Kasama sa istruktura ng mga mapagkukunang pinansyal. Paksa: Mga mapagkukunang pinansyal ng estado. Ang konsepto at kakanyahan ng mga mapagkukunang pinansyal

mga pondo na pag-aari ng estado, negosyo, organisasyon at iba pang legal na entidad at indibidwal. Sa istruktura ng mga mapagkukunang pinansyal, ang pinakamalaking bahagi ay nahuhulog sa netong kita ng mga negosyo.

Mahusay na kahulugan

Hindi kumpletong kahulugan ↓

PINAGKUKUHANAN NG SALAPI

Ingles mapagkukunang pinansyal) – mga pondong nabuo bilang resulta ng pang-ekonomiya at mga aktibidad sa pananalapi, sa proseso ng paglikha at pamamahagi ng kabuuang pambansang produkto. Ang mga ito ay naipon ng mga entidad ng estado at pang-ekonomiya at ginagamit bilang isang mapagkukunan ng pagpapanatili at pagpapaunlad ng produksyon, na nagbibigay-kasiyahan sa mga pangangailangang panlipunan. pangangailangan ng populasyon, tinitiyak ang paggana ng sirkulasyon ng sirkulasyon. Sa mga bansang may sentralisasyon. nangingibabaw ang pinamamahalaang ekonomiya share si F.r. estado at munisipalidad. formations, samantalang sa mga bansang may market ekonomiya ng mga nilalang. bahagi ng pananalapi ang mga mapagkukunan ay kinakatawan ng entrepreneurial capital, ngunit din ng sentralisadong estado. at munisipalidad Si F.r. maaaring makabuluhan. Mga Pinagmulan F.r.: bagong likha para sa kahulugan. panahon netong kita; bahagi ng pambansa kayamanan (dating akumulasyon ng mga pondo); paghiram, pangangalap ng pondo mula sa panlabas na mga mapagkukunan. Mga channel ng paggasta sa pananalapi. ang mga mapagkukunan ay mas iba-iba. Estado F.R. nabuo ang preem. sa pamamagitan ng: pangongolekta ng mga buwis at bayad; nalikom mula sa paggamit, pati na rin ang mga benta ng pamahalaan. ari-arian; mga pondo mula sa pagbebenta ng mga reserbang ginto ng bansa; pagpapalaya at pagbebenta ng estado mga bono at iba pang mga mahalagang papel; kita mula sa gobyerno aktibidad ng entrepreneurial; pagtanggap ng pera mga pondo sa pamamagitan ng panlabas at panloob na paghiram; paggamit ng mga pondo ng reserba at insurance, mga boluntaryong kontribusyon mula sa mga legal na entity. at pisikal mga tao Ang pinakamahalagang bahagi ng kanilang paggasta: estado. pamumuhunan; nilalaman ng estado kagamitan; pagbabayad ng gobyerno mga order; pagpopondo ng mga organisasyon at institusyong pambadyet; mga gastusin sa lipunan pangangailangan para sa panloob na pagpapanatili. at mga utang panlabas, gobyerno. mga gawad, subsidyo, subventions; kontribusyon sa mga organisasyon sa mundo, tulong sa mga dayuhan. sabihin sa iyo; natukoy ang mga gastos sa pagkuha, pagtubos ng ari-arian at iba pang gastos mga pederal na batas, ang mga batas ng mga nasasakupan ng pederasyon at mga legal na gawain ay ipapakita. mga organo lokal na pamahalaan tungkol sa badyet, tungkol sa mga extra-budgetary na pondo para sa regular na pananalapi. taon. Sa mga bansang may pederal na estado. aparato ng estado pananalapi ang mga mapagkukunan ay nahahati sa mga mapagkukunan ng pederasyon at mga mapagkukunan ng mga paksa ng pederasyon; kasabay nito, ang mga pinagmumulan ng kita at mga channel ng paggasta ng bawat isa sa mga ganitong uri ng mapagkukunan ay tinutukoy sa ganap na mga halaga o sa mga fraction ng pera. pondo. Ang mga lokal (munisipal) na mapagkukunan ay bumubuo ng hiwalay at medyo independiyenteng mga mapagkukunan. bahagi ng F.r. mga bansa. Si F.r. nilikha ang mga entidad sa ekonomiya (mga prinsipyo, komersyal na organisasyon) ch. arr. bilang isang resulta ng pagtanggap ng kita mula sa produksyon at mga aktibidad sa entrepreneurial, ang pagbuo ng pinagsamang stock. kapital, koleksyon ng mga bahagi at awtorisadong kontribusyon, pagbebenta at pag-upa ng ari-arian. ari-arian, pagkuha ng hiniram na pondo, pananalapi. suporta mula sa estado, umaakit sa mga dayuhan. mga pamumuhunan, mga resibo ng kabayaran sa seguro, mga pondo mula sa mga parusa. Ginagamit ang mga ito para sa: pagpapanatili at pagkuha ng mga pangunahing kagamitan. at kapital ng paggawa; sahod; pagbabayad ng mga buwis at bayarin, pamumura. mga pagbabawas; paggawa ng mga kontribusyon sa insurance at iba pang trust fund; pagpapatupad ng mga gastos para sa socio-cultural at kawanggawa. pangangailangan; pagpapatupad ng pangangalaga sa kapaligiran mga kaganapan; pagpapatupad ng mga ipinagpaliban na gastos; pagbabayad ng mga utang at pagbabayad ng interes sa kanila; pagbuo ng mga reserba. Si F.r. ang mga organisasyong pangkomersyo at pangnegosyo ay tinatanggap at ginagastos batay sa sariling-financing. Ang mga non-profit ay nasa isang espesyal na posisyon. org-tions, F.r. na nabuo hindi lamang mula sa kita mula sa ari-arian. mga aktibidad, ngunit din sa anyo ng mga kontribusyon, donasyon, at kawanggawa. tulong, gobyerno suporta. Sa isang ekonomiya ng merkado, ang mga entidad ng negosyo, sa loob ng balangkas ng pagsunod sa mga batas, ay malayang pumili ng mga pinagmumulan ng kita at mga paraan ng paggastos ng kanilang sarili. Si F.r. Ang F.R., na nauunawaan sa malawak na kahulugan ng salita, ay kinabibilangan din ng equity capital at attracted capital. den. komersyal na paraan mga bangko at iba pang organisasyong pinansyal at kredito, pati na rin ang pera. savings sa bahay (tingnan ang Savings of the population).

Pagpapatupad ng mga relasyon sa pananalapi Ipinapalagay na ang negosyo ay may mga mapagkukunang pinansyal. Gayunpaman, ang isang natural na kondisyon para sa paggana ng isang negosyo ay ang limitasyon ng lahat ng mga mapagkukunan, kabilang ang mga pinansiyal, na may kaugnayan sa posibilidad ng kanilang paggamit. Samakatuwid, ang gawain ng pagtiyak ng mga pangangailangan sa pananalapi ng negosyo ay itinuturing na isang priyoridad sa pamamahala sa pananalapi.

Pinagkukuhanan ng salapi mga negosyo- ay isang koleksyon Pera sa anyo ng kita at mga panlabas na resibo na nilayon upang masakop ang mga kasalukuyang gastos, tuparin ang mga obligasyon sa pananalapi at isakatuparan ang mga gastos upang matiyak ang pinalawak na pagpaparami at pagpapasigla ng ekonomiya ng mga manggagawa. Ang pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal ay isinasagawa mula sa iba't ibang mga mapagkukunan, na nahahati sa panloob at panlabas. Ang mga panloob na mapagkukunan ay nabuo sa gastos ng sarili at katumbas na mga pondo at nauugnay sa mga resulta ng negosyo. Ang mga panlabas na mapagkukunan ay kumakatawan sa pagtanggap ng mga mapagkukunan sa negosyo mula sa labas.

Ang paunang pagbuo ng mga mapagkukunan sa pananalapi ay nangyayari sa oras ng pagtatatag ng negosyo, kapag ang awtorisadong kapital (share o share capital) ay nabuo.

Ang mga pondong ito ay inililipat sa negosyo para sa pansamantalang paggamit sa mga tuntunin ng pagbabayad at pagbabayad. Sa mga nagdaang taon, ang papel ng pagbuo ng merkado ng seguro, na nagbibigay sa kumpanya ng kabayaran sa seguro para sa mga panganib, ay tumataas sa komposisyon ng mga mapagkukunang pinansyal na nabuo sa pamamagitan ng muling pamamahagi. Pribatisasyon na naganap sa bansa ari-arian ng estado binigyang-buhay ang mga bagong mapagkukunan ng mga mapagkukunan sa pananalapi sa anyo ng mga pagbabahagi, pagbabahagi at iba pang mga kontribusyon ng mga tagapagtatag, pati na rin ang kita mula sa mga mahalagang papel na inisyu ng iba pang mga negosyo, kita mula sa pag-iimbak ng mga pondo sa mga account sa deposito sa mga institusyong pinansyal, kita mula sa pagpapaupa ng ari-arian.

Ang partikular na atensyon ay dapat bayaran sa kapansin-pansing nabawasan na papel mga alokasyon sa badyet. Sa kamakailang nakaraan, sinakop nila ang isang mahalagang lugar sa mga mapagkukunang pinansyal, at kadalasang tinatanggap ng mga negosyo ang mga ito nang walang bayad. Sa kasalukuyan, badyet at industriya pinagmumulan ng pananalapi sumasakop sa isang mas maliit na papel sa istraktura ng mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo, at nilayon para sa isang mahigpit na limitadong listahan ng mga gastos. Ang istraktura ng mga mapagkukunang pinansyal ng mga negosyo ay hindi pareho at nakasalalay sa organisasyonal at legal na anyo ng negosyo, pati na rin sa uri at industriya nito. Mga direksyon sa paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal.

Dahil ang pangunahing gawain komersyal na organisasyon ay upang i-maximize ang kita, ang problema sa pagpili ng direksyon ng paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ay patuloy na lumitaw: mga pamumuhunan upang mapalawak ang mga pangunahing aktibidad ng isang komersyal na organisasyon o pamumuhunan sa iba pang mga asset. Tulad ng nalalaman, ang pang-ekonomiyang kahalagahan ng kita ay nauugnay sa pagkuha ng mga resulta mula sa mga pamumuhunan sa pinaka kumikitang mga ari-arian.

Ang mga sumusunod na pangunahing direksyon para sa paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ng isang komersyal na organisasyon ay maaaring makilala:

Mga pamumuhunan sa kapital.

Pagpapalawak ng kapital ng paggawa.

Pagsasagawa ng gawaing pananaliksik at pagpapaunlad ( R&D).

Nagbabayad ng buwis.

Paglalagay sa mga securities ng iba pang mga issuer, deposito sa bangko at iba pang mga asset.

Pamamahagi ng mga kita sa pagitan ng mga may-ari ng organisasyon.

Pagpapasigla sa mga empleyado ng organisasyon at pagsuporta sa mga miyembro ng kanilang pamilya.

Mga layunin ng kawanggawa.

Kung ang diskarte ng isang komersyal na organisasyon ay nauugnay sa pagpapanatili at pagpapalawak ng posisyon nito sa merkado, kung gayon ang mga pamumuhunan sa kapital ay kinakailangan (mga pamumuhunan sa mga fixed asset (kapital)). Ang mga pamumuhunan sa kapital ay isa sa pinakamahalagang lugar para sa paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ng isang komersyal na organisasyon. SA Mga kondisyon ng Russia Napakahalaga na dagdagan ang dami ng mga pamumuhunan sa kapital dahil sa pangangailangan na i-update ang kagamitan, ipakilala ang mga teknolohiyang nagse-save ng mapagkukunan at iba pang mga pagbabago, dahil ang porsyento ng hindi lamang moral, kundi pati na rin pisikal na pagkasira Medyo malaki ang kagamitan.
Ang mga pamumuhunan sa mga nakapirming assets ng isang komersyal na organisasyon ay ginawa mula sa mga sumusunod na mapagkukunan: pamumura, kita ng isang komersyal na organisasyon, pangmatagalang mga pautang sa bangko, mga pautang sa badyet at pamumuhunan, mga nalikom mula sa paglalagay ng mga pagbabahagi sa merkado ng pananalapi, mga nalikom mula sa paglalagay ng pangmatagalang securities.

Bilang karagdagan sa pinalawak na pagpaparami ng mga nakapirming assets, ang bahagi ng kita ng organisasyon ay maaaring magamit upang mapalawak ang kapital ng trabaho - ang pagbili ng mga karagdagang hilaw na materyales. Para sa layuning ito, ang mga panandaliang pautang sa bangko ay maaari ding maakit, ang mga pondong natanggap sa pamamagitan ng muling pamamahagi mula sa pangunahing kumpanya ("magulang"), atbp.

Pinakamahalaga para sa pagpapaunlad ng negosyo, ang isang komersyal na organisasyon ay nakikilahok sa siyentipikong pananaliksik. Ang karanasan ng mga dayuhang bansa ay nagpapakita na ang mga organisasyon na nagsasagawa ng mga pagbabago ay hindi gaanong nalantad sa panganib ng pagkabangkarote at nagbibigay ng mataas na lebel kakayahang kumita. Dahil dito, ang bahagi ng kita ng isang komersyal na organisasyon, gayundin ang mga pondo na natanggap sa pamamagitan ng naka-target na financing (halimbawa, mga pondo sa badyet) ay maaaring inilaan para sa pagpapatupad ng pananaliksik at gawaing pagpapaunlad (R&D).

Gaya ng nabanggit na, ang mga pagbabawas mula sa mga kita ay maaaring idirekta sa mga pondo ng R&D sa industriya at inter-industriya. Ang ganitong mga pagbabawas ay bumababa base ng buwis sa buwis sa kita.

Ang kita bilang kita sa pera ng isang komersyal na organisasyon ay napapailalim sa pagbubuwis. Upang matukoy ang nabubuwisang base para sa buwis sa kita ng isang organisasyon, ang kita mula sa pagbebenta ng mga kalakal (trabaho, serbisyo) at mga karapatan sa ari-arian, pati na rin ang kita na hindi nagpapatakbo, ay nababawasan ng kaukulang mga gastos na natamo.

Para sa karagdagang pagtitipid ang isang komersyal na organisasyon ay maaaring mamuhunan hindi lamang sa sarili nitong produksyon, kundi pati na rin sa iba pang mga asset. Ang nasabing mga pag-aari ay maaaring mga bahagi sa mga awtorisadong kapital ng iba pang mga organisasyon (kabilang ang mga pagbabahagi ng iba pang mga tagapagbigay); mga utang na seguridad (mga bono, mga bayarin, kabilang ang mga seguridad ng estado at munisipyo); mga deposito sa bangko; paglipat ng mga pondo sa ibang mga organisasyon batay sa mga kasunduan sa pautang; pagkuha ng ari-arian para sa karagdagang pagpapaupa, atbp.

Ang mga pamumuhunan na ito ay maaaring mag-iba sa mga tuntunin ng tagal: mula sa ilang oras (ang mga ganitong serbisyo ay inaalok ng mga bangko para sa panandaliang pamumuhunan) hanggang sa ilang taon. Ang pangunahing mga prinsipyo para sa paglalagay ng pansamantalang libreng mapagkukunang pinansyal ay ang pagkatubig ng mga asset (dapat silang madaling ma-convert sa paraan ng pagbabayad anumang oras) at sari-saring uri (sa mga kondisyon ng merkado na hindi mahuhulaan ang mga pamumuhunan, mas malaki ang posibilidad ng pag-save ng mga pondo, ang mas malaki ang hanay ng mga asset kung saan ang mga pamumuhunan ay ginawa).

Isa sa mga pangunahing pagkakaiba Ang pagkakaiba sa pagitan ng mga komersyal na organisasyon at non-profit na organisasyon ay ang tubo na natanggap ng mga komersyal na organisasyon ay ipinamamahagi sa mga may-ari ng organisasyong ito. Pinagsamang mga kumpanya ng stock magbayad ng mga dibidendo sa mga may-ari ng karaniwan at ginustong pagbabahagi; mga pakikipagsosyo, mga kumpanyang may limitadong pananagutan ipamahagi ang mga kita ayon sa bahagi ng pakikilahok sa awtorisadong (warehouse) na kapital. Ang tubo ng mga unitary enterprise, maliban kung ang may-ari ay gumawa ng ibang desisyon, ay maaaring dumating sa anyo ng mga non-tax na kita sa kaukulang badyet.

Ang mga mapagkukunang pinansyal ng isang komersyal na organisasyon ay maaaring pagmulan ng mga gastos na nauugnay sa pagpapasigla sa mga empleyado at pagsuporta sa mga miyembro ng kanilang pamilya.

Ang mga mapagkukunang pinansyal ng mga organisasyon (kita, kita) ay kasalukuyang ginagamit din para sa mga layunin ng kawanggawa.

Ipadala ang iyong mabuting gawa sa base ng kaalaman ay simple. Gamitin ang form sa ibaba

Ang mga mag-aaral, nagtapos na mga estudyante, mga batang siyentipiko na gumagamit ng base ng kaalaman sa kanilang pag-aaral at trabaho ay lubos na magpapasalamat sa iyo.

Na-post sa http://www.allbest.ru/

Panimula

Konklusyon

Bibliograpiya

Panimula

Ang mga mapagkukunang pinansyal ay mga pondo ng mga pondo na nasa pagtatapon ng estado, mga entidad sa ekonomiya at populasyon, na nabuo sa proseso ng pamamahagi at muling pamamahagi ng bahagi ng halaga ng gross domestic product (GDP), pangunahin ang netong kita sa cash, at nilayon upang tiyakin ang pinalawak na pagpaparami at pambansang pangangailangan.

Ang pangunahing kondisyon para sa paglago ng mga mapagkukunang pinansyal ay ang pagtaas ng pambansang kita. Ang mga mapagkukunan ng pananalapi at pananalapi ay hindi magkaparehong mga konsepto. Ang mga mapagkukunang pinansyal sa kanilang sarili ay hindi tumutukoy sa kakanyahan ng pananalapi at hindi nagbubunyag ng mga ito panloob na nilalaman at pampublikong layunin. Ang mga pag-aaral sa agham sa pananalapi ay hindi tulad ng mga mapagkukunan, ngunit relasyon sa publiko, na nagmumula sa pagbuo, pamamahagi at paggamit ng mga mapagkukunan; tinutuklasan nito ang mga pattern ng pag-unlad ng mga relasyon sa pananalapi.

Bagama't ang pananalapi ay kabilang sa pangunahing kategorya, ito ay higit na nakadepende sa mga patakarang pinansyal na hinahabol ng mga pamahalaan.

Ang pananalapi ay, una sa lahat, isang kategorya ng pamamahagi. Sa kanilang tulong, isinasagawa ang pangalawang pamamahagi o muling pamamahagi ng pambansang kita.

Pagtaas ng bisa ng impluwensya diskarte sa pananalapi para sa napapanatiling pag-unlad ng negosyo, na binuo sa regulasyon ng mga proseso ng negosyo batay sa balanseng mga scorecard, ay isinasagawa sa pamamagitan ng pagkakasundo ng mga interes sa panlabas at panloob na kapaligiran ng negosyo. Ipinapalagay nito ang isang kaukulang reorientation ng diskarte sa pananalapi sa panahon ng pagbuo nito.

Ang layunin ng gawaing ito ay isaalang-alang ang mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo at ang mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo. Ang layunin ng gawain ay tumutukoy sa mga gawain nito:

pagsasaalang-alang sa mga prinsipyo at tampok ng organisasyon ng pananalapi ng negosyo;

pagsusuri ng komposisyon at istraktura ng mga mapagkukunang pinansyal ng mga negosyo;

mga katangian ng sariling mapagkukunan ng financing ng mga negosyo;

mga katangian ng mga hiniram na mapagkukunan ng financing para sa mga negosyo.

Dahil sa kaugnayan ng paksang ito, ang antas ng pag-unlad nito sa lokal na pang-agham at pang-edukasyon na panitikan ay medyo mataas. Makakahanap ka ng maraming panitikan mula sa mga domestic scientist na nagbibigay-pansin sa isyung ito.

1. Mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo

Ang pangunahing link ng ekonomiya sa mga kondisyon ng ekonomiya ng merkado ay ang mga negosyo na kumikilos bilang mga entidad sa ekonomiya. Upang magsagawa ng mga aktibidad na pang-ekonomiya, makakuha ng mga produkto, kita at ipon, gumagamit sila ng ilang uri ng mga mapagkukunan: materyal, paggawa, pananalapi, at pera.

Kabilang sa mga kategoryang pang-ekonomiya na binanggit sa itaas, ang pinakakumplikado ay ang kategoryang "Mga Mapagkukunang Pananalapi". Wala pa ring pangkalahatang tinatanggap na pananaw sa mga akademikong ekonomista tungkol sa kakanyahan ng kategoryang ito. Gayunpaman, maraming mga ekonomista ang naniniwala na ang "pinansyal na mapagkukunan" ay ang mga pondo na magagamit sa mga negosyo.

Gayunpaman, ang pera ay isang independiyenteng kategorya ng ekonomiya. Ang mga pondo ng mga negosyo na matatagpuan sa mga account sa mga institusyon ng bangko, mga cash desk, atbp. ay namuhunan sa kanilang konsepto. Isinasaalang-alang ang mga ito sa mga aktibong account ng mga negosyo at makikita sa mga asset ng kanilang balanse.

Ang mga mapagkukunang pinansyal ay mga mapagkukunan ng mga pondo para sa mga negosyo, na nakadirekta sa pagbuo ng kanilang mga ari-arian. Ang mga mapagkukunang ito ay maaaring sa atin, hiniram o naaakit. Ang mga ito ay makikita sa kaukulang mga seksyon ng pananagutan ng balanse.

Dahil dito, ang mga pinansiyal na mapagkukunan ng mga negosyo ay kanilang sarili, hiniram at naaakit na kapital ng pera, na ginagamit ng mga negosyo upang mabuo ang kanilang mga ari-arian at magsagawa ng mga aktibidad sa produksyon at pananalapi upang makakuha ng naaangkop na kita at kita.

Kapag lumilikha ng mga negosyo, ang mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal ay nakasalalay sa anyo ng pagmamay-ari sa batayan kung saan nilikha ang negosyo. Kaya, kapag lumilikha ng mga negosyong pag-aari ng estado, ang mga mapagkukunan sa pananalapi ay nabuo mula sa badyet, mga pondo mula sa mas mataas na mga katawan ng pamamahala, mga pondo mula sa iba pang katulad na mga negosyo sa panahon ng kanilang muling pag-aayos, atbp. Kapag lumilikha ng mga kolektibong negosyo, sila ay nabuo mula sa bahagi (equity) na mga kontribusyon ng tagapagtatag, boluntaryong kontribusyon mula sa mga legal na entity at indibidwal na tao, atbp. Ang lahat ng mga kontribusyon (pondo) na ito ay kumakatawan sa awtorisadong (paunang) kapital at naipon sa awtorisadong kapital ng nilikhang negosyo.

Dahil dito, ang awtorisadong kapital ay ang kabuuang halaga ng mga ari-arian na naitala sa mga nasasakupang dokumento, na mga kontribusyon ng mga may-ari sa kapital ng negosyo. Ang awtorisadong kapital ay ang pangunahing bahagi ng equity capital at ang pangunahing pinagmumulan ng sariling pinansiyal na mapagkukunan ng negosyo. Sa gastos ng kanyang mga pondo, fixed asset at kasalukuyang mga ari-arian mga negosyo.

Sa proseso ng karagdagang trabaho, ang mga mapagkukunan sa pananalapi ng mga negosyo ay maaaring mapunan mula sa karagdagang nilikha ng sariling mga mapagkukunan, naaakit at hiniram na mga pondo. Kasabay nito, ang karagdagang nabuong sariling mga mapagkukunan sa pananalapi (equity capital) ay kinabibilangan ng: reserbang kapital, karagdagang namuhunan na kapital, iba pang karagdagang kapital, napanatili na kita, naka-target na financing, atbp.

Ang reserbang kapital ay ang halaga ng mga reserbang nilikha mula sa mga napanatili na kita ng negosyo alinsunod sa kasalukuyang batas o mga dokumentong bumubuo.

Ang karagdagang invested capital ay ang halaga ng labis sa presyo ng pagbebenta ng mga share na inisyu ng isang joint-stock na kumpanya sa kanilang par value.

Iba pang karagdagang kapital - ang halaga ng karagdagang pagpapahalaga ng mga hindi kasalukuyang asset; ang halaga ng mga ari-arian na natanggap nang walang bayad ng negosyo mula sa iba pang legal na entity o indibidwal, at iba pang uri ng karagdagang kapital.

Ang mga napanatili na kita ay ang halaga ng natitirang kita sa negosyo at muling namuhunan sa mga aktibidad ng negosyo nito.

Ang target na financing ay ang halaga ng mga target na kita na natanggap mula sa badyet.

Kaya, ang awtorisadong kapital at karagdagang mga mapagkukunan ng financing (pinansyal na mapagkukunan) ay dagdag na nabuo sa panahon ng pagpapatakbo ng negosyo ay bumubuo ng sarili nitong kapital.

Bilang karagdagan sa equity capital, ang mga mapagkukunang pinansyal ng mga negosyo ay nabuo mula sa naaakit at hiniram na mga mapagkukunan.

Ang naaakit na mga mapagkukunang pinansyal ay kinabibilangan ng mga account na babayaran para sa mga kalakal, trabaho, serbisyo, pati na rin ang lahat ng uri ng kasalukuyang pananagutan ng negosyo ayon sa mga kalkulasyon:

* ang halaga ng mga advance na natanggap mula sa mga legal na entity at indibidwal para sa kasunod na paghahatid ng mga produkto, pagganap ng trabaho, pagkakaloob ng mga serbisyo;

* ang halaga ng utang ng negosyo para sa lahat ng uri ng pagbabayad sa badyet, kabilang ang mga buwis na pinigil mula sa kita ng empleyado;

* utang sa mga kontribusyon sa extra-budgetary na pondo (sa social insurance fund, Pondo ng Pensiyon, Pondo para sa seguro ng ari-arian ng negosyo at indibidwal na seguro ng mga empleyado nito);

* utang ng enterprise na magbayad ng mga dibidendo sa mga tagapagtatag nito;

* ang halaga ng mga singil na inisyu ng negosyo sa mga supplier at kontratista upang matiyak ang supply ng mga produkto, pagganap ng trabaho, pagkakaloob ng mga serbisyo, atbp.

Kasama sa mga hiniram na mapagkukunang pinansyal ang pangmatagalan at panandaliang mga pautang sa bangko, gayundin ang iba pang pangmatagalang obligasyon sa pananalapi na nauugnay sa paglikom ng mga hiniram na pondo (maliban sa mga pautang sa bangko), kung saan sinisingil ang interes, atbp.

Pagmamay-ari, hiniram at inaakit na kapital, na bumubuo, sa isang banda, ng mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo at nakikibahagi sa pagpopondo ng kanilang mga ari-arian, sa kabilang banda, ito ay kumakatawan sa mga obligasyon (pangmatagalan at panandaliang) sa tiyak mga may-ari - ang estado, mga legal na entity at indibidwal.

2. Pamamahala ng mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo

2.1 Sentralisado at desentralisadong mapagkukunang pinansyal

batayan pinansiyal na sistema ay desentralisadong pananalapi (kumakatawan sa antas ng macro), dahil sa lugar na ito nabuo ang pangunahing bahagi ng mga mapagkukunang pinansyal. Ang bahagi ng mga mapagkukunang ito ay muling ipinamamahagi alinsunod sa mga pamantayan ng batas sa pananalapi at mga kita sa badyet ng lahat ng antas at sa mga extra-budgetary na pondo. Kasabay nito, ang isang makabuluhang bahagi ng mga pondong ito ay kasunod na ginagamit upang pondohan mga organisasyong pambadyet; komersyal na organisasyon sa anyo ng mga subvention, subsidies, at ibinalik din sa populasyon sa anyo ng mga panlipunang paglilipat (pension, benepisyo, scholarship, atbp.).

Ang partikular na kahalagahan sa sistema ng magkakaibang pananalapi at sa buong sistema ng pananalapi ng mga binuo na bansa sa mundo ay ang mga pananalapi ng mga tagapamagitan sa pananalapi, na nauunawaan bilang mga kumpanya na dalubhasa sa pag-aayos ng pakikipag-ugnayan ng mga taong pansamantalang may pondo sa mga taong nangangailangan ng pondo. Malaking mapagkukunan ng pananalapi ay puro sa bahaging ito ng sistema ng pananalapi sa mga binuo na bansa sa mundo, na pangunahing ginagamit para sa mga layunin ng pamumuhunan.

Sa mga desentralisadong pananalapi, ang pangunahing lugar ay kabilang sa pananalapi ng mga komersyal na organisasyon. Dito nalilikha ang materyal na kayamanan, nagagawa ang mga kalakal, naibibigay ang mga serbisyo, at nalilikha ang tubo, na siyang pangunahing pinagmumulan ng produksyon at panlipunang pag-unlad ng lipunan.

Malaki ang papel ng pananalapi ng sambahayan sa pagbuo ng sentralisadong pananalapi sa pamamagitan ng pagbabayad ng buwis at sa pagbuo ng epektibong pangangailangan ng bansa. Kung mas mataas ang kita ng populasyon, mas mataas ang pangangailangan nito para sa iba't ibang uri ng materyal at hindi nasasalat na mga kalakal at mas malaki ang mga pagkakataon para sa pag-unlad ng ekonomiya at panlipunang globo.

Ang sentralisadong pananalapi ay kinakatawan ng sistema ng badyet, pati na rin ang kredito ng estado at munisipyo.

Sa Budget Code ng Russian Federation, ang sistema ng badyet ay tinukoy bilang isang hanay ng mga badyet ng lahat ng antas at mga badyet ng mga extra-budgetary na pondo ng estado, na kinokontrol ng mga legal na pamantayan at batay sa ugnayang pang-ekonomiya. Pinagkukuhanan ng salapi sistema ng badyet ay nasa pagmamay-ari ng estado o pag-aari ng lokal na pamahalaan (pag-aari ng munisipyo). Ang paggana ng sistema ng badyet ng Russia ay kinokontrol ng Budget Code ng Russian Federation.

Ang mga pautang ng estado at munisipyo ay nakikilala bilang isang independiyenteng link sa sistema ng pananalapi ng estado at munisipyo. Ang mga pautang ng estado at munisipyo ay relasyon sa pananalapi sa pagitan ng estado, mga munisipalidad, kung saan kumikilos ang mga awtoridad kapangyarihang tagapagpaganap pederal na antas, antas ng paksa Pederasyon ng Russia, mga lokal na pamahalaan, sa isang banda, at mga legal na entity, indibidwal, dayuhang estado, internasyonal na organisasyong pinansyal, sa kabilang banda, tungkol sa pagkuha ng mga pautang, pagbibigay ng kredito o mga garantiya.

Ang mga pautang sa munisipyo ng estado ay mga pondo na nalikom mula sa mga indibidwal, ligal na nilalang, dayuhang estado, internasyonal na mga organisasyong pinansyal, kung saan lumitaw ang mga obligasyon sa utang ng Russian Federation, mga nasasakupang entidad ng Russian Federation, mga munisipalidad bilang mga nanghihiram o tagagarantiya. Pangunahing kumikilos ang mga awtoridad ng estado at munisipyo ng Russian Federation bilang mga borrower at guarantor. Kung ang pagbibigay ng pautang o pagtanggap ng pautang ay agad na nakakaapekto sa halaga ng mga mapagkukunang pinansyal ng mga sentralisadong pondo, kung gayon ang garantiya ay humahantong sa kanilang pagbabago lamang kung ang nanghihiram ay nabigo na matupad ang mga obligasyon nito sa oras. Ang mga munisipal na pautang ng estado ay isinasagawa sa pamamagitan ng isyu at paglalagay ng mga securities, pagkuha ng mga pautang mula sa mga dalubhasang institusyong pinansyal at kredito at sa mga dayuhang bansa.

2.2 Mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo

Ang mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga mapagkukunan sa pananalapi ay isang hanay ng mga mapagkukunan upang masiyahan ang karagdagang pangangailangan para sa kapital para sa darating na panahon, na tinitiyak ang pag-unlad ng negosyo.

Sa prinsipyo, ang lahat ng mga mapagkukunan ng mga mapagkukunan sa pananalapi ng isang negosyo ay maaaring katawanin sa sumusunod na pagkakasunud-sunod:

· sariling mga mapagkukunang pinansyal at reserbang on-farm,

· hiniram na pondo,

· itinaas ang mga mapagkukunang pinansyal.

Ang pagmamay-ari at naaakit na mga mapagkukunan ng financing ay bumubuo sa equity capital ng enterprise. Ang mga halagang nalikom mula sa labas ng mga mapagkukunan sa pamamagitan ng mga mapagkukunang ito ay karaniwang hindi maibabalik. Ang mga mamumuhunan ay lumahok sa kita mula sa pagbebenta ng mga pamumuhunan batay sa ibinahaging pagmamay-ari. Ang mga hiniram na mapagkukunan ng financing ay bumubuo sa hiniram na kapital ng negosyo.

Una sa lahat, ang kumpanya ay nakatuon sa paggamit ng mga panloob na mapagkukunan ng financing.

Pag-aari panloob na pondo isama ang:

· awtorisadong kapital,

· Dagdag na kapital,

· napanatili na kita.

Ang organisasyon ng awtorisadong kapital, ang epektibong paggamit nito, at pamamahala ay isa sa mga pangunahing at pinakamahalagang gawain ng serbisyo sa pananalapi ng isang negosyo. Ang awtorisadong kapital ang pangunahing pinagmumulan ng sariling pondo ng negosyo. Ang halaga ng awtorisadong kapital ng isang joint-stock na kumpanya ay sumasalamin sa halaga ng mga pagbabahagi na inisyu nito, at estado at negosyong munisipal- ang halaga ng awtorisadong kapital. Ang awtorisadong kapital ay binago ng negosyo, bilang panuntunan, batay sa mga resulta ng trabaho nito para sa taon pagkatapos gumawa ng mga pagbabago sa mga dokumento ng nasasakupan. Maaari mong dagdagan (bawasan) ang awtorisadong kapital sa pamamagitan ng pag-isyu karagdagang pagbabahagi(o pag-withdraw ng isang tiyak na bilang ng mga ito mula sa sirkulasyon), gayundin sa pamamagitan ng pagtaas (pagbaba) ng par value ng mga lumang share.

Kasama sa karagdagang kapital ang:

·mga resulta ng muling pagsusuri ng mga fixed asset;

· share premium ng joint-stock na kumpanya;

· walang bayad na nakatanggap ng pera at materyal na halaga para sa mga layunin ng produksyon;

·mga paglalaan ng badyet upang tustusan ang mga pamumuhunan sa kapital;

· mga pondo upang mapunan muli ang kapital ng paggawa.

Ang napanatili na tubo ay kita na natanggap sa isang tiyak na panahon at hindi nakadirekta sa panahon ng pamamahagi nito para sa pagkonsumo ng mga may-ari at kawani. Ang bahaging ito ng kita ay inilaan para sa capitalization, i.e. para sa muling pamumuhunan sa produksyon. Sa pang-ekonomiyang nilalaman nito, ito ay isa sa mga anyo ng reserba ng sariling mga mapagkukunan sa pananalapi ng negosyo, na tinitiyak ang pag-unlad ng produksyon nito sa darating na panahon.

Ang mga nalikom na pondo ng mga negosyo ay mga pondong ibinibigay sa patuloy na batayan, kung saan ang kita ay maaaring bayaran sa mga may-ari ng mga pondong ito, at na maaaring hindi ibalik sa mga may-ari. Kabilang dito ang: mga pondong natanggap mula sa paglalagay ng mga bahagi ng isang joint-stock na kumpanya; pagbabahagi at iba pang kontribusyon ng mga miyembro mga kolektibo ng paggawa, mamamayan, legal na entidad sa awtorisadong kapital ng negosyo; mga pondong inilalaan ng mas mataas na holding at joint-stock na mga kumpanya, mga pondo ng gobyerno na ibinibigay para sa target na pamumuhunan sa anyo ng mga subsidyo, mga gawad at pakikilahok sa equity; mga pondo mula sa mga dayuhang mamumuhunan sa anyo ng pakikilahok sa awtorisadong kapital ng mga joint venture at direktang pamumuhunan mga internasyonal na organisasyon, estado, indibidwal at legal na entity.

Upang masakop ang pangangailangan para sa nakapirming at nagtatrabaho na kapital, sa ilang mga kaso ay kinakailangan para sa isang negosyo na makaakit ng hiniram na kapital. Ang ganitong pangangailangan ay maaaring lumitaw para sa mga kadahilanang lampas sa kontrol ng negosyo. Maaaring ang mga ito ay opsyonal ng mga kasosyo, mga pangyayaring pang-emergency, muling pagtatayo at teknikal na muling kagamitan ng produksyon, kakulangan ng sapat panimulang kapital, ang pagkakaroon ng seasonality sa produksyon, pagkuha, pagproseso, supply at marketing ng mga produkto at iba pang dahilan.

Kaya, ang hiniram na kapital, hiniram na mapagkukunang pinansyal ay mga pondo at iba pang ari-arian na itinaas upang tustusan ang pagpapaunlad ng isang negosyo sa isang batayan na mababayaran. Ang mga pangunahing uri ng hiniram na kapital ay: pautang sa bangko, pagpapaupa sa pananalapi, pautang sa kalakal (komersyal), isyu ng bono at iba pa.

Ang hiniram na kapital sa buong panahon ay nahahati sa:

maikli;

pangmatagalan.

Bilang isang tuntunin, ang hiniram na kapital para sa isang panahon ng hanggang isang taon ay inuri bilang panandalian, at higit sa isang taon ay inuri bilang pangmatagalan. Ang tanong kung paano tutustusan ang ilang mga ari-arian ng isang negosyo - sa pamamagitan ng panandalian o pangmatagalang kapital - ay dapat talakayin sa bawat tiyak na kaso. Ang kahusayan ng pamumuhunan ng hiniram na kapital ay tinutukoy ng antas ng pagbabalik sa nakapirming o nagtatrabaho na kapital.

Ayon sa mga mapagkukunan ng financing, ang hiniram na kapital ay nahahati sa:

Utang sa banko;

paglalagay ng mga bono;

mga pautang sa mga legal na entity laban sa mga obligasyon sa utang;

Ang mga pangmatagalang pautang sa bangko, paglalagay ng mga bono at mga pautang sa korporasyon ay mga tradisyonal na instrumento ng pagpopondo sa utang. Ang mga pautang sa bangko ay ibinibigay sa isang negosyo batay sa isang kasunduan sa pautang, ang pautang ay ibinibigay sa mga tuntunin ng pagbabayad, pagkamadalian, pagbabayad laban sa collateral: mga garantiya, pangako sa real estate, pangako ng iba pang mga ari-arian ng negosyo. Maraming mga negosyo, anuman ang kanilang anyo ng pagmamay-ari, ay nilikha na may napakalimitadong kapital. Ito ay halos hindi nagpapahintulot sa kanila na ganap na magsagawa ng mga aktibidad ayon sa batas sa kanilang sariling gastos at humahantong sa kanilang paglahok sa mga makabuluhang mapagkukunan ng kredito sa sirkulasyon. Hindi lamang malalaking proyekto sa pamumuhunan ang kinikilala, kundi pati na rin ang mga gastos para sa kasalukuyang mga aktibidad: muling pagtatayo, pagpapalawak, muling pagsasaayos ng mga pasilidad ng produksyon, pagbili ng naupahang ari-arian ng koponan at iba pang mga kaganapan.

2.3 Patakaran para sa pagbuo ng sariling mga mapagkukunang pinansyal

Ang pinansiyal na batayan ng negosyo ay ang equity capital na nabuo nito.

1. Awtorisadong pondo. Inilalarawan nito ang paunang halaga ng equity capital ng enterprise na namuhunan sa pagbuo ng mga asset nito upang simulan ang mga aktibidad sa negosyo. Ang laki nito ay tinutukoy (ipinahayag) ng charter ng negosyo. Para sa mga negosyo ng ilang partikular na larangan ng aktibidad at organisasyonal at legal na anyo (joint-stock company, limited liability company) pinakamababang sukat Ang awtorisadong kapital ay kinokontrol ng batas.

2. Reserve fund (reserve capital). Ito ay kumakatawan sa isang nakalaan na bahagi ng sariling kapital ng negosyo, na inilaan para sa panloob na seguro ng mga aktibidad sa ekonomiya nito. Ang laki ng reserbang bahaging ito ng equity capital ay tinutukoy ng mga dokumentong bumubuo. Ang pagbuo ng isang reserbang pondo (reserbang kapital) ay isinasagawa sa gastos ng mga kita ng negosyo (ang pinakamababang halaga ng mga kontribusyon sa kita sa pondo ng reserba ay kinokontrol ng batas).

3. Espesyal (target) pinansiyal na pondo. Kabilang dito ang sadyang nabuong mga pondo ng sariling mga mapagkukunang pinansyal para sa layunin ng kanilang kasunod na target na paggasta. Ang mga pinansiyal na pondong ito ay kadalasang kinabibilangan ng isang depreciation fund, isang repair fund, isang labor protection fund, isang special programs fund, isang production development fund at iba pa. Ang pamamaraan para sa pagbuo at paggamit ng mga pondo mula sa mga pondong ito ay kinokontrol ng charter at iba pang nasasakupan at panloob na mga dokumento ng negosyo.

4. Retained earnings. Inilalarawan nito ang bahagi ng kita ng negosyo na natanggap sa nakaraang panahon at hindi ginagamit para sa pagkonsumo ng mga may-ari (mga shareholder, shareholder) at kawani. Ang bahaging ito ng kita ay inilaan para sa capitalization, i.e. para sa muling pamumuhunan sa pagpapaunlad ng produksyon. Sa mga tuntunin ng pang-ekonomiyang nilalaman nito, ito ay isa sa mga anyo ng reserba ng sariling mga mapagkukunan sa pananalapi ng negosyo, na tinitiyak ang pag-unlad ng produksyon nito sa darating na panahon.

5. Iba pang anyo ng equity. Kabilang dito ang mga pag-aayos para sa ari-arian (kapag inuupahan ito), mga pakikipag-ayos sa mga kalahok (para sa pagbabayad ng kita sa kanila sa anyo ng interes o mga dibidendo) at ilang iba pa, na makikita sa unang seksyon ng panig ng pananagutan ng balanse.

Kontrolin sariling kapital ay nauugnay hindi lamang sa pagtiyak ng epektibong paggamit ng naipon na bahagi nito, kundi pati na rin sa pagbuo ng sarili nitong mga mapagkukunan sa pananalapi na nagsisiguro sa hinaharap na pag-unlad ng negosyo. Sa proseso ng pamamahala ng pagbuo ng sariling mga mapagkukunan sa pananalapi, ang mga ito ay inuri ayon sa mga mapagkukunan ng pagbuo na ito.

Bilang bahagi ng mga panloob na mapagkukunan ng pagbuo ng sarili nitong mga mapagkukunan sa pananalapi, ang pangunahing lugar ay nabibilang sa kita na natitira sa pagtatapon ng negosyo - ito ay bumubuo ng pangunahing bahagi ng sarili nitong mga mapagkukunan sa pananalapi, tinitiyak ang pagtaas ng equity capital, at, nang naaayon. , isang pagtaas sa market value ng enterprise. Ang mga singil sa depreciation ay gumaganap din ng isang tiyak na papel sa komposisyon ng mga panloob na mapagkukunan, lalo na sa mga negosyo na may mataas na halaga ng kanilang sariling mga fixed asset at hindi nasasalat na mga asset; gayunpaman, hindi nila pinapataas ang halaga ng sariling kapital ng negosyo, ngunit isang paraan lamang ng muling pamumuhunan nito. Ang iba pang mga panloob na mapagkukunan ay hindi gumaganap ng isang mahalagang papel sa pagbuo ng sariling mga mapagkukunan sa pananalapi ng negosyo.

Bilang bahagi ng mga panlabas na mapagkukunan para sa pagbuo ng sarili nitong mga mapagkukunan sa pananalapi, ang pangunahing lugar ay nabibilang sa atraksyon ng negosyo ng karagdagang share capital (sa pamamagitan ng karagdagang mga kontribusyon ng mga pondo sa awtorisadong kapital o joint stock capital (sa pamamagitan ng karagdagang isyu at pagbebenta ng pagbabahagi). mga indibidwal na negosyo Ang isa sa mga panlabas na mapagkukunan para sa pagbuo ng kanilang sariling mga mapagkukunan sa pananalapi ay maaaring ang walang bayad na tulong pinansyal na ibinigay sa kanila (bilang panuntunan, ang naturang tulong ay ibinibigay lamang sa mga indibidwal na negosyo ng estado ng iba't ibang antas). Kasama sa iba pang panlabas na mapagkukunan ang nasasalat at hindi nasasalat na mga asset na inilipat sa negosyo nang walang bayad at kasama sa balanse nito.

Ang batayan para sa pamamahala ng sariling kapital ng isang negosyo ay ang pamamahala sa pagbuo ng sarili nitong mga mapagkukunang pinansyal. Upang matiyak ang epektibong pamamahala ng prosesong ito, ang negosyo ay karaniwang bumubuo ng isang espesyal na patakaran sa pananalapi na naglalayong akitin ang sarili nitong mga mapagkukunan sa pananalapi mula sa iba't ibang mga mapagkukunan alinsunod sa mga pangangailangan ng pag-unlad nito sa darating na panahon. Ang patakaran ng pagbuo ng sarili nitong mga mapagkukunan sa pananalapi ay bahagi ng pangkalahatang diskarte sa pananalapi ng negosyo, na binubuo sa pagtiyak ng kinakailangang antas ng self-financing ng pag-unlad ng produksyon nito.

Ang pagbuo ng isang patakaran para sa pagbuo ng sariling mga mapagkukunan sa pananalapi ng isang negosyo ay isinasagawa ayon sa mga sumusunod na pangunahing yugto:

1. Pagsusuri ng pagbuo ng sariling mga mapagkukunan sa pananalapi ng negosyo sa nakaraang panahon. Ang layunin ng pagsusuri na ito ay upang matukoy ang potensyal para sa pagbuo ng sariling mga mapagkukunan sa pananalapi at ang pagsunod nito sa bilis ng pag-unlad ng negosyo.

Sa unang yugto ng pagsusuri, ang kabuuang dami ng pagbuo ng sariling mga mapagkukunan sa pananalapi ay pinag-aralan, ang pagsusulatan ng rate ng paglago ng sariling kapital na may rate ng paglago ng mga asset at ang dami ng mga naibentang produkto ng negosyo, ang dynamics ng bahagi ng sariling mga mapagkukunan sa kabuuang dami ng pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal sa nakaraan. panahon ng pagpaplano.

Sa ikalawang yugto ng pagsusuri, ang mga mapagkukunan ng pagbuo ng sariling mga mapagkukunan sa pananalapi ay isinasaalang-alang. Una sa lahat, pinag-aralan ang ratio ng panlabas at panloob na mga mapagkukunan ng pagbuo ng sariling mga mapagkukunan sa pananalapi, pati na rin ang gastos ng pag-akit ng equity capital mula sa iba't ibang mga mapagkukunan.

Sa ikatlong yugto ng pagsusuri, ang kasapatan ng sariling mga mapagkukunan ng pananalapi ng kumpanya na nabuo sa panahon ng pre-pagpaplano ay tinasa. Ang criterion para sa naturang pagtatasa ay ang indicator na "self-financing coefficient ng enterprise development". Ang dynamics nito ay sumasalamin sa ugali para sa pag-unlad ng negosyo na mabigyan ng sarili nitong mga mapagkukunang pinansyal.

2. Pagtataya ng halaga ng pagtataas ng equity capital mula sa iba't ibang pinagmumulan. Ang pagtatasa na ito ay isinasagawa sa konteksto ng mga pangunahing elemento ng equity capital na nabuo mula sa panloob at panlabas na mga mapagkukunan. Ang mga resulta ng naturang pagtatasa ay nagsisilbing batayan para sa pagbuo ng mga desisyon sa pamamahala tungkol sa pagpili ng mga alternatibong mapagkukunan para sa pagbuo ng sarili nitong mga mapagkukunan sa pananalapi, na tinitiyak ang pagtaas sa sariling kapital ng negosyo.

3. Tinitiyak ang maximum na dami ng atraksyon ng sariling mga mapagkukunang pinansyal mula sa mga panloob na mapagkukunan. Bago bumaling sa mga panlabas na mapagkukunan para sa pagbuo ng sariling mga mapagkukunan sa pananalapi, ang lahat ng mga posibilidad para sa kanilang pagbuo mula sa mga panloob na mapagkukunan ay dapat maisakatuparan. Dahil ang pangunahing nakaplanong panloob na mapagkukunan ng pagbuo ng sariling mga mapagkukunan sa pananalapi ng negosyo ay ang halaga ng netong kita at mga singil sa pamumura, pagkatapos ay una sa lahat, sa proseso ng pagpaplano ng mga tagapagpahiwatig na ito, kinakailangan na magbigay para sa posibilidad ng kanilang paglago dahil sa iba't ibang mga reserba.

Ang paraan ng pinabilis na pagbaba ng halaga ng aktibong bahagi ng mga fixed asset ay nagdaragdag ng posibilidad na makabuo ng sariling mga mapagkukunan sa pananalapi mula sa mapagkukunang ito. Gayunpaman, dapat itong tandaan na ang pagtaas sa halaga ng mga singil sa pamumura sa proseso ng pinabilis na pamumura indibidwal na species ang mga fixed asset ay humahantong sa isang kaukulang pagbaba sa halaga ng netong kita.

4. Tinitiyak ang kinakailangang dami ng pag-akit ng sariling mga mapagkukunang pinansyal mula sa mga panlabas na mapagkukunan. Ang dami ng pag-akit ng sariling mga mapagkukunang pinansyal mula sa mga panlabas na mapagkukunan ay inilaan upang matiyak na ang bahagi ng mga ito ay hindi mabuo sa pamamagitan ng mga panloob na mapagkukunan ng financing. Kung ang halaga ng sariling mga mapagkukunang pinansyal na naaakit mula sa mga panloob na mapagkukunan ay ganap na nakakatugon sa kabuuang pangangailangan para sa mga ito sa panahon ng pagpaplano, kung gayon hindi na kailangang akitin ang mga mapagkukunang ito mula sa mga panlabas na mapagkukunan.

Ang pagtiyak na ang pangangailangan para sa sariling mga mapagkukunang pinansyal ay natutugunan mula sa mga panlabas na mapagkukunan ay binalak sa pamamagitan ng pag-akit ng karagdagang share capital(mga may-ari o iba pang mamumuhunan), karagdagang isyu ng mga pagbabahagi o sa pamamagitan ng iba pang mga mapagkukunan.

5. Pag-optimize ng ratio ng mga panloob at panlabas na mapagkukunan ng pagbuo ng sariling mga mapagkukunan sa pananalapi. Ang proseso ng pag-optimize na ito ay batay sa mga sumusunod na pamantayan:

a) tinitiyak ang pinakamababang kabuuang halaga ng pag-akit ng sariling mga mapagkukunang pinansyal. Kung ang halaga ng pag-akit ng iyong sariling mga mapagkukunan sa pananalapi mula sa mga panlabas na mapagkukunan ay lumampas sa nakaplanong halaga ng pagpapalaki ng mga hiniram na pondo, kung gayon ang naturang pagbuo ng iyong sariling mga mapagkukunan ay dapat na iwanan;

b) pagtiyak na ang pamamahala ng negosyo ay pinananatili ng mga orihinal na tagapagtatag nito. Ang paglago ng karagdagang share o share capital sa gastos ng mga third-party na mamumuhunan ay maaaring humantong sa pagkawala ng naturang kontrol.

Ang pagiging epektibo ng binuo na patakaran para sa pagbuo ng sariling mga mapagkukunan sa pananalapi ay tinasa gamit ang koepisyent ng self-financing ng pag-unlad ng negosyo sa darating na panahon. Ang antas nito ay dapat na tumutugma sa layunin.

Ang matagumpay na pagpapatupad ng binuo na patakaran para sa pagbuo ng sariling mga mapagkukunan sa pananalapi ay nauugnay sa solusyon ng mga sumusunod na pangunahing gawain:

Pagsasagawa ng isang layunin na pagtatasa ng halaga ng mga indibidwal na elemento ng equity capital;

Tinitiyak ang pag-maximize ng henerasyon ng kita ng negosyo, na isinasaalang-alang pinahihintulutang antas panganib sa pananalapi;

Pagbubuo ng isang epektibong patakaran sa pamamahagi ng kita (patakaran sa dibidendo) ng negosyo;

Pagbubuo at epektibong pagpapatupad ng isang patakaran para sa karagdagang isyu ng mga pagbabahagi (patakaran sa paglabas) o pag-akit ng karagdagang kapital ng pagbabahagi.

hiniram na dibidendo kasalukuyang asset

2.4 Pagbubuo at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal sa antas ng micro at macro

Ang netong kita bilang bahagi ng gross domestic product (GDP) ay ang pangunahing pinagmumulan ng mga mapagkukunang pinansyal. Batay sa pamamahagi at muling pamamahagi ng bahagi ng GDP, nalilikha ang sentralisadong at desentralisadong pondo ng mga pondo.

Ang bahagi ng netong kita ay nakadirekta sa pinalawak na pagpaparami ng globo ng materyal na produksyon upang lumikha ng mga desentralisadong mapagkukunan sa pananalapi na nasa pagtatapon ng mga pang-ekonomiyang entidad (mga negosyo, asosasyon, organisasyon), i.e. ay nabuo sa micro level at ginagamit para sa mga gastos sa pagpapalawak ng produksyon. Ang mga pondong nilikha mula sa mga desentralisadong mapagkukunan sa pananalapi ay ginagamit para sa mga bagong pamumuhunan sa kapital, pagtaas ng kapital sa paggawa, pagpopondo sa pag-unlad ng siyensya at teknolohikal, pagsasagawa ng mga hakbang sa pangangalaga sa kapaligiran, atbp. Ang pagpapatupad ng mga gastos na ito sa pamamagitan ng paggamit ng mga desentralisadong mapagkukunan sa pananalapi ay nagpapahintulot sa amin na magbigay ng mga pondo para sa proseso ng pagpaparami ng mga elemento. panlipunang paggawa at ang kanilang pinalawak na pagpaparami.

Kasabay nito, ang mga desentralisadong mapagkukunang pinansyal na nabuo mula sa bahagi ng netong kita ay pinagmumulan ng pinalawak na pagpaparami ng pangalawang elemento ng kabuuang produktong panlipunan - ang halaga ng paggawa. Ang mga naka-target na pondo na nilikha gamit ang mga desentralisadong mapagkukunang pinansyal ay ginagamit upang magbigay ng mga social amenities para sa mga manggagawa, karagdagang materyal na insentibo, atbp.

Ang pangalawang pinakamalaking pinagmumulan ng mga desentralisadong mapagkukunan sa pananalapi - mga singil sa depreciation - ay nabuo sa gastos ng halaga ng mga fixed asset. mga asset ng produksyon. Isinasaalang-alang ang pangmatagalang katangian ng pagpapalit ng mga pagod na fixed asset, ang mga singil sa depreciation, hindi tulad ng iba pang mga elemento ng financial resources, ay may mas malaking lawak ng mga function ng replenishment at pagpapalit, ngunit dahil ang pagpapalit ng pagod na fixed assets ay nagaganap sa paglipas ng isang mahabang panahon, pagkatapos ang kanilang kapalit ay nangyayari sa isang panimula na bago teknikal na batayan(ang pondo ng pamumura ay hindi kumikilos bilang isang mapagkukunan ng simpleng pagpaparami, dahil ang simpleng pagpapalit sa nakaraang teknikal at teknolohikal na batayan ay walang kahulugan).

Ang mga singil sa depreciation, kasama ang isa pang pangunahing pinagmumulan, bahagi ng netong kita, ay naging isang mahalagang pinagmumulan ng pinalawak na pagpaparami. Ang mga pondong ito ay ginagamit para sa bagong konstruksyon, muling pagtatayo, pagpapalawak at modernisasyon ng mga umiiral na fixed asset, pagkuha ng mas produktibong kagamitan at modernong teknolohiya, na tumutugma sa itinatag na kasanayan ng paggamit ng mga pondo ng depreciation fund. Bilang resulta ng pangmatagalang katangian ng pagpapalit ng mga nakapirming asset, mayroong isang agwat sa pagitan ng paunang halaga ng mga fixed asset na nagsisiguro ng pagpaparami at ang kanilang materyal na nilalaman. Ang sinking fund ay nagiging isang independiyenteng target na pinagmumulan ng pagpopondo sa mga pamumuhunan sa kapital sa isang pinalawak na batayan. Siyempre, sa mga kondisyon ng inflation, ang likas na katangian ng pagpopondo sa buong proseso ng pagpaparami ay nagbabago.

Ang mga mapagkukunan para sa pagbuo ng mga desentralisadong mapagkukunan sa pananalapi ay mga pagtitipid din mula sa pagbawas sa gastos ng pagtatayo at pag-install ng trabaho na ginagawa ng mga sambahayan. paraan; pagpapakilos ng mga panloob na mapagkukunan sa konstruksyon; pagtaas sa napapanatiling pananagutan; nalikom mula sa pagbebenta ng retiradong at labis na ari-arian, atbp.

Ang karamihan sa mga negosyong Ruso ay umaasa sa pagpopondo mula sa badyet ng estado. Una, ito ang pinakatradisyunal na pinagmumulan ng pagpopondo, at, samakatuwid, ang pagsisikap na makakuha ng pondo mula sa panrehiyong administrasyon o pamahalaan ay mas karaniwan at hindi nangangailangan ng bagong kaalaman at kasanayan mula sa pamamahala. Pangalawa, ang paghahanda ng isang proyekto para sa isang pribadong mamumuhunan ay mas mahirap kaysa sa estado: ang mga kinakailangan ng estado para sa pagsisiwalat ng impormasyon at paghahanda ng mga proyekto sa pamumuhunan ay mas pormal kaysa propesyonal. Pangatlo, ang estado ay ang pinaka-tapat na nagpapautang, at maraming mga negosyo ang hindi nagbabayad ng mga pautang na natanggap mula dito sa oras nang walang takot na ideklarang bangkarota.

Ang mga hiniram at naaakit na pondo (mga pautang sa bangko, mga account na babayaran, mga pondo na natanggap mula sa isyu ng mga pagbabahagi, mga transaksyon sa iba pang mga mahalagang papel, atbp.) Lumalahok sa pagbuo ng mga desentralisadong mapagkukunang pinansyal. Ang pagpapatupad ng mga nakalistang gastos sa pamamagitan ng paggamit ng mga desentralisadong mapagkukunan sa pananalapi ay ginagawang posible na magbigay ng mga pondo para sa proseso ng pinalawak na pagpaparami sa micro level. Ang pamamaraang ito para sa pagsasagawa ng proseso ng pagpaparami ay layunin at independiyente sa mga anyo ng pagmamay-ari.

Ang isa pang bahagi ng netong kita, alinsunod sa kakanyahan ng pananalapi, ay ang pangunahing pinagmumulan ng pagbuo ng mga sentralisadong mapagkukunan sa pananalapi, na siyang batayan seguridad sa pananalapi pambansang pangangailangan na sumasalamin sa antas ng macroeconomic.

Kung ang mga desentralisadong mapagkukunan sa pananalapi ang pangunahing anyo ng pagtiyak ng pinalawak na pagpaparami ng mga direktang pang-ekonomiyang entidad, kung gayon ang mga sentralisadong mapagkukunang pinansyal ay resulta ng muling pamamahagi ng pangunahing netong kita sa pamamagitan ng mga pagbabayad at pagbabawas ng buwis at hindi buwis. Ito ay ang paglago ng netong kita sa pangunahing anyo ng pagpapahayag - tubo - na tumutukoy sa mataas o mababang mga rate ng paglago ng mga mapagkukunang pinansyal.

Ang mga mapagkukunan para sa pagbuo ng mga sentralisadong pondo ng mga mapagkukunan sa pananalapi ay mga kontribusyon din mula sa mga entidad ng negosyo sa segurong panlipunan ng estado, pag-aari at personal na seguro, sa iba't ibang mga extra-budgetary na pondo (pondo proteksyong panlipunan populasyon, pondo sa kalsada, pondo ng trabaho, atbp.).

Ang mga sentralisadong mapagkukunan sa pananalapi ay nabuo din sa gastos ng bahagi ng pambansang kayamanan na kasangkot sa paglilipat ng ekonomiya (mula sa pagbebenta ng mga reserbang ginto ng bansa, mga mapagkukunan ng enerhiya, mga kita mula sa dayuhan. aktibidad sa ekonomiya atbp.), gayundin sa pamamagitan ng paggamit ng mga pondong natanggap mula sa pagbebenta ng mga securities ng gobyerno, mga bono, paglalagay ng mga pautang, atbp.

Ang isang maliit na bahagi ng sentralisadong mapagkukunan ng pananalapi ay nabuo mula sa mga kita mula sa populasyon (mga buwis, bayad, kita mula sa mga pautang at loterya, atbp.).

Ang mga sentralisadong mapagkukunan sa pananalapi sa pamamagitan ng mga proseso ng muling pamamahagi (mga buwis, pagbabawas, atbp.) ay pangunahing nakatuon sa badyet ng estado, mga ekstra-badyet na pondo, at sa ari-arian ng estado at pondo ng personal na insurance. Ang bahagi ng mga mapagkukunang pinansyal ay nilikha sa pamamagitan ng muling pamamahagi ng halaga ng kinakailangang produkto sa anyo ng mga pagbawas sa badyet ng estado mula sa mga buwis mula sa populasyon, mga kontribusyon sa pondo ng social insurance at iba pang mga resibo ng pera mula sa populasyon.

Ang karamihan ng mga mapagkukunang pinansyal ay naipon sa sentralisadong pondo ng mga mapagkukunang pinansyal ng estado - ang badyet ng estado. Ang konsentrasyon ng malalaking pondo sa badyet ay nag-aambag sa isang pinag-isang patakaran sa pananalapi at tinitiyak ang posibilidad ng pagtustos sa pinakamahalagang pambansang programa. Ang mga mapagkukunang pinansyal ay nakadirekta sa pag-unlad ng ekonomiya, pagpopondo ng mga kaganapang sosyo-kultural, proteksyon sa lipunan ng populasyon, mga pensiyon, pagpopondo ng mga ahensya ng depensa at pagpapatupad ng batas, kontrolado ng gobyerno, mga pagbabayad ng mga halaga ng insurance para sa lahat ng uri ng ari-arian at personal na insurance, atbp.

3. Paglalaan ng mga mapagkukunang pinansyal

Dahil ang pangunahing gawain ng isang komersyal na organisasyon ay upang mapakinabangan ang kita, ang problema sa paglalaan ng mga mapagkukunang pinansyal ay patuloy na lumitaw: mga pamumuhunan upang mapalawak ang mga pangunahing aktibidad ng isang komersyal na organisasyon o mga pamumuhunan sa iba pang mga asset. Tulad ng nalalaman, ang pang-ekonomiyang kahalagahan ng kita ay nauugnay sa pagkuha ng mga resulta mula sa mga pamumuhunan sa pinaka kumikitang mga ari-arian.

Ang mga sumusunod na pangunahing direksyon para sa pamamahagi ng mga mapagkukunang pinansyal ng isang komersyal na organisasyon ay maaaring makilala:

* Mga pamumuhunan sa kapital.

* Pagpapalawak ng kapital ng paggawa.

* Pagsasagawa ng gawaing pananaliksik at pagpapaunlad.

*Pagbabayad ng buwis.

Paglalagay sa mga securities ng iba pang mga issuer, deposito sa bangko at iba pang mga asset.

*Pamamahagi ng mga kita sa pagitan ng mga may-ari ng organisasyon.

* Pagpapasigla sa mga empleyado ng organisasyon at pagsuporta sa mga miyembro ng kanilang pamilya.

* Mga layunin ng kawanggawa.

Konklusyon

Ang mga mapagkukunang pinansyal ay gumaganap ng isang espesyal na papel sa mga relasyon sa ekonomiya.

Ang kanilang pagtitiyak ay ipinahayag sa katotohanan na palagi silang kumikilos bilang kanilang sarili, hiniram at naaakit kapital ng pera, na ginagamit ng mga negosyo upang mabuo ang kanilang mga ari-arian at magsagawa ng mga aktibidad sa produksyon at pananalapi upang makakuha ng naaangkop na kita at kita.

Ang mga mapagkukunang pinansyal ay ginagamit ng organisasyon sa proseso ng mga aktibidad sa produksyon at pamumuhunan. Ang mga ito ay patuloy na gumagalaw at dumating sa cash lamang sa anyo ng mga balanse ng cash sa kasalukuyang account sa isang komersyal na bangko at sa cash desk ng isang organisasyon.

Ang pananalapi ay batay sa mga relasyon sa pamamahagi na nagbibigay ng mga mapagkukunan ng financing para sa proseso ng pagpaparami (distribution function) at sa gayon ay nag-uugnay sa lahat ng mga yugto ng proseso ng pagpaparami: produksyon, palitan at pagkonsumo. Gayunpaman, ang halaga ng kita na natanggap ng organisasyon ay tumutukoy sa mga posibilidad para sa karagdagang pag-unlad nito. Ang mabisa at makatuwirang pamamahala ng ekonomiya ay paunang tinutukoy ang mga posibilidad ng karagdagang pag-unlad nito. Sa kabaligtaran, ang pagkagambala sa tuluy-tuloy na sirkulasyon ng mga pondo, pagtaas ng mga gastos sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto, pagganap ng trabaho, at pagkakaloob ng mga serbisyo ay nagbabawas sa kita ng organisasyon at, nang naaayon, ang mga posibilidad para sa karagdagang pag-unlad, pagiging mapagkumpitensya at katatagan ng pananalapi nito. Sa kasong ito, ang control function ng pananalapi ay nagpapahiwatig ng hindi sapat na epekto ng mga relasyon sa pamamahagi sa kahusayan ng produksyon, mga pagkukulang sa pamamahala ng mga mapagkukunang pinansyal, at samahan ng produksyon. Ang pagwawalang-bahala sa naturang ebidensya ay maaaring humantong sa pagkabangkarote ng negosyo.

Ang pagpopondo sa mga aktibidad ng isang negosyo ay maaaring isagawa gamit ang sarili at hiniram na mga pondo.

Equity capital, na bumubuo, sa isang banda, ang mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo at nakikibahagi sa pagpopondo ng kanilang mga ari-arian, sa kabilang banda, ito ay kumakatawan sa mga obligasyon (pangmatagalan at panandaliang) sa mga partikular na may-ari - ang estado , mga legal na entity at indibidwal.

Ang pagbuo ng mga mapagkukunan sa pananalapi ay isinasagawa sa proseso ng paglikha ng mga negosyo at pagpapatupad ng kanilang mga relasyon sa pananalapi sa pagpapatupad ng mga aktibidad sa ekonomiya at pananalapi.

Ang komposisyon at istraktura ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga kasalukuyang asset ay hindi isang pare-parehong halaga minsan at para sa lahat. Nakasalalay sila sa estado ng ekonomiya ng negosyo, ang mga katangian ng pagbuo ng mga reserba at gastos at maaaring magbago sa paglipas ng panahon. Gayunpaman, ang pagtaas sa bahagi ng sariling mga mapagkukunan at pagbawas sa bahagi ng mga pautang sa bangko sa mga mapagkukunan ng pagbuo ng kasalukuyang mga pag-aari ay nagdaragdag sa kahusayan ng kanilang paggamit at ang antas ng kakayahang kumita ng negosyo. Samakatuwid, ang pagtatatag ng isang makatwirang relasyon sa ekonomiya sa pagitan ng sarili at hiniram na mga mapagkukunan ng pagbuo ng kasalukuyang mga pag-aari ay isa sa pinakamahalagang kondisyon para sa pagtaas ng kahusayan ng kanilang paggamit at ang kakayahang kumita ng negosyo.

Ang komposisyon ng mga mapagkukunang pinansyal at ang kanilang mga volume ay nakasalalay sa uri at laki ng negosyo, ang uri ng aktibidad nito, at ang dami ng produksyon. Bukod dito, ang dami ng mga mapagkukunang pinansyal ay malapit na nauugnay sa dami ng produksyon, mahusay na trabaho mga negosyo. Kung mas malaki ang dami ng produksyon at mas mataas ang kahusayan ng negosyo, mas malaki ang halaga ng sarili nitong mga mapagkukunang pinansyal, at kabaliktaran.

Ang pagkakaroon ng sapat na mapagkukunan sa pananalapi at ang kanilang epektibong paggamit ay paunang natukoy ang magandang posisyon sa pananalapi ng negosyo, solvency, katatagan ng pananalapi, at pagkatubig. Kaugnay nito, ang pinakamahalagang gawain ng mga negosyo ay upang makahanap ng mga reserba para sa pagtaas ng kanilang sariling mga mapagkukunan sa pananalapi at ang kanilang pinaka-epektibong paggamit upang mapabuti ang kahusayan ng negosyo sa kabuuan.

Listahan ng ginamit na panitikan

1. Konstitusyon ng Russian Federation - M., 2009.

2. Civil Code ng Russian Federation - M., 2009.

3. Kodigo sa Buwis ng Russian Federation - M., 2009.

4. Pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi Ed. ang prof. O. V. Efimova prof. M. V. Melnik - M.: OMEGA-L, 2011.

5. Bakanov A.S. Taunang pag-uulat ng isang komersyal na organisasyon. - M.: Accounting, 2010.

6. Bakanov M.I., A.D. Sheremet Theory of economic activity analysis: Textbook. - M.: Pananalapi at Istatistika, 2008.

7. Stoyanova E.S. M. G. Stern Pamamahala sa pananalapi para sa mga practitioner: Isang maikling propesyonal na kurso. M.: Pananaw, 2012.

8. Bogachev V.N. Kita?! (TUNGKOL SA Ekonomiya ng merkado at kahusayan sa kapital). - M.: Pananalapi at Istatistika, 2008.

9. Borodina E.K., Yu. S. Golikova N.V. Kolchina Z.M. - M.: PAGKAKAISA, 2011.

10. Pag-uulat sa accounting (pinansyal) Ed. V.D. Novodvorsky. - M.: Infra-M, 2011.

11. Vakulenko T.G., L.F. Fomina Pagsusuri ng mga pahayag sa accounting (pinansyal) para sa paggawa ng mga desisyon sa pamamahala. - St. Petersburg: Gerda Publishing House, 2009.

12. Enterprise Economics: Textbook Ed. ang prof. O.V.Volkova. - M.: Infra-M, 2010.

Nai-post sa Allbest.ur

Mga katulad na dokumento

Pananalapi ng negosyo: kakanyahan, pag-andar at prinsipyo ng kanilang organisasyon. Mga mapagkukunan sa pananalapi ng mga negosyo, ang kanilang komposisyon, istraktura, mga mapagkukunan ng pagbuo, pamamahagi. Pagguhit ng mga pagtatantya ng gastos para sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto. Quarterly profit volume.

course work, idinagdag noong 09/03/2012

Mga pangunahing konsepto, bahagi at prinsipyo ng pagsasaayos ng patakaran sa dibidendo sa isang negosyo. Mga tampok ng patakaran sa dibidendo ng enterprise OJSC MMC Norilsk Nickel. Mga hakbang upang mapabuti ang organisasyon ng patakaran sa dibidendo ng Norilsk Nickel.

thesis, idinagdag noong 07/10/2011

Pagsusuri ng kasalukuyang mga patakaran sa pananalapi at programa ng produksyon mga negosyo. Mga rekomendasyon para sa pagbuo ng mga kasalukuyang asset at mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo. Data sa istruktura ng mga kasalukuyang asset at inirerekomendang mga patakaran para sa pagpopondo sa mga kasalukuyang asset.

course work, idinagdag noong 10/21/2013

Mga pangunahing prinsipyo ng pag-aayos ng pananalapi ng mga negosyo, ang kanilang pag-unlad sa mga kondisyon ng merkado. Mga mapagkukunan sa pananalapi ng mga negosyo, ang kanilang komposisyon, istraktura, mga mapagkukunan ng pagbuo, pamamahagi. Organisasyon gawaing pinansyal at ang mga gawain ng mga serbisyo sa pananalapi ng negosyo.

course work, idinagdag noong 10/23/2013

Mga prinsipyo ng pag-aayos ng pananalapi ng mga negosyo, ang kanilang pag-unlad sa mga kondisyon ng merkado. Mga mapagkukunan sa pananalapi ng mga negosyo, ang kanilang komposisyon, istraktura, mga mapagkukunan ng pagbuo, pamamahagi. Organisasyon ng gawaing pinansyal at mga gawain ng mga serbisyo sa pananalapi sa negosyo.

course work, idinagdag 10/31/2006

Mga prinsipyo ng pag-aayos ng pananalapi ng mga negosyo, ang kanilang pag-unlad sa mga kondisyon ng merkado. Mga mapagkukunan ng pananalapi ng mga negosyo, ang kanilang komposisyon, istraktura, mga mapagkukunan ng pagbuo, pamamaraan ng pamamahagi. Organisasyon ng gawaing pinansyal at mga gawain ng mga serbisyo sa pananalapi sa negosyo.

abstract, idinagdag 03/03/2013

Ang kahulugan at mga uri ng patakaran sa dibidendo, mga yugto ng pagbuo nito at pagtukoy ng mga kadahilanan. Pagbuo ng patakaran sa dibidendo ng isang negosyo: pagkalkula, pamamaraan at paraan ng pagbabayad, mga antas ng pagbabayad ng dibidendo bawat bahagi. Pagtatasa sa pagiging epektibo ng patakaran sa dibidendo.

course work, idinagdag noong 02/10/2011

Ang kakanyahan at pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal: pagmamay-ari, hiniram at naaakit. Ibig sabihin pagpaplano sa pananalapi Para sa mabisang aktibidad mga negosyo. Pagsusuri ng pinansiyal na pagpapanatili ng isang catering enterprise gamit ang halimbawa ng club-restaurant na "Impormal".

course work, idinagdag noong 07/13/2011

Pang-ekonomiyang kakanyahan at nilalaman ng kategoryang "hiniram na mapagkukunang pinansyal". Mga uri ng hiniram na kapital ng isang negosyo, komposisyon at istraktura nito, mga tampok at kahusayan ng paggamit. Mga prinsipyong metodolohikal para sa pagtatasa ng solvency ng isang organisasyon.

course work, idinagdag 09/27/2013

Ang konsepto ng patakaran sa dibidendo at dibidendo. Mga salik na nakakaimpluwensya sa patakaran sa dibidendo. Mga tampok at yugto ng pagbuo ng patakaran sa dibidendo. Mga detalye ng stock market ng Russia. Koordinasyon ng patakaran sa dibidendo sa iba pang mga lugar ng aktibidad.

Ang konsepto ng mga mapagkukunang pinansyal sa ating bansa ay unang ipinakilala noong 1928 nang itakda ang mga layunin ng unang limang taong plano para sa pagpapaunlad ng pambansang ekonomiya ng USSR (limang taong plano mula 1928 hanggang 1932).

Walang iisang kahulugan ang konseptong ito at ito ay dahil sa praktikal na saklaw ng pariralang ito. Mayroong isang malawak na pagkakaiba-iba ng mga mapagkukunang pinansyal at ang kanilang mga komposisyon dahil dito, ang iba't ibang mga lugar ng ekonomiya ay nagbibigay ng iba't ibang mga kahulugan sa konseptong ito.

Kung susubukan nating pagsamahin ang lahat ng mga lugar na ito, maaari tayong makarating sa konklusyon na ang mga mapagkukunang pinansyal ay ang lahat ng mga pondo na kailangan ng isang negosyo (organisasyon, estado) upang isagawa ang mga aktibidad nito at mapanatili ang katatagan ng pananalapi.

Mga katangian ng mga mapagkukunang pinansyal

Upang maunawaan kung ano ang mga mapagkukunang pinansyal, kinakailangan upang maitatag ang pagkakaiba sa pagitan ng mga kaugnay na konsepto ng "mga mapagkukunang pinansyal" at "kapital ng negosyo".

Gayunpaman, ang kapital ay bahagi ng mga mapagkukunan sa pananalapi ng isang negosyo bilang karagdagan sa equity capital (cash, awtorisadong kapital, atbp.) at hiniram na kapital (mga pautang, paghiram, atbp.), ang mga reserbang pinansyal ay kinabibilangan ng mga nalikom na pondo at umiiral na utang ng mga katapat, na hindi pinamamahalaan upang maging bahagi ng kabisera ng negosyo, ngunit bumubuo na ng isang paglilipat ng pananalapi.

Bilang resulta ng malaking listahan ng mga bahagi ng mga reserbang pinansyal, naiiba ang mga ito sa isang malawak na hanay ng mga ari-arian kumpara sa iba pang mga tagapagpahiwatig ng pagganap sa pananalapi. Ang mga pangunahing ay kinabibilangan ng:

Malapit na ugnayan sa pagitan ng lahat ng bahagi ng mga reserbang pinansyal. Hindi isang solong sangkap ang may kakayahang matupad ang lahat ng mga posibilidad ng mga reserba, kaya, ang isang negosyo (institusyon) ay hindi maaaring matupad ang lahat ng posibleng mga pagpipilian sa pag-unlad lamang sa sarili nitong kapital, nang hindi umaakit ng karagdagang (hiniram) na mga pondo.
Pagpapalitan ng lahat ng bahagi ng mapagkukunan. Nagbibigay-daan sa isang negosyo (institusyon) na ipatupad ang mga plano nito, sa kabila ng kakulangan ng isa o higit pang mga uri ng mga pagkakataon sa pananalapi. Maaaring palitan ng pansamantalang kawalan ng netong kita ang isang pautang sa bangko, at ang kawalan ng utang mula sa mga katapat ay maaaring palitan ang mga paglalaan ng badyet, atbp.
Pagbabago ng anyo ng mga bahagi ng mga reserbang pinansyal. Ang lahat ng mga bahagi ng ganitong uri ng mga mapagkukunan ng enterprise ay nasa patuloy na sirkulasyon at may posibilidad na baguhin ang kanilang anyo at lumipat mula sa pagkaakit sa kanilang sarili at likod. Bukod dito, sa loob ng balangkas ng accounting, ang naturang paglipat ay hindi itinalaga, ngunit sa loob ng balangkas ng pagpaplano ng ekonomiya, ang mga pondo ng reserbang pinansyal ay patuloy na nagbabago ng anyo.
Pagkakalantad sa impluwensyang pang-ekonomiya. Ang mga reserbang pinansyal ay lubhang madaling kapitan sa mga pagbabago sa ekonomiya sa mga volutes tulad ng inflation at debalwasyon. Iminumungkahi nito na ang ganitong uri ng mga pondo ay ipinakita, sa karamihan ng mga kaso, sa cash o katumbas nito, kahit na ang negosyo ay walang cash, ngunit may mga pautang at kasalukuyang natanggap, na katumbas ng cash in kind .

Mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal

Ang pangunahing dahilan para sa pagbuo ng iba't ibang uri ng mga mapagkukunang pinansyal ay ang malawak na pagkakaiba-iba ng mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo. Upang makapagbigay ng buong pagtatasa sa iba't-ibang ito konseptong pang-ekonomiya, kailangan mong maunawaan kung paano makuha ang mga mapagkukunang ito.

Pag-aari. Sa kasong ito pinag-uusapan natin tungkol sa lahat ng uri ng kapital ng negosyo (awtorisadong, reserba, atbp.), napanatili na mga kita. Bilang karagdagan, ang pinagmumulan ng mga mapagkukunang pampinansyal na ito ay maaaring kabilang ang palaging kasalukuyang mga account na dapat bayaran.
Naakit. Ang mga pinagmumulan na naaakit ay kinabibilangan ng mga dibidendo at interes sa mga mahalagang papel at pagbabahagi, mga karagdagang kontribusyon ng mga tagapagtatag sa awtorisadong kapital, halimbawa, mga kontribusyon sa pagbabahagi.
Hiniram. Ang pinagmulang ito ay ang pinaka-magkakaibang, dahil bawat taon ay nilikha ang mga bagong mapagkukunan upang makatanggap ng mga pondo, kasama ang kasunod na pagbabalik ng halaga sa mga bahagi.

Ang mga hiniram na mapagkukunang pinansyal ay kinabibilangan ng:

kredito;
pautang;
mga alokasyon sa badyet;
atbp.

Gayunpaman, ang mga nakalistang mapagkukunan ay hindi palaging makakabuo ng mga kinakailangang pananalapi. At ang dahilan para dito ay ang iba't ibang mga negosyo. Nang hindi sinisiyasat ang malawak na istraktura ng pagmamay-ari sa Russia, maaari nating makilala ang tatlong pangunahing uri ng mga entidad ng negosyo:

komersyal na negosyo;
non-profit na institusyon;
estado.

Kaya, para sa komersyal na negosyo, na ang layunin ay kumita, ang pangunahing pinagmumulan ng mga mapagkukunang pinansyal ay ang kita sa mga benta.

Para sa isang non-profit na institusyon na hindi nagsusumikap sa layunin ng pagtaas ng kakayahang kumita at kita, ang pangunahing pinagmumulan ay ang mga alokasyon sa badyet.

Ang estado, sa turn, ay kumukuha ng karamihan sa mga pinansiyal na mapagkukunan nito mula sa mga kita sa buwis, na para sa iba pang mga uri ng mga paksa ng proseso ng ekonomiya ay hindi pinagmumulan ng mga reserba, ngunit isang bagay para sa paggastos ng mga naipon na reserba.

Mga uri ng mapagkukunang pinansyal

Bilang karagdagan sa iba't ibang mga mapagkukunan ng mga mapagkukunan sa pananalapi, mayroong ilang higit pang pamantayan na naghahati sa kanila sa ilang mga uri.

Depende sa timing ng atraksyon, ang mga mapagkukunang pinansyal ay maaaring:

panandaliang (hindi hihigit sa 1 taon);
pangmatagalang (higit sa 1 taon);
walang limitasyon.

Ang unang dalawang uri ay katangian ng mga hiniram na mapagkukunang pinansyal, tulad ng isang pautang, at ang pangatlong uri ay katangian ng sarili, tulad ng awtorisadong kapital.

Mayroon ding iba't ibang mapagkukunang pinansyal, depende sa antas ng kakayahang magamit:

hindi pamilihan;
pinaghihigpitang mapagkukunan;
walang limitasyong mga mapagkukunan.

Kabilang sa mga non-market resources ang mga pondo mula sa mga non-profit na institusyon at ng estado. Ang mga mapagkukunang may limitadong pag-access ay may mga karagdagang kinakailangan para sa kanilang pagkuha at paggamit. Nakaugalian na sumangguni sa lahat ng posibleng mga kredito at mga pautang sa bangko, pati na rin ang interes sa mga mahalagang papel, bilang mga mapagkukunan nang walang mga paghihigpit.

Mga yugto ng pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal

Upang mabuo kinakailangang halaga mga mapagkukunang pinansyal, ang mga ekonomista ay bumubuo ng isang buong programa upang palakasin kalagayang pang-ekonomiya mga negosyo (institusyon) sa merkado at ang paglalaan ng mga reserbang pinansyal.

Ang ganitong mga programa ay may katulad na istraktura, na maaaring ilarawan sa anyo ng mga pangunahing punto ng nilalaman.

Pagbubuo ng kinakailangang halaga ng mga mapagkukunang pinansyal

Upang maisakatuparan ang yugtong ito ng programa, kinakailangan na magsagawa ng isang detalyadong pagsusuri ng mga aktibidad ng negosyo, habang kinakalkula ang kinakailangang halaga ng mga mapagkukunang pinansyal na maaaring matugunan ang lahat ng mga layunin ng negosyo. Ang ganitong mga layunin ay maaaring lumakas sa merkado, mapagkumpitensyang laban para sa mga mamimili o pagpapalawak ng sektor ng pagbebenta.

Bilang karagdagan, kinakailangan upang pag-aralan ang mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal na may pagtatasa ng kanilang pagiging kaakit-akit para sa organisasyon. Sa madaling salita, kinakailangan na gumawa ng isang listahan ng lahat ng posibleng mga mapagkukunan ng pagkuha ng mga pondo at piliin mula sa kanila ang mapagkukunan na may pinaka-kaakit-akit na mga kondisyon para sa negosyo.

Bilang resulta, sa yugtong ito, tinutukoy ng mga ekonomista ang kondisyonal na halaga ng reserbang pinansyal at ang pinagmulan ng pagbuo nito, sariling mga pondo o hiniram na mga pondo.

Pag-unlad ng epektibong paggamit ng natanggap na dami ng mga mapagkukunang pinansyal

Ang pagkakaroon ng pagtukoy sa dami ng pinansiyal na reserba, kinakailangan na bumuo ng mga layunin para sa epektibong paggamit ng mga naipon na pondo. Ang mga layuning ito ay dapat na buo o bahagyang, depende sa mga kalkulasyon, ay sumasakop hindi lamang sa mga pang-ekonomiyang pangangailangan ng negosyo, ngunit tiyakin din ang "panlipunan" na pag-unlad nito sa merkado. Gayundin sa yugtong ito, ang antas ng pagbabalik sa bawat layunin ay kinakalkula pagkatapos ng pagbuhos ng mga mapagkukunan dito. Kaya, ang isang negosyo ay maaaring matukoy ang halaga ng mga pondo na magiging replenishable, sa pamamagitan ng, halimbawa, kita ng mga benta, at kung saan ay magiging hindi na mababawi.

Pagtaas ng kita ng negosyo

Pagkatapos ng pagsusuri at pamamahagi ng mga daloy ng pananalapi at natukoy na mga reserba, kinakailangan na magsagawa ng mga hakbang na naglalayong dagdagan ang netong kita ng negosyo, ito ay ang netong kita, at hindi ang balanse, iyon ang "tagapagpahiwatig" ng paggamit ng pananalapi mapagkukunan.

Gayunpaman, ito ay nagkakahalaga ng pag-alala na ang mga hakbang upang madagdagan ang netong kita ay nagdadala ng pagtaas sa mga panganib sa ekonomiya na nauugnay sa mga aktibidad ng negosyo (institusyon). Ito ay isang mahalagang direktang pag-asa sa ekonomiya, kaya ang susunod na yugto ay ang regulasyon ng mga panganib sa pananalapi.

Pagbuo ng mga hakbang upang mabawasan ang mga panganib sa pananalapi

Ang mga panganib sa pananalapi ay napakahirap i-regulate kung ang kundisyon ay natutugunan - isang pagtaas sa netong kita. Gayunpaman, kung, bago gamitin ang natukoy na mga mapagkukunan sa pananalapi, ang mga ekonomista ng negosyo ay nagsasagawa ng trabaho sa pagtataya ng pagkalkula ng mga resulta ng aktibidad sa ekonomiya, mga panganib sa pananalapi maaaring bawasan sa pinakamababang antas.

Kaya, ang pangunahing tuntunin para sa pagsasagawa ng yugtong ito ng programa ay pagsusuri ng husay at pasulong na pagprograma ng mga yugto ng mga aktibidad ng organisasyon.

Pag-unlad ng mga sistema ng kontrol para sa mga daloy ng pera ng negosyo

Ang yugtong ito ay hindi lamang isang independiyenteng punto ng programa, ngunit isa rin sa mga lever para sa pagbabawas ng mga panganib sa pananalapi. Dahil ito ay tiyak ang mataas na kalidad na pag-synchronize ng natanggap at nagretiro mga daloy ng salapi, ay nagbibigay-daan sa iyong pamahalaan ang pag-asa sa pananalapi sa iyong mga katapat.

Maraming mga ekonomista (V.F. Garbuzov, L.A. Drobozina) ang nangangatuwiran na ang pagbabawas ng balanse ng mga idle na pondo ng isang negosyo ay nakakatulong upang mapataas ang netong kita, nang hindi tumataas ang mga panganib sa pananalapi.

Ang diskarte na ito ay lumilikha ng duality ng mga pondo sa pangkalahatang daloy ng mga reserbang pinansyal. Sa isang banda, sila (cash) ay patuloy na nakakatugon sa mga pangangailangan ng negosyo, sa kabilang banda, ang negosyo ay hindi maaaring maglaan ng kanilang mga balanse sa anumang tiyak na halaga.

Pagsasama-sama ng mga resulta na nakuha at pagpapalakas ng posisyon ng kumpanya sa merkado

Ang yugtong ito ay ang pinakakanais-nais na pag-unlad sa pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal. Kung ang lahat ng mga kondisyon ay isinasaalang-alang at ang mga kalkulasyon na walang error ay ginawa, pagkatapos ay maaari nating tapusin na ang negosyo ay makakamit ng mga positibong resulta mula sa pagpapatupad ng isang programa upang palakasin ang pang-ekonomiyang posisyon ng negosyo (institusyon) sa merkado.

Ito ay nagkakahalaga ng pagpuna na huling yugto, sa mga tuntunin ng pagpapalakas ng posisyon ng negosyo sa merkado, ay ang unang yugto ng susunod na programa, na nagpapahiwatig ng isa pang pagsusuri at pagkalkula ng mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo.

Mga mapagkukunan sa pananalapi, Pagpaplano sa pananalapi, Badyet ng negosyo, Balanse ng negosyo, Mga Asset, Mga Pananagutan, Plano ng mga resibo at pagbabayad ng pera, Plano ng pera.

Mga mapagkukunan sa pananalapi ng negosyo- ito ay mga pondong magagamit sa negosyo at nilayon para sa pagpapatupad ng kasalukuyang mga gastos na nauugnay sa simpleng pagpaparami, mga gastos na tinitiyak ang pinalawak na pagpaparami, akumulasyon, pati na rin ang mga gastos na nauugnay sa pagpapanatili at pagpapaunlad ng di-produktibong globo, mga materyal na insentibo para sa mga manggagawa, paglikha reserbang pondo.

Kaya, ang mga mapagkukunan sa pananalapi ay nagsisilbing batayan para sa pagbuo ng mga pondo ng mga pondo na kinakailangan para sa normal na produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad ng isang negosyo: awtorisadong kapital, pondo ng reserba, akumulasyon at mga pondo sa pagkonsumo, pondo ng sahod, pondo ng pamumura, pondo sa pagkumpuni, pondo ng panganib sa komersyal. , atbp.

Tinutupad ng mga mapagkukunang pinansyal ang sumusunod na pangunahing mga function(Larawan 22):

Tinitiyak ang kasalukuyang mga gastos para sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto (gawa, serbisyo),

Pagpapatupad ng mga pamumuhunan sa kapital na may kaugnayan sa pagpapalawak ng produksyon, teknikal na pagkukumpuni nito, muling pagtatayo, teknikal na muling kagamitan, pagkuha ng hindi nasasalat na mga ari-arian,

Pag-secure ng mga pagbabayad mga institusyong pinansyal, kabilang sa mga bangko, mga kontribusyon sa mga extra-budgetary na pondo,

Pagbubuo ng mga pondo ng mga pondo para sa mga layunin ng pagkonsumo at akumulasyon,

Pagbibigay ng mga gawaing pangkawanggawa at sponsorship.

Figure - 22 Mga function ng mga mapagkukunang pinansyal ng mga organisasyon (mga negosyo)

Ang paunang pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal ng isang negosyo ay nangyayari sa oras ng pagtatatag nito, kapag nabuo ang awtorisadong kapital. Ang kanilang mga mapagkukunan (depende sa organisasyonal at legal na anyo ng negosyo) ay:

Magbahagi ng kapital,

Magbahagi ng mga kontribusyon ng mga miyembro ng kooperatiba,

Pangmatagalang pautang

Mga mapagkukunan ng badyet.

Sa kasunod kasalukuyang mga gawain Ang mga mapagkukunan ng mga mapagkukunan ng pananalapi ng mga negosyo ay:

Ang kita mula sa pagbebenta ng mga produkto (gawa, serbisyo), na bahagi nito ay binabayaran ang mga gastos na nagsisiguro ng simpleng pagpaparami at kasama sa halaga ng mga produkto (gawa, serbisyo), at ang iba pang bahagi (kita) ay nagsisiguro ng akumulasyon at, samakatuwid, pinalawak na pagpaparami , pati na rin ang pagkonsumo;

Mga nalikom mula sa pagbebenta ng itinapon na ari-arian;

Kita mula sa mga di-operating na operasyon,

Mga nalikom mula sa pagbebenta ng sariling mga mahalagang papel;

Mga dibidendo at interes sa mga mahalagang papel ng iba pang mga negosyo na pag-aari ng negosyong ito;

Pautang sa bangko;

Mga claim sa insurance;

Mga resibo mula sa mga pondo ng mga asosasyon, mga alalahanin at iba pang uri ng mga asosasyon kung saan nakikilahok ang negosyong ito;

Mga subsidiya sa badyet, atbp.

Ang mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal batay sa lugar ng kanilang pagbuo ay maaaring nahahati sa tatlong grupo:

1. Nabuo sa gastos ng sarili at katumbas na pondo, kabilang ang:

Mga pagbabahagi at iba pang kontribusyon ng mga tagapagtatag,

Kita mula sa mga pangunahing aktibidad,

Mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga itinapon na asset,

Kita mula sa mga operasyong hindi benta, kabilang ang kita mula sa karagdagang pagtatasa ng imbentaryo at mga natapos na produkto, kita mula sa pag-upa ng ari-arian ng negosyo, mga multa, mga parusa, mga parusang iginawad o kinikilala ng may utang, kita mula sa mga pagkalugi na dulot, atbp.,

Ang mga matatag na pananagutan, kabilang ang panandaliang utang, na patuloy na ginagamit sa paglilipat ng ekonomiya ng negosyo, kabilang ang mga sahod na dapat bayaran sa mga empleyado ng negosyo, isang reserba ng mga pagbabayad sa hinaharap na nabuo upang magbayad para sa mga bakasyon at iba pang pansamantalang akumulasyon na patuloy na nabuo at pinapalitan ang bawat isa. .

2. Pinakilos sa merkado ng pananalapi, kabilang ang:

Nagreresulta mula sa pagbebenta ng sariling mga mahalagang papel,

Mula sa pagtanggap ng mga dibidendo at interes sa mga mahalagang papel ng iba pang mga issuer,

Mga pautang.

3. Mga aplikante sa pagkakasunud-sunod ng muling pamamahagi, kabilang ang:

Mga claim sa insurance; mga mapagkukunang pinansyal na nagmumula sa mga pondo ng mga asosasyon, alalahanin,

Mga subsidyo sa badyet, kabilang ang mga direktang subsidiya (mga pamumuhunan sa kapital ng estado sa mga bagay na lalong mahalaga para sa pambansang ekonomiya, o sa mababang kita, ngunit napakahalaga) at hindi direktang mga subsidyo (ipinatupad sa pamamagitan ng patakaran sa buwis at pananalapi, halimbawa, sa pamamagitan ng pagbibigay benepisyo sa buwis at malambot na pautang), atbp.

Ayon sa anyo ng pagmamay-ari, kaugalian na makilala sa pagitan ng sarili, hiniram at naaakit na mga mapagkukunang pinansyal.

Sariling mapagkukunan ng pananalapi isama ang:

Awtorisadong pondo,

Paglubog ng pondo,

Pondo ng suweldo,

Iba pang mga mapagkukunang pinansyal na nabuo mula sa gastos ng mga produkto (gawa, serbisyo) ng negosyo,

Ang kita ng isang negosyo na nananatili sa pagtatapon nito pagkatapos magbayad ng mga buwis at mga ipinag-uutos na pagbabayad, at, nang naaayon, ang reserbang pondo at mga espesyal na layunin na pondo (mga pondo ng akumulasyon at pagkonsumo) na nabuo sa gastos ng mga kita,

Mga matatag na pananagutan na katumbas ng sariling mga mapagkukunang pinansyal.

Mga hiniram na mapagkukunang pinansyal isama ang:

panandalian at pangmatagalang pautang sa bangko,

Mga panandalian at pangmatagalang pautang sa mga pondo sa pamumuhunan, pananalapi, mga kumpanya sa pagpapaupa at iba pang non-bank credit organization, atbp.

Naaakit na mga mapagkukunang pinansyal isama ang mga pondo ng iba pang mga organisasyon at negosyo pansamantalang sa turnover ng enterprise na may kaugnayan sa umiiral na sistema mga kalkulasyon. Kasama sa mga naturang mapagkukunan ang mga account na babayaran sa mga supplier, utang sa mga awtoridad sa pananalapi para sa mga pagbabayad, mga pagbabayad na labis sa badyet, atbp.

Pinagkukuhanan ng salapi ay ginamit sa susunod mga direksyon:

- produksyon, kasama sa mga gastos sa pagpapatakbo na may kaugnayan sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto (gawa, serbisyo), kabilang ang mga ipinag-uutos na pagbabayad na itinakda ng mga kontraktwal na relasyon sa mga katapat (para sa mga ibinibigay na hilaw na materyales, enerhiya, atbp.), mga tauhan ng negosyo, mas mataas na organisasyon, mga badyet at extra-budgetary na pondo, mga bangko at iba pang mga institusyon ng kredito; pamumuhunan ng kapital(pamumuhunan ng mga mapagkukunang pinansyal sa mga pangmatagalang pamumuhunan sa kapital na nauugnay sa pagpapalawak ng produksyon: bagong konstruksiyon, pagkuha ng karagdagang kagamitan, muling pagtatayo, teknikal na muling kagamitan, atbp.);

- di-produktibong aktibidad, kabilang ang edukasyon at paggamit ng mga pondo sa pagkonsumo, kabilang ang pamumuhunan mga programang panlipunan negosyo, pagsasagawa ng mga aktibidad sa kawanggawa at sponsorship, tulong pinansyal sa mga empleyado ng negosyo, atbp.;

- pagbuo ng mga reserbang pondo;

- paglalagay ng pansamantalang libreng mapagkukunang pinansyal sa merkado ng pananalapi, kabilang ang pamumuhunan ng mga mapagkukunang pinansyal sa mga securities at paglalagay ng mga ito sa mga deposito sa bangko.

Ang pinakamahalagang function pamamahala sa ekonomiya Ang mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo ay pagpaplano sa pananalapi.

Pagpaplano sa pananalapi- ito ay isang aktibidad na may kaugnayan sa kahulugan ng mga layunin at pagbuo ng mga hakbang para sa pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal na tinitiyak ang kaugnayan ng kita at gastos batay sa pagkakaugnay ng mga tagapagpahiwatig ng pagganap ng negosyo sa mga mapagkukunan ng financing.

Ang layunin ng pagpaplano sa pananalapi ay upang matiyak ang proseso ng pagpaparami na may mga mapagkukunang pinansyal na naaangkop sa dami at istraktura.

Ang pagpaplano sa pananalapi ay kinabibilangan ng:

Kahulugan ng mga layunin sa pagpaplano,

Pagmomodelo ng mga pangunahing parameter ng mga aktibidad ng negosyo, ang mga relasyon sa pagitan nila at pagtukoy ng mga kondisyon at tiyempo para sa kanilang tagumpay,

Paghahanda ng mga desisyon sa pamamahala at mga hakbang upang makamit ang mga ito,

Pagtatakda ng mga gawain para sa mga gumaganap at mga paraan upang malutas ang mga ito.

Ang pamamaraan ng pagpaplano sa pananalapi ay ipinakita sa Fig. 24.

Ang kasalukuyang plano sa pananalapi ng negosyo ay iginuhit para sa darating na taon, na pinaghiwa-hiwalay ayon sa buwan at nagsisilbing batayan para sa kontrol sa pananalapi mga aktibidad.

Ang plano sa pananalapi ay binuo batay sa:

Plano ng produksyon at pagbebenta;

Iskedyul mga pagbabayad sa badyet at extra-budgetary na pondo;

Figure 24 – Ang pamamaraan para sa pagpaplano ng pananalapi sa isang negosyo

Mga kasunduan na natapos ng negosyo (pag-upa, seguro, pagpapahiram, mga kontrata sa negosyo mga gamit, mga kontrata sa pagtatrabaho at iba pa.);

Mga utos ng korte at mga awtoridad sa buwis na ipinatupad kapangyarihan ng estado nakalista sa Art. 9" Tax Code Russian Federation" ("Mga kalahok sa mga relasyon na kinokontrol ng batas sa mga buwis at bayad");

Mga balanse ng mga pangunahing uri ng mapagkukunan;

Mga order mula sa mga tagapamahala ng kumpanya na may kaugnayan sa pagbabayad ng gastos, mga bonus, at mga pinsala.

Ang plano sa pananalapi ng negosyo ay binubuo ng mga sumusunod mga seksyon: "Badyet ng negosyo" (plano ng kita at mga gastos), "Balanse ng negosyo", "Mga resibo at pagbabayad ng pera".

Mga dami ng benta at kabuuang (gross) na kita;

Ang ratio ng kita at gastos;

Paggamit ng sarili at hiniram na mga pondo (ang kanilang mga mapagkukunan at mga tuntunin sa pagbabayad ng utang);

Ang kabuuang dami ng pamumuhunan at ang panahon ng pagbabayad ng mga pamumuhunan;

Mga gastos sa produksyon at pamamahagi;

Oras at halaga ng mga pagbabayad ng dibidendo.

Badyet ng negosyo ay binubuo ng dalawang bahagi: kita at paggasta (Fig. 25).

SA bahagi ng kita Lahat ng uri ng nakaplanong mga resibo ng pera ay kasama:

Mula sa pangunahing aktibidad;

Cash mula sa mga non-core na aktibidad (pagbebenta ng mga fixed asset, securities, mga nalikom mula sa equity na paglahok sa joint ventures, atbp.);

Pondo ng Depreciation;

Larawan 25 – Estruktura ng badyet ng negosyo

Mga nalikom sa pautang;

Mga hiniram na pondo, mga pautang;

Mga resibo mula sa badyet ng estado (bilang bahagi ng kautusan ng estado, suporta ng estado);

Iba pang supply.

SA nagagamit na bahagi Lahat ng uri ng mga nakaplanong gastos ay kasama para sa:

Mga aktibidad sa produksyon;

Mga aktibidad sa suporta;

Mga pamumuhunan sa kapital (mga pamumuhunan) sa pag-unlad;

Mga pagbabayad sa mga pautang, paghiram, pag-advance;

Mga pagbabayad ng dividend;

Obligadong pagbabayad badyet ng estado;

Mga pagbabayad sa extra-budgetary na pondo;

Mga pagbabayad ng buwis;

Mga pagbabayad para sa mga multa, parusa at iba pang mga parusa;

Mga kontribusyon sa mga espesyal na pondo (reserba, produksyon at teknikal na pag-unlad, panlipunang pag-unlad, equity, atbp.).

Ang badyet ay tinatawag na "may surplus" kung ang kabuuang mga resibo ng pera ay lumampas sa halaga ng mga gastos, "na may depisit" kung ang bahagi ng kita ay mas mababa kaysa sa bahagi ng paggasta (sa kasong ito ay may kakulangan ng mga resibo ng pera), "balanse ” kung pantay ang kita at gastos.

Kapag bumubuo ng isang badyet, ang pinuno ng isang negosyo ay tumatanggap ng isang pangkalahatang ideya ng paparating na kita at gastos at maaaring ayusin ang ilang mga bagay at gumawa ng ilang mga desisyon bago maaprubahan ang badyet.

Balanse ng negosyo ay isang buod na dalawang-panig na talahanayan na nagpapakita ng komposisyon, pagkakalagay, pinagmumulan ng edukasyon at layunin ng lahat ng mga pondong magagamit sa negosyo (Talahanayan 39). Ang balanse ay iginuhit sa isang tiyak na petsa sa sa mga tuntunin ng halaga.

Ang isang gilid ng mesa (kaliwang bahagi) ay nagpapakita mga mapagkukunang pang-ekonomiya mga asset na pagmamay-ari ng isang enterprise at kung saan inaasahan nitong makikinabang sa hinaharap sa pamamagitan ng paggamit sa mga ito sa mga aktibidad ng negosyo nito, na tinatawag na asset. Mga asset sumasalamin sa halaga ng ari-arian ng enterprise sa isang tiyak na petsa, komposisyon at pagkakalagay nito. Tinutukoy din ng mga asset ang mga kinakailangan at pamumuhunan ng negosyo.

Kasama sa mga asset ang dalawang seksyon: kasalukuyan at hindi kasalukuyang mga asset.

SA kasalukuyang mga ari-arian isama ang mga asset na ginagamit (natupok) sa kurso ng mga pang-araw-araw na aktibidad sa negosyo:

Mga stock ng mga materyales, hilaw na materyales, gasolina, binili na mga semi-tapos na produkto,

Pagkakaroon ng mga natapos na produkto sa mga bodega,

Cash (sa cash at sa kasalukuyang account),

Mga natatanggap na account (mga halagang dapat bayaran sa isang negosyo mula sa mga customer o iba pang mga may utang kung sakaling ibenta ang isang serbisyo o produkto at hindi natanggap ang mga pondo),

Panandalian mga pamumuhunan sa pananalapi(halimbawa, mga pamumuhunan para sa isang panahon na hindi hihigit sa isang taon sa mga seguridad ng iba pang mga negosyo), atbp.

SA mga hindi kasalukuyang asset isama ang mga asset na inalis mula sa sirkulasyon ng ekonomiya, kabilang ang:

Mga fixed asset (mga fixed asset ng enterprise sa mga tuntunin ng halaga),

Hindi nasasalat na mga ari-arian,

Talahanayan 39

Balanse ng negosyo

Mga asset	Code ng tagapagpahiwatig	Sa simula ng taon ng pag-uulat	Sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat

V. HINDI KASALUKUYANG ASSET Mga hindi nasasalat na asset
Mga fixed asset
Kasalukuyang ginagawa
Mga kumikitang pamumuhunan sa mga materyal na ari-arian
Pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi
Mga asset ng ipinagpaliban na buwis
Iba pang mga hindi kasalukuyang asset
Kabuuan para sa Seksyon I
II. MGA KASALUKUYANG ASSET Mga Imbentaryo
kabilang ang: hilaw na materyales, materyales at iba pang katulad na halaga
hayop para sa paglaki at pagpapataba
mga gastos sa kasalukuyang gawain
tapos na mga produkto at mga paninda para muling ibenta
mga kalakal na ipinadala
Mga gastos sa hinaharap
iba pang mga imbentaryo at gastos
Value added tax sa mga biniling asset
Mga natatanggap na account (mga pagbabayad na inaasahang higit sa 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat)

Accounts receivable (mga pagbabayad na inaasahan sa loob ng 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat)
kabilang ang mga mamimili at mga customer
Mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi
Cash
Iba pang kasalukuyang asset
Kabuuan para sa Seksyon II
BALANSE

Dulo ng mesa. 39

Reserve capital
kabilang ang: mga reserbang nabuo alinsunod sa batas
reserbang nabuo alinsunod sa mga dokumentong bumubuo
Mga napanatili na kita (natuklasan na pagkawala)
Kabuuan ng seksyon III
IV. PANG-MATAGAL NA PANANAGUTAN Mga pautang at kredito
Mga ipinagpaliban na pananagutan sa buwis
Iba pang pangmatagalang pananagutan
Kabuuan para sa Seksyon IV
V. SHORT-TERM LIABILITIES Mga pautang at kredito
Mga account na dapat bayaran
kabilang ang: mga supplier at kontratista
utang sa mga tauhan ng organisasyon
utang sa mga extra-budgetary na pondo ng estado
utang sa mga buwis at bayarin
ibang mga nagpapautang
Utang sa mga kalahok (founder) para sa pagbabayad ng kita
kita ng mga hinaharap na panahon
Mga reserba para sa mga gastos sa hinaharap
Iba pang mga kasalukuyang pananagutan
Kabuuan para sa Seksyon V
BALANSE
Sertipikasyon tungkol sa pagkakaroon ng mga mahahalagang bagay na naitala sa mga off-balance sheet account
Naupahan ang mga fixed asset
kabilang ang pagpapaupa
Tinanggap ang mga asset ng imbentaryo para sa pag-iingat
Tinanggap ang mga kalakal para sa komisyon
Nawala ang utang sa pagkawala, kawalan ng utang sa mga may utang
Seguridad para sa mga obligasyon at pagbabayad na natanggap
Seguridad para sa mga obligasyon at pagbabayad na ibinigay
Magsuot stock ng pabahay
Pagbaba ng halaga ng mga bagay na panlabas na pagpapabuti at iba pang katulad na mga bagay
Mga hindi nasasalat na asset na natanggap para gamitin

Kasalukuyang ginagawa (mga gastos sa negosyo para sa pagbuo ng kapital at pag-install ng kagamitan). Ang mga ito ay hindi pormal sa pamamagitan ng mga aksyon ng pagtanggap at paglilipat ng mga fixed asset at iba pang mga dokumento (kabilang ang mga dokumentong nagkukumpirma pagpaparehistro ng estado real estate sa itinatag ng batas mga kaso) mga gastos sa pagtatayo at pag-install, pagkuha ng mga gusali, kagamitan, sasakyan, kasangkapan, imbentaryo, iba pang matibay na materyal na bagay, iba pang mga gawaing kapital at gastos (disenyo at survey, geological exploration at drilling work, mga gastos sa diversion mga lupain at resettlement na may kaugnayan sa konstruksiyon, para sa pagsasanay ng mga tauhan para sa mga bagong itinayong organisasyon at iba pa),

Mga kumikitang pamumuhunan sa mga materyal na ari-arian, iyon ay, mga pamumuhunan ng isang organisasyon sa bahagi ng ari-arian, mga gusali, lugar, kagamitan at iba pang mga ari-arian na may nasasalat na anyo, na ibinigay ng organisasyon para sa isang bayad para sa pansamantalang paggamit (pansamantalang pag-aari at paggamit) sa upang makabuo ng kita,

Mga pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi, na maaaring kabilang ang mga pamumuhunan sa mga seguridad ng estado at munisipyo, mga seguridad ng iba pang mga organisasyon, kabilang ang mga seguridad sa utang kung saan tinutukoy ang petsa at halaga ng pagbabayad (mga bono, mga bayarin); mga kontribusyon sa awtorisadong (bahagi) na kapital ng iba pang mga organisasyon (kabilang ang mga subsidiary at umaasang kumpanya ng negosyo); mga pautang na ibinigay sa ibang mga organisasyon; mga deposito sa mga institusyon ng kredito; mga natanggap na nakuha batay sa pagtatalaga ng karapatan ng paghahabol, atbp.

Sa kabilang panig ng talahanayan (kanang bahagi nito) ay nagpapahiwatig pananagutan, iyon ay, mga pananagutan at kapital, na siyang mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga pondo kung saan nabuo ang pag-aari ng negosyo.

Ang mga mapagkukunang ito ay pinagsama ayon sa komposisyon, kaakibat at layunin. Ang prinsipyo ng pagbubuo ng pananagutan sa balanse ay kinabibilangan ng pagsasama dito ng mga elemento tulad ng: kapital at reserba ng negosyo, pangmatagalang pananagutan (pangmatagalang pananagutan) at panandaliang pananagutan (panandaliang pananagutan).

Kasama sa kapital at reserba ng enterprise ang sariling pondo ng enterprise, kabilang ang:

Awtorisadong kapital,

Karagdagang kapital (nabuo sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga securities sa stock market, iyon ay, sa pamamagitan ng share premium), walang bayad na pagtanggap ng ari-arian, mga halaga ng muling pagsusuri ng mga fixed asset na natanggap bilang resulta ng kanilang muling pagsusuri, atbp.),

Reserve capital (nabuo sa pamamagitan ng taunang pagbabawas mula sa mga kita at inilaan para sa panlipunang pag-unlad ng negosyo, sumasaklaw sa mga pagkalugi, pagbabayad ng mga dibidendo at muling pagdaragdag ng kapital sa kaso ng hindi sapat na kita),

Ang mga napanatili na kita (netong kita ng negosyo, hindi ipinamahagi sa mga shareholder, ngunit nakadirekta sa mga reserba at iba pang mga pangangailangan sa pag-unlad ng negosyo).

Ang mga pangmatagalang pananagutan (pangmatagalang pananagutan) ay kinakatawan ng mga pangmatagalang pautang sa bangko at iba pang mga pautang.

Ang mga kasalukuyang pananagutan (mga panandaliang pananagutan) ay kinabibilangan ng:

Mga panandaliang pautang sa bangko at iba pang panandaliang pautang,

Mga account na dapat bayaran, iyon ay, mga pondong pansamantalang naaakit ng isang negosyo at napapailalim na ibalik sa mga indibidwal at (o) mga legal na entity. Kabilang ang mga utang sa mga supplier para sa mga naipadalang produkto, hindi nabayarang buwis, hindi nabayarang naipon na sahod, hindi nabayarang mga premium ng insurance, mga hindi nabayarang utang,

Pagkalkula ng dividend,

Ipinagpaliban na kita (kitang natanggap sa kasalukuyang panahon, ngunit maiuugnay sa Financial statement para sa mga hinaharap na panahon, kabilang ang mga resibo mula sa mga pagkukulang na natukoy sa mga nakaraang panahon at binayaran sa pamamagitan ng pagkolekta mula sa mga nagkasalang partido, kita na nabuo dahil sa mga pagkakaiba sa halaga ng palitan na nagmumula kaugnay ng mga pagbabago sa opisyal na halaga ng palitan, atbp.),

Mga reserba para sa paparating na mga gastos at pagbabayad (mga halaga ng paparating na bayad sa bakasyon, pagbabayad ng suweldo para sa mahabang serbisyo, paparating na gastos sa produksyon sa paghahanda sa trabaho sa mga negosyo ng mga pana-panahong industriya, paparating na mga gastos para sa pagkumpuni ng mga nakapirming assets ng produksyon, mga gastos para sa pagtatayo ng mga pansamantalang gusali at istruktura).

Ipinapalagay ng balanse ang pagtatatag ng pagkakapantay-pantay sa halaga ng mga ari-arian at pananagutan ng negosyo.

Ang balanse ay isang plano - isang patnubay para sa darating na panahon at sa parehong oras ay isang dokumento sa pag-uulat sa aktwal na mga resulta ng aktibidad.

Para sa panloob na paggamit, ang isang detalyadong sheet ng balanse ay iginuhit, para sa panlabas na paggamit (para sa mga namumuhunan, publiko) - sa isang condensed at pinasimple na form upang makabuo ng isang ideya ng posisyon sa pananalapi at mga kakayahan sa pananalapi ng negosyo.

Ang badyet at balanse ng isang negosyo ay nagpapakilala sa static na estado ng mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo.

Ang kanilang dinamikong estado ay nailalarawan sa isang seksyon ng plano sa pananalapi ng negosyo bilang " Mga resibo at pagbabayad ng pera", na sumasalamin sa paggalaw ng mga cash flow.

Ang daloy ng pera ay ang pagkakaiba sa pagitan ng mga resibo ng pera at mga pagbabayad ng cash.

Sa panahon ng pagpaplano ng cash flow, ang mga tiyak na halaga, pinagmumulan at oras ng pagtanggap ng mga pondo sa mga account sa pag-aayos at ang cash register ng negosyo ay itinatag, na isinasaalang-alang ang posibleng paglilipat ng oras sa pagitan totoong benta mga produkto (gawa, serbisyo) at ang aktwal na pagtanggap ng mga pondo, gayundin ang halaga, direksyon at timing ng mga paggasta sa pera (Talahanayan 40).

Sinasaklaw ng cash receipts at payments plan ang lahat ng resibo at pagbabayad ng enterprise, parehong cash at non-cash form. Ang unang seksyon ng plano ay ang bahagi ng kita, ang pangalawa ay ang bahagi ng paggasta, na sumasalamin sa lahat ng paparating na kalkulasyon at paglilipat ng mga pondo.

Talahanayan 40

Plano ng mga resibo at pagbabayad ng cash

Mga artikulo	Mga dekada

Mga resibo
1. Kita mula sa mga benta ng mga produkto, gawa, serbisyo
2. Mga nalikom mula sa pagbebenta ng labis na fixed asset, materyales at iba pang ari-arian (assets)
3. Pagtanggap ng mga overdue receivable
4. Pagtanggap ng utang sa bangko
5. Balanse ng mga pondo sa cash register at sa kasalukuyang account
6. Iba pang mga resibo ng mga pondo
Kabuuang mga resibo
Mga pagbabayad (mga gastos)
1. Mga agarang pangangailangan, kabilang ang: - utang sa buwis, - mga hindi nabayarang multa, mga parusa, mga parusa at iba pang mga parusa, - mga overdue na pagbabayad sa badyet at mga extra-budgetary na pondo, - overdue na sahod, atbp.
2. Mga suweldo at katumbas na bayad
3. Buwis
4. Pagbabayad ng mga invoice sa mga supplier
5. Pagbabayad ng mga pautang sa mga bangko
6. Pagbabayad ng interes sa utang
7. Iba pang gastos
Kabuuang gastos
Labis sa mga resibo sa mga pagbabayad (mga gastos)
Sobra sa mga bayad (gastos) sa kita

Kapag gumuhit ng plano, ginagamit ang data ng accounting para sa mga transaksyon sa isang bank account, impormasyon tungkol sa agaran at overdue na pagbabayad sa mga supplier, ang iskedyul ng pagpapadala ng produkto, mga resulta sa pananalapi ng mga benta ng produkto, nakaplanong kontribusyon sa badyet ng buwis sa kita, ari-arian at iba pang mga buwis. , ang mga kontribusyon sa mga extra-budgetary na pondo ay isinasaalang-alang, ang katayuan ng mga pakikipag-ayos sa mga may utang at nagpapautang.

Ang ratio ng parehong bahagi ng plano ay dapat na tulad na ang labis (o hindi bababa sa pagkakapantay-pantay) ng mga resibo sa mga pagbabayad ay natiyak. Nagbibigay ito ng mas malaki katatagan ng pananalapi enterprise, ang solvency nito sa darating na panahon.

Ang pagpaplano ng sirkulasyon ng cash sa pamamagitan ng cash desk ng isang negosyo, tinitiyak ang napapanahong pagtanggap ng cash mula sa bangko at kontrol sa pagtanggap at paggamit nito, ay isinasagawa sa panahon ng paghahanda ng isang cash plan.

Plano ng pera ay bahagi ng pagpaplano sa pananalapi ng pagpapatakbo at pinagsama-sama para sa quarter. Ang mga negosyo ay kinakailangang ibigay sa bangko ang lahat ng cash na lampas sa mga limitasyon na itinakda ng bangko.

Kinakailangan ang cash plan:

Ang enterprise upang tumpak na kumatawan sa halaga ng mga obligasyon sa mga empleyado ng enterprise at iba pang mga pagbabayad na ginawa sa pamamagitan ng cash desk ng enterprise;

Ang bangko na nagseserbisyo sa enterprise upang gumuhit ng isang pinagsama-samang cash plan para sa paglilingkod sa mga kliyente nito sa loob ng itinatag na takdang panahon.

Ang cash plan ay binubuo ng mga sumusunod na seksyon:

- "mga mapagkukunan ng mga resibo ng pera", na sumasalamin sa mga resibo ng pera sa cash desk ng negosyo bilang karagdagan sa perang natanggap mula sa bangko;

- "pagkalkula ng mga pagbabayad sa sahod at iba pang uri ng suweldo", na kumakatawan sa pondo ng sahod na kinakalkula para sa quarter na binawasan ang naipon na halaga ng mga pagbabawas, buwis at paglilipat;

- "mga gastos" ng negosyo sa anyo ng cash para sa sahod, mga gastos sa paglalakbay at negosyo, pagbabayad ng mga benepisyo sa social insurance, atbp.;

- "isang kalendaryo para sa pagbabayad ng sahod sa mga manggagawa at empleyado ayon sa mga itinakdang deadline," na nagsasaad ng mga itinakdang deadline (mga partikular na petsa ng bawat buwan) at ang halaga ng mga pagbabayad na cash. Alinsunod sa kasunduan sa settlement at cash services, ang bangko ay nag-isyu ng mga halagang ito sa enterprise para sa bayad na itinatag sa kasunduan.

Kaya, ang plano sa pananalapi ng isang negosyo ay sumasalamin sa isang malawak na hanay ng mga relasyon sa pananalapi sa pagitan ng negosyo at ng estado, mga organisasyon sa pananalapi at kredito, iba pang mga negosyo at organisasyon, mga indibidwal, kabilang ang mga empleyado ng negosyo. Ang katatagan ng pananalapi ng negosyo at ang napapanahong pagtupad ng mga obligasyon ng negosyo ay higit sa lahat ay nakasalalay sa pagiging posible ng ekonomiya ng plano sa pananalapi at pagpapatupad nito.

Mga tanong sa sariling pagsusulit para sa paksa 10:

1. Tukuyin ang nilalaman ng konsepto ng "pinansyal na mapagkukunan" ng isang negosyo.

2. Anong mga tungkulin ang ginagawa ng mga mapagkukunang pinansyal ng isang negosyo?

3. Ilarawan ang iyong mga mapagkukunan panimulang pagbuo mga mapagkukunan sa pananalapi ng negosyo; mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal sa mga kasunod na patuloy na aktibidad.

4. Ilarawan ang mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo mula sa punto ng view ng lugar ng kanilang pagbuo at mga anyo ng pagmamay-ari.

5. Pangalanan ang mga direksyon para sa paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo.

6. Ano ang pamamaraan para sa pagsasagawa ng pagpaplanong pinansyal?

7. Ano ang batayan para sa pagbuo ng isang plano sa pananalapi para sa isang negosyo, at ano ang istraktura ng mga seksyon nito?

8. Ano ang prinsipyo ng pagtatayo at istraktura ng badyet ng negosyo?

9. Ano ang ibig sabihin ng surplus at deficit ng badyet ng negosyo?

10. Ano ang balanse ng isang negosyo, at ano ang pangunahing prinsipyo ng pagtatayo nito?

11. Ano ang ibig sabihin ng kasalukuyan at hindi kasalukuyang mga ari-arian?

12. Ano ang komposisyon ng mga pananagutan sa balanse?

13. Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng mga katangian ng mga mapagkukunang pinansyal sa badyet, balanse at plano ng mga resibo at pagbabayad ng cash?

14. Ano ang dapat na ratio ng mga bahagi ng "resibo" na "pagbabayad" ng plano ng mga resibo at pagbabayad ng cash upang matiyak ang katatagan ng pananalapi at solvency ng negosyo sa darating na panahon?

15. Anong mga gawain ang nalutas sa panahon ng pagbuo ng cash plan ng negosyo?