nakatali" dito gamit ang mga simpleng proporsyonal na relasyon. Halimbawa, ang kita ng kumpanya ay ginagamit upang matukoy ang halaga ng mga kalakal na naibenta.

Ang kakanyahan modelo ng pagtataya ng balanse Ang potensyal na pang-ekonomiya ng negosyo ay malinaw na sa pangalan nito. Ang sheet ng balanse ng isang negosyo ay maaaring ilarawan sa pamamagitan ng iba't ibang mga equation ng balanse na sumasalamin sa ugnayan sa pagitan ng mga asset at pananagutan ng negosyo. Ang pinakasimple sa mga ito ay ang basic balance equation, na may anyo:

kung saan ang A – asset, E – equity capital, L – liabilities ng enterprise.

Ang hinulaang pagbabago sa potensyal na mapagkukunan ay dapat na sinamahan ng:

· kaukulang pagbabago sa mga pinagkukunan ng mga pondo;

· mga posibleng pagbabago sa kanilang ratio.

Kaya, ginagawang posible ng modelo ng balanse na kalkulahin ang halaga ng forecast ng isa sa mga parameter ng equation: kabuuang asset, equity o humiram ng mga pondo sa pagkakaroon ng mga halaga ng forecast ng iba pang dalawa.

Stochastic na pamamaraan ipagpalagay ang probabilistikong katangian ng parehong hula at ang kaugnayan sa pagitan ng mga pinag-aralan na tagapagpahiwatig. Ang posibilidad na makakuha ng tumpak na pagtataya ay tumataas sa bilang ng empirical data.

Simpleng dynamic na paraan ng pagsusuri ay batay sa premise na ang hinulaang indicator (Y) ay direktang nagbabago (inversely) sa proporsyon sa oras. Samakatuwid, upang matukoy ang hinulaang mga halaga ng tagapagpahiwatig ng Y, halimbawa, ang sumusunod na pag-asa ay itinayo:

Yt = a + b*t, (2)

Yt – hinulaang tagapagpahiwatig

t – serial number ng panahon.

a at b - mga parameter ng regression

Ang mga parameter ng regression equation (a, b) ay karaniwang matatagpuan gamit ang least squares method. Sa pamamagitan ng pagpapalit ng kinakailangang t value sa formula (2), maaaring kalkulahin ang kinakailangang forecast. Ang pamamaraang ito ay pinakaangkop para sa pagtataya ng kita, iba pang kita at gastos ng isang negosyo, dahil ang mga pagbabago sa mga tagapagpahiwatig na ito sa paglipas ng panahon ay kadalasang nangyayari alinsunod sa "makasaysayang" dinamika - isang trend na binuo batay sa data mula sa mga nakaraang panahon.

Ang basehan paraan ng autoregressive dependencies Ang premise ay ang mga prosesong pang-ekonomiya ay nailalarawan sa pamamagitan ng pagtutulungan at isang tiyak na pagkawalang-galaw. Dahil dito, ang halaga ng halos anumang tagapagpahiwatig ng ekonomiya sa oras na t ay nakasalalay sa isang tiyak na paraan sa estado ng tagapagpahiwatig na ito sa mga nakaraang panahon. Ang autoregressive equation sa pinaka-pangkalahatang anyo nito ay may anyo:

Yt = Ao + A1 *Yt-1, + A2 Yt-2 +…Ak Yt-k (3)

kung saan ang Yt ay ang hinulaang halaga ng tagapagpahiwatig ng Y sa oras na t;

Yt-i ‑ ang halaga ng Y indicator sa oras (t-i);

A.J. J-factor regression.

Multivariate regression analysis ginamit upang bumuo ng isang pagtataya ng anumang tagapagpahiwatig, na isinasaalang-alang ang mga umiiral na ugnayan sa pagitan nito at ng iba pang mga tagapagpahiwatig. Una bilang isang resulta pagsusuri ng husay k mga kadahilanan (X1, X2,..., Xk) ay natukoy, na, sa opinyon ng analyst, ay nakakaimpluwensya sa pagbabago sa hinulaang tagapagpahiwatig Y, at, bilang isang panuntunan, ang isang linear na regression na relasyon ng uri ay itinayo:

Yt = Ao + A1 *X1, + A2 X2 +…Ak Xk, (4)

kung saan ang Ai ay mga coefficient ng regression, i = 1,2,...,k.

Ang mga halaga ng mga coefficient ng regression (A0, A1, A2,..., Ak) ay natutukoy bilang isang resulta ng mga kalkulasyon ng matematika, na kadalasang isinasagawa gamit ang karaniwang mga programa sa istatistika ng computer.

· Maaaring gamitin ang pagsusuri ng multivariate na regression upang mahulaan ang mga halaga ng kasalukuyan at panlabas kasalukuyang mga ari-arian mga negosyo.

Ang mga pamamaraang deterministiko at stochastic ay maaari ding tukuyin bilang mga pamamaraang pang-ekonomiya-matematika.

Synthesis ng mga pamamaraang pang-ekonomiya-matematika at mga pamamaraan ng pagtatasa ng eksperto ay kinakailangan kapag ang istraktura ng modelo mismo ay hindi maaaring ganap na mabuo nang maaga, ngunit pino at pupunan sa proseso ng pagsasagawa ng mga eksperimento. Kadalasan, sa loob ng bawat pag-ulit, ang pag-optimize ay isinasagawa gamit ang mga pormal na pamamaraan, at ang paglipat mula sa pag-ulit hanggang sa pag-ulit ay isinasagawa sa tulong ng isang dalubhasa.

Ang pangunahing pamantayan para sa pagtatasa ng pagiging epektibo ng mga pamamaraan ng pagtataya ay ang katumpakan ng pagtataya at ang pagkakumpleto ng pagtatanghal ng hinaharap na FSP. Mula sa punto ng view ng pagkakumpleto, siyempre, ang pinakamahusay na mga pamamaraan ay ang mga nagbibigay-daan sa pagbuo ng mga form ng pag-uulat ng forecast. Sa kasong ito, ang hinaharap na estado ng negosyo ay maaaring masuri nang walang mas kaunting detalye kaysa sa kasalukuyang posisyon nito.

Ang mga halaga ng pagtataya ng pangunahing sheet ng balanse at mga item sa pahayag ng kita na nakuha batay sa ipinakita na mga pamamaraan ay maaaring magamit upang matukoy ang hinaharap na kalagayan sa pananalapi ng negosyo ng mga analyst sa pananalapi, mga ahensya ng rating, mga nagpapautang, mga ahensya ng gobyerno, atbp.

Kaya, ang pagtataya ng estado sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang negosyo ay maaaring isagawa sa anyo ng isang pagtataya ng isa o higit pang mga tagapagpahiwatig o sa anyo ng mga talahanayan ng pag-uulat ng negosyo sa isang pamantayan o pinalaki na nomenclature ng mga artikulo. Kapag hinuhulaan ang kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo, ginagamit ang deterministic, stochastic at ekspertong mga pamamaraan.

! Gawain 2. Sa anong kaso kinakailangan ang isang synthesis ng mga eksperto at pang-ekonomiyang-matematikong pamamaraan?

Malinaw na ang entrepreneurship ay isang aktibidad na may kaugnayan sa pamumuhunan ng mga pondo at pagbuo ng kita. Ang mga pondo ay namuhunan ngayon, at ang kita ay kukunin bukas. Upang masuri ang posibleng halaga ng kita at ang pagiging epektibo ng mga pamumuhunan, kinakailangan upang matukoy hindi lamang ang pagkakasunud-sunod ng mga aksyon at kalkulahin ang kanilang inaasahang resulta, kundi pati na rin ang hinaharap na estado ng negosyo at panlabas na kapaligiran, kabilang ang mga kondisyon para sa pagbebenta ng mga produkto, pag-uugali ng mga kakumpitensya. posibleng istruktura ng mga asset at pinagmumulan ng kanilang financing, atbp. At kung wala ang mga pagtatasa na ito, ang mga kalkulasyon ng pagiging epektibo ng mga pamumuhunan ay malamang na hindi matugunan ang pinakamababang kinakailangan sa pagiging maaasahan. Ang pagtukoy sa kalagayan sa hinaharap ng isang negosyo at ang kapaligiran nito batay sa mga kasalukuyang uso ay pagtataya. Napagtanto man natin o hindi. ngunit kapag gumagawa ng anumang nakaplano o hindi planadong mga desisyon. pagsusuri sa kanila posibleng kahihinatnan ay isang mandatoryong aksyon sa pamamahala. At mas mabuti na ang aksyon na ito ay isinasagawa nang sistematiko at tama hangga't pinapayagan ng magagamit na impormasyon. Ang pagtatasa ng mga kahihinatnan ng mga desisyon at aksyon para sa isang negosyo, na isinasaalang-alang ang kasalukuyang mga uso sa mga pagbabago sa panlabas na kapaligiran at ang estado ng negosyo, o ang pagtataya ay naiiba sa pagpaplano ng mga aksyon at desisyon na ito lamang na kapag nagpaplano tayo ay ginagabayan lalo na ng layunin. na dapat na maisakatuparan, iyon ay, batay sa layunin, pinaplano namin ang pagkakasunud-sunod ng mga aksyon at ang mga kinakailangang mapagkukunan para sa kanilang pagpapatupad. Kapag ang pagtataya, ang resulta o ang posibleng antas ng pagkamit ng mga layunin ay ang posibleng kahihinatnan ng mga desisyon na ginawa o binalak Sa ganitong kahulugan, ang pagtataya ay isang kinakailangang bahagi ng pagpaplano at pamamahala. At ang tagumpay ng pagpaplano at. Dahil dito, ang pamamahala ng mga aktibidad ng negosyo ay ganap na matutukoy ng kalidad ng mga pagtatantya ng pagtataya ng mga kahihinatnan ng mga desisyon na ginawa.

Ang pagtataya ng mga resulta ng mga aktibidad ng isang negosyo at ang kalagayang pinansyal nito ay isinasagawa sa layuning:

pagtatasa ng mga prospect sa ekonomiya at pananalapi at ang inaasahang kalagayan sa pananalapi ng negosyo para sa nakaplanong panahon, depende sa pangunahing posibleng mga opsyon para sa mga aktibidad sa produksyon at pagbebenta nito at sa pagpopondo nito,
sa batayan na ito, na bumubuo ng mga matatag na konklusyon at rekomendasyon tungkol sa pagpili ng isang makatwirang diskarte at mga taktika ng pagkilos para sa nangungunang pamamahala ng negosyo.

Ang mga madiskarteng at taktikal na desisyon ay maaaring kasama ang programa ng produksyon at pagbebenta ng enterprise para sa nakaplanong panahon, ang nakaplanong istraktura ng mga asset, kabilang ang mga kasalukuyang asset, circuit diagram pagpopondo sa mga ari-arian at aktibidad ng negosyo para sa nakaplanong panahon, ang kakayahang ipatupad ang isa o isa pang proyekto sa pamumuhunan, atbp. Iyon ay, sa panimula anumang desisyon sa paggamit ng Pinagkukuhanan ng salapi at ang mga kahihinatnan ng pagpapatupad ng desisyong ito para sa kalagayang pinansyal ng negosyo.

Isinasaalang-alang ang labis na hindi matatag na kalagayan sa pananalapi ng isang makabuluhang bahagi ng mga negosyong Ruso. Ang isa sa mga gawain ng pagtataya sa pananalapi ay maaaring pagtatasa ng pagkakataon. mga pangunahing kondisyon at tuntunin para sa normalisasyon ng estado ng negosyo. ibig sabihin, ang mga posibilidad at kundisyon para sa pagbawi nito sa pananalapi. Sa ganitong kahulugan, ang pagtataya sa pananalapi ay isang kinakailangang elemento ng pamamahala ng krisis.

Pagtataya, tulad ng nabanggit sa itaas. ay isang kinakailangang bahagi ng pamamahala at isa sa mga pangunahing kondisyon (ayon kay R. Braley at S. Myers - Mga Prinsipyo ng Corporate Finance) ng epektibong pagpaplano at tinutukoy nito ang kahalagahan nito sa sistema ng pamamahala ng negosyo. Ang anumang desisyon ay dapat mauna sa pamamagitan ng pagsusuri sa kasalukuyang sitwasyon at pagtataya ng mga posibleng kahihinatnan ng pag-ampon o hindi pagtanggap nito.

Upang gawing kongkreto ang mga pamamaraan ng pagsusuri at pagtataya, alisin ang mga abstract na pagpapalagay tulad ng "Paano kung..." at dalhin ang proseso ng paggawa ng desisyon sa loob ng mga hangganan ng tinatanggap na mga estratehikong priyoridad, tila ipinapayong matukoy ang mga normal na parameter ng aktibidad ng negosyo sa loob ng bawat pagpaplano ( forecast) panahon, iyon ay, ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pagganap nito , itinuturing na pamantayan. Sa kasong ito, ang mga proseso ng pagsusuri at pagtataya ay magkakaroon ng pangunahing nilalaman ng paghahambing ng aktwal (hinulaang) mga halaga ng mga operating parameter ng negosyo sa mga normal, at ang proseso ng pagpaplano ay ang pagbuo ng mga hakbang upang dalhin ang totoong estado ng negosyo sa normal.

Ang kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo ay maaaring mailarawan nang wasto gamit ang tatlong klasikal na mga modelo: ang balanse ng kita at mga gastos, ang balanse ng mga asset at pananagutan, at ang balanse ng mga resibo at pagbabayad. Ginagawang posible ng parehong mga modelong ito na suriin ang pagiging epektibo at kahusayan ng negosyo. Samakatuwid, ang metodolohikal na batayan para sa pagtataya ng kalagayan sa pananalapi at pagganap ng mga negosyo ay dapat na ang tatlong balanseng ito. Ang balanse ng kita at gastos, na naglalarawan sa mga resulta ng mga aktibidad ng negosyo para sa panahon, ang balanse ng mga asset at pananagutan, na lumilikha ng imahe sa pananalapi ng negosyo at nagpapakilala sa istraktura ng mga asset at pananagutan nito, at ang balanse ng mga resibo at mga pagbabayad, na kumakatawan sa paggalaw ng mga pondo sa pagitan ng enterprise at ng mga katapat nito at nagbibigay ng kumpletong larawan ng dynamics na koleksyon ng mga natanggap at financing ng lahat ng mga operasyon ng enterprise para sa panahon, na magkasamang bumubuo sa modelo ng pananalapi ng enterprise. Samakatuwid, ang pagtataya ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo at ang mga resulta ng mga aktibidad nito ay ang proseso ng paglikha ng mga pagpipilian para sa modelo ng pananalapi ng negosyo. isinasaalang-alang ang anumang posibleng mga desisyon sa pagbuo ng isang programa sa produksyon at pagbebenta, sa pagpapatupad mga proyekto sa pamumuhunan, para sa pagkuha ng mga materyales at hilaw na materyales, para sa pagtukoy ng oras ng pagkakaloob ng mga komersyal na pautang sa mga mamimili, para sa pagbuo ng pondo ng sahod, para sa pagbili ng tatlong walis, atbp. at iba pa.

Ang proseso ng pagbuo ng isang modelo ng pananalapi ng isang negosyo (at pagtataya ng kondisyon nito) ay may sumusunod na pagkakasunud-sunod. Ang una ay upang bumuo ng isang balanse ng kita at mga gastos. Ang inaasahang (binalak) na mga resulta ng mga aktibidad ng negosyo para sa panahon at ang paunang estado ng mga asset at pananagutan ay ang batayan para sa pagdidisenyo ng balanse ng mga asset at pananagutan. Ang mga nilalaman ng dalawang nakaraang mga sheet ng balanse ay nagbibigay-daan sa iyo upang kalkulahin (tumpak na kalkulahin!) ang daloy ng mga resibo at pagbabayad para sa panahon.

Dahil ang pagbuo ng tatlong mga sheet ng balanse ay isang ganap na pormal na pamamaraan, ang mga patakaran kung saan ay tinutukoy ng mga pamantayan ng accounting, at ang mga relasyon sa pagitan ng mga sheet ng balanse ay pantay na pormal, ang proseso ng pagtataya sa pananalapi ay madaling ma-computerize. Nagbibigay-daan ito sa iyo na mabilis, sa totoong oras, gumawa ng mga pagtatasa ng mga kahihinatnan ng anumang posibleng mga pasya sa pananalapi.

Ang pamamaraan para sa pagsasagawa ng pamamaraan para sa pagtataya ng kalagayan sa pananalapi at pagganap ng isang negosyo ay kasama, una. paghahanda ng paunang impormasyon tungkol sa estado ng negosyo at paghahanda ng mga desisyon sa pagpaplano, na nahahati sa anim na bloke. Block one – ang paunang estado ng mga asset at pananagutan ng enterprise, data ng pag-uulat sa pananalapi. I-block ang dalawa – binalak (hinulaang) dami ng benta at kundisyon para sa mga benta ng produkto. Ito ay impormasyon mula sa serbisyo sa pagbebenta (marketing). I-block ang tatlo – binalak na pamumuhunan at disinvestment sa mga hindi kasalukuyang asset. Ang impormasyong ito ay inihanda ng departamento ng pananalapi batay sa mga paunang desisyon sa pagpaplano (proyekto) para sa teknikal na pag-unlad mga negosyo. I-block ang apat - pagtataya ng mga imbentaryo ng bodega sa pagtatapos ng panahon tapos na mga produkto at mga materyales, mga balanse sa work in progress, ang halaga ng mga account na maaaring tanggapin at iba pang elemento ng kasalukuyang mga asset. Dapat gawin ang mga predictive assessment departamentong pinansyal pagkatapos ng konsultasyon sa mga nauugnay na serbisyo ng negosyo. I-block ang limang - mga desisyon sa pagpapalit ng awtorisadong kapital at pagbabayad ng mga dibidendo. I-block ang anim - mga desisyon sa proyekto sa pagpopondo sa mga aktibidad ng negosyo para sa panahon ng pagtataya, kabilang ang pagkuha at pagbabayad ng pangmatagalan at panandaliang mga pautang, mga pagbabago sa halaga ng mga komersyal na account na babayaran, mga balanse sa utang sahod at mga pagbabayad sa badyet at extra-budgetary na pondo. Bilang karagdagan, para sa pagmomodelo ay kinakailangan na gumamit ng isang computerized na yunit ng pagkalkula ng buwis o magpasok ng impormasyon tungkol sa halaga ng mga pagbabayad na kinakalkula ng iba pang mga pamamaraan na babayaran sa badyet at mga extra-budgetary na pondo sa panahon ng pagtataya. Ang pangalawang hakbang ay ang istraktura ng paunang impormasyon sa isang tiyak na paraan, iyon ay, ipasok ito sa naaangkop na mga format (mga talahanayan). Dagdag pa, batay sa nakabalangkas na impormasyong ito, isang modelo ng pananalapi ng negosyo at pagtataya ng mga balanse ng kita at gastos, mga ari-arian at pananagutan, mga resibo at mga pagbabayad ay nilikha. Ang mga resultang balanse ay ang batayan para sa paggawa ng mga desisyon.

Ang panahon ng pagtataya ay maaaring maging anumang bagay: mula sa isang buwan hanggang limampung taon. Determinado ang kanyang pagpili. una, ang mga layunin ng pagtataya. ibig sabihin, ang kalikasan ng mga desisyon. na tanggapin gamit ang mga pagtatantya ng pagtataya, at pangalawa, ang pagiging maaasahan ng paunang impormasyon. Malinaw, walang saysay na gumawa ng mga kalkulasyon ng hula kapag may error sa ilang data, halimbawa, dami ng benta. lumampas sa 15 – 20%. Ang gayong pagtataya ay walang kabuluhan, dahil ang mga pagpapasya, ang mga kahihinatnan nito ay may posibilidad ng pagpapatupad + 20%, ay maaaring gawin nang walang matrabahong pagkalkula ng pagtataya. Sa kasalukuyang mga kondisyon ng Russia, ang mga kalkulasyon ng pagtataya ay maaaring magbigay ng lubos na tamang mga resulta kapag pumipili ng panahon ng pagtataya mula sa ilang araw hanggang 2 - 2.5 taon. Ang pagpipiliang ito ay dahil sa katotohanan. Ano. sa isang banda, upang masuri ang mga agarang prospect, kinakailangan ang isang panandaliang pagtataya: sa kabilang banda, upang mabigyang-katwiran ang pagpili at suriin ang diskarte at taktika ng pagkilos, dapat suriin ng nangungunang pamamahala ng negosyo ang mga prospect para sa hindi bababa sa 2 taon. dahil sa panahong ito ang mga pamumuhunan sa mas marami o hindi gaanong epektibong mga proyekto sa pamumuhunan ay nagbabayad.

Upang masuri ang epekto sa kondisyon sa pananalapi at mga resulta ng mga operasyon ng negosyo ng mga posibleng pagbabago sa pangunahing mga kadahilanan (benta, gastos, atbp.), Maipapayo na magsagawa ng mga kalkulasyon ng pagtataya gamit ang ilang mga pagpipilian na may iba't ibang paunang data ( programa sa pagmamanupaktura. istraktura ng gastos sa produksyon. pamumuhunan, atbp.). Sa pagsasagawa, kaugalian na madalas na suriin ang hinaharap sa tatlong mga pagpipilian: pesimista. optimistiko at makatotohanan. Pinapayagan nito ang mga tagapamahala! ang negosyo ay dapat maging handa para sa mga hindi inaasahang problema. at sa kabutihang-palad para sa okasyon.

Sa pamamaraan para sa pagbuo ng paunang data para sa pagtataya, ang mga pangunahing pagpapalagay na naaangkop kapag nagsasagawa ng mga kalkulasyon ng pagtataya. Plano naming saklawin ang pamamaraan ng mga kalkulasyon at pamamaraan para sa pagbibigay-kahulugan sa mga resulta sa mga sumusunod na artikulo ng seryeng ito.

Kamakailan, matipid maunlad na bansa Mayroong lumalagong kalakaran sa paggamit ng mas pormal na mga modelo ng pamamahala sa pananalapi ng negosyo. Bukod dito, ang antas ng pormalisasyon ay direktang nakasalalay sa laki ng negosyo: kung mas malaki ito, mas madalas na dapat gamitin ng pamamahala nito ang mga pamamaraang ito sa pagpapatupad ng patakaran sa pananalapi. Sa kabanalan sa kung ano ang nasa Ukraine malaking bilang ng malalaking negosyo, problema sa pagpili mabisang paraan pagtatasa ng kalagayang pinansyal ay aktwal na problema. Sa kabila ng katotohanan na mayroong isang malaking bilang ng mga pamamaraan ng pagtatasa, ang proseso ng pagbabago sa mga ito at paglikha ng mga bagong opsyon ay nagpapatuloy. Tinatalakay ng literatura sa ekonomiya ang isang medyo malaking bilang ng mga pamamaraan para sa pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi ng isang negosyo, na binuo ng mga domestic scientist.

SA Kanluraning mga bansa humigit-kumulang 60% ng malaki at 20% ng maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo ang gumagamit ng pormal na dami ng mga pamamaraan sa pagsasanay upang pamahalaan ang mga mapagkukunang pinansyal at pag-aralan ang kalagayang pinansyal ng negosyo (FSP).

Ang batayan para sa pagtataya ng FSP ay ang pag-aaral ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya sa nakaraang panahon, pati na rin ang mga pagbabago sa panlabas at panloob na mga kondisyon ng negosyo sa hinaharap. Bilang isang patakaran, ang pagtataya ng FSP ay ipinakita sa anyo ng dalawang alternatibong direksyon:

2) isang pagtataya sa anyo ng mga talahanayan ng pag-uulat ng negosyo sa isang pamantayan o pinalaki na katawagan ng mga artikulo.

Kaya, ang unang direksyon ay gumagamit ng makasaysayang data bilang batayan para sa pagtataya ng bawat line item sa balance sheet at income statement. Ang pangunahing bentahe ng direksyong ito ay ginagawang posible ng resultang pagtataya na komprehensibong pag-aralan ang FSP. Dahil dito, ang analyst ng negosyo ay tumatanggap ng pinakamataas na impormasyon na magagamit niya para sa iba't ibang layunin, halimbawa, upang makalkula ang mga katanggap-tanggap na rate ng paglago mga aktibidad sa produksyon, ang kinakailangang halaga ng mga karagdagang mapagkukunan mula sa panlabas na mga mapagkukunan, pagkalkula ng anumang mga ratios sa pananalapi, atbp.

Ang pangalawang direksyon ay nahahati sa dalawang biyahe. Sa unang diskarte, ang bawat item sa balance sheet at income statement ay hiwalay na hinuhulaan, batay sa mga indibidwal na dinamika nito. Sa turn, ang pangalawang diskarte ay isinasaalang-alang ang umiiral na ugnayan sa pagitan ng mga indibidwal na item sa loob ng isang form ng pag-uulat at mula sa iba't ibang anyo. Pagkatapos ng lahat, ang iba't ibang mga linya ng pag-uulat ay dapat na dynamic na magbago sa isang pare-parehong paraan, dahil ang mga ito ay nagpapakilala sa parehong sistema ng ekonomiya.

Ang isa sa mga pamamaraan para sa paghula ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo ay ang paraan ng mga pagtatasa ng eksperto. Ang pamamaraang ito ay nagsasangkot ng isang multi-stage na survey ng mga eksperto gamit ang mga espesyal na binuo na mga scheme, pati na rin ang pagproseso ng mga resulta na nakuha gamit ang mga tool sa istatistika ng ekonomiya. Ang aplikasyon ng karanasang ito, bilang panuntunan, sa pagsasanay ay binubuo ng paggamit ng karanasan at kaalaman ng komersyal, pananalapi at iba pang mga tagapamahala. Karaniwan, tinitiyak ng diskarteng ito na ang mga desisyon ay ginawa sa pinakasimple at pinakamabilis na paraan. Gayunpaman, ang pamamaraang ito ay may kakulangan nito - mataas na hindi tumpak na pagtataya at kakulangan ng personal na responsibilidad para sa ginawang pagtataya. Samakatuwid, ang mga pagtatantya ng eksperto ay kadalasang ginagamit upang mahulaan ang kita, kita at bahagi ng merkado.

Mayroon ding mga deterministikong pamamaraan na ipinapalagay ang pagkakaroon ng functional o mahigpit na tinutukoy na mga koneksyon, kapag ang bawat halaga ng isang kadahilanan na katangian ay tumutugma sa isang mahusay na tinukoy na hindi random na halaga ng resultang katangian.

Susunod na pamamaraan– ang paraan ng proporsyonal na mga dependency, na batay sa pagkakakilanlan ng pinakamahalagang tagapagpahiwatig na maaaring magamit bilang batayan para sa pagtukoy ng mga halaga ng forecast ng iba pang mga tagapagpahiwatig. Halimbawa, maraming mga negosyo ang gumagamit ng kita ng negosyo upang matukoy ang halaga ng mga produktong ibinebenta.

Isaalang-alang natin ang isang modelo ng balanse para sa pagtataya ng potensyal na pang-ekonomiya ng isang negosyo. Ang sheet ng balanse ng isang negosyo ay maaaring ilarawan sa pamamagitan ng iba't ibang mga equation ng balanse na sumasalamin sa kaugnayan sa pagitan ng mga asset at pananagutan ng negosyo. Ang pinakasimpleng sa kanila ay ang pangunahing equation ng balanse, na may anyo:

kung saan: A – mga asset,

E – sariling kapital;

L - mga obligasyon ng negosyo.

Kaya, ang modelo ng balanse ay nagbibigay sa pamamahala ng isang mahusay na pagkakataon upang kalkulahin ang forecast na halaga ng isa sa mga parameter ng equation: kabuuang asset, equity capital o hiniram na mga pondo, napapailalim sa pagkakaroon ng mga halaga para sa iba pang dalawa.

Ang mga stochastic na pamamaraan ay may probabilistikong kalikasan, kapwa para sa pagtataya at para sa kaugnayan sa pagitan ng mga tagapagpahiwatig na pinag-aaralan. Sa kasong ito, ang posibilidad na makakuha ng tumpak na forecast ay tumataas sa bilang ng empirical data.

Ang paraan ng simpleng dynamic na pagsusuri ay ang hinulaang indicator (Y) ay direktang nagbabago o inversely sa paglipas ng panahon. Samakatuwid, upang matukoy ang hinulaang mga halaga ng tagapagpahiwatig ng Y, madalas na ginagamit ang sumusunod na relasyon:

Yt = a + b * t (2)

kung saan: t ay ang serial number ng panahon.

Bilang isang tuntunin, ang mga parameter ng equation ng regression (a, b) ay matatagpuan gamit ang pamamaraang least squares. Sa pamamagitan ng pagpapalit ng kinakailangang t value sa formula (2), maaaring kalkulahin ang kinakailangang forecast. Ang pamamaraang ito ay pinakaangkop para sa pagtataya ng kita, dahil ang mga pagbabago sa indicator na ito sa paglipas ng panahon ay kadalasang nangyayari alinsunod sa isang trend na binuo batay sa data mula sa mga nakaraang panahon.

Ang pamamaraan ng autoregressive dependencies ay ang mga prosesong pang-ekonomiya ay nailalarawan sa pamamagitan ng pagtutulungan at isang tiyak na pagkawalang-galaw. Ang inertia ng mga proseso ay nangangahulugan na ang halaga ng halos anumang pang-ekonomiyang tagapagpahiwatig sa oras t ay nakasalalay sa estado ng tagapagpahiwatig na ito sa mga nakaraang panahon. Ang autoregressive equation sa pinaka-pangkalahatang anyo nito ay may anyo:

Yt = A0 + A1 * Yt-1 + A2 * Yt-2 +…+ Ak * Yt-k (3)

kung saan: Yt - hinulaang halaga ng indicator Y sa oras t;

Yt-i - ang halaga ng Y indicator sa oras (t-i);

Sa - i-th regression coefficient.

Upang bumuo ng isang pagtataya ng anumang tagapagpahiwatig, na isinasaalang-alang ang mga umiiral na ugnayan sa pagitan nito at iba pang mga tagapagpahiwatig, ginagamit ang pagsusuri ng multivariate regression. Una, bilang isang resulta ng pagsusuri ng husay, kinikilala ng analyst ang mga k na kadahilanan (X1, X2,..., Xk), na, sa kanyang opinyon, ay nakakaimpluwensya sa pagbabago sa hinulaang tagapagpahiwatig na Y, at, bilang panuntunan, ay bumubuo ng isang linear. relasyon ng regression ng uri:

Y = A0 + A1 * X1 + A2 * X2 +…+ Ak * Xk, (4)

kung saan ang Ai ay mga coefficient ng regression, i = 1,2,...,k.

Ang mga halaga ng mga coefficient ng regression (A0, A1, A2,..., Ak) ay natutukoy gamit ang mga karaniwang statistical computer program.

Bilang isang patakaran, ang pagsusuri ng multifactor regression ay ginagamit kapag hinuhulaan ang mga halaga ng kasalukuyan at hindi kasalukuyang mga asset ng isang negosyo.

Ang pangunahing pamantayan kapag pumipili ng isang epektibong pamamaraan para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo ay ang katumpakan ng pagtataya at ang pagkakumpleto ng pagtatanghal ng hinaharap na FSP. Mula sa puntong ito ng view, siyempre, ang pinakamahusay na mga pamamaraan ay ang mga nagbibigay-daan sa pagbuo ng mga form ng pag-uulat ng forecast. Sa kasong ito, ang hinaharap na estado ng negosyo ay maaaring masuri nang walang mas kaunting detalye kaysa sa kasalukuyang posisyon nito.

Panitikan:

1. Bakanov M.I. Sheremet A.D. Theory of economic analysis: Textbook. – 5th ed., binago. at karagdagang / M. I. Bakanov, A. D. Sheremet, - M.: Pananalapi at Istatistika, 2008. - 526 p.

2. Kovalev V.V pamamahala sa pananalapi/ V.V. Kovalev. – M.: Pananalapi at Istatistika, 2009. – 768 p.

3. Efimova O. V. Pagsusuri sa pananalapi / O. V. Efimova. – M.: Accounting, 2008. – 208 p.

4. Dubrov A. M. Multidimensional paraang istatistikal/ A. M. Dubrov, V. S. Mkhitaryan, L. I. Troshin. – M.: Pananalapi at Istatistika, 2008. – 350 p.

Pagtataya sa pananalapi

METODOLOHIKAL NA ASPETO NG PAGSUSURI AT PAGTATAYA SA PANANALAPI NG ISANG INDUSTRIAL ENTERPRISE*

S. I. KRYLOV,

Doctor of Economics, Propesor ng Department of Accounting and Auditing

E-mail: zali6770@yandex. ru O. E. RESHETNIKOVA, senior lecturer ng Department of Accounting and Auditing

E-mail: buhfinuchet@mail. ru Ural State Technical University - UPI na ipinangalan sa unang Pangulo ng Russia na si B. N. Yeltsin

Sinuri ng mga may-akda ang kabuuan mga tagapagpahiwatig ng pananalapi, komprehensibong tinatasa ang kalagayang pinansyal ng isang pang-industriyang negosyo. Ang pamamaraan na binuo ng mga may-akda para sa pagsusuri at pagtataya ng kalagayan sa pananalapi ng isang pang-industriya na negosyo ay nailalarawan, na nagpapahintulot sa isa na matukoy ang mga paraan upang mapabuti ang kalagayan sa pananalapi nito at madagdagan ang pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan. Ang analytical na pang-ekonomiya at matematikal na modelo na binuo batay sa pamamaraan na ito ay maikling inilarawan at ang mga posibilidad ng computerization nito ay tinutukoy.

Mga keyword: kalagayang pinansyal, negosyong pang-industriya, pagsusuri, pagtataya.

SA modernong kondisyon transisyonal na ekonomiya na umunlad sa Russia at nabibigatan ng mga kahihinatnan ng pandaigdigang krisis sa pananalapi at pang-ekonomiya, maraming mga pang-industriya na negosyo ang nakakaranas ng mga problema sa pananalapi na may iba't ibang kalubhaan, na hindi maaaring magkaroon ng epekto negatibong impluwensya sa pangkalahatang kalagayang pang-ekonomiya

*Ibinigay ang artikulo Sentro ng kaalaman Publishing house na "Finance and Credit" sa Ural State Technical University - UPI na pinangalanan sa unang Pangulo ng Russia na si B. N. Yeltsin.

sa ating bansa, na humahantong sa pagbaba ng antas ng pamumuhay ng populasyon.

Sa sitwasyong ito, ang maagang pagkilala sa mga kahirapan sa pananalapi at ang kanilang pagsusuri ay mahalaga para sa pamamahala ng mga pang-industriyang negosyo. Ang mga naunang problema sa pananalapi sa mga aktibidad sa negosyo ay natukoy, mas hindi masakit at epektibo ang mga hakbang na ginawa upang madaig ang mga ito ay madalas.

Kinakailangan din na isaalang-alang na ang isang makabuluhang bahagi ng mga domestic na pang-industriya na negosyo ay hindi lamang nakakaranas ng mga paghihirap sa pananalapi, ngunit nangangailangan din ng mga pamumuhunan dahil sa mataas na antas ng moral at pisikal na pagkasira ng mga kagamitan sa produksyon. Samakatuwid, ito ay kinakailangan hindi lamang upang bumuo ng isang hanay ng mga hakbang na naglalayong malampasan ang mga paghihirap sa pananalapi, ngunit din pagkatapos upang matiyak na ang mga negosyong ito ay mas kaakit-akit sa mga potensyal na mamumuhunan.

Sa pangkalahatan, ang parehong pagtagumpayan sa mga paghihirap sa pananalapi at pagtaas ng pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan ng mga pang-industriya na negosyo ay dalawang panig ng isang mahalagang gawain - ang pagpapabuti ng kalagayan sa pananalapi.

FINANCIAL ANALYTICS

mga problema at solusyon

Upang gawin ang pinaka-epektibo mga desisyon sa pamamahala na naglalayong mapabuti ang kalagayang pampinansyal ng isang pang-industriya na negosyo, kinakailangan ang isang naaangkop na base ng impormasyon. Sa kapasidad na ito, ang mga resulta ng isang komprehensibong pagsusuri at pagtataya ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo ay dapat gamitin, na nagpapahintulot sa isa na matukoy ang mga paraan upang mapabuti ito. Kasabay nito, ang isang komprehensibong pagsusuri ng kondisyon sa pananalapi ng mga pang-industriya na negosyo ay dapat isaalang-alang ang kanilang mga detalye sa industriya kapwa mula sa punto ng view ng pagpili ng mga tagapagpahiwatig ng kondisyon sa pananalapi (mga ratios sa pananalapi) at mula sa punto ng view ng pagbuo ng isang balangkas ng regulasyon para sa ang mga napiling indicator. Sa panahon ng pagsusuri, ang espesyal na pansin ay dapat bayaran sa pagtatasa ng potensyal ng produksyon ng isang partikular na pang-industriya na negosyo at ang kahusayan ng paggamit nito.

Isang komprehensibong pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng isang pang-industriya na negosyo sa pamamagitan ng pagkalkula ng rating nito gamit ang paraan ng pagmamarka ng eksperto;

Naka-target na pagtataya ng kalagayan sa pananalapi ng isang pang-industriya na negosyo, na naglalayong mapabuti ito (kung kinakailangan);

Pag-unlad ng mga hakbang upang matiyak ang pagpapabuti ng kalagayan sa pananalapi ng isang pang-industriya na negosyo (kung kinakailangan). Para sa isang komprehensibong pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi ng isang pang-industriya na negosyo, isang sistema ng apat na pangunahing grupo ng mga coefficient ang nabuo: katayuan ng ari-arian, katatagan sa pananalapi, solvency at pagkatubig, aktibidad ng negosyo (Talahanayan 1).

Tulad ng makikita mula sa talahanayan. 1, upang masuri ang katayuan ng ari-arian ng isang pang-industriya na negosyo, ang mga may-akda ay pumili ng limang ratio ng pananalapi:

Bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian sa ari-arian;

Ibahagi Pera sa kasalukuyang mga ari-arian;

Bahagi ng mga account receivable sa kasalukuyang mga asset;

Bahagi ng pangmatagalan mga pamumuhunan sa pananalapi at ginagawang konstruksyon sa mga hindi kasalukuyang asset;

Ang bahagi ng mga tunay na ari-arian sa ari-arian.

Numerator denominator

Bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian sa ari-arian Kasalukuyang asset Balanse sheet currency

Bahagi ng cash sa kasalukuyang asset Cash Kasalukuyang asset

Bahagi ng mga natatanggap sa kasalukuyang mga ari-arian Mga natanggap na account Mga kasalukuyang asset

Bahagi ng mga pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi at ginagawang konstruksyon sa mga hindi kasalukuyang asset Mga pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi + kasalukuyang ginagawa Mga hindi kasalukuyang asset

Bahagi ng mga tunay na asset sa ari-arian Mga tunay na asset (intangible asset + fixed asset + inventories + work in progress) Balance sheet currency

Financial independence ratio Equity balance Balanse sheet na pera

Ratio ng istruktura ng kapital ng utang Mga pangmatagalang pananagutan Hiram na kapital

Coefficient of provision of current assets with own funds Sariling working capital (equity capital - non-current assets) Kasalukuyang asset

Ang ratio ng saklaw ng imbentaryo na may sariling kapital sa trabaho at pangmatagalang mga pautang at paghiram Sariling kapital sa trabaho + pangmatagalang mga pautang at paghiram Mga Imbentaryo

Investment ratio Sariling kapital Mga hindi kasalukuyang asset

Pangmatagalang istraktura ng pamumuhunan koepisyent Equity capital + pangmatagalang mga pautang at paghiram Mga tunay na asset

Kasalukuyang ratio Kasalukuyang asset Kasalukuyang pananagutan

Talahanayan 1

Mga pangunahing tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng isang pang-industriya na negosyo

FINANCIAL ANALYTICS

mga problema at solusyon

Dulo ng mesa. 1

Pangalan ng ratio ng pananalapi Formula ng pagkalkula

Numerator denominator

Mabilis na ratio Cash + panandaliang pamumuhunan sa pananalapi + panandaliang receivable Mga kasalukuyang pananagutan

Absolute liquidity ratio Cash Kasalukuyang pananagutan

Mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo

Current asset turnover ratio Kita (net) mula sa mga benta Mga kasalukuyang asset

Return on asset ratio Kita (net) mula sa mga benta Average na halaga ng lahat ng asset

Return on sales Kita mula sa mga benta Kita (net) mula sa mga benta

Return on asset Net profit Average na halaga ng lahat ng asset

Return on real assets Kita mula sa sales Average na halaga ng real assets

Return on invested capital Net profit Average na halaga ng invested capital (pangmatagalang pananagutan at equity)

Dividend yield ratio Dividend per ordinary share Mga kita kada ordinary share

Kakayahang kumita sa bawat ordinaryong bahagi Dividend sa bawat ordinaryong bahagi Presyo sa pamilihan karaniwang pamamahagi

Ang bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian sa ari-arian ay nagpapakilala sa antas ng kadaliang mapakilos ng ari-arian ng isang pang-industriya na negosyo at mga palabas tiyak na gravity kasalukuyang mga ari-arian sa kanyang ari-arian.

Ang bahagi ng cash sa kasalukuyang mga ari-arian ay nagpapakilala sa antas ng pagkatubig ng kasalukuyang mga ari-arian ng isang pang-industriya na negosyo at nagpapakita ng proporsyon ng ganap na likidong mga ari-arian sa mga kasalukuyang asset nito.

Ang bahagi ng mga natatanggap sa kasalukuyang mga ari-arian ay nagpapakilala sa antas ng pansamantalang paglilipat ng mga kasalukuyang pag-aari ng isang pang-industriya na negosyo mula sa sirkulasyon at nagpapakita ng bahagi ng mga natatanggap sa mga kasalukuyang pag-aari nito.

Ang bahagi ng mga pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi at kasalukuyang konstruksyon sa mga hindi kasalukuyang asset ay nagpapakilala sa antas ng kanilang paglihis mula sa kasalukuyang mga aktibidad ng isang pang-industriya na negosyo at nagpapakita ng bahagi ng mga pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi at kasalukuyang konstruksyon sa kasalukuyang hindi nito. mga ari-arian.

Ang bahagi ng mga tunay na ari-arian sa ari-arian ay nagpapakilala sa antas ng potensyal sa produksyon ng isang pang-industriya na negosyo at nagpapakita ng bahagi ng mga tunay na ari-arian, na kinabibilangan ng mga hindi nasasalat na mga ari-arian, mga nakapirming asset, mga imbentaryo (mga hilaw na materyales, materyales at iba pang katulad na halaga) at mga gastos sa kasalukuyang trabaho. , sa ari-arian nito.

Upang maisagawa ang pagtatasa katatagan ng pananalapi pang-industriya na negosyo, isinasaalang-alang ng mga may-akda na kinakailangan na pumili ng apat na ratios sa pananalapi:

ratio ng kalayaan sa pananalapi;

Ratio ng istraktura ng kapital ng utang;

Kasalukuyang mga asset coverage ratio na may sariling mga pondo;

Ang ratio ng pagkakaloob ng mga imbentaryo na may sariling kapital sa paggawa at pangmatagalang mga pautang at paghiram. Ratio ng Kalayaan sa Pinansyal

nagpapakilala sa antas panganib sa pananalapi, na nauugnay sa istraktura ng buong kabisera ng isang pang-industriya na negosyo, at nagpapakita ng bahagi ng sarili nitong kapital sa buong kapital.

Ang ratio ng istraktura ng kapital ng utang ay nagpapakilala sa antas ng panganib sa pananalapi na nauugnay sa istraktura ng hiniram na kapital ng isang pang-industriya na negosyo at nagpapakita ng bahagi ng mga pangmatagalang pananagutan sa hiniram na kapital nito.

Ang ratio ng pagkakaloob ng kasalukuyang mga ari-arian na may sariling mga pondo ay nagpapakilala sa antas ng panganib sa pananalapi na nauugnay sa pagbibigay ng financing para sa kasalukuyang mga ari-arian ng isang pang-industriya na negosyo at nagpapakita ng lawak kung saan ang mga kasalukuyang asset nito ay nabuo mula sa sarili nitong mga pondo.

FINANCIAL ANALYTICS

mga problema at solusyon

Ang ratio ng pagkakaloob ng mga imbentaryo na may sariling kapital na nagtatrabaho at pangmatagalang mga pautang at paghiram ay nagpapakilala sa antas ng panganib sa pananalapi na nauugnay sa pagbibigay ng financing para sa mga imbentaryo ng isang pang-industriya na negosyo, at nagpapakita ng lawak kung saan ang mga reserba nito ay nabuo sa gastos ng sarili nitong kapital at pangmatagalang pautang at paghiram.

Upang masuri ang solvency at pagkatubig ng isang pang-industriya na negosyo, isinasaalang-alang ng mga may-akda na angkop na pumili ng limang ratios sa pananalapi:

Rate ng Pamumuhunan;

Pangmatagalang istraktura ng pamumuhunan koepisyent;

Kasalukuyang ratio;

Mabilis na ratio ng pagkatubig;

Ganap na ratio ng pagkatubig. Nailalarawan ang ratio ng pamumuhunan

ang antas ng solvency ng isang industriyal na negosyo at nagpapakita kung hanggang saan ang mga hindi kasalukuyang asset nito ay pinondohan mula sa sarili nitong mga pondo.

Ang koepisyent ng istraktura ng mga pangmatagalang pamumuhunan ay nagpapakilala rin sa antas ng solvency ng isang pang-industriya na negosyo at nagpapakita kung hanggang saan ang mga tunay na pag-aari nito ay pinondohan mula sa sarili nitong kapital at pangmatagalang mga pautang at paghiram.

Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay nagpapakilala sa antas ng pagkatubig ng isang pang-industriya na negosyo at nagpapakita kung hanggang saan ang mga panandaliang pananagutan ng isang pang-industriya na negosyo ay sinigurado ng mga kasalukuyang asset nito.

Ang mabilis na ratio ng pagkatubig ay nagpapakilala sa antas ng pagkatubig ng isang pang-industriya na negosyo at nagpapakita kung hanggang saan ang mga panandaliang pananagutan ng isang pang-industriya na negosyo ay sinigurado ng ganap na likidong mga asset at mga asset ng average na pagkatubig.

Inilalarawan ng absolute liquidity ratio ang antas ng liquidity ng isang pang-industriya na negosyo at ipinapakita kung anong bahagi ng panandaliang pananagutan nito ang maaaring mabayaran kaagad.

Upang masuri ang aktibidad ng negosyo ng isang pang-industriya na negosyo, pinili ng mga may-akda ang walong mga ratios sa pananalapi:

Kasalukuyang asset turnover ratio;

Return on asset ratio;

kakayahang kumita sa pagbebenta;

Return on asset;

Return on real assets;

Return on invested capital;

ratio ng ani ng dividend;

Ang kakayahang kumita ng isang ordinaryong bahagi.

Ang turnover ratio ng kasalukuyang mga asset ay nagpapakilala sa intensity ng paggamit ng kasalukuyang mga asset ng isang pang-industriya na negosyo at nagpapakita ng bilang ng mga turnover na ginawa ng mga ito sa panahon.

Ang ratio ng return on asset ay nagpapakilala sa intensity ng paggamit ng mga asset ng isang pang-industriya na negosyo at nagpapakita kung gaano karaming mga rubles ng kita (net) mula sa mga benta ang nabuo ng bawat ruble ng kapital na namuhunan sa mga asset.

Ang pagbabalik sa mga benta ay nagpapakilala sa kahusayan ng kasalukuyang mga aktibidad ng isang pang-industriya na negosyo at nagpapakita ng bahagi ng kita mula sa mga benta sa kita (net) mula sa mga benta.

Ang return on asset, bilang ang pinakamahalaga sa lahat ng mga indicator ng kakayahang kumita, ay nagpapakilala sa kahusayan ng paggamit ng mga asset ng isang pang-industriya na negosyo at nagpapakita kung gaano karaming mga rubles ng netong kita ang kinikita nito mula sa bawat ruble na namuhunan sa mga asset.

Ang pagbabalik sa mga tunay na asset ay nagpapakilala sa kahusayan ng paggamit ng potensyal sa produksyon ng isang pang-industriya na negosyo at nagpapakita kung gaano karaming mga rubles ng kita mula sa mga benta ang kinikita nito mula sa bawat ruble na namuhunan sa mga tunay na asset.

Ang pagbabalik sa namuhunan na kapital ay nagpapakilala sa kahusayan ng paggamit ng mga pangmatagalang mapagkukunan ng financing para sa isang pang-industriya na negosyo at nagpapakita kung gaano karaming mga rubles ng netong kita ang kinikita nito mula sa bawat ruble ng namuhunan na kapital.

Ang ratio ng ani ng dibidendo ay nagpapakilala sa patakaran ng dibidendo ng isang pang-industriya na negosyo (kung ito ay bukas magkakasamang kompanya) at ipinapakita ang bahagi ng dibidendo sa tubo sa ordinaryong bahagi nito.

Ang pagbabalik sa isang ordinaryong bahagi ay nagpapakilala sa parehong pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan ng mga ordinaryong bahagi ng isang pang-industriya na negosyo (kung ito ay isang bukas na joint-stock na kumpanya) at ang patakaran ng dibidendo nito at nagpapakita ng antas ng pagbabalik sa kapital na namuhunan sa mga ordinaryong pagbabahagi ng negosyo. .

Kung ito ay hindi isang joint-stock na kumpanya, kung gayon kapag nagsasagawa ng isang komprehensibong pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi nito, ang huli

FINANCIAL ANALYTICS

mga problema at solusyon

dalawang indicators (dividend yield ratio at return on common stock) ay hindi kasama.

Para sa bawat pangunahing tagapagpahiwatig (ratio sa pananalapi) ng pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi, ang mga may-akda ay bumuo ng isang balangkas ng regulasyon na kinabibilangan ng pagtukoy ng tatlong klase ng pagiging maaasahan: una - pinakamahusay, pangalawa - karaniwan, pangatlo - pinakamasama (Talahanayan 2).

Ang isang komprehensibong pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi ng isang pang-industriya na negosyo ay isinasagawa sa pamamagitan ng pagkalkula ng rating gamit ang pamamaraan ng pag-iskor ng dalubhasa, na isinasaalang-alang ang tinatayang katumbas ng mga napiling ratios sa pananalapi para sa mga layunin ng pagsusuri. Sa kasong ito, kinakailangan na magpatuloy mula sa mga sumusunod:

Kung ang halaga ng tagapagpahiwatig ay nasa unang klase ng pagiging maaasahan, pagkatapos ay itinalaga ito ng tatlong puntos;

Kung ang halaga ng tagapagpahiwatig ay nasa pangalawang klase ng pagiging maaasahan, pagkatapos ay itinalaga ito ng dalawang puntos;

Kung ang halaga ng tagapagpahiwatig ay nasa ikatlong klase ng pagiging maaasahan, pagkatapos ay itinalaga ito ng isang punto.

pamantayan mataas na rating pinansiyal na kalagayan ay ang pinakamataas na halaga ng mga puntos para sa lahat ng mga tagapagpahiwatig. Kasabay nito, ang apat na pangkat ng rating ay nakikilala (Talahanayan 3), na nagpapakilala sa antas ng katatagan ng kondisyon sa pananalapi ng mga pang-industriyang negosyo ng uri ng joint-stock (opsyon 1) at non-joint-stock na uri (opsyon 2):

Ganap na matatag (mahusay) pinansiyal na kalagayan;

Medyo matatag (magandang) kalagayang pinansyal;

Medyo hindi matatag (kasiya-siya) pinansiyal na kalagayan;

talahanayan 2

Batayang normatibo mga ratios sa pananalapi na pinili para sa isang komprehensibong pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng isang pang-industriya na negosyo

Pangalan ng ratio sa pananalapi Halaga ayon sa klase ng pagiging maaasahan

Una Pangalawa Pangatlo

Mga tagapagpahiwatig ng katayuan ng ari-arian

Bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian sa ari-arian > 0.35 0.35-0.20< 0,20

Bahagi ng cash sa mga kasalukuyang asset > 0.15 0.15-0.05< 0,05

Bahagi ng mga account na maaaring tanggapin sa mga kasalukuyang asset< 0,10 0,10-0,20 > 0,20

Bahagi ng mga pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi at kasalukuyang konstruksyon sa mga hindi kasalukuyang asset< 0,05 0,05-0,15 > 0,15

Bahagi ng mga tunay na asset sa ari-arian > 0.75 0.75-0.65< 0,65

Mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi

Financial independence coefficient > 0.60 0.60-0.50< 0,50

Ratio ng istraktura ng kapital ng utang > 0.70 0.70-0.50< 0,50

Kasalukuyang ratio ng saklaw ng asset na may sariling mga pondo > 0.20 0.20-0.10< 0,10

Ang ratio ng saklaw ng imbentaryo na may sariling kapital at pangmatagalang mga pautang at paghiram > 1.00 1.00-0.70< 0,70

Mga tagapagpahiwatig ng solvency at pagkatubig

Ratio ng pamumuhunan > 2.00 2.00-1.00< 1,00

Pangmatagalang koepisyent ng istraktura ng pamumuhunan > 1.20 1.20-0.80< 0,80

Kasalukuyang ratio > 3.00 3.00-2.00< 2,00

Mabilis na ratio > 0.80 0.80-0.70< 0,70

Absolute liquidity ratio > 0.30 0.30-0.20< 0,20

Mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo

Turnover ratio ng mga kasalukuyang asset (bilang ng mga turnover bawat taon) > 6.00 6.00-4.00< 4,00

Return on asset ratio (sa katapusan ng taon) > 2.50 2.50-0.80< 0,80

Return on sales > 0.30 0.30-0.15< 0,15

Return on asset (sa katapusan ng taon) > 0.18 0.18-0.08< 0,08

Return on real assets (sa katapusan ng taon) > 0.27 0.27-0.17< 0,17

Return on invested capital (sa katapusan ng taon) > 0.23 0.23-0.13< 0,13

Dividend yield ratio > 0.38 0.38-0.18< 0,18

Bumalik sa isang ordinaryong bahagi > 0.22 0.22-0.12< 0,12

FINANCIAL ANALYTICS

Ganap na hindi matatag (hindi kasiya-siya) na kalagayang pinansyal.

Ang resulta ng isang komprehensibong pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng isang pang-industriya na negosyo ay maaaring magsilbing isa sa mga tool para sa pagtatasa ng pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan ng mga pang-industriyang negosyo.

Sa kaso ng hindi sapat o mababang pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan ng isang pang-industriya na negosyo, na nauugnay sa ganap o kamag-anak na kawalang-tatag ng kondisyon sa pananalapi nito, kinakailangan na bumuo ng isang hanay ng mga hakbang upang baguhin ang sitwasyon sa mas magandang panig. Ayon sa mga may-akda, ito ay maaaring gawin batay sa isang target na forecast na naglalayong mapabuti ang kalagayan sa pananalapi ng nasuri na pang-industriya na negosyo.

Sa pagsasaalang-alang na ito, kinakailangan upang masuri ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo, na kilalanin ang mga dahilan para sa mga paglihis ng numero ng rating mula sa mga katanggap-tanggap na halaga na nagpapakilala sa medyo at ganap na matatag na kondisyon sa pananalapi nito. Kasama sa mga kadahilanang ito ang mababang marka ng mga ratio sa pananalapi dahil sa kanilang mga hindi kasiya-siyang halaga.

Ang simula ng target na pagtataya ng kalagayan sa pananalapi ng isang pang-industriya na negosyo, kung kinakailangan upang mapabuti ito, ay nagsasangkot ng pagsasaayos ng numero ng rating sa direksyon ng pagpapabuti nito, na humahantong sa pagkuha ng pagtataya (pinabuting) halaga nito.

Kung ang kondisyon sa pananalapi ng isang pang-industriya na negosyo ay hindi nangangailangan ng pagpapabuti, kung gayon ang aktwal na mga halaga ng numero ng rating, mga marka at mga ratio sa pananalapi ay mananatiling walang

mga pagbabago. Sa kasong ito, ang kanilang mga aktwal na halaga ay kinukuha bilang mga hinulaang halaga ng numero ng rating, mga marka at mga ratio ng pananalapi.

Ang susunod na hakbang ay upang kalkulahin ang data ng pagtataya sa mga asset, pananagutan at mga resulta sa pananalapi ng isang pang-industriya na negosyo, batay sa mga formula ng mga ratio ng pananalapi (Talahanayan 1), mga ratio ng mga tagapagpahiwatig balanse sheet at ang mga kinakailangang paunang kundisyon, na maaaring ang pinakanahuhulaang data (halimbawa, ang halaga ng equity capital, pangmatagalang pananagutan, real asset, netong kita sa benta, atbp.). Pagkatapos ay ibawas ang kaukulang paunang data mula sa data ng pagtataya sa mga asset, pananagutan at mga resulta sa pananalapi at ang mga paglihis ng data ng pagtataya mula sa orihinal na data ay tinutukoy. Pagkatapos nito, ang mga panukala ay nabuo na naglalayong tiyakin ang pagpapatupad ng mga kinakalkula na mga paglihis sa panahon ng pagtataya, na mga hakbang na naglalayong mapabuti ang kalagayan sa pananalapi ng pang-industriya na negosyo.

Ang pagiging kumplikado ng mga kalkulasyon na nauugnay sa kumplikadong pagsusuri at pagtataya ng kalagayan sa pananalapi ng isang pang-industriya na negosyo ay humahantong sa pangangailangan para sa kanilang computerization. Upang gawin ito, kinakailangan na bumuo ng isang analytical na pang-ekonomiya at matematikal na modelo na naglalarawan sa mga prosesong ito, sa batayan kung saan maaaring isulat ang isang computer program. Dapat isama ng modelo ang mga sumusunod na bloke ng analytical at forecast kalkulasyon:

1) pagkalkula ng aktwal na mga halaga ng mga ratios sa pananalapi;

4) pagkalkula ng mga halaga ng forecast ng mga ratios sa pananalapi;

Opsyon 1 Opsyon 2

Ganap na matatag (mahusay) na kalagayang pinansyal 66 60

Medyo stable (magandang) financial condition 57-65 52-59

Medyo hindi matatag (kasiya-siya) pinansiyal na kalagayan 44-56 40-51

Ganap na hindi matatag (hindi kasiya-siya) pinansiyal na kondisyon 22-43 20-39

FINANCIAL ANALYTICS^/T

mga problema at solusyon

5) pagkalkula ng data ng forecast sa mga asset, pananagutan at mga resulta sa pananalapi ng isang pang-industriya na negosyo;

6) pagpapasiya ng mga paglihis ng data ng forecast mula sa pag-uulat ng data sa mga asset, pananagutan at mga resulta sa pananalapi ng isang pang-industriya na negosyo.

Ang isang programa sa computer na nagbibigay-daan sa iyo upang i-automate ang mga proseso ng kumplikadong pagsusuri at pagtataya ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo ay maaaring isulat sa Microsoft Excel spreadsheet software environment, ang mga pangunahing bentahe at pagkakaiba na kung saan ay tiyak na nakasalalay sa kadalian ng paggamit ng pagproseso ng data. mga kasangkapan. Bilang karagdagan, ang mga tool sa pagpoproseso ng data na ginagamit ng Microsoft Excel ay maihahambing sa kanilang mga kakayahan sa mga database, ngunit ang pagtatrabaho sa mga talahanayan ay hindi nangangailangan ng user na espesyal na pagsasanay sa larangan ng programming.

Ang pangalan ng programa sa computer na binuo ng mga may-akda ng artikulong ito ay "Komprehensibong pagsusuri at pagtataya ng kalagayan sa pananalapi ng isang pang-industriya na negosyo." Papayagan nito hindi lamang ang sistematikong pag-aralan ang kalagayan sa pananalapi ng isang pang-industriya na negosyo, kundi pati na rin upang mahulaan ito alinsunod sa isinasaalang-alang na pamamaraan at ang analytical na pang-ekonomiya at matematikal na modelo na binuo sa batayan nito.

Sa buod, dapat tandaan na ang artikulo ay nakatuon sa mga aspeto ng pamamaraan ng kumplikadong pagsusuri at pagtataya ng kalagayan sa pananalapi ng isang pang-industriya na negosyo, na tinukoy sa kaukulang pamamaraan ng may-akda, na nagbibigay-daan: upang makalkula ang mga halaga ng pangunahing mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng isang pang-industriya na negosyo;

Magsagawa ng naka-target na pagtataya ng mga halaga ng numero ng rating, mga marka at mga ratio sa pananalapi, na naglalayong mapabuti ang kalagayang pinansyal ng negosyo;

Tukuyin ang ganap na paglihis ng halaga ng pagtataya mula sa iniulat na halaga para sa bawat isa sa mga tagapagpahiwatig ng mga asset, pananagutan at pagganap sa pananalapi;

Bumuo ng mga tiyak na hakbang na naglalayong mapabuti ang kalagayang pinansyal ng isang pang-industriya na negosyo.

Bibliograpiya

1. Pagsusuri sa pamamahala ng kalagayang pinansyal ng isang komersyal na organisasyon / N. N. Ilysheva, S. I. Krylov. M.: Pananalapi at Istatistika; INFRA-M, 2008. 240 p.

2. Kovalev V.V. Panimula sa pamamahala sa pananalapi. M.: Pananalapi at Istatistika, 2000. 768 p.

3. Krylov S.I. Pagpapabuti ng pamamaraan ng pagsusuri sa sistema ng pamamahala ng kondisyon sa pananalapi ng isang komersyal na organisasyon: monograph. Ekaterinburg: State Educational Institution of Higher Professional Education USTU-UPI, 2007. 357 p.

4. Pagtataya sa ekonomiya: aklat-aralin. allowance / Yu. N. Lapygin, V. E. Krylov, A. P. Chernyavsky. M.: Eksmo, 2009. 256 p.

FINANCIAL ANALYTICS

Ang mga mag-aaral, nagtapos na mga mag-aaral, mga batang siyentipiko na gumagamit ng base ng kaalaman sa kanilang pag-aaral at trabaho ay lubos na magpapasalamat sa iyo.

Nai-post sa http://www.allbest.ru/

Panimula

Ang pagtukoy sa kalagayan sa hinaharap ng isang negosyo at ang kapaligiran nito batay sa mga kasalukuyang uso ay pagtataya. Napagtanto man natin ito o hindi, kapag gumagawa ng anumang nakaplano o hindi planadong mga desisyon. Ang pagtatasa ng kanilang mga posibleng kahihinatnan ay isang mandatoryong aksyon sa pamamahala. At mas mabuti na ang aksyon na ito ay isinasagawa nang sistematiko at tama hangga't pinapayagan ng magagamit na impormasyon.

Ang pagtatasa ng mga kahihinatnan ng mga desisyon at aksyon para sa isang negosyo, na isinasaalang-alang ang kasalukuyang mga uso sa mga pagbabago sa panlabas na kapaligiran at ang estado ng negosyo, o ang pagtataya ay naiiba sa pagpaplano ng mga aksyon at desisyon na ito lamang na kapag nagpaplano tayo ay ginagabayan lalo na ng layunin. na dapat na maisakatuparan, iyon ay, batay sa layunin, pinaplano namin ang pagkakasunud-sunod ng mga aksyon at ang mga kinakailangang mapagkukunan para sa kanilang pagpapatupad.

Kapag ang pagtataya, ang resulta o ang posibleng antas ng pagkamit ng mga layunin ay ang posibleng kahihinatnan ng mga desisyon na ginawa o binalak Sa ganitong kahulugan, ang pagtataya ay isang kinakailangang bahagi ng pagpaplano at pamamahala. At ang tagumpay ng pagpaplano at. Dahil dito, ang pamamahala ng mga aktibidad ng negosyo ay ganap na matutukoy ng kalidad ng mga pagtatantya ng pagtataya ng mga kahihinatnan ng mga desisyon na ginawa.

Layunin ng trabaho: upang magsagawa ng pagtatasa ng pagtataya ng kalagayan sa pananalapi ng organisasyon.

galugarin ang mga teoretikal na isyu ng predictive analysis ng pinansiyal na kalagayan ng isang organisasyon;

isagawa ang mga katangian sa pananalapi at pang-ekonomiya ng Oliris LLC;

magsagawa ng pagtatasa ng pagtataya ng kalagayang pinansyal ng Oliris LLC.

Ang object ng pag-aaral ay Oliris LLC.

Ang paksa ng pag-aaral ay isang pagtatasa ng pagtataya ng kalagayang pinansyal ng organisasyon.

Depende sa likas na katangian ng mga problemang nalulutas, ginamit namin iba't ibang pamamaraan pananaliksik: dialectical, economic-statistical, vertical, horizontal, coefficient, balance sheet, atbp.

Ang base ng impormasyon para sa pag-aaral ay ang mga publikasyon ng iba't ibang mga siyentipiko sa isyung ito, tulad ng V.V. Kovalev, G.V. Savitskaya, M.I. Bakanov, A.D. Sheremet, atbp.

1. Mga teoretikal na isyu ng pagtataya ng pagtataya ng kalagayang pinansyal

1.1 Mga layunin, layunin at pinagmumulan ng pagsusuri sa pananalapi

Ang pagsusuri ay tinatawag na isa o ibang paraan ng pag-alam ng mga bagay at phenomena sa kapaligiran, na batay sa paghahati ng isang buong bagay o paksa sa isang bilang ng mga bahagi na may kasunod na pag-aaral ng kanilang mga dependency at koneksyon 1.

Ang pagsusuri sa ekonomiya ay isang nakabalangkas na proseso ng pag-aaral ng mga phenomena sa ekonomiya at pagtatasa ng kanilang pagiging sensitibo sa mga pagbabago sa panloob at panlabas na mga salik sa kapaligiran, kabilang ang pakikipag-ugnayan sa pamamahala 2.

Sa lahat ng uri ng pagsusuri, ang pagsusuri sa pananalapi ay sumasakop sa isang espesyal na lugar, at ginagamit ito sa panahon ng pag-aaral ng mekanismo ng pananalapi ng paggana ng lahat ng mga entidad ng negosyo 3.

Ang layunin ng pagsusuri ay napapanahong pagsusuri at pag-aalis ng mga kakulangan sa larangan mga aktibidad sa pananalapi na may karagdagang paghahanap para sa mga pamamaraan upang mapabuti ang kalagayang pinansyal ng negosyo.

Pangunahing gawain pagsusuri sa pananalapi:

Pagbuo ng mga paraan upang palakasin ang kasalukuyang posisyon sa pananalapi, pagkolekta ng kinakailangang impormasyon at pagbuo ng mga pahayag sa pananalapi;

Pagsusuri ng komposisyon, mga mapagkukunan ng pagbuo ng pag-aari ng samahan at ang kanilang istraktura;

Pagsusuri ng solvency at pagkatubig;

Pagsusuri ng pangkalahatang katatagan ng pananalapi.

Hindi kayang harapin ng mga entidad ng negosyo ang problema malayang paghahanap pinagmumulan ng pananalapi, pagpili ng diskarte para sa indibidwal na pag-unlad, pagpapalawak ng produksyon, at nahaharap din sa mga panganib sa negosyo ng iba't ibang antas (pinansyal, komersyal), na naganap laban sa backdrop ng pagkakaroon ng malawak na kalayaan sa ekonomiya.

Ang pinakamahalaga ay ang panloob na impormasyon, na kinabibilangan ng mga sumusunod:

Ganap na lahat ng uri ng accounting ng negosyo (pinansyal, pagpapatakbo, produksyon, pamamahala at kasalukuyan);

Lahat ng legal na dokumentasyon na nagpapakilala sa kontraktwal na opisyal na relasyon sa mga mamimili at supplier, mamumuhunan at issuer;

Disenyo at iba pang teknikal na dokumentasyon, na sumasalamin sa hanay ng mga manufactured na elemento;

Antas ng automation ng pamamahala ng lahat ng magagamit na aspeto ng aktibidad ng isang entidad ng negosyo;

Accounting at static na pag-uulat;

Ang aktwal na antas ng teknolohiya at teknolohiya ng produksyon;

Dokumentasyon ng bumubuo;

Mga gawa ng pag-audit at inspeksyon.

Ang data mula sa intra-business accounting ay kinokolekta sa pamamagitan ng lahat ng uri ng pagsusuri na isinagawa ng mga pinagkakatiwalaang tao sa loob ng organisasyon. Tungkol sa mga panlabas na gumagamit, ang pangunahing mapagkukunan ng impormasyon para sa kanila ay mga tagapagpahiwatig ng pag-uulat sa pananalapi, na maaaring magamit ng sinumang empleyado ng organisasyon 4.

Sa pangkalahatang sitwasyon, ang taunang mga pahayag sa pananalapi ng mga komersyal na organisasyon ay kinabibilangan ng:

Mga Appendix sa balanse;

Balanse sheet;

Ang buong ulat ng transaksyon sa pananalapi.

Ginagamit ng mga espesyalista ang mga sumusunod na anyo ng mga attachment sa ulat ng accounting at balanse para sa lahat ng mga resulta sa pananalapi:

Form ng ulat ng daloy ng pananalapi;

Form ng pahayag ng mga pagbabago sa kapital;

Form ng isang ulat sa nilalayong paggamit ng perang natanggap.

Ang ipinakita na mga form sa pag-uulat ay ang base ng impormasyon para sa pagsusuri sa kalagayang pinansyal.

1.2 Mga indicator na ginamit sa predictive analysis

Ang pagtukoy sa mga tagapagpahiwatig ng pagtatasa ng pagtataya ay ang inaasahang pagbabago sa dami ng produksyon at benta, pati na rin ang mga presyo para sa mga produktong gawa at biniling mapagkukunan.

Mga tagapagpahiwatig ng pagtatasa ng pagtataya:

rate ng paglago ng dami ng produksyon at benta ng mga produkto;

rate ng pagtaas ng mga presyo para sa mga produktong gawa;

rate ng pagtaas ng mga presyo para sa mga hilaw na materyales at suplay;

rate ng paglago ng materyal na intensity ng mga produkto;

rate ng paglago ng sahod;

ang rate ng pagtaas sa labor intensity ng mga produkto;

average na rate ng depreciation (ang ratio ng taunang pamumura sa halaga ng mga hindi kasalukuyang asset);

pamantayan ng iba pang mga gastos sa kita;

pamumuhunan sa kapital, libong rubles;

average na rate ng mga kontribusyon sa mga pondong panlipunan;

average na rate ng buwis ng kita sa accounting bago ang buwis;

average na halaga ng idinagdag na rate ng buwis;

ibahagi nananatiling kita sa netong kita;

tagal ng paglilipat ng imbentaryo sa VAT sa mga biniling halaga, araw;

average na panahon ng koleksyon para sa mga receivable, araw;

average na panahon ng pagbabayad ng mga account na babayaran, araw.

Ang pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig para sa forecast ng pahayag ng kita ay nauuna sa mga pantulong na pagkalkula, na kinabibilangan ng mga pagkalkula ng pagtataya ng kita, mga gastos sa pamamagitan ng kanilang mga elemento, pati na rin ang halaga ng mga hindi kasalukuyang asset.

Kapag hinuhulaan ang kita, ang impluwensya ng dalawang salik ay isinasaalang-alang - ang paglaki sa dami ng mga benta at mga pagbabago sa mga presyo para sa mga produktong gawa.

Ang mga gastos sa materyal ay hinuhulaan gamit ang isang pormula na ipinapalagay ang posibilidad na isaalang-alang ang mga pagbabago sa mga gastos sa materyal sa hinaharap na may kaugnayan sa kasalukuyang antas dahil sa pagtaas ng dami ng produksyon, pagtaas ng mga presyo para sa mga materyal na mapagkukunan at mga pagbabago sa intensity ng materyal.

Ang mga inaasahang gastos sa paggawa ay kinakalkula gamit ang isang algorithm na katulad ng nauna.

Ang halaga ng inaasahang kontribusyon para sa mga panlipunang pangangailangan ay nakasalalay sa mga gastos sa paggawa.

Ang halaga ng pamumura ay hinuhulaan batay sa halaga ng mga hindi kasalukuyang asset (mababawas na ari-arian na tinasa sa makasaysayang gastos) sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat at ang average na rate ng depreciation.

Ang paunang halaga ng mga hindi kasalukuyang asset sa pagtatapos ng unang taon ng pagtataya ay kinakalkula na isinasaalang-alang ang pagpapalagay na ang pagtatapon ng mga ito ay katumbas ng pamumura, at ang kanilang input ay tumutugma sa orihinal na mga halaga ng pagtataya.
Ang forecast balance sheet sa pinagsama-samang anyo ay naglalaman ng apat na posisyon sa mga asset: mga hindi kasalukuyang asset (ang algorithm ng pagkalkula ay ipinapakita sa itaas), mga imbentaryo na may VAT, mga account na matatanggap at cash na may mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi (ang elementong ito ay kinakalkula sa huling yugto pagkatapos pagkalkula ng mga item sa pananagutan).

Ang mga imbentaryo na may VAT ay kinakalkula batay sa turnover na tinukoy sa source data at mga inaasahang gastos para sa karaniwang mga uri mga aktibidad.

Ang algorithm para sa pagkalkula ng mga inaasahang account receivable ay katulad ng nauna

Ang mga item sa pananagutan ng balanse sa kanilang pinagsama-samang anyo ay hinuhulaan sa sumusunod na detalye. Namuhunan ang kapital -- sa pangunahing bersyon nananatiling hindi nagbabago sa antas ng halaga sa pagtatapos ng taon ng pag-uulat; Kung may makukuhang impormasyon tungkol sa mga posibleng deposito at pag-withdraw ng mga kalahok, posible ang mga naaangkop na kalkulasyon.

Ang mga pangmatagalang pananagutan at panandaliang mga pautang at paghiram sa isinasaalang-alang na bersyon ng mga kalkulasyon ng pagtataya ay tinatanggap sa antas ng taon ng pag-uulat kung may mga pagtataya para sa mga pagbabago sa utang, kung gayon ang pagkalkula ay nagiging mas kumplikado, iyon ay, ang balanse; inaayos ang utang na isinasaalang-alang ang mga pondong nalikom at binayaran.

Ang mga account payable ay hinuhulaan na isinasaalang-alang ang turnover nito.

Ang kabuuang pananagutan sa balanse ay ang kabuuan ng mga kinakalkula na pinagsama-samang mga item.

Ang mga tagapagpahiwatig ng daloy ng pera ay inaasahang huling, dahil ang proseso ng pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig na ito ay gumagamit ng mga tagapagpahiwatig ng forecast income statement at ang forecast balance sheet.

Una sa lahat, ang mga daloy ng pera para sa kasalukuyang mga aktibidad ay hinuhulaan.

Upang suriin ang kawastuhan ng mga kalkulasyon ng pagtataya na ginawa, kinakailangan upang ihambing ang tagapagpahiwatig ng naipon na mga pondo (cash flow statement) sa tagapagpahiwatig ng balanse ng cash (balanse sheet kung ang mga kalkulasyon ay isinagawa nang tama, ang dalawang halaga na ito ay gagawin). maging pantay.

Ang pagpapatuloy ng pagtatasa ng pagtataya ay ang pagkalkula ng mga karaniwang tagapagpahiwatig ng pagsusuri sa ekonomiya batay sa mga dokumento ng pagtataya at ang pagbuo ng isang konklusyon tungkol sa mga pagbabago kalagayang pang-ekonomiya mga organisasyon sa hinaharap.

Ang mga resulta ng pagtatasa ng pagtataya ay higit na nakasalalay sa paunang data na kasama sa pagkalkula ng mga dokumento ng pagtataya, sa partikular, mga tagapagpahiwatig tulad ng rate ng paglago ng mga benta ng produkto, ang rate ng paglago ng presyo (ang ratio ng rate ng paglago ng mga presyo para sa mga produkto at binili na hilaw na materyales), makabuluhang nakakaimpluwensya sa mga resulta ng mga kalkulasyon.

Mayroong maraming mga pamamaraan para sa mahuhulaan na pagsusuri ng kondisyon sa pananalapi ng isang organisasyon, ang mga pangunahing ay:

paraan ng mga pagtatasa ng eksperto;

deterministikong pamamaraan;

paraan ng proporsyonal na dependencies;

stochastic na pamamaraan;

simpleng paraan ng dynamic na pagsusuri;

pagsusuri ng multivariate regression;

Isaalang-alang natin nang mas detalyado ang mga deterministikong pamamaraan, na siyang pinakakaraniwang uri ng pagsusuri sa kasanayan sa negosyo.

Ang pagtatasa ng deterministikong kadahilanan ay isang pamamaraan para sa pag-aaral ng impluwensya ng mga kadahilanan na ang koneksyon sa tagapagpahiwatig ng pagganap ay gumagana sa likas na katangian, i.e. kapag ang epektibong tagapagpahiwatig ay ipinakita sa anyo ng isang produkto, quotient o algebraic na kabuuan ng mga salik.

Ang pangunahing resulta ng deterministic factor analysis ay ang agnas ng pagtaas ng mabisang tagapagpahiwatig, dahil sa magkasanib na impluwensya o pagbabago ng mga katangian ng salik, sa kabuuan ng bahagyang pagtaas sa mabisang tagapagpahiwatig, alinman sa mga ito ay dahil sa pagbabago sa isang salik lamang.

Ang pangunahing kawalan ng deterministic factor analysis ay na kapag nagsasagawa ng pagsusuri imposibleng paghiwalayin ang mga resulta ng impluwensya ng sabay-sabay na kumikilos na mga kadahilanan na hindi maaaring pagsamahin sa isang modelo. Samakatuwid, ang anumang kadahilanan na agnas ay napaka-kondisyon.

Sa deterministic factor analysis, ang mga sumusunod na uri ng pinakakaraniwang factor model ay nakikilala.

Mga additive na modelo:

Y = xi = x1+x2+x3+xn (1)

Y - tagapagpahiwatig ng pagganap;

Ang Xi ay ang kabuuan ng mga tagapagpahiwatig ng kadahilanan.

Mga multiplicative na modelo

T- tagapagpahiwatig ng pagganap;

Ang a, b, c ay mga tagapagpahiwatig ng kadahilanan.

Maramihang mga modelo ang ginagamit kapag ang epektibong tagapagpahiwatig ay nakuha sa pamamagitan ng paghahati ng mga tagapagpahiwatig ng kadahilanan.

Pinaghalong (pinagsama) na mga modelo:

Upang matukoy ang impluwensya ng mga kadahilanan sa deterministic factor analysis, ang pinaka-unibersal na paraan ay ang paggamit ng mga pagpapalit ng chain at mga pagkakaiba sa aritmetika. Ito ay batay sa paraan ng pag-aalis.

Ang ibig sabihin ng Alisin ay alisin, ibukod ang impluwensya ng lahat ng salik sa tagapagpahiwatig ng pagganap, maliban sa isa. Ang una ay nagbabago, at ang lahat ng iba ay nananatiling hindi nagbabago, pagkatapos ay dalawa, tatlo, atbp. Ginagawang posible ng pamamaraang ito na matukoy ang impluwensya ng bawat kadahilanan sa mga halaga ng tagapagpahiwatig na pinag-aaralan nang hiwalay.

Gamit ang paraan ng pagpapalit ng kadena, inirerekumenda na sumunod sa isang tiyak na pagkakasunud-sunod ng mga kalkulasyon: una sa lahat, kailangan mong isaalang-alang ang pagbabago sa dami ng mga halaga, at pagkatapos mga tagapagpahiwatig ng kalidad. Ang resulta ng agnas ay depende sa pagkakasunud-sunod kung saan nangyayari ang pagpapalit. Ang kahalagahan ng pagsusuri ng salik gamit ang mga modelong mahigpit na deterministiko ay nakasalalay sa katumpakan ng mga pagtatantya.

Ginagamit din namin ang pangunahing paraan ng turnover para sa pagtatasa ng forecast, na batay sa pagkalkula ng turnover ng mga indibidwal na elemento ng mga asset at pananagutan ng balanse. Ang aplikasyon nito ay batay sa pag-aakalang ang kinakalkula na antas ng turnover ng isang partikular na elemento ng balanse sheet ay nababagay sa ekonomista at ang antas ng turnover na ito ay mananatiling pareho sa panahon ng pagtataya.

Ang forecast na halaga ng mga reserba ay tinutukoy ng formula:

kung saan _ ang halaga ng mga reserba sa panahon ng pagtataya;

Вп - ang halaga ng kita sa panahon ng pagtataya;

Inventory turnover ratio sa panahon ng pag-uulat (basic turnover).

Oliris LLC - matagumpay lumalagong kumpanya, na ang pangunahing aktibidad ay pakyawan at tingi sapatos sa trabaho, mga kasangkapan Personal na proteksyon sa teritoryo ng Southern Federal District.

Ang organisasyon ay nilikha noong 2009. Ang awtorisadong kapital ng negosyo ay iniambag ng isang tagapagtatag sa anyo ng cash.

Ang Oliris enterprise ay nagbibigay ng consumer market sa teritoryo sa loob ng maraming taon. Rehiyon ng Krasnodar, pagkakaroon para dito:

Mga espesyal na kagamitan sa kalakalan;

Mga kagamitan sa pag-iimbak;

Sinanay na tauhan;

Puwang ng tingian at bodega;

Itinatag ang mga merkado ng supplier;

Mga pamilihan ng mamimili.

Ang Oliris LLC ay may dalawang tindahan na matatagpuan sa iba't ibang lugar ng lungsod ng Krasnodar.

Ngayon, ang Oliris LLC ay isang moderno, kumikita, awtomatiko at promisingly na umuunlad na negosyong pangkalakal. Ang ganitong mga resulta ay nakamit salamat sa isang maagap, sinanay na propesyonal na pangkat ng pamamahala.

At, siyempre, ito ang merito ng buong koponan. Dahil ang kumpanya ay patuloy na umuunlad, ang retail at warehouse space at mga benta ay tumataas, kaya ang kumpanya ay nagdaragdag ng bilang ng mga tauhan.

Nag-aalok lamang ang Oliris LLC kalidad ng mga produkto mga kilalang tagagawa, napatunayan at nasubok sa oras.

Ang mga pangunahing mamimili ng mga kalakal ay mga negosyo sa lungsod ng Krasnodar, pati na rin sa mga kalapit na lugar.

Istraktura ng organisasyon Ang enterprise na Oliris LLC ay ipinakita sa Figure 2.

Nai-post sa http://www.allbest.ru/

Figure 2 - Organisasyonal na istraktura ng Oliris LLC

Ang istraktura ng pamamahala ng organisasyon ng Oliris LLC ay isang linear-functional na istraktura, na tinutukoy ng maliit na sukat ng negosyo, at mayroong ang mga sumusunod na pakinabang: minimal na burukrasya, malawak at nababaluktot mga responsibilidad sa trabaho, mahusay na itinatag na paraan ng pakikipag-usap ng impormasyon at visibility ng kontribusyon ng mga empleyado sa pagtugon sa mga pangangailangan ng customer.

Mga pangunahing tagapagpahiwatig ng ekonomiya ng mga aktibidad ng Oliris LLC para sa 2013 - 2015. ay ipinakita sa talahanayan 2.1.

Mula sa data sa Talahanayan 2.1, sumusunod na ang kita ng mga benta mula sa Oliris LLC sa panahon ng pagsusuri ay tumaas ng 41.5% at umabot sa 244,832 libong rubles noong 2015.

Talahanayan 2.1 - Mga pangunahing tagapagpahiwatig ng ekonomiya ng mga aktibidad ng Oliris LLC para sa 2013 - 2015.

Mga tagapagpahiwatig	Ganap na paglihis	Rate ng paglago, %
	2015 mula 2013	2015 mula 2014	2015 hanggang 2013	2015 hanggang 2014

Kabuuang halaga ng mga produktong ibinebenta, libong rubles.
Kita mula sa mga benta, libong rubles.
Kita bago ang buwis, libong rubles.
Netong kita, libong rubles.

Average na balanse ng kapital na nagtatrabaho, libong rubles.
Return on sales, %
Pagkakakitaan sa produksyon, %
Return on equity, %
Mga gastos bawat 1 kuskusin. mga produktong ibinebenta, kopecks
Produktibidad ng kapital
Working capital turnover ratio, turnover
Panahon ng turnover ng kapital ng paggawa, araw

Ang kabuuang halaga ng mga produktong ibinebenta sa panahon mula 2013 hanggang 2015 ay tumaas ng 62,218 libong rubles. at noong 2015 ay umabot sa 228,004 libong rubles. Ang positibong punto ay ang gastos ay lumalaki sa isang mas mababang rate kaysa sa kita, ito ay humantong sa isang pagtaas sa kita ng mga benta noong 2015 kumpara sa 2014 ng 34.2% o ng 4285 libong rubles.

Ang kita bago ang buwis noong 2013 ay umabot sa 7,088 libong rubles, at noong 2015 ito ay 19,959 libong rubles, na 81.6% higit pa. Ang netong kita ay tumaas sa panahon ng pagsusuri ng 3096 libong rubles. o sa pamamagitan ng 126.3% at umabot sa 11,141 libong rubles noong 2015.

Ang organisasyon ay lumalaki bilang ang average na taunang gastos ng mga fixed asset, na noong 2013 ay umabot sa 1,464 thousand rubles. na 7244.5 libong rubles. mas mababa kaysa sa 2015, at ang average na balanse ng mga kasalukuyang asset, na sa panahon mula 2013 hanggang 2015 ay tumaas ng 134.3% o ng 27,926 thousand rubles. Ang dami ng mga aktibidad ng organisasyon ay lumalaki, na nangangailangan ng fixed at working capital.

Mga gastos bawat 1 kuskusin. ang mga produkto ay nabawasan sa nasuri na panahon ng 0.03 rubles, ang gastos ay nagkakahalaga ng 90% ng kita, ito ay isang medyo mataas na porsyento kahit para sa pag-aayos ng isang sektor ng kalakalan.

Tumaas ang return on sales ng 1.7% kumpara noong 2013 at ng 1.4% kumpara noong 2014. Ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay medyo mababa para sa isang kumpanya ng kalakalan.

Ang kakayahang kumita sa produksyon ay tumaas din sa pagitan ng 2013 at 2015 ng 3% at umabot sa 7.4%.

Ang return on equity ay bumaba, gayunpaman, ito ay napakataas, 1 rub. ang equity capital ay nagdadala sa organisasyon ng 1.5 rubles. netong kita.

Ang indicator ng capital productivity noong 2014 ay 58.4, na 51.9% higit pa kaysa noong 2105. Ang pagbaba sa indicator na ito ay nagpapahiwatig ng pagbaba sa kahusayan ng paggamit ng mga fixed asset.

Bumaba din ang working capital turnover ratio. Mayroong pagbaba ng 30.6% o 3.3 revolutions, at noong 2015 ang figure na ito ay 5 revolutions. Ang pagbaba sa koepisyent ay nagpapahiwatig ng pagbaba sa rate ng pagbabalik ng pera na namuhunan sa produksyon. Dahil sa pagbaba sa turnover ratio, ang turnover period ay tumaas ng 29.1 araw.

kaya, pangkalahatang pagsusuri mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya ay nagpapahiwatig na, sa kabila ng pagbaba sa ilang mga tagapagpahiwatig ng pagganap ng Oliris LLC, ang pangkalahatang kondisyon sa pananalapi ng organisasyon ay bumuti sa panahon mula 2013 hanggang 2015.

Para sa isang pangkalahatang pagtatasa ng pinansiyal na kalagayan ng isang organisasyon, kinakailangan upang pag-aralan ang dinamika at istraktura ng pag-aari nito at ang mga mapagkukunan ng pagbuo nito.

Ang isang pagsusuri ng dinamika at istraktura ng pag-aari ng Oliris LLC ay ipinakita sa Talahanayan 2.2.

Para sa panahon mula 2013 hanggang 2015. ang halaga ng ari-arian ay tumaas ng 3.2 beses o ng 50,829 libong rubles. Ang mga asset ng Oliris LLC sa pagtatapos ng 2015 ay pangunahing binubuo ng mga kasalukuyang asset (81.42%).

Ang pinakamalaking bahagi sa istraktura ng mga asset sa pagtatapos ng 2015 ay binubuo ng mga mobile asset, ang kanilang paglago ng 2.8 beses ay sinisiguro ng isang pagtaas sa mga account receivable (sa pamamagitan ng 2.5 beses o sa pamamagitan ng 15,292 libong rubles) at mga imbentaryo (sa pamamagitan ng 52.08% o sa pamamagitan ng 2,556 thousand .) Ito ay ipinaliwanag sa pamamagitan ng mga detalye ng mga aktibidad ng organisasyon, na pangunahing nakikibahagi sa pakyawan kalakalan, at ang mga pangunahing customer nito ay komersyal na organisasyon. Dahil sa krisis sa ekonomiya, ang ilang mga mamimili ay naantala ang mga pagbabayad para sa trabaho na ginawa, kaya naman ang organisasyon noong 2014 - 2015. tumaas ang account receivable. Binubuo nito ang pinakamalaking bahagi sa istruktura ng mga asset (34.21% sa katapusan ng 2015).

Sa kapital na nagtatrabaho, ang isang makabuluhang bahagi ay inookupahan din ng mga imbentaryo (22.64% sa pagtatapos ng 2015), ang halaga nito para sa panahon mula 2013 hanggang 2015. lumaki. Dahil sa pagtaas ng dami ng benta, nadagdagan ng Oliris LLC ang dami ng mga pagbili.

Talahanayan 2.2 - Pagsusuri ng dynamics at istraktura ng ari-arian ng Oliris LLC para sa 2013 - 2015

Mga tagapagpahiwatig	Paglihis ng 2015 mula 2013	Rate ng paglago 2015 pagsapit ng 2013

1. Mga hindi kasalukuyang asset
Mga fixed asset
Kasalukuyang ginagawa
Mga asset ng ipinagpaliban na buwis
2. Kasalukuyang mga ari-arian


Mga account receivable
Mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi
Cash

Noong 2015, nakuha ng organisasyon ang mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi. Sa panahong ito, ang organisasyon ay nagsimulang mas aktibong gumamit ng isang paraan ng pagbebenta bilang ang pagkakaloob ng isang komersyal na pautang. Ginawa ito upang kahit papaano ay mabawasan ang rate ng paglago ng mga account receivable.

Ang mga hindi kasalukuyang asset ng organisasyon ay pangunahing kinakatawan ng mga fixed asset, ang halaga nito para sa panahon mula 2013 hanggang 2015. nadagdagan ng 7.5 beses o ng 10,198 libong rubles. Gaya ng nabanggit, ito ay dahil sa tumaas na dami ng mga benta, na naging dahilan upang madagdagan ng organisasyon ang mga ari-arian nito.

Sa pangkalahatan, ang istraktura ng asset ng balanse ay hindi maituturing na kasiya-siya, gayunpaman, nakakatugon ito sa mga detalye ng aktibidad ng nasuri na organisasyon. Ang negatibong punto ay ang paglaki ng mga account receivable at ang mataas na halaga nito.

Ang dinamika at istraktura ng mga mapagkukunan ng pagpopondo sa ari-arian ng organisasyon para sa 2013 - 2015 ay ipinakita sa Talahanayan 2.3.

Talahanayan 2.3 - Dynamics at istraktura ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng ari-arian ng Oliris LLC para sa 2013 - 2015

Mga tagapagpahiwatig	Paglihis ng 2015 mula 2013	Rate ng paglago 2015 pagsapit ng 2013

Kapital at reserba
Awtorisadong kapital
Mga napanatili na kita ng taon ng pag-uulat
pangmatagalang tungkulin

Mga panandaliang pananagutan
Mga pautang at kredito
Mga account na dapat bayaran

Ang isang pagsusuri ng dinamika at istraktura ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng ari-arian ay nagpakita na ang pagpopondo ng mga ari-arian ay isinasagawa sa gastos ng sarili at hiniram na mga pondo, habang sa istraktura ng mga pananagutan ng Oliris LLC sa pagtatapos ng 2015, ang hiniram na kapital ay sinakop ang pinakamalaking bahagi. .

Noong 2013 - 2014 ang organisasyon ay hindi nakakaakit ng mga pautang at paghiram bilang mga mapagkukunan ng financing, at noong 2015 ay kumuha ng isang panandaliang pautang, ang halaga nito sa pagtatapos ng taon ay umabot sa 23,250 libong rubles. Dahil dito, malaki ang pagbabago sa istruktura ng mga pinagmumulan ng ari-arian. Kung sa katapusan ng 2014 ang nangingibabaw na bahagi ay inookupahan ng mga account payable (88.43%), pagkatapos ay sa katapusan ng 2015 ang bahagi nito ay bumaba at umabot sa 54.41%. Gayunpaman, tumaas ang mga account payable sa panahon mula 2013 hanggang 2015. 2 beses o 20,602 libong rubles.

Sariling kapital para sa panahon mula 2013 hanggang 2015. nadagdagan ng 2.6 riz o 5938 libong rubles. Ang pangunahing paglago ay dahil sa pagtaas ng mga napanatili na kita (2.07 beses). Inilalaan ng organisasyon ang bahagi ng netong kita nito sa akumulasyon.

Kaya, ang organisasyon ay may napakadelikadong sitwasyon; Ang patakarang ito ay maaaring humantong sa pagkalugi relasyon sa negosyo may mga nagpapautang at bangkarota. Ang isang positibong aspeto ay ang pag-akit ng pautang, gayunpaman, ito ay maaaring negatibong makaapekto sa pagkatubig.

2.3 Pagtatasa ng solvency at katatagan ng pananalapi ng negosyo

Ang pagsusuri ng kalagayang pampinansyal ay kinakailangang kasama ang pagsusuri ng pagkatubig at katatagan ng pananalapi. Ang pagtatasa ng pagkatubig ng balanse ng samahan na pinag-aaralan ay ipinakita sa Talahanayan 2.4.

Ang isang pagsusuri sa pagkatubig ng balanse ng Oliris LLC ay nagpakita na sa pagtatapos ng 2015 ang balanse ng samahan ay hindi likido. Ang unang kondisyon ng pagkatubig ay nilabag, iyon ay, ang pinaka-likido na mga ari-arian ay hindi nagbibigay ng mga pinaka-kagyat na obligasyon. Ito ay dahil sa mababang halaga ng cash sa istruktura ng pag-aari ng organisasyon at ang mataas na halaga ng mga account na babayaran sa istruktura ng mga mapagkukunan ng ari-arian. Dahil sa paglaki ng mga account receivable, ang organisasyon ay napipilitang antalahin ang mga pagbabayad sa mga katapat nito. Kapansin-pansin na ang isang mapanganib na sitwasyon ay nabuo sa samahan, dahil kung ang mga nagpapautang ay humingi ng agarang pagbabayad ng mga obligasyon, hindi ito magagawa ng Oliris LLC dahil sa kakulangan ng pondo. Ang mga aktibidad ng organisasyon ay negatibong naaapektuhan din ng katotohanan na mayroong pagtaas sa kakulangan sa pagbabayad sa unang grupo noong 2015, dahil sa pagtaas ng mga account na dapat bayaran.

Ang paglitaw ng mga panandaliang hiniram na pondo sa pagtatapos ng 2015 ay nakaimpluwensya sa katotohanan na ang surplus sa pagbabayad ng organisasyon sa pangalawang grupo ng pagkatubig ay nabawasan. Ang praktikal na kawalan ng pangmatagalang hiniram na mga pondo ay humahantong sa pagkakaroon ng surplus sa pagbabayad sa ikatlong pangkat. Kasabay nito, dahan-dahang tumaas ang pagbebenta ng mga asset sa panahon mula 2013 hanggang 2015, na dahil sa pagtaas ng mga imbentaryo. Kaugnay nito, may pagtaas ng surplus sa pagbabayad sa ikatlong grupo.

Ang mababang bahagi ng equity capital sa istraktura ng mga mapagkukunan ng ari-arian ay nakaimpluwensya sa katotohanan na ang organisasyon ay hindi nakakatugon sa ikaapat na kondisyon ng pagkatubig. Mayroong pagtaas sa kakulangan sa pagbabayad sa ika-apat na grupo, na nauugnay sa pagtaas ng mga hindi kasalukuyang asset.

Talahanayan 2.4 - Balanse ng mga pagbabayad ng Oliris LLC para sa 2013 - 2015.

		Sobra o kakulangan sa pagbabayad

Karamihan sa mga liquid asset (A1)	Karamihan sa mga agarang obligasyon (P1)
Mga asset na mabilis na maisasakatuparan (A2)	Mga panandaliang pananagutan (P2)
Mabagal na nagbebenta ng mga asset (A3)	Mga pangmatagalang pananagutan (P3)
Mahirap ibenta ang mga asset (A3)	Patuloy na pananagutan (P4)

Upang masuri ang solvency sa maikling panahon, kinakalkula ang mga sumusunod na indicator: kasalukuyang ratio ng liquidity, mabilis na ratio ng liquidity, ratio ng absolute liquidity, ratio ng kabuuang liquidity, at ratio ng solvency.

Mga indicator ng liquidity ng Oliris LLC para sa 2013 - 2015. ay ipinakita sa talahanayan 2.5.

Talahanayan 2.5 - Mga ratio ng liquidity ng Oliris LLC para sa 2013 - 2015

Ang isang pagsusuri sa pagkatubig ng organisasyon ay nagpakita na noong 2013 - 2015 ang halaga ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay bumaba ng 0.155 puntos at sa pagtatapos ng 2015 ang ratio ay hindi tumutugma sa inirekumendang halaga. Ang pagbaba sa ratio ay dahil sa pagtaas ng mga panandaliang pananagutan. Ang mabilis na ratio ng pagkatubig para sa 2013 - 2015 ay tumaas ng 0.132 puntos dahil sa pagtaas ng mga account receivable. Gayunpaman, sa pagtatapos ng 2015 ang halaga nito ay hindi umabot sa inirerekomendang halaga. Tulad ng para sa absolute liquidity ratio, ang halaga nito ay ganap na pare-pareho sa inirerekomenda, at ang dynamics nito ay lumalaki. Ito ay dahil sa paglitaw ng mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi. Ang halaga ng kabuuang ratio ng pagkatubig para sa panahon mula 2013 hanggang 2015 ay tumaas ng 0.219, na dahil sa pagtaas ng mga kasalukuyang asset.

Kaya, maaari nating tapusin na ang Oliris LLC ay may mababang pagkatubig. Gayunpaman, para sa panahon mula 2013 hanggang 2015. medyo nag-improve na. Kasabay nito, ang solvency restoration coefficient ay mas mababa sa isa, na nangangahulugan na ang organisasyon ay hindi maibabalik ang solvency nito sa loob ng 6 na buwan. Kailangang bawasan ng Oliris LLC ang mga account na babayaran, pati na rin dagdagan ang halaga ng equity capital.

Ang katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon ay ang pagsasarili nito sa pananalapi at pagsunod sa estado ng mga ari-arian at pananagutan ng kumpanya sa mga layunin ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya.

Ang mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng Oliris LLC para sa 2014 - 2015 ay ipinapakita sa Talahanayan 2.6.

Talahanayan 2.6 - Mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng Oliris LLC para sa 2013 - 2015, libong rubles.

Index				Baguhin ang 2015 / 2013 (+; -)
1. Sariling kapital
2. Mga hindi kasalukuyang asset
3. Pangmatagalang pananagutan
4. Kasalukuyang pananagutan
5. Sariling kapital (pahina 1 - pahina 2)
6. Availability ng sarili at pangmatagalang hiniram na pinagmumulan ng mga pondo (linya 5 + linya 3)
7. Ang kabuuang halaga ng mga pangunahing pinagmumulan ng mga reserba at gastos (p. 6 + p. 4)

9. Pagbibigay ng mga reserba at gastos ng organisasyon na may halaga ng sarili nitong kapital sa paggawa (pahina 5-pahina 8)
10. Pagbibigay ng mga reserba at gastos ng organisasyon sa halaga ng sarili nitong kapital sa paggawa at mga pangmatagalang pananagutan (pahina 6-pahina 8)
11. Pagbibigay ng mga reserba at gastos ng organisasyon na may halaga ng sarili nitong kapital, pangmatagalang pananagutan at panandaliang pautang at kredito (pahina 7-pahina 8)
12. Uri ng katatagan ng pananalapi	krisis	krisis	hindi matatag

Ang pagtatasa ng uri ng katatagan ng pananalapi ay nagpapahiwatig na ang Oliris LLC ay nagkaroon ng hindi matatag na kondisyon sa pananalapi noong 2015.

Ang mga reserba ng organisasyon ay hindi binibigyan ng sarili nitong kapital na nagtatrabaho, na ang gastos ay negatibo. Kasabay nito, sa pagtatapos ng 2013, positibo ang gastos ng sariling kapital, ngunit hindi ito sapat upang matiyak ang mga reserba at gastos, at hiniram na pondo hindi naakit ang organisasyon. Dahil dito, sa oras na iyon siya ay nasa isang krisis sa pananalapi.

Sa pagtatapos ng 2015, ang organisasyon ay may negatibong halaga ng sarili nitong kapital na nagtatrabaho, na dahil sa paglaki ng mga hindi kasalukuyang asset. Gayunpaman, ang katatagan ng pananalapi ay bumuti dahil sa pagkahumaling ng mga panandaliang pautang.

Ang pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng organisasyon ay kinukumpleto ng pagkalkula ng mga kamag-anak na koepisyent ng katatagan ng pananalapi ng Oliris LLC para sa 2013 - 2015 (Talahanayan 2.7).

Sa pangkalahatan, para sa panahon mula 2013 hanggang 2015. Ang mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng Oliris LLC, na tinukoy sa talahanayan, ay nagpapakilala sa organisasyon bilang hindi matatag sa pananalapi.

Ang autonomy coefficient sa 2015 ay hindi tumutugma sa inirerekomendang halaga at 0.129, kaya, ang equity capital ay nagkakahalaga ng 12.9% ng lahat ng pinagmumulan ng pagpopondo sa mga asset ng organisasyon. Kapansin-pansin na ang koepisyent na ito ay nagpapakita ng bahagi ng mga may-ari sa kabuuang halaga ng mga pondo na namuhunan sa organisasyon. Kung mas malaki ito, mas matatag at independyente ang organisasyon.

Sa panahon ng nasuri, ang halaga ng autonomy coefficient ay bumaba ng 0.026, na dahil sa isang mas malaking pagtaas sa halaga ng mga pananagutan kaysa sa isang pagtaas sa halaga ng equity capital.

Ang pagbaba na ito ay negatibong nakakaapekto sa mga aktibidad ng organisasyon, habang bumababa ang katatagan at kalayaan nito.

Talahanayan 2.7 - Mga kaugnay na tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng Oliris LLC para sa 2013 - 2015

		Baguhin ang 2015/2013 (+,-)
1. Autonomy coefficient
2. Financial dependency ratio
3. Financial stability ratio	sa zone 0.5-0.75
4. Equity capital agility ratio
5. Equity ratio
6. Ratio ng pagkakaloob ng mga imbentaryo na may sariling mga pondo

Financial dependency ratio para sa panahon mula 2013 hanggang 2015. tumaas ng 1,307 puntos. Noong 2015, ang halaga ng mga pananagutan ay lumampas sa sariling mga pondo ng 6.8 beses. Ang paglaki ng ratio ay dahil sa pagtaas ng mga account na dapat bayaran at paghiram. Ang pag-asa ng organisasyon sa hiniram na kapital ay napakataas, na negatibong nakakaapekto sa mga aktibidad sa pananalapi nito.

Hindi naaabot ng financial stability ratio ang inirerekomendang halaga. Ang koepisyent ng kakayahang magamit ng equity capital ay negatibo, na dahil sa negatibong halaga ng sariling kapital na nagtatrabaho. Ang sitwasyon ay pareho sa mga ratios ng pagkakaloob ng sariling mga pondo at ang pagkakaloob ng mga imbentaryo na may sariling mga pondo.

Kaya, maaari nating tapusin na sa kasalukuyan ang Oliris LLC ay isang hindi matatag na organisasyon sa pananalapi, ang kalagayan sa pananalapi nito ay tinasa bilang hindi matatag.

solvency financial forecast reserba

3. Pagtatasa ng pagtataya ng kalagayang pinansyal ng organisasyon

3.1 Pagsusuri ng mga resulta sa pananalapi ng negosyo

Kinakailangan na magsagawa ng pahalang at patayong pagsusuri ng mga resulta sa pananalapi, na ipinakita sa talahanayan 3.1.

Mula sa data sa Talahanayan 3.1 sumusunod na ang kita sa Oliris LLC ay tumataas bawat taon (Figure 3). Noong 2014, tumaas ito ng 21.92% o ng 37,928 thousand rubles, noong 2015 - ng 16.05% o ng 33,862 thousand rubles. Sa pangkalahatan, para sa panahon mula 2013 hanggang 2015. ang kita ay lumago ng 41.49%. Tulad ng nabanggit na, ang paglaki sa mga volume ng benta ng organisasyon ay dahil sa pagtaas ng mga wholesale at retail na mga customer. Sa negatibong panig, kinakailangang isama ang pagbaba sa rate ng paglago ng kita sa 2015.

Para sa panahon mula 2013 hanggang 2015. tumaas din ang gastos (ng 35.95%), na dahil sa pagtaas ng mga pagbili ng produkto. Ang positibong bagay ay ang mga gastos ay lumalaki sa mas mabagal na rate kaysa sa kita. Bumababa ang bahagi nito sa istruktura ng kita, at noong 2015, ang gastos ay umabot sa 90.44% ng kita.

Figure 3 - Dynamics ng kita at gastos ng mga benta ng Oliris LLC para sa 2013 - 2015, libong rubles.

Talahanayan 3.1 - Pagsusuri ng mga resulta sa pananalapi ng Oliris LLC para sa 2013 - 2015

Index

Baguhin ang 2014/2013

Baguhin ang 2015/2014

Baguhin ang 2015/2013

halaga, atbp.

tiyak na gravity, %

halaga, atbp.

tiyak na gravity, %

halaga, atbp.

tiyak na gravity, %

ganap

kamag-anak, %

ganap

kamag-anak, %

ganap

kamag-anak, %

Presyo ng gastos

Kabuuang tubo (pagkawala)

Mga gastos sa pangangasiwa

Kita (pagkalugi) mula sa mga benta

Nakukuhang interes

Iba pang kita

iba pang gastos

Kita (pagkalugi) bago ang buwis

Kasalukuyang buwis sa kita

Pagbabago sa mga asset ng ipinagpaliban na buwis

Pagbabago sa mga pananagutan sa ipinagpaliban na buwis

netong kita (pagkawala)

Dahil sa ang katunayan na ang mga gastos sa produksyon ay lumalaki sa mas mababang rate kaysa sa kita, ang kabuuang kita ng organisasyon para sa panahon mula 2013 hanggang 2015 ay tumaas ng 2.3 beses o ng 13,241 libong rubles. (Larawan 4).

Figure 4 - Dynamics ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng kita ng Oliris LLC para sa 2013 - 2015, libong rubles.

Para sa panahon mula 2013 hanggang 2015. Ang mga gastos sa pangangasiwa ay tumaas ng 2.3 beses o ng 3,669 libong rubles. Ang pagtaas sa mga gastos sa pamamahala ay dahil sa ang katunayan na sa 2014 - 2015. Ang organisasyon ay nagtaas ng gastos sa pagpapanatili ng mga tauhan ng pamamahala.

Ang organisasyon para sa panahon mula 2013 hanggang 2015. ang kita sa pagbebenta ay tumaas ng 2.3 beses o ng 9572 libong rubles.

Noong 2014 - 2015 Ang organisasyon ay mayroon na ngayong natatanggap na interes, at noong 2015 tumaas ito ng 3.3 beses o ng RUB 2,392 thousand. Noong 2015, pinalaki ng Oliris LLC ang dami ng mga komersyal na pautang na ibinigay, bilang ebidensya ng pagtaas ng mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi. Bumaba ang iba pang kita sa panahon mula 2013 hanggang 2015. sa pamamagitan ng 71.9% o sa pamamagitan ng 1126 libong rubles. Ang pagbaba sa iba pang kita ay nauugnay sa pagbaba ng kita sa anyo ng mga multa at parusa, kita mula sa sublease ng ari-arian, pati na rin mula sa mga positibong pagkakaiba sa halaga ng palitan. Ang iba pang mga gastos ay nabawasan sa panahon mula 2013 hanggang 2015 ng 57.96% o ng 1005 libong rubles. Ang pagbabang ito ay dulot ng pagbaba sa iba pang mga hindi pang-operating na gastos.

Para sa panahon mula 2013 hanggang 2015. Ang kita ng organisasyon bago ang buwis ay tumaas ng 2.8 beses o ng 12,871 libong rubles, at ang netong kita ay tumaas ng 2.3 beses o ng 6,217 libong rubles. (Larawan 5).

Figure 5 - Dynamics ng kita (pagkawala) bago ang buwis at netong kita (pagkawala) ng Oliris LLC para sa 2013 - 2015, libong rubles.

Kaya, maaari nating tapusin iyon pinansiyal na mga resulta Ang Oliris LLC ay nagpapabuti bawat taon, ang mga aktibidad ng organisasyon ay nagiging mas kumikita.

3.2 Pagtatasa ng pagtataya ng kalagayang pinansyal ng organisasyon

Bumuo tayo ng forecast sheet ng balanse para sa Oliris LLC para sa 2016. Ang balanse ay hinuhulaan batay sa paraan ng balanse. Ang forecast na balanse ng Oliris LLC para sa 2016 ay ipinakita sa talahanayan 3.2

Talahanayan 3.2 - Balanse sa pagtataya ng Oliris LLC para sa 2016

Mga tagapagpahiwatig	Mula noong Disyembre 31, 2015	Mula noong Disyembre 31, 2016	Baguhin
1. Kabuuang hindi kasalukuyang mga asset
2. Kasalukuyang mga ari-arian

Value added tax sa mga biniling asset
Mga account receivable
Mga pamumuhunan sa pananalapi
Cash
Kabuuan para sa seksyon

3. Kapital at reserba
Awtorisadong kapital
Mga napanatili na kita (natuklasan na pagkawala)
Kabuuan para sa seksyon
4. Pangmatagalang pananagutan
Mga pananagutan sa ipinagpaliban na buwis
Kabuuan para sa seksyon
5. Kasalukuyang pananagutan
Mga pautang at kredito
Mga account na dapat bayaran
Kabuuan para sa seksyon

Ang halaga ng mga hindi kasalukuyang asset ay tataas sa proporsyon sa kita, dahil ang paglago na ito ay dapat tiyakin ng mga fixed asset. Ang imbentaryo ay hinuhulaan batay sa base turnover.

Bilang resulta ng pagpapabuti ng patakaran sa kredito, paglalapat ng isang sistema ng mga diskwento, at pagbebenta ng bahagi ng mga natanggap sa isang factor na kumpanya, posibleng bawasan ito sa 21,499 libong rubles sa panahon ng pagtataya.

Ang mga pamumuhunan sa pananalapi ay lalago ayon sa proporsyon sa kita, habang ang organisasyon ay nagpaplano na magpatuloy sa pagbebenta ng mga kalakal sa kredito.

Ang pera ay lalago din ayon sa kita.

Ang lahat ng netong kita ay mapupunta sa muling paglalagay ng mga natitirang kita.

Ang mga ipinagpaliban na pananagutan sa buwis ay inaasahang naaayon sa kita.

Ang mga babayarang account ay mababawasan sa 30,332 libong rubles. Ang linya ng pagbabalanse ay ang linya - "mga panandaliang pautang at kredito". Bilang resulta ng mga iminungkahing rekomendasyon, babawasan ng organisasyon ang pag-asa nito sa hiniram na kapital.

Bilang resulta, sa panahon ng pagtataya, tataas ang equity capital, bababa ang mga receivable at payable.

3.3 Pagtatasa ng impluwensya ng mga salik sa inaasahang kalagayang pinansyal ng organisasyon

Para sa layunin ng predictive analysis ng financial condition ng organisasyon, ginagamit namin ang paraan ng deterministic factor analysis sa pamamagitan ng chain substitutions.

Para sa pagsusuri, kinukuha namin ang formula ng gastos para sa 1 ruble ng mga produkto at sinusuri ang epekto sa halaga ng kita ng kabuuang gastos at ang tagapagpahiwatig ng gastos para sa 1 ruble ng mga produkto gamit ang paraan ng mga pagpapalit ng chain. Ang data na kailangan para sa factor analysis ay ipinapakita sa Talahanayan 3.3

Talahanayan 3.3 - Dynamics ng mga gastos sa bawat 1 ruble ng mga produkto na ibinebenta sa OJSC Confectionery Plant "Kuban" 2013 - 2015

Ang mga kalkulasyon at resultang nakuha ay makikita sa Talahanayan 3.4.

Batay sa pagsusuri, maaari nating tapusin na ang kita para sa panahon mula 2013 hanggang 2015 ay tumaas ng 41.5% dahil sa pagbaba ng mga gastos ng 1 ruble. mga produktong ibinebenta.

Talahanayan 3.4. - Factor analysis ng kita sa pamamagitan ng mga gastos sa bawat 1 ruble ng mga produktong ibinebenta

Ang pagtaas sa kita ay dahil sa pagbaba ng mga gastos sa bawat 1 ruble ng mga komersyal na produkto ng 3.1%.

At bagaman buong gastos para sa panahon mula 2013 hanggang 2015 ay tumaas din, ang pagtaas ay 37.5%, ngunit ito ay nagkaroon din ng positibong epekto sa halaga ng kita, malamang dahil sa pagtaas ng mga volume ng produksyon.

Susuriin din namin ang epekto ng pagiging produktibo ng kapital at ang average na taunang halaga ng mga fixed asset sa kita para dito ginagamit namin ang formula ng produktibidad ng kapital.

Ang data na kailangan para sa factor analysis ay ipinapakita sa Talahanayan 3.5.

Talahanayan 3.5 - Dynamics ng capital productivity ng OJSC Confectionery Plant "Kuban" 2013 - 2015

Ang mga kalkulasyon at resultang nakuha ay makikita sa talahanayan 3.6

Talahanayan 3.6 - Factor analysis ng kita

Mga tagapagpahiwatig		Resulta
Kita 1	B1 = OSb? FOB B1 = 1464 ? 118.2
Kita 2	B2 = OCo? FOB B2 = 8708.5? 118.2
Kita 3	Q3 = Foo? Oso B3 = 8708.5? 28.1
Epekto ng average na taunang halaga ng mga fixed asset sa kita	Sa OS = B2B1 Sa OS = 1029344.7173044.8
Epekto ng pagiging produktibo ng kapital sa kita	B Fo = B3B2 V Fo = 244708.91029344.7
	Kabuuan = V OS + R Fo Rototal = 856299.9+(- 784635.8)

Batay sa isinagawang pagsusuri ng kadahilanan, napagpasyahan namin na ang pagtaas sa kita sa panahon ng pag-uulat ng 71,790 libong rubles. naganap bilang isang resulta ng pagtaas sa average na taunang gastos ng mga fixed asset sa panahon mula 2013 hanggang 2015 ng 7244.5 thousand rubles.

Ang pagbaba sa produktibidad ng kapital ng 76.2% ay nagkaroon ng negatibong epekto sa kita. Gayunpaman, dahil ang rate ng paglago ng average na taunang gastos ng mga fixed asset ay lumampas sa rate ng pagbaba sa capital productivity, tumaas ang kita sa nasuri na panahon.

Bilang resulta ng pagtatasa ng pagtataya na isinagawa gamit ang mga pormulasyon ng chain, maaari itong tapusin na ang gayong kalakaran sa pag-unlad ng negosyo ay hahantong sa karagdagang pagtaas ng kita.

Bawasan ang mga account na dapat bayaran, na hahantong sa pagtaas ng pagkatubig at katatagan ng pananalapi. Kailangang talikuran ng Oliris LLC ang patakaran ng pagpopondo sa mga aktibidad nito sa mga account na babayaran;

Palakihin ang equity capital, na hahantong sa pagtaas ng liquidity at financial condition.

Upang mabawasan ang mga natatanggap na account, kinakailangan na ipatupad ang isang epektibong patakaran sa kredito. Ang pagsusuri ay nagpakita na ang Oliris LLC ay nagsimula nang magbigay ng mga komersyal na pautang upang hindi makaipon ng mga natatanggap. Gayunpaman, hindi ito sapat.

Sa kasalukuyan, isinasagawa ng Oliris LLC ang patakaran sa kredito nito sa paraang nalalapat ang parehong mga kundisyon sa lahat ng mamimili at customer.

Iminungkahi na baguhin ang patakarang ito, higpitan ang mga kondisyon para sa ilang mga mamimili, at gawin silang mas kumikita para sa iba sa pamamagitan ng paglalapat ng isang sistema ng mga diskwento.

Ang bahaging iyon ng mga may utang na may panahon ng utang na higit sa 120 araw ay dapat na uriin bilang mga walang prinsipyong mamimili, kung saan halos imposibleng maghintay para sa pagbabayad ng utang. Iminungkahi na ilapat ang factoring sa bahaging ito ng mga mamimili.

Para sa mga bagong customer ng organisasyon, pati na rin ang mga regular na customer, iminungkahi na ilapat ang sistema ng mga diskwento na ipinakita sa Talahanayan 3.7.

Malinaw na hinihikayat ng sistemang ito ng mga diskwento ang mga customer ng Oliris LLC na magbayad para sa trabahong ginawa sa oras o mas maaga.

Talahanayan 3.7 - Sistema ng diskwento para sa mga customer ng Oliris LLC para sa 2016

Sa pamamagitan ng pagbabayad ng mga account receivable, ang Oliris LLC ay makakapagbayad ng mga account na dapat bayaran nito. Mas mainam para sa isang organisasyon na muling ayusin ang bahagi ng mga account na babayaran nito sa pamamagitan ng pamamahagi ng pagbabayad nito nang pantay-pantay sa mga buwan. Ang organisasyon ay maaaring magsimulang bumili ng ilang materyales sa kredito.

Sa pamamagitan ng pagdidirekta ng isang makabuluhang bahagi, o maging ang lahat, ng netong kita sa akumulasyon, ang organisasyon ay magagawang dagdagan ang sarili nitong kapital.

Kaya, sa pagpapahusay ng aming patakaran sa kredito, pagpapakilala ng mga bagong tool upang pasiglahin ang mga mamimili, makatwirang pamamahagi netong kita, ang Oliris LLC ay magagawang makabuluhang taasan ang antas ng kalagayang pinansyal nito.

Ang kalagayang pinansyal ng isang negosyo ay tumutukoy sa kakayahan ng isang negosyo na tustusan ang mga aktibidad nito. Ito ay nailalarawan sa pagkakaroon ng mga mapagkukunang pinansyal na kinakailangan para sa normal na paggana ng negosyo, ang pagiging posible ng kanilang paglalagay at kahusayan ng paggamit, mga relasyon sa pananalapi sa iba pang ligal at mga indibidwal, solvency at katatagan sa pananalapi.

Mayroong iba't ibang mga pamamaraan para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi, na higit sa lahat ay naiiba sa hanay ng mga tagapagpahiwatig para sa naturang pagtatasa. Ang pagpili ng isang paraan o iba pa ay depende sa tiyak na sitwasyon, sa mga detalye ng isang partikular na organisasyon.

Sinuri ng trabaho ang kalagayang pinansyal ng organisasyong Oliris LLC.

Ang pagsusuri na isinagawa sa trabaho ay nagpapahintulot sa amin na matukoy ang mga sumusunod na pangunahing pagkukulang sa pamamahala ng kalagayang pinansyal ng Oliris LLC:

Ang organisasyon ay may hindi epektibong istraktura ng mga kasalukuyang asset at isang napakalaking bahagi ng mga natatanggap. Bilang karagdagan, ang mga account receivable ay patuloy na lumalaki, na humahantong sa isang makabuluhang paglilipat ng mga pondo mula sa sirkulasyon;

Ang mga aktibidad ng organisasyon ay pangunahing pinondohan lamang sa pamamagitan ng mga account payable, na ganap na hindi katanggap-tanggap. Ang organisasyon, dahil sa kakulangan sa mga pondo mula sa mga may utang, ay naantala ang mga pagbabayad sa mga pinagkakautangan nito, at dahil sa kakulangan ng sarili nitong kapital ng paggawa gumagamit ng mga account na dapat bayaran bilang pinagmumulan ng financing. Ito ay isang napaka-mapanganib na patakaran; maaari itong humantong sa pagkawala ng pangmatagalan at matatag na ugnayan sa mga nagpapautang, gayundin sa pagkabangkarote ng organisasyon;

Mababang bahagi ng equity capital sa istruktura ng mga pinagmumulan ng ari-arian. Ang organisasyon ay may napakataas na antas ng pag-asa sa kapital ng utang, na negatibong nakakaapekto sa pagkatubig at katatagan ng pananalapi nito.

Upang mapabuti ang antas ng kalagayang pinansyal ng Oliris LLC, kinakailangan na:

Bawasan ang mga account receivable. Ang organisasyon ay agad na nangangailangan ng mga pondo upang tustusan ang mga aktibidad nito, at ang mga makabuluhang pondo ay puro sa mga account na maaaring tanggapin (25.5 milyong rubles). Ang pagbabawas ng mga account receivable ay hindi lamang magpapalaya ng mga karagdagang pondo, ngunit makakatulong din na mapabuti ang buong aktibidad ng pagpapatakbo ng organisasyon;

Mga tagapagpahiwatig

Paglihis ng 2015 mula 2013

Rate ng paglago 2015 hanggang 2013

Kita mula sa mga benta ng produkto, libong rubles.

Average na taunang gastos ng mga nakapirming asset, libong rubles.

Produktibidad ng kapital

Mga gawain, pamamaraan at pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi ng isang organisasyon. Pagsusuri ng mga item sa balanse. Pagtatasa ng katayuan ng ari-arian ng negosyo, katatagan sa pananalapi, kakayahang kumita, pagkatubig at solvency. Mga reserba para sa pagpapabuti ng kalagayang pinansyal.

gawaing kurso, idinagdag noong 11/15/2009

Ang kahulugan, layunin at layunin ng pagsusuri sa kalagayang pinansyal ng isang organisasyon. Pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi ng Magic LLC: pagsusuri ng istraktura ng mga asset at pananagutan ng sheet ng balanse, pagkatubig at solvency, kita at kakayahang kumita. Mga reserba para sa pagpapabuti ng kalagayang pinansyal.

thesis, idinagdag noong 12/20/2009

Ang konsepto, layunin, layunin at nilalaman ng pagsusuri sa pananalapi, ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pagtatasa nito, mga mapagkukunan ng impormasyon at mga pundasyon ng pamamaraan. Pagtatasa ng solvency at katatagan ng pananalapi ng organisasyon, pati na rin ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita.

course work, idinagdag 05/08/2015

Ang kahulugan at layunin ng pagsusuri sa pananalapi, mga layunin at pamamaraan nito. Mga tagapagpahiwatig ng pagsusuri ng katayuan ng ari-arian, solvency, katatagan ng pananalapi ng negosyo. Cash flow statement at pagtatasa ng rating ng kalagayang pinansyal.

course work, idinagdag noong 11/20/2014

Ang konsepto, kahulugan at layunin ng pagsusuri sa kalagayang pinansyal ng isang organisasyon, ang mga pangunahing yugto at pamamaraan ng pagpapatupad nito. Mga prinsipyo ng pagsusuri sa solvency at katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon. Pagtatasa ng aktibidad ng negosyo ng organisasyon at kahusayan sa produksyon.

course work, idinagdag noong 11/10/2010

Ang kakanyahan ng kondisyon sa pananalapi at ang mga pangunahing katangian nito. Mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig, solvency, katatagan ng pananalapi. Mga rekomendasyon para sa pagpapabuti ng kalagayang pinansyal ng JSC "ERS-Exclusive", pagtatasa ng pagiging posible sa ekonomiya ng kanilang pagpapatupad.

thesis, idinagdag noong 10/08/2015

course work, idinagdag noong 12/18/2014

Ang kakanyahan at layunin ng pagsusuri sa kalagayang pinansyal at solvency. Pagtatasa at pamamaraan para sa pagsusuri ng katayuan ng ari-arian, katatagan ng pananalapi, pagkatubig at solvency, aktibidad ng negosyo. Mga direksyon para sa pagpapabuti ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo.

thesis, idinagdag noong 02/18/2012

Ang kalagayan sa pananalapi bilang isang bagay ng pagsusuri, mga layunin at layunin nito. Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi, solvency, katatagan sa pananalapi. Mga tagapagpahiwatig ng kahusayan ng pang-ekonomiyang aktibidad ng negosyo. Pagtatasa ng katayuan ng pag-aari ng organisasyon.

course work, idinagdag 05/10/2016

Pagtatasa at pamamaraan ng katatagan sa pananalapi at pang-ekonomiya, solvency ng isang negosyo sa mga kondisyon Ekonomiya ng merkado. Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng Minsk Wheel Tractor Plant. Mga reserba para sa pagtaas ng kahusayan ng pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo.