Pagpapawalang-bisa ng batas sa mga grupong pang-industriya sa pananalapi. Pinansyal at pang-industriya na grupo (FIG). Mga tampok ng paglikha at aktibidad ng mga pangkat sa pananalapi at pang-industriya

Ang estado ay gumaganap ng dalawang papel sa merkado ng seguro. Sa isang banda, kumikilos ito bilang isang kalahok sa larangan ng sapilitang panlipunang seguro sa pamamagitan ng pagbuo ng mga espesyal na target na reserba upang matiyak ang solvency ng mga organisasyon ng seguro, atbp.

Sa kabilang banda, kinokontrol ng estado ang mga aktibidad ng seguro sa pamamagitan ng pagpapatibay ng mga regulasyon sa mga isyu sa seguro, paglilisensya sa mga aktibidad sa seguro, pagbuo ng kumpetisyon at paglilimita sa mga monopolistikong aktibidad sa merkado ng seguro, paglalapat ng pananagutan para sa paglabag sa batas ng seguro, atbp.

Ang isa sa mga pinakamahalagang lugar ng regulasyon ng estado ng mga aktibidad sa seguro ay ang kontrol at pangangasiwa ng estado sa sektor ng seguro, ang mga pag-andar nito ay itinalaga sa Federal Insurance Supervision Service (Rosstrakhnadzor), na nasa ilalim ng hurisdiksyon ng Ministri ng Pananalapi ng Pederasyon ng Russia.

Alinsunod sa Mga Regulasyon sa Serbisyo sa Pangangasiwa ng Pederal na Seguro, na inaprubahan ng Dekreto ng Pamahalaan ng Russian Federation noong Hunyo 30, 2004 N 330 *(464) , sinusubaybayan ng katawan na ito ang pagsunod ng mga entity ng insurance sa batas ng insurance, kabilang ang pagsasagawa ng on-site na inspeksyon ng kanilang mga aktibidad; pagiging maaasahan ng pag-uulat na isinumite ng mga entidad ng seguro; pagtiyak ng mga insurer ng kanilang katatagan sa pananalapi at solvency sa mga tuntunin ng pagbuo ng mga reserbang seguro, ang komposisyon at istraktura ng mga asset na tinatanggap upang masakop ang mga reserbang seguro, pati na rin upang masakop ang kanilang sariling mga pondo, mga quota ng reinsurance, ang karaniwang ratio ng sariling mga pondo ng insurer at ipinapalagay na pananagutan.

Gumagamit din ang Rosstrakhnadzor ng mga kapangyarihan upang bigyan ng lisensya ang mga aktibidad sa seguro; pagpapanatili ng isang pinag-isang rehistro ng estado ng mga entidad ng seguro at isang rehistro ng mga asosasyon ng mga entidad ng seguro; pagbibigay ng mga tagubilin sa mga entidad ng seguro kapag may nakitang mga paglabag sa batas ng seguro; pag-file ng isang paghahabol sa korte para sa pagpuksa ng isang organisasyon ng seguro sa mga kaso na itinatag ng batas; pagkalkula ng laki (quota) ng pakikilahok ng dayuhang kapital sa mga awtorisadong kapital ng mga organisasyon ng seguro; pagbibigay ng mga permiso upang buksan ang mga tanggapan ng kinatawan ng mga dayuhang organisasyon ng seguro, atbp.

Ang ilang mga tungkulin ng pagsubaybay sa mga aktibidad ng mga organisasyon ng seguro ay isinasagawa sa loob ng kanilang kakayahan ng pederal na antimonopolyo at mga awtoridad sa buwis.

Ang pangunahing regulasyong ligal na batas na tumutukoy sa ligal na katayuan ng mga grupong pinansyal at pang-industriya ay ang Pederal na Batas ng Nobyembre 30, 1995 N 190-FZ "Sa Mga Grupo sa Pinansyal at Pang-industriya" *(465) (mula rito ay tinutukoy bilang Batas sa Mga Grupong Pang-industriya sa Pananalapi). Ang Batas na ito ay nagtatatag legal na batayan paglikha, aktibidad at pagpuksa ng mga grupo sa pananalapi at pang-industriya sa Russian Federation. Dahil ang mga pangkat sa pananalapi at pang-industriya ay isa sa mga uri ng mga asosasyon ng negosyo, ang batas sa lugar na ito ay kinabibilangan din ng mga batas na tumutukoy sa legal na katayuan ng mga indibidwal na entidad ng negosyo - mga pederal na batas "Sa Mga Limitadong Pananagutan na Kumpanya", "Sa Mga Pinagsamang Kumpanya ng Stock", "Sa Mga Bangko" at mga aktibidad sa pagbabangko" atbp.

Ang isang pangunahing papel sa pag-regulate ng paglikha at mga aktibidad ng mga grupong pinansyal at industriya ay ginagampanan ng mga by-laws, na Art. 1 ng Batas sa Financial Industrial Groups ay kasama sa batas sa pananalapi mga grupong pang-industriya. Ang ilan sa mga batas na ito ay nagtatatag ng mga pangkalahatang probisyon sa mga grupong pinansyal at industriyal. Bilang halimbawa, banggitin natin ang Dekreto ng Pangulo ng Russian Federation noong Abril 1, 1996 N 443 "Sa mga hakbang upang pasiglahin ang paglikha at aktibidad ng mga grupong pinansyal at pang-industriya" *(466) , Dekreto ng Pamahalaan ng Russian Federation noong Mayo 22, 1996 N 621 "Sa pamamaraan para sa pagpapanatili ng rehistro ng estado ng mga grupong pinansyal at pang-industriya ng Russian Federation" *(467) .

Karamihan sa mga kilos na pinagtibay sa lugar na ito ay nauugnay sa paglikha ng mga partikular na grupo sa pananalapi at pang-industriya (halimbawa, Dekreto ng Pamahalaan ng Russian Federation noong Disyembre 7, 1996 N 1446 "Sa grupong pinansyal at pang-industriya "Kamensk Agro-Industrial Financial pangkat") *(468) , mga panukala ng kanilang suporta sa estado (Resolusyon ng Pamahalaan ng Russian Federation noong Hulyo 12, 1996 N 792 "Sa mga panukala ng suporta ng estado para sa mga aktibidad ng grupong pinansyal at pang-industriya na "Russian Aviation Consortium") *(469) .

Ang mga tampok ng paggana ng mga pinansiyal at pang-industriya na grupo ng mga nasasakupang entidad ng Russian Federation ay tinutukoy ng mga kilos ng may-katuturang mga katawan ng pamahalaan. Bilang halimbawa, banggitin natin ang Resolusyon ng Pamahalaan ng Moscow Blg. 488 ng Hunyo 14, 1994, na nag-apruba sa "Mga pangunahing prinsipyo at diskarte sa konsepto ng pagbuo ng mga grupong pinansyal at industriyal sa Moscow" *(470) .

Ang malaking kahalagahan sa legal na mekanismo para sa pag-regulate ng mga aktibidad ng mga grupong pinansyal at industriya ay ibinibigay sa mga kontrata at lokal na gawain. Sa bisa ng sugnay 4 ng Art. 1 ng Law on Financial Industrial Groups, mga relasyon na hindi kinokontrol ng nasabing Batas at iba pang regulasyong legal na aksyon Pederasyon ng Russia at mga constituent entity ng Russian Federation ay kinokontrol ng kasunduan sa paglikha ng isang financial-industrial group at iba pang mga kasunduan na natapos sa pagitan ng mga kalahok ng financial-industrial group.

Alinsunod sa Art. 7 ng Law on Financial Industrial Groups, ang isang kasunduan sa paglikha ng isang financial-industrial group ay dapat matukoy:

Pangalan ng pangkat sa pananalapi at pang-industriya;

Ang pamamaraan at kundisyon para sa pagtatatag ng isang sentral na kumpanya ng isang pinansiyal na pang-industriya na grupo bilang isang ligal na nilalang sa isang tiyak na organisasyon at ligal na anyo na awtorisadong magsagawa ng mga gawain ng grupong pinansyal-industriyal;

Ang pamamaraan para sa pagbuo, saklaw ng mga kapangyarihan at iba pang mga kondisyon ng aktibidad ng lupon ng mga direktor ng grupong pinansyal at pang-industriya;

Ang pamamaraan para sa paggawa ng mga pagbabago sa komposisyon ng mga kalahok sa grupong pinansyal at pang-industriya;

Dami, pamamaraan at kundisyon para sa pagsasama-sama ng mga asset;

Ang layunin ng samahan ng mga kalahok;

Oras ng kontrata.

Ang iba pang mga tuntunin ng kasunduan sa paglikha ng isang pinansiyal-pang-industriya na grupo ay itinatag ng mga kalahok batay sa mga layunin at layunin ng grupong pinansyal-industriyal at pagsunod sa batas ng Russian Federation. Sa pamamagitan ng ligal na katangian nito, ang kasunduan sa paglikha ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi ay tumutukoy sa mga kasunduan sa magkasanib na aktibidad.

Alinsunod sa Art. 2 ng Law on Financial-Industrial Groups, isang financial-industrial group (simula dito - FIG) ay isang hanay ng mga legal na entity na nagpapatakbo bilang pangunahing at subsidiary na kumpanya, na ganap o bahagyang pinagsama ang kanilang nasasalat at hindi nasasalat na mga ari-arian (sistema ng partisipasyon) sa batayan ng isang kasunduan sa paglikha ng isang pinansiyal-industriyal na grupo para sa mga layunin ng teknolohikal o pang-ekonomiyang integrasyon para sa pagpapatupad ng pamumuhunan at iba pang mga proyekto at programa na naglalayong pataasin ang pagiging mapagkumpitensya at palawakin ang mga merkado para sa mga kalakal at serbisyo, pagtaas ng kahusayan sa produksyon, at paglikha ng mga bagong mga trabaho.

Ang grupong pang-industriya sa pananalapi ay hindi kumakatawan sa isang independiyenteng organisasyonal at legal na anyo ng mga legal na entity. Isa itong asosasyon ng negosyo na walang katayuan ng isang legal na entity, ngunit may ilang partikular na elemento ng legal na personalidad *(471) . Sa partikular, Art. 4 ng RSFSR Law "On Competition and Restriction of Monopolistic Activities in Product Markets" mga legal na entity, na mga kalahok sa mga grupong pang-industriya sa pananalapi, ay kuwalipikado bilang isang "grupo ng mga tao", na nagpapalawak dito ng mga probisyon ng nasabing Batas na may kaugnayan sa mga entidad ng negosyo. Sa bisa ng mga probisyon ng Art. 13 ng Law on Financial Industrial Groups, ang mga kalahok ay maaaring magpanatili ng pinagsama-samang accounting, pag-uulat at mga balanse ng financial at industrial na grupo. Ang pamamaraan para sa pagpapanatili ng pinagsama-samang (pinagsama-samang) accounting, pag-uulat at balanse ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi ay naaprubahan ng Dekreto ng Pamahalaan ng Russian Federation noong Enero 9, 1997 N 24 "Sa pamamaraan para sa pagpapanatili ng pinagsama-samang (pinagsama-sama) accounting, pag-uulat at balanse ng mga pangkat sa pananalapi at pang-industriya" *(472) .

Ang Batas sa Financial Industrial Groups ay nakikilala ang dalawang modelo ng mga grupong pinansyal at industriyal:

1. Pinansyal na pang-industriyang grupo na nabuo batay sa pakikipag-ugnayan sa loob ng pangunahing at subsidiary na kumpanya. Sa bisa ng Art. 105 ng Civil Code ng Russian Federation, ang isang kumpanya ng negosyo ay kinikilala bilang isang subsidiary kung ang isa pang (pangunahing) kumpanya ng negosyo o pakikipagsosyo, dahil sa isang nangingibabaw na pakikilahok sa awtorisadong kapital nito, o alinsunod sa isang kasunduan na natapos sa pagitan nila, o kung hindi man. ay may pagkakataong matukoy ang mga desisyong ginawa ng naturang kumpanya. Ang modelong ito ay nagbibigay para sa pagbuo ng isang holding-type na financial industrial group *(473) .

2. Isang grupong pang-industriya sa pananalapi na nilikha batay sa kumbinasyon ng nasasalat at hindi nasasalat na mga ari-arian ng mga kalahok sa bisa ng isang kasunduan.

Ang mga FIG ay maaaring uriin sa ibang mga batayan. Kaya, sa panitikan *(474) Ang mga pangkat sa pananalapi at pang-industriya ay inuri ayon sa mga sumusunod na pamantayan:

Sa pamamagitan ng mga anyo ng pagsasama-sama ng produksyon (vertical, horizontal, conglomerate);

Sa pamamagitan ng kaakibat sa industriya(sectoral, intersectoral);

Sa pamamagitan ng antas ng pagkakaiba-iba (single-industriya, multi-industriya);

Sa laki ng aktibidad (rehiyonal, interregional, transnational, interstate).

Kaya, ang pangkat ng pananalapi at pang-industriya na "Pabahay" ay interregional, na nilikha ng desisyon ng mga ehekutibong awtoridad at mga organisasyon ng Komi Republic, Bryansk, Vladimir, Volgograd, Moscow, Novgorod, Tver, Tula at Yaroslavl na mga rehiyon. Ang isang grupong pang-industriya sa pananalapi ay nakarehistro bilang transnasyonal kung kabilang dito ang mga legal na entity na nasa ilalim ng hurisdiksyon ng mga estadong miyembro ng CIS, may hiwalay na mga dibisyon sa teritoryo ng mga estadong ito o gumawa ng mga pamumuhunang kapital sa kanilang teritoryo. Kung ang isang grupong pang-industriya sa pananalapi ay nilikha batay sa isang intergovernmental na kasunduan, ito ay itinalaga ang katayuan ng interstate (internasyonal). Halimbawa, sa batayan ng mga Kasunduan sa pagitan ng Pamahalaan ng Russian Federation at ng Pamahalaan ng Republika ng Belarus, mga interstate na pinansiyal at pang-industriya na grupo na "Aerospace Equipment" (Moscow, Abril 2, 2001), "Formash" (Moscow, Oktubre 16 , 1998), "Interagroinvest" ( Moscow, Oktubre 16, 1998), "Electronic Technologies" (Moscow, Agosto 28, 1998), "Mezhgosmetiz" (Orel, Hulyo 23, 1998), atbp. Pinagtibay sa ikapitong sesyon ng Interparliamentary Assembly ng Member States ng Commonwealth of Independent States advisory legislative act "Sa mga grupong pinansyal at industriyal" *(475) .

Ang mga kalahok ng isang financial-industrial group ay mga legal na entity na pumirma ng isang kasunduan sa paglikha ng isang financial-industrial group, at ang sentral na kumpanya ng financial-industrial group na itinatag nila o ang pangunahing at mga subsidiary na bumubuo ng financial-industrial group. . Ang mga kalahok ng grupong pinansyal at pang-industriya ay nagpapanatili ng kanilang legal na kalayaan.

Sa bisa ng batas o kasunduan, ang pagsasagawa ng mga gawain ng isang grupong pinansyal-industriyal ay isinasagawa ng isang sentral na kumpanya, na isang ligal na nilalang na itinatag ng lahat ng mga kalahok sa kasunduan sa paglikha ng isang grupong pinansyal-industriyal o kung saan ay ang pangunahing kumpanya na may kaugnayan sa kanila. Sa bisa ng sugnay 2 ng Art. 11 ng Law on Financial Industrial Groups, ang sentral na kumpanya ng isang financial-industrial group ay, bilang panuntunan, isang institusyon ng pamumuhunan. Pinapayagan na lumikha ng isang sentral na kumpanya ng isang pinansiyal na pang-industriya na grupo sa anyo ng isang kumpanya ng negosyo, pati na rin ang isang asosasyon o unyon. Kasabay nito, dahil ang sentral na kumpanya ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi ay itinatag upang magsagawa ng mga aktibidad sa negosyo, tila dapat itong mairehistro sa anyo ng isang komersyal na organisasyon.

Sa pangalan ng sentral na kumpanya ng grupong pinansyal at pang-industriya pagkatapos pagpaparehistro ng estado financial-industrial group, kasama ang mga salitang "central company of the financial-industrial group". Ang charter ng sentral na kumpanya ng isang financial-industrial group ay dapat matukoy ang paksa at layunin ng mga aktibidad nito at sumunod sa mga tuntunin ng kasunduan sa paglikha ng financial-industrial group. Sentral na kumpanya ng pangkat ng pananalapi at pang-industriya:

Kumilos sa ngalan ng mga kalahok ng grupong pinansyal-industriyal sa mga relasyon na may kaugnayan sa paglikha at mga aktibidad ng grupong pinansyal-industriyal;

Nagpapanatili ng buod (pinagsama-samang) accounting, pag-uulat at balanse ng pampinansyal at pang-industriya na grupo;

Naghahanda ng taunang ulat sa mga aktibidad ng grupong pinansyal at pang-industriya;

Nagsasagawa ng mga indibidwal na operasyon sa pagbabangko sa interes ng mga kalahok ng grupong pinansyal at pang-industriya alinsunod sa batas ng Russian Federation sa mga bangko at aktibidad sa pagbabangko.

Ang iba pang mga uri ng mga aktibidad ng sentral na kumpanya ng isang pinansiyal-pang-industriya na grupo sa pagsasagawa ng mga gawain ng grupong pinansyal-industriyal ay itinatag sa pamamagitan ng charter nito, ang kasunduan sa paglikha ng grupong pinansyal-industriyal. Para sa mga obligasyon ng sentral na kumpanya ng grupong pinansyal-industriyal, na nagmumula bilang resulta ng pakikilahok sa mga aktibidad nito, ang mga kalahok ay may magkasanib na pananagutan sa paraang itinatag ng kasunduan.

Maaaring kabilang sa grupong pinansyal at industriyal ang mga komersyal at non-profit na organisasyon, kabilang ang mga dayuhan. Batay sa kakanyahan ng grupong pang-industriya sa pananalapi, sa mga kalahok nito ay kinakailangang mayroong mga organisasyong nagpapatakbo sa larangan ng produksyon ng mga kalakal, pagkakaloob ng mga serbisyo, pati na rin ang mga bangko at iba pang mga organisasyon ng kredito. Kaya, ang isang financial-industrial group ay mahalagang isang asosasyon ng pinansyal at pang-industriya na kapital upang makamit ang mga layunin na itinakda sa panahon ng paglikha nito at alinsunod sa batas.

Ang batas ay nagtatatag ng ilang mga paghihigpit at pagbabawal sa pakikilahok sa mga grupong pang-industriya sa pananalapi. Kaya, ang mga pampubliko at relihiyosong organisasyon (asosasyon) ay hindi maaaring maging mga kalahok nito. Ang paglahok sa higit sa isang grupong pinansyal at pang-industriya ay hindi pinapayagan.

Ang katayuan ng isang pangkat sa pananalapi at pang-industriya ay nakuha bilang isang resulta ng pagpaparehistro ng estado nito. Ang pagpaparehistro ng estado ng mga grupong pinansyal at pang-industriya ay isinasagawa ng isang awtorisadong pederal na katawan kapangyarihang tagapagpaganap. Para sa pagpaparehistro ng estado, ang sentral na kumpanya ng grupong pang-industriya sa pananalapi ay nagsumite ng mga sumusunod na dokumento:

Aplikasyon para sa paglikha ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi;

Kasunduan sa pagtatatag ng mga grupo sa pananalapi at pang-industriya, maliban sa mga grupo na nabuo ng mga pangunahing at subsidiary na kumpanya;

Notarized na mga kopya ng mga sertipiko ng pagpaparehistro, mga dokumento ng bumubuo, mga kopya ng mga rehistro ng mga shareholder (para sa mga kumpanya ng joint-stock) ng bawat isa sa mga kalahok, kabilang ang sentral na kumpanya ng financial industrial group;

Proyektong pang-organisasyon, i.e. isang pakete ng mga dokumento na naglalaman ng kinakailangang impormasyon tungkol sa mga layunin at layunin, pamumuhunan at iba pang mga proyekto at programa, ang inaasahang pang-ekonomiya, panlipunan at iba pang mga resulta ng grupong pang-industriya sa pananalapi, pati na rin ang karagdagang impormasyon kinakailangan upang gumawa ng desisyon sa pagpaparehistro ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi;

Konklusyon (pahintulot) ng may-ari ng ari-arian ng estado o munisipal na unitary enterprise na gumawa ng mga kontribusyon sa ari-arian kapag sumali sa isang financial industrial group;

Notarized at legalized constituent na dokumento ng mga dayuhang kalahok;

Konklusyon ng pederal na awtoridad ng antimonopolyo;

Intergovernmental na kasunduan (para sa interstate, internasyonal na pinansiyal at pang-industriya na grupo).

Ang kasalukuyang batas ay nagbibigay ng isang pagpapahintulot na pamamaraan para sa paglikha ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi. Ang mga nauugnay na sektoral at functional na departamento ng Ministry of Economic Development ng Russian Federation, iba pang mga katawan at mga espesyalista ay nagsasagawa ng pagsusuri ng mga proyekto para sa paglikha ng mga pinansiyal na pang-industriyang grupo mula sa punto ng view ng pagiging posible at kahusayan. Ang pamamaraan para sa pagsasagawa ng pagsusuri ng mga proyekto para sa paglikha ng mga pangkat sa pananalapi at pang-industriya na isinumite para sa pagsasaalang-alang ng Pamahalaan ng Russian Federation ay naaprubahan ng Dekreto ng Pamahalaan ng Russian Federation noong Mayo 23, 1994 N 508 *(476) . Nalalapat ito sa paglikha ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi na nabuo lamang mula sa mga pederal na negosyo ng estado, gayundin sa batayan ng mga kasunduan sa pagitan ng pamahalaan.

Batay sa mga resulta ng pagsusuri sa mga dokumento ng pangkat ng pananalapi at pang-industriya, isinasaalang-alang ang mga opinyon ng eksperto, ang plenipotentiary ahensya ng gobyerno sa loob ng dalawang buwan mula sa petsa ng pagsusumite ng mga dokumento sa kanya, gumagawa ng isa sa mga sumusunod na desisyon:

Sa pagtanggi na magrehistro ng isang pangkat sa pananalapi at pang-industriya;

Sa pagbabalik ng mga dokumento ng pangkat sa pananalapi at pang-industriya para sa rebisyon;

Sa pagpaparehistro ng isang pangkat sa pananalapi at pang-industriya.

Ang pagtanggi na magparehistro o ibalik ang mga dokumento ng isang grupong pinansyal-industriyal para sa rebisyon ay sinamahan ng nakasulat na paliwanag ng mga dahilan. Kung ang isang awtorisadong katawan ng estado ay gumawa ng isang walang batayan na desisyon, gayundin kung ito ay lumalabag sa mga deadline para sa pagrepaso ng mga dokumento ng isang pampinansyal at pang-industriya na grupo, ang mga aksyon nito ay maaaring iapela sa korte.

Ang Batas sa Financial Industrial Groups ay naglalaman din ng iba pang mga probisyon tungkol sa hudisyal na pamamaraan para sa paglutas ng mga isyu na may kaugnayan sa paglikha at mga aktibidad ng mga grupong pinansyal at industriyal. Kaya, ang posibilidad ng pag-liquidate ng isang financial-industrial group ay ibinibigay sa mga kaso kung saan ang desisyon ng korte ay nagpapawalang-bisa sa kasunduan sa paglikha ng isang financial-industrial group; paglabag sa batas ng Russian Federation kapag lumilikha ng isang pinansiyal at pang-industriya na grupo, na itinatag ng isang desisyon ng korte na pumasok sa ligal na puwersa (Artikulo 19 ng Batas sa Financial Industrial Groups). Nabigyang pansin ang mga probisyong ito ng Batas sa liham ng Supreme Arbitration Court ng Russian Federation na may petsang Enero 3, 1996 No. S1-7/OZ-6 *(477) "Sa ilang mga probisyon ng Pederal na Batas "Sa Mga Grupo sa Pinansyal at Pang-industriya".

Sa kaso ng isang positibong opinyon ng eksperto, ang grupong pang-industriya-pinansyal ay napapailalim sa pagpaparehistro, na nakumpirma sa pamamagitan ng pagpapalabas ng isang karaniwang sertipiko na naglalaman ng buong pangalan ng grupong pinansyal-industriyal na may obligadong pagsasama ng mga salitang "pinansyal-industriyal grupo", "transnational financial-industrial group" o "interstate financial-industrial group", at pagsasama sa rehistro ng estado ng mga grupong pinansyal at industriyal. Ang State Register of Financial and Industrial Groups ay isang solong data bank na nilikha ng isang awtorisadong katawan ng pamahalaan at naglalaman ng kinakailangang impormasyon sa pagpaparehistro ng estado ng mga grupong pinansyal at pang-industriya. Ang regulasyon sa pamamaraan para sa pagpapanatili ng rehistro ng estado ng mga grupong pinansyal at pang-industriya ng Russian Federation ay naaprubahan ng Decree of the Government of the Russian Federation noong Mayo 22, 1996 N 621 *(478) .

Ang pinakamataas na namamahala sa grupong pang-industriya sa pananalapi ay ang lupon ng mga gobernador, na kinabibilangan ng mga kinatawan ng lahat ng mga kalahok nito. Ang kakayahan ng lupon ng mga direktor ng isang pinansiyal na pang-industriya na grupo ay itinatag sa pamamagitan ng kasunduan sa paglikha ng pinansiyal-pang-industriya na grupo.

Ang mga aktibidad ng isang grupong pinansyal-industriyal ay ang mga aktibidad ng mga kalahok nito, na isinasagawa ng mga ito alinsunod sa kasunduan sa paglikha ng grupong pinansyal-industriyal at (o) proyektong pang-organisasyon nito kapag gumagamit ng hiwalay na mga asset.

Ang estado ay nagbibigay ng iba't ibang mga hakbang upang suportahan ang mga aktibidad ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi, sa partikular, ang posibilidad ng pagbibigay ng mga garantiya ng estado upang makaakit ng mga pamumuhunan; pagkakaloob ng mga pautang sa pamumuhunan at iba pang suportang pinansyal para sa pagpapatupad ng mga proyekto ng grupong pinansyal at pang-industriya; paglipat ng mga bahagi ng mga kalahok na pansamantalang itinalaga sa estado sa pamamahala ng tiwala ng sentral na kumpanya *(479) at iba pa, sa kasalukuyan, ang mga pinansiyal at pang-industriya na grupo ay nagpapatakbo sa heavy at power engineering, aviation, chemical at metalurgical na industriya, at ang agro-industrial complex.

Grupo sa pananalapi at pang-industriya (FIG)

FINANCIAL-INDUSTRIAL GROUP (FIG) - isang set ng mga legal na entity na nagpapatakbo bilang pangunahing at subsidiary na kumpanya o ganap o bahagyang pinagsama ang kanilang tangible at intangible asset (participation system) batay sa isang kasunduan sa paglikha ng isang financial industrial group para sa ang layunin ng teknolohikal o pang-ekonomiyang integrasyon para sa pagpapatupad ng pamumuhunan at iba pang mga proyekto at programa na naglalayong pataasin ang pagiging mapagkumpitensya at palawakin ang mga merkado para sa mga kalakal at serbisyo, pagtaas ng kahusayan sa produksyon, at paglikha ng mga bagong trabaho.

Ang taon ng paglitaw ng mga unang grupong pang-industriya sa pananalapi sa Russian Federation ay dapat isaalang-alang noong 1994 - ang oras ng malakihang pribatisasyon. Ang pangangailangang mapanatili ang umiiral na ugnayang pang-ekonomiya, pangmatagalang konsolidasyon ng kapital at mapagkukunan ng paggawa upang magsagawa ng ilang mga aktibidad ay napagtagumpayan ang ugali na pormal na paghiwalayin ang mga organisasyong dating konektado ng bubong ng isa asosasyon ng produksyon o kahit isang negosyo ng estado.

Noong Disyembre 5, 1993, nilagdaan ng Pangulo ng Russian Federation ang Dekreto Blg. 2096 "Sa paglikha ng mga grupong pinansyal at pang-industriya sa Russian Federation" (kasalukuyang hindi na ipinapatupad), na inaprubahan ang Mga Regulasyon sa mga grupong pang-industriya sa pananalapi at ang pamamaraan. para sa kanilang paglikha. Ayon sa mga sugnay 1 at 2 ng Mga Regulasyon, ang mga FIG ay kinikilala bilang isang grupo ng mga negosyo, institusyon, organisasyon, institusyong pampinansyal at kredito at mga institusyong pamumuhunan na nakarehistro alinsunod sa Mga Regulasyon, ang kumbinasyon ng kapital na kung saan ay isinagawa sa paraang at sa mga kondisyong itinatadhana ng Mga Regulasyon. Ang mga kalahok sa FIG ay maaaring anumang legal na entity, kabilang ang mga dayuhan.

Maaaring malikha ang mga FIG:

Sa isang boluntaryong batayan;

Sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng isang miyembro ng grupo ang mga bloke ng pagbabahagi ng iba pang mga kalahok na nakuha nito;

Sa pamamagitan ng desisyon ng Konseho ng mga Ministro - ang Pamahalaan ng Russian Federation;

Batay sa mga kasunduan sa pagitan ng pamahalaan.

Sa mga kasunduan sa pagitan ng pamahalaan na nagsimula ang paglikha at mga aktibidad ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi. Noong Marso 28, 1994, isang Kasunduan ang nilagdaan sa Moscow sa pagitan ng Pamahalaan ng Russian Federation at ng Pamahalaan ng Republika ng Kazakhstan sa mga pangunahing prinsipyo ng paglikha ng Russian Federation. - mga pangkat sa pananalapi at pang-industriya ng Kazakh; Setyembre 9, 1994 sa Almaty - Kasunduan sa pagitan ng Pamahalaan ng Russian Federation at ng Pamahalaan ng Republika ng Kazakhstan sa paglikha ng isang interstate na pinansiyal at pang-industriya na grupo, atbp.

Ang pagbuo ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi sa isang boluntaryong batayan o sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng mga shareholdings ay isinagawa ng:

Mga institusyon ng mga miyembro ng JSC group bukas na uri sa paraang inireseta ng batas ng Russian Federation;

Ilipat ng mga miyembro ng grupo ang kanilang mga pag-aari na bloke ng mga bahagi ng mga negosyo at institusyong pampinansyal na kasama sa grupo sa pamamahala ng tiwala ng isa sa mga miyembro ng grupo;

Pagkuha ng isa sa mga miyembro ng grupo ng mga stake sa ibang mga negosyo, gayundin ng mga institusyon at organisasyon na nagiging miyembro ng grupo.

Konseho ng mga Ministro - Pamahalaan ng Russian Federation, isinasaalang-alang batas laban sa monopolyo RF, ang laki ng mga bloke ng pagbabahagi ay natukoy, ang paglipat sa pamamahala ng tiwala o pagkuha kung saan humantong sa pagbuo ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi.

Ang paggamit ng pariralang "FIG" sa pangalan ng isang negosyo, institusyon, o organisasyon ay pinapayagan lamang sa mga kaso kung saan ang katayuan ng pangkat na ito ay nakumpirma ng isang kaukulang entry sa Register of FIGs ng Russian Federation.

Ang isang natatanging tampok ng yugtong ito ng paglikha ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi ay ang posibilidad ng pagpapakilala ng isang elemento ng eksperto sa pamamaraan ng abiso kanilang nilikha. Sa kabila ng katotohanan na ang FIG sa likas na katangian nito ay isang ordinaryong samahan ng mga legal na entity, ang posibilidad na lumikha ng ganoon ay maaaring nakadepende sa positibong konklusyon ng isang interdepartmental expert group na nilikha ng Ministry of Economy ng Russian Federation, Ministry of Finance ng ang Russian Federation at ang State Attestation Commission.

Ang mga grupong pinansyal-industriyal, alinsunod sa Pederal na Batas ng Russian Federation na may petsang Nobyembre 30, 1995 No. 190-FZ "Sa Mga Grupo ng Pinansyal at Pang-industriya," ay maaaring malikha lamang sa dalawang paraan - alinman sa pamamagitan ng pagkuha ng mga pagbabahagi (stakes) ng bawat isa. iba pa sa ganoong ratio na humahantong sa paglitaw ng isang sistema ng mga relasyon sa pagitan ng mga pangunahing at subsidiary na kumpanya , o ang paglikha ng isang espesyal na joint-stock na kumpanya (sentral na kumpanya) para sa pamamahala ng financial industrial group. Sa unang kaso, ang mga kalahok ng grupong pang-industriya sa pananalapi ay ang pangunahing at mga kaakibat na kumpanya, sa pangalawa - ang joint-stock na kumpanya at mga tagapagtatag nito. Ang sentral na kumpanya ay nilikha at nakarehistro bago ang paglikha ng grupong pang-industriya sa pananalapi alinsunod sa pangkalahatang pamamaraan.

Maaaring kabilang sa mga grupong pang-industriya sa pananalapi ang mga komersyal at non-profit na organisasyon, kabilang ang mga dayuhan, maliban sa publiko at mga organisasyong panrelihiyon(mga asosasyon). Gayunpaman, hindi pinapayagan ang paglahok ng isang legal na entity sa higit sa isang grupong pinansyal at industriyal. Sa mga kalahok ng grupong pang-industriya sa pananalapi, dapat mayroong mga organisasyong nagpapatakbo sa paggawa ng mga kalakal at serbisyo, pati na rin ang mga bangko o iba pang mga organisasyon ng kredito. Ang mga subsidiary na kumpanya at negosyo ay maaaring maging bahagi ng isang financial industrial group kasama lamang ang kanilang pangunahing kumpanya (unitary founding enterprise). Ang mga kalahok sa FIG ay maaaring mga institusyon ng pamumuhunan, pensiyon na hindi pang-estado at iba pang mga pondo, mga organisasyon ng seguro, na ang pakikilahok ay dahil sa kanilang tungkulin sa pagtiyak proseso ng pamumuhunan sa FIG.

Ang hanay ng mga ligal na nilalang na bumubuo ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi ay nakakakuha ng ganoong katayuan sa pamamagitan ng desisyon ng Ministri ng Industriya sa pagpaparehistro ng estado nito. Para sa pagpaparehistro ng estado, ang sentral na kumpanya ng pinansiyal-industriyal na grupo (at kapag lumilikha ng isang pinansiyal na pang-industriya na grupo sa pamamagitan ng mutual na pakikilahok - mga kalahok ng pinansiyal-industriyal na grupo) ay nagsusumite ng mga sumusunod na dokumento sa awtorisadong katawan ng estado:

Aplikasyon para sa paglikha ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi;

Kasunduan sa pagtatatag ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi (maliban sa mga grupong pang-industriya sa pananalapi na nabuo ng mga pangunahing at subsidiary na kumpanya);

Mga notarized na kopya ng sertipiko ng pagpaparehistro, mga dokumentong bumubuo, mga kopya ng mga rehistro ng mga shareholder (para sa JSC) ng bawat isa sa mga kalahok, kabilang ang sentral na kumpanya ng grupong pang-industriya sa pananalapi;

Proyektong pang-organisasyon;

Notarized at legalized constituent na dokumento ng mga dayuhang kalahok;

konklusyon ng MAPA.

Ang Pamahalaan ng Russian Federation ay maaaring magtatag ng mga karagdagang kinakailangan para sa komposisyon ng mga isinumiteng dokumento. Ang desisyon sa pagpaparehistro ng estado ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi ay ginawa batay sa pagsusuri ng mga isinumiteng dokumento.

Ang kasunduan sa paglikha ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi ay dapat matukoy:

pangalan ng FIG;

Ang pamamaraan at kundisyon para sa pagtatatag ng sentral na kumpanya ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi;

Ang pamamaraan para sa pagbuo, saklaw ng mga kapangyarihan at iba pang mga kondisyon para sa mga aktibidad ng lupon ng mga gobernador;

Ang pamamaraan para sa paggawa ng mga pagbabago sa komposisyon ng mga kalahok sa grupong pang-industriya sa pananalapi;

Dami, pamamaraan at kundisyon para sa pagsasama-sama ng mga asset;

Ang layunin ng samahan ng mga kalahok;

Oras ng kontrata.

Ang iba pang mga kundisyon ay itinatag ng mga kalahok batay sa mga layunin at layunin ng FIG at pagsunod sa batas ng Russian Federation.

Ang proyekto ng organisasyon ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi ay isang pakete ng mga dokumento na isinumite ng sentral na kumpanya sa awtorisadong katawan ng estado at naglalaman ng kinakailangang impormasyon tungkol sa mga layunin at layunin, pamumuhunan at iba pang mga proyekto at programa, ang inaasahang pang-ekonomiya, panlipunan at iba pang mga resulta ng ang grupong pang-industriya sa pananalapi, pati na rin ang iba pang impormasyong kinakailangan upang makagawa ng desisyon sa pagpaparehistro.

Ang State Register of Financial Industrial Groups ay isang pinag-isang data bank na naglalaman ng kinakailangang impormasyon sa pagpaparehistro ng estado ng mga financial industrial group. Ang komposisyon ng impormasyon at ang istraktura ng rehistro ay tinutukoy ng Pamahalaan ng Russian Federation.

Ang pamamahala at pag-uugali ng mga gawain ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi ay isinasagawa alinman sa pamamagitan ng Lupon ng mga Gobernador (kapag lumilikha ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi sa pamamagitan ng isang sistema ng pakikilahok) o ng isang sentral na kumpanya. Ang Lupon ng mga Gobernador ay binubuo ng mga kinatawan ng lahat ng kalahok ng grupong pang-industriya sa pananalapi. Ang paghirang ng isang kinatawan sa konseho ay isinasagawa sa pamamagitan ng desisyon ng karampatang pangangasiwa ng katawan ng kalahok ng grupong pang-industriya sa pananalapi. Ang kakayahan ng lupon ng mga gobernador ay itinatag sa pamamagitan ng kasunduan sa paglikha ng grupong pang-industriya sa pananalapi.

Ang sentral na kumpanya ng grupong pang-industriya sa pananalapi ay gumagawa ng mga desisyon sa mga isyu sa loob ng kakayahan nito sa paraang itinatag ng batas tungkol sa joint stock companies.

Ang mga kalahok ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi na nakikibahagi sa paggawa ng mga produkto at serbisyo ay maaaring kilalanin bilang isang pinagsama-samang grupo ng mga nagbabayad ng buwis; maaari din nilang mapanatili ang buod (pinagsama-samang) accounting, pag-uulat at balanse ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi; para sa mga obligasyon ng sentral na kumpanya na nagmumula bilang isang resulta ng pakikilahok sa mga aktibidad ng grupong pang-industriya sa pananalapi, ang mga kalahok nito ay may magkasanib na pananagutan.

Ang mga FIG ay may karapatang umasa sa suporta ng estado para sa kanilang mga aktibidad sa pamamagitan ng desisyon ng Pamahalaan ng Russian Federation, at partikular sa:

a) offset ng utang ng isang kalahok sa financial-industrial group na ang mga bahagi ay ibinebenta sa mga kumpetisyon sa pamumuhunan (mga bidding) sa halaga ng mga pamumuhunan na ibinigay para sa mga tuntunin ng mga kumpetisyon sa pamumuhunan (mga bidding) para sa mamimili - ang sentral na kumpanya ng parehong pinansiyal -pang-industriya na grupo;

b) pagbibigay ng karapatan sa mga kalahok sa grupong pang-industriya sa pananalapi na independiyenteng matukoy ang mga tuntunin ng pagbaba ng halaga ng kagamitan at akumulasyon mga singil sa pamumura na may direksyon ng natanggap na mga pondo para sa mga aktibidad ng grupong pang-industriya sa pananalapi;

c) ilipat sa pamamahala ng tiwala ng sentral na kumpanya ng isang pinansiyal-industriyal na grupo ng mga bloke ng mga bahagi ng mga kalahok ng pinansiyal-industriyal na grupong ito na pansamantalang itinalaga sa estado;

d) pagbibigay ng mga garantiya upang maakit ang iba't ibang uri ng pamumuhunan;

e) pagkakaloob ng mga pautang sa pamumuhunan at iba pang suportang pinansyal para sa pagpapatupad ng mga proyekto ng grupong pang-industriya sa pananalapi. Mga organo kapangyarihan ng estado Ang mga paksa ng Russian Federation ay may karapatan, sa loob ng kanilang kakayahan, na magbigay ng mga karagdagang benepisyo at garantiya sa mga grupong pang-industriya sa pananalapi. Ang Bangko Sentral ay maaaring magbigay ng mga bangko na kalahok sa isang grupong pang-industriya sa pananalapi at magsagawa ng mga aktibidad sa pamumuhunan dito ng mga benepisyo na nagbibigay ng pagbawas sa mga kinakailangan sa ipinag-uutos na reserba at mga pagbabago sa iba pang mga pamantayan upang madagdagan ang kanilang aktibidad sa pamumuhunan.

Itinuturing na liquidated ang isang financial industrial group mula sa sandaling mag-expire ang registration certificate at maalis sa rehistro.

Ang FIG ay na-liquidate sa mga sumusunod na kaso:

Ang pag-aampon ng lahat ng kalahok ng grupong pang-industriya sa pananalapi ng isang desisyon na wakasan ang mga aktibidad nito;

Ang pagpasok sa puwersa ng isang desisyon ng korte na magpawalang-bisa sa kasunduan sa paglikha ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi;

Isang paglabag sa batas ng Russian Federation sa panahon ng paglikha ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi na itinatag ng isang desisyon ng korte na pumasok sa ligal na puwersa;

Pag-expire ng kasunduan sa paglikha ng isang pinansiyal-pang-industriya na grupo, kung ito ay hindi pinalawig ng mga kalahok ng pinansiyal-pang-industriya na grupo;

Ang pag-aampon ng Pamahalaan ng Russian Federation ng isang desisyon na wakasan ang sertipiko ng pagpaparehistro ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi dahil sa hindi pagsunod sa mga aktibidad nito sa mga tuntunin ng kasunduan sa paglikha nito at ang proyekto ng organisasyon.

Ang mga obligasyon ng mga kalahok ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi na tuparin ang kasunduan sa paglikha ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi sa kaganapan ng pagpuksa nito ay may bisa, dahil hindi ito sumasalungat sa Pederal na Batas at sa Civil Code ng Russian Federation.

Belov V. A.

Mula sa aklat na Big Encyclopedia ng Sobyet(LE) ng may-akda TSB

Mula sa aklat na Great Soviet Encyclopedia (PR) ng may-akda TSB

Mula sa aklat na Great Soviet Encyclopedia (TO) ng may-akda TSB

Mula sa aklat na Great Soviet Encyclopedia (FI) ng may-akda TSB

Mula sa aklat na Petersburg sa mga pangalan ng kalye. Pinagmulan ng mga pangalan ng mga kalye at daan, ilog at kanal, tulay at isla may-akda Erofeev Alexey

Mula sa aklat na Lawyer Encyclopedia ng may-akda

Mula sa aklat na Guide to Radio magazine 1981-2009 may-akda Tereshchenko Dmitry

Mula sa aklat na 100 Great Mysteries of the Earth may-akda Volkov Alexander Viktorovich

INDUSTRIAL STREET Ang Promyshlennaya Street ay umaalis mula sa lugar kung saan ang Stachek Square ay lumiliko sa avenue ng parehong pangalan at papunta sa Kalinin Street. Ang unang pangalan nito - Boldyrevsky, mamaya Boldyrev Lane - ay kilala mula noong 1896 at nagmula sa pangalan ng may-ari ng hindi napanatili

Mula sa aklat na Pagpaplano ng Negosyo may-akda Beketova Olga

Mga grupong pang-internasyonal at pang-industriya, tingnan ang Pinansyal at Pang-industriya

Mula sa aklat na Russian Doctrine may-akda Kalashnikov Maxim

Industrial property Ang INDUSTRIAL PROPERTY (mula sa English na industrial property) ay isa sa mga uri ng intelektwal na ari-arian. Alinsunod sa Convention Vol. institusyon World Organization intelektwal na ari-arian (WIPO) sa mga bagay ng P.s. iniuugnay

Mula sa aklat na Cheat Sheet on Organization Theory may-akda Efimova Svetlana Alexandrovna

Pang-industriya na Kagamitang Tape recorder "Yauza-209" Pagpaparami ng tunogGalakhov N., Ganzburg M., Kurpik B.1981, No. 2, p. 26. Kinokontrol ng IR ray ang TV. ReceiverKagamitan sa Telebisyon At VideoPichugin Yu., Morozenko A., Druz A.1981, No. 3, p. 46. "Electronics TA1-003" - mataas na kalidad na tape recorder

Mula sa aklat na The Armed Forces of the USSR pagkatapos ng Ikalawang Digmaang Pandaigdig: mula sa Pulang Hukbo hanggang sa Sobyet may-akda Feskov Vitaly Ivanovich

Pang-industriya na aktibidad at lindol Ang mga lindol ay hindi palaging sanhi ng paghaharap ng natural na pwersa. Pagkatapos ng lahat, ang tao, na tila hindi kapani-paniwala sa unang tingin, ay may kakayahang yumanig sa crust ng lupa, na umaabot sa sampu-sampung kilometro ang lalim. Sa pamamagitan ng

Mula sa aklat ng may-akda

52. Mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo Una sa lahat, sa seksyong ito ay kinakailangan upang pag-aralan ang isang hanay ng mga dokumento na nagpapakilala sa mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng kumpanyang pinag-uusapan. Sa seksyon mismo " Planong pangpinansiyal» o sa Appendix sa

Mula sa aklat ng may-akda

6. Patakaran sa industriya 6.1. Ang patakarang pang-industriya ay dapat na nakabatay sa isang malinaw na pag-unawa (kamalayan) sa pangangailangang magkaroon ng sapat na "pangunahing" sa istrukturang pang-ekonomiya, na independyente sa banyagang kalakalan, at ang paligid na nilikha na isinasaalang-alang ang pag-unlad at pagbabago ng mundo

Mula sa aklat ng may-akda

Kabanata 12 Pangkat ng mga Puwersang Sobyet sa Alemanya - Kanlurang Pangkat ng mga Puwersa noong 1945-1994

- bangko.

Grupo sa pananalapi at pang-industriya(FIG) ay isang asosasyon, sa isang banda, ng mga organisasyong may libre cash(mga bangko, pondo sa pananalapi at pamumuhunan, atbp.), at sa kabilang banda, mga negosyo at organisasyong nangangailangan ng mga pamumuhunan at iba pang hiniram na pondo.

Mga grupong pinansyal at pang-industriya (FPG) pag-isahin ang mga ligal at independiyenteng negosyo - pang-industriya, kalakalan, transportasyon, kredito, atbp. Nilikha ang mga ito sa mga nakaraang taon batay sa Decree of the President of the Russian Federation ng Disyembre 5, 1993 No. 2096 "Sa paglikha ng mga pinansiyal at pang-industriya na grupo sa Russian Federation" sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng pinansiyal at materyal na mga mapagkukunan ng mga kumpanya ng iba't ibang profile (mga negosyo, bangko, organisasyon).

Pinagsasama-sama ng grupong pinansyal at industriyal ang tatlong uri ng mga organisasyon (Larawan 4.6):

pang-industriya;
pautang mga organisasyong pinansyal.

Mga tampok ng paglikha at aktibidad ng mga pangkat sa pananalapi at pang-industriya

Hindi tulad ng isang alalahanin, ang isang grupo ng pananalapi ay pinamumunuan ng isa o higit pang mga bangko na namamahala kapital ng pera mga miyembrong kumpanya nito, at i-coordinate din ang lahat ng lugar ng kanilang mga aktibidad. Ang bawat kumpanya ay malayang kumikilos sa mga transaksyon sa kalakalan.

Pangunahing layunin ng paglikha mga grupo sa pananalapi at pang-industriya - upang madagdagan ang pagiging mapagkumpitensya at kahusayan sa produksyon, lumikha ng makatuwiran mga teknikal na koneksyon, makaakit ng pamumuhunan, palawakin ang mga merkado ng pagbebenta, lumikha ng mga bagong trabaho.

kanin. 4.6. Istraktura ng mga pangkat sa pananalapi at pang-industriya

Ang mga grupong pinansyal at pang-industriya ay nabuo sa tatlong paraan:

sa pamamagitan ng desisyon ng pamahalaan na may partisipasyon ng isang negosyong pag-aari ng estado;
sa batayan ng isang kontraktwal na asosasyon ng mga pribadong negosyante;
ayon sa mga kasunduan sa pagitan ng pamahalaan.

Bilang karagdagan, maaari silang malikha sa pamamagitan ng paglilipat ng isang bloke ng mga pagbabahagi sa pamamahala ng tiwala sa isa sa mga kalahok o sa pamamagitan ng isa sa mga kalahok na nakakakuha ng isang bloke ng mga pagbabahagi sa iba pang mga negosyo na nagiging miyembro ng grupong pinansyal at pang-industriya.

Basic palatandaan mga grupong pinansyal at pang-industriya (FIG):

ang grupong pang-industriya sa pananalapi ay pinamumunuan ng isang kumpanya sa pananalapi;
minsan ang FIG ay nakabatay sa istruktura ng trading house;
ang pakikilahok ng pang-industriyang bahagi, na binubuo ng mga negosyo mula sa iba't ibang mga industriya, ay gumaganap ng isang mahalagang papel;
katangian ng pinag-isang patakaran sa pagpepresyo;
may iisang ari-arian;
pagkakaisa ng organisasyon at legal na kalayaan.

Ito ay binalak na lumikha transnasyonal FIG. Sa unang yugto - ang paglikha ng isang grupong pinansyal at pang-industriya ng Russia, sa pangalawa - ang pagpapalawak nito sa pamamagitan ng pamumuhunan ng mga istruktura ng ibang mga estado.

Mga katangian ng mga grupong pinansyal at pang-industriya

Ang mga grupo sa pananalapi at pang-industriya ay nabuo pagkatapos ng pagsusuri ng mga proyekto para sa kanilang paglikha ng mga ahensya ng gobyerno at sumailalim sa pagpaparehistro ng estado.

Sa ekonomiya ng anumang bansa, ang isang nangingibabaw na posisyon ay inookupahan ng mga malalaking pang-ekonomiyang complex, na kinakatawan ng mga makapangyarihang kumpanyang pang-industriya, na madalas na tinatawag na mga financial-industrial groups (FIGs).

Ang FIG ay isang pang-ekonomiyang asosasyon ng mga negosyo, institusyon, organisasyon, kredito at pinansiyal na institusyon at mga institusyon ng pamumuhunan, na nilikha para sa layunin ng pagsasagawa ng magkasanib na mga aktibidad na pinag-ugnay.

Kasama sa FIG ang isang matatag na pagpapangkat iba't ibang negosyo: pang-industriya, komersyal, pananalapi, kabilang ang pagbabangko, seguro, mga institusyong pamumuhunan. Sa madaling salita, ang isang financial-industrial group ay isang financial-industrial-trading complex, ang mga bahagi nito ay nakikipag-ugnayan upang makamit ang mga karaniwang madiskarteng layunin. Sa mga grupong pang-industriya sa pananalapi, ang mga ugnayan ng pagtutulungan, dibisyon ng paggawa at pakikipagtulungan nito ay umuunlad:

cross-ownership ng mga pagbabahagi at representasyon sa mga namamahala na katawan ng mga kumpanya - Karaniwang kinokontrol ng FIG ang maraming malalaking, katamtaman at maliliit na negosyo, mga kontratista at mga mamimili ng mga produkto, mga kliyente ng mga institusyong pinansyal.

Ang pinakamahalagang katangian ng FIG ay kinabibilangan ng mga sumusunod:

integrasyon ng kanilang mga constituent units hindi lamang sa pamamagitan ng association Pinagkukuhanan ng salapi at kapital, ngunit din sa pamamagitan ng pangkalahatang pamamahala, pagpepresyo, teknikal, mga patakaran ng tauhan;
pagkakaroon ng isang pangkalahatang diskarte;
boluntaryong pakikilahok at pagpapanatili ng legal na kalayaan ng mga kalahok;
ang istruktura ng grupong pang-industriya sa pananalapi ay ginagawang posible upang malutas ang maraming mga isyu (kabilang ang mga problema na may kaugnayan sa kaligtasan) sa mas mababang gastos kaysa sa iba pang malalaking negosyo at asosasyon.

Ang mga FIG ay maaaring lumitaw sa batayan ng pinakamalaking pang-industriya o mga kumpanya ng kalakalan, ang impluwensya at kapangyarihan na nagbibigay sa kanila ng access sa mga mapagkukunan ng kredito at mga institusyong pampinansyal, o nabuo bilang resulta ng konsentrasyon sa pananalapi sa paligid ng mga organisasyon ng kredito o pagbabangko.

Ang paglitaw at paglago ng papel ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi sa ekonomiya ng Russia ay isang likas na kababalaghan. Gayunpaman, ang mga tampok modernong yugto pag-unlad domestic ekonomiya matukoy ang mga detalye ng pagbuo ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi.

Ang pangangailangan na lumikha ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi sa Russian Federation ay tinutukoy ng isang bilang ng mga kadahilanan:

ang pangangailangang lumikha bagong sistema pamumuhunan at pagbuo ng mga integral na istruktura na may kakayahang pag-unlad ng sarili;
ang paglago ng kapital sa pananalapi, na sa ngayon ay isang potensyal na mamumuhunan lamang sa produksyon;
ang pagkakaroon ng isang seryosong krisis sa istruktura at pampinansyal na pamumuhunan sa industriya, lalo na sa larangan ng pamumuhunan;
ang pangangailangan na palakasin at i-update ang mga umiiral na teknolohikal na kadena at ugnayan ng kooperasyon sa sektor ng produksyon.

Bilang karagdagan, ang mga grupong pang-industriya sa pananalapi ay madalas na isinasaalang-alang bilang isang paraan ng paglaban sa domestic monopolism, dahil mayroon silang isang tunay na batayan para sa pagbuo ng sari-saring uri ng produksyon, may malalaking mapagkukunan at kakayahang ilipat ang mga ito mula sa isang direksyon patungo sa isa pa, at gamitin ang mga ito upang lumikha ng mga sangay sa iba't ibang rehiyon ng bansa.

Ang mga grupong pang-industriya sa pananalapi ay bumubuo ng isang halo-halong ekonomiya, dahil maaari rin nilang isama mga negosyo ng estado, simula sa paglahok ng huli kasama ng pagiging miyembro ng isang numero mga non-profit na organisasyon(pang-agham, institusyong pang-edukasyon) ay nagbibigay sa grupong pang-industriya sa pananalapi ng kinakailangang pagiging maaasahan sa panahon ng muling pagsasaayos ng mga relasyon sa ekonomiya.

Ang pagbuo ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi sa Russia ay nagsimula noong 1993-1994. sa konteksto ng pag-unlad ng mga proseso ng pribatisasyon at korporasyon, mga pagbabago sa istraktura ng mga pamumuhunan, isang pagtaas sa bahagi ng mga negosyo ng mga di-estado na anyo ng pagmamay-ari; pagpapalakas ng pinansiyal na kapangyarihan ng mga bangko at ang kanilang integrasyon upang mapakilos ang mga mapagkukunan.

Kasabay nito, ang oryentasyon ng mga katawan ng pamamahala ng industriya at ang pinakamakapangyarihang istrukturang pang-industriya patungo sa paglikha ng mga bangko at iba pang institusyong pinansyal na dalubhasa sa paglilingkod sa mga partikular na grupo ay tumaas. mga negosyo sa pagmamanupaktura at mga organisasyon.

Ang proseso ng pagbuo ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi sa Russia ay nagpapatuloy sa maraming direksyon. Halimbawa, ang mga ito ay boluntaryong nilikha batay sa isang kontraktwal na proseso at mga anyo ng merkado ng pagsasama-sama ng mga shareholdings, gayundin sa pamamagitan ng mga paraan ng direktiba sa kaso ng pagsasama ng mga "pag-aari ng estado" na mga negosyo. Sa kasong ito, bilang isang patakaran, ang isang paunang masusing disenyo ng lahat ng mga relasyon sa naturang mga grupo, ang mga layunin ng kanilang mga aktibidad, at mga prospect ay isinasagawa. Ang iba pang mga lugar ay nauugnay sa pagsasama ng kapital sa pananalapi at pang-industriya, mga entidad sa ekonomiya na nagmula sa pagsasanay. Ang mga grupong pinansyal at pang-industriya ay nilikha, halimbawa, sa panahon ng proseso ng pribatisasyon, kung saan aktibong nakikilahok ang kapital ng pagbabangko, at umuunlad batay sa malalaking istrukturang pang-industriya, pati na rin ang mga bagong istruktura na lumitaw sa panahon ng pagbuo ng mga relasyon sa merkado.

Ang isa pang paraan ay nauugnay sa posibilidad ng pagbuo ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi batay sa malaki mga istrukturang pang-ekonomiya nilikha sa isang pagkakataon sa pamamagitan ng desisyon ng Pangulo o ng Pamahalaan, tulad ng Gazprom, Lukoil.

Walang unibersal na pamamaraan para sa pagbuo ng mga FIG, ngunit ang isang bilang ng mga pangkalahatang pattern ay maaaring mapansin. Kabilang dito ang:

malawakang pag-unlad ng mga relasyon sa pagtitiwala sa loob ng grupo;
naka-target na konsentrasyon ng pagmamay-ari, kabilang ang sa pamamagitan ng cross-shareholding;
pangmatagalang prospect para sa pamumuhunan at pagmamay-ari sa base mataas na lebel pagsusuri ng proyekto;
isang mataas na antas ng awtonomiya ng pamamahala at kumpetisyon sa pagitan ng mga kumpanya sa mga miyembro ng grupo sa pagpapatupad ng mga proyekto;
piling interbensyon ng mga pangunahing shareholder kapag lumitaw ang malalaking problema;
magkasanib na organisasyon ng marketing ng produkto sa mga kondisyon ng matinding tunggalian sa pagitan ng mga vertical integration group.

Ang ligal na batayan para sa pagbuo ng mga pangkat sa pananalapi at pang-industriya sa Russia ay ang Pederal na Batas "Sa Mga Grupo sa Pinansyal at Pang-industriya" na may petsang Nobyembre 30, 1995, ang Dekreto ng Pangulo ng Russian Federation "Sa Paglikha ng Mga Grupo sa Pinansyal at Pang-industriya sa Russian Federation" na may petsang Disyembre 5, 1993, ang Dekreto ng Pamahalaan ng Russian Federation "Sa Pamamaraan na nagsasagawa ng pagsusuri ng mga proyekto para sa paglikha ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi" na may petsang Mayo 23, 1994 at "Sa rehistro ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi at mga kinakailangan para sa komposisyon ng kanilang mga proyekto" na may petsang Hunyo 19, 1994. Ang suporta ng estado para sa pagbuo at pagpapaunlad ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi ay isinasagawa alinsunod sa Programa para sa pagtataguyod ng pagbuo ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi ng iba't ibang mga ministeryo at departamento, inaprubahan ng Gobyerno Russian Federation noong Enero 1995

Kabilang sa mga halimbawa ng mga nalikha nang grupong pampinansyal at pang-industriya sa Russian Federation ang mga sumusunod na grupo ng pananalapi at pang-industriya: "Mga Halamang Ural", "Ruskhim", "Sokol", "Mga Alahas ng Urals", "Siberia", atbp. Isang halimbawa ng Ang paglikha ng mga pangkat sa pananalapi at pang-industriya sa loob ng CIS ay ang pangkat ng pananalapi at pang-industriya na "Nizhny Novgorod Automobile", na nagkakaisa ay kinabibilangan ng 39 na ligal na nilalang: mga negosyo, mga bangko, mga organisasyong pang-agham At Mga kompanya ng seguro. Ayon sa Ministri ng Ekonomiya, sa simula ng 1998, 75 na grupong pinansyal at pang-industriya ang nakarehistro at 10 ang nasa proseso ng pagpaparehistro. Karamihan sa mga umuusbong na grupo sa pananalapi at pang-industriya ay mas gustong gumana nang walang opisyal na katayuan (ibig sabihin, walang rehistrasyon ng estado sa rehistro ng mga grupong pinansyal at industriyal). Halimbawa, ang bilang ng mga opisyal na kinikilalang grupo ng pananalapi at pang-industriya ay hindi kasama ang pag-aalala ng Gazprom, pinagsama mga kumpanya ng langis, mga grupo ng mga bangko na "Inkombank", "Oneximbank", "Most", "Russian Credit" at marami pang iba na may pinakamahalagang katangian ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi.

Ang mga grupong pinansyal-industriyal ng Russia ay nagsisimula pa lamang na lumabas sa entablado ng daigdig, at sa ngayon ay hindi maihahambing ang kanilang kapital sa kabisera ng mga dayuhang grupong pinansyal-industriyal.

Sa proseso ng pagbuo ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi sa Russia, nahaharap sila sa isang bilang ng mga problema. Kadalasan ang mga umuusbong na pormal na grupo ay kumakatawan sa isang mekanikal na asosasyon ng mga negosyong hindi gaanong konektado sa teknolohiya. Kadalasan walang tunay na pagkakaisa sa grupo patakaran sa pananalapi, may kakayahang isaalang-alang ang iba't ibang interes ng industriyal at mga negosyo sa pananalapi. Ang mga problema sa pagbubuwis ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi at mga isyu ng kanilang suporta sa estado ay hindi pa ganap na nalutas.

Kasabay nito, ang mga aktibidad ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi ay napakahalaga para sa ating ekonomiya, dahil bilang isang resulta ng pagsasama ng mga potensyal na pang-ekonomiya, organisasyon, teknolohikal at intelektwal ng kanilang mga kalahok, mga tunay na mekanismo para sa pagpopondo sa sarili at pagtaas ng mga mapagkukunan ng pamumuhunan para sa bagong mataas na mahusay na produksyon ay ibinigay.

Kapag bumubuo ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi, ang isa ay dapat magabayan ng isang bilang ng mga layunin na pamantayan - sa partikular, ang mga prinsipyo ng pagiging posible sa ekonomiya, pagkakaisa ng teknolohikal na kadena, atbp. Una sa lahat, kinakailangan na lumikha ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi batay sa mga negosyo na may kaugnayan sa teknolohiya na gumagawa ng mga kumplikado, high-tech na mga produkto na mapagkumpitensya sa mga domestic at dayuhang merkado at may epektibong demand, pati na rin ang mga negosyo na nagbibigay ng mga produkto para sa pangangailangan ng estado. Ang mga FIG ay maaaring maging isang epektibong kasangkapan para sa pagpapatupad ng mga priyoridad ng patakaran sa istruktura, pagbuo ng mga promising na industriya at produksyon, lalo na ang oryentasyon sa pag-export, at pagsasakatuparan ng mga nagawa. pang-agham at teknolohikal na pag-unlad, mga programang pangkapaligiran - Ang konsentrasyon sa naturang mga grupo ng mga makabuluhang mapagkukunan sa pananalapi at potensyal na pang-industriya ay nagbibigay-daan para sa pagpapatupad ng mga malalaking proyekto sa pamumuhunan para sa pagbuo at paggawa ng mga produkto na lubos na mahusay at mapagkumpitensya. Hinahayaan ka ng FIG na manalo kompetisyon dahil sa ang katunayan na sa istraktura nito ay posible na lumikha ng mga pinansiyal na mga scheme kung saan ang naturang pag-minimize ng buwis at pag-iba-iba ng panganib ay nakakamit na hindi maaaring makamit sa anumang iba pang paraan.

Mga grupong pinansyal at pang-industriya (FIG) - uri mga istruktura ng korporasyon, na nilikha sa mga bansang may mataas na maunlad na ekonomiya batay sa hindi lamang patayong ari-arian, ngunit pahalang na kontraktwal na relasyon. Ang mga kalahok sa FIG ay maaaring mga negosyo na may anumang organisasyonal at legal na anyo - OJSC, CJSC, LLC, atbp.

Kasalukuyang nasa maunlad na bansa Karamihan sa kanila ay nawala ang papel na mayroon sila sa pagpasok ng siglo, at ang kanilang unti-unting pagkapira-piraso ay naobserbahan. Bilang karagdagan sa mga grupong pang-industriya sa pananalapi, maaari nating pag-usapan ang tungkol sa pang-industriya mga pangkat sa pananalapi ah (PFG) at puro industriyal na grupo (PG). Ang organisasyonal na batayan ng FIG ay nabuo sa pamamagitan ng:

ang parent company, na isang awtorisadong tao na magsagawa ng mga gawain ng financial-industrial group sa bisa ng batas o kasunduan (ang pinakamataas na management body ng financial-industrial group ay ang board of governors, na kinabibilangan ng mga kinatawan ng lahat ng kalahok, at ay pinamumunuan ng isang inihalal na tagapangulo);
mga kumpanya ng pagmamanupaktura;
mga bangko (bilang parent structure, o sa ilalim ng production parent organization, pocket banks, gumaganap ng depository at cash settlement function);
mga organisasyong pampinansyal na nagbibigay ng pagdagsa ng mga mapagkukunan ng pera (mga kumpanya sa pamumuhunan at insurance, mga pondo ng pensiyon atbp.);
analitikal at mga kumpanya sa pagkonsulta;
mga kumpanya sa pagpapaupa;
mga sentro ng paninirahan;
mga maliliit na negosyo, atbp.

Ang FIG ay ang pinaka-flexible at ramified form ng integration ng banking, industrial, at trading capital, na kung saan ay nailalarawan sa pamamagitan ng:

mahabang panahon ng pag-iral bilang isang supra-company entity na naglalaman ng mga legal na independiyenteng entidad;
pagkakaroon ng istrukturang pinansyal;
kontrol ng sentral na entity sa iba pang kalahok at pagpapatupad ng pinag-isang diskarte.

Ang mga FIG ay maaaring mabuo (minsan pansamantala upang makamit ang mga partikular na resulta) sa dalawang paraan:

1) sa pamamagitan ng pagkuha ng mga kalahok ng pagbabahagi ng bawat isa o ang pagpapalitan ng kanilang mga pakete (sister system);
2) sa pamamagitan ng pagtatatag, batay sa isang kasunduan, ng isang espesyal na sentral na kumpanya na nagsasagawa ng mga tungkulin sa pamamahala at koordinasyon sa buong grupo, na kumikilos sa ngalan nito (sistema ng mga magulang at subsidiary na kumpanya).

Ang ilan sa mga negosyong kasama sa grupong pang-industriya sa pananalapi ay maaaring kontrolado nito, at ang ilan ay maaaring makipag-ugnayan sa isang kontraktwal na batayan.

Sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng ilang institusyong pampinansyal, pang-industriya at iba pang mga korporasyon, naabot ng isang grupong pampinansyal ang antas ng kontrol sa buong industriya, mga teknolohikal na kadena o mga pamilihan. Bilang karagdagan, sa pamamagitan nito ay nakakamit ang kontrol sa paggalaw ng makabuluhang halaga ng mga mapagkukunang pinansyal at kita.

Ang muling pamamahagi ng mga kita sa proseso ng paggalaw ng mga mapagkukunan sa pananalapi sa pagitan ng ilang mga korporasyon ay humahantong sa ang katunayan na ang mga sentro ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi ay nagiging mga organisasyon ng kredito at pampinansyal, pangunahin ang malalaking sari-sari na mga bangko o mga kumpanyang may hawak ng bangko na nauugnay sa mga pangunahing korporasyon, para sa kontrol kung saan mayroong ay isang matinding pakikibaka.

Sa paligid ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi mayroong maraming mga kaugnay (karaniwang maliliit) na kumpanya at mga institusyong pinansyal, tinitiyak ang mga interes ng grupo sa kabuuan. Sa ilang mga kaso, maaari rin itong magsama ng mga malalaking korporasyon na bumubuo ng batayan ng iba pang mga FI Sa kasong ito, magkakaugnay ang iba't ibang grupo ng pananalapi at nagkakaisa ang kanilang mga interes.

Ang mga FIG mismo ay mga asosasyon ng iba't ibang kalikasan at anyo ng pagsasama (sa Russia, ang karamihan ay mga pag-aari), kabilang ang mga pribadong negosyo ng iba't ibang mga industriya, na ang mga nasasalat na asset ay lumampas sa 50% ng kanilang kapital (gayunpaman, maraming mga pag-aari, halimbawa LUKOIL, Gazprom, ang ginagawa walang katayuang FPG); ang iba ay maaaring mga asosasyon, atbp.

Ang mga FIG ay maaaring legal (kasama sa rehistro) at hindi nakarehistro sa inireseta na paraan, kung hindi sila interesado sa mga benepisyo ng gobyerno at nais na maiwasan ang antimonopoly control (sa Kanluran ay karaniwang walang malinaw na tinukoy na mga hangganan at rehistrasyon ng estado).

Ang mga grupong pang-industriya sa pananalapi ay maaaring mabuo kapwa para sa layunin ng pagbuo ng mga promising at pag-save ng mga industriyang hindi nangangako.

Ang mga grupong pinansyal at pang-industriya ng estado ay nilikha batay sa mga kasunduan sa pagitan ng pamahalaan.

Sa ngayon, laganap na ang mga internasyonal na grupong pinansyal-industriyal, na resulta ng pagbabago ng mga TNC.

Batay sa mga katangian ng profile ng produkto, ang mga sumusunod ay nakikilala:

single-product na pinansiyal at pang-industriya na mga grupo na nilikha sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng mga katulad na negosyo (mas madaling pamahalaan, ngunit sila ay hindi gaanong matatag sa isang krisis na sitwasyon ng nabawasan na demand);
nabuo sa batayan ng pagsasama-sama ng sunud-sunod na produksyon sa isang teknolohikal na kadena (metallurgical complex);
kasama ang pagdaragdag ng mga by-product;
sari-sari (makitid at malawak).

Ang mga FIG ay maaaring ituon pangunahin sa domestic market, o pangunahin sa dayuhang pamilihan, pati na rin ang parehong pantay.

Mula sa pananaw ng saklaw ng aktibidad, maaari nating pag-usapan ang tungkol sa dalawang uri ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi.

1. Ang mga bangko sa pagbabangko ay nilikha ng pinakamalaking mga bangko na nagmamay-ari ng mga bahagi sa mga pang-industriya na negosyo at ituloy ang isang patakaran ng paglikha ng mga imperyong pang-industriya na nasa ilalim ng mga ito. Kaya, nilikha ng ONEXIM Bank ang Interros.
2. Kasama sa mga pang-industriyang bangko sa kanilang istraktura ang mga maliliit na "bulsa" na mga bangko na nilikha ng mga grupong negosyo o ang pangunahing kumpanya at hindi gumaganap ng isang mahalagang papel.

Ang anumang grupong pang-industriya sa pananalapi ay may kasamang tatlong bloke - pampinansyal at pangangasiwa, pang-industriya at serbisyo (pangkalakal at tagapamagitan, transportasyon, pag-audit at pagkonsulta, pananaliksik at iba pang mga istruktura).

Ang production core ng isang financial industrial group ay maaaring ilang mga korporasyon. Halimbawa, kasama sa grupo ng Deutsche Bank ang Siemens, Bosch, at Thyssen.

Batay sa likas na katangian ng mga koneksyon sa pagitan ng mga kalahok, ang malambot at mahirap na mga grupong pang-industriya sa pananalapi ay nakikilala.

Ang mga malambot ay batay sa mga kontrata at ang kasunod na pagpapalitan ng mga pagbabahagi (o ang kanilang paglipat sa pansamantalang pamamahala ng isang kumpanya ng tiwala). Tinitiyak nito ang pagkakaisa ng asosasyon, na ang bawat miyembro ay nakasalalay sa iba, ginagawang posible na ituloy ang isang karaniwang napagkasunduang patakaran, at bawasan ang panganib na magkaroon ng kontrol sa labas.

Ang mga hard financial-industrial na grupo ay patayong pinagsama-samang mga korporasyon na, anuman ang kanilang mga kalahok, ay nagsasagawa ng pagpaplano at kontrol ng mga daloy ng pananalapi, may isang karaniwang impormasyon at legal na serbisyo, namamahala sa gawain ng aparato ng lupon ng mga direktor ng grupo, at humahabol sa isang pangkalahatang pamumuhunan, pagbabago, at patakaran sa pag-export.

Ang pangunahing istruktura ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi ay maaaring unitary, holding, multidivisional, lipunan, asosasyon, o unyon. Maaari itong maging isang kumpanya na espesyal na itinatag para sa layuning ito, pati na rin ang isang bangko, institusyon ng pamumuhunan, negosyong pang-industriya, grupo ng mga negosyo, instituto ng pananaliksik o bureau ng disenyo, istruktura ng kalakalan at tagapamagitan, grupo ng pamilya. Ang mga tungkulin nito ay maaaring italaga sa isa sa mga kalahok.

Sa anumang kaso, ito ay isang ligal na nilalang na itinatag ng lahat ng mga kalahok at ang pangunahing kumpanya na may kaugnayan sa kanila, na pinahintulutan sa bisa ng isang kasunduan na magsagawa ng mga gawain ng grupo, na pinapanatili ang pinagsama-samang accounting, pag-uulat at balanse. Para sa mga obligasyong nagmumula bilang isang resulta ng mga aktibidad ng grupong pinansyal-industriyal, ang mga kalahok, alinsunod sa kasunduan, ay may magkasanib na pananagutan.

Kung ang core ng isang financial industrial group ay isang industrial firm, ang mga kalahok ay nagkakaisa sa isang production chain. Ang pangunahing kumpanya ay nag-uugnay sa siyentipiko at teknikal na pag-unlad, pananalapi at daloy ng materyal, lumilikha ng pantay na pagkakataon sa pamumuhunan at pinapantayan ang teknolohikal na potensyal ng mga kalahok gamit ang sentralisadong paraan.

Kung ang ubod ay institusyong pinansyal at ang mga negosyo ay hindi teknolohikal na konektado, ang kahusayan ay tumataas dahil sa mas mahusay na pamamahala. Ang tulong ay napupunta sa bawat negosyo nang paisa-isa upang mapabilis natural na pagpili. Mga mahihinang negosyo ay hindi kasama sa FIG.

Sa Russia, hindi katulad ng mga bansa sa Kanluran, ang pangunahing kumpanya ay hindi gumaganap ng isang nangungunang papel sa pamamahala ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi. Ang mga negosyo ay maaaring magkaroon ng mga bahagi dito at samakatuwid ay pamahalaan ito.

Ang pangunahing tampok ng isang grupong pang-industriya sa pananalapi kung ihahambing, halimbawa, sa isang may hawak na kumpanya, ay ang obligadong presensya sa loob nito ng isang istrukturang pampinansyal (samakatuwid ang pangalan) - isang bangko, isang malaking kumpanya sa pananalapi at iba pa. Ang istrukturang ito ay maaaring sentral (pagkontrol), o maaari itong umiral sa tabi ng huli; Karaniwan para sa Russia na ang mga sentro ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi sa karamihan ay hindi pinansiyal, ngunit mga organisasyon ng produksyon.

Ang papel ng bangko sa loob ng financial industrial group ay:

sa pagkakaloob ng mga serbisyo ng credit at cash settlement sa lahat ng miyembro ng grupo, ang pagbuo ng sistema ng paglilinis nito;
paglikha ng isang sentral na deposito na nagseserbisyo sa isyu at paglalagay ng mga bahagi ng mga kalahok ng grupong pang-industriya sa pananalapi;
suporta sa kontraktwal para sa mga transaksyon sa mga seguridad;
pagbuo ng isang karaniwang collateral fund at iba pang mga instrumento ng magkasanib na pananagutan ng mga kalahok;
pagpapatupad ng pamamahala ng tiwala ng mga pagbabahagi ng mga kalahok;
pagpili ng pinaka-epektibong mga scheme ng pamumuhunan kapag nag-oorganisa ng halo-halong (sponsor) na financing ng mga bagay na na-kredito.

Mga salik na nag-aambag sa oryentasyon mga istrukturang pinansyal para sa pagsasama sa produksyon at paglikha ng mga grupong pinansyal at pang-industriya ay:

pagpapalakas ng pinansiyal na kapangyarihan ng mga nangungunang bangko, na pinapadali ang reorientation ng kanilang mga aktibidad tungo sa katamtaman at pangmatagalang mga pagpapatakbo ng kredito;
pagsasama-sama ng mga istruktura ng pagbabangko, na lumilikha ng mga karagdagang pagkakataon para sa pagpopondo mga pangunahing proyekto;
paglikha ng mga bangko sa pamamagitan ng mga istrukturang pang-industriya mismo;
suporta ng pamahalaan FPG;
unti-unting paghihigpit sa mga posibilidad ng pagsasagawa ng purong pinansiyal at mga operasyong intermediary sa kalakalan na isinasagawa ng mga bangko, kasama ang lumalagong mga prospect para kumita mula sa produksyon;
ang pandaigdigang kalakaran tungo sa integrasyon ng pagbabangko at kapital ng industriya;
ang pagkakataon, bilang head structure ng isang financial-industrial group, na kunin ang mga karagdagang benepisyo, halimbawa, na nauugnay sa tumaas na katatagan ng istrukturang ito.

Sa Russia, ang mga bangko ay lumahok sa disenyo ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi, gumaganap ng papel ng mga sentro ng pananalapi at pag-aayos, ngunit hindi maaaring magkaroon ng higit sa 10% ng mga pagbabahagi ng bawat isa sa mga kalahok nito.

Ang pagsasanib ng mga kumpanya sa mga grupong pang-industriya sa pananalapi ay nagbibigay para sa kanila:

1) paglikha, sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng mga mapagkukunan sa pananalapi at produksyon, ng mga makabuluhang pagkakataon para sa pinabilis na paglago sa iba't ibang larangan ng aktibidad sa ekonomiya;
2) ang kakayahang matagumpay na makipagkumpetensya sa pandaigdigang merkado at sa hinaharap ay dominahin ito sa ilang mga lugar;
3) kakayahang malutas ang malalaking problema mga gawain sa produksyon at magsagawa ng malakihang siyentipikong pananaliksik;
4) paggamit ng sama-samang malikhaing potensyal bilang salik sa paglago ng ekonomiya;
5) pagtaas ng pagiging mapagkumpitensya ng mga produkto;
6) mga kondisyon para sa pag-unlad ng mga tauhan alinsunod sa mga kinakailangan na ipinataw sa kanila ng ekonomiya ng kaalaman.

Ang pagkakaroon ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi ay nagpapalakas ng pambansang seguridad,

nagdudulot ng higit na kaayusan sa paggana ng ekonomiya, dahil mas madaling pumayag sila sa regulasyon ng pamahalaan, pakikilahok sa iba't ibang mga programa ng pamahalaan pag-unlad ng ekonomiya. Ang synergistic na epekto ng FIG ay natanto dahil sa:

ang sukat ng mga istruktura (600 pinansiyal at pang-industriya na grupo ang kumokontrol sa higit sa isang-kapat ng produksyon ng mundo);
mataas na pang-ekonomiyang pagpapanatili, ginagarantiyahan ang kaligtasan ng mga teknolohikal na kadena;
malawak na pagkakaiba-iba;
pagsasama-sama ng pagbabangko (pinansyal) at kapital na pang-industriya;
sentralisasyon ng bahagi ng mga pondo sa pangkalahatang pondo at pagtaas ng aktibidad sa pamumuhunan sa mga pangunahing lugar;
panloob na pagpapautang sa mga kalahok at pag-iipon ng mga mapagkukunang pinansyal dahil dito;
rasyonalisasyon ng paggalaw ng mga kalakal at mga daloy ng salapi sa pagitan ng mga kalahok;
nakakaakit sa mga kanais-nais na termino at sa mas malaking sukat panlabas pinagmumulan ng pananalapi(mga pautang sa badyet, mga naka-bond na pautang, mga pautang mula sa mga dayuhang legal na entity);
pag-optimize ng mga pagbabayad ng buwis, na maaaring isagawa sa gitna ng pangunahing kumpanya kung mayroong isang solong patakaran sa accounting at mga desentralisadong negosyo at organisasyong kasama sa grupong pang-industriya sa pananalapi.

Ang mga prinsipyo ng pagbuo ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi ay:

pagkakaroon ng pinuno ng grupo - batayang negosyo o isang institusyon ng kredito na tumutukoy sa mga pangunahing direksyon ng materyal at pinansyal na daloy;
seguridad epektibong pamamahala sa bahagi nito ng mga kalahok batay sa mga relasyong kontraktwal, kontrol ng shareholder, atbp.;
pag-akit ng mga organisasyong pinansyal at kredito na may sapat na pondo para mamuhunan sa mga proyekto ng grupo;
pagpapatupad ng tunay na pahalang at patayong kooperasyon sa pagitan ng mga negosyo, atbp.

Ang pagbuo ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi sa Russia ay kasama ang paglutas ng mga sumusunod na problema:

konsentrasyon ng mga mapagkukunan ng pamumuhunan sa mga prayoridad na lugar ng ekonomiya;
pagpapabilis ng siyentipiko at teknikal na pag-unlad sa pamamagitan ng pagpopondo sa pang-industriyang R&D;
pagtaas ng potensyal sa pag-export at pagiging mapagkumpitensya mga domestic na negosyo;
pagbuo ng makatwirang teknolohikal at kooperatiba na ugnayan.

Ang orihinal na ideya ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi na kinokontrol ng estado ay unti-unting napalitan ng pang-ekonomiyang kasanayan, at sa lugar nito, hakbang-hakbang, isang modelo batay sa pagsasama ng kapital ng kalakalan sa pagbabangko na may pinakamaraming kumikitang mga sangay ng industriya.

Sa Russia ngayon may mga pinansiyal-industrial na grupo na nabuo sa paligid ng isang bangko (Interros), sa paligid malaking kumpanya(“LUKOIL”), bilang isang asosasyon ng mga kaugnay na kumpanya. Ngunit lahat ng mga ito ay hindi pa rin nagawang baligtarin ang nalulumbay na estado ng ekonomiya, lutasin ang problema ng pamumuhunan, at sa pangkalahatan ay nakakahanap ng mga lugar sa domestic at world market. Ang mga dahilan para dito ay:

pagmamadali at kawalang-iisip ng paglikha, bulag na pagkopya ng mga modelong Kanluranin;
mababang kakayahang kumita at mga rate ng paglago;
limitado ang tunay na pamumuhunan dahil sa kakulangan ng Pinagkukuhanan ng salapi, ang kanilang konsentrasyon pangunahin sa mga sektor ng kumplikadong gasolina at hilaw na materyales, sa mga istruktura ng pagbabangko at krimen, kawalan ng kakayahan na maakit panlabas na mapagkukunan financing;
kakulangan ng mga estratehiya, malinaw na istraktura at mekanismo para sa pag-uugnay ng mga aksyon ng mga grupong pang-industriya sa pananalapi mismo, hindi magandang pamamahala sa kanila ng pangunahing kumpanya;
mabagal na muling pagsasaayos;
mataas na antas ng burukratisasyon.

Ito ay pinaniniwalaan na sa hinaharap sa Russia posible na 10-20 partikular na malakas na pinansiyal at pang-industriya na grupo at 100-150 na grupo ang lilitaw, maihahambing sa mga dayuhang analogue at sa pangkalahatan ay nagbibigay ng hanggang 50% industriyal na produksyon. Ang pinakadakilang mga prospect ay para sa mga vertical na grupong pang-industriya sa pananalapi na inorganisa bilang isang holding company.

3. Sa ilang mga isyu ng paglikha, aktibidad at pagpuksa ng mga grupo sa pananalapi at pang-industriya sa mga kaso na itinatag nito Pederal na batas, ang regulasyon ay isinasagawa ng mga regulasyong ligal na aksyon ng Pamahalaan ng Russian Federation at mga regulasyong ligal na aksyon ng iba pang mga awtorisadong katawan kapangyarihang tagapagpaganap. Regulasyon ng pamahalaan ang paglikha, aktibidad at pagpuksa ng mga grupo sa pananalapi at pang-industriya ay isinasagawa ng isang awtorisadong pederal na katawan ng estado (mula dito ay tinutukoy bilang ang awtorisadong katawan ng estado), ang mga tinukoy na pag-andar kung saan ay eksklusibo.

Mahusay na pagkakataon para sa pag-akit ng kapital para sa pagpapatupad mga proyekto sa pamumuhunan, kabilang ang oryentasyon sa pag-export, ay bumangon sa pagbuo ng mga grupong pinansyal at industriyal. Alinsunod sa Pederal na Batas "Sa Mga Grupo sa Pinansyal at Pang-industriya", upang madagdagan ang aktibidad ng pamumuhunan ng mga grupo ng pananalapi at pang-industriya sa mga priyoridad na sektor at mga uri ng aktibidad, ang suporta ng estado para sa mga nauugnay na proyekto ay ibinibigay, kabilang ang sa pamamagitan ng pagbibigay ng mga garantiya ng estado para sa pag-akit ng mga pautang sa pamumuhunan.