Mga uri ng pagkalugi kapag may naganap na panganib. Pagkawala ng kuryente sa mga de-koryenteng network. Paggawa sa mga panganib sa pamumuhunan ng kumpanya

Ang mga panganib sa pamumuhunan ay

Kumusta, mahal na mga mambabasa. May mga sitwasyon na pareho kayong gusto at tinuturok. Ito ay tungkol sa halos buong buhay ni Marat, ang aking kaklase. As long as I’ve known him, he always doubt everything, although he really wants to do it.

Kasalukuyang magagamit cash. Gustong mamuhunan sa kanila. Pero bam! Ang walang hanggang uod ng pagdududa ay gumagapang.

Tinutulungan ko siya sa abot ng aking makakaya. Noong isang araw, napag-usapan ko ang tungkol sa mga panganib sa pamumuhunan - kung ano ang mga ito at kung paano masuri ang mga ito nang tama. Para sa iyo, mga kaibigan, naghanda din ako ng detalyadong materyal sa paksa.

Mga panganib sa pamumuhunan

Ang aktibidad sa pamumuhunan sa lahat ng anyo at uri ay nagsasangkot ng panganib.
Ang panganib sa pamumuhunan ay ang posibilidad ng hindi inaasahang pagkalugi sa pananalapi sa isang sitwasyon ng kawalan ng katiyakan sa mga kondisyon ng pamumuhunan.

Maaaring uriin ang mga panganib sa pamumuhunan ayon sa iba't ibang pamantayan. Ayon sa mga lugar ng pagpapakita, ang mga panganib sa pamumuhunan ay:

1. Teknikal at teknolohikal
2. Ekonomiya
3. Pampulitika
4. Sosyal
5. Pangkapaligiran
6. Pambatasan

Ang mga teknikal at teknolohikal na panganib ay nauugnay sa kawalan ng katiyakan na mga kadahilanan na nakakaimpluwensya sa teknikal at teknolohikal na bahagi ng mga aktibidad sa panahon ng pagpapatupad ng proyekto, tulad ng: pagiging maaasahan ng kagamitan, predictability ng mga proseso at teknolohiya ng produksyon, ang kanilang pagiging kumplikado, antas ng automation, bilis ng modernisasyon ng mga kagamitan at teknolohiya, atbp.

Ang panganib sa ekonomiya ay nauugnay sa kawalan ng katiyakan na mga kadahilanan na nakakaimpluwensya sa pang-ekonomiyang bahagi ng aktibidad ng pamumuhunan sa estado at ang mga aktibidad ng isang pang-ekonomiyang entidad sa panahon ng pagpapatupad ng proyekto sa pamumuhunan sa loob ng balangkas ng layunin ng pagkamit ng pangkalahatang ekwilibriyo ng ekonomiya ng sistema at pabilisin ang rate ng paglago ng kabuuang pambansang produkto nito sa pamamagitan ng paggawa ng mga mapagkumpitensyang produkto sa pandaigdigang pamilihan, pagpili ng makatwirang kumbinasyon ng mga anyo at larangan ng produksyon, pagpapatupad ng mga hakbang ng pamahalaan para sa kontra- paikot na regulasyon ng ekonomiya, atbp.

Kasama sa panganib sa ekonomiya ang mga sumusunod na kadahilanan ng kawalan ng katiyakan: ang estado ng ekonomiya; pang-ekonomiyang badyet, pananalapi, pamumuhunan at mga patakaran sa buwis na itinutulak ng estado; mga kondisyon sa merkado at pamumuhunan; paikot na pag-unlad ng ekonomiya at mga yugto ng ikot ng ekonomiya; regulasyon ng estado ng ekonomiya; pagtitiwala sa pambansang ekonomiya; posibleng kabiguan ng estado na matupad ang mga obligasyon nito (partial o kumpletong pag-agaw ng pribadong kapital, iba't ibang uri ng mga default, pagwawakas ng mga kontrata at iba pang financial shocks), atbp.

Ang mga panganib sa pulitika ay nauugnay sa mga sumusunod na salik ng kawalan ng katiyakan na nakakaimpluwensya sa bahagi ng pulitika kapag nagsasagawa ng mga aktibidad sa pamumuhunan:

• halalan sa iba't ibang antas;
• pagbabago sa sitwasyong pampulitika;
• pagbabago sa patakaran ng pamahalaan;
• pampulitika presyon;
• administratibong paghihigpit sa mga aktibidad sa pamumuhunan;
• presyon ng patakarang panlabas sa estado;
• kalayaan sa pagsasalita;
• separatismo;
• pagkasira ng mga relasyon sa pagitan ng mga estado, na maaaring magkaroon ng masamang epekto sa mga aktibidad ng joint ventures, atbp.

Ang mga panlipunang panganib ay nauugnay sa kawalan ng katiyakan na mga kadahilanan na nakakaimpluwensya sa panlipunang bahagi ng aktibidad ng pamumuhunan, tulad ng: panlipunang pag-igting; mga welga; pagpapatupad ng mga programang panlipunan.

Ang bahagi ng lipunan ay tinutukoy ng pagnanais ng mga indibidwal na lumikha ng mga koneksyon sa lipunan, magbigay ng tulong sa isa't isa, at sumunod sa kanilang mga obligasyon sa isa't isa; ang papel na ginagampanan nila sa lipunan; mga relasyon sa serbisyo; moral at materyal na mga insentibo; umiiral at posibleng mga salungatan at tradisyon, atbp.

Ang limitadong kaso ng panlipunang panganib ay personal na panganib, na nauugnay sa imposibilidad ng tumpak na paghula ng pag-uugali ng mga indibidwal sa proseso ng kanilang mga aktibidad at sanhi ng kadahilanan ng tao.

Ang mga panganib sa kapaligiran ay nauugnay sa mga sumusunod na kadahilanan ng kawalan ng katiyakan na nakakaapekto sa estado ng kapaligiran sa estado, rehiyon at nakakaapekto sa mga aktibidad ng mga namuhunan na pasilidad: polusyon sa kapaligiran, mga kondisyon ng radiation, mga sakuna sa kapaligiran, mga programa sa kapaligiran at mga paggalaw sa kapaligiran tulad ng "Green peace", atbp.

Ang mga panganib sa kapaligiran ay nahahati sa mga sumusunod na uri:

1. mga panganib na gawa ng tao na may kaugnayan sa mga sitwasyong pang-emerhensiya na nauugnay sa mga sumusunod na salik: mga sakuna na gawa ng tao sa mga negosyo na nagdudulot ng kontaminasyon sa kapaligiran ng radioactive, nakakalason at iba pang nakakapinsalang sangkap;
2. Ang mga natural at klimatiko na panganib ay nauugnay sa mga sumusunod na kadahilanan ng kawalan ng katiyakan na nakakaimpluwensya sa pagpapatupad ng proyekto ng pamumuhunan: lokasyon ng heograpiya ng bagay; natural na sakuna (baha, lindol, bagyo, atbp.);
3. mga kalamidad sa klima; pagtitiyak mga kondisyong pangklima(arid, continental, bulubundukin, maritime, atbp. klima); pagkakaroon ng mga mineral, kagubatan at yamang tubig, atbp.;
4. panlipunan at pang-araw-araw na mga panganib ay nauugnay sa mga sumusunod na kadahilanan ng kawalan ng katiyakan na nakakaimpluwensya sa pagpapatupad ng proyekto sa pamumuhunan: sakit ng populasyon at mga hayop Nakakahawang sakit; malawakang pagkalat ng mga peste ng halaman; anonymous na tawag tungkol sa pagmimina ng iba't ibang bagay, atbp.

Ang mga lehislatibo at legal na panganib ay nauugnay sa mga sumusunod na salik ng kawalan ng katiyakan na nakakaapekto sa pagpapatupad ng proyekto sa pamumuhunan: mga pagbabago sa kasalukuyang batas; inconsistency, incompleteness, incompleteness, indequacy of the legislative framework; mga garantiyang pambatas; kawalan ng kalayaan ng mga paglilitis sa hudisyal at arbitrasyon; kawalan ng kakayahan o lobbying ng mga interes ng ilang grupo ng mga tao kapag nagpapatibay ng mga batas na pambatasan; kakulangan ng umiiral na sistema ng pagbubuwis sa estado, atbp.

Ayon sa mga anyo ng pagpapakita, ang mga panganib sa pamumuhunan ay nahahati sa mga panganib ng tunay at pinansiyal na pamumuhunan.

Mga panganib ng totoong pamumuhunan, na maaaring nauugnay sa mga sumusunod na kadahilanan:

• pagkagambala sa supply ng mga materyales at kagamitan;
• pagtaas ng mga presyo para sa mga kalakal sa pamumuhunan;
• ang pagpili ng isang hindi kwalipikado o walang prinsipyong kontratista at iba pang mga salik na nakakaantala sa pagkomisyon ng isang pasilidad o nagpapababa ng kita sa panahon ng operasyon.

Mga panganib ng pamumuhunan sa pananalapi, na nauugnay sa mga sumusunod na kadahilanan: hindi isinasaalang-alang ang pagpili ng mga instrumento sa pananalapi; hindi inaasahang pagbabago sa mga kondisyon ng pamumuhunan, atbp.

Batay sa kanilang mga mapagkukunan, ang mga panganib sa pamumuhunan ay nahahati sa sistematiko at hindi sistematiko.

Ang sistematikong (market, non-diversifiable) na panganib ay lumitaw para sa lahat ng kalahok sa mga aktibidad sa pamumuhunan at lahat ng anyo ng pamumuhunan.

Ito ay tinutukoy ng mga pagbabago sa mga yugto ng siklo ng ekonomiya, ang antas ng epektibong demand, mga pagbabago sa batas sa buwis at iba pang mga kadahilanan na hindi maimpluwensyahan ng mamumuhunan kapag pumipili ng isang bagay sa pamumuhunan.

Hindi sistematikong (tiyak, naiba-iba) na panganib na katangian ng isang partikular na bagay sa pamumuhunan o mga aktibidad ng isang partikular na mamumuhunan. Maaaring may kaugnayan ito sa mga kakayahan ng mga tauhan ng pamamahala ng enterprise; tumaas na kumpetisyon sa ang segment na ito merkado; hindi makatwiran na istraktura ng kapital, atbp.

Pansin!

Ang hindi sistematikong panganib ay mapipigilan sa pamamagitan ng pag-iba-iba ng mga proyekto, pagpili ng pinakamainam na portfolio ng pamumuhunan, o epektibong pamamahala proyekto.

Ang aktibidad sa pamumuhunan ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang bilang ng mga panganib sa pamumuhunan, ang pag-uuri kung saan ayon sa uri ay maaaring ang mga sumusunod.

Ang panganib sa inflation ay ang posibilidad ng mga pagkalugi na maaaring maranasan ng isang pang-ekonomiyang entidad bilang resulta ng pagbaba ng tunay na halaga ng mga pamumuhunan, pagkawala ng mga ari-arian (sa anyo ng mga pamumuhunan) ng tunay na paunang halaga habang pinapanatili o pinapataas ang kanilang nominal na halaga, pati na rin pagbabawas ng inaasahang kita at tubo ng isang pang-ekonomiyang entidad mula sa paggawa ng mga pamumuhunan sa mga kondisyon na hindi makontrol ang mga rate ng paglago ng inflation na lampas sa mga rate ng paglago ng kita sa pamumuhunan.

Ang deflationary risk ay ang posibilidad ng mga pagkalugi na maaaring makuha ng isang entity sa ekonomiya bilang resulta ng pagbaba ng suplay ng pera sa sirkulasyon dahil sa pag-withdraw ng bahagi ng labis na pondo, kasama. sa pamamagitan ng pagtaas ng mga buwis, mga rate ng interes, pagbabawas ng mga gastusin sa badyet, pagtaas ng ipon, atbp.

Ang panganib sa merkado ay ang posibilidad ng mga pagbabago sa halaga ng mga ari-arian bilang resulta ng pagbabagu-bago sa mga rate ng interes, halaga ng palitan, mga panipi ng stock at bono, at mga presyo ng mga kalakal na layunin ng pamumuhunan.

Ang mga uri ng panganib sa merkado ay, sa partikular, panganib sa pera at rate ng interes.

Ang panganib sa pamumuhunan sa pagpapatakbo ay ang posibilidad ng pagkalugi sa pamumuhunan dahil sa mga teknikal na pagkakamali sa panahon ng operasyon; dahil sa sinasadya at hindi sinasadyang pagkilos ng mga tauhan; mga sitwasyong pang-emergency; mga malfunctions mga sistema ng impormasyon, kagamitan at kagamitan sa kompyuter; mga paglabag sa seguridad, atbp.

Ang functional na panganib sa pamumuhunan ay ang posibilidad ng pagkalugi sa pamumuhunan dahil sa mga pagkakamaling nagawa sa pagbuo at pamamahala ng isang portfolio ng pamumuhunan ng mga instrumento sa pananalapi.

Pinili na panganib sa pamumuhunan - posibilidad maling pasiya bagay sa pamumuhunan kumpara sa iba pang mga opsyon.

Ang panganib sa pagkatubig ay ang posibilidad ng mga pagkalugi na sanhi ng kawalan ng kakayahang maglabas ng mga pondo sa pamumuhunan sa kinakailangang halaga nang walang pagkalugi sa isang medyo maikling panahon dahil sa estado ng mga kondisyon ng merkado.

Ang panganib sa pagkatubig ay tumutukoy din sa posibilidad ng kakulangan ng mga pondo upang matupad ang mga obligasyon sa mga katapat.

Ang panganib sa pamumuhunan sa kredito ay nagpapakita ng sarili kung ang mga pamumuhunan ay ginawa sa gastos ng nanghiram ng pera at kumakatawan sa posibilidad ng pagbabago sa halaga ng mga ari-arian o pagkawala ng mga ari-arian ng kanilang orihinal na kalidad bilang resulta ng kawalan ng kakayahan ng nanghihiram-namumuhunan na tuparin ang mga obligasyong kontraktwal nito, sa pangkalahatan at para sa mga indibidwal na posisyon alinsunod sa mga tuntunin ng ang kasunduan sa pautang.

Ang panganib sa bansa ay ang posibilidad ng mga pagkalugi na may kaugnayan sa mga pamumuhunan sa mga bagay na nasa ilalim ng hurisdiksyon ng isang bansa na may hindi matatag na sitwasyong panlipunan at pang-ekonomiya.

Ang panganib ng nawalang kita ay ang posibilidad ng hindi direktang (collateral) na pinsala sa pananalapi (hindi pagtanggap o pagkawala ng kita) bilang resulta ng kabiguan na ipatupad ang anumang aktibidad, halimbawa insurance.

Dapat tandaan na ang pag-uuri na ito ay medyo arbitrary, dahil medyo mahirap gumuhit ng malinaw na hangganan sa pagitan ng mga indibidwal na uri ng mga panganib sa pamumuhunan.

Ang isang bilang ng mga panganib sa pamumuhunan ay magkakaugnay (kaugnay); ang mga pagbabago sa isa sa mga ito ay nagdudulot ng mga pagbabago sa isa pa, na nakakaapekto sa mga resulta ng mga aktibidad sa pamumuhunan.

Pinagmulan: http://site/www.risk24.ru/invriski.htm

Konsepto, uri, seguro ng IR

Ang mga panganib sa pamumuhunan ay isang isyu na kailangang bigyan, sa palagay ko, ng espesyal na atensyon bago simulan ang mga aktibidad sa pamumuhunan.

Isaalang-alang natin kung ano ang kakanyahan ng mga panganib, kung ano ang kanilang mga uri at kung paano gumawa ng pagtatasa ng panganib bago mamuhunan ang kapital na naipon ng mahabang trabaho.

Una sa lahat, ang artikulo ay isusulat sa wikang siyentipiko, ngunit sa paglaon ay magbibigay ako ng interpretasyon ng aking pananaw sa sitwasyong ito.

Kakanyahan

Ang panganib sa pamumuhunan ay ang panganib ng pagbaba ng halaga ng namuhunan na kapital (pagkawala ng orihinal na halaga) bilang resulta ng hindi epektibong mga aksyon ng pamamahala ng negosyo o ng estado.

Ang isang matalinong tagapamahala, kapag nag-iipon ng isang portfolio ng pamumuhunan, ay dapat munang masuri ang mga panganib ng pamumuhunan at pagkatapos ay tingnan lamang ang potensyal na kakayahang kumita.

Totoo rin na ang mataas na potensyal na kita ay may kasamang panganib sa pamumuhunan.

Pag-uuri

Ang systemic (aka market, non-diversifiable) na panganib ay nauugnay sa mga panlabas na salik na nakakaapekto sa merkado sa kabuuan. Ito ay isang mahalagang bahagi ng anumang aktibidad sa pamumuhunan.

Kabilang dito ang pera, inflation, mga panganib sa pulitika, at ang panganib ng mga pagbabago sa rate ng interes. Ang panganib na ito ay maaaring maapektuhan ng mga pagbabago sa mga yugto ng ikot ng ekonomiya, mga pagbabago sa batas sa buwis, antas ng epektibong demand.

Pansin!

Ang non-market (non-systemic) na panganib ay nagpapahiwatig ng mga panganib sa industriya, negosyo at kredito. Ang ganitong mga panganib ay likas sa isang instrumento sa pamumuhunan o sa mga aktibidad ng isang partikular na mamumuhunan.

Maaari silang mabawasan sa pamamagitan ng paglikha ng isang pinakamainam na portfolio ng pamumuhunan (sa pamamagitan ng pag-iba-iba ng mga panganib), pagbabago ng diskarte sa pamumuhunan, at makatwirang pamamahala sa bagay.

Ang ganitong pag-uuri ay nakakaapekto lamang sa karamihan malalaking grupo mga panganib, isaalang-alang natin ngayon ang bawat uri nang mas detalyado.

Ang panganib sa inflation - ang panganib na dulot ng pagtaas ng inflation - ay may negatibong epekto dahil binabawasan nito ang mga tunay na kita.

Ang tunay na halaga ng mga ari-arian ay maaaring bumaba, sa kabila ng pag-iingat o paglago ng nominal na halaga nito ay maaaring hindi makamit dahil sa hindi makontrol na pagtaas ng mga rate ng inflation na lumalampas sa return on investments;

Ang panganib na ito ay malapit na nauugnay sa panganib ng mga pagbabago sa mga rate ng interes (interest rate risk).

Panganib sa rate ng interes - mga panganib na nagmumula sa posibilidad ng mga pagbabago sa rate ng interes na itinakda ng sentral na bangko.

Ang pagbaba sa mga rate ng interes ay humahantong sa pagbaba sa halaga ng mga pautang para sa mga negosyo, na humahantong naman sa pagtaas ng kita ng negosyo at sa pangkalahatan ay may positibong epekto sa stock market.

Foreign exchange – panganib na nauugnay sa posibleng pagbabago Ang halaga ng palitan ng isang pera na may kaugnayan sa isa pa ay pangunahing nauugnay sa mga sitwasyong pang-ekonomiya at pampulitika sa bansa.

Mga panganib sa politika - panganib negatibong impluwensya mga prosesong pampulitika tungo sa pang-ekonomiya. Ang ganitong mga panganib ay dapat na maunawaan bilang ang posibilidad ng pagbabago ng gobyerno, digmaan, rebolusyon, atbp.

Ang mga panganib na ito ay pangunahing mga panganib sa merkado at lampas sa kontrol ng mamumuhunan. Ang hindi sistematikong mga panganib sa pamumuhunan ay kinabibilangan ng:

Ang panganib sa industriya ay isang panganib kung saan nalantad ang lahat ng joint-stock na negosyo sa isang partikular na industriya.

Negosyo – panganib na nauugnay sa mahinang pamamahala magkakasamang kompanya pamamahala ng kumpanya at mababang kahusayan sa produksyon.

Pamumuhunan sa kredito - nangyayari sa mga kaso kung saan ang mga pamumuhunan ay ginawa gamit ang mga hiniram na pondo at ipinahayag sa potensyal na panganib ng mamumuhunan na hindi mabayaran nang buo ang mga pondo ng pautang dahil sa pagbabago sa halaga ng kanyang mga ari-arian sa isang hindi mahuhulaan na direksyon, hindi sapat na kakayahang kumita o pagkasira. sa kalidad ng mga asset na ito mismo.

Bansa - ang posibilidad ng pagkalugi dahil sa pamumuhunan sa mga bagay na nasa ilalim ng hurisdiksyon ng isang bansa na walang malakas na posisyon sa ekonomiya at panlipunan.

Ang panganib ng mga nawalang kita ay ang posibilidad ng hindi direktang pagkalugi (nagkakaroon ng mga pagkalugi o mas kaunting tubo) dahil sa kabiguan na magsagawa ng isang partikular na aktibidad.

Ang panganib sa pagkatubig ay ang posibilidad ng pagkalugi dahil sa kawalan ng kakayahang mabilis na ilipat ang mga asset sa cash. Minsan ito ay isinasaalang-alang bilang isang posibilidad ng isang kakulangan ng mga pondo upang magbayad ng mga obligasyon sa mga katapat.

Pinili na pamumuhunan - ang posibilidad na pumili ng isang hindi gaanong kumikitang instrumento kumpara sa iba.

Functional na pamumuhunan - ang posibilidad ng pagkalugi bilang isang resulta ng hindi tamang pagbuo ng portfolio ng pamumuhunan at pamamahala nito.

Pamumuhunan sa pagpapatakbo - ang posibilidad na magkaroon ng mga pagkalugi sa pamumuhunan dahil sa mga teknikal na pagkakamali sa panahon ng operasyon, pagkabigo ng software, atbp.

Pagbabawas ng mga panganib

Ito ay inilarawan sa itaas iba't ibang uri mga panganib, at ngayon kailangan nating maunawaan kung paano tasahin ang panganib sa pamumuhunan, kung paano pag-aralan ang iba't ibang instrumento sa pananalapi at hanapin ang pinakamainam sa mga tuntunin ng ratio ng risk-return.

Hayaan mo akong magpareserba kaagad na ngayon ay lalayo tayo sa teorya at lalapit sa praktika ng pamumuhunan (karamihan ay sa bahagi ng isang pribadong mamumuhunan o negosyante).

Kunin natin ang halimbawa ng stock market. Ang mga panganib dito ay tumataas, una, depende sa pagpili ng instrumento sa pananalapi. Naturally, ang panganib ng pagkawala ng kapital ay mas mataas kapag nakikipagkalakalan sa mga kontrata ng futures kaysa kapag nangangalakal ng mga bono.

Ngunit kunin natin, halimbawa, ang pinakakaraniwang asset sa pananalapi (mga pagkakaiba sa pagitan ng mga asset at pananagutan) - mga pagbabahagi. Sa kasong ito, nakukuha namin iyon:

1. Posibleng mabawasan ang panganib sa industriya sa pamamagitan ng pag-iipon ng isang portfolio ng mga pagbabahagi ng mga kumpanya mula sa ilang sektor ng ekonomiya
2. bawasan ang panganib sa bansa - sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga dayuhang asset
3. negosyo - sa pamamagitan ng pre-conducted pangunahing pagsusuri at pagpili ng mga stock na may pinakamalaking prospect para sa paglago
4. kredito - dahil sa pagbabawas o pagbabawas ng mga pondo ng kredito na naglalayong pamumuhunan
5. panganib ng nawalang kita - dahil sa pagtatakda ng mga stop loss at take profit, hedging (insurance) ng mga share sa futures contracts
6. panganib sa pagkatubig - dahil sa pagpili ng pinakamaraming likidong instrumento (halimbawa, pagbabahagi ng Gazprom, Sberbank)
7. pundamental - dahil sa pangunahing pagsusuri at sari-saring uri
   operational - pagpili ng pinakamahusay na kalidad ng broker

Naturally, ang mga non-systemic na panganib ay hindi rin madaling alisin, lalo na sa Russia, ngunit sa pangkalahatan, na may karampatang diskarte, maaari silang makabuluhang bawasan.

Ang mga pangunahing pamamaraan para sa pagbabawas ng mga panganib sa pamumuhunan na nakalista sa itaas ay hindi lamang mapangalagaan, ngunit makabuluhang taasan din ang kapital.

Itigil ang pagkalugi

Gusto kong magsabi ng kaunti pa tungkol sa stop loss. Kapag nagpaplano kang magsimulang kumita ng pera sa palitan, huwag pabayaan ang panuntunan ng pagtatakda ng mga stop loss, lalo na kapag nakikipagkalakalan gamit ang leverage.

Pansin!

Para saan ito? Upang agad na mabawasan ang mga pagkalugi sa kaso ng hindi napapanahong pagpasok sa merkado.

Isaalang-alang, halimbawa, ang mga pagkalugi na natamo ng mga mamumuhunan noong binili nila ang stock sa pinakamataas nito noong unang bahagi ng 2008. Ngunit ang merkado ay hindi pa rin bumalik sa dati nitong antas.

Katulad nito, kapag nangangalakal ng mga instrumento na may leverage, sa kaganapan ng isang hindi kanais-nais na hanay ng mga pangyayari, ang iyong deposito ay maaaring makaranas ng mas malubhang drawdown kung hindi nakatakda ang stop loss.

Samakatuwid, hindi ka dapat umasa na ang merkado ay babalik at pupunta sa iyong direksyon - kumilos.

Pinagmulan: http://site/finansiko.ru/investicionnye-riski/

Paggawa sa mga panganib sa pamumuhunan ng kumpanya

Tulad ng anumang iba pang uri, ang panganib sa pamumuhunan ay nailalarawan sa pamamagitan ng malapit na kaugnayan sa pagitan ng mga potensyal na banta, posibilidad at kawalan ng katiyakan.

Ang mga pamumuhunan sa nakapirming kapital at iba pang anyo ng aktibidad sa pamumuhunan ay sinamahan ng maraming panganib.

Dahil dito, ang panganib sa pamumuhunan ay dapat magkaroon ng isang hanay ng mga espesyal na tampok, ang pagkakaroon nito ay nagpapahiwatig ng presensya nito bilang isang bagay ng pamamahala. Kabilang sa mga tampok na ito maaari naming i-highlight ang mga sumusunod.

• Ang posibilidad o posibilidad ng isang masamang kaganapan na nagaganap bilang resulta ng aktibidad sa pamumuhunan.
• Ang kawalan ng katiyakan ng paglitaw ng isang kaganapan at ang mga kahihinatnan nito.
• Ang katotohanan ng pamumuhunan ng mga pondo mismo, na siyang dahilan para sa paglitaw o hindi paglitaw ng isang panganib na kaganapan.
• Ang mga kahihinatnan ay isinasaalang-alang sa anyo ng pagkawala ng inaasahang kita o iba pang mga kapaki-pakinabang na epekto mula sa natanto na mga pamumuhunan.

Sa hinaharap, mauunawaan namin sa pamamagitan ng panganib sa pamumuhunan ang posibilidad ng isang hindi kanais-nais na kaganapan na magaganap bilang resulta ng pagpapasya ng pamamahala ng kumpanya na mag-invest ng mga pondo.

Ang komposisyon ng mga panganib ng aktibidad ng pamumuhunan sa halos bawat kaso ay pupunan ng mga panganib ng mga paghiram sa bangko. Ang pagiging makabago ng ilang pamumuhunan ay nagdudulot din ng mga karagdagang panganib.

Grade

Ang mga hindi kanais-nais na kahihinatnan na nagmumula sa paglitaw ng mga kaganapan sa peligro sa mga aktibidad sa pamumuhunan ay maaaring kabilang ang:

1. pagkawala o pagkabigo upang makamit ang nakaplanong kita;
2. sa pagbabawas ng kahusayan ng lugar ng negosyo kung saan ginawa ang mga pamumuhunan;
3. sa hindi sapat na capitalization ng produkto ng proyekto sa pamumuhunan;
4. sa hindi napapanahong pag-commissioning ng pasilidad;
5. sa pagtaas ng time frame para sa pagdadala ng pasilidad ng pamumuhunan sa buong kapasidad;
6. sa taglagas halaga sa pamilihan at (o) pagkatubig ng isang instrumento sa pananalapi, atbp.

Tulad ng alam mo, ang mga pamumuhunan ay nahahati sa dalawang malalaking grupo: mga tunay (direktang) pamumuhunan, na kadalasang tinatawag na pamumuhunan sa kapital, at mga pamumuhunan sa pananalapi (portfolio).

Tinutukoy ng mga pangkat na ito ang mga panganib sa pamumuhunan, ang kakanyahan at pag-uuri nito ay ipinahayag sa pamamagitan ng mga lugar ng dynamic (speculative) at static (pure) na mga panganib.

Ang unang grupo ay sanhi ng paggawa ng desisyon ng pamamahala ng kumpanya at maaaring humantong sa isang "pagbabaligtad" sa mga logro, i.e. hindi lamang mga pagkalugi, kundi pati na rin ang potensyal para sa karagdagang mga benepisyo.

Ang pangalawang grupo ay naghihikayat ng mga pagkalugi para sa negosyo, tauhan at lipunan, halimbawa, dahil sa mga pagkabigo sa teknolohiya, mga natural na sakuna, mga sakuna sa kapaligiran, pinsala sa kalusugan ng empleyado, atbp.

Iba't ibang uri ng hayop

Ang aktibidad sa pamumuhunan, hindi tulad ng aktibidad sa pagpapatakbo, ay may malaking pagkakaiba-iba ng mga panganib, dahil ang antas ng hindi mahuhulaan ay mas mataas at mas mahirap na makamit ang katiyakan ng mga kaganapan sa hinaharap.

Upang mas mahusay na matukoy ang mga posibleng banta, mga kadahilanan ng panganib, at ma-systematize ang mga pinagmumulan ng mga salungat na kaganapan, mahalaga para sa bawat negosyo na magtrabaho sa sarili nitong pag-uuri ng panganib.

Ang mga inuri-uri na uri ng mga panganib sa pamumuhunan ay ginagawang posible hindi lamang ang pagbuo ng isang epektibong sistema ng pamamahala sa peligro, kundi pati na rin ang pagsagot sa isang bilang ng mga pangunahing katanungan ng pag-unlad ng kumpanya.

Mga may-ari ng negosyo, CEO sa mga mahahalagang sandali nagtatanong sila ng mga tanong na may kaugnayan sa mga natukoy, natukoy at nasuri na mga panganib:

• Ang mga panganib ng pagkalugi ba ay lalampas sa mga benepisyo ng pagbubukas ng bagong linya ng negosyo?
• Hindi ba dapat nating ikalat ang panganib sa pamamagitan ng pagdadala ng mga bagong kasosyo sa proyekto?
• Sulit ba ang pagkuha ng mga pamumuhunan sa harap ng mga potensyal na banta at panganib?
• Paano natin naiintindihan ang panganib ng pagkawala ng kapital sa kasong isinasaalang-alang?
• Maaari ba nating tanggapin ang tinasang panganib?
• Nasiyahan ba tayo sa mga hakbang sa pagbabawas ng panganib?

Ang lahat ng mga tanong na ito ay kahit papaano ay nauugnay sa mga klase ng peligro. Bukod dito, mahalaga kung paano itinalaga ang panganib sa isang tiyak na uri kasama ang mga likas na katangian at katangian nito.

Kung ang pagkakakilanlan, pagtatasa at paghahanda ng isang desisyon ay nangyayari nang sama-sama, bilang panuntunan, ang antas ng panganib ay pinapayagan sa mas mataas na mga halaga. Ito ay pinatunayan ng mga istatistika ng mga desisyon na ginawa.

At ang sitwasyong ito ay tiyak na lubhang kapaki-pakinabang para sa pamumuhunan. Ang pag-uuri ng mga panganib sa pamumuhunan sa anyong tabular ay ipinakita sa iyong pansin sa ibaba.

Mga uri ng panganib sa pamumuhunan

Ang mga uri ng mga panganib sa pamumuhunan ay nag-iiba din ayon sa yugto. ikot ng buhay proyekto sa pamumuhunan.

Pansin!

Ang pinakakaraniwang klasipikasyon para sa isang proyekto pagbuo ng kapital, nahahati sa mga yugto ng paghahanda, aktwal na pagtatayo at pagpapatakbo ng kinomisyong pasilidad.

Ang gayong nakabalangkas na pag-uuri ng mga pangunahing kadahilanan ng panganib, kasama ang mga dahilan para sa kanilang paglitaw, ay ipinapakita sa diagram sa ibaba.

Kabilang sa mga kaugnay na klasipikasyon ng mga panganib sa pamumuhunan, isa pang dibisyon sa komersyal at simpleng namumukod-tangi. Ang mga komersyal na panganib ay madalas na tinitingnan na kapareho ng mga speculative o dynamic na mga panganib.

Kabilang dito ang mga panganib na direktang nauugnay sa pamumuhunan at pangkalahatang mga aktibidad sa negosyo. Ang batayan ng mga komersyal na panganib ay binubuo ng iba't ibang mga banta na natukoy na may kaugnayan sa mga pamumuhunan sa fixed capital at mga instrumento sa pananalapi.

Ang mga simpleng panganib ay minsan ay inihahambing sa mga purong panganib, kabilang dito ang:

1. ang posibilidad ng pagpapakita ng mga likas na puwersa;
2. ang banta ng pinsala sa kapaligiran dahil sa pagpapatupad ng mga aksyon sa pamumuhunan;
3. mga panganib na kasama ng transportasyon ng mga kalakal;
4. ang posibilidad ng pinsala sa ari-arian sa pamamagitan ng mga aksyon ng mga ikatlong partido;
5. mga panganib sa pulitika.

Ang mga pamamaraan para sa pagtatasa ng mga panganib sa pamumuhunan, una sa lahat, hatiin ang analytical procedure na ito sa qualitative at quantitative assessment.

Ang bawat isa sa mga pamamaraang ito ay may sariling mga prinsipyo sa pagpapatupad, na ginagawang posible upang ganap na makilala ang nasuri na panganib at maghanda para sa paggawa ng desisyon sa mga hakbang upang tumugon sa mga posibleng banta.

Ang pagtatasa ng husay ay ginagabayan ng dalawang panuntunan, na isinasaalang-alang ang mga sumusunod. Para sa bawat kalahok sa proyekto ng pamumuhunan, ang posibleng pinsala ay hindi maaaring lumampas sa kanyang mga kakayahan sa pananalapi.

Ang mga posibleng pagkalugi sa panganib para sa bawat kaso ay independyente.

Ang mga pamamaraan ng quantitative assessment ay kinabibilangan ng pagsusuri ng mga panganib sa pamumuhunan at ang kasamang paghahanap para sa mga halaga ng mga sumusunod na parameter:

• pagkalugi (pinsala) o karagdagang tubo (kita) mula sa proseso ng pamumuhunan isinasaalang-alang ang panganib na kaganapan;
• ang posibilidad ng isang panganib na kaganapan na nakakaapekto sa mga resulta ng patuloy na pamumuhunan sa loob ng ilang partikular na limitasyon para sa bawat panganib o banta;
• ang ratio ng mga potensyal na pagkalugi (pinsala) at mga gastos sa pagpapatupad ng mga hakbang upang mabawasan ang antas ng kaukulang panganib;
• husay na antas ng mga banta: sakuna, mataas, katamtaman, mababa, zero;
• antas ng katanggap-tanggap kumpara sa isang ibinigay na threshold ayon sa patakaran sa panganib.

Ang dami ng pagtatasa ng mga panganib sa pamumuhunan upang mahanap ang mga tagapagpahiwatig sa itaas ay isinasagawa gamit ang mga espesyal na pamamaraan, kung saan i-highlight namin ang limang pangunahing grupo.

1. Analytical (probabilistic) na pamamaraan.
2. Mga pamamaraan ng istatistika ng pagtatasa.
3. Mga pamamaraan ng pagsusuri sa pagiging posible ng gastos.
4. Pamamaraan ng mga pagtatasa ng eksperto.
5. Mga pamamaraan para sa paggamit ng mga analogue.

Ang mga pamamaraan ng pagtatasa batay sa probabilistic at istatistikal na pamamaraan ay tinalakay nang detalyado sa artikulo sa mga pamamaraan ng pagtatasa ng panganib.

Ang pagsusuri sa pagiging posible ng gastos ay nagsisilbi upang maghanap ng mga kadahilanan ng panganib sa mga lugar kung saan nabuo ang mga gastos sa pamumuhunan at upang masuri ang epekto nito sa katatagan ng pananalapi mga kumpanya.

Tinutukoy ng pamamaraan ang apat na pangunahing mapagkukunan:

• paunang underestimation ng halaga ng mga bagay sa pamumuhunan ng kapital;
• sapilitang pagbabago sa mga hangganan ng disenyo;
• ang pagkakaiba sa pagitan ng aktwal na pagganap ng mga bagay sa pamumuhunan kumpara sa nakaplanong isa;
• pagtaas sa gastos ng buong proyekto sa panahon ng trabaho.

Laganap sa Kanluran ang mga paraan ng pagsusuri ng eksperto. Pinapayagan nila ang isa na gumawa ng mga konklusyon sa kawalan ng istatistikal na data, hindi nangangailangan ng kumplikado at mamahaling mga instrumento, at medyo mabilis at madaling ipatupad.

Gayunpaman, hindi madaling makahanap ng mahuhusay na independiyenteng eksperto, at mahirap iwasan ang isang may kinikilingan na diskarte.

Kung ang kasanayan sa pamumuhunan ay nakakolekta ng impormasyon sa pagpapatupad ng mga katulad na proyekto, ang mga pamamaraan ng R&D ng paggamit ng mga analogue ay magiging angkop para sa pagtatasa ng panganib.

Ang pamamaraan na ito ay nagsasama mga scheme ng pag-uuri, na nagpapahintulot sa pamamagitan ng pagkakatulad na mabilis at mahusay na matukoy ang mga panganib.

Mga pangunahing pamamaraan ng regulasyon

Tulad ng sa pangkalahatang konsepto ng pamamahala ng peligro, pamamahala mga panganib sa pamumuhunan ay binuo sa "tatlong haligi" ng sunud-sunod na mga kaganapan: kilalanin, suriin, bawasan.

Pagkatapos ng yugto ng pagtukoy at pagtukoy ng mga panganib, ang pagtatasa at analytical na yugto ay sumusunod.

Batay sa kanila, ang isang programa upang mabawasan ang mga posibleng negatibong kahihinatnan ay binuo, ang mga regulasyon ay ginagamit: mga patakaran, pamamaraan at mga patakaran.

Naka-on huling yugto Ang pamamahala sa panganib sa pamumuhunan ay nagtatapos sa pagpapatupad pinagtibay na programa na may kasamang pagsubaybay at pagsusuri ng mga nakamit na resulta.

Pansin!

Kasama sa seksyon ng pamumuhunan ng pamamahala sa peligro, bilang karagdagan sa mga tradisyonal na bahagi, pati na rin ang mga espesyal na aspeto ng regulasyon.

Kabilang sa mga ito, ang mga legal at insurance na lugar ay sumasakop sa isang espesyal na lugar. Ang mga paraan ng pagbabawas ng panganib, mula sa aking pananaw, ay binubuo ng limang pangunahing grupo.

1. Pag-iwas (pag-iwas, pagtanggi).
2. Paglipat (kabilang ang insurance).
3. Lokalisasyon.
4. Pamamahagi (kabilang ang sari-saring uri sa iba't ibang anyo nito).
5. Kabayaran.

Ang istrukturang ito ng mga pamamaraan ng pagbabawas ng pagbabanta ay inilarawan sa isang artikulong nakatuon sa mga isyung pamamaraan ng pamamahala sa peligro.

Sa panitikan mayroong isang bahagyang naiibang pagpapangkat ng mga pamamaraan, na mayroon ding sariling makatwirang lohika ng pagpapatatag. Mayroong tatlong pangunahing grupo: pagtanggi, paglipat at pagtanggap.

Ang pag-minimize, kabayaran at lokalisasyon ng mga panganib sa kasong ito ay bahagi ng kanilang pagtanggap. Ang modelo ng organisasyon para sa mga pamamaraan ng pagpapangkat sa ganitong paraan ay ipinakita sa ibaba.

Kapansin-pansin na maraming mga pamamaraan ang magkakapatong sa isa't isa at may mga panloob na mekanismo ng rasyonalisasyon, na mahalaga sa mga modernong kondisyong pang-ekonomiya, na pinipilit kang makatipid sa literal na lahat.

Kunin, halimbawa, ang self-insurance bilang isang paraan upang mabayaran ang mga panganib sa pamamagitan ng pagbuo ng mga espesyal na pondo. Ang katotohanan ay ang pagpopondo ay posible lamang sa pamamagitan ng netong kita ayon sa kasalukuyang batas sa buwis.

Ang problema sa mga karagdagang buwis na dapat munang bayaran at pagkatapos ay ang nabuong pondo ay nareresolba ng maraming kumpanya sa paikot-ikot na paraan sa pamamagitan ng isang panlabas na kompanya ng seguro.

At ito ay isa pang paraan, na medyo mahirap na uriin bilang isang purong paraan ng seguro.

Pinagmulan: http://site/projectimo.ru/upravlenie-riskami/investicionnye-riski.html

Mga panganib sa pamumuhunan

Ang mga panganib sa pamumuhunan ay ang posibilidad ng kumpleto o bahagyang pagkawala ng namuhunan na kapital, hindi natanggap o kakulangan ng nakaplanong kita, kapwa sa totoong pera at sa pamamagitan ng pagbaba ng halaga ng mga namuhunan na pondo.

Sa pangkalahatan, lahat buhay ng tao sa isang paraan o iba pa ay nauugnay sa mga panganib, at talagang ang bawat tao ay nanganganib ng isang bagay sa isang antas o iba pa araw-araw.

Wala namang masama dun, eh layunin na katotohanan, na nangangailangan lamang ng sapat na pang-unawa, pag-unawa at pag-iingat.

Literal na bawat lugar ng buhay ng tao ay may sariling mga panganib, maging ito ay personal na buhay, kalusugan, aktibidad sa trabaho, panlipunang globo, sektor ng pananalapi, atbp.

Gayundin, sa larangan ng pamumuhunan mayroong isang pangkat ng mga panganib na hindi maiiwasang kasama ng anumang pamumuhunan ng kapital.

Ayon sa kaugalian, ang mga panganib sa pamumuhunan ay isa sa mga kadahilanan sa pagbuo ng passive income.

Imposibleng isipin ang anumang aktibidad na kinasasangkutan ng pamumuhunan ng kapital at ang pagtanggap ng kita kung saan magkakaroon ng kumpletong kawalan ng panganib na kadahilanan.

Masasabi nating ang kita na natatanggap ng isang pribadong mamumuhunan ay isang uri ng pagbabayad para sa panganib.

Ang anumang pamumuhunan ng pera (kahit na "sa ilalim ng unan") ay palaging nauugnay sa mga panganib! Anumang pamumuhunan ay laging may kasamang mga panganib sa pamumuhunan! Walang ganap na walang panganib na pamumuhunan sa kalikasan, ang antas lamang ng panganib na ito ay maaaring mag-iba.

Kaya, ang mga panganib sa pamumuhunan ay isang ganap na normal na kababalaghan na hindi mo kailangang matakot. Ngunit sa parehong oras, ang isang pribadong mamumuhunan ay dapat sapat na masuri ang kanyang mga panganib at pamahalaan ang mga ito nang mahusay.

Ang pamamahala sa peligro ay, sa palagay ko, isang pangunahing gawain para sa sinumang mamumuhunan, ang solusyon kung saan ganap na tinutukoy ang kaligtasan at pagtaas ng kanyang kapital.

Mga uri

Dito dapat sabihin na maraming iba't ibang klasipikasyon. Gusto kong i-highlight ang mga uri ng mga panganib sa pamumuhunan na pinaka-nauugnay para sa isang pribadong mamumuhunan, na dapat niyang suriin at pamahalaan.

Mga panganib ng direktang pagkalugi sa pananalapi. Ito ay marahil ang pinaka-kahila-hilakbot na grupo ng mga panganib para sa isang pribadong mamumuhunan, dahil ito ay nagsasangkot ng posibilidad ng bahagyang o ganap na pagkawala ng namuhunan na kapital.

Halimbawa, dahil sa ang katunayan na ang pera ng kanyang kapital ay makabuluhang magpapababa ng halaga at bumababa: sa katunayan, ang kapital ay mapangalagaan, ngunit ang tunay na halaga nito ay magiging makabuluhang mas mababa.

Mga panganib ng pagbaba ng kakayahang kumita. Ang grupong ito ng mga panganib sa pamumuhunan ay hindi kasingtakot ng unang dalawa, ngunit mayroon din itong kahalagahan.

Ang kakanyahan nito ay nakasalalay sa katotohanan na ang isang mamumuhunan ay maaaring makatanggap mula sa kanyang mga pamumuhunan ng isang ganap na naiibang kita kaysa sa kanyang hinulaang, o kahit na hindi ito matanggap.

Sa ilang mga kaso, maaaring hindi ito maihahambing sa antas ng panganib ng pamumuhunan, na ginagawang hindi praktikal ang pamumuhunan.

Halimbawa, ang mga pamumuhunan sa mga bahagi ng mga bagong likhang negosyo ay nagdadala ng kita ng mamumuhunan sa antas ng mga deposito sa bangko.

Ngunit sa parehong oras, mas nalantad sila sa panganib ng direktang pagkalugi sa pananalapi kaysa sa mga deposito, na nagpapahiwatig ng mas mataas na antas ng pagiging maaasahan at mga garantiya ng gobyerno.

Kaya, walang saysay para sa isang mamumuhunan na humawak ng kapital sa mga pagbabahagi kapag maaari niyang matanggap ang parehong kita na may mas kaunting panganib sa pamamagitan lamang ng paglalagay ng mga ito sa deposito.

Mga panganib ng nawalang kita. Ito, sa palagay ko, ay ang hindi bababa sa makabuluhang pangkat ng mga panganib, dahil hindi ito nagsasangkot ng pagkawala ng mga pamumuhunan, ngunit nawalan lamang ng mga kita, na hindi gaanong kahila-hilakbot, ngunit ang mga nakaranasang mamumuhunan ay palaging binibigyang pansin ito.

Para sa kanila, ang nawalang kita ay katumbas ng pagkalugi sa pananalapi.

Paano bawasan ang mga panganib sa pamumuhunan?

Siyempre, ang isyu ng pagbabawas ng mga panganib sa pamumuhunan ay karapat-dapat sa isang hiwalay na detalyadong pagsasaalang-alang mula sa iba't ibang mga anggulo. Samakatuwid, ngayon, nagsasalita tungkol sa kung paano bawasan ang mga panganib sa pamumuhunan, saglit lamang akong hihipo sa mga pangunahing punto.

Sapat na pagtatasa ng antas ng panganib. Una sa lahat, dapat na sapat na masuri ng isang mamumuhunan kung gaano kapanganib ang isang partikular na pamumuhunan.

Sa anumang pagkakataon ay hindi ka dapat umasa para sa isang himala at mamuhunan ng puhunan sa prinsipyo ng "paano kung ito ay sumabog." Dito mas mabuti pang mag-overestimate at mag-oversure kaysa mag-underestimate.

Pagbuo ng isang portfolio ng pamumuhunan. Kung ang buong kapital ng isang pribadong mamumuhunan ay namuhunan sa isang solong asset, ang mga panganib sa pamumuhunan sa kasong ito ay magiging labis na mataas, gaano man kataas ang pagiging maaasahan ng asset na ito.

Samakatuwid, kinakailangan na mag-compile ng isang portfolio ng pamumuhunan, pamamahagi ng mga pondo sa iba't ibang mga asset at iba't ibang mapagkukunan passive income.

Pag-iiba-iba ng mga panganib. Sa pagpapatuloy ng paksa ng pagbuo ng isang portfolio ng pamumuhunan, dapat itong idagdag na ang mas malalim at mas malawak na pagkakaiba-iba ng mga instrumento sa pananalapi na bumubuo dito, mas mapagkakatiwalaan ang kapital ng mamumuhunan sa kabuuan ay protektado.

Ang pag-iiba-iba ng panganib ay kinabibilangan ng pamumuhunan ng kapital sa iba't ibang asset, iba't ibang organisasyong pinansyal, sa iba't ibang pera, sa magkaibang termino, Kasama iba't ibang paraan pag-withdraw ng mga pondo, atbp.

Pagbabalanse ng portfolio. Ang isa sa mga epektibong tool para sa pamamahala ng mga panganib sa pamumuhunan ay ang pagsasagawa ng tinatawag na rebalancing ng portfolio ng pamumuhunan.

Iyon ay, dapat na patuloy na subaybayan ng mamumuhunan ang kanyang portfolio at, kung kinakailangan, ilipat ang kapital sa loob nito mula sa isang instrumento patungo sa isa pa upang hindi lamang mabawasan ang mga panganib sa pamumuhunan, ngunit mapakinabangan din ang kita.

Napapanahong pag-withdraw ng mga pondo. Bilang isang tuntunin, ang bawat pamumuhunan sa kapital ay may sariling panahon ng pamumuhunan, na kinakalkula batay sa pagsusuri ng isang partikular na instrumento sa pananalapi.

Sa pagtatapos ng panahon o kahit na mas maaga, kung kinakailangan mga layuning dahilan, kinakailangang bawiin ng mamumuhunan ang kanyang kapital.

Sa madaling salita, hindi mo kailangang maging sakim, sinusubukang "agawin" ang maximum, ngunit kumilos alinsunod sa nilalayon na plano sa pamumuhunan.

Pinagmulan: http://site/fingeniy.com/investicionnye-riski/

Pamamahala ng panganib

Maraming pagkakataon sa pamumuhunan sa paligid natin ngayon. Ngunit sa lahat ng kasaganaan ng mga alok na ito para sa iyong mga pamumuhunan, dapat isaalang-alang ng bawat mamumuhunan ang posibilidad na mawala ang kanilang mga pamumuhunan at magawang tama na masuri ang mga panganib sa pamumuhunan.

Pansin!

Ang panganib sa pamumuhunan ay isang kategoryang pang-ekonomiya na malinaw na nagpapakita ng pagganap ng isang potensyal na bagay sa pamumuhunan, pati na rin ang kalagayang pinansyal nito, sa pagkamit ng mga layunin na itinakda ng mamumuhunan, na sinamahan ng iba't ibang mga kadahilanan, nakokontrol at hindi nakokontrol.

Ang panganib sa pamumuhunan ay ang posibilidad ng isang hindi kanais-nais na resulta mula sa isang pamumuhunan. Ito ay maaaring pagkawala ng kapital, pagkawala ng bilis ng pag-unlad ng organisasyon, o pagkawala ng posisyon sa merkado sa mga kakumpitensya.

Pag-uuri

Mayroong ilang mga uri ng mga panganib sa pamumuhunan. Ang sistematikong panganib sa pamumuhunan, o sa madaling salita, ang panganib na nauugnay sa estado ng mga gawain sa pandaigdigang ekonomiya.

Kapag tinatasa ang panganib na ito, ito ay nagkakahalaga ng pagsasaalang-alang sa mga pagbabago sa rate ng interes, mga antas ng inflation at ang panganib ng pagbagsak ng mga asset sa pananalapi.

Hindi sistematikong panganib sa pamumuhunan. Ganitong klase ang panganib sa pamumuhunan ay direktang nauugnay sa pinansiyal na kalagayan tiyak na bagay sa pamumuhunan at sumasalamin sa panganib sa isang partikular na sektor ng ekonomiya, isinasaalang-alang ang panganib ng mga relasyon sa negosyo sa pagitan ng mga kasosyo, pati na rin ang panganib sa kredito.

Ang hindi sistematikong mga panganib ay nangangahulugan ng mga problema sa pagbabayad mula sa mga supplier, mababa o walang solvency sa mga mamimili, pag-unlad ng kompetisyon sa merkado, pagkabangkarote ng mga kasosyo, atbp.

Panganib sa pamumuhunan sa pananalapi – nauugnay sa mga pagkalugi sa pananalapi dahil sa pagkabangkarote o kawalan ng kakayahang kumita ng bagay sa pamumuhunan.

Ang panganib sa pagkatubig ng pamumuhunan ay kung gaano kabilis mapagtanto o maibenta ng isang mamumuhunan ang bagay ng kanyang pamumuhunan sa ilalim ng hindi kanais-nais na mga kondisyon.

Panganib sa pamumuhunan sa industriya - bilang isang patakaran, sa anumang sektor ng ekonomiya ay may mga pagtaas at pagbaba. Ang panganib na ito ay nauugnay sa mga pagbabago sa negosyo sa isang partikular na industriya.

Ang panganib sa pamumuhunan ay ang antas ng katotohanan ng pagkuha ng isang partikular na resulta mula sa iyong pamumuhunan.

Ngunit ang antas ng panganib na ito ay patuloy na nagbabago habang nagbabago at umuunlad ang pandaigdigang ekonomiya.

Mga uri ng panganib:

• mga teknolohikal na panganib - pagiging maaasahan ng mga kagamitan sa paggawa, pati na rin ang kakayahang mahulaan ang mga proseso at teknolohiya ng produksyon, ang kakayahang masuri ang antas ng pagkasira at ang pangangailangan na gawing makabago ang kagamitan
• mga panganib sa kapaligiran - nauugnay sa ekolohiya at kapaligiran
• mga panganib sa ekonomiya - ang panganib ng mga pagbabago sa kurso ng ekonomiya sa isang partikular na bansa, ang antas ng pag-unlad ng ilang mga sektor ng ekonomiya
• mga panganib sa pulitika - mga pagbabago sa sitwasyong pampulitika ng isang partikular na bansa, pagbabago ng kurso sa pulitika, atbp.
• mga panganib sa lipunan - panlipunang pag-igting sa lipunan, mga welga, atbp.
• mga panganib sa pambatasan - mga pagbabago sa batas, pagtatasa ng antas ng kawalang-kinikilingan, pagkakumpleto, kakayahang umangkop ng kasalukuyang mga gawaing pambatasan

Pamamahala ng mga panganib

Ang isa sa mga pangunahing pamamaraan at paraan ng pamamahala ng mga panganib sa pamumuhunan kapag nagsasagawa ng mga aktibidad sa pamumuhunan ay ang paglikha o organisasyon ng isang tiyak na entidad na gumaganap at gumaganap ng papel at pag-andar ng mga tagapamagitan sa pagitan ng mamumuhunan at kanyang mga ari-arian. Ang mga naturang tagapamagitan ay lahat ng uri ng mga kumpanya ng brokerage, mga pondo sa pamumuhunan, atbp.

Sa kasong ito, ang kakayahan at propesyonalismo ng naturang tagapamagitan ay pumapasok.

Ang pamamahala sa panganib sa pamumuhunan, sa ganitong sitwasyon, ay posible sa pamamagitan ng pagpapatupad ng mga sumusunod na hakbang:

Ang pagtatasa ng kalidad ng mga aktibidad ng tagapamagitan ay isinasagawa sa pamamagitan ng pagsusuri sa mga teknolohiyang ginagamit ng tagapamagitan, ang kanilang mga bahagi ng pagpapatakbo at impormasyon.

Ang lahat ng impormasyon tungkol sa mga aktibidad ng tagapamagitan, ang kanyang reputasyon ng negosyo at iba pa.

Pagtatasa sa paggana ng tagapamagitan. Ang nasabing pagtatasa ay maisasagawa lamang kung mayroon tayong maaasahan at sapat na istatistika, mga tagapagpahiwatig ng dami mga aktibidad ng isang tiyak na tagapamagitan.

Kung ang naturang data ay makukuha, mayroong dalawang paraan ng pagtatasa

1. ganap na pagtatasa (ito ay isang paghahambing ng mga tunay na tagapagpahiwatig ng tagapamagitan na may isang posibleng pamantayan o may "ideal" na mga tagapagpahiwatig)
2. kamag-anak na pagtatasa (paghahambing ng mga tagapagpahiwatig ng isang partikular na tagapamagitan sa mga tagapagpahiwatig ng mga kakumpitensya)

Sabay-sabay na paggamit ng mga serbisyo ng ilang tagapamagitan. Pagkuha ng kontrol sa mga aktibidad ng tagapamagitan. Ang kontrol ay maaaring parehong pinansyal at pagpapatakbo sa kalikasan.

Pansin!

Ang pamamaraang ito ng pamamahala ng mga panganib sa pamumuhunan ay angkop para sa malalaking mamumuhunan. Ang ganitong uri ng kontrol ay nagpapahintulot sa iyo na malaman, at samakatuwid ay malutas sa isang napapanahong paraan, ang lahat ng panloob at panlabas na mga panganib na direktang nauugnay sa mga aktibidad ng tagapamagitan.

Insurance at investment hedging. Pagtanggi ng tagapamagitan. Direktang pakikilahok mamumuhunan sa merkado.

Ang pamamaraang ito ng pamamahala sa mga panganib sa pamumuhunan ay binabawasan ang halaga ng pagbabayad ng mga tagapamagitan, ngunit maaaring humantong sa isang bilang ng mga hindi planadong panganib, halimbawa, hindi makatwiran na paggamit ng mga pondo, atbp.

sa kursong "TEORYANG PAGSUSURI NG EKONOMIYA"

Paksa: “Peligro sa produksyon aktibidad sa ekonomiya».

1. Konsepto at mga uri ng panganib.

1.1 Mga uri ng panganib.

1.2 Mga pinagmumulan ng panganib.

2. Mga paraan ng pagtatasa ng panganib.

3. Panganib na pagkalugi. Mga uri ng pagkalugi sa panganib

4. Mga paraan ng pag-iwas sa panganib. Mga pamamaraan ng lokalisasyon ng peligro

Mga paraan ng kompensasyon sa peligro.

6. Listahan ng mga sanggunian na ginamit

1. Konsepto at mga uri ng panganib

Ang produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad ng mga negosyo sa isang sistema ng merkado ay may isang tiyak na halaga ng kawalan ng katiyakan at panganib. Ang kawalan ng katiyakan na ito ay pangunahing ipinaliwanag sa pamamagitan ng katotohanan na ang sitwasyong pang-ekonomiya ay napapailalim sa mga random na impluwensya ng parehong layunin (inflation, pagtaas ng mga presyo, bumabagsak na pamantayan ng pamumuhay ng populasyon) at subjective na kalikasan , at, dahil dito, tumataas ang panganib, t .e. panganib ng pagkabigo, hindi inaasahang pagkalugi.

Ang anumang sistema sa proseso ng pag-unlad nito ay dumaan sa maraming yugto - kapanganakan, paglaki, kapanahunan at katandaan Naturally, sa bawat yugto ng ikot ng buhay ng system ay may isang tiyak na halaga ng panganib sa pagpapatupad ng pangunahing aktibidad, na kung saan. depende sa maraming teknikal, panlipunan, pampulitika, atbp. na mga parameter. At sa partikular, mayroong isang tiyak na koneksyon sa pagitan ng panganib at ang kasalukuyang yugto ng ikot ng buhay ng system.

Sa teorya ng pagiging maaasahan, halimbawa, ang tinatawag na curve ng pagkabigo ay isinasaalang-alang.

Ang pagkabigo ay nauunawaan bilang isang biglaang (hindi mahuhulaan) pagkagambala sa paggana ng isang sistema. Ang curve ng pagkabigo ay nakuha sa pamamagitan ng pagpoproseso ng istatistika ng data sa paggana ng iba't ibang mga sistema (mekanikal, elektrikal, kemikal, teknolohikal, elektroniko, atbp. Ang mga pagkabigo ng system sa iba't ibang yugto ay ipinaliwanag ng iba't ibang mga kadahilanan, halimbawa, mga depekto sa pagmamanupaktura, mga paglabag sa ang normal na operasyon ng system, nakakapagod na phenomena sa ilang bahagi ng system o sa buong system. Dahil ang isang pagkabigo ay nangyayari nang biglaan at hindi mahuhulaan, ang curve ng kabiguan ay maaaring iugnay sa posibilidad ng isang pagkagambala sa paggana ng system (o sa halip, sa density ng posibilidad). Upang gawin ito, sapat na upang hatiin ang rate ng pagkabigo sa average na bilang ng mga pagkabigo ng system na naganap sa buong buhay ng serbisyo ng system.

Ang pangunahing mga kadahilanan ng peligro ay ang mga kawalan ng katiyakan ng iba't ibang mga likas na likas sa control object at mga panlabas na kondisyon na may malaking epekto sa bagay na ito, pati na rin ang mga subjective na motibasyon at reaksyon ng gumagawa ng desisyon.

Ang aktibidad ng entrepreneurial ay nauugnay sa panganib sa entrepreneurial, na nangangahulugang ang panganib ng posibleng pagkawala ng mga mapagkukunan at kakulangan sa kita kumpara sa naunang iminungkahing opsyon, na idinisenyo para sa makatwirang paggamit ng mga mapagkukunan sa form na ito aktibidad ng entrepreneurial.

Ang panganib ay ang posibilidad na ang isang negosyante ay magkakaroon ng mga pagkalugi sa anyo ng mga karagdagang gastos na lampas sa inaasahan ng hula o programa ng kanyang mga aksyon, o makakatanggap ng kita na mas mababa sa inaasahan niya.

1 .1 Mga uri ng panganib

Sa kurso ng kanilang mga aktibidad, ang mga negosyante ay nahaharap sa isang hanay ng iba't ibang uri ng mga panganib na naiiba sa bawat isa sa lugar at oras ng paglitaw, ang hanay ng mga panlabas at panloob na mga kadahilanan na nakakaimpluwensya sa kanilang antas, at, dahil dito, sa pamamaraan ng kanilang pagsusuri at pamamaraan ng paglalarawan. Ang kasalukuyang umiiral na mga pag-uuri ng mga panganib ay ginagawang posible na hatiin ang mga ito sa ilang mga grupo ayon sa iba't ibang pamantayan: oras ng paglitaw, uri ng aktibidad ng negosyo, mga kadahilanan ng paglitaw, kalikasan ng accounting, atbp.

Batay sa oras ng paglitaw, ang mga panganib ay nahahati sa retrospective, kasalukuyan at prospective. Pagsusuri ng retrospective, i.e. Ang mga nakaraang panganib ay pangunahing ginagamit upang, batay sa nakaraang karanasan, magsagawa ng mas tama, mas tumpak na pagtatasa ng kasalukuyan at, lalo na, sa hinaharap na mga panganib. Ang pagtatasa ng mga kasalukuyang panganib ay ginagamit sa pagpaplano ng pagpapatakbo ng produksyon, kasalukuyang pamamahala ng kumpanya. Ang mga inaasahang panganib ay isinasaalang-alang kapag pumipili ng pinakamainam maparaang pagpaplano gawain ng negosyo.

Sa pamamagitan ng uri ng aktibidad ng negosyo, ang mga sumusunod na pangunahing uri ng panganib ay nakikilala: komersyal, pang-industriya, pananalapi.

Karaniwang nagpapakita ang panganib ng komersyal sa sarili nito komersyal na aktibidad, na tumutukoy sa proseso ng pagbili ng mga kalakal sa isang presyo para muling ibenta sa ibang presyo upang kumita ang isang entrepreneur bilang isang mangangalakal (negosyante), nagbebenta ng mga natapos na kalakal na binili mula sa ibang tao sa mamimili. Sa ganitong uri ng negosyo, ang tubo ay nabubuo sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga kalakal sa presyong mas mataas kaysa sa presyo ng pagbili. Bilang isang patakaran, ang proseso ng pagbili ng mga kalakal at ang kanilang kasunod na muling pagbebenta ay hindi nangyayari nang sabay-sabay, ngunit may puwang sa oras. Ngunit dahil ang sitwasyon sa merkado ng mga kalakal ay nagbabago, ito ay humahantong sa pangunahing dahilan para sa komersyal na panganib - isang produkto na dati nang binili para sa pagbebenta sa ibang pagkakataon ay hindi nakakahanap ng demand sa itinakdang presyo.

Maaaring hindi matanggap ng nagbebenta ang tubo na inaasahan niya sa pagbili ng produkto. Ang mga dahilan para sa hindi pangkaraniwang bagay na ito ay maaaring maging lubhang magkakaibang - mula sa pana-panahong pagbabagu-bago sa supply at demand at mga pagbabago sa potensyal na pagbili ng populasyon hanggang sa mga natural na kalamidad at marami pang iba. Napakahirap hulaan ang estado ng demand ng consumer, dahil halos imposibleng isaalang-alang ang lahat ng mga dahilan para sa mga pagbabago nito. Ang laki ng mga hinulaang sitwasyon ay humahantong sa hindi maaalis na kawalan ng katiyakan.

Ang produksyon ng mga kalakal ay tumutukoy sa proseso ng pagbili ng mga mapagkukunan (hilaw na materyales, materyales, semi-tapos na mga produkto, paggawa, atbp.), Pagbabago ng mga ito sa pamamagitan ng teknolohikal na proseso sa iba pang mga kalakal at pagbebenta ng huli para sa layuning kumita. Kasabay nito, ang negosyante, na direktang gumagamit ng mga tool at bagay ng paggawa, paggawa bilang mga kadahilanan ng negosyo, ay gumagawa ng mga produkto, kalakal, serbisyo, trabaho, impormasyon, espirituwal na halaga para sa kasunod na pagbebenta sa mamimili. Ang paggawa ng mga kalakal ay isang mas kumplikadong proseso kaysa sa kanilang muling pagbebenta, dahil kasama rin dito ang pagbabago ng mga mapagkukunan (mga kalakal) mula sa isang materyal na anyo patungo sa isa pa - tapos na mga kalakal. Dito mayroon ding isang tiyak na pagbabago sa oras mula sa sandali ng pagbili ng mga hilaw na materyales, materyales at iba pang mga sangkap na kinakailangan para sa paggawa ng mga kalakal hanggang sa sandali ng paglabas at pagbebenta. tapos na mga produkto. Sa ekonomiya, ang naturang time shift ay tinatawag na time lag.

kaya, panganib sa produksyon kasama hindi lamang ang panganib ng nagbebenta, kundi pati na rin ang panganib ng tagagawa, na nakasalalay sa katotohanan na ang pang-ekonomiyang sitwasyon sa merkado ay maaaring magbago sa paraan na ang produkto ay nagiging hindi mapagkumpitensya. Sa kasong ito, ang halaga ng produksyon ay maaaring maging tulad na ang presyo ng produkto ay magiging mas mababa kaysa sa mga gastos na natamo sa produksyon nito. Ang mga dahilan para sa hindi pangkaraniwang bagay na ito ay maaari ding maging lubhang magkakaibang, halimbawa, isang pagtaas sa halaga ng mga hilaw na materyales, mga mapagkukunan ng enerhiya at transportasyon, mga natural na sakuna, isang pagbaba sa demand para sa mga produktong inaalok, atbp. Ngunit kahit na may isang kanais-nais na sitwasyon sa ekonomiya sa sa merkado, ang mahinang organisasyon ng teknolohikal na proseso ay maaari ding maging sanhi ng hindi kapaki-pakinabang na produksyon. Halimbawa, ang paglikha ng labis na reserba ng mga hilaw na materyales; Ang mga natapos na produkto ay nakamamatay sa kapital na nagtatrabaho, na, sa turn, ay nagpapalala sa teknikal at pang-ekonomiyang mga indikasyon ng produksyon.

Ang aktibidad sa pananalapi ay isang espesyal na anyo ng komersyal na entrepreneurship, kung saan ang pera at mga seguridad, ibinebenta ng isang negosyante sa isang mamimili (buyer) o ibinigay sa kanya sa kredito. Ang pinansiyal (o credit-financial) na entrepreneurship ay mahalagang pagbebenta ng ilang pera para sa iba (sa partikular, kasalukuyang pera para sa hinaharap na pera). Panganib sa pananalapi nauugnay sa posibilidad ng pagkawala Pinagkukuhanan ng salapi. Ang mga pangunahing uri ng mga panganib sa pananalapi ay kinabibilangan ng mga panganib na nauugnay sa mga sumusunod na salik:

pagbabago sa kapangyarihang bumili ng pera;

mga pagbabago sa demand para sa mga produkto ng kumpanya;

pag-akit ng mga hiniram na pondo bilang pinagmumulan ng financing;

pamumuhunan sa mga mahalagang papel;

pamumuhunan sa kapital (mga panganib sa pamumuhunan).

Isaalang-alang natin ang panganib sa pananalapi gamit ang halimbawa ng panganib sa pamumuhunan. Ang layunin ng pamumuhunan ng pera sa iba't ibang mga negosyo ay upang kumita. kaya lang panganib sa pamumuhunan kumakatawan sa panganib ng mamumuhunan na makatanggap ng mas kaunti o walang kita (tubo) sa mga na-invest na pondo. Ang buong proseso ng pamumuhunan ay maaaring nahahati sa tatlong yugto: pag-unlad ng isang proyekto ng negosyo, pagtatayo at pagkomisyon nito; produksyon ng mga produkto; pagbebenta ng mga ginawang produkto para sa layuning kumita.

Sa bawat isa sa mga yugtong ito, posible ang iba't ibang "pagkabigo", na nagpapataas ng panganib ng mamumuhunan. Kaya, sa yugto ng disenyo, posible ang mga hindi tamang lugar, na maaaring magpawalang-bisa sa lahat ng mga pakinabang ng paunang plano sa negosyo.

Kaya, sa panahon ng mga aktibidad sa pamumuhunan, hindi lamang kinakailangan na i-modelo ang sitwasyon sa merkado ng mga produktong gawa, ang dinamika ng mga pagbabago sa mga presyo para sa mga hilaw na materyales, materyales at iba pang mga sangkap na kinakailangan para sa paggawa ng mga kalakal, kundi pati na rin upang mahulaan ang estado ng mga gawain sa larangan ng konstruksiyon, agham, sosyolohiya at ilang iba pang mga kadahilanan.

Batay sa mga kadahilanan ng paglitaw, ang mga panganib ay nahahati sa natural, pang-ekonomiya, pampulitika, at gawa ng tao.

Mga likas na panganib dulot ng mga natural na sakuna at sakuna ng natural na pinagmulan. Ang mga natural na sakuna - ilan sa pinakamalaki - ay humantong sa napakalaking kaswalti ng tao at pagkalugi sa ekonomiya. Halimbawa, ang Spitak earthquake sa Armenia noong 1988 ay kumitil ng buhay ng humigit-kumulang 50 libong tao. Sa kasalukuyan, kilala rin ang mas malalaking sakuna, lalo na sa mga lugar na makapal ang populasyon ng China, India, Bangladesh, Japan, atbp.

Mga panganib sa ekonomiya - Ito ay mga panganib na dulot ng hindi kanais-nais na mga pagbabago sa ekonomiya ng isang negosyo o sa ekonomiya ng isang bansa. Ang pinakakaraniwang uri ng pang-ekonomiyang panganib ay ang mga pagbabago sa mga kondisyon ng merkado, isang pagtaas sa rate ng diskwento sa bangko, na humahantong sa pagtaas sa halaga ng kredito, hindi balanseng pagkatubig, walang kakayahan na pamamahala, atbp. Sapat na upang alalahanin ang default noong Agosto 17, 1998, na humantong sa isang matinding pagbaba sa buong ekonomiya ng bansa.

Mga panganib sa politika ay sanhi ng kawalang-tatag ng sitwasyong pampulitika sa bansa, na nakakaapekto sa mga aktibidad ng negosyo (pagsasara ng mga hangganan, pagbabawal sa pag-export ng mga kalakal sa ibang mga bansa, mga operasyong militar sa teritoryo ng bansa, mga aksyon ng mga ekstremista at kriminal na organisasyon, atbp. ).

Mga panganib sa teknolohiya nauugnay sa walang kontrol na interbensyon ng tao sa kalikasan. Habang umuunlad ang sibilisasyon, ang mga panganib na gawa ng tao ay lalong laganap. Kung sa mga panahon ng sinaunang Greece ang akumulasyon ng pataba sa mga kuwadra ng Augean, na nilinis ni Hercules sa pamamagitan ng pag-ikot ng daloy ng ilog, ay itinuturing na isang kalamidad na ginawa ng tao, kung gayon noong ikadalawampu siglo. Ang sakuna sa Chernobyl nuclear power plant ay nakaapekto sa buhay ng milyun-milyong tao at malalawak na teritoryo, sa lugar na sampu-sampung beses na mas malaki kaysa sa sinaunang Greece.

1.2. Mga mapagkukunan ng panganib

Ang sitwasyon ng panganib ay isang sitwasyon kung saan matutukoy ang posibilidad ng mga pangyayari, i.e. sa kasong ito, posible na masuri ang posibilidad ng mga kaganapan na maaaring makaapekto sa teknikal at pang-ekonomiyang mga tagapagpahiwatig ng produksyon.

Ang pangunahing pinagmumulan ng panganib ay:

1) unpredictability, spontaneity ng mga natural na proseso at phenomena. Ang mga likas na phenomena, lalo na ang mga sakuna ng kemikal, ay isa pa rin sa mga salik na nakakaimpluwensya sa mga prosesong sosyo-ekonomiko sa lipunan. Syempre para sa iba't ibang bansa Ang impluwensyang ito ay nag-iiba sa bawat rehiyon. Lalo na nakadepende ang agrikultura sa mga natural na sakuna. Halimbawa, sa Russia halos lahat ng agrikultura ay kabilang sa zone ng peligrosong pagsasaka. Ngunit, sa kabilang banda, ang mga natural na sakuna tulad ng mga buhawi, na nagdudulot ng napakalaking pinsala, ay halos hindi alam sa ating klima. agrikultura USA;

2) randomness ng mga social na proseso. Ang probabilistikong katangian ng maraming prosesong sosyo-ekonomiko, pambansa, relihiyon at maging ang mga pagkakaiba sa lahi ay humahantong sa katotohanan na ang mga katulad na panlabas na kondisyon ay humahantong sa magkakaibang mga pagpapakita. pampublikong buhay. Halimbawa, ang mga pagtatangka ng mga tagapamahala Kanluraning mga bansa ang "pagpapayapa" ni Hitler sa pamamagitan ng "Munich Agreement" ay humantong sa kabaligtaran na mga resulta - World War II;

3) ang pagkakaroon ng magkasalungat na tendensya, isang pag-aaway ng magkasalungat na interes sa mga kondisyon ng merkado. Ang mekanismo ng pag-unlad ng merkado - ipinapalagay ng kumpetisyon sa simula pa lamang ng isang paghaharap sa pagitan ng iba't ibang mga prodyuser ng kalakal Maging sa ugnayan ng kalakal-pera sa pagitan ng nagbebenta at bumibili, maaaring matunton ang isang kontradiksyon: ang nagbebenta ay gustong magbenta sa mas mataas na presyo, at. gustong bumili ng mamimili sa mas mababang presyo;

4) hindi mahuhulaan na kalikasan ng pag-unlad ng siyensya at teknolohikal. Ang pangkalahatang direksyon ng pag-unlad ng agham at teknolohiya, lalo na sa malapit na hinaharap, ay maaaring mahulaan nang may tiyak na katumpakan. Gayunpaman, halos imposibleng ganap na matukoy nang maaga ang mga tiyak na kahihinatnan ng ilang mga pagtuklas sa agham at mga teknikal na imbensyon.

Ang teknikal na pag-unlad ay hindi magagawa nang walang panganib, na dahil sa probabilistikong kalikasan nito, dahil ang mga gastos at lalo na ang mga resulta ay pinahaba at malayo sa oras, maaari silang mahulaan sa loob lamang ng ilang, karaniwang malawak na mga limitasyon.

2. Mga paraan ng pagtatasa ng panganib

Sa kasalukuyan, ang isang bilang ng mga pamamaraan para sa pagtatasa ng panganib sa ekonomiya ay ginagamit, na maaaring nahahati sa ilang mga klase: istatistika; analitikal; paraan ng pagkakatulad; paraan ng mga pagtatasa ng dalubhasa at mga sistema ng dalubhasa.

paraang istatistikal ginagamit upang masuri ang panganib ay dispersion, regression at factor analysis. Ang mga bentahe ng klase ng mga pamamaraan na ito ay kinabibilangan ng kanilang kakayahang magamit; ang mga pagkukulang ay dahil sa mismong kakanyahan ng istatistikal na pananaliksik - ang pangangailangan para sa isang malaking database, ang pagiging kumplikado at kalabuan ng mga konklusyon na nakuha, ang ilang mga paghihirap sa pagsusuri ng mga serye ng oras, atbp. Para sa mga layunin ng pagkalkula ng mga panganib ng mga aktibidad sa negosyo, ang mga pamamaraang ito ay medyo bihirang ginagamit. Gayunpaman, kamakailan ang paraan ng pagtatasa ng kumpol ay nakakuha ng ilang katanyagan, na ginagamit sa pagbuo ng mga plano sa negosyo, sa pagkalkula pangkalahatang koepisyent panganib batay sa data na nakuha sa pamamagitan ng paghahati ng mga panganib sa mga grupo.

Analytical pamamaraan ay madalas na ginagamit. Ang kanilang kalamangan ay ang mga ito ay medyo mahusay na idinisenyo, madaling maunawaan at patakbuhin gamit ang mga simpleng konsepto. Kabilang sa mga pamamaraang ito ang: paraan ng diskwento, pagsusuri sa pagbawi ng gastos, pagsusuri sa produksyon ng break-even, pagsusuri sa sensitivity, pagsusuri sa katatagan.

Kapag ginagamit ang paraan ng diskwento, ang rate ng diskwento ay nababagay sa koepisyent ng panganib, na nakuha sa pamamagitan ng paraan ng mga pagtatasa ng eksperto. Ang kawalan ng paraan ng diskwento ay ang sukatan ng panganib ay tinutukoy nang subjective.

Ang paggamit ng paraan ng pagsusuri ng sensitivity ay nagsasangkot ng pagtukoy sa epekto ng mga pagbabago sa iba't ibang mga kadahilanan sa mga resultang teknikal at pang-ekonomiyang tagapagpahiwatig ng proyekto sa pamumuhunan. Minsan, sa halip na sensitivity, tinutukoy ang pagkalastiko ng resultang parameter. Ang paraan ng pagkalkula ng sensitivity ay malapit sa isa sa paraang istatistikal- paraan ng pagsusuri ng kadahilanan. Tinutukoy din nito ang antas ng impluwensya ng iba't ibang mga kadahilanan sa resultang tagapagpahiwatig.

Tinutukoy ng paraan ng pagsusuri ng katatagan ang pagbabago sa pangunahing mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya proyekto sa kaganapan ng hindi kanais-nais na mga pagbabago sa iba't ibang mga kadahilanan (ang sustainability sa ekonomiya ay nangangahulugan ng kakayahan ng isang tiyak na sistema ng ekonomiya na mapanatili ang pag-andar nito pagkatapos ng pagkakalantad sa mga hindi kanais-nais na mga kadahilanan). Halimbawa, ang halaga ng posibleng tubo ay pinag-aaralan kapag ang mga presyo para sa mga hilaw na materyales at mga supply na kailangan para sa produksyon ng isang produkto ay nagbago.

Paraan ng pagkakatulad Ipinapalagay na ang pagtatasa ng panganib ay ginawa alinsunod sa ilang katulad na proyekto o sitwasyong pang-ekonomiya. Ito ay ipinapalagay na sistemang pang-ekonomiya, kung saan ipinapatupad ang proyekto, ay kumikilos din sa katulad na paraan.

Paraan ng pagtatasa ng dalubhasa batay sa intuwisyon praktikal na kaalaman espesyal na piniling mga tao - mga eksperto. Bilang bahagi ng trabaho, ang mga eksperto ay sinuri (maaaring gumamit ng iba't ibang mga pamamaraan ng survey), at batay sa survey na ito, isang pagtataya ng mga aktibidad ng negosyo ay binuo. Sa wastong pagpili ng mga eksperto at pinakamainam na organisasyon ng kanilang trabaho, ang pamamaraang ito ay isa sa pinakatumpak at maaasahan. Ang buong kahirapan ay nakasalalay sa mekanismo para sa pagpili ng mga eksperto at pag-aayos ng kanilang trabaho - pag-aalis ng mga sitwasyon ng salungatan sa pagitan ng mga eksperto, pagtukoy sa rating ng bawat eksperto, wastong paglalagay ng tanong sa pananaliksik, atbp.

Hindi tulad ng paraan ng mga pagtatasa ng eksperto, na batay sa intuwisyon ng mga eksperto, pamamaraan ng mga ekspertong sistema ay isang paraan batay sa espesyal na software ng computer na ginagaya ang mga aksyon ng isang dalubhasa ng tao kapag nilulutas ang mga problema sa isang makitid na larangan lugar ng paksa. Ang software ay binubuo ng tatlong bahagi: database, knowledge base, interface.

Ang database ay naglalaman ng lahat ng posibleng impormasyon tungkol sa object ng pag-aaral. Sa base ng kaalaman mayroong mga panuntunan na naglalarawan iba't ibang sitwasyon, na nagmumula sa panahon ng ebolusyon ng bagay na pinag-aaralan. Parehong ang database at ang knowledge base ay nakaayos ayon sa mga espesyal na panuntunan. Espesyal ang interface software, na nagbibigay-daan sa isang taong nagtatrabaho bilang isang sistema ng dalubhasa na magtanong sa isang paksang interesado sa kanya at makatanggap ng mga sagot na ginaya ng isang computer.

Ang pangunahing kawalan ng nakalistang mga pamamaraan ng pagkalkula ng panganib ay ang mga ito ay nagpapatakbo na may tiyak, deterministikong mga halaga ng mga coefficient ng panganib. Ang random na bahagi ng proseso ng ebolusyon ng sitwasyong pang-ekonomiya sa merkado para sa mga kalakal at serbisyo ay hindi kasama sa pagsasaalang-alang. Ang pagwawalang-bahala sa bahaging ito kung minsan ay humahantong sa mga maling resulta. Kaya, upang masuri nang tama ang panganib ng aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya, kinakailangang pag-aralan hindi lamang ang deterministikong pagbabago sa sitwasyon ng merkado, kundi pati na rin ang stochastic na pagbabago nito, i.e. Dapat tayong lumipat mula sa mga deterministikong modelo patungo sa mga probabilistikong modelo para sa pagtataya ng sitwasyon sa merkado.

3. Panganib na pagkalugi

Kapag tinatasa ang panganib sa negosyo, ang pangunahing diin ay sa pagsusuri at pagtataya ng mga posibleng pagkalugi ng mga mapagkukunan kapag nagsasagawa ng mga aktibidad sa negosyo.

Kapag tinutukoy ang mga pagkalugi sa peligro, kinakailangang isaalang-alang hindi ang mga gastos ng iba't ibang uri ng mga mapagkukunan - paggawa, materyal, pananalapi, na nangyayari sa panahon ng normal na paggana ng negosyo, ngunit random, probabilistikong pagkalugi na naganap bilang isang resulta ng hindi inaasahan, hindi planadong mga dahilan, hindi mahuhulaan bago magsimula ang mga aktibidad sa produksyon.

3.1 Mga uri ng pagkalugi sa pag-render

Ang mga pagkalugi sa aktibidad ng entrepreneurial ay kadalasang nahahati sa maraming bahagi: paggawa, materyal, pananalapi, pagkawala ng oras, mga espesyal na uri ng pagkalugi.

Pagkalugi sa paggawa kumakatawan sa mga pagkawala ng oras ng pagtatrabaho na nagaganap dahil sa mga random na hindi inaasahang dahilan. Ang mga pagkalugi na ito ay maaaring masukat kapwa sa mga tuntunin sa pananalapi (halimbawa, nawalang tubo) at sa mga espesyal na yunit ng pagsukat: oras-tao, araw-araw, atbp.

Pagkalugi sa materyal kumakatawan sa pagtaas ng pagkonsumo ng mga hilaw na materyales, semi-tapos na mga produkto, init at kuryente kumpara sa normal na pagkonsumo. Dahil ang mga materyal na mapagkukunan ay sinusukat sa iba't ibang mga yunit ng pagsukat (tonelada, kilowatt-hours, atbp.), Upang masuri ang kabuuang pagkalugi kinakailangan na dalhin ang mga ito sa isang solong pagsukat, i.e. ipakita ang mga ito sa sa mga tuntunin ng halaga. Upang gawin ito, ang lahat ng mga uri ng pagkalugi ng materyal ay dapat na i-multiply sa kaukulang presyo ng system. Matapos masuri ang bawat uri ng mapagkukunan, lahat sila ay pinagsama-sama at sinusuri. bilang pangkalahatang pagkalugi ng materyal sa mga aktibidad ng negosyo sa ilalim ng mga kondisyon ng peligro.

Pagkalugi sa pananalapi ay direktang nauugnay sa kakulangan ng natanggap na pondo kumpara sa naunang binalak. Ang mga dahilan para sa hindi pangkaraniwang bagay na ito ay maaaring ang kakulangan ng pagtanggap ng pera mula sa bumibili (accounts receivable), inflation ng pambansang pera, na humahantong sa mas murang pera at sa gayon ay sa hindi direktang pagkalugi sa pananalapi, hindi pagbabayad ng mga utang mula sa mga walang utang na utang, mga random na pagbabago. sa demand at mga presyo para sa mga produktong gawa, atbp.

Sayang sa oras kumakatawan sa pagbabago sa timing ng proseso ng produksyon at timing ng pagbebenta ng mga natapos na produkto. Ang mga pagkalugi sa oras ay ang pinakamahirap na direktang kalkulahin. Maaari din silang bigyang kahulugan bilang ganap na pagkawala ng oras, i.e. araw, linggo, buwan, at subukang tantyahin sa mga tuntunin sa pananalapi sa anyo ng mga nawalang kita. Gayunpaman, kadalasan mayroong ilang kawalan ng katiyakan dito, dahil ang malinaw, tamang mga pamamaraan para sa pagkalkula ng mga nawawalang kita ay hindi pa nagagawa.

SA mga espesyal na uri ng pagkalugi isama ang lahat ng pagkalugi na hindi akma sa apat na nakaraang seksyon, i.e. pinsala sa kalusugan ng mga empleyado ng negosyo at populasyon ng rehiyon, polusyon sa kapaligiran, pinsala sa reputasyon ng negosyo ng negosyante, pagbaluktot ng aktwal na mga resulta ng trabaho, atbp. Ang mga ganitong uri ng pagkalugi ay mas mahirap tantiyahin. Halimbawa, wala pa ring mga tiyak na pamamaraan para sa pagtatasa ng pinsalang dulot ng pampublikong kalusugan, kapaligiran.

Kaya, kapag sinusuri ang mga pagkalugi sa panganib, kinakailangang isaalang-alang ang lahat ng mga pagkalugi na nagmumula bilang isang resulta ng hindi inaasahang hindi sinasadyang mga pangyayari. Sa kasong ito, kinakailangan upang matukoy ang mga kadahilanan ng panganib na higit na nakakaimpluwensya sa mga resulta ng mga pagkalugi. Dahil dito, ang gawain ng pagtukoy ng mga pagkalugi mula sa panganib ay bumababa sa gawain ng pagsusuri ng kadahilanan. Dito, ang resultang parameter ay ang kabuuang masa ng mga pagkalugi, at ang mga independiyenteng salik ay ang mismong mga dahilan na nakakaimpluwensya sa mga random na pagkalugi.

Ang kahulugan ng pagsusuri ng kadahilanan ay, gamit ang iba't ibang mga pamamaraan (paraan ng mga pagpapalit ng chain, pamamaraan ng kaugalian, paraan ng mga pagkakaiba, atbp.), Natutukoy ang antas ng impluwensya ng iba't ibang mga kadahilanan sa nagresultang variable. Sa kasong ito, ang lahat ng mga independiyenteng kadahilanan ay nagbabago sa isang tiyak na agwat, na humahantong sa isang pangkalahatang pagbabago sa halaga ng resultang parameter. Sa ganitong paraan, natatasa ang antas ng impluwensya ng deterministiko at pana-panahong bahagi ng ilang prosesong pang-ekonomiya. Ang random na bahagi, na aktwal na tumutukoy sa panganib ng aktibidad ng entrepreneurial, sa factor analysis hindi isinasaalang-alang.

4. Mga paraan ng pag-iwas sa panganib

Ang pinakamadaling paraan upang maiwasan ang panganib ay tanggihan ito. Ang pamamaraang ito ay medyo karaniwan sa pagsasanay; ito ay ginagamit, bilang isang patakaran, ng mga kumpanya na sumasakop sa isang malakas na posisyon sa merkado. Mas gusto ng kanilang mga tagapamahala na kumilos nang may katiyakan, umiwas sa panganib, at hindi humarap sa mga hindi mapagkakatiwalaang katapat, mga supplier, mga mamimili, atbp. Ang ganitong mga kumpanya ay madalas na nagsisikap na maiwasan ang mga panganib sa pagbabago sa pamamagitan ng pamumuhunan sa pagbuo ng mga bagong produkto teknolohikal na proseso, mga teknikal na lugar, sa panimula ng mga bagong siyentipikong proyekto.

Ang isa pang paraan upang maiwasan ang panganib, maliban sa pag-aalis nito, ay ang subukang ilipat ang panganib sa isang ikatlong partido, lalo na sa Mga kompanya ng seguro. Kasabay nito, sinusubukan ng negosyo na i-insure ang peligrosong operasyon ng negosyo nito sa paraang hindi ito magkakaroon ng mga pagkalugi sa hinaharap o matiyak ang kanilang kaunting laki. Gayunpaman, ang seguro sa panganib ay hindi laging posible. Samakatuwid, ang mga makabagong aktibidad ay bihirang nakaseguro.

4.1 Mga pamamaraan ng lokalisasyon sa peligro

Ang mga pamamaraan na ito ay ginagamit sa mga kaso kung saan posible na sapat na ihiwalay at tukuyin ang mga mapagkukunan ng panganib Sa pamamagitan ng pagtukoy sa pinaka-mapanganib na yugto o lugar ng aktibidad, posible na gawin itong nakokontrol at sa gayon ay mabawasan ang antas ng panganib ng negosyo. Ang mga katulad na pamamaraan ay ginagamit ng marami malalaking kumpanya, halimbawa, kapag nagpapakilala ng mga makabagong proyekto, pagbuo ng mga bagong uri ng mga produkto, ang komersyal na tagumpay na kung saan ay may malaking pagdududa. Bilang isang patakaran, ito ay mga uri ng mga produkto na nangangailangan ng masinsinang R&D o ang paggamit ng pinakabagong mga nakamit na pang-agham na hindi pa nasusubok ng industriya. Upang mabawasan ang panganib ng patakaran sa pagbabago, maraming mga kumpanya ang nagsisikap na matiyak na ang gawaing pananaliksik at pag-unlad ay isinasagawa ng mga subsidiary ng mga kumpanya ng "venture" o ahensya ng gobyerno - mga unibersidad, institusyon, mga tanggapan ng disenyo atbp. Dinadala nila ang lahat ng panganib ng pagbuo ng mga bagong direksyon. At sa parehong oras, ang mga kondisyon para sa epektibong pagkonekta sa pang-agham at teknikal na potensyal ng "magulang" na kumpanya ay napanatili. Kamakailan lamang, ang mga kumpanya sa Kanluran ay nakabuo ng isa pang paraan upang mabawasan ang panganib ng mga makabagong aktibidad - ito ay ang paggamit ng pang-agham at teknikal na potensyal ng Russia at ng mga bansa ng dating Unyong Sobyet. Kaya, halimbawa, kapag lumilikha ng isang bagong komersyal na sasakyang panghimpapawid, naakit ng kumpanya ng Amerika na Gulfstream ang Russian Design Bureau na pinangalanan. Sukhoi, at upang lumikha ng nuclear power plant para sa kanilang spacecraft, bumili lang sila ng isang proyekto at isang buong-scale na halimbawa ng naturang nuclear reactor mula sa kumpanyang Ruso para sa simbolikong halaga na $9 milyon.

4.2 Mga paraan ng kompensasyon sa peligro

Ang mga paraan ng kompensasyon ay ang pinaka-labor-intensive na paraan ng pagbabawas ng panganib, ngunit din ang pinaka-epektibo. Ang kakanyahan ng pamamaraan ay ang pana-panahong bumuo ng mga senaryo ng pag-unlad at masuri ang hinaharap na estado ng negosyo at nito. panlabas na kapaligiran pamamahala. Ang pamamaraan ay nangangailangan ng espesyal na paunang analitikal na gawain, ang pagkakumpleto, kawastuhan at pagiging ganap na tumutukoy sa pagiging epektibo ng aplikasyon nito. Ang pamamaraang ito ay nakapagpapaalaala sa isang laro ng chess, kung saan imposibleng kalkulahin ang lahat ng posibleng mga pagkakaiba-iba ng laro, ngunit ang mga pinaka-malamang ay isang ganap na magagawa na gawain. Ang paraan ng kompensasyon sa peligro ay inuri bilang isang paraan ng pamamahala ng pag-iwas, kung saan ginagamit ang mga aktibidad sa estratehikong pagpaplano ng negosyo. Ang madiskarteng pagpaplano ay nangangahulugang isang buong-scale na pag-aaral ng potensyal ng isang negosyo, pagtataya sa panlabas na sitwasyong pang-ekonomiya, pana-panahong pag-unlad ng mga senaryo ng pag-unlad at pagtatasa ng hinaharap na estado ng kapaligiran ng negosyo para sa isang naibigay na negosyo, pagtataya ng pag-uugali ng mga posibleng kasosyo o mga aksyon. ng mga katunggali. Ang data na nakuha bilang isang resulta ay ginagawang posible upang mahuli ang mga bagong uso sa mga relasyon sa pagitan ng mga entidad ng negosyo, maghanda nang maaga para sa mga pagbabago sa regulasyon, magbigay ng mga kinakailangang hakbang upang mabayaran ang mga pagkalugi mula sa mga pagbabago sa mga patakaran sa negosyo, at ayusin ang mga taktikal at estratehikong plano "sa lumipad.”

5. Konklusyon

Ang panganib ay isang mahalagang bahagi ng aktibidad ng negosyo. Ang panganib ay tinasa bilang ang posibilidad ng mga pagkalugi na dulot ng alinman sa mga karagdagang gastos o pagbaba sa dami ng produksyon kumpara sa mga inaasahan.

Hindi kailanman magiging posible na ganap na alisin ang panganib sa loob ng isang sistema ng merkado. Ang dahilan ng panganib ay hindi sapat na impormasyon tungkol sa lahat ng sosyo-ekonomiko, pampulitika, natural, gawa ng tao at iba pang proseso na nagaganap sa komunidad ng tao.

Isinasaalang-alang ang kadahilanan ng panganib sa pagtatasa at mga kalkulasyon ng prognostic ay nagpapahiwatig ng kaalaman sa pag-uuri ng mga uri ng panganib, na naiiba sa oras, mga kadahilanan, lugar ng paglitaw, at likas na katangian ng accounting.

Kapag nagsasagawa ng negosyo, mahalagang hindi maiwasan ang panganib, ngunit subukang bawasan ito, balansehin ang mga posibleng pagkalugi at kita. Para dito, napakahalaga na makalkula ang mga probabilidad ng mga peligrosong operasyon, pati na rin ang mga posibleng pagkalugi mula sa panganib.

6. Listahan ng mga ginamit na panitikan:

1. Teorya ng pagsusuri sa ekonomiya / inedit ni N.P. Lyubushina– M., 2006

2. Teorya ng pagsusuri sa ekonomiya / Teksbuk / M.I. Bakanov– M., 2001

3. Teorya ng ekonomiya / Teksbuk / Ed. A.I. Dorynina at iba pa.– St. Petersburg: Peter, 1999

4. Pagsusuri sa ekonomiya: mga sitwasyon, pagsubok, halimbawa, gawain, pagpili pinakamainam na solusyon, pagtataya sa pananalapi / Uch. allowance / Ed. M.I. Bakanova– M., 2001

Kapag nagpaplano ng panganib, kinakailangan na makilala ang mga konsepto tulad ng mga gastos sa mapagkukunan, pinsala at pagkalugi. Ang aktibidad sa ekonomiya ng isang negosyo ay palaging nauugnay sa paggasta ng mga mapagkukunan, habang ang mga pinsala at pagkalugi ay nangyayari dahil sa isang hindi kanais-nais na kumbinasyon ng mga pangyayari, mga maling kalkulasyon sa pagpaplano at kumakatawan sa mga karagdagang gastos na lampas sa mga nakaplano. Kung ang mga pagkalugi ay maaaring mahulaan nang maaga at ibigay sa plano, kung gayon ang mga ito ay dapat ituring na hindi maiiwasang mga gastos at kasama sa mga gastos.

Samakatuwid, ang pagpaplano ng peligro ay isang predictive na pagtatasa ng mga posibleng pagkalugi ng mapagkukunan sa kaganapan ng hindi kanais-nais na mga pangyayari at mga paglihis mula sa nilalayon na diskarte, pati na rin ang mga nawalang kita sa mga operasyon ng negosyo. Sa kasong ito, kinakailangan upang mabilang ang mga hinulaang halaga ng mga pagkalugi.

Pagkawala na nauugnay sa panganib, ay maaaring maging:

• materyal,
• paggawa,
• pinansyal,
• oras,
• iba pa.

Ang mga ganitong uri ng pagkalugi ay maaaring mangyari sa lahat ng larangan ng aktibidad sa ekonomiya: produksyon, pananalapi, komersyal, atbp. Ang pag-alam sa mga posibleng pagkalugi ng bawat indibidwal na uri ng mapagkukunan kapag nagpaplano ng isang diskarte sa pagpapaunlad ng negosyo, posibleng masuri ang kabuuang panganib na nauugnay sa napiling opsyon sa diskarte. Dapat tandaan na kung ang isa o isa pang elemento ng diskarte ay may dobleng epekto sa mga resulta ng produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad, iyon ay, ito ay humahantong sa labis na paggasta at pagtitipid ng mga mapagkukunan, kung gayon kapag tinatasa ang kabuuang panganib, parehong pagtitipid at dapat isaalang-alang ang sobrang paggasta.

Pagkalugi sa materyal kumakatawan sa mga karagdagang gastos ng mga hilaw na materyales, materyales, gasolina, enerhiya, kagamitan at iba pang ari-arian na hindi ibinigay ng plano. Kapag nagpaplano ng isang diskarte, ang mga pagkalugi na ito ay tinasa pareho sa pisikal at gastos.

Pagkalugi sa paggawa ipakita ang kanilang mga sarili sa hindi planadong gastos ng oras ng pagtatrabaho at maaaring ipahayag sa pisikal at gastos. Halimbawa, ang hindi inaasahang intra-shift downtime ng mga manggagawa ay maaaring masuri sa oras ng paggawa, gayundin ang halaga ng mga karagdagang bayad na binabayaran sa mga manggagawa para sa downtime. Bilang karagdagan, kinakailangang tantiyahin ang dami ng mga produkto na hindi ginawa ng negosyo dahil sa paghinto ng produksyon.

Pagkalugi sa pananalapi maaaring magkaroon ng anyo ng direktang pinsala sa pananalapi na dulot ng negosyo sa pamamagitan ng hindi inaasahang mga pangyayari, halimbawa, mga multa, parusa, parusa, hindi pagbabayad ng mga natatanggap, pagbaba sa dami ng mga benta dahil sa pagbaba ng mga presyo para sa mga produkto ng negosyo, hindi pagtanggap ng mga dibidendo sa mga pagbabahagi na pag-aari ng negosyo, atbp.

Kasama sa isa pang pangkat ng mga pagkalugi sa pananalapi ang pagbaba ng halaga ng mga mapagkukunang pinansyal, tulad ng pamumura at kapital ng paggawa dahil sa inflation, late payment, freezing of accounts, atbp.

Sayang sa oras ay nauugnay sa bilis ng pagpapatupad ng diskarte, kapag ang proseso ng produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad ay isinasagawa nang mas mabagal kaysa sa inaasahan sa plano. Ang ganitong mga pagkalugi ay ipinahayag, una, sa pagkaubos ng mga mapagkukunan; pangalawa, sa pagkaantala sa pagtanggap pinansiyal na mga resulta (mga daloy ng salapi). Ang mga ito ay tinasa gamit ang diskwento.

Ang isang espesyal na grupo ng mga pagkalugi, na sa pagsasagawa ay medyo mahirap masuri, ay mga pagkalugi na nauugnay sa pinsala sa prestihiyo ng negosyo, moral at sikolohikal na pinsala sa mga empleyado nito, pinsala sa kapaligiran, atbp.

Imposibleng ganap na maiwasan ang panganib sa mga aktibidad sa negosyo, ngunit ang pag-alam kung saan at sa ilalim ng anong mga pangyayari ito ay maaaring lumitaw, ang mga tauhan ng pamamahala ay maaaring maiwasan ito, bawasan ang banta ng mga pagkalugi, bawasan ang epekto ng hindi kanais-nais na mga kadahilanan. Samakatuwid, mahalagang malaman kung saan maaaring mangyari ang ilang mga pagkalugi.

Sa sektor ng produksyon, ang mga pagkalugi ay maaaring ipahayag sa pagbaba ng nakaplanong dami ng produksyon at pagbebenta ng produkto dahil sa pagbaba ng produktibidad ng paggawa, downtime ng kagamitan, pagkawala ng oras ng pagtatrabaho, mababang kalidad ng produkto, at iba pang dahilan. Ang isa pang pinagmumulan ng pagkalugi ay ang labis na pagkonsumo ng mga materyales, hilaw na materyales, gasolina, enerhiya at iba pang materyal na salik ng produksyon dahil sa mga pagkabigo sa proseso ng produksyon. Ang malaking potensyal na pagkalugi ay nakasalalay sa isang posibleng pagbawas sa mga presyo kung saan ang mga produkto ay binalak na ibenta, isang pagtaas sa mga gastos dahil sa pagtaas ng mga gastos sa transportasyon, mga margin ng kalakalan, mga gastos sa overhead at iba pang mga kadahilanan. Ang mga buwis at pagbabayad sa mga extra-budgetary na pondo ay nagdudulot ng isang tiyak na panganib kung ang kanilang mga rate ay tumaas sa panahon ng pagpapatupad ng plano.

Dapat itong bigyang-diin na sa lahat ng mga kadahilanan na isinasaalang-alang, ang pinakamalaking panganib sa Ekonomiya ng merkado ang mga presyo ay napapailalim sa. Samakatuwid, ang pagpaplano ng mga presyo para sa mga ibinebentang produkto at serbisyo, bilang panuntunan, ay bumubuo ng isang makabuluhang bahagi ng pang-ekonomiyang panganib. Ang panganib na ito ay nakapatong sa panganib sa pagtukoy ng presyo ng mga mapagkukunang natupok sa proseso ng produksyon, na nagdudulot ng mas malaking panganib. Ipinapangatuwiran ng mga eksperto na ang isang pagkakamali sa presyo ng mga produkto o serbisyo na ibinebenta ng isang negosyo ng 1% lamang ay humahantong sa mga pagkalugi na hindi bababa sa 1% ng kita sa mga benta, at may pagkalastiko. demand sa merkado ang mga pagkalugi na ito ay maaaring tumaas sa 2-3%. Sa mga margin ng produkto na 10-12%, ang 1% error lamang sa presyo ay maaaring mabawasan ang kita ng 5-10%. Ang mga katulad na pagkalugi ay lumitaw kapag nagpaplano ng mga presyo para sa mga hilaw na materyales, materyales, semi-tapos na mga produkto at iba pang mga paunang mapagkukunan.

Ang nangingibabaw na posisyon ng presyo sa pagtatasa ng panganib ay ipinaliwanag sa pamamagitan ng katotohanan na ang mga pagbabago sa presyo ay nakakaapekto hindi lamang sa mga pagbabago sa mga tagapagpahiwatig ng gastos sa pagbebenta, kundi pati na rin sa demand at supply, iyon ay, mga pagbabago sa volumetric na mga tagapagpahiwatig ng benta depende sa kanilang pagkalastiko ng presyo. Bilang karagdagan, sa mga kondisyon ng inflation, ang dynamics ng supply at demand, mga presyo para sa mga produkto at mga paunang mapagkukunan, posible na mahulaan ang presyo kahit para sa panandalian napakahirap. Sa ilalim ng mga kundisyong ito, ang error sa presyo na ±5% ay hindi karaniwan. Ang mga halimbawang ito ay nagpapakita ng lawak kung saan ang pagpaplano ng presyo ay nagsasangkot ng panganib.

Iba't ibang uri ng pagkalugi kapag nagpaplano ng produksyon at mga aktibidad na pang-ekonomiya ay naiiba ang pagtatasa. Ang pagbuo at pagpapatupad ng isang diskarte sa negosyo ay nauugnay sa maraming pagkalugi at hindi nagamit na mga pagkakataon. Gayunpaman, kapag nagpaplano, kinakailangang isaalang-alang lamang ang mga random na pagkalugi, na sa ilang kadahilanan ay hindi maaaring isaalang-alang nang maaga sa nakaplanong diskarte. Ang ganitong mga pagkalugi ay dapat na probabilistic sa kalikasan. Ang pinsala mula sa kanila ay tinukoy bilang ang produkto ng posibilidad ng kanilang paglitaw at ang ganap na halaga ng inaasahang pinsala sa paglitaw ng mga hindi kanais-nais na mga kaganapan. Sa pagsasaalang-alang na ito, kapag pinag-aaralan ang mga pagkalugi, mahalagang i-ranggo ang mga ito, i-highlight ang pinakamahalaga, ang pinaka-malamang, upang, batay sa pagsusuri, gumawa ng pagtataya ng kanilang paglitaw sa nakaplanong panahon.

Ang pinakamahalagang tool sa pagsusuri ng mga pagkalugi ay ang pag-alam sa mga dahilan ng kanilang paglitaw. Depende sa mga sanhi, ang mga panganib ay maaaring uriin.

Ang mga sumusunod ay nakikilala: mga pangkat ng panganib.

• 1. Panlabas na mga panganib.
• 1.1. Mga hindi inaasahang panlabas na panganib:
  • mga sukat ng impluwensya ng pamahalaan sa mga lugar ng pagbubuwis, pagpepresyo, paggamit ng lupa, pananalapi at kredito, pangangalaga sa kapaligiran, atbp.;
  • natural na sakuna (lindol, baha, bagyo at iba pang kalamidad sa klima);
  • kriminal at pang-ekonomiyang mga krimen (terorismo, sabotahe, racketeering);
  • mga panlabas: kapaligiran (mga aksidente), panlipunan (mga welga), pang-ekonomiya (pagkabangkarote ng mga kasosyo, mga kliyente, pagkagambala ng mga suplay), pampulitika (pagbawal sa mga aktibidad, atbp.);
• 1.2. Mga nahuhulaang panlabas na panganib:
  • panganib sa merkado (mga pagbabago sa mga presyo, halaga ng palitan, hinihingi ng mamimili, kondisyon sa merkado, kumpetisyon, inflation, pagkawala ng posisyon sa merkado);
  • panganib sa pagpapatakbo (paglabag sa mga patakaran sa pagpapatakbo at kaligtasan, paglihis mula sa mga layunin ng proyekto, kawalan ng kakayahang mapanatili ang kondisyon ng pagtatrabaho ng mga makina, kagamitan, istruktura, atbp.);
• 2. Panloob na mga panganib.
• 2.1. Mga panganib sa panloob na organisasyon:
  • mga pagkagambala dahil sa kakulangan ng paggawa, mga materyales, pagkaantala sa paghahatid, hindi kasiya-siyang kondisyon, mga pagbabago sa naunang napagkasunduan na mga kinakailangan at ang paglitaw ng mga karagdagang kinakailangan mula sa mga customer at kasosyo, mga pagkakamali sa pagpaplano at disenyo, hindi kasiya-siya pamamahala sa pagpapatakbo proseso ng pagpapatupad ng mga estratehiya, atbp.;
  • overruns sa gastos dahil sa pagkagambala sa mga plano sa trabaho, hindi epektibong mga diskarte sa supply at pagbebenta, mababang kwalipikasyon ng mga tauhan, mga pagkakamali sa pagguhit ng mga pagtatantya at badyet, mga paghahabol mula sa mga kasosyo, mga supplier at mga mamimili.
• 2.2. Panloob na teknikal na panganib:
  • mga pagbabago sa teknolohiya ng trabaho, mga error sa dokumentasyon ng proyekto, mga pagkasira ng kagamitan, mababang kalidad ng mga ibinibigay na materyales, hilaw na materyales, mga bahagi, atbp.
• 3. Iba pang mga panganib:
  • legal (nagmumula kaugnay ng pagkuha ng mga lisensya, patent, copyright, mga tatak, proteksyon ng impormasyon gamit ang mga pamamaraang ito);
  • mga insidente sa transportasyon at customs;
  • mga panganib na nauugnay sa kalusugan ng tao (mga pinsala sa katawan, nakamamatay na pinsala);
  • pinsala sa ari-arian sa panahon ng pagtatanggal at paglipat, atbp.

Ang kaalaman sa mga sanhi at mekanismo ng pagkilos sa panganib ay nagpapahintulot sa amin na mahanap epektibong paraan kanilang pag-iwas at pagbabawas.

Ang pagpaplano ng peligro ay isang predictive na pagtatasa ng mga posibleng pagkawala ng mapagkukunan. Kinakailangang sukatin ang mga halaga ng pagtataya. Ang pag-alam sa mga posibleng pagkalugi ng bawat uri ng mapagkukunan kapag nagpaplano ng isang diskarte sa pag-unlad, posibleng tantiyahin ang kabuuang panganib na nauugnay sa napiling opsyon sa diskarte.
Ang mga pagkalugi na nauugnay sa panganib ay maaaring:
Ang mga pagkalugi sa materyal ay mga karagdagang gastos ng mga hilaw na materyales, materyales, gasolina, enerhiya, kagamitan at iba pang ari-arian na hindi ibinigay ng plano. Ang mga pagkalugi na ito ay tinasa pareho sa pisikal at pera.
Pagkalugi sa paggawa - lumilitaw sa hindi planadong mga gastos ng oras ng pagtatrabaho at maaaring ipahayag sa pisikal at gastos.
Pagkalugi sa pananalapi – may direktang pinsala sa pananalapi.
Ang mga pagkalugi sa oras ay nauugnay sa bilis ng pagpapatupad ng diskarte, kapag ang proseso ng produksyon at aktibidad sa ekonomiya ay isinasagawa nang mas mabagal kaysa sa inaasahan sa plano.
Iba pang mga pagkalugi - mga pagkalugi na nauugnay sa pinsala sa prestihiyo, moral at sikolohikal na pinsala sa kapaligiran.
Ang mga presyo ay napapailalim sa pinakamalaking panganib sa isang ekonomiya ng merkado. Ang mga pagbabago sa mga presyo ay nakakaapekto hindi lamang sa mga pagbabago sa mga gastos sa pagbebenta. Ang mga pagbabago sa mga presyo sa merkado ay nakakaapekto sa supply at demand, iyon ay, mga pagbabago sa volumetric na mga tagapagpahiwatig ng benta.
Depende sa mga sanhi ng paglitaw, ang mga grupo ng panganib ay nakikilala:
1. Mga panlabas na panganib: Mga hindi inaasahang panlabas na panganib at Mga nahuhulaang panlabas na panganib
2. Panloob na mga panganib: Panloob na mga panganib sa organisasyon at Panloob na teknikal na mga panganib:
3. Iba pang mga panganib: - legal; - mga insidente sa transportasyon at customs; - mga panganib na nauugnay sa kalusugan ng tao (mga pinsala sa katawan, pinsala); - pinsala sa ari-arian sa panahon ng pagtatanggal at paglipat.
pinahihintulutan ka ng mga panganib na makahanap ng mabisang paraan ng pagpigil at pagbabawas ng mga ito.

• 
  Panganib Mga uri pagkalugi At panganib.
  Ang kahulugan ng mga sanhi at mekanismo ng pagkilos mga panganib


• 
  Panganib ay isang random na kategorya, samakatuwid ito ay pinaka-makatwiran mula sa isang siyentipikong punto ng view upang makilala ito bilang ve. Mga uri pagkalugi At panganib.
  Ang kahulugan ng mga sanhi at mekanismo ng pagkilos mga panganib nagbibigay-daan sa amin na makahanap ng mabisang paraan ng pagpigil at pagbabawas ng mga ito.


• 
  Mga uri pagkalugi At panganib.
  Mga tagapagpahiwatig panganib at mga pamamaraan para sa kanilang pagtatasa. Panganib pagkalugi.


• 
  Mga uri pagkalugi At panganib.
  Mga tagapagpahiwatig panganib at mga pamamaraan para sa kanilang pagtatasa. Panganib ay isang random na kategorya, samakatuwid ito ay pinaka-makatwiran mula sa isang siyentipikong punto ng view upang makilala ito bilang ang posibilidad ng paglitaw ng isang tiyak na antas pagkalugi.


• 
  Mga uri entrepreneurial panganib depende sa uri ng hayop maaari pagkalugi. paghihiwalay pagkalugi sa mga uri panganib sa bawat partikular na kaso.


• 
  Sunod sunod na tanong." Mga uri pagkalugi At panganib. Pagpaplano panganib kumakatawan sa pagtataya ng pagtataya ng posible pagkalugi mapagkukunan. Mga kinakailangang Dami. Ekonomiya panganib.


• 
  Mga uri entrepreneurial panganib depende sa uri ng hayop maaari pagkalugi. paghihiwalay pagkalugi sa mga uri tumutulong sa paghahanap ng mga paraan upang mabawasan panganib sa bawat partikular na kaso.

Panganib- ito ay ang posibilidad ng isang hindi kanais-nais na sitwasyon o isang hindi matagumpay na resulta ng produksyon, pang-ekonomiya o anumang iba pang aktibidad.

Hindi kanais-nais na sitwasyon o hindi magandang kinalabasan maaaring kabilang dito ang:

• nawalang tubo;
• pagkawala (pagkawala ng sariling pondo);
• kakulangan ng resulta (ni tubo o pagkawala);
• pagkawala ng kita o kita;
• isang pangyayari na maaaring humantong sa pagkalugi o pagkawala ng kita sa hinaharap.

Mga pangunahing katangian ng panganib

Kalikasan ng ekonomiya. Ang panganib ay nailalarawan bilang isang kategoryang pang-ekonomiya, na sumasakop sa isang tiyak na lugar sa sistema ng mga konseptong pang-ekonomiya na nauugnay sa pagpapatupad ng proseso ng ekonomiya ng isang negosyo. Ito ay nagpapakita ng sarili sa globo aktibidad sa ekonomiya negosyo, ay direktang nauugnay sa pagbuo ng kita nito at madalas na nailalarawan sa pamamagitan ng posible kahihinatnan ng ekonomiya sa proseso ng pagpapatupad.

Objectivity ng manifestation. Ang panganib ay isang layunin na kababalaghan sa mga aktibidad ng isang negosyo, i.e. sinasamahan ang lahat at lahat ng lugar ng kanyang aktibidad. Sa kabila ng katotohanan na ang isang bilang ng mga parameter ng panganib ay nakasalalay sa subjective mga desisyon sa pamamahala, ang layunin ng pagpapakita nito ay nananatiling hindi nagbabago.

Probability ng pangyayari. Ito ay nagpapakita ng sarili sa katotohanan na ang isang panganib na kaganapan ay maaaring o hindi maaaring mangyari sa proseso ng pagsasagawa ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo. Ang antas ng posibilidad na ito ay tinutukoy ng pagkilos ng parehong layunin at subjective na mga kadahilanan, ngunit ang probabilistikong katangian ng pinansiyal na panganib ay ang palagiang katangian nito.

Kawalang-katiyakan ng mga kahihinatnan. Ang mga kahihinatnan ng isang transaksyon sa pananalapi at negosyo ay nakasalalay sa uri ng panganib at maaaring magbago sa loob ng medyo makabuluhang saklaw. Sa madaling salita, ang panganib ay maaaring sinamahan ng parehong pagkalugi sa pananalapi para sa negosyo at ang pagbuo ng karagdagang kita. Ang katangiang ito ng panganib ay nangangahulugan ng kawalan ng katiyakan (kakulangan ng isang pattern sa hitsura) ng mga resulta sa pananalapi nito, pangunahin ang antas ng kakayahang kumita ng mga patuloy na operasyon.

Inaasahang masamang kahihinatnan. Bagaman ang mga kahihinatnan ng panganib ay maaaring mailalarawan sa pamamagitan ng parehong negatibo at positibong mga tagapagpahiwatig ng pagganap ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya, ang panganib sa kasanayan sa negosyo ay nailalarawan at sinusukat ng antas ng posibleng masamang kahihinatnan. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang isang bilang ng mga kahihinatnan ng peligro ay tumutukoy sa pagkawala ng hindi lamang kita, kundi pati na rin ang kapital ng negosyo, na humahantong sa pagkalugi (i.e., sa hindi maibabalik na negatibong mga kahihinatnan para sa mga aktibidad nito).

Pagkakaiba-iba ng antas. Ang antas ng panganib na katangian ng isang partikular na operasyon o para sa isang tiyak na lugar ng aktibidad ng isang negosyo ay hindi pare-pareho. Nagbabago ito sa paglipas ng panahon (depende sa tagal ng operasyon, dahil ang kadahilanan ng oras ay may independiyenteng epekto sa antas ng panganib, na ipinakita sa pamamagitan ng antas ng pagkatubig ng mga pamumuhunan Pinagkukuhanan ng salapi, kawalan ng katiyakan sa paggalaw ng rate ng interes ng pautang, atbp.) at sa ilalim ng impluwensya ng iba pang layunin at subjective na mga kadahilanan na nasa patuloy na dinamika.

Subjectivity ng pagtatasa. Sa kabila ng katotohanan na ang panganib bilang isang pang-ekonomiyang kababalaghan ay may layunin na kalikasan, ang tagapagpahiwatig ng pagtatasa nito - ang antas ng panganib - ay subjective. Ang subjectivity na ito (hindi pantay na pagtatasa ng isang partikular na object phenomenon) ay tinutukoy ng iba't ibang antas ng pagkakumpleto at pagiging maaasahan base ng impormasyon, mga kwalipikasyon ng mga tagapamahala ng pananalapi, ang kanilang karanasan sa larangan ng pamamahala sa peligro at iba pang mga kadahilanan.

Pag-uuri ng panganib

Mga uri ng panganib ayon sa uri ng panganib:

• Mga panganib sa teknolohiya— ito ay mga panganib na nauugnay sa aktibidad ng ekonomiya ng tao (halimbawa, polusyon sa kapaligiran).
• Mga likas na panganib- ito ay mga panganib na hindi nakadepende sa aktibidad ng tao (halimbawa, isang lindol).
• Pinaghalong panganib- ito ay mga panganib na mga kaganapan, ngunit nauugnay sa aktibidad ng ekonomiya ng tao (halimbawa, isang pagguho ng lupa na nauugnay sa gawaing pagtatayo).

Mga uri ng panganib ayon sa lugar ng pagpapakita:

• Mga panganib sa politika— ito ang mga panganib ng direktang pagkalugi at pagkalugi o pagkawala ng tubo dahil sa hindi kanais-nais na mga pagbabago sa sitwasyong pampulitika sa estado o mga aksyon ng mga lokal na awtoridad.
• Mga panganib sa lipunan ay mga panganib na nauugnay sa mga krisis sa lipunan.
• Mga panganib sa kapaligiran- ito ay mga panganib na nauugnay sa posibilidad ng sibil na pananagutan para sa pinsala sa kapaligiran, pati na rin ang buhay at kalusugan ng mga ikatlong partido.
• Mga panganib sa komersyal— ito ang mga panganib ng pagkalugi sa ekonomiya na dulot ng anumang aktibidad sa komersyo, produksyon at pang-ekonomiya. Kasama sa mga komersyal na panganib mga panganib sa pananalapi(kaugnay ng mga transaksyong pinansyal) at mga panganib sa produksyon(na may kaugnayan sa produksyon ng mga produkto (gawa, serbisyo), ang pagpapatupad ng anumang uri ng mga aktibidad sa produksyon).
• Mga panganib sa trabaho ay ang mga panganib na nauugnay sa pagpapatupad mga propesyonal na responsibilidad(halimbawa, mga panganib na nauugnay sa propesyonal na aktibidad mga doktor, notaryo, atbp.).

Mga uri ng panganib, kung mahulaan:

• Mga nahulaang panganib- ito ay mga panganib na nauugnay sa paikot na pag-unlad ng ekonomiya, pagbabago ng mga yugto ng merkado merkado sa pananalapi, predictable development ng kompetisyon, atbp. Relatibo ang predictability ng mga panganib, dahil ang pagtataya na may 100% na resulta ay hindi kasama ang phenomenon na pinag-uusapan mula sa kategorya ng mga panganib. Halimbawa, panganib sa inflation, panganib sa rate ng interes at ilang iba pang uri.
• Mga hindi inaasahang panganib ay mga panganib na nailalarawan sa ganap na hindi mahuhulaan ng pagpapakita. Halimbawa, ang mga panganib sa force majeure, panganib sa buwis, atbp.

Ayon sa pamantayan ng pag-uuri na ito, ang mga panganib ay nahahati din sa regulated at unregulated sa loob ng enterprise.

Mga uri ng panganib ayon sa pinagmulan:

• Panlabas (systematic o market) na panganib ay isang panganib na hindi nakasalalay sa mga aktibidad ng negosyo. Ang panganib na ito ay lumitaw kapag ang ilang mga yugto ng ikot ng ekonomiya ay nagbabago, ang mga kondisyon ng merkado sa pananalapi ay nagbabago, at sa ilang iba pang mga kaso na hindi maimpluwensyahan ng negosyo sa mga aktibidad nito. Maaaring kabilang sa pangkat ng mga panganib na ito ang panganib sa inflation, panganib sa rate ng interes, panganib sa pera, at panganib sa buwis.
• Panloob (hindi sistematiko o tiyak) na panganib ay isang panganib na nakasalalay sa mga aktibidad ng isang partikular na negosyo. Ito ay maaaring nauugnay sa hindi sanay pamamahala sa pananalapi, hindi mahusay na istraktura ng mga ari-arian at kapital, labis na pangako sa mga peligrosong (agresibo) na operasyon na may mataas na rate ng kita, pagmamaliit ng mga kasosyo sa negosyo at iba pang mga kadahilanan, ang mga negatibong kahihinatnan nito ay maaaring higit na mapigilan sa pamamagitan ng epektibong pamamahala sa peligro.

Mga uri ng panganib ayon sa dami ng posibleng pinsala:

• Katanggap-tanggap na panganib- ito ay isang panganib kung saan ang mga pagkalugi ay hindi lalampas sa tinantyang halaga ng kita para sa operasyon.
• Kritikal na panganib- ito ay isang panganib kung saan ang mga pagkalugi ay hindi lalampas sa tinantyang halaga ng kabuuang kita mula sa transaksyon.
• Panganib sa sakuna ay isang panganib kung saan ang mga pagkalugi ay tinutukoy ng bahagyang o kumpletong pagkawala equity(maaaring may kasamang pagkawala ng hiniram na kapital).

Mga uri ng panganib ayon sa pagiging kumplikado ng pag-aaral:

• Simpleng panganib nailalarawan ang isang uri ng panganib na hindi nahahati sa mga indibidwal na subtype nito. Halimbawa, panganib sa inflation.
• Kumplikadong panganib nailalarawan ang uri ng panganib, na binubuo ng isang kumplikadong mga subtype. Halimbawa, ang panganib sa pamumuhunan (ang panganib ng isang proyekto sa pamumuhunan at ang panganib ng isang partikular na instrumento sa pananalapi).

Mga uri ng panganib ayon sa mga kahihinatnan sa pananalapi:

• Isang panganib na nangangailangan lamang ng mga pagkalugi sa ekonomiya may mga negatibong kahihinatnan lamang (pagkawala ng kita o kapital).
• Panganib na may kasamang nawalang kita nailalarawan ang isang sitwasyon kapag ang isang negosyo, dahil sa umiiral na layunin at subjective na mga kadahilanan, ay hindi maaaring magsagawa ng isang nakaplanong operasyon (halimbawa, kung ang credit rating nito ay nabawasan, ang enterprise ay hindi makakakuha ng kinakailangang pautang).
• Isang panganib na nagsasangkot ng parehong pagkalugi sa ekonomiya at karagdagang kita (« haka-haka panganib sa pananalapi»), likas, bilang isang patakaran, sa mga haka-haka na transaksyon sa pananalapi (halimbawa, ang panganib ng pagpapatupad ng isang tunay na proyekto sa pamumuhunan, ang kakayahang kumita kung saan sa yugto ng pagpapatakbo ay maaaring mas mababa o mas mataas kaysa sa kinakalkula na antas).

Mga uri ng mga panganib ayon sa likas na katangian ng kanilang pagpapakita sa paglipas ng panahon:

• Patuloy na panganib ay tipikal para sa buong panahon ng operasyon at nauugnay sa pagkilos ng patuloy na mga kadahilanan. Halimbawa, panganib sa rate ng interes, panganib sa pera, atbp.
• Pansamantalang panganib nailalarawan ang isang panganib na permanente sa kalikasan, na nagmumula lamang sa ilang mga yugto ng isang transaksyong pinansyal. Halimbawa, ang panganib ng insolvency ng enterprise.

Mga uri ng panganib na napapailalim sa insurance:

• Mga panganib na nakaseguro- ito ay mga panganib na maaaring ilipat sa pamamagitan ng panlabas na insurance sa mga nauugnay na organisasyon ng insurance.
• Mga panganib na hindi nakaseguro— ito ay mga panganib kung saan walang supply ng naaangkop na mga produkto ng seguro sa merkado ng seguro.

Ang komposisyon ng mga panganib ng dalawang pangkat na ito na isinasaalang-alang ay napaka-flexible at nauugnay hindi lamang sa kakayahang mahulaan ang mga ito, kundi pati na rin sa pagiging epektibo ng kanilang pagpapatupad. indibidwal na species mga operasyon ng seguro sa mga partikular na kondisyong pang-ekonomiya sa ilalim ng mga umiiral na anyo regulasyon ng pamahalaan mga aktibidad sa seguro.

Mga uri ng panganib ayon sa dalas ng paglitaw:

• Mataas na panganib ay mga panganib na nailalarawan sa pamamagitan ng mataas na dalas paglitaw ng pinsala.
• Mga katamtamang panganib- ito ay mga panganib na nailalarawan sa pamamagitan ng isang average na dalas ng pinsala.
• Maliit na panganib ay mga panganib na nailalarawan sa pamamagitan ng mababang posibilidad na maganap ang pinsala.