Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн мөчлөгийн тооцоо. Мөнгөний эргэлт (эргэлтийн хөрөнгийн мөчлөг). Шалгуур үзүүлэлтийн тайлбар
Энэ нийтлэлд бид аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа, бизнес төлөвлөгөөний үзүүлэлтийг тооцоолох томъёог авч үзэх болно.
Санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа
Санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа (аналог: бэлэн мөнгөний мөчлөг) - түүхий эдийг нийлүүлэгчид төлөхөөс эхлээд борлуулалт хүртэл тухайн аж ахуйн нэгж дэх мөнгөн гүйлгээний үргэлжлэх хугацааг харуулна. бэлэн бүтээгдэхүүн. Өөрөөр хэлбэл, санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа нь өглөг болон авлагын эргэн төлөлтийн хоорондох өдрийн тоог тодорхойлдог.
Санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааг тооцоолох томъёо
Санхүүгийн мөчлөг нь бараа материал, авлагын эргэлтийн хугацаа, өглөгийн эргэлтийн хугацааны хоорондох зөрүү юм. Тооцооллын томъёо нь дараах байдалтай байна.
T z - аж ахуйн нэгжийн бараа материалын эргэлтийн хугацаа;
T dz – авлагын эргэлтийн хугацаа;
T kz – өглөгийн дансны эргэлтийн хугацаа;
Эргэлтийн харьцааны тооцоо
Эргэлтийн харьцаа нь аж ахуйн нэгжийн нөөцийг ашиглах эрч хүч, үйл ажиллагааг тусгаж, хөрөнгийн эргэлтийн хурдыг харуулдаг. бэлэн мөнгө. Коэффицентийг өгөгдөл дээр үндэслэн тооцдог баланстайлангийн хугацаанд, ихэвчлэн нэг жил.
Бараа материалын эргэлтийн харьцааг эцсийн бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлогыг бараа материалын дундаж эзлэхүүнтэй харьцуулсан харьцаагаар тооцдог.:
Дансны авлагын эргэлтийн харьцаа нь эцсийн бүтээгдэхүүн борлуулснаас олсон орлогыг авлагын дундаж хэмжээтэй харьцуулсан харьцааг харуулна.
Дансны өглөгийн эргэлтийн харьцаа нь бэлэн бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлогыг өглөгийн дундаж хэмжээтэй харьцуулсан харьцааг тодорхойлдог.
Видео хичээл: "Компанийн санхүүгийн мөчлөг: хөрөнгийн менежмент"
Үйлдвэрлэлийн мөчлөг аж ахуйн нэгжүүдматериал хүлээн авахаас эхлээд бэлэн бүтээгдэхүүн тээвэрлэх хүртэлх хугацааг илэрхийлнэ.
Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны мөчлөг– түүхий эд, материал хүлээн авахаас эхлээд бүтээгдэхүүн борлуулах, хөрөнгө мөнгө хүлээн авах хүртэлх хугацаа.
Доорх зураг нь компанийн янз бүрийн мөчлөгүүдийн хоорондын хамаарлыг харуулж байна.
Үйлдвэрлэл, үйл ажиллагааны болон санхүүгийн мөчлөг
Санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааны шинжилгээ
Санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааг цаг хугацааны явцад шинжилдэг. Санхүүгийн мөчлөг урт байх тусам хөрөнгийг "татан авах" хугацаа урт болно. Санхүүгийн мөчлөгийн өөрчлөлтийн хандлага нь шууд нөлөөлдөг санхүүгийн тогтвортой байдалбайгууллагууд.
Хэрэв санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа нь сөрөг утгатай бол энэ нь өглөгийн эргэлтийн хугацаа нь үйл ажиллагааны мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаанаас урт байна гэсэн үг юм. Санхүүгийн мөчлөгийн шинжилгээг дамжуулан хийдэг хүчин зүйлийн шинжилгээбараа материалын эргэлтийн хугацаа, өглөг, авлага.
Дүгнэлт
Санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааг удирдах нь санхүүгийн менежерийн үүрэг юм. Санхүүгийн мөчлөгийн өөрчлөлтийн сөрөг хандлагыг цаг алдалгүй үнэлэх нь төлбөрийн чадвар (зээлжих чадвар) болон хөрвөх чадвар буурах эрсдэлийг бууруулна (→-г үзнэ үү).
Байгууллагын "эрүүл мэндийн" түвшинг илтгэдэг үзүүлэлтүүдийн нэг бол санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа юм. Үүнийг тооцоолохын тулд танд үйлдвэрлэлийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа, түүнчлэн өглөг, авлагын эргэлтийн хугацааны талаархи мэдээлэл хэрэгтэй болно. Цаг хугацаа өнгөрөхөд энэ үнэ цэнийн бууралт нь компанийн эргэлтийн хөрөнгийг ашиглахтай холбоотой менежментийн үр дүнтэй шийдвэрийг харуулж, банк, түншүүдийн анхаарлыг татахуйц болгодог.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн мөчлөг(eng. Cash Conversion Cycle) нь санхүүгийн үзүүлэлтөглөгийн төлбөр болон байгууллагын авлагыг буцаан олгох хоорондох хугацааны интервалын хугацааг хоногоор тодорхойлдог.
Өөрөөр хэлбэл, энэ нь манай байгууллагаас бэлтгэн нийлүүлэгчиддээ түүхий эд материалын төлбөр төлөхөөс эхлээд хэрэглэгчдэдээ ачуулсан бэлэн бүтээгдэхүүний мөнгийг хүлээн авах хүртэлх хоногуудын тоо юм.
Газар тариалан эрхэлдэг Фермер ХХК-ийн жишээн дээр нарийвчлан авч үзье.
Гурван үндсэн мөчлөг байдаг:
- Үйл ажиллагааны мөчлөг.
Энэ нь түүхий эд, материал, тухайлбал, үр, бордоо худалдаж авахаас эхлээд тэднээс тарьж, борлуулсан бүтээгдэхүүнийхээ мөнгийг хүлээн авах хүртэлх хугацааг илэрхийлдэг. Энэ тохиолдолд түүхий эд худалдаж авсан огноо нь түүнийг худалдагчид төлсөн өдөртэй давхцаж болохгүй. Ингэж өглөгийн данс бүрддэг.
Лавлагаа.Дансны өглөг гэдэг нь гүйлгээнд оролцогчдод төлөх ёстой өр юм. Үүнийг "зээлдүүлэгч" гэж нэрлэдэг заншилтай.
Фермер ХХК-ийн бэлэн бүтээгдэхүүн, жишээлбэл, улаан буудайг тээвэрлэх өдөр нь худалдан авагчаас мөнгө хүлээн авсан өдөртэй давхцахгүй байж болно. Энэ тохиолдолд авлага үүсдэг.
Лавлагаа.Авлага гэдэг нь үйлчлүүлэгчийн үзүүлсэн үйлчилгээ, ачуулсан бараа бүтээгдэхүүний өрийг хэлнэ. Үүнийг ихэвчлэн "өртэй" гэж нэрлэдэг.
- Үйлдвэрлэлийн мөчлөг.
Фермер ХХК-ийн түүхий эдийг хүлээн авахаас эхлээд бэлэн бүтээгдэхүүн гаргах, агуулахад байршуулах хүртэлх хугацаа. Энэ үзүүлэлт нь үр тариалахаас бэлэн ургац хураах хүртэлх нөөцийн хөдөлгөөнтэй холбоотой юм. Худалдан авсан үр нь агуулахад түүхий эд хэлбэрээр орж, дараа нь тариалахдаа дуусаагүй (ургах үе) болон хувирч, талбайгаас цуглуулах үед бэлэн бүтээгдэхүүн болж, агуулахад байрлуулна. цаашид борлуулах зорилгоор.
Чухал.Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн болон үйлдвэрлэлийн мөчлөг нь дүрмээр бол үйл ажиллагааны мөчлөгт багтдаг.
- Санхүүгийн мөчлөг.
Мөнгө төлбөрөөс нийлүүлэгчид рүү шилжиж, үйлчлүүлэгчдээс мөнгө хүлээн авах хүртэлх өдрийн тоо. Фермер ХХК-ийн хөрөнгө энэ мөчлөгт багтаж байгаа ч ердийн утгаараа яг мөнгө биш юм. Мөнгө үйл явцын дотор түгжигдсэн байдаг. Бүхэл бүтэн механизмыг эвдэхгүйгээр тэдгээрийг арилгах боломжгүй. Тэдгээрийг эргэлтийн хөрөнгө гэж үздэг.
Лавлагаа.Эргэлтийн хөрөнгө гэдэг нь үйлдвэрлэлийн нэг мөчлөгт хамрагдаж, бүрэн зарцуулсан хөрөнгө юм.
Санхүүгийн мөчлөгийг тооцоолох томъёо:
Санхүүгийн мөчлөг (өдөрөөр) = үйлдвэрлэлийн мөчлөг (өдөрөөр) + PODZ - POCZ
PODZ - авлагын эргэлтийн хугацаа;
POKZ - өглөгийн дансны эргэлтийн хугацаа.
Үйлдвэрлэлийн мөчлөгийг тооцоолох томъёо:
PC = технологийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа + завсарлагааны хугацаа + байгалийн үйл явцын хугацаа
RAP = дансны авлага (тодорхой огнооны дүн): орлого: 365 (жилийн өдрийн тоо).
Зээлдүүлэгчийн эргэлтийн хугацааг тооцоолох томъёо:
POKZ = өглөгийн данс (тодорхой огнооны дүн): худалдан авалт: 365 (жилийн өдрийн тоо).
Фермер ХХК-ийн үзүүлэлтүүдийг жишээ болгон авч үзье
Тухайлбал, өнгөрсөн дөрөвдүгээр сард “Фермер” ХХК эрдэнэ шиш тариалж эхэлсэн ч үр, бордоо, түлш авах хөрөнгөгүй байсан. Бид 195 хоногийн турш бэлтгэн нийлүүлэгчдээс “ургац хураах” түүхий эдээ авах ёстой байсан. Талбайн ажил дуусч, 6 сарын дараа буюу аравдугаар сард ургац хураах цаг болжээ. Ерөнхий захирал бүх эрдэнэ шишийг зарахаар худалдан авагчтай тохиролцож чаджээ таатай үнэ, гэхдээ бүтээгдэхүүнийг ачиснаас хойш 15 хоногийн дараа мөнгө хүлээн авах нөхцөлтэй. Энэ тохиолдолд санхүүгийн мөчлөг тэг болно.
Энэ бол мөнгөний менежментийн оновчтой үр ашгийн жишээ юм. Фермер ХХК үйл ажиллагаандаа ашигласан зээлсэн эх үүсвэряг төлбөрөө төлөх хүртэл. Түүхий эд нийлүүлэгчийн өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлж, мөчлөгийн дотор өөрийн мөнгөө "царцаах"гүйгээр ургацаа худалдах гүйлгээнээс ашиг авчээ.
Хэрэв Гүйцэтгэх захиралФермер ХХК нь зөвхөн өөрийн нөөц бололцоог ашигласан бөгөөд жишээлбэл, ургац алдсан тохиолдолд өрийг төлөхгүй байх эрсдэлд орохгүй. Энэ тохиолдолд байгууллагын мөнгө 195 хоногийн турш мөчлөгт түгжигдэх болно - энэ бол жишээ юм. үр дүнгүй хэрэглээнийслэл. Ийм тохиолдолд тэд "хангалттай эрсдэл хийгээгүй" гэж хэлдэг.
Санхүүгийн мөчлөгийн эерэг ба сөрөг утгууд
Үүнийг хоёрдмол утгагүй хэлэх нь буруу эерэг утгасанхүүгийн мөчлөгийг тооцоолохдоо энэ нь муу, сөрөг нь сайн. Энэ үзүүлэлт шаардлагатай санхүүгийн менежерүүдкомпаниуд үүнийг удирдах.
Хэрэв индикатор сөрөг утгатай бол энэ нь тухайн байгууллага өөрийн гэсэн их мөнгөтэй бөгөөд нөхөн сэргээх шаардлагагүй гэсэн үг юм. эргэлтийн хөрөнгө. Өөрөө зээл ч гаргаж магадгүй.
Энэ нь сайн, найдвартай сонсогдож байгаа ч байгууллага эрсдэлээ багасгаж, хэт болгоомжтой ажиллаж, боломжоо алдаж байгааг харуулж байна. Үр ашиг буурна.
Эсрэгээр, эерэг утга нь зээлдүүлэгч болон зээлдэгчдээс ихээхэн хамааралтай болохыг харуулж байна. Мөчлөгт хэт их мөнгө гацсан нь хөрвөх чадвараа алддаг.
Хэрэв Фермер ХХК ийм байдалд орвол үйлчлүүлэгчдийнхээ төлбөрийг бага зэрэг хойшлуулах нь бэлэн мөнгөний хомсдолд хүргэдэг. Энэ нь бизнесийн судсыг хавчихтай адил юм. Та банкнаас мөнгө зээлэх эсвэл бүр удаан саатсан ханган нийлүүлэгч хайх хэрэгтэй болно.
Аж ахуйн нэгжийн хамгийн тохиромжтой нөхцөл байдал нь өглөг, авлагыг оновчтой болгох замаар бий болдог. Хэрэглэгчдэд үзүүлэх үйлчилгээ, үнэнч байдлыг алдагдуулахгүйгээр авлагыг бууруулж, төлбөрийн чадвар муудах эрсдэлгүйгээр өглөгийн дансыг нэмэгдүүлэх.
Лавлагаа.Хөрвөх чадвар гэдэг нь хөрөнгийн мөнгө болж хувирах чадвар юм. Жишээлбэл, хөрөнгө мөнгө нь аль болох хөрвөх чадвартай байдаг, гэхдээ ойн дунд байрлах хуучин агуулахын барилгыг худалдах боломжгүй тул хөрвөх чадвар багатай байдаг.
Санхүүгийн мөчлөгийг хэн, яагаад тооцдог вэ?
Энэ үзүүлэлтийг шинжээчид болон санхүүчид аж ахуйн нэгжийн гүйцэтгэлийн хамгийн зөв дүр зургийг олж авахын тулд ашигладаг. Энэ нь дүгнэлт гаргах боломжийг олгодог бусад коэффициент, үзүүлэлтүүдтэй хамт сонирхолтой юм санхүүгийн байдал тодорхой байгууллага.
Жишээлбэл, олон банк зээл олгохын өмнө үнэлгээ хийдэг санхүүгийн байрлалболомжит зээлдэгч. Циклийн цагийн талаарх мэдээллийг компанийн менежерүүд шийдвэр гаргахдаа мөн ашигладаг. удирдлагын шийдвэрүүд.
Чухал:санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааны үзүүлэлтийг цаг хугацааны явцад үнэлэхэд хамгийн сонирхолтой байдаг. Хэрэв хэд хэдэн тайлант огноог шинжлэхэд түүний үнэ цэнэ өсөх хандлагатай байгаа бол энэ нь түншүүдтэй харилцах харилцаанд асуудал гарч байгааг илтгэнэ. Жишээлбэл, зээлдэгчид төлбөрөө цаг тухайд нь төлдөггүй, эсвэл эсрэгээрээ байгууллага өөрөө үүргээ биелүүлэхийг хойшлуулахыг зөвшөөрдөг.
Татьяна Манец - Эдийн засгийн шинжлэх ухааны нэр дэвшигч, арван таван жилийн туршлагатай аудитор, зөвлөх, түүний видео бичлэгт санхүүгийн мөчлөг гэж юу болох, түүнийг тооцоолоход ямар үзүүлэлтүүд оролцдог, түүний тусламжтайгаар юуг тодорхойлж болох талаар ярьдаг.
Санхүү эсвэл мөнгөний мөчлөг ( Англи Бэлэн мөнгө хөрвүүлэх мөчлөг) түүхий эд, материалын төлбөрийг төлсөн үеэс борлуулсан бүтээгдэхүүний төлбөрийг хүлээн авах хүртэлх хугацааны үргэлжлэх хугацааг тодорхойлдог. Өөрөөр хэлбэл, бэлэн мөнгө эргэлтийн хөрөнгө хэлбэрээр байх хугацаа юм.
Санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа нь компанийн эргэлтийн хөрөнгийн хэрэгцээг тодорхойлдог. Энэ нь өндөр байх тусам хэрэгцээ их байх ба эсрэгээр.
Томъёо
Санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааг тооцоолохын тулд та дараах томъёоны аль нэгийг ашиглаж болно.
эсвэл өргөтгөсөн хэлбэрээр
Бараа материалын эргэлтийн хугацааг (TMZ) хоногоор тооцохдоо тайлант үеийн “Бараа материал” дансны дундаж үлдэгдлийг өртгийн үнэд харьцуулсан харьцаагаар тооцно. борлуулсан бүтээгдэхүүнтайлант хугацааны өдрийн тоогоор үржүүлсэн (T).
Авлагын эргэн төлөлтийн хугацааг хоногоор тооцохдоо Авлагын дансны дундаж үлдэгдлийг зээлээр борлуулсан бүтээгдэхүүний орлогод харьцуулж, тайлант үеийн өдрийн тоогоор үржүүлсэнээр тооцно.
Хариуд нь өглөгийн эргэн төлөлтийн хугацааг тайлант үеийн Дансны өглөгийн дансны дундаж үлдэгдлийг тайлант үеийн зээлийн худалдан авалтын дүнтэй харьцуулж, тайлант үеийн өдрийн тоогоор үржүүлж тооцож болно. .
Хуваарь
Санхүүгийн мөчлөгийн бүтэц, үргэлжлэх хугацааг доорх зурагт схемээр үзүүлэв.
Санхүүгийн сөрөг мөчлөг
Дээр дурдсанчлан, компанийн санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа богино байх тусам эргэлтийн хөрөнгийн хэрэгцээ бага байх болно. Зарим тохиолдолд сөрөг утгыг ч авч болно. Энэ нь өглөгийн эргэн төлөлтийн хугацаа нь үйл ажиллагааны мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаанаас давж, улмаар компанид эргэлтийн хөрөнгө шаардлагагүй төдийгүй үнэгүй бэлэн мөнгөтэй болсон гэсэн үг юм.
Тооцооллын жишээ
Шинжээч өөрийн мэдэлд Silur-Lex компанийн үйл ажиллагааны талаар дараах мэдээлэл байна.
Үүний зэрэгцээ тайлант хугацаанд компанийн орлого 5,475 мянга болжээ. (бүх борлуулалт зээлээр хийгдсэн), борлуулсан бүтээгдэхүүний өртөг 3,285 мянган шоо, зээлийн худалдан авалтын хэмжээ 2,920 мянган шоо байв.
Silur-Lex компанийн санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааг тооцоолохын тулд бараа материалын эргэлтийн хугацаа, авлагын төлбөрийн хугацаа, өглөгийн эцсийн хугацааг тодорхойлох шаардлагатай.
Тиймээс компанийн санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа нь 70 хоног (60+50-40).
Хэмжилтийн нэгж: хоног
Шалгуур үзүүлэлтийн тайлбар
Санхүүгийн мөчлөгийн үе (Англи хэлээр дүйцэхүйц нь Мөнгөний хөрвүүлэлтийн мөчлөг (цэвэр худалдааны мөчлөг)) нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгө нэг бүтэн эргэлт хийх үе юм.Үзүүлэлт нь үйл ажиллагааны мөчлөг ба эргэн төлөлтийн дундаж хугацааны хоорондох зөрүүгээр тооцогдоно. өглөгийн данс.
Санхүүгийн мөчлөгийн стандарт утга:
Эерэг хандлага бол индикаторын бууралт юм. Компанийн одоогийн байр суурийг тодорхойлохын тулд санхүүгийн мөчлөгийн үеийг өрсөлдөгчидтэй харьцуулах шаардлагатай. Гэсэн хэдий ч индикаторын утга тэгээс доогуур байвал энэ нь хөрвөх чадварын асуудал байгааг илтгэнэ. Компани нь их хэмжээний өглөгийг татдаг бөгөөд энэ нь урт хугацааны сөрөг үр дагаварт хүргэж болзошгүй юм.
Стандарт хязгаараас гадуур үзүүлэлтийг олох асуудлыг шийдвэрлэх чиглэл
Хэрэв индикаторын утга тэгээс доогуур байвал аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварыг сэргээх арга хэмжээ авах шаардлагатай. зээлсэн хөрөнгө. Хэрэв индикаторын утга хэт өндөр байвал дараахь боломжийг олгох цогц арга хэмжээг хэрэгжүүлэх нь зүйтэй.
- үйлдвэрлэлийн мөчлөгийн хугацааг багасгах;
- авлагын эргэн төлөлтийн хугацааг багасгах;
- өглөгийн эргэн төлөлтийн хугацааг нэмэгдүүлэх.
Санхүүгийн мөчлөгийг тооцоолох томъёо:
Санхүүгийн мөчлөгийн үе = Үйл ажиллагааны мөчлөгийн хугацаа - Дансны өглөгийн хугацаа (1)
Санхүүгийн мөчлөгийн үе = Бараа материалын нэг эргэлтийн хугацаа + Авлагын эргэн төлөгдөх хугацаа - Дансны эргэн төлөлтийн хугацаа (2)
Санхүүгийн мөчлөгийн хугацаа = (360 * Бараа материалын жилийн дундаж хэмжээ) / Зардал) + (360 * Авлагын жилийн дундаж хэмжээ) / Орлого) - (360 * Дансны жилийн дундаж хэмжээ) / Зардал) (3)
Хөрөнгө, өр төлбөрийн жилийн дундаж дүнг дараах байдлаар олж болно.
Балансын жилийн дундаж хэмжээ (хамгийн зөв арга) = Ажлын өдөр бүрийн эцэст балансын зүйлийн хэмжээ / Ажлын өдрийн тоо (4)
Балансын жилийн дундаж хэмжээ (зөвхөн сарын мэдээлэл байгаа бол) = Сар бүрийн эцэст балансын зүйлийн хэмжээний нийлбэр / 12 (5)
Балансын жилийн дундаж хэмжээ (зөвхөн жилийн мэдээлэл байгаа бол) = (Жилийн эхэн дэх балансын зүйлийн хэмжээ + жилийн эцсийн балансын зүйлийн хэмжээ) / 2 (6)
Санхүүгийн мөчлөгийн тооцооллын жишээ:
"Вэб-Инноваци-плюс" ХК компани
Хэмжилтийн нэгж: мянган рубль.
Санхүүгийн мөчлөгийн үе (2016) = (360*(164/2+137/2))/ 2309+ (360*(178/2+168/2))/ 2945 - (360*(155/2+195 /2) ))/ 2309 = 17.33 хоног
Санхүүгийн мөчлөгийн үе (2015) = (360*(137/2+112/2))/ 2254+ (360*(168/2+156/2))/ 2983 - (360*(195/2+251 /2) ))/ 2254 = 3.82 хоног
2016 онд Вэб-Инноваци-плюс ХК-ийн санхүүгийн мөчлөгийн хугацаа өмнөх оныхоос 13.51 хоногоор мэдэгдэхүйц нэмэгдсэн байна. Энэ чиг хандлагын шалтгаан нь үйлдвэрлэлийн мөчлөгийн өсөлт, өглөгийн эргэлтийн өсөлт юм. Авлагын эргэлт байнга нэмэгдэж байсан нь компанийн үйл ажиллагаанд эерэгээр нөлөөлсөн. Санхүүгийн мөчлөгийг богиносгохын тулд үйлдвэрлэлийн мөчлөгийн хугацааг багасгах, авлагын эргэн төлөлтийн хугацааг нэмэгдүүлэх нөөцийг хайх шаардлагатай.
Аж ахуйн нэгжийн хэвийн үйл ажиллагааг хангахын тулд эргэлтийн хөрөнгө (хөрөнгө) нь үйлдвэрлэлийн (үйл ажиллагааны) мөчлөгийн бүх үе шатанд, бүх хэлбэрээр (бараа, үйлдвэрлэл, мөнгө) байрлах ёстой. Үе шатуудын аль нэгэнд эргэлтийн хөрөнгийн ямар ч элемент байхгүй байгаа нь үйлдвэрлэл зогсоход хүргэдэг. Хэрэв барааг зээлээр зарсан бол худалдан авагчид бүтээгдэхүүнийхээ төлбөрийг төлөх хүртэл авлагыг нөхөхийн тулд компанид эргэлтийн хөрөнгө хэрэгтэй болно.
Эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн бүрэн мөчлөг нь ханган нийлүүлэгчдээс түүхий эд худалдаж авахаас эхлээд хэрэглэгчдийн бүтээгдэхүүний төлбөрийг төлөх хүртэлх хугацаанд хэмжигддэг. Аж ахуйн нэгж нь ханган нийлүүлэгчдэд түүхий эд материалын төлбөр төлөх үед үйлчлүүлэгчдээс мөнгө авдаггүй. Тиймээс эргэлтийн хөрөнгийг удирдах асуудал үүсдэг.
Үйлдвэрлэлийн мөчлөгБайгууллага нь үйлчилгээнд ашигласан эргэлтийн хөрөнгийн бүрэн эргэлтийн хугацаагаар тодорхойлогддог үйлдвэрлэлийн үйл явц, аж ахуйн нэгжид түүхий эд, материал, хагас боловсруулсан бүтээгдэхүүнийг хүлээн авсан үеэс эхлэн эцсийн бүтээгдэхүүн гаргах хүртэл.
Аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэлийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааг дараахь томъёогоор тодорхойлно.
PPV = PO + WIP + GP
PO PP - түүхий эд, материал, хагас боловсруулсан бүтээгдэхүүний нөөцийн эргэлтийн хугацаа, хоног;
PO WIP - дууссан ажлын эргэлтийн хугацаа, хоног;
PO GP - бэлэн бүтээгдэхүүний бараа материалын эргэлтийн хугацаа, хоног.
Санхүүгийн мөчлөг- энэ нь ханган нийлүүлэгчдийн өмнө хүлээсэн үүргээ төлөх болон үйлчлүүлэгчдээс мөнгө хүлээн авах эцсийн хугацаа хүртэлх хугацаа юм. Өөрөөр хэлбэл, энэ нь хөрөнгө оруулалт хийсэн хугацаа юм эргэлтийн хөрөнгө, нэг бүтэн хувьсгал хийх.
Байгууллага дахь санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааг дараахь томъёогоор тодорхойлно.
PFC = PPC + PO DZ - PO KZ
PO DZ - авлагын дундаж эргэлтийн хугацаа, хоног;
PO KZ - өглөгийн дансны эргэлтийн дундаж хугацаа, хоног.
Үйл ажиллагааны мөчлөгонцлогтой нийт хугацаа, энэ хугацаанд бэлэн мөнгө бараа материал болон авлагад хадгалагдана. Байгууллага нь нийлүүлэгчийн төлбөрийг цаг хугацааны хоцрогдолтой төлдөг тул санхүүгийн мөчлөг нь өглөгийн дансны эргэлтийн хугацааны үйл ажиллагааны мөчлөгөөс бага байдаг. Үйл ажиллагааны мөчлөг нь байгууллагын нийт эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн хугацааг тодорхойлдог бөгөөд дараахь томъёогоор тооцоолно.
POC = PCP + PO DZ
PO DZ - авлагын эргэлтийн хугацаа, хоног.
Санхүүгийн мөчлөгийн менежмент нь аж ахуйн нэгж, түүний санхүүгийн удирдлагын үндсэн агуулга юм мөнгөн гүйлгээ. Санхүүгийн мөчлөгийг оновчтой болгох нь үйл ажиллагааны гол зорилтуудын нэг юм санхүүгийн үйлчилгээаж ахуйн нэгжүүд.
Санхүүгийн мөчлөгийг богиносгох арга замууд нь үйлдвэрлэлийн мөчлөгийг богиносгох, авлагын эргэлтийн хугацааг багасгах, өглөгийн эргэлтийн хугацааг нэмэгдүүлэхтэй холбоотой нь ойлгомжтой.
Үйл ажиллагааны болон санхүүгийн мөчлөгийг богиносгох нь баялгийн менежментийн эерэг хандлага бөгөөд дараахь үр дүнд бий болно.
Үйлдвэрлэлийн процессын хугацааг багасгах (бараа материал хадгалах хугацаа);
Үйлдвэрлэлийн хугацааг оновчтой бууруулах бэлэн бүтээгдэхүүнмөн агуулахад хадгалах хугацаа;
Хэрэглээ дэвшилтэт хэлбэрүүдлогистик;
Дансны авлагын эргэлтийг хурдасгах;
Дансны өглөгийн эргэлт удааширсан.