როგორ შევადგინოთ საწარმოს მაგალითის ფინანსური ანალიზი. საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი OJSC Selecta-ს მაგალითის გამოყენებით. საწარმოს ფინანსური ანალიზის მაგალითი Excel-ში

ტესტი

ფინანსურ მენეჯმენტში

თემა:

„ანალიზი ფინანსური მდგომარეობასაწარმოები სს არპაკის მაგალითზე

შესავალი

1. შპს არპაკის მახასიათებლები

3. ანალიზი ფინანსური სტაბილურობაშპს არპაკი

დასკვნა

გამოყენებული ლიტერატურის სია

შესავალი

რუსეთში ეკონომიკურმა რეფორმამ გამოიწვია ახალი ურთიერთობების გაჩენა სფეროში ეკონომიკური აქტივობასაწარმოები. რეფორმის ერთ-ერთი მთავარი მიზანია საწარმოს რესურსების მართვაზე გადასვლა მისი ფინანსური და ეკონომიკური აქტივობა.

ფინანსური მდგომარეობა ხასიათდება ინდიკატორების სისტემით, რომელიც ასახავს კომპანიის, როგორც ბიზნეს სუბიექტის, კაპიტალის ინვესტიციის ობიექტს და გადასახადის გადამხდელს რეალურ და პოტენციურ ფინანსურ შესაძლებლობებს. კარგი ფინანსური მდგომარეობა არის რესურსების ეფექტური გამოყენება, ვალდებულებების სრულად და დროულად შესრულების შესაძლებლობა, საკუთარი სახსრების საკმარისი რაოდენობა აღმოსაფხვრელად. მაღალი რისკის, მოგების მიღების კარგი პერსპექტივები და ა.შ. ცუდი ფინანსური მდგომარეობა გამოიხატება არადამაკმაყოფილებელი გადახდის მზადყოფნით, რესურსების გამოყენების დაბალი ეფექტურობით, სახსრების არაეფექტური განაწილებით და მათი იმობილიზაციით.

ამ ნაშრომის მთავარი მიზანია საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური მდგომარეობის ანალიზის პრინციპებისა და მეთოდების დასაბუთება.

დასახული მიზნის შესაბამისად ნაშრომში წყდება შემდეგი ამოცანები: ცნების, როგორც „საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის“ ეკონომიკური არსის კვლევა; ფინანსური მდგომარეობის როლის განსაზღვრა საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ეფექტურობაში; ყოვლისმომცველი შეფასებამოქმედი საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა;

კვლევის საგანია შიდა საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური მდგომარეობის დიაგნოსტიკური მოდელი.

კვლევის ობიექტს წარმოადგენს შპს „არპაკის“ ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი.

1. შპს არპაკის მახასიათებლები

საზოგადოებასთან ერთად შეზღუდული პასუხისმგებლობის„არპაკი“ დარეგისტრირდა პეტერბურგის ადმინისტრაციის მიერ 2000 წლის 30 მარტს. რეგისტრაციის ნომერი 930, ლიცენზია No0033763 08/07/2000 წ. შპს „არფაკი“ არის იურიდიული პირი და მუშაობს საწარმოს წესდებისა და კანონმდებლობის საფუძველზე. რუსეთის ფედერაცია. უფლებები და მოვალეობები იურიდიული პირიშპს „არპაკმა“ შეიძინა რეგისტრაციის დღიდან. კომპანიას აქვს ბეჭედი თავისი სახელით, მიმდინარე ანგარიში რუბლებში საბანკო დაწესებულებაში.

მდებარეობა: პეტერბურგი, ქ. სადოვაია, 15 წლის.

შპს Arpak-ის დამფუძნებლები არიან: Simonov A.P., Stroganov V.G., Ivanov V.A.

შპს „არპაკი“ თავის ვალდებულებებზე პასუხს აგებს მხოლოდ ქონების ფარგლებში.

შპს „არპაკის“ მთავარი მიზანია თავისი ძირითადი საქმიანობიდან მოგების გამომუშავება.

შპს არპაკის ბალანსი და მოგება-ზარალის ანგარიშგება შედგენილია რუბლებში. Პირველი საფინანსო წელიშპს „არპაკი“ იწყება რეგისტრაციის დღიდან და მთავრდება მიმდინარე წლის 31 დეკემბერს. შემდგომი ფინანსური წლები შეესაბამება კალენდარულ წლებს. ბალანსი, მოგება-ზარალის ანგარიში, ასევე სხვა ფინანსური დოკუმენტებიანგარიშგებისთვის შედგენილია მოქმედი კანონმდებლობის შესაბამისად.

შპს არპაკის ლოკაციაზე ინახება სრული დოკუმენტაცია, მათ შორის:

· შპს არპაკის შემადგენელი დოკუმენტები, აგრეთვე რეგულაციებისაზოგადოებაში ურთიერთობების რეგულირება, შემდგომი ცვლილებებითა და დამატებებით;

· ყველა სააღრიცხვო დოკუმენტი, რომელიც აუცილებელია შპს „არპაკის“ საკუთარი აუდიტის ჩასატარებლად, ასევე შესაბამისი ინსპექტირების სამთავრობო სააგენტოებიმოქმედი კანონმდებლობის შესაბამისად;

· აქციონერთა რეესტრი;

· კრების ოქმები, აქციონერთა კრებები, დირექტორთა საბჭოს და სარევიზიო კომისია;

· იმ პირთა სია, რომლებსაც აქვთ შპს „არპაკის“ წარმომადგენლობის უფლებამოსილება.

საწარმოს ძირითადი საქმიანობა: ავეჯის წარმოება და რეალიზაცია.

2. შპს არპაკის ფინანსური მდგომარეობის წინასწარი ანალიზი

ანალიზის მიზანია ეკონომიკური სუბიექტის ფინანსური კეთილდღეობისა და განვითარების დინამიკის მკაფიო და მარტივი შეფასება.

ცხრილი 1 საწარმოს ბალანსის სტრუქტურის ანალიზი და შეფასება

ინდიკატორის სახელი	გაანგარიშების მეთოდი	ღირებულებები
		წლის დასაწყისისთვის	Წლის ბოლოს	რეკომენდირებულია
მიმდინარე თანაფარდობა (Kt)	საბრუნავი კაპიტალი/მოკლევადიანი ვალდებულებები	56954/32235=1,77	67344/49005=1,37	1,0--2,0
კაპიტალის კოეფიციენტი (Kob)	საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი / საბრუნავი კაპიტალი	21977/56954=0,39	16242/67344=0,24	არანაკლებ 10% (0.1)
გადახდისუნარიანობის აღდგენის კოეფიციენტი (Q)	(K1f+ 6: T(K1f-K1n)) / 2 სადაც 6 - 6 თვე T - საანგარიშო პერიოდი თვეებში	(1,37+6:12*(1,37-1,77))/2 = 0,585	K3B>1

მიმდინარე ლიკვიდურობის კოეფიციენტის ღირებულება იყო 1,37. ეს აჩვენებს, რომ საანგარიშო პერიოდის ბოლოსათვის მიმდინარე აქტივები 37%-ით აღემატება მოკლევადიან ვალდებულებებს, რაც ვარაუდობს, რომ კომპანიას შეიძლება გაუჭირდეს მოკლევადიანი დავალიანების გადაუდებელი დაფარვის შემთხვევაში. და მიუხედავად იმისა, რომ კაპიტალის კოეფიციენტის მაჩვენებელი (24%) აკმაყოფილებს მოთხოვნებს, საწარმოს მაინც არ აქვს რეალური შესაძლებლობა, აღადგინოს გადახდისუნარიანობა მომდევნო 6 თვეში, რასაც მოწმობს გადახდისუნარიანობის აღდგენის კოეფიციენტი.

ანალიტიკური ბალანსის შედგენა

საწარმოს ქონების შემადგენლობის გასაანალიზებლად საჭიროა ანალიტიკური ბალანსი, კერძოდ, ვალდებულების მუხლების ანალიზის საფუძველზე.

ცხრილი 2 საბალანსო აქტივების მუხლების ანალიტიკური დაჯგუფება და ანალიზი

საბალანსო აქტივი	პერიოდის დასაწყისში		პერიოდის ბოლოს		აბსოლუტური. გადახრა RUR	ზრდის ტემპები %
საბალანსო აქტივი	რუბლს შეადგენს	%	რუბლს შეადგენს	%	აბსოლუტური. გადახრა RUR	ზრდის ტემპები %
იმობილიზაცია აქტივები (არამიმდინარე)	1425	2,44	12426	15,58	+11001	+13,14
რეზერვები	10917	18,70	17727	22,22	+6810	+3,52
მოვალე. ვალი	3407	5,84	2965	3,72	-442	-2,12
ნაღდი ფული	42630	73,02	46652	58,48	+4022	-14,54
Მოკლე ვადა ფინანსური ინვესტიციები	-	-	-	-	-	-
ქონება, სულ	58379	100	79770	100	+21391	-

ცხრილი3 საბალანსო ვალდებულებების მუხლების ანალიტიკური დაჯგუფება და ანალიზი

როგორც ბალანსიდან ჩანს, კომპანიის აქტივები გაიზარდა 21,391 ათასი რუბლით. ეს ზრდა განპირობებული იყო გრძელვადიანი აქტივების მოცულობის ცვლილებით 11,001 ათასი რუბლით, მარაგების მარაგების ზრდით 6,810 ათასი რუბლით. და ფულადი სახსრების 4022 ათასი რუბლით გაზრდის გამო.

საბრუნავი კაპიტალი გაიზარდა 10,390 ათასი რუბლით, ანუ საანგარიშო პერიოდში, სახსრების უმეტესი ნაწილი ინვესტირდა მიმდინარე აქტივებში.

შედის მიმდინარე აქტივებისაბალანსო ვალუტაში მათი წილის საერთო კლებით 13.14%-ით, მცირე სპეციფიკური სიმძიმეადვილად რეალიზებადი სახსრები (და მათი შემცირება 14,54%-ით) - 42,630 ათასი რუბლი საანგარიშო პერიოდის დასაწყისში და 46,652 ათასი რუბლი ბოლოს. როგორც ჩანს, ეს მიუთითებს საწარმოში არსებულ გარკვეულ ფინანსურ სირთულეებზე.

არანაკლებ მნიშვნელოვანია ამისთვის ფინანსური სიტუაციასაწარმომ, როგორც ჩანს, შემცირდა დებიტორული დავალიანება წლის დასაწყისში 5.84%-ით და ბოლოს 3.72%-ით, ხოლო საბრუნავი კაპიტალის შემადგენლობაში დაფიქსირდა კლება 0.02%-ით (2965:67344) - (3407:56954) .

ბალანსის პასიურ ნაწილს ახასიათებს საკუთარი სახსრების წილის უმნიშვნელო უპირატესობით და მათი წილი სახსრების მთლიან მოცულობაში 42,78%-დან 36,26%-მდე შემცირდა.

საწარმოს მოკლევადიანი ვალდებულებების წილი საანგარიშო წლის დასაწყისთან და საანგარიშო წლის ბოლომდე გაიზარდა 6.13%-ით.

3. შპს არპაკის ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი

მთლიანი კაპიტალი არის საწარმოს ყველა სახის აქტივების მთლიანობა და შეესაბამება ბალანსის ქვედა ხაზს. ამ ჯგუფის მაჩვენებლების გაანგარიშებისას გამოყენებული იქნა ვალდებულებების ბალანსის მონაცემები.

ცხრილი 4 კაპიტალის სტრუქტურის ანალიზი

ანალიზი ფინანსური ანგარიშგებაარის პროცესი, რომლითაც ჩვენ ვაფასებთ ორგანიზაციის წარსულ და მიმდინარე ფინანსურ მდგომარეობას და შესრულებას.

საწარმოს საქმიანობის შესახებ ინფორმაციის ძირითადი წყაროა ბუღალტრული (ფინანსური) ანგარიშგება. ბალანსი (ფორმა No1) და მოგება-ზარალის ანგარიშგება (ფორმა No2) შეიცავს ყველაზე მეტ ინფორმაციას ანალიზისთვის; ფინანსური წლის უფრო დეტალური ანალიზისთვის შეიძლება გამოყენებულ იქნას ბალანსის ყველა დანართის მონაცემები.

ფინანსური ანგარიშგების ანალიზი არის ინსტრუმენტი ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის მართვაში არსებული პრობლემების გამოსავლენად, კაპიტალის დაბანდების სფეროების შერჩევისა და ინდივიდუალური ინდიკატორების პროგნოზირებისთვის.

ფორმა No1 „ბალანსის“ ანალიზი

ფინანსური ანგარიშგების ყველა ფორმადან ყველაზე ინფორმაციული ფორმა ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის ანალიზისა და შეფასებისთვის არის ბალანსი (ფორმა No1). ბალანსი ახასიათებს ფულადი ღირებულებაორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობა ანგარიშგების თარიღისთვის. საბალანსო აქტივი აგებულია სახსრების ლიკვიდურობის გაზრდის მიზნით, ანუ პირდაპირი დამოკიდებულებით ამ აქტივების გადაქცევის ტემპზე ეკონომიკური ბრუნვის პროცესში ფულად ფორმაში.

ბალანსის ლიკვიდურობა- ორგანიზაციის ვალდებულებების დაფარვის ხარისხი მისი აქტივებით, რაც ასახავს ინვესტირებული ფულის მიმოქცევაში დაბრუნების ნორმას. განსხვავებული სახეობებიქონება და ვალდებულებები. ლიკვიდურობის ხარისხი დამოკიდებულია იმაზე, თუ რამდენ ხანს გრძელდება ეს პროცესი.

ბალანსის ლიკვიდურობის ანალიზი მოიცავს სახსრების შედარებას აქტივების მიხედვით, დაჯგუფებულია მათი ლიკვიდობის ხარისხით და დალაგებულია ლიკვიდობის კლებადობის მიხედვით, ვალდებულებით , დაჯგუფებულია მათი დაფარვის ვადების მიხედვით და დალაგებულია დაფარვის ზრდის მიხედვით.

დამოკიდებულია ლიკვიდურობის ხარისხზე, ანუ ტრანსფორმაციის სიჩქარეზე ნაღდი ფული, ორგანიზაციის აქტივები იყოფა შემდეგ ჯგუფებად:

A1. ყველაზე ლიკვიდური აქტივები — ეს მოიცავს საწარმოს ფულადი სახსრების ყველა ელემენტს და მოკლევადიან ფინანსური ინვესტიციები (ფასიანი ქაღალდები). ეს ჯგუფი გამოითვლება შემდეგნაირად:

A1 = ნაღდი ფული + მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები.

A2. სწრაფად გაყიდვადი აქტივები — დებიტორული დავალიანება, რომლის გადახდაც მოსალოდნელია ანგარიშგების თარიღიდან 12 თვის განმავლობაში.

A2 = მოკლევადიანი დებიტორული ანგარიშები.

A3. ნელი მოძრავი აქტივები — ბალანსის აქტივების II სექციაში შემავალი პუნქტები, მათ შორის მარაგები, დღგ, დებიტორული დავალიანება (რომლის გადახდები მოსალოდნელია ანგარიშგების თარიღიდან 12 თვეზე მეტი ხნის შემდეგ) და სხვა. მიმდინარე აქტივები.

A3 = ინვენტარი + გრძელვადიანი დებიტორული დავალიანება + დღგ + სხვა მიმდინარე აქტივები.

A4. ძნელად გასაყიდი აქტივები - სტატიები ბალანსის I ნაწილის აქტივები - გრძელვადიანი აქტივები.

A 4 = გრძელვადიანი აქტივები.

საბალანსო ვალდებულებები დაჯგუფებულია მათი გადახდის აუცილებლობის ხარისხის მიხედვით:

P1. ყველაზე გადაუდებელი ვალდებულებები — რომ ეს მოიცავს გადასახდელებს.

P1 = გადასახდელი ანგარიშები.

P2. ეს არის მოკლევადიანი ვალდებულებები ეს არის მოკლევადიანი ნასესხები სახსრები, მონაწილეთა ვალი შემოსავლის გადახდისთვის და სხვა მოკლევადიანი ვალდებულებები.

P2 = მოკლევადიანი ნასესხები სახსრები + ვალი მონაწილეების მიმართ შემოსავლის გადახდისთვის + სხვა მოკლევადიანი ვალდებულებები.

P3. გრძელვადიანი ვალდებულებები - ეს არის IV და V განყოფილებებთან დაკავშირებული საბალანსო მუხლები, ანუ გრძელვადიანი სესხები და ნასესხები სახსრები, ასევე გადავადებული შემოსავალი, რეზერვები მომავალი ხარჯებისთვის და გადასახდელებისთვის.

P3 = გრძელვადიანი ვალდებულებები + გადავადებული შემოსავალი + რეზერვები მომავალი ხარჯებისა და გადახდებისთვის.

P4. მუდმივი ან სტაბილური ვალდებულებები - ეს არის მუხლები ბალანსის III ნაწილის „კაპიტალი და რეზერვები“.

P4 = კაპიტალი და რეზერვები (ორგანიზაციის საკუთარი კაპიტალი) .

ბალანსის ლიკვიდურობის დასადგენად უნდა შეადაროთ მოცემული ჯგუფების შედეგები აქტივებსა და ვალდებულებებზე.

ბალანსი თხევადია, თუ დაკმაყოფილებულია შემდეგი უტოლობა: A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≤ P4.

ლიკვიდურობის გასაანალიზებლად შედგენილია ცხრილი. 2, რომლის სვეტებშიც აღირიცხება მონაცემები საანგარიშო პერიოდის დასაწყისში და ბოლოს ბალანსი(ცხრილი 1).

ცხრილი 1.შპს აზიის აქტივებისა და ვალდებულებების დინამიკა და სტრუქტურა, ათასი რუბლი.

ინდექსი	დასაწყისამდე
ინდექსი

Ფიქსირებული აქტივები
მათ შორის: ფიქსირებული აქტივები
მშენებლობა მიმდინარეობს
გრძელვადიანი ფინანსური ინვესტიციები
Გადავადებული საგადასახადო აქტივები
მიმდინარე აქტივები
მათ შორის:

დებიტორული ანგარიშები (12 თვემდე)
მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები
ნაღდი ფული
Სულ აქტივები

კაპიტალი
გრძელვადიანი მოვალეობები
ნასესხები სახსრები
გადასახდელი ანგარიშები
რეზერვები მომავალი ხარჯებისთვის
მთლიანი ვალდებულებები

ცხრილი 2. შპს აზიის ბალანსის ლიკვიდურობის ანალიზი, ათასი რუბლი.

ინდიკატორების ჯგუფი		ინდიკატორების ჯგუფი		გადახდის ჭარბი (+), დეფიციტი (-)
ინდიკატორების ჯგუფი	დასაწყისამდე	ინდიკატორების ჯგუფი	დასაწყისამდე	დასაწყისამდე

ყველაზე ლიკვიდური აქტივები (A1)		ყველაზე გადაუდებელი ვალდებულებები (P1)
სწრაფად რეალიზებადი აქტივები (A2)		მიმდინარე ვალდებულებები (P2)
აქტივების ნელა გაყიდვა (A3)		გრძელვადიანი ვალდებულებები (P3)
ძნელი გასაყიდი აქტივები (A4)		მუდმივი ვალდებულებები (P4)

ცხრილის შედეგების მიხედვით. 3, ჩვენ შეგვიძლია დავახასიათოთ შპს აზიის ბალანსის ლიკვიდურობა, როგორც არასაკმარისი, რადგან არ არის დაკმაყოფილებული პირველი უთანასწორობის პირობები პერიოდის დასაწყისში და ბოლოს, რაც მიუთითებს საწარმოს უუნარობაზე გადაიხადოს თავისი ყველაზე გადაუდებელი ვალდებულებები. .

ცხრილი 3. შპს „აზიის“ ბალანსის ლიკვიდურობის ანალიზი

პირველი ჯგუფის აქტივებისა და ვალდებულებების შედეგების შედარება, ანუ A1 და P1 (ვადა სამ თვემდე), ასახავს მიმდინარე გადახდების და შემოსულობების თანაფარდობას. აქტივებისა და ვალდებულებების მეორე ჯგუფის შედეგების შედარება, ანუ A2 და P2 (ვადა სამიდან ექვს თვემდე), აჩვენებს მიმდინარე ლიკვიდობის ზრდის ან შემცირების ტენდენციას უახლოეს მომავალში. მესამე და მეოთხე ჯგუფის აქტივებისა და ვალდებულებების ჯამების შედარება ასახავს გადახდების და შემოსულობების თანაფარდობას შედარებით შორეულ მომავალში. ამ სქემის მიხედვით ჩატარებული ანალიზი საკმაოდ სრულად ასახავს ფინანსურ მდგომარეობას დროული ანგარიშსწორების შესაძლებლობების თვალსაზრისით.

ყველაზე მნიშვნელოვანი ანალიტიკური კოეფიციენტები, რომლებიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას ზოგადი შეფასებისთვის ორგანიზაციის ლიკვიდურობა, არის შემდეგი:

ლიკვიდობის აბსოლუტური კოეფიციენტი (K al);
სწრაფი (შუალედური) ლიკვიდობის კოეფიციენტი (Kbl);
მიმდინარე (მთლიანი) ლიკვიდობის კოეფიციენტი (K tl);
წმინდა მიმდინარე აქტივები.

ორგანიზაციის ლიკვიდურობის მაჩვენებლები მოცემულია ცხრილში. 4.

ცხრილი 4. ორგანიზაციის ლიკვიდურობის მაჩვენებლები

კოეფიციენტი	გაანგარიშების ფორმულა
ლიკვიდობის აბსოლუტური კოეფიციენტი (K al)	ყველაზე ლიკვიდური აქტივები (ნაღდი ფული + მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები) / მოკლევადიანი ვალდებულებები
სწრაფი (შუალედური) ლიკვიდობის კოეფიციენტი (Kbl)	(ნაღდი ფული + მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები + მოკლევადიანი დებიტორული დავალიანება) / მიმდინარე ვალდებულებები
ლიკვიდობის მიმდინარე (მთლიანი) კოეფიციენტი (K tl)	ლიკვიდური საბრუნავი კაპიტალის მთლიანი რაოდენობა / მოკლევადიანი ვალდებულებები (მოკლევადიანი სესხები და სესხები + გადასახდელი ანგარიშები)
წმინდა მიმდინარე აქტივები (კაპიტალი) (ჩოა)	ლიკვიდური საბრუნავი კაპიტალის ჯამური მოცულობა - მიმდინარე ვალდებულებები

ლიკვიდობის აბსოლუტური კოეფიციენტიარის ორგანიზაციის ლიკვიდურობის ყველაზე მკაცრი კრიტერიუმი; გვიჩვენებს მოკლევადიანი ვალდებულებების რა ნაწილის აუცილებლობის შემთხვევაში დაუყოვნებლივ დაფარვა შესაძლებელია ხელმისაწვდომი ნაღდი ფულის და სავაჭრო ფასიანი ქაღალდების გამოყენებით.

აბსოლუტური ლიკვიდობის კოეფიციენტის ნორმალური მნიშვნელობა 0,2-0,3-მდე მერყეობს. აბსოლუტური ლიკვიდობის კოეფიციენტის ეს მნიშვნელობა ნიშნავს, რომ მოკლევადიანი ვალდებულებების 20-30% კომპანიას შეუძლია დაუყოვნებლივ დაფაროს ნაღდი ფულით.

მაგალითი

No1 ფორმის მიხედვით, ცნობილია, რომ ხაზი 260 = 1973 ათასი რუბლი. პერიოდის დასაწყისში, 3474 ათასი რუბლი. პერიოდის ბოლოს. გვერდი 250 = 6810 ათასი რუბლი. პერიოდის ბოლოს. ხაზმა 690 პერიოდის დასაწყისში შეადგინა 14,597 ათასი რუბლი, პერიოდის ბოლოს - 11,089 ათასი რუბლი.

კალ (დასაწყისში) = 1973 / 14,597 = 0.135

კალორი (ბოლოს) = (3474 + 6810) / 11,089 = 0.927

ლიკვიდობის აბსოლუტური კოეფიციენტის დინამიკა დადებითია და შეადგინა 0,792 (0,927 - 0,135). თუმცა, აბსოლუტური ლიკვიდობის მაჩვენებლები შეესაბამება სტანდარტს მხოლოდ პერიოდის ბოლოს. ამრიგად, პერიოდის დასაწყისში, 1 რუბლის დავალიანებისთვის, საწარმოს შეეძლო სწრაფად გადაეხადა 13,5 კაპიკი, პერიოდის ბოლოს - 92,7 კაპიკი.

სწრაფი (შუალედური) ლიკვიდობის კოეფიციენტი ახასიათებს მიმდინარე ვალდებულებების იმ ნაწილს, რომლის დაფარვა შესაძლებელია არა მხოლოდ ნაღდი ანგარიშსწორებით, არამედ გადაგზავნილი პროდუქტების, შესრულებული სამუშაოს ან გაწეული მომსახურების მოსალოდნელი ქვითრებიდან.

მიმდინარე (მთლიანი) ლიკვიდობის კოეფიციენტი გვიჩვენებს, აქვს თუ არა ორგანიზაციას საკმარისი სახსრები, რომელიც შეიძლება გამოიყენოს მოკლევადიანი ვალდებულებებისთვის გარკვეული პერიოდის განმავლობაში.

უნდა აღინიშნოს, რომ საწარმოების ფინანსური მდგომარეობის შეფასებისა და არადამაკმაყოფილებელი ბალანსის სტრუქტურის ჩამოყალიბების მეთოდოლოგიური დებულებების შესაბამისად, რომელიც დამტკიცებულია FSFR-ის 2001 წლის 23 იანვრის No16 ბრძანებით, ნაშთის აღიარების მიზნით. ფურცლის სტრუქტურა დამაკმაყოფილებელია, მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი უნდა იყოს 2.0-ის ტოლი ან მეტი. მაგრამ რეალურ პირობებში, საწარმო შეიძლება იყოს სტაბილურ მდგომარეობაში, მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტით 1.3-1.5.

წმინდა მიმდინარე აქტივები (კაპიტალი)აუცილებელია ორგანიზაციის ფინანსური სტაბილურობის შესანარჩუნებლად, რადგან მიმდინარე აქტივების ჭარბი მოკლევადიან ვალდებულებებზე ნიშნავს, რომ ორგანიზაციას არა მხოლოდ შეუძლია გადაიხადოს თავისი მოკლევადიანი ვალდებულებები, არამედ აქვს ფინანსური რესურსები, რათა გააფართოოს თავისი საქმიანობა მომავალში. . საბრუნავი კაპიტალის არსებობა ინვესტორებისა და კრედიტორებისთვის ორგანიზაციაში ინვესტირების დადებით ინდიკატორს წარმოადგენს.

გადახდისუნარიანობის ინდიკატორების დინამიკა მოცემულია ცხრილში. 5.

ცხრილი 5. შპს აზიის გადახდისუნარიანობის მაჩვენებლების დინამიკა

ცხრილის მონაცემების გაანალიზების შემდეგ. 5 გვიჩვენებს, რომ აბსოლუტური ლიკვიდობის კოეფიციენტის ღირებულება პერიოდის დასაწყისში უფრო მაღალია ვიდრე რეკომენდებული მნიშვნელობა. ეს ვარაუდობს, რომ მოკლევადიანი ვალდებულებების 42.0% დაფარდება ყოველდღიურად. პერიოდის ბოლოს ეს კოეფიციენტი მცირდება 0,10-მდე, რაც რეკომენდებულ ღირებულებაზე დაბალია, ანუ საწარმო ყოველდღიურად დაფარავს მოკლევადიანი ვალდებულებების მხოლოდ 10%-ს.

ამრიგად, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ გაანალიზებულ პერიოდში იყო ძალიან მნიშვნელოვანი ცვლილებებიმიმდინარე აქტივებისა და მოკლევადიანი ვალდებულებების თანაფარდობაში. ამრიგად, გასული პერიოდის დასაწყისში შეიმჩნევა ჭარბი მიმდინარე აქტივები ვალდებულებებზე. თითქმის ყველა კოეფიციენტის მაღალი მნიშვნელობები ვარაუდობს, რომ გასული პერიოდის ბოლოს ორგანიზაციას ჰქონდა საკმარისი სახსრები ვალდებულებების დაფარვის უზრუნველსაყოფად.

IN" მეთოდური რეკომენდაციებიორგანიზაციის ფინანსური პოლიტიკის შემუშავებისთვის“, დამტკიცებულია რუსეთის ფედერაციის ეკონომიკის სამინისტროს No18 ბრძანებით, საწარმოს მდგომარეობა იყოფა ორ დონედ. ამ კატეგორიებს აქვთ მნიშვნელოვანი განსხვავებები. პირველი დონე მოიცავს ინდიკატორებს, რომელთათვისაც დადგენილია სტანდარტული მნიშვნელობები: გადახდისუნარიანობის და ფინანსური სტაბილურობის ინდიკატორები.

ამ მაჩვენებლების დინამიკის გაანალიზებისას ყურადღება უნდა მიაქციოთ ცვლილებების ტენდენციას. თუ მათი ღირებულება სტანდარტზე დაბალია ან უფრო მაღალია, მაშინ ეს უნდა ჩაითვალოს გაანალიზებული ორგანიზაციის მახასიათებლების გაუარესებად.

საწარმოს პოზიციის სტაბილურობის გასაღები არის მისი ფინანსური სტაბილურობა, ანუ ფინანსების ისეთი მდგომარეობა, რომელიც უზრუნველყოფს მის მუდმივ გადახდისუნარიანობას. ასეთი ეკონომიკური სუბიექტი საკუთარი ხარჯებით ფარავს აქტივებში ჩადებულ სახსრებს, არ უშვებს დაუსაბუთებელ დებიტორულ და გადასახდელებს და დროულად იხდის ვალდებულებებს.

Ფინანსური სტაბილურობა- ეს არის ბიზნეს სუბიექტის ფუნქციონირებისა და განვითარების უნარი, შეინარჩუნოს თავისი აქტივებისა და ვალდებულებების ბალანსი ცვალებად გარე და შიდა გარემომისი მუდმივი გადახდისუნარიანობისა და საინვესტიციო მიმზიდველობის გარანტიას საზღვრებში დასაშვები დონერისკი. ფინანსური სტაბილურობა ასახავს საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის გაანალიზებით მიღებული მახასიათებლების სტაბილურობას. გრძელვადიანიდა ასოცირდება ზოგადი სტრუქტურაფინანსები და საწარმოს დამოკიდებულება კრედიტორებსა და ინვესტორებზე.

ფინანსური სტაბილურობის ანალიზის ამოცანაა შეაფასოს დამოუკიდებლობის ხარისხი ნასესხები დაფინანსების წყაროებისგან. ეს ანალიზი საშუალებას გაძლევთ გაარკვიოთ რამდენად დამოუკიდებელია ორგანიზაცია ფინანსური თვალსაზრისით, იზრდება თუ არა ამ დამოუკიდებლობის დონე და აკმაყოფილებს თუ არა მისი აქტივებისა და ვალდებულებების მდგომარეობა მისი ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის მიზნებს.

საწარმოს მდგრადობაზე გავლენას ახდენს სხვადასხვა ფაქტორი: ორგანიზაციის პოზიცია ბაზარზე; იაფი და მოთხოვნადი პროდუქციის წარმოება; მისი პოტენციალი ბიზნეს თანამშრომლობაში; გარე კრედიტორებზე და ინვესტორებზე დამოკიდებულების ხარისხი; გადახდისუნარიანი მოვალეების ხელმისაწვდომობა; საქმიანი და ფინანსური ოპერაციების ეფექტურობა და ა.შ.

ორგანიზაციების ფინანსური სტაბილურობის (კაპიტალის სტრუქტურა) დამახასიათებელი ძირითადი ინდიკატორები მოიცავს (ცხრილი 6):

კაპიტალიზაციის კოეფიციენტი (K k);
ფინანსური დამოუკიდებლობის კოეფიციენტი (K nezav);
დაფინანსების კოეფიციენტი (K fz);
ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტი (K ფინანსური ანგარიშგება).

ცხრილი 6. ფინანსური სტაბილურობის მაჩვენებლები

კაპიტალიზაციის მაჩვენებელი (ვალების თანაფარდობა კაპიტალთან) გვიჩვენებს, თუ რომელი სახსრები აქვს საწარმოს მეტი - ნასესხები თუ ფლობს. ისიც გვიჩვენებს რამდენი ნასესხები ფულიმოიზიდა საწარმო აქტივებში დაბანდებული საკუთარი სახსრებიდან 1 რუბლით. რაც უფრო დაბალია თანაფარდობა, მით უფრო სტაბილურია ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობა.

ფინანსური დამოუკიდებლობის კოეფიციენტი(ავტონომია) გვიჩვენებს საკუთარი სახსრების წილს დაფინანსების წყაროების მთლიან მოცულობაში. ეს თანაფარდობა მიუთითებს იმაზე, თუ რამდენად შეუძლია ორგანიზაციას შეამციროს აქტივების რაოდენობა კრედიტორების ინტერესების დაზიანების გარეშე. რაც უფრო მაღალია თანაფარდობა, მით უფრო სტაბილურია ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობა.

დაფინანსების კოეფიციენტი გვიჩვენებს ორგანიზაციის საქმიანობის რომელი ნაწილი ფინანსდება საკუთარი სახსრებით და რომელი ნაწილი ნასესხები სახსრებით. თუ დაფინანსების კოეფიციენტი 1-ზე ნაკლებია (საწარმოს ქონების უმეტესი ნაწილი ნასესხები სახსრებიდან ყალიბდება), ეს შეიძლება მიუთითებდეს გადახდისუუნარობის საფრთხეზე და ხშირად ართულებს სესხის აღებას.

ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტი გვიჩვენებს აქტივის რა ნაწილი ფინანსდება მდგრადი წყაროებიდან, ანუ იმ დაფინანსების წყაროების წილი, რომელიც ორგანიზაციას შეუძლია დიდი ხნის განმავლობაში გამოიყენოს თავის საქმიანობაში. თუ კოეფიციენტის ღირებულება მერყეობს 80-90%-ს შორის და აქვს დადებითი ტენდენცია, მაშინ ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობა სტაბილურია.

შპს აზიის ფინანსური სტაბილურობის მაჩვენებლები მოცემულია ცხრილში. 7.

ცხრილი 7. შპს აზიის ფინანსური სტაბილურობის ინდიკატორები, ათასი რუბლი.

ინდექსი		დასაწყისამდე	გადახრა
კაპიტალიზაციის მაჩვენებელი	არაუმეტეს 1.5
ფინანსური დამოუკიდებლობის კოეფიციენტი	არანაკლებ 0,6 და არანაკლებ 0,4
დაფინანსების კოეფიციენტი	არანაკლებ 0.7
ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტი	არანაკლებ 0.6

ბიზნეს საქმიანობა- ეს არის საწარმოს შესრულება მოწინავე რესურსების ოდენობასთან ან წარმოების პროცესში მათი მოხმარების ოდენობასთან შედარებით. ბიზნეს საქმიანობა გამოიხატება ეკონომიკური სუბიექტის დინამიურ განვითარებაში, მისი მიზნების მიღწევაში, აგრეთვე სახსრების ბრუნვის სისწრაფეში:

წლიური ბრუნვის ზომა დამოკიდებულია სახსრების ბრუნვის სიჩქარეზე;
დაკავშირებულია ბრუნვის ზომასთან და, შესაბამისად, ბრუნვასთან ფარდობითი ღირებულებაპირობითად ფიქსირებული ხარჯები: რაც უფრო სწრაფია ბრუნვა, მით ნაკლებია ეს ხარჯები თითოეულ ბრუნვაზე;
ბრუნვის დაჩქარება სახსრების მიმოქცევის ამა თუ იმ ეტაპზე იწვევს ბრუნვის დაჩქარებას სხვა ეტაპებზე.

ორგანიზაციის ბიზნეს აქტივობა ფინანსურ ასპექტში ვლინდება, პირველ რიგში, მისი სახსრების ბრუნვის სისწრაფეში. ბიზნეს საქმიანობის ანალიზი მოიცავს ფინანსური ბრუნვის სხვადასხვა კოეფიციენტების დონისა და დინამიკის შესწავლას.

ბრუნვის დაჩქარება ამცირებს სახსრების საჭიროებას ან იძლევა დამატებითი წარმოების საშუალებას.

ბრუნვის აჩქარების შედეგად გამოიყოფა საბრუნავი კაპიტალის მატერიალური ელემენტები, საჭიროა ნაკლები ნედლეულის, მარაგის, საწვავის, მიმდინარე სამუშაოების რეზერვები და ა.შ. და შესაბამისად, ამ რეზერვებში და რეზერვებში ადრე ჩადებული ფულადი რესურსები. ასევე გაათავისუფლეს. რევოლუციების რაოდენობის ზრდა მიიღწევა წარმოების დროისა და მიმოქცევის დროის შემცირებით. წარმოების დროის შესამცირებლად აუცილებელია ტექნოლოგიის გაუმჯობესება, მექანიზაცია და შრომის ავტომატიზაცია. მიმოქცევის დროის შემცირება მიიღწევა სპეციალიზაციისა და თანამშრომლობის განვითარებით, ტრანსპორტირების, დოკუმენტების ნაკადის და ანგარიშსწორების დაჩქარებით.

ძირითადი ბრუნვის მაჩვენებლები მოცემულია ცხრილში. 8.

ცხრილი 8. სამეწარმეო საქმიანობის ინდიკატორები (ბრუნვა)

კოეფიციენტი	გაანგარიშების ფორმულა
მთლიანი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი (ბრუნვა)	გვერდი 010 (ფ. 2)_/ გვერდი 190 + გვერდი 290 (ფ. 1)	გაყიდვების შემოსავალი / საშუალო წლიური ღირებულებააქტივები
სამუშაო კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი (ბრუნვები)	გვერდი 010 (f. 2) / გვერდი 290 (f. 1)	გაყიდვების შემოსავლები / მიმდინარე აქტივების საშუალო წლიური ღირებულება
კაპიტალის პროდუქტიულობა (ბრუნვა)	გვერდი 010 (ფ. 2) / გვერდი 120 (f. 1)	გაყიდვების შემოსავლები / ძირითადი საშუალებების საშუალო ღირებულება
დაბრუნების მაჩვენებელი კაპიტალი(რევოლუციები)	გვერდი 010 (f. 2) / გვერდი 490 (f. 1)	გაყიდვების შემოსავლები / სააქციო კაპიტალის საშუალო ღირებულება

მთლიანი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტიასახავს ორგანიზაციის მთელი კაპიტალის ბრუნვის მაჩვენებელს (ბრუნვების რაოდენობას პერიოდზე). მთლიანი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტის ზრდა ნიშნავს ორგანიზაციის სახსრების მიმოქცევის აჩქარებას ან ინფლაციურ ზრდას, ხოლო შემცირება ნიშნავს ორგანიზაციის სახსრების მიმოქცევის შენელებას.

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი გვიჩვენებს ორგანიზაციის მთელი საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის მაჩვენებელს (როგორც მატერიალური, ასევე ფულადი).

კაპიტალის პროდუქტიულობა- გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლის ოდენობის თანაფარდობა ძირითადი საშუალებების საშუალო ღირებულებასთან წლის განმავლობაში (ანუ რამდენი შემოსავალი იყო გაყიდვიდან „გამოწურვა“ ძირითადი საშუალებებიდან).

კაპიტალის პროდუქტიულობის ზრდა მიუთითებს ძირითადი საშუალებების გამოყენების ეფექტიანობის ზრდაზე და ფასდება როგორც დადებით ტენდენციად. მისი მიღწევა შესაძლებელია გაყიდვების შემოსავლის გაზრდით ან ძირითადი საშუალებების ნარჩენი ღირებულების შემცირებით. ამავდროულად, ძირითადი საშუალებები, მათი ცვეთა და ცვეთას გამო, მუდმივად ამცირებს მათ ღირებულებას, მაგრამ კაპიტალის პროდუქტიულობის ზრდა, რომელიც მიღებულია მხოლოდ ძირითადი საშუალებების ცვეთას შედეგად, არ შეიძლება ჩაითვალოს დადებით ტენდენციად. კაპიტალის პროდუქტიულობის დროებითი შემცირება შეიძლება გამოწვეული იყოს ახალი საწარმოო ობიექტების ექსპლუატაციაში გაშვებით, ძირითადი საშუალებების ძვირადღირებული აღდგენით. კაპიტალური რემონტიან მოდერნიზაცია, რამაც შემდგომში უნდა გამოიწვიოს როგორც შემოსავლის (წმინდა) ზრდა, ასევე კაპიტალის პროდუქტიულობის ინდიკატორის დამატებითი ზრდა.

კაპიტალის უკუგების კოეფიციენტი გვიჩვენებს სააქციო კაპიტალის ბრუნვის მაჩვენებელს (რამდენი რუბლი შემოსავალია ინვესტირებული კაპიტალის 1 რუბლზე).

ეს არის ყველაზე ზოგადი მახასიათებლები, გამოიყენება ბიზნეს საქმიანობის ანალიზში. ამ ინდიკატორის ზრდა სააქციო კაპიტალის ინდიკატორის შედარებით სტაბილური მნიშვნელობით არის დადებითი ტენდენცია, რაც მიუთითებს საწარმოს აქტივობაზე გაყიდვების ბაზრებზე, ხოლო შემცირება მიუთითებს გაყიდვებთან დაკავშირებული პრობლემების ან კაპიტალის წილის ზრდაზე, რაც არ გამოიყენება საკმარისად ეფექტურად გაანალიზებული დროის განმავლობაში.

ფორმა No2 „მოგება და ზარალის ანგარიშგება“ ანალიზი

მოგება-ზარალის ანგარიშგება არის ინფორმაციის ყველაზე მნიშვნელოვანი წყარო საწარმოს მომგებიანობის მაჩვენებლების გასაანალიზებლად, პროდუქტის წარმოების მომგებიანობისა და ღირებულების დასადგენად. წმინდა მოგებასაწარმოს განკარგულებაში დარჩენილი და სხვა მაჩვენებლები.

მომგებიანობა- ხარჯების ერთ-ერთი მთავარი ფაქტორი ხარისხის მაჩვენებლებისაწარმოში წარმოების ეფექტურობა, რომელიც ახასიათებს ხარჯების ანაზღაურების დონეს და სახსრების ხარისხს პროდუქციის (სამუშაოების, მომსახურების) წარმოებისა და რეალიზაციის პროცესში.

მომგებიანობის ძირითადი ინდიკატორები შეიძლება დაიყოს შემდეგ ჯგუფებად:

1. პროდუქტის მომგებიანობის მაჩვენებლები. გამოითვლება პროდუქციის რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავლის (სამუშაოს შესრულება, მომსახურების მიწოდება) და წარმოებისა და გაყიდვების ხარჯების საფუძველზე:

გაყიდვების მომგებიანობა;
ძირითადი საქმიანობის მომგებიანობა (დანახარჯების ანაზღაურება).

2. ქონების და მისი ნაწილების მომგებიანობის ინდიკატორები:

მთლიანი კაპიტალის (აქტივების) შემოსავალი;
ძირითადი საშუალებების და სხვა გრძელვადიანი აქტივების მომგებიანობა.

3. გამოყენებული კაპიტალის დაბრუნების ინდიკატორები. გამოითვლება ინვესტირებული კაპიტალის საფუძველზე:

უკუგება კაპიტალზე;
მუდმივი კაპიტალის დაბრუნება.

უნდა აღინიშნოს, რომ განვითარებული საბაზრო ურთიერთობების მქონე ქვეყნებში, როგორც წესი, ყოველწლიურად სავაჭრო პალატა, ინდუსტრიული ასოციაციები ან მთავრობა აქვეყნებს ინფორმაციას მომგებიანობის მაჩვენებლების „ნორმალური“ მნიშვნელობების შესახებ. თქვენი ინდიკატორების მისაღებ მნიშვნელობებთან შედარება საშუალებას გაძლევთ გამოიტანოთ დასკვნა საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის შესახებ. რუსეთში ეს პრაქტიკა ჯერ არ არის ხელმისაწვდომი, ამიტომ შედარების ერთადერთი საფუძველია ინფორმაცია წინა წლებში ინდიკატორების ღირებულების შესახებ.

ცხრილი 9. მომგებიანობის დამახასიათებელი ინდიკატორები (მომგებიანობა)

კოეფიციენტი	გაანგარიშების ფორმულა
გაყიდვებზე დაბრუნება	გვერდი 050 (ფორმა 2) / გვერდი 010 (ფორმა 2) × 100%	გაყიდვების მოგება / გაყიდვების შემოსავალი × 100%
წმინდა მომგებიანობა	გვერდი 190 (ფორმა 2) / გვერდი 010 (ფორმა 2) × 100%	წმინდა მოგება / გაყიდვების შემოსავალი × 100%
ეკონომიკური მომგებიანობა	გვ. 190 (ფ. 2) / გვ. 300 (ფ. 1) × 100%	წმინდა მოგება / აქტივების საშუალო ღირებულება × 100%
კაპიტალის დაბრუნება	გვ. 190 (ფ. 2) / გვ. 490 (ფ. 1) × 100%	წმინდა მოგება / სააქციო კაპიტალის საშუალო ღირებულება × 100%
მუდმივი კაპიტალის დაბრუნება	გვ. 190 (ფ.2) / (გვ. 490 + გვ. 590 (ფ.1)) × 100%	წმინდა მოგება / (საწესდებო კაპიტალის საშუალო ღირებულება + გრძელვადიანი ვალდებულებების საშუალო ღირებულება) × 100%

გაყიდვებზე დაბრუნებაასახავს მოგების წილს გაყიდვების შემოსავლის თითოეულ რუბლში. IN უცხოური პრაქტიკაამ მაჩვენებელს მოგების მარჟა (კომერციული მარჟა) ეწოდება.

მთლიანობაში ორგანიზაციის ეკონომიკური აქტივობის ერთ-ერთი სინთეზური მაჩვენებელია აქტივების ანაზღაურება, რომელსაც ჩვეულებრივ ე.წ. ეკონომიკური მომგებიანობა.ეს არის ყველაზე ზოგადი მაჩვენებელი, რომელიც პასუხობს კითხვას, თუ რამდენ მოგებას იღებს ბიზნეს სუბიექტი თავისი ქონების 1 რუბლზე. კერძოდ, სააქციო საზოგადოების აქციებზე დივიდენდების ზომა დამოკიდებულია მის დონეზე.

აქტივების დაბრუნების ინდიკატორში შედეგი მიმდინარე საქმიანობაგაანალიზებული პერიოდის (მოგება) შედარებულია საბაზისო და საბრუნავი კაპიტალი(აქტივები). იგივე აქტივების გამოყენებით ორგანიზაცია მიიღებს მოგებას საქმიანობის შემდგომ პერიოდებში. მოგება ძირითადად (თითქმის 98%) პროდუქციის (სამუშაო, მომსახურება) რეალიზაციის შედეგია. გაყიდვების შემოსავლები არის ინდიკატორი, რომელიც პირდაპირ კავშირშია აქტივების ღირებულებასთან: იგი შედგება ბუნებრივი მოცულობისა და გაყიდვის ფასებისგან, ხოლო წარმოებისა და გაყიდვების ბუნებრივი მოცულობა განისაზღვრება ქონების ღირებულებით.

კაპიტალის დაბრუნება გვიჩვენებს წმინდა მოგების რამდენი ერთეული გამოიმუშავა ორგანიზაციის მფლობელის მიერ ინვესტირებულმა თითოეულმა ერთეულმა.

მუდმივი კაპიტალის დაბრუნება აჩვენებს ორგანიზაციის საქმიანობაში ჩადებული კაპიტალის ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში გამოყენების ეფექტურობას.

ამრიგად, ორგანიზაციების ფინანსური ანგარიშგების ანალიზის სისტემის საფუძველია კომპლექსური მიდგომამათი ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ინდიკატორების ანალიზს, რომელიც ასახავს ხელმისაწვდომობას, განთავსებას და გამოყენებას ფინანსური რესურსებისაწარმოები, ორგანიზაციები.

ბიზნეს სუბიექტების ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის მეთოდოლოგია მოიცავს:

საწარმოს ან ორგანიზაციის ეკონომიკური საქმიანობის მომგებიანობის ანალიზი;
ორგანიზაციის ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი;
ორგანიზაციის ბიზნეს საქმიანობის ანალიზი;
ორგანიზაციის ლიკვიდურობისა და ბაზრის სტაბილურობის ანალიზი.

ორგანიზაციის ფინანსური ანგარიშგების ანალიზი ხორციელდება მისი ინდიკატორების შედარებით სხვადასხვა საანგარიშგებო პერიოდებისთვის და რეკომენდებული სტანდარტული მნიშვნელობებით და შედარებით იმავე ჯგუფებს მიკუთვნებული ორგანიზაციებისთვის (ინდუსტრიის მიხედვით, პროდუქტის ტიპის მიხედვით, პერსონალის რაოდენობა და ა.შ.).

Microsoft Excel აძლევს მომხმარებელს ანალიზისთვის მთელ ინსტრუმენტთა კომპლექტს ფინანსური საქმიანობასაწარმოები, რომლებიც ახორციელებენ სტატისტიკურ გამოთვლებს და პროგნოზირებას.

ჩაშენებული ფუნქციები, ფორმულები და პროგრამული დანამატები საშუალებას გაძლევთ ავტომატიზირდეთ სამუშაოს ლომის წილი. ავტომატიზაციის წყალობით მომხმარებელს მხოლოდ ახალი მონაცემების შეყვანა სჭირდება და მათზე დაყრდნობით ავტომატურად იქმნება მზა ანგარიშები, რომელთა შედგენას ბევრს სჭირდება საათები.

საწარმოს ფინანსური ანალიზის მაგალითი Excel-ში

ამოცანაა ფინანსური საქმიანობის შედეგებისა და საწარმოს მდგომარეობის შესწავლა. მიზნები:

შეფასება საბაზრო ღირებულებაფირმები;
ეფექტური განვითარების გზების იდენტიფიცირება;
გადახდისუნარიანობის, კრედიტუნარიანობის ანალიზი.

ფინანსური საქმიანობის შედეგებზე დაყრდნობით მენეჯერი შეიმუშავებს სტრატეგიას შემდგომი განვითარებასაწარმოები.

საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი გულისხმობს

ბალანსის და მოგება-ზარალის ანგარიშის ანალიზი;
ბალანსის ლიკვიდურობის ანალიზი;
საწარმოს გადახდისუნარიანობისა და ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი;
ბიზნეს საქმიანობის, აქტივების მდგომარეობის ანალიზი.

მოდით შევხედოთ Excel-ში ბალანსის ანალიზის ტექნიკას.

პირველ რიგში, ჩვენ ვადგენთ ბალანსს (მაგალითად, სქემატურად, ფორმა 1-დან ყველა მონაცემის გამოყენების გარეშე).

გავაანალიზებთ აქტივებისა და ვალდებულებების სტრუქტურას, ერთეულების ღირებულების ცვლილების დინამიკას - ავაშენებთ შედარებით ანალიტიკურ ბალანსს.

მარტივი ფორმულების გამოყენებით ჩვენ ვაჩვენეთ საბალანსო პუნქტების დინამიკა. ანალოგიურად, შეგიძლიათ შეადაროთ სხვადასხვა საწარმოს ბალანსი.

რა შედეგებს იძლევა ანალიტიკური ბალანსი?

საანგარიშო პერიოდის ბოლოს საბალანსო ვალუტა საწყის პერიოდთან შედარებით გაიზარდა.
გრძელვადიანი აქტივები უფრო სწრაფი ტემპით იზრდება, ვიდრე მიმდინარე აქტივები.
კომპანიის საკუთარი კაპიტალი აღემატება მის ნასესხებ კაპიტალს. უფრო მეტიც, ჩვენი საკუთარი ზრდის ტემპი აღემატება ნასესხები სახსრების დინამიკას.
დებიტორული და დებიტორული ანგარიშები იზრდება დაახლოებით იგივე ტემპით.

სტატისტიკური მონაცემების ანალიზი Excel-ში

განსახორციელებლად სტატისტიკური მეთოდები Excel გთავაზობთ ინსტრუმენტების უზარმაზარ ასორტიმენტს. ზოგიერთი მათგანი ჩაშენებული ფუნქციებია. მონაცემთა დამუშავების სპეციალიზებული მეთოდები ხელმისაწვდომია ანალიზის პაკეტის დანამატში.

მოდით შევხედოთ პოპულარულ სტატისტიკურ ფუნქციებს.

მაგალითში, მონაცემების უმეტესობა საშუალოზე მაღალია, რადგან ასიმეტრია 0-ზე მეტია.

KURTESS ადარებს ექსპერიმენტული განაწილების მაქსიმუმს ნორმალური განაწილების მაქსიმუმს.

მაგალითში, ექსპერიმენტული მონაცემების განაწილების მაქსიმუმი უფრო მაღალია ვიდრე ნორმალური განაწილება.

ნებისმიერი საწარმოს გრძელვადიანი განვითარება დამოკიდებულია მენეჯმენტის უნარზე, დროულად გამოავლინოს წარმოშობილი პრობლემები და კომპეტენტურად გაანეიტრალოს ისინი. ამ მიზნის მისაღწევად გამოიყენება ფინანსური ანალიტიკა, რომლის მიზანია კომპანიის მართვის ინსტრუმენტებში ყველა პრობლემური ელემენტის იდენტიფიცირება.

რა არის საწარმოს ფინანსური ანალიზი

ფინანსური ანალიზი ნიშნავს კომპლექსური გამოყენებასაწარმოსა და მისი ეკონომიკური საქმიანობის მდგომარეობის ობიექტური შეფასების გარკვეული პროცედურები და მეთოდები. შეფასების საფუძველია რაოდენობრივი და ხარისხობრივი სააღრიცხვო ინფორმაცია. სწორედ მისი ანალიზის შემდეგ მიიღება მენეჯმენტის კონკრეტული გადაწყვეტილებები.

ფინანსური ანალიზიორიენტირებულია საწარმოს ეკონომიკური, ტექნიკური და ორგანიზაციული დონის, ასევე მასთან დაკავშირებული განყოფილებების შესწავლაზე. ფინანსური ანალიზის მიზნები მოიცავს კომპანიის ფინანსური და საწარმოო ეკონომიკური საქმიანობის შეფასებას, გაკოტრების დიაგნოსტირების ჩათვლით.

ფინანსური ანალიზის პრიორიტეტები

საწარმოს მდგომარეობის ფინანსური და ეკონომიკური ანალიზი ადგენს კონკრეტულ ამოცანებს, რომელთა განხორციელებაც განსაზღვრავს ანალიტიკური შედეგის სიზუსტეს. ეს დაახლოებითგამოუყენებელი მარაგებისა და წარმოების შესაძლებლობების გამოვლენაზე, ხარისხის შეფასებაზე, ზემოქმედების დადგენაზე კონკრეტული ტიპებიაქტივობები მენეჯმენტის საერთო შედეგებზე და სტანდარტებიდან გადახრების გამომწვევი ფაქტორების იდენტიფიცირებაზე. ანალიზის პროცესში ასევე ხორციელდება საწარმოს საქმიანობის მოსალოდნელი შედეგების პროგნოზირება და მენეჯმენტის გადაწყვეტილებების მისაღებად საჭირო ინფორმაციის მომზადება.

შეიძლება ითქვას, რომ საწარმოს ფინანსური ანალიზი თამაშობს როლს ფინანსური მენეჯმენტიროგორც თავად კომპანიაში, ასევე პარტნიორებთან თანამშრომლობის პროცესში, საგადასახადო ორგანოები, ფინანსური და საკრედიტო სისტემა. ამასთან, გათვალისწინებულია ბიზნეს აქტივობა, ფინანსური სტაბილურობა, მომგებიანობა და მომგებიანობა. თავად ანალიზი ასევე შეიძლება განისაზღვროს, როგორც მენეჯმენტის, დაგეგმვის, ასევე კომპანიის საქმიანობის მონიტორინგისა და მისი დიაგნოსტიკის ინსტრუმენტი.

აღსანიშნავია, რომ საწარმოს საქმიანობის კონკრეტული ასპექტების ანალიზი ეფუძნება ინდიკატორების სისტემის ანალიზს და დინამიურ მდგომარეობაში. ეს აიხსნება იმით, რომ კომპანიის ფინანსურ, საწარმოო და ეკონომიკურ საქმიანობას, ასევე მის განყოფილებებს აქვთ ურთიერთდაკავშირებული ინდიკატორები. ამ მიზეზით, კონკრეტულ ინდიკატორებში ცვლილებამ შეიძლება გავლენა მოახდინოს საწარმოს საბოლოო ფინანსურ ტექნიკურ და ეკონომიკურ მაჩვენებლებზე.

საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური ანალიზი: მიზნები

კომპანიის საქმიანობის ანალიზის ამ ფორმაზე საუბრისას, აღსანიშნავია, რომ იგი მოიცავს დედუქციისა და ინდუქციის მეთოდების ერთობლიობას. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ცალკეული ინდიკატორების შესწავლისას ანალიტიკამ უნდა გაითვალისწინოს ზოგადი ინდიკატორებიც.

კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი პრინციპია, რომ საწარმოს გაანალიზებისას ყველა სახის ბიზნეს პროცესის შესწავლა ხდება მათი ურთიერთდამოკიდებულების, ურთიერთდამოკიდებულებისა და ურთიერთდაკავშირების გათვალისწინებით. რაც შეეხება ფაქტორებისა და მიზეზების ანალიზს, ამ შემთხვევაში ანალიტიკა ეფუძნება შემდეგი პრინციპის გააზრებას: თითოეულ ფაქტორს და მიზეზს უნდა მიიღოს ობიექტური შეფასება. აქედან გამომდინარე, თავდაპირველად შესწავლილია როგორც მიზეზები, ასევე ფაქტორები, რის შემდეგაც ისინი იყოფა ჯგუფებად: მეორადი, ძირითადი, უმნიშვნელო, არსებითი, უმნიშვნელო და განმსაზღვრელი.

შემდეგი ეტაპი არის განმსაზღვრელი, ძირითადი და არსებითი ფაქტორების გავლენის შესწავლა ეკონომიკურ პროცესებზე. მაგრამ დაბალი განმსაზღვრელი და უმნიშვნელო ფაქტორები შესწავლილია მხოლოდ საჭიროების შემთხვევაში და მხოლოდ ანალიზის ძირითადი ნაწილის დასრულების შემდეგ. გასათვალისწინებელია ის ფაქტი, რომ ფინანსური ანალიზი ყოველთვის არ გულისხმობს ყველა ფაქტორის შესწავლას, რადგან ეს აქტუალურია მხოლოდ ზოგიერთ შემთხვევაში.

ამავდროულად, თუ ვსაუბრობთ საწარმოს ფინანსური ანალიზის ზუსტ მიზნებზე, აზრი აქვს შეფასების პროცესის შემდეგი კომპონენტების განსაზღვრას:

სესხის დაფარვის უნარის ანალიზი;
საწარმოს მდგომარეობის თვალყურის დევნება შეფასების დროს;
გაკოტრების პრევენცია;
კომპანიის ღირებულების შეფასება მისი შერწყმის ან გაყიდვისას;
ფინანსური მდგომარეობის დინამიკის თვალყურის დევნება;
საწარმოს საინვესტიციო პროექტების დაფინანსების შესაძლებლობის ანალიზი;
საწარმოს ფინანსური საქმიანობის პროგნოზის შედგენა.

აღსანიშნავია, რომ საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის შესწავლის პროცესში, ვისაც შეუძლია ფინანსური ანალიტიკოსის დახმარებით გამოიყენოს ეკონომიკური სუბიექტები, რომლებიც ორიენტირებულია საწარმოს საქმიანობის შესახებ უკიდურესად ზუსტი და ობიექტური ინფორმაციის მოპოვებაზე.

ასეთი საგნები შეიძლება დაიყოს ორ კატეგორიად:

გარე: კრედიტორები, აუდიტორები, სახელმწიფო უწყებები, ინვესტორები.
შიდა: აქციონერები, აუდიტი და სალიკვიდაციო კომისია, მენეჯმენტი და დამფუძნებლები.

კიდევ ერთი მიზანი, რომლისთვისაც შესაძლებელია ფინანსური ანალიზის ჩატარება, მაგრამ არა საწარმოს ინიციატივით, არის კომპანიის საინვესტიციო პოტენციალისა და საკრედიტო შესაძლებლობების შეფასება. ასეთი ანალიტიკა, როგორც წესი, საინტერესოა ბანკებისთვის, რისთვისაც მნიშვნელოვანია საწარმოს გადახდისუნარიანობისა და მომგებიანობის უზრუნველყოფა. ეს ლოგიკურია, ვინაიდან ნებისმიერი პოტენციური ინვესტორი დაინტერესებულია კომპანიის ლიკვიდურობისა და დეპოზიტის დაკარგვასთან დაკავშირებული რისკების შესახებ ინფორმაციის მოპოვებით.

შიდა და გარე ანალიზის მახასიათებლები

შიდა ფინანსური აღრიცხვა და ანალიზი აუცილებელია თავად საწარმოს მოთხოვნილებების დასაკმაყოფილებლად. ის შეიძლება იყოს ორიენტირებული როგორც კომპანიის ლიკვიდურობის ხარისხის იდენტიფიცირებაზე, ასევე ბოლო საანგარიშო პერიოდში მისი შედეგების საფუძვლიან შეფასებაზე. შეფასების ასეთი მეთოდები აქტუალურია იმ შემთხვევაში, როდესაც ფინანსური ანალიტიკოსი ან კომპანიის მენეჯმენტი აპირებს დაადგინოს, რამდენად რეალური და რელევანტურია დაგეგმილი წარმოების გაფართოებისთვის სახსრების გამოყოფა და რა გავლენა შეიძლება ჰქონდეს მასზე დამატებით ხარჯებს.

რაც შეეხება გარე ფინანსურ ანალიზს, მას ახორციელებენ ანალიტიკოსები, რომლებიც არ არიან დაკავშირებული საწარმოსთან. მათ ასევე არ აქვთ წვდომა კომპანიის შიდა ინფორმაციაზე.

თუ განხორციელდა შიდა ანალიზი, მაშინ არანაირი პრობლემა არ იქნება ნებისმიერი კატეგორიის ინფორმაციის მოზიდვასთან დაკავშირებით, მათ შორის, რაც მიუწვდომელია. იმ შემთხვევაში, თუ გარე ანალიზითავდაპირველად გათვალისწინებულია შეფასების მეთოდების გარკვეული შეზღუდვები სრული ინფორმაციის არარსებობის გამო.

ფინანსური ანალიზის სახეები

ანალიტიკა, რომლის დახმარებითაც ფასდება საწარმოს მდგომარეობა, მართვის პროცესის შინაარსის მიხედვით შეიძლება დაიყოს რამდენიმე ძირითად ტიპად:

რეტროსპექტული ან მიმდინარე ანალიზი;
პერსპექტიული (წინასწარი, პროგნოზი);
ოპერატიული ფინანსური და ეკონომიკური ანალიზი;
ანალიზი, რომელიც ითვალისწინებს საქმიანობის შედეგებს გარკვეული პერიოდის განმავლობაში.

თითოეული ტიპი გამოიყენება ძირითადი ამოცანის მიხედვით.

ფინანსური ანალიზის მეთოდები

ფინანსური ანალიტიკის თანამედროვე მეთოდები მოიცავს შემდეგ სფეროებს:

ვერტიკალური ანალიზი. ეს არის საწარმოს ფინანსური ანგარიშგების შეფასების ერთ-ერთი სახეობა, რომელშიც ბალანსის მუხლების წილი და სხვადასხვა სახისვალდებულებები და აქტივები. ამ მეთოდით რესურსების განაწილება ნაჩვენებია აქციებში.

ჰორიზონტალური ანალიზი. საუბარია კომპანიის ფინანსურ ანალიტიკაზე, რომელიც გულისხმობს საბალანსო მუხლების დინამიურ შეფასებას. შეფასებულია ტენდენციის ბუნებაც და მიმართულებაც.
თანაფარდობის ანალიზი. ამ ტიპის, ფინანსური, ეკონომიკური და წარმოების მაჩვენებლებიფინანსური ანგარიშგების საფუძველზე. ასეთი ფინანსური და სააღრიცხვო ანალიზი ასევე სწავლობს ზარალის, მოგების ანგარიშებს და სხვა მარეგულირებელ დოკუმენტაციას. კოეფიციენტების გაანგარიშება შესაძლებელს ხდის სხვა საკითხებთან ერთად შეაფასოს კომპანიის სხვადასხვა რესურსების, საქმიანობისა და კაპიტალის ეფექტურობა და ეფექტურობა.
ტენდენციის ანალიზი. ასეთი შეფასებით ყოველი საანგარიშგებო პუნქტი შედარებულია კონკრეტულ წინა პერიოდებთან, რის შედეგადაც დგინდება საწარმოს მოძრაობის ტენდენცია. დადგენილი ტენდენციის დახმარებით ყალიბდება მომავალი ინდიკატორების შესაძლო მნიშვნელობები. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ტარდება პერსპექტიული ანალიზი.
ფაქტორული ანალიზი. ამ შემთხვევაში გამოიყენება კონკრეტული ფაქტორების გავლენის შეფასება კომპანიის საქმიანობის საბოლოო შედეგებზე. კვლევისთვის გამოიყენება სტოქასტური და დეტერმინისტული ტექნიკა.
შედარებითი ანალიზი. საუბარია საამქროების, განყოფილებების, შვილობილი კომპანიების და ა.შ. შემაჯამებელი ინდიკატორების შიდა ფერმის ანალიტიკაზე. ასევე ტარდება ორგანიზაციის ფერმერთაშორისი ფინანსური ანალიზი კონკურენტი საწარმოების მაჩვენებლებთან მიმართებაში.

თანაფარდობის ანალიზი, როგორც ფინანსური ანალიტიკის მთავარი ინსტრუმენტი

თანაფარდობა შეიძლება განისაზღვროს, როგორც ფინანსური ანალიზის ძირითადი მეთოდი. ეს აიხსნება იმით, რომ კომპანიის მდგომარეობის რაოდენობრივი შეფასება და მენეჯმენტის სხვადასხვა გადაწყვეტილებების მიღება, რომლებიც მიმართულია კონკრეტული ინდიკატორების შეცვლაზე, ხდება ფინანსური და ეკონომიკური კოეფიციენტების საფუძველზე. ამ შემთხვევაში შეიძლება დაფიქსირდეს პირდაპირი კავშირი კომპანიის რესურსებს შორის, რომლებიც მხედველობაში იქნა მიღებული და მათი მუშაობის ეფექტურობა, რომელიც გამოიხატება ფინანსური და ეკონომიკური კოეფიციენტებისა და მონაცემების ბალანსის მუხლებში.

ფინანსური ანალიზის ეს მეთოდი მოიცავს ეკონომიკური მაჩვენებლების ოთხი შესაბამისი ჯგუფის შეფასებას:

მომგებიანობის (რენტაბელობის) კოეფიციენტები. ასეთი მონაცემები ემსახურება კომპანიის კაპიტალის მომგებიანობის ასახვას სხვადასხვა სახის აქტივების გამოყენებით შემოსავლის გამომუშავებაში.
ფინანსური საიმედოობის (მდგრადობის) კოეფიციენტები. ამ შემთხვევაში ნაჩვენებია კომპანიის კაპიტალის დონე და სავალო კაპიტალი, ასევე ნაჩვენებია კომპანიის კაპიტალის სტრუქტურა.
გადახდისუნარიანობის (ლიკვიდურობის) კოეფიციენტები. ასახავს ორგანიზაციის შესაძლებლობებსა და უნარს დროულად შეასრულოს მოკლევადიანი და გრძელვადიანი სავალო ვალდებულებები.

ბრუნვის კოეფიციენტები (ბიზნეს საქმიანობა). ამ ინფორმაციის გამოყენებით, თქვენ შეგიძლიათ განსაზღვროთ კომპანიის აქტივების რაოდენობა კონკრეტული საანგარიშო პერიოდისთვის და მათი ბრუნვის ინტენსივობა, სხვა საკითხებთან ერთად.

ფინანსური ანალიზის მეთოდი, რომელშიც საწარმოს კოეფიციენტები იღება გამოთვლების საფუძვლად, მნიშვნელოვანია იმ მიზეზით, რომ შესაძლებელს ხდის კომპანიაში კრიზისული ფენომენების დროულად იდენტიფიცირებას და შესაბამისი ზომების მიღებას სიტუაციის სტაბილიზაციისთვის.

ამ ტიპისანალიზი ორგანიზაციის სტრატეგიული მენეჯმენტის ნაწილია.

ფინანსური ანალიტიკის მაგალითები

იმისათვის, რომ გავიგოთ ორგანიზაციის მდგომარეობის შეფასების არსი, აუცილებელია ფინანსური ანალიზის მაგალითის შესწავლა. ვთქვათ, რომ მთელი შესწავლილი პერიოდის განმავლობაში, მარკირება სტაბილური იყო, მაგრამ დაფიქსირდა გარკვეული შემცირება.

კვლევის პერიოდში გამოვლინდა საქონლის ბრუნვის მაჩვენებლის ზრდა 35 დღით. ეს მიუთითებს არალიკვიდური მარაგის არსებობაზე და საქონლის მარაგების რაოდენობის ზრდაზე. ამავდროულად, ტექნიკის მაღაზიებისთვის ბრუნვის ოპტიმალური ღირებულებაა 80-90 დღე.

რაც შეეხება დებიტორულ ანგარიშებს, კომპანიას არ აქვს არცერთი - ყველა საცალოკომპანია კეთდება მიწოდების საფუძველზე. დებიტორული დავალიანება ბრუნავს 4-7 დღეში, რაც შეიძლება განისაზღვროს, როგორც დადებითი მაჩვენებელი.

ამასთან, საოპერაციო ციკლი ანალიზით დაფარულ პერიოდში ასევე გაიზარდა 35 დღით. ცხადია, ეს (ციკლი) შეესაბამება სავაჭრო ბრუნვის ხანგრძლივობის ზრდას. სავაჭრო ბრუნვის პერიოდის ზრდის გამო გაიზარდა ფინანსური ციკლის პერიოდიც.

საწარმოს ფინანსური ანალიზი ამ ტიპის მაგალითს საკმარისად განსაზღვრავს სტაბილური აქტივობა, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს საწყობის გადატვირთვა. პროცესის მაქსიმალურად ოპტიმიზაციისთვის აუცილებელია შესყიდვების პოლიტიკის გადახედვა, რათა შემცირდეს ბრუნვის პერიოდი.

როგორ გავაანალიზოთ ბანკის საქმიანობა

ბანკის ფინანსური ანალიზი ორიენტირებულია ხარისხის მართვის უზრუნველყოფაზე მისი საქმიანობის ძირითადი პარამეტრების შემუშავების გზით. საუბარია ისეთ ინდიკატორებზე, როგორებიცაა ოპერაციების მომგებიანობა, კაპიტალი და გადახდის ბრუნვა, აქტივებისა და ვალდებულებების სტრუქტურა, ბანკის განყოფილებების ეფექტურობა, ფინანსური რესურსების პორტფელის რისკები და ბანკშიდა ფასები.

იმისათვის, რომ ბანკის მდგომარეობის შესწავლა წარმატებული იყოს, გარკვეული პირობები უნდა დაკმაყოფილდეს: ანალიზისთვის გამოყენებული ინფორმაცია უნდა იყოს სანდო, ზუსტი, დროული და სრული. თუ მოწოდებული მონაცემები არ შეესაბამება რეალობას, გამოყენებული ფინანსური ანალიზის მეთოდები არ გამოიწვევს ობიექტურ დასკვნებს. ეს ნიშნავს, რომ ზოგიერთი პრობლემის გავლენა არ იქნება შეფასებული, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს სიტუაციის გაუარესება.

ინფორმაციის სანდოობა ფასდება შემოწმებისა და დოკუმენტური ზედამხედველობის დროს.

ბანკის მდგომარეობის შესწავლის მეთოდები

ბანკის საქმიანობის სხვადასხვა ასპექტი ფასდება სამეცნიერო და მეთოდოლოგიური ინსტრუმენტების გამოყენებით. მათი დახმარებით შეგიძლიათ განვითარდეთ ოპტიმალური გადაწყვეტამენეჯმენტის კონკრეტული ამოცანები.

ბანკის ფინანსური ანალიზის პოპულარული მეთოდები არსებობს:

დინამიური ბალანსის განტოლება. ეს ტექნიკა გულისხმობს მოგებისა და ზარალის აღრიცხვას. ასეთი მენეჯმენტის მეშვეობით ხდება ბანკის მდგომარეობის ფაქტორული ფინანსური შეფასება და რამდენად მომგებიანია მისი საქმიანობა.
შეცვლილი ბალანსის მართვა (აქტივების ტოლი ვალდებულებები). ამ შემთხვევაში ფინანსური ანალიზი გულისხმობს ბანკის ვალდებულებების მართვის ეფექტურობის სწრაფ შეფასებას.
საბაზისო ბალანსის მართვა (აქტივები ტოლია კაპიტალის და გადახდილი ვალდებულებების ჯამის). ამ შეფასების მეთოდოლოგიის ძირითადი პრინციპია ბანკის ყველა აქტივის ეფექტური მართვა და ფლობა.
ბალანსის კაპიტალის განტოლება (ბანკის კაპიტალი უდრის აქტივებს გამოკლებული ვალდებულებები). ამ ტიპის განტოლება აქტუალურია, როდესაც საჭიროა საბოლოო შეფასების მიღება, თუ რამდენად ეფექტური იყო არსებული კაპიტალის მართვა სააქციო კაპიტალის გაზრდის ფარგლებში. ეს ტექნიკა ასევე გამოიყენება გაზრდილი მომგებიანობის რეზერვების დასადგენად და გამოსაყენებლად.

ამრიგად, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ საწარმოს ფინანსური ანალიზი, რომლის მაგალითიც ზემოთ იყო მოყვანილი, აუცილებელი ზომაა კომპანიის მდგომარეობისა და მომგებიანობის დასადგენად. ასეთი ანალიტიკის გარეშე, საწარმოს საქმიანობის ეფექტურობა შეიძლება მნიშვნელოვნად შემცირდეს და ამავდროულად, სარეაბილიტაციო ღონისძიებები შეიძლება არარელევანტური აღმოჩნდეს, თუ ისინი დროულად არ შეფასდება.

საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი:

თანამედროვე ტექნიკა ფინანსური შეფასებასაწარმოები გამოყოფენ რამდენიმე ათეულს მნიშვნელოვანი კოეფიციენტებიამისთვის ყოვლისმომცველი ანალიზისაწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობა, მათ შორის კაპიტალის სტრუქტურის, აქტივების დინამიკისა და მომგებიანობის მაჩვენებლების შესწავლა. მოდით ვისაუბროთ იმაზე, თუ როგორ უნდა ჩატარდეს საწარმოს ფინანსური ანალიზი ინდიკატორების გამოთვლის მაგალითით.

ამ სტატიაში თქვენ შეისწავლით:

გამოთვლების ქაოტური ნაკრები შეიძლება შეიცავდეს ურთიერთსაწინააღმდეგო ინფორმაციას, ამიტომ ჩვენ გირჩევთ, რომ განახორციელოთ მონიტორინგი თანმიმდევრულად, მანამდე ძირითადი ბლოკების იდენტიფიცირების შემდეგ. ანალიზის მიზნები შეიძლება განსხვავდებოდეს (ინვესტიციიდან ხარჯების ოპტიმიზაციამდე), მაგრამ ზოგადი კონცეფცია ხშირად უცვლელი რჩება, მხოლოდ მცირე კორექტივებს ექვემდებარება. მოდით უფრო დეტალურად განვიხილოთ, თუ როგორ უნდა ჩატარდეს საწარმოს ფინანსური ანალიზი და მოვიყვანოთ ინდიკატორების გამოთვლის მაგალითები.

I ეტაპი. გამოყენებული რესურსების ეფექტურობის შეფასება

პირველ ეტაპზე ძირითადი ყურადღება უნდა მიექცეს აქტივების გაშიფვრას და საწარმოს რესურსების საჭიროებების განსაზღვრას. ეს არის საწარმოს ბიზნეს აქტივობის ყველაზე მნიშვნელოვანი მაჩვენებლები. მიღებული მნიშვნელობები შეიძლება გამოყენებულ იქნას როგორც ერთი საწარმოს სხვადასხვა პერიოდის მონაცემების შესადარებლად, ასევე ინდუსტრიის სხვა საწარმოებთან შედარებით.

მთლიანი ბრუნვის კოეფიციენტი

პირველი ნაბიჯი ამ მიმართულებით არის შემოსავლების თანაფარდობის გამოთვლა საბრუნავი კაპიტალის მიმართ, ანუ მთლიანი ბრუნვის კოეფიციენტი (Tr).

ამ ფორმულის გამოყენებით ტენდენციის ხაზის დახატვა ნათლად აჩვენებს შემოსავლის გამოსამუშავებლად გამოყენებული რესურსების დონეს და სტრუქტურას. ღირებულების ზრდა მიუთითებს საბრუნავი კაპიტალის ინვესტიციების შემცირებაზე. მონაცემთა ანალიზის საფეხურის პერიოდი უნდა იყოს დაკავშირებული საწარმოს სტანდარტულ საოპერაციო ციკლთან.

ბრუნვა დღეებში გამოითვლება პერიოდის დღეების რაოდენობის კოეფიციენტზე გაყოფით.

ცხრილი 1. საწარმოს ფინანსური ანალიზის ფარგლებში მთლიანი ბრუნვის კოეფიციენტის გაანგარიშების მაგალითი

ინდიკატორი / პერიოდი	ოქტომბერი	ნოემბერი	დეკემბერი	მე-4 მეოთხედი
გაყიდვები (დღგ-ს გარეშე)



საბრუნავი კაპიტალი

კუ (დღეებში)

შრომის პროდუქტიულობა

მატერიალური რესურსების დიაგნოზს უნდა დაემატოს ადამიანური კაპიტალის გამოყენების ეფექტურობის გაანგარიშებით, დადგინდეს შრომის პროდუქტიულობა კომპანიაში (PT) შემდეგი ფორმულის გამოყენებით:

შესრულების ინდიკატორი საშუალებას მოგცემთ შეადაროთ ხარისხი სამუშაო ძალისკონკურენტ კომპანიებთან ერთად და ასევე განსაზღვრავს დამატებითი პერსონალის ზღვრული სარგებლობის ზომას.

მაგიდა 2. შრომის პროდუქტიულობის გაანგარიშების მაგალითი

ინდიკატორი / პერიოდი	ოქტომბერი	ნოემბერი	დეკემბერი	მე-4 მეოთხედი
გაყიდვები (დღგ-ს გარეშე)

ერთ თანამშრომელზე მომგებიანობა ჩვეულებრივ იზომება ყოველწლიურად, რათა თავიდან იქნას აცილებული სეზონური რყევების კორექტირება და კომპანიის საოპერაციო ციკლის თავისებურებები.

II ეტაპი. ჩვენ ვაკონტროლებთ ლიკვიდობას

ბიზნეს საქმიანობის ზოგადი დინამიკის განსაზღვრის შემდეგ აუცილებელია საოპერაციო ეფექტურობის ძირითადი მამოძრავებლების სიღრმისეული შესწავლა. პროცესი ხორციელდება მეშვეობით , დებიტორული და გადასახდელი ანგარიშები.

მყისიერი ლიკვიდობის კოეფიციენტი

კომპანიის მონიტორინგის მოცემული ტენდენციის შემდეგ (ზოგადიდან კონკრეტულამდე), შემდეგი ყურადღების ობიექტი უნდა იყოს ლიკვიდობის სწრაფი (ან მყისიერი) კოეფიციენტი (Kml). მისი დახმარებით ვლინდება ფირმის უსაფრთხოების ზღვარი, რომელიც გამოიხატება მიმდინარე ვალდებულებების დაფარვის უნარში რეგულარული გაყიდვების შემოსავლის არარსებობის შემთხვევაში.

სადაც DS არის ნაღდი ფული,

KVF - მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები,

KO – მოკლევადიანი ვალდებულებები.

გაანგარიშებამ უნდა უზრუნველყოს მაღალი ხარისხის „თხევადი“ მონაცემები. მაგალითად, ფინანსური ინვესტიციები და დებიტორული დავალიანება უნდა აისახოს გაუფასურების რეზერვის გათვალისწინებით. ამრიგად, მნიშვნელოვნად ვადაგადაცილებული ვალის ჩართვა ინდიკატორის ხელოვნურ გაუმჯობესებას გამოიწვევს. "1-დან" მაჩვენებელი მისაღებია.

ცხრილი 3. მყისიერი ლიკვიდობის კოეფიციენტის გაანგარიშების მაგალითი

ინდიკატორი / პერიოდი	ოქტომბერი	ნოემბერი	დეკემბერი	მე-4 მეოთხედი

დებიტორული დავალიანების დაფარვა

გაყიდვების დინამიკა ყოველთვის განიხილება შემოსავლებთან მიმართებაში. დებიტორული დავალიანების შეგროვების ხანგრძლივი პერიოდი მიუთითებს კლიენტებთან მუშაობის პროცედურაში ჩარევის აუცილებლობაზე მიწოდებული პროდუქციის ვალების დაფარვის კუთხით. დებიტორული ბრუნვა სასარგებლოა შედარება რეგულირებულ გადახდის პერიოდთან. ბრუნვის ღირებულება (ტელევიზია), რომელიც მნიშვნელოვნად არ აღემატება დაგეგმილ მაჩვენებელს, მიუთითებს ამ სფეროში სტაბილურ, მაღალხარისხიან მუშაობაზე.

ცხრილი 4. საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის გაანალიზებისას დებიტორული ბრუნვის გაანგარიშების მაგალითი

ინდიკატორი / პერიოდი	ოქტომბერი	ნოემბერი	დეკემბერი	მე-4 მეოთხედი
გაყიდვები (დღგ-ს ჩათვლით)

ოძ (დღეებში)

გადასახდელი ანგარიშების დაფარვა

ვალის მიმდინარე ინდიკატორი ყურადღებით უნდა შეფასდეს, რადგან ერთი და იგივე მნიშვნელობა შეიძლება მიუთითებდეს როგორც დადებით, ასევე უარყოფით ტენდენციებზე. ერთის მხრივ, ეს არის მენეჯმენტის უნარის დემონსტრირება, გამოიყენოს სავაჭრო კრედიტი, მეორე მხრივ, ლიკვიდობის საკმარისი დონე კონტრაგენტების წინაშე ვალდებულებების დროული შესრულებისთვის.

სადაც Okz არის გადასახდელების ბრუნვა.

ცხრილი 5. გადასახდელების ბრუნვის გაანგარიშება

ინდიკატორი / პერიოდი	ოქტომბერი	ნოემბერი	დეკემბერი	მე-4 მეოთხედი
შესყიდვები (დღგ-ს ჩათვლით)

Okz (დღეებში)

სასარგებლო დოკუმენტები

ჩამოტვირთეთ გადასახდელების ანგარიში

ინვენტარის ბრუნვა

უმეტეს შემთხვევაში, რეზერვებს უდიდესი წილი აქვს , და ამიტომ მოითხოვს გაზრდილ ყურადღებას. ინვენტარში გადაჭარბებული ინვესტიცია ამცირებს ლიკვიდობას საბრუნავი კაპიტალი, ინვენტარის ნაკლებობა იწვევს გაყიდვების შემცირებას. ამიტომ განმარტება ოპტიმალური შესრულებაინვენტარის ბრუნვა (ITU) მენეჯმენტის მნიშვნელოვანი ამოცანაა.

ცხრილი 6. მარაგების ბრუნვის გაანგარიშება

ინდიკატორი / პერიოდი	ოქტომბერი	ნოემბერი	დეკემბერი	მე-4 მეოთხედი
Ღირებულება

ოზი (დღეებში)

ჩვეულებრივია ინვენტარის საოპერაციო ციკლების შესწავლა კონკრეტული საწარმოსთვის ღირებულებების ტენდენციის სახით; ზოგადად მიღებული სტანდარტები არ არსებობს. ამასთან, შესაძლებელია განისაზღვროს საწარმოების მახასიათებლები, რომლებიც ხასიათდება ინდიკატორის გარკვეული დიაპაზონებით. ამისთვის მწარმოებელი კომპანიებიდა ბიზნესისთვის მაღალი მომგებიანობადაბალი ბრუნვით იქნება დამახასიათებელი. ეს მაჩვენებელი მნიშვნელოვნად მაღალი იქნება სავაჭრო ორგანიზაციებისა და დაბალი საოპერაციო მარჟის მქონე ფირმებისთვის.

Საერთო მოგება

მთლიანი მოგების პასუხისმგებლობის სფერო ფიქსირდება წარმოების ღირებულებაზე ან ცვლადი (პირობითად ცვლადი) ბიზნეს ხარჯებზე, რომელთა მოცულობები ძირითადად განისაზღვრება გაყიდვების დინამიკით. კოეფიციენტის ცვლილება შეიძლება დაკავშირებული იყოს ფასების მატებასთან, მატერიალური მოხმარების მაჩვენებლების კორექტირებასთან, წარმოების ტექნოლოგიების ცვლილებებთან ან წარმოების თანამშრომლობასთან.

სადაც Rvp არის მთლიანი მოგების ზღვარი

ცხრილი 7. მთლიანი მოგების საფუძველზე მომგებიანობის გაანგარიშების მაგალითი

ინდიკატორი / პერიოდი	ოქტომბერი	ნოემბერი	დეკემბერი	მე-4 მეოთხედი
გაყიდვები (დღგ-ს გარეშე)
Ღირებულება
Საერთო მოგება

საოპერაციო მოგება

წარმოადგენს კომპანიის მენეჯმენტის მთავარ ინდიკატორს, რადგან ის მოიცავს ყველა რეგულარულ ხარჯს, გარდა ოპერაციებისა, რომლებიც არ არის დამახასიათებელი კომპანიის სტანდარტული კომერციული ციკლისთვის (მაგალითად, შენობის გაყიდვა). მენეჯმენტის საქმიანობის ობიექტურად შესაფასებლად, როგორც წესი, ინდიკატორიდან გამოირიცხება საპროცენტო შემოსავალი/ხარჯები და საშემოსავლო გადასახადი, მაგრამ მხედველობაში მიიღება კომპანიის საქმიანობასთან დაკავშირებული სხვა შემოსავალი/ხარჯები. ეს ასევე შესანიშნავი მაჩვენებელია მენეჯმენტის ხარჯების გასაანალიზებლად ბიზნესის შესრულებასთან დაკავშირებით.

სადაც Rop არის საოპერაციო მოგების ზღვარი.

ცხრილი 8. საოპერაციო მოგების მარჟის გაანგარიშების მაგალითი

ინდიკატორი / პერიოდი	ოქტომბერი	ნოემბერი	დეკემბერი	მე-4 მეოთხედი
Საერთო მოგება
მენეჯერული
საოპერაციო მოგება

Წმინდა მოგება

მიუხედავად იმისა, რომ წინა ორი კოეფიციენტი ფოკუსირებულია საოპერაციო საქმიანობაზე, წმინდა შემოსავლის მაჩვენებელი აჩვენებს კომპანიის შედეგებს საოპერაციო, საფინანსო და საინვესტიციო საქმიანობიდან. ვინაიდან ყველა ბიზნეს ფაქტორი შედის საგანგებო სიტუაციაში, ამ ინდიკატორის ღირებულების განაკვეთების ანალიზი რთულია. თუმცა, ეს შესაძლებელს ხდის ფულადი სახსრების თავისუფალი ნაკადების ფაქტორების დინამიკის გაანალიზებას არაპირდაპირი მეთოდის გამოყენებით უნაღდო ოპერაციების კორექტირებისა და საბრუნავი კაპიტალის მუხლების ცვლილებების დამატებით გაანგარიშებაში.

სადაც RFP არის წმინდა მოგების ზღვარი.

ცხრილი 9. წმინდა მოგების მარჟის გაანგარიშების მაგალითი

ინდიკატორი / პერიოდი	ოქტომბერი	ნოემბერი	დეკემბერი	მე-4 მეოთხედი
საოპერაციო მოგება
პროცენტები და გადასახადები
Წმინდა მოგება

ეტაპი 4. ფინანსური სტაბილურობის მაჩვენებლების გამოთვლა

თანამედროვე ბიზნეს გარემოში იშვიათად მოიძებნება კომპანიები, რომლებიც ახერხებენ მართვას სესხის სახსრების გარეშე. ამასთან დაკავშირებით, არსებობს მთელი რიგი ინდიკატორები, რომლებიც ახასიათებს საწარმოების ფინანსური სტაბილურობის გარკვეულ ნიშნებს (კაპიტალი და ნასესხები კაპიტალის თანაფარდობა, ავტონომიის კოეფიციენტი, მანევრირება და ეფექტურობა საკუთარი სახსრების გამოყენებისას). მათი უმრავლესობა საინტერესოა მხოლოდ ინდუსტრიის სხვა საწარმოებთან შედარებით. ერთი საწარმოს ანალიზის შემთხვევაში საჭიროა უფრო პრაქტიკული ინდიკატორები. ერთ-ერთი მათგანია ვალის დაფარვის კოეფიციენტი (CPR), გამორჩეული მახასიათებლებირომლებიც ელემენტარული გამოთვლებია და მიღებული შედეგების ინტერპრეტაციაში გაურკვევლობის ნაკლებობა. ინდიკატორი ეფუძნება მოგების თანაფარდობას ვალის გადახდილ ნაწილთან.

ცხრილი 10. ვალის დაფარვის კოეფიციენტის გაანგარიშება

ინდიკატორი / პერიოდი	ოქტომბერი	ნოემბერი	დეკემბერი	მე-4 მეოთხედი

ვალის ნაწილი
ინტერესი
Გადასახადის განაკვეთი

„1“-ზე დაბალი მნიშვნელობა ნიშნავს, რომ კომპანიას არ შეუძლია დაფაროს შემდეგი სესხის გადახდა საოპერაციო მოგების გამოყენებით და მოითხოვს რეზერვების ძიებას ვალის ნაწილის სრულად დასაფარად. ვალების დაფარვის კოეფიციენტის ძირითადი მომხმარებლები არიან კომპანიის კრედიტორები.

ეტაპი 5. ინვესტიციის უკუგების განსაზღვრა

კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის ბოლო ეტაპი ძირითადად გავლენას ახდენს ბიზნესის მფლობელებისა და ინვესტორების ინტერესებზე - მომგებიანობის კოეფიციენტებზე, რომელთა შორის ყველაზე პოპულარულია აქტივების ანაზღაურების გაანგარიშება და კაპიტალის ანაზღაურება.

Აქტივების დაბრუნება

თუ ანალიზის დროს ინტერესის ობიექტს, უპირველეს ყოვლისა, მიმდინარე აქტივები წარმოადგენს (მარაგები, დებიტორული დავალიანება, ნაღდი ფული), შემდეგ მომგებიანობის ანალიზის მიზნით მნიშვნელოვანი ხდება ასევე არამიმწოდებელი აქტივების შემადგენლობა და მოცულობა. ამ გაანგარიშებით, მფლობელები/ინვესტორები მოელის, რომ დაინახონ, რომ არ არსებობს საფრთხე კომპანიის დამატებითი ფულადი ინვესტიციების საჭიროებასთან დაკავშირებით.

ცხრილი 11. აქტივებზე უკუგების გაანგარიშება

ინდიკატორი / პერიოდი	ოქტომბერი	ნოემბერი	დეკემბერი	მე-4 მეოთხედი
Წმინდა მოგება



Ფიქსირებული აქტივები
სხვა აქტივები

აღსანიშნავია, რომ აქტივებზე უკუგება არ ითვალისწინებს კომპანიის კაპიტალის სტრუქტურის თავისებურებებს, ამიტომ ის უფრო მეტად ინტერესდება მფლობელებისთვის და მენეჯმენტისთვის, ვიდრე ინვესტორებისთვის.

კაპიტალის დაბრუნება

კომპანიის შეფასებისას ინვესტორებისთვის მთავარი ინდიკატორი არის კაპიტალის ანაზღაურება. აქტივების ანაზღაურებისგან განსხვავებით, ეს კოეფიციენტი აჩვენებს ბიზნესში ინვესტიციის ანაზღაურებას.

ცხრილი 12. უკუგების კაპიტალის გაანგარიშება

ინდიკატორი / პერიოდი	ოქტომბერი	ნოემბერი	დეკემბერი	მე-4 მეოთხედი
Წმინდა მოგება

მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ მენეჯმენტს შეუძლია ფიქტიურად გაზარდოს ეს მაჩვენებელი წილების ნაწილის (ბიზნესის წილების) სესხის საშუალებით შეძენით. ამ ხრიკის დასადგენად, ყურადღება უნდა მიაქციოთ საწარმოს ნასესხები სახსრების ბალანსის დინამიკას.