საწარმოს ფინანსური რესურსების ფორმირება და ეფექტური გამოყენება. საწარმოს ფინანსური რესურსების ფორმირება და გამოყენების ეფექტიანობის გაზრდა. ღონისძიებების ეკონომიკური ეფექტურობა

სახსრების წყაროების რაციონალური სტრუქტურის ჩამოყალიბება აუცილებელია იმისათვის, რომ ორგანიზაცია დააფინანსოს ხარჯების საჭირო მოცულობები და უზრუნველყოს შემოსავლის სასურველი დონე.

ცხრილი 2 აჩვენებს წყაროების შემადგენლობას და სტრუქტურას ფინანსური რესურსები OJSC Tab-Alco-ს ორგანიზაცია, ასევე მათი ცვლილებები გაანალიზებულ პერიოდში, ორგანიზაციის შედარებითი ანალიტიკური ბალანსის 2007 - 2008 წლების მაჩვენებლების საფუძველზე.

როგორც ცხრილში მოცემული მონაცემებიდან ჩანს, გაანალიზებულ პერიოდში დაფიქსირდა 2008 წლის ბალანსის ზრდა, ორგანიზაციის აქტივები გაიზარდა 16,478 ათასი რუბლით, ანუ 112,8%-ით 2007 წლის დონესთან შედარებით.

ზრდა მოხდა მარაგების 887 ათასი რუბლით, ანუ 4,7%-ით შემცირების შედეგად, დებიტორული ანგარიშების ზრდა 16,523 ათასი რუბლით, ანუ 4,8%-ით და ზრდა. ფული 1044 ათასი რუბლით, ანუ 0,4%.

ცხრილი 2 შედარებითი ანალიტიკური ბალანსი OJSC "ტაბ-ალკო" 2007-2008 წწ

ბალანსის ერთეულები	შეცვლა
		სპეციფიურ წონაში	ზრდის ტემპი %


1. გრძელვადიანი აქტივები
Ფიქსირებული აქტივები
გრძელვადიანი ფინანსური ინვესტიციები
2. მიმდინარე აქტივები, მათ შორის:

დებიტორული ანგარიშები
ნაღდი ფული


3. საკუთარი კაპიტალი
საწესდებო კაპიტალი
დამატებითი კაპიტალი
გადაუნაწილებელი მოგება
4. გრძელვადიანი ვალდებულებები
5. მიმდინარე ვალდებულებები
სესხები და კრედიტები
გადასახდელი ანგარიშები

ორგანიზაციის აქტივების სტრუქტურაში ყველაზე დიდი წილი დებიტორულ ანგარიშებს უკავია (58,2% გაანალიზებული პერიოდის დასაწყისში), ხოლო 2008 წლის ბოლოსათვის დებიტორული ანგარიშების წილი გაიზარდა 63%-მდე. დებიტორული დავალიანების ზრდა მიუთითებს საქონლის წინასწარი გადახდის გარეშე გადაზიდვის კუთხით ან მომხმარებელთა მიერ მიწოდებული პროდუქციის დაგვიანებით გადახდაზე, რაც უარყოფითი წერტილია.

რეზერვების წილმა საანალიზო პერიოდის დასაწყისში 36.4% შეადგინა, ბოლოს კი 4.7 პროცენტული პუნქტით შემცირდა და 31.7% შეადგინა. დიდი ოდენობით თანხები გადაიგზავნება კომერციულ პროდუქტებზე. გაუმჯობესების საჭიროებაა კომერციული საქმიანობადა ფინანსური მენეჯმენტი, ორგანიზაციის რესურსების გამოყენების კონტროლისა და ანალიზის გამკაცრებული სისტემა.

ვალდებულებების სტრუქტურაში ყველაზე დიდი წილი მოკლევადიანი ვალდებულებებია და მათი წილი 82.9%-დან 90.4%-მდე გაიზარდა. ორგანიზაციის მოკლევადიანი ვალდებულებების ზრდა დაკავშირებულია გადასახდელების ზრდასთან. ეს ზრდა მიუთითებს მომწოდებლების მიმართ დავალიანების ზრდაზე.

Tab-Alco OJSC-ის ორგანიზაციაში დადებითი ფაქტორია 2008 წელს სესხებისა და კრედიტების შემცირება 14,122 ათასი რუბლით 2007 წლის დონესთან შედარებით.

ტაბ-ალკო OJSC-ის ბალანსის სტრუქტურის გაანალიზებისას უნდა აღინიშნოს, რომ გადასახდელები აღემატება დებიტორულ ანგარიშებს, რაც უარყოფითი ფაქტორია ორგანიზაციის საქმიანობაში.

მხარდაჭერისთვის ფინანსური სტაბილურობაორგანიზაციას სჭირდება წმინდა საბრუნავი კაპიტალი (საბრუნავი კაპიტალი), რადგან ჭარბი საბრუნავი კაპიტალიმოკლევადიან ვალდებულებებზე ნიშნავს, რომ ორგანიზაციას არა მხოლოდ შეუძლია გადაიხადოს თავისი ვალდებულებები, არამედ აქვს ფინანსური რესურსები, რათა გააფართოოს თავისი საქმიანობა მომავალში.

მოდით გავაანალიზოთ სუფთა საბრუნავი კაპიტალიორგანიზაციები 2007 - 2008 წწ ნაჩვენებია ცხრილში 3.

ცხრილი 3 წმინდა საბრუნავი კაპიტალის ანალიზი

მოგების აბსოლუტური ოდენობის გარდა, მომგებიანობა ეფექტურობის მაჩვენებელია. მოდით შევხედოთ მთავარ ინდიკატორებს:

მთლიანი მომგებიანობა = გაყიდვების მოგება / (წარმოების ღირებულება + გაყიდვის ხარჯები + ადმინისტრაციული ხარჯები) * 100

2007: 418 / (640646+89349 + 0)* 100= 0,05%
2008: 206 / (410417+60948 + 0)* 100= 0,04%

2008 წელს მთლიანი მომგებიანობა შემცირდა 0,01%-ით, გაყიდვების მოგების შემცირების გამო.

მოწოდებული სერვისების მომგებიანობა = მოგება გაყიდვიდან / სრული ღირებულებამომსახურება * 100

ახასიათებს მოგების შემოსავალს მომსახურების გაყიდვის პროცესში ხარჯების ერთეულზე კომპანიის ძირითად საქმიანობაში.

2007: 418 / 640646 * 100 = 0,06%
2008: 206 / 410417 * 100 = 0,05%

მიღებული მონაცემები მიუთითებს, რომ 2008 წელს ეს მაჩვენებელი 2007 წელთან შედარებით ნაკლებია. ეს ნიშნავს მოგების შემცირებას ხარჯების ერთეულზე ძირითად საქმიანობაში.

ანაზღაურება გაყიდვებზე = გაყიდვების მოგება / გაყიდვების შემოსავალი * 100

ახასიათებს საწარმოს ძირითადი საქმიანობის მომგებიანობას.

2007: 418 / 730413 * 100 = 0,05%
2008: 206 / 471571 * 100 = 0,04%

გაყიდვებიდან ანაზღაურება შემცირდა 0.01%-ით გაყიდვების მოგების შემცირების გამო.

გაყიდვებიდან წმინდა მოგება = წმინდა მოგება/ ღირებულება * 100

2007: 995 / 640646 * 100 = 0,15%
2008: 449 / 410417 * 100 = 0,10%

ეს ნიშნავს, რომ ორგანიზაცია იღებს 1,5 კაპიკ მოგებას 1 რუბლზე გაყიდული პროდუქტები. 2007 წელს ეს მაჩვენებელი 2008 წელთან შედარებით 0,05%-ით მეტი იყო.

ორგანიზაციის ქონების ფორმირების წყაროების გასაანალიზებლად განვიხილავთ აბსოლუტურ და ფარდობით ცვლილებებს თავისთავად და ნასესხები ფულიოჰ. ორგანიზაციის კაპიტალის წყაროების დინამიკისა და სტრუქტურის ანალიზი წარმოდგენილია ცხრილში 4.

ცხრილი 4 ორგანიზაციის კაპიტალის წყაროების დინამიკა და სტრუქტურა

ქვემოთ მოცემულია დიაგრამები მე-5 და მე-6 სურათებზე, რომლებიც ნათლად აჩვენებს ორგანიზაციის საკუთარი და ნასესხები კაპიტალის თანაფარდობას 2007 და 2008 წლებში.

ბრინჯი. 5.

ბრინჯი. 6. ორგანიზაციის კაპიტალის წყაროების სტრუქტურა 2008 წ

ნახაზები 5 და 6 ნათლად აჩვენებს, რომ ორგანიზაციის სახსრების ძირითადი წყარო არის ნასესხები კაპიტალი (ორგანიზაციის საქმიანობა ფინანსდება - 2007 წელს 88,02% -ით ნასესხები სახსრებიდან და 11,98% -ით საკუთარი სახსრებიდან - 2008 წელს 90% -ით ნასესხები ანგარიშიდან. სახსრები და 10% საკუთარი სახსრების ხარჯზე).

მე-4 ცხრილის მონაცემებიდან შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ გაანალიზებულ პერიოდში ნასესხები სახსრების ოდენობა გაიზარდა 23,908 ათასი რუბლით, ხოლო კაპიტალი შემცირდა 371 ათასი რუბლით.

ლიტერატურა

1. Vorozhbit O. Yu. სახელმწიფოს საგადასახადო პოლიტიკა და მისი გავლენა მეწარმეობის განვითარებაზე // ახალი შესაძლებლობების ტერიტორია. ვლადივოსტოკსკის ბიულეტენი სახელმწიფო უნივერსიტეტიეკონომიკა და სერვისი, 2010 წ.

2. დანჩენკო M. A. გადასახადები: სახელმძღვანელო. / M. A. დანჩენკო. ტომსკი: თსუ გამომცემლობა, 2012. 213 გვ.

3. საგადასახადო კოდექსი რუსეთის ფედერაცია. [ელექტრონული რესურსი]. წვდომის რეჟიმი: http://nalog. garant.ru/fns/nk/1/#block_20001.

საწარმოს ტექნოლოგია" ფინანსური რესურსების ანალიზი Fomina L. (რუსეთის ფედერაცია) საწარმოს ფინანსური რესურსების ანალიზის ტექნოლოგია Fomina L. B. (რუსეთის ფედერაცია)

ფომინა ლინდა ბორისოვნა - სტუდენტი, მსოფლიო ეკონომიკის დეპარტამენტი და საერთაშორისო ბიზნესი, საერთაშორისო ფაკულტეტი ეკონომიკური ურთიერთობები, რუსეთის ფედერაციის მთავრობასთან არსებული ფინანსური უნივერსიტეტი, მოსკოვი

რეზიუმე: შემოთავაზებულია საწარმოში ფინანსური რესურსების ანალიზის ტექნოლოგია. წარმოდგენილია საწარმოს ფინანსური რესურსების ფორმირებისა და გამოყენების შეფასების ინდიკატორები. განხილულია საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის შეფასების და საწარმოს ფინანსური რესურსების ანალიზის ეტაპები.

რეზიუმე: სტატიაში მოცემულია საწარმოში ტექნოლოგიების დაფინანსების ანალიზი. ასევე წარმოდგენილია საწარმოს ფინანსური რესურსების ფორმირებისა და გამოყენების ინდიკატორები. აღწერს კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის შეფასების და საწარმოს ფინანსური რესურსების ანალიზს ეტაპებს.

საკვანძო სიტყვები: ფინანსური რესურსები, ფინანსური მდგომარეობასაწარმოები, ფინანსური რესურსების ანალიზი და შეფასება, ანალიზის ტექნოლოგია.

საკვანძო სიტყვები: ფინანსური რესურსები, კომპანიის ფინანსური მდგომარეობა, ფინანსური რესურსების ანალიზი და შეფასება, ანალიზის ტექნოლოგია.

პირობებში საბაზრო ეკონომიკაფინანსური რესურსები გადამწყვეტ როლს თამაშობს საწარმოების ეფექტურ ფუნქციონირებაში. ნებისმიერი საწარმოს მართვის სისტემაში ქ თანამედროვე პირობებიმნიშვნელოვანი რგოლია ფინანსური რესურსების მართვა და საწარმოს საქმიანობის უზრუნველყოფა საჭირო რაოდენობის ფინანსური რესურსებით. ნებისმიერი საწარმოს ფინანსური შედეგები დამოკიდებულია ფორმირების წყაროების სისწორეზე და ფინანსური რესურსების გამოყენების მიმართულებებზე.

ამჟამად არ არსებობს საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის ერთიანი მიდგომა ანალიტიკური მაჩვენებლებისა და კოეფიციენტების დადგენილი კომპლექტით. ამიტომ ფინანსურ ანალიტიკოსებს უჭირთ საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის გასაანალიზებლად ყველაზე სწორი და მარტივი ხერხის არჩევა.

მიზნის დაყენება - დათვალიერება თეორიული ასპექტებისაწარმოში ფინანსური რესურსების ფორმირებისა და მათი გამოყენების ანალიზი.

უახლესი კვლევებისა და პუბლიკაციების ანალიზი. ეკონომიკურ ლიტერატურაში „საწარმოს ფინანსური რესურსების“ კონცეფციას დიდი ყურადღება ექცევა. თეორიული საფუძველისაწარმოს ფინანსური რესურსების ფორმირებისა და გამოყენების ეფექტიანობის საკითხზე კვლევამ შეადგინა სამეცნიერო ნაშრომები

ადგილობრივი და უცხოელი მეცნიერები, როგორიცაა: ბასნუკაევი ი.შ., კოვალენკო ნ.პ., ფრიდმან ა.მ., შირიაევი ნ.ვ. და სხვ.

ძირითადი მასალის პრეზენტაცია. ყოვლისმომცველი შეფასებაფინანსური რესურსების ფორმირების წყაროები, მათი გამოყენების ეფექტურობა ხორციელდება ფინანსური ანალიზის გამოყენებით. საწარმოს ფინანსური ანალიზის საგანია მისი ფინანსური რესურსები, მათი ფორმირება და გამოყენება.

მიზანშეწონილია ჩატარდეს ფინანსური რესურსების ანალიზი ჩარჩოში ტექნოლოგიური პროცესი, რომლის მიხედვითაც, პირველადი სააღრიცხვო ინფორმაციის ტრანსფორმაციის შედეგად, ქ. საწყისი ინდიკატორებიდაფინანსების წყაროებთან და მათი გამოყენების სფეროებთან დაკავშირებით, რომლებიც ქმნიან საფუძველს ინფორმაციის მხარდაჭერაფინანსური რესურსების მართვა.

საწარმოს ფინანსური რესურსების ანალიზის ტექნოლოგია არის ფინანსური რესურსების შესახებ მონაცემების გენერირებისა და დამუშავების მეთოდების იდენტიფიცირება, რაც უზრუნველყოფს ფინანსური მდგომარეობის ობიექტურ შეფასებას, განვითარების ტენდენციებს და რეზერვების იდენტიფიცირებას სახსრების გამოყენების ეფექტურობის გაზრდის მიზნით და მათი განხორციელების გზები.

საფუძველი საინფორმაციო ბაზაფინანსური ანალიზი საწარმოში არის ფორმა No1 „ბალანსი“ და ფორმა No2 „ანგარიში ფინანსური შედეგების შესახებ“.

კომპეტენტურ ფინანსურ ანალიტიკოსს შეუძლია, ბალანსის კომპეტენტური წაკითხვით, იპოვოთ პასუხი შემდეგ კითხვებზე:

ფინანსური რესურსების მთლიანი მოცულობა, მათი სტრუქტურა და დინამიკა;

საწარმოს ფინანსური რესურსების ფორმირების წყაროები - საბალანსო ვალდებულებები;

ფინანსური რესურსების გამოყენების მიმართულებები - საბალანსო აქტივი.

მთავარი მიზნის მისაღწევად - საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის შეფასება და ფინანსური რესურსების ფორმირებისა და გამოყენების ეფექტურობის გაზრდის შესაძლებლობების გამოვლენა - შეიძლება გამოყენებულ იქნას ანალიზის შემდეგი მეთოდები:

ანალიზის კლასიკური მეთოდები ეკონომიკური აქტივობადა ფინანსური ანალიზი; ჯაჭვის ჩანაცვლება, არითმეტიკული განსხვავებები, ბალანსი, პროცენტული რიცხვები, დიფერენციალური, ლოგარითმული, ინტეგრალური, მარტივი და რთული პროცენტი, დისკონტირება;

ეკონომიკური სტატისტიკის ტრადიციული მეთოდები – საშუალო და შედარებითი ღირებულებები, დაჯგუფებები, გრაფიკული, ინდექსური, დინამიკაში ინდიკატორების დამუშავების ელემენტარული მეთოდები;

მათემატიკური სტატისტიკის მეთოდები ურთიერთობების შესასწავლად - კორელაცია, რეგრესია, დისკრიმინაციული, დისპერსიული, ფაქტორი, კოვარიანტული ანალიზი და სხვ.;

ეკონომეტრიული მეთოდები - მატრიცა, დარგთაშორისი ბალანსის თეორიები.

ფინანსური ანალიზის შიდა და უცხოური სამეცნიერო მეთოდები და ტექნიკა

ტრადიციულად იყოფა: ჰორიზონტალურ და ვერტიკალურ ანალიზებად.

ჰორიზონტალური ანალიზი - საშუალებას გაძლევთ დაადგინოთ საწარმოს ფორმირების წყაროების დინამიკა და ფინანსური რესურსების გამოყენების მიმართულებები ბალანსის ვალდებულებებისა და აქტივების მუხლებში აბსოლუტური და ფარდობითი გადახრების დადგენით.

ვერტიკალური ანალიზი - საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ ვალდებულებისა და აქტივების თითოეული პუნქტის წილი ბალანსში დროის გარკვეულ მომენტში, ანუ შეისწავლოთ საწარმოს ფინანსური რესურსების და ქონების ფორმირების წყაროების სტრუქტურა სტატისტიკაში.

საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი ხორციელდება შემდეგ სფეროებში:

ანალიზი ფინანსური შედეგებისაწარმოს საქმიანობა;

საწარმოს ქონებრივი მდგომარეობისა და კაპიტალის სტრუქტურის შეფასება;

ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი.

ანალიზის დროს ფინანსური მდგომარეობის სხვადასხვა ასპექტის დასახასიათებლად გამოიყენება აბსოლუტური და ფარდობითი ინდიკატორები (ფინანსური მდგომარეობის ფინანსური კოეფიციენტები).

ფინანსური კოეფიციენტების ანალიზი ხორციელდება მათი მნიშვნელობების ძირითად მნიშვნელობებთან შედარებით, აგრეთვე მათი დინამიკის შესწავლით განსაზღვრულ პერიოდში.

მსოფლიო პრაქტიკაში საწარმოს ფინანსური და ქონებრივი მდგომარეობის შესაფასებლად გამოიყოფა ინდიკატორების შემდეგი ჯგუფები (იხ. ცხრილი 1).

ცხრილი 1. საწარმოს ფინანსური და ქონებრივი მდგომარეობის შეფასების ინდიკატორები

საწარმოს ქონებრივი მდგომარეობის მაჩვენებლები - საწარმოს ქონების ჯამური ღირებულება; - გრძელვადიანი აქტივების (აქტივების) ღირებულება; - ფასი მიმდინარე აქტივები; - ძირითადი საშუალებების ამორტიზაციის განაკვეთი; - ძირითადი საშუალებების მომსახურებისუნარიანობის ფაქტორი

საწარმოს ლიკვიდურობისა და გადახდისუნარიანობის ინდიკატორები - საწარმოს აქტივების ჯგუფების, მათი ლიკვიდობის ხარისხის მიხედვით გამოყოფილი, მათი განხორციელების ვადის შესაბამისად ჩამოყალიბებულ ვალდებულებათა ჯგუფების შედარება; - მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი; - სწრაფი ლიკვიდობის კოეფიციენტი; - ლიკვიდობის აბსოლუტური კოეფიციენტი; - ინვენტარის დაფარვის კოეფიციენტი

საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის ინდიკატორები - ავტონომიის კოეფიციენტი; - ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტი; - კაპიტალიზებული წყაროების ფინანსური დამოუკიდებლობის კოეფიციენტი; - ვალის შეფარდება კაპიტალი

საწარმოს სამეწარმეო საქმიანობის ინდიკატორები - კოეფიციენტები და ბრუნვის პერიოდები; - კაპიტალის პროდუქტიულობის მაჩვენებელი

მომგებიანობის ინდიკატორები - მთლიანი კაპიტალის შემოსავალი; - უკუგება კაპიტალზე

ამრიგად, საწარმოს ფინანსური რესურსების ფორმირებისა და გამოყენების ანალიზი უნდა განხორციელდეს შემდეგი თანმიმდევრობით:

ეტაპი 1 - კაპიტალის ფორმირების წყაროების ანალიზი: მთლიანობაში ფინანსური რესურსების წყაროების სტრუქტურის შეფასება, კაპიტალისა და ნასესხები სახსრების წყაროების ანალიზი, გადასახდელების ანალიზი;

ეტაპი 2 - ტარდება საწარმოს აქტივების ანალიზი: მთლიანი კაპიტალის შემადგენლობისა და სტრუქტურის ანალიზი, ძირითადი კაპიტალის ანალიზი, საბრუნავი კაპიტალის ანალიზი, დებიტორული დავალიანების ანალიზი;

ეტაპი 3 - გაანალიზებულია საწარმოს ბალანსის ლიკვიდობა, რომელიც მოიცავს აქტივების შეფასებას მათი ლიკვიდურობის ხარისხზე და ვალდებულებები მათი დაფარვის აუცილებლობის მიხედვით. Ამ სცენაზე მთავარი მიზანიარის საწარმოს ფინანსური რესურსების მიღებისა და ხარჯვის ერთდროულობის შემოწმება, ანუ მისი ვალდებულებების გარკვეული პერიოდის განმავლობაში საკუთარი ქონებით გადახდის უნარი;

ეტაპი 4 - ტარდება საწარმოს მომგებიანობის შეფასება, ანუ საწარმოს ეკონომიკური ეფექტურობის შეფასება არის ფარდობითი მაჩვენებელი, რომელიც ასახავს მიღებულ ეფექტს ამ ეფექტის მისაღწევად გამოყენებული ხარჯებით ან რესურსებით;

ეტაპი 5 - დასკვნების შემუშავება და გადაწყვეტილების მიღება ფინანსური რესურსების ოპტიმიზაციის შესახებ და მათი გამოყენების ეფექტურობის გაზრდის გზები.

დასკვნები კვლევისგან. საწარმოს საქმიანობის სახეობის მიუხედავად, ფინანსური რესურსები არის ყველაზე ღირებული აქტივები, რომლებიც მუდმივ მოძრაობაშია, რაც უზრუნველყოფს საოპერაციო, საინვესტიციო და ფინანსური საქმიანობასაწარმოები. ფინანსური რესურსების მნიშვნელობა და როლი საწარმოს ფუნქციონირებისთვის განსაზღვრავს საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის საფუძვლიანი ანალიზის, კერძოდ, ფინანსური რესურსების ფორმირებისა და გამოყენების ანალიზს.

ასეთი ანალიზის ეფექტურობის გაზრდას ხელს უწყობს მეცნიერულად დაფუძნებული ტექნოლოგია, რომელიც მოიცავს ფინანსური რესურსების შესახებ მონაცემების გენერირებისა და დამუშავების მეთოდების იდენტიფიცირებას, რათა მივიღოთ ფინანსური მდგომარეობის ობიექტური შეფასება, განვითარების ტენდენციები და რეზერვების იდენტიფიცირება გამოყენების ეფექტურობის გაზრდისთვის. საწარმოს ფინანსური რესურსები.

ლიტერატურა

1. Abdukarimov I. T., Ten N. V. საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ეფექტურობა და ფინანსური შედეგები: მათი დამახასიათებელი კრიტერიუმები და ინდიკატორები, შეფასების და ანალიზის მეთოდები // სოციალურ-ეკონომიკური ფენომენები და პროცესი, 2011. No5 - 6. გვ. 11. - 21.

2. ბასნუკაევი ი.შ. ფინანსური ანალიზისაწარმოს მდგომარეობა: გამოყენებული რესურსების შეფასების ამოცანები და მეთოდები // ეკონომიკური სისტემების მენეჯმენტი: ელექტრონული სამეცნიერო ჟურნალი, 2012. No 45. გვ. 43.

3. ბერეჟნოი V.I. საწარმოების (ორგანიზაციების) საქმიანობის მართვა: სახელმძღვანელო. შემწეობა / V.I. მ.: ფინანსები და სტატისტიკა, 2011. 336 გვ.

4. Efimova O. V. ორგანიზაციის რესურსების და კაპიტალის ანალიზი / O. V. Efimova // ბუღალტერია, 2009. No 10. გვ. 47-53.

5. Kovalenko N. P. რუსული საწარმოების ფინანსური მენეჯმენტი თანამედროვე პირობებში // სოციალურ-ეკონომიკური ფენომენები და პროცესები, 2010. No2. P. 39 - 41.

6. Fridman A. M. ორგანიზაციების (საწარმოების) ფინანსები. M.: Dashkov and Co., 2011. 488 გვ.

7. Shiryaeva N.V. პრაქტიკული საფუძველი საწარმოში ფინანსური რესურსების შემადგენლობისა და სტრუქტურის ანალიზისთვის / N.V. Shiryaev // პრობლემები თანამედროვე ეკონომიკა, 2014. No 17. გვ 268 - 271.

ფინანსური რესურსები არის ბიზნეს სუბიექტების სახსრები (საკუთარი და ნასესხები), რომლებიც მათ განკარგულებაშია და გამიზნულია ფინანსური ვალდებულებების შესასრულებლად და წარმოების ხარჯების დასაკმაყოფილებლად.

ისევ ჩართულია შექმნა საწარმოებიასოციაციის ორგანიზაციულ-სამართლებრივი ფორმის მიუხედავად, ფინანსური წყაროა საწესდებო კაპიტალი, ე.ი. დამფუძნებელთა შენატანების ოდენობა. ჩართულია მოქმედი საწარმოებისაბაზრო ეკონომიკაში ფინანსური რესურსების ფორმირების წყაროა პროდუქციის (სამუშაო, მომსახურება) გაყიდვიდან მიღებული მოგება. ამორტიზაციის გამოქვითვები, დივიდენდები და პროცენტები სხვა ემიტენტების ფასიან ქაღალდებზე, სესხები, სესხები, შემოსავალი ქონების რეალიზაციიდან, ბიუჯეტის ასიგნებები, სადაზღვევო კომპენსაცია და ა.შ.

პროდუქციის (სამუშაოების, მომსახურების) რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავალი არის ფინანსური რესურსების ძირითადი წყარო მოქმედ ორგანიზაციებში. ორგანიზაციის ფინანსური რესურსი არის გაყიდვების ფაქტობრივი შემოსავალი, შემცირებული დღგ-ს, აქციზის და სხვა არაპირდაპირი გადასახადების ოდენობით.

მოგება ასახავს საქმიანობის საბოლოო ფინანსურ შედეგებს კომერციული ორგანიზაციები. შინაარსისა და გაანგარიშების პროცედურის მიხედვით, განასხვავებენ შემდეგს:

მთლიანი ან საანგარიშო მოგება;

მოგება გაყიდვებიდან;

Წმინდა მოგება;

Გადაუნაწილებელი მოგება;

დასაბეგრი შემოსავალი.

მთლიანი (ბალანსი) მოგებაწარმოადგენს პროდუქციის (სამუშაოების, მომსახურების), ძირითადი საშუალებების, ორგანიზაციის სხვა ქონების რეალიზაციიდან მიღებული მოგების ოდენობას, შემოსავალს არაგაყიდვის ოპერაციებიდან, შემცირებული ამ ოპერაციებისთვის დანახარჯების ოდენობით.

მოგება გაყიდვებიდანსაწარმოს ძირითადი აქტივები და სხვა ქონება განისაზღვრება, როგორც სხვაობა გაყიდვიდან მიღებულ შემოსავალსა და ამ სახსრებისა და ქონების ნარჩენი ღირებულებას შორის, გაზრდილი ინფლაციის ინდექსით.

შემოსავალი არაოპერაციული ოპერაციებიდანმოიცავს:

შემოსავალი სხვა ორგანიზაციების საქმიანობაში წილობრივი მონაწილეობით, დივიდენდები და შემოსავალი აქციებიდან, პროცენტები ობლიგაციებზე და სხვა ფასიან ქაღალდებზე, რომლებსაც ეკუთვნის. ამ საწარმოს;

შემოსავალი ქირავნობისგან;

წინა წლების ოპერაციებიდან გამოვლენილი მოგება საანგარიშო წელი;

შემოსავალი უცხოური ვალუტით ოპერაციებიდან და დადებითი საკურსო სხვაობები უცხოურ ვალუტის ანგარიშებზე;

მიღებული ჯარიმები, ჯარიმები, ჯარიმები, შემოსავალი მიყენებული ან დაკარგული მოგების ზარალის ანაზღაურებიდან;

სხვა საწარმოებიდან არარსებობის შემთხვევაში უსასყიდლოდ მიღებული თანხები ერთობლივი საქმიანობა;

სხვა შემოსავალი, რომელიც არ არის დაკავშირებული საქონლისა და მომსახურების წარმოებასა და რეალიზაციასთან.

ხარჯები არაოპერატიულ ოპერაციებზემოიცავს:

საანგარიშო წელს გამოვლენილი წინა წლების ზარალი;

დაზიანებული ობიექტებისა და სიმძლავრეების შენარჩუნების ზარალი;

სავალუტო ანგარიშებზე და უცხოურ ვალუტაში ოპერაციებზე საკურსო უარყოფითი განსხვავებები;

სტიქიური უბედურებების აღმოფხვრასთან ან მათი პრევენციის ხარჯებთან დაკავშირებული აუნაზღაურებელი ზარალი;

ზარალი დებიტორული დავალიანების ჩამოწერით, რომელთა ხანდაზმულობის ვადა გასულია;

სამართლებრივი და საარბიტრაჟო ხარჯები;

გადახდილი ჯარიმები, ჯარიმები, ჯარიმები;

სხვა ხარჯები ოპერაციებიდან, რომლებიც უშუალოდ არ არის დაკავშირებული პროდუქციის (სამუშაო, მომსახურება) წარმოებასა და რეალიზაციასთან.

პროდუქციის (სამუშაოების, მომსახურების) რეალიზაციით მიღებული მოგება განისაზღვრება, როგორც სხვაობა პროდუქციის (სამუშაოების, მომსახურების) რეალიზაციიდან მიღებულ შემოსავლებს შორის დღგ-ს და აქციზის გარეშე მიმდინარე ფასებში და სრულ ღირებულებას შორის.

დასაბეგრი მოგება არის საგადასახადო მიზნებისთვის განსაზღვრული მოგება. ელექტრონული გაანგარიშებისთვის საერთო მოგებამცირდება თანხით საგადასახადო შეღავათებიმიეწოდება გადასახადის გადამხდელებს და ასევე იზრდება (მცირდება) შემოსავლის ოდენობით (დანახარჯები), კანონით დადგენილი. როდესაც ის ნაწილდება, ბიუჯეტში გამოქვითვები ხდება სხვადასხვა გადასახადებისა და მოსაკრებლების სახით.

გადასახადები არის სავალდებულო გადასახადები, რომლებიც საკანონმდებლო აქტების მიხედვით უნდა გადაიხადოს დადგენილ ვადებში და გარკვეული ოდენობით.

საწარმოს ძირითადი გადასახადებია:

ქონების გადასახადი;

Საშემოსავლო გადასახადი;

წიაღით სარგებლობის უფლების გადახდა;

მიწის გადასახადი;

Დამატებითი ღირებულების გადასახადი;

ტრანსპორტის გადასახადი;

ექსპორტი და იმპორტი საბაჟო მოსაკრებლები;

საშემოსავლო გადასახადი პირებიდა ა.შ.

წმინდა მოგება არის მოგება, რომელიც განისაზღვრება, როგორც სხვაობა საანგარიშო მოგებასა და მოგების ოდენობას შორის, რომელიც გამოიყენება გადასახადებისა და ბიუჯეტში სხვა გადახდების გადასახდელად.

გაუნაწილებელი მოგება (ბუღალტრულ აღრიცხვაში მას საანგარიშგებო წლის წმინდა მოგება ეწოდება) არის საბალანსო მოგების ის ნაწილი, რომელიც რჩება საწარმოს განკარგულებაში გადასახადების და სხვა გადახდების ბიუჯეტში გადახდის შემდეგ და გამოიყენება ანგარიშგების მომდევნო წელს. წელი:

თანამშრომლების სტიმულირება;

ახალი ქონების შექმნის, ძირითადი საშუალებების შეძენის დაფინანსების ხარჯები;

საბრუნავი კაპიტალის დაგროვება, აქციონერებისთვის დივიდენდების გადახდა;

აქციების, ობლიგაციების და სხვა ძვირფასი ქაღალდები;

საქველმოქმედო მიზნებისთვის;

ჩართულია მიმდინარე ხარჯებიკულტურული, საბინაო და კომუნალური მომსახურების ობიექტების მოვლა-პატრონობის შესახებ;

ბანკის ძირითად დავალიანებაზე გადახდები, კანონით დადგენილ განაკვეთებზე მეტი საბანკო პროცენტის გადახდა;

ძირითადი საშუალებების და არამატერიალური აქტივების შესაძენად მიღებულ სესხებზე საბანკო პროცენტის გადახდა;

ვადაგადაცილებულ და გადავადებულ სესხებზე პროცენტის გადახდა.

საკუთრების ყველა ფორმის საწარმოების ფინანსების ორგანიზების საფუძველია ფინანსური რესურსების არსებობა მესაკუთრის ორგანიზებული ეკონომიკური და კომერციული საქმიანობის განსახორციელებლად საჭირო ოდენობით.

ამ რესურსების საწყისი ფორმირება ხორციელდება საწარმოს შექმნისას ძირითადი და საბრუნავი კაპიტალისგან შემდგარი საწესდებო კაპიტალის ფორმირების გზით.

ფინანსური რესურსების გამოყენებას საწარმო ახორციელებს მრავალ სფეროში, რომელთაგან მთავარია:

- გადახდები ფინანსური და საბანკო სისტემის ორგანოებისთვის ფინანსური ვალდებულებების შესრულების გამო. Ესენი მოიცავს; ბიუჯეტში გადასახადების გადახდა, სესხების სარგებლობისთვის ბანკებისთვის პროცენტის გადახდა, ადრე აღებული სესხების დაფარვა, სადაზღვევო გადახდა და ა.შ.;
- საკუთარი სახსრების ინვესტირება კაპიტალის ხარჯებში (რეინვესტირება), რომელიც დაკავშირებულია წარმოების გაფართოებასთან და მის ტექნიკურ განახლებასთან, ახალ მოწინავე ტექნოლოგიებზე გადასვლასთან, ნოუ-ჰაუს გამოყენებასთან და ა.შ.
- ფინანსური რესურსების ინვესტიცია ბაზარზე შეძენილ ფასიან ქაღალდებში: სხვა კომპანიების აქციები და ობლიგაციები, რომლებიც, როგორც წესი, მჭიდრო კავშირშია ამ საწარმოსთან კოოპერატიულ მიწოდებასთან. სახელმწიფო სესხებიდა ასე შემდეგ.;
- ფინანსური რესურსების მიმართულება წამახალისებელი და სოციალური ხასიათის ფულადი სახსრების ფორმირებისთვის;
- ფინანსური რესურსების საქველმოქმედო მიზნებისთვის გამოყენება, სპონსორობა და ა.შ.

სხვა მფლობელებისგან სახსრების მობილიზებით მათი საწარმოს, თანამშრომლების ხარჯების დასაფარად ფინანსური მომსახურებაუპირველეს ყოვლისა, მათ უნდა გააცნობიერონ რესურსების ინვესტიციის მიზნები და მათ შესაბამისად მისცენ რეკომენდაციები სახსრების მოზიდვის ფორმებთან დაკავშირებით. სახსრების მოკლევადიანი და საშუალოვადიანი საჭიროებების დასაფარად მიზანშეწონილია საკრედიტო დაწესებულებების სესხების გამოყენება. საწარმოს რეკონსტრუქციასა და გაფართოებაში დიდი კაპიტალური ინვესტიციების განხორციელებისას შეგიძლიათ გამოიყენოთ ფასიანი ქაღალდების ემისია; თუმცა, ასეთი რეკომენდაციის მიცემა შესაძლებელია მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ ფინანსისტებმა საფუძვლიანად შეისწავლეს ფინანსური ბაზარი, გააანალიზა მოთხოვნა განსხვავებული ტიპებიფასიანი ქაღალდები, გაითვალისწინეს ბაზრის ვითარების შესაძლო ცვლილებები და, ამ ყველაფრის აწონ-დაწონვის შემდეგ, მაინც დარწმუნებულნი არიან თავიანთი საწარმოს ფასიანი ქაღალდების შედარებით სწრაფ და მომგებიან გაყიდვაში.

პროდუქციის, სამუშაოების, მომსახურების გაყიდვის მომენტი მსოფლიო პრაქტიკაში განისაზღვრება პირველი მფლობელებიდან სხვებზე საკუთრების გადაცემის მომენტით. ამ უფლების გადაცემა ხორციელდება ყიდვა-გაყიდვის ხელშეკრულებების პირობების, გაცვლის ხელშეკრულებების შესაბამისად და რეგულირდება იმ ქვეყნის სამოქალაქო კანონმდებლობით, სადაც ხდება გარიგება.

რუსეთში უფლებების გადაცემა კანონმდებლობის საფუძველზე ხდება ორი ვარიანტით: გადახდა და გადაზიდვა; ბარტერული გარიგების პირობებში გაყიდვის მომენტად ითვლება პროდუქციის, სამუშაოების და მომსახურების მიღების მომენტი.

მყიდველზე გაყიდული პროდუქციის ღირებულება შეიძლება განისაზღვროს სხვადასხვა ფასებში: საბითუმო; საცალო; სახელშეკრულებო, რომლებიც თავის მხრივ იყოფა შვებულებად და შესყიდვად; გლობალური.

შემოსავლის ოდენობაზე გავლენას ახდენს ობიექტური და სუბიექტური ფაქტორები.

ობიექტურები მოიცავს შიდა და გარე.

შიდა - წარმოების მოცულობა, ღირებულების დონე, პროდუქციის ხარისხი, წარმოების რიტმი, ასორტიმენტი (წარმოებაში); გადაზიდვის რიტმი, დოკუმენტების დროული შესრულება, გადახდის ოპტიმალური ფორმები (მიმოქცევაში).

გარე - ნედლეულის, მასალების, ნახევარფაბრიკატების ბაზარი, წარმოების მოცულობა მისი კომპეტენციის ფარგლებში, ხარისხი სხვა საწარმოების ანალოგებთან შედარებით, მიწოდების რიტმი (წარმოებაში); დოკუმენტების გადინების დრო, ხელშეკრულების პირობების დაცვა, გადახდის ოპტიმალური ფორმა (მიმოქცევის არეალში).

გარდა ამისა, შეიძლება იყოს დამატებითი ხარჯები: მასალების და სხვა რესურსების მიწოდების დაგვიანება, ტრანსპორტირების შეცდომები, დაგვიანებული გადახდა.

სუბიექტურ ფაქტორებს მიეკუთვნება: მორალური ფაქტორები, პოლიტიკური მდგომარეობა ბაზარზე, საქმიანობის სფერო, რეკლამა ან ანტირეკლამა.

საწარმოს საკუთარი ფინანსური რესურსების შემადგენლობაში, რომელიც გამოიყენება კაპიტალური ინვესტიციებისთვის, მნიშვნელოვანი ადგილი უჭირავს მოგებას. ბოლო დროს შეიმჩნევა კაპიტალის ინვესტიციების დაფინანსების წყაროებში მოგების აბსოლუტური ზომისა და წილის გაზრდის ტენდენცია. ავტორის აზრით, ეს ტენდენცია უნდა განვითარდეს, რადგან მისი პროგრესულობა მდგომარეობს იმაში, რომ ძირითადი საშუალებების რეპროდუქციის წყაროები პირდაპირ კავშირშია შედეგებთან. საწარმოო საქმიანობა. შედეგად, საწარმოების მატერიალური ინტერესის მიღწევა საუკეთესო შედეგებიწარმოება, რადგან ფორმირების დროულობა და სისრულე დამოკიდებულია მათზე ფინანსური წყაროებიკაპიტალური ხარჯები.

მოგებასთან ერთად, თავად მშენებლობაში მობილიზებული სახსრები ასევე გამოიყენება კაპიტალური ინვესტიციების დასაფინანსებლად (მოგება და დანაზოგი ეკონომიურად განხორციელებული სამშენებლო-სამონტაჟო სამუშაოებზე, შიდა რესურსების მობილიზება და ა.შ.), განკარგული ქონების რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავალი. სახსრები ფონდებიდან სოციალური განვითარებადა საბინაო მშენებლობა.

ადრე ბიუჯეტის რესურსებიგამოყოფილი პირდაპირი დაუფარავი ასიგნებების სახით; ახლა მათი მიღება შესაძლებელია მიზნობრივი სუბსიდიების (საინვესტიციო გამოყოფის), სუბვენციების და საინვესტიციო გადასახადის კრედიტების მეშვეობით.

საინვესტიციო სესხი არის მცირე ბიზნესისთვის დარჩენილი ფული საშემოსავლო გადასახადისა და ქონების გადასახადისთვის გადავადებული გადასახადების გაცემასთან დაკავშირებით, თუ შემცირებული გადასახადის ოდენობით მოგება რეინვესტირდება წარმოებაში, ხოლო ქონების გადასახადის შემცირებიდან მიღებული თანხა გამოიყენება შესაძენად. ქონება საწარმოს პრივატიზაციის პროცესში.

ფინანსური ურთიერთობები საბრუნავი კაპიტალის ფუნქციონირების სფეროში წარმოიქმნება სამ შემთხვევაში:

- საწარმოს საწესდებო კაპიტალის ფორმირებისას;
- საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის გაზრდის მიზნით ფინანსური რესურსების გამოყენების პროცესში;
- ფასიან ქაღალდებში ჭარბი საბრუნავი კაპიტალის ინვესტირებისას.

საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ფორმირება ხდება საწარმოს ორგანიზების დროს, როდესაც ის იქმნება საწესდებო კაპიტალი. აქ ფორმირების წყაროები თითქმის იგივეა, რაც ძირითადი საშუალებებისთვის: სააქციო კაპიტალი, წილი შენატანები, მდგრადი ვალდებულებები, საბიუჯეტო სახსრები (სახელმწიფო სექტორში), გადანაწილებული სახსრები (თუ შენარჩუნებულია ვერტიკალური სისტემამენეჯმენტი).

იმ პირობებში, როდესაც მოგება აკმაყოფილებს სხვადასხვა მოთხოვნილებებს, მნიშვნელოვანი ამოცანაა მისი განაწილებისთვის ეკონომიკურად ჯანსაღი სისტემის შემუშავება. მთავარი მოთხოვნაა, რომ მოგების განაწილების სისტემა ორგანულად აერთიანებს ბიზნეს სუბიექტების, მთლიანად საზოგადოების და კონკრეტული თანამშრომლების ინტერესებს. ამ მოთხოვნის განხორციელება განსაზღვრავს მოგების განაწილების ძირითად პრინციპებს, რომლებიც შემდეგია:

- მთლიანი საზოგადოების წინაშე (სახელმწიფოს მიერ წარმოდგენილი) ფინანსური ვალდებულებების პრიორიტეტული შესრულება;
- გაფართოებული რეპროდუქციის საჭიროებების მაქსიმალური უზრუნველყოფა მოგების ხარჯზე;
- მოგების გამოყენება მუშაკთა მატერიალური წახალისებისთვის;
- მოგების მიმართვა სოციალურ და კულტურულ საჭიროებებზე.

გადასახადი არის თანხების გადამხდელის სავალდებულო შენატანი ბიუჯეტის სისტემაკანონით განსაზღვრული ოდენობით და დადგენილ ვადებში.

საშემოსავლო გადასახადის გადახდის შემდეგ და სხვა სავალდებულო გადახდებისაბიუჯეტო და გარე-საბიუჯეტო სახსრების შესვლისას, ინდუსტრიის მოგება რჩება საწარმოს სრულ განკარგულებაში და გამოიყენება მის მიერ დამოუკიდებლად. დაუშვებელია სახელმწიფოს და მისი ორგანოების ჩარევა მოგების შემდგომი განაწილების პროცესში, რომელიც ხდება გადახდილი გადასახადების ფარგლებს გარეთ. მოგება გამოიყენება დივიდენდების და პროცენტების გადასახდელად, თუ საწარმოს საწესდებო კაპიტალი ჩამოყალიბდა სხვა ინვესტორების მონაწილეობით და გამოიყოფა წარმოების, სამომხმარებლო და სოციალური საჭიროებებისთვის. ამავდროულად, საკმაოდ მრავალფეროვანია ხარჯების შემადგენლობა და მოგებიდან მათი დაფინანსების პროცედურა, რაც აისახება სხვადასხვა ორგანიზაციული და სამართლებრივი ფორმის საწარმოების შემადგენელ დოკუმენტებში.

თანამედროვე პირობებში საწარმოების თვითდაფინანსების შესაძლებლობები დიდწილად დამოკიდებულია მოგების მოცულობასა და დონეზე. ადრეც გამოიყენებოდა, მაგრამ არ ეხებოდა ყველა საწარმოს და მეტიც, ხშირად ავსებდა საბიუჯეტო დაფინანსებით. გადასვლით ბაზრის პირობებიმენეჯმენტი, კომერციული გაანგარიშების, თვითდაფინანსების პრინციპების გავრცელება უფრო სრულად და თანმიმდევრულად განხორციელდება და წარმოების გაფართოებასთან დაკავშირებული ხარჯების დაფარვის ძირითადი წყარო მოგება იქნება.

მოგების განაწილებისა და მისი გამოყენების ძირითადი მიმართულებების განსაზღვრისას პირველ რიგში მხედველობაში მიიღება საბაზრო პირობები, რამაც შესაძლოა უკარნახოს საწარმოს საწარმოო პოტენციალის მნიშვნელოვნად გაფართოებისა და განახლების აუცილებლობა. ამის შესაბამისად განისაზღვრება მოგებიდან წარმოების განვითარების ფონდებში გამოქვითვების მასშტაბები, რომელთა რესურსები გამიზნულია კაპიტალის ინვესტიციების დასაფინანსებლად, საბრუნავი კაპიტალის გაზრდისთვის, კვლევისა და განვითარების სამუშაოების მხარდაჭერაზე, ახალი ტექნოლოგიების დანერგვაზე, პროგრესულ შრომის მეთოდებზე გადასვლაზე და ა.შ. მოგების ნაწილი ასევე გამოიყენება სასესხო ინვესტიციებზე პროცენტის გადახდაზე.

მთავარი მოთხოვნა, რომელიც დღეს წარმოდგენილია საწარმოში დარჩენილი მოგების განაწილების სისტემაში, არის ფინანსური რესურსების უზრუნველყოფა გაფართოებული რეპროდუქციის საჭიროებისთვის, მოხმარებისა და დაგროვებისთვის გამოყოფილ სახსრებს შორის ოპტიმალური თანაფარდობის დადგენის საფუძველზე.

მოგების განაწილების სისტემაში დღეს მნიშვნელოვანი ადგილი უჭირავს მისი გამოყენების იმ სფეროებს, რომლებიც დაკავშირებულია წამახალისებელი ფონდების ფორმირებასთან, რომლებიც შექმნილია უკეთესი შესრულების შედეგების სტიმულირებისთვის. შრომითი კოლექტივები. მოგების გამოყენება წამახალისებელი ფონდების ფორმირებისთვის პირდაპირ აინტერესებს საწარმოს თანამშრომლებს უფრო მაღალი ფინანსური შედეგების მიღწევაში, რადგან მოგების ზრდა პირდაპირ აისახება მოგებიდან გადახდილი ანაზღაურების ოდენობაზე. ეს უკანასკნელი გამოიყენება ბონუსებისთვის მუშაკებსა და თანამშრომლებზე დადგენილი ბონუსების სისტემების მიხედვით, ერთჯერადი ჯილდოები გამორჩეული თანამშრომლებისთვის განსაკუთრებით მნიშვნელოვანი შესრულებისთვის. წარმოების ამოცანები, წლის ბოლოს საწარმოს მუშაობის საერთო შედეგების ანაზღაურების გადახდა, ერთჯერადი დახმარების გაწევა და ა.შ.

სახსრების წყაროების რაციონალური სტრუქტურის ჩამოყალიბება აუცილებელია ორგანიზაციისთვის, რათა დააფინანსოს ხარჯების მნიშვნელოვანი მოცულობები და უზრუნველყოს შემოსავლის სასურველი დონე.

ცხრილი 2.3 გვიჩვენებს შპს „ემ-ჯგუფის“ ფინანსური რესურსების წყაროების შემადგენლობას და სტრუქტურას, აგრეთვე მათ ცვლილებებს გაანალიზებულ პერიოდში.

ცხრილი 2.3 - შპს M-Group-ის ფინანსური რესურსების ფორმირების წყაროები

ინდიკატორები

Ზრდის ტემპი, %

თანხა, ათასი რუბლი

2008 წლიდან 2007 წლიდან

2009 წლიდან 2007 წლიდან

2009 წლიდან 2008 წლიდან

2008 წლიდან 2007 წლიდან

2009 წლიდან 2007 წლიდან

2009 წლიდან 2008 წლიდან

კაპიტალი:

საწესდებო კაპიტალი

გადაუნაწილებელი მოგება

ნასესხები კაპიტალი:

გადასახდელი ანგარიშები

მათ შორის:

მომწოდებლები და კონტრაქტორები

დავალიანება ორგანიზაციის პერსონალის წინაშე

ვალი სახელმწიფო გარესაბიუჯეტო ორგანოების მიმართ

დავალიანება გადასახადებზე და მოსაკრებლებზე

სხვა კრედიტორები

ფინანსური რესურსების ჯამური წყაროები

როგორც გამოთვლებიდან ჩანს, 2007 წლიდან 2009 წლამდე ფინანსური რესურსების ოდენობა გაიზარდა 400 ათასი რუბლიდან. პერიოდის დასაწყისში 2285 ათას რუბლამდე. - პერიოდის ბოლოს, ანუ ზრდის ტემპმა 571,25% შეადგინა. ამავდროულად, საკუთარი წყაროები გაიზარდა 734 ათასი რუბლით. (2008 წელთან შედარებით), 732 ათასი რუბლი. (2009 წლიდან 2007 წლამდე), თუმცა, 2009 წელს 2008 წელთან შედარებით, საკუთარი წყაროები შემცირდა 2 ათასი რუბლით. ზრდის ტემპმა ამ მაჩვენებლების მიხედვით შეადგინა 476,41%, 475,38%, 99,78%.

ამასთან, 719 ათასი რუბლით გაიზარდა ნასესხები სახსრების რაოდენობა. (2008 წლიდან 2007 წლამდე), 1153 ათასი რუბლი. (2009 წლიდან 2007 წლამდე) და 434 ათასი რუბლი. (2009 წლიდან 2008 წლამდე). ფინანსური რესურსების ნასესხები წყაროების ზრდის ტემპმა შეადგინა 450.73%, 662.44%, 146.97%. ამრიგად, საკუთარი წყაროების ზრდის ტემპი უფრო სწრაფია, ვიდრე ნასესხები კაპიტალის ზრდის ტემპი, მაგრამ ნასესხები კაპიტალი, ამის მიუხედავად, 2007 და 2009 წლებში შპს M-Group-ის დაფინანსების წყაროების დიდ წილს შეადგენდა.

სააქციო კაპიტალის ოდენობის ზრდა ზრდამ განაპირობა გადაუნაწილებელი მოგება, რომელიც გაიზარდა 185 ათასი რუბლიდან. გაანალიზებული პერიოდის დასაწყისში 917 ათას რუბლამდე. ბოლოს. გაუნაწილებელი მოგების ზრდის ტემპი იყო 496,76% (2008 წლიდან 2007 წლამდე), 495,68% (2009 წლიდან 2007 წლამდე), 99,78% (2009 წლიდან 2008 წლამდე).

ნასესხები კაპიტალის წილი წყაროების მთლიან მოცულობაში 2007 წელს 51,25%-დან 2009 წელს 59,43%-მდე გაიზარდა. გაანალიზებული პერიოდებისთვის ნასესხები კაპიტალის ზრდის ტემპი იყო 450.73% (2008 წ. 2007 წ.), 662.44% (2009 წ. 2007 წ.), 146.97% (2009 წ. 2008 წ. წინააღმდეგ).

ნასესხები კაპიტალი ყალიბდება გადასახდელი ანგარიშებიდან. ამრიგად, შპს M-Group ორგანიზაციაში გადასახდელი ანგარიშების ოდენობა გაანალიზებულ პერიოდში გაიზარდა 719 ათასი რუბლით. (2008 წლიდან 2007 წლამდე), 1153 ათასი რუბლი. (2009 წლიდან 2007 წლამდე) და 2009 წელს შეადგინა 434 ათასი რუბლი. გაანალიზებული პერიოდისთვის გადასახდელების ზრდის ტემპმა შეადგინა 450.73%, 662.44%, 146.97%. გადასახდელების წილი ნასესხები სახსრების მთლიან ოდენობაში გაიზარდა 51,25%-დან გაანალიზებული პერიოდის დასაწყისში 59,43%-მდე ბოლოს, რაც მიუთითებს გადასახდელების მნიშვნელოვან გავლენას ორგანიზაციის ფინანსური რესურსების წყაროების სტრუქტურაზე.

2007 და 2008 წლებში გადასახდელი ანგარიშების რაოდენობა გაიზარდა, ძირითადად გადასახადებისა და მოსაკრებლების ვალის ზრდის გამო, რომელიც გაანალიზებულ პერიოდში გაიზარდა 412 ათასი რუბლით. თუმცა, 2009 წელს გადასახდელების ზრდა ძირითადად განპირობებული იყო სხვა კრედიტორების ზრდით და მათი წილით. ზოგადი სტრუქტურადავალიანებამ შეადგინა 32,56%.

ამავდროულად, ბალანსის ეგრეთ წოდებულ „ავადმყოფ პუნქტებზე“ ვალის უმნიშვნელო მატებაა, რომლებიც წარმოდგენილია დიაგრამა 2.1-ში, როგორც ყველაზე სარისკო გადასახდელები.

როგორც ნახაზი 2.1-დან ჩანს, ფინანსური რესურსების ნასესხები წყაროების სტრუქტურა არ შეიძლება ცალსახად დახასიათდეს. იზრდება დავალიანება ე.წ. „ავადმყოფ ნივთებზე“ - დავალიანება ხელფასებიდასაქმებულები, დავალიანება ექსტრაბიუჯეტური ორგანოების მიმართ, დავალიანება გადასახადებზე და მოსაკრებლებზე. მიუხედავად იმისა, რომ ბალანსის ამ მუხლებზე დავალიანება სწრაფად იზრდება, მისი ოდენობა საკმაოდ მცირეა. შპს ორგანიზაცია M-Group-ის სახსრების წყაროების დინამიკის მთავარი ტენდენცია არის მოზიდული ფინანსური რესურსების წილის ზრდა კაპიტალის მთლიან მოცულობაში საკუთარი წყაროების მცირე ზრდით. მოზიდული ფინანსური რესურსების წილის ზრდამ შეიძლება დაახასიათოს ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობა როგორც დადებითი, ასევე უარყოფითი უარყოფითი მხარე. თუ კომპანიას აქვს მაღალი დონემომგებიანობა, მაშინ მოზიდული სახსრების წილის ზრდა შეიძლება მიუთითებდეს საწარმოს ბრუნვის ზრდის ტემპის ზრდაზე და, შესაბამისად, ცვლადების დასაფინანსებლად სახსრების ნაკლებობაზე და ხშირად ფიქსირებული ხარჯები. მაგრამ ასევე, მოზიდული რესურსების მაღალი წილი კომპანიის ვალდებულებაში შეიძლება მიუთითებდეს მის დაბალ მომგებიანობაზე და ფინანსურ სტაბილურობაზე. შპს M-Group-ის მომგებიანობისა და ფინანსური სტაბილურობის ინდიკატორების ანალიზი მოცემულია შემდეგ თავში.

დიაგრამა 2.1 - შპს M-Group-ის ფინანსური რესურსების წყაროების ცვლილებების კორელაცია და დინამიკა.

ფინანსური რესურსები ნაწილდება ორგანიზაციის აქტივებზე. კომპანიის აქტივებში ფინანსური რესურსების განთავსების რაციონალურობა და ამ აქტივების ოპტიმალური სტრუქტურა განაპირობებს მოგების ოდენობის ზრდას, საწარმოს მომგებიანობას და, შესაბამისად, ფინანსური მდგომარეობის გაუმჯობესებას.

აქტივების სტრუქტურა ახასიათებს, უპირველეს ყოვლისა, საწარმოს ქონების მობილურობის დონეს და ასევე საშუალებას გვაძლევს განვსაზღვროთ, რომელი ელემენტებით არის უზრუნველყოფილი, შემცირებული ან გაზრდილი ეს მობილურობა. საწარმოს გადახდისუნარიანობა და ფინანსური სტაბილურობა პირდაპირ დამოკიდებულია აქტივების სტრუქტურაზე. გარდა ამისა, ეს სტრუქტურა დიდ გავლენას ახდენს ინდიკატორების სისტემაზე, რომელსაც ჩვეულებრივ ბიზნეს აქტივობის კოეფიციენტებს უწოდებენ. ინფორმაცია საწარმოს აქტივების მდგომარეობის შესახებ, რომელიც შეიცავს მის ბალანსს, საკმაოდ მყარ საფუძველს იძლევა მათი ანალიზისა და ფინანსური რესურსების ინვესტირების პრიორიტეტული სფეროების განსაზღვრისათვის.

ცხრილში 2.4 მოცემულია შპს M-Group-ის აქტივების სტრუქტურასა და დინამიკაში ცვლილებების ანალიზი ბოლო 3 წლის განმავლობაში.

როგორც ცხრილი 2.4-დან ჩანს, ქონების შემადგენლობაში ჭარბობს მობილური აქტივები მთელი გაანალიზებული პერიოდის განმავლობაში. 2007 წელს მათი წილი ქონებაში 97,48%-ს შეადგენდა, საანალიზო პერიოდის ბოლოს კი 83,85%-მდე შემცირდა. ამავდროულად, მოძრავი აქტივების ღირებულება გაიზარდა ფულადი თვალსაზრისით, მარაგებისა და ფულადი სახსრების ზრდის გამო, რომელთა რაოდენობა გაიზარდა 2008 წელს გადაფასების შედეგად.

ამავდროულად, მიმდინარე აქტივები, მიუხედავად მათი სპეციფიკური სიმძიმექონებაში კვლავ რჩება მისი ყველაზე მოძრავი ნაწილი და გადამწყვეტი ზომით განსაზღვრავს საწარმოს გადახდისუნარიანობას და კრედიტუნარიანობას. ზემოაღნიშნულიდან გამომდინარე, ძალიან მნიშვნელოვანია მიმდინარე აქტივების დინამიკის შეფასება. როგორც წესი, მათი ზრდა ფინანსური თვალსაზრისით ქონებრივი სტრუქტურის გაუმჯობესებას ნიშნავს. ორგანიზაციის ქონების მთლიან ოდენობაში დებიტორული დავალიანებები პერიოდის დასაწყისში მცირე წილს შეადგენდა (3.02%) და გაანალიზებული პერიოდის ბოლოს გაიზარდა 21.53%-მდე. მყიდველებისა და სხვა მოვალეების მხრიდან არ არსებობს უიმედო დავალიანება შპს ორგანიზაცია M-Group-ის დებიტორული დავალიანების ოდენობით. შესაბამისად, ყველა დებიტორული დავალიანება, ისევე როგორც მისი ზრდა, შეიძლება ჩაითვალოს აქტივების სრულფასოვან მობილურ ელემენტად.

ცხრილი 2.4 - შპს M-Group-ის აქტივების ცვლილებების სტრუქტურა და დინამიკა

ინდიკატორები

აბსოლუტური გადახრა, ათასი რუბლი.

Ზრდის ტემპი, %

თანხა, ათასი რუბლი

2008 წლიდან 2007 წლიდან

2009 წლიდან 2007 წლიდან

2009 წლიდან 2008 წლიდან

2008 წლიდან 2007 წლიდან

2009 წლიდან 2007 წლიდან

2009 წლიდან 2008 წლიდან

იმობილიზებული აქტივები:

Ფიქსირებული აქტივები

მშენებლობა მიმდინარეობს

მობილური აქტივები:

მათ შორის:

ნედლეული, მასალა და ა.შ.

მიმდინარე სამუშაოების ხარჯები

სამომავლო ხარჯები

დებიტორული ანგარიშები

ნაღდი ფული

მთლიანი ქონება

გრძელვადიანი აქტივების წილი 2009 წელს 2.52%-დან 16.15%-მდე გაიზარდა.

ასევე მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ მიმდინარე აქტივების ზრდის ტემპი იყო 412.4% (2008 წლიდან 2007 წლამდე), 495.09 (2009 წლიდან 2007 წლამდე), 120.05 (2009 წლიდან 2008 წლამდე), ხოლო იმობილიზებული აქტივების ზრდის ტემპი იყო 2540% (2008 წ.) შედარებით. 2007 წლამდე), 3690% (2009 2007 წელთან შედარებით), 145,28% (2009 2008 წელთან შედარებით). ანუ, მიმდინარე აქტივების ზრდას თან არ ახლდა გრძელვადიანი აქტივების შემცირება, არამედ მხოლოდ ამ უკანასკნელის ზრდას აჭარბებდა განაკვეთით. თუმცა, მიმდინარე აქტივების სტრუქტურა ქონების შემადგენლობაში შეიცვალა 97,48%-დან 83,85%-მდე, ხოლო აჭარბებს გრძელვადიანი აქტივების წილს.

როდესაც ასეთი ცვლილებები ხდება ქონების სტრუქტურაში, მიზანშეწონილია გაანალიზდეს რა დაემართა აქტივებისა და ვალდებულებების სხვა ელემენტებს. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, აუცილებელია განისაზღვროს, თუ რომელი საბალანსო მუხლების გამო იყო შესაძლებელი მიმდინარე აქტივების ზრდა.

საწარმოს ბალანსის არსის გაგებიდან გამომდინარე, შეიძლება ითქვას, რომ მიმდინარე აქტივების ზრდის უზრუნველყოფის ფაქტორები არის აქტივების სხვა ელემენტების შემცირება ან ვალდებულებების რომელიმე ელემენტის ზრდა და, პირიქით, როგორც მიმდინარე აქტივების ზრდის ნეგატიური ფაქტორებია აქტივების სხვა ელემენტების ზრდა ან ფინანსური რესურსების წყაროების ზომის შემცირება.

მიმდინარე აქტივების ზრდის ფაქტორების შემადგენლობისა და სტრუქტურის შეფასება მოცემულია ცხრილში 2.5

ცხრილი 2.5 - შპს M-Group-ის მიმდინარე აქტივების ზრდის ფაქტორების შემადგენლობა და სტრუქტურა

ამ ფაქტორების სტრუქტურის შეფასება უპასუხებს კითხვას, შეიძლება თუ არა ორგანიზაციის მობილური საშუალებების ზრდა შემთხვევითად ჩაითვალოს თუ ეს მუდმივი ტენდენციაა.

როგორც ცხრილი 2.5-დან ჩანს, მიმდინარე აქტივების ზრდის გადამწყვეტი ფაქტორი იყო კაპიტალისა და რეზერვებისა და გადასახდელების ზრდა. ასეთი ფაქტორების ცალსახად დადებითად ინტერპრეტაცია შეუძლებელია. კაპიტალისა და რეზერვების ზრდა მოხდა გაუნაწილებელი მოგების ზრდის გამო, რაც თავის მხრივ ძირითადი საშუალებების გადაფასებამ გამოიწვია. ამ ღონისძიებას არ მოჰყოლია ქონების მობილობის რეალური ზრდა. ამავდროულად, გადასახდელები იზრდება. ნასესხები სახსრების სახით გადასახდელი ანგარიშების ზრდა არასანდო გზაა ქონების მობილურობის გაზრდის მიზნით გადასახდელი ანგარიშების ბუნებიდან გამომდინარე, რომელიც შეიძლება მოითხოვოს ვადაში, რომელიც არ შეესაბამება ორგანიზაციას.