Pagtaas ng katatagan ng pananalapi ng organisasyon. Mga direksyon para sa pagtaas ng financial stability at solvency ng Deka JSC Kailangan ng tulong sa pag-aaral ng anumang paksa

Ipinangalan ang Belgorod State Technological University. V.G. Shukhova

Department of Financial Management

Proyekto ng kurso

sa disiplina na "Pamamahala ng Pinansyal"

sa paksa ng: "Mga paraan upang mapabuti katatagan ng pananalapi negosyo"

Course project leader prof. Veretennikova Iraida Ivanovna

Belgorod 2009

Panimula

Kabanata 1. Ang kakanyahan ng katatagan ng pananalapi at ang pamamaraan para sa pagpapasiya nito

1 Ang konsepto ng katatagan ng pananalapi at ang pamamaraan para sa pagpapasiya nito

1.2 Mga salik na nakakaapekto sa katatagan ng pananalapi

Kabanata 2. Pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng negosyo

1 Katatagan ng pananalapi ng mga negosyong Ruso

2 Pagsusuri at pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng Atlant LLC

Kabanata 3. Mga paraan upang mapataas ang katatagan ng pananalapi ng isang negosyo

Konklusyon

Bibliograpiya

Panimula

Ang batayan para sa katatagan ng pananalapi ng ekonomiya ng Russia ay ang katatagan ng pananalapi ng samahan, dahil ito ang nagsisilbing susi sa kaligtasan ng buhay at ang batayan para sa matatag na posisyon ng samahan. Kung ang isang negosyo ay matatag sa pananalapi at may kakayahang makabayad ng utang, kung gayon ito ay may isang bilang ng mga pakinabang sa iba pang mga negosyo ng parehong profile sa pagkuha ng mga pautang, pag-akit ng mga pamumuhunan, sa pagpili ng mga supplier at sa pagpili ng mga kwalipikadong tauhan. Kung mas mataas ang katatagan ng isang negosyo, mas independyente ito mula sa mga hindi inaasahang pagbabago sa mga kondisyon ng merkado at, samakatuwid, mas mababa ang panganib na nasa bingit ng bangkarota.

Ang pagtatasa ng katatagan ng pananalapi at solvency ay isa ring pangunahing elemento ng pagsusuri ng kondisyon sa pananalapi, na kinakailangan para sa kontrol, na nagpapahintulot sa pagtatasa ng panganib ng paglabag sa mga obligasyon ng negosyo.

Ang paksa ng trabaho ay ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo sa mga tuntunin ng katatagan sa pananalapi. Ang layunin ng pag-aaral ay ang Limited Liability Company na "Atlant".

Ang layunin ng trabaho ay upang matukoy ang antas ng katatagan ng pananalapi ng negosyo at bumuo ng mga paraan upang mapabuti ito.

Ang layunin ng gawain ay: matukoy ang pagkakaroon ng mga mapagkukunan ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos; tasahin ang katatagan ng pananalapi ng isang negosyo gamit ang mga koepisyent ng panganib sa pananalapi, utang, awtonomiya, katatagan ng pananalapi, kakayahang magamit, katatagan ng istraktura ng mga pondo ng mobile, at ang pagkakaloob ng kapital na nagtatrabaho mula sa sarili nitong mga mapagkukunan.

Mayroong maraming mga pamamaraan para sa pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo. Para sa negosyong ito, ang pamamaraan ng Sheremet A.D. ay pinakaangkop. at Saifulin R.S., pati na rin ang pagbuo ng Kovalev V.V.

Kabanata 1. Ang kakanyahan ng katatagan ng pananalapi at ang pamamaraan para sa pagpapasiya nito

.1 Ang konsepto ng katatagan ng pananalapi at ang pamamaraan para sa pagpapasiya nito

Ang susi sa kaligtasan ng buhay at ang batayan para sa katatagan ng posisyon ng isang negosyo ay ang pagpapanatili nito. Ang kakanyahan ng katatagan ng pananalapi ay tinutukoy ng epektibong pagbuo, pamamahagi at paggamit Pinagkukuhanan ng salapi, at ang solvency ay ang panlabas na pagpapakita nito.

Ang solvency ay ang kakayahan ng isang negosyo na ganap na matupad ang mga obligasyong solvent na nagmumula sa kalakalan, kredito at iba pang mga transaksyon sa pagbabayad sa isang napapanahong paraan.

Ang pagtatasa ng solvency ay isinasagawa sa isang tiyak na petsa sa pamamagitan ng pagsuri sa availability Pera sa kasalukuyan, foreign currency account at pagkakaroon ng panandaliang pamumuhunan sa pananalapi. Ang pagkakaroon ng mga makabuluhang balanse sa cash ay nagpapahiwatig ng solvency ng negosyo sa isang tiyak na petsa. Gayunpaman, ang pagkakaroon ng isang maliit na halaga ay hindi palaging nangangahulugan na ang kumpanya ay may kakayahang makabayad ng utang. Ang talamak na kakulangan ng pera, overdue na mga account na dapat bayaran, naantala na mga pagbabayad, at pangmatagalang patuloy na paggamit ng mga pautang ay maaaring humantong sa pagkabangkarote ng negosyo. Ipinapalagay ng garantisadong solvency ng isang enterprise, bukod sa iba pang mga bagay, ang pagpapanatili ng solvency sa ilalim ng mga kondisyon ng isang katanggap-tanggap na antas ng panganib sa negosyo, na tinutukoy kapwa sa likas na katangian ng aktibidad ng negosyo mismo at ng mga pagbabago sa mga kondisyon ng merkado.

Ang katatagan ng pananalapi ng isang negosyo ay nauunawaan bilang isang pamamahagi at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal na nagsisiguro sa pag-unlad ng negosyo batay sa paglago ng kita at kapital habang pinapanatili ang solvency at creditworthiness sa ilalim ng isang katanggap-tanggap na antas ng panganib.

Ang creditworthiness ay ang kakayahan ng isang kumpanya na magbayad ng utang sa isang napapanahong paraan kasama ang pagbabayad ng interes na dapat bayaran.

Upang mapanatili ang katatagan ng pananalapi, mahalaga hindi lamang upang madagdagan ang ganap na halaga ng kita, kundi pati na rin upang madagdagan ang kahusayan ng paggamit ng kapital, i.e. kakayahang kumita.

Ang isang financially stable na entity ng negosyo ay isa na, gamit ang sarili nitong mga pondo, sumasaklaw sa mga pondong ipinuhunan sa mga asset, hindi pinapayagan ang mga hindi makatarungang receivable at payable, at binabayaran ang mga obligasyon nito sa oras.

Ang katatagan ng pananalapi ay sinisiguro ng lahat ng mga aktibidad sa paggawa at pang-ekonomiya ng negosyo, at ang pinakamataas na pagpapakita nito ay ang kakayahan ng negosyo na umunlad pangunahin sa pamamagitan ng sarili nitong mga mapagkukunan ng financing.

inihain panlabas na mapagkukunan pondo. Kaya naman, mas gusto ng maraming negosyante na mag-invest ng pinakamababa sa kanilang sariling pondo sa negosyo at tustusan ito gamit ang hiniram na pera. Gayunpaman, kung ang istraktura na "equity - debt capital" ay may malaking bias sa mga utang, kung gayon ang isang komersyal na organisasyon ay maaaring mabangkarote kung ang ilang mga nagpapautang ay biglang humiling ng kanilang pera sa isang "hindi maginhawa" na oras. Hindi gaanong mahalaga ang pagtatasa ng katatagan ng pananalapi sa maikling panahon, na nauugnay sa pagkatubig ng sheet ng balanse at kasalukuyang mga ari-arian, pati na rin ang solvency ng organisasyon.

Ang iba't ibang mga salik na nakakaimpluwensya sa pagpapanatili ay hinahati ito sa panloob at panlabas (Larawan 1):

Fig.1. Mga uri ng pagpapanatili ng isang komersyal na organisasyon

Ang panloob na katatagan ay isang estado ng organisasyon, ibig sabihin, ang estado ng istruktura ng produksyon at pagkakaloob ng mga serbisyo, at ang mga dinamika na nagsisiguro ng patuloy na mataas na resulta ng pagganap.

Ang tagumpay nito ay batay sa prinsipyo ng aktibong pagtugon sa mga pagbabago sa kapaligiran ng negosyo;

Ang panlabas na pagpapanatili ay tinutukoy ng katatagan ng pang-ekonomiyang kapaligiran kung saan ang organisasyon ay nagpapatakbo at nakakamit isang naaangkop na sistema ng pamamahala sa buong bansa, i.e. kontrol mula sa labas.

Tinutukoy ng iba't ibang dahilan ang iba't ibang aspeto ng pangkalahatang pagpapanatili na may kaugnayan sa isang negosyo; maaari itong maging (Larawan 1):

"minana" na katatagan - ay ang resulta ng pagkakaroon ng isang tiyak na margin ng lakas ng pananalapi ng organisasyon, na nabuo sa loob ng ilang taon, pinoprotektahan ito mula sa mga aksidente at biglaang pagbabago sa panlabas na hindi kanais-nais, destabilizing na mga kadahilanan;

teknikal at pang-ekonomiyang pagpapanatili - sumasalamin sa kahusayan mga proyekto sa pamumuhunan, antas ng materyal at teknikal na kagamitan, organisasyon ng produksyon, paggawa, pamamahala; nagsasangkot ng paggalaw ng mga daloy ng salapi na nagsisiguro ng kita at nagpapahintulot sa mahusay na pag-unlad ng produksyon;

katatagan ng pananalapi - sumasalamin sa isang matatag na labis na kita sa mga gastos at estado ng mga mapagkukunan, na nagsisiguro ng libreng pagmamaniobra ng mga pondo ng organisasyon at, sa pamamagitan ng kanilang epektibong paggamit, nag-aambag sa walang tigil na proseso ng produksyon at pagbebenta, pagpapalawak at pag-renew. Sinasalamin nito ang ratio ng equity at hiniram na kapital, ang rate ng akumulasyon ng equity capital bilang resulta ng kasalukuyan, pamumuhunan at mga aktibidad sa pananalapi, ang ratio ng mga mobile at immobilized na pondo ng organisasyon, sapat na probisyon ng mga supply mula sa sarili nitong mga mapagkukunan. Ang pananatili sa pananalapi ay isang pangunahing bahagi ng pangkalahatang pagpapanatili ng isang organisasyon. Ang pagtukoy sa mga hangganan nito ay isa sa pinakamahalagang problemang pang-ekonomiya sa isang ekonomiya ng merkado, dahil ang hindi sapat na katatagan sa pananalapi ay maaaring humantong sa pagkalugi ng samahan, at ang labis na katatagan sa pananalapi ay hahadlang sa pag-unlad, pagpapabigat ng mga gastos sa labis na mga imbentaryo at reserba. Dahil dito, ang katatagan ng pananalapi ay dapat na katangian ng isang estado ng mga mapagkukunang pinansyal na, sa isang banda, ay nakakatugon sa mga kinakailangan ng merkado, at sa kabilang banda, nakakatugon sa mga pangangailangan sa pag-unlad ng organisasyon. Samakatuwid, ang kakanyahan ng katatagan ng pananalapi ay tinutukoy ng epektibong pagbuo, pamamahagi, at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal, at ang mga anyo ng pagpapakita nito ay maaaring magkakaiba.

Sa kasalukuyang mga kondisyon, ang katatagan ng pananalapi ay maaaring isaayos bilang:

kasalukuyang - sa isang tiyak na punto ng oras;

potensyal - nauugnay sa mga pagbabagong isinasaalang-alang ang pagbabago ng mga panlabas na kondisyon;

pormal - nilikha at sinusuportahan ng estado, mula sa labas;

tunay - sa isang mapagkumpitensyang kapaligiran, na isinasaalang-alang ang mga posibilidad ng pinalawak na produksyon (Larawan 2).

Fig.2. Mga uri ng katatagan sa pananalapi ng isang komersyal na organisasyon

Ang anumang agham ay nakabatay sa pangkalahatang tinatanggap, may matatag na mga teoretikal na konsepto. Ang interpretasyon ng terminong "katatagan ng pananalapi" sa propesyonal na leksikon sa pananalapi ay nananatiling napakalabo at malabo. Sa panitikang pang-ekonomiyang dayuhan at kasanayan sa mundo, ang pagkakaiba sa interpretasyon ng konsepto ng "katatagan ng pananalapi" ay ipinaliwanag sa pamamagitan ng pagkakaroon ng dalawang diskarte sa pagsusuri ng balanse: tradisyonal at modernong functional na pagsusuri ng pagkatubig ng balanse. Dahil sa pagkakaroon ng dalawang magkaibang pamamaraang ito, tinukoy ng mga analyst ang konsepto ng katatagan ng pananalapi sa iba't ibang paraan.

Batay sa tradisyonal na pagsusuri sa pagkatubig balanse, ang katatagan ng pananalapi ng isang negosyo ay tinutukoy ng mga patakaran na naglalayong sabay na mapanatili ang balanse ng mga istrukturang pinansyal at maiwasan ang mga panganib para sa mga namumuhunan at mga nagpapautang, i.e. ang mga tradisyunal na pamantayan sa pananalapi ay isinasaalang-alang, na kinabibilangan ng:

ang panuntunan ng pinakamababang balanse sa pananalapi, na batay sa pagkakaroon ng ipinag-uutos na positibong pagkatubig, i.e. kinakailangan na magbigay ng margin ng lakas ng pananalapi, na kung saan ay ang halaga ng labis ng kasalukuyang mga ari-arian sa labis na mga pananagutan dahil sa panganib ng isang pagkakaiba sa dami ng oras, ang turnover rate ng panandaliang elemento ng balanse ng mga asset at pananagutan;

pinakamataas na tuntunin sa utang - ang mga panandaliang utang ay sumasaklaw sa mga panandaliang pangangailangan, tradisyonal na pananalapi ang pamantayan ay nagtatakda ng limitasyon para sa pagsakop sa utang ng isang negosyo gamit ang sarili nitong mga mapagkukunan ng mga pondo: ang mga pangmatagalan at katamtamang mga utang ay hindi dapat lumampas sa kalahati ng patuloy na kapital, na kinabibilangan ng sarili nitong mga pinagkukunan ng mga pondo at katumbas na pangmatagalang pinagmumulan ng mga pondo;

ang panuntunan ng pinakamataas na financing, na isinasaalang-alang ang pagpapatupad ng nakaraang panuntunan: ang pag-uukol sa hiniram na kapital ay hindi dapat lumampas sa isang tiyak na porsyento ng mga halaga ng lahat ng mga pamumuhunan na isinasaalang-alang, at ang porsyento ay nagbabago depende sa iba't ibang kondisyon pagpapautang.

Batay sa isang functional na pagsusuri ng pagkatubig ng balanse, ang katatagan ng pananalapi ay tinutukoy na napapailalim sa mga sumusunod na kinakailangan:

pagpapanatili ng balanse sa pananalapi sa pamamagitan ng pagsasama sa matatag na paglalaan ng mga pondong sakop ng patuloy na kapital, bilang karagdagan sa mga pamumuhunan sa mga fixed asset, at ang pangangailangan para sa kasalukuyang mga ari-arian, na nauunawaan bilang bahagi ng patuloy na kapital na ginagamit para sa kanilang pagbuo.

Kaya, ang mga matatag na mapagkukunan - ang patuloy na kapital at katumbas na mga pondo ay dapat na ganap na sumasakop sa mga asset na matatag na inilagay. Ang ratio na mas mababa sa 100% ay nagpapahiwatig na ang bahagi ng matatag na paglalaan ng mga pondo ay pinondohan ng hindi matatag na mga mapagkukunan sa anyo ng mga panandaliang pananagutan, na nagpapakita ng kahinaan sa pananalapi ng organisasyon. Tulad ng para sa panandaliang financing, ipinapalagay na ang halaga ng pangangailangan para sa kasalukuyang mga ari-arian (sa halaga ng mga mapagkukunan ng sariling kapital sa paggawa) ay nagbabago sa panahon ng pag-uulat, at ang mga pagbabagong ito ay maaaring humantong sa:

o sa labis na pagkakaloob ng kasalukuyang mga ari-arian, bilang resulta kung saan pansamantalang lumilitaw ang mga libreng mapagkukunan ng sariling kapital na nagtatrabaho;

o sa hindi kasiyahan ng pangangailangan para sa kasalukuyang mga ari-arian, bilang isang resulta kung saan kinakailangan na gumamit ng mga hiniram na pondo;

pagtatasa ng kabuuang utang - ang mga diskarte (functional at tradisyonal na pagsusuri ng pagkatubig ng balanse) sa pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ay pareho. Ngunit dito idinagdag namin ang pagpapasiya ng antas ng kabuuang utang ng organisasyon, na itinatag ng ratio ng halaga ng lahat ng hiniram na pondo na may halaga ng sariling mga pondo; ang pagsunod sa mga kinakailangan sa itaas ay nagbibigay-daan sa amin upang matiyak ang tinatawag na pangunahing pagkakapantay-pantay ng pondo.

Ang mga pangunahing pamamaraan para sa pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ay ang pagsusuri:

pagkakaloob ng mga reserba at mga gastos na may pangunahing makatwirang pang-ekonomiyang mapagkukunan ng kanilang pagbuo;

komposisyon at istraktura ng mga mapagkukunan ng financing ng negosyo;

katatagan at "kalidad" ng equity capital;

reserba ng lakas ng pananalapi ng negosyo;

mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi;

solvency ng negosyo.

Ang mga diskarte sa pagbuo ng isang hanay ng mga coefficient na nagpapakilala sa katatagan ng pananalapi ay maaaring iba. Halos lahat ng financial stability ratios ay nagmula sa istruktura ng mga asset at liabilities. Isinasaalang-alang ang impluwensya ng iba't ibang mga kadahilanan sa katatagan ng pananalapi ng negosyo, ang pagsusuri ng huli ay pupunan ng mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig, paglilipat, kakayahang kumita, at pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan. Dahil sa kanilang kahalagahan para sa mga mamumuhunan, nagpapautang, at may-ari, sila ay pinaghiwalay sa magkakahiwalay na mga lugar ng pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng negosyo.

Ang modernong agham pang-ekonomiya ay nagtatapon ng isang malaking bilang ng iba't ibang mga pamamaraan at pamamaraan para sa pagtatasa ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi, na, sa mga kondisyon ng paglitaw ng mga relasyon sa merkado, nagbabago dahil sa pagtaas ng mga kinakailangan para sa pagsusuri. Ang posibilidad ng isang tunay na pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon ay sinisiguro ng isang tiyak na pamamaraan ng pagsusuri, naaangkop suporta sa impormasyon at mga kwalipikadong tauhan.

Maaaring gamitin sa iba't ibang yugto ng pagsusuri iba't ibang pamamaraan, na binuo sa simula sa iba pang mga agham pang-ekonomiya at likas lamang dito, dahil mayroong isang proseso ng interpenetration at interborrowing ng mga kasangkapang pang-agham ng iba't ibang mga agham.

Sa kasalukuyan, maraming mga pamamaraan para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo ang binuo at ginamit, tulad ng pamamaraan ng Sheremet A.D., Kovalev V.V., Dontsova L.V., Nikiforova N.A., Stoyanova E.S., Artemenko V.G. , Belendira M.V. at iba pa. At ang pagkakaiba sa pagitan ng mga ito ay nakasalalay sa mga diskarte, pamamaraan, pamantayan at kundisyon ng pagsusuri. Ang gawaing kursong ito ay gumagamit ng pamamaraan ng Sheremet A.D. at Saifulina R.S. Ang pamamaraang ginamit ay inilaan upang matiyak ang pamamahala ng kalagayang pampinansyal ng negosyo at pagtatasa ng katatagan ng pananalapi sa isang ekonomiya ng merkado. Ang mga pamamaraan para sa pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ay ipinapakita sa Fig. 4.

kanin. 4. Mga pamamaraan para sa pagsusuri ng katatagan ng pananalapi

Upang masuri ang pamamahala ng mga aktibidad ng isang organisasyon, bilang karagdagan sa mga pamamaraan ng pagsusuri, ang agham at kasanayan ay nakabuo ng mga espesyal na tool - mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya, ang layunin nito ay upang sukatin at suriin ang kakanyahan ng isang pang-ekonomiyang kababalaghan.

Ang isang organisasyon ay isang kumplikadong sistema na binubuo ng maraming mga subsystem, samakatuwid ang pagtatasa ng pagpapanatili nito ay dapat na nailalarawan sa pamamagitan ng isang komprehensibong diskarte, ibig sabihin, ang paggamit ng isang sistema ng mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi. Ang komposisyon ng mga tagapagpahiwatig ay iba-iba - ang mga ito ay parehong ganap at kamag-anak na mga tagapagpahiwatig. Ang pinakamahalaga sa pagsusuri sa katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon ay ang paggamit ng mga ganap na tagapagpahiwatig: ang halaga ng equity at hiniram na kapital, mga ari-arian, cash, mga account na maaaring tanggapin at mababayaran, tubo, pati na rin ang mga ganap na tagapagpahiwatig na kinakalkula batay sa pag-uulat, tulad ng bilang net asset, sariling kapital na nagtatrabaho, mga tagapagpahiwatig ng pagkakaloob ng mga imbentaryo na may sariling kapital na nagtatrabaho, ang halaga ng mga napapanatiling pananagutan. Ang mga tagapagpahiwatig na ito ay pamantayan, dahil sa kanilang tulong ay nabuo ang mga pamantayan na ginagawang posible upang matukoy ang kalidad ng kondisyon sa pananalapi.

Sa modernong mga kondisyon, ang mga kamag-anak na halaga ay gumaganap ng isang napakahalagang papel sa pagsusuri ng katatagan ng pananalapi, dahil pinapakinis nila ang distorting na epekto ng inflation sa materyal ng pag-uulat. Ang kanilang pagkalat (87% ng mga ginamit sa pagsusuri) ay dahil sa isang tiyak na kalamangan sa mga ganap, dahil pinapayagan nila ang isa na ihambing ang mga bagay na hindi maihahambing sa ganap na mga halaga, ay mas matatag sa espasyo at oras, at samakatuwid ay nagpapakilala ng mas homogenous. serye ng pagkakaiba-iba, at pinapabuti din ang mga katangian ng istatistika ng mga tagapagpahiwatig. Ang mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon ay hindi dapat isang set, ngunit isang sistema. Nangangahulugan ito na dapat silang:

huwag sumalungat sa isa't isa;

huwag duplicate ang isa't isa;

huwag mag-iwan ng "blangko na mga lugar" sa mga aktibidad ng organisasyon;

sumasalamin sa pinakamahalagang aspeto ng kanilang mga aktibidad.

Ang katatagan ng pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang sistema ng ganap at kamag-anak na mga tagapagpahiwatig.

Ang isang pangkalahatang ganap na tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ay ang labis o kakulangan ng mga mapagkukunan ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos, na nakuha sa anyo ng pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng mga mapagkukunan ng mga pondo at ang halaga ng mga reserba at gastos. Ito ay tumutukoy sa probisyon ng mga imbentaryo at mga gastos na may mga pinagmumulan tulad ng sariling kapital, pangmatagalan at panandaliang mga pautang at mga paghiram, mga account na babayaran sa mga supplier, na binabayaran ng bangko kapag nagpapahiram.

Upang matukoy ang antas ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo, kinakailangan ang isang pagsusuri:

§ komposisyon at paglalagay ng mga ari-arian at pananagutan ng isang entity sa ekonomiya;

§ dinamika at istraktura ng mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal;

§ pagkakaroon ng sariling kapital sa paggawa;

§ mga account na dapat bayaran;

§ pagkakaroon at istraktura ng kapital na nagtatrabaho;

§ mga account receivable;

§ solvency.

Ang mga ganap na tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ay mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa antas ng pagkakaloob ng mga reserba at mga gastos na may mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo.

Sa panahon ng pagsusuri, kinakailangan upang matukoy ang antas ng katatagan ng pananalapi sa simula at katapusan ng panahon, masuri ang mga pagbabago sa katatagan ng pananalapi sa panahon ng pag-uulat, at matukoy ang mga dahilan para sa mga pagbabago.

Ang katatagan ng kondisyon sa pananalapi sa mga kondisyon ng merkado, kasama ang mga ganap na halaga, ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang sistema ng mga ratios sa pananalapi. Ang pagsusuri ng mga ratios sa pananalapi ay binubuo ng paghahambing ng kanilang mga halaga sa mga pangunahing halaga, pag-aaral ng kanilang mga dinamika para sa panahon ng pag-uulat at para sa isang bilang ng mga taon.

Bilang karagdagan, upang masuri ang kondisyon sa pananalapi, kinakailangan na gumamit ng mga pagtatantya ng eksperto ng mga halaga na nagpapakilala sa pinakamainam o kritikal (threshold) na mga halaga ng mga tagapagpahiwatig mula sa punto ng view ng katatagan ng kondisyon sa pananalapi, suriin ang mga pagbabago sa mga coefficient na ito sa nakalipas na panahon, at gumawa ng konklusyon tungkol sa kung paano nagbago ang ilang partikular na katangian ng kalagayang pinansyal para sa taon ng pag-uulat.

Ang kalagayang pampinansyal at mga uso sa pagbabago nito ay higit na nakasalalay sa kung gaano kahusay ang ratio ng equity at kapital ng utang.

Kaya, ang mga pangunahing tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa katatagan ng pananalapi ay: ang koepisyent ng awtonomiya sa pananalapi, ang koepisyent ng pag-asa sa pananalapi, ang koepisyent ng panganib sa pananalapi.

Kaya, ang pagsusuri ng ratio ay ang paghahanap ng kaugnayan sa pagitan ng dalawang magkahiwalay na tagapagpahiwatig. Mayroong maraming mga coefficient, ngunit lahat sila ay maaaring pagsamahin sa 5 mga grupo ayon sa kanilang mga katangian:

a) ang posibilidad ng pagbabayad ng mga kasalukuyang obligasyon;

b) paggalaw ng kasalukuyang mga ari-arian;

c) sariling kapital;

d) mga resulta ng mga pangunahing aktibidad;

e) impormasyon tungkol sa kalagayan ng pamilihan.

Ang paraan ng pagsusuri sa mga coefficient sa itaas ay binubuo ng paghahambing:

§ aktwal na mga coefficient ng kasalukuyang taon sa nakaraang taon;

§ aktwal na mga coefficient na may mga pamantayan;

§ aktwal na mga ratio ng negosyo na may mga tagapagpahiwatig ng mga kakumpitensya

§ mga aktwal na coefficient na may mga indicator ng industriya.

Ang isang nakahiwalay na pag-aaral ng istraktura ng kapital ay hindi nagbibigay ng kumpletong paglalarawan ng sitwasyon sa pananalapi. Ang isang pangkalahatang pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo ay maaaring makuha sa pamamagitan ng pagkalkula ng ratio ng saklaw ng mga hindi kasalukuyang asset na may matatag pinagmumulan ng pananalapi(sariling at katumbas na pondo):

Ang koepisyent na ito ay dapat na higit sa 1 (o 100%), dahil ang mga pangmatagalang pinagkukunan ay dapat magpinansya hindi lamang ng mga hindi nasasalat na pag-aari, mga fixed asset, pagbuo ng kapital, pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi, ngunit bumubuo rin ng bahagi ng mga imbentaryo at mga natanggap na kinakailangan para sa normal na operasyon .

1.2 Mga salik na nakakaapekto sa katatagan ng pananalapi

Sa kasalukuyang sitwasyong pang-ekonomiya, sa mga kondisyon ng pagbabago ng sistema ng relasyon sa ekonomiya, ang mga pangunahing pagbabago sa mga aktibidad ng mga organisasyon ay nagaganap, at ayon sa mga layunin ng reporma, dapat silang humantong sa paglikha ng mga entidad ng negosyo na obligado. upang matiyak ang tunay na katatagan ng pananalapi. Upang gawin ito, ang pamamahala ng organisasyon ay dapat mabilis na tumugon sa mga paghihigpit na nilikha ng sistema ng mga relasyon sa ekonomiya, pagmamaniobra ng mga mapagkukunang pinansyal at mga programa sa produksyon. Kinakailangan na "bumuo ng kaligtasan sa sakit" sa impluwensya ng panlabas at panloob na mga kadahilanan na nakakagambala sa mga aktibidad ng reproduktibo ng organisasyon. Kaya, ang mga aktibidad sa pananalapi ng anumang organisasyon ay kumakatawan ay isang kumplikado ng magkakaugnay na mga proseso na nakasalalay mula sa marami at iba't ibang mga kadahilanan.

Mga salik na nakakaimpluwensya sa kalagayang pinansyal ng negosyo, nahahati sa panlabas at panloob . Ang mga dahilan para sa hindi kanais-nais na posisyon ng organisasyon, una sa lahat, ay mga sistematikong macroeconomic na dahilan, lalo na sa isang hindi matatag na ekonomiya. Kapag pinag-aaralan ang mga panlabas na salik na humuhubog sa katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon, maaaring makilala ang mga sumusunod na pangunahing katangian:

malapit na ugnayan sa pagitan ng panlabas na mga kadahilanan at panloob na mga kadahilanan at sa kanilang mga sarili;

ang pagiging kumplikado ng mga panlabas na kadahilanan, ang kahirapan o kakulangan ng kanilang dami ng pagpapahayag;

kawalan ng katiyakan, na isang function ng halaga at kumpiyansa sa impormasyon na mayroon ang isang organisasyon tungkol sa isang partikular na salik, samakatuwid, kung mas hindi tiyak ang panlabas na kapaligiran, mas mahirap matukoy kung hanggang saan at kung ano ang mga kahihinatnan nito o iyon. panlabas na salik ang mangunguna.

Kaya, sa isang hindi matatag na ekonomiya, halos imposible na gumamit ng isang quantitative assessment method na nagpapahintulot sa isa na ayusin ang mga panlabas na salik na pinag-aaralan at dalhin ang mga ito sa isang maihahambing na anyo. Samakatuwid, halos imposible na gumawa ng anumang tumpak na mga pagtataya tungkol sa pagbuo ng katatagan ng pananalapi ng organisasyon (isinasaalang-alang ang pag-aaral ng mga panlabas na kadahilanan). Samakatuwid, dapat silang maiuri bilang hindi nakokontrol. Kasabay nito, ang mga panlabas na kadahilanan ay nakakaimpluwensya sa mga panloob. Dapat pansinin ang direktang (pagkabangkarote ng mga may utang) at hindi direktang (panlipunan) na epekto ng panlabas na mga kadahilanan sa katatagan ng pananalapi - ang naturang dibisyon ay nagbibigay-daan sa isang mas tamang pagtatasa ng kalikasan at antas ng kanilang impluwensya sa katatagan ng organisasyon.

Fig.5. Mga salik na nakakaimpluwensya sa katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon

Siyempre, ang mga indibidwal na negosyo ay hindi kayang labanan ang maraming panlabas na mga kadahilanan, ngunit sa kasalukuyang mga kondisyon ay maaari lamang nilang ituloy ang kanilang sariling diskarte na magpapagaan sa mga negatibong kahihinatnan ng pangkalahatang pagbaba ng produksyon.

Ang mga panlabas na kadahilanan na lampas sa kontrol ng negosyo, at mga panloob na kadahilanan na nakasalalay sa organisasyon ng trabaho nito, ay inuri ayon sa lugar ng pinagmulan (Larawan 5). Ang isang ekonomiya ng merkado ay nailalarawan at kinakailangan ng isang aktibong tugon ng pamamahala ng organisasyon sa mga pagbabago sa panlabas at panloob na mga kadahilanan.

Sa pangkalahatan, masasabi nating ang katatagan ng pananalapi ay isang kumplikadong konsepto na may panlabas na anyo ng pagpapakita, nabuo sa proseso ng lahat ng aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya, at naiimpluwensyahan ng maraming iba't ibang mga kadahilanan.

Ang katatagan ng pananalapi ng isang entidad ng negosyo, kahit na isang tagapagpahiwatig, ay maaaring maimpluwensyahan ng maraming iba't ibang mga kadahilanan. Kinakailangang itatag ang pinakamahalagang dahilan na tiyak na nakaimpluwensya sa pagbabago sa mga tagapagpahiwatig. Dahil sa ang katunayan na ang mga tagapagpahiwatig ay magkakaugnay, hindi sila maaaring kunin sa paghihiwalay.

Kabanata 2. Pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng negosyo

2.1 Katatagan ng pananalapi ng mga negosyong Ruso

Ang pagsusuri ng katatagan ng pananalapi, at sa isang mas malawak na kahulugan, ang katatagan ng pananalapi at pang-ekonomiya, ay isang napakahalaga at pinipilit na problema, kapwa para sa isang indibidwal na negosyo at para sa Russia sa kabuuan.

Malinaw na sa kasong ito, ang katatagan ng pananalapi ng bansa, sa huli, ay direktang nakasalalay sa katatagan ng pananalapi ng isang indibidwal na negosyo.

Nakuha ng Russia ang ikaanim na puwesto sa pagraranggo ng sustainability ng financial at environmental development na pinagsama-sama ng German Allianz Insurance at Dresdner Bank. Naabutan nito ang USA, Great Britain at Germany, na nakakuha ng ika-17, ika-7 at ika-9 na puwesto ayon sa pagkakabanggit. Tinatawag ng mga may-akda ng ulat ang resulta na "hindi inaasahang."

Ang sustainability index ay kinakalkula gamit ang limang parameter. Para sa tatlo sa kanila, ang dami ng panlabas na utang, ang balanse ng mga pagbabayad at ang dami ng netong paghiram, ang Russia ay may pinakamahusay na mga tagapagpahiwatig. Sa dalawa pang tagapagpahiwatig - mga paglabas ng carbon dioxide at paggamit ng enerhiya sa bawat yunit ng GDP, ang bansa ay nasa ilalim ng listahan. Ayon sa mga mananaliksik, ang kaso sa Russia ay nagpakita na maaaring kailanganing bumuo ng isang rating para sa bawat indicator nang hiwalay.

Ang iba pang umuunlad na bansa, lalo na ang China at India, ay nalampasan din ang Estados Unidos sa mga tuntunin ng pagpapanatili, ngunit niraranggo lamang ang ika-13 at ika-16.

Ang Financial and Environmental Sustainability Index ay isang maliit na bahagi lamang ng Allianz Insurance at Dresdner Bank na pananaliksik sa kung paano inihahambing ang kapaligiran ng negosyo ng Germany sa iba pang maunlad at umuunlad na mga bansa. Sa kabuuang listahan, ang Russia ay 15 lamang. Nangunguna ang Sweden sa kabuuang ranggo. Kapansin-pansin na noong 2007, sinabi ng Ministro ng Pananalapi na si Alexei Kudrin na ang Russia ay may pagkakataon sa loob ng 10 taon na lumikha ng isang ekonomiya na katumbas ng lakas sa mga ekonomiya ng Estados Unidos, Alemanya o France.

.2 Pagsusuri at pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng Atlant LLC

Pagsusuri ng ganap na mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi

Upang makilala ang mga mapagkukunan ng pagbuo ng reserba, maraming mga tagapagpahiwatig ang ginagamit na sumasalamin sa antas ng saklaw ng iba't ibang uri ng mga mapagkukunan:

Availability ng sariling working capital (SOC), bilang pagkakaiba sa pagitan ng equity capital at non-current asset. Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa kapital. Ang pagtaas nito kumpara sa nakaraang panahon ay nagpapahiwatig ng karagdagang pag-unlad ng mga aktibidad ng negosyo. Sa anyo ng pagkakaroon ng working capital, maaari kang sumulat:

SOS = IrP - IrA

kung saan ang IрП ay ang unang seksyon ng panig ng pananagutan ng balanse; рА ang unang seksyon ng bahagi ng asset ng balanse.

SOS inisyal = 509689 - 1102713 = -593024

SOS con = 1001486 - 1765855 = -764369

Availability ng sarili at pangmatagalang hiniram na mapagkukunan ng pagbuo ng mga reserba at gastos (SD), na tinutukoy sa pamamagitan ng pagtaas ng nakaraang tagapagpahiwatig ng halaga ng mga pangmatagalang pananagutan (DO - II na seksyon ng pananagutan sa balanse):

SD = SOS + DO

SD simula = -593024 + 878814 = 285790

SD con = -764369 + 1539703= 775334

Ang kabuuang halaga ng mga pangunahing pinagmumulan ng pagbuo ng imbentaryo at mga gastos (OI), na tinutukoy sa pamamagitan ng pagtaas ng nakaraang tagapagpahiwatig ng halaga ng mga panandaliang pautang sa bangko (CC) (CC - p. 610):

OI = SD + CC

OI simula = 285790 + 30000 = 315790

OI con = 775334 + 41000 = 816334

Tatlong tagapagpahiwatig ng pagkakaroon ng mga mapagkukunan para sa pagbuo ng mga reserba at gastos ay tumutugma sa tatlong mga tagapagpahiwatig ng pagkakaloob ng mga reserba at mga gastos na may mga mapagkukunan ng pagbuo:

Sobra (+) o kakulangan (-) ng sariling kapital (F sos ):

F sos = SOS - 3

kung saan ang 3 ay reserba.

F SOS simula = -593024 - 318175 = - 911199; F sos simula < 0

F SOS con = -764369 - 480142 = - 1244511; F sos con < 0

Sobra (+) o kakulangan (-) ng sarili at pangmatagalang pinagmumulan ng pagbuo ng reserba (F sd ):

F sd = SD - 3

F sd simula = 285790 - 318175= -32385; F sd simula < 0

F sd con = 775334 - 480142= 295192; F sd con > 0

Sobra (+) o kakulangan (-) ng kabuuang halaga ng pangunahing pinagmumulan ng pagbuo ng reserba (F oi ):

F oi = OI - 3

F oi simula = 315790 - 318175= -2385; F oi simula < 0

F oi con = 816334 - 480142= 336192; F oi con > 0

Ipapasok namin ang nakuhang data sa analytical table. 1, na aming pupunan batay sa natanggap na data at data mula sa form No. 1 "Balance Sheet".

Talahanayan 1 Pagsusuri ng mga ganap na tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi

Hindi. Mga Tagapagpahiwatig Sa simula ng panahon ng pag-uulat, libong rubles Sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat, libong rubles Mga Pagbabago para sa taon (+,-), libong rubles 1 Equity capital (linya 490 f.1) 50968910014864917972 Mga hindi kasalukuyang asset (linya 190 f.1) 110271317658556631423 Sariling kapital (SOS) -593024-764369-1713454 Mga pangmatagalang pananagutan (L) (linya 590 f.1) 8788141583970956 Availability ng mga reserba at pangmatagalang mga gastos (SD) 285790775 3344895446 Mga panandaliang pautang sa bangko (CC) (p. 610 f.1) 3000041000110007 Kabuuang halaga ng mga pangunahing pinagkukunan ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos (OI) 315790816334508 Kabuuang halaga ng18 (18 Z) 9679 Sobra (+) o kakulangan (-) SOS para sa pagbuo ng mga reserba (F SOS ) - 911199- 1244511-33331210 Sobra (+) o kawalan (-) ng sarili at pangmatagalang pinagmumulan ng pagbuo ng reserba (F sd ) -3238529519232757711Labis (+) o kakulangan (-) ng kabuuang halaga ng mga pinagmumulan ng pagbuo ng reserba (F oi )-2385336192338577

Ayon sa Talahanayan 1, maaari nating tapusin na ang mga mapagkukunan ng sariling mga pondo ay itinuro sa mga hindi kasalukuyang asset (sa katapusan ng taon: 1765855/1001486 * 100% = 176.3%). Kaya, walang natanggap na pondo para mapunan ang sarili nating kapital. Bilang karagdagan, malinaw na walang sapat na kapital sa paggawa kapwa sa simula ng taon at sa pagtatapos.

Dapat pansinin na, sa pangkalahatan, ang negosyo ay nadagdagan ang parehong sariling kapital at hindi kasalukuyang mga pag-aari, ngunit ang sarili nitong kapital na nagtatrabaho ay nabawasan. Kasabay nito, tumaas ang kasalukuyan at pangmatagalang pananagutan. Maaaring ipagpalagay na sa isang pangkalahatang pagbaba sa produksyon, ang kumpanya ay kumukuha ng mga pautang upang madagdagan ang bahagi ng kapital na nagtatrabaho, dahil Malinaw na hindi sapat ang mga ito sa pagtatapon ng negosyo.

Ang isang positibong aspeto ay ang pagtaas sa mga pangunahing mapagkukunan ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos (sa pamamagitan ng 500,544). Kaya, sa katapusan ng taon, karamihan sa mga imbentaryo at gastos ay sinasaklaw mula sa mga pinagmumulan ng sarili at hiniram na mga pondo.

Kaya, maaari nating i-highlight ang isang pagtaas sa parehong sarili at pangmatagalang mga mapagkukunan ng pagbuo ng reserba, at ang kabuuang halaga ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng reserba, ngunit sa parehong oras ay may kakulangan ng sariling kapital para sa pagbuo ng mga reserba.

Ang pagkakaloob ng mga reserba at mga gastos na may mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo ay nagpapahintulot sa amin na pag-uri-uriin ang mga sitwasyon sa pananalapi ayon sa antas ng kanilang katatagan. Posibleng makilala ang apat na uri ng katatagan ng pananalapi:

ü Ang ganap na katatagan ng kondisyon sa pananalapi ng isang negosyo ay nailalarawan sa pamamagitan ng katotohanan na ang mga imbentaryo at gastos ng isang pang-ekonomiyang entidad ay mas mababa kaysa sa kabuuan ng sarili nitong kapital na nagtatrabaho at mga pautang sa bangko para sa mga item sa imbentaryo. Ito ay napakabihirang sa domestic practice at kumakatawan sa isang matinding uri ng financial stability.

ü Normal na katatagan ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo, ginagarantiyahan ang solvency nito. Ang mga imbentaryo at gastos ng isang entity ng negosyo ay katumbas ng kabuuan ng sarili nitong kapital na nagtatrabaho at mga pautang laban sa mga item sa imbentaryo.

ü Isang hindi matatag (pre-crisis) na estado na nauugnay sa isang paglabag sa solvency, kung saan, gayunpaman, nananatiling posible na maibalik ang balanse sa pamamagitan ng muling pagdadagdag ng mga mapagkukunan ng sariling mga pondo at pagtaas ng sariling kapital ng trabaho. Ang mga imbentaryo at gastos ay katumbas ng kabuuan ng sariling kapital, mga pautang sa bangko para sa mga item sa imbentaryo at pansamantalang libreng mapagkukunan ng mga pondo (pondo ng reserba, pondong panlipunan, atbp.).

Gayunpaman, ang katatagan ng pananalapi ay itinuturing na normal (katanggap-tanggap) kung ang mga sumusunod na kondisyon ay natutugunan:

a) mga imbentaryo ng produksyon at mga natapos na produkto sa kabuuan ay katumbas o lumampas sa halaga ng mga panandaliang pautang, mga hiniram na pondo na kasangkot sa pagbuo ng mga imbentaryo;

b) ang kasalukuyang gawain at mga ipinagpaliban na gastos ay mas mababa o katumbas ng halaga ng sariling kapital sa paggawa.

Ang isang hindi matatag na kondisyon sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng katotohanan na ang posibilidad ng pagpapanumbalik ng solvency ay nananatili.

ü Isang krisis na estado kung saan ang isang negosyo ay nasa bingit ng pagkabangkarote, dahil sa sitwasyong ito ang pera ng kumpanya, mga panandaliang securities at mga natatanggap ay hindi man lang sumasakop sa mga account na babayaran at overdue na mga pautang.

Maaaring maibalik ang katatagan ng pananalapi kapwa sa pamamagitan ng pagtaas ng mga pautang at paghiram, at sa pamamagitan ng makatwirang pagbawas sa antas ng mga imbentaryo at gastos.

Ang isang hindi matatag na kondisyon sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng mga paglabag sa disiplina sa pananalapi, pagkagambala sa daloy ng mga pondo sa kasalukuyang account, at pagbaba sa kakayahang kumita ng mga aktibidad.

Ang isang krisis sa pananalapi ay nailalarawan, bilang karagdagan sa mga nabanggit na palatandaan ng isang hindi matatag na sitwasyon sa pananalapi, sa pamamagitan ng pagkakaroon ng mga regular na pagbabayad (overdue na mga pautang sa bangko, mga overdue na utang sa mga supplier, ang pagkakaroon ng mga atraso sa badyet).

Tukuyin natin ang uri ng katatagan ng pananalapi ng Atlant LLC batay sa ganap na mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi. Para sa kaginhawahan sa pagtukoy ng uri ng katatagan ng pananalapi, ipinakita namin ang mga kalkuladong tagapagpahiwatig sa Talahanayan 2.

Talahanayan 2 Talaan ng buod ng mga tagapagpahiwatig ayon sa uri ng katatagan ng pananalapi

Mga TagapagpahiwatigUri ng katatagan sa pananalapi ganap na katatagannormal na katatagan hindi matatag na estado ng estado ng krisisF SOS = SOS - 3F SOS > 0F SOS < 0Ф SOS < 0Ф SOS < 0Ф sd = SD - 3F sd > 0F sd > 0F sd < 0Ф sd < 0Ф oi = OI - 3F oi > 0F oi > 0F oi > 0F oi < 0

Ipinapakita ng talahanayang ito na ang Atlant LLC ay nasa isang estado ng krisis sa simula ng taon, at sa pagtatapos ng taon ang katatagan nito ay nailalarawan bilang normal:

§Sa simula ng taon:

F sos simula < 0

F sd simula < 0

F oi simula < 0

§Sa katapusan ng taon:

F sos con < 0

F sd con > 0

F oi con > 0

Pagsusuri ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi

Upang masuri ang katatagan ng pananalapi, isang sistema ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi (mga ratios) ay ginagamit:

.Ang isa sa pinakamahalagang tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa katatagan ng pananalapi ng isang negosyo ay ang autonomy coefficient (minimum na halaga ng threshold 0,5):

at ang simula =509689 / 1503021 = 0,34isang con = 1001486 / 2686813 = 0.37

.Financial dependence coefficient (pinakamainam na halaga na mas mababa sa 2):

fz simula = (878814+114518) / 1503021 = 0,66fz con =(1539703 + 145624) / 2686813= 0,63

.Kasalukuyang ratio ng utang:

simula ng mga tuntunin ng sanggunian = 114518 / 1503021 = 0,08TZ con = 145624 / 2686813 = 0.05

4.Pangmatagalang financial independence coefficient (financial stability coefficient):

K dfn simula = (509689 + 878814)/ 1503021 = 0,92dfn con =(1001486 + 1539703)/ 2686813= 0,95

5.Ratio ng coverage ng utang na may equity capital (solvency ratio):

mula sa simula = 509689/ (878814 + 114518) = 509689/993332= 0,51z con = 1001486/ (1539703 + 145624 = 1001486/1685327= 0,59

6.Financial leverage ratio o financial risk ratio (mas mababa sa 0.67):

mula sa simula = (878814 + 114518) / 509689 = 993332/ 509689 = 1,95z con = (1539703 + 145624) / 1001486 = 1685327/ 1001486 = 1,68

Gamit ang mga kalkuladong indicator na ito, gagawa kami ng table.

Talahanayan 3 Istraktura ng mga pananagutan (mga pananagutan) ng enterprise Atlant LLC

Indicator Level ng mga indicator sa simula ng taon sa pagtatapos ng pagbabago ng taon 1. Ang bahagi ng equity capital sa kabuuang balanse ng pera (ang koepisyent ng awtonomiya sa pananalapi ng negosyo), %3437+32. Bahagi ng hiniram na kapital (financial dependence ratio), %6663-33. Kasalukuyang ratio ng utang 0.080.05-0.034. Pangmatagalang financial independence coefficient 0.920.95+0.035. Ratio ng coverage ng utang na may equity capital 0.510.59+0.086. Financial leverage ratio (pinansyal na leverage) 1.951.68-0.27

Kung mas mataas ang antas ng una, ikaapat at ikalimang tagapagpahiwatig at mas mababa ang pangalawa, pangatlo at ikaanim, mas matatag ang kalagayang pinansyal ng negosyo. Sa aming halimbawa (Talahanayan 3), ang bahagi ng equity capital ay may posibilidad na tumaas. Sa taon ng pag-uulat, tumaas ito ng 3%, dahil ang rate ng paglago ng equity capital ay mas mataas kaysa sa rate ng paglago ng hiniram na kapital. Bumaba ang financial leverage. Ipinapahiwatig nito na medyo nabawasan ang pag-asa sa pananalapi ng negosyo sa mga panlabas na mamumuhunan.

Ang pagtatasa ng mga pagbabagong naganap sa istruktura ng kapital ay maaaring iba sa mga posisyon ng mga mamumuhunan at negosyo. Para sa mga bangko at iba pang nagpapahiram, ang sitwasyon ay mas ligtas kung ang mga kliyente ay may mas mataas na bahagi ng equity. Inaalis nito ang panganib sa pananalapi. Ang mga negosyo, bilang panuntunan, ay interesado sa pagpapalaki ng mga hiniram na pondo para sa dalawang kadahilanan:

) ang interes sa paglilingkod sa hiniram na kapital ay itinuturing na isang gastos at hindi kasama sa nabubuwisang tubo;

2) ang mga gastos sa interes ay karaniwang mas mababa kaysa sa kita na natanggap mula sa paggamit ng mga hiniram na pondo sa paglilipat ng negosyo, bilang isang resulta kung saan ang pagbabalik sa equity ay tumataas.

Sa isang ekonomiya ng merkado, ang isang malaki at pagtaas ng bahagi ng equity capital ay hindi nangangahulugang isang pagpapabuti sa posisyon ng negosyo o ang kakayahang mabilis na tumugon sa mga pagbabago sa klima ng negosyo. Sa kabaligtaran, ang paggamit ng mga hiniram na pondo ay nagpapahiwatig ng kakayahang umangkop ng negosyo, ang kakayahang makahanap ng mga pautang at bayaran ang mga ito, i.e. tungkol sa kanyang kredibilidad sa mundo ng negosyo.

Ang pinaka-pangkalahatang indicator sa mga tinalakay sa itaas ay ang financial leverage ratio. Ang lahat ng iba pang mga tagapagpahiwatig sa isang antas o iba pa ay tumutukoy sa halaga nito.

Halos walang mga pamantayan para sa pagtutugma ng mga hiniram at equity na pondo. Hindi maaaring pareho ang mga ito para sa iba't ibang industriya at negosyo. Ang bahagi ng equity at hiniram na kapital sa pagbuo ng mga ari-arian ng enterprise at ang antas ng pinansiyal na leverage ay nakasalalay sa mga katangian ng industriya ng enterprise. Sa mga industriyang iyon kung saan mabagal ang paglilipat ng kapital at may mataas na proporsyon ng mga hindi kasalukuyang asset, hindi dapat mataas ang ratio ng financial leverage. Sa ibang mga industriya, kung saan mataas ang turnover ng kapital at mababa ang bahagi ng nakapirming kapital, maaari itong maging mas mataas.

Ang antas ng financial leverage ay nakasalalay din sa kalakal at pamilihan sa pananalapi, kakayahang kumita ng mga pangunahing aktibidad, yugto ng ikot ng buhay ng negosyo, atbp.

Upang matukoy ang karaniwang halaga ng mga koepisyent ng awtonomiya sa pananalapi, pag-asa sa pananalapi at pagkilos sa pananalapi, kinakailangan na magpatuloy mula sa aktwal na istraktura ng mga asset at pangkalahatang tinatanggap na mga diskarte sa kanilang financing.

Ang ratio ng leverage sa pananalapi ay hindi lamang isang tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi, ngunit mayroon ding malaking impluwensya sa pagtaas o pagbaba sa kita at equity capital ng negosyo.

Antas ng pinansiyal na pagkilos sinusukat ng ratio ng mga rate ng paglago netong kita (?PE%) sa rate ng paglago ng kabuuang kita (? P%):

U fl = ?PE% : ?P%.

Ipinapakita nito kung gaano karaming beses na lumampas ang rate ng paglago ng netong kita sa rate ng paglago ng kabuuang kita. Ang labis na ito ay natitiyak dahil sa epekto ng pinansiyal na leverage, isa sa mga bahagi nito ay ang leverage nito (ang ratio ng hiniram na kapital sa equity). Sa pamamagitan ng pagtaas o pagbaba ng leverage depende sa umiiral na mga kondisyon, maaari mong maimpluwensyahan ang kita at return on equity.

Ang pagtaas ng leverage sa pananalapi ay sinamahan ng pagtaas sa antas ng panganib sa pananalapi na nauugnay sa isang posibleng kakulangan ng mga pondo upang magbayad ng interes sa mga pautang at paghiram. Ang isang bahagyang pagbabago sa kabuuang kita at kita sa namuhunan na kapital sa mga kondisyon ng mataas na pinansiyal na leverage ay maaaring humantong sa isang makabuluhang pagbabago sa netong kita, na mapanganib sa panahon ng pagbaba ng produksyon. Kalkulahin natin ang antas ng pinansiyal na pagkilos batay sa data ng nasuri na negosyo.

Talahanayan 4 Pagkalkula ng antas ng pinansiyal na pagkilos ayon sa data ng nasuri na negosyo

Nakaraang panahon Panahon ng pag-uulatPaglago, %Kita bago ang mga buwis at interes, libong rubles 272746755445+177 Netong kita pagkatapos ng mga buwis at interes, libong rubles 114005574107+404

Ufl = 404:177=2,28

Batay sa mga datos na ito, maaari nating tapusin na sa kasalukuyang istruktura ng mga pinagmumulan ng kapital, ang bawat porsyento ng pagtaas sa kabuuang kita ay nagbibigay ng pagtaas sa netong kita ng 2.28%. Magbabago ang mga indicator na ito sa parehong proporsyon sa panahon ng pagbaba ng produksyon. Gamit ang data na ito, maaari mong masuri at mahulaan ang antas ng panganib sa pananalapi ng pamumuhunan.

Ang mga mahahalagang tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa istraktura ng kapital at pagtukoy sa katatagan ng negosyo ay ang halaga ng mga net asset at ang kanilang bahagi sa kabuuang balanse ng pera. Ang halaga ng mga net asset (ang tunay na halaga ng equity capital) ay nagpapakita kung ano ang maiiwan sa mga may-ari ng organisasyon pagkatapos mabayaran ang lahat ng mga obligasyon sa kaganapan ng pagpuksa ng organisasyon. Ang pagkalkula ng mga net asset ay ipinakita sa Talahanayan 5.

Talahanayan 5 Pagkalkula ng mga net asset ng Atlant LLC

Hindi. Indicator Line code Sa simula ng taon, thousand rubles. Sa katapusan ng taon, thousand rubles. Baguhin (+,-), thousand rubles. 1. ASSETS 1.1. Intangible asset 110--- 1.2. Fixed assets 12079518511259083707231.3. Kasalukuyang ginagawa 130265483002242736761. 4. Mga pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi 140280980339723587431.5. Iba pang hindi kasalukuyang mga ari-arian 1.402 sa mga ari-arian 1.180. 1619671.7 Accounts receivable 230 + 240-244478472222601744131.8 panandaliang pamumuhunan sa pananalapi250---1.9.Cash 260172151475951303801.10 .Iba pang kasalukuyang mga ari-arian270---1.11.Kabuuang mga ari-arianHalaga 1.1-1.101485950261585211299022.PANANAGUTAN2.1.Target na financing at mga kita450---2.2.Mga hiniram na pondo510+6159638 na babayaran6159638. 520+62013256717585543288 2.4. Mga kalkulasyon para sa mga dibidendo 630-3133132.5. Iba pang panandaliang panahon mga pananagutan 660--- 2.6 Kabuuang mga pananagutan na hindi kasama sa halaga ng mga asset Halaga 2.1- 2.599333216853276919953. Halaga ng netong asset (kabuuang asset binawasan ang kabuuang pananagutan) 1.11 -2.6492618937903 Ang halaga ng mga net asset ay medyo may kondisyon, dahil kinakalkula ito ayon sa data hindi mula sa sheet ng balanse ng pagpuksa, ngunit mula sa sheet ng balanse, kung saan ang mga asset ay makikita hindi sa mga presyo sa merkado, ngunit sa mga presyo ng accounting. Gayunpaman, ang kanilang halaga ay dapat na mas malaki kaysa sa awtorisadong kapital.

Kung ang mga net asset ay mas mababa sa halaga ng awtorisadong kapital, obligado ang joint-stock na kumpanya na bawasan ang awtorisadong kapital nito sa halaga ng mga netong pag-aari nito, at kung ang mga netong asset ay mas mababa sa itinakdang minimum na halaga ng awtorisadong kapital. , pagkatapos ay alinsunod sa kasalukuyang mga gawaing pambatasan ang kumpanya ay obligadong magpasya sa self-liquidation. Kung ang ratio ng mga net asset at awtorisadong kapital ay hindi kanais-nais, ang mga pagsisikap ay dapat na naglalayon sa pagtaas ng kita at kakayahang kumita, pagbabayad ng utang ng mga tagapagtatag para sa mga kontribusyon sa awtorisadong kapital, atbp. Sa negosyong pinag-uusapan, ang mga net asset ay mas malaki kaysa sa halaga ng awtorisadong kapital.

Pagkalkula ng margin ng katatagan ng pananalapi

Sa produksyon ng maraming produkto, ang dami ng benta ng break-even ay tinutukoy hindi sa natural na mga yunit, ngunit sa mga tuntunin ng halaga.

Upang matukoy ang financial stability margin (FSM), kinakailangang ibawas ang break-even na dami ng benta mula sa kita at hatiin ang resulta sa kita:

Ang dami ng benta ng break-even ay tinutukoy bilang mga sumusunod:

katatagan ng pananalapi liksi sa gastos

Talahanayan 6 Pagkalkula ng dami ng benta ng break-even at margin ng katatagan ng pananalapi ng negosyo

Indicator Huling panahon Panahon ng pag-uulat Kita mula sa mga benta ng mga produkto na mas mababa ang VAT, mga excise tax, atbp., libong rubles 14303582746736 Kita mula sa mga benta, libong rubles 233138680092 Kabuuang halaga ng mga produktong naibenta, libong rubles 11576121991291 Halaga variable na gastos, libong rubles 7871761354078 Halaga ng mga nakapirming gastos, libong rubles 370436637213 Halaga ng margin ng saklaw, libong rubles 6431811392658 Bahagi ng margin ng saklaw sa kita, % 0.44970.507 Dami ng benta ng break-even, libong rubles1100 ruble 823743 rub. % 606618 42.4 1489906 54.2

Tulad ng ipinapakita ng pagkalkula (Talahanayan 6), noong nakaraang taon kinakailangan na magbenta ng mga produkto na nagkakahalaga ng 823,740 libong rubles upang masakop ang mga nakapirming gastos. Sa ganoong kita, ang kakayahang kumita ay zero. Sa katunayan, ang kita ay umabot sa 1,430,358 libong rubles, na mas mataas kaysa sa kritikal na halaga ng 606,618 libong rubles, o 42%. Ito ang margin ng financial stability, o ang break-even zone ng enterprise. Sa taon ng pag-uulat, bahagyang tumaas ang margin ng katatagan ng pananalapi; maaaring bumaba ang kita ng 54.2%, at pagkatapos lamang ay magiging zero ang kakayahang kumita. Kung ang kita ay nagiging mas mababa, kung gayon ang negosyo ay hindi kumikita, "kakain" ang sarili at hiniram na kapital at malugi, kaya kailangan mong patuloy na subaybayan ang margin ng katatagan ng pananalapi, alamin kung gaano kalapit o malayo ang threshold ng kakayahang kumita. , kung saan hindi dapat bumaba ang kita ng enterprise. Ito ay isang napakahalagang tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo.

Pagsusuri ng balanse sa pananalapi sa pagitan ng mga asset at pananagutan

Ang katatagan ng pananalapi ng isang negosyo ay maaaring ganap na maihayag sa pamamagitan ng pag-aaral ng balanse sa pagitan ng mga asset at pananagutan ng balanse. Kapag ang mga asset at pananagutan ay balanse sa mga panahon ng paggamit at mga cycle, ang balanse sa pagpasok at paglabas ng mga pondo ay sinisigurado, at, dahil dito, ang solvency ng enterprise at ang financial stability nito. Kaugnay nito, ang pagsusuri ng balanse sa pananalapi ng mga asset at pananagutan ng sheet ng balanse ay ang batayan para sa pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng negosyo, ang pagkatubig at solvency nito.

Sa eskematiko, ang ugnayan sa pagitan ng mga ari-arian at pananagutan ng sheet ng balanse ay maaaring katawanin tulad ng sumusunod:

1. Mga hindi kasalukuyang asset Pangmatagalang pautang Equity capital 2. Kasalukuyang assetKasalukuyang pananagutan

Ayon sa pamamaraang ito, ang pangunahing pinagmumulan ng financing ng mga di-kasalukuyang asset, bilang panuntunan, ay permanenteng kapital (equity at pangmatagalang pautang at paghiram).

Ang mga kasalukuyang asset ay nabuo kapwa mula sa equity capital at mula sa panandaliang hiniram na pondo. Ito ay kanais-nais na sila ay nabuo kalahati mula sa sariling kapital at kalahati mula sa hiniram na kapital: sa kasong ito, isang garantiya ng pagbabayad ng panlabas na utang at isang pinakamainam na ratio ng pagkatubig na 2 ay ibinigay.

Ang sariling kapital sa balanse ay makikita sa kabuuang halaga sa seksyon. III mga pananagutan sa balanse. Upang matukoy kung gaano karami ang namuhunan sa mga pangmatagalang asset, kinakailangang ibawas ang mga pangmatagalang pautang sa bangko para sa pamumuhunan sa real estate mula sa kabuuang halaga ng mga hindi kasalukuyang asset.

Bahagi ng equity capital (D sk ) sa pagbuo ng mga di-kasalukuyang asset ay tinutukoy bilang mga sumusunod:

sk simula =(1102713 - 878814) /1102713 = 0,2sk con =(1765855 - 1539703) /1765855 = 0,13

Upang malaman kung anong halaga ng equity capital ang ginagamit sa turnover, ito ay kinakailangan mula sa kabuuang halaga nito sa ilalim ng seksyon. III ng pananagutan sa balanse, ibawas ang halaga ng pangmatagalang (hindi kasalukuyang) mga ari-arian (Seksyon I ng asset ng balanse) na binawasan ang bahagi na nabuo sa pamamagitan ng pangmatagalang mga pautang sa bangko.

Sinabi ni Sec. Ш + pahina 640 + pahina 650 - (seksyon I - seksyon IV) = (seksyon III + pahina 640 + pahina 650 + seksyon IV) - seksyon. ako.

Sariling kapital sa paggawa n g = (509689 + 878814)-1102713 = 285790

Sariling kapital sa paggawa sa g = (1001486+1539703)-1765855=775334

Ang koepisyent ng pagkakaloob ng mga kasalukuyang asset na may sariling mga pondo (minimum na halaga ng threshold 0.1) ay maaaring kalkulahin sa ibang paraan. Ipinapakita nito ang bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian na pinondohan mula sa sariling mga pondo ng organisasyon. Ang tagapagpahiwatig na ito ay nakasalalay sa maraming mga pangyayari, samakatuwid, walang pangkalahatang tinatanggap na mga rekomendasyon tungkol sa halaga at dinamika nito na ibinibigay sa internasyonal na accounting at analytical na kasanayan. Tulad ng para sa domestic practice, kapag nailalarawan ang antas ng kasiyahan ng istraktura ng balanse, ang pamantayan nito ay hindi mas mababa sa 10%, i.e., ang equity ratio ay mas malaki kaysa o katumbas ng 0.1, na kinakailangan para sa katatagan ng pananalapi ng organisasyon. Ang pagkalkula ng koepisyent na ito ay ibinibigay sa Talahanayan 7.

ooah simula = (400308 - 0 - 114518) / 400308 = 285790 /400308 = 0,71ooah con = (920958 - 0 - 145624) / 920958 = 775334 / 920958 = 0,84

Talahanayan 7 Paunang data para sa pagsusuri ng sariling kapital ng paggawa ng Atlant LLC

Tagapagpahiwatig Sa simula ng taon Sa pagtatapos ng taon Baguhin ang (+,-) Equity capital, libong rubles 5096891001486491797 Non-current assets, thousand rubles 11027131765855663142 Kasalukuyang asset, thousand rubles 400308920958 rubles 400308920958 libong rubles 400308920958 4489544 Probisyon ratio ng sariling kapital 0.710.840.13

Ang halaga ng koepisyent ng pagkakaloob ng mga kasalukuyang asset na may sariling mga pondo (ang karaniwang halaga ng koepisyent na ito ay 0.1) sa simula at pagtatapos ng taon ay tumutugma sa inirekumendang halaga (0.71 > 0.1 at 0.84 > 0.1). Nangangahulugan ito na sa simula ng taon, 71% ng kasalukuyang mga ari-arian ay nabuo mula sa sariling mga pondo, at sa pagtatapos ng taon - 84%.

Suriin natin ang impluwensya ng mga salik sa pagbabago sa equity ratio (Talahanayan 8) gamit factor analysis sa pamamagitan ng paraan ng chain substitutions.

Talahanayan 8 Pagkalkula ng impluwensya ng mga salik sa mga pagbabago sa ratio ng equity

Indicator Sa simula ng panahon, libong rubles Sa pagtatapos ng panahon, libong rubles Baguhin (+, -), libong rubles Sariling kapital 5096891001486+491797 Non-current asset 11027131765855+663142 Kasalukuyang asset 400308920958 400308920958 +489544 Impluwensya sa pagbabago sa equity ratio ng mga salik, kabuuang -0.324 Kabilang ang: a) equity capital--+0.253b) hindi kasalukuyang asset---1.657c) kasalukuyang asset--+1.08

Pinagsama-samang impluwensya ng mga kadahilanan:

Ipinapakita ng mga kalkulasyon na ang pagbabago sa ratio ng equity ay makabuluhang naiimpluwensyahan ng pagbabago sa kasalukuyang mga asset (pagtaas ng 520,650 libong rubles sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat), pati na rin ang pagbabago sa mga hindi kasalukuyang asset (pagtaas ng 663,142 libong rubles sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat). Ang pinagsamang impluwensya ng tatlong salik ay -0.324. Ang pagtaas sa mga kasalukuyang asset ay may positibong epekto (+1.08), at ang pagtaas sa mga hindi kasalukuyang asset ay nagkaroon ng negatibong epekto (-1.657).

Ang istraktura ng pamamahagi ng equity capital ay kinakalkula din, i.e. ang bahagi ng sariling kapital na nagtatrabaho at ang bahagi ng sariling nakapirming kapital sa kabuuang halaga nito.

Ang ratio ng sariling kapital sa paggawa sa kabuuang halaga nito ay tinatawag na "capital maneuverability coefficient", na nagpapakita kung anong bahagi ng sariling kapital ang nasa sirkulasyon, i.e. sa isang anyo na nagbibigay-daan sa iyong malayang maniobrahin ang mga paraan na ito. Ang ratio ay dapat sapat na mataas upang magbigay ng kakayahang umangkop sa paggamit ng sariling mga pondo ng negosyo.

Ang equity capital agility ratio (minimum threshold value 0.5) ay katumbas ng:

Simula ng oras ng Moscow =(400308 - 0 -114518) / 1503021 =0,19Moscow time con =(920958 - 0 - 145624) / 2686813= 0,29

Sa nasuri na negosyo, sa pagtatapos ng taon, tumaas ang bahagi ng equity capital sa sirkulasyon, na dapat masuri nang positibo.

Ang isang mahalagang tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa kalagayang pampinansyal ng isang negosyo at ang katatagan nito ay ang pagkakaloob ng mga imbentaryo (nasasalat na kasalukuyang mga asset) na may mga napapanatiling mapagkukunan. financing, na kinabibilangan ng hindi lamang sariling kapital, kundi pati na rin ang mga panandaliang pautang sa bangko laban sa mga item sa imbentaryo.

Ang koepisyent ng supply ng mga reserba mula sa sariling mga mapagkukunan para sa kanilang pagbuo ( normal na halaga higit sa 0.6 - 0.8) ay nagpapakilala sa antas ng pagkakaloob ng mga reserba na may sariling kapital.

K o.z simula = (400308 - 0 - 114518) / (318175 + 17071) = 285790 / 335246 = 0,85oz con = (920958 - 0 - 145624) /(480142 + 70961) = 775334 / 551103 = 1,41

Ang paglago nito ay may positibong epekto sa katatagan ng pananalapi ng negosyo. Para sa enterprise na Atlant LLC, ang dynamics ng coefficient na ito ay nagpapakita ng trend patungo sa pagpapabuti sa pinansiyal na kondisyon ng enterprise.

Pagsusuri ng solvency at pagkatubig

Hindi gaanong mahalaga ang pagtatasa ng katatagan ng pananalapi sa maikling panahon, na nauugnay sa pagkatubig ng sheet ng balanse at kasalukuyang mga asset, pati na rin ang solvency ng organisasyon.

Ang solvency ay nailalarawan sa antas ng pagkatubig ng kasalukuyang mga ari-arian at nagpapahiwatig ng kakayahan sa pananalapi ng organisasyon na ganap na mabayaran ang mga obligasyon nito habang ang utang ay tumatanda.

Ang mga terminong pang-ekonomiya na "likido" at "solvency" sa modernong literatura ng ekonomiya ay kadalasang pinaghalo, kung minsan ay pinapalitan ang isa't isa. Sa kabila ng katotohanan na ang dalawang konsepto na ito ay halos magkapareho, mayroon pa ring tiyak na pagkakaiba sa pagitan nila: kung ang una ay higit sa lahat ay isang panloob na pag-andar ng samahan, na kung saan mismo ay pumipili ng mga anyo at pamamaraan ng pagpapanatili ng pagkatubig nito sa antas ng itinatag o sa pangkalahatan. tinanggap ang mga pamantayan, pagkatapos ay ang pangalawa, gaya ng karaniwang tumutukoy sa mga pag-andar ng mga panlabas na entidad.

Kaya, ang pagkatubig ay gumaganap bilang isang kinakailangan at obligadong kondisyon para sa solvency, kontrol sa pagsunod na kung saan ay ipinapalagay na hindi lamang ng legal na entity mismo, kundi pati na rin ng isang partikular na panlabas na entity na interesado sa kontrol ng entity na ito. Ang solvency ng negosyo ay nakasalalay sa antas ng pagkatubig ng sheet ng balanse.

Ang pagtatasa ng solvency sa sheet ng balanse ay isinasagawa batay sa mga katangian ng pagkatubig ng mga kasalukuyang asset, na tinutukoy ng oras na kinakailangan upang mai-convert ang mga ito sa cash. Kung mas kaunting oras ang kinakailangan upang mangolekta ng isang naibigay na asset, mas mataas ang pagkatubig nito.

Talahanayan 9 Pagsusuri ng liquidity ng Atlant LLC

Pangalan ng20072008Kasalukuyang ratio ng liquidity1,322,621,691,103,506,32Mabilis na ratio ng liquidity0,230,690,410,370,572,54Equity autonomy ratio,30,404,30,404,30,404

Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig para sa panahong sinusuri ay tumaas ng 4.8 beses, ang mabilis na ratio ng pagkatubig ay tumaas ng 11.0 beses.

Ang tagapagpahiwatig ng koepisyent ng awtonomiya ng sariling mga pondo para sa parehong panahon ay nabawasan ng 15.9%.

Ang pagsusuri sa pagkatubig at solvency ng nagbigay (data ng talahanayan) ay nagpapakita ng mga sumusunod na uso sa mga pagbabago sa mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa antas ng pagkatubig at solvency.

Sa panahon ng pag-aaral, isang paborableng kalakaran ang naobserbahan sa halos lahat ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng Kumpanya.

Mayroong katotohanan ng kasapatan ng pagkakaroon ng bahaging iyon ng equity capital, na pinagmumulan ng pagsakop sa kasalukuyang mga ari-arian. Ang isang na-verify at maayos na patakaran para sa pamamahagi at kontrol ng mga daloy ng pera (sa mga imbentaryo, sa mga produkto at kalakal, at iba pang kapital na nagtatrabaho) sa kasong ito ay may malaking epekto.

Ang koepisyent ng awtonomiya ng sariling mga pondo (koepisyent ng kalayaan sa pananalapi) ay nagpapakilala sa kakayahan ng isang negosyo na bayaran ang mga obligasyon nito sa utang bilang resulta ng pagbebenta ng ari-arian na nabuo mula sa sarili nitong mga pondo. Para sa panahon mula 2006 hanggang 2007, ang istraktura at balanse ng ratio ng mga asset ayon sa kanilang pagkatubig at ang istraktura ng mga pananagutan ayon sa kanilang kapanahunan ay hindi nagbago. At noong 2008, ang kanais-nais na paglago ay nabanggit, na nagpapahiwatig ng pagtaas sa kakayahan sa pananalapi ng negosyo na bayaran ang mga obligasyon nito sa utang.

Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay nagpapakilala sa antas ng pangkalahatang probisyon ng negosyo na may kapital na nagtatrabaho para sa pagsasagawa ng mga aktibidad sa negosyo at napapanahong pagbabayad ng mga kagyat na obligasyon. Ang aktwal na halaga ng tagapagpahiwatig na ito para sa 2008 ay 6.32, na higit na mataas kaysa sa karaniwang halaga (>2). Nangangahulugan ito na ang pagkakaloob ng Atlant LLC na may kapital na nagtatrabaho para sa pagsasagawa ng mga aktibidad sa negosyo at napapanahong pagbabayad ng mga kagyat na obligasyon ay maaaring ituring na sapat. Sa panahon ng pagsusuri, ang isang kanais-nais na takbo ng paglago sa halaga ng tagapagpahiwatig na ito ng 1.8 beses ay nakabalangkas (mula 3.5 noong 2007 hanggang 6.32 noong 2008).

Ang mabilis na ratio ng pagkatubig (o kritikal na ratio) ay dapat na mas malaki sa 0.7 - 0.8. Inilalarawan nito kung gaano karaming panandaliang pananagutan ang lumampas sa pinakamaraming likidong asset, na, kasama ng cash, kasama ang mga account na maaaring tanggapin. Ang halaga ng indicator na ito ayon sa balance sheet ng Atlant LLC para sa 2008 (2.54) ay nasa itaas ng standard zone para sa indicator na ito (0.7 - 0.8). Ang katotohanang ito ay nagpapahiwatig na, sa panahon ng nasuri, ang isang kanais-nais na pataas na kalakaran sa halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay binalak mula 0.57 noong 2007 hanggang 2.54 noong 2008. Sa pagtatapos ng 2008, ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay 2.54; naaayon, ang mga panandaliang pananagutan sa buong nasuri na panahon ay maaaring praktikal na saklawin ng negosyo gamit ang mga pondo na inaasahan at inaasahan.

Ang isang maayos na patakaran sa pananalapi sa mga tuntunin ng pag-akit ng mga mapagkukunan ng kredito at paghiram, ang ipinag-uutos na katuparan ng mga termino sa kontraktwal, at ang paglikha ng malakas na suporta sa pananalapi sa kapaligiran ng pagbabangko ay ginagawang posible para sa mga relasyon sa merkado na maabot ang isang bagong antas ng kalidad.

Bilang karagdagan, dapat tandaan na ang mga halaga ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ng solvency ay may kaugnayan sa mga kondisyon ng matatag na pag-unlad, ngunit may kinalaman sa balanse ng isang negosyo na nasa yugto ng pamumuhunan sa pagpapalawak ng kapasidad ng produksyon, kapag ang pagbabalik hindi agad dumarating, kailangan ng reserbasyon. Kaya, ang pagbaba sa ilang mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ng pananalapi ng Kumpanya, na maaaring masuri bilang pansamantala, katangian ng panahon ng paglipat, laban sa background ng hindi nagkakamali na kasaysayan ng kredito ng Kumpanya at ang pagnanais ng mga may-ari at pangkat ng pamamahala na mamuhunan ng pera "para sa hinaharap" sa industriya, na para sa Russia sa kabuuan ay isang industriya na bumubuo ng badyet, ay maaaring ituring na isang insentibo para sa karagdagang pag-unlad, kaunlaran at kagalingan ng Russia at ng mga naninirahan dito.

Kabanata 3. Mga paraan upang mapataas ang katatagan ng pananalapi ng isang negosyo

Gayunpaman, para sa bawat negosyo ay kinakailangan na bumuo ng mga hakbang upang mapataas ang katatagan ng pananalapi, anuman ito. Dahil sa mahabang panahon, ang kalagayan sa pananalapi ay maaaring mabago nang husto ang direksyon nito: mula sa matatag hanggang sa krisis.

Ang pinakakaraniwang pamamaraan na ginagamit upang mapabuti ang kalagayang pinansyal ng isang negosyo ay kinabibilangan ng mga sumusunod:

araw-araw na subaybayan ang ratio ng mga receivable at payables;

Maaaring hindi bayaran ng mga mamimili ang mga natatanggap nang sabay-sabay, ngunit kaunti araw-araw;

gumamit ng mga diskwento para sa maagang pagbabayad;

nangangailangan ng paunang bayad para sa mga produkto;

upang bayaran ang mga natanggap, gamitin ang paraan ng pagbabayad sa uri, kapag ang utang ay binayaran kasama ng iyong mga kalakal o serbisyo;

kilalanin at ibenta ang mga illiquid asset.

Kadalasan nangyayari na ang isang negosyo ay nagdurusa ng mga pagkalugi pangunahin dahil sa isang hindi inakala na diskarte sa produksyon. Batay dito, maaari tayong magmungkahi ng iba't ibang paraan upang mapabuti ang kalagayang pinansyal ng negosyo. Kabilang sa mga ito ay:

· pagbawas sa gastos (ang pangunahing kondisyon para sa paglago ng kita at kakayahang kumita ay maaaring isaalang-alang bilang resulta ng lahat ng iba pa);

· pagpapabuti ng paggamit ng oras ng pagtatrabaho;

· pagpapakilala ng mga bagong kagamitan at teknolohiya;

· pag-save ng mga mapagkukunan ng enerhiya;

· pagpapabuti ng paggamit ng lahat ng materyal na mapagkukunan;

· pagtaas sa dami ng benta;

· pagbabawas ng balanse ng mga hindi nabentang produkto;

· matagumpay na pagpapatupad ng mga non-operating operations.

Isinasaalang-alang ang mga negatibong phenomena na natukoy sa panahon ng pagsusuri, maaari kaming magbigay ng ilang mga rekomendasyon upang mapabuti ang katatagan ng pananalapi ng negosyo:

Kinakailangang pataasin ang bahagi ng sariling kapital sa paggawa sa halaga ng ari-arian at tiyakin na ang rate ng paglago ng sariling kapital na nagtatrabaho ay mas mataas kaysa sa rate ng paglago ng hiniram na kapital;

gumawa ng mga hakbang upang bawasan ang mga account na dapat bayaran, pangunahin ang tungkol sa mga advance na natanggap mula sa mga customer. Ayon sa kanila, dapat ipadala ang mga produkto o dapat ibalik ang pondo;

kinakailangang dagdagan ang dami ng mga pamumuhunan sa fixed capital at bahagi nito sa karaniwang ari-arian mga organisasyon;

kinakailangan upang madagdagan ang turnover ng kapital na nagtatrabaho, na malinaw na hindi sapat sa panahon ng pagsusuri ng katatagan ng pananalapi, kaya ang mga mapagkukunan ng sariling mga pondo ay pangunahing nakadirekta sa mga hindi kasalukuyang pag-aari;

lalo na bigyang-pansin ang pagtaas sa pinaka-likido na mga asset;

kung ang halaga ng mabagal na pagbebenta ng mga ari-arian ay napakalaki, kailangan mong malaman kung ano ang dahilan ng akumulasyon ng labis na reserba. Dapat silang ilagay sa produksyon kaagad. Kung may mga lipas na, sira, hindi likidong mga imbentaryo, dapat na ibenta ang mga ito sa anumang halaga o maalis;

gumawa ng mga hakbang upang madagdagan ang sariling pinagkukunan ng mga pondo at bawasan ang mga hiniram na pananagutan;

bigyang-pansin ang organisasyon ng ikot ng produksyon, ang kakayahang kumita ng mga produkto, at ang kanilang pagiging mapagkumpitensya.

Ang isang mahalagang mapagkukunan ng pagtaas ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo ay ang factoring, i.e. pagtatalaga sa bangko o kumpanya ng factoring ang karapatang mangolekta ng mga natatanggap, o isang kasunduan sa pagtatalaga kung saan itinatalaga ng isang negosyo ang claim nito sa mga may utang sa bangko bilang seguridad para sa pagbabayad ng utang.

Ang isa sa mga epektibong paraan ng pag-update ng materyal at teknikal na base ng isang negosyo ay ang pagpapaupa, na hindi nangangailangan ng buong lump sum na pagbabayad para sa inuupahang ari-arian at nagsisilbing isang uri ng pamumuhunan. Ang paggamit ng pinabilis na pamumura para sa pagpapaupa ay nagbibigay-daan sa iyo upang mabilis na i-update ang kagamitan at isagawa ang teknikal na muling kagamitan ng produksyon.

Ang pag-akit ng mga pautang para sa mga kumikitang proyekto na maaaring magdala ng mataas na kita ng kumpanya ay isa rin sa mga reserba para sa pagbawi ng pananalapi ng negosyo.

Ito ay pinadali din ng pagkakaiba-iba ng produksyon sa mga pangunahing lugar ng aktibidad sa ekonomiya, kapag ang sapilitang pagkalugi sa ilang mga lugar ay sakop ng kita ng iba.

Ang deficit ng equity capital ay maaaring mabawasan sa pamamagitan ng pagpapabilis ng turnover nito sa pamamagitan ng pagbawas sa oras ng konstruksiyon, produksyon at komersyal na cycle, labis na balanse ng imbentaryo, trabaho sa progreso, atbp.

Ang pagbawas sa gastos sa pagpapanatili ng mga pabahay at mga pasilidad na panlipunan sa pamamagitan ng paglipat ng mga ito sa pagmamay-ari ng munisipyo ay nag-aambag din sa pag-agos ng kapital sa mga pangunahing aktibidad.

Upang mabawasan ang mga gastos at madagdagan ang kahusayan ng pangunahing produksyon, sa ilang mga kaso ay ipinapayong iwanan ang ilang mga uri ng mga aktibidad na nagsisilbi sa pangunahing produksyon (konstruksyon, pag-aayos, transportasyon, atbp.) at lumipat sa mga serbisyo ng mga dalubhasang organisasyon.

Kung ang isang kumpanya ay kumikita at walang bayad, kinakailangan na pag-aralan ang paggamit ng mga kita. Kung may mga makabuluhang kontribusyon sa pondo ng pagkonsumo, ang bahaging ito ng kita sa mga kondisyon ng insolvency ng enterprise ay maaaring ituring bilang isang potensyal na reserba para sa muling pagdadagdag ng sariling kapital ng negosyo.

Ang mahusay na tulong sa pagtukoy ng mga reserba para sa pagpapabuti ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo ay maaaring ibigay sa pamamagitan ng pagsusuri sa marketing upang pag-aralan ang supply at demand, mga merkado ng benta at, sa batayan na ito, na bumubuo ng isang pinakamainam na assortment at istraktura ng produksyon ng produkto.

Ang isa sa mga pinaka-radikal na direksyon para sa pagtaas ng katatagan ng pananalapi ay ang paghahanap para sa mga panloob na reserba upang madagdagan ang kakayahang kumita ng produksyon at makamit ang break-even na operasyon sa pamamagitan ng mas kumpletong paggamit ng kapasidad ng produksyon ng negosyo, pagpapabuti ng kalidad at pagiging mapagkumpitensya ng mga produkto, pagbabawas ng gastos nito, makatwirang paggamit ng materyal, paggawa at pinansiyal na mapagkukunan, na binabawasan ang hindi produktibong mga gastos at pagkalugi.

Ang pangunahing pansin ay dapat ibigay sa mga isyu ng konserbasyon ng mapagkukunan: ang pagpapakilala ng mga progresibong pamantayan, pamantayan at teknolohiya sa pag-save ng mapagkukunan, ang paggamit ng pangalawang hilaw na materyales, ang organisasyon ng epektibong accounting at kontrol sa paggamit ng mga mapagkukunan, ang pag-aaral at pagpapatupad ng pinakamahusay na kasanayan sa pagpapatupad ng mga rehimen sa pag-iimpok, materyal at moral na mga insentibo para sa mga manggagawa para sa pag-iipon ng mga mapagkukunan at pagbawas sa mga hindi produktibong gastos at pagkalugi.

Upang sistematikong kilalanin at ibuod ang lahat ng mga uri ng pagkalugi sa bawat negosyo, ipinapayong mapanatili ang isang espesyal na rehistro ng mga pagkalugi, pag-uuri ng mga ito sa ilang mga grupo:

mula sa kasal;

pagbawas sa kalidad ng produkto;

hindi na-claim na mga produkto;

pagkawala ng kumikitang mga customer, kumikitang mga merkado;

hindi kumpletong paggamit ng kapasidad ng produksyon ng enterprise;

downtime ng paggawa, paraan ng paggawa, mga bagay ng paggawa at mga mapagkukunang pinansyal;

labis na paggasta ng mga mapagkukunan sa bawat yunit ng produksyon kumpara sa mga itinatag na pamantayan;

pinsala at kakulangan ng mga materyales at tapos na produkto;

pagpapawalang bisa ng hindi ganap na nabawas na halaga ng mga fixed asset;

pagbabayad ng mga parusa para sa paglabag sa kontraktwal na disiplina;

pagsusulat ng mga hindi natanggap na natanggap;

pag-akit ng mga hindi kumikitang mapagkukunan ng financing;

hindi napapanahong pagkomisyon ng mga proyekto sa pagtatayo ng kapital;

natural na Kalamidad;

para sa mga industriyang hindi gumagawa ng mga produkto, atbp.

Ang mahusay na aplikasyon at kumbinasyon ng mga hakbang na ito ay nakakatulong hindi lamang upang mapataas ang katatagan ng pananalapi, kundi pati na rin upang mapabuti ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo.

Konklusyon

Ang katatagan ng pananalapi ay isang pag-aari ng pagtatakda ng layunin ng pagsusuri sa pananalapi, at ang paghahanap ng mga intra-ekonomikong pagkakataon, paraan at paraan upang palakasin ito ay tumutukoy sa katangian ng pag-uugali at nilalaman ng pagsusuri. Ang pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ay nagbibigay-daan sa mga panlabas na paksa ng pagsusuri (pangunahin ang mga kasosyo sa mga relasyon sa kontraktwal) upang matukoy ang mga kakayahan sa pananalapi ng organisasyon para sa pangmatagalang panahon, na nauugnay sa pangkalahatang istruktura ng pananalapi ng organisasyon, ang antas ng pag-asa nito sa mga nagpapautang at mamumuhunan, pati na rin ang mga kondisyon kung saan sila ay naaakit at Ang mga panlabas na pinagkukunan ng mga pondo ay sineserbisyuhan. Kaya naman, mas gusto ng maraming negosyante na mag-invest ng pinakamababa sa kanilang sariling pondo sa negosyo at tustusan ito gamit ang hiniram na pera. Gayunpaman, kung ang istraktura na "equity - debt capital" ay may malaking bias sa mga utang, kung gayon ang isang komersyal na organisasyon ay maaaring mabangkarote kung ang ilang mga nagpapautang ay biglang humiling ng kanilang pera sa isang "hindi maginhawa" na oras. Hindi gaanong mahalaga ang pagtatasa ng katatagan ng pananalapi sa maikling panahon, na nauugnay sa pagkatubig ng sheet ng balanse at kasalukuyang mga asset, pati na rin ang solvency ng organisasyon.

Ang pagsusuri ng katatagan ng kalagayang pinansyal sa isang partikular na petsa ay ginagawang posible upang malaman kung gaano katama ang pamamahala ng negosyo sa mga mapagkukunang pinansyal sa panahon bago ang petsang ito. Mahalaga na ang estado ng mga mapagkukunan sa pananalapi ay nakakatugon sa mga kinakailangan ng merkado at nakakatugon sa mga pangangailangan sa pag-unlad ng negosyo, dahil ang hindi sapat na katatagan sa pananalapi ay maaaring humantong sa pagkalugi ng negosyo at kakulangan ng mga pondo para sa pagpapaunlad ng produksyon, at labis na pananalapi. ang katatagan ay maaaring makahadlang sa pag-unlad, na nagpapabigat sa mga gastos ng negosyo sa labis na mga imbentaryo at reserba. Kaya, ang kakanyahan ng pagpapanatili ng pananalapi ay tinutukoy ng epektibong pagbuo, pamamahagi at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal.

Mula sa pagsusuri sa itaas ng katatagan ng pananalapi, maaari nating tapusin na ang Atlant LLC ay nasa isang estado na maaaring mailalarawan bilang normal na katatagan. Ang isang normal na matatag na sitwasyon sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng katotohanan na ang negosyo ay gumagamit ng iba't ibang "normal" na mapagkukunan ng mga pondo upang masakop ang mga imbentaryo - ang sarili at hiniram na mga pondo (sariling kapital; panandaliang pautang at paghiram; mga account na babayaran para sa mga transaksyon sa kalakal).

Gayunpaman, para sa bawat negosyo ay kinakailangan na bumuo ng mga hakbang upang mapataas ang katatagan ng pananalapi, anuman ito. Dahil sa mahabang panahon, ang kalagayan sa pananalapi ay maaaring mabago nang husto ang direksyon nito: mula sa matatag hanggang sa krisis.

Ang pag-alam sa mga limitasyon ng mga pagbabago sa mga mapagkukunan ng mga pondo upang masakop ang mga pamumuhunan sa kapital sa mga nakapirming asset o imbentaryo ay nagpapahintulot sa isa na makabuo ng mga daloy ng mga transaksyon sa negosyo na humahantong sa isang pagpapabuti sa kalagayang pinansyal ng negosyo at isang pagtaas sa pagpapanatili nito.

Kaya, ang pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo ay ginagawang posible upang masuri kung gaano kahanda ang negosyo na bayaran ang mga utang nito at sagutin ang tanong kung gaano ito independyente mula sa panig ng pananalapi, kung ang antas ng kalayaan na ito ay tumataas o bumababa, kung ang estado ng mga ari-arian at pananagutan ng negosyo ay nakakatugon sa mga layunin ng pang-ekonomiyang aktibidad nito.

Bibliograpiya

1. Alekseeva M. M. Pagpaplano ng mga aktibidad ng kumpanya: Textbook. - M.: Pananalapi at Istatistika, 2000. - 588 p.;

2. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Theory of economic activity analysis: Textbook. - 4th ed., binago. at karagdagang - M.: Pananalapi at Istatistika, 2006. - 394 p.;

3. Balabanov I. T. Pagsusuri at pagpaplano ng pananalapi ng isang entity sa ekonomiya: Textbook. -M.: Pananalapi at Istatistika, 2008. - 458 pp.;

Balabanov I. T. Mga Batayan ng pamamahala sa pananalapi: Textbook. - M.: Pananalapi at Istatistika, 2004. - 522 pp.;

Berzin I.E., Pikunova S.A., Savchenko N.N., Falko S.G. Enterprise Economics: Teksbuk. Para sa mga unibersidad. - 2nd ed., rev. - M.: Bustard, 2004. - 368 p.;

Bykadorov V.L., Alekseev P.D. Pinansyal at pang-ekonomiyang estado ng negosyo. - M.: PRIOR-STRIX, 2000. - 268 pp.;

7. Grebenshchikova E.V. Alternatibong pagkalkula ng lakas ng pananalapi ng isang negosyo // Pananalapi. - 2006. - No. 3. - Kasama. 106.;

Efimova O. V. Pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig. // Accounting. - 2007 - No. 11, p. 27 - 28.;

Ignatushchenko M., Belyaev A., Izotova E. Pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng kliyente kapag naghahanda ng ulat sa pag-audit. // Audit. - 2008 - No. 10, p. 23;

Kovalev V.V. Pagsusuri sa pananalapi: pamamahala ng kapital, pagpili ng pamumuhunan, pagsusuri sa pag-uulat. - M.: Pananalapi at Istatistika, 2007. - 372 p.;

Mazurina T.Yu. Sa pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng mga negosyo // Pananalapi. - 2005. - Hindi. 10. - Kasama. 70-71;

Savitskaya G.V. Pagsusuri ng pang-ekonomiyang aktibidad ng negosyo. - Mn.: IP "Ekoperspektiva", 2008.- 409 p.;

13. Sokolova O.V. Pananalapi, pera, kredito: Textbook. - M.: Yurist, 2004. 784 p.;

Stoyanova E. S. Pamamahala sa pananalapi: teorya at kasanayan. -M.: Pananaw, 2006. - 592 p.;

15. Teorya ng pagsusuri sa ekonomiya./ Ed. Sheremeta A.D. - M.: Pag-unlad, 2005. - 344 p.;

16. Chechevitsyna L.N. Pagsusuri sa ekonomiya: Teksbuk. Ed. 2nd, idagdag. at rev. - Rostov n/d: publishing house "Phoenix", 2003. - 480 pp.;

Utkin E. A. Pamamahala sa pananalapi: Teksbuk para sa mga unibersidad. - M.: Salamin, 2007. - 376 p.;

18. Diskarte sa ekonomiya ng kumpanya: Textbook / Ed. Gradova A.P. - St. Petersburg: Espesyal na panitikan, 2003. - 296 pp.;

Pamamahala sa pananalapi: teorya at kasanayan./ Ed. Kuibara M.A. - M.: 2006. - 458 p.;

Sheremet A.D., Sayfulin R.S. Methodology ng financial analysis ng isang enterprise. - M.: INFRA-M, 2006. - 538 p.;

21. Shokhin E.I. Pamamahala sa pananalapi: aklat-aralin / Ed. ang prof. E.I. Shokhina. - M.: ID FBK - PRESS, 2006 - 408 p.;

http://www.rus-reform.ru/.

Nagtuturo

Kailangan mo ng tulong sa pag-aaral ng isang paksa?

Ang aming mga espesyalista ay magpapayo o magbibigay ng mga serbisyo sa pagtuturo sa mga paksang interesado ka.
Isumite ang iyong aplikasyon na nagpapahiwatig ng paksa ngayon upang malaman ang tungkol sa posibilidad ng pagkuha ng konsultasyon.

Mga paraan upang mapabuti ang katatagan ng pananalapi ng OJSC Krasnodarkraygas

Kapag tinatasa ang katatagan ng pananalapi ng negosyo, natukoy ang kakulangan ng equity capital, samakatuwid kailangan itong dagdagan.

Ngunit ang isang pagtatasa ng katatagan ng pananalapi batay sa ganap na mga tagapagpahiwatig ay nagsiwalat na ang nasuri na organisasyon ay may hindi matatag na posisyon sa pananalapi at ito ay kinakailangan upang mapabuti ang katatagan ng pananalapi.

Upang madagdagan ang katatagan ng pananalapi ng negosyo, kinakailangan upang bawasan ang antas ng mga imbentaryo, dahil ang negosyo ay nakakaranas ng isang makabuluhang pag-agos ng mga pondo na nauugnay sa mga gastos sa paglikha at pag-iimbak ng mga imbentaryo.

Kailangang malaman ng negosyo ang dahilan ng akumulasyon ng labis na mga reserba, hanapin ang "ginintuang kahulugan" sa pagitan ng labis na malalaking imbentaryo, na maaaring magdulot ng mga paghihirap sa pananalapi (kakulangan ng pondo), at labis na maliliit na imbentaryo, na mapanganib para sa katatagan ng produksyon. .

Nangangailangan ito ng itinatag na sistema para sa pagsubaybay at pagsusuri sa katayuan ng mga imbentaryo.

Ang mga pangunahing layunin ng pagsubaybay at pagsusuri sa katayuan ng mga imbentaryo ay maaaring ang mga sumusunod:

• - pagtiyak at pagpapanatili ng pagkatubig at kasalukuyang solvency;
• - pagbabawas ng mga gastos sa pag-iimbak ng imbentaryo;
• - pag-iwas sa pinsala, pagnanakaw at walang kontrol na paggamit materyal na ari-arian.

Ang pagkamit ng mga itinakdang layunin ay kinabibilangan ng pagsasagawa ng mga sumusunod na gawain sa accounting at analytical:

1. Pagtatasa sa pagiging makatwiran ng istraktura ng imbentaryo, na nagbibigay-daan upang matukoy ang mga mapagkukunan na ang dami ay malinaw na labis, at mga mapagkukunan na ang pagkuha ay kailangang mapabilis.

Maiiwasan nito ang hindi kinakailangang pamumuhunan ng kapital sa mga materyales kung saan ang demand ay bumababa o hindi matukoy. Parehong mahalaga, kapag tinatasa ang katwiran ng istraktura ng imbentaryo, upang maitaguyod ang dami at komposisyon ng mga sira at hindi nagagamit na mga materyales.

Tinitiyak nito na ang mga imbentaryo ay pinananatili sa pinaka likidong kondisyon at ang mga pondong hindi kumikilos sa mga imbentaryo ay mababawasan.

2. Pagtukoy sa timing at dami ng mga pagbili ng mga materyal na asset. Ito ay isa sa pinakamahalaga at mahirap na gawain.

Ang diskarte sa pagtukoy ng dami ng mga pagbili ay nagbibigay-daan sa pagsasaalang-alang sa mga sumusunod:

• - ang average na dami ng pagkonsumo ng mga materyales sa panahon ng produksyon at komersyal na cycle (natukoy batay sa mga resulta ng isang pagsusuri ng pagkonsumo ng mga materyal na mapagkukunan sa mga nakaraang panahon at ang dami ng produksyon sa ilalim ng mga kondisyon ng inaasahang benta);
• - isang karagdagang halaga (safety stock) ng mga mapagkukunan upang mabayaran ang mga hindi inaasahang gastos ng mga materyales o isang pagtaas sa panahon na kinakailangan upang mabuo ang mga kinakailangang reserba.
• 3. Pinipiling regulasyon ng mga imbentaryo ng mga materyal na ari-arian, na nagmumungkahi na dapat ituon ang atensyon sa mga mamahaling materyales o materyales na may mataas na apela ng mamimili.
• 4. Pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng turnover ng mga pangunahing grupo ng mga imbentaryo at ang kanilang paghahambing sa mga katulad na tagapagpahiwatig ng mga nakaraang panahon upang maitaguyod ang pagsusulatan ng pagkakaroon ng mga imbentaryo sa kasalukuyang mga pangangailangan ng negosyo.

Tulad ng ipinakita ng pagsusuri, ang kakulangan ng sariling kapital sa paggawa sa negosyo ay ipinaliwanag ng nangingibabaw na pamumuhunan ng sariling mga pondo sa mga hindi kasalukuyang asset.

Sa istruktura ng hiniram na kapital ng negosyo, nangingibabaw ang mga account payable. Kailangang bawasan ng kumpanya ang pakikilahok nito.

Maaaring mabayaran ang mga utang sa pamamagitan ng muling pagsasaayos ng mga account na babayaran, muling pagsasaayos ng mga buwis, at pagtaas ng turnover ng mga natatanggap na account.

Nagkaroon din ng makabuluhang pagtaas sa mga account receivable. Upang mapabuti ang posisyon nito sa pananalapi, maaaring gamitin ng isang negosyo ang factoring, iyon ay, ang pagtatalaga sa isang bangko o kumpanya ng factoring ng karapatang mangolekta ng mga natanggap, o isang kasunduan sa pagtatalaga kung saan itinatalaga ng negosyo ang claim nito sa mga may utang sa bangko bilang seguridad para sa pautang pagbabayad.

Ang pagsusuri sa marketing upang mapabuti ang supply at demand, mga merkado ng pagbebenta at ang pagbuo ng isang pinakamainam na assortment sa batayan na ito ay maaaring maging malaking tulong sa pagtukoy ng mga reserba para sa pagpapabuti ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo.

Ang isa sa mga pangunahing at pinaka-radikal na direksyon para sa pagbawi sa pananalapi ng isang negosyo ay ang paghahanap ng mga panloob na reserba upang madagdagan ang kakayahang kumita at makamit ang break-even na operasyon sa pamamagitan ng pagpapabuti ng kalidad at pagiging mapagkumpitensya ng mga produkto, makatuwirang paggamit ng materyal, paggawa at mga mapagkukunang pinansyal, pagbawas ng hindi produktibong mga gastos at pagkalugi.

Upang sistematikong kilalanin at ibuod ang lahat ng mga uri ng pagkalugi, ipinapayong mapanatili ng isang negosyo ang isang espesyal na rehistro ng mga pagkalugi, pag-uuri ng mga ito sa ilang mga grupo:

• - mula sa kasal;
• - pagbawas sa kalidad ng produkto;
• - hindi na-claim na mga produkto;
• - pagkawala ng kumikitang mga customer, kumikitang mga merkado;
• - hindi kumpletong paggamit ng kapasidad ng produksyon ng negosyo;
• - downtime ng paggawa, paraan ng paggawa, mga bagay ng paggawa at mga mapagkukunang pinansyal;
• - pinsala at kakulangan ng mga materyales at tapos na produkto;
• - write-off ng hindi ganap na nabawas na halaga ng mga fixed asset;
• - pagbabayad ng mga parusa para sa paglabag sa kontraktwal na disiplina;
• - write-off ng hindi na-claim na mga natanggap;
• - pag-akit ng mga hindi kumikitang mapagkukunan ng financing;
• - hindi napapanahong pag-komisyon ng mga proyekto sa pagtatayo ng kapital;
• - mga natural na Kalamidad;
• - para sa mga industriya na hindi gumawa ng mga produkto, atbp.

Ang pagsusuri sa dinamika ng mga pagkalugi na ito at pagbuo ng mga hakbang upang maalis ang mga ito ay makabuluhang mapabuti ang kalagayang pinansyal ng negosyo.

Ang pagiging kumplikado ng kasalukuyang sitwasyon sa pamamahala ng negosyo ay na sa maraming mga organisasyon, ang mga empleyado ng accounting ay hindi alam ang mga pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi, at ang mga espesyalista na nakakaalam sa kanila, bilang isang panuntunan, ay hindi laging alam kung paano magbasa ng analytical at sintetikong mga dokumento ng accounting. Samakatuwid ang kawalan ng kakayahan upang matukoy ang hanay ng mga pangunahing gawain, ang solusyon kung saan ay kinakailangan para sa pagbuo ng isang sistema ng pamamahala sa pananalapi ng negosyo na sapat sa mga kondisyon ng merkado, pati na rin ang mga paraan at paraan ng paglutas ng mga ito.

Alinsunod sa Order No. 118, ang layunin ng pagbuo ng patakaran sa pananalapi ng isang negosyo ay upang bumuo ng isang epektibong sistema ng pamamahala sa pananalapi na naglalayong makamit ang mga estratehiko at taktikal na layunin ng mga aktibidad nito.

Alam na sa mga kondisyon ngayon, ang karamihan sa mga negosyo ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang reaktibong anyo ng pamamahala sa pananalapi, iyon ay, ang paggawa ng mga desisyon sa pamamahala bilang isang reaksyon sa mga kasalukuyang problema, o ang tinatawag na "patching holes."

Ang isa sa mga layunin ng reporma sa negosyo ay ang paglipat sa pamamahala sa pananalapi batay sa isang pagsusuri ng estado sa pananalapi at pang-ekonomiya, na isinasaalang-alang ang pagtatakda ng mga madiskarteng layunin para sa organisasyon. Ang mga resulta ng mga aktibidad ng anumang negosyo ay interesado sa parehong mga panlabas na ahente ng merkado (pangunahin ang mga namumuhunan, mga nagpapautang, mga shareholder, mga mamimili) at mga panloob (mga tagapamahala ng negosyo, mga empleyado ng administratibo at managerial. mga istrukturang dibisyon). .

Ang susi sa kaligtasan ng buhay at pangunahing katatagan ng posisyon ng isang negosyo ay ang pagpapanatili nito.

Ang pagpapanatili ng isang negosyo ay naiimpluwensyahan ng iba't ibang mga kadahilanan:

ang posisyon ng negosyo sa merkado ng produkto;

pagpapalabas ng mga in-demand na produkto;

potensyal nito sa pakikipagtulungan sa negosyo;

ang antas ng pag-asa ng mga panlabas na nagpapautang at namumuhunan;

pagkakaroon ng mga walang utang na utang.

Ang pinakamataas na anyo ng pagpapanatili ng negosyo ay ang kakayahang umunlad sa isang hindi matatag na panloob at panlabas na kapaligiran. Upang gawin ito, ang negosyo ay dapat magkaroon ng isang nababaluktot na istraktura ng mga mapagkukunan sa pananalapi at, kung kinakailangan, maakit ang mga hiniram na pondo, iyon ay, maging creditworthy.

Ang mga pondong dinaragdagan sa merkado ng kapital ng pautang ay mayroon ding malaking impluwensya sa katatagan ng pananalapi. Kung mas maraming pondo ang maaaring maakit ng isang kumpanya, mas mataas ang kakayahan nito sa pananalapi, ngunit tumataas din ang panganib sa pananalapi - mababayaran ba ng kumpanya ang mga nagpapautang nito sa oras?

Mayroong tatlong pangunahing uri ng patakaran sa kredito ng enterprise na may kaugnayan sa mga mamimili ng produkto - konserbatibo, katamtaman at agresibo.

Ang isang konserbatibo (o mahigpit) na uri ng patakaran sa kredito ng isang negosyo ay naglalayong mabawasan ang panganib sa kredito. Ang ganitong pag-minimize ay itinuturing na isang prayoridad na layunin sa pagpapatupad ng mga aktibidad sa pagpapautang nito. Sa pamamagitan ng pagpapatupad ng ganitong uri ng patakaran sa kredito, ang negosyo ay hindi naghahangad na makakuha ng mataas na karagdagang kita sa pamamagitan ng pagpapalawak ng dami ng mga benta ng produkto.

Ang mekanismo para sa pagpapatupad ng ganitong uri ng patakaran ay isang makabuluhang pagbawas sa bilang ng mga mamimili ng mga produkto sa kredito sa gastos ng mga pangkat na may mataas na panganib; pagliit ng mga tuntunin at laki ng pautang; paghihigpit sa mga kondisyon ng pautang at pagtaas ng gastos nito; paggamit ng mahigpit na pamamaraan para sa pangongolekta ng mga natatanggap.

Ang isang katamtamang uri ng patakaran sa kredito ng isang negosyo ay nagpapakilala sa mga tipikal na kundisyon para sa pagpapatupad nito alinsunod sa mga tinatanggap na komersyal at pinansiyal na kasanayan at nakatuon sa average na antas ng panganib sa kredito kapag nagbebenta ng mga produkto na may ipinagpaliban na pagbabayad.

Ang agresibo (o malambot) na uri ng patakaran sa kredito ng isang negosyo ay nagtatakda ng prayoridad na layunin ng mga aktibidad sa kredito upang mapakinabangan ang mga karagdagang kita sa pamamagitan ng pagpapalawak ng dami ng mga benta ng mga produkto sa kredito, anuman ang mataas na antas ng panganib sa kredito na kasama ng mga operasyong ito.

Ang mekanismo para sa pagpapatupad ng ganitong uri ng patakaran ay ang pagpapaabot ng kredito sa mas mapanganib na mga grupo ng mga mamimili ng produkto; pagtaas ng panahon ng pautang at laki nito; pagbabawas ng halaga ng utang sa pinakamababang katanggap-tanggap na laki; pagbibigay ng pagkakataon sa mga mamimili na palawigin ang utang.

Kapag tinutukoy ang uri ng patakaran sa kredito, dapat tandaan na ang matigas (konserbatibo) na bersyon nito ay negatibong nakakaapekto sa paglago ng mga aktibidad sa pagpapatakbo ng negosyo at pagbuo ng matatag na relasyon sa komersyo, habang ang malambot (agresibo) na bersyon nito ay maaaring magdulot ng labis na paglilipat ng mga mapagkukunan sa pananalapi at bawasan ang antas ng solvency ng negosyo, kasunod na magdulot ng malaking gastos para sa pagkolekta ng utang, at sa huli ay bawasan ang kakayahang kumita ng kasalukuyang mga ari-arian at kapital na ginamit.

Ipadala ang iyong mabuting gawa sa base ng kaalaman ay simple. Gamitin ang form sa ibaba

Ang mga mag-aaral, nagtapos na mga estudyante, mga batang siyentipiko na gumagamit ng base ng kaalaman sa kanilang pag-aaral at trabaho ay lubos na magpapasalamat sa iyo.

Na-post sa http://www.allbest.ru/

Panimula

Ang kalagayang pinansyal at pang-ekonomiya ay ang pinakamahalagang katangian ng pagiging maaasahan, pagiging mapagkumpitensya, at katatagan ng isang negosyo sa merkado. Samakatuwid, ang bawat paksa ng unang pangkat ng mga gumagamit ng pagsusuri ay nag-aaral ng impormasyon sa pananalapi mula sa kanilang sariling mga posisyon, batay sa kanilang mga interes. Ang mga nagmamay-ari ng mga pondo ng enterprise ay pangunahing interesado sa pagtaas o pagbaba ng bahagi ng equity capital at ang kahusayan ng paggamit ng mga mapagkukunan ng pangangasiwa ng negosyo. Binibigyang-pansin ng mga nagpapahiram at namumuhunan ang pagiging posible ng pagpapalawig ng pautang, mga kondisyon ng pautang, mga garantiyang ibabalik ang pera, at ang return on investment ng kanilang kapital. Ang mga supplier at kliyente ay interesado sa solvency ng negosyo, ang pagkakaroon ng mga likidong pondo, atbp.

Ang pagpapanatili ng isang negosyo, una sa lahat, ay nakasalalay sa pinakamainam na komposisyon at istraktura ng mga asset, pati na rin sa tamang pagpili ng kanilang diskarte sa pamamahala. Ang isa pang mahalagang kadahilanan ng katatagan ng pananalapi ay ang komposisyon at istraktura ng mga mapagkukunang pinansyal at ang tamang pamamahala ng mga ito. Ang mga pondo na dinagdagan sa merkado ng kapital ng pautang ay may malaking impluwensya sa katatagan ng pananalapi ng negosyo. Kung mas maraming pondo ang maaaring maakit ng isang negosyo, mas mataas ang kakayahan nito sa pananalapi, ngunit tumataas din ang panganib sa pananalapi: mababayaran ba ng negosyo ang mga nagpapautang nito sa oras.

Ang panlabas na pagpapakita ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo ay ang solvency nito. Ang isang negosyo ay itinuturing na solvent kung ang mga magagamit na pondo, panandaliang pamumuhunan sa pananalapi (mga seguridad, pansamantalang tulong sa pananalapi sa iba pang mga negosyo) at mga aktibong pag-aayos (mga pag-aayos sa mga may utang) ay sumasakop sa mga panandaliang obligasyon nito. Ang solvency ng isang negosyo ay kumikilos bilang isang panlabas na pagpapakita

Kaya, mahalaga na ang estado ng mga mapagkukunan sa pananalapi ay nakakatugon sa mga kinakailangan sa merkado at nakakatugon sa mga pangangailangan sa pag-unlad ng negosyo, dahil ang hindi sapat na katatagan sa pananalapi ay maaaring humantong sa pagkalugi ng negosyo, at ang labis na katatagan sa pananalapi ay maaaring makahadlang sa pag-unlad, na nagpapabigat sa mga gastos ng negosyo ng labis. mga imbentaryo at reserba.

Ang kaugnayan ng paksa ng pananaliksik ay natutukoy sa pamamagitan ng katotohanan na ang pagsusuri sa katatagan ng pananalapi ay isang mahalagang bahagi ng pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng isang organisasyon. Ang gawain ng pagsusuri sa katatagan ng pananalapi ay upang masuri ang laki at istraktura ng mga asset at pananagutan.

Ang layunin ng pag-aaral ay ang OJSC Kurgandormash, na dalubhasa sa paggawa ng paggawa ng kalsada at kagamitan sa munisipyo.

Ang paksa ng pag-aaral ay mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng organisasyon.

Ang layunin ng thesis ay upang mapataas ang katatagan ng pananalapi ng organisasyon.

Sa panahon ng pag-aaral, kinakailangan upang malutas ang mga sumusunod na problema:

1) pag-aralan ang mga teoretikal na isyu ng katatagan ng pananalapi ng organisasyon;

2) magbigay maikling paglalarawan mga organisasyon;

3) pag-aralan ang kalagayang pinansyal ng organisasyon;

4) pag-aralan ang katatagan ng pananalapi ng organisasyon;

5) bumuo ng mga hakbang upang mapabuti ang katatagan ng pananalapi ng organisasyon;

6) suriin ang pagiging epektibo ng mga aktibidad.

Ang suporta sa impormasyon para sa pag-aaral na ito ay kinabibilangan ng mga dokumento sa pag-uulat sa pananalapi ng organisasyon para sa panahon ng 2008-2010, istatistikal na impormasyon, data ng accounting, pang-edukasyon at sangguniang literatura.

Sa proseso ng pagsasagawa ng gawain, ang mga sumusunod na pamamaraan ng pananaliksik ay ginamit: pagkalkula-analytical, paraan ng paghahambing, pamamaraan ng factorial, mga pamamaraan pagmomolde ng matematika at iba pa.

Ang mga sumusunod na produkto ng software ay ginamit upang maisagawa ang gawain: Microsoft Word, Microsoft Excel, Microsoft Power Punto.

1. Theoretical na aspeto ng financial stability ng isang organisasyon

1.1 Mga nilalaman ng katatagan ng pananalapi ng organisasyon

Sa mga kondisyon ng merkado, ang mga aktibidad sa ekonomiya ng isang organisasyon ay isinasagawa sa pamamagitan ng pagpopondo sa sarili, at kung may kakulangan ng sarili nitong mapagkukunan sa pananalapi, sa pamamagitan ng mga hiniram na pondo. Ang isang financially stable na entity ng negosyo ay isa na, gamit ang sarili nitong mga pondo, ay sumasaklaw sa mga pondong namuhunan sa mga asset (fixed asset, intangible asset, working capital), hindi pinapayagan ang mga hindi makatarungang receivable at payable, at binabayaran ang mga obligasyon nito sa oras. Ang pangunahing bagay sa mga aktibidad sa pananalapi ay ang tamang organisasyon at paggamit ng kapital na nagtatrabaho. Samakatuwid, sa proseso ng pag-aaral ng kalagayan sa pananalapi, ang pangunahing pansin ay binabayaran sa makatwirang paggamit ng kapital na nagtatrabaho.

Upang maisakatuparan ang mga aktibidad nito, dapat na patuloy na subaybayan ng anumang organisasyon ang mga pagbabago sa kalagayang pinansyal nito. Ang kalagayang pinansyal ng isang entidad sa ekonomiya ay isang katangian ng pagiging mapagkumpitensya sa pananalapi nito (i.e., solvency, creditworthiness), ang paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal at kapital, at ang pagtupad ng mga obligasyon sa estado at iba pang mga entidad sa ekonomiya.

Ang paggalaw ng anumang imbentaryo, paggawa at materyal na mapagkukunan ay sinamahan ng pagbuo at paggasta ng mga pondo, samakatuwid ang pinansiyal na kalagayan ng isang pang-ekonomiyang entidad ay sumasalamin sa lahat ng aspeto ng mga aktibidad sa produksyon at pangangalakal nito.

Ang kalagayang pinansyal ay tumutukoy sa kakayahan ng isang organisasyon na tustusan ang mga aktibidad nito. Ito ay nailalarawan sa pagkakaroon ng mga mapagkukunang pinansyal na kinakailangan para sa normal na paggana ng organisasyon, ang pagiging posible ng kanilang paglalagay at kahusayan ng paggamit, mga relasyon sa pananalapi sa iba pang mga ligal na nilalang at indibidwal, solvency at katatagan sa pananalapi.

Ang kalagayang pinansyal ay maaaring maging matatag, hindi matatag at nasa krisis. Ang kakayahan ng isang organisasyon na gumawa ng mga napapanahong pagbabayad at pondohan ang mga aktibidad nito sa isang pinalawak na batayan ay nagpapahiwatig ng magandang kalagayang pinansyal nito. Ang kalagayang pampinansyal ng isang organisasyon ay nakasalalay sa mga resulta ng produksyon, komersyal at pinansiyal na aktibidad nito. Kung ang mga plano sa produksyon at pananalapi ay matagumpay na ipinatupad, kung gayon ito ay may positibong epekto sa posisyon sa pananalapi ng organisasyon. Sa kabaligtaran, bilang isang resulta ng hindi pagtupad sa plano ng produksyon at pagbebenta, mayroong pagbawas sa daloy ng salapi at pagbaba sa solvency.

Ang isang matatag na posisyon sa pananalapi, sa turn, ay may positibong epekto sa pagpapatupad ng mga plano sa produksyon at pagkakaloob ng mga pangangailangan sa produksyon na may mga kinakailangang mapagkukunan. Samakatuwid, ang mga aktibidad sa pananalapi bilang sangkap Ang aktibidad sa ekonomiya ay naglalayong tiyakin ang sistematikong pagtanggap at paggasta ng mga pondo, pagpapatupad ng disiplina sa accounting, pagkamit ng makatwirang proporsyon ng equity at hiniram na kapital at ang pinakaepektibong paggamit nito.

Ang pinansiyal na kalagayan ng isang organisasyon ay maaaring masuri mula sa isang pangmatagalan at panandaliang pananaw. Sa unang kaso, ang criterion ng pagsusuri ay ang mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng organisasyon, sa pangalawa - pagkatubig at solvency. Ang katatagan ng mga aktibidad ng isang organisasyon sa liwanag ng isang pangmatagalang pananaw ay isa sa pinakamahalagang katangian ng kalagayang pinansyal nito. Ito ay nauugnay sa pangkalahatang istruktura ng pananalapi ng organisasyon, ang antas ng pag-asa nito sa mga panlabas na nagpapautang at namumuhunan, at ang mga kondisyon kung saan ang mga panlabas na mapagkukunan ng mga pondo ay naaakit.

Ang mga katangian ng katatagan ng pananalapi ay kinabibilangan ng pagsusuri ng:

Ang komposisyon at paglalagay ng mga ari-arian ng isang pang-ekonomiyang entity;

Dynamics at istraktura ng mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal;

Pagkakaroon ng sariling kapital sa paggawa;

Availability at istraktura ng working capital;

Mga pondo sa mga pakikipag-ayos;

Pagkatubig at solvency;

Aktibidad sa negosyo.

Ang susi sa kaligtasan at ang batayan para sa katatagan ng posisyon ng isang organisasyon ay ang pagpapanatili nito. Ang katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon ay ang estado ng mga mapagkukunang pinansyal nito, ang kanilang pamamahagi at paggamit, na nagsisiguro sa pag-unlad ng organisasyon batay sa paglago ng kita at kapital habang pinapanatili ang solvency at creditworthiness.

Ang pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ay dapat magsimula sa antas kung saan ang mga reserba at gastos ay sakop ng kanilang sariling mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo. Ang kakulangan ng pondo para sa pagbili ng mga imbentaryo ay maaaring humantong sa kabiguan na matupad ang programa ng produksyon, at pagkatapos ay sa pagbawas sa produksyon. Sa kabilang banda, ang labis na paglilipat ng mga pondo sa mga reserba na lumampas sa aktwal na pangangailangan ay humahantong sa pagkamatay ng mga mapagkukunan at ang kanilang hindi epektibong paggamit. Dahil ang kapital sa paggawa ay kinabibilangan ng parehong materyal at pera na mapagkukunan, hindi lamang ang proseso ng materyal na produksyon, kundi pati na rin ang katatagan ng pananalapi ng organisasyon ay nakasalalay sa kanilang organisasyon at kahusayan sa pamamahala.

Ang panlabas na pagpapakita ng katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon ay ang solvency nito. Itinuturing na solvent ang isang organisasyon kung ang mga available na pondo nito, panandaliang pamumuhunan sa pananalapi (mga seguridad, pansamantalang tulong sa pananalapi sa ibang mga organisasyon) at mga aktibong pag-aayos (mga pag-aayos sa mga may utang) ay sumasakop sa mga panandaliang obligasyon nito.

Ang solvency ng isang organisasyon ay kumikilos bilang isang panlabas na pagpapakita ng katatagan ng pananalapi, ang kakanyahan nito ay ang pagkakaloob ng mga kasalukuyang pag-aari na may pangmatagalang mapagkukunan ng pagbuo. Ang mas malaki o mas maliit na kasalukuyang solvency (o insolvency) ay dahil sa mas malaki o mas mababang antas ng seguridad (o kawalan ng seguridad) ng mga kasalukuyang asset na may pangmatagalang source.

Ang kalagayan sa pananalapi ng isang organisasyon mula sa isang panandaliang pananaw ay tinasa ng mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig at solvency, na sa pinaka-pangkalahatang anyo ay nagpapakilala kung maaari itong napapanahon at ganap na magbayad sa mga panandaliang obligasyon sa mga katapat. Ang panandaliang utang ng organisasyon, na nakahiwalay sa isang hiwalay na seksyon ng pananagutan ng balanse, ay binabayaran sa iba't ibang paraan, lalo na, ang anumang mga ari-arian ng organisasyon, kabilang ang mga hindi kasalukuyang, ay maaaring magsilbing collateral. Kasabay nito, malinaw na ang sapilitang pagbebenta ng mga fixed asset upang mabayaran ang mga kasalukuyang account na babayaran ay kadalasang katibayan ng isang estado bago ang pagkabangkarote at samakatuwid ay hindi maaaring ituring bilang isang normal na operasyon.

Ang pagkatubig ng isang asset ay nauunawaan bilang ang kakayahang ma-transform sa cash sa panahon ng inaasahang proseso ng produksyon at teknolohikal, at ang antas ng pagkatubig ay tinutukoy ng haba ng yugto ng panahon kung kailan maaaring isagawa ang pagbabagong ito. Kung mas maikli ang panahon, mas mataas ang liquidity ng ganitong uri ng asset. Sa literatura ng accounting at analytical, ang mga likidong asset ay nauunawaan bilang mga asset na natupok sa isang ikot ng produksyon (taon).

Nangangahulugan ang solvency na ang isang organisasyon ay may sapat na cash at mga katumbas na pera upang bayaran ang mga account na dapat bayaran na nangangailangan ng agarang pagbabayad. Kaya, ang mga pangunahing palatandaan ng solvency ay: ang pagkakaroon ng sapat na pondo sa kasalukuyang account; kawalan ng overdue na mga account na dapat bayaran.

Ang solvency ng isang organisasyon ay panlabas na palatandaan katatagan ng pananalapi nito at natutukoy ng antas ng pagkakaloob ng kasalukuyang mga ari-arian na may mga pangmatagalang mapagkukunan. Ito ay natutukoy ng kakayahan ng organisasyon na bayaran ang mga obligasyon sa pagbabayad sa napapanahong paraan gamit ang mga mapagkukunan ng pera. Ang pagsusuri sa solvency ay kinakailangan hindi lamang para sa mismong organisasyon upang masuri at mahulaan ang mga aktibidad sa pananalapi sa hinaharap, kundi pati na rin para sa mga panlabas na kasosyo nito at mga potensyal na mamumuhunan.

Ang pagtatasa ng solvency ay isinasagawa batay sa isang pagsusuri ng pagkatubig ng mga kasalukuyang pag-aari ng organisasyon, iyon ay, ang kanilang kakayahang ma-convert sa cash. Bukod dito, sa kaibahan sa solvency, ang konsepto ng pagkatubig ay mas malawak at nangangahulugan hindi lamang ang kasalukuyang estado ng mga pag-aayos, ngunit din characterizes ang kaukulang mga prospect. Sa panahon ng proseso ng pagsusuri, kinakailangan upang matukoy ang kasapatan ng mga pondo batay sa pagsusuri ng mga daloy ng pananalapi ng organisasyon: ang pag-agos ng mga pondo ay dapat tiyakin ang saklaw ng mga kasalukuyang obligasyon ng organisasyon. Upang pag-aralan ang tunay na daloy ng mga pondo, masuri ang pagkakasabay ng kanilang pagtanggap at paggasta, at iugnay ang resultang pinansiyal na resulta sa estado ng mga pondo sa organisasyon, kinakailangan na kilalanin at pag-aralan ang lahat ng direksyon ng pag-agos ng pera, pati na rin ang kanilang pag-agos. .

Ang katatagan ng pananalapi ay kinakalkula para sa isang tiyak na petsa. Ang resultang pagtatasa ay subjective at maaaring isagawa nang may iba't ibang antas ng katumpakan. Upang kumpirmahin ang solvency, sinusuri nila ang pagkakaroon ng mga pondo sa mga kasalukuyang account at foreign currency account, pati na rin ang mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi. Ang mga asset na ito ay dapat na may pinakamainam na laki. Sa isang banda, mas malaki ang halaga ng mga pondo sa mga account, mas malamang na ang organisasyon ay may sapat na pondo para sa mga kasalukuyang pag-aayos at pagbabayad. Sa kabilang banda, ang pagkakaroon ng mga hindi gaanong halaga sa mga cash account ay hindi palaging nangangahulugan na ang organisasyon ay walang utang na loob: ang mga pondo ay maaaring pumunta sa mga settlement account, foreign currency account, o cash desk sa loob ng susunod na ilang araw, at panandaliang pamumuhunan sa pananalapi. madaling ma-convert sa cash.

Gayunpaman, pinapayagan kami ng mga tagapagpahiwatig ng solvency na magbigay lamang ng pangkalahatang isang beses na pagtatasa ng dynamics ng solvency at hindi pinapayagan kaming pag-aralan ang mga pagbabago sa intrastructural nito. Upang makakuha ng ideya ng mga naturang pagbabago, ang isang pagtatasa ng kasalukuyang solvency ay isinasagawa sa pamamagitan ng paghahambing ng halaga ng magagamit na cash at panandaliang pamumuhunan sa pananalapi sa kabuuang halaga ng utang na dapat bayaran. Ang perpektong opsyon ay kapag ang resulta na nakuha ay katumbas o mas malaki sa isa.

Kasabay nito, kapag ginagawa ang mga kalkulasyon na ito ayon sa balanse at Form No. 4 na "Cash Flow Statement", kinakailangang isaalang-alang ang mga sumusunod: ang solvency ng organisasyon ay isang napaka-dynamic na tagapagpahiwatig, mabilis na nagbabago, kalkulahin nang sabay-sabay isang beses sa isang quarter o isang beses sa isang taon, hindi nito pinapayagan ang analytics na makakuha ng isang maaasahang larawan. Kaugnay nito, ang isang kalendaryo ng pagbabayad ay iginuhit, kung saan ang paghahambing ng inaasahang cash at mga obligasyon sa pagbabayad ay nakatuon sa napakaikling panahon: 1, 5, 10, 15 araw, buwan. Ang kalendaryo ng pagbabayad sa pagpapatakbo ay pinagsama-sama sa batayan ng data sa pagpapadala at pagbebenta ng mga produkto, pagbili ng mga hilaw na materyales, materyales at kagamitan, mga dokumento sa pagbabayad ng sahod, pagpapalabas ng mga advance sa mga empleyado, mga pahayag sa bank account, atbp. Batay sa data na nakuha, nabuo ang serye ng oras at sinusuri ang mga pagbabago sa indicator na ito.

Kaya, ang pagsusuri ng kondisyon sa pananalapi at katatagan ng isang organisasyon ay isang mahalagang tool sa pamamaraan para sa pagsubaybay sa kasalukuyang estado ng organisasyon, pagtaas ng kahusayan ng organisasyon, at nagbibigay din ng impormasyon at analytical na batayan para sa lahat ng uri ng pagpaplano.

1.2 Pamamaraan para sa pagsusuri ng katatagan ng pananalapi

Upang pag-aralan ang impluwensya ng mga salik sa mga resulta ng negosyo at kalkulahin ang mga reserba, ang pagsusuri ay gumagamit ng mga pamamaraan tulad ng: mga pagpapalit ng kadena, ganap at kamag-anak na mga pagkakaiba, integral na paraan, paraan ng ugnayan, paraan ng bahagi, pamamaraan ng linear, matambok na programming, teorya ng laro, pananaliksik sa operasyon, mga pamamaraan para sa paglutas ng mga problemang pang-ekonomiya batay sa intuwisyon, nakaraang karanasan, mga pagtatasa ng eksperto ng mga espesyalista. Ang paggamit ng ilang mga pamamaraan ay nakasalalay sa layunin at lalim ng pagsusuri, ang bagay ng pag-aaral, ang mga teknikal na kakayahan ng pagsasagawa ng mga kalkulasyon, atbp.

Ang isang pamamaraan ay nauunawaan bilang isang hanay ng mga pamamaraan at panuntunan para sa pinakaangkop na pagganap ng anumang gawain. Sa pagsusuri sa ekonomiya, ang pamamaraan ay isang hanay ng mga pamamaraan ng analitikal at mga patakaran para sa pag-aaral ng ekonomiya ng isang organisasyon, sa isang tiyak na paraan na napapailalim sa pagkamit ng layunin ng pagsusuri. Ang pangkalahatang pamamaraan ay nauunawaan bilang isang sistema ng pananaliksik na pantay na ginagamit kapag pinag-aaralan ang iba't ibang mga bagay ng pagsusuri sa ekonomiya sa iba't ibang sektor ng pambansang ekonomiya. Tinutukoy ng mga partikular na pamamaraan ang pangkalahatan kaugnay ng ilang sektor ng ekonomiya, sa isang tiyak na uri ng produksyon o bagay ng pag-aaral. Ang pinakamahalagang elemento ng pamamaraan para sa pagsusuri ng mga aktibidad ng isang organisasyon ay mga teknikal na pamamaraan at pamamaraan ng pagsusuri.

Ang pagsusuri sa katatagan ng pananalapi ay isang mahalagang bahagi ng pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng isang organisasyon. Ang gawain ng pagsusuri sa katatagan ng pananalapi ay upang masuri ang laki at istraktura ng mga asset at pananagutan. Ang mga tagapagpahiwatig na nagpapakita ng kalayaan para sa bawat elemento ng mga ari-arian at para sa kabuuan ng ari-arian ay ginagawang posible upang masukat kung ang nasuri na organisasyon ay sapat na matatag sa pananalapi.

Ang mga pangmatagalang pananagutan (mga kredito at paghiram) at equity capital ay pangunahing ginagamit para sa pagkuha ng mga fixed asset, capital investment at iba pang hindi kasalukuyang asset. Upang matugunan ang mga kundisyon sa solvency, kinakailangan na ang cash, mga pondo sa settlement at nasasalat na kasalukuyang mga asset ay sumasakop sa mga panandaliang pananagutan.

Sa pagsasagawa, dapat sundin ang sumusunod na ratio:

Kasalukuyang mga ari-arian < equity capital x 2 - mga hindi kasalukuyang asset

Gayunpaman, bilang karagdagan sa mga ganap na tagapagpahiwatig, ang katatagan ng pananalapi ay nailalarawan din ng mga kamag-anak na ratio.

Ang antas ng pangkalahatang kalayaan sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng koepisyent ng awtonomiya, ibig sabihin, ito ay tinutukoy ng bahagi ng sariling kapital ng organisasyon sa kabuuang halaga nito. Sinasalamin nito ang antas ng kalayaan ng organisasyon mula sa panlabas na kapital.

Gayunpaman, ang ratio ng utang-sa-equity ay nagbibigay lamang ng pangkalahatang pagtatasa ng katatagan ng pananalapi. Dapat isaalang-alang ang indicator na ito kasabay ng equity ratio. Ipinapakita nito kung hanggang saan ang mga kasalukuyang asset ay sakop ng sariling kapital na nagtatrabaho. Ang antas ng koepisyent na ito ay maihahambing para sa mga organisasyon sa iba't ibang industriya. Anuman ang kaakibat sa industriya, ang antas ng kasapatan ng sariling kapital sa paggawa upang masakop ang mga kasalukuyang asset ay pantay na nagpapakilala sa sukatan ng katatagan ng pananalapi.

Ipinapakita ang ratio ng kalayaan sa pananalapi tiyak na gravity sariling pondo sa kabuuang halaga ng mga pinagmumulan ng financing. Ang halaga ng ratio ng financing ay nagpapakita kung anong bahagi ng aktibidad ang pinondohan mula sa sariling mga pondo at kung anong bahagi ang pinondohan mula sa mga hiniram na pondo.

Ang isang pangkalahatang tagapagpahiwatig ng kalayaan sa pananalapi ay ang labis o kakulangan ng mga mapagkukunan ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos, na tinukoy bilang pagkakaiba sa halaga ng mga mapagkukunan ng mga pondo at ang halaga ng mga reserba at gastos.

Posibleng makilala ang 4 na uri ng mga sitwasyong pinansyal:

Ganap na katatagan ng kalagayang pinansyal. Ang ganitong uri ng sitwasyon ay napakabihirang, kumakatawan sa isang matinding uri ng katatagan ng pananalapi at nakakatugon sa sumusunod na kondisyon:

ZZ< СОС (1)

kung saan ZZ - mga imbentaryo at gastos;

Ang SOS ay ang halaga ng sariling kapital sa paggawa.

Sa ganoong sitwasyon, ang lahat ng mga imbentaryo ay ganap na sakop ng kanilang sariling kapital;

Normal na katatagan ng kalagayang pinansyal, na ginagarantiyahan ang solvency.

Sa kasong ito, dapat matugunan ang sumusunod na kondisyon:

SOS< ЗЗ < ИФЗ (2)

kung saan ang IPF ay pinagmumulan ng pagbuo ng reserba;

hindi matatag na kondisyon sa pananalapi na nauugnay sa isang paglabag sa solvency:

ZZ > IFZ (3)

isang krisis sa pananalapi na kalagayan kung saan ang isang organisasyon ay nasa bingit ng pagkabangkarote, dahil sa sitwasyong ito ng cash, ang mga panandaliang securities at accounts receivable ay hindi man lang sumasakop sa mga account na dapat bayaran nito. Sa kasong ito, nasiyahan ang sumusunod na kondisyon:

ZZ > IFZ + PC + ZP

kung saan ang PC ay overdue na mga account na dapat bayaran at matatanggap;

ZP - mga pautang at paghiram na hindi nabayaran sa oras.

Upang masuri ang katatagan ng pananalapi, isang set o sistema ng mga coefficient ang ginagamit. Pangalanan natin ang pinakamahalaga sa kanila:

1) koepisyent ng probisyon na may sariling kapital na nagtatrabaho:

K OSS = SC - VnA/OBA, (4)

VNA - hindi kasalukuyang mga asset;

Parehong kasalukuyang asset. Nailalarawan ang antas ng seguridad ng sariling kapital ng trabaho ng organisasyon, na kinakailangan para sa katatagan ng pananalapi. Ang pinakamababang halaga ng koepisyent ay 0.1, inirerekomendang 0.6.

2) koepisyent ng pagkakaloob ng mga reserbang materyal na may sariling mga pondo:

K OMZ = SK - VnA/Z, (5)

kung saan ang SK ang sariling kapital ng organisasyon;

VNA - hindi kasalukuyang mga asset;

Z - mga reserba.

Ipinapakita nito kung anong bahagi ng nasasalat na kasalukuyang mga asset ang pinondohan ng equity capital. Ang antas ng koepisyent na ito, anuman ang uri ng aktibidad ng organisasyon, ay dapat na malapit sa 1, o mas tiyak na 0.60.8.

3) koepisyent ng kakayahang magamit ng equity capital:

K M = SS/SK, (6)

kung saan CC - sariling kapital na nagtatrabaho;

SK - equity capital.

Ipinapakita nito kung anong bahagi ng equity capital ang ginagamit upang tustusan ang mga kasalukuyang aktibidad, i.e. namuhunan sa kapital ng paggawa. Ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay maaaring mag-iba nang malaki depende sa uri ng aktibidad ng organisasyon at ang istraktura ng mga asset nito. Para sa mga organisasyong pang-industriya, ang koepisyent ng liksi ay dapat na 0.3.

4) ratio ng sarili at hiniram na pondo:

K SZS = ZK/SK, (7)

kung saan ang ZK ay hiniram na kapital;

SK - equity capital.

5) pangmatagalang ratio ng paghiram:

K DPA = P DL/SR. /P DL/SR. + SK, (8)

kung saan ang P DL/SR. - pangmatagalang pananagutan;

SK - equity capital.

6) koepisyent ng awtonomiya.

K A = SK/VB, (9)

kung saan ang SK ay equity capital;

VB - pera ng balanse.

Ang koepisyent ay nagpapakita ng antas ng kalayaan ng organisasyon mula sa mga hiniram na mapagkukunan ng mga pondo. Ang halaga ng koepisyent ay dapat na 0.5.

7) koepisyent ng katatagan ng pananalapi:

K FU = SK + P DL/SR. /VB, (10)

kung saan ang SK ay equity capital;

P DL/SR. - pangmatagalang pananagutan;

VB - pera ng balanse.

Ang koepisyent ay sumasalamin sa bahagi ng mga pangmatagalang mapagkukunan ng financing sa kabuuang dami ng organisasyon. O ipinapakita nito kung anong bahagi ng pag-aari ng organisasyon ang nabuo mula sa pangmatagalang mapagkukunang pinansyal. Ang halaga ng koepisyent ay dapat na 0.5.

Ang listahan sa itaas ng mga ratio ng katatagan ng pananalapi ay nagpapakita na mayroong maraming ganoong mga ratio; ipinapakita ng mga ito ang iba't ibang aspeto ng estado ng mga asset at pananagutan ng organisasyon. Kaugnay nito, ang mga paghihirap ay lumitaw sa pangkalahatang pagtatasa ng katatagan ng pananalapi. Bilang karagdagan, halos walang tiyak na pamantayan sa pamantayan para sa mga itinuturing na tagapagpahiwatig.

Gayundin, kapag pinag-aaralan ang katatagan ng pananalapi, kinakailangang kalkulahin ang naturang tagapagpahiwatig bilang labis o kakulangan ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos, na kinakalkula bilang pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng mga mapagkukunan ng mga pondo at ang halaga ng mga reserba. Samakatuwid, para sa pagsusuri, una sa lahat, kinakailangan upang matukoy ang laki ng mga mapagkukunan ng mga pondo na magagamit sa organisasyon para sa pagbuo ng mga reserba at gastos nito.

Upang makilala ang mga mapagkukunan ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos, ginagamit ang mga tagapagpahiwatig na sumasalamin sa iba't ibang antas ng saklaw ng mga uri ng mga mapagkukunan. Sa kanila:

Pagkakaroon ng sariling kapital sa paggawa:

SOS = SC - VnA, (11)

kung saan ang SK ang sariling kapital ng organisasyon;

VnA - hindi kasalukuyang mga asset.

Sariling at pangmatagalang hiniram na mapagkukunan:

SDZI = SOS + P DL/SR. , (12)

P DL/SR. - pangmatagalang pananagutan.

Kabuuang halaga ng pangunahing pinagmumulan ng financing:

OIF = SDZI + ZS KR/SR. , (13)

kung saan ang SDZI - pagmamay-ari at panandaliang hiniram na mapagkukunan;

ZS KR/SR. - panandaliang hiniram na pondo.

Batay sa mga tagapagpahiwatig sa itaas, ang mga tagapagpahiwatig ng pagkakaloob ng mga reserba at mga gastos na may mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo ay kinakalkula.

1 Sobra (+), kakulangan (-)

SOS = SOS - W, (14)

kung saan ang SOS ay sariling working capital;

Z - mga reserba.

2 Sobra (+), kakulangan (-) ng mga pinagmumulan ng financing =OIF-Z, (16)

kung saan ang OIF ay ang kabuuang halaga ng mga pangunahing pinagmumulan ng financing;

Z - mga reserba.

Ang pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig na ito at ang pagpapasiya ng mga sitwasyon batay sa mga ito ay ginagawang posible upang matukoy ang sitwasyon kung saan matatagpuan ang organisasyon at magbalangkas ng mga hakbang upang baguhin ito. Kaya, mahalaga na ang estado ng mga mapagkukunan sa pananalapi ay nakakatugon sa mga kinakailangan ng merkado at nakakatugon sa mga pangangailangan ng pag-unlad ng organisasyon, dahil ang hindi sapat na katatagan sa pananalapi ay maaaring humantong sa pagkalugi ng organisasyon, at ang labis na katatagan sa pananalapi ay maaaring hadlangan ang pag-unlad, na nagpapabigat sa organisasyon. mga gastos na may labis na imbentaryo at reserba.

Ang mga ratio ng katatagan ng pananalapi ay nagbibigay-daan hindi lamang upang masuri ang isang aspeto ng kalagayang pinansyal ng isang organisasyon. Kung ginamit nang tama, maaari mong aktibong maimpluwensyahan ang antas ng katatagan ng pananalapi, pataasin ito sa minimum na kinakailangang antas, at kung ito ay aktwal na lumampas sa minimum na kinakailangang antas, gamitin ang sitwasyong ito upang mapabuti ang istraktura ng mga asset at pananagutan.

1.3 Mga direksyon para sa pagtaas ng katatagan ng pananalapi ng organisasyon

Ang pagpapanatili ng isang organisasyon, una sa lahat, ay nakasalalay sa pinakamainam na komposisyon at istraktura ng mga asset, pati na rin sa tamang pagpili ng diskarte para sa pamamahala ng mga ito. Ang isa pang mahalagang kadahilanan ng katatagan ng pananalapi ay ang komposisyon at istraktura ng mga mapagkukunang pinansyal at ang tamang pamamahala ng mga ito. Ang mga pondo na dinaragdagan sa merkado ng kapital ng pautang ay may malaking impluwensya sa katatagan ng pananalapi ng organisasyon. Kung mas maraming pondo ang maaaring maakit ng isang organisasyon, mas mataas ang kakayahan nito sa pananalapi, ngunit tumataas din ang panganib sa pananalapi: mababayaran ba ng organisasyon ang mga nagpapautang nito sa tamang oras.

Ang mga katangian ng kalagayang pinansyal ng isang entidad ng negosyo ay kinabibilangan ng pagsusuri ng: kakayahang kumita (kakayahang kumita); katatagan ng pananalapi; pagiging mapagkakatiwalaan sa utang; paggamit ng kapital; antas ng self-financing; currency self-sufficiency.

Ang pagsusuri sa kalagayang pinansyal ng isang organisasyon sa paglipas ng panahon ay nagbibigay-daan sa iyo na subaybayan ang mga pagbabago sa iba't ibang mga tagapagpahiwatig at, kung kinakailangan, gawin ang mga kinakailangang hakbang. Ang isa sa mga pangunahing elemento ay ang pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng organisasyon.

Ang mga katangian ng katatagan ng pananalapi ay kinabibilangan ng pagsusuri ng: ang komposisyon at paglalagay ng mga ari-arian ng isang entidad ng negosyo; dinamika at istraktura ng mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal; pagkakaroon ng sariling kapital sa paggawa; mga account na dapat bayaran; pagkakaroon at istraktura ng kapital na nagtatrabaho; mga account receivable; solvency.

Ang susi sa kaligtasan at ang batayan para sa katatagan ng posisyon ng isang organisasyon ay ang pagpapanatili nito. Ang katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon ay ang estado ng mga mapagkukunang pinansyal nito, ang kanilang pamamahagi at paggamit, na nagsisiguro sa pag-unlad ng organisasyon batay sa paglago ng kita at kapital habang pinapanatili ang solvency at creditworthiness sa ilalim ng mga kondisyon ng isang katanggap-tanggap na antas ng panganib.

Ang pamamahala sa katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon ay isang sistema ng mga prinsipyo at pamamaraan para sa pagbuo at pagpapatupad ng mga desisyon sa pamamahala na may kaugnayan sa pagtiyak na ang mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ay pinananatili sa isang mataas na antas.

Isang epektibong tool para sa pangmatagalang pamamahala ng katatagan ng pananalapi ng isang samahan, na napapailalim sa pagpapatupad ng mga layunin ng pangkalahatang pag-unlad nito sa mga kondisyon ng kasalukuyang makabuluhang pagbabago macroeconomic indicator, system regulasyon ng pamahalaan mga proseso ng merkado, mga kondisyon sa merkado ng pananalapi at kaugnay na kawalan ng katiyakan, isang diskarte para sa pamamahala ng katatagan ng pananalapi ay itinataguyod.

Ang isang diskarte para sa pamamahala ng katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon ay isa sa mga uri ng functional na diskarte ng isang organisasyon na tinitiyak ang proteksyon ng mga interes sa pananalapi nito mula sa iba't ibang mga banta sa pamamagitan ng pagbuo ng mga pangmatagalang layunin para sa proteksyon na ito, pagpili ng mga pinaka-epektibong paraan upang makamit ang mga ito. , sapat na pagsasaayos ng mga direksyon at anyo ng proteksyon kapag nagbabago ang mga salik at kondisyon ng kapaligirang pinansyal nito.

Ang diskarte para sa pamamahala ng katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon ay binuo sa konteksto ng mga indibidwal na nangingibabaw na lugar (direksyon) ng pagprotekta sa mga interes sa pananalapi nito mula sa mga banta sa pangmatagalang panahon. Ang ganitong mga nangingibabaw na sphere (direksyon) pangkalahatang diskarte pamamahala ng katatagan ng pananalapi ng organisasyon, ipinapayong i-highlight sa batayan ng natukoy na sistema ang priyoridad nitong mga interes sa pananalapi na nangangailangan ng proteksyon.

Isinasaalang-alang ang nasa itaas, sa sistema ng pangkalahatang diskarte para sa pamamahala ng katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon, iminungkahi na i-highlight ang mga sumusunod na nangingibabaw na lugar (Talahanayan 1).

Talahanayan 1 - Mga katangian ng nangingibabaw na direksyon ng pangkalahatang diskarte para sa pamamahala ng katatagan ng pananalapi ng organisasyon

Mga dominanteng lugar (direksyon) ng pangkalahatang diskarte	Ang pangunahing gawain ng pagbuo ng mga madiskarteng desisyon	Saklaw ng mga estratehikong problema na dapat lutasin
1 Diskarte para sa pagtiyak ng paglaki ng return ng organisasyon sa equity capital	Lumilikha ng mga kondisyon para sa patuloy na pagtaas sa antas ng kakayahang kumita sa pananalapi ng samahan	1 Pagtitiyak ng pagtaas sa halaga ng kita mula sa pagbebenta ng mga produkto. 2 Pagtiyak ng pagtaas ng halaga ng kita mula sa iba pang aktibidad. 3 pagbawas sa average na timbang na gastos ng kapital ng organisasyon.
2 Diskarte para sa pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal ng organisasyon	Lumilikha ng potensyal para sa pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal ng samahan, sapat sa mga pangangailangan ng estratehikong pag-unlad nito	1 Pagtiyak ng pagtaas ng potensyal para sa pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal ng organisasyon mula sa mga panloob na mapagkukunan. 2 Tinitiyak ang kinakailangang kakayahang umangkop sa pananalapi ng organisasyon. 3 Pag-optimize ng istraktura ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal ng organisasyon.
3 Diskarte para sa pagtiyak ng katatagan ng pananalapi ng organisasyon	Tinitiyak ang balanse sa pananalapi ng organisasyon sa proseso ng estratehikong pag-unlad nito	1 Pagtiyak ng sapat na katatagan ng pananalapi ng organisasyon. 2 Tinitiyak ang patuloy na solvency ng organisasyon. 3 Tinitiyak ang kinakailangang balanse at pag-synchronize ng mga positibo at negatibong daloy ng salapi ng organisasyon.
4 Diskarte sa pamumuhunan ng organisasyon	Pagbibigay ng suporta sa pamumuhunan para sa estratehikong pag-unlad ng organisasyon at kahusayan sa pamumuhunan	1 Pagtitiyak ng pagtaas sa aktibidad ng pamumuhunan ng organisasyon. 2 Tinitiyak ang pagtaas ng kahusayan ng mga tunay na proyekto ng pamumuhunan ng organisasyon. 3 Tinitiyak ang paglago sa kahusayan ng portfolio ng pamumuhunan sa pananalapi ng organisasyon.
5 Diskarte para sa pag-neutralize sa mga panganib sa pananalapi ng organisasyon	Pagtiyak na ang antas ng mga panganib sa pananalapi na kinuha ng organisasyon ay mababawasan	1 Tinitiyak ang epektibong pagbuo ng portfolio ng panganib sa pananalapi ng organisasyon. 2 Tinitiyak ang epektibong paggamit ng panloob na potensyal ng pag-neutralize sa mga panganib sa pananalapi ng organisasyon. 3 Probisyon epektibong kondisyon panlabas na seguro ng mga panganib sa pananalapi ng organisasyon.
6 Makabagong diskarte sa pananalapi mga organisasyon	Tinitiyak ang kinakailangang makabagong antas ng pag-unlad ng pananalapi ng organisasyon	1 Pagtitiyak sa pagpapatupad at epektibong paggamit ng mga advanced na teknolohiya at tool sa pananalapi ng organisasyon. 2 Pag-unlad at pagpapatupad ng isang epektibong istraktura ng organisasyon para sa pamamahala ng mga aktibidad sa pananalapi ng organisasyon. 3 Tinitiyak ang pagpapabuti ng kultura ng organisasyon ng mga tagapamahala sa pananalapi ng organisasyon.
7 Anti-krisis na diskarte sa pananalapi ng organisasyon	Tinitiyak ang mabilis at epektibong pag-alis ng organisasyon mula sa mga sitwasyon ng krisis sa proseso ng estratehikong pag-unlad nito	1 Pagtitiyak ng napapanahong pagsusuri ng mga sintomas ng krisis pinansiyal na pag-unlad ng organisasyon. 2 Pagtitiyak ng pagtaas sa panloob na kapasidad ng organisasyon upang malampasan ang mga sitwasyon ng krisis sa pananalapi. 3 Pagbibigay nang maaga ng posibilidad ng panlabas na suportang pinansyal para sa organisasyon sa proseso ng pagtagumpayan ng mga sitwasyon ng krisis.

Ang nakabalangkas na pagkakasunud-sunod ng mga pangunahing yugto ng proseso ng pagbuo ng isang diskarte para sa pamamahala ng katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon ay maaaring linawin at detalyado na isinasaalang-alang ang mga katangian ng mga aktibidad sa pananalapi ng organisasyon at ang antas ng estratehikong pag-iisip ng mga tagapamahala ng pananalapi nito.

Ang pagbuo ng mga pangunahing estratehikong desisyon sa larangan ng pamamahala ng katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon ay batay sa mga resulta ng estratehikong pagsusuri. Ang estratehikong pagsusuri ng sistema ng pamamahala ng katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon ay isang proseso ng pag-aaral ng impluwensya ng panlabas at panloob na mga salik sa kapaligiran sa pagganap nito upang matukoy ang mga tampok at posibleng direksyon ng pag-unlad nito sa pangmatagalang panahon. Ang batayan ng estratehikong pagsusuri ay ang pag-aaral ng impluwensya sa pang-ekonomiyang aktibidad ng samahan ng mga indibidwal na kadahilanan at mga kondisyon ng operating environment nito. Ang kapaligiran sa pananalapi ng paggana ng isang organisasyon ay nauunawaan bilang isang sistema ng mga kondisyon at mga kadahilanan na nakakaimpluwensya sa organisasyon, ang mga anyo at mga resulta ng mga aktibidad sa pananalapi nito. Bilang bahagi ng pangkalahatang kapaligiran sa pananalapi, ang mga indibidwal na uri nito ay dapat na makilala: ang panlabas na kapaligiran sa pananalapi ng hindi direktang impluwensya, ay nagpapakilala sa sistema ng mga kondisyon at mga kadahilanan na nakakaapekto sa organisasyon, ang mga anyo at mga resulta ng mga aktibidad sa pananalapi ng organisasyon sa mahabang panahon, kung saan wala itong kakayahang magsagawa ng direktang kontrol; ang panlabas na kapaligiran sa pananalapi ng direktang impluwensya ay nagpapakilala sa sistema ng mga kondisyon at mga kadahilanan na nakakaapekto sa samahan, mga anyo at mga resulta ng mga aktibidad sa pananalapi na nabuo sa proseso ng mga relasyon sa pananalapi ng organisasyon sa mga katapat sa mga transaksyon sa pananalapi at mga transaksyon; ang panloob na kapaligiran sa pananalapi ay nagpapakilala sa sistema ng mga kundisyon at mga kadahilanan na tumutukoy sa pagpili ng mga organisasyon at mga anyo ng aktibidad sa pananalapi upang makamit ang pinakamahusay na mga resulta, na nasa ilalim ng direktang kontrol ng mga tagapamahala at mga espesyalista ng mga serbisyo sa pananalapi ng organisasyon.

Pinagsanib na Pamamahala kasalukuyang mga ari-arian at ang mga pananagutan ng organisasyon ay bumababa sa paglutas ng isang triune na gawain:

1) pagbabago ng mga pangangailangan sa pananalapi at pagpapatakbo ng organisasyon (FEP) sa isang negatibong halaga;

2) pagpapabilis ng turnover ng working capital ng organisasyon, pagbabawas ng kanilang turnover time;

3) pagpili ng uri na angkop para sa kumpanya pinagsamang pamamahala kasalukuyang asset at kasalukuyang pananagutan.

Ang mga pangangailangan sa pananalapi at pagpapatakbo (FEP) ng isang organisasyon ay kumakatawan sa pagkakaiba sa pagitan ng mga kasalukuyang asset (nang walang cash) at ang mga kasalukuyang pananagutan ng kumpanya. Ang mga pangangailangan sa pananalapi at pagpapatakbo ng isang organisasyon ay ang pagkakaiba sa pagitan ng kapital na nagtatrabaho nang walang cash at mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi at mga account na babayaran. Kaya, ang mga FEP ay tinukoy sa isang malawak na kahulugan. Ang isang mas tiyak (makitid) na interpretasyon ng mga pangangailangan sa pananalapi at pagpapatakbo ay mayroon ding praktikal na kahalagahan.

Sa kasong ito:

FEP = Z + DZ - KrZ, (17)

Suriin natin ang pang-ekonomiyang kahulugan ng kategorya ng mga pangangailangan sa pananalapi at pagpapatakbo ng organisasyon. Dapat pansinin kaagad na sa isang makitid na interpretasyon, ang FEP ay mga halaga na nauugnay sa mga detalye ng mekanismo ng pananalapi ng paggana ng kumpanya. Ang mga ito ay maaaring mga imbentaryo na hindi direktang nakikilahok sa pagbuo ng mga resulta sa pananalapi ng mga aktibidad (ito ay alinman sa mga produktong ginawa ngunit hindi ibinebenta, o ang kinakailangang halaga ng mga hilaw na materyales at suplay, na ginagawang hindi malamang na magkaroon ng mga gaps sa daloy ng kapital) , o ito ang bahagi ng mga pondo ng organisasyon (kapital nito ), na pormal na pagmamay-ari ng kumpanya, ay hindi lumalahok sa economic turnover (accounts receivable), o ito ay mga pondo na, bagama't hindi pag-aari ng organisasyon, gayunpaman ay nakikilahok sa proseso ng paglilipat ng ekonomiya nito. Kaya, tila halata upang makamit ang ganoong sitwasyon (mula sa punto ng view ng pagsasakatuparan ng mga layunin sa pananalapi ng kumpanya) kapag ang halaga ng mga imbentaryo ay nabawasan, ang laki ng mga account na maaaring tanggapin ay nabawasan, at ang mga account payable ay tumataas.

Kung ang mga account na dapat bayaran ng isang kumpanya (organisasyon) ay lumampas sa laki ng mga account na natatanggap at ang halaga ng mga imbentaryo ay pinaliit, kung gayon ito ay maaaring mangahulugan lamang ng isang bagay: ang kumpanya ay gumagamit ng mga mapagkukunan ng ibang tao sa mas malaking lawak upang makamit ang mga layunin sa pananalapi nito kaysa sa iba pang mga organisasyon gamitin ang mga mapagkukunan nito. Mula sa punto ng view ng pinansiyal na algorithm ng paggana ng kumpanya, ito ay isang mahusay na resulta na dapat pagsikapan ng anumang kumpanya.

Ang negatibong halaga ng mga pangangailangan sa pananalapi at pagpapatakbo ng samahan ay nangangahulugan din na ang kumpanya ay may labis na kapital sa paggawa (cash) at maaaring itaas ang tanong ng kanilang hindi produktibong paggamit upang makakuha ng speculative na kita (kita mula sa mga pamumuhunan sa mga seguridad ng estado at iba pang mga organisasyon, kita mula sa haka-haka sa foreign exchange market at ilang iba pang uri ng speculative income) at kita mula sa pamumuhunan ng pera sa mga komersyal na bangko (mga deposito sa bangko, atbp.).

Kung hindi man, pinag-uusapan natin ang tungkol sa kakulangan ng kapital (cash). Ang sitwasyong ito ay karaniwan na ngayon sa ating bansa. Iyon ang dahilan kung bakit itinakda namin bilang isa sa mga pangunahing gawain ng taktikal na pamamahala sa pananalapi ang pagbabago ng mga pangangailangan sa pananalapi at pagpapatakbo ng organisasyon sa isang negatibong halaga.

Ang parehong layunin ay ihahatid sa pamamagitan ng paglutas sa problema ng pagpapabilis ng turnover ng mga pondo ng organisasyon. Kasabay nito, ang halaga ng mga reserba ng organisasyon ay mababawasan (mga imbentaryo ng mga natapos na produkto at mga imbentaryo ng mga hilaw na materyales). Ito ay isang karagdagang kadahilanan sa pagbabawas ng FEP at isang karagdagang pagkakataon na gamitin ang mekanismo ng pananalapi ng paggana ng kumpanya upang i-maximize ang mga resulta sa pananalapi nito (sa gastos ng mga pondo ng ibang tao, ang mga pondo ng ibang mga organisasyon).

Ang turnover rate ng mga pondo ng organisasyon ay isang kategoryang direktang nauugnay sa oras, agwat ng oras. Ipinapakita nito kung gaano karaming mga rebolusyon ang ginagawa ng ilang mga asset ng organisasyon, halimbawa, sa isang taon o kung gaano katagal ang kinakailangan para sa kanila upang makagawa ng isang rebolusyon. Ito ay makikita sa pagkalkula ng turnover period ng working capital:

Ito ang pinakakomprehensibong indicator, dahil kasama sa aming numerator ang lahat ng kasalukuyang asset ng organisasyon, at ang denominator ay naglalaman ng halos lahat ng kita ng organisasyon. Ito ay napakataas na pinagsama-sama, ngunit gayunpaman ang pagkalkula nito ay magbibigay sa tagapamahala ng pananalapi ng napakahalagang impormasyon na may kaugnayan sa pagpapasiya ng FEP sa isang malawak na kahulugan.

Ang negatibong halaga ng FEP sa mga araw ay nagpapahiwatig ng pagkakaroon ng mga libreng pondo sa mga tinukoy na araw, at ang isang positibong halaga ay nagpapahiwatig ng hindi sapat na mga pondo sa nagresultang halaga ng mga araw.

Ang posisyon sa pananalapi ng organisasyon ay direktang nakakaapekto sa dami ng mga pangangailangan sa pananalapi at pagpapatakbo. Kung ang isang organisasyon ay nasa isang mahirap na sitwasyon sa pananalapi, kung gayon ito ay may mas kaunting mga pagkakataon upang bawasan ang FEP, na may posibleng pagbubukod sa mga hindi pagbabayad o hindi pagbabayad ng utang nito sa oras, na, gayunpaman, ay maaaring magpalala pa ng sitwasyon.

Ang isang pagkakaiba sa pagitan ng oras ng mga pagtanggap ng mga pondo at mga pagbabayad ay maaaring humantong sa isang organisasyon sa isang hindi kasiya-siyang estado ng teknikal na insolvency, kapag ito (sa pangkalahatan ay matagumpay na gumagana) ngayon ay hindi makakapagbayad ng mga priyoridad na pagbabayad (bagaman bukas ay hindi na ito magiging problema). Ang sining at kwalipikasyon ng isang tagapamahala ng pananalapi ay tiyak na maiwasan ang gayong sitwasyon.

Sa modernong panitikan sa pamamahala sa pananalapi, ang sirkulasyon ng mga pondo ay inilarawan ng modelo ng siklo ng sirkulasyon ng salapi. Ang diskarte na ito ay batay sa pagsasalin ng mga operational event sa cash flow.

1. Ang panahon ng paglilipat ng imbentaryo (tagal ng paglilipat ng imbentaryo, siklo ng produksyon) ay ang karaniwang yugto ng panahon na kinakailangan upang gawing mga natapos na produkto ang mga hilaw na materyales at pagkatapos ay ibenta ang mga ito. Ang panahon ng isang paglilipat ng imbentaryo ay madalas na tinatawag na panahon ng paghawak ng imbentaryo. Ang mga imbentaryo ay kumakatawan sa: mga imbentaryo ng mga item sa imbentaryo, mga imbentaryo na kasalukuyang ginagawa, mga tapos na kalakal sa mga bodega. Kung ang panahon ng pag-iimbak ng mga pang-industriyang stock ng mga hilaw na materyales at materyales ay tumaas na may pare-pareho ang dami ng produksyon, ito ay nagpapahiwatig ng isang labis na akumulasyon ng mga imbentaryo, i.e. sa paglikha ng labis na reserba.

2. Ang turnover period (repayment) ng mga receivable ay ang average na tagal ng panahon na kinakailangan para ma-convert ang mga receivable sa cash, i.e. upang makatanggap ng pera mula sa pagbebenta. Kung ang mga account na natatanggap ay mas malaki kaysa sa mga account na dapat bayaran, kung gayon ang isang banta ay nilikha sa katatagan ng pananalapi at kalayaan, dahil sa mga kundisyong ito, ang organisasyon ay napipilitang dagdagan ang pag-akit hiniram na mapagkukunan. Kung ang mga account payable ay mas malaki kaysa sa account receivable at marami, ito ay humahantong sa insolvency ng organisasyon. Sa isip, ito ay kanais-nais na ang mga account receivable at account payable ay pantay.

3. Ang turnover period (deferment) ng mga account na babayaran ay ang average na tagal ng panahon sa pagitan ng pagbili ng mga hilaw na materyales at pagbabayad para sa mga ito sa cash. Halimbawa, ang isang organisasyon ay maaaring magkaroon ng average na 30 araw upang magbayad para sa paggawa at mga materyales.

4. Pinagsasama ng pinansiyal na cycle (ang panahon ng sirkulasyon ng mga pondo) ang tatlong pinangalanang panahon at, samakatuwid, ay katumbas ng tagal ng panahon mula sa aktwal na mga gastos sa pera ng organisasyon para sa mga mapagkukunan ng produksyon (hilaw na materyales, paggawa) at hanggang sa pagtanggap ng mga pondo mula sa pagbebenta ng mga natapos na produkto (i.e. mula sa petsa ng pagbabayad para sa paggawa at/o hilaw na materyales hanggang sa pagtanggap ng mga natanggap). Kaya, ang panahon ng daloy ng salapi ay katumbas ng panahon kung saan ang kumpanya ay may mga pondo na namuhunan sa kapital na nagtatrabaho.

Kaya, tinatalakay ng kabanatang ito ang mga teoretikal na isyu sa pagsusuri sa katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon. Masasabi natin na ang pagsusuri sa katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon ay isang mahalagang kondisyon para sa mabisang operasyon ng isang organisasyon. Ang pamamaraan para sa pagsusuri sa katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon, na ipinakita sa thesis, ay maaaring gamitin para sa praktikal na pagsusuri ng kalagayang pinansyal.

2. Pagsusuri ng kondisyon sa pananalapi at katatagan ng organisasyon OJSC "Kurgandormash"

2.1 Pangkalahatang katangian ng organisasyon OJSC "Kurgandormash"

Buong pangalan ng kumpanya ng kumpanya: Open Joint Stock Company "Kurgan Road Machinery Plant". Lokasyon at postal address: 640000 Kurgan, st. Uritsky, 36.

Ang OJSC Kurgandormash ay itinatag noong 1941. Ang planta ay inilikas sa mga unang buwan ng Ikalawang Digmaang Pandaigdig mula sa Ukraine, mula sa lungsod ng Kremenchug, at nakatutok sa produksyon ng paggawa ng kalsada at kagamitan sa munisipyo.

Ang mga pangunahing uri ng produksyon, komersyal at pamumuhunan na aktibidad ng kumpanya ay ang paglikha, paggawa at pagbebenta ng mga makina para sa pagkumpuni, pagtatayo at pagpapanatili ng mga kalsada, mga makina para sa mga kagamitan sa lunsod, para sa transportasyon at pamamahagi ng mga likido at bulk na materyales.

Ang OJSC "Kurgandormash" ay legal na entidad, nagmamay-ari ng hiwalay na ari-arian, isinasaalang-alang sa independiyenteng balanse nito, kumuha at gumamit ng mga karapatan sa ari-arian at personal na hindi ari-arian sa sarili nitong ngalan, may mga responsibilidad, maaaring maging isang nagsasakdal at nasasakdal sa korte, arbitrasyon at arbitration court, isang kalahok sa ibang mga kumpanya , mga partnership, asosasyon at organisasyon .

Ang awtorisadong kapital ng kumpanya ay 2,452,975 rubles. Ito ay nahahati sa 4,905,950 ordinaryong pagbabahagi, ang par value nito ay 0.50 rubles, na may par value na 2,452,975 rubles.

Ang bilang ng mga shareholder na nakarehistro sa rehistro, kabilang ang bilang ng mga shareholder na kasama sa listahan ng mga shareholder na may karapatang lumahok sa taunang pangkalahatang pulong - 1416 shareholders. Impormasyon tungkol sa mga pangunahing shareholder na nagmamay-ari ng higit sa 5% ng mga pagbabahagi ng pagboto ng kumpanya:

1. OJSC "Investment Company" Zauralye", ang kanilang bahagi sa awtorisadong kapital ng OJSC "Kurgandormash" ay 51.68%;

2. Natalya Aleksandrovna Sokolova, ang kanyang bahagi sa awtorisadong kabisera ng OJSC Kurgandormash ay 16.31%.

Mataas na potensyal na siyentipiko, inhinyero at teknikal na naipon sa mahigit 60 taon panahon ng tag-init mga aktibidad, nagbibigay-daan sa iyo upang malutas ang pinaka kumplikado at mahahalagang gawain. Batay sa teknikal at makasaysayang karanasan, ang Kurgandormash ay naging isang nangungunang organisasyon sa paggawa ng mga fuel truck, kagamitan sa munisipyo, pati na rin ang mga distributor ng aspalto at bitumen truck - mga makina na kailangang-kailangan sa pagtatayo, pagkumpuni at pagpapatakbo ng mga kalsada, gusali at istruktura gamit ang likidong materyales sa pagtatayo.

Sa paglipas ng mga taon, maraming mga halimbawa ng mga makina ng Kurgan ang ipinakita sa mga eksibisyon, kabilang ang mga internasyonal (sa 12 bansa). Ang mga parangal ng organisasyon ay nagpapahiwatig ng pagkilala sa mga produkto ng Kurgandormash sa Russia at sa ibang bansa.

Ang OJSC Kurgandormash ay nag-aalok sa mga mamimili ng mga sumusunod na produkto:

Vacuum sweeping machine KO-318, na idinisenyo para sa mekanisadong paglilinis ng mga kalsada ng lungsod na may aspalto o semento-kongkretong simento mula sa iba't ibang mga kontaminant - alikabok, buhangin, durog na bato, dahon, atbp. Ang mga analogue ng makina na ito ay mga makina mula sa mga kilalang kumpanya tulad ng Krol (Germany), Scarab (England);

Vacuum sweeping machine MK-2000 at MK-1500, na idinisenyo para sa mekanisadong paglilinis ng mga bakuran, bangketa at mga daanan mula sa mga labi, alikabok at dumi;

Pinagsamang mga makinang panlinis MD-532 at MD-433-02, na idinisenyo para sa buong taon na pagpapanatili ng mga pederal at lokal na sementadong kalsada;

Pinagsamang mga makina sa pag-aani MD-551, MD-432S at MD-555, na idinisenyo upang magsagawa ng isang hanay ng mga gawain sa pagpapatrolya sa pag-alis ng niyebe sa bagong bumagsak na niyebe, mabilis na pag-alis ng niyebe mula sa ibabaw ng kalsada, paggamot ng mga ibabaw ng kalsada na may de-icing materyales;

Mga makinang panlinis sa bangketa MT-1 at MT-2, na idinisenyo para sa paglilinis ng mga kalye, parisukat, bangketa, kalsada at mga lugar ng konstruksyon mula sa bagong bagsak na snow, sediment, at mga labi;

Ang mga distributor ng aspalto na DS-142B at DS-39B, na idinisenyo para sa pagdadala ng mga likidong bitumen na materyales sa mainit at malamig na kondisyon mula sa mga lugar ng produksyon o imbakan na may temperatura na hanggang +200ºC na may mababang pagkawala ng init at ang kanilang pare-parehong pamamahagi sa panahon ng pagtatayo at pagkukumpuni ng mga highway at airfield;

Mga distributor ng bitumen-crushed na bato na DS-180, na idinisenyo para sa pagbuhos ng bitumen, unipormeng solong-layer na pamamahagi ng maliliit na bahagi ng durog na bato sa ibabaw ng ibabaw ng kalsada at ang pag-ikot nito sa panahon ng pagtatayo at pagkumpuni ng mga ibabaw ng kalsada;

Mga bitumen truck na DS-164A, na idinisenyo para sa pagdadala ng mga likidong bitumen na materyales na may temperatura na hanggang +200ºC na may mababang pagkawala ng init, gayundin para sa pagdadala ng iba pang di-agresibo at explosion-proof na binding liquid;

Mga bitumen truck na DS-138B, na idinisenyo para sa transportasyon at paghahatid ng bitumen sa isang likidong estado na may temperatura na hanggang +200ºC sa kahabaan ng mga highway ng I-III na mga kategorya ng mga kondisyon ng pagpapatakbo;

Mga semi-trailer ng tangke ng bitumen na ACB-25-00 at ACB-12-IIIA, na idinisenyo para sa transportasyon at paghahatid ng bitumen sa isang likidong estado na may temperatura na hanggang +200°C sa kahabaan ng mga highway ng I-III na kategorya ng mga kondisyon ng pagpapatakbo;

Mga tren sa kalsada para sa transportasyon ng mga produktong petrolyo DS-164, na idinisenyo para sa transportasyon ng langis;

Mga tanker ng gasolina ATZ-6 at ATZ-11, na idinisenyo para sa pagdadala at pagbibigay ng mga magaan na produktong petrolyo na may density na hindi hihigit sa 0.86 g/cm3, at para sa mechanized refueling ng mga makina at mekanismo na may na-filter na gasolina na may countdown ng dispensed na dami;

Ang tatak ng Kurgandormash ay kilala hindi lamang sa Russia, kundi pati na rin sa malapit at malayo sa ibang bansa. Ang mga produkto ng halaman ay kilala sa 50 bansa sa buong mundo, kabilang ang India at China, Chile at Argentina, Poland at Yugoslavia, pati na rin ang Syria, Iraq, Congo, at Mali.

Sa kasalukuyan, ang organisasyon ng Kurgandormash OJSC ay walang sapat na katatagan sa pananalapi, ang potensyal na produksyon nito noong 2008-2010. ay nabawasan nang malaki, walang sapat na pondo para magbayad, mababa ang solvency ng organisasyon.

Ang kinabukasan ng halaman ay konektado sa pag-unlad ng ika-2 site, kung saan binuksan ang isang pagawaan para sa paggawa ng mga hindi pamantayang kagamitan, isang pasilidad ng pag-iimbak ng langis, isang silid ng boiler ay naitayo, isang substation at supply ng tubig ay gumagana. . Noong 2001, isang pagawaan na may lawak na 4000 m2 ang inilagay, kung saan ginawa ang malalaking toneladang kagamitan. Bilang karagdagan, ang organisasyon ay nagsagawa: muling pagtatayo at malaking pagsasaayos pangunahing mga workshop at pamamahala ng halaman, pagpapabuti ng teritoryo ng halaman at mga katabing lansangan ng lungsod.

Bawat taon ang organisasyon ay bumubuo ng higit sa 200 mga uri ng mga bagong produkto. Ang pangunahing diin ay sa masinsinang kaalaman, kumplikadong kagamitan, lalo na para sa mga block-complete. Sineseryoso ng organisasyon ang pag-unlad at muling pagtatayo. Sa kabila ng mga kahirapan sa ekonomiya, taun-taon itong naglalaan ng malaking pondo para sa muling pagtatayo ng produksyon, pagkuha ng mga bagong kagamitan, paglikha ng mga bagong pasilidad sa produksyon, at computerization. Ang pangkalahatang pagtatasa ng pagiging epektibo ng gawain ng isang organisasyon sa mga kondisyon ng ekonomiya ng merkado ay ang mga tagapagpahiwatig ng intensity ng paggamit ng mga mapagkukunan ng produksyon ng organisasyon.

Kahusayan ng paggamit ng basic mga asset ng produksyon nailalarawan ang tagapagpahiwatig ng pagiging produktibo ng kapital. Ang bilang na ito ay tumaas noong 2008 ng 24%, at noong 2009 ay tumaas ng 29%. Ang pagbabagong ito ay tinutukoy sa panahon na sinusuri sa pamamagitan ng mga pagbabago sa kita sa mga benta at ang halaga ng mga asset ng produksyon.

Mga katulad na dokumento

Dynamics at komposisyon ng ari-arian, kapital, kita at kita ng OJSC "Kurgandormash", pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng pagganap ng negosyo. Paghahambing ng mga gastos kapag bumili ng kagamitan. Pagtatasa ng pagiging epektibo ng mga hakbang upang mapabuti ang katatagan ng pananalapi ng organisasyon.

pagtatanghal, idinagdag noong 02/13/2011


Pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo sa mga tuntunin ng solvency at pagkatubig, katatagan sa pananalapi, pagtatasa ng kapital na namuhunan sa ari-arian. Pagsusuri ng kakayahang kumita, pagkakaloob ng sariling kapital sa paggawa. Diagnosis ng posibilidad ng bangkarota.

pagsubok, idinagdag noong 03/23/2011


Mga teknikal at pang-ekonomiyang katangian ng Prefect Stroy LLC. Pagsusuri ng pagkatubig, solvency at katatagan ng pananalapi ng negosyo. Pagtatasa ng probisyon ng isang modernong organisasyon at ang mga istrukturang dibisyon nito na may sariling kapital na nagtatrabaho.

thesis, idinagdag noong 06/23/2014


Teoretikal na aspeto ng pagsusuri ng solvency at katatagan ng pananalapi. Pagsusuri ng katatagan sa pananalapi ng isang kumpanya ng transportasyon ng pasahero. Mga uri ng mga patakaran sa komersyal na pagpapautang. Mga rekomendasyon para sa pagpapabuti ng katatagan ng pananalapi ng organisasyon.

course work, idinagdag noong 03/16/2013


Pagkalkula ng mga kadahilanan at ang antas ng katatagan ng pananalapi depende sa antas ng pagkakaloob ng mga reserba at gastos ng iba't ibang uri ng mga mapagkukunan. Pagpapasiya ng uri ng katatagan sa pananalapi. Mga aktibidad at pamamaraan upang mapabuti ang katatagan ng pananalapi ng isang negosyo.

pagsubok, idinagdag noong 02/06/2008


Mga katangian ng istraktura at pag-andar ng mga serbisyo ng enterprise, pagsusuri ng solvency, creditworthiness at katatagan sa pananalapi, pamumuhunan at mga patakaran sa pananalapi. Paggamit teknolohiya ng impormasyon sa proseso ng pamamahala sa pananalapi.

ulat ng pagsasanay, idinagdag noong 06/15/2011


Ang konsepto at mga kadahilanan ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo sa mga modernong kondisyon. Pagkakatulad sa pagitan ng mga programa ng Audit Expert at FinEkAnalysis. Mga rekomendasyon at panukala para sa pagtaas ng katatagan ng pananalapi, pagtaas ng kita at kita ng OPT-TORG LLC enterprise.

course work, idinagdag 09/24/2014


Ang konsepto ng katatagan sa pananalapi at mga uri nito, base ng impormasyon at mga yugto ng pagsusuri. Pagtatasa ng dinamika at istraktura ng mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal. Pagsusuri ng pagkakaroon at kasapatan ng sariling kapital ng organisasyon, mga paraan upang makamit ang katatagan ng pananalapi.

course work, idinagdag noong 06/24/2011


Ang konsepto ng katatagan ng pananalapi. Mga salik na nakakaimpluwensya dito. Mga yugto at detalye ng pagsusuri sa katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon. Isang hanay ng mga analytical indicator para sa express analysis. Financial stability coefficients ng OAO Gazprom

course work, idinagdag noong 01/22/2015


Ang kakanyahan at nilalaman ng katatagan ng pananalapi. Mga katangian ng ganap at kamag-anak na mga tagapagpahiwatig nito. Pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng Svetlana LLC. Epektibong paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal. Mga hakbang upang palakasin ang katatagan ng pananalapi ng negosyo.

PANIMULA

Kaugnayan ng paksa. Sa mga kondisyon ng krisis sa pananalapi at pang-ekonomiya, ang mga komersyal na organisasyon ay napipilitang muling isaalang-alang ang mga tuntunin ng mga kontrata sa mga supplier at customer; Ang lahat ng atensyon ng pamamahala ng organisasyon ay pangunahing naglalayong maghanap ng mga reserba para sa pagbawas ng mga gastos. Ang krisis sa pananalapi at pang-ekonomiya ay isang uri ng "pagsusulit" para sa komersyal na organisasyon; Sa isang krisis, tanging ang mga pang-ekonomiyang entidad na ang pamamahala ay nagawang umangkop sa pagbabago ng macro- at microeconomic indicators ang makakagana. Sa panahon ng krisis, ang bilang ng mga hindi pagbabayad at ang paggamit ng mga pamamaraan ng pagkabangkarote ay tumataas. Kaugnay nito, maraming organisasyon ang nawawalan ng mga regular na customer at supplier. Upang gumana, ang mga organisasyon ay napipilitang magtatag ng mga relasyon sa koresponden sa iba, hindi pamilyar na mga katapat.

Ang katatagan ng pananalapi ng isang negosyo ay isa sa mga pangunahing katangian ng kondisyon sa pananalapi nito, na kumakatawan sa pinaka-masinsinang, puro tagapagpahiwatig na sumasalamin sa antas ng kaligtasan ng pamumuhunan sa negosyong ito. Ito ay isang pag-aari ng kondisyon sa pananalapi na nagpapakilala sa kakayahang mabuhay sa pananalapi ng isang negosyo. Ang pamamahala sa katatagan ng pananalapi ay isang mahalagang gawain sa buong pagkakaroon ng isang negosyo upang matiyak ang kalayaan mula sa mga panlabas na katapat (panlabas na katatagan sa pananalapi - katatagan upang matugunan ang mga utang at obligasyon ng isang tao) at ang katwiran ng pagsakop sa mga ari-arian sa mga mapagkukunan ng kanilang financing (panloob na katatagan sa pananalapi) .

Bago magtatag ng mga relasyon sa negosyo sa mga potensyal na kasosyo sa negosyo, kinakailangan upang masuri ang antas ng kanilang katatagan sa pananalapi. Ang katatagan ng pananalapi ay, una sa lahat, ang antas ng kalayaan ng isang organisasyon mula sa mga hiniram na mapagkukunan ng financing; ang antas ng seguridad ng mga ari-arian ng organisasyon na may sarili nitong mga pondo. Ang pagtatatag ng isang relasyon sa negosyo sa isang hindi matatag na kasosyo sa pananalapi ay maaaring magresulta, halimbawa, sa pagkagambala sa proseso ng produksyon dahil sa hindi napapanahong paghahatid ng mga hilaw na materyales. Ang resulta ay downtime at nauugnay na mga karagdagang gastos. Sa isang krisis, hindi lahat ng organisasyon ay makakayanan ang mga karagdagang gastos. Sa pagsasaalang-alang na ito, ang mga sistema ng mga tagapagpahiwatig na ginagawang posible na pinakatumpak na matukoy ang antas ng katatagan ng pananalapi ng isang potensyal na kasosyo sa negosyo at, nang naaayon, binabawasan ang panganib ng pagtatatag ng isang relasyon sa negosyo sa isang hindi matatag na katapat sa pananalapi, ay nagiging partikular na nauugnay.

Ang pagsusuri sa katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon ay nagpapahintulot sa iyo na sagutin ang mga tanong:

Gaano ka independyente ang organisasyon mula sa pinansiyal na pananaw?

Matatag ba ang posisyon sa pananalapi ng organisasyon?

Ang layunin ng thesis ay upang bumuo ng mga rekomendasyon para sa pagtaas ng pinansiyal na katatagan ng enterprise OJSC Neftekamskshina.

Batay sa layunin ng pag-aaral, ang mga sumusunod na gawain ay itinakda sa gawain:

Isaalang-alang ang teoretikal at metodolohikal na pundasyon pagsusuri, lalo na ang kakanyahan, kahulugan, istraktura at pamamaraan ng pagsusuri sa katatagan ng pananalapi;

Pag-aralan ang mga pangunahing diskarte sa pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo;

Magsagawa ng pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo gamit ang halimbawa ng OJSC Neftekamskshina para sa 2007-2009;

Batay sa ganap at kamag-anak na mga tagapagpahiwatig, magmungkahi ng mga paraan upang madagdagan ang katatagan ng pananalapi ng negosyo OJSC Neftekamskshina;

Ang object ng pag-aaral ay ang enterprise OJSC Neftekamskshina.

Ang paksa ng pag-aaral ay ang may problemang aspeto ng katatagan ng pananalapi ng negosyo.

Ang teoretikal na batayan ng pag-aaral ay: mga batas ng Russian Federation, mga regulasyon at dokumento, mga gawa ng domestic at dayuhang akademikong ekonomista sa pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo, katulad ng Savitskaya G.V.; Taburchak P.P.; Endovitsky D.A.; Lyubushin N.P.; Kovalev V.V. at iba pa. Gayundin ang mga materyales mula sa mga peryodiko at pang-agham at praktikal na mga kumperensya sa problemang isinasaalang-alang.

Ang mga gawa ni Propesor V.V. ay nararapat na espesyal na pansin. Kovalev, na nakikilala sa pamamagitan ng isang mataas na antas ng pang-agham na karakter. Ang kanyang mga gawa ay nagbibigay ng malaking pansin sa mga tagapagpahiwatig at modelo para sa pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon batay sa data ng balanse.

Ang batayan ng impormasyon ng pag-aaral ay ang mga porma ng pag-uulat sa pananalapi ng PJSC (Pampublikong kumpanya mula noong 2014 sa ilalim ng Civil Code ng Russian Federation) "Neftekamskshina":

Form No. 1 - Balanse Sheet;

Form No. 2 - Pahayag ng Kita at Pagkawala;

Form No. 3 - Pahayag ng mga pagbabago sa kapital;

Form No. 4 - Pahayag ng Daloy ng Pera;

Form No. 5 - Appendix sa balanse;

Taunang ulat.

Ang pagtatasa sa katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon batay sa data ng balanse ay napakamakatwiran, dahil naglalaman ito ng makabuluhang impormasyon tungkol sa kalagayang pinansyal ng organisasyon. Dapat ding tandaan na ang balanse ay ang pinaka-naa-access na mapagkukunan ng impormasyon, na isang makabuluhang kadahilanan. Sa isang matatag na ekonomiya ng merkado at sa mga kondisyon ng krisis sa pananalapi at pang-ekonomiya, ang balanse bilang pangunahing anyo Financial statement ay ang business card ng isang business entity.

Bilang isang metodolohikal na batayan para sa pag-aaral, ang mga pamamaraan ng pangkalahatang siyentipikong pananaliksik bilang pagsusuri at synthesis, isang lohikal na diskarte sa pagtatasa ng mga pang-ekonomiyang phenomena, paghahambing ng mga pinag-aralan na tagapagpahiwatig, ang paraan ng mga ratios sa pananalapi at isang sistematikong diskarte, atbp.

Diskarte sa mga sistema ay batay sa isang malalim na pag-aaral ng mga bagay bilang mga kumplikadong sistema na binubuo ng mga indibidwal na bloke sa pagkakaugnay at pagkakaugnay. Ang isang sistematikong diskarte ay nagpapahintulot sa iyo na pag-aralan ang isang bagay nang detalyado at makakuha ng kumpletong larawan nito.

Ang praktikal na kahalagahan ng thesis ay nakasalalay sa pagbuo ng mga praktikal na rekomendasyon para sa pagtaas ng katatagan ng pananalapi ng nasuri na negosyo.

Ang tesis ay binubuo ng isang panimula, tatlong kabanata, isang konklusyon, isang listahan ng mga ginamit na mapagkukunan at literatura.

Tinatalakay ng unang kabanata ang ilang detalye teoretikal na batayan pagsusuri ng katatagan ng pananalapi, lalo na ang kakanyahan, kahulugan, pangunahing mga diskarte, istraktura at pamamaraan ng pagsusuri sa katatagan ng pananalapi.

Ang ikalawang kabanata ay nagbibigay ng detalyadong pagsusuri ng katatagan ng pananalapi batay sa praktikal na data mula sa OJSC Neftekamskshina para sa 2007-2009.

Ang ikatlong kabanata ay bumubuo ng mga pangunahing paraan upang mapataas ang katatagan ng pananalapi ng nasuri na negosyo.

1. Teoretikal at metodolohikal na pundasyon para sa pagsusuri sa katatagan ng pananalapi ng isang negosyo

1.1 Ang kakanyahan at kahalagahan ng katatagan ng pananalapi sa mga aktibidad ng isang negosyo

Sa konteksto ng krisis sa pananalapi at pang-ekonomiya, ang mga komersyal na organisasyon ay napipilitang muling isaalang-alang ang mga tuntunin ng mga kontrata sa mga supplier at customer; Ang lahat ng atensyon ng pamamahala ng organisasyon ay pangunahing naglalayong maghanap ng mga reserba para sa pagbawas ng mga gastos. Ang krisis sa pananalapi at pang-ekonomiya ay isang uri ng "pagsusulit" para sa mga komersyal na organisasyon; Sa isang krisis, tanging ang mga pang-ekonomiyang entidad na ang pamamahala ay nagawang umangkop sa pagbabago ng macro- at microeconomic indicators ang makakagana. Sa panahon ng krisis, ang bilang ng mga hindi pagbabayad at ang paggamit ng mga pamamaraan ng pagkabangkarote ay tumataas. Kaugnay nito, maraming organisasyon ang nawawalan ng mga regular na customer at supplier. Upang gumana, ang mga organisasyon ay napipilitang magtatag ng mga relasyon sa koresponden sa iba, hindi pamilyar na mga katapat.

Bago magtatag ng mga relasyon sa negosyo sa mga potensyal na kasosyo sa negosyo, kinakailangan upang masuri ang antas ng kanilang katatagan sa pananalapi.

Anumang organisasyon ay kabilang sa isang bukas na sistemang sosyo-ekonomiko, kung saan ang mga sumusunod na katangian ay maaaring makilala:

Ang sistemang sosyo-ekonomiko ay gumagana sa oras, nakikipag-ugnayan sa panlabas na kapaligiran at sa bawat sandali ay maaaring nasa isa sa mga posibleng estado na paunang natukoy ng kurba ng ikot ng buhay;

Ang "input ng system" ay tumatanggap ng mga mapagkukunan, at ang "output" ay gumagawa ng mga resulta (mga produkto, trabaho, serbisyo);

Sa loob ng system, batay sa mga teknolohiyang ginamit, ang mga papasok na mapagkukunan ay na-convert sa mga resulta;

Sa ilalim ng impluwensya ng panlabas na kapaligiran, ang mga paglihis ng tinukoy na mga tagapagpahiwatig ng pag-unlad ay lumitaw sa loob ng system, na isang kadahilanan na predetermines ang paglipat ng system mula sa isang estado patungo sa isa pa at humantong sa pagbagay ng mga parameter ng input at output ng system;

Ang pagbuo ng isang socio-economic system ay dapat ituring na sustainable kapag ang isang minimum na agwat ay nakamit sa pagitan ng tinukoy at aktwal na mga katangian nito, napapailalim sa minimal na gastos upang matiyak ang ganoong matatag na estado.

Kaya, ang organisasyon ay bubuo sa ilalim ng kondisyon ng pagtiyak ng pagpapanatili, kung hindi man ay maaaring hindi ito lumabas sa susunod na paglihis mula sa napapanatiling pag-unlad (krisis). Ang pagpapanatili ay isang salik sa pag-unlad ng sistema.

Ang katatagan ng pananalapi ay isa sa pinakamahalagang katangian ng kalagayang pinansyal ng isang organisasyon. Ang mga gawa ng parehong domestic at dayuhang may-akda ay nagpapakita na ang konsepto ng "katatagan ng pananalapi" ay batay sa pinakamainam na ugnayan sa pagitan ng mga uri ng mga ari-arian ng organisasyon (kasalukuyan at hindi kasalukuyang, isinasaalang-alang ang kanilang panloob na istraktura) at ang mga mapagkukunan ng kanilang financing (pagmamay-ari at hiniram na pondo).

Ang pagpapanatili ng isang organisasyon na tumatakbo sa isang ekonomiya ng merkado ay isa sa pinakamahalagang salik sa pagtatasa ng pagiging mapagkumpitensya nito.

Ang mga salik na tumutukoy sa katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon ay ipinapakita sa Figure 1.1.

Bago tukuyin ang katatagan ng pananalapi, kinakailangang tugunan ang terminolohikal na bahagi ng isyung ito. Kaya, binigay ni V. Dahl ang kahulugan ng orihinal na konsepto ng "katatagan" mula sa salitang "tumanggi, manindigan laban sa isang tao, isang bagay - upang tumayo nang matatag, upang mapaglabanan, upang matagumpay na labanan ang puwersa, upang mapaglabanan, hindi sumuko. ” Matatag, matatag, malakas, matatag, hindi nanginginig." Sa madaling salita, maaari nating sabihin na ang katatagan ay katatagan, hindi napapailalim sa panganib ng mga pagkalugi at pinsala, pagkakapare-pareho.

Figure 1.1 - Mga bahagi ng katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon

Ozhegov S.I. sa kanyang Dictionary of the Russian Language ay nagbibigay ng katulad na interpretasyon ng konsepto - "sustainable" at "finance". Matatag - nakatayong matatag, hindi nag-aalinlangan, hindi nahuhulog, hindi napapailalim sa pagbabagu-bago, pare-pareho, matatag, matatag. Ang salitang "pinansya" ay ipinahayag bilang mga pondo, isang elemento ng pambansang paglilipat ng ekonomiya, pera, mga usapin sa pananalapi.

Mula sa pananaw ni M.V. Melnik, ang kondisyon sa pananalapi ay itinuturing na matatag kung ang organisasyon ay may sapat na halaga ng kapital upang matiyak ang pagpapatuloy ng mga aktibidad nito na may kaugnayan sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto sa isang naibigay na dami, pati na rin upang ganap at napapanahong bayaran ang mga obligasyon sa pagbabayad nito sa mga tauhan. sahod, ang badyet para sa pagbabayad ng mga buwis at mga supplier para sa mga supply at serbisyo na natanggap mula sa kanila, upang makabuo ng mga pondo para sa pag-renew at paglago ng mga hindi kasalukuyang asset.

L.I. Hindi rin nagbibigay si Kravchenko ng direktang kahulugan ng katatagan ng pananalapi ng negosyo, ngunit itinuturo na ang matatag na posisyon sa pananalapi ng negosyo ay pangunahing nailalarawan sa pamamagitan ng patuloy na pagkakaroon ng mga pondo sa mga bank account sa mga kinakailangang halaga, ang kawalan ng overdue na utang, ang pinakamainam na dami at istraktura ng kasalukuyang mga asset, ang kanilang turnover, maindayog na pag-unlad ng output ng produkto, trade turnover, paglago ng kita, atbp. .

Sa turn, L.A. Bogdanovskaya, G.G. Nagtalo si Vinogradov na ang konsepto ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo ay malapit na nauugnay sa pangmatagalang solvency. Ang pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ay nagbibigay-daan sa mga panlabas na paksa ng pagsusuri (lalo na sa mga mamumuhunan) na matukoy ang mga kakayahan sa pananalapi ng isang negosyo para sa pangmatagalang panahon. Dahil sa isang ekonomiya ng merkado, ang pagpapatupad ng proseso ng produksyon, pagpapalawak nito, at ang kasiyahan ng iba't ibang mga pangangailangan ng negosyo ay isinasagawa sa pamamagitan ng pagpopondo sa sarili, at kung hindi sila sapat, sa pamamagitan ng mga hiniram na pondo, ang kalayaan sa pananalapi mula sa mga panlabas na pinagmumulan ng hiniram ay ng malaking kahalagahan, bagaman mahirap gawin kung wala ang mga ito. Samakatuwid, ang ratio ng utang, equity at kabuuang kapital ay pinag-aaralan mula sa iba't ibang posisyon.

V.V. Si Bocharov ay isa sa iilan na hindi nagpapakita ng katatagan ng pananalapi bilang isang pangkat ng mga tagapagpahiwatig ng katangian, ngunit nagbibigay ng isang pormulasyon ng kahulugan ng katatagan ng pananalapi: ang katatagan ng pananalapi ng isang entidad sa ekonomiya ay isang estado ng mga mapagkukunan ng pananalapi nito na nagsisiguro sa pag-unlad ng ang negosyo lalo na sa gastos ng sarili nitong mga pondo habang pinapanatili ang solvency at creditworthiness na may pinakamababang antas ng panganib sa negosyo.

Ang katatagan ng pananalapi ay isang pag-aari sa pagtatakda ng layunin ng pagsusuri sa pananalapi, at ang paghahanap ng mga pagkakataon, paraan at paraan sa pagtatakda ng layunin upang palakasin ito ay may malalim na kahulugan sa ekonomiya at tinutukoy ang katangian ng pagpapatupad at nilalaman nito, sabi ni L.T. Gilyarovskaya.

Sa aming opinyon, inihayag ng G.V. ang problema ng katatagan ng pananalapi ng negosyo sa pinakadetalye. Savitskaya: "Ang katatagan ng pananalapi ng isang negosyo ay ang kakayahan ng isang entidad ng negosyo na gumana at umunlad, upang mapanatili ang balanse ng mga pag-aari at pananagutan nito sa isang nagbabagong panloob at panlabas na kapaligiran, na ginagarantiyahan ang patuloy na solvency at pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan sa loob ng katanggap-tanggap na antas ng panganib.”

Ang pagkakaiba sa pagitan ng totoong equity capital at awtorisadong kapital ay ang pangunahing paunang tagapagpahiwatig ng katatagan ng kalagayang pinansyal ng negosyo.

Binibigyang-diin ng maraming dayuhang may-akda na ang katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon ay tinutukoy ng mga patakaran na naglalayong sabay na mapanatili ang balanse ng mga istrukturang pinansyal at maiwasan ang mga panganib para sa mga mamumuhunan at nagpapautang. Sa kanilang opinyon, ipinapayong sukatin ang katatagan ng pananalapi sa pamamagitan ng mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa iba't ibang uri ng mga ugnayan sa pagitan ng sarili at hiniram na mga mapagkukunan ng mga pondo na ginamit upang bumuo ng ari-arian na makikita sa asset ng balanse.

Ang pagsusuri ng katatagan ng kalagayang pinansyal sa isang partikular na petsa ay ginagawang posible upang malaman kung gaano katama ang pamamahala ng negosyo sa mga mapagkukunang pinansyal sa panahon bago ang petsang ito. Mahalaga na ang estado ng mga mapagkukunan sa pananalapi ay nakakatugon sa mga kinakailangan ng merkado at nakakatugon sa mga pangangailangan sa pag-unlad ng negosyo, dahil ang hindi sapat na katatagan sa pananalapi ay maaaring humantong sa pagkalugi ng negosyo at kakulangan ng mga pondo para sa pagpapaunlad ng produksyon, at labis na pananalapi. ang katatagan ay maaaring makahadlang sa pag-unlad, na nagpapabigat sa mga gastos ng negosyo sa labis na mga imbentaryo at reserba.

Ang katatagan ng pananalapi ng isang negosyo ay nauugnay sa pangkalahatang istraktura ng pananalapi ng negosyo at ang antas ng pag-asa nito sa mga nagpapautang at may utang. Halimbawa, ang isang kumpanya na pangunahing pinondohan ng hiniram na pera ay maaaring mabangkarote kung maraming nagpapautang ang humihiling ng kanilang mga pautang sa parehong oras. Sa kasong ito, ang istraktura ng enterprise na "equity capital - hiram na kapital" ay may malaking kalamangan sa pabor sa huli.

Ang kakanyahan ng pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ay ang pagtatasa ng pagkakaloob ng mga reserba at mga gastos na may mga mapagkukunan ng pagbuo. Ang antas ng katatagan sa pananalapi ay ang dahilan para sa isang tiyak na antas ng solvency ng organisasyon. Ang pinaka-pangkalahatang tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ay ang labis o kakulangan ng mga mapagkukunan para sa pagbuo ng mga reserba at gastos.

Ang pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ay nagbibigay-daan sa mga panlabas na paksa ng pagsusuri upang matukoy ang mga kakayahan sa pananalapi ng organisasyon para sa pangmatagalang panahon.

Layunin ng pagsusuri sa katatagan ng pananalapi- tasahin ang kakayahan ng negosyo na bayaran ang mga obligasyon nito at mapanatili ang pagmamay-ari ng negosyo sa mahabang panahon. Sa kasong ito, kinakailangan upang malutas ang mga sumusunod na problema:

Layunin na pagtatasa ng katatagan ng pananalapi;

Pagkilala sa mga salik na nakakaapekto sa katatagan ng pananalapi;

Pagbuo ng mga opsyon para sa mga tiyak na desisyon sa pamamahala na naglalayong palakasin ang katatagan ng pananalapi.

Ang kahalagahan ng katatagan ng pananalapi Ang mga indibidwal na entidad sa ekonomiya para sa ekonomiya at lipunan sa kabuuan ay binubuo ng halaga nito para sa bawat indibidwal na elemento ng sistemang ito:

Para sa estado, na kinakatawan ng buwis at iba pang katulad na awtoridad, ito ay napapanahon at buong pagbabayad ng lahat ng buwis at bayarin sa mga badyet ng iba't ibang antas. Ang paggamit ng bahagi ng kita ng badyet ay nakasalalay dito, pati na rin ang kakayahang ganap na maisakatuparan ang mga tungkulin ng isang tao at tuparin ang mga obligasyon, na sa huli ay maaaring humantong sa iba't ibang negatibong kahihinatnan sa antas ng estado at rehiyon;

Para sa mga extra-budgetary na pondo na nabuo sa ilalim ng tangkilik ng estado - napapanahon at buong pagbabayad ng utang sa mga kontribusyon sa mga pondong ito. Ang pagkabigo ng mga negosyo na tuparin ang kanilang mga obligasyon ay nangangailangan ng mga paglabag sa kanilang trabaho, lalo na sa larangan ng pagbabayad ng mga pensiyon, mga benepisyo sa pangangalaga ng bata, mga benepisyo sa kawalan ng trabaho, atbp.;

Para sa mga empleyado ng negosyo at iba pang mga interesadong partido - napapanahong pagbabayad ng sahod, pagkakaloob ng mga karagdagang trabaho. Bilang karagdagan, ang pagtaas sa kita ng isang negosyo ay humahantong sa isang pagtaas sa mga pondo ng pagkonsumo, at samakatuwid sa isang pagpapabuti sa materyal na kagalingan ng mga empleyado ng negosyong ito;

Para sa mga supplier at kontratista - napapanahon at kumpletong pagtupad ng mga obligasyon. Para sa kanila, ang mga puntong ito ay lubhang mahalaga, dahil ang kanilang kita mula sa kanilang mga pangunahing aktibidad ay nabuo mula sa kita mula sa mga mamimili at mga customer. Ang pag-alis ng mga pinansiyal na mapagkukunan mula sa sirkulasyon dahil sa mga huli na pagbabayad ay nagpapahina sa kanilang kalagayan sa pananalapi at pinipilit silang makaakit ng karagdagang mga hiniram na pondo upang matiyak ang normal na paggana, na nauugnay sa mga karagdagang gastos;

Para sa paglilingkod sa mga komersyal na bangko - napapanahon at ganap na katuparan ng mga obligasyon alinsunod sa mga tuntunin ng kasunduan sa pautang. Ang pagkabigong sumunod sa mga tuntunin nito at hindi pagbabayad sa mga inisyu na pautang ay maaaring humantong sa mga pagkagambala sa paggana ng mga bangko;

Para sa mga may-ari - kakayahang kumita, ang halaga ng kita na ginamit upang magbayad ng mga dibidendo. Para sa mga may-ari ng isang negosyo, ang kahalagahan ng katatagan ng pananalapi ay nagpapakita ng sarili bilang isang kadahilanan na tumutukoy sa kakayahang kumita at katatagan nito sa hinaharap;

Para sa mga mamumuhunan (kabilang ang mga potensyal) - ang kakayahang kumita at antas ng panganib ng pamumuhunan sa isang negosyo. Kung mas matatag ito sa pananalapi, mas mababa ang peligro at mas kumikitang mga pamumuhunan dito.

Ang pinakamataas na anyo ng pagpapanatili ng isang negosyo ay ang kakayahang umunlad. Upang gawin ito, ang negosyo ay dapat magkaroon ng isang nababaluktot na istraktura ng mga mapagkukunan sa pananalapi at ang kakayahan, kung kinakailangan, upang maakit ang mga hiniram na pondo, i.e. maging mapagkakatiwalaan.

Ang isang pagsusuri sa kasanayan sa negosyo ng Russia ay nagpapakita na ang isang hindi matatag na sitwasyon sa pananalapi ay sinusunod kapwa sa mga negosyo na nakakaranas ng pagbaba sa produksyon at pagkakaroon ng mga palatandaan ng insolvency, at sa mga negosyo na, sa kabaligtaran, ay nailalarawan sa pamamagitan ng mataas na paglago at paglilipat ng kapital, ngunit may mataas na antas ng mga semi-fixed na gastos at unti-unting nawawalan ng kita .

Ang pagkakaroon ng pagsusuri sa kakanyahan at kahalagahan ng katatagan ng pananalapi sa mga aktibidad ng isang negosyo, magpatuloy tayo sa pag-aaral ng mga pangunahing diskarte sa katatagan ng pananalapi ng isang negosyo.

1.2 Mga pangunahing diskarte sa pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo

Ipinakita ng pananaliksik na ang pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ay batay sa koepisyent na pamamaraan (mga kamag-anak na tagapagpahiwatig). Sa gawain ni L.A. Sinabi ni Bernstein na ang mga ratio ay kabilang sa mga pinakatanyag at malawakang ginagamit na mga tool ng pagsusuri sa pananalapi.

I-highlight natin ang mga sumusunod na diskarte sa pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon:

Tradisyonal;

Mapagkukunan;

Resource at pamamahala;

Batay sa paggamit ng stochastic analysis;

Batay sa paggamit ng fuzzy set theory;

Batay sa paggamit ng iba pang mga espesyal na pamamaraan at mga modelo ng pagkalkula.

Ang mga tradisyunal, resource at resource-management approach ay ipinapatupad sa loob ng framework ng coefficient method.

Tradisyunal na diskarte. Itinuturing naming ang tradisyonal na diskarte ay isa na gumagamit ng mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa mga ari-arian ng organisasyon, pinagmumulan ng kanilang pagbuo at iba pang aspeto ng aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya nang hindi pinapangkat ang mga ito ayon sa isang partikular na pamantayan.

Sa pamamaraan, ang mga tagapagpahiwatig ng solvency at katatagan ng pananalapi ay pinagsama sa isang pangkat na naglalaman ng 10 coefficient:

Pangkalahatang solvency;

Ang ratio ng utang para sa mga pautang at pautang sa bangko;

Ang ratio ng utang sa ibang mga organisasyon;

Ratio ng utang sa sistema ng pananalapi;

Domestic debt ratio;

Degree ng solvency para sa kasalukuyang mga obligasyon;

Ang ratio ng pagsakop sa mga kasalukuyang pananagutan sa kasalukuyang mga ari-arian;

Sariling kapital sa sirkulasyon;

Bahagi ng equity capital sa working capital;

Koepisyent ng awtonomiya.

OO. Naniniwala si Endovitsky na ang sistema komprehensibong pagsusuri ang katatagan ng pananalapi ng organisasyon ay dapat na binubuo ng labing-apat na bloke (Appendix A).

Mga disadvantages ng pamamaraang ito:

Ang pagkakaiba-iba ng hanay ng mga coefficient ay dahil sa iba't ibang mga mapagkukunan ng impormasyon na ginamit ng mga may-akda;

Ang kahalagahan ng bawat koepisyent ay nakasalalay sa mga kwalipikasyon ng mga eksperto;

Ang mga ratios na kinakalkula batay sa mga financial statement ay sumasalamin sa retrospective na data, na humahantong sa pagbaba sa kalidad ng pagtatasa;

diskarte sa mapagkukunan. Ang kakanyahan ng diskarte sa mapagkukunan ay ang mga mapagkukunan ay isinasaalang-alang bilang mga kadahilanan ng produksyon na ginagamit upang makamit ang mga resulta. Mayroong paggawa, materyal, pananalapi, impormasyon, intelektwal na mapagkukunan, atbp. Ang kanilang kakayahang magamit, komposisyon at kahusayan ng paggamit ay tumutukoy sa dami ng benta (kita), kita, gastos.

Bilang isang patakaran, kapag tinatasa at hinuhulaan ang pag-unlad ng isang organisasyon, hindi makatuwirang gumamit ng isang malaking bilang ng mga tagapagpahiwatig. Ang mga tagapagpahiwatig ay maaaring mula sa iba't ibang grupo sa pang-ekonomiyang nilalaman at layunin, ngunit ang kanilang layunin ay isang katangian ng uri ng "pang-ekonomiyang pag-unlad ng produksyon" alinsunod sa istraktura at dinamika ng mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa paggamit ng mga mapagkukunan.

Ang iba't ibang mga kumbinasyon ng dinamika ng dami ng mga benta (produksyon), natupok na mga mapagkukunan at ang laki ng kanilang pagbabalik ay tumutukoy sa uri ng pag-unlad ng ekonomiya ng produksyon at makilala ang mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa katatagan ng pananalapi ng organisasyon (Appendix B).

Kapag tinatasa ang katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon, ang tanong kung kailan lumala ang kalagayang pinansyal ng negosyo ay may kaugnayan. Sa loob ng balangkas ng diskarte na isinasaalang-alang, ang gayong sandali ay ang pagkakaroon ng malawak na mga kadahilanan sa pag-unlad ng produksyon. Ang pagkakaroon ng malawak na mga kadahilanan ay nagpapahiwatig ng mga umiiral na reserba, ang paggamit nito ay maaaring humantong sa organisasyon sa isang paparating na sitwasyon ng krisis.

Ang pagsusuri ng umiiral at pananaliksik ng mga bagong sistema ay nagpapakita na upang matiyak ang sistematiko at istruktural na katatagan ng mga kumplikadong sistema ng produksyon, ekonomiya, pagpipinta, musika at iba pang mga lugar, kinakailangan upang magtatag ng mga ugnayan sa pagitan ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng sistema na tumutugma sa prinsipyo ng "gintong proporsyon" (Talahanayan 1.1).

Talahanayan 1.1 - Pag-uuri ng katatagan ng pananalapi na isinasaalang-alang ang prinsipyo ng "gintong proporsyon" depende sa uri ng pag-unlad ng ekonomiya ng produksyon

Diskarte sa pamamahala ng mapagkukunan. Ang kahusayan ng mga mapagkukunang ginamit ay nakasalalay sa kalidad ng pamamahala ng organisasyon, na hindi isinasaalang-alang sa mga pamamaraan sa itaas para sa pagtatasa ng pagpapanatili. Ang mahinang organisasyon ay maaaring humantong sa isang sitwasyon ng krisis. Kaugnay nito, ang pagbuo ng potensyal na pang-ekonomiya ay dapat dagdagan ng sumusunod na kondisyon: ang rate ng paglago ng mga gastos sa pamamahala sa bawat dami ng output ay hindi dapat lumampas sa rate ng paglago ng tiyak na pagkonsumo ng mapagkukunan upang makagawa ng parehong dami ng output:

kung saan ang rate ng paglago ng mga gastos sa pamamahala;

Rate ng paglago ng mga gastos sa direktang mapagkukunan.

Ang pagtatasa ng rating ng katatagan ng pananalapi ng mga organisasyon sa mga panahon ng pag-aaral ay tinutukoy alinsunod sa mga algorithm. Ang kahalagahan ng mga tagapagpahiwatig ay maaaring magbago sa ilalim ng impluwensya ng mga panlabas na kondisyon ng paggana ng organisasyon.

Mga pamamaraan at modelo batay sa stochastic analysis. Ang mga konklusyon tungkol sa posibilidad ng pagkawala ng katatagan ng pananalapi ay maaaring gawin batay sa isang paghahambing ng mga tagapagpahiwatig nito at mga katulad na organisasyon na nabangkarota o naiwasan ang pagkabangkarote. Bukod dito, sa Russia napakahirap, at madalas na imposible, upang makahanap ng angkop na analogue para sa paghahambing sa bawat kaso. Ang pagiging maaasahan ng mga konklusyon tungkol sa posibilidad ng pagkawala ng katatagan sa pananalapi ay tumataas nang malaki kung ang pagsusuri sa pananalapi ay pupunan ng pagtataya ng posibilidad ng pagkawala ng katatagan ng pananalapi ng organisasyon gamit ang mga pamamaraan ng multifactor stochastic analysis.

Ang mga pamamaraang pamamaraan sa pagbuo ng mga multifactor na modelo para sa paghula ng bangkarota ay maaaring gamitin kapag hinuhulaan ang katatagan ng pananalapi ng mga organisasyong Ruso. Upang makamit ang mas mataas na katumpakan ng mga resulta, kinakailangan na patuloy na ayusin ang hanay ng mga tagapagpahiwatig at ang mga halaga ng mga koepisyent ng timbang ng bawat tagapagpahiwatig, na isinasaalang-alang ang uri aktibidad sa ekonomiya at iba pang nakalistang kondisyon.

Mga pamamaraan at modelo batay sa teorya ng fuzzy set. Ang fuzzy logic ay isa sa pinakamatagumpay na modernong teknolohiya para sa pagbuo at pagsusuri ng mga kumplikadong sistema ng kontrol ng organisasyon. Pinupuno nito ang isang mahalagang puwang sa mga pamamaraan ng disenyo na may hindi naaapektuhang mga diskarte sa matematika (hal. disenyo linear na kontrol) at mga lohikal na diskarte (halimbawa, mga ekspertong sistema) sa disenyo at pagsusuri ng pagganap ng system.

Ang pagkakaroon ng pag-aaral ng mga pangunahing diskarte sa pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo, ipinapayong magpatuloy sa pagsasaalang-alang sa pamamaraan para sa pagsusuri nito.

1.3 Pamamaraan para sa pagsusuri sa katatagan ng pananalapi ng isang negosyo

Ang pagsasagawa ng pagsusuri ng katatagan ng pananalapi, ang pagtatasa at pagtataya nito sa loob ng balangkas ng isang operating organization ay batay sa maraming mapagkukunan ng impormasyon sa pananalapi, pang-ekonomiya, teknolohikal, teknikal, panlipunan na nabuo kapwa sa loob ng isang entidad ng ekonomiya at sa panlabas na kapaligiran ng negosyo. Ang mataas na papel ng pagkuha ng layunin at maaasahang data ay ipinaliwanag sa pamamagitan ng proporsyonal na pag-asa ng mga resulta ng pagsusuri sa katatagan ng pananalapi, i.e. ang kalidad ng mga konklusyong iginuhit at mga rekomendasyong nabuo sa batayan na ito ay nakasalalay sa antas ng katumpakan at pagkakumpleto ng paunang impormasyon. Kahit na ang mga pinasimpleng paraan ng paggawa ng desisyon batay sa tumpak na data ng pag-input ay nagbibigay ng mas maaasahang mga hula kaysa sa mga kumplikadong pamamaraan ng pagsusuri ng portfolio ng diskwento batay sa tinatayang data.

Basic base ng impormasyon Ang pagsusuri sa pananalapi sa pangkalahatan at pagtatasa ng katatagan ng pananalapi nito, sa partikular, ay ang mga pahayag sa pananalapi:

Balanse sheet (form No. 1);

Pahayag ng tubo at pagkawala (form No. 2);

Pahayag ng mga pagbabago sa kapital (form No. 3);

Cash flow statement (form No. 4);

Appendix sa balance sheet (form No. 5).

Bilang karagdagan, ang isang bilang ng mga organisasyon, anuman ang industriya, ay nagsasama ng isang paliwanag na tala sa taunang ulat, na sumasalamin sa mga pangunahing resulta ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya at ang mga dahilan na nagpasiya sa kanila, pati na rin ang patakaran sa accounting na pinagtibay ng entidad ng negosyo.

Ginagawang posible ng mga analytical na kakayahan ng mga financial statement na palawakin ang pagkakaiba-iba ng mga pagtatasa ng katatagan ng pananalapi. Ito ay kilala na ang isang financially stable na entity ay isa na hindi pinapayagan ang mga hindi makatarungang receivable at payable at nagbabayad ng mga obligasyon nito sa oras; sumasaklaw sa mga pondong namuhunan sa mga asset mula sa sarili nitong mga pondo.

Ang layunin ng pagsusuri sa pananalapi ay maaari ding maging huling bahagi ng ulat ng pag-audit sa mga bukid kung saan isinagawa ang pag-audit sa kahilingan ng entidad ng negosyo, o alinsunod sa kasalukuyang batas. Ang dokumentong ito sa pangkalahatan, ay nagpapahiwatig ng pagiging maaasahan ng mga pahayag sa pananalapi at ang kanilang pagsunod sa mga tinatanggap na pamantayan.

Ang konsepto ng insolvency ay nauugnay din sa pagtatasa ng katatagan ng pananalapi. Sa mga regulasyong namamahala sa pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng isang organisasyon, ang mga tagapagpahiwatig ng solvency at katatagan ng pananalapi ay pinagsama sa isang grupo. Ito ay dahil sa katotohanan na ang isang insolvent na organisasyon ay hindi maaaring maging financially stable, at ang isang financially stable na organisasyon ay dapat na solvent.

Hindi gaanong mahalaga ang pagtatasa ng katatagan ng pananalapi sa maikling panahon, na nauugnay sa pagkilala sa antas ng pagkatubig at solvency ng organisasyon.

Ang mga konsepto ng solvency at pagkatubig ay napakalapit, ngunit ang pangalawa ay mas malawak. Ang solvency ay nakasalalay sa antas ng pagkatubig ng sheet ng balanse at ng negosyo. Ang isang negosyo ay maaaring maging solvent sa petsa ng pag-uulat, ngunit sa parehong oras ay may mga hindi kanais-nais na pagkakataon sa hinaharap, at kabaliktaran.

Ang pagkatubig ng balanse ay tinukoy bilang ang antas kung saan ang mga pananagutan ng isang negosyo ay sakop ng mga ari-arian nito, ang panahon ng pagbabago nito sa cash ay tumutugma sa panahon ng pagbabayad ng mga pananagutan. Ang pagkatubig ng asset ay ang kabaligtaran na halaga ng pagkatubig ng balanse sa mga tuntunin ng oras ng pagbabago ng mga asset sa cash. Ang mas kaunting oras na kinakailangan upang ganitong klase asset nakuha monetary form, mas mataas ang pagkatubig nito.

Dahil dito, ito ang batayan (pundasyon) ng solvency at pagkatubig ng negosyo. Sa madaling salita, ang pagkatubig ay isang paraan upang mapanatili ang solvency.

Ang pagsusuri ng pagkatubig ng balanse ay binubuo ng paghahambing ng mga ari-arian, na pinagsama ayon sa antas ng kanilang pagkatubig at nakaayos sa pababang pagkakasunud-sunod ng pagkatubig, na may mga pananagutan, na pinagsama ayon sa kanilang mga petsa ng kapanahunan at nakaayos sa pataas na pagkakasunud-sunod.

Depende sa antas ng pagkatubig, i.e. ang rate ng conversion sa cash, ang mga asset ng enterprise ay nahahati sa mga sumusunod na grupo:

A 1 - sa pinakamalaking lawak ng mga asset na likido - ang cash ng kumpanya at panandaliang pamumuhunan sa pananalapi (mga seguridad); mga halaga para sa lahat ng cash item na maaaring magamit upang maisagawa kaagad ang mga kasalukuyang settlement:

A 1 =c. 250 + s. 260. (1.2)

A 2 - mabilis na maisasakatuparan na mga asset - mga account receivable at iba pang mga asset:

A 2 =c. 240. (1.3)

A 3 - mabagal na pagbebenta ng mga asset - mga artikulo ng seksyon II ng asset (maliban sa "Mga ipinagpaliban na gastos"):

A 3 = c. 210 - p. 217. (1.4)

A 4 - mga asset na mahirap ibenta - mga artikulo ng seksyon I ng asset ng balance sheet na "Mga hindi kasalukuyang asset", pati na rin ang mga receivable, ang mga pagbabayad na inaasahan sa higit sa 12 buwan. pagkatapos ng petsa ng pag-uulat, maliban sa mga artikulo ng seksyong ito na kasama sa nakaraang pangkat:

A 4 = c. 190 + p. 230. (1.5)

Ang mga pananagutan sa balanse ay pinagsama ayon sa antas ng pagkaapurahan ng kanilang pagbabayad:

P 1 - ang pinakamalaking panandaliang pananagutan - kabilang dito ang mga account na babayaran, pagbabayad ng dibidendo, iba pang panandaliang pananagutan, pati na rin ang mga pautang na hindi nabayaran sa oras:

P 1 = s. (620+630). (1.6)

P 2 - panandaliang pananagutan - panandaliang pautang at hiniram na pondo at iba pang mga pautang na babayaran sa loob ng 12 buwan. pagkatapos ng petsa ng pag-uulat:

P 2 =s. 610. (1.7)

P 3 - pangmatagalang pananagutan - pangmatagalang pautang at hiniram na pondo (mga artikulo ng seksyon IV):

P 3 = s. (510+520). (1.8)

P 4 - permanenteng pananagutan:

P 4 = s. (490+640+440+650). (1.9)

Upang matukoy ang pagkatubig ng balanse, dapat mong ihambing ang mga resulta ng mga ibinigay na grupo para sa mga asset at pananagutan. Ang balanse ay itinuturing na ganap na likido kung ang sumusunod na ratio ay humahawak:

A1?P1; A2?P2; A3?P3; A4<П4. (1.10)

Ang mga ratio ng pagkatubig ay ginagamit upang masuri ang kakayahan ng isang kumpanya na matugunan ang mga panandaliang obligasyon nito. Nagbibigay sila ng ideya hindi lamang sa solvency ng kumpanya sa ngayon, kundi pati na rin sa kaganapan ng isang emergency.

Kasama ng mga ganap na tagapagpahiwatig, ang mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ay kinakalkula upang masuri ang pagkatubig at solvency ng mga negosyo (Talahanayan 1.2).

Ang iba't ibang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay hindi lamang nagbibigay ng maraming nalalaman na katangian ng katatagan ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo na may iba't ibang antas ng accounting para sa mga likidong pondo, ngunit nakakatugon din sa mga interes ng iba't ibang mga panlabas na gumagamit ng analytical na impormasyon. Kaya, para sa mga supplier ng mga hilaw na materyales at materyales, ang absolute liquidity ratio ay pinakainteresante. Ang mga mamimili at may hawak ng mga share at bond ng isang enterprise ay higit na tinatasa ang financial stability ng enterprise sa pamamagitan ng kasalukuyang liquidity ratio.

Upang masuri ang antas ng pagkatubig ng mga organisasyon ng mga indibidwal na organisasyon at ligal na anyo (pinagsamang mga kumpanya ng stock, mga limitadong kumpanya ng pananagutan, mga unitaryong negosyo), isang tagapagpahiwatig ng halaga ng net asset ay itinatag.

Ang mga net asset ay isang halaga na tinutukoy sa pamamagitan ng pagbabawas mula sa halaga ng mga asset na tinanggap para sa pagkalkula ng halaga ng mga pananagutan nito na tinanggap para sa pagkalkula.

Ang pagtatasa ng mga item sa balanse na kasangkot sa pagkalkula ng halaga ng mga net asset ay ginawa sa pera ng Russian Federation noong Disyembre 31 ng taon ng pag-uulat.

Karaniwan, ang pamamaraan para sa pagtatasa ng halaga ng mga net asset ay maaaring iharap tulad ng sumusunod:

HA=Ar-Pr, (1.11)

kung saan Ar - tinatanggap ang mga asset para sa pagkalkula;

Pr - mga pananagutan na tinanggap para sa pagkalkula;

NAV - halaga ng netong asset.

Talahanayan 1.2 - Mga kaugnay na tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng negosyo

Index	Ibig sabihin	Normatibong halaga
Absolute liquidity ratio Cal	Ipinapakita kung anong bahagi ng panandaliang utang ang maaaring bayaran ng kumpanya sa malapit na hinaharap	Mula 0.05 hanggang 0.1
Kasalukuyang (pansamantalang) liquidity ratio Ktl	Nagbibigay ng pangkalahatang pagtatasa ng pagkatubig ng mga asset, na nagpapakita kung gaano karaming mga rubles ng kasalukuyang mga asset ng negosyo ang account para sa isang ruble ng kasalukuyang mga pananagutan
Kbl mabilis (mabilis) ratio ng pagkatubig	Katulad ng kahulugan sa kasalukuyang ratio ng pagkatubig, ngunit kinakalkula para sa isang mas makitid na hanay ng mga kasalukuyang asset, kapag ang hindi bababa sa likidong bahagi ng mga ito - mga imbentaryo - ay hindi kasama sa pagkalkula	Mula 0.7 hanggang 0.8

Ang mga ganap na tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ay mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa estado ng mga reserba at ang pagkakaroon ng kanilang mga mapagkukunan ng pagbuo.

Upang makilala ang mga mapagkukunan ng pagbuo ng reserba, tatlong pangunahing tagapagpahiwatig ang ginagamit:

Kinakalkula ang sariling kapital na nagtatrabaho (SOC) bilang pagkakaiba sa pagitan ng kapital at mga reserba (III seksyon ng panig ng pananagutan ng balanse) at mga hindi kasalukuyang asset (I seksyon ng asset). Ang tagapagpahiwatig na ito ay ganap; ang pagtaas nito sa dinamika ay itinuturing na isang positibong kalakaran. Kinakalkula gamit ang formula (1.12):

SOS = SI - VA = s. 490 - p. 190, (1.12)

kung saan SI - sariling mga mapagkukunan (III seksyon ng mga pananagutan ng balanse);

VA - mga hindi kasalukuyang asset (seksyon ng asset ko).

Ang halaga ng sarili at pangmatagalang hiniram na mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga reserba at gastos (SD) ay tinutukoy ng formula (1.13):

SD = SOS + DP (p. 590), (1.13)

kung saan ang DP ay mga pangmatagalang pananagutan (IV section of liabilities).

Ang kabuuang halaga ng mga pangunahing mapagkukunan ng pagbuo ng mga reserba at gastos (OC) ay tinutukoy ng formula (1.14):

OI = SD + KZS, (1.14)

kung saan ang KZS ay mga panandaliang hiniram na pondo (p. 610 V ng seksyon ng mga pananagutan ng balanse).

Tatlong tagapagpahiwatig ng pagkakaroon ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga reserba at mga gastos ay tumutugma sa mga tagapagpahiwatig ng pagkakaloob ng mga reserba at mga gastos na may mga mapagkukunan ng pagbuo:

Labis (+) o kakulangan (-) ng sariling kapital
pondo?SOS:

SOS = SOS - 3, (1.15)

kung saan ang 3 ay mga imbentaryo (p. 210 II ng seksyon ng mga asset ng balanse).

Sobra (+) o kakulangan (-) ng sarili at pangmatagalang pinagmumulan ng mga reserba? SD:

SD = SD - 3. (1.16)

Sobra (+) o kakulangan (-) ng kabuuang halaga ng mga pangunahing pinagmumulan ng mga reserba? OI:

ROI = ROI - 3. (1.17)

Gamit ang mga tagapagpahiwatig na ito, maaari mong matukoy ang isang tatlong-factor na tagapagpahiwatig ng uri ng sitwasyon sa pananalapi (S):

S = (?SOS; ?SD; ?OI). (1.18)

Ang pagkakaloob ng mga reserba na may mga mapagkukunan ng pagbuo ay ang kakanyahan ng katatagan ng pananalapi, habang ang solvency ay ang panlabas na pagpapakita nito.

Ganap na katatagan ang kalagayang pinansyal ng kumpanya ay nagpapakita na ang lahat ng mga imbentaryo ay ganap na sakop ng sarili nitong kapital na nagtatrabaho. Ang sitwasyong ito ay napakabihirang at nangyayari kapag mayroong labis o pagkakapantay-pantay ng sariling kapital sa paggawa sa halaga ng mga reserba. At halos hindi ito maituturing na perpekto, dahil nangangahulugan ito na ang administrasyon ay hindi magagawa, ayaw o hindi magagamit ang mga panlabas na mapagkukunan ng mga pondo para sa mga pangunahing aktibidad. Nangyayari sa ilalim ng mga sumusunod na kondisyon:

SOS>0, ?SD>0, ?OI>0, pagkatapos ay S (1; 1; 1). (1.19)

Normal na katatagan kondisyon sa pananalapi (ginagarantiya ang solvency ng negosyo; ang ratio na ito ay tumutugma sa sitwasyon kapag ang isang matagumpay na operating enterprise ay gumagamit ng iba't ibang "normal" na mapagkukunan ng mga pondo upang masakop ang mga reserba nito - ang sarili at hiniram na mga pondo). Ang katangiang ito Ang kalagayan sa pananalapi ay tinutukoy ng mga kondisyon ng kakulangan ng sariling kapital para sa pagbuo ng mga reserba, isang labis o pagkakapantay-pantay ng mga pangmatagalang mapagkukunan na may halaga ng mga reserba. Nangyayari sa ilalim ng mga sumusunod na kondisyon:

SOS< О, ?СД>0, ?ОИ>0, pagkatapos ay S (0; 1; 1) (1.20)

Hindi matatag na kondisyon sa pananalapi (nailalarawan ng isang paglabag sa solvency ng negosyo, kapag ang pagpapanumbalik ng balanse ay posible sa pamamagitan ng muling pagdadagdag ng mga mapagkukunan ng sariling mga pondo at pagpapabilis ng turnover ng imbentaryo; ang ratio na ito ay tumutugma sa sitwasyon kung ang isang negosyo, upang masakop ang bahagi ng mga reserba nito, ay pinilit upang makaakit ng mga karagdagang mapagkukunan ng saklaw na hindi "normal", ibig sabihin, makatwiran). Kasabay nito, nananatiling posible na maibalik ang balanse sa pamamagitan ng muling pagdadagdag ng sariling kapital sa paggawa at karagdagang atraksyon mga kredito at pautang. Ang ganitong uri ng katatagan sa pananalapi ay natutukoy ng mga kondisyon ng kakulangan ng sariling kapital sa paggawa at pangmatagalang mapagkukunan para sa pagbuo ng mga reserba, isang labis o pagkakapantay-pantay ng mga pangunahing mapagkukunan ng pagbuo ng mga reserba na may halaga ng mga reserba.

Nangyayari sa ilalim ng mga sumusunod na kondisyon:

SOS< О, ?СД<0, ?ОИ>0, pagkatapos ay S (0; 0; 1) (1.21)

Krisis pinansiyal na kalagayan (kung saan ang negosyo ay insolvent at nasa bingit ng bangkarota), dahil ang pangunahing elemento ng kapital na nagtatrabaho - mga imbentaryo - ay hindi binibigyan ng mga mapagkukunan upang masakop ang mga ito. Ang isang kritikal na sitwasyon sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang sitwasyon kung saan, bilang karagdagan sa nakaraang hindi pagkakapantay-pantay, ang negosyo ay may mga pautang at paghiram na hindi nababayaran sa oras, pati na rin ang mga overdue na account na maaaring bayaran at matatanggap. Nangangahulugan ang sitwasyong ito na hindi mababayaran ng kumpanya ang mga pinagkakautangan nito sa oras. Sa isang ekonomiya ng merkado, kung ang sitwasyon ay paulit-ulit, ang negosyo ay dapat ideklarang bangkarota, sa kondisyon:

SOS< 0, ?СД<0, ?ОИ< 0, тогда S {0; 0; 0} (1.22)

At ang tatlong bahagi na tagapagpahiwatig (S) ay nagpapakilala sa sitwasyon bilang ganap na matatag: S=(1,1,1). Dahil dito, ang negosyo ay binibigyan ng lahat ng ibinigay na mapagkukunan ng pagbuo ng reserba.

Sa pangmatagalan, ang katatagan ng pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng ratio ng sarili at hiniram na pinagmumulan ng financing. Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagbibigay lamang ng isang pangkalahatang pagtatasa, samakatuwid, sa mundo at domestic accounting at analytical na kasanayan, isang sistema ng mga tagapagpahiwatig ay binuo na nagpapahintulot sa isa na masuri ang katatagan ng pananalapi gamit ang mga kamag-anak na tagapagpahiwatig - mga coefficient na nagpapakilala sa antas ng kalayaan ng organisasyon mula sa mga panlabas na mapagkukunan ng financing (Appendix B).

Ang mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ay nagpapakilala sa antas ng proteksyon ng mga interes ng mga mamumuhunan at nagpapautang. Ang batayan para sa kanilang pagkalkula ay ang halaga ng mga pondo o mga mapagkukunan ng paggana ng kumpanya.

Ang kinakalkula na aktwal na mga ratio para sa panahon ng pag-uulat ay inihambing sa pamantayan, kasama ang kanilang halaga para sa nakaraang panahon, kasama ang mga tagapagpahiwatig ng mga katulad na negosyo, at sa gayon ang tunay na kalagayan sa pananalapi, kalakasan at kahinaan ng kumpanya ay ipinahayag.

Ang financial leverage (pinansyal na leverage) ay ang ratio ng hiniram na kapital ng isang kumpanya sa sarili nitong mga pondo; ito ay nagpapakilala sa antas ng panganib at katatagan ng kumpanya. Kung mas mababa ang pinansiyal na pagkilos, mas matatag ang sitwasyon. Sa kabilang banda, pinahihintulutan ka ng hiniram na kapital na taasan ang return on equity ratio, i.e. makakuha ng karagdagang kita sa iyong sariling kapital. Ang isang tagapagpahiwatig na sumasalamin sa antas ng karagdagang kita kapag gumagamit ng hiniram na kapital ay tinatawag na epekto ng pinansiyal na leverage. Kinakalkula ito gamit ang sumusunod na formula (1.23):

EGF = (1 - Kn) ? (RK - Central Control Commission) ? ZK/SK, (1.23)

kung saan ang EFR ay ang epekto ng financial leverage;

Кн - koepisyent ng pagbubuwis ng tubo, na kinakalkula bilang ratio ng mga gastos sa buwis sa kita sa halaga ng kita bago ang buwis;

RK - return on total capital (economic profitability, return on total assets), na kinakalkula bilang ratio ng tubo bago ang buwis at mga gastos sa pagpapalaki ng mga hiniram na pondo sa average na halaga ng balanse ng kabuuang kapital (balance sheet currency);

CZK - ang timbang na average na presyo ng mga hiniram na pondo, na kinakalkula bilang ratio ng mga gastos na nauugnay sa paglilingkod sa mga hiniram na pinagmumulan ng mga pondo (halimbawa, interes sa paggamit ng pautang) sa average na halaga ng balanse ng parehong "bayad" at " libre” hiram na kapital;

ZK - average na halaga ng balanse sheet ng hiniram na kapital;

Ang SK ay ang average na taunang halaga ng balanse ng equity capital.

Ang mga pondo na dinaragdagan sa merkado ng kapital ng pautang ay may malaking impluwensya sa katatagan ng pananalapi ng organisasyon. Kung mas maraming pondo ang maaaring maakit ng isang organisasyon, mas mataas ang kakayahan nito sa pananalapi, ngunit tumataas din ang panganib sa pananalapi - mababayaran ba ng organisasyon ang mga nagpapautang nito sa oras.

Kaya, ang antas ng katatagan ng pananalapi ay maaaring hatulan ng mga indibidwal na tagapagpahiwatig, katulad ng ratio ng awtonomiya, ratio ng utang-equity, at ratio ng konsentrasyon ng kapital ng utang. Ang pagpapalakas ng katatagan ng kondisyon sa pananalapi ay maaaring mapadali sa pamamagitan ng pagpapabilis ng turnover ng kapital sa kasalukuyang mga ari-arian, na nagbibigay-katwiran sa pagbawas ng mga imbentaryo (sa pamantayan); muling pagdadagdag ng sariling kapital sa paggawa mula sa panloob at panlabas na mga mapagkukunan.

Ang solusyon sa problemang ito ay posible sa pamamagitan ng pagsasagawa ng isang malalim na pag-aaral ng mga dahilan para sa mga pagbabago sa mga imbentaryo, paglilipat ng kapital na nagtatrabaho, ang pagkakaroon ng isang katanggap-tanggap na halaga ng sariling kapital, pagtukoy ng mga reserba para sa pagbabawas ng pangmatagalan at kasalukuyang nasasalat na kasalukuyang mga asset, na nagpapabilis ng kanilang turnover.

2 . Pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo gamit ang halimbawa ng JSC"Neftekamskshina"

2.1 Pangkalahatang katangian ng negosyo

Ang Joint Stock Company na "Neftekamskshina" ay ang pinakamalaking kumpanya ng Russia sa industriya ng gulong. Ang kakaiba nito ay malakihan at malakihang produksyon, isang monopolyo sa produksyon ng mga gulong para sa Kamaz all-wheel drive na mga sasakyan. Ang JSC Neftekamskshina ay nakaipon ng malawak na teoretikal at praktikal na karanasan sa pagbuo at pagpapabuti ng mga gawang gulong at pagsubok sa mga natapos na produkto. Ang pagbuo ng mga bagong henerasyong disenyo ng gulong at ang pinakabagong teknolohiya ay naging posible upang matiyak ang mataas na kalidad at mga antas ng pagganap ng mga natapos na produkto sa merkado ng mundo. Ang kumpanya ng joint-stock ay hindi huminto sa teknikal na muling kagamitan ng paggawa ng gulong, na ginagawang posible na palawakin ang saklaw at pagbutihin ang kalidad ng mga produkto na may mataas na mga katangian ng consumer.

Ngayon, ang JSC Neftekamskshina ay isa sa pinakamalaki at pinakamakapangyarihang negosyo na gumagawa ng mga gulong. Sa pagraranggo ng mga kumpanya ng gulong sa mundo, ang Neftekamskshina ay nasa ika-20 na ranggo sa 98 na kumpanya. Ang pangunahing aktibidad ay ang paggawa ng mga gulong para sa mga trak, kotse, magaan na trak, makinarya sa agrikultura, at mga bus.

Ang unti-unting pagtaas ng mga volume ng produksyon, ang pangangasiwa ng joint-stock na kumpanya at mga manggagawa sa produksyon ng gulong ay hindi nakakalimutan ang tungkol sa kalidad ng mga produkto. Kaya, ang mga trak ng KamAZ na "shod" ni Neftekamskshina ay matagumpay na tumakbo sa isang malaking distansya mula sa Paris hanggang Moscow hanggang Beijing, sa gayon ay pinalakas ang prestihiyo ng negosyo. Noong 1996, ang Neftekamskshina JSC ay ginawaran ng internasyonal na premyo para sa kalidad na iginawad ng Trade Leaders Club at ang Big Golden Cliche na premyo ng World Without Borders - Partnership for Progress Association. Natanggap ng kumpanya ang "Golden Mercury" para sa dami ng mga produktong nabili.

Humigit-kumulang 20 porsiyento ng mga produkto ng kumpanya ay iniluluwas sa mga bansang malapit at malayo sa ibang bansa. Ang mga gulong na may tatak na Kama ay ipinadala sa mga bansang CIS, gayundin sa England, Holland, Iraq, Finland, Jordan, Cuba at iba pang mga bansa.

Ang OJSC Neftekamskshina ay isinama sa petrochemical business area ng OJSC Tatneft-Neftekhim.

Isa sa mga pangunahing priyoridad ng Kumpanya ay ang pangangalaga sa kapaligiran at pagtiyak sa kaligtasan ng produksyon at industriya. Ang sistema ng pamamahala sa kapaligiran ay sertipikado para sa pagsunod sa mga kinakailangan ng internasyonal na pamantayang ISO 14001-2004.

Ang madiskarteng layunin ng Neftekamskshina OJSC ay upang palakasin ang posisyon ng pinuno sa industriya ng gulong ng Russian Federation sa pamamagitan ng pandaigdigang pagbabagong-tatag at modernisasyon ng mga pasilidad ng produksyon, na nagpapahintulot sa paggawa ng mga gulong gamit ang mas mahusay na mga teknolohiya, pag-update ng hanay ng mga produkto, pagpapabuti ng kanilang kalidad, at pagbuo ng mga bagong merkado.

Ang patakarang pangkalikasan ng Kumpanya ay naglalayong mapanatili ang kumpiyansa ng mga tauhan, mga supplier, mga mamimili at publiko, at isang epektibong sistema para sa pagprotekta sa kapaligiran mula sa masamang epekto ng mga mapaminsalang salik ng produksyon.

Noong 2008, ipinagdiwang ng JSC Neftekamskshina ang 35 taon mula nang ilabas ang mga unang produkto nito.

Ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pananalapi at pang-ekonomiya ng mga aktibidad ng negosyo ay ipinakita sa Talahanayan 2.1.

Talahanayan 2.1 - Pangunahing mga tagapagpahiwatig ng pananalapi at pang-ekonomiya ng enterprise OJSC Neftekamskshina

Tulad ng makikita mula sa Talahanayan 2.1, 11,882.3 libong gulong ang ginawa noong 2008, na mas mababa sa 510.4 libong gulong kaysa noong 2007. Ang pagbaba sa dami ng produksyon ay dahil sa mga pagsasaayos sa programa ng produksyon bilang resulta ng hindi pagtupad ng Kama Trading House sa plano ng pagbebenta ng gulong dahil sa pagbaba ng epektibong demand para sa mga gulong.

Ang kita ng mga benta para sa Kumpanya para sa 2008 ay umabot sa 7,409.2 milyong rubles. Ang pangunahing bahagi ng kita sa halagang 7,221 milyong rubles. natanggap mula sa pagbebenta ng mga serbisyo para sa pagproseso ng mga hilaw na materyales na ibinigay ng customer at paggawa ng mga natapos na produkto.

Kung ikukumpara noong 2007, tumaas ang kita ng 1,084.8 milyong rubles. bilang resulta ng pagtaas sa halaga ng mga serbisyo para sa pagproseso ng mga hilaw na materyales na ibinigay ng customer at paggawa ng mga natapos na produkto.

Kung ikukumpara noong 2007, bumaba ang karaniwang bilang ng mga empleyado ng 363 katao at umabot sa 10,193 katao. Ang pagbaba sa average na bilang ng mga empleyado ay naganap bilang isang resulta ng pagbawas sa mga tauhan, ang pag-alis ng mga hindi pangunahing uri ng trabaho mula sa negosyo, pati na rin dahil sa mga pagbabago sa istruktura.

Ang average na suweldo ng mga empleyado ay tumaas ng 3,429.6 rubles. at umabot sa 16,794.1 rubles.

Ang halaga ng mga naibentang produkto at serbisyo para sa 2008 ay umabot sa 6,899.7 milyong rubles, kasama. ang halaga ng pagproseso ng mga hilaw na materyales na ibinigay ng customer ay 6,719.7 milyong rubles.

Ang kita mula sa mga benta para sa Kumpanya para sa 2008 ay umabot sa 509.6 milyong rubles, kabilang ang kita mula sa pagbebenta ng mga serbisyo para sa pagproseso ng mga hilaw na materyales na ibinigay ng customer at paggawa ng mga natapos na produkto - 500.2 milyong rubles.

Kung ikukumpara noong 2007, ang kita ay nabawasan ng 33.8 milyong rubles. bilang resulta ng pagbawas ng Davalts sa bahagi ng kita sa halaga ng mga serbisyo para sa pagproseso ng toll raw na materyales at paggawa ng mga natapos na produkto (sa ilalim ng tolling scheme, ang kita ay isang regulated indicator).

Ang pagkawala bago ang buwis para sa Kumpanya para sa 2008 ay umabot sa 82.3 milyong rubles. Para sa 2007, ang kita bago ang buwis ay natanggap sa halagang 174.3 milyong rubles. .

Ang OJSC Neftekamskshina ay isang negosyong nakatuon sa lipunan. Tulong sa pagtangkilik sa mga institusyong pang-edukasyon, tulong sa kawanggawa sa mga pampublikong organisasyon ng mga beterano at mga taong may kapansanan, mga institusyong pang-edukasyon at pangangalagang pangkalusugan, pag-sponsor ng mga atleta, mga cultural at artistikong figure, pagpapanatili ng Shinnik sports complex, Chaika at Naratlyk recreation centers.

2.2 Pagtatasa ng katayuan ng ari-arian ng isang negosyo at ang mga pinagmumulan ng pagbuo nito gamit ang halimbawa ng isang OJSC"Neftekamskshina"

Magsasagawa kami ng pahalang at patayong pagsusuri ng balanse ng OJSC Neftekamskshina. Ang pahalang na pagsusuri ng pag-uulat ay binubuo ng pagbuo ng isa o higit pang mga analytical table kung saan ang mga absolute balance sheet indicator ay dinadagdagan ng mga kamag-anak - mga rate ng paglago (pagbaba).

Mula sa pagsusuri sa itaas ng katatagan ng pananalapi, maaari nating tapusin na ang Atlant LLC ay nasa isang estado na maaaring mailalarawan bilang normal na katatagan. Ang isang normal na matatag na sitwasyon sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng katotohanan na ang negosyo ay gumagamit ng iba't ibang "normal" na mapagkukunan ng mga pondo upang masakop ang mga imbentaryo - ang sarili at hiniram na mga pondo (sariling kapital; panandaliang pautang at paghiram; mga account na babayaran para sa mga transaksyon sa kalakal). https://sairus-law.ru disenyo ng plot ng hardin.

Gayunpaman, para sa bawat negosyo ay kinakailangan na bumuo ng mga hakbang upang mapataas ang katatagan ng pananalapi, anuman ito. Dahil sa mahabang panahon, ang kalagayan sa pananalapi ay maaaring mabago nang husto ang direksyon nito: mula sa matatag hanggang sa krisis.

Ang pinakakaraniwang pamamaraan na ginagamit upang mapabuti ang kalagayang pinansyal ng isang negosyo ay kinabibilangan ng mga sumusunod:

araw-araw na subaybayan ang ratio ng mga receivable at payables;

Maaaring hindi bayaran ng mga mamimili ang mga natatanggap nang sabay-sabay, ngunit kaunti araw-araw;

gumamit ng mga diskwento para sa maagang pagbabayad;

nangangailangan ng paunang bayad para sa mga produkto;

upang bayaran ang mga natanggap, gamitin ang paraan ng pagbabayad sa uri, kapag ang utang ay binayaran kasama ng iyong mga kalakal o serbisyo;

kilalanin at ibenta ang mga illiquid asset.

Kadalasan nangyayari na ang isang negosyo ay nagdurusa ng mga pagkalugi pangunahin dahil sa isang hindi inakala na diskarte sa produksyon. Batay dito, maaari tayong magmungkahi ng iba't ibang paraan upang mapabuti ang kalagayang pinansyal ng negosyo. Kabilang sa mga ito ay:

· pagbawas sa gastos (ang pangunahing kondisyon para sa paglago ng kita at kakayahang kumita ay maaaring ituring bilang resulta ng lahat ng iba pa);

· pagpapabuti ng paggamit ng oras ng pagtatrabaho;

· pagpapakilala ng mga bagong kagamitan at teknolohiya;

· pag-save ng mga mapagkukunan ng enerhiya;

· pagpapabuti ng paggamit ng lahat ng materyal na mapagkukunan;

· pagtaas sa dami ng benta;

· pagbabawas ng balanse ng mga hindi nabentang produkto;

· matagumpay na pagpapatupad ng mga non-operating operations.

Isinasaalang-alang ang mga negatibong phenomena na natukoy sa panahon ng pagsusuri, maaari kaming magbigay ng ilang mga rekomendasyon upang mapabuti ang katatagan ng pananalapi ng negosyo:

Kinakailangang pataasin ang bahagi ng sariling kapital sa paggawa sa halaga ng ari-arian at tiyakin na ang rate ng paglago ng sariling kapital na nagtatrabaho ay mas mataas kaysa sa rate ng paglago ng hiniram na kapital;

gumawa ng mga hakbang upang bawasan ang mga account na dapat bayaran, pangunahin ang tungkol sa mga advance na natanggap mula sa mga customer. Ayon sa kanila, dapat ipadala ang mga produkto o dapat ibalik ang pondo;

ang dami ng pamumuhunan sa nakapirming kapital at ang bahagi nito sa kabuuang ari-arian ng organisasyon ay dapat na tumaas;

kinakailangan upang madagdagan ang turnover ng kapital na nagtatrabaho, na malinaw na hindi sapat sa panahon ng pagsusuri ng katatagan ng pananalapi, kaya ang mga mapagkukunan ng sariling mga pondo ay pangunahing nakadirekta sa mga hindi kasalukuyang pag-aari;

lalo na bigyang-pansin ang pagtaas sa pinaka-likido na mga asset;

kung ang halaga ng mabagal na pagbebenta ng mga ari-arian ay napakalaki, kailangan mong malaman kung ano ang dahilan ng akumulasyon ng labis na reserba. Dapat silang ilagay sa produksyon kaagad. Kung may mga lipas na, sira, hindi likidong mga imbentaryo, dapat na ibenta ang mga ito sa anumang halaga o maalis;