Санхүүгийн нөөцийн бүтцэд . Сэдэв: Улсын санхүүгийн эх үүсвэр. Санхүүгийн нөөцийн тухай ойлголт, мөн чанар

төр, аж ахуйн нэгж, байгууллага болон бусад хуулийн этгээд, иргэний өмч хөрөнгө. Санхүүгийн нөөцийн бүтцэд хамгийн их хувийг аж ахуйн нэгжүүдийн цэвэр ашиг эзэлдэг.

Маш сайн тодорхойлолт

Бүрэн бус тодорхойлолт ↓

САНХҮҮГИЙН НӨӨЦ

Англи санхүүгийн эх үүсвэр) – эдийн засгийн үр дүнд бий болсон хөрөнгө ба санхүүгийн үйл ажиллагаа, үндэсний нийт бүтээгдэхүүнийг бий болгох, хуваарилах явцад . Тэдгээрийг төр, аж ахуйн нэгжүүд хуримтлуулж, үйлдвэрлэлийг дэмжих, хөгжүүлэх, нийгмийн хэрэгцээг хангах эх үүсвэр болгон ашигладаг. хүн амын хэрэгцээ, эргэлтийн хүрээний үйл ажиллагааг хангах. Төвлөрөлтэй орнуудад. удирдлагатай эдийн засаг давамгайлж байна хувь нь F.r. муж ба хотын захиргаа. тогтоц, харин зах зээлийн эдийн засагтай улс орнуудад. санхүүгийн нэг хэсэг нөөцийг аж ахуйн нэгжийн капитал, харин төвлөрсөн төрөөр төлөөлдөг. болон хотын захиргаа F.r. ач холбогдолтой байж болно. Эх сурвалжууд F.r.: тодорхойлолтод зориулж шинээр үүсгэсэн. хугацааны цэвэр орлого; үндэсний нэг хэсэг эд баялаг (өмнө нь хөрөнгийн хуримтлал); зээл авах, хөрөнгө босгох гадаад эх сурвалж. Санхүүгийн зарлагын сувгууд. нөөц нь илүү олон янз байдаг. Мужийн Ф.Р. preem үүсдэг. дамжуулан: татвар хураамж авах; ашиглалтын орлого, түүнчлэн засгийн газрын борлуулалт. өмч хөрөнгө; улсын алтны нөөцийг борлуулснаас олсон хөрөнгө; засгийн газрыг чөлөөлөх, худалдах бонд болон бусад үнэт цаас; засгийн газраас олох ашиг бизнес эрхлэх үйл ажиллагаа; мөнгө хүлээн авах гадаад болон дотоод зээлээр дамжуулан хөрөнгө; нөөц болон даатгалын санг ашиглах, хуулийн этгээдийн сайн дурын шимтгэл. болон физик хүмүүс Тэдний зарцуулалтын хамгийн чухал чиглэлүүд: төр. хөрөнгө оруулалт; төрийн агуулга төхөөрөмж; засгийн газрын төлбөр захиалга; төсвийн байгууллага, байгууллагын санхүүжилт; нийгмийн зардал дотоод засвар үйлчилгээний хэрэгцээ. болон гадаад өр, засгийн газар буцалтгүй тусламж, татаас, татаас; дэлхийн байгууллагуудад оруулсан хувь нэмэр, гадаадынханд үзүүлэх тусламж. танд хэлэх; эд хөрөнгийн объектыг олж авах, эргүүлэн авах зардал болон бусад зардлыг тодорхойлсон холбооны хууль, холбооны субъектуудын хууль тогтоомж, эрх зүйн актуудыг танилцуулна. эрхтнүүд орон нутгийн засаг захиргаатөсвийн тухай, ердийн санхүүжилтийн төсвөөс гадуурх сангийн тухай. жил. Холбооны мужтай улс орнуудад. төрийн төхөөрөмж санхүү нөөцийг холбооны нөөц, холбооны субъектуудын нөөц гэж хуваадаг; Үүний зэрэгцээ эдгээр төрлийн эх үүсвэр бүрийн орлогын эх үүсвэр, зарлагын сувгийг тодорхойлсон болно үнэмлэхүй утгуудэсвэл мөнгөн дүнгээр. сан. Орон нутгийн (хотын) нөөц нь тусдаа, харьцангуй бие даасан нөөцийг бүрдүүлдэг. F.r-ийн нэг хэсэг. улс орнууд. F.r. аж ахуйн нэгж (зарчим, арилжааны байгууллага) бий болсон ch. арр. үйлдвэрлэл, аж ахуйн үйл ажиллагаанаас орлого олж авсны үр дүнд хувьцаат . хөрөнгө, хувьцаа болон зөвшөөрөгдсөн шимтгэл цуглуулах, эд хөрөнгийг худалдах, түрээслэх. эд хөрөнгө, зээлсэн хөрөнгө олж авах, санхүү. төрийн дэмжлэг, гадаадынхныг татах. хөрөнгө оруулалт, даатгалын нөхөн олговрын орлого, торгуулийн мөнгө. Эдгээрийг дараахь зорилгоор ашигладаг: үндсэн тоног төхөөрөмжийн засвар үйлчилгээ, худалдан авалт. эргэлтийн хөрөнгө; цалин; татвар хураамжийн төлбөр, элэгдлийн . суутгал; даатгалын болон бусад итгэлцлийн санд хувь нэмэр оруулах; нийгэм-соёлын болон буяны ажилд зарцуулсан зардлын хэрэгжилт. хэрэгцээ; байгаль орчныг хамгаалах хэрэгжилт үйл явдал; хойшлуулсан зардлын хэрэгжилт; өрийг барагдуулах, тэдгээрийн хүүг төлөх; нөөц бүрдүүлэх. F.r. арилжааны болон аж ахуйн нэгжүүдийг өөрийгөө санхүүжүүлэх үндсэн дээр хүлээн авч зарцуулдаг. Ашгийн бус байгууллагууд онцгой байр суурь эзэлдэг. байгууллагууд, F.r. зөвхөн эд хөрөнгийн орлогоос бүрддэггүй. үйл ажиллагаа, харин хандив, хандив, буяны хэлбэрээр. туслаач, төр дэмжлэг үзүүлэх. Зах зээлийн эдийн засагт аж ахуйн нэгжүүд хууль тогтоомжийг дагаж мөрдөх журмын дагуу орлогын эх үүсвэр, зарцуулах аргыг өөрсдөө сонгох эрхтэй. F.r. Энэ үгийн өргөн утгаар ойлгогдох F.R.-д мөн өөрийн хөрөнгө, татсан капитал орно. дэн. арилжааны хэрэгсэл банк болон бусад санхүү, зээлийн байгууллага, түүнчлэн мөнгө. өрхийн хуримтлал (Хүн амын хуримтлалыг үзнэ үү).

Санхүүгийн харилцааны хэрэгжилтаж ахуйн нэгж санхүүгийн эх үүсвэртэй гэж үздэг. Гэсэн хэдий ч аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны байгалийн нөхцөл бол бүх нөөц, түүний дотор санхүүгийн нөөцийг ашиглах боломжийг хязгаарлах явдал юм. Тиймээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн хэрэгцээг хангах ажлыг санхүүгийн менежментийн тэргүүлэх чиглэл гэж үздэг.

Санхүүгийн нөөцаж ахуйн нэгжүүд- цуглуулга юм бэлэн мөнгөурсгал зардлыг нөхөх, санхүүгийн үүргээ биелүүлэх, ажилчдын нөхөн үржихүй, эдийн засгийн өдөөлтийг нэмэгдүүлэхэд чиглэсэн орлого, гадаад орлого хэлбэрээр. Санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх нь дотоод ба гадаад гэж хуваагддаг янз бүрийн эх үүсвэрээс явагддаг. Дотоод эх үүсвэр нь өөрийн болон түүнтэй адилтгах хөрөнгийн зардлаар бүрддэг бөгөөд бизнесийн үр дүнтэй холбоотой байдаг. Гадаад эх үүсвэр нь тухайн аж ахуйн нэгжид гаднаас орж ирж буй нөөцийг илэрхийлдэг.

Санхүүгийн эх үүсвэрийн анхдагч бүрдэл нь аж ахуйн нэгжийг үүсгэн байгуулах үед, дүрмийн сан (хувь нийлүүлсэн эсвэл хувь нийлүүлсэн хөрөнгө) үүссэн үед үүсдэг.

Эдгээр хөрөнгийг төлбөр, эргэн төлөлтийн нөхцлөөр түр хугацаагаар ашиглах зорилгоор аж ахуйн нэгжид шилжүүлдэг. Сүүлийн жилүүдэд дахин хуваарилалтаар бий болсон санхүүгийн эх үүсвэрийн бүтцэд аж ахуйн нэгжүүдэд эрсдэлийн даатгалын нөхөн төлбөр олгодог хөгжиж буй даатгалын зах зээлийн үүрэг нэмэгдэж байна. Тус улсад болсон хувьчлал төрийн өмчүүсгэн байгуулагчдын хувьцаа, өөрийн хөрөнгө болон бусад шимтгэл, түүнчлэн бусад аж ахуйн нэгжийн гаргасан үнэт цаасны орлого, санхүүгийн байгууллагад хадгаламжийн дансанд хадгалсан орлого, эд хөрөнгө түрээслэх орлого хэлбэрээр санхүүгийн эх үүсвэрийн шинэ эх үүсвэрийг бий болгосон.

Мэдэгдэхүйц буурсан үүрэгт онцгой анхаарал хандуулах хэрэгтэй төсвийн хуваарилалт. Сүүлийн үед тэд санхүүгийн эх үүсвэрт чухал байр суурь эзэлдэг байсан бөгөөд аж ахуйн нэгжүүд үүнийг ихэвчлэн үнэ төлбөргүй авдаг байв. Одоогоор төсөв, аж үйлдвэрийн санхүүгийн эх үүсвэраж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөцийн бүтцэд улам бүр бага үүрэг гүйцэтгэдэг бөгөөд зардлын хатуу хязгаарлагдмал жагсаалтад зориулагдсан болно. Аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн эх үүсвэрийн бүтэц нь ижил биш бөгөөд тухайн аж ахуйн нэгжийн зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэр, түүний төрөл, салбараас хамаарна. Санхүүгийн нөөцийг ашиглах заавар.

Гол ажлаас хойш арилжааны байгууллагаашгийг нэмэгдүүлэхийн тулд санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах чиглэлийг сонгох асуудал байнга гарч ирдэг: арилжааны байгууллагын үндсэн үйл ажиллагааг өргөжүүлэх хөрөнгө оруулалт эсвэл бусад хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийх. Мэдэгдэж байгаагаар ашгийн эдийн засгийн ач холбогдол нь хамгийн ашигтай хөрөнгө оруулалтаас үр дүнг олж авахтай холбоотой юм.

Арилжааны байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах дараах үндсэн чиглэлүүдийг ялгаж салгаж болно.

Хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт.

Эргэлтийн хөрөнгийн өргөтгөл.

Судалгаа, хөгжүүлэлтийн ажил хийх ( R&D).

Татвар төлж байна.

Бусад үнэт цаас гаргагчийн үнэт цаас, банкны хадгаламж болон бусад хөрөнгөд байршуулах.

Байгууллагын эздийн хооронд ашгийн хуваарилалт.

Байгууллагын ажилчдыг урамшуулах, тэдний гэр бүлийн гишүүдийг дэмжих.

Буяны зорилго.

Хэрэв арилжааны байгууллагын стратегиЭнэ нь зах зээл дэх байр сууриа хадгалах, өргөжүүлэхтэй холбоотой бол капиталын хөрөнгө оруулалт шаардлагатай (үндсэн хөрөнгөд (капитал) хөрөнгө оруулалт хийх). Арилжааны байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах хамгийн чухал чиглэлүүдийн нэг бол хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт юм. IN Оросын нөхцөл байдалТоног төхөөрөмжийг шинэчлэх, нөөцийг хэмнэх технологи болон бусад шинэчлэлийг нэвтрүүлэх шаардлагатай байгаа тул хөрөнгө оруулалтын хэмжээг нэмэгдүүлэх нь маш чухал бөгөөд учир нь зөвхөн ёс суртахууны хувьд төдийгүй биеийн элэгдэл, элэгдэлТоног төхөөрөмж нь нэлээд том юм.
Арилжааны байгууллагын үндсэн хөрөнгөд оруулсан хөрөнгө оруулалтыг дараахь эх үүсвэрээс хийдэг: элэгдэл хорогдол, арилжааны байгууллагын ашиг, банкны урт хугацааны зээл, төсвийн зээл, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн зах зээлд хувьцаагаа байршуулснаас олсон орлого, үнэт цаасыг байршуулснаас олсон орлого. урт хугацааны үнэт цаас.

Үндсэн хөрөнгийн өргөтгөсөн нөхөн үйлдвэрлэлээс гадна байгууллагын ашгийн тодорхой хэсгийг эргэлтийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэхэд ашиглаж болно - нэмэлт түүхий эд худалдан авах. Үүний тулд богино хугацааны банкны зээлийг татан авч, үндсэн (“толгой”) компаниас дахин хуваарилах замаар хүлээн авсан хөрөнгийг ашиглаж болно.

Их үнэ цэнэБизнесийг хөгжүүлэхийн тулд арилжааны байгууллага нь шинжлэх ухааны судалгаанд оролцдог. Гадаадын орнуудын туршлагаас харахад инноваци хийж байгаа байгууллагууд дампуурлын эрсдэлд бага өртөж, өндөр түвшинашигт ажиллагаа. Үүний үр дүнд арилжааны байгууллагын ашгийн нэг хэсэг, түүнчлэн зорилтот санхүүжилтээр авсан хөрөнгийг (жишээлбэл, төсвийн хөрөнгө) хэрэгжүүлэхэд зориулж болно. судалгааболон хөгжүүлэлтийн ажил (R&D).

Өмнө дурьдсанчлан ашгийн суутгал нь салбар болон салбар хоорондын R&D санд чиглэгдэж болно. Ийм хасалт буурдаг татварын суурьорлогын албан татвар дээр.

Арилжааны байгууллагын мөнгөн орлого болох ашиг нь татвар ногдуулдаг. Байгууллагын ашгийн албан татварын татвар ногдуулах суурийг тодорхойлохын тулд бараа (ажил, үйлчилгээ) борлуулснаас олсон орлого, эд хөрөнгийн эрх, түүнчлэн үйл ажиллагааны бус орлогыг холбогдох зардлаар бууруулна.

Цаашид хэмнэлт гаргахын тулдарилжааны байгууллага зөвхөн өөрийн үйлдвэрлэлд төдийгүй бусад хөрөнгө оруулалтад хөрөнгө оруулах боломжтой. Ийм хөрөнгө нь бусад байгууллагын дүрмийн санд (бусад үнэт цаас гаргагчийн хувьцааг оролцуулан) хувьцаа байж болно; өрийн үнэт цаас (бонд, үнэт цаас, түүний дотор улсын болон хотын үнэт цаас); банкны хадгаламж; зээлийн гэрээний үндсэн дээр бусад байгууллагад мөнгө шилжүүлэх; цаашид түрээслэх зорилгоор эд хөрөнгө олж авах гэх мэт.

Эдгээр хөрөнгө оруулалт нь үргэлжлэх хугацааны хувьд өөр өөр байж болно: хэдэн цагаас (ийм үйлчилгээг банкууд богино хугацааны хөрөнгө оруулалтаар санал болгодог) хэдэн жил хүртэл. Түр зуурын чөлөөт санхүүгийн эх үүсвэрийг байршуулах гол зарчим бол хөрөнгийн хөрвөх чадвар (тэдгээрийг ямар ч үед төлбөрийн хэрэгсэл болгон хувиргах боломжтой) ба төрөлжүүлэх (хөрөнгө оруулалтыг урьдчилан тааварлах боломжгүй зах зээлийн нөхцөлд хөрөнгө хуримтлуулах магадлал өндөр байх тусмаа) юм. хөрөнгө оруулалт хийсэн хөрөнгийн багц) илүү их байх болно.

Гол ялгаануудын нэгАрилжааны байгууллагууд болон ашгийн бус байгууллагуудын ялгаа нь арилжааны байгууллагуудын олсон ашгийг энэ байгууллагын эздийн дунд хуваарилдаг явдал юм. Хувьцаат компаниудэнгийн болон давуу эрхийн хувьцаа эзэмшигчдэд ногдол ашиг төлөх; түншлэл, компаниудтай хязгаарлагдмал хариуцлагаэрх бүхий (агуулах) капитал дахь оролцооны дагуу ашгийг хуваарилах. Эзэмшигч нь өөр шийдвэр гаргаагүй бол нэгдсэн аж ахуйн нэгжүүдийн ашиг нь татварын бус орлого хэлбэрээр холбогдох төсөвт орж болно.

Арилжааны байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэр нь ажилчдыг урамшуулах, тэдний гэр бүлийн гишүүдийг дэмжихтэй холбоотой зардлын эх үүсвэр байж болно.

Байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэрийг (ашиг, орлого) мөн буяны зорилгоор ашиглаж байна.

Сайн бүтээлээ мэдлэгийн санд оруулах нь амархан. Доорх маягтыг ашиглана уу

Мэдлэгийн баазыг суралцаж, ажилдаа ашигладаг оюутнууд, аспирантууд, залуу эрдэмтэд танд маш их талархах болно.

http://www.allbest.ru/ сайтад нийтлэгдсэн.

Танилцуулга

Дүгнэлт

Лавлагаа

Танилцуулга

Санхүүгийн нөөц гэдэг нь дотоодын нийт бүтээгдэхүүн (ДНБ)-ийн үнэ цэнийн тодорхой хэсгийг, голчлон цэвэр орлогын бэлэн мөнгөн дүнг хуваарилах, дахин хуваарилах явцад бүрэлдэн бий болсон төр, аж ахуйн нэгж, хүн амын мэдэлд байгаа хөрөнгийн сангууд юм. өргөтгөсөн нөхөн үйлдвэрлэл болон үндэсний хэрэгцээг хангах .

Санхүүгийн нөөцийн өсөлтийн гол нөхцөл бол үндэсний орлогын өсөлт юм. Санхүү, санхүүгийн эх үүсвэр нь ижил ойлголт биш юм. Санхүүгийн нөөц нь дангаараа санхүүгийн мөн чанарыг тодорхойлдоггүй бөгөөд тэдгээрийг илчлэхгүй дотоод агуулгаболон нийтийн зориулалттай. Санхүүгийн шинжлэх ухаан нь нөөцийг судалдаггүй, харин олон нийттэй харилцах, нөөц бүрдүүлэх, хуваарилах, ашиглахаас үүсэх; санхүүгийн харилцааны хөгжлийн зүй тогтлыг судалдаг.

Санхүү нь үндсэн ангилалд хамаарах хэдий ч энэ нь засгийн газрын хэрэгжүүлж буй санхүүгийн бодлогоос ихээхэн хамаардаг.

Санхүү бол юуны түрүүнд хуваарилалтын ангилал юм. Тэдгээрийн тусламжтайгаар үндэсний орлогыг хоёрдогч хуваарилах буюу дахин хуваарилах ажлыг гүйцэтгэдэг.

Нөлөөллийн үр нөлөөг нэмэгдүүлэх санхүүгийн стратегиТэнцвэртэй үнэлгээний карт дээр суурилсан бизнесийн үйл явцыг зохицуулахад үндэслэсэн аж ахуйн нэгжийн тогтвортой хөгжлийг хангах нь аж ахуйн нэгжийн гадаад, дотоод орчинд ашиг сонирхлыг уялдуулах замаар хийгддэг. Энэ нь санхүүгийн стратегийг бүрдүүлэх явцад зохих чиг баримжаа олгохыг шаарддаг.

Энэхүү ажлын зорилго нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр, тэдгээрийн үүсэх эх үүсвэрийг авч үзэх явдал юм. Ажлын зорилго нь түүний даалгаврыг тодорхойлдог.

аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн зохион байгуулалтын зарчим, онцлогийг харгалзан үзэх;

аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн эх үүсвэрийн бүтэц, бүтцийн шинжилгээ;

аж ахуйн нэгжийн өөрийн санхүүжилтийн эх үүсвэрийн шинж чанар;

аж ахуйн нэгжүүдийн зээлсэн санхүүжилтийн эх үүсвэрийн шинж чанар.

Энэ сэдэв нь хамааралтай тул дотоодын шинжлэх ухаан, боловсролын уран зохиолд түүний хөгжлийн түвшин нэлээд өндөр байна. Энэ асуудалд анхаарлаа хандуулж буй дотоодын эрдэмтдээс олон ном зохиол олж болно.

1. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр

Зах зээлийн эдийн засгийн нөхцөлд эдийн засгийн гол холбоос нь аж ахуйн нэгжийн үүрэг гүйцэтгэдэг аж ахуйн нэгжүүд юм. Эдийн засгийн үйл ажиллагаа явуулах, бүтээгдэхүүн, орлого, хуримтлал олж авахын тулд тэд тодорхой төрлийн нөөцийг ашигладаг: материаллаг, хөдөлмөр, санхүүгийн, бэлэн мөнгө.

Дээр дурдсан эдийн засгийн ангиллуудаас хамгийн төвөгтэй нь “Санхүүгийн нөөц” гэсэн ангилал юм. Энэ ангиллын мөн чанарын талаар эрдэм шинжилгээний эдийн засагчдын дунд нийтээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн үзэл бодол өнөөг хүртэл байдаггүй. Гэсэн хэдий ч олон эдийн засагчид "санхүүгийн нөөц" нь аж ахуйн нэгжүүдэд байдаг хөрөнгө гэж үздэг.

Гэсэн хэдий ч мөнгө бол бие даасан эдийн засгийн ангилал юм. Тэдний үзэл баримтлалд банкны байгууллагуудын данс, кассанд байрладаг аж ахуйн нэгжүүдийн хөрөнгийг хөрөнгө оруулалт хийдэг. Тэдгээрийг аж ахуйн нэгжүүдийн идэвхтэй дансанд тооцож, балансын хөрөнгөд тусгадаг.

Санхүүгийн нөөц бол аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг бүрдүүлэхэд чиглэсэн хөрөнгийн эх үүсвэр юм. Эдгээр эх сурвалжууд нь манайх, зээлсэн эсвэл татагдсан байж болно. Эдгээрийг тайлан балансын хариуцлагын хэсгүүдэд тусгана.

Иймээс аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн эх үүсвэр нь өөрийн, зээлсэн, татсан мөнгөн хөрөнгө бөгөөд үүнийг аж ахуйн нэгжүүд зохих орлого, ашиг олох зорилгоор хөрөнгөө бүрдүүлэх, үйлдвэрлэл, санхүүгийн үйл ажиллагаа явуулахад ашигладаг.

Аж ахуйн нэгж байгуулахдаа санхүүгийн эх үүсвэр нь тухайн аж ахуйн нэгжийг үүсгэсэн өмчийн хэлбэрээс хамаардаг. Ийнхүү төрийн өмчит үйлдвэрийн газрыг байгуулахдаа санхүүгийн эх үүсвэрийг төсвөөс, дээд удирдлагын байгууллагын хөрөнгө, өөрчлөн байгуулахад ижил төстэй бусад аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө гэх мэтээр бүрдүүлдэг.Холбооны аж ахуйн нэгж байгуулахдаа тухайн аж ахуйн нэгжийн хувь (өмчийн) шимтгэлээс бүрддэг. үүсгэн байгуулагч, хуулийн этгээд, хувь хүмүүсийн сайн дурын хандив гэх мэт. Эдгээр бүх шимтгэл (сан) нь эрх бүхий (анхны) хөрөнгийг төлөөлж, үүсгэн байгуулсан аж ахуйн нэгжийн дүрмийн санд хуримтлагддаг.

Тиймээс, дүрмийн сан гэдэг нь үүсгэн байгуулах баримт бичигт тусгагдсан хөрөнгийн нийт үнэ бөгөөд энэ нь өмчлөгчдийн аж ахуйн нэгжийн капиталд оруулсан хувь нэмэр юм. Дүрмийн сан нь өөрийн хөрөнгийн үндсэн хэсэг бөгөөд аж ахуйн нэгжийн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн гол эх үүсвэр юм. Түүний зардлаар хөрөнгө, үндсэн хөрөнгө болон эргэлтийн хөрөнгөаж ахуйн нэгжүүд.

Цаашдын ажлын явцад аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн эх үүсвэрийг нэмэлт өөрийн эх үүсвэр, татсан, зээлсэн хөрөнгөөс нөхөж болно. Үүний зэрэгцээ нэмэлтээр бий болгосон өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрт (өөрийн хөрөнгө) дараахь зүйлс орно: нөөц хөрөнгө, нэмэлт оруулсан хөрөнгө, бусад нэмэлт хөрөнгө, хуримтлагдсан ашиг, зорилтот санхүүжилт гэх мэт.

Нөөц капитал гэдэг нь одоогийн хууль тогтоомж эсвэл үүсгэн байгуулах баримт бичгийн дагуу аж ахуйн нэгжийн хуримтлагдсан ашгаас бий болсон нөөцийн хэмжээ юм.

Нэмэлт оруулсан хөрөнгө гэдэг нь хувьцаат компанийн гаргасан хувьцааны борлуулалтын үнийг нэрлэсэн үнээс давсан дүнг хэлнэ.

Бусад нэмэлт капитал - эргэлтийн бус хөрөнгийн нэмэлт үнэлгээний дүн; аж ахуйн нэгж бусад хуулийн этгээд, хувь хүнээс үнэ төлбөргүй хүлээн авсан хөрөнгийн үнэ цэнэ, бусад төрлийн нэмэлт хөрөнгө.

Хуримтлагдсан ашиг гэдэг нь аж ахуйн нэгжид үлдэж, бизнесийн үйл ажиллагаандаа дахин хөрөнгө оруулалт хийсэн ашгийн хэмжээ юм.

Зорилтот санхүүжилт гэдэг нь төсвөөс орж ирсэн зорилтот орлогын хэмжээг хэлнэ.

Ийнхүү аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны явцад нэмэлт бий болсон дүрмийн сан, санхүүжилтийн нэмэлт эх үүсвэр (санхүүгийн эх үүсвэр) нь өөрийн хөрөнгийг бүрдүүлдэг.

Аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн эх үүсвэр нь өөрийн хөрөнгөөс гадна татсан болон зээлсэн эх үүсвэрээс бүрддэг.

Татсан санхүүгийн эх үүсвэрт бараа, ажил, үйлчилгээний өглөг, түүнчлэн тооцооллын дагуу аж ахуйн нэгжийн бүх төрлийн одоогийн өр төлбөр орно.

Бүтээгдэхүүнийг дараа нь хүргэх, ажил гүйцэтгэх, үйлчилгээ үзүүлэхэд зориулж хуулийн этгээд, хувь хүмүүсээс авсан урьдчилгаа төлбөрийн хэмжээ;

· ажилчдын орлогоос суутган авсан татварыг оруулаад төсөвт төлөх бүх төрлийн төлбөрийн аж ахуйн нэгжийн өрийн хэмжээ;

* төсвөөс гадуурх санд оруулсан шимтгэлийн өр (нийгмийн даатгалын сан, Тэтгэврийн сан, Аж ахуйн нэгжийн эд хөрөнгийн даатгалын сан, ажилчдын хувийн даатгалын сан);

* үүсгэн байгуулагчдад ногдол ашиг төлөх аж ахуйн нэгжийн өр;

* бүтээгдэхүүн нийлүүлэх, ажил гүйцэтгэх, үйлчилгээ үзүүлэх гэх мэтийг хангах зорилгоор аж ахуйн нэгжээс ханган нийлүүлэгч, гүйцэтгэгчид олгосон төлбөрийн хэмжээ.

Зээлийн санхүүгийн эх үүсвэрүүд нь урт болон богино хугацааны банкны зээл, түүнчлэн зээлсэн хөрөнгийг татахтай холбоотой бусад урт хугацааны санхүүгийн үүрэг (банкны зээлээс бусад), хүү тооцдог гэх мэт орно.

Нэг талаас, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлдэг, тэдний хөрөнгийг санхүүжүүлэхэд оролцдог өөрийн, зээлсэн, татсан хөрөнгө, нөгөө талаас тодорхой үүрэг хариуцлагыг (урт ба богино хугацааны) төлөөлдөг. өмчлөгчид - төр, хуулийн этгээд, хувь хүмүүс.

2. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөцийн удирдлага

2.1 Төвлөрсөн болон төвлөрсөн бус санхүүгийн эх үүсвэр

суурь санхүүгийн системСанхүүгийн эх үүсвэрийн дийлэнх хувийг яг энэ хэсэгт бүрдүүлдэг тул төвлөрсөн бус санхүү (макро түвшинг төлөөлдөг). Эдгээр хөрөнгийн тодорхой хэсгийг санхүүгийн хууль тогтоомж, бүх шатны төсвийн орлогын хэм хэмжээний дагуу төсөвт гадуурх санд хуваарилдаг. Үүний зэрэгцээ эдгээр хөрөнгийн нэлээд хэсгийг дараа нь санхүүжүүлэхэд ашигладаг төсөвт байгууллагууд; арилжааны байгууллагуудыг татаас, татаас хэлбэрээр, мөн нийгмийн шилжүүлэг (тэтгэвэр, тэтгэмж, тэтгэлэг гэх мэт) хэлбэрээр хүн амд буцааж өгдөг.

Дэлхийн хөгжингүй орнуудын ялгавартай санхүүгийн систем болон бүхэл бүтэн санхүүгийн системд санхүүгийн зуучлагчдын санхүү онцгой ач холбогдолтой бөгөөд эдгээр нь санхүүгийн хэрэгцээтэй хүмүүстэй түр зуурын хөрөнгөтэй хүмүүстэй харилцах ажлыг зохион байгуулах чиглэлээр мэргэшсэн пүүсүүд гэж ойлгогддог. сан. Дэлхийн өндөр хөгжилтэй орнуудын санхүүгийн системийн энэ хэсэгт санхүүгийн асар их нөөц төвлөрч, голчлон хөрөнгө оруулалтын зорилгоор ашигладаг.

Төвлөрсөн бус санхүүжилтийн дунд арилжааны байгууллагуудын санхүү гол байр эзэлдэг. Энд материаллаг баялгийг бий болгож, бараа бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэж, үйлчилгээ үзүүлж, ашиг олдог нь нийгмийн үйлдвэрлэл, нийгмийн хөгжлийн гол эх үүсвэр болдог.

Өрхийн санхүү нь татварын төлбөрөөр төвлөрсөн санхүүг бүрдүүлэх, улс орны үр ашигтай эрэлтийг бүрдүүлэхэд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Хүн амын орлого өндөр байх тусам түүний төрөл бүрийн материаллаг болон биет бус барааны эрэлт хэрэгцээ нэмэгдэж, эдийн засаг, нийгмийн салбарыг хөгжүүлэх боломж нэмэгддэг.

Төвлөрсөн санхүү нь төсвийн систем, түүнчлэн улсын болон хотын зээлээр төлөөлдөг.

ОХУ-ын Төсвийн тухай хуульд төсвийн тогтолцоог бүх түвшний төсөв, улсын төсвөөс гадуурх сангуудын төсвийн багц гэж тодорхойлсон бөгөөд үүнийг хууль эрх зүйн хэм хэмжээгээр зохицуулдаг бөгөөд үүнд үндэслэсэн байдаг. эдийн засгийн харилцаа. Санхүүгийн нөөц төсвийн системтөрийн өмчид эсвэл орон нутгийн засаг захиргааны өмчид (хотын өмч) байдаг. ОХУ-ын төсвийн тогтолцооны үйл ажиллагааг ОХУ-ын Төсвийн хуулиар зохицуулдаг.

Төрийн болон хотын зээл нь төрийн болон хотын санхүүгийн тогтолцооны бие даасан холбоос гэж ялгагдана. Төрийн болон хотын зээл нь мөнгөний харилцааэрх баригчид нэрийн өмнөөс ажилладаг муж, хотын захиргаа хоорондын гүйцэтгэх засаглал холбооны түвшин, сэдвийн түвшин Оросын Холбооны Улс, нэг талаас орон нутгийн засаг захиргаа, нөгөө талаас хуулийн этгээд, хувь хүн, гадаад улс, олон улсын санхүүгийн байгууллага зээл авах, зээл олгох, батлан ​​даалт гаргах талаар.

Төрийн хотын зээл гэдэг нь хувь хүн, хуулийн этгээд, гадаад улс, олон улсын санхүүгийн байгууллагаас босгосон хөрөнгө бөгөөд үүний дагуу ОХУ, ОХУ-ын бүрдүүлэгч байгууллагуудын өрийн үүрэг үүсдэг. хотын захиргаазээлдэгч эсвэл батлан ​​даагчаар. ОХУ-ын төрийн болон хотын гүйцэтгэх засаглал нь үндсэндээ зээлдэгч, батлан ​​даагчаар ажилладаг. Хэрэв зээл олгох эсвэл зээл авах нь төвлөрсөн сангийн санхүүгийн эх үүсвэрийн хэмжээнд шууд нөлөөлж байвал зээлдэгч үүргээ хугацаанд нь биелүүлээгүй тохиолдолд л баталгаа нь өөрчлөгдөхөд хүргэдэг. Төрийн захиргааны зээл нь үнэт цаас гаргах, байршуулах, төрөлжсөн санхүү, зээлийн байгууллагуудаас зээл авах, гадаад улс орнуудад зээл авах замаар хийгддэг.

2.2 Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх эх үүсвэр

Санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх эх үүсвэр нь аж ахуйн нэгжийн хөгжлийг хангах ойрын хугацаанд хөрөнгийн нэмэлт хэрэгцээг хангах эх үүсвэрүүдийн багц юм.

Зарчмын хувьд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийн бүх эх үүсвэрийг дараах дарааллаар төлөөлж болно.

өөрийн санхүүгийн эх үүсвэр, фермийн нөөц,

· зээлсэн хөрөнгө,

·санхүүгийн эх үүсвэрийг нэмэгдүүлсэн.

Өөрийн болон татсан санхүүжилтийн эх үүсвэрүүд нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийг бүрдүүлдэг. Эдгээр эх үүсвэрээр дамжуулан гадны эх үүсвэрээс цуглуулсан дүнг ерөнхийд нь буцаан олгохгүй. Хөрөнгө оруулагчид дундын өмчлөлийн үндсэн дээр хөрөнгө оруулалтын борлуулалтын орлогод оролцдог. Зээлийн эх үүсвэр нь аж ахуйн нэгжийн зээлсэн хөрөнгийг бүрдүүлдэг.

Юуны өмнө тус компани санхүүжилтийн дотоод эх үүсвэрийг ашиглах тал дээр анхаарч ажилладаг.

Өөрийн дотоод санҮүнд:

· дүрмийн сан,

нэмэлт хөрөнгө,

· хуримтлагдсан ашиг.

Эрх бүхий хөрөнгийн зохион байгуулалт, түүнийг үр дүнтэй ашиглах, удирдах нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйлчилгээний үндсэн бөгөөд хамгийн чухал зорилтуудын нэг юм. Дүрмийн сан нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн үндсэн эх үүсвэр юм. Хувьцаат компанийн дүрмийн сангийн хэмжээ нь түүний гаргасан хувьцааны хэмжээг тусгадаг бөгөөд төрийн болон хотын аж ахуйн нэгж- дүрмийн сангийн хэмжээ. Дүрмээр бол үүсгэн байгуулах баримт бичигт өөрчлөлт оруулсны дараа тухайн жилийн ажлын үр дүнд үндэслэн дүрмийн санг өөрчлөн байгуулдаг. Гаргаснаар та дүрмийн санг нэмэгдүүлэх (бууруулах) боломжтой нэмэлт хувьцаа(эсвэл тэдгээрийн тодорхой хэсгийг эргэлтээс хасах), түүнчлэн хуучин хувьцааны нэрлэсэн үнийг нэмэгдүүлэх (бууруулах) замаар.

Нэмэлт хөрөнгө дараахь зүйлийг агуулна.

·үндсэн хөрөнгийн дахин үнэлгээний үр дүн;

· хувьцаат компанийн хувьцааны урамшуулал;

· үнэ төлбөргүй хүлээн авсан бэлэн мөнгө болон материаллаг хөрөнгөүйлдвэрлэлийн зориулалтаар;

·хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтыг санхүүжүүлэх төсвийн хуваарилалт;

· эргэлтийн хөрөнгийг нөхөх хөрөнгө.

Хуримтлагдсан ашиг гэдэг нь тодорхой хугацаанд олж авсан, өмчлөгч, ажилтнуудын хэрэглээнд хуваарилах явцад чиглүүлээгүй ашиг юм. Ашгийн энэ хэсэг нь капиталжуулалтад зориулагдсан, i.e. үйлдвэрлэлд дахин хөрөнгө оруулах зорилгоор . Эдийн засгийн агуулгын хувьд энэ нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн санхүүгийн нөөцийн нөөцийн нэг хэлбэр бөгөөд ойрын хугацаанд үйлдвэрлэлийн хөгжлийг хангах явдал юм.

Аж ахуйн нэгжүүдийн хуримтлуулсан хөрөнгө гэдэг нь эдгээр сангуудын эзэмшигчдэд орлогыг нь төлж болох бөгөөд эзэмшигчид нь буцааж өгөх боломжгүй тогтмол олгодог хөрөнгө юм. Үүнд: хувьцаат компанийн хувьцааг байршуулснаас авсан хөрөнгө; хувьцаа болон гишүүдийн бусад хувь нэмэр хөдөлмөрийн нэгдэл, иргэн, хуулийн этгээд аж ахуйн нэгжийн дүрмийн санд; дээд эзэмшлийн болон хувьцаат компаниудын хуваарилсан хөрөнгө, зорилтот хөрөнгө оруулалтад татаас, буцалтгүй тусламж, өмчийн оролцоо хэлбэрээр олгосон засгийн газрын хөрөнгө; хамтарсан үйлдвэрийн дүрмийн санд оролцох болон шууд хөрөнгө оруулалт хэлбэрээр гадаадын хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгө олон улсын байгууллагууд, муж улс, хувь хүн, хуулийн этгээд.

Үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгийн хэрэгцээг хангахын тулд зарим тохиолдолд аж ахуйн нэгж зээлсэн хөрөнгийг татах шаардлагатай болдог. Ийм хэрэгцээ нь аж ахуйн нэгжээс үл хамаарах шалтгааны улмаас үүсч болно. Эдгээр нь түншүүдийн сонголт, онцгой байдлын нөхцөл байдал, үйлдвэрлэлийг сэргээн босгох, техникийн дахин тоноглох, хангалттай нөөц байхгүй байж болно. гарааны хөрөнгө, бүтээгдэхүүний үйлдвэрлэл, худалдан авалт, боловсруулалт, нийлүүлэлт, зах зээлд улирлын шинж чанартай байх болон бусад шалтгаанууд.

Тиймээс зээлсэн хөрөнгө, зээлсэн санхүүгийн эх үүсвэр гэдэг нь эргэн төлөгдөх нөхцөлөөр аж ахуйн нэгжийн хөгжлийг санхүүжүүлэх зорилгоор босгосон хөрөнгө, бусад хөрөнгө юм. Зээлийн хөрөнгийн үндсэн төрлүүд нь: банкны зээл, санхүүгийн түрээс, түүхий эдийн (арилжааны) зээл, бонд гаргах болон бусад.

Тухайн хугацаанд зээлсэн хөрөнгийг дараахь байдлаар хуваана.

богино;

урт хугацааны.

Дүрмээр бол нэг жил хүртэлх хугацаатай зээлсэн хөрөнгийг богино хугацаатай, нэг жилээс дээш хугацаатай зээлсэн хөрөнгийг урт хугацаатай гэж ангилдаг. Аж ахуйн нэгжийн тодорхой хөрөнгийг богино болон урт хугацааны хөрөнгөөр ​​хэрхэн санхүүжүүлэх тухай асуудлыг жил бүр хэлэлцэх ёстой. тодорхой тохиолдол. Зээлийн хөрөнгөд хөрөнгө оруулах үр ашгийг үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгийн өгөөжийн түвшингээр тодорхойлдог.

Санхүүжилтийн эх үүсвэрийн дагуу зээлсэн хөрөнгийг дараахь байдлаар хуваана.

банкны зээл;

бонд байршуулах;

өрийн үүргийн эсрэг хуулийн этгээдэд олгосон зээл;

Банкны урт хугацаат зээл, бонд байршуулах, компанийн зээл нь өрийн санхүүжилтийн уламжлалт хэрэгсэл юм. Банкны зээлийг аж ахуйн нэгжид зээлийн гэрээний үндсэн дээр олгодог бөгөөд зээлийг төлбөрийн нөхцөл, яаралтай, барьцаа хөрөнгийн эргэн төлөлт: баталгаа, үл хөдлөх хөрөнгийн барьцаа, аж ахуйн нэгжийн бусад хөрөнгийн барьцаагаар олгодог. Өмчлөлийн хэлбэрээс үл хамааран олон аж ахуйн нэгжүүд маш хязгаарлагдмал хөрөнгөөр ​​байгуулагдсан байдаг. Энэ нь тэдэнд хуулиар тогтоосон үйл ажиллагааг өөрсдийн зардлаар бүрэн хэрэгжүүлэх боломжийг бараг олгодоггүй бөгөөд ихээхэн хэмжээний зээлийн эх үүсвэрийн эргэлтэд оролцоход хүргэдэг. Зөвхөн томоохон хөрөнгө оруулалтын төслүүдийг зээлж өгдөг төдийгүй одоогийн үйл ажиллагааны зардал: үйлдвэрлэлийн байгууламжийг сэргээн босгох, өргөтгөх, өөрчлөн зохион байгуулах, багийн түрээсийн эд хөрөнгийг худалдан авах болон бусад арга хэмжээ.

2.3 Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх бодлого

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үндэс нь түүний үүсгэсэн өөрийн хөрөнгө юм.

1. Эрх бүхий сан. Энэ нь бизнесийн үйл ажиллагааг эхлүүлэхийн тулд өөрийн хөрөнгийг бүрдүүлэхэд оруулсан компанийн өөрийн хөрөнгийн анхны хэмжээг тодорхойлдог. Түүний хэмжээ нь аж ахуйн нэгжийн дүрмээр тодорхойлогддог (зарлагдсан). Тодорхой үйл ажиллагааны чиглэл, зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэрийн аж ахуйн нэгжүүдийн хувьд (хувьцаат компани, хязгаарлагдмал хариуцлагатай компани) хамгийн бага хэмжээДүрмийн санг хуулиар зохицуулдаг.

2. Нөөц сан (нөөц капитал). Энэ нь аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны дотоод даатгалд зориулагдсан өөрийн хөрөнгийн нөөцлөгдсөн хэсгийг төлөөлдөг. Өмчийн хөрөнгийн энэхүү нөөц хэсгийн хэмжээг үүсгэн байгуулах баримт бичгүүдээр тодорхойлно. Нөөц сан (нөөц капитал) бүрдүүлэх нь аж ахуйн нэгжийн ашгийн зардлаар явагддаг (нөөц санд оруулах ашгийн доод хэмжээг хуулиар зохицуулдаг).

3. Тусгай (зорилтот) санхүүгийн сангууд. Эдгээрт өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг дараагийн зорилтот зарцуулалтын зорилгоор зориудаар бүрдүүлсэн сангууд орно. Эдгээр санхүүгийн санд ихэвчлэн элэгдлийн сан, засварын сан, хөдөлмөр хамгааллын сан, тусгай хөтөлбөрийн сан, үйлдвэрлэлийг хөгжүүлэх сан болон бусад сангууд багтдаг. Эдгээр сангаас хөрөнгийг бүрдүүлэх, ашиглах журмыг дүрэм, аж ахуйн нэгжийн бусад үүсгэн байгуулалтын болон дотоод баримт бичгүүдээр зохицуулдаг.

4. Хуримтлагдсан ашиг. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн ашгийн өмнөх хугацаанд олж авсан бөгөөд эзэмшигчид (хувьцаа эзэмшигчид, хувьцаа эзэмшигчид) болон ажилтнуудын хэрэглээнд ашиглагдаагүй хэсгийг тодорхойлдог. Ашгийн энэ хэсэг нь капиталжуулалтад зориулагдсан, i.e. үйлдвэрлэлийн хөгжилд дахин хөрөнгө оруулалт хийх зорилгоор . Эдийн засгийн агуулгын хувьд энэ нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн нөөцийн нэг хэлбэр бөгөөд ойрын хугацаанд үйлдвэрлэлийн хөгжлийг хангадаг.

5. Өмчийн бусад хэлбэрүүд. Эдгээрт үл хөдлөх хөрөнгийн төлбөр тооцоо (түрээслэх үед), оролцогчидтой хийсэн төлбөр тооцоо (тэдэнд хүү эсвэл ногдол ашиг хэлбэрээр орлогыг төлөх) болон балансын хариуцлагын хэсгийн эхний хэсэгт тусгагдсан бусад зүйлс орно.

Хяналт өөрийн хөрөнгөЭнэ нь зөвхөн хуримтлагдсан хэсгийг үр дүнтэй ашиглахаас гадна аж ахуйн нэгжийн ирээдүйн хөгжлийг хангах өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэхтэй холбоотой юм. Өөрийнхөө санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх менежментийн явцад тэдгээрийг үүсэх эх үүсвэрийн дагуу ангилдаг.

Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх дотоод эх үүсвэрийн нэг хэсэг болох аж ахуйн нэгжийн мэдэлд үлдсэн ашиг нь гол байр суурь эзэлдэг - энэ нь өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн зонхилох хэсгийг бүрдүүлдэг, өөрийн хөрөнгийн өсөлтийг баталгаажуулдаг. , аж ахуйн нэгжийн зах зээлийн үнийн өсөлт. Элэгдлийн шимтгэл нь дотоод эх үүсвэрийн бүтцэд тодорхой үүрэг гүйцэтгэдэг, ялангуяа өөрийн үндсэн хөрөнгө болон биет бус хөрөнгийн өртөг өндөртэй аж ахуйн нэгжүүдэд; Гэсэн хэдий ч тэдгээр нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлэхгүй, харин зөвхөн дахин хөрөнгө оруулалт хийх хэрэгсэл юм. Бусад дотоод эх үүсвэрүүд нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэхэд чухал үүрэг гүйцэтгэдэггүй.

Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх гадаад эх үүсвэрийн нэг хэсэг нь аж ахуйн нэгжийн нэмэлт дүрмийн санг татах (үндсэн хөрөнгө эсвэл хувьцаат капиталд нэмэлт хөрөнгө оруулах замаар (нэмэлт гаргах, борлуулах замаар)) гол байр эзэлдэг. хувьцаа). бие даасан аж ахуйн нэгжүүдӨөрийнхөө санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх гадаад эх үүсвэрүүдийн нэг нь түүнд үзүүлж буй үнэ төлбөргүй санхүүгийн тусламж байж болно (дүрмээр бол ийм тусламжийг зөвхөн янз бүрийн түвшний төрийн аж ахуйн нэгжүүдэд олгодог). Бусад гадаад эх үүсвэрт аж ахуйн нэгжид үнэ төлбөргүй шилжүүлж, балансад тусгагдсан биет болон биет бус хөрөнгө орно.

Аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийг удирдах үндэс нь өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх менежмент юм. Энэхүү үйл явцын үр дүнтэй менежментийг хангахын тулд аж ахуйн нэгж нь ойрын үеийн хөгжлийн хэрэгцээ шаардлагад нийцүүлэн янз бүрийн эх үүсвэрээс өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг татахад чиглэсэн санхүүгийн тусгай бодлого боловсруулдаг. Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх бодлого нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн ерөнхий стратегийн нэг хэсэг бөгөөд үйлдвэрлэлийн хөгжлийн өөрийгөө санхүүжүүлэх шаардлагатай түвшинг хангахаас бүрддэг.

Аж ахуйн нэгжийн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх бодлогыг боловсруулах нь дараахь үндсэн үе шатуудын дагуу явагдана.

1. Өмнөх хугацаанд аж ахуйн нэгжийн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэр бүрдсэн байдалд хийсэн дүн шинжилгээ. Энэхүү шинжилгээний зорилго нь өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бий болгох боломж, түүний аж ахуйн нэгжийн хөгжлийн хурдтай нийцэж байгаа эсэхийг тодорхойлох явдал юм.

Шинжилгээний эхний шатанд өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх нийт хэмжээ, өөрийн хөрөнгийн өсөлтийн хурд нь хөрөнгийн өсөлтийн хурд, аж ахуйн нэгжийн борлуулсан бүтээгдэхүүний хэмжээ, эзлэх хувийн жингийн динамикийг судалж байна. өнгөрсөн хугацаанд санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх нийт хэмжээнд өөрийн нөөцийн. төлөвлөлтийн хугацаа.

Шинжилгээний хоёр дахь шатанд өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх эх үүсвэрийг авч үздэг. Юуны өмнө өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх гадаад ба дотоод эх үүсвэрийн харьцаа, мөн янз бүрийн эх үүсвэрээс өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрийг татах зардлыг судалдаг.

Шинжилгээний гуравдахь үе шатанд төлөвлөлтийн өмнөх хугацаанд бий болгосон компанийн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн хүрэлцээг үнэлдэг. Ийм үнэлгээний шалгуур нь "аж ахуйн нэгжийн хөгжлийн өөрийгөө санхүүжүүлэх коэффициент" гэсэн үзүүлэлт юм. Түүний динамик нь аж ахуйн нэгжийг өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрээр хөгжүүлэх хандлагыг харуулж байна.

2. Төрөл бүрийн эх үүсвэрээс өөрийн хөрөнгө босгох зардлын тооцоо. Энэхүү үнэлгээг дотоод болон гадаад эх үүсвэрээс бүрдүүлсэн өөрийн хөрөнгийн үндсэн элементүүдийн хүрээнд хийдэг. Ийм үнэлгээний үр дүн нь өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн өсөлтийг хангах өөр эх үүсвэрийг сонгох талаар удирдлагын шийдвэр гаргах үндэс суурь болдог.

3. Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг дотоод эх үүсвэрээс татах дээд хэмжээг хангах. Өөрийнхөө санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэхийн тулд гадаад эх үүсвэрт хандахаасаа өмнө тэдгээрийг дотоод эх үүсвэрээс бүрдүүлэх бүх боломжийг хэрэгжүүлэх ёстой. Аж ахуйн нэгжийн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх үндсэн төлөвлөсөн дотоод эх үүсвэр нь цэвэр ашгийн хэмжээ юм элэгдлийн шимтгэл, дараа нь юуны түрүүнд эдгээр үзүүлэлтүүдийг төлөвлөхдөө янз бүрийн нөөцөөс шалтгаалан өсөх боломжийг хангах шаардлагатай.

Үндсэн хөрөнгийн идэвхтэй хэсгийг түргэвчилсэн элэгдлийн арга нь энэ эх үүсвэрээс өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бий болгох боломжийг нэмэгдүүлдэг. Гэсэн хэдий ч түргэвчилсэн элэгдлийн явцад элэгдлийн төлбөрийн хэмжээ нэмэгдэж байгааг анхаарах хэрэгтэй. бие даасан төрөл зүйлүндсэн хөрөнгө нь цэвэр ашгийн хэмжээг зохих хэмжээгээр бууруулахад хүргэдэг.

4. Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг гадны эх үүсвэрээс татах шаардлагатай хэмжээг хангах. Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг гадаад эх үүсвэрээс татах хэмжээ нь санхүүжилтийн дотоод эх үүсвэрээр бүрдээгүй хэсгийг бүрдүүлэхэд чиглэгддэг. Хэрэв дотоод эх үүсвэрээс татсан өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн хэмжээ нь төлөвлөлтийн хугацаанд тэдгээрийн нийт хэрэгцээг бүрэн хангаж байвал эдгээр нөөцийг гадаад эх үүсвэрээс татах шаардлагагүй болно.

Нэмэлт хөрөнгө татах замаар өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн хэрэгцээг гадны эх үүсвэрээс хангахаар төлөвлөж байна хувь нийлүүлсэн хөрөнгө(эзэмшигч болон бусад хөрөнгө оруулагчид), нэмэлт хувьцаа гаргах буюу бусад эх үүсвэрээр дамжуулан.

5. Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх дотоод болон гадаад эх үүсвэрийн харьцааг оновчтой болгох. Энэхүү оновчлолын үйл явц нь дараах шалгуурт суурилдаг.

a) өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг татах нийт зардлыг хамгийн бага байлгах. Хэрэв гадны эх үүсвэрээс өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг татах зардал нь зээлсэн хөрөнгө босгоход төлөвлөсөн зардлаас давсан бол өөрийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэхээс татгалзах хэрэгтэй;

б) аж ахуйн нэгжийн удирдлагыг анхны үүсгэн байгуулагчид нь хадгалах. Гуравдагч этгээдийн хөрөнгө оруулагчдын зардлаар нэмэлт хувьцаа эсвэл дүрмийн сангийн өсөлт нь ийм хяналтыг алдахад хүргэж болзошгүй юм.

Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх бодлогын үр нөлөөг тухайн аж ахуйн нэгжийг ойрын хугацаанд хөгжүүлэх өөрийгөө санхүүжүүлэх коэффициент ашиглан үнэлдэг. Түүний түвшин нь зорилгод нийцсэн байх ёстой.

Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх бодлогоо амжилттай хэрэгжүүлэх нь дараахь үндсэн зорилтуудыг шийдвэрлэхтэй холбоотой юм.

Өөрийн хөрөнгийн бие даасан элементүүдийн үнэ цэнийн бодит үнэлгээг хийх;

Аж ахуйн нэгжийн ашгийг хамгийн их байлгахыг харгалзан үзэх зөвшөөрөгдөх түвшинсанхүүгийн эрсдэл;

Аж ахуйн нэгжийн ашгийн хуваарилалтын үр дүнтэй бодлогыг (ногдол ашгийн бодлого) бүрдүүлэх;

Нэмэлт хувьцаа гаргах (ялгаа гаргах бодлого) эсвэл нэмэлт дүрмийн сан татах бодлогыг бүрдүүлэх, үр дүнтэй хэрэгжүүлэх.

зээлсэн ногдол ашгийн эргэлтийн хөрөнгө

2.4 Санхүүгийн эх үүсвэрийг бичил болон макро түвшинд бүрдүүлэх, ашиглах

Дотоодын нийт бүтээгдэхүүний (ДНБ) нэг хэсэг болох цэвэр орлого нь санхүүгийн эх үүсвэрийн гол эх үүсвэр болдог. ДНБ-ий тодорхой хэсгийг хуваарилах, дахин хуваарилах үндсэн дээр төвлөрсөн болон төвлөрсөн бус сангууд бий болдог.

Цэвэр орлогын нэг хэсэг нь аж ахуйн нэгжийн (аж ахуйн нэгж, холбоо, байгууллага) мэдэлд байгаа төвлөрсөн бус санхүүгийн эх үүсвэрийг бий болгохын тулд материаллаг үйлдвэрлэлийн хүрээг өргөтгөхөд чиглэгддэг. микро түвшинд бүрэлдэж, үйлдвэрлэлийг өргөтгөх зардалд ашигладаг. Төвлөрсөн бус санхүүгийн эх үүсвэрээс бий болсон хөрөнгийг шинэ хөрөнгө оруулалт хийх, эргэлтийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэх, шинжлэх ухаан, технологийн дэвшлийг санхүүжүүлэх, байгаль орчныг хамгаалах арга хэмжээг хэрэгжүүлэх гэх мэт ажилд зарцуулдаг. Төвлөрсөн бус санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах замаар эдгээр зардлыг хэрэгжүүлэх нь элементүүдийг нөхөн үржих үйл явцыг санхүүжүүлэх боломжийг бидэнд олгодог. нийгмийн хөдөлмөрба тэдгээрийн өргөтгөсөн нөхөн үржихүй.

Үүний зэрэгцээ цэвэр орлогын хэсгээс бүрдсэн төвлөрсөн бус санхүүгийн эх үүсвэр нь нийт нийгмийн бүтээгдэхүүний хоёр дахь элемент болох хөдөлмөрийн өртөгийг өргөжүүлэх эх үүсвэр болдог. Төвлөрсөн бус санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглан бий болгосон зорилтот сангууд нь ажилчдын нийгмийн тохь тухыг хангах, нэмэлт материаллаг урамшуулал гэх мэт ажилд ашиглагддаг.

Төвлөрсөн бус санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх хоёр дахь том эх үүсвэр болох элэгдлийн төлбөр нь үндсэн хөрөнгийн зардлаар бүрддэг. үйлдвэрлэлийн хөрөнгө. Элэгдсэн үндсэн хөрөнгийг солих урт хугацааны шинж чанарыг харгалзан элэгдлийн шимтгэл нь санхүүгийн эх үүсвэрийн бусад элементүүдээс ялгаатай нь нөхөн сэргээх, солих чиг үүргийг илүү гүйцэтгэдэг боловч хуучирсан үндсэн хөрөнгийг солих нь 2000 оноос хойш явагддаг. удаан хугацаагаар, дараа нь тэдгээрийг солих нь цоо шинэ зүйл дээр явагдана техникийн үндэс(Элэгдлийн сан нь энгийн нөхөн үржихүйн эх үүсвэр болдоггүй, учир нь өмнөх техник, технологийн үндсэн дээр энгийн солих нь утгагүй юм).

Элэгдэл хорогдлын төлбөр нь цэвэр орлогын нэг хэсэг болох өөр нэг гол эх үүсвэрийн хамт нөхөн үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэх чухал эх үүсвэр болдог. Эдгээр хөрөнгийг шинээр барих, сэргээн босгох, одоо байгаа үндсэн хөрөнгийг өргөтгөх, шинэчлэх, илүү бүтээмжтэй тоног төхөөрөмж, орчин үеийн технологийг олж авахад зарцуулдаг бөгөөд энэ нь элэгдлийн сангийн хөрөнгийг ашиглах тогтсон практикт нийцэж байна. Үндсэн хөрөнгийг орлуулах урт хугацааны шинж чанарын үр дүнд нөхөн үйлдвэрлэлийг хангах үндсэн хөрөнгийн анхны өртөг болон тэдгээрийн материаллаг байдлын хооронд зөрүү үүсдэг. Элэгдлийн сан нь хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтыг өргөтгөсөн хэлбэрээр санхүүжүүлэх бие даасан зорилтот эх үүсвэр болдог. Мэдээжийн хэрэг, инфляцийн нөхцөлд нөхөн үржихүйн үйл явцыг бүхэлд нь санхүүжүүлэх шинж чанар өөрчлөгддөг.

Мөн төвлөрсөн бус санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх эх үүсвэр нь өрхийн гүйцэтгэсэн барилга угсралтын ажлын өртгийг бууруулахаас үүдэлтэй хэмнэлт юм. арга зам; барилгын ажилд дотоод нөөцийг дайчлах; тогтвортой өр төлбөрийн өсөлт; тэтгэвэрт гарсан болон илүүдэл эд хөрөнгийг худалдсанаас олсон орлого гэх мэт.

Оросын аж ахуйн нэгжүүдийн дийлэнх нь улсын төсвөөс санхүүждэг. Нэгдүгээрт, энэ нь санхүүжилтийн хамгийн уламжлалт эх үүсвэр тул бүс нутгийн засаг захиргаа эсвэл засгийн газраас санхүүжилт авахыг оролдох нь илүү түгээмэл бөгөөд менежментээс шинэ мэдлэг, ур чадвар шаарддаггүй. Хоёрдугаарт, хувийн хөрөнгө оруулагчдад зориулж төсөл бэлтгэх нь төрөөс хамаагүй хэцүү байдаг: мэдээллийг задруулах, хөрөнгө оруулалтын төслийг бэлтгэхэд төрийн шаардлага нь мэргэжлийн гэхээсээ илүү албан ёсны шинж чанартай байдаг. Гуравдугаарт, төр бол хамгийн үнэнч зээлдүүлэгч бөгөөд олон аж ахуйн нэгж дампуурлаа зарлахаас айхгүйгээр түүнээс авсан зээлээ хугацаанд нь төлдөггүй.

Зээл авсан болон татсан хөрөнгө (банкны зээл, дансны өглөг, хувьцаа гаргаснаас авсан хөрөнгө, бусад үнэт цаасны гүйлгээ гэх мэт) нь төвлөрсөн бус санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэхэд оролцдог. Санхүүгийн төвлөрсөн бус эх үүсвэрийг ашиглах замаар жагсаасан зардлыг хэрэгжүүлэх нь микро түвшинд өргөтгөсөн нөхөн үржихүйн үйл явцыг санхүүжүүлэх боломжийг олгодог. Нөхөн үржихүйн үйл явцыг хэрэгжүүлэх энэхүү журам нь объектив бөгөөд өмчийн хэлбэрээс үл хамаарна.

Санхүүгийн мөн чанарт нийцүүлэн цэвэр орлогын өөр нэг хэсэг нь санхүүгийн төвлөрсөн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх үндсэн эх үүсвэр юм. санхүүгийн аюулгүй байдалмакро эдийн засгийн түвшинг тусгасан үндэсний хэрэгцээ.

Хэрэв төвлөрсөн бус санхүүгийн эх үүсвэр нь шууд аж ахуйн нэгжийн өргөтгөсөн нөхөн үйлдвэрлэлийг хангах үндсэн хэлбэр юм бол төвлөрсөн санхүүгийн эх үүсвэр нь татварын болон татварын бус төлбөр, суутгалын үндсэн дээр цэвэр орлогыг дахин хуваарилах үр дүн юм. Энэ нь санхүүгийн эх үүсвэрийн өндөр эсвэл бага өсөлтийг тодорхойлдог гол илэрхийлэл болох ашиг болох цэвэр орлогын өсөлт юм.

Санхүүгийн эх үүсвэрийн төвлөрсөн санг бүрдүүлэх эх үүсвэр нь аж ахуйн нэгжээс улсын нийгмийн даатгал, эд хөрөнгийн болон хувийн даатгал, янз бүрийн төсвөөс гадуурх сан (сан) дахь шимтгэл юм. нийгмийн хамгаалалхүн ам, замын сан, хөдөлмөр эрхлэлтийн сан гэх мэт).

Төвлөрсөн санхүүгийн эх үүсвэр нь эдийн засгийн эргэлтэд орсон үндэсний баялгийн тодорхой хэсгийг (улс орны алтны нөөц, эрчим хүчний нөөц, гадаадаас олох орлого) зардлаар бүрдүүлдэг. эдийн засгийн үйл ажиллагаагэх мэт), түүнчлэн засгийн газрын үнэт цаас, бондыг худалдах, зээл байршуулах гэх мэтээс авсан хөрөнгийг ашиглах замаар.

Төвлөрсөн санхүүгийн эх үүсвэрийн багахан хэсгийг хүн амын орлого (татвар, хураамж, зээл, сугалааны орлого гэх мэт) бүрдүүлдэг.

Дахин хуваарилалтын үйл явц (татвар, суутгал гэх мэт) замаар төвлөрсөн санхүүгийн эх үүсвэр нь улсын төсөв, төсвөөс гадуурх сан, төрийн өмч, хувийн даатгалын санд голчлон төвлөрдөг. Хүн амын татвар, нийгмийн даатгалын санд төлөх шимтгэл, хүн амын бусад мөнгөн орлогоос улсын төсөвт суутгал хийх хэлбэрээр шаардлагатай бүтээгдэхүүний өртгийг дахин хуваарилах замаар санхүүгийн эх үүсвэрийн тодорхой хэсгийг бүрдүүлдэг.

Санхүүгийн эх үүсвэрийн дийлэнх хэсгийг улсын санхүүгийн эх үүсвэрийн төвлөрсөн сан - улсын төсөвт төвлөрүүлдэг. Төсөвт их хэмжээний хөрөнгийг төвлөрүүлэх нь санхүүгийн нэгдсэн бодлогод хувь нэмэр оруулж, үндэсний хамгийн чухал хөтөлбөрүүдийг санхүүжүүлэх боломжийг баталгаажуулдаг. Санхүүгийн эх үүсвэрийг эдийн засгийн хөгжил, нийгэм, соёлын арга хэмжээг санхүүжүүлэх, хүн амын нийгмийн хамгаалал, тэтгэвэр, батлан ​​хамгаалах, хууль сахиулах байгууллагуудын санхүүжилт, төрийн захиргаа, бүх төрлийн эд хөрөнгийн болон хувийн даатгалын даатгалын дүнгийн төлбөр гэх мэт.

3. Санхүүгийн эх үүсвэрийн хуваарилалт

Арилжааны байгууллагын гол ажил бол ашгийг нэмэгдүүлэх явдал тул санхүүгийн эх үүсвэрийг хуваарилах асуудал байнга гарч ирдэг: арилжааны байгууллагын үндсэн үйл ажиллагааг өргөжүүлэх хөрөнгө оруулалт эсвэл бусад хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийх. Мэдэгдэж байгаагаар ашгийн эдийн засгийн ач холбогдол нь хамгийн ашигтай хөрөнгө оруулалтаас үр дүнг олж авахтай холбоотой юм.

Арилжааны байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэрийг хуваарилах дараахь үндсэн чиглэлүүдийг ялгаж салгаж болно.

* Хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт.

* Эргэлтийн хөрөнгийн өргөтгөл.

* Судалгаа шинжилгээний ажил хийх.

* Татвар төлөх.

Бусад үнэт цаас гаргагчийн үнэт цаас, банкны хадгаламж болон бусад хөрөнгөд байршуулах.

*Байгууллагын эздийн хооронд ашгийн хуваарилалт.

* Байгууллагын ажилчдыг урамшуулах, тэдний гэр бүлийн гишүүдийг дэмжих.

* Буяны зорилго.

Дүгнэлт

Эдийн засгийн харилцаанд санхүүгийн эх үүсвэр онцгой үүрэг гүйцэтгэдэг.

Тэдний өвөрмөц байдал нь тэд үргэлж өөрийнхөөрөө ажиллаж, зээлж, татагддаг гэдгээрээ илэрдэг мөнгөний капитал, аж ахуйн нэгжүүд зохих орлого, ашиг олох зорилгоор хөрөнгөө бүрдүүлэх, үйлдвэрлэл санхүүгийн үйл ажиллагаа явуулахад ашигладаг.

Санхүүгийн нөөцийг тухайн байгууллага үйлдвэрлэл, хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны явцад ашигладаг. Тэд байнгын хөдөлгөөнд байдаг бөгөөд зөвхөн бэлэн мөнгөний үлдэгдэл хэлбэрээр бэлэн мөнгөөр ​​ирдэг харилцах дансарилжааны банк болон байгууллагын кассанд.

Санхүү нь нөхөн үржихүйн үйл явцын санхүүжилтийн эх үүсвэрийг (хуваарилалтын функц) хангадаг хуваарилалтын харилцаанд суурилдаг бөгөөд үүгээрээ нөхөн үйлдвэрлэлийн үйл явцын бүх үе шатыг: үйлдвэрлэл, солилцоо, хэрэглээг хооронд нь холбодог. Гэсэн хэдий ч байгууллагын хүлээн авсан орлогын хэмжээ нь түүний цаашдын хөгжлийн боломжийг тодорхойлдог. Эдийн засгийг үр дүнтэй, оновчтой удирдах нь түүний цаашдын хөгжлийн боломжийг урьдчилан тодорхойлдог. Үүний эсрэгээр, хөрөнгийн тасралтгүй эргэлтийг тасалдуулж, бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах, ажил гүйцэтгэх, үйлчилгээ үзүүлэх зардал нэмэгдэх нь байгууллагын орлогыг бууруулж, улмаар түүний цаашдын хөгжил, өрсөлдөх чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдлыг бууруулдаг. Энэ тохиолдолд санхүүгийн хяналтын функц нь үйлдвэрлэлийн үр ашиг, санхүүгийн эх үүсвэрийн менежментийн дутагдал, үйлдвэрлэлийн зохион байгуулалтад хуваарилалтын харилцаа хангалтгүй нөлөө үзүүлж байгааг харуулж байна. Ийм нотлох баримтыг үл тоомсорлох нь аж ахуйн нэгжийг дампууралд хүргэж болзошгүй юм.

Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааг өөрийн болон зээлсэн хөрөнгөөр ​​санхүүжүүлж болно.

Нэг талаас, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлж, тэдний хөрөнгийг санхүүжүүлэхэд оролцдог өөрийн хөрөнгө нь нөгөө талаас тодорхой өмчлөгчид болох төрийн өмнө хүлээсэн үүргээ (урт ба богино хугацааны) төлөөлдөг. , хуулийн этгээд, хувь хүн.

Санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх нь аж ахуйн нэгжийг бий болгох, эдийн засаг, санхүүгийн үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэхэд тэдний санхүүгийн харилцааг хэрэгжүүлэх явцад явагддаг.

Эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэх эх үүсвэрийн бүтэц, бүтэц нь нэг удаагийн тогтмол үнэ цэнэ биш юм. Эдгээр нь аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн байдал, нөөц, зардлыг бүрдүүлэх шинж чанараас хамаардаг бөгөөд цаг хугацааны явцад өөрчлөгдөж болно. Гэсэн хэдий ч эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэх эх үүсвэр дэх өөрийн эх үүсвэрийн эзлэх хувь нэмэгдэж, банкны зээлийн эзлэх хувь буурч байгаа нь тэдгээрийн ашиглалтын үр ашиг, аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагааны түвшинг нэмэгдүүлдэг. Тиймээс эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэх өөрийн болон зээлсэн эх үүсвэрийн хооронд эдийн засгийн үндэслэлтэй харилцаа тогтоох нь тэдгээрийн ашиглалтын үр ашиг, аж ахуйн нэгжийн ашиг орлогыг нэмэгдүүлэх хамгийн чухал нөхцөлүүдийн нэг юм.

Санхүүгийн нөөцийн бүтэц, тэдгээрийн хэмжээ нь аж ахуйн нэгжийн төрөл, хэмжээ, үйл ажиллагааны төрөл, үйлдвэрлэлийн хэмжээ зэргээс хамаарна. Түүнчлэн санхүүгийн эх үүсвэрийн хэмжээ нь үйлдвэрлэлийн хэмжээтэй нягт холбоотой. үр дүнтэй ажилаж ахуйн нэгжүүд. Үйлдвэрлэлийн хэмжээ их байх тусам аж ахуйн нэгжийн үр ашиг өндөр байх тусам өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн хэмжээ их байх болно.

Санхүүгийн хангалттай нөөц байгаа эсэх, тэдгээрийг үр дүнтэй ашиглах нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн сайн байдал, төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдал, хөрвөх чадварыг урьдчилан тодорхойлдог. Үүнтэй холбогдуулан аж ахуйн нэгжүүдийн хамгийн чухал ажил бол аж ахуйн нэгжийн үр ашгийг дээшлүүлэхийн тулд өөрсдийн санхүүгийн эх үүсвэрийг нэмэгдүүлэх, хамгийн үр дүнтэй ашиглах нөөцийг олох явдал юм.

Ашигласан уран зохиолын жагсаалт

1. ОХУ-ын Үндсэн хууль - М., 2009 он.

2. ОХУ-ын Иргэний хууль - М., 2009 он.

3. ОХУ-ын Татварын хууль - М., 2009 он.

4. Санхүүгийн тайлангийн шинжилгээ Эд. проф. O. V. Ефимова проф. М.В.Мельник - М.: OMEGA-L, 2011 он.

5. Баканов А.С. Арилжааны байгууллагын жилийн тайлан. - М.: Нягтлан бодох бүртгэл, 2010 он.

6. Баканов М.И., А.Д.Шеремет Эдийн засгийн үйл ажиллагааны шинжилгээний онол: Сурах бичиг. - М.: Санхүү, статистик, 2008 он.

7. Стоянова Е.С. M. G. Stern Санхүүгийн удирдлагададлагажигчдад: Богино хэмжээний мэргэжлийн курс. М .: Хэтийн төлөв, 2012.

8. Богачев В.Н. Ашиг?! (ТУХАЙ зах зээлийн эдийн засагболон хөрөнгийн үр ашиг). - М.: Санхүү, статистик, 2008 он.

9. Бородина Е.К., Ю.Голикова Н.В.Колчина З.М.Смирнова аж ахуйн нэгжийн санхүү. - М.: ЭВ НЭГДЭЛ, 2011 он.

10.Нягтлан бодох бүртгэл (санхүүгийн) тайлагнал Ред. В.Д. Новодворский. - М.: Инфра-М, 2011.

11. Vakulenko T.G., L.F.Fomina Удирдлагын шийдвэр гаргахад зориулсан нягтлан бодох бүртгэлийн (санхүүгийн) тайлангийн шинжилгээ. - Санкт-Петербург: Герда хэвлэлийн газар, 2009 он.

12. Аж ахуйн нэгжийн эдийн засаг: Сурах бичиг Эд. проф. О.В.Волкова. - М.: Инфра-М, 2010.

Allbest.ur дээр нийтлэгдсэн

Үүнтэй төстэй баримт бичиг

Аж ахуйн нэгжийн санхүү: тэдгээрийн зохион байгуулалтын мөн чанар, чиг үүрэг, зарчим. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөц, тэдгээрийн бүтэц, бүтэц, үүсэх эх үүсвэр, хуваарилалт. Бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах зардлын тооцоог гаргах. Улирлын ашгийн хэмжээ.

курсын ажил, 2012-09-03 нэмэгдсэн


Аж ахуйн нэгжид ногдол ашгийн бодлогыг зохион байгуулах үндсэн ойлголт, бүрэлдэхүүн хэсэг, зарчим. MMC Норильск Никель ХК-ийн ногдол ашгийн бодлогын онцлог. Норильск никель компанийн ногдол ашгийн бодлогын зохион байгуулалтыг сайжруулах арга хэмжээ.

дипломын ажил, 2011 оны 07-р сарын 10-нд нэмэгдсэн


Одоогийн санхүүгийн бодлогын шинжилгээ болон үйлдвэрлэлийн хөтөлбөраж ахуйн нэгжүүд. Эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэх зөвлөмж, тэдгээрийг бүрдүүлэх эх үүсвэр. Эргэлтийн хөрөнгийн бүтэц, эргэлтийн хөрөнгийг санхүүжүүлэхэд санал болгож буй бодлогын талаарх мэдээлэл.

курсын ажил, 2013/10/21 нэмэгдсэн


Аж ахуйн нэгжийн санхүүг зохион байгуулах үндсэн зарчим, зах зээлийн нөхцөлд тэдний хөгжил. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөц, тэдгээрийн бүтэц, бүтэц, үүсэх эх үүсвэр, хуваарилалт. Зохион байгуулалт санхүүгийн ажилболон аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйлчилгээний үүрэг.

курсын ажил, 2013/10/23 нэмэгдсэн


Аж ахуйн нэгжийн санхүүг зохион байгуулах зарчим, зах зээлийн нөхцөлд тэдний хөгжил. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөц, тэдгээрийн бүтэц, бүтэц, үүсэх эх үүсвэр, хуваарилалт. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн ажлын зохион байгуулалт, санхүүгийн үйлчилгээний үүрэг.

курсын ажил, 2006 оны 10/31-нд нэмэгдсэн


Аж ахуйн нэгжийн санхүүг зохион байгуулах зарчим, зах зээлийн нөхцөлд тэдний хөгжил. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр, тэдгээрийн бүтэц, бүтэц, үүсэх эх үүсвэр, хуваарилах журам. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн ажлын зохион байгуулалт, санхүүгийн үйлчилгээний үүрэг.

хураангуй, 03/03/2013 нэмэгдсэн


Ногдол ашгийн бодлогын утга, төрөл, түүнийг бүрдүүлэх үе шат, тодорхойлох хүчин зүйлүүд. Аж ахуйн нэгжийн ногдол ашгийн бодлогыг боловсруулах: тооцоо, журам, төлбөрийн хэлбэр, нэгж хувьцаанд ногдол ашгийн төлбөрийн түвшин. Ногдол ашгийн бодлогын үр нөлөөг үнэлэх.

курсын ажил, 2011 оны 02-р сарын 10-нд нэмэгдсэн


Санхүүгийн нөөцийн мөн чанар, бүрдэл: өөрийн, зээлсэн, татсан. Утга санхүүгийн төлөвлөлтУчир нь үр дүнтэй үйл ажиллагаааж ахуйн нэгжүүд. "Албан бус" клуб-рестораны жишээг ашиглан нийтийн хоолны аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын дүн шинжилгээ.

курсын ажил, 2011-07-13-нд нэмэгдсэн


"Зээлээр авсан санхүүгийн эх үүсвэр" ангиллын эдийн засгийн мөн чанар, агуулга. Аж ахуйн нэгжийн зээлсэн хөрөнгийн төрөл, түүний бүтэц, бүтэц, онцлог, ашиглалтын үр ашиг. Байгууллагын төлбөрийн чадварыг үнэлэх арга зүйн зарчим.

курсын ажил, 2013-09-27 нэмэгдсэн


Ногдол ашиг ба ногдол ашгийн бодлогын тухай ойлголт. Ногдол ашгийн бодлогод нөлөөлөх хүчин зүйлс. Ногдол ашгийн бодлого бүрдүүлэх онцлог, үе шатууд. Оросын хөрөнгийн зах зээлийн онцлог. Ногдол ашгийн бодлогыг бусад үйл ажиллагаатай уялдуулан зохицуулах.

Манай улсад санхүүгийн эх үүсвэрийн тухай ойлголтыг анх 1928 онд ЗХУ-ын ардын аж ахуйг хөгжүүлэх эхний таван жилийн төлөвлөгөөний (1928-1932 он хүртэлх таван жилийн төлөвлөгөө) зорилтыг тодорхойлоход анхлан нэвтрүүлсэн.

Энэ ойлголтын нэг тодорхойлолт байдаггүй бөгөөд энэ нь энэ хэллэгийн практик хамрах хүрээтэй холбоотой юм. Санхүүгийн эх үүсвэрүүд, тэдгээрийн найрлага нь маш олон янз байдаг тул эдийн засгийн янз бүрийн салбарууд энэ ойлголтыг өөр өөр тодорхойлолтоор өгдөг.

Хэрэв бид эдгээр бүх чиглэлийг нэгтгэх гэж оролдвол санхүүгийн эх үүсвэр нь тухайн аж ахуйн нэгж (байгууллага, муж) үйл ажиллагаагаа явуулах, санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангахад шаардагдах бүх хөрөнгө юм гэсэн дүгнэлтэд хүрч болно.

Санхүүгийн нөөцийн шинж чанар

Санхүүгийн нөөц гэж юу болохыг ойлгохын тулд "санхүүгийн нөөц" ба "аж ахуйн нэгжийн капитал" гэсэн ойлголтуудын хоорондын ялгааг тогтоох шаардлагатай.

Гэсэн хэдий ч хөрөнгө гэдэг нь өөрийн хөрөнгө (мөнгөн мөнгө, дүрмийн сан гэх мэт) болон зээлсэн хөрөнгө (зээл, зээл гэх мэт) -ээс гадна санхүүгийн нөөцөд хуримтлагдсан хөрөнгө, эсрэг талуудын одоо байгаа өр, аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн нэг хэсэг болж чадаагүй ч санхүүгийн эргэлтийг аль хэдийн бүрдүүлдэг.

Санхүүгийн нөөцийн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн томоохон жагсаалтын үр дүнд тэдгээр нь санхүүгийн гүйцэтгэлийн бусад үзүүлэлтүүдтэй харьцуулахад өргөн хүрээний шинж чанараараа ялгаатай байдаг. Гол нь:

1. Санхүүгийн нөөцийн бүх бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн хоорондын нягт харилцаа.Нэг ч бүрэлдэхүүн хэсэг нь нөөцийн бүх боломжийг хангах чадваргүй тул аж ахуйн нэгж (байгууллага) нэмэлт (зээлсэн) хөрөнгө татахгүйгээр зөвхөн өөрийн хөрөнгөөр ​​хөгжлийн бүх боломжит хувилбаруудыг хэрэгжүүлэх боломжгүй юм.
2. Нөөцийн бүх бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг солих чадвар.Нэг буюу хэд хэдэн төрлийн санхүүгийн боломж байхгүй байсан ч аж ахуйн нэгж (байгууллага) төлөвлөгөөгөө хэрэгжүүлэх боломжийг олгодог. Түр зуурын цэвэр ашиггүй байх нь банкны зээлийг орлож, эсрэг талын өргүй байх нь төсвийн хуваарилалтыг орлож болно.
3. Санхүүгийн нөөцийн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн хэлбэрийг өөрчлөх.Энэ төрлийн аж ахуйн нэгжийн нөөцийн бүх бүрэлдэхүүн хэсэг нь байнгын эргэлтэнд байдаг бөгөөд хэлбэрээ өөрчилж, татагдахаас өөрийн болон буцаж шилжих хандлагатай байдаг. Түүнээс гадна нягтлан бодох бүртгэлийн хүрээнд ийм шилжилтийг томилдоггүй боловч эдийн засгийн төлөвлөлтийн хүрээнд санхүүгийн нөөцийн сангууд хэлбэрээ байнга өөрчилдөг.
4. Эдийн засгийн нөлөөнд өртөх.Санхүүгийн нөөц нь инфляци, ханшийн уналт зэрэг эдийн засгийн хэлбэлзэлд маш мэдрэмтгий байдаг. Энэ нь тухайн аж ахуйн нэгжид бэлэн мөнгө байхгүй байсан ч энэ төрлийн хөрөнгийг ихэнх тохиолдолд бэлэн мөнгө эсвэл түүнтэй адилтгах хэлбэрээр илэрхийлдэг болохыг харуулж байна, гэхдээ бэлэн мөнгөтэй тэнцэх хэмжээний зээл, богино хугацааны авлага байдаг.

Санхүүгийн эх үүсвэр

Төрөл бүрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх гол шалтгаан нь тэдгээрийг бүрдүүлэх олон янзын эх үүсвэр юм. Үүний олон янз байдлын талаар бүрэн үнэлгээ өгөхийн тулд эдийн засгийн үзэл баримтлал, та эдгээр нөөцийг хэрхэн олж авахаа ойлгох хэрэгтэй.

• Өөрийн.Энэ тохиолдолд бид ярьж байнааж ахуйн нэгжийн бүх төрлийн капитал (эрх олгосон, нөөц гэх мэт), хуримтлагдсан ашгийн тухай. Үүнээс гадна санхүүгийн эх үүсвэрийн энэ эх үүсвэр нь үргэлж бэлэн байгаа өглөгийг багтааж болно.
• Татагдсан.Татсан эх үүсвэрт ногдол ашиг, үнэт цаас, хувьцааны хүү, үүсгэн байгуулагчдын дүрмийн санд оруулсан нэмэлт хувь нэмэр, жишээлбэл, хувьцааны хувь нэмэр орно.
• Зээл авсан.Энэ эх үүсвэр нь хамгийн олон янз байдаг, учир нь жил бүр мөнгө хүлээн авах шинэ эх үүсвэр бий болж, дараа нь дүнг хэсэгчлэн буцааж өгдөг.

Зээл авсан санхүүгийн эх үүсвэрүүд нь:

• зээл;
• зээл;
• төсвийн хуваарилалт;
• гэх мэт.

Гэсэн хэдий ч жагсаасан эх үүсвэрүүд шаардлагатай санхүүжилтийг үргэлж бүрдүүлж чадахгүй. Үүний шалтгаан нь олон төрлийн аж ахуйн нэгжүүд юм. ОХУ-ын өргөн хүрээний өмчлөлийн бүтцийг судлахгүйгээр бид гурван үндсэн төрлийн аж ахуйн нэгжийг ялгаж салгаж болно.

• арилжааны аж ахуйн нэгж;
• ашгийн бус байгууллага;
• муж.

Тиймээс, төлөө арилжааны аж ахуйн нэгж, зорилго нь ашиг олох, санхүүгийн эх үүсвэрийн гол эх үүсвэр нь борлуулалтын орлого байх болно.

Ашиг орлого, ашгаа нэмэгдүүлэх зорилго тавиагүй ашгийн бус байгууллагын хувьд төсвийн хуваарилалт гол эх үүсвэр болно.

Улс нь эргээд санхүүгийн эх үүсвэрийнхээ ихэнх хувийг татварын орлогоос бүрдүүлдэг бөгөөд энэ нь эдийн засгийн үйл явцын бусад төрлийн субъектуудын хувьд нөөцийн эх үүсвэр биш, харин хуримтлагдсан нөөцийг зарцуулах объект болдог.

Санхүүгийн эх үүсвэрийн төрлүүд

Санхүүгийн эх үүсвэрийн янз бүрийн эх үүсвэрээс гадна тэдгээрийг хэд хэдэн төрөлд хуваах хэд хэдэн шалгуур байдаг.

Таталцлын хугацаанаас хамааран санхүүгийн эх үүсвэр нь дараахь байж болно.

• богино хугацааны (1 жилээс илүүгүй);
• урт хугацааны (1 жилээс дээш);
• хязгааргүй

Эхний хоёр төрөл нь зээл гэх мэт зээлсэн санхүүгийн эх үүсвэрийн шинж чанар, гурав дахь төрөл нь дүрмийн сан гэх мэт өөрийн хөрөнгийн шинж чанар юм.

Мөн бэлэн байдлын зэргээс хамааран янз бүрийн санхүүгийн эх үүсвэрүүд байдаг.

• зах зээлийн бус;
• хязгаарлагдмал нөөц;
• хязгааргүй нөөц.

Зах зээлийн бус нөөцөд ашгийн бус байгууллагууд болон төрөөс олгосон хөрөнгө орно. Хязгаарлагдмал хандалттай нөөцүүд нь тэдгээрийг олж авах, ашиглахад нэмэлт шаардлага тавьдаг. Бүх боломжит зээл, банкны зээл, үнэт цаасны хүүг хязгаарлалтгүй нөөц гэж нэрлэдэг заншилтай.

Санхүүгийн нөөц бүрдүүлэх үе шатууд

бүрдүүлэхийн тулд шаардлагатай тоо хэмжээсанхүүгийн эх үүсвэр, эдийн засагчид бэхжүүлэх бүхэл бүтэн хөтөлбөр боловсруулж байна эдийн засгийн байдалзах зээл дээрх аж ахуйн нэгж (байгууллага) болон санхүүгийн нөөцийн хуваарилалт.

Ийм программууд нь ижил төстэй бүтэцтэй бөгөөд үүнийг үндсэн агуулгын цэг хэлбэрээр дүрсэлж болно.

Шаардлагатай хэмжээний санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх

Хөтөлбөрийн энэ үе шатыг хэрэгжүүлэхийн тулд аж ахуйн нэгжийн бүх зорилгыг хангаж чадах санхүүгийн эх үүсвэрийн шаардагдах хэмжээг тооцоолохын зэрэгцээ аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд нарийвчилсан дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай. Ийм зорилтууд нь зах зээл дээр бэхжиж, өрсөлдөөнхэрэглэгчид эсвэл борлуулалтын салбарыг өргөжүүлэх.

Нэмж дурдахад санхүүгийн эх үүсвэрийг байгууллагын сонирхол татахуйц байдлын үнэлгээгээр шинжлэх шаардлагатай. Өөрөөр хэлбэл, хөрөнгө олж авах боломжтой бүх эх үүсвэрийн жагсаалтыг гаргаж, тэдгээрээс аж ахуйн нэгжийн хувьд хамгийн таатай нөхцөл бүхий эх үүсвэрийг сонгох шаардлагатай.

Үүний үр дүнд энэ үе шатанд эдийн засагчид санхүүгийн нөөцийн нөхцөлт хэмжээ, түүнийг бүрдүүлэх эх үүсвэр, өөрийн хөрөнгө эсвэл зээлсэн хөрөнгийг тодорхойлдог.

Хүлээн авсан санхүүгийн эх үүсвэрийг үр дүнтэй ашиглах чадварыг хөгжүүлэх

Санхүүгийн нөөцийн хэмжээг тодорхойлсны дараа хуримтлагдсан хөрөнгийг үр дүнтэй ашиглах зорилгоо боловсруулах шаардлагатай байна. Эдгээр зорилтууд нь тооцооллоос хамааран тухайн аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн хэрэгцээг бүрэн хангахаас гадна зах зээл дэх "нийгмийн" хөгжлийг хангах ёстой. Мөн энэ үе шатанд зорилго тус бүрийн өгөөжийн түвшинг нөөцийг цутгасны дараа тооцдог. Тиймээс аж ахуйн нэгж нь жишээлбэл, борлуулалтын орлогоор нөхөж болох хөрөнгийн хэмжээг тодорхойлж, эргэлт буцалтгүй болно.

Аж ахуйн нэгжийн ашгийн өсөлт

Санхүүгийн урсгал, тодорхойлсон нөөцийг задлан шинжилж, хуваарилсны дараа аж ахуйн нэгжийн цэвэр ашгийг нэмэгдүүлэхэд чиглэсэн арга хэмжээ авах шаардлагатай бөгөөд энэ нь санхүүгийн ашиглалтын "үзүүлэлт" болох баланс биш харин цэвэр ашиг юм нөөц.

Гэсэн хэдий ч цэвэр ашгийг нэмэгдүүлэх арга хэмжээ нь аж ахуйн нэгжийн (байгууллагын) үйл ажиллагаатай холбоотой эдийн засгийн эрсдэлийг нэмэгдүүлдэг гэдгийг санах нь зүйтэй. Энэ нь эдийн засгийн салшгүй шууд хамаарал учраас дараагийн шат нь санхүүгийн эрсдэлийг зохицуулах асуудал байх болно.

Санхүүгийн эрсдэлийг бууруулах арга хэмжээг боловсруулах

Нөхцөл хангагдсан тохиолдолд санхүүгийн эрсдэлийг зохицуулахад маш хэцүү байдаг - цэвэр ашгийн өсөлт. Гэсэн хэдий ч, хэрэв тодорхойлсон санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглахаас өмнө аж ахуйн нэгжийн эдийн засагчид эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр дүнгийн урьдчилсан тооцоолол дээр ажилладаг бол, санхүүгийн эрсдэлхамгийн бага түвшинд хүртэл бууруулж болно.

Тиймээс хөтөлбөрийн энэ үе шатыг гүйцэтгэх үндсэн дүрэм нь чанарын шинжилгээбайгууллагын үйл ажиллагааны үе шатуудыг урьдчилан програмчлах.

Байгууллагын мөнгөн гүйлгээг хянах системийг хөгжүүлэх

Энэ үе шат нь хөтөлбөрийн бие даасан цэг төдийгүй санхүүгийн эрсдэлийг бууруулах хөшүүргийн нэг юм. Учир нь энэ нь хүлээн авсан болон тэтгэвэрт гарсан өндөр чанарын синхрончлол юм мөнгөн гүйлгээ, танд эсрэг талуудаас санхүүгийн хараат байдлыг удирдах боломжийг олгодог.

Олон эдийн засагчид (В.Ф. Гарбузов, Л.А. Дробозина) аж ахуйн нэгжийн сул байгаа хөрөнгийн үлдэгдлийг бууруулах нь санхүүгийн эрсдэлийг нэмэгдүүлэхгүйгээр цэвэр ашгийг нэмэгдүүлэхэд тусалдаг гэж үздэг.

Энэ хандлага нь санхүүгийн нөөцийн ерөнхий урсгалд хөрөнгийн хоёрдмол байдлыг бий болгодог. Нэг талаас, тэдгээр нь (бэлэн мөнгө) аж ахуйн нэгжийн хэрэгцээг хангасаар байгаа бол нөгөө талаас тухайн аж ахуйн нэгж үлдэгдэлээ тодорхой хэмжээгээр хуваарилж чадахгүй.

Хүлээн авсан үр дүнг нэгтгэх, зах зээл дэх компанийн байр суурийг бэхжүүлэх

Энэ үе шат нь санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглахад хамгийн таатай үе юм. Хэрэв бүх нөхцлийг харгалзан үзэж, алдаагүй тооцоо хийсэн бол тухайн аж ахуйн нэгж (байгууллага) зах зээл дэх эдийн засгийн байр суурийг бэхжүүлэх хөтөлбөрийг хэрэгжүүлснээр эерэг үр дүнд хүрнэ гэж бид дүгнэж болно.

Үүнийг тэмдэглэх нь зүйтэй сүүлийн шат, зах зээл дэх аж ахуйн нэгжийн байр суурийг бэхжүүлэх үүднээс дараагийн хөтөлбөрийн эхний шат бөгөөд энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөцийн өөр нэг дүн шинжилгээ, тооцоолол юм.

Санхүүгийн нөөц, Санхүүгийн төлөвлөлт, Аж ахуйн нэгжийн төсөв, Аж ахуйн нэгжийн баланс, Хөрөнгө, Өр төлбөр, Мөнгөн орлого, төлбөрийн төлөвлөгөө, Мөнгөн хөрөнгийн төлөвлөгөө.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр- эдгээр нь аж ахуйн нэгжид бэлэн байгаа хөрөнгө бөгөөд холбогдох урсгал зардлыг хэрэгжүүлэхэд зориулагдсан болно энгийн нөхөн үржихүй, өргөтгөсөн нөхөн үйлдвэрлэл, хуримтлалыг хангах зардал, түүнчлэн үйлдвэрлэлийн бус салбарыг хадгалах, хөгжүүлэхтэй холбоотой зардал, ажилчдыг материаллаг урамшуулах, бий болгох зардал нөөц сан.

Тиймээс санхүүгийн эх үүсвэр нь аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэл, эдийн засгийн хэвийн үйл ажиллагаанд шаардлагатай хөрөнгийн санг бүрдүүлэх үндэс суурь болдог: дүрмийн сан, нөөц сан, хуримтлал, хэрэглээний сан, цалингийн сан, элэгдлийн сан, засварын сан, арилжааны эрсдэлийн сан. , гэх мэт.

Санхүүгийн нөөц нь дараахь үндсэн зүйлийг хангадаг функцууд(Зураг 22):

Бүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ) үйлдвэрлэх, борлуулах урсгал зардлыг хангах;

Үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэх, техникийн шинэчлэл хийх, сэргээн босгох, техникийн дахин тоноглох, биет бус хөрөнгө олж авахтай холбоотой хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтыг хэрэгжүүлэх;

Төлбөрийг баталгаажуулах санхүүгийн байгууллагууд, үүнд банкуудад төлөх, төсвөөс гадуурх санд оруулах шимтгэл,

Хэрэглээ, хуримтлуулах зорилгоор хөрөнгийн сан бүрдүүлэх,

Буяны болон ивээн тэтгэх үйл ажиллагаа явуулах.

Зураг - 22 Байгууллага (аж ахуйн нэгж) -ийн санхүүгийн эх үүсвэрийн чиг үүрэг

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийн анхдагч бүрдэл нь түүнийг үүсгэн байгуулах үед буюу дүрмийн санг бүрдүүлэх үед үүсдэг. Тэдний эх үүсвэр нь (аж ахуйн нэгжийн зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэрээс хамаарч) нь:

Хувь нийлүүлсэн хөрөнгө,

Хоршооны гишүүдийн оруулсан хувь нэмэр,

Урт хугацааны зээл

Төсвийн хөрөнгө.

Дараа нь одоогийн үйл ажиллагааАж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр нь:

Бүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ) борлуулснаас олсон орлого, үүний нэг хэсэг нь энгийн нөхөн үржихүйн зардлыг нөхөж, бүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ) -ийн өртөгт багтсан, нөгөө хэсэг нь (ашиг) хуримтлал, улмаар нөхөн үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэх боломжийг олгодог. , түүнчлэн хэрэглээ;

захиран зарцуулсан эд хөрөнгийг худалдсанаас олсон орлого;

Үндсэн бус үйл ажиллагааны орлого,

Өөрийн үнэт цаасыг худалдсанаас олсон орлого;

Энэ аж ахуйн нэгжийн эзэмшиж буй бусад аж ахуйн нэгжийн үнэт цаасны ногдол ашиг, хүү;

Банкны зээл;

Даатгалын нэхэмжлэл;

Энэ аж ахуйн нэгжийн оролцож буй холбоо, концерн болон бусад төрлийн холбоодын сангаас авсан орлого;

Төсвийн татаас гэх мэт.

Санхүүгийн эх үүсвэрийг бий болсон газраас нь хамааран гурван бүлэгт хувааж болно.

1. Өөрийн болон түүнтэй адилтгах хөрөнгийн зардлаар бүрдүүлсэнҮүнд:

үүсгэн байгуулагчдын хувь болон бусад хувь нэмэр,

Үндсэн үйл ажиллагааны орлого,

захиран зарцуулсан хөрөнгийг худалдсанаас олсон орлого,

Борлуулалтын бус үйл ажиллагааны орлого, үүнд бараа материал, бэлэн бүтээгдэхүүний нэмэлт үнэлгээний орлого, аж ахуйн нэгжийн эд хөрөнгийн түрээсийн орлого, торгууль, торгууль, хариуцагчаас ногдуулсан эсвэл хүлээн зөвшөөрсөн торгууль, учирсан хохирлын орлого гэх мэт.

Тогтвортой өр төлбөр, түүний дотор аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн эргэлтэд байнга ашиглагддаг богино хугацаат өр, үүнд аж ахуйн нэгжийн ажилчдын цалин, амралтын төлбөрийг төлөхөд бий болсон ирээдүйн төлбөрийн нөөц, тасралтгүй бий болж, бие биенээ орлох бусад түр зуурын хуримтлалууд орно. .

2. Санхүүгийн зах зээлд дайчлагдсанҮүнд:

Өөрийн үнэт цаасыг борлуулсны үр дүнд,

Бусад үнэт цаас гаргагчийн үнэт цаасны ногдол ашиг, хүү хүлээн авснаас үүсэх,

Зээл.

3. Өргөдөл гаргагчдыг дахин хуваарилах дарааллаарҮүнд:

Даатгалын нэхэмжлэл; холбоо, концернуудын сангаас орж ирж буй санхүүгийн эх үүсвэр,

Төсвийн татаас, үүнд шууд татаас (үндэсний эдийн засагт онцгой ач холбогдолтой, эсвэл ашиг багатай боловч зайлшгүй шаардлагатай объектуудад улсын хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт) болон шууд бус татаас (жишээлбэл, татвар, мөнгөний бодлогоор хэрэгжүүлдэг. татварын хөнгөлөлтболон хөнгөлөлттэй зээл) гэх мэт.

Өмчлөлийн хэлбэрийн дагуу өөрийн, зээлсэн, татсан санхүүгийн эх үүсвэрийг ялгах нь заншилтай байдаг.

Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэртэйҮүнд:

Эрх бүхий сан,

Живэх сан,

цалингийн сан,

Аж ахуйн нэгжийн бүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээний) өртгөөс бий болсон бусад санхүүгийн эх үүсвэр;

Татвар, заавал төлөх төлбөрийг төлсний дараа өөрийн мэдэлд байгаа аж ахуйн нэгжийн ашиг, үүний дагуу ашгаас бүрдэх нөөц сан, тусгай зориулалтын сангууд (хуримтлал, хэрэглээний сан),

Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэртэй тэнцэх тогтвортой өр төлбөр.

Зээл авсан санхүүгийн эх үүсвэрҮүнд:

Богино болон урт хугацааны банкны зээл,

Хөрөнгө оруулалтын сан дахь богино болон урт хугацааны зээл, санхүүгийн, түрээсийн компаниудболон бусад банк бус зээлийн байгууллага гэх мэт.

Санхүүгийн эх үүсвэрийг татсан-тай холбогдуулан бусад байгууллага, аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг тухайн аж ахуйн нэгжийн эргэлтэд түр оруулах одоо байгаа системтооцоолол. Ийм нөөцөд ханган нийлүүлэгчид төлөх өр, санхүүгийн байгууллагад төлөх өр, төсвөөс гадуурх төлбөр гэх мэт орно.

Санхүүгийн нөөц ашиглаж байнадараагийнх нь чиглэл:

- үйлдвэрлэл, үүнд орно урсгал зардалбүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ) үйлдвэрлэх, борлуулахтай холбоотой, түүний дотор талууд (нийлүүлсэн түүхий эд, эрчим хүч гэх мэт), аж ахуйн нэгжийн ажилтнууд, дээд байгууллага, төсөв, төсвөөс гадуурх сангууд, банкууд болон бусад байгууллагуудтай байгуулсан гэрээний харилцаанд заасан заавал төлөх төлбөр. бусад зээлийн байгууллагууд; хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт(үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэхтэй холбоотой урт хугацааны капиталын хөрөнгө оруулалтад санхүүгийн эх үүсвэрийн хөрөнгө оруулалт: шинэ барилга, нэмэлт тоног төхөөрөмж авах, сэргээн босголт, техникийн дахин тоног төхөөрөмж гэх мэт);

- бүтээмжгүй үйл ажиллагаа, үүнд боловсрол, хэрэглээний санг ашиглах, үүнд хөрөнгө оруулалт орно нийгмийн хөтөлбөрүүдбуяны болон ивээн тэтгэх үйл ажиллагаа эрхэлдэг аж ахуйн нэгжүүд, аж ахуйн нэгжийн ажилчдад санхүүгийн тусламж үзүүлэх гэх мэт;

- нөөцийн санг бүрдүүлэх;

- санхүүгийн зах зээлд түр чөлөөтэй санхүүгийн эх үүсвэр байршуулах, үүнд санхүүгийн эх үүсвэрийг үнэт цаасанд хөрөнгө оруулалт хийж, банкны хадгаламжид байршуулах.

Хамгийн чухал функц эдийн засгийн удирдлагааж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөц бол санхүүгийн төлөвлөлт юм.

Санхүүгийн төлөвлөлтЭнэ нь аж ахуйн нэгжийн гүйцэтгэлийн үзүүлэлтүүдийг санхүүжилтийн эх үүсвэртэй уялдуулан орлого, зарлагын уялдаа холбоог хангах санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглах арга хэмжээг боловсруулах, зорилгоо тодорхойлохтой холбоотой үйл ажиллагаа юм.

Санхүүгийн төлөвлөлтийн зорилго нь нөхөн үржихүйн үйл явцыг хэмжээ, бүтцийн хувьд тохирсон санхүүгийн эх үүсвэрээр хангах явдал юм.

Санхүүгийн төлөвлөлт нь дараахь зүйлийг агуулна.

Төлөвлөлтийн зорилгыг тодорхойлох,

Байгууллагын үйл ажиллагааны үндсэн параметрүүд, тэдгээрийн хоорондын харилцааг загварчлах, түүнд хүрэх нөхцөл, цаг хугацааг тодорхойлох;

Удирдлагын шийдвэр, түүнд хүрэх арга хэмжээг бэлтгэх,

Гүйцэтгэгчдэд зориулсан даалгавар, тэдгээрийг шийдвэрлэх арга замууд.

Санхүүгийн төлөвлөлтийн журмыг Зураг дээр үзүүлэв. 24.

Аж ахуйн нэгжийн одоогийн санхүүгийн төлөвлөгөөг ирэх жилийн хугацаанд боловсруулж, сараар нь ангилж, үндсэн суурь болно. санхүүгийн хяналтүйл ажиллагаа.

Санхүүгийн төлөвлөгөөг дараахь үндсэн дээр боловсруулсан болно.

Үйлдвэрлэл, борлуулалтын төлөвлөгөө;

Хуваарьтөсөв болон төсвөөс гадуурх санд төлөх төлбөр;

Зураг 24 – Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн төлөвлөлтийн журам

Аж ахуйн нэгжийн байгуулсан гэрээ (түрээс, даатгал, зээл, бизнесийн гэрээхангамж, хөдөлмөрийн гэрээгэх мэт);

Шүүх, татварын албаны хүчин төгөлдөр болсон тогтоолууд төрийн эрх мэдэлУрлагт жагсаасан. 9" Татварын хуульОХУ" ("Татвар, хураамжийн тухай хууль тогтоомжоор зохицуулсан харилцаанд оролцогчид");

Үндсэн төрлийн нөөцийн үлдэгдэл;

Зардлын нөхөн төлбөр, урамшуулал, хохиролтой холбоотой компанийн менежерүүдийн захиалга.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн төлөвлөгөө нь дараахь зүйлээс бүрдэнэ хэсгүүд: “Аж ахуйн нэгжийн төсөв” (орлого, зарлагын төлөвлөгөө), “Аж ахуйн нэгжийн баланс”, “Мөнгөн орлого, төлбөр”.

Борлуулалтын хэмжээ, нийт (нийт) ашиг;

Орлого, зардлын харьцаа;

Өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн ашиглалт (тэдгээрийн эх үүсвэр, өрийг төлөх нөхцөл);

Хөрөнгө оруулалтын нийт хэмжээ, хөрөнгө оруулалтыг нөхөх хугацаа;

Үйлдвэрлэл, түгээлтийн зардал;

Ногдол ашиг төлөх хугацаа, хэмжээ.

Аж ахуйн нэгжийн төсөворлого, зарлага гэсэн хоёр хэсгээс бүрдэнэ (Зураг 25).

IN орлогын хэсэгТөлөвлөсөн бүх төрлийн бэлэн мөнгөний орлогод дараахь зүйлс орно.

Үндсэн үйл ажиллагаанаас;

Үндсэн бус үйл ажиллагааны мөнгөн хөрөнгө (үндсэн хөрөнгө, үнэт цаас худалдах, хамтарсан үйлдвэрт хувь нийлүүлсэн орлого гэх мэт);

Элэгдлийн сан;

Зураг 25 – Аж ахуйн нэгжийн төсвийн бүтэц

Зээлийн орлого;

Зээл авсан хөрөнгө, зээл;

Улсын төсвийн орлого (улсын захиалгын нэг хэсэг, төрийн дэмжлэг);

Бусад баримтууд.

IN хэрэглээний хэсэгТөлөвлөсөн бүх төрлийн зардалд дараахь зүйлс орно.

Үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаа;

Үйл ажиллагааг дэмжих;

Хөгжил дэх капиталын хөрөнгө оруулалт (хөрөнгө оруулалт);

Зээл, зээл, урьдчилгаа төлбөр;

ногдол ашгийн төлбөр;

Заавал төлөх төлбөрулсын төсөв;

Төсвөөс гадуурх санд төлөх төлбөр;

Татварын төлбөр;

Торгууль, торгууль болон бусад шийтгэлийн төлбөр;

Тусгай санд оруулсан хувь нэмэр (нөөц, үйлдвэрлэл, техникийн хөгжил, нийгмийн хөгжил, өмч гэх мэт).

Төсвийг нийт мөнгөн орлого нь зардлын хэмжээнээс давсан бол "илүүдэлтэй", орлого нь зарлага талаасаа бага байвал "алдагдалтай" (энэ тохиолдолд бэлэн мөнгөний орлого дутагдалтай), "тэнцвэртэй" гэж нэрлэдэг. ” орлого зарлага тэнцүү байвал.

Төсвийг бүрдүүлэхдээ аж ахуйн нэгжийн дарга ирэх орлого, зарлагын ерөнхий санааг хүлээн авч, төсөв батлахаас өмнө тодорхой зүйлийг тохируулж, тодорхой шийдвэр гаргах боломжтой.

Аж ахуйн нэгжийн балансЭнэ нь аж ахуйн нэгжид байгаа бүх хөрөнгийн бүтэц, байршил, боловсролын эх үүсвэр, зориулалтыг тодорхойлсон хоёр талын хураангуй хүснэгт юм (Хүснэгт 39). Балансыг тодорхой огнооны байдлаар боловсруулсан болно үнэ цэнийн хувьд.

Хүснэгтийн нэг тал (зүүн тал) танилцуулна эдийн засгийн нөөцАж ахуйн нэгжийн эзэмшиж байгаа болон бизнесийн үйл ажиллагаандаа ашигласнаар ирээдүйд ашиг хүртэх гэж буй хөрөнгийг хөрөнгө гэж нэрлэдэг. Хөрөнгөтухайн аж ахуйн нэгжийн эд хөрөнгийн үнэ цэнэ, түүний бүтэц, байршил зэргийг тусгасан. Хөрөнгө нь мөн аж ахуйн нэгжийн шаардлага, хөрөнгө оруулалтыг тодорхойлдог.

Хөрөнгө нь эргэлтийн болон эргэлтийн бус хөрөнгө гэсэн хоёр хэсгээс бүрдэнэ.

TO эргэлтийн хөрөнгөөдөр тутмын бизнесийн үйл ажиллагааны явцад ашиглагдаж байгаа (хэрэглэсэн) хөрөнгө орно.

Материал, түүхий эд, түлш, худалдан авсан хагас боловсруулсан бүтээгдэхүүний нөөц,

Агуулахад бэлэн бүтээгдэхүүний бэлэн байдал,

Бэлэн мөнгө (бэлэн болон харилцах дансанд),

Дансны авлага (үйлчилгээ, бүтээгдэхүүн зарагдсан, мөнгө орж ирээгүй тохиолдолд үйлчлүүлэгчид болон бусад зээлдэгчдээс аж ахуйн нэгжээс төлөх дүн),

Богино хугацаа санхүүгийн хөрөнгө оруулалт(жишээлбэл, бусад аж ахуйн нэгжийн үнэт цаасанд нэг жилээс илүүгүй хугацаатай хөрөнгө оруулалт хийх) гэх мэт.

TO эргэлтийн бус хөрөнгөЭдийн засгийн эргэлтээс хасагдсан хөрөнгийг багтаана, үүнд:

үндсэн хөрөнгө (үнийн хувьд аж ахуйн нэгжийн үндсэн хөрөнгө),

Биет бус хөрөнгө

Хүснэгт 39

Аж ахуйн нэгжийн баланс

Хөрөнгө	Заагч код	Тайлант оны эхэнд	Тайлангийн хугацааны эцэст
V. Эргэлтийн БУС ХӨРӨНГӨ Биет бус хөрөнгө
Үндсэн хөрөнгө
Дуусаагүй барилга
Материаллаг хөрөнгөд ашигтай хөрөнгө оруулалт
Урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт
Хойшлогдсон татварын хөрөнгө
Бусад эргэлтийн бус хөрөнгө
I хэсгийн нийт
II. Эргэлтийн хөрөнгө Бараа материал
Үүнд: түүхий эд, материал болон бусад ижил төстэй үнэ цэнэ
ургах, таргалуулах мал
хийгдэж буй ажлын зардал
бэлэн бүтээгдэхүүнболон дахин борлуулах бараа
бараа ачуулсан
хойшлогдсон зардал
бусад бараа материал, зардал
Худалдан авсан хөрөнгийн нэмэгдсэн өртгийн албан татвар
Дансны авлага (тайлагнах өдрөөс хойш 12 сараас дээш хугацаанд төлөх ёстой)
Дансны авлага (тайлагнах өдрөөс хойш 12 сарын дотор төлөх ёстой)
худалдан авагчид болон үйлчлүүлэгчид орно
Богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт
Бэлэн мөнгө
Бусад эргэлтийн хөрөнгө
II хэсгийн нийт
БАЛАНС

Хүснэгтийн төгсгөл. 39

Нөөц капитал
Үүнд: хууль тогтоомжийн дагуу бүрдүүлсэн нөөц
үүсгэн байгуулах баримт бичгийн дагуу бүрдүүлсэн нөөц
Хуримтлагдсан ашиг (нэгдээгүй алдагдал)
Нийт III хэсэг
IV. УРТ ХУГАЦААНЫ ӨРГӨӨ Зээл, зээл
Хойшлогдсон татварын өр төлбөр
Бусад урт хугацааны өр төлбөр
IV хэсгийн нийт
V. БОГИНО ХУГАЦААТ Зээл, зээл
Дансны өглөг
Үүнд: ханган нийлүүлэгчид болон гүйцэтгэгчид
байгууллагын боловсон хүчинд төлөх өр
улсын төсвөөс гадуурх санд төлөх өр
татвар хураамжийн өр
бусад зээлдүүлэгчид
Орлогыг төлөхөд оролцогчид (үүсгэн байгуулагчид) өр
Хойшлогдсон орлого
Ирээдүйн зардлын нөөц
Бусад богино хугацааны өр төлбөр
V хэсгийн нийт
БАЛАНС
балансын гадуурх дансанд бүртгэгдсэн үнэт зүйлс байгаа эсэхийг БАТЛАХ
Түрээсийн үндсэн хөрөнгө
түүний дотор түрээс
Хадгалахаар хүлээн авсан бараа материал
Барааг комисст хүлээн авсан
Алдагдлаар хасагдсан өр, зээлдэгчийн төлбөрийн чадваргүй байдал
Хүлээн авсан үүрэг, төлбөрийн баталгаа
Гаргасан үүрэг, төлбөрийн баталгаа
Өмсөх орон сууцны нөөц
Гадны сайжруулалтын объект болон бусад ижил төстэй объектуудын элэгдэл
Ашиглахаар хүлээн авсан биет бус хөрөнгө

хийгдэж буй барилгын ажил (аж ахуйн нэгжийн зардал капиталын бүтээн байгуулалтболон тоног төхөөрөмж суурилуулах). Эдгээр нь үндсэн хөрөнгийг хүлээн авах, шилжүүлэх акт болон бусад баримт бичгүүдээр (түүний дотор баталгаажуулсан баримт бичгүүд) албажаагүй болно. улсын бүртгэлдахь үл хөдлөх хөрөнгө хуулиар тогтоосонтохиолдол) барилга угсралтын ажлын зардал, барилга байгууламж, тоног төхөөрөмж, тээврийн хэрэгсэл, багаж хэрэгсэл, бараа материал, бусад удаан эдэлгээтэй материаллаг объект, бусад хөрөнгийн ажил, зардал (зураг төсөл, хайгуул, геологи хайгуул, өрөмдлөгийн ажил, голдирлыг өөрчлөх зардал) газарбарилга угсралтын ажилтай холбогдуулан нүүлгэн шилжүүлэх, шинээр баригдаж буй байгууллагуудад боловсон хүчин бэлтгэх болон бусад)

Ашигтай хөрөнгө оруулалт, тухайлбал тухайн байгууллагаас түр хугацаагаар ашиглах (түр хугацаагаар эзэмших, ашиглах) төлбөрөөр олгосон эд хөрөнгө, барилга, байгууламж, тоног төхөөрөмж, биет хэлбэрийн бусад хөрөнгийн хэсэгт оруулсан хөрөнгө оруулалт. орлого бий болгох зорилгоор,

Төрийн болон хотын үнэт цаас, бусад байгууллагын үнэт цаас, түүний дотор эргэн төлөгдөх хугацаа, өртөг нь тодорхойлогдсон өрийн үнэт цаас (бонд, үнэт цаас) -д оруулсан хөрөнгө оруулалтыг багтааж болох урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт; бусад байгууллагын (охин болон хараат бизнесийн компаниудыг оруулаад) дүрмийн санд оруулсан хувь нэмэр; бусад байгууллагад олгосон зээл; зээлийн байгууллагад хадгаламж; шаардах эрхийг шилжүүлсний үндсэн дээр олж авсан авлага гэх мэт.

Хүснэгтийн нөгөө талд (баруун талд) заана өр төлбөр, өөрөөр хэлбэл аж ахуйн нэгжийн өмч хөрөнгийг бүрдүүлэх эх үүсвэр болох өр төлбөр, капитал.

Эдгээр эх сурвалжийг бүтэц, харьяалал, зорилгын дагуу бүлэглэв. Балансын өр төлбөрийг бүрдүүлэх зарчим нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө, нөөц, урт хугацааны өр төлбөр (урт хугацаат өр төлбөр), богино хугацааны өр төлбөр (богино хугацаат өр төлбөр) зэрэг элементүүдийг багтаасан болно.

Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө ба нөөцөд аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгө орно, үүнд:

Эрх бүхий капитал,

Нэмэлт хөрөнгө (хөрөнгийн зах зээл дээр үнэт цаас худалдах, өөрөөр хэлбэл хувьцааны шимтгэлээр бий болсон), эд хөрөнгийг үнэ төлбөргүй хүлээн авах, дахин үнэлгээний үр дүнд хүлээн авсан үндсэн хөрөнгийн дахин үнэлгээний дүн гэх мэт);

Нөөц капитал (ашигнаас жил бүр суутгал хийх замаар бий болсон, аж ахуйн нэгжийн нийгмийн хөгжилд зориулагдсан, алдагдлыг нөхөх, ногдол ашиг төлөх, ашиг хангалтгүй тохиолдолд хөрөнгийг нөхөх);

Хуримтлагдсан ашиг (байгууллагын цэвэр ашиг, хувьцаа эзэмшигчдийн дунд хуваарилагдаагүй, харин нөөц болон аж ахуйн нэгжийн хөгжлийн бусад хэрэгцээнд чиглэгддэг).

Урт хугацаат өр төлбөрийг (урт хугацаат өр төлбөр) банкны урт хугацаат зээл болон бусад зээлээр төлөөлдөг.

Богино хугацаат өр төлбөр (богино хугацаат өр төлбөр) нь дараахь зүйлийг агуулна.

Богино хугацаат банкны зээл болон бусад богино хугацааны зээл,

Дансны өглөг, өөрөөр хэлбэл аж ахуйн нэгжээс түр хугацаагаар татсан, хувь хүн болон (эсвэл) хуулийн этгээдэд буцаан олгох хөрөнгө. Үүнд ачуулсан барааны нийлүүлэгчид төлөх өр, төлөгдөөгүй татвар, төлөгдөөгүй хуримтлагдсан цалин, даатгалын шимтгэл, төлөгдөөгүй өр,

Ногдол ашгийн тооцоо,

Хойшлогдсон орлого (тухайн хугацаанд хүлээн авсан, гэхдээ үүнтэй холбоотой орлого санхүүгийн тайланирээдүйн тайлант үеүдэд, түүний дотор өмнөх хугацаанд илэрсэн дутагдлын орлого, буруутай этгээдээс гаргуулах замаар нөхөн төлсөн орлого, албан ханшийн өөрчлөлттэй холбоотойгоор үүссэн ханшийн зөрүүгээс үүссэн орлого гэх мэт)

Удахгүй болох зардал, төлбөрийн нөөц (удахгүй болох амралтын төлбөрийн хэмжээ, удаан ажилласаны цалингийн төлбөр, удахгүй болох) үйлдвэрлэлийн зардалулирлын чанартай аж ахуйн нэгжүүдийн бэлтгэл ажил, үйлдвэрлэлийн үндсэн хөрөнгийг засварлахад шаардагдах зардал, түр барилга, байгууламж барих зардал).

Баланс нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө, өр төлбөрийн үнэ цэнийн тэгш байдлыг бий болгохыг шаарддаг.

Баланс нь төлөвлөгөө - ирэх хугацааны удирдамж, үйл ажиллагааны бодит үр дүнгийн тайлангийн баримт бичиг юм.

Дотоод хэрэглээний хувьд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал, санхүүгийн чадавхийн талаархи ойлголтыг бий болгохын тулд гадаад хэрэглээнд (хөрөнгө оруулагчид, олон нийтэд) зориулж нарийвчилсан тайлан балансыг боловсруулдаг.

Аж ахуйн нэгжийн төсөв, баланс нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийн статик байдлыг тодорхойлдог.

Тэдний динамик төлөвийг аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн төлөвлөгөөний ийм хэсэгт " Бэлэн мөнгөний орлого, төлбөр", энэ нь мөнгөн гүйлгээний хөдөлгөөнийг илэрхийлдэг.

Мөнгөн гүйлгээ нь бэлэн мөнгөний орлого ба бэлэн мөнгөний төлбөрийн хоорондох зөрүү юм.

Мөнгөний гүйлгээг төлөвлөхдөө тодорхой хэмжээ, эх үүсвэр, тооцооны данс, аж ахуйн нэгжийн кассын бүртгэлд мөнгө хүлээн авах хугацааг тогтоодог. бодит худалдаабүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ) болон хөрөнгийн бодит хүлээн авалт, түүнчлэн бэлэн мөнгөний зарцуулалтын хэмжээ, чиглэл, хугацаа (Хүснэгт 40).

Бэлэн мөнгөний орлого, төлбөрийн төлөвлөгөө нь бэлэн болон бэлэн бус хэлбэрээр аж ахуйн нэгжийн бүх орлого, төлбөрийг хамардаг. Төлөвлөгөөний эхний хэсэг нь орлогын хэсэг, хоёр дахь хэсэг нь удахгүй болох бүх тооцоо, хөрөнгийн шилжүүлгийг тусгасан зарлагын хэсэг юм.

Хүснэгт 40

Бэлэн мөнгөний орлого, төлбөрийн төлөвлөгөө

Нийтлэл	Хэдэн арван жил
Баримт бичиг
1. Бүтээгдэхүүн, ажил, үйлчилгээний борлуулалтаас олсон орлого
2.Үндсэн хөрөнгө, материал, бусад эд хөрөнгө (хөрөнгө) илүү борлуулснаас олсон орлого.
3. Хугацаа хэтэрсэн авлагыг хүлээн авах
4. Банкнаас зээл авсан баримт
5. Кассын болон харилцах дансанд байгаа хөрөнгийн үлдэгдэл
6. Санхүүгийн бусад хүлээн авалт
Нийт орлого
Төлбөр (зардал)
1. Яаралтай хэрэгцээ, үүнд: - татварын өр, - төлөгдөөгүй торгууль, алданги, алданги болон бусад шийтгэл, - төсөв болон төсвөөс гадуурх санд төлөх хугацаа хэтэрсэн, - хугацаа хэтэрсэн хөдөлмөрийн хөлс гэх мэт.
2. Цалин болон түүнтэй адилтгах төлбөр
3. Татвар
4. Нийлүүлэгчид нэхэмжлэхийн төлбөр
5. Банкуудад олгосон зээлийн эргэн төлөлт
6. Зээлийн хүүгийн төлбөр
7. Бусад зардал
Нийт зардал
Төлбөрөөс хэтэрсэн орлого (зардал)
Төлбөрийн (зардлын) орлогоос хэтрэх

Төлөвлөгөөг боловсруулахдаа банкны дансны гүйлгээний нягтлан бодох бүртгэлийн мэдээлэл, ханган нийлүүлэгчдэд яаралтай болон хугацаа хэтэрсэн төлбөрийн талаархи мэдээлэл, бүтээгдэхүүн ачилтын хуваарь, бүтээгдэхүүний борлуулалтын санхүүгийн үр дүн, орлогын албан татвар, эд хөрөнгийн болон бусад татварын төсөвт төвлөрүүлэх төлөвлөсөн шимтгэл зэргийг ашигладаг. , төсвөөс гадуурх санд суутгал хийх нь зээлдэгч, зээлдүүлэгчтэй хийсэн тооцооны байдлыг харгалзан үздэг.

Төлөвлөгөөний хоёр хэсгийн харьцаа нь төлбөрийн орлогоос давсан (эсвэл наад зах нь тэгш) байх ёстой. Энэ нь илүү ихийг өгдөг санхүүгийн тогтвортой байдалаж ахуйн нэгж, түүний төлбөрийн чадвар ойрын хугацаанд .

Аж ахуйн нэгжийн кассаар дамжуулан бэлэн мөнгөний эргэлтийг төлөвлөх, банкнаас бэлэн мөнгө цаг тухайд нь хүлээн авах, хүлээн авах, ашиглахад хяналт тавих нь бэлэн мөнгөний төлөвлөгөөг боловсруулах явцад хийгддэг.

Бэлэн мөнгөний төлөвлөгөөүйл ажиллагааны санхүүгийн төлөвлөлтийн нэг хэсэг бөгөөд улирлын байдлаар эмхэтгэсэн. Аж ахуйн нэгжүүд банкнаас тогтоосон хязгаараас хэтэрсэн бүх бэлэн мөнгийг банкинд тушаах үүрэгтэй.

Бэлэн мөнгөний төлөвлөгөө шаардлагатай:

Аж ахуйн нэгжийн ажилчдын өмнө хүлээсэн үүргийн хэмжээ болон аж ахуйн нэгжийн кассаар дамжуулан хийсэн бусад төлбөрийн хэмжээг үнэн зөв илэрхийлэхийн тулд аж ахуйн нэгж;

Аж ахуйн нэгжид үйлчилдэг банк нь тогтоосон хугацаанд үйлчлүүлэгчдэдээ үйлчлэх мөнгөн хөрөнгийн нэгдсэн төлөвлөгөөг гаргах.

Бэлэн мөнгөний төлөвлөгөө нь дараахь хэсгүүдээс бүрдэнэ.

- банкнаас хүлээн авсан мөнгөнөөс гадна аж ахуйн нэгжийн касс дахь бэлэн мөнгөний орлогыг тусгасан "бэлэн мөнгөний орлогын эх үүсвэр";

- улиралд тооцсон цалингийн сангаас суутгал, татвар, шилжүүлгийн хуримтлагдсан дүнг хасч тооцсон "цалин хөлс, бусад төрлийн урамшууллын тооцоо";

- аж ахуйн нэгжийн "зардал" нь цалин хөлс, томилолтын болон бизнесийн зардал, нийгмийн даатгалын тэтгэмжийн төлбөр гэх мэт бэлэн мөнгө хэлбэрээр;

- "ажилчид, ажилчдад тогтоосон хугацаанд цалин хөлс олгох хуанли" нь тогтоосон хугацаа (сар бүрийн тодорхой огноо), бэлэн мөнгөний төлбөрийн хэмжээг тусгасан болно. Төлбөр тооцоо, бэлэн мөнгөний үйлчилгээний гэрээний дагуу банк эдгээр дүнг гэрээнд заасан төлбөрөөр аж ахуйн нэгжид олгодог.

Тиймээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн төлөвлөгөөнд аж ахуйн нэгж ба төр, санхүү, зээлийн байгууллага, бусад аж ахуйн нэгж, байгууллага, хувь хүмүүс, түүний дотор аж ахуйн нэгжийн ажилчид хоорондын санхүүгийн өргөн хүрээний харилцааг тусгасан болно. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал, хүлээсэн үүргээ цаг тухайд нь биелүүлэх нь санхүүгийн төлөвлөгөөний эдийн засгийн үндэслэл, түүний хэрэгжилтээс ихээхэн хамаардаг.

10-р сэдвийн хувьд өөрийгөө шалгах асуултууд:

1. Аж ахуйн нэгжийн “санхүүгийн нөөц” гэсэн ойлголтын агуулгыг тодорхойл.

2. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр ямар үүрэг гүйцэтгэдэг вэ?

3. Эх сурвалжаа тодорхойл анхны формацаж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр; дараагийн үйл ажиллагаанд санхүүгийн эх үүсвэр бүрдүүлэх эх үүсвэр.

4. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх эх үүсвэрийг тэдгээрийн үүссэн газар, өмчийн хэлбэрийн үүднээс тайлбарлах.

5. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах чиглэлийг нэрлэнэ үү.

6. Санхүүгийн төлөвлөлтийг ямар журмаар явуулах вэ?

7. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн төлөвлөгөөг боловсруулах үндэс нь юу вэ, түүний хэсгүүдийн бүтэц нь юу вэ?

8. Аж ахуйн нэгжийн төсөв ямар зарчим, бүтэцтэй байх вэ?

9. Аж ахуйн нэгжийн төсвийн илүүдэл ба алдагдал гэж юуг хэлэх вэ?

10. Аж ахуйн нэгжийн баланс гэж юу вэ, түүнийг барих үндсэн зарчим юу вэ?

11. Эргэлтийн болон эргэлтийн бус хөрөнгө гэж юуг хэлэх вэ?

12. Балансын өр төлбөр ямар бүтэцтэй вэ?

13. Төсөв, баланс, бэлэн мөнгөний орлого, төлбөрийн төлөвлөгөөнд тусгагдсан санхүүгийн эх үүсвэрийн онцлог нь юугаараа ялгаатай вэ?

14. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал, төлбөрийн чадварыг ойрын хугацаанд хангахын тулд бэлэн мөнгөний орлого, төлбөрийн төлөвлөгөөний "баримт" "төлбөр" хэсгүүдийн харьцаа ямар байх ёстой вэ?

15. Аж ахуйн нэгжийн бэлэн мөнгөний төлөвлөгөөг бүрдүүлэх явцад ямар асуудлыг шийдвэрлэдэг вэ?