1 pagsusuri ng turnover ng kasalukuyang mga asset. Pagsusuri ng working capital turnover. Turnover ng mga kasalukuyang asset: formula sa mga araw

Kahusayan ng paggamit kapital ng paggawa nailalarawan sa pamamagitan ng isang sistema ng mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya, at, higit sa lahat, ang paglilipat ng kapital ng paggawa at ang tagal ng isang paglilipat. Ang turnover ng working capital ay tumutukoy sa tagal ng kumpletong sirkulasyon ng mga pondo mula sa sandali ng pagkuha ng working capital (pagbili ng mga hilaw na materyales, supply, atbp.) hanggang sa paglabas at pagbebenta ng mga natapos na produkto. Ang sirkulasyon ng kapital na nagtatrabaho ay nakumpleto sa pamamagitan ng pag-kredito ng mga nalikom sa account ng kumpanya.

Ang turnover ng working capital sa isang enterprise ay nakasalalay sa mga sumusunod na salik:

tagal ng ikot ng produksyon;

kalidad ng mga produkto at ang kanilang pagiging mapagkumpitensya;

kahusayan ng pamamahala ng kapital sa paggawa sa negosyo upang mabawasan ang mga ito;

paglutas ng problema ng pagbabawas ng pagkonsumo ng materyal ng mga produkto;

paraan ng pagbibigay at marketing ng mga produkto;

mga istruktura ng kapital na nagtatrabaho, atbp.

Ang kahusayan ng paglilipat ng kapital ng paggawa ay nailalarawan sa pamamagitan ng mga sumusunod na tagapagpahiwatig:

1. Working capital turnover ratio. Ipinapakita ang bilang ng mga rebolusyon na ginagawa ng kapital na nagtatrabaho sa panahon ng nasuri.

Cob=N/Esro(1)

saan Cob- working capital turnover ratio;

N- mga kita mula sa mga benta;

EURO- average na taunang gastos ng kapital na nagtatrabaho.

Euro = (Simula ng taon + Katapusan ng taon)/2 (2)

saan EURO- average na taunang gastos ng kapital na nagtatrabaho;

Simula ng taon- gastos ng kapital na nagtatrabaho sa simula ng taon;

Katapusan ng taon- gastos ng kapital sa paggawa sa katapusan ng taon.

2. Load factor ng mga pondo sa sirkulasyon. Ito ang kabaligtaran ng direktang working capital turnover ratio. Tinutukoy nito ang halaga ng kapital na nagtatrabaho na ginugol bawat 1 ruble. nabentang produkto. Kung mas mababa ang rate ng paggamit ng mga pondo, mas mahusay na ginagamit ang kapital na nagtatrabaho sa negosyo, at bumubuti ang posisyon nito sa pananalapi.

Kz = Euro/N x100 (3)

saan Kz- load factor ng mga pondo sa sirkulasyon

N- mga kita mula sa mga benta;

EURO- average na taunang gastos ng kapital na nagtatrabaho;

100 - conversion ng rubles sa kopecks.

3. Coefficient ng tagal ng isang turnover ng working capital. Ipinapakita nito kung gaano katagal bago maibalik ng kumpanya ang working capital nito sa anyo ng kita mula sa mga benta ng mga produkto. Ang pagbaba sa tagal ng isang rebolusyon ay nagpapahiwatig ng pagpapabuti sa paggamit ng kapital na nagtatrabaho.

TE = T/Kob (4)

saan MGA- tagal ng 1st turnover ng working capital;

Cob- ratio ng turnover;

Ang paghahambing ng mga ratio ng turnover sa mga nakaraang taon ay nagbibigay-daan sa amin upang matukoy ang mga uso sa kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho. Kung ang working capital turnover ratio ay tumaas o nanatiling matatag, kung gayon ang negosyo ay nagpapatakbo nang ritmo at gumagamit ng mga mapagkukunang pinansyal sa makatwiran. Ang pagbawas sa turnover ratio ay nagpapahiwatig ng pagbaba sa rate ng pag-unlad ng negosyo at ang mahinang kondisyon sa pananalapi nito. Maaaring bumagal o bumilis ang turnover ng working capital. Bilang resulta ng pagpapabilis ng turnover, iyon ay, ang pagbabawas ng oras na kinakailangan ng kapital sa paggawa upang dumaan sa mga indibidwal na yugto at ang buong circuit, ang pangangailangan para sa mga pondong ito ay nabawasan. Pinalalabas sila mula sa sirkulasyon. Ang pagbagal sa turnover ay sinamahan ng paglahok ng karagdagang pondo sa turnover. Ang mga kamag-anak na pagtitipid (kamag-anak na labis na paggasta) ng kapital sa paggawa ay tinutukoy ng sumusunod na pormula:

E = Euro-Esrp x(Nulat/N nakaraan) (5)

saan E– kamag-anak na pagtitipid (sobrang paggasta) ng kapital na nagtatrabaho;

E sro- average na taunang gastos ng working capital para sa panahon ng pag-uulat;

E srp- average na taunang gastos ng kapital ng paggawa ng nauna

Nulat- kita mula sa mga benta ng taon ng pag-uulat;

Ndati- kita mula sa mga benta ng nakaraang taon.

Mga kamag-anak na pagtitipid (relative overexpenditure) ng kapital sa paggawa:

E = 814 - 970.5x375023/285366 = - 461.41 (libong rubles) - pagtitipid;

Ang pangkalahatang pagtatasa ng working capital turnover ay ipinakita sa Talahanayan 5

Talahanayan 5

Pangkalahatang pagtatasa ng working capital turnover

Mga tagapagpahiwatig	Nakaraang 2013	Pag-uulat	Ganap paglihis
Kita mula sa pagpapatupad N, libo kuskusin
Average na taunang gastos ng working capital EURO, libong rubles.
Working capital turnover ratio Cob, mga rebolusyon
Tagal ng turnover ng working capital MGA, mga araw
Load factor ng mga pondo sa sirkulasyon Kz, pulis.

Konklusyon: Ang pangkalahatang pagtatasa ng kapital ng paggawa ay nagpapakita na para sa nasuri na panahon:

Ang tagal ng turnover ng working capital ay bumuti ng 0.44 araw kumpara sa nakaraang panahon, iyon ay, ang mga pondong namuhunan sa kasalukuyang mga asset ay dumaan sa isang buong cycle at muling kumuha ng cash form 0.44 araw na mas maaga kaysa sa nakaraang panahon;

Ang pagbaba sa rate ng paggamit ng mga pondo sa sirkulasyon ng 0.13 ay nagpapahiwatig na ang kapital ng paggawa ay naging mas mahusay na ginamit sa negosyo kumpara sa nakaraang taon, i.e. mapabuti ang sitwasyon sa pananalapi;

Ang pagtaas sa turnover ratio ng 166.66 ay nagpapahiwatig ng mas mahusay na paggamit ng kapital na nagtatrabaho;

Ang pagbilis ng turnover ng kapital na nagtatrabaho ay humantong sa kanilang pagpapalaya mula sa sirkulasyon sa halagang 461.41 libong rubles.

Ang account receivable ay ang halaga ng mga utang sa isang enterprise o organisasyon mula sa mga legal na entity at indibidwal. Ang pinaka-pangkalahatang rekomendasyon para sa pamamahala ng mga account receivable ay:

Subaybayan ang katayuan ng mga pakikipag-ayos sa mga customer para sa mga ipinagpaliban (overdue) na mga utang;

Kung maaari, mag-target ng mas malaking bilang ng mga mamimili upang mabawasan ang panganib ng hindi pagbabayad ng isa o higit pang malalaking mamimili;

Subaybayan ang katayuan ng mga natatanggap at mga dapat bayaran - ang isang makabuluhang labis sa mga natanggap ay nagdudulot ng banta katatagan ng pananalapi negosyo at ginagawang kinakailangan upang makaakit ng mga karagdagang mapagkukunan ng financing.

Ang base ng impormasyon para sa pagsusuri ng mga natanggap ay ang opisyal na mga pahayag sa pananalapi: ulat ng accounting - form No. 1 (seksyon "Kasalukuyang mga asset"), form No. 5 "Appendix sa balanse" (seksyon "Mga natanggap at mga dapat bayaran" at mga sanggunian dito ).

Para sa mga account receivable, gayundin para sa kapital ng paggawa Sa pangkalahatan, ang konsepto ng "turnover" ay ginagamit. Ang turnover ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang pangkat ng mga coefficient. Upang masuri ang turnover ng mga natatanggap na account, ginagamit ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig:

1. Accounts receivable turnover ratio.

Ipinapakita kung gaano kabisang inayos ng kumpanya ang koleksyon ng mga pagbabayad para sa mga produkto nito. Ang pagbaba sa indicator na ito ay maaaring magpahiwatig ng pagtaas sa bilang ng mga insolvant na customer at iba pang mga problema sa pagbebenta.

Cobd =N/Esrd (6)

saan N- mga kita mula sa mga benta;

Si Cobd

Esrd- average na taunang halaga ng mga account receivable.

2. Panahon ng pagbabayad ng mga natatanggap.

Ito ang haba ng oras na kinakailangan para sa enterprise na mangolekta ng mga utang para sa mga ibinebentang produkto. Ito ay tinukoy bilang kapalit ng ratio ng turnover na natatanggap ng mga account at pinarami ng panahon.

TEDz = T/Kob (7)

saan TEDz- tagal ng 1st turnover ng working capital;

T- tagal ng unang panahon (360 araw);

Si Cobd- Accounts receivable turnover ratio.

3. Bahagi ng mga account na maaaring tanggapin sa kabuuang dami kasalukuyang mga ari-arian. Ipinapakita kung anong share receivable ang sumasakop sa kabuuang halaga ng kasalukuyang mga asset. Ang pagtaas sa tagapagpahiwatig na ito ay nagpapahiwatig ng pag-agos Pera wala sa sirkulasyon.

Ddz = Edzkon/TAkon x 100% (8)

saan Jedzkon- mga account na maaaring tanggapin sa katapusan ng taon;

TAcon- kasalukuyang mga asset sa katapusan ng taon.

Ddz- bahagi ng mga account receivable

Ang lahat ng nakalkulang data ay pinagsama-sama at nakalista sa talahanayan 6.

Talahanayan 6

Pagsusuri ng turnover ng mga account receivable

Mga tagapagpahiwatig	Nakaraang	Pag-uulat	Ganap paglihis
Mga kita mula sa mga benta SA libong rubles.
Average na taunang halaga ng mga account receivable Esrd, libong rubles.
Mga kasalukuyang asset sa katapusan ng taon TA con. ,libong rubles.
Mga account receivable sa katapusan ng taon Edz con., libong rubles
Ang ratio ng turnover ng mga natatanggap na account Si Cobd, mga rebolusyon
Panahon ng pagbabayad ng mga natanggap TEDz, mga araw
Bahagi ng mga natatanggap sa kabuuang kasalukuyang asset Ddz

Konklusyon: ang pagsusuri ng mga account receivable turnover ay nagpapakita na ang estado ng mga pag-aayos sa mga customer ay bumuti kumpara sa nakaraang taon:

Ang average na panahon ng pagbabayad para sa mga natanggap ay bumaba ng 1.87 araw;

Ang pagtaas sa ratio ng turnover na natatanggap ng mga account sa pamamagitan ng 73.49 na pagliko ay nagpapakita ng kamag-anak na pagbaba sa komersyal na pagpapautang;

Ang bahagi ng mga account na natatanggap sa kabuuang dami ng kapital na nagtatrabaho ay nabawasan ng 8.78%, na nagpapahiwatig ng pagtaas sa pagkatubig ng mga kasalukuyang asset, at samakatuwid, isang bahagyang pagpapabuti sa kalagayang pinansyal ng negosyo.

Pamamahala ng imbentaryo (IPM).

Ang akumulasyon ng mga yamang mineral ay may positibo at negatibong panig.

Mga positibong panig:

Ang pagbagsak sa kapangyarihan sa pagbili ng pera ay nagpipilit sa negosyo na mamuhunan ng pansamantalang libreng mga pondo sa mga stock ng mga materyales, na maaaring madaling ibenta kung kinakailangan;

Ang akumulasyon ng mga imbentaryo ay kadalasang isang kinakailangang hakbang upang mabawasan ang panganib ng hindi paghahatid o kulang sa paghahatid ng mga hilaw na materyales at materyales na kinakailangan para sa proseso ng produksyon ng negosyo.

Mga negatibong panig:

Ang akumulasyon ng imbentaryo ay hindi maiiwasang humahantong sa karagdagang pag-agos ng pera dahil sa pagtaas ng mga gastos na nauugnay sa pag-iimbak ng imbentaryo (renta mga pasilidad ng imbakan at ang kanilang pagpapanatili, mga gastos sa paglipat ng mga imbentaryo, seguro, at iba pa), pati na rin ang pagtaas sa mga gastos na nauugnay sa mga pagkalugi dahil sa pagkaluma, pinsala, pagnanakaw at walang kontrol na paggamit ng mga imbentaryo, dahil sa pagtaas ng halaga ng binabayarang buwis, at dahil sa paglilipat ng mga pondo mula sa sirkulasyon.

Upang masuri ang turnover ng imbentaryo, ginagamit ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig:

1. Inventory turnover ratio. Ipinapakita ang turnover rate ng mga imbentaryo.

Kmpz =S/Esrmpz (9)

saan Esrmpz- average na taunang gastos ng mga imbentaryo; S- gastos;

Kmpz- ratio ng paglilipat ng imbentaryo.

Ang presyo ng gastos ay kinuha mula sa Form No. 2 - Pahayag ng Kita at Pagkawala. Kung mas mataas ang tagapagpahiwatig na ito, mas kaunting mga pondo ang nauugnay sa hindi bababa sa likidong item na ito, mas likido ang istraktura ng kasalukuyang mga ari-arian at mas matatag ang posisyon sa pananalapi ng negosyo. Ito ay lalong mahalaga upang taasan ang turnover at bawasan ang mga imbentaryo kung ang kumpanya ay may malaking utang. Sa kasong ito, maaaring maramdaman ang presyur ng nagpapautang bago magawa ang anumang bagay sa imbentaryo, lalo na sa mga hindi kanais-nais na kondisyon.

2. Shelf life ng MPZ.

Ang pagtaas sa tagapagpahiwatig na ito ay nagpapahiwatig ng akumulasyon ng mga imbentaryo, at ang pagbaba ay nagpapahiwatig ng pagbawas sa mga imbentaryo. Ang mga rate ng turnover ay kinakalkula sa parehong paraan. tapos na mga produkto at imbentaryo, gayundin ang buhay ng istante ng imbentaryo at mga natapos na produkto.

Tmpz = T / Kmpz (10)

saan Tmpz- buhay ng istante ng MPZ;

T- tagal ng unang panahon (360 araw);

Kmpz- ratio ng paglilipat ng imbentaryo.

Ang pagtaas sa tagapagpahiwatig na ito ay nagpapahiwatig ng akumulasyon ng mga imbentaryo, at ang pagbaba ay nagpapahiwatig ng pagbawas sa mga imbentaryo. Ang mga rate ng turnover ng mga natapos na produkto at imbentaryo, pati na rin ang buhay ng istante ng mga imbentaryo at mga natapos na produkto, ay kinakalkula nang katulad. Ang data mula sa pagsusuri ng paglilipat ng imbentaryo ay ipinakita sa talahanayan. 7.

Talahanayan 7

Pagsusuri ng paglilipat ng imbentaryo

Mga tagapagpahiwatig	Nakaraang	Pag-uulat	Ganap paglihis
Halaga ng mga produktong ibinebenta S, libong rubles
Average na taunang halaga ng mga imbentaryo Esrmpz,libong rubles.
Average na taunang halaga ng mga imbentaryo, ESRPZ
Average na taunang gastos ng mga natapos na produkto ESRgp, libong rubles.
Paglipat ng imbentaryo Kobmpz rpm
Paglipat ng imbentaryo Bullpen, mga rebolusyon
Turnover ng mga natapos na produkto Upang obgp, mga rebolusyon
Shelf life ng MPZ, Tmpz, araw
Shelf life ng mga imbentaryo, Tpz, mga araw
Ang buhay ng istante ng mga natapos na produkto, Tgp, mga araw

Konklusyon: ang pagsusuri ng turnover ng imbentaryo ay nagpapakita na sa panahon ng nasuri:

Ang turnover rate ng mga imbentaryo ay tumaas ng 0.5 rebolusyon, at ang shelf life ng mga imbentaryo ay bumaba ng 0.8 araw kumpara noong nakaraang taon. Dahil dito, ang negosyo ay hindi nag-iipon ng mga imbentaryo;

Bumaba ng 20.8 revolution ang turnover rate ng mga pang-industriyang imbentaryo, at tumaas ng 1.43 araw ang shelf life ng mga pang-industriyang imbentaryo kumpara noong nakaraang taon. Dahil dito, ang negosyo ay nag-iipon ng mga imbentaryo;

Ang turnover rate ng mga natapos na produkto ay tumaas ng 2.19 na pagliko, at ang shelf life ng mga natapos na produkto ay bumaba ng 2.15 araw. Kaya, ang mga natapos na produkto ay hindi maipon sa negosyo.

Ang balanse ay isang mahalagang mapagkukunan ng kumpleto at maaasahang impormasyon tungkol sa mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang organisasyon. Gayunpaman, upang makagawa ng isang konklusyon tungkol sa dinamika ng pananalapi nito aktibidad sa ekonomiya, kinakailangang pag-aralan ang kahusayan ng paggamit ng mga asset at tukuyin ang estado ng kakayahang kumita ng organisasyon, dahil ang mga tagapagpahiwatig na ito ay nagpapahiwatig ng pagbabago sa kahusayan ng organisasyon.

Mga salik na nakakaimpluwensya sa turnover ng asset. Ang posisyon sa pananalapi ng isang organisasyon ay direktang nakasalalay sa kung gaano kabilis ang mga pondong namuhunan sa mga asset ay naging tunay na pera.

Ang tagal ng mga pondo sa sirkulasyon ay tinutukoy ng pinagsama-samang impluwensya ng isang bilang ng mga multidirectional na panlabas at panloob na mga kadahilanan. Ang mga panlabas na kadahilanan ay kinabibilangan ng saklaw ng aktibidad ng negosyo (produksyon, supply at benta, tagapamagitan, atbp.), kaakibat sa industriya, laki ng negosyo. Ang sitwasyong pang-ekonomiya sa bansa ay may mapagpasyang impluwensya sa paglilipat ng mga ari-arian ng isang organisasyon. Ang pagkaputol ng mga relasyon sa ekonomiya at mga proseso ng inflationary ay humantong sa akumulasyon ng mga reserba, na makabuluhang nagpapabagal sa proseso ng paglilipat ng mga pondo.

Ang mga panloob na kadahilanan ay ang patakaran sa pagpepresyo ng organisasyon, ang pagbuo ng istraktura ng asset, at ang pagpili ng pamamaraan para sa pagpapahalaga sa imbentaryo.

Paglipat ng asset. SA pangkalahatang pananaw rate ng turnover ng mga asset ng organisasyon tinutukoy gamit ang formula

K ob.f = Kita mula sa mga benta / average na halaga mga ari-arian.

Ang turnover ng mga kasalukuyang asset ay tinutukoy ng formula:

To ob.ob.a = Kita sa benta / Average na halaga ng mga kasalukuyang asset

Ang pinagmulan ng impormasyon sa halaga ng kita ay ang Profit and Loss Statement (form No. 2).

Ang average na halaga ng mga asset ayon sa balanse ay tinutukoy ng formula

(Siya + Ok) / 2

kung saan Siya at Ok ay ang halaga ng mga asset sa simula at katapusan ng panahon, ayon sa pagkakabanggit.

Pagkatapos nito, ang tagal ng isang rebolusyon ay tinutukoy sa

araw: 360 / Cob.ob.a

Ipakita natin ang pagkalkula ng turnover ng asset sa nasuri na organisasyon (Talahanayan 2).

Kung mas mataas ang dami ng benta, mas mahusay na ginagamit ang mga asset, mas mabilis itong ibalik. Masasabi nating ang lahat ng asset ay "bumalik" sa panahon ng pagbebenta nang 0.65 beses, at kasalukuyang asset - 1.798 beses.

Ang tagal ng turnover ng lahat ng asset ay 554 araw, at ng kasalukuyang asset - 200 araw.

Talahanayan 2.

Paglipat ng asset, (libong rubles)

Index	Halaga ng tagapagpahiwatig
Dami ng benta ng mga kalakal, produkto, gawa, serbisyo na binawasan ng VAT
Halaga ng mga asset:
a) sa simula ng taon:
Ang buong hanay ng mga asset
Kasalukuyang mga ari-arian
b) sa katapusan ng taon:
Ang buong hanay ng mga asset
Kasalukuyang mga ari-arian
c) karaniwang laki:
Ang buong hanay ng mga asset
Kasalukuyang mga ari-arian
ratio ng turnover:
Ang buong hanay ng mga asset
Kasalukuyang mga ari-arian
Tagal ng turnover, araw:
Ang buong hanay ng mga asset
Kasalukuyang mga ari-arian

Turnover ng mga natatanggap na account. Ang mga account receivable at inventories ay ginagamit sa mga kalkulasyon ng solvency, liquidity, at net working capital indicator. Depende sa kung gaano kabilis sila naging cash, ang posisyon sa pananalapi ng organisasyon at ang solvency nito ay natutukoy.

Dahil makabuluhan tiyak na gravity Ang mga natanggap ay bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian, pagkatapos ay kinakailangan ang pagsusuri sa kondisyon nito. Ang mataas na rate ng paglago ng mga account na maaaring tanggapin para sa mga pagbabayad para sa mga kalakal, trabaho at serbisyo, para sa mga bill ng palitan na natanggap (wala sa halimbawang isinasaalang-alang) ay maaaring magpahiwatig na ang organisasyon ay aktibong gumagamit ng diskarte ng mga pautang sa kalakal para sa mga mamimili ng mga produkto nito. Sa pagpapahiram sa kanila, ibinabahagi niya talaga ang bahagi ng kanyang kita sa kanila. Kasabay nito, kapag naantala ang mga pagbabayad ng isang organisasyon, napipilitan itong kumuha ng mga pautang upang suportahan ang mga aktibidad ng negosyo nito, na nagdaragdag sa sarili nitong mga account na dapat bayaran.

Upang masuri ang katayuan ng mga account receivable, ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay ginagamit:

Turnover

1. account receivable = Kita sa benta / Average na account receivable, kung saan Average kung saan account receivable = (Debit, utang sa simula ng transfer + Debit, utang sa dulo ng transfer) / 2
2. Accounts receivable period = 360 / Accounts receivable turnover
3. Ang bahagi ng account receivable sa kasalukuyang asset = Accounts receivable / Kasalukuyang asset x 100.
4. Bahagi ng mga mapagdududang account na maaaring tanggapin = Mga mapagdududa na account na maaaring tanggapin / Mga account na maaaring tanggapin x 100.

Ang huling tagapagpahiwatig ay nagpapakilala sa "kalidad" ng mga natatanggap. Ang pagtaas ng trend nito ay nagpapahiwatig ng pagbaba sa pagkatubig.

Kalkulahin natin ang mga tagapagpahiwatig na ito para sa ating halimbawa (Talahanayan 3).

Talahanayan 2.

Kalidad ng mga account receivable, (libong rubles)

Ang bahagi ng mga account na maaaring tanggapin sa mga kasalukuyang asset ay tumaas, na karaniwan para sa mga organisasyong Ruso sa kasalukuyan. Ang turnover ng mga natanggap ay 6.95 beses, o 52 araw. Ang mas mataas na tagapagpahiwatig na ito, ang mas mabilis na mga natanggap ay nagiging cash. Kapag sinusuri ito, ipinapayong isaalang-alang ito sa dinamika.

Para sa isang mas malalim na pagsusuri ng mga natanggap ng organisasyon, kinakailangan na dagdagan ang paghiling ng pag-decode nito, na nagpapahiwatig ng impormasyon tungkol sa bawat may utang, ang halaga ng mga natanggap at ang tiyempo ng kanilang pagbabayad. Kasabay nito, ang pangunahing gawain ng kasunod na pagsusuri ng mga natanggap ay upang masuri ang pagkatubig nito, i.e. pagtatasa ng pagbabayad ng utang ng organisasyon.

* kontrol sa katayuan ng mga pakikipag-ayos sa mga customer para sa mga ipinagpaliban (overdue) na mga utang;
* pagpapalawak ng bilog ng mga mamimili upang mabawasan ang pagkalugi mula sa hindi pagbabayad ng isa o higit pang malalaking mamimili;
* kontrol sa ratio ng mga receivable at payables (na may malaking labis na receivable, isang banta sa pinansiyal na katatagan ng organisasyon ay lumitaw);
* pagbibigay ng mga diskwento sa mga customer para sa maagang pagbabayad, na bahagyang nagbabayad para sa mga pagkalugi mula sa inflation.

Paglipat ng imbentaryo materyal na ari-arian. Ang muling pagdadagdag ng cash ng organisasyon ay depende sa turnover ng mga imbentaryo. Ang pagtatasa ng paglilipat ng imbentaryo ay isinasagawa para sa bawat uri ng imbentaryo (imbentaryo, tapos na mga kalakal, kalakal, atbp.). Dahil ang mga imbentaryo ng produksyon ay isinasaalang-alang sa halaga ng kanilang pagkuha (pagbili), pagkatapos ay upang kalkulahin ang ratio ng paglilipat ng imbentaryo, hindi mga nalikom sa pagbebenta ang ginagamit, ngunit ang halaga ng mga produktong ibinebenta. Upang matantya ang rate ng paglilipat ng imbentaryo, ginagamit ang formula

Inventory turnover ratio = Halaga ng mga kalakal na naibenta / Average na imbentaryo, kung saan

Average na imbentaryo = 9 na balanse ng imbentaryo sa simula. lane + Natitirang stock sa con lane) / 2

Ang buhay ng istante ng mga imbentaryo ay tinutukoy ng formula

Tagal ng istante ng imbentaryo = 360 / Paglipat ng imbentaryo.

Sa halimbawang isinasaalang-alang, ang mga imbentaryo sa simula ng taon ay umabot sa 32,380 libong rubles, at sa dulo - 45,840 libong rubles. Halaga ng mga produktong naibenta -- 94,640 libong rubles. (82,360 libong rubles + 12,280 libong rubles - form No. 2) Dahil dito, ang turnover ng imbentaryo ay 2.42 beses, at ang buhay ng istante ng mga imbentaryo ay halos 149 araw. Ang ganitong pagsusuri ay dapat isagawa sa paglipas ng panahon.

Para sa normal na produksyon at pagbebenta ng mga produkto, ang mga imbentaryo ay dapat na pinakamainam. Ang pagkakaroon ng mas maliit ngunit mas maraming mga mobile na imbentaryo ay nangangahulugan na mas kaunti sa cash ng organisasyon ang nasa imbentaryo. Ang akumulasyon ng mga imbentaryo ay katibayan ng pagbaba sa aktibidad ng organisasyon sa paggawa at pagbebenta ng mga produkto.

Ang pagsusuri sa turnover ng asset ay isang mahalagang bahagi pagsusuri sa pananalapi. Ang paglilipat ng asset ay marahil ang pinakamahusay na paraan upang masuri ang tunay na kahusayan ng mga aktibidad sa pagpapatakbo ng isang negosyo (sa kondisyon, siyempre, na ang pag-uulat ay pantay na sumasalamin sa posisyon nito sa pananalapi). Kadalasan, ang mga tagapamahala ay may posibilidad na pangunahing tumuon sa mabilis na pagtaas ng kakayahang kumita sa pagpapatakbo (kahit na panandalian), dahil ito ang inaasahan ng mga shareholder mula sa kanila, nang hindi iniisip na ang pagkontrol sa mga gastos at pagmamanipula lamang ng mga bagay na hindi cash na pag-uulat ay hindi ka malalayo. Kaya, ang sapat na mga tagapagpahiwatig ng turnover ay ginagawang posible upang masuri, bukod sa iba pang mga bagay, ang kapanahunan at pagkakaroon ng isang pangmatagalang diskarte sa pag-unlad para sa kumpanya.

Pagsusuri ng turnover ng asset kasama ang:

Tandaan na ang mga tampok ng pamamahala ng asset ay tinutukoy ng istrukturang kaakibat ng mga entidad ng negosyo. Kung ang mga organisasyon ng kalakalan ay may mataas na bahagi ng mga kalakal, at ang mga pang-industriya na negosyo ay may mataas na bahagi ng mga hilaw na materyales, kung gayon mga korporasyong pinansyal Nangibabaw ang cash at katumbas ng cash.

Asset turnover ratio

Ang asset turnover ratio (AOR) ay ang ratio ng kita mula sa mga benta ng produkto sa kabuuang kabuuang asset ng balance sheet.

Koa = B/A

kung saan, B - kita; A - average na taunang halaga ng mga asset

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa kahusayan ng paggamit ng kumpanya ng lahat ng magagamit na mapagkukunan, anuman ang mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo, ibig sabihin, ipinapakita nito kung gaano karaming beses bawat taon (o iba pang panahon ng pag-uulat) ang buong ikot ng produksyon at sirkulasyon ay nakumpleto, na nagdadala ng kita sa kumpanya, o kung gaano karaming mga yunit ng pananalapi mga produktong ibinebenta dinala ang bawat monetary unit ng asset.

Ang asset turnover ratio ay nagpapakilala sa kahusayan ng paggamit ng mapagkukunan ay nagpapahiwatig ng mas mahusay na paggamit ng mga pondo. Gayunpaman, ang ratio na ito ay maaaring artipisyal na mataas kapag lumipat sa paggamit ng naupahan na mga fixed asset.

Ang halaga ng turnover ratio ng lahat ng mga asset ay nagpapakita ng kahusayan ng paggamit ng mga kasalukuyang asset ang isang pagtaas sa indicator sa paglipas ng panahon ay nagpapahiwatig ng isang pagtaas sa kahusayan ng paggamit ng mga kasalukuyang asset sa buong enterprise. Ang ratio ng turnover ng asset ay direktang proporsyonal sa dami ng mga benta at inversely proporsyonal sa halaga ng mga asset na ginamit.

Dahil ang mga kasalukuyang asset ay isang mahalagang bahagi ng mga asset, nakakatulong din ang pagbabawas ng mga ito upang mapabuti ang kahusayan ng paggamit ng mga asset sa kabuuan.

Sa teorya, ang mga kasalukuyang asset ay ang kapital na ipinuhunan ng isang kumpanya sa mga kasalukuyang aktibidad nito para sa panahon ng bawat operating cycle. Napag-isipan na namin ang mga pangunahing elemento ng kapital na nagtatrabaho - mga imbentaryo, mga account na maaaring tanggapin - at mga diskarte sa pagsusuri ng kanilang turnover.

Mayroong tiyak na kaugnayan sa pagitan ng mga kasalukuyang asset at dami ng benta. Ang masyadong maliit na dami ng working capital ay naglilimita sa mga benta, habang ang labis ay nagpapahiwatig ng hindi sapat na mahusay na paggamit ng working capital. Paano matukoy ang pinakamainam na ratio ng kapital na nagtatrabaho at dami ng benta? Ang kaugnayang ito ay nakakatulong upang mahanap ratio ng working capital turnover(Ko).

Ang working capital turnover ratio ay kinakalkula bilang ratio ng kita na hindi kasama ang VAT at excise tax sa average na halaga ng working capital (Avvr) para sa panahon:

Ko = V / OBsr

kung saan, OBSr = (OBSn + OBSk)/2, OBSn, OBSk - ayon sa pagkakabanggit, ang halaga ng working capital sa simula at katapusan ng panahon.

Para sa bawat negosyo ito ay indibidwal at, kung ito ay tinutukoy, pagkatapos ay kinakailangan upang mapanatili ang halaga nito sa pinakamainam na antas. Ang paghahanap nito ay medyo simple - kung ang isang negosyo, sa isang naibigay na halaga ng ratio, ay patuloy na gumagamit ng hiniram na kapital, nangangahulugan ito na ang working capital turnover rate na ito ay bumubuo ng hindi sapat na halaga ng cash upang masakop ang mga gastos at palawakin ang mga aktibidad. Sa kabaligtaran, kung, sa patuloy na dami ng mga benta o pagtaas nito, ang negosyo ay tumatanggap ng sapat na kita, kung gayon ito ay isinasaalang-alang na ang isang epektibong rate ng paglilipat ng kapital ng paggawa ay nakamit.

Ang isang mas mahusay na ideya ng kahusayan ng paggamit ng asset ay ibinibigay ng mga tagapagpahiwatig ng panahon ng turnover ng asset, na kung saan ay ang bilang ng mga araw na kinakailangan upang i-convert ang mga ito sa cash at ang kapalit ng turnover ratio na pinarami ng tagal ng panahon. Upang matantya ang tagal ng isang rebolusyon sa mga araw, kalkulahin ang tagapagpahiwatig - tagal ng isang turnover ng working capital ayon sa formula:

To = 360 / Ko o To = 365 / Ko

Ang halaga ay nagpapakita kung ilang araw mamaya ang mga pondong namuhunan sa mga kasalukuyang asset o ang kanilang mga bahagi ay muling kumuha ng cash form. Ang pagbaba sa indicator na ito sa paglipas ng panahon ay isang positibong salik.

Ang malaking pansin ay binabayaran sa kasalukuyang mga ari-arian dahil sa ang katunayan na ang kasalukuyang mga ari-arian ay pangunahing tinutukoy ang parehong turnover ng kabuuang kapital at ang aktibidad ng negosyo ng negosyo. Ang ganitong pansin sa mga kasalukuyang asset sa proseso ng pagsusuri ay dahil din sa katotohanan na sila:

tiyakin ang pagpapatuloy proseso ng produksyon;
Maaaring pamahalaan at mapabilis ng isang financial manager ang turnover ng mga kasalukuyang asset.

Ang mga hindi kasalukuyang asset ay hindi gaanong mapapamahalaan sa mga tuntunin ng pagpapabilis ng turnover, dahil ay inilaan para sa operasyon ng ilang taon, at ang buhay ng serbisyo ay kinokontrol ng patakaran sa accounting ng negosyo.

Ang pagsusuri ng turnover ng kasalukuyang mga asset ay pupunan ng pagkalkula ng tinatawag na indicator ratio ng pinagsama-samang kapital ng trabaho, na nagpapakita kung gaano karaming mga rubles ng working capital account para sa isang ruble ng mga ibinebenta (nabenta) na mga produkto.

Kz = Aob / V

kung saan ang Aob ay ang average na halaga ng kasalukuyang mga asset para sa nasuri na panahon (taon).

Ang mga halaga para sa mga bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian ay kinakalkula nang katulad.

Pagsusuri ng mga pag-aayos sa mga may utang

Upang masuri ang kalidad ng mga pakikipag-ayos sa mga may utang, gamitin ratio ng turnover ng mga account receivable, ang halaga ng kung saan ay nagpapakilala sa bilis ng pagbabalik ng mga pondo para sa mga kalakal na ibinebenta sa credit sa paglipas ng panahon ay nagpapahiwatig ng isang pagpapabuti sa trabaho sa mga may utang at ang pagiging epektibo ng patakaran sa pagpepresyo;

Ang turnover ratio at ang tagal ng turnover ay kinakalkula gamit ang mga formula:

Ko(DZ) = V / DZsr

kung saan, ang DZsr ay ang average na halaga ng mga receivable para sa panahon

Ang halaga na nauugnay sa turnover ng mga natatanggap na account ay average na termino ng pautang Sa(DZ) ng mga mamimili (sa mga araw), na nagpapakita kung gaano katagal sa karaniwan ang isang pagpapaliban sa pagbabayad ay ibinibigay sa mga mamimili.

To(DZ) = 360 / Ko(DZsr) o To(DZ) = DZsr / V * 360

Ang pag-alam sa pang-araw-araw na kita at average na mga account na natatanggap na balanse, madaling matukoy ang average na panahon ng kredito ng customer, na maaaring maging kapaki-pakinabang kapag nakikipag-usap at nagtatapos ng isang kontrata. Ang mga average na halaga ng pagpapahiram ng customer ay dapat ihambing sa mga katulad na halaga ng mga account na dapat bayaran, sa partikular ratio ng turnover ng mga dapat bayaran Ko(KZ), at average na panahon ng kredito ng supplier Sa(KZ) na kinakalkula sa sumusunod na paraan:

Ko(KZ) = S / 0.5(KZ0 + KZ1)

kung saan, S - halaga ng mga kalakal na naibenta; 0.5(KZ0 + KZ1) - average na mga account na babayaran para sa panahon.

Sa(KZ) = 360 / Ko(KZ)

Para sa mga makatuwirang pag-aayos, ang pagpapaliban ng pagbabayad na ibinigay ng mga supplier ay dapat na mas mahaba kaysa sa average na panahon ng kredito para sa mga mamimili. Kung hindi ito mangyayari, makakaranas ang kumpanya ng tensyon sa paggamit ng working capital. Ang mga tuntunin sa kredito ay tinutukoy ng mga paraan ng pakikipag-ayos sa mga supplier at mamimili at maaaring mapabilis kapag gumagamit ng mga advance at letter of credit sa mga pakikipag-ayos sa mga mamimili at mga koleksyon sa mga supplier.

Sa proseso ng pagsusuri, kinakailangang bigyang-pansin ang pagtukoy sa mga relasyon sa pagitan ng mga natanggap at mga payable (na naisulat na namin) sa mga tuntunin ng paglilipat at tagal ng paglilipat. Sinusuri din ang rate ng turnover ng equity capital, na lalong mahalaga para sa mga shareholder.

Pagsusuri ng cash turnover

Cash turnover ratio kinakalkula ng formula:

Co(DS) = V / DS

Ang halaga ng tagapagpahiwatig ay nagpapakita kung gaano karaming beses sa panahon na ang mga pondo sa mga account at cash register ng organisasyon ay gumawa ng mga turnover. Tagal ng cash turnover kinakalkula ng formula:

To(DS) = 360 / Co(DS)

Gamit ang mga tagapagpahiwatig na ito, ang aktibidad ng negosyo ng kumpanya sa paggamit ng mga pondo ay tinasa.

Ang pagbawas sa turnover at pagtaas sa average na panahon ng cash turnover ay nagpapahiwatig ng isang hindi makatwiran na organisasyon ng trabaho ng negosyo, na nagbibigay-daan para sa isang pagbagal sa paggamit ng mataas na likidong mga asset, ang pangunahing layunin kung saan ay upang serbisyo ang produksyon at pang-ekonomiyang turnover ng ang negosyo.

Pagsusuri ng turnover ng mga nasasalat na kasalukuyang asset

Upang matantya ang antas ng paggamit ng imbentaryo, gamitin ratio ng paglilipat ng imbentaryo, na nagpapakita kung gaano kahusay ang paggamit ng kumpanya ng imbentaryo, ay nagpapakita ng rate ng paglilipat ng imbentaryo. Ipinapakita ng turnover ng imbentaryo kung ilang beses ginawa ang mga pagbili sa panahon ng pag-uulat. Ang ratio ng turnover ng imbentaryo ay kinakalkula batay sa balance sheet at income statement gamit ang sumusunod na formula:

Co(ZAP) = S / 0.5*(E0+E1)

kung saan, S - halaga ng mga kalakal na naibenta; 0.5*(E0+E1) - mga average na imbentaryo para sa panahon, E0 - mga imbentaryo sa simula ng panahon, E1 - mga imbentaryo sa pagtatapos ng panahon.

Kapag kinakalkula ang tagapagpahiwatig na ito, kinakailangang isaalang-alang ang pamamaraan para sa pagkalkula ng halaga ng mga produktong ibinebenta, na maaaring iba depende sa iba't ibang pamamaraan pamamahagi ng mga hindi direktang gastos. Ang pagtukoy sa mga average na balanse ng imbentaryo ay kinakailangan upang balansehin ang data ng imbentaryo, na maaaring magbago nang malaki sa panahon ng pag-uulat.

Malapit na nauugnay sa koepisyent na ito average na oras ng pag-iimbak ng imbentaryo(Tskl), sinusukat sa araw. Maaari itong kalkulahin sa pamamagitan ng paghahati sa bilang ng mga araw ng panahon ng pag-uulat sa Ko (ZAP), habang ang taon ay kadalasang binibilog sa 360 araw, ang quarter sa 90 araw, at ang buwan sa 30 araw.

Tskl = 360 / Co(ZAP)

Kung, halimbawa, ang turnover ng imbentaryo ay 6, kung gayon ang average na panahon ng imbakan ay 60 araw - ito ay kung magkano, sa karaniwan, ang mga imbentaryo ay nasa negosyo mula sa sandaling binili sila mula sa mga supplier hanggang sa sandaling ibenta ang mga ito. Mataas na pagganap Dapat alertuhan ng Co(ZAP) ang analyst. Sa isang banda, ipinapahiwatig nila ang isang mataas na rate ng turnover, na humahantong sa pagtaas ng kita, sa kabilang banda, nailalarawan nila ang peligrosong patakaran ng kumpanya sa pamamahala ng imbentaryo at isang posibleng kakulangan ng imbentaryo habang lumalaki ang mga benta. Ang mataas na paglilipat ng imbentaryo at maikling oras ng imbakan ay maaaring makilala ang mabilis na paglaki ng mga benta na hindi binibigyan ng sapat na antas ng imbentaryo at hindi sapat na pansin ng pamamahala sa isyung ito.

Kapag pinag-aaralan, mas mainam na suriin ang anumang tagapagpahiwatig ng pananalapi hindi mula sa punto ng view ng pagsunod nito sa ilang mga pamantayan, ngunit sa halip sa konteksto ng totoong estado ng mga gawain sa kumpanya. Kasabay nito, tiyak na kapaki-pakinabang na ihambing ang pagganap ng organisasyong pinag-uusapan sa pagganap ng mga kakumpitensya nito at, sa pangkalahatan, sa average ng industriya.

Bilang karagdagan, mahalagang maunawaan kung ano ang nasa likod ng bawat tagapagpahiwatig. Halimbawa, para sa isang malaking kumpanya ng aviation na may mahabang ikot ng produksyon, ang paglilipat ng imbentaryo ng 180 araw ay maaaring ganap na katanggap-tanggap, ngunit para sa network ng kalakalan ang ganitong halaga ay maaaring magpahiwatig ng mga seryosong problema sa pagbebenta ng mga kalakal.

Pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo (turnover) ng mga negosyo sa mga kondisyon ng nakaraan krisis sa pananalapi natukoy na mga uso tulad ng overstocking, paglaki ng mga overdue na receivable at payables, ang paglitaw (pagtaas) ng "masamang" mga utang, atbp., na hindi pa naobserbahan noon at, sa katunayan, ay hindi pa seryosong nasuri. Sa kasalukuyan, kapag medyo humupa na ang kalubhaan ng sitwasyong pang-ekonomiya, masasabi natin na ang turnover ng kasalukuyang mga asset ng karamihan sa mga kumpanya ay naging matatag. Gayunpaman, malinaw na sa hinaharap, ang mga analyst ay dapat tumingin nang mas malapit sa mga tagapagpahiwatig na ito upang sapat na masuri ang kalagayang pinansyal ng mga kumpanya.

Sa konklusyon, tandaan namin na ang tagal ng mga pondo sa turnover ng isang negosyo ay tinutukoy ng pinagsamang impluwensya ng isang bilang ng mga kadahilanan panlabas At panloob karakter.

Ang mga panlabas na kadahilanan ay kinabibilangan ng:

larangan ng aktibidad ng kumpanya (produksyon, supply at benta, tagapamagitan, atbp.);
kaakibat sa industriya;
laki ng negosyo.

Ang macroeconomic na sitwasyon ay may mapagpasyang impluwensya sa turnover ng mga asset ng isang enterprise. Ang pagkaputol ng mga relasyon sa ekonomiya at mga proseso ng inflationary ay humantong sa akumulasyon ng mga reserba, na makabuluhang nagpapabagal sa proseso ng paglilipat ng mga pondo.

Kasama sa panloob na mga kadahilanan ang patakaran sa pagpepresyo ng negosyo, ang pagbuo ng istraktura ng asset, at ang pagpili ng pamamaraan para sa pagpapahalaga sa imbentaryo.

Ang mga pondo na namuhunan sa ilang mga uri ng kasalukuyang mga ari-arian sa kurso ng kasalukuyang mga aktibidad ay sunud-sunod na dumaan sa lahat ng mga yugto ng produksyon at komersyal na cycle (PCC) at sa bawat isa sa kanila ay nagbabago ng kanilang materyal na anyo, muli na nagiging cash.

Sinasalamin ng kilusang ito ang sirkulasyon ng mga kasalukuyang asset. Tagal ng isang circuit sa mga indibidwal na industriya magkaiba. Gayunpaman pinansiyal na kalagayan at, higit sa lahat, ang solvency ng organisasyon sa bawat larangan ng aktibidad ay nakasalalay sa bilis ng paglipat indibidwal na species working capital mula sa isang yugto patungo sa isa pa, i.e. sa kanilang turnover. Samakatuwid, ang mga tagapagpahiwatig ng turnover ay nagpapakilala sa antas ng aktibidad ng negosyo ng organisasyon at ang kahusayan ng paggamit ng mga kasalukuyang asset.

Ang pagpapabilis ng turnover ng kapital na nagtatrabaho ay humahantong sa pagtaas ng dami ng benta (na may pare-parehong dami ng kasalukuyang mga ari-arian) o sa pagpapalabas ng mga pondo mula sa sirkulasyon, na magbabawas sa pangangailangan para sa mga pinagkukunan na inilalaan upang tustusan ang mga ito. Isaalang-alang ang sumusunod na hypothetical na halimbawa.

Ang halaga ng mga benta ay 7,200 libong rubles, ang dami ng kapital na nagtatrabaho ay 1,800 libong rubles. Ang bilang ng mga circuit ay 7200: 1800 = 4 na beses.

Ipagpalagay natin na ang bilang ng mga circuit ay tumaas sa 4.5 beses. Pagkatapos, upang makuha ang parehong dami ng mga benta sa bawat cycle, kakailanganing isama ang 7200 kapital na nagtatrabaho: 4.5 = 1600 libong rubles, i.e. para sa 200 libong rubles. mas kaunti.

Upang masuri ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho, ang isang sistema ng pangkalahatan at bahagyang mga tagapagpahiwatig ng turnover ay kinakalkula.

Mga tagapagpahiwatig ng buod kilalanin ang average na tagal ng sirkulasyon ng mga pondo na namuhunan sa mga kasalukuyang asset. Samakatuwid, upang kalkulahin ang mga ito, ang data sa average na gastos ng lahat ng kapital na nagtatrabaho para sa panahon ay ginagamit. Kinakalkula ito gamit ang average na kronolohikal na formula:

1 / 2 0+ 0 2 + - + Op - 1 + UgOp
(9.7)

kung saan ang C 0A ay ang average na halaga ng kasalukuyang mga asset para sa panahon;

O - balanse ng mga kasalukuyang asset sa simula ng kaukulang panahon;

n ay ang bilang ng mga termino sa numerator.

Ang indicator ng kabuuang turnover (0 total) ay kita sa mga benta, dahil Ito ay tiyak na ito ang nagpapakilala sa huling yugto ng PCC - ang pagbabalik ng mga pondo pabalik sa cash.

Mayroong tatlong mga paraan upang masukat ang bilis ng paggalaw ng kapital na nagtatrabaho:

1. Bilang ng mga turnover para sa panahon (o turnover ratio - KO):

Ipinapakita ng koepisyent kung gaano karaming mga kumpletong turnover ang ginawa ng mga kasalukuyang asset sa panahon ng nasuri. Ang tagapagpahiwatig ay dapat magkaroon ng pataas na kalakaran. Gayunpaman, ito ay hindi sapat na malinaw. Samakatuwid, ang isa pang bersyon ng tagapagpahiwatig ay mas madalas na ginagamit.

2. Tagal ng isang circuit sa mga araw -
(P araw):

TT_r. ^OA x D Orbsch

d b ° A *0^ d (9.9)

kung saan ang D ay ang bilang ng mga araw sa nasuri na panahon.

Ang tagapagpahiwatig ay nagpapakilala sa average na panahon mula sa sandali ng pagkuha ng mga imbentaryo (o mga kalakal) hanggang sa pagtanggap ng mga nalikom mula sa mga benta. Ang figure na ito ay dapat na may posibilidad na bumaba. Ang halaga nito ay maaari ding makuha kung ang bilang ng mga araw sa panahon ay hinati sa bilang ng mga circuit:

3. Ang ratio ng mga kasalukuyang asset sa kita ng mga benta (fixation ratio - KZ):

SrA

Ipinapakita nito kung magkano ang kapital sa paggawa bawat 1 ruble. nabentang produkto. Ang indicator ay ang kabaligtaran ng turnover ratio, kaya dapat itong bumaba.

Ang mga tagapagpahiwatig ng kabuuang turnover ng kasalukuyang mga asset ay kinakalkula at pinag-aralan sa ilang panahon ng pag-uulat at inihambing sa mga katulad na tagapagpahiwatig ng mga kaugnay na negosyo o sa mga average na halaga ng industriya, na maaaring kunin bilang isang pamantayan kapag tinatasa ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho at ang antas ng aktibidad ng negosyo ng organisasyon.

Ang katotohanan ay ang mga tagapagpahiwatig ng pangkat na ito ay hindi maaaring magkaroon ng isang solong pamantayang halaga ng pamantayan na katanggap-tanggap para sa lahat ng mga lugar ng aktibidad, dahil sila, sa isang mas malaking lawak kaysa sa anumang iba pang mga tagapagpahiwatig, ay sumasalamin sa industriya, teknolohikal at iba pang mga tampok ng paggana ng negosyo, na ipinapahayag ng magkaibang tagal ng PCC . Gayunpaman, kapag gumagawa ng mga paghahambing, kinakailangang isaalang-alang ang mga pagkakaiba sa mga pamamaraan para sa pagpapahalaga sa mga imbentaryo, kasalukuyang ginagawa, atbp.

Ang epekto ng mga pagbabago sa working capital turnover sa dami ng mga benta ay tinutukoy ng formula:

0 kabuuan = (K0 ulat - KO base) X С™ (9.12)

Ang kamag-anak na paglabas (kasangkot) ng mga pondo mula sa sirkulasyon bilang resulta ng mga pagbabago sa turnover ay kinakalkula tulad ng sumusunod:

Ayon sa nasuri na negosyo, ang average na taunang halaga ng kasalukuyang mga ari-arian ay: sa nakaraang taon 59,854 libong rubles, at sa taon ng pag-uulat - 78,143 libong rubles. Ang mga kita mula sa mga benta ay makikita sa pahayag ng kita (paksa 5).

Sa aming halimbawa, ang working capital turnover ay nailalarawan sa pamamagitan ng sumusunod na data (Talahanayan 9.6).

Ang data na ito ay nagpapahiwatig ng pagbagal sa turnover ng mga kasalukuyang asset sa taon ng pag-uulat kumpara sa nauna. Nangangailangan ito ng karagdagang paglahok ng mga pondo sa sirkulasyon sa halagang 17,341 libong rubles,

tulad ng makikita mula sa pagkalkula:

Average na turnover ng lahat ng kasalukuyang asset

Talahanayan 9.6

Pagsusuri ng asset turnover ng ABC LLC

una, mula sa mga pagbabago sa istruktura ng mga kasalukuyang asset;
at pangalawa, sa bilis ng paglipat ng bawat elemento o uri mula sa isang yugto ng PCC patungo sa isa pa.

Upang maitatag ang relasyong ito, kinakalkula ang isang sistema ng mga tagapagpahiwatig pribadong turnover. Kapag kinakalkula ang mga ito, ginagamit ang data ng analytical accounting upang matukoy ang average na gastos para sa panahon ng mga indibidwal na uri ng kapital na nagtatrabaho (C), pati na rin ang mga tagapagpahiwatig ng pribadong turnover (bahagi ng O), na makikita sa kredito ng account kung saan ang kaukulang elemento (uri) ng kasalukuyang mga ari-arian ay isinasaalang-alang, kaya kung paano eksaktong ipinapakita ng credit turnover ang paglipat ng ganitong uri ng kasalukuyang mga asset sa susunod na yugto ng PCC.

Ang mga tagapagpahiwatig ng pribadong turnover ay kinakalkula gamit ang formula:

Upang maiugnay ang pangkalahatan at pribadong turnover, kinakalkula ang tinatawag na kabuuang turnover terms. Para dito average na gastos Ang mga indibidwal na uri ng kasalukuyang asset ay dapat nahahati sa isang araw na kabuuang turnover:

WITH[ X D Pangkalahatan

Ang parehong resulta ay maaaring makuha kung ang bahagi ng ganitong uri ng kasalukuyang mga asset ay i-multiply sa kabuuang turnover rate, na ipinahayag sa mga araw:

Sa ilalim = ^хП* . (9.16)

Ipinapakita ng mga tuntunin ng kabuuang turnover kung paano nagbabago ang average na turnover ng lahat ng kasalukuyang asset dahil sa acceleration o deceleration ng turnover ng bawat uri.

Sa mesa Ang talahanayan 9.7 ay nagbibigay ng data sa mga average na balanse ng mga indibidwal na grupo ng mga kasalukuyang asset, pati na rin ang isang sistema ng mga tagapagpahiwatig ng pribadong turnover para sa bawat isa sa kanila.

Sa mesa 9.8 kinakalkula ang pribadong turnover indicator at ipinapakita ang epekto ng kanilang mga pagbabago sa kabuuang turnover ng lahat ng working capital.

Kaya, ang pagbagal sa working capital turnover sa pamamagitan ng 4 na araw ay nauugnay sa isang pagtaas sa tagal ng panahon na ang working capital ay nananatili sa yugto ng pag-iimbak ng mga stock ng mga hilaw na materyales, materyales, semi-tapos na mga produkto sa loob ng 15 araw (67 - 52), pati na rin sa yugto ng pag-iimbak ng mga natirang natapos na produkto sa loob ng 7 araw (17 - 10), bilang resulta kung saan ang kabuuang turnover ng kasalukuyang mga asset ay bumagal ng 10 araw (5 +5).

Ang mga tagapagpahiwatig ng pribadong turnover ay sumasalamin hindi lamang sa kahusayan ng paggamit ng ilang uri ng kasalukuyang mga asset, ngunit nagsisilbi rin bilang batayan para sa pagkalkula at pagsusuri sa tagal ng PCC.

Kaya, kung susumahin natin ang mga indicator ng pribadong turnover, ang tagal ng PCC noong nakaraang taon ay 108 araw (52 + 23 + 10 + 23), at sa taon ng pag-uulat - 127 araw (67 + 21 + 17 + + 22). ), kung saan ang tagal ng panahon na pinondohan ang mga pondo mula sa mga nagpapautang ay 33 at 35 araw, ayon sa pagkakabanggit, at mula sa sariling mga mapagkukunan - 75 at 92 araw.

Ang pagpapalawig ng pinansiyal na cycle (mula 75 hanggang 92 araw) ay nangangailangan ng alinman sa muling pagdadagdag ng halaga ng sariling kapital o pag-akit ng mga pautang sa bangko. Samakatuwid, ito ay kinakailangan upang magsagawa ng isang mas malalim na pagsusuri ng mga dahilan para sa

Talahanayan 9.7

Average na taunang balanse ng mga kasalukuyang asset ng ABC LLC ayon sa grupo

Mga tagapagpahiwatig ng pribadong turnover	Halaga, libong rubles		Mga tagapagpahiwatig ng pribadong turnover	Halaga, libong rubles
Mga tagapagpahiwatig ng pribadong turnover	dati	pag-uulat	Mga tagapagpahiwatig ng pribadong turnover	dati	pag-uulat
1. Mga hilaw na materyales at suplay,			1. Pagkonsumo ng hilaw na materyales
semi-tapos na mga produkto			at mga materyales
			para sa produksyon
2. Hindi natapos			2. Gastos
produksyon			inilabas na mga produkto
3. Tapos na mga produkto			3. Gastos
nasa stock			ipinadalang mga produkto
4. Accounts receivable			4. Kita
utang			mula sa mga benta
mga mamimili
at mga customer
5. Iba pang mapag-usapan
mga ari-arian (gastos)
hinaharap na mga panahon,
pera,
ekstrang bahagi, atbp.)
6. Total negotiable			5. Kita
			mula sa mga benta
7. Pinagkakautangan			6. Gastos
utang

akumulasyon ng ilang uri ng mga imbentaryo ng mga materyal na ari-arian at mga natapos na produkto, dahil ang paglilipat ng mga pondo sa mga ari-arian na ito ay naging isa sa mga dahilan ng pagbaba sa pagkatubig at solvency ng organisasyon.

Talahanayan 9.8

Pagsusuri ng working capital turnover indicators

at tagal ng operating cycle

Pamagat ng mga artikulo	Average na taunang				turnover,		Mga bahagi ng kabuuang turnover
	dati	pag-uulat	dati	pag-uulat	noong nakaraang taon	taon ng pag-uulat	noong nakaraang taon	taon ng pag-uulat

1. Mga hilaw na materyales at materyales, mga semi-tapos na produkto
2. Kasalukuyang ginagawa
3. Tapos na mga produkto
4. Mga account na natatanggap mula sa mga mamimili at customer
5. Iba pang kasalukuyang mga ari-arian
6. Kabuuang kasalukuyang mga ari-arian
7. Mga account na dapat bayaran

Moscow Pambansang Unibersidad Serbisyo

gawaing kurso

Ayon sa paksa:

"Pagsusuri sa ekonomiya"

Paksa:

"Pagsusuri ng turnover ng mga kasalukuyang asset."

Nakumpleto ni: mag-aaral

Mga Pangkat FVK 3.1.- T

Chernenko A.A.

Guro:

Filimonova N.N.

Moscow, 2002

Panimula. 2

1. 1. Pag-uuri ng kapital na nagtatrabaho. 4

2. Pagsusuri ng komposisyon ng mga kasalukuyang asset. 6

2.1. Pagsusuri ng cash flow. 9

2.2. Pagsusuri ng mga account receivable. 10

2.3. Pagsusuri ng mga imbentaryo ng industriya. 13

3. Pagsusuri ng working capital turnover. 21

3.1. Pangkalahatang pagtatasa ng turnover ng asset ng enterprise. 21

3.2. Pagkalkula ng mga pamantayan sa kapital ng paggawa. 25

3.3. Pagsusuri ng kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho. 27

4. Pagsusuri ng working capital turnover sa Intek Service LLC. 29

Konklusyon 35

Panimula.

Upang mapabuti ang mga aktibidad sa ekonomiya at pananalapi ng isang negosyo, ang sistematikong pagsusuri sa ekonomiya ay mahalaga.

Ang pangunahing gawain ng pagsusuri ay kilalanin at gamitin ang mga reserbang produksyon. Pagbubuo Ekonomiya ng merkado tinutukoy ang pagbuo ng pagsusuri sa antas ng micro, iyon ay, sa antas ng isang indibidwal na negosyo o dibisyon nito. Dahil ang mga mas mababang antas na ito, sa ilalim ng anumang anyo ng pagmamay-ari, ay bumubuo ng batayan ng isang ekonomiya sa merkado.

Ano ang pag-aaral ng pagsusuri? - mga prosesong pang-ekonomiya na nagaganap sa bansa at sa negosyo, kahusayan sa ekonomiya, mga gastos, mga huling resulta ng negosyo.

Ang pang-ekonomiyang aktibidad ng negosyo ay binubuo ng mga sumusunod na proseso:

mga gamit,

produksyon,

benta at benta.

Sa unang yugto, nakukuha ng negosyo ang mga kinakailangang fixed asset at mga supply ng produksyon.

Sa ikalawang yugto, ang bahagi ng mga pondo sa anyo ng mga reserba ay napupunta sa produksyon, at ang bahagi ay ginagamit:

para sa suweldo ng mga manggagawa,

pagbabayad ng buwis,

pagbabayad ng social insurance,

iba pang gastos.

Ang yugtong ito ay nagtatapos sa pagpapalabas ng mga natapos na produkto.

Sa ikatlong yugto, ang mga produkto ay ibinebenta at ang mga pondo ay inililipat sa account ng kumpanya, at, bilang isang patakaran, higit pa sa paunang halaga ng halaga ng kita na natanggap mula sa negosyo.

Bagay pagsusuri sa ekonomiya ay: lahat ng aspeto ng mga prosesong pang-ekonomiya na itinuturing na hindi nakahiwalay sa isa't isa, ngunit sa pakikipag-ugnayan sa isa't isa. Kasabay nito, ang mga ugnayang sanhi-at-epekto sa pagitan ng mga indibidwal na aspeto ng mga prosesong pang-ekonomiya ay ipinahayag at ang mga salik na tumutukoy sa mga resulta ng mga prosesong ito ay ipinahayag.

Ang kakanyahan ng pagsusuri sa ekonomiya ay na ito ay isang espesyal na uri ng aktibidad ng pamamahala at isang mahalagang elemento ng anumang function ng pamamahala, dahil ang proseso ng pamamahala ay may kasamang tatlong yugto:

Pagpili at pagproseso ng kinakailangang impormasyon.

Pagsusuri ng impormasyong ito.

Paggawa ng desisyon sa pamamahala.

Kaya, ang pagsusuri ay isang intermediate na link sa pagitan ng pagkolekta ng impormasyon at paggawa ng desisyon.

Ang pangunahing layunin ng coursework na ito ay upang matukoy ang pag-uuri ng working capital, matukoy ang komposisyon ng working capital, magbigay ng pangkalahatang pagtatasa ng working capital turnover, kalkulahin ang working capital standards, pag-aralan ang kahusayan ng paggamit ng working capital, gamit ang halimbawa ng Intek Service LLC.

1. Pag-uuri ng kapital na nagtatrabaho.

Ang pangunahing working capital ng organisasyon ay ganap na natupok sa bawat proseso ng produksyon at ganap na inililipat ang halaga nito sa tapos na produkto at baguhin ang kanilang likas na anyo.

Pag-uuri ng napag-uusapan mga asset ng produksyon:

1. Working capital sa mga imbentaryo:

a) hilaw na materyales, pangunahing materyales;

b) bumili ng mga semi-tapos na produkto;

c) pantulong na materyales;

d) gasolina;

e) mga lalagyan at mga materyales sa packaging;

f) mga ekstrang bahagi para sa karaniwang pag-aayos;

g) mababang halaga at mabilis na nauubos ang mga kagamitan at kasangkapan sa bahay.

2. Working capital sa proseso ng produksyon:

a) ginagawang trabaho;

b) mga gastos sa pagbuo ng mga bagong produkto;

c) mga produktong semi-tapos na gawa sa bahay.

Mga hilaw na materyales- ito ay isang bagay ng paggawa, para sa pagkuha o produksyon kung saan ginugol ang paggawa. Ang mga hilaw na materyales ay, halimbawa: ore, cotton.

Mga materyales- ito ay mga bagay ng paggawa na sumailalim na sa pang-industriya na pagproseso, halimbawa pinagsamang metal. Ang mga produkto ay ginawa mula sa mga pangunahing materyales;

Mga semi-tapos na produkto- mga produkto ng paggawa na dumaan sa isa o higit pang mga yugto ng produksyon, ngunit nangangailangan pa rin ng karagdagang pagproseso o pagpupulong.

Mga lalagyan at mga materyales sa packaging- kumakatawan sa lahat ng uri ng packaging at mga materyales na kailangan para sa kanilang produksyon.

Hindi natapos na produksyon- ito ay mga bagay ng paggawa na pinoproseso o naghihintay ng karagdagang pagproseso at hindi pa kasama sa tapos na produkto.

Komposisyon, istraktura at gastos umiikot na pondo ng iba't ibang mga asosasyon (mga negosyo) ay naiiba, dahil sila ay nakasalalay sa likas na katangian at dami ng mga produkto, ang tagal ng ikot ng produksyon, ang antas ng mekanisasyon at automation ng produksyon.

Ang asosasyon (enterprise) ay hindi lamang gumagawa ng mga produkto, ngunit nagbebenta din ng mga ito, samakatuwid, bilang karagdagan sa nagpapalipat-lipat na mga asset ng produksyon, mayroon din itong mga pondo sa sirkulasyon. SA mga pondo ng sirkulasyon isama ang mga natapos na produkto sa bodega ng negosyo, cash sa cash register at sa kasalukuyang account sa State Bank, pati na rin sa hindi natapos na mga pagbabayad para sa mga naipadalang produkto.

Ang halaga ng nagtatrabaho na mga asset ng produksyon at mga pondo ng sirkulasyon sa mga tuntunin sa pananalapi ay working capital ng asosasyon (enterprise).

Ang lahat ng pag-aari ng negosyo ay maaaring nahahati sa:

1. Mga hindi kumikilos na asset (1 seksyon ng balanse)

2. Mga mobile asset (seksyon 2 ng balance sheet), na kinabibilangan ng mga imbentaryo, cash, account receivable, atbp.

Pagpapanatili kalagayang pinansyal higit na nakadepende ang mga negosyo sa pagiging posible at kawastuhan ng pamumuhunan ng mga mapagkukunang pinansyal sa mga asset. Ang istraktura ng mga pang-ekonomiyang asset ay higit sa lahat ay nakasalalay sa uri ng aktibidad ng negosyo.

Pagsusuri ng komposisyon ng mga kasalukuyang asset.

Seksyon 2 balanse sheet Pinagsasama ng "kasalukuyang asset" ang iba't ibang item na kinabibilangan ng mga kasalukuyang asset (kasalukuyang asset).

Kasama sa mga kasalukuyang asset ang:

Mga imbentaryo (kabilang ang mga hilaw na materyales, materyales, suplay, tapos na produkto, mga naipadalang produkto, atbp.).

VAT sa mga biniling asset.

Mga natatanggap na panandalian at pangmatagalang utang.

Mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi.

Cash (kabilang ang cash register, kasalukuyang account, foreign currency account, atbp.)

Iba pang kasalukuyang asset.

Para sa layunin ng malalim na pagsusuri, ipinapayong igrupo ang lahat ng kasalukuyang asset ayon sa mga kategorya ng panganib. Halimbawa, may mas malaking posibilidad na ang mga account receivable ay magiging mas madaling matanto (i-convert sa cash) kaysa sa work in progress o deferred expenses. Sa kasong ito, ang saklaw ng aplikasyon ng isa o ibang uri ng kapital na nagtatrabaho ay dapat isaalang-alang. Ang mga asset na magagamit lang para sa isang partikular na layunin ay may mas malaking panganib (mas mababang posibilidad na maisakatuparan) kaysa sa mga multi-purpose na asset. Kung mas maraming pondo ang na-invest sa mga asset na nasa kategorya ng mataas na claim, mas mababa ang liquidity ng enterprise.

Antas ng panganib	Kasalukuyang pangkat ng mga asset
pinakamababa	Cash affinity, madaling mabenta na panandaliang securities
	Mga account na natatanggap mula sa mga negosyong may normal na posisyon sa pananalapi + mga imbentaryo (hindi kasama ang mga lipas na) + mga natapos na produkto para sa mass consumption na in demand
	Mga produkto para sa mga layuning pang-industriya at teknikal, kasalukuyang ginagawa, mga ipinagpaliban na gastos
	Mga account na natatanggap mula sa mga negosyo sa mahihirap na sitwasyon sa pananalapi, mga imbentaryo ng mga natapos na produkto na hindi na ginagamit, mga lipas na imbentaryo, mga hindi likidong asset

Upang mabuo ang pagsusuri sa itaas, ipinapayong suriin ang takbo ng mga pagbabago sa mga ratio ng mga asset na mahirap ibenta at ang kabuuang halaga ng mga asset, pati na rin ang mga asset na mahirap ibenta at madaling ibenta.

Ang pataas na takbo ng mga ratio na ito ay nagpapahiwatig ng pagbaba sa pagkatubig.

Kapag nagsasagawa ng naturang pagsusuri, dapat tandaan na ang pag-uuri ng kapital na nagtatrabaho sa mahirap ibenta at madaling ibenta ay hindi maaaring pare-pareho, ngunit nagbabago sa mga pagbabago sa mga tiyak na kondisyon sa ekonomiya.

Halimbawa, sa mga kondisyon ng kawalang-tatag ng supply at ang patuloy na pagbaba ng halaga ng ruble, ang mga negosyo ay maaaring interesado sa pamumuhunan ng pera sa mga imbentaryo at iba pang mga uri ng imbentaryo, ang mga presyo sa merkado na kung saan ay patuloy na lumalaki, na nagbibigay ng mga batayan upang pag-uri-uriin ang mga ari-arian ng pangkat na ito bilang madaling mabenta.

Mayroon ding mas malubhang negatibong kahihinatnan ng ganoong malaking dami ng mahirap ibentang mga asset sa balanse ng isang negosyo. Ang tinatawag na patay na kapital na ito ay nagpapabagal sa paglilipat ng mga pondo sa negosyo at, dahil dito, binabawasan ang kahusayan ng mga aktibidad nito. Kadalasan, sa aming mga negosyo, ang pagbaba sa mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay higit na tinutukoy ng pagkakaroon at paglaki ng bahagi ng mga asset na mahirap ibenta.

Sa wakas, ang mga asset na mahirap ibenta, na ipinapakita bilang bahagi ng mga indibidwal na elemento ng working capital, ay sumisira sa tunay na larawan ng pagkatubig ng enterprise, na nililinlang ang pamamahala at mga kasosyo sa negosyo nito.

Ang sitwasyon ay pinalala ng katotohanan na sa marami sa aming mga negosyo ang kontrol sa kaligtasan ng mga item sa imbentaryo ay makabuluhang humina.

Ang imbentaryo, na madalas na isinasagawa nang pormal, ay hindi pinapayagan ang pinuno ng negosyo at ang kanyang departamento ng accounting na lumikha ng isang layunin na larawan ng pagkakaroon at kaligtasan ng mga materyal na asset.

Kung ang mahirap ibentang mga ari-arian ay bumubuo ng isang mahalagang bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian, kung gayon ang pamamahala ng negosyo at ang punong accountant nito ay dapat gumawa ng mga kagyat na hakbang upang patatagin ang posisyon sa pananalapi ng negosyo.

Ang ganitong mga hakbang ay dapat na:

imbentaryo ng kondisyon ng ari-arian upang matukoy ang mga asset na "mababa" ang kalidad (mga pagod na kagamitan, mga lipas na stock ng mga materyales;

account receivable, hindi makatotohanan para sa pagkolekta) at paglilinaw ng tunay na halaga ng ari-arian ng enterprise;

pagpapabuti ng organisasyon ng mga pakikipag-ayos sa mga customer (sa mga kondisyon ng implasyon, gaya ng dati, mas kumikitang magbenta ng mga produkto nang mas mabilis at mas mura kaysa maghintay para sa mas kanais-nais na mga kondisyon para sa kanilang pagbebenta);

pagbabawas ng labis na mga imbentaryo at, bilang resulta, pagbabawas ng cash outflow.

Partikular na kahalagahan para sa matatag na aktibidad Ang negosyo ay may cash flow rate. Ang isa sa mga pangunahing kondisyon para sa pinansiyal na kagalingan ng isang negosyo ay ang pag-agos ng pera upang masakop ang mga kasalukuyang obligasyon nito.

Ang kawalan ng naturang minimum na kinakailangang cash reserba ay nagpapahiwatig ng kanyang malubhang kahirapan sa pananalapi.

Ang isang labis na halaga ng mga pondo ay nagpapahiwatig na ang negosyo ay talagang dumaranas ng mga pagkalugi na nauugnay, una, sa inflation at pagbaba ng halaga ng pera at, pangalawa, sa napalampas na pagkakataon para sa kanilang kumikitang paglalagay at pagtanggap ng karagdagang kita.

Sa pagsasaalang-alang na ito, mayroong pangangailangan upang masuri ang katwiran ng pamamahala ng pera sa negosyo.

Umiiral iba't-ibang paraan ganyang pagsusuri.

Sa partikular, ang isang natatanging barometer ng paglitaw ng mga kahirapan sa pananalapi ay ang pagkahilig sa pagbawas ng bahagi ng cash sa mga kasalukuyang asset ng isang negosyo habang tumataas ang dami ng mga kasalukuyang pananagutan nito. Samakatuwid, ang isang buwanang pagsusuri ng ratio ng cash at ang pinaka-kagyat na mga obligasyon (ang mga tuntunin kung saan mag-e-expire sa kasalukuyang buwan) ay maaaring magbigay ng isang medyo malinaw na larawan ng labis (kakulangan) ng cash sa negosyo.

Ang isa pang paraan upang masuri ang kasapatan ng pera ay upang matukoy ang ratio ng cash turnover.

Para sa layuning ito ang formula ay ginagamit:

Upang kalkulahin ang average na balanse ng cash, ginagamit ang data ng panloob na accounting.

Upang maihayag ang totoong daloy ng pera sa negosyo, suriin ang pagkakasabay ng pagtanggap at paggasta ng mga pondo, at i-link din ang halagang natanggap resulta sa pananalapi kasama ang estado ng mga pondo sa negosyo, kinakailangan upang i-highlight at pag-aralan ang lahat ng direksyon ng pagtanggap (pag-agos) ng mga pondo, pati na rin ang kanilang pagtatapon (pag-agos).

Ang makabuluhang bahagi ng mga account na maaaring tanggapin sa komposisyon ng mga kasalukuyang asset ay tumutukoy sa kanilang espesyal na lugar sa pagtatasa ng turnover ng kapital na nagtatrabaho. Sa pinaka-pangkalahatang anyo, ang mga pagbabago sa dami ng mga account na maaaring tanggapin para sa taon ay maaaring mailalarawan sa pamamagitan ng data ng balanse.

Para sa mga layunin ng panloob na pagsusuri, ang analytical na impormasyon sa accounting ay dapat gamitin: data mula sa mga order journal o kapalit na mga pahayag ng mga account ng mga pakikipag-ayos sa mga mamimili at customer, kasama ang mga supplier para sa mga advance na ibinigay, mga taong may pananagutan, at iba pang mga may utang.

Upang ibuod ang mga resulta ng pagsusuri, ang isang talahanayan ng buod ay pinagsama-sama kung saan ang mga natanggap ay inuri ayon sa panahon ng pagbuo.

Ang pagtatasa ng panandaliang utang ay isinasagawa batay sa data mula sa analytical accounting ng mga pag-aayos sa mga supplier, mga pautang sa bangko na natanggap, mga pag-aayos sa iba pang mga nagpapautang

(mga magazine-order No. 4, 6, 8, 10, mga pahayag, atbp.).

Sa panahon ng pagsusuri, ang pagpili ng mga obligasyon ay ginawa, ang mga tuntunin sa pagbabayad na nangyayari sa panahon ng pag-uulat, pati na rin ang ipinagpaliban at overdue na mga obligasyon.

Upang masuri ang turnover ng mga natatanggap na account, ginagamit ang sumusunod na pangkat ng mga tagapagpahiwatig.

Turnover ng mga natatanggap na account.

Dapat tandaan na kung mas mahaba ang panahon ng overdue na utang, mas mataas ang panganib ng hindi pagbabayad.

Ang bahagi ng mga account na maaaring tanggapin sa kabuuang dami ng kasalukuyang mga asset.

na nagpapahintulot sa iyo na pamahalaan ang mga account receivable:

Subaybayan ang katayuan ng mga pakikipag-ayos sa mga customer para sa mga ipinagpaliban (overdue) na mga utang;

Kung maaari, mag-target ng mas malaking bilang ng mga mamimili upang mabawasan ang panganib ng hindi pagbabayad ng isa o higit pang malalaking mamimili;

Subaybayan ang ratio ng mga natatanggap at mga dapat bayaran: ang isang makabuluhang labis sa mga natanggap ay lumilikha ng isang banta sa katatagan ng pananalapi ng negosyo at ginagawang kinakailangan upang makaakit ng karagdagang (karaniwang mahal) na mga mapagkukunan ng financing;

Gamitin ang paraan ng pagbibigay ng mga diskwento para sa maagang pagbabayad.

Isinasagawa ang pagtatasa ng imbentaryo para sa bawat uri ng imbentaryo (imbentaryo, tapos na kalakal, kalakal, atbp.).

Ang turnover ng mga imbentaryo ay nagpapakilala sa bilis ng paggalaw ng mga materyal na ari-arian at ang kanilang muling pagdadagdag. Kung mas mabilis ang turnover ng kapital na inilagay sa mga imbentaryo, mas kaunting kapital ang kinakailangan para sa isang naibigay na dami ng mga transaksyon sa negosyo.

Malaki ang pagkakaiba-iba ng paglilipat ng imbentaryo sa mga industriya. Sa mga industriyang may mahabang ikot ng produksyon, ang pagpapanatili ng mga imbentaryo ay nangangailangan ng mas malaking kapital.

Ang oras ng turnover ng mga imbentaryo ng mga negosyo sa parehong industriya, bilang panuntunan, ay nagpapakilala kung gaano matagumpay ang paggamit nila ng kapital. Gaya ng nalaman kanina, ang akumulasyon ng mga imbentaryo ay nauugnay sa isang napakalaking karagdagang cash outflow, na ginagawang kinakailangang pagtatasa ang posibilidad at pagiging posible ng pagbabawas ng shelf life ng mga materyal na asset. Ang pagbagsak sa kapangyarihan sa pagbili ng pera ay nagpipilit sa mga negosyo na mamuhunan ng pansamantalang magagamit na mga pondo sa mga imbentaryo ng mga materyales. Bilang karagdagan, ang akumulasyon ng mga imbentaryo ay kadalasang isang kinakailangang hakbang upang mabawasan ang panganib ng hindi paghahatid (maikling paghahatid) ng mga hilaw na materyales at materyales na kinakailangan para sa proseso ng produksyon ng negosyo.

Tandaan natin sa bagay na ito na ang isang negosyo na nakatutok sa isang pangunahing supplier ay nasa isang mas mahinang posisyon kaysa sa mga negosyo na nakabatay sa kanilang mga aktibidad sa mga kontrata sa ilang mga supplier.

Kasabay nito, dapat tandaan na ang patakaran ng pag-iipon ng mga imbentaryo ng imbentaryo ay hindi maiiwasang humahantong sa karagdagang pag-agos ng mga pondo dahil sa:

pagtaas sa mga gastos na nagmumula na may kaugnayan sa pagkakaroon ng mga imbentaryo (renta ng mga lugar ng bodega at ang kanilang pagpapanatili, mga gastos sa paglipat ng mga imbentaryo, seguro sa ari-arian, atbp.);

pagtaas ng mga gastos na nauugnay sa panganib ng mga pagkalugi dahil sa pagkaluma at pinsala, pati na rin ang pagnanakaw at walang kontrol na paggamit ng mga item sa imbentaryo; ito ay kilalang-kilala: mas malaki ang dami at panahon ng pag-iimbak ng ari-arian, mas mahina (mas mahirap) ang kontrol sa kaligtasan nito;

pagtaas ng halaga ng mga buwis na binabayaran.

Sa mga kondisyon ng implasyon, ang aktwal na halaga ng mga natupok na imbentaryo (ang halagang ibinasura sa gastos) ay makabuluhang mas mababa kaysa sa kanilang kasalukuyang halaga sa pamilihan.

Bilang isang resulta, ang halaga ng kita ay lumalabas na "napalaki", ngunit mula dito na ang buwis na dapat bayaran ay kakalkulahin.

Ang larawan ay katulad ng value added tax.

Ang katotohanan na habang tumataas ang dami ng mga reserba, ang halaga ng pagtaas ng buwis sa ari-arian ay malamang na hindi nangangailangan ng paliwanag; paglilipat ng mga pondo mula sa sirkulasyon, ang kanilang "kamatayan."

Ang mga labis na imbentaryo ay huminto sa paggalaw ng kapital, nakakagambala sa katatagan ng pananalapi ng mga aktibidad, na pinipilit ang pamamahala ng negosyo na agarang mahanap ang mga pondo na kinakailangan para sa kasalukuyang mga aktibidad (karaniwang mahal). Samakatuwid, hindi walang dahilan na ang labis na mga imbentaryo ng mga imbentaryo ay tinatawag na "libingan ng negosyo."

Ang mga ito at iba pang negatibong kahihinatnan ng patakaran sa pag-iimbak ay kadalasang ganap na sumasaklaw sa positibong epekto ng pagtitipid dahil sa mga naunang pagbili.

Ang isang makabuluhang cash outflow na nauugnay sa mga gastos sa paglikha at pag-iimbak ng mga imbentaryo ay kinakailangan upang makahanap ng mga paraan upang mabawasan ang mga ito.

Sa kasong ito, siyempre, hindi namin pinag-uusapan ang pagbabawas ng gastos sa paglikha at pagpapanatili ng mga imbentaryo ng imbentaryo sa pinakamababa.

Ang ganitong solusyon ay malamang na hindi epektibo at hahantong sa pagtaas ng iba pang mga uri ng pagkalugi (halimbawa, mula sa pinsala at walang kontrol na paggamit ng mga item sa imbentaryo).

Ang hamon ay hanapin ang "ginintuang kahulugan" sa pagitan ng labis na malalaking imbentaryo, na maaaring magdulot ng mga problema sa pananalapi (kakulangan ng pera), at napakaliit na mga imbentaryo, na mapanganib para sa katatagan ng produksyon.

Ang ganitong gawain ay hindi malulutas sa mga kondisyon ng kusang pagbuo ng mga reserba ay kinakailangan ang isang itinatag na sistema para sa pagsubaybay at pagsusuri sa estado ng mga reserba;

Sa teorya at kasanayan ng pamamahala ng imbentaryo, ang mga sumusunod na pangunahing palatandaan ng isang hindi kasiya-siyang sistema ng kontrol ng mapagkukunan ay nakikilala:

isang ugali patungo sa patuloy na pagtaas sa tagal ng imbakan ng imbentaryo;

patuloy na paglaki ng mga imbentaryo, na kapansin-pansing lumalampas sa dinamika ng pagtaas sa dami ng mga produktong ibinebenta;

madalas na downtime ng kagamitan dahil sa kakulangan ng mga materyales;

kakulangan ng espasyo sa imbakan;

pana-panahong pagtanggi sa mga kagyat na order dahil sa hindi sapat (kakulangan ng) mga imbentaryo;

malaking halaga ng mga write-off dahil sa pagkakaroon ng mga lipas na (lipas na), mabagal na pag-ikot ng mga imbentaryo;

makabuluhang dami ng mga write-off ng mga imbentaryo dahil sa kanilang pinsala at pagnanakaw.

Ang mga pangunahing layunin ng pagsubaybay at pagsusuri sa katayuan ng mga imbentaryo:

Ang pagkamit ng mga itinakdang layunin ay kinabibilangan ng pagsasagawa ng mga sumusunod na gawain sa accounting at analytical.

Pagtatasa sa katwiran ng istraktura ng imbentaryo, na nagbibigay-daan sa iyong tukuyin ang mga mapagkukunan na malinaw na sobra-sobra, at mga mapagkukunang kailangang pabilisin ang pagkuha.

Maiiwasan nito ang hindi kinakailangang pamumuhunan ng kapital sa mga materyales kung saan ang demand ay bumababa o hindi matukoy. Parehong mahalaga kapag tinatasa ang rasyonalidad ng istraktura ng imbentaryo upang maitaguyod ang dami at komposisyon ng mga sira at hindi nagagamit na mga materyales. Tinitiyak nito na ang mga imbentaryo ay pinananatili sa pinaka likidong kondisyon at ang mga pondong hindi kumikilos sa mga imbentaryo ay mababawasan.

Pagtukoy sa oras at dami ng mga pagbili ng mga materyal na asset. Ito ay isa sa pinakamahalaga at mahirap modernong kondisyon paggana ng mga negosyo ng Russia, mga gawain ng pagsusuri sa estado ng mga reserba.

Sa kabila ng kalabuan ng mga desisyon na ginawa para sa bawat partikular na negosyo, mayroong isang karaniwang diskarte sa pagtukoy ng dami ng mga pagbili na nagbibigay-daan sa pagsasaalang-alang:

ang average na dami ng pagkonsumo ng mga materyales sa panahon ng produksyon at komersyal na cycle (karaniwang tinutukoy batay sa mga resulta ng pagsusuri ng pagkonsumo ng mga materyal na mapagkukunan sa mga nakaraang panahon at ang dami ng produksyon sa ilalim ng mga kondisyon ng inaasahang benta);

isang karagdagang halaga (safety stock) ng mga mapagkukunan upang mabayaran ang mga hindi inaasahang gastos ng mga materyales (halimbawa, sa kaso ng isang kagyat na order) o upang madagdagan ang panahon na kinakailangan upang mabuo ang mga kinakailangang reserba.

Pinipiling regulasyon ng mga imbentaryo ng mga materyal na ari-arian, na nagmumungkahi na ang atensyon ay dapat ituon sa mga mamahaling materyales o materyales na may mataas na pagkonsumo. pagiging kaakit-akit.

SA dayuhang kasanayan Ang tinatawag na paraan ng ABC ay naging laganap, ang mga pamamaraan na maaari ring mailapat sa mga negosyo ng Russia.

Ang pangunahing ideya ng pamamaraang ABC ay upang suriin ang bawat uri ng materyal sa mga tuntunin ng halaga nito. Ito ay tumutukoy sa antas ng paggamit ng materyal para sa isang tiyak na panahon; ang oras na kinakailangan upang muling maglagay ng mga stock ng materyal na ito, at ang mga gastos (pagkalugi) na nauugnay sa kawalan nito sa stock; ang posibilidad ng kapalit, pati na rin ang mga pagkalugi mula sa pagpapalit.

Ang isang maliit na bahagi ng mga materyal na mapagkukunan na ito sa kabuuang dami ng mga materyal na asset na nakaimbak sa bodega ay tumutukoy sa pangunahing halaga ng cash outflow sa panahon ng pagbuo ng mga imbentaryo.

Ang mga naturang materyales ay itinuturing na mga mapagkukunan ng Group A.

Ang mga materyales ng Group B ay inuri bilang minor; ang mga ito ay mas mura kaysa sa pangkat A na materyales, ngunit lumampas sa mga ito sa bilang ng mga item.

Ang mga materyales ng Group C ay itinuturing na medyo hindi mahalaga - ito ang pinakamurang mahal at pinakamaraming materyal na asset.

Ang kanilang pagkuha at pagpapanatili ay sinamahan ng isang hindi gaanong halaga (kung ihahambing sa kabuuang halaga) na pag-agos ng mga pondo.

Karaniwan, ang mga gastos sa pag-iimbak ng mga naturang imbentaryo ay mas mababa kaysa sa mga gastos sa pagtiyak ng mahigpit na kontrol sa mga iniutos na batch, kaligtasan (reserba) na mga stock at mga balanse sa bodega.

Ang mga mapagkukunang materyal ay nahahati sa mga nakalistang grupo depende sa mga partikular na kondisyon ng produksyon.

Ang prinsipyo dito ay ang mga materyales sa pangkat A ay pinakamaingat na kinokontrol.

Ang partikular na atensyon ay binabayaran sa:

pagkalkula ng pangangailangan para sa kanila;

pagpaplano ng kalendaryo para sa pagbuo ng mga reserba at paggamit nito;

pagbibigay-katwiran sa halaga ng mga reserbang seguro, imbentaryo.

Pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng turnover ng mga pangunahing grupo ng mga imbentaryo at ang kanilang paghahambing sa mga katulad na tagapagpahiwatig ng mga nakaraang panahon upang maitaguyod ang pagsusulatan ng pagkakaroon ng imbentaryo sa kasalukuyang mga pangangailangan ng negosyo.

Upang gawin ito, kalkulahin ang turnover ng mga materyales na isinasaalang-alang sa iba't ibang mga subaccount ("Mga hilaw na materyales at materyales", "Mga binili na semi-tapos na mga produkto at bahagi, istruktura at bahagi", "Gasolina", "Mga lalagyan at mga materyales sa packaging", "Mga ekstrang bahagi ”, atbp.), at pagkatapos ay ang kabuuang turnover ng mga materyales sa pamamagitan ng pagtukoy sa weighted average.

Dahil ang mga imbentaryo ay isinasaalang-alang sa halaga ng kanilang pagkuha (pagbili), upang kalkulahin ang ratio ng paglilipat ng imbentaryo, hindi kita sa pagbebenta ang ginagamit, ngunit ang halaga ng mga kalakal na naibenta.

Upang matantya ang rate ng paglilipat ng imbentaryo, ginagamit ang formula:

Pagsusuri ng working capital turnover.

Ang posisyon sa pananalapi ng isang negosyo ay direktang nakasalalay sa kung gaano kabilis ang mga pondo na namuhunan sa mga asset ay na-convert sa totoong pera.

Ang bilis ng paglilipat ng mga pondo ay nauugnay sa:

Ang pinakamababang kinakailangang halaga ng advanced (nagtrabaho) na kapital at mga kaugnay na pagbabayad ng cash (interes sa mga pautang sa bangko, mga dibidendo sa mga pagbabahagi, atbp.);

Ang pangangailangan para sa karagdagang mga mapagkukunan ng financing (at pagbabayad para sa kanila);

Ang halaga ng mga gastos na nauugnay sa pagmamay-ari ng imbentaryo at pag-iimbak nito;

Halaga ng buwis na binayaran, atbp.

May ilang uri ng mga asset ng enterprise ibang bilis turnover.

Ang tagal ng mga pondo sa sirkulasyon ay tinutukoy ng pinagsamang impluwensya ng isang bilang ng mga multidirectional na panlabas at panloob na mga kadahilanan. Ang una ay dapat isama ang larangan ng aktibidad ng negosyo (produksyon, supply at benta, tagapamagitan, atbp.), Kaakibat sa industriya (walang alinlangan na ang turnover ng kapital sa paggawa sa isang planta ng machine tool at isang pabrika ng kendi ay magiging ganap na naiiba. ) ang sukat ng negosyo (sa karamihan ng mga kaso, ang turnover ng mga pondo sa maliliit na negosyo ay mas mataas kaysa sa malalaking negosyo - ito ang isa sa mga pangunahing bentahe ng maliliit na negosyo) at marami pang iba.

Ang sitwasyong pang-ekonomiya sa bansa at ang nauugnay na mga kondisyon ng pagpapatakbo ng mga negosyo ay walang gaanong epekto sa turnover ng asset.

Kaya, ang mga proseso ng inflationary at ang kakulangan ng itinatag na relasyon sa ekonomiya sa mga supplier at mamimili sa karamihan ng mga negosyo ay humantong sa sapilitang akumulasyon ng mga imbentaryo, na makabuluhang nagpapabagal sa proseso ng paglilipat ng mga pondo.

Gayunpaman, dapat itong bigyang-diin na ang panahon kung saan ang mga pondo ay nasa sirkulasyon ay higit na tinutukoy ng mga panloob na kondisyon ng negosyo, at pangunahin sa pamamagitan ng pagiging epektibo ng diskarte sa pamamahala ng asset nito (o kawalan nito). Sa katunayan, depende sa aplikasyon Pagpepresyo ng patakaran, istraktura ng mga ari-arian, mga pamamaraan ng pagtatasa ng imbentaryo, ang negosyo ay may higit o mas kaunting kalayaan na maimpluwensyahan ang tagal ng paglilipat ng mga pondo nito.

Dapat tandaan na ang halaga ng turnover ratio ng kasalukuyang mga asset ay direktang naiimpluwensyahan ng pamamaraan na pinagtibay sa negosyo para sa kanilang pagtatasa at batay sa mga hamon at ang napiling diskarte sa pamamahala ng asset, ang enterprise ay may isang tiyak na kakayahan upang pangalagaan ang halaga ng turnover ratio ng mga asset nito.

Sa pangkalahatang kaso, ang turnover ng mga pondo na namuhunan sa ari-arian ay maaaring masuri ng mga sumusunod na pangunahing tagapagpahiwatig: ang turnover rate (ang bilang ng mga turnover na ginagawa ng kapital ng negosyo o mga bahagi nito sa panahon ng nasuri) at ang turnover period - ang average na panahon kung saan ang mga pamumuhunan sa produksyon ay ibinalik sa mga komersyal na transaksyon ng cash.

Ang turnover rate ng mga asset ng isang enterprise ay karaniwang kinakalkula gamit ang formula:

Ang average na halaga ng mga asset ayon sa balanse ay tinutukoy ng formula:

kung saan ang turnover ng asset ay katumbas ng numero sa kasalukuyang ratio ng turnover ng asset.

Ang bawat asosasyong pang-industriya (enterprise) ay dapat pagbutihin ang paggamit ng kapital na nagtatrabaho.

Upang masuri ang paggamit ng kapital na nagtatrabaho, dalawang tagapagpahiwatig ang ginagamit:

tagal ng isang rebolusyon sa mga araw

H = T 1 + T 2 + T 3,

T 1 - siklo ng pagkuha (pagbili at paghahatid ng mga materyales, gasolina, atbp.);

T 2 - ikot ng pagmamanupaktura;

T 3- ikot ng pagbebenta ng produkto;

2) ang bilang ng mga turnover sa panahon ng nakaplanong panahon o ang turnover ratio, na nagpapakilala sa output ng mga produkto bawat 1 ruble. kapital ng trabaho:

Upang ob. = T/N

T - tagal panahon ng pagpaplano, mga araw

Kung mas maikli ang tagal ng isang rebolusyon, mas maraming mga rebolusyon ang gagawin ng kapital na nagtatrabaho.

Sa pamamagitan ng pagpapabilis ng turnover ng kapital na nagtatrabaho, ang pangangailangan para sa mga ito ay nabawasan at isang reserba ay nilikha upang madagdagan ang output ng produksyon.

Para mapabilis ang turnover ng working capital, kailangang bawasan ang oras na ginugugol nila pareho sa sphere ng produksyon at sa sphere of circulation.

Upang gawin ito kailangan mo:

bawasan ang oras ng pagproseso at pagpupulong ng mga produkto sa pamamagitan ng mekanisasyon at automation ng proseso ng produksyon;

pagbutihin ang paggamit ng bagong teknolohiya;

pabilisin ang kontrol at transportasyon ng mga produkto sa panahon ng pagproseso;

bawasan ang mga stock ng mga materyales, gasolina, packaging, trabaho sa progreso sa itinatag na pamantayan;

tiyakin ang maindayog na operasyon ng lahat ng mga lugar ng produksyon at mga workshop ng negosyo, napapanahong paghahatid ng mga materyales sa negosyo at mga lugar ng trabaho;

pabilisin ang pagpapadala ng mga natapos na produkto; napapanahon at mabilis na gumawa ng mga pagbabayad sa mga mamimili;

mapabuti ang kalidad ng produkto, maiwasan ang pagbabalik ng mga natapos na produkto mula sa mga mamimili, atbp.

Ang pagkalkula ng pamantayan ng kapital na nagtatrabaho ay isinasagawa, bilang panuntunan, gamit ang direktang paraan ng pagbibilang batay sa mga tagapagpahiwatig programa ng produksyon para sa nakaplanong panahon, dami ng produksyon at benta, katawagan, dalas ng paghahatid. tagal ng ikot ng produksyon.

Ang pagkalkula ay maaari ding gawin sa analytically, batay sa kaugnayan sa pagitan ng rate ng paglago ng dami ng produksyon at ang laki ng normalized working capital sa nakaraang panahon.

Pamantayan- ito ang pinakamababang nakaplanong halaga ng kapital na nagtatrabaho na patuloy na kinakailangan ng asosasyon (enterprise) para sa normal na operasyon. Pamantayan (pangangailangan) para sa kapital na nagtatrabaho para sa mga materyales sa mga tuntunin sa pananalapi N tinutukoy ng formula

N = RD,

R - isang araw na pagkonsumo mga materyales ayon sa mga pagtatantya ng gastos sa produksyon, kuskusin.;

D - rate ng working capital sa mga araw ng supply.

Pagkalkula ng mga pamantayan ng kapital sa paggawa sa kasalukuyang gawain N Ang o.c ay tinutukoy ng formula

N o.s = SPK n.z / D + Z r,

SA - gastos sa produksyon komersyal na mga produkto ayon sa mga pagtatantya ng gastos para sa nakaplanong panahon;

P - tagal ng ikot ng produksyon, kinakalkula ayon sa iskedyul ng produksyon;

Upang n.z. - koepisyent ng pagtaas ng gastos (ang ratio ng gastos ng trabaho sa progreso sa nakaplanong gastos ng produkto);

D - bilang ng mga araw sa nakaplanong panahon;

Z r - ang halaga ng reserbang stock ng trabaho na isinasagawa.

Ang partikular na atensyon ay dapat bayaran sa kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho, dahil ang makatwirang paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay nakakaapekto sa mga pangunahing tagapagpahiwatig ng aktibidad sa ekonomiya. negosyong pang-industriya: upang madagdagan ang dami ng produksyon, bawasan ang mga gastos sa produksyon, dagdagan ang kakayahang kumita ng negosyo. Ang pagsusuri sa kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay dapat makatulong na makilala ang mga karagdagang reserba at mag-ambag sa pagpapabuti ng pangunahing mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya gawain ng negosyo.

Ang pangunahing synthetic indicator ng paggamit ng working capital ay:

Return on asset (property) ratio.

Ang pagpapabilis ng turnover ng kapital na nagtatrabaho ay nakasalalay sa oras na ginugugol nila sa iba't ibang yugto ng sirkulasyon, na binabawasan ang tagal nito. Ito ay nakakamit sa pamamagitan ng pagtaas ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto, mas kumpleto at makatuwirang paggamit ng mga materyal na mapagkukunan, at pagbabawas ng teknolohikal na cycle ng oras. Ang turnover ay apektado ng paggamit ang pinakabagong mga nagawa pang-agham at teknolohikal na pag-unlad.

Pagsusuri ng working capital turnover sa Intek Service LLC.

Suriin natin ang turnover ratio ng mga kasalukuyang asset sa Intek-Service LLC enterprise para sa 2001.

Ipinapakita ng talahanayan na ang pagtaas sa ratio ng turnover ay naiimpluwensyahan ng pagbaba sa tagal ng kapital na nagtatrabaho.

Sa panahon ng pagsusuri, ang tagal ng kapital ng paggawa ay nabawasan ng 1 araw. At naaayon, ang turnover ratio ay tumaas ng 0.13.

Maaaring magbago ang tagal ng turnover ng asset dahil sa halaga ng kita at mga average na balanse. Upang makalkula ang impluwensya ng mga kadahilanan, ginagamit ang paraan ng pagpapalit ng chain:

P ob. = 6000*90 / 20000= 27 araw.

P ob.= 13000*90/ 20000= 58.5 araw.

P ob. = 13000* 90/ 45000 = 26 na araw.

Kaya naman ang pagbabago sa tagal ng working capital turnover dahil sa:

Mga halaga ng working capital turnover

P ob. = 26- 58.5 = - 32.5 araw

Average na balanse ng kapital sa paggawa

P ob. Balanse = 58.5 – 27 = + 31.5 araw

Ang epekto sa ekonomiya bilang resulta ng pagpapabilis ng paglilipat ng kapital ay ipinahayag sa kamag-anak na pagpapalabas ng mga pondo mula sa sirkulasyon, pati na rin sa pagtaas ng halaga ng kita at kita.

Ang halaga ng mga pondo na inilabas mula sa sirkulasyon dahil sa acceleration

(-E) o karagdagang nakakaakit ng mga pondo sa sirkulasyon (+ E) na may pagbagal sa turnover ng kapital ay tinutukoy sa pamamagitan ng pagpaparami ng isang araw na turnover ng benta sa pagbabago sa tagal ng turnover:

E = Kabuuan ng mga rebolusyon \ araw * P rev. = 45000 \ 90 * (26-27) = - 500 milyong rubles.

Sa aming halimbawa, dahil sa acceleration ng working capital turnover para sa 1 araw, nagkaroon ng kamag-anak na pagpapalabas ng mga pondo mula sa turnover sa halagang 500 milyong rubles.

Kung ang kapital ay nakabukas sa quarter ng pag-uulat hindi sa 26 na araw, ngunit sa 27, pagkatapos ay upang matiyak ang aktwal na kita sa halagang 45,000 milyong rubles. kakailanganing magkaroon ng higit sa 13,000 milyong rubles sa sirkulasyon. kapital na nagtatrabaho, at 13,500 milyong rubles, i.e. sa pamamagitan ng 500 milyong rubles. higit pa.

Ang parehong resulta ay maaaring makuha sa ibang paraan, gamit ang capital turnover ratio. Upang gawin ito, mula sa average na halaga ng kapital ng paggawa ng panahon ng pag-uulat, dapat ibawas ng isa ang tinantyang halaga nito, na kakailanganin upang matiyak ang halaga ng turnover sa ratio ng paglilipat ng kapital ng nakaraang taon.

E = 13000-45000/ 3.33 = - 500 milyong rubles.

Upang maitaguyod ang impluwensya ng turnover ratio sa mga pagbabago sa halaga ng kita, maaari kang gumamit ng factor model:

Vk.ob. = 13000* (3.46 – 3.333) = 1647 milyong rubles.

Sa k1= (13000-6000) * 3.3333 = 23333 milyong rubles.

B kabuuang = 45,000 –20,000 = 25,000 milyong rubles.

P = K vol. * P + K1 = (3.46 – 3.3333) * 0.66 * 13000 = 1087 milyong rubles.

Ang pagkakaroon ng pagsusuri sa aming negosyo, nakita namin na dahil sa pagbilis ng working capital turnover sa panahon ng pag-uulat, ang negosyo ay nakatanggap din ng mga kita sa halagang 1087 milyong rubles.

Tukuyin natin ang pagbabago sa turnover ng kapital na nagtatrabaho at ang halaga ng pagpapalaya (kasangkot) sa enterprise LLC Intek-service.

Bumuo tayo ng mga angkop na konklusyon.

Mga balanse ng kapital sa paggawa para sa:

Average na quarterly working capital balances para sa 1 quarter =

(240/2 + 242 + 238 + 240/2) / 4-1 = 240 milyong rubles.

Average na quarterly working capital balances para sa Q2. =

(236/2 + 242 + 244 +242/2) / 4-1 = 240 milyong rubles.

Working capital turnover para sa 1 quarter = 240 * 90 / 473, 7 =

Working capital turnover para sa 2Q. = 240 * 90 / 509, 4 =

halaga ng paglabas = 509.4 / 90 * (-3.2) = - 18.1 milyong rubles.

Tapusin natin:

Ipinapakita ng talahanayan na sa ikalawang quarter, ang kita mula sa mga benta ng produkto ay umabot sa 509.4 milyong rubles. kumpara sa 1st quarter, kung saan ang kita ng mga benta ay umabot sa 473.7 milyong rubles.

Bilang isang resulta, ang paglihis ay umabot sa + 35.7 milyong rubles, maaari nating tapusin na ang kita ng negosyo ay tumaas dahil sa pagtaas ng kita ng mga benta, pati na rin dahil sa isang pagbawas sa working capital turnover (sa mga araw).

Sa ikalawang quarter, ang working capital turnover rate ay nabawasan at umabot sa 42.4 na araw, kumpara sa 1st quarter, ang indicator ay 45.6 na araw, ang deviation ay 3.2 araw.

Maaari nating tapusin na mas mababa ang turnover ng kapital na nagtatrabaho, iyon ay, mas kaunting oras na ginugol sa proseso ng paglilipat ng mga pondo, mas mataas ang kita mula sa mga benta ng mga produkto, at samakatuwid ay mas malaki ang kita ng negosyo.

Kaya, maaari naming payuhan ang kumpanya na magpatuloy sa pagtatrabaho sa direksyong ito at patuloy na gamitin ang mga mapagkukunan nito nang epektibo.

Sa pagtatapos ng pagsusuri, ang negosyo ay dapat bumuo ng mga hakbang upang mapabilis ang paglilipat ng kapital sa paggawa:

Pagbabawas ng oras ng ikot ng produksyon dahil sa pagtindi ng produksyon:

paggamit ng mga pinakabagong teknolohiya,

mekanisasyon at automation ng mga proseso ng produksyon,

pagtaas ng antas ng produktibidad ng paggawa,

mas kumpletong paggamit ng kapasidad ng produksyon ng negosyo,

paggawa at materyal na mapagkukunan, atbp.

Pagpapabuti ng organisasyon ng materyal mga teknikal na supply upang matiyak ang walang patid na supply ng produksyon sa mga kinakailangan materyal na mapagkukunan at pagbabawas ng oras na nananatili ang kapital sa imbentaryo.

Pinapabilis ang proseso ng pagpapadala ng mga produkto at pagproseso ng mga dokumento ng settlement.

Pagbawas ng oras na ginugol sa mga natatanggap.

Level up pananaliksik sa marketing naglalayong mapabilis ang paggalaw ng mga kalakal mula sa prodyuser patungo sa konsyumer

(kabilang ang pananaliksik sa merkado, pagpapabuti ng produkto at mga anyo ng promosyon nito sa mamimili, pagbuo ng tamang patakaran sa pagpepresyo, organisasyon epektibong advertising at iba pa.).

Konklusyon

Ang layunin nito gawaing kurso ay ang pag-aaral ng mga isyu ng pagsusuri ng working capital turnover sa isang anyo na unibersal para sa lahat ng mga negosyo, anuman ang uri ng kanilang aktibidad.

Ang pagsusuri sa paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay tumutulong upang matukoy ang mga karagdagang reserba para sa pagpapabuti ng pagganap ng ekonomiya ng negosyo.

Gamit ang halimbawa ng Intek Service LLC, tiningnan namin kung paano, sa pamamagitan ng pagpapabilis ng paglilipat ng kapital, ang isang negosyo ay maaaring makatanggap ng karagdagang kita.

Batay sa lahat ng nasa itaas, maaari nating tapusin na ang pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang negosyo, sa kondisyon na ito ay isinasagawa nang tama, ay magdadala

karagdagang kita para sa kumpanya
Bibliograpiya.

"Methodology of financial analysis" Sheremet A.D. Moscow: INFRA-M, 2000.

"Pagsusuri sa pananalapi" Efimova O.V. Moscow Accounting, 1999

"Teorya ng pagsusuri sa ekonomiya" M.I. Bakanov, A.D. Sheremet, Moscow: Pananalapi at Istatistika, 2001.

"Pagsusuri ng aktibidad sa ekonomiya ng isang negosyo" Savitskaya G.V., 2nd edition, binago at pinalawak, Moscow, Minsk: IP Ecoperspective, 2001.