Produksyon 

Pagbubuo at mahusay na paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo. Ang pagbuo at pagtaas ng kahusayan ng paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo. Pang-ekonomiyang kahusayan ng mga kaganapan

Ang pagbuo ng isang makatwirang istraktura ng mga mapagkukunan ng mga pondo ay kinakailangan para sa organisasyon na matustusan ang mga kinakailangang dami ng mga gastos at matiyak ang nais na antas ng kita.

Ipinapakita sa talahanayan 2 ang komposisyon at istraktura ng mga mapagkukunan Pinagkukuhanan ng salapi organisasyon ng OJSC Tab-Alco, pati na rin ang kanilang mga pagbabago sa panahon ng nasuri, batay sa mga tagapagpahiwatig ng comparative analytical na balanse ng organisasyon para sa 2007 - 2008.

Tulad ng makikita mula sa data na ibinigay sa talahanayan, sa panahon ng nasuri ay nagkaroon ng pagtaas sa balanse para sa 2008, ang mga asset ng organisasyon ay tumaas ng 16,478 libong rubles, o ng 112.8% kumpara sa antas ng 2007.

Ang pagtaas ay naganap bilang isang resulta ng pagbaba sa mga imbentaryo ng 887 libong rubles, o 4.7%, isang pagtaas sa mga account na maaaring tanggapin ng 16,523 libong rubles, o 4.8%, at isang pagtaas Pera sa pamamagitan ng 1044 libong rubles, o 0.4%.

Talahanayan 2 Comparative analytical balanse sheet OJSC "Tab-Alco" para sa 2007-2008

Mga item sa balanse

Baguhin

sa tiyak na gravity

rate ng paglago%

1. Mga hindi kasalukuyang asset

Mga fixed asset

Pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi

2. Mga kasalukuyang asset, kabilang ang:

Mga account receivable

Cash

3. Sariling kapital

Awtorisadong kapital

Dagdag kapital

nananatiling kita

4. Pangmatagalang pananagutan

5. Kasalukuyang pananagutan

Mga pautang at kredito

Mga account na dapat bayaran

Sa istruktura ng mga ari-arian ng organisasyon, ang pinakamalaking bahagi ay ang mga account receivable (58.2% sa simula ng nasuri na panahon), at sa pagtatapos ng 2008 ang bahagi ng mga account receivable ay tumaas sa 63%. Ang pagtaas sa mga account receivable ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa mga tuntunin ng pagpapadala ng mga kalakal nang walang paunang bayad, o huli na pagbabayad ng mga customer para sa mga naihatid na produkto, na isang negatibong punto.

Ang bahagi ng mga reserba sa simula ng nasuri na panahon ay 36.4%, at sa dulo ay bumaba ito ng 4.7 porsyento na puntos at umabot sa 31.7%. Malaking halaga ng pondo ang inililihis sa mga komersyal na produkto. May pangangailangan para sa pagpapabuti komersyal na aktibidad At pamamahala sa pananalapi, isang mahigpit na sistema ng kontrol at pagsusuri ng paggamit ng mga mapagkukunan ng organisasyon.

Sa istruktura ng pananagutan, ang pinakamalaking bahagi ay binubuo ng mga panandaliang pananagutan, at ang kanilang bahagi ay tumaas mula 82.9% hanggang 90.4%. Ang pagtaas sa mga panandaliang pananagutan ng organisasyon ay nauugnay sa pagtaas ng mga account na dapat bayaran. Ang pagtaas na ito ay nagpapahiwatig ng pagtaas ng utang sa mga supplier.

Ang isang positibong kadahilanan sa organisasyon ng Tab-Alco OJSC ay ang pagbawas sa mga pautang at kredito noong 2008 ng 14,122 libong rubles kumpara sa antas ng 2007.

Sa pagsusuri sa istruktura ng balance sheet ng Tab-Alco OJSC, dapat tandaan na ang mga account payable ay lumampas sa mga account receivable, na isang negatibong salik sa mga aktibidad ng organisasyon.

Para sa pagsuporta katatagan ng pananalapi ang organisasyon ay nangangailangan ng netong kapital (working capital), dahil labis kapital ng paggawa higit sa panandaliang pananagutan ay nangangahulugan na ang organisasyon ay hindi lamang maaaring bayaran ang mga obligasyon nito, ngunit mayroon ding mga mapagkukunang pinansyal upang palawakin ang mga aktibidad nito sa hinaharap.

Pag-aralan natin ang dalisay kapital ng paggawa mga organisasyon para sa 2007 - 2008 ipinapakita sa Talahanayan 3.

Talahanayan 3 Pagsusuri ng net working capital

Bilang karagdagan sa ganap na halaga ng kita, ang kakayahang kumita ay isang tagapagpahiwatig ng kahusayan. Tingnan natin ang mga pangunahing tagapagpahiwatig:

Kabuuang kakayahang kumita = kita sa pagbebenta / (gastos ng produksyon + gastos sa pagbebenta + gastos sa pangangasiwa) * 100

  • 2007: 418 / (640646+89349 + 0)* 100= 0,05%
  • 2008: 206 / (410417+60948 + 0)* 100= 0,04%

Noong 2008, ang kabuuang kakayahang kumita ay bumaba ng 0.01%, dahil sa pagbaba sa mga kita sa pagbebenta.

Pagkakakitaan ng mga serbisyong ibinigay = kita mula sa mga benta / buong gastos serbisyo * 100

Nailalarawan ang ani ng kita sa proseso ng pagbebenta ng mga serbisyo sa bawat yunit ng mga gastos sa mga pangunahing aktibidad ng kumpanya.

  • 2007: 418 / 640646 * 100 = 0,06%
  • 2008: 206 / 410417 * 100 = 0,05%

Ang data na nakuha ay nagpapahiwatig na noong 2008 ang bilang na ito ay mas mababa kaysa noong 2007. Nangangahulugan ito ng pagbawas sa tubo sa bawat yunit ng mga gastos sa mga pangunahing aktibidad.

Return on Sales = Kita sa Benta / Kita sa Benta * 100

Nailalarawan ang kakayahang kumita ng pangunahing aktibidad ng negosyo.

  • 2007: 418 / 730413 * 100 = 0,05%
  • 2008: 206 / 471571 * 100 = 0,04%

Bumaba ng 0.01% ang return on sales dahil sa pagbaba ng kita sa benta.

Netong kita sa mga benta = netong kita/ gastos * 100

  • 2007: 995 / 640646 * 100 = 0,15%
  • 2008: 449 / 410417 * 100 = 0,10%

Nangangahulugan ito na ang organisasyon ay tumatanggap ng 1.5 kopecks ng kita bawat 1 ruble mga produktong ibinebenta. Noong 2007 ang bilang na ito ay mas mataas kaysa noong 2008 ng 0.05%.

Upang pag-aralan ang mga pinagmumulan ng pagbuo ng pag-aari ng isang organisasyon, isasaalang-alang namin ang ganap at kamag-anak na mga pagbabago sa sarili nitong at nanghiram ng pera Oh. Ang pagsusuri ng dinamika at istruktura ng mga mapagkukunan ng kapital ng organisasyon ay ipinakita sa Talahanayan 4.

Talahanayan 4 Dinamika at istruktura ng mga mapagkukunan ng kapital ng organisasyon

Nasa ibaba ang mga pie chart sa Mga Figure 5 at 6, na malinaw na nagpapakita ng ratio ng sarili at hiniram na kapital ng organisasyon noong 2007 at 2008.

kanin. 5.

kanin. 6. Istraktura ng mga mapagkukunan ng kapital ng organisasyon noong 2008


Ang mga figure 5 at 6 ay malinaw na nagpapakita na ang pangunahing pinagmumulan ng mga pondo ng organisasyon ay hiniram na kapital (ang mga aktibidad ng organisasyon ay pinondohan - noong 2007 ng 88.02% mula sa mga hiniram na pondo at ng 11.98% mula sa sariling mga pondo - noong 2008 ng 90% mula sa account ng hiniram mga pondo at 10% sa gastos ng sariling mga pondo).

Mula sa data sa Talahanayan 4 maaari nating tapusin na sa panahon ng nasuri ang halaga ng mga hiniram na pondo ay tumaas ng 23,908 libong rubles, at ang equity ay nabawasan ng 371 libong rubles.

Panitikan

1. Vorozhbit O. Yu Patakaran sa buwis ng estado at ang impluwensya nito sa pag-unlad ng entrepreneurship // Teritoryo ng mga bagong pagkakataon. Vladivostoksky Bulletin Pambansang Unibersidad ekonomiya at serbisyo, 2010.

2. Danchenko M. A. Pagbubuwis: pagtuturo. / M. A. Danchenko. Tomsk: TSU Publishing House, 2012. 213 p.

3. Tax Code Pederasyon ng Russia. [Elektronikong mapagkukunan]. Access mode: http://nalog. garant.ru/fns/nk/1/#block_20001.

Teknolohiya ng enterprise" financial recourses analysis Fomina L. (Russian Federation) Teknolohiya ng pagsusuri ng enterprise financial resources Fomina L. B. (Russian Federation)

Fomina Linda Borisovna - mag-aaral, Kagawaran ng World Economics at Pandaigdigang kalakalan, Faculty of International ugnayang pang-ekonomiya, Financial University sa ilalim ng Pamahalaan ng Russian Federation, Moscow

Abstract: isang teknolohiya para sa pagsusuri ng mga mapagkukunang pinansyal sa isang negosyo ay iminungkahi. Ang mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ng isang negosyo ay ipinakita. Ang mga yugto ng pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo at pagsusuri ng mga mapagkukunang pinansyal ng isang negosyo ay isinasaalang-alang.

Abstract: ang artikulo ay nagmumungkahi ng pagsusuri sa pagpopondo ng teknolohiya sa negosyo. Nagpapakita din ito ng mga tagapagpahiwatig upang sukatin ang pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo. Inilalarawan ang mga yugto ng pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi ng kumpanya at pagsusuri ng mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo.

Mga keyword: Pinagkukuhanan ng salapi, pinansiyal na kalagayan negosyo, pagsusuri at pagtatasa ng mga mapagkukunang pinansyal, teknolohiya ng pagsusuri.

Mga keyword: mga mapagkukunan sa pananalapi, kondisyon sa pananalapi ng kumpanya, pagsusuri at pagtatasa ng mga mapagkukunang pinansyal, teknolohiya ng pagsusuri.

Sa mga kondisyon Ekonomiya ng merkado Ang mga mapagkukunang pinansyal ay may mahalagang papel sa mahusay na paggana ng mga negosyo. Sa sistema ng pamamahala ng anumang negosyo sa modernong kondisyon Ang isang mahalagang link ay ang pamamahala ng mga mapagkukunang pinansyal at tinitiyak ang mga aktibidad ng negosyo na may kinakailangang halaga ng mga mapagkukunang pinansyal. Ang mga resulta sa pananalapi ng anumang negosyo ay nakasalalay sa kawastuhan ng mga mapagkukunan ng pagbuo at mga direksyon ng paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal.

Sa kasalukuyan, walang pinag-isang diskarte sa pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng isang negosyo na may itinatag na hanay ng mga analytical indicator at ratios. Iyon ang dahilan kung bakit mahirap para sa mga financial analyst na pumili ng pinaka tama at pinakasimpleng paraan upang pag-aralan ang kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo.

Pagtatakda ng Layunin - Mag-explore teoretikal na aspeto pagsusuri ng pagbuo ng mga mapagkukunan sa pananalapi at ang kanilang paggamit sa negosyo.

Pagsusuri ng pinakabagong pananaliksik at mga publikasyon. Sa literatura ng ekonomiya, ang konsepto ng "pinansyal na mapagkukunan ng isang negosyo" ay nakatanggap ng maraming pansin. Batayang teoretikal Pananaliksik sa isyu ng pagiging epektibo ng pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunan sa pananalapi ng isang negosyo ay nagkakahalaga ng mga gawaing siyentipiko

domestic at dayuhang siyentipiko, tulad ng: Basnukaev I. Sh., Kovalenko N. P., Fridman A. M., Shiryaev N. V. at iba pa.

Pagtatanghal ng pangunahing materyal. Komprehensibong pagsusuri mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga mapagkukunan sa pananalapi, ang pagiging epektibo ng kanilang paggamit ay isinasagawa gamit ang pagsusuri sa pananalapi. Ang paksa ng pagsusuri sa pananalapi ng isang negosyo ay ang mga mapagkukunang pinansyal nito, ang kanilang pagbuo at paggamit.

Maipapayo na isagawa ang pagsusuri ng mga mapagkukunang pinansyal sa loob ng balangkas teknolohikal na proseso, ayon sa kung saan, bilang isang resulta ng pagbabago ng pangunahing impormasyon sa accounting, mga paunang tagapagpahiwatig patungkol sa mga pinagmumulan ng financing at mga lugar ng kanilang paggamit, na bumubuo ng batayan suporta sa impormasyon pamamahala ng mapagkukunang pinansyal.

Ang teknolohiya para sa pagsusuri ng mga mapagkukunang pinansyal ng isang negosyo ay upang matukoy ang mga pamamaraan para sa pagbuo at pagproseso ng data sa mga mapagkukunang pinansyal na nagbibigay ng isang layunin na pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi, mga uso sa pag-unlad at pagtukoy ng mga reserba para sa pagtaas ng kahusayan ng paggamit ng mga pondo at mga paraan upang maipatupad ang mga ito.

batayan base ng impormasyon Ang pagsusuri sa pananalapi sa negosyo ay ang Form No. 1 na "Balance Sheet" at ang Form No. 2 na "Ulat sa Mga Resulta sa Pinansyal".

Ang isang karampatang analyst sa pananalapi ay makakahanap, sa pamamagitan ng mahusay na pagbabasa ng balanse, mga sagot sa mga sumusunod na tanong:

Ang kabuuang dami ng mga mapagkukunang pinansyal, ang kanilang istraktura at dinamika;

Mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga mapagkukunan sa pananalapi ng negosyo - mga pananagutan sa balanse;

Mga direksyon para sa paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal - isang asset ng balanse.

Upang makamit ang pangunahing layunin - pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo at pagtukoy ng mga pagkakataon upang madagdagan ang kahusayan ng pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunan sa pananalapi - ang mga sumusunod na pamamaraan ng pagsusuri ay maaaring gamitin:

Mga klasikal na pamamaraan ng pagsusuri aktibidad sa ekonomiya at pagsusuri sa pananalapi; pagpapalit ng chain, pagkakaiba sa aritmetika, balanse, mga numero ng porsyento, kaugalian, logarithmic, integral, simple at tambalang interes, diskwento;

Mga tradisyonal na pamamaraan ng mga istatistika ng ekonomiya - average at mga kamag-anak na halaga, pagpapangkat, graphical, index, elementarya na pamamaraan para sa pagproseso ng mga indicator sa dynamics;

Mga pamamaraan ng mga istatistika ng matematika para sa pag-aaral ng mga relasyon - ugnayan, regression, discriminant, dispersion, factor, covariance analysis, atbp.;

Mga pamamaraan ng ekonomiko - matrix, mga teorya ng balanse ng intersectoral.

Domestic at dayuhang siyentipikong pamamaraan at pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi

tradisyonal na nahahati sa: pahalang at patayong pagsusuri.

Pahalang na pagsusuri - nagbibigay-daan sa iyo upang maitaguyod ang dinamika ng mga mapagkukunan ng pagbuo at mga direksyon ng paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo sa pamamagitan ng pagtatatag ng ganap at kamag-anak na mga paglihis sa pananagutan at mga item ng asset ng balanse.

Vertical analysis - nagbibigay-daan sa iyo upang matukoy ang bahagi ng bawat item ng pananagutan at pag-aari sa balanse sa isang tiyak na punto sa oras, iyon ay, upang pag-aralan ang istraktura ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga mapagkukunan sa pananalapi at pag-aari ng negosyo sa mga istatistika.

Ang pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo ay isinasagawa sa mga sumusunod na lugar:

Pagsusuri pinansiyal na mga resulta mga aktibidad ng negosyo;

Pagtatasa ng katayuan ng ari-arian at istraktura ng kapital ng negosyo;

Pagsusuri ng katatagan ng pananalapi.

Sa panahon ng pagsusuri, ang ganap at kamag-anak na mga tagapagpahiwatig (mga ratios sa pananalapi ng kondisyon sa pananalapi) ay ginagamit upang makilala ang iba't ibang aspeto ng kondisyon sa pananalapi.

Ang pagsusuri ng mga ratios sa pananalapi ay isinasagawa sa pamamagitan ng paghahambing ng kanilang mga halaga sa mga pangunahing halaga, pati na rin ang pag-aaral ng kanilang mga dinamika sa isang tinukoy na panahon.

Sa pagsasanay sa mundo, upang masuri ang katayuan sa pananalapi at ari-arian ng isang negosyo, ang mga sumusunod na grupo ng mga tagapagpahiwatig ay nakikilala (tingnan ang Talahanayan 1).

Talahanayan 1. Mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng katayuan sa pananalapi at ari-arian ng negosyo

Mga tagapagpahiwatig ng katayuan ng ari-arian ng enterprise - ang kabuuang halaga ng ari-arian ng enterprise; - halaga ng mga hindi kasalukuyang asset (mga asset); - presyo kasalukuyang mga ari-arian; - rate ng depreciation ng fixed assets; - serviceability factor ng fixed assets

Mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig at solvency ng isang negosyo - paghahambing ng mga pangkat ng mga asset ng enterprise, na inilalaan alinsunod sa antas ng kanilang pagkatubig, na may mga grupo ng mga pananagutan, na nabuo alinsunod sa deadline para sa kanilang pagpapatupad; - kasalukuyang ratio ng pagkatubig; - mabilis na ratio ng pagkatubig; - absolute liquidity ratio; - ratio ng saklaw ng imbentaryo

Mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng negosyo - koepisyent ng awtonomiya; - koepisyent ng pag-asa sa pananalapi; - koepisyent ng kalayaan sa pananalapi ng mga pinagmumulan ng malaking titik; - ratio ng utang-sa-utang equity

Mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo ng negosyo - mga ratios at mga panahon ng paglilipat; - tagapagpahiwatig ng pagiging produktibo ng kapital

mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita - pagbalik sa kabuuang kapital; - return on equity

Kaya, ang pagsusuri ng pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunan sa pananalapi ng isang negosyo ay dapat isagawa sa sumusunod na pagkakasunud-sunod:

Stage 1 - pagsusuri ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng kapital: pagtatasa ng istraktura ng mga mapagkukunan ng mga mapagkukunan sa pananalapi sa kabuuan, pagsusuri ng mga mapagkukunan ng equity at hiniram na mga pondo, pagsusuri ng mga account na babayaran;

Stage 2 - ang pagsusuri ng mga ari-arian ng negosyo ay isinasagawa: pagsusuri ng komposisyon at istraktura ng kabuuang kapital sa kabuuan, pagsusuri ng nakapirming kapital, pagsusuri ng kapital ng paggawa, pagsusuri ng mga account na maaaring tanggapin;

Stage 3 - nasuri ang pagkatubig ng balanse ng negosyo, na nagbibigay para sa pagtatasa ng mga pag-aari batay sa antas ng kanilang pagkatubig at pananagutan batay sa pagkamadalian ng kanilang pagbabayad. Sa puntong ito pangunahing layunin ay upang suriin ang sabay-sabay ng pagtanggap at paggasta ng mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo, iyon ay, ang kakayahang magbayad para sa mga obligasyon nito sa sarili nitong pag-aari para sa isang tiyak na tagal ng panahon;

Stage 4 - isang pagtatasa ng kakayahang kumita ng negosyo ay isinasagawa, iyon ay, isang pagtatasa ng kahusayan sa ekonomiya ng negosyo ay isang kamag-anak na tagapagpahiwatig na sumasalamin sa epekto na nakuha sa mga gastos o mapagkukunan na ginamit upang makamit ang epekto na ito;

Stage 5 - pagbuo ng mga konklusyon at paggawa ng mga desisyon sa pag-optimize ng mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal, at mga paraan upang madagdagan ang kahusayan ng kanilang paggamit.

Konklusyon mula sa pag-aaral. Anuman ang uri ng aktibidad ng negosyo, ang mga mapagkukunan sa pananalapi ay ang pinakamahalagang pag-aari na patuloy na kumikilos, na nagbibigay ng pagpapatakbo, pamumuhunan at mga aktibidad sa pananalapi mga negosyo. Ang kahalagahan at papel ng mga mapagkukunan sa pananalapi para sa paggana ng isang negosyo ay tumutukoy sa pangangailangan para sa isang masusing pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo, ibig sabihin, isang pagsusuri ng pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal.

Ang pagtaas ng kahusayan ng naturang pagsusuri ay pinadali ng teknolohiyang nakabatay sa siyensya, na binubuo sa pagtukoy ng mga pamamaraan para sa pagbuo at pagproseso ng data sa mga mapagkukunang pinansyal upang makakuha ng isang layunin na pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi, mga uso sa pag-unlad at pagtukoy ng mga reserba para sa pagtaas ng kahusayan ng paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ng isang negosyo.

Panitikan

1. Abdukarimov I. T., Ten N. V. Kahusayan at pinansiyal na mga resulta ng pang-ekonomiyang aktibidad ng isang negosyo: pamantayan at tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa kanila, mga pamamaraan ng pagtatasa at pagsusuri // Socio-economic phenomena at proseso, 2011. No. 5 - 6. P. 11 - 21.

2. Basnukaev I. Sh. Ang pagsusuri sa pananalapi estado ng negosyo: mga gawain at pamamaraan para sa pagtatasa ng mga mapagkukunang ginamit // Pamamahala ng mga sistemang pang-ekonomiya: elektronikong siyentipikong journal, 2012. No. 45. P. 43.

3. Berezhnoy V.I. Pamamahala ng mga aktibidad ng mga negosyo (mga organisasyon): aklat-aralin. allowance / V.I. Berezhnoy. M.: Pananalapi at Istatistika, 2011. 336 p.

4. Efimova O. V. Pagsusuri ng mga mapagkukunan at kapital ng organisasyon / O. V. Efimova // Accounting, 2009. No. 10. P. 47-53.

5. Kovalenko N. P. Pamamahala sa pananalapi ng mga negosyong Ruso sa mga modernong kondisyon // Socio-economic phenomena at proseso, 2010. No. 2. P. 39 - 41.

6. Fridman A. M. Pananalapi ng mga organisasyon (mga negosyo). M.: Dashkov and Co., 2011. 488 p.

7. Shiryaeva N.V. Praktikal na batayan para sa pagsusuri ng komposisyon at istraktura ng mga mapagkukunang pinansyal sa isang negosyo / N.V. Shiryaev // Mga Problema modernong ekonomiya, 2014. Blg. 17. P. 268 - 271.

Ang mga mapagkukunang pinansyal ay mga pondo (pagmamay-ari at hiniram) ng mga entidad ng negosyo na nasa kanilang pagtatapon at nilayon upang matupad ang mga obligasyong pinansyal at matugunan ang mga gastos sa produksyon.

Sa muli nilikhang mga negosyo Anuman ang organisasyonal at legal na anyo ng asosasyon, ang pinagmumulan ng pananalapi ay ang awtorisadong kapital, i.e. ang halaga ng mga kontribusyon ng mga tagapagtatag. Naka-on nagpapatakbo ng mga negosyo sa isang ekonomiya ng merkado, ang mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal ay mga kita mula sa pagbebenta ng mga produkto (gawa, serbisyo), pagbabawas ng depreciation, mga dibidendo at interes sa mga securities ng iba pang mga issuer, mga pautang, mga paghiram, kita mula sa pagbebenta ng ari-arian, mga paglalaan ng badyet, kabayaran sa insurance, atbp.

Ang kita mula sa mga benta ng mga produkto (gawa, serbisyo) ay ang pangunahing pinagmumulan ng mga mapagkukunang pinansyal sa mga operating organization. Ang mapagkukunang pinansyal ng organisasyon ay ang aktwal na kita sa pagbebenta, na binawasan ng halaga ng VAT, excise tax at iba pang hindi direktang buwis.

Sinasalamin ng kita ang mga huling resulta sa pananalapi ng mga aktibidad komersyal na organisasyon. Depende sa nilalaman at pamamaraan ng pagkalkula, ang mga sumusunod ay nakikilala:

Gross o kita sa libro;

Kita mula sa mga benta;

netong kita;

Napanatili na kita;

Nabubuwisan na kita.

Gross (balance sheet) na tubo kumakatawan sa halaga ng kita mula sa pagbebenta ng mga produkto (gawa, serbisyo), mga fixed asset, iba pang pag-aari ng organisasyon, kita mula sa mga operasyong hindi benta, na binawasan ng halaga ng mga gastos para sa mga operasyong ito.

Kita mula sa mga benta ang mga fixed asset at iba pang ari-arian ng isang enterprise ay tinukoy bilang ang pagkakaiba sa pagitan ng mga nalikom mula sa mga benta at ang natitirang halaga ng mga pondo at ari-arian na ito, na nadagdagan ng inflation index.

Kita mula sa mga non-operating operations isama ang:

Kita mula sa equity na pakikilahok sa mga aktibidad ng ibang mga organisasyon, mga dibidendo at kita sa mga pagbabahagi, interes sa mga bono at iba pang mga mahalagang papel na pag-aari ng sa negosyong ito;

Kita mula sa rental property;

Kita mula sa mga nakaraang taon na operasyon na natukoy sa taon ng pag-uulat;

Kita mula sa mga transaksyon na may dayuhang pera at positibong pagkakaiba sa halaga ng palitan sa mga account ng dayuhang pera;

Nakatanggap ng mga multa, multa, multa, kita mula sa kabayaran para sa pinsalang dulot o nawalang kita;

Ang mga pondong natanggap nang walang bayad mula sa ibang mga negosyo kapag wala magkasanib na aktibidad;

Iba pang kita na hindi nauugnay sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto at serbisyo.

Mga gastos sa mga di-operating na operasyon isama ang:

Mga pagkalugi ng mga nakaraang taon na natukoy sa taon ng pag-uulat;

Mga pagkalugi mula sa pagpapanatili ng mga mothballed na pasilidad at kapasidad;


Mga negatibong pagkakaiba sa halaga ng palitan sa mga account ng dayuhang pera at mga transaksyon sa dayuhang pera;

Hindi nababayarang mga pagkalugi na nauugnay sa pag-aalis ng mga natural na sakuna o mga gastos sa kanilang pag-iwas;

Mga pagkalugi mula sa pagsulat ng mga account na maaaring tanggapin kung saan ang batas ng mga limitasyon ay nag-expire na;

Mga gastos sa legal at arbitrasyon;

Bayad na multa, parusa, parusa;

Iba pang mga gastos mula sa mga operasyon na hindi direktang nauugnay sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto (gawa, serbisyo).

Ang kita mula sa pagbebenta ng mga produkto (gawa, serbisyo) ay tinukoy bilang pagkakaiba sa pagitan ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto (gawa, serbisyo) sa kasalukuyang mga presyo nang walang VAT at excise tax at ang buong halaga.

Ang kita na nabubuwisan ay tubo na tinutukoy para sa mga layunin ng buwis. Para sa e calculus Kabuuang kita bumababa ng halaga benepisyo sa buwis ibinibigay sa mga nagbabayad ng buwis, at tumataas (nababawasan) ng halaga ng kita (mga gastos), itinatag ng batas. Kapag ito ay ipinamahagi, ang mga pagbabawas sa badyet ay ginawa sa anyo ng iba't ibang mga buwis at bayarin.

Ang mga buwis ay mga mandatoryong pagbabayad na, ayon sa mga batas na pambatasan, ay dapat bayaran sa loob ng mga itinakdang panahon at sa ilang partikular na halaga.

Ang mga pangunahing buwis na ipinapataw sa isang negosyo ay:

Buwis sa ari-arian;

Buwis;

Pagbabayad para sa karapatang gumamit ng subsoil;

Buwis sa lupa;

VAT;

Buwis sa transportasyon;

I-export at i-import mga tungkulin sa customs;

Buwis sa kita mula sa mga indibidwal atbp.

ang netong tubo ay tinukoy bilang ang pagkakaiba sa pagitan ng kita sa libro at ang halaga ng kita na ginamit upang magbayad ng mga buwis at iba pang mga pagbabayad sa badyet.

Ang natitirang tubo (sa accounting ay tinatawag itong netong tubo ng taon ng pag-uulat) ay bahagi ng kita sa balanse na nananatili sa pagtatapon ng negosyo pagkatapos magbayad ng mga buwis at iba pang mga pagbabayad sa badyet at ginagamit sa taon pagkatapos ng pag-uulat taon para sa:

Pagpapasigla ng mga empleyado;

Mga gastos sa financing para sa paglikha ng bagong ari-arian, pagkuha ng mga fixed asset;

Ang akumulasyon ng kapital na nagtatrabaho, pagbabayad ng mga dibidendo sa mga shareholder;

Mga pagbili ng shares, bonds at iba pa mahahalagang papel;

Para sa mga layunin ng kawanggawa;

Naka-on gastos sa pagpapatakbo sa pagpapanatili ng mga pasilidad ng serbisyong pangkultura, pabahay at komunal;

Mga pagbabayad sa pangunahing utang ng bangko, pagbabayad ng interes sa bangko na higit sa mga rate na itinatag ng batas;

Pagbabayad ng interes sa bangko sa mga pautang na natanggap para sa pagbili ng mga fixed asset at hindi nasasalat na mga asset;

Pagbabayad ng interes sa mga overdue at ipinagpaliban na mga pautang.

Ang batayan para sa pag-aayos ng mga pananalapi ng mga negosyo ng lahat ng anyo ng pagmamay-ari ay ang pagkakaroon ng mga mapagkukunang pinansyal sa mga halagang kinakailangan upang maisagawa ang organisadong pang-ekonomiya at komersyal na aktibidad ng may-ari.

Ang paunang pagbuo ng mga mapagkukunang ito ay isinasagawa sa panahon ng paglikha ng negosyo sa pamamagitan ng pagbuo ng isang awtorisadong kapital na binubuo ng fixed at working capital.

Ang paggamit ng mga mapagkukunan sa pananalapi ay isinasagawa ng negosyo sa maraming mga lugar, ang pangunahing kung saan ay:

  • - mga pagbabayad sa mga katawan ng sistema ng pananalapi at pagbabangko dahil sa katuparan ng mga obligasyon sa pananalapi. Kabilang dito ang; pagbabayad ng buwis sa badyet, pagbabayad ng interes sa mga bangko para sa paggamit ng mga pautang, pagbabayad ng dati nang kinuha na mga pautang, pagbabayad ng seguro, atbp.;
  • - pamumuhunan ng sariling mga pondo sa mga gastos sa kapital (muling pamumuhunan) na nauugnay sa pagpapalawak ng produksyon at pag-renew ng teknikal nito, ang paglipat sa mga bagong advanced na teknolohiya, ang paggamit ng kaalaman, atbp.;
  • - pamumuhunan ng mga mapagkukunan sa pananalapi sa mga mahalagang papel na binili sa merkado: mga pagbabahagi at mga bono ng iba pang mga kumpanya, kadalasang malapit na nauugnay sa mga supply ng kooperatiba sa negosyong ito, sa mga pautang ng gobyerno at iba pa.;
  • - direksyon ng mga mapagkukunan sa pananalapi para sa pagbuo ng mga pondo sa pananalapi ng isang insentibo at panlipunang kalikasan;
  • - paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal para sa mga layuning pangkawanggawa, pag-sponsor, atbp.

Sa pamamagitan ng pagpapakilos ng mga pondo mula sa ibang mga may-ari upang mabayaran ang mga gastos ng kanilang negosyo, mga empleyado pinansyal na serbisyo Una sa lahat, dapat silang magkaroon ng isang malinaw na pag-unawa sa mga layunin ng pamumuhunan ng mga mapagkukunan at, alinsunod sa mga ito, magbigay ng mga rekomendasyon sa mga paraan ng pagpapalaki ng mga pondo. Upang masakop ang panandalian at katamtamang mga pangangailangan para sa mga pondo, ipinapayong gumamit ng mga pautang mula sa mga institusyon ng kredito. Kapag gumagawa ng malalaking pamumuhunan sa kapital sa muling pagtatayo at pagpapalawak ng isang negosyo, maaari mong gamitin ang isyu ng mga mahalagang papel; gayunpaman, ang naturang rekomendasyon ay maibibigay lamang kung ang mga financier ay lubusang nag-aral pamilihan sa pananalapi, sinuri ang pangangailangan para sa iba't ibang uri mga mahalagang papel, isinasaalang-alang ang mga posibleng pagbabago sa sitwasyon sa merkado at, nang matimbang ang lahat ng ito, gayunpaman ay tiwala sa medyo mabilis at kumikitang pagbebenta ng mga mahalagang papel ng kanilang negosyo.

Ang sandali ng pagbebenta ng mga produkto, gawa, serbisyo sa pagsasanay sa mundo ay tinutukoy ng sandali ng paglipat ng pagmamay-ari mula sa mga unang may-ari sa iba. Ang paglipat ng karapatang ito ay isinasagawa alinsunod sa mga tuntunin ng mga kasunduan sa pagbili at pagbebenta, mga kasunduan sa palitan at pinamamahalaan ng batas sibil ng bansa kung saan nagaganap ang transaksyon.

Sa Russia, ang paglipat ng mga karapatan ay isinasagawa batay sa batas sa dalawang pagpipilian: pagbabayad at pagpapadala; Sa ilalim ng mga tuntunin ng isang transaksyon sa barter, ang sandali ng pagbebenta ay itinuturing na ang sandali ng pagtanggap ng mga produkto, gawa, at serbisyo.

Ang halaga ng mga produktong ibinebenta sa mamimili ay maaaring matukoy sa iba't ibang presyo: pakyawan; tingi; kontraktwal, na nahahati naman sa bakasyon at pagbili; global.

Ang halaga ng kita ay naiimpluwensyahan ng layunin at subjective na mga kadahilanan.

Kasama sa mga layunin ang panloob at panlabas.

Panloob - dami ng produksyon, antas ng gastos, kalidad ng produkto, ritmo ng produksyon, assortment (sa produksyon); ritmo ng pagpapadala, napapanahong pagpapatupad ng mga dokumento, pinakamainam na paraan ng pagbabayad (sa sirkulasyon).

Panlabas - ang merkado para sa mga hilaw na materyales, materyales, semi-tapos na mga produkto, dami ng produksyon sa loob ng kakayahan nito, kalidad kumpara sa mga analogue ng iba pang mga negosyo, ritmo ng mga paghahatid (sa produksyon); timing ng daloy ng dokumento, pagsunod sa mga tuntunin ng kontrata, pinakamainam na paraan ng pagbabayad (sa lugar ng sirkulasyon).

Bilang karagdagan, maaaring may mga karagdagang gastos: mga pagkaantala sa paghahatid ng mga materyales at iba pang mga mapagkukunan, mga pagkakamali sa transportasyon, huli na pagbabayad.

Kabilang sa mga subjective na kadahilanan ang: mga salik sa moral, sitwasyong pampulitika sa merkado, larangan ng aktibidad, advertising o anti-advertising.

Sa komposisyon ng sariling mga mapagkukunan ng pananalapi ng negosyo na ginagamit para sa mga pamumuhunan sa kapital, ang kita ay sumasakop sa isang mahalagang lugar. Kamakailan lamang, nagkaroon ng posibilidad na taasan ang ganap na laki at bahagi ng tubo sa mga pinagmumulan ng pagpopondo ng mga pamumuhunan sa kapital. Ayon sa may-akda, ang kalakaran na ito ay kailangang paunlarin, dahil ang progresibo nito ay nakasalalay sa katotohanan na ang mga pinagmumulan ng pagpaparami ng mga nakapirming asset ay direktang nakaugnay sa mga resulta. mga aktibidad sa produksyon. Bilang resulta, ang materyal na interes ng mga negosyo sa pagkamit pinakamahusay na mga resulta produksyon, dahil ang pagiging maagap at pagkakumpleto ng pagbuo ay nakasalalay sa kanila pinagmumulan ng pananalapi mga gastos sa kapital.

Kasabay ng tubo, ang mga pondong pinakilos sa mismong konstruksiyon ay ginagamit din upang tustusan ang mga pamumuhunan sa kapital (mga kita at pagtitipid sa gawaing pagtatayo at pag-install na isinasagawa sa isang pang-ekonomiyang paraan, pagpapakilos ng mga panloob na mapagkukunan, atbp.), Kita mula sa pagbebenta ng mga itinapon na ari-arian, mga pondo mula sa mga pondo panlipunang pag-unlad at pagtatayo ng pabahay.

Kanina mga mapagkukunan ng badyet inilalaan sa anyo ng mga direktang hindi nababayarang paglalaan; ngayon ay maaari na silang makuha sa pamamagitan ng mga naka-target na subsidyo (investment allocations), subventions at investment tax credits.

Ang pautang sa pamumuhunan ay pera na natitira sa maliliit na negosyo na may kaugnayan sa pagbibigay ng ipinagpaliban na mga pagbabayad para sa buwis sa kita at buwis sa ari-arian, kung ang mga kita sa halaga ng binawasang buwis ay muling namuhunan sa produksyon, at ang pera mula sa pagbawas sa buwis sa ari-arian ay ginagamit upang bumili ari-arian sa proseso ng pribatisasyon ng negosyo.

Ang mga relasyon sa pananalapi sa larangan ng paggana ng kapital na nagtatrabaho ay lumitaw sa tatlong mga kaso:

  • - sa panahon ng pagbuo ng awtorisadong kapital ng negosyo;
  • - sa proseso ng paggamit ng mga mapagkukunan sa pananalapi upang madagdagan ang kanilang sariling kapital sa paggawa;
  • - kapag namumuhunan ng labis na kapital sa paggawa sa mga mahalagang papel.

Ang pagbuo ng sariling kapital ng paggawa ay nangyayari sa oras ng organisasyon ng negosyo, kapag ito ay nilikha charter capital. Ang mga pinagmumulan ng pagbuo dito ay halos kapareho ng para sa mga fixed asset: share capital, magbahagi ng mga kontribusyon, napapanatiling pananagutan, mga pondo sa badyet (sa pampublikong sektor), muling ipinamahagi na mga pondo (kung pinananatili patayong sistema pamamahala).

Sa mga kondisyon kung saan ang tubo ay nakakatugon sa iba't ibang pangangailangan, isang mahalagang gawain ay ang pagbuo ng isang matipid na sistema para sa pamamahagi nito. Ang pangunahing kinakailangan ay ang sistema ng pamamahagi ng tubo na organikong pinagsama ang mga interes ng mga entidad ng negosyo, lipunan sa kabuuan at tiyak na mga empleyado. Ang pagpapatupad ng kinakailangang ito ay tumutukoy sa mga pangunahing prinsipyo ng pamamahagi ng kita, na ang mga sumusunod:

  • - priyoridad na katuparan ng mga obligasyon sa pananalapi sa lipunan sa kabuuan (kinakatawan ng estado);
  • - maximum na probisyon ng mga pangangailangan ng pinalawak na pagpaparami sa gastos ng kita;
  • - paggamit ng mga kita para sa mga materyal na insentibo para sa mga manggagawa;
  • - pagdidirekta ng mga kita sa mga pangangailangang panlipunan at pangkultura.

Ang buwis ay isang mandatoryong kontribusyon ng nagbabayad ng mga pondo sa sistema ng badyet sa mga halagang tinukoy ng batas at sa loob ng itinatag na mga limitasyon sa panahon.

Pagkatapos magbayad ng income tax at iba pa mga ipinag-uutos na pagbabayad, pagpasok ng mga pondong pambadyet at labis na badyet, ang mga kita sa industriya ay nananatili sa buong pagtatapon ng negosyo at ginagamit nito nang nakapag-iisa. Ang interbensyon ng estado at mga katawan nito sa proseso ng karagdagang pamamahagi ng mga kita na nangyayari sa labas ng mga limitasyon ng mga buwis na binabayaran ay hindi pinapayagan. Ang kita ay ginagamit upang magbayad ng mga dibidendo at interes kung ang awtorisadong kapital ng negosyo ay nabuo kasama ang pakikilahok ng iba pang mga namumuhunan, at inilalaan para sa produksyon, consumer at panlipunang mga pangangailangan. Kasabay nito, ang komposisyon ng mga gastos at ang pamamaraan para sa pagpopondo sa kanila mula sa mga kita ay medyo magkakaibang, na makikita sa mga nasasakupang dokumento ng mga negosyo ng iba't ibang mga organisasyon at ligal na anyo.

Sa modernong mga kondisyon, ang mga posibilidad ng self-financing ng mga negosyo ay higit sa lahat ay nakasalalay sa dami at antas ng kita. Ito ay ginamit noon, ngunit hindi nalalapat sa lahat ng mga negosyo at, bukod dito, ay madalas na pupunan ng pagpopondo sa badyet. Sa paglipat sa kondisyon sa pamilihan pamamahala, ang pagpapakalat ng mga prinsipyo ng komersyal na pagkalkula, pagpopondo sa sarili ay isasagawa nang mas ganap at tuloy-tuloy, at ang pangunahing pinagmumulan ng pagsakop sa mga gastos na nauugnay sa pagpapalawak ng produksyon ay tubo.

Kapag namamahagi ng mga kita at tinutukoy ang mga pangunahing direksyon para sa paggamit nito, ang mga kondisyon ng merkado ay unang isinasaalang-alang, na maaaring magdikta sa pangangailangan na makabuluhang palawakin at i-update ang potensyal ng produksyon ng negosyo. Alinsunod dito, ang laki ng mga pagbabawas mula sa mga kita hanggang sa mga pondo sa pagpapaunlad ng produksyon ay tinutukoy, ang mga mapagkukunan na kung saan ay inilaan upang tustusan ang mga pamumuhunan sa kapital, dagdagan ang kapital ng trabaho, suportahan ang gawaing pananaliksik at pagpapaunlad, ipakilala ang mga bagong teknolohiya, paglipat sa mga progresibong pamamaraan ng paggawa, atbp. Ang bahagi ng kita ay ginagamit din sa pagbabayad ng interes sa mga pamumuhunan sa pautang.

Ang pangunahing kinakailangan na ipinakita ngayon sa sistema ng pamamahagi ng mga kita na natitira sa negosyo ay upang magbigay ng mga mapagkukunang pinansyal para sa mga pangangailangan ng pinalawak na pagpaparami batay sa pagtatatag ng isang pinakamainam na ratio sa pagitan ng mga pondo na inilalaan para sa pagkonsumo at akumulasyon.

Ang isang mahalagang lugar sa sistema ng pamamahagi ng kita ngayon ay inookupahan ng mga lugar ng paggamit nito na nauugnay sa pagbuo ng mga pondo ng insentibo na idinisenyo upang pasiglahin ang mas mahusay na mga resulta ng pagganap. mga kolektibo ng paggawa. Ang paggamit ng mga kita upang bumuo ng mga pondo ng insentibo ay direktang interesado sa mga empleyado ng negosyo sa pagkamit ng mas mataas na mga resulta sa pananalapi, dahil ang paglago ng kita ay direktang makikita sa halaga ng mga bayad na binayaran mula sa mga kita. Ang huli ay ginagamit para sa mga bonus sa mga manggagawa at empleyado ayon sa itinatag na mga sistema ng bonus, isang beses na gantimpala para sa mga kilalang empleyado para sa pagganap ng partikular na mahalaga mga gawain sa produksyon, pagbabayad ng kabayaran para sa pangkalahatang mga resulta ng trabaho ng negosyo sa pagtatapos ng taon, pagkakaloob ng isang beses na tulong, atbp.

Ang pagbuo ng isang nakapangangatwiran na istraktura ng mga mapagkukunan ng mga pondo ay kinakailangan para sa organisasyon na matustusan ang mahahalagang dami ng mga gastos at matiyak ang nais na antas ng kita.

Ipinapakita ng talahanayan 2.3 ang komposisyon at istraktura ng mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo ng M-Group LLC, pati na rin ang kanilang mga pagbabago sa nasuri na panahon.

Talahanayan 2.3 - Mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal ng M-Group LLC

Mga tagapagpahiwatig

Rate ng paglago, %

Halaga, libong rubles

Halaga, libong rubles

Halaga, libong rubles

2008 mula 2007

2009 mula 2007

2009 mula 2008

2008 mula 2007

2009 mula 2007

2009 mula 2008

Equity:

Awtorisadong kapital

nananatiling kita

Hiniram na kapital:

Mga account na dapat bayaran

kasama ang:

mga supplier at kontratista

utang sa mga tauhan ng organisasyon

utang sa mga extra-budgetary na katawan

utang sa mga buwis at bayarin

ibang mga nagpapautang

Kabuuang mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal

Tulad ng makikita mula sa mga kalkulasyon, mula 2007 hanggang 2009 ang halaga ng mga mapagkukunan ng mga mapagkukunan sa pananalapi ay tumaas mula sa 400 libong rubles. sa simula ng panahon hanggang sa 2285 libong rubles. - sa pagtatapos ng panahon, iyon ay, ang rate ng paglago ay 571.25%. Kasabay nito, ang sariling mga mapagkukunan ay tumaas ng 734 libong rubles. (2008 kumpara sa 2007), 732 libong rubles. (2009 hanggang 2007), gayunpaman, noong 2009 kumpara sa 2008, ang sariling mga mapagkukunan ay nabawasan ng 2 libong rubles. Ang rate ng paglago ayon sa mga tagapagpahiwatig na ito ay 476.41%, 475.38%, 99.78%.

Kasabay nito, ang bilang ng mga hiniram na pondo ay tumaas ng 719 libong rubles. (2008 hanggang 2007), 1153 libong rubles. (2009 hanggang 2007) at 434 libong rubles. (2009 hanggang 2008). Ang rate ng paglago ng mga hiniram na mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal ay 450.73%, 662.44%, 146.97%. Kaya, ang rate ng paglago ng sariling mga mapagkukunan ay mas mabilis kaysa sa rate ng paglago ng hiniram na kapital, ngunit ang hiniram na kapital, sa kabila nito, noong 2007 at 2009 ay bumubuo ng isang malaking bahagi ng mga mapagkukunan ng financing para sa M-Group LLC.

Ang pagtaas sa halaga ng equity capital ay dahil sa paglago nananatiling kita, na tumaas mula sa 185 libong rubles. sa simula ng nasuri na panahon hanggang sa 917 libong rubles. sa dulo. Ang rate ng paglago ng mga retained earnings ay 496.76% (2008 hanggang 2007), 495.68% (2009 hanggang 2007), 99.78% (2009 hanggang 2008).

Ang bahagi ng hiniram na kapital sa kabuuang halaga ng mga mapagkukunan ay tumaas mula 51.25% noong 2007 hanggang 59.43% noong 2009. Ang rate ng paglago ng hiniram na kapital para sa mga nasuri na panahon ay 450.73% (2008 kumpara sa 2007), 662.44% (2009 kumpara sa 2007), 146.97% (2009 kumpara sa 2008).

Ang hiniram na kapital ay nabuo mula sa mga account na dapat bayaran. Kaya, ang halaga ng mga account na babayaran sa organisasyon M-Group LLC sa panahon ng nasuri ay nadagdagan ng 719 libong rubles. (2008 hanggang 2007), 1153 libong rubles. (2009 hanggang 2007) at noong 2009 ay umabot sa 434 libong rubles. Ang rate ng paglago ng mga account na babayaran para sa nasuri na panahon ay 450.73%, 662.44%, 146.97%. Ang bahagi ng mga account na babayaran sa kabuuang halaga ng mga hiniram na pondo ay tumaas mula 51.25% sa simula ng nasuri na panahon hanggang 59.43% sa pagtatapos, na nagpapahiwatig ng isang makabuluhang epekto ng mga account na babayaran sa istruktura ng mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal ng organisasyon.

Ang halaga ng mga account na babayaran noong 2007 at 2008 ay tumaas, higit sa lahat dahil sa pagtaas ng utang para sa mga buwis at bayad, na tumaas ng 412 libong rubles sa panahon ng pagsusuri. Gayunpaman, noong 2009, ang pagtaas sa mga account na dapat bayaran ay higit sa lahat dahil sa pagtaas ng iba pang mga nagpapautang at ang kanilang bahagi sa pangkalahatang istraktura ang mga account payable ay umabot sa 32.56%.

Kasabay nito, mayroong bahagyang pagtaas sa utang sa tinatawag na "mga bagay na may sakit" ng balanse, na ipinakita sa Figure 2.1 bilang ang pinaka-mapanganib na mga account na babayaran.

Tulad ng makikita mula sa Figure 2.1, ang istruktura ng mga hiniram na pinagmumulan ng mga mapagkukunang pinansyal ay hindi maaaring makilala nang malinaw. Mayroong pagtaas ng utang sa tinatawag na "mga bagay na may sakit" - atraso sa pagbabayad sahod mga empleyado, utang sa mga extra-budgetary na katawan, utang sa mga buwis at bayad. Bagama't mabilis na lumalaki ang utang sa mga item na ito sa balanse, medyo maliit ang halaga nito. Ang pangunahing kalakaran sa dinamika ng mga mapagkukunan ng mga pondo para sa organisasyong M-Group LLC ay isang pagtaas sa bahagi ng mga naaakit na mapagkukunan sa pananalapi sa kabuuang halaga ng kapital na may bahagyang pagtaas sa sarili nitong mga mapagkukunan. Ang pagtaas sa bahagi ng mga naaakit na mapagkukunang pinansyal ay maaaring makilala ang kalagayang pinansyal ng isang organisasyon na may parehong positibo at negatibo negatibong panig. Kung mayroon ang kumpanya mataas na lebel kakayahang kumita, kung gayon ang pagtaas sa bahagi ng mga nalikom na pondo ay maaaring magpahiwatig ng pagtaas sa rate ng paglago ng turnover ng negosyo at, dahil dito, isang kakulangan ng mga pondo upang tustusan ang mga variable, at madalas mga nakapirming gastos. Ngunit gayundin, ang isang mataas na bahagi ng mga naaakit na mapagkukunan sa pananagutan ng kumpanya ay maaaring magpahiwatig ng mababang kakayahang kumita at katatagan ng pananalapi. Ang pagsusuri ng kakayahang kumita at mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng M-Group LLC ay ibinibigay sa susunod na kabanata.

Figure 2.1 - Kaugnayan at dinamika ng mga pagbabago sa mga pinagmumulan ng mga mapagkukunang pinansyal ng M-Group LLC

Ang mga mapagkukunang pinansyal ay ipinamamahagi sa mga ari-arian ng organisasyon. Ang katwiran ng paglalagay ng mga mapagkukunan sa pananalapi sa mga ari-arian ng kumpanya at ang pinakamainam na istraktura ng mga pag-aari na ito ay tumutukoy sa pagtaas sa halaga ng kita, ang kakayahang kumita ng negosyo, at, dahil dito, ang pagpapabuti ng kondisyon sa pananalapi nito.

Ang istraktura ng mga ari-arian ay nagpapakilala, una sa lahat, ang antas ng kadaliang mapakilos ng ari-arian ng negosyo, at nagbibigay-daan din sa amin upang matukoy sa pamamagitan ng kung aling mga elemento ang kadaliang ito ay sinisiguro, nabawasan o nadagdagan. Ang solvency at katatagan ng pananalapi ng negosyo ay direktang nakasalalay sa istraktura ng mga asset. Bilang karagdagan, ang istraktura na ito ay may malaking impluwensya sa sistema ng mga tagapagpahiwatig, na karaniwang tinatawag na mga koepisyent ng aktibidad ng negosyo. Ang impormasyon tungkol sa estado ng mga ari-arian ng negosyo na nakapaloob sa balanse nito ay nagbibigay ng medyo matatag na batayan para sa kanilang pagsusuri at pagtukoy ng mga priyoridad na lugar para sa pamumuhunan ng mga mapagkukunang pinansyal.

Ang talahanayan 2.4 ay nagbibigay ng pagsusuri ng mga pagbabago sa istruktura at dinamika ng mga asset ng M-Group LLC sa nakalipas na 3 taon.

Gaya ng makikita mula sa Talahanayan 2.4, nangingibabaw ang mga mobile asset sa komposisyon ng ari-arian para sa buong nasuri na panahon. Noong 2007, ang kanilang bahagi sa ari-arian ay 97.48%, at sa pagtatapos ng nasuri na panahon ay bumaba ito sa 83.85%. Kasabay nito, tumaas ang halaga ng mga mobile asset sa mga tuntunin sa pananalapi dahil sa pagtaas ng mga imbentaryo at cash, na tumaas ang halaga bilang resulta ng muling pagsusuri noong 2008.

Kasabay nito, ang mga kasalukuyang asset, anuman ang kanilang tiyak na gravity sa ari-arian ay patuloy na pinaka-mobile na bahagi nito at sa isang tiyak na lawak ay tinutukoy ang solvency at creditworthiness ng enterprise. Batay sa itaas, ang pagtatasa ng dynamics ng kasalukuyang mga asset ay napakahalaga. Bilang isang patakaran, ang kanilang pagtaas ay nangangahulugan ng isang pagpapabuti sa istraktura ng ari-arian mula sa isang pinansiyal na pananaw. Ang mga account receivable sa kabuuang halaga ng ari-arian ng organisasyon sa simula ng panahon ay bumubuo ng isang maliit na bahagi (3.02%) at sa pagtatapos ng nasuri na panahon ay tumaas ito sa 21.53%. Sa halaga ng mga natatanggap ng organisasyon M-Group LLC walang masamang utang ng mga mamimili at iba pang mga may utang. Dahil dito, ang lahat ng account receivable, pati na rin ang pagtaas nito, ay maaaring ituring bilang isang ganap na mobile na elemento ng mga asset.

Talahanayan 2.4 - Istraktura at dinamika ng mga pagbabago sa mga asset ng M-Group LLC

Mga tagapagpahiwatig

Ganap na paglihis, libong rubles.

Rate ng paglago, %

Halaga, libong rubles

Halaga, libong rubles

Halaga, libong rubles

2008 mula 2007

2009 mula 2007

2009 mula 2008

2008 mula 2007

2009 mula 2007

2009 mula 2008

Mga hindi kumikilos na asset:

Mga fixed asset

Kasalukuyang ginagawa

Mga mobile asset:

kasama ang:

hilaw na materyales, materyales, atbp.

mga gastos sa kasalukuyang gawain

Mga gastos sa hinaharap

Mga account receivable

Cash

Kabuuang ari-arian

Ang bahagi ng mga hindi kasalukuyang asset ay tumaas mula 2.52% sa simula ng panahon hanggang 16.15% noong 2009.

Mahalaga ring tandaan na ang rate ng paglago ng mga kasalukuyang asset ay 412.4% (2008 hanggang 2007), 495.09 (2009 hanggang 2007), 120.05 (2009 hanggang 2008), at ang rate ng paglago ng mga immobilized na asset ay 2540% (2008 hanggang kamag-anak. hanggang 2007), 3690% (2009 kaugnay sa 2007), 145.28% (2009 kaugnay sa 2008). Ibig sabihin, ang pagtaas sa kasalukuyang mga asset ay hindi sinamahan ng pagbaba ng hindi kasalukuyang mga asset, ngunit nalampasan lamang ang pagtaas sa huli sa rate. Gayunpaman, ang istraktura ng kasalukuyang mga ari-arian sa komposisyon ng ari-arian ay nagbago mula 97.48% hanggang 83.85%, habang nalampasan ang bahagi ng hindi kasalukuyang mga ari-arian.

Kapag nangyari ang mga naturang pagbabago sa istraktura ng ari-arian, ipinapayong pag-aralan kung ano ang nangyari sa iba pang mga elemento ng mga asset at pananagutan. Sa madaling salita, kinakailangan upang matukoy dahil sa kung aling mga item sa balanse ang pagtaas sa kasalukuyang mga ari-arian ay posible.

Batay sa isang pag-unawa sa mismong kakanyahan ng balanse ng isang negosyo, maaari itong mapagtatalunan na ang mga salik na tumitiyak sa paglago ng kasalukuyang mga pag-aari ay isang pagbawas sa iba pang mga elemento ng mga ari-arian o isang pagtaas sa anumang mga elemento ng mga pananagutan, at, sa kabaligtaran, dahil ang mga negatibong salik sa paglaki ng kasalukuyang mga ari-arian ay isang pagtaas sa iba pang mga elemento ng mga ari-arian o isang pagbawas sa laki ng mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal.

Ang pagtatasa ng komposisyon at istraktura ng mga salik para sa paglago ng kasalukuyang mga ari-arian ay ibinibigay sa Talahanayan 2.5

Talahanayan 2.5 - Komposisyon at istraktura ng mga kadahilanan para sa paglago ng kasalukuyang mga asset ng M-Group LLC

Ang pagtatasa sa istruktura ng mga salik na ito ay sasagutin ang tanong kung ang pagtaas sa mga mobile na paraan ng isang organisasyon ay maaaring ituring na random o ito ay isang permanenteng kalakaran.

Tulad ng makikita mula sa Talahanayan 2.5, ang mga mapagpasyang salik sa pagtaas ng kasalukuyang mga ari-arian ay ang pagtaas ng kapital at mga reserba at mga account na dapat bayaran. Ang mga ganitong salik ay hindi maaaring bigyang-kahulugan nang positibo. Ang pagtaas sa kapital at mga reserba ay naganap dahil sa pagtaas ng mga napanatili na kita, na sanhi naman ng muling pagsusuri ng mga fixed asset. Ang panukalang ito ay hindi humantong sa isang tunay na pagtaas sa kadaliang mapakilos ng ari-arian. Kasabay nito, tumataas ang mga account payable. Ang paglaki ng mga account na babayaran bilang mga hiniram na pinagmumulan ng mga pondo ay isang hindi mapagkakatiwalaang paraan upang mapataas ang kadaliang mapakilos ng ari-arian dahil sa mismong katangian ng mga account na babayaran, na maaaring i-claim sa loob ng isang takdang panahon na hindi angkop sa organisasyon.