Санхүүгийн логистикийн үндсэн ойлголт, зарчим. Санхүүгийн логистик лекц уншина. С.Е.Барыкин

САНХҮҮГИЙН ЛОГИСТИКИЙН ОЙЛГОЛТ.Байгууллагын микрологистикийн системийн үйл ажиллагааны чухал нөхцөл бол түүнийг санхүүгийн логистикоор хангах санхүүжилт юм.

Логистикийн чиг үүрэг, үйл ажиллагааны санхүүжилт нь материал, мэдээлэл, үйлчилгээний урсгалын хамт байгууллагад эргэлдэж буй санхүүгийн урсгалд тусгагдсан байдаг.

Онолын талуудсанхүүгийн урсгал, тэдгээрийн ангилал ба параметрүүд, хөдөлгөөний төлөвлөлт, дүн шинжилгээ МөнгөАрилжааны байгууллагын логистикийн удирдлагын тогтолцооны элемент гэж тооцогддог санхүүгийн логистикт багтдаг.

Санхүүгийн логистик – Энэ бол байгууллагын санхүүгийн урсгалыг төлөвлөх, хянах, дүн шинжилгээ хийх онолын заалт, практик аргуудын багц юм.

Санхүүгийн логистикийн зорилго нь ложистикийн үйл явцыг бүрэн, цаг тухайд нь санхүүжилтийн хэмжээ, цаг хугацаа, эх үүсвэрээр хангах явдал юм.

ҮНДСЭН ЗОРИЛГО.Санхүүгийн логистикийн үндсэн ажлуудад дараахь зүйлс орно.

1. Эдийн засгийн үйл ажиллагааны төрөл (нийлүүлэлт, үйлдвэрлэл, борлуулалт, үйлчилгээ), түүнчлэн үйл ажиллагааны чиглэл (үйл ажиллагааны, санхүүгийн гэх мэт) -ийн хүрээнд логистикийн үйл ажиллагааны санхүүжилтийн эх үүсвэрийг сонгох, үндэслэл болгох;

2. Зардлын төсөв (төлөвлөгөө) дээр үндэслэн байгууллагын хэлтэс бүрийн санхүүгийн хэрэгцээг тооцоолох;

3. Борлуулалт, нийлүүлэлт, үйлдвэрлэлийн төсвийн санхүүжилт, тухайн үеийн үндэслэл;

4.Байгууллагын зардлыг батлагдсан төсөвт үндэслэн хэлтэс, үйл ажиллагааны чиглэлээр санхүүжүүлэх;

5.аас орлого бий болгох логистикийн үйл ажиллагааболон тэдгээрийн төсөв (тайлан) дахь тусгал;

6.Төсвийн хяналтлогистикийн үйл ажиллагааны орлого, зарлагыг төлөвлөгөө-баримт шинжилгээнд хамруулж, нөөцийн хэт их зарцуулалтын шалтгааныг тодорхойлж, дүгнэлт, санал боловсруулах;

7.Ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүдийн тооцоо, үнэлгээ, нөөц ашиглалтын үр ашиг, ерөнхий эдийн засгийн үр ашигхэлтэс (хэсгүүд) болон байгууллага бүхэлдээ.

САНХҮҮГИЙН УРСГАЛЫН ҮЗҮҮЛЭЛТҮҮД.Санхүүгийн ложистикийн хүрээнд бий болсон санхүүгийн урсгал нь параметрийн хувьд өөр өөр байдаг. Эдийн засагчид А.А. Канке болон I.P. Кошеваягийн хэлснээр санхүүгийн урсгалын үзүүлэлтүүд нь аж ахуйн нэгжүүдийн сайн сайхан байдал, тогтвортой байдлын үзүүлэлт болж, логистикийн үйл ажиллагааны үр нөлөөг илтгэж, талуудтай харилцах харилцааг төлөвлөх, зохион байгуулахад шаардлагатай байдаг.

Урсгалын гол үзүүлэлтүүд нь эзэлхүүн, цаг хугацаа, чиглэл юм. Урсгалын хэмжээмөнгөн дүнгээр илэрхийлсэн бөгөөд ложистикийн системийн нийт санхүүгийн хэрэгцээний хэмжээнээс хамаарна. Цаг хугацаасанхүүгийн урсгал нь бусад ложистикийн урсгалтай синхрончлолоор тодорхойлогддог. By чиглэлсанхүүгийн урсгалыг орж ирж буй урсгал (урьдчилгаа, орлого гэх мэт) болон гарах урсгал (нийлүүлэгчийн төлбөр, улсын төсөвт төлөх өр) гэж хуваадаг.

Санхүүгийн урсгалын параметрүүдэд хэд хэдэн шаардлага тавигддаг шаардлага:

Ø Хангалттай байдал (шаардлагатай эзлэхүүний бэлэн байдал санхүүгийн эх үүсвэрхэрэгцээг хангах);

Ø Нөөцийн хэмжээ, хөдөлгөөний зохицуулалт дээр үндэслэн зардлыг оновчтой болгох;

Ø Байгууллагын ложистикийн удирдлагын тогтолцоонд санхүүгийн урсгалын бусад урсгалтай уялдаа холбоотой байх (синхрон байдал);

Ø Санхүүгийн урсгалын параметр, бүтцийг удирдлагын тогтолцооны онцлог, гадаад хүчин зүйлд дасан зохицох чадвар (харилцагч талуудын бодлого, зах зээлийн орчингэх мэт);

Ø Санхүүгийн эх үүсвэрийн найдвартай байдал, босгосон санхүүжилтийн үр ашиг (логистикийн үйл явцын өөрийн санхүүжилтийн үнэлгээ, зээлсэн санхүүжилтийн эх үүсвэрийг сонгох, үнэлэх, санхүүгийн эх үүсвэрийг татах өөр хэрэгслийг ашиглах).

САНХҮҮГИЙН ЛОГИСТИКИЙН ЗАРЧИМ .Санхүүгийн логистикийн зарчимд дараахь зүйлс орно.

Мөнгөний нөөцийг хүлээн авах, материаллаг баялгийн хөдөлгөөн, үйлдвэрлэл, багасгах хоорондын тэнцвэрт байдалд хүрэхийн тулд өөрийгөө зохицуулах үйлдвэрлэлийн зардал;

Бэлэн бүтээгдэхүүний төслийг хэрэгжүүлэхэд шаардлагатай материалыг олж авахад санхүүжилтийн хуваарьт өөрчлөлт оруулах, хэрэглэгчид эсвэл түншүүдээс захиалгын нөхцлийг тохируулах боломжтой холбоотой уян хатан байдал;

Төслийн хэрэгжилтийн богино мөчлөгийг нэмэгдүүлэхийн зэрэгцээ үйлдвэрлэлийн зардлыг багасгах;

Төсөл хэрэгжүүлэх нэг байгууллагад санхүүжилт, хангамж, үйлдвэрлэл, борлуулалтын үйл явцыг нэгтгэх;

Санхүүжилтийн эх үүсвэрээс төсөл хэрэгжүүлэгчид хүртэлх мөнгөн гүйлгээний хөдөлгөөнийг чөлөөт хөрөнгийн эргэлтээр загварчлах. хамгийн их үр ашиг;

Санхүүжилтийн хэмжээ нь эзлэхүүнтэй тохирч байна шаардлагатай зардал;

Санхүүгийн удирдлагын программ хангамж, компьютерийн сүлжээг ашиглах;

Төслийн санхүүжилтийн эх үүсвэр, санхүүгийн эх үүсвэрийн найдвартай байдал;

Зардлын үр ашиг (зөвхөн зардлуудыг үнэлээд зогсохгүй эдгээр зардалд үзүүлэх "дарамт"-ыг үнэлэх замаар);

Хөрөнгө байршуулах үед ашиг олох.

САНХҮҮГИЙН УРСГАЛЫН МЕНЕЖМЕНТ.Материалын урсгалыг төлөвлөх, удирдахдаа байгууллага нь санхүүгийн эх үүсвэрээр хангах схемийн талаар бодох хэрэгтэй.

Тэгэхээр, in олон улсын харилцаа CIF болон FOB хүргэх нөхцлийн сонголт нь худалдан авагч болон ачаа нийлүүлэгчийн хооронд ачаа болон даатгалын зардлыг хуваарилахад нөлөөлдөг. Тээвэрлэлтийн явцад ачаанд учирсан хохирлын зардлыг гэрээний нөхцөл, ачааны бодит шинж чанар, эрхийн бичиг баримтын өгөгдлөөс хамааран тээвэрлэгч эсвэл ханган нийлүүлэгч хариуцна. Агуулахын системийн параметрүүдийг өөрчлөх нь барааны аюулгүй байдал, чанар, улмаар үйлчилгээний өртөгт нөлөөлдөг. -ийн тусламжтайгаар бараа бүтээгдэхүүнийг өөрсдөө борлуулах борлуулалтын агентууд, комиссын төлөөлөгч эсвэл илгээгч нь өөр өөр зардал шаарддаг, бараа бүтээгдэхүүний эргэлт, санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааг өөр өөр байдлаар өгдөг.

Өөрөөр хэлбэл, ханган нийлүүлэх (нийлүүлэгчийг сонгох, хүргэлт хийх, агуулах сонгох гэх мэт), үйлдвэрлэл (материалын зардал, хөдөлмөрийн зардал, элэгдлийн зардлыг санхүүжүүлэх гэх мэт) болон борлуулалтын (хүргэлтийн санхүүжилт, үйлчилгээ) шаардлагатай бүх логистикийн үйл ажиллагааг үнэлдэг. санхүүгийн үзүүлэлтээр дамжуулан, өөрөөр хэлбэл тэдний үнэ цэнэ. Энэ тохиолдолд оновчтой төлөвлөлтийн үндсэн дээр бий болсон материаллаг, санхүүгийн болон мэдээллийн урсгалын хөдөлгөөнийг синхрончлох нь асар их үүрэг гүйцэтгэдэг.

Эдийн засгийн үйл ажиллагааны явцад санхүүгийн логистикийн параметрүүд өөрчлөгддөг. Жишээлбэл, бараа бүтээгдэхүүний өртөг нэмэгдэж байгаа нь компаниудыг зардлаа багасгах, үйлдвэрлэлийн технологийг шинэчлэх, маркетингийн бодлогыг өөрчлөх арга замыг эрэлхийлэхэд хүргэдэг.

Тиймээс санхүүгийн урсгалын удирдлагад байнгын зохицуулалт эсвэл нөлөөлөл хэрэгтэй. Мэдээлэл, санхүүгийн урсгалын харилцан уялдаатай байдал нь оновчтой менежментийн нөхцөл юм. Санхүүгийн урсгал (мөнгөн мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгийн орлого, гарах урсгал) нь логистикийн үйл ажиллагааны хууль ёсны байдал, үндэслэлийг баталгаажуулсан баримт бичгийг хавсаргасан байх ёстой.

Хөгжил удирдлагын шийдвэрүүдСанхүүгийн ложистикийн салбарт зөвхөн санхүүгийн урсгалын үндсэн үзүүлэлтүүд (зардал, хэмжээ, чиглэл, цаг хугацаа) төдийгүй нэмэлт параметрүүд - санхүүгийн эх үүсвэрийн хүртээмж, хөрвөх чадвар, тэдгээрийн үнэ цэнэ, санхүүгийн төлөөлөгчдийн тоо, тэдгээрийн үйлчилгээний чанар (зээлийн байгууллага, хөрөнгө оруулалтын сан гэх мэт), тэдгээрийн нарийвчлалын зэрэг.

Санхүүгийн урсгалыг удирдах практикт тэдгээрийг оновчтой болгох үндсэн чиглэлийг боловсруулсан болно.

Санхүүгийн урсгалыг оновчтой болгох нь аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны бүх үе шатанд - нийлүүлэлт, үйлдвэрлэл, борлуулалт, үйлчилгээ зэрэг хийгдэх ёстой. Тиймээс нийлүүлэлтийн үе шатанд хөрөнгийг худалдан авахад оновчтой хөрөнгө оруулалт хийх ёстой материаллаг хөрөнгө, худалдан авах ажиллагааны байгууллага. Үйлдвэрлэлийн үе шатанд санхүүгийн эх үүсвэрийг оновчтой зарцуулж, түүний хэлбэрийг түүхий эд болгон өөрчилдөг. Энэ нь үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүний чанарыг баталгаажуулж, бүх зардлыг нөхөхөөс гадна бүтээгдэхүүний үнэд ашгийн хэмжээг тусгасан болно. Эцэст нь, бүтээгдэхүүний борлуулалтын үе шатанд борлуулалтаас олсон орлого, ашиг хэлбэрээр мөнгөн урсгал үүсдэг. цэвэр ашиг.

Дараа нь байгууллагын үйл ажиллагааны логистикийн мөчлөг давтагдана. Энд эргэлт чухал эргэлтийн хөрөнгө, үүнээс байгууллагын ашиг орлого хамаардаг. Хөрөнгийн эргэлтийн хурд нь үүнээс хамаарна санхүүгийн байрлалбайгууллага, түүний хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадвар, ашигт ажиллагаа. Үүнээс үзэхэд санхүүгийн урсгалыг оновчтой болгох нь цаг тухайд нь, бүрэн дүүрэн байх ёстой санхүүгийн дэмжлэгбайгууллагын нөхөн үржихүйн мөчлөг.

Мөнгөний орлогыг (мөнгөний орлого) нэмэгдүүлэх, орлогын хэмжээг бууруулах замаар санхүүгийн урсгалыг оновчтой болгох боломжтой. бэлэн мөнгөний төлбөр(мөнгөний гадагшлах урсгал).

Практикт байгууллагууд мөнгөн гүйлгээг нэмэгдүүлэх гурван аргыг ашигладаг.

1) Бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлого ба тэдгээрийн үйлдвэрлэлийн (борлуулалтын) зардлын зөрүү нэмэгдэх. Энэ нь үнийг өсгөх эсвэл зардлаа бууруулах замаар хийгддэг. Эхний тохиолдолд - үнийн өсөлт - өсөлтийн хэлбэрээр сөрөг нөлөөг авч болно бараа материал(илүү нөөц) болон борлуулалтын хэмжээ буурч байна. Хоёр дахь тохиолдолд - зардлыг бууруулах - борлуулсан бүтээгдэхүүний чанарыг бууруулах боломжтой;

2) Мөнгөний урсгалыг хурдасгах. Байгууллагын ложистикийн мөчлөгийг богиносгох, хямдрал, үйлчилгээг сайжруулах болон логистикийн удирдлагын тогтолцоонд үзүүлэх бусад нөлөөллөөр (хурдан хүргэлт, борлуулалтын зөвлөгөө гэх мэт) борлуулалтыг идэвхжүүлэх замаар энэхүү хурдатгалд хүрч болно. Өнөө үед жижиг бөөний эсвэл жижиг багцын худалдан авалтыг нэлээд өргөн сонголттойгоор хийдэг бөгөөд энэ нь байгууллагын эргэлтээс их хэмжээний хөрөнгийг зарцуулахгүй байх боломжийг олгодог;

3) Үр ашиггүй (нэмэлт) зардлыг арилгах. Энэ нь нийлүүлэлтийн сүлжээг багасгах (зуучлагчдыг устгах), хөдөлмөрийн бүтээмжийг нэмэгдүүлэх, зар сурталчилгааны зардлыг бууруулах (зар сурталчилгааны хямд төрлийг сонгох) болон бусад арга хэмжээг хэрэгжүүлэх боломжтой.

Хариуд нь бэлэн мөнгөний төлбөрийг (зардал) бууруулах нь гэрээний ажлыг сайжруулах (гүйлгээнд оролцогч талуудын хооронд зардлыг хуваарилах, хөнгөлөлт, урамшуулал ашиглах гэх мэт), шууд бус зардлыг (түрээсийн зардал, сурталчилгаа, менежментийн зардал) багасгахад чиглэгдэх ёстой. нөөц хэмнэх технологи болон бусад арга хэмжээ.

ТӨСӨВ ТӨСӨЛТ БОЛ САНХҮҮГИЙН ЛОГИСТИКИЙН МЕНЕЖМЕНТИЙН ХЭРЭГСЭЛ.Санхүүгийн логистикийн практик талууд нь логистикийн систем дэх санхүүжилтийн (санхүүгийн урсгалын хөдөлгөөн) зохион байгуулалт, хяналт, дүн шинжилгээг агуулдаг.

Бизнесийн практикт арилжааны байгууллагуудЭдгээр талууд нь цар хүрээ, аж ахуйн нэгжийн онцлог болон бусад хүчин зүйлээс хамааран өөр өөр арга, схемээр хэрэгжиж болно.

Бидний бодлоор хамгийн их үр дүнтэй хэрэгсэлсанхүүгийн урсгалыг төлөвлөх, хянах нь төсөв боловсруулах.

Төсөв боловсруулах, төсөв бүрдүүлэх үйл явцыг дээр дурдсан санхүүгийн ложистикийн зорилтуудын хүрээнд төлөвлөхийг зөвлөж байна.

Логистикийн төсвийн үйл явцыг Зураг дээр схемээр үзүүлэв. 2.

Зураг 17. Төсвийн үйл явцлогистикийн удирдлагын системд

Тиймээс логистикийн удирдлагын тогтолцооны төсөв боловсруулах үйл явц нь дараахь үе шатуудыг агуулна.

1) Бизнесийн үйл явцыг (логистикийн үйл ажиллагаа) санхүүжилтийн эх үүсвэрийг сонгох, үндэслэл болгох, хэлтсийн санхүүгийн хэрэгцээг тооцоолох.

Энэ үе шатанд логистикийн мэргэжилтнүүд санхүүжилтийн эх үүсвэрийн хүртээмж, төрөл, хүрэлцээг тодорхойлох ёстой. Үүнд байгууллагын ашиг, зээлийн эх үүсвэр (зээл, зээл), элэгдлийн суутгал, нөөц ба хөрөнгө. Санхүүжилтийн гол эх үүсвэр нь ихэвчлэн байгууллагын ашиг юм. Үүний зэрэгцээ одоогийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэхэд ашиглагдах ашиг, хөрөнгө оруулалтад ашиглагдах ашиг болон хуваах нь чухал юм санхүүгийн үйл ажиллагаа. Мэдээллийн баазнягтлан бодох бүртгэлийн мэдээлэл ба санхүүгийн тайлан(f. No 2). Мөн хэлтсийн дарга нар зардлын зүйлийн төлөвлөгөөт жагсаалтыг үндэслэлтэй нь бэлтгэдэг. Жишээлбэл, худалдан авалтын албаны зардалд бүтээгдэхүүн худалдан авах зардал, цалинменежерүүд, түрээс гэх мэт.

2) Байгууллагын зардлыг хэлтэс, эдийн засгийн үйл ажиллагааны чиглэлээр санхүүжүүлэх.

Энэ үе шатанд үйл ажиллагааны төсвийн хэмжээнээс хамааран зардлыг бэлэн ба/эсвэл бэлэн бус хэлбэрээр санхүүжүүлдэг. Жишээлбэл, хангамжийн хэлтэст материаллаг хөрөнгө худалдаж авах, бизнесийн зардлыг санхүүжүүлэх болон бусад зорилгоор хөрөнгө хуваарилдаг. Хүлээн авсан хөрөнгийг нийлүүлэх (худалдан авах) төсвийн "Орлого" хэсэгт, материаллаг хөрөнгийг олж авахыг "Зардал" хэсэгт харгалзах зардлын зүйлд тусгана.

3) Эдийн засгийн үйл ажиллагааны чиглэл, байгууллагын нийт орлого, зарлага, ашиг, алдагдлын төсвийг бүрдүүлэх.

Хэлтсийн үйл ажиллагааны төсөв, үйл ажиллагааны чиглэлийг үндэслэн тайлант буюу дүн шинжилгээ хийсэн хугацаанд (сар, улирал, хагас жил, жил) ашиг, алдагдлын төсвийг боловсруулдаг. Энэ төсөвт тухайн байгууллагын орлого, зарлагыг нэгтгэж, тооцдог нийт ашиг, борлуулалтын ашиг (алдагдал), цэвэр ашиг. Арилжааны байгууллагуудын практикт ашиг, алдагдлын тайланг (санхүүгийн тайлангийн 2-р маягт) ашиг (алдагдал) төсөвт үндэс болгон авдаг. Үүний зэрэгцээ эдийн засгийн үйл ажиллагааны онцлог, орлого, зардлыг үйл ажиллагааны төрлөөр нь нарийвчлан гаргах хэрэгцээг харгалзан үзэх шаардлагатай. Иймд нэгдсэн төсөв (ашиг, алдагдлын төсвийг оруулаад), төсвийн маягт, бизнесийн үр ашиг, ашигт ажиллагааны нэмэлт үзүүлэлтийг тооцох томъёог бүрдүүлэх журам (аргачлал) боловсруулж, батлахыг зөвлөж байна.

4) Байгууллагын орлого, зардлын төсвийн хяналт.

Үйл ажиллагааны төсөв, ашиг (алдагдал) төсвийг танилцуулсны дараа бодит үзүүлэлтүүд хяналтын тоон үзүүлэлттэй нийцэж байгаа эсэхийг шалгах шаардлагатай. Энэ зорилгоор үүнийг ашигладаг төлөвлөгөө-бодит шинжилгээ.Тооцоолол хийхэд хялбар, цаг хугацаа хэмнэх үүднээс "төлөвлөсөн үзүүлэлтүүд", "бодит үзүүлэлтүүд", "бодит үзүүлэлтүүдийн төлөвлөгөөт үзүүлэлтээс хазайлт, хэмжээ, хувиар", "дүгнэлт, санал" гэсэн баганууд бүхий төсвийн маягтуудыг ашиглахыг зөвлөж байна. .

Төсвийн илэрсэн дутагдлыг арилгах, аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааг сайжруулах, ашигт ажиллагааны түвшинг нэмэгдүүлэхэд чиглэсэн дүгнэлт, саналыг хэлбэрээр танилцуулж болно. тайлант хугацааны төсөв зохиох үр дүнгийн эцсийн тайлан.

Логистикийн төсвийг бүрдүүлэхдээ ложистиктэй холбоотой бүх зардлыг (нийлүүлэлт, үйлдвэрлэл, борлуулалт, агуулахын логистик). Логистикийн зардлын жагсаалт, хэмжээг үндэслэн тэдгээрийн санхүүжилтийг хийж байгаа тул бүх зардлыг төсөвт тусгах шаардлагатай байна. Үгүй бол байгууллагын бусад үйлчилгээтэй санал зөрөлдөөн гарах болно (жишээлбэл, техникийн хэлтэс) тодорхой зардалд зориулж хөрөнгө хуваарилсантай холбоотой.

Доорх нь агуулахын зардлын (агуулах логистик) ойролцоогоор төсвийн формат юм.

Хүснэгт 2. Агуулахын зардлын төсөв, мянган рубль.

Зардлын нэршил	Зардлын зүйлийн код	Үе үе
Нэгдүгээр сар	Хоёрдугаар сар
Цалин (бэлэн мөнгөний хэсэг)	1.1-24	360 000	396 000
Цалин (бэлэн бус хэсэг)	1.2-24	175 000	175 000
Хувь хүний ​​орлогын албан татвар	1.2-24	51 480	51 480
Нийгмийн зардал	4-24	59 500	59 500
Ачих тоног төхөөрөмжийн засвар үйлчилгээ	6-24	24 000	27 600
Ачих тоног төхөөрөмжийн засвар	7-24	11 000	12 300
Хог зайлуулах	8-24	14 000	14 000
Гуравдагч этгээдийн бусад үйлчилгээ: а) эд хөрөнгийн даатгал	9-24	150 000	-
б) ачих тоног төхөөрөмжийн даатгал	10-24	67 000	-
в) өргөгч машин түрээслэх (12-р сар)	11-24	8 000	-
Бизнесийн ерөнхий зардал (тусгай хувцас, бичгийн хэрэгсэл худалдан авах гэх мэт).	12-24	87 000	94 600
Үнэ	5-24	4 670	5 100
Хэрэглээний төлбөр (цахилгаан, ус)	13-24	3 400	3 400
Нийт	-	1 026 050	838 980

Бидний харж байгаагаар хоёрдугаар сард агуулахын зардал 187,070 рублиэр буурсан байна. Логистикийн үүрэг бол төсвийн үзүүлэлтүүдийг үнэлэх, тэдгээрийн өсөлт, бууралтын шалтгааныг тодорхойлох явдал юм. Агуулахын засвар үйлчилгээний зардал буурсан нь хоёрдугаар сард хөрөнгийн даатгалын зардал гараагүйтэй холбон тайлбарлаж байна.

Санхүүгийн урсгалын удирдлагын зарчмууд

Санхүүгийн логистикийн стратеги ба тактикийн зорилтууд

Логистикийн зардал, ангилал, үнэлгээ, төлөвлөлт

1. Санхүүгийн логистикийн агуулга, чиг үүрэг, зарчим

Зах зээлийн эдийн засагт аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа нь санхүүгийн урсгалын тасралтгүй хөдөлгөөн, үр дүнтэй ашиглахаас ихээхэн хамаардаг. Санхүүгийн урсгал нь бараа бүтээгдэхүүн, үйлчилгээний борлуулалт, хөрөнгө оруулалт, материаллаг хөрөнгө, тоног төхөөрөмжийн нийлүүлэлт, банк, хөрөнгийн бирж, даатгалын компани, технологийн үйл явц гэх мэттэй нягт холбоотой байдаг.Санхүүгийн урсгалын схемийг гадаадын бүх корпораци, банкуудад зайлшгүй боловсруулдаг.

Олон улсын бизнесийн практикт санхүүгийн ложистикийг компанийн санхүүгийн механизмыг оновчтой болгох, санхүүгийн урсгал, үйл ажиллагааг зохицуулах, эмх цэгцтэй байдал, үнэн зөв "тэнцвэржүүлэх" үйл ажиллагаа гэж ойлгодог.

Санхүүгийн логистикийн чухал шинж чанар нь аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэл, тээвэр, ханган нийлүүлэлт, борлуулалт болон бусад эдийн засгийн чиг үүрэгтэй холбоотой санхүүгийн урсгалыг авч үзэх хэрэгцээ юм.

Тиймээс, санхүүгийн логистик нь материаллаг урсгалын зохион байгуулалтын талаархи мэдээлэл, өгөгдөлд суурилсан санхүүгийн урсгалын удирдлагын систем (төлөвлөлт, хяналтыг оруулаад) юм.

1. Санхүүгийн урсгалын удирдлагын зарчмууд

Санхүүгийн болон материалын урсгалыг мэдээллийн технологи, системийн дэмжлэгтэйгээр удирддаг. Мэдээллийн урсгалын үүрэг логистикийн системүүдложистикийн харилцаанд оролцогчдын хоорондын харилцааны харилцан үйлчлэлийг хангах явдал юм. Санхүүгийн логистик нь мэдээллийн урсгалын олон үзүүлэлт, тухайлбал, хүлээгдэж буй нийлүүлэлтийн хугацаа, хэмжээ, тээвэрлэлтийн хугацаа, төлбөрийн арга гэх мэтийг ашигладаг. Бараа бүтээгдэхүүний урсгалтай шууд холбоотой мэдээллээс гадна гадаад орчин: зах зээлийн нөхцөл байдлын мэдээлэл, энэ сегментийн нийт борлуулалтын хэмжээ, зах зээлийн эрэлтдээр бэлэн бүтээгдэхүүн, үнийн өөрчлөлт, боломжит өрсөлдөгчдийн стратеги гэх мэт логистикийн систем дэх мэдээллийн урсгал нь төлөвлөлт, зохицуулалт, дүн шинжилгээ, хяналтын бие даасан чиг үүргийг гүйцэтгэх үед санхүүгийн удирдлагын тодорхой хэрэгцээ шаардлагаар тодорхойлогддог.

Санхүүгийн урсгал гэдэг нь: а) аливаа хөдөлгөөн санхүүгийн эх үүсвэрмакро эсвэл микро эдийн засгийн орчинд; б) санхүүгийн хөрөнгийн хөдөлгөөнийг зөвхөн логистикийн системд эсвэл тэдгээрийн хооронд хийх.

Санхүүгийн урсгал нь эдийн засгийн байгууллагуудын бизнес эрхлэх үйл ажиллагааг зохион байгуулах ямар ч хэлбэрээр үргэлж байсаар ирсэн. Гэсэн хэдий ч материаллаг болон санхүүгийн нөөцийг удирдах логистикийн зарчмуудыг хэрэгжүүлснээр хөдөлгөөний хамгийн их үр ашиг хүрдэг болохыг практик харуулж байна.

Тиймээс доор санхүүгийн урсгал логистикийн хувьд ойлгох хэрэгтэй логистикийн системд эргэлдэж буй санхүүгийн эх үүсвэрийн чиглэсэн хөдөлгөөн, түүнчлэн логистикийн систем ба гадаад орчны хооронд тодорхой барааны урсгалын үр дүнтэй хөдөлгөөнийг хангах шаардлагатай.

Санхүүгийн логистик
Санхүүгийн логистикийн зорилго, зорилтууд
Логистикийн систем дэх материалын урсгалын хөдөлгөөнийг оновчтой болгох нь санхүүгийн урсгалын үйлчилгээг сайжруулах замаар ихээхэн үр дүнд хүрдэг. Зөвхөн санхүүгийн эх үүсвэрийг бусад төрөл болгон хувиргаж болно: тэдгээрийг бараа, үйлчилгээ, мэдээлэл худалдаж авах, ажилчдын цалин хөлс гэх мэтээр ашиглах боломжтой. Үүнтэй холбогдуулан мөнгөн гүйлгээний үр дүнтэй хөдөлгөөн нь ном хэвлэлийн аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны чухал нөхцөл юм.
Санхүүгийн урсгалын хэмжээ, хурд болон бусад үзүүлэлтүүдийн өөрчлөлт нь материалын урсгалын хөдөлгөөнд ихээхэн нөлөөлдөг. Жишээлбэл, төлбөр тооцоог хурдан боловсруулснаар мөнгөн гүйлгээний хурдыг нэмэгдүүлэх нь номын худалдаа эрхэлдэг аж ахуйн нэгжид барааг хурдан хүлээн авах, шаардлагатай бараа материалын нөөцийг бууруулахад хүргэдэг. Санхүүгийн урсгалын чадавхи дутмаг эсвэл удаан хурдТэднийг хэвлэлийн компанид ирснээр номын бүтээгдэхүүний нэр төрөл багасч магадгүй юм.
Энэ бүхэн нь аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн урсгалын хөдөлгөөнийг судлах, оновчтой болгохын чухлыг харуулж байна. Үүний зэрэгцээ бараа, үйлчилгээний урсгалын үйлчилгээтэй холбоотой санхүүгийн урсгалын хөдөлгөөн нь логистикийн хамгийн бага судлагдсан салбар гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Логистикийн талаархи уран зохиолд санхүүгийн асуудлыг зөвхөн дурддаг бөгөөд хангалттай тусгагдаагүй байдаг ч санхүүгийн менежмент нь санхүүгийн урсгалыг удирдах асуудлыг сонирхож байна.
Санхүүгийн урсгал нь номын бизнест бий болж, номын бүтээгдэхүүнийг үйлдвэрлэх, түгээх ложистикийн бүх мөчлөгийн туршид, ирээдүйд хэвлэн нийтлэх санааг бий болгохоос эхлээд хэрэглэгч ном худалдаж авах хүртэл үр ашигтай дамжуулалтыг хангахад ашиглагддаг. . Санхүүгийн урсгал нь орон зай, цаг хугацааны хувьд түүхий эд, бараа бүтээгдэхүүний өмчлөх эрх, шилжилт хөдөлгөөнд үйлчилдэг. Үүнийг харгалзан үзвэл бид өгч болно дараах тодорхойлолтлогистикийн санхүүгийн урсгал.
Логистикийн санхүүгийн урсгал гэдэг нь барааны урсгалын үр дүнтэй хөдөлгөөнийг хангахад шаардлагатай логистикийн систем, түүнчлэн логистикийн систем ба гадаад орчны хооронд эргэлдэж буй санхүүгийн эх үүсвэрийн хөдөлгөөн юм.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн урсгал нь бизнесийн үйл ажиллагааны явцад бий болсон хөрөнгийн орлого, төлбөрөөс бүрддэг.
Номын бизнесийн аливаа аж ахуйн нэгж нь өөрийн үйл ажиллагааны бүтээгдэхүүн (номын бараа, үйлчилгээ) борлуулсны үр дүнд орлого олох ёстой бөгөөд дараа нь хүлээн авсан мөнгөө шинэ бараа (үйлчилгээ) үйлдвэрлэхэд хөрөнгө оруулах (хөрөнгө оруулалт хийх). Үүний зэрэгцээ хэвийн үйл ажиллагаа явуулж буй аж ахуйн нэгж нь үйл ажиллагаанаасаа ашиг олох ёстой. Энэ байнга давтагддаг үйл явцыг "мөнгөний гүйлгээний мөчлөг" гэж нэрлэдэг. Мөнгөний эргэлт нь бараа (үйлчилгээ) хөдөлгөөний логистикийн мөчлөгийг дагалддаг.

Санхүүгийн урсгал нь бүтэц, хөдөлгөөний чиглэл, зорилго болон бусад шинж чанараараа ялгаатай байдаг. Логистикийн систем дэх хөдөлгөөнийг оновчтой болгохын тулд урсгалыг ангилах шаардлагатай. Санхүүгийн урсгалын ангиллыг хүснэгтэд үзүүлэв. 14.

Хөдөлгөөний чиглэлийн дагуу урсгалыг хуваах нь хамгийн чухал юм. Эерэг ба сөрөг урсгалууд хоорондоо холбоотой байдаг. Тодорхой хугацаанд нэг төрлийн урсгалын хэмжээ хангалтгүй байгаа нь өөр төрлийн урсгалын хэмжээ буурахад хүргэдэг. Тиймээс хяналтын системд мөнгөн гүйлгээаж ахуйн нэгжүүд, тэдгээрийг нэг (цогц) удирдлагын объект гэж үзэх нь зүйтэй.

Цэвэр мөнгөн гүйлгээ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг голчлон тодорхойлдог санхүүгийн үйл ажиллагааны хамгийн чухал үр дүн юм.

Санхүүгийн урсгалын ангилал.
Ангиллын онцлог
Хөдөлгөөний чиглэл
1. Эерэг (мөнгөн орлого, мөнгөн орлого)
2. Сөрөг (мөнгөний төлбөр, мөнгөн урсгал)
Тооцооллын арга
1. Нийт - хөрөнгийн орлого, зарлагын нийт дүн
2. Цэвэр мөнгөн гүйлгээ - эерэг ба сөрөг мөнгөн гүйлгээний зөрүү (хөрөнгө хүлээн авах, зарцуулах хооронд)
Зориулалтын дагуу
1. Худалдан авалт - бараа худалдан авах үйлчилгээний үйл явц
2. Үйлдвэрлэл - үйлдвэрлэлийн үйл явцын үйлчилгээ
3. Борлуулалт - бэлэн бүтээгдэхүүнийг борлуулах үйлчилгээний үйл явц
Тохиолдлын давтамж
1. Тогтмол - бизнесийн үйл ажиллагаанд тогтмол тохиолддог (цалин, татварын төлбөр гэх мэт).
2. Discrete - нэг удаагийн, нэг удаагийн гүйлгээ хийх үед үүсдэг (жишээлбэл, үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авах)
Хангалттай түвшин
1. Хэт их - бэлэн мөнгөний орлого нь аж ахуйн нэгжийн тэдгээрийг зарцуулах бодит хэрэгцээнээс ихээхэн давсан
2. Дутуу - орлого нь зарлагын хувьд аж ахуйн нэгжийн бодит хэрэгцээнээс хамаагүй бага байна
Масштаб
1. Аж ахуйн нэгжийн хувьд бүхэлдээ - аж ахуйн нэгжийн бүх төрлийн хөрөнгийг хуримтлуулдаг
2. By тодорхой төрөл зүйлаж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа
3. Аж ахуйн нэгжийн бие даасан бүтцийн хэлтэс (хариуцлагын төв) -ийн хувьд
4. Хувь хүний ​​бизнесийн гүйлгээний хувьд
Эдийн засгийн үйл ажиллагааны төрөл
1. Бүтээгдэхүүний хөдөлгөөнийг дагалдах (нийлүүлэгчид, ажилчдын төлбөр, татварын алба, бүтээгдэхүүн худалдан авагчдын баримт гэх мэт)
2. Хөрөнгө оруулалтын дагалдах үйл ажиллагаа (үндсэн хөрөнгө, үл хөдлөх хөрөнгө, биет бус хөрөнгө худалдах, худалдан авах)
3. Санхүүгийн дагалдах үйл ажиллагаа (зээл авах, төлөх, нэмэлт дүрмийн сан татах, ногдол ашиг төлөх)

Логистик дахь санхүүгийн урсгалын хөдөлгөөнийг оновчтой болгох гол зорилго нь санхүүгийн хамгийн үр дүнтэй эх үүсвэрийг ашиглан шаардлагатай хэмжээгээр, зөв ​​цагт, санхүүгийн эх үүсвэрээр материаллаг урсгал (үйлчилгээний урсгал) хөдөлгөөнийг хангах явдал юм. "долоон Н" логистикийн дүрмийн дагуу. Үүнд үндсэн хоёр аргаар хүрдэг: цаашдын үйл ажиллагааг санхүүжүүлэхэд шаардагдах хэмжээний хөрөнгийг аж ахуйн нэгжид цаг тухайд нь хүлээн авах; Аж ахуйн нэгжийн эрхэм зорилгод нийцсэн, ашигтай, үр ашигтай зарцуулалтыг хангах.
Номын бизнес дэх санхүүгийн логистик гэдэг нь номын бизнесийн аж ахуйн нэгжүүд номын бүтээгдэхүүн худалдан авагчид болон нийлүүлэлтийн сүлжээнд номын бүтээгдэхүүний хөдөлгөөнд оролцогчдоос хүлээн авсан нөөцийг олж авахад чиглэсэн санхүүгийн урсгалыг оновчтой болгохыг судалдаг логистикийн хэсэг юм.
Номын бизнес дэх мөнгөн гүйлгээний мөчлөг ямар үе шатуудаас бүрддэгийг авч үзье.
Жишээ
Хэвлэн нийтлэгч нь бэлэн бүтээлийн зохиогчийн эрхийг худалдаж авахад мөнгө зарцуулдаг эсвэл номын гар бичмэлийг бүтээхэд мөнгө зарцуулдаг. Үүний үр дүнд тэрээр гар бичмэлийг хүлээн авч, хэвлэх эрхийг авдаг. Хэвлэн нийтлэгч нь гар бичмэлийг олж авах, хэвлэх хэлбэр, эргэлт, сурталчилгааны сувгийн талаар шийдвэр гаргахад шаардлагатай мэдээллээр хангах маркетингийн судалгаанд тодорхой хөрөнгө зарцуулахыг зөвлөж байна.
Хэвлэлийн газар гар бичмэлийг хэвлэхэд бэлтгэхэд мөнгө зарцуулдаг (редакцийн болон хэвлэлийн зардал). Үүний үр дүнд тэрээр хэвлэлийн анхны загварыг хүлээн авдаг.
Хэвлэлийн газар цаас болон бусад хэвлэлийн материалыг худалдан авч, хэвлэлийн зардлыг төлдөг. Үүний үр дүнд тэрээр номын хуулбарыг хүлээн авдаг.
Хэвлэн нийтлэгч нь номыг сурталчлах, сурталчлах, номын зах зээлд байршуулахад мөнгө зарцуулдаг. нийлүүлэлтийн сүлжээЭнэ номыг борлуулахад хамгийн үр дүнтэй бүтээгдэхүүн түгээх.
Зарим тохиолдолд хэвлэлийн газар номын худалдаа эрхэлдэг аж ахуйн нэгжүүдэд худалдааны зээл олгох замаар санхүүжүүлдэг.
Номын бизнест хэвлэлийн газар, номын худалдаа эрхэлдэг аж ахуйн нэгжүүдийн хооронд дараахь санхүүгийн харилцааны хэлбэрүүд байдаг.
Номын худалдаа эрхэлдэг аж ахуйн нэгжийн борлуулсан номын барааны төлбөрийг хэвлэн нийтлэгчид олгох. Энэ тохиолдолд зарагдаагүй номыг тодорхой хугацааны дараа хэвлэн нийтлэгчид буцааж өгдөг.
Төлбөрийг хойшлуулсан худалдан авалт хийх (борлогдоогүй номыг буцааж өгөх эрхгүй эсвэл эрхгүй). Энэ тохиолдолд төлбөрийн эцсийн хугацааг тогтооно.
Төлбөрийг нэгэн зэрэг хийж, зарагдаагүй номыг буцааж өгөх эрхгүй худалдан аваарай.
Урьдчилгаа төлбөртэй худалдан авна.
Хэвлэлийн төслийн санхүүжилт: Номын худалдаа эсвэл өөр компани ном хэвлүүлсний төлбөрийг хэвлэлийн газарт төлж, эргэлтийн эзэн болдог.
Номын худалдагч (эсвэл өөр компани) зардлын тодорхой хэсгийг (цаас, хэвлэх, тээврийн үйлчилгээ) болон эргэлтийн борлуулалтаас олсон ашгийн тохиролцсон хэсэгт оролцдог.
Зөвхөн эдгээр өндөр өртөгтэй урсгалуудын (хөрөнгө оруулалт) дараа хэвлэн нийтлэгч нь худалдаж авсан (эсвэл зарсан) номын барааг номын худалдаа эрхэлдэг аж ахуйн нэгжүүдээс мөнгө авч эхэлдэг.
Бидний харж байгаагаар аж ахуйн нэгжүүдийн хөрөнгийн зарцуулалт, хүлээн авалт нь ихээхэн жигд бусаар тодорхойлогддог (Зураг 43). Тиймээс, бизнесийн менежерүүд санхүүгийн ложистикт зохих ёсоор анхаарал хандуулахгүй бол тэд зөв цагт компанийн дансанд хангалттай мөнгө байхгүй байгааг олж мэдэх боломжтой. Та зээл авах хэрэгтэй бөгөөд үүнийг яаралтай хийх шаардлагатай байгаа тул хайж олох, сонгох цаг үлдсэнгүй. оновчтой нөхцөлмөнгө зээлэх, зээлийн хэмжээ, нөхцөл. Энэхүү сөрөг нөхцөл байдлын хөгжил нь зээлийн төлбөрийн хуваарийг зөрчиж, улмаар торгууль төлөхөд хүргэдэг.
Өөр нэг нөхцөл байдал бас боломжтой - компанийн данс руу мөнгө хяналтгүй урсах нь татварын төлбөрийг оновчтой болгоход хүндрэл учруулж, түр зуурын чөлөөт санг бүрдүүлэхэд хүргэдэг. Боломжтой хөрөнгө нь инфляци болон бусад шалтгааны улмаас үнэ цэнээ алддаг. Үүний үр дүнд мөнгөн гүйлгээг оновчтой болгох нь тэдгээрийг төрөл, хэмжээ, цаг хугацаа болон бусад шинж чанараар тэнцвэржүүлэх, түүнчлэн аж ахуйн нэгжийн цэвэр мөнгөн урсгалыг нэмэгдүүлэх явдал юм. Үүний зэрэгцээ мөнгөн гүйлгээ нь аж ахуйн нэгжийн эрхэм зорилго, номын зах зээл дэх үйл ажиллагааны зорилгыг биелүүлэхэд захирагдах ёстой.
Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээг оновчтой болгох хэрэгцээг дараахь үндсэн заалтуудаар тодорхойлно.
Мөнгөний урсгал нь аж ахуйн нэгжийн "санхүүгийн цусны эргэлт" бөгөөд бизнесийн үйл ажиллагааны бараг бүх чиглэлд үйлчилдэг. Зөв зохион байгуулалттай мөнгөн гүйлгээ нь аж ахуйн нэгжээс үр дүнтэй үр дүнд хүрэх хамгийн чухал нөхцөл юм.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал нь янз бүрийн төрлийн мөнгөн гүйлгээг цаг хугацаа, хөдөлгөөний чиглэлд хэрхэн синхрончлох зэргээс ихээхэн хамаардаг. Цаг хугацаа өнгөрөхөд орлого, төлбөрийн тэнцвэргүй байдлаас болж хангалттай хэмжээний ашиг олж байгаа аж ахуйн нэгжүүдэд ч төлбөрийн чадваргүй байдал үүсч болно.
Мөнгөний урсгалыг оновчтой бүрдүүлэх нь аж ахуйн нэгжийн бүх логистикийн үйл явцын хэмнэлийг нэмэгдүүлэхэд тусалдаг. Төлбөрийг хийхгүй байх нь түүхий эдийн нөөц бүрдүүлэх, хөдөлмөрийн бүтээмж, бэлэн бүтээгдэхүүний борлуулалт гэх мэт сөрөг нөлөө үзүүлдэг. Үр дүнтэй зохион байгуулалттай санхүүгийн урсгал нь бусад бүх төрлийн урсгалын (материал, мэдээлэл, боловсон хүчин, үйлчилгээ) хөдөлгөөнийг оновчтой болгох нөхцлийг бүрдүүлдэг.
Мөнгөн гүйлгээг идэвхтэй удирдснаар та өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг илүү оновчтой, хэмнэлттэй ашиглах, зээлсэн хөрөнгийн хэрэгцээг бууруулах боломжтой.

Мөнгөн гүйлгээний менежмент нь үйлдвэрлэлийн болон санхүүгийн мөчлөгийг бууруулж, аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагаанд үйлчлэх хөрөнгийн хэрэгцээг бууруулах замаар аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн эргэлтийг хурдасгах боломжийг олгодог.
Мөнгөний орлого, төлбөрийн урсгалыг синхрончлох нь аж ахуйн нэгжийн чөлөөт бэлэн мөнгөний үлдэгдлийн бодит хэрэгцээг багасгах боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь ашгийн эх үүсвэр болох хөрөнгө оруулалтад чиглэгдэх нэмэлт нөөцийг бүрдүүлэхэд хувь нэмэр оруулдаг.

Санхүүгийн урсгалын удирдлагын дараах үе шатуудыг ялгаж үздэг.
Тэдний хөдөлгөөний тооцоо. Бусад бүх төрлийн ложистикийн урсгалын менежментийн нэгэн адил мөнгөн гүйлгээний менежментийг шаардлагатай мэдээллээр хангах ёстой. Нягтлан бодох бүртгэл нь энэ мэдээллийг өгдөг.
Гадны хэрэглэгчид компанийн үйл ажиллагааны талаархи санхүүгийн мэдээлэлтэй байх ёстой гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Эзэмшигч (одоогийн болон боломжит), төрийн байгууллагууд, зээлдүүлэгчид (жишээлбэл, зээлээр борлуулдаг бараа нийлүүлэгчид), хэрэглэгчид (үйлчлүүлэгчид) компанийн санхүүгийн байдлын талаархи мэдээллийг авах сонирхолтой байдаг. Сонирхлын бүлэг бүр санхүүгийн мэдээллийг өөрийн зорилгоор ашигладаг. Боломжит өмчлөгчид - хувьцааг олж авах талаар шийдвэр гаргах, ханган нийлүүлэгчид - хүргэх нөхцөлийг тодорхойлох, төрийн байгууллагууд - татварыг зөв төлж байгаад хяналт тавих гэх мэт.
Нягтлан бодох бүртгэлийн мэдээлэлд үндэслэн мөнгөн гүйлгээний шинжилгээ.
Аж ахуйн нэгжид хангалттай хөрөнгө байгаа эсэх, тэдгээрийг үр дүнтэй ашигласан эсэх, хөрөнгийн орлого, төлбөрийн урсгалын тэнцвэрт байдалд хүрсэн эсэх зэргийг тодорхойлдог.
Шинжилгээг тухайн аж ахуйн нэгжийн хувьд бүхэлд нь болон түүний үйл ажиллагааны чиглэл, түүнчлэн бие даасан бүтцийн хэлтсийн хувьд хийх ёстой. Шинжилгээний үр дүнд дараахь боломжуудыг тодорхойлсон.
- аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө босгох гадаад эх үүсвэрээс хараат байдлыг бууруулах;
- орлого, төлбөрийн тэнцэл цаг хугацаа, хэмжээгээр;
- аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны төрлөөр мөнгөн гүйлгээний хоорондын хамаарал;
- цэвэр мөнгөн гүйлгээний (ашиг) хэмжээг нэмэгдүүлэх.
Мөнгөн гүйлгээний төлөвлөлтийг аж ахуйн нэгжийн хувьд бүхэлд нь болон түүний янз бүрийн төрлийн үйл ажиллагааны хүрээнд явуулдаг. Ирээдүйд санхүүгийн байдлыг хөгжүүлэх нь ихээхэн тодорхойгүй байдалаар тодорхойлогддог үйл явц тул үйл явдлын хөгжлийн янз бүрийн хувилбаруудад (өөдрөг, бодитой, гутранги) тохирсон хэд хэдэн хувилбаруудыг боловсруулах хэлбэрээр төлөвлөлт хийхийг зөвлөж байна.
Мөнгөний гүйлгээг хянах: төлөвлөсөн үзүүлэлтүүдийн биелэлт, мөнгөн гүйлгээг цаг хугацаанд нь бүрдүүлэх жигд байдал, мөнгөн гүйлгээг ашиглах үр ашиг, аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар, цэвэр мөнгөн гүйлгээ.
Өмнө дурьдсанчлан, аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээг оновчтой болгох гол зорилго нь түүний санхүүгийн тогтвортой байдал, номын зах зээлд өрсөлдөх чадварыг хангах явдал юм. Оновчлолын хамгийн чухал урьдчилсан нөхцөл бол санхүүгийн урсгалд нөлөөлж буй хүчин зүйлсийг судлах явдал юм. Аж ахуйн нэгжийн гадаад ба дотоод хүчин зүйлүүд эсвэл гадаад, дотоод орчны хүчин зүйлүүд байдаг.
Гол гадаад хүчин зүйлүүд нь:
Номын зах зээлийн нөхцөл байдал. Зах зээлийн орчин нь бүтээгдэхүүний борлуулалтаас мөнгө олоход ихээхэн нөлөөлдөг. Номын бүтээгдэхүүний эрэлт их байх тусам борлуулалт сайтай, борлуулалтаас олсон орлогын урсгал нэмэгддэг. Эрэлт буурах нь эсрэгээрээ бараа борлуулснаас олсон орлогын урсгалыг бууруулж, энэ нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн хомсдол, зарагдах боломжгүй бүтээгдэхүүний их хэмжээний нөөцийг хуримтлуулахад хүргэдэг.
Бүтээгдэхүүн нийлүүлэгчид болон худалдан авагчдад зээл олгох үйлдвэрлэлийн практик. Энэхүү практик нь бүтээгдэхүүн худалдан авах тогтоосон журмыг тодорхойлдог - урьдчилгаа төлбөр, бэлэн мөнгө, хойшлуулсан төлбөр (арилжааны зээл) нөхцлөөр. Өмнө дурьдсанчлан, хэвлэн нийтлэгчид болон номын худалдаачдын харилцааны гол хэлбэр нь төлбөрийг хойшлуулсан нөхцөлөөр бүтээгдэхүүн нийлүүлэх явдал юм.
Татварын систем. Түүний өөрчлөлт нь аж ахуйн нэгжийн татварын төлбөрийн хэмжээ, мөн чанарт нөлөөлдөг. Сүүлийн үед номын бизнест нэмэгдсэн өртгийн албан татвар чухал болж байна. Юу номын бүтээгдэхүүнЭнэ татварт хамрагдаагүй байсан нь салбарынханд номын бизнесийг хөгжүүлэхэд их хэмжээний хөрөнгө зарцуулах боломжийг олгосон.
Санхүү, зээлийн зах зээлийн нөхцөл байдал. муж санхүүгийн зах зээлкомпанийн хувьцааны үнэд нөлөөлдөг. Нэмж дурдахад санхүүгийн зах зээлийн нөхцөл байдал нь хувьцаа худалдаж авах замаар аж ахуйн нэгжийн чөлөөт хөрөнгийг үр дүнтэй ашиглах боломжийг тодорхойлж, одоо байгаа сангаас мөнгө хүлээн авахад нөлөөлдөг. үнэт цаас(ногдол ашиг, хүү).
Зээлийн зах зээлийн нөхцөл байдлаас шалтгаалан банкуудын "үнэтэй" эсвэл "хямд" (хүүгийн түвшин), "богино" эсвэл "урт" (зээлийн хугацаа) мөнгөний нийлүүлэлтийн хэмжээ нэмэгдэж, буурч байгаа нь зээлийн эх үүсвэрийг бий болгох боломжид нөлөөлдөг. энэ эх үүсвэрээс аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээ.
Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээнд нөлөөлдөг гол дотоод хүчин зүйлүүд нь:
Логистикийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа. Логистикийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа богино байх тусам худалдан авсан материалыг бэлэн бүтээгдэхүүн болгон хувиргаж, хэрэглэгчдэд илүү хурдан зарж, илүү их мөнгө эргүүлж, мөчлөг бүрийг дуусгасны үр дүнд ашиг авчирдаг. Үүний зэрэгцээ санхүүгийн урсгалыг хурдасгах нь эргэлтийн хөрөнгийн хэрэгцээг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэггүй төдийгүй энэ хэрэгцээний хэмжээг бууруулдаг.
Эрэлт, бүтээгдэхүүний борлуулалтын улирлын шинж чанар. Энэ нь цаг хугацааны явцад мөнгөн гүйлгээ үүсэхэд ихээхэн нөлөөлж, түр зуурын чөлөөт санг бүрдүүлэх, зардлыг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг. Номын бизнест улирлын чанартай хэлбэлзэлтэй байгаагийн нэг жишээ бол хичээлийн жилийн эхэнд боловсролын хэвлэлийг үйлдвэрлэх, худалдан авах хэрэгцээ, шинэ жилийн баяраар борлуулалт нэмэгдэж, зуны улиралд буурах явдал юм.
Эзэмшигчдийн санхүүгийн сэтгэлгээ, компанийн менежерүүдийн ур чадвар. Эдгээр нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн бодлогыг сонгох, хэрэгжүүлэхэд нөлөөлдөг. Эзэмшигч нь аж ахуйн нэгжийн орлогыг хуваарилж, түүнийг хөгжүүлэхэд идэвхтэй хөрөнгө оруулах эсвэл бусад хэрэгцээнд чиглүүлэх эсэхийг шийддэг. Менежерүүд эздийн боловсруулсан санааг өөртөө шингээдэг санхүүгийн бодлогоамьдралд, тиймээс тэдний шийдвэрийн үр нөлөөг тодорхойлдог мэргэшлийн түвшин энд чухал болж байна.
Аж ахуйн нэгжийн амьдралын мөчлөг. Аж ахуйн нэгжийн амьдралын мөчлөгийн янз бүрийн үе шатууд нь мөнгөн гүйлгээний янз бүрийн хэмжээ, бүтцээр тодорхойлогддог. Компанийн амьдралын мөчлөгийн дараах үе шатуудыг ялгаж үздэг.
1) зах зээлд нэвтрэх. Энэ үе шатанд борлуулалтын хэмжээ бага, үйлдвэрлэл, борлуулалтыг зохион байгуулах зардал маш их байдаг тул аж ахуйн нэгж бага ашиг, заримдаа бүр алдагдалтай байдаг.
2) Аж ахуйн нэгжийн өсөлт. Энэ үе шат нь бүтээгдэхүүн (үйлчилгээ) болон түүний борлуулалтын өсөлтийн өндөр хурдаар тодорхойлогддог. Энэ нь ашиг мэдэгдэхүйц нэмэгдэхэд хүргэдэг. Үйл ажиллагааны шинэ чиглэл, шинэ зах зээл, бүтээгдэхүүн гэх мэт ашгийг идэвхтэй хөрөнгө оруулалт хийж байна.
3) төлөвшил. Энэ үе шатанд компанийн эдийн засгийн өсөлт удааширч, бизнесийн зорилго, стратеги нь шинэчлэгдэж магадгүй юм. Үүний зэрэгцээ шилдэг аж ахуйн нэгжүүд өрсөлдөх чадварын шинэ давуу талыг байнга эрэлхийлж, бүтээгдэхүүнээ тасралтгүй сайжруулж байдаг. Энэ байрлал нь өсөлт, төлөвшлийн үе шатуудын үргэлжлэх хугацааг хязгааргүй нэмэгдүүлэх боломжийг олгодог.
4) Үйл ажиллагааны бууралт. Аж ахуйн нэгжийн өсөлт зогсч, борлуулалтын хэмжээ, ашиг буурч, өрсөлдөх чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдал буурч байна. Энэ бүхэн нь компанийг зах зээлээс гарахад хүргэж болзошгүй юм. Хямралын үе шат нь объектив гадаад хүчин зүйлүүд (жишээлбэл, эдгээр барааны эрэлт буурах), аж ахуйн нэгжийн удирдлагын алдаа, ашиглагдаагүй боломж гэх мэт хүчин зүйлүүдээс шалтгаалж болно.

Санхүүгийн урсгалыг оновчтой болгох
Бараа, үйлчилгээ борлуулснаар компани орлого олж авдаг бөгөөд үүнийг зардлаа нөхөх, татвар төлөхөд ашигладаг. Үлдсэн хэсэг нь аж ахуйн нэгжийн ашгийг (эсвэл орлого нь заасан төлбөрт хүрэлцэхгүй бол алдагдал) бүрдүүлдэг. Аж ахуйн нэгжийн ашгийг янз бүрийн зорилгоор ашигладаг. Аж ахуйн нэгжийн амьдралын тодорхой мөчид түүний үйл ажиллагааг хангахын тулд зээлсэн хөрөнгийг татах хэрэгцээ гарч ирдэг.
Санхүүгийн урсгалыг оновчтой болгох нь логистикийн санхүүгийн мөчлөгийн үе шатуудыг удирдахаас бүрдэнэ: худалдан авалт, үйлдвэрлэл, түгээлтийн үйл ажиллагаа.
Эхний шатанд мөнгө, материал, бараа, мэдээлэл, хөдөлмөр болон бусад үйлдвэрлэлийн нөөцөд оновчтой хөрөнгө оруулалт хийх ёстой.
Үйлдвэрлэлийн үе шатанд оруулсан мөнгө нь бэлэн бүтээгдэхүүнд ордог бөгөөд үйлдвэрлэсэн бараа (үйлчилгээ) өрсөлдөх чадварыг хангах шаардлагатай. Үүссэн зардал нь ашиглалтын үнэ цэнийг бий болгож, тэдгээрийг нөхөх, төлөвлөсөн ашгийг хүлээн авах ёстой.
Борлуулалтын үе шатанд барааг борлуулах үед бэлэн мөнгө болгон шилжүүлж, мөнгөн гүйлгээ эхэлж, цэвэр мөнгөн урсгал үүсдэг. Гэсэн хэдий ч энэ үйл явц нь зөвхөн мөнгөн гүйлгээг шууд хүлээн авахаас гадна тухайн аж ахуйн нэгжийн зах зээл дэх байр суурь, түүний дүр төрх, бизнесийн түншийн найдвартай байдлыг тодорхойлдог бөгөөд энэ нь үйл ажиллагааны үр дүнд чухал ач холбогдолтой гэдгийг санах нь зүйтэй.
Цуглуулсан мөнгөө ашигласнаар логистикийн мөчлөг дахин давтагдана. Эргэлтийн хөрөнгийн бүрэн эргэлтийн үргэлжлэх хугацаа (тэдгээрийг нөөц болгон ашиглахаас эхлээд борлуулсан барааны мөнгө хүлээн авах хүртэл) нь эргэлтээр тодорхойлогддог. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал, төлбөрийн чадвар, санхүүжилтийн нэмэлт эх үүсвэрийн хэрэгцээ гэх мэт нь санхүүгийн урсгалын эргэлтийн хурдаас хамаарна.Иймээс мөнгөн гүйлгээг оновчтой болгох нь санхүүгийн эх үүсвэрийн эргэлтийг хэрэгжүүлэх, тасралтгүй, тасралтгүй явуулахад чиглэгдэх ёстой. Мөнгөний хэлбэрээс түүхий эд, бэлэн бүтээгдэхүүн, бараа бүтээгдэхүүн, дахин мөнгөн хэлбэрт шилжих урсгал.
Санхүүгийн эргэлтийг хурдасгахаас гадна санхүүгийн урсгалыг оновчтой болгох нь хөрөнгийн орох урсгалыг нэмэгдүүлэх, гадагшлах урсгалыг багасгах (гадаад гарах урсгалын хэмжээг багасгах эсвэл хурдыг сааруулах замаар) ордог.
Хөдөлгөөнийхөө логистикийн мөчлөгийн төгсгөлд хүлээн авсан мөнгөн гүйлгээг нэмэгдүүлэх гурван үндсэн арга байдаг, жишээлбэл. үйлдвэрлэсэн бараа, үйлчилгээний борлуулалтын үр дүнд:
Бараа (үйлчилгээ) борлуулснаас олсон орлого ба зардлын зөрүү нэмэгдэх. Үүнийг зардлаа бууруулах ба/эсвэл бүтээгдэхүүний үнийг нэмэгдүүлэх замаар хийж болно. Энэ аргыг болгоомжтой ашиглах хэрэгтэй, учир нь зардлыг бууруулах нь бараа (үйлчилгээ) -ийн чанарыг өрсөлдөх чадваргүй түвшинд хүргэж, үнийн өсөлт нь борлуулсан барааны хэмжээг бууруулж, борлуулалтын хурдыг бууруулахад хүргэдэг. бэлэн мөнгөний урсгал.
Мөнгөний урсгалыг хурдасгах. Худалдан авсан түүхий эдээс тэд илүү хурдан үйлдвэрлэгддэг бэлэн бүтээгдэхүүн, мөн сүүлийнх нь борлуулалтын үр дүнд бэлэн мөнгөний орлого болгон хувиргадаг, i.e. Логистикийн мөчлөг хурдан дуусах тусам бэлэн мөнгөний эргэлт хурдан болно. Мөнгөний гүйлгээг хурдасгах нь эргээд ижил анхны эх үүсвэрээс нэгэн зэрэг илүү их мөнгө авах боломжтой болоход хүргэдэг.
Жишээлбэл, 100 мянган рублийн үнэтэй ном зарахын тулд. сард номын дэлгүүр дараах сонголтуудаас аль нэгийг нь сонгож болно. Төлөвлөсөн борлуулалтын хэмжээг баталгаажуулахын тулд бүх барааг нэг дор худалдаж аваарай. Үүнийг хийхийн тулд тэр даруй 70 мянган рубль зарцуулах ёстой.
Гэхдээ энэ сонголт бас боломжтой: дэлгүүр нь эхлээд ижил нэр төрлийн бараа худалдаж авдаг, гэхдээ цөөн хувь, жишээлбэл, 35 мянган рублиэр худалдаж авдаг бөгөөд дараа нь энэ худалдан авалтыг дахин давтана. Үүний үр дүнд ижил үр дүнд (100 мянган рублийн үнэтэй борлуулалт) хоёр дахин их мөнгө зарцуулж болно.
Мөнгөний гүйлгээг хурдасгах нь бараа бүтээгдэхүүний борлуулалт хурдассантай холбоотой байдаг тул зарим тохиолдолд логистикийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааг багасгахын тулд зардлыг нэмэгдүүлэх (жишээлбэл, барааг хурдан хүргэх) эсвэл үнийг бууруулахыг зөвлөж байна. эцэст нь илүү хурдан ашиг олох болно.
Шаардлагагүй зардал, барааны алдагдал, эвдрэлийг арилгах. Аж ахуйн нэгжийн логистикийн үйл явцыг сайжруулахын тулд үндэслэлгүй зардалд хүргэдэг шаардлагагүй үйл ажиллагаа, холбоос, бүтэц үүсэхгүй байхыг байнга баталгаажуулах шаардлагатай. Үүнээс гадна материал, бараа, бусад эд хөрөнгийн аюулгүй байдлыг хангахад зохих анхаарал хандуулах хэрэгтэй. Эдгээр болон дээр дурдсан асуудлуудыг шийдвэрлэхдээ солилцоо, нийт зардал болон бусад ойлголтуудыг ашиглах шаардлагатай. Тухайлбал, худалдан авагчид барааг чөлөөтэй авах нь хулгайн улмаас барааны алдагдал нэмэгдэх, доголдол нэмэгдэхэд хүргэдэг ч нөгөө талаар борлуулалтыг нэмэгдүүлэх, эргэлтийг нэмэгдүүлэхэд тусалдаг.
Ер нь хөрөнгө болон бусад эх үүсвэрийн зардал дангаараа байдаггүй гэдгийг хэлэх хэрэгтэй. Үр дүнд хүрэх шаардлагатай үед тэд үргэлж гарч ирдэг. Үүний үндсэн дээр эхлээд зардлын түвшинг бус харин тэдгээрийн хоорондын хамаарал ба олж авсан үр дүнг үнэлэх нь зүйтэй. Зардлын үр дүнтэй хяналт нь нийт зардлын зарчмыг ашиглахыг шаарддаг, эс тэгвээс логистикийн мөчлөгийн өөр үе шат руу шилжүүлэх замаар тодорхой үе шатанд зардлыг бууруулж болно. Жишээлбэл, хямд түүхий эд худалдаж авах нь илүү урт, илүү үнэтэй боловсруулалт хийхэд хүргэдэг, тээврийн зардлыг хэмнэх нь бараа материалыг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг гэх мэт.
Бараа бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах бүх зардлыг салшгүй байдлаар авч үзэх нь зүйтэй бөгөөд энэ нь тухайн барааг хүлээн авч, үр шимийг нь хүртэхийн тулд хэрэглэгч эцсийн эцэст төлөх ёстой дүн юм. Худалдан авагч нь нийлүүлэлтийн сүлжээнд оролцогчдын (хэвлэн нийтлэгчид, хэвлэгч, номын худалдаачид) зардлыг хэрхэн хуваарилахыг огт сонирхдоггүй; Хэрэв үнэ нь түүний санхүүгийн чадавхид нийцэж байгаа бол тэр ном худалдаж авах болно, мөн худалдан авч буй зүйл нь зохистой эсэх талаарх түүний үнэлгээтэй тохирч байвал тэр ном худалдаж авна. энэ бүтээгдэхүүншаардагдах санхүүгийн зардлын үр өгөөж.
гэх мэт.................

Бутрин Андрей ГеннадьевичЭдийн засгийн ухааны доктор, Холбооны улсын төсвийн боловсролын дээд мэргэжлийн боловсролын сургуулийн Эдийн засаг, удирдлагын факультетийн Эдийн засаг, санхүүгийн тэнхимийн профессор "Өмнөд Урал" Улсын их сургууль"(Үндэсний судалгааны их сургууль), Челябинск

Ярушин Дмитрий Леонтьевич"Өмнөд Уралын Улсын Их Сургууль" (NRU) дээд мэргэжлийн боловсролын Холбооны улсын төсвийн боловсролын байгууллагын факультетийн Эдийн засаг, хуулийн тэнхимийн дэд профессор, дарга эдийн засгийн удирдлагаХХК Златоуст цахилгаан металлургийн үйлдвэр

Орос улсад логистикийн шинжлэх ухаан, практикийг хөгжүүлэх хангалттай хугацаа, SCM-ийн үзэл баримтлалыг үл харгалзан санхүүгийн логистик нь хамгийн бага судлагдсан салбар хэвээр байна. Үүний зэрэгцээ зардлыг бууруулах томоохон нөөц нь зөвхөн "Нилүүлэлт", "Үйлдвэрлэл", "Борлуулалт" гэсэн материаллаг урсгалын функцүүдэд төдийгүй логистикийн системийн санхүүгийн дэд бүтэц болох санхүүгийн зах зээлийн байгууллагуудтай аж ахуйн нэгжийн харилцан үйлчлэлд оршдог. . Зохиогч нийтлэлдээ энэ чиглэлд мэдэгдэхүйц ахиц дэвшил гарсан. Одоогийн байдлаар санхүүгийн логистикийн төлөв байдал нь дараахь заалтуудаар тодорхойлогддог.

Санхүүгийн урсгалыг зөвхөн "дагалдах" гэж үздэг (ОХУ-ын Дээд аттестатчиллын комиссын мэргэжлийн паспортын дагуу тайлбар). "Дагалдах" гэсэн нэр томъёо нь хоёрдогч ач холбогдол бүхий тодорхой сул дорой байдлын шинж чанартай байдаг. Үүний зэрэгцээ, татах логистикийн тогтолцооны хүрээнд (эдийн засгийн бодит секторын ихэнх аж ахуйн нэгжүүд татах зарчмаар ажилладаг) ирээдүйн нийлүүлэлтийн урьдчилгаа төлбөрийн хэлбэрээр санхүүгийн урсгал нь эсрэгээрээ анхдагч; Энэ тохиолдолд хоёрдогч материалын урсгал. Бидний бодлоор материал, санхүү, мэдээллийн урсгал тэнцүү байх гурвалсан урсгалыг удирдах тухай ярих нь илүү тохиромжтой;

Ихэнх зохиолчдын бүтээлүүдэд санхүүгийн логистик нь санхүү, санхүүгийн менежментээс ялгаатай байдаггүй. Тиймээс, Санкт-Петербургийн нэр хүндтэй хамт ажиллагсдын зарим бүтээлд жирийн, алдартай банкны зээл нь банкны логистикийн сэдэв юм! Мөнгө цуглуулагчид мөнгө тээвэрлэх нь санхүүгийн ложистикт багтдаг! Үйл ажиллагаа хөрөнгийн биржлогистик гэж өөрийгөө илчилдэг! Бидний бодлоор энэ арга нь санхүүгийн ложистикийг гутаан доромжлох явдал юм. Судалгааны объектыг тодорхой тодорхойлох шаардлагатай. Мэдээжийн хэрэг, сүүлийн хоёр ойлголт нь санхүүгийн логистикаас илүү өргөн хүрээтэй байдаг. Хэрэв Санхүүгийн менежментӨргөн утгаараа аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн удирдлагын тогтолцоо гэж тайлбарлаж болох юм бол санхүүгийн логистик нь аж ахуйн нэгж дэх санхүүгийн урсгалын үр ашгийг нэмэгдүүлэх боломжийг олгодог төхөөрөмж (арга, хэрэгслийн багц) юм;

Санхүүгийн логистикийг хүлээн зөвшөөрсөн функциональ үзэмжШинжилгээний объектоор. Үүний зэрэгцээ боловсролын болон шинжлэх ухааны уран зохиолын дүн шинжилгээ практик дээр харагдаж байна бүрэн байхгүйаж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд оновчтой ашиглах санхүүгийн логистикийн тодорхой хэрэгсэл, арга, загварт дүн шинжилгээ хийх.

Санхүүгийн логистикийн объектыг материаллаг урсгалтай нягт холбоотой логистикийн мөчлөгт байгаа санхүүгийн урсгал (авлага, өглөг) гэж ойлгох нь зүйтэй гэж бид үзэж байна. Энэ бол санхүүгийн урсгалыг санхүүгийн ложистикийн нэг хэсэг болгон ангилах шалгуур нь материаллаг урсгалтай салшгүй холбоо юм! Санхүүгийн логистикийн сэдэв нь гадаад санхүүгийн орчноос ирж буй санхүүгийн урсгалыг (логистикийн мөчлөгийн зөрүүг зохицуулах) зохицуулах явдал юм. Санхүүгийн логистикийн үр нөлөөг гурван чиглэлд бий болгодог: нэгдүгээрт, санхүүгийн эх үүсвэрийг татах гүйлгээний зардлыг бууруулах (цусны нуранги, хүлээн авах, валютын зээлийн гүйлгээ, нийлүүлэлтийн сүлжээний гол компани нь санхүүгийн дэд бүтэцтэй харилцах хэлбэрээр). банкны); хоёрдугаарт, ложистикийн мөчлөгийг багасгах (факторинг ба форфейтинг гүйлгээ); эргэлтийн хөрөнгийг чөлөөлөх (нийлүүлэлтийн сүлжээний эсрэг талуудын хооронд төлбөр тооцоо хийх үнэт цаас болон агуулахын баримттай үнэт цаасжуулах гүйлгээ). Хэрэгслийн хэрэгсэл бүрийг нарийвчлан авч үзье.

1. Авал зээлханган нийлүүлэгч нь худалдан авагчид итгэхгүй байгаа бөгөөд хүргэхээс өмнө авалист (батлан ​​даагч) тамга, гарын үсэг бүхий авал хэлбэрээр банкны баталгаа гаргаж өгөхийг хүссэн тохиолдолд худалдан авагчийн өрийн чанарыг сайжруулахад чиглэгддэг. ) хариуцагчийн вексель дээр. Энэ схемд худалдан авагч нь авал хураамж хэлбэрээр логистикийн зардлыг (өрийн дүнгийн 0% -иас 2% хүртэл) хариуцдаг.

2. Хүлээн авах кредитвексель ашиглахтай холбоотой (өмнөх гүйлгээний энгийн нэгээс ялгаатай). Зээлийн эргэн төлөлтийн хугацаа нь төлбөрийн хугацаанаас бага буюу тэнцүү байх үед зээл олгох нь эх үүсвэрийн бус шинж чанартай байдаг, i.e. Банк өөрийн хөрөнгө оруулалтгүйгээр зээлдэгчийн зээлийн мөнгөнөөс төлбөрөө төлдөг. Энэ нь банкинд зээлийн хүүг огцом бууруулах боломжийг олгож байгаа бөгөөд энэ нь судалж буй аж ахуйн нэгжийн ложистикийн зардлыг бууруулна гэсэн үг юм. Сул тал нь ханган нийлүүлэгчид төлөх өрийн анхны эргэн төлөлтийн хугацаа нь төлбөрийн хугацаатай тэнцэх, банкинд төлөх өрийн богино хугацаанд солигдох үед өглөгийн эргэн төлөлтийн хугацаа буурч байгаа явдал юм. Энэ нь тогтвортой байдлыг бууруулдаг.

3. Валютын вексель кредитөмнөх гүйлгээний онцлогийг хослуулсан. Зээлийн сэдэв нь бэлэн мөнгө биш (сонгодог зээлийн нэгэн адил), харин нийлүүлэлтийн гинжин хэлхээний нэг оролцогчоос нөгөөд шилжих өрийг төлөх боломжийг олгодог тодорхой урсгалтай банкны энгийн хугацаатай үнэт цаас юм. (1,2-р үйлдлүүд) (Зураг 1). Зээлийн объект нь худалдан авагч (судалгаад байгаа аж ахуйн нэгж) юм. Зээл олгох объект нь өрийн эргэн төлөлт (1), i.e. нийлүүлэлтийн сүлжээнд эргэлтийн хөрөнгөө санхүүжүүлэх. Гүйлгээний эх үүсвэргүй (мөнгөгүй) шинж чанар нь өмнөх гүйлгээтэй төстэй бөгөөд энэ нь ложистикийн зардлыг бууруулдаг. Гэсэн хэдий ч зардлын хоёр дахь, хамгийн чухал элемент байдаг - мөнгөн бус төлбөрийн хэлбэрийн төлбөр болох ханган нийлүүлэгчийн хөнгөлөлт. Тиймээс, вексель зээлийн үр ашгийг үнэлэхдээ динамикийн хувьд олон чиглэлтэй нийт зардлыг үнэлж, бууруулах шаардлагатай: хугацаа нэмэгдэхийн хэрээр логистикийн зардал логистикийн мөчлөгт нийлүүлэгчийн хөнгөлөлт хэлбэрээр нэмэгддэг. болон банкны санхүүгийн дэмжлэгийн хүүгийн (гүйлгээний) зардал буурна (Зураг 2).

Цагаан будаа. 1.Валютын вексель зээлийн схем

Тиймээс бид оновчлолын даалгавартай байна: судалж буй аж ахуйн нэгжийн ложистикийн гинжин хэлхээнд "тарилга" урсгалын ийм утгыг хамгийн сайн зээлийн тооцооны t * хэлбэрээр олох, бид эдийн засгийн нөөцийг хэлбэрээр олж авах. бууруулах тухай логистикийн зардалсанхүүгийн эх үүсвэр татах үед (Зураг 2):

Цагаан будаа. 2.Билл зээлийн оновчлолын асуудлын график томъёолол

Санхүүгийн логистикийн нэг төрөл болох банкны логистикийн хэрэгсэл гэж нуранги, акцепт, вексель зээлийн гүйлгээг тайлбарлах нь зүйтэй.

4. Төвлөрсөн нийлүүлэлтийн сүлжээ компани нь банк хэлбэрээр санхүүгийн дэд бүтэцтэй харилцах.Бидний судалгаагаар системийн цогцолбор нь түүний санхүүгийн урсгалын параметрүүдийн хазайлтыг зохицуулагчийн хувьд банкны нийлүүлэлтийн гинжин хэлхээнд оролцогчдын багц (нарийн холбоос) юм (Зураг 3).

Цагаан будаа. 3."Төвлөлт компани-банк" системийн цогцолбор: (1) - түүхий эдээр хангах; (2) - бэлэн бүтээгдэхүүнийг хүргэх; (3) - бэлэн бүтээгдэхүүний төлбөр; (4) - түүхий эдийн төлбөр; (5) – санхүүгийн эх үүсвэрээр хангах; (6) - нөөцийн өгөөж

Цогцолборын онцлог: оролцогчдын хооронд ямар ч холбоо байхгүй. Энэ нь түүнийг босоо байдлаар нэгтгэх боломжтой санхүүгийн аж үйлдвэрийн бүлгүүд болон нийлүүлэлтийн сүлжээнээс ялгадаг; оролцогчдын гэрээний харилцаа; Оролцогчдын хөдөлгөөнт бүрэлдэхүүн, цогцолбор нь "нарийн холбоосууд" байгаа эсэхээс хамааран гинжээр дээш эсвэл доош "хөдөлгөөн" хийх боломжтой. "Нилүүлэлт" функц дэх (1) ба (4) урсгалын хосууд хоорондоо нийцэж байх ёстой; (2) болон (3) "Борлуулалт" функцэд. Тогтвортой байдлын гол нөөц нь (3) ба (4) хос урсгалын зохицуулалтад оршдог. Тэдгээрийн зөрүү нь бэлэн мөнгөний цоорхойг үүсгэдэг ("алдагдах" урсгал, жишээлбэл, бүтээгдэхүүний төлбөрийг хойшлуулах 3) бөгөөд зохицуулалтын урсгалыг зохион байгуулах замаар зохицуулалт хийх шаардлагатай болдог - "тарилгын" урсгал (урсгал 5). Тэдгээрийг бий болгох зардлыг бууруулахад чиглэсэн орчин үеийн банкны бүтээгдэхүүнээр төлөөлдөг эргэлтийн хөрөнгө(биллийн кредит) болон хөрөнгийн эргэлтийг хурдасгах замаар борлуулалтыг нэмэгдүүлэх (факторинг). Тиймээс банк бол нийлүүлэлтийн сүлжээний санхүүгийн дэд бүтэц юм аж үйлдвэрийн аж ахуйн нэгж, "тарилга" үүсгэх нь эргэлтийн сангийн "нарийн холбоосууд" руу урсаж, улмаар гинжин хэлхээний төрлөөс хамааран нэгдүгээрт, түүний тасралтгүй, тогтвортой байдлыг хангах, хоёрдугаарт, гинжин хэлхээний зардлыг бууруулах боломжийг олгодог. Загварчлал, хэрэгжилтийг ВТБ Банкны Челябинск дахь салбар, Челябинскийн хуурамч ба хэвлэлийн үйлдвэр ХК-д хийсэн. Банк болон гол компаний ашиг сонирхлын тэнцвэрт байдлыг жилийн 18 хувийн хүүтэйгээр хангасан бол хэмжээ нь эдийн засгийн үр нөлөөцогцолбор (нийлүүлэлтийн сүлжээнд нэмүү өртөг) 2.2 тэрбум рубль болсон. .

5. Факторинг. Факторинг хэлцлээр судалж буй ханган нийлүүлэгч компани нь орлогыг шинэ, илүү ашигтай ажил гүйлгээнд чиглүүлэх үед өрийг эрт борлуулах замаар логистикийн мөчлөгийг хурдасгах зорилгыг баримталдаг. Факторингийн гүйлгээний үр нөлөөг үнэлэхдээ динамикийн хувьд олон чиглэлтэй нийт зардлыг үнэлж, бууруулах шаардлагатай: хугацаа нэмэгдэхийн хэрээр эх үүсвэрийн зардал нэмэгддэг (авлага дахь хөрөнгийн алдагдлын зардал, логистикийн эрсдэл, бэлэн болсон бараа материал. логистикийн мөчлөгийн бүтээгдэхүүн) болон өрийн менежментэд аутсорсингийн зардал буурч (компанийн санхүүгийн дэмжлэг үзүүлэх гүйлгээний зардал) (Зураг 4).

Цагаан будаа. 4.Факторинг зохион байгуулалт

Бидэнд оновчлолын даалгавар байна: хүчин зүйл компаниас судалж буй аж ахуйн нэгжийн логистикийн гинжин хэлхээнд "тарих" урсгалын хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг олох, үүний үр дүнд бид логистикийн зардлыг бууруулах хэлбэрээр эдийн засгийн нөөцийг олж авах. мөн хэмжээгээр (t-t*) логистикийн мөчлөгийн бууралт (Зураг 5).

Цагаан будаа. 5.Факторингийн оновчлолын асуудлын график томъёолол

6. Үнэт цаасжуулах.Өнөөдөр аж ахуйн нэгж нь санхүүгийн урсгалыг зохион байгуулах гурван үндсэн хэрэгсэлтэй байдаг: вексель, агуулахын баримт, үүрэг хариуцлагыг өөрчлөх эрх зүйн байгууллага (нэхэмжлэлийн эрх шилжүүлэх гүйлгээ, өр шилжүүлэх гүйлгээ) (Хүснэгт 1).

Хүснэгт 1 Харьцуулсан шинж чанаруудүнэт цаасжуулах хэрэгслүүд

Харьцуулах тэмдэг			Агуулах гэрчилгээ
	Давуу тал	Алдаа дутагдал	Давуу тал	Алдаа дутагдал
1. Хэрэгслийн төрөл	Аюулгүй байдал		Аюулгүй байдал
2. Төлбөрийн хэрэгслээр үйлчлэх чадвар
3. Арилжааны зээлийн хэрэгсэл болох чадвартай		Эзэмшигчийн нэхэмжлэл нь эд хөрөнгийн барьцаагаар баталгаажаагүй болно өртэй	Тиймээ. Эзэмшигчийн нэхэмжлэлийг барааны барьцаагаар баталгаажуулдаг бөгөөд энэ нь зээлдүүлэгчдийн дараалал дахь түүний байр суурийг сайжруулдаг.
4. Эргэлтийн хөрөнгийг бага зардлаар нөхөх хэрэгсэл болох чадвар
5. Үйл ажиллагааны явцад ашиг олох боломж
6. Байгаль	Өрийн хэрэгсэл		Хадгалах харилцаа
7. Эргэн төлөлтийн хэлбэр		Мөнгө, бараа, үйлчилгээ	Төлөвлөсөн зүйл
8. Байршил	Байхгүй байж магадгүй		Үргэлж бодит
9. Бөглөх зүйл	Эд зүйл, ажил, үйлчилгээ
10. Эзэмшигч нь эрсдэл		Үнэт цаас гаргагчийн бизнесийн эрсдэлээс шалтгаалж өндөр	Үр нөлөө багатай агуулахын бизнесийн эрсдэл байхгүй
11. Үнэт цаас гаргагчийн эрсдэл	Өндөр, учир нь үнэт цаас гаргагчийн төлөвлөөгүй төлбөрийг бэлнээр гаргаж болно		Бага, учир нь "Эргэн төлөлт" нь төлөвлөсөн үйлдвэрлэлээр явагддаг
12 Харьцах арга	Индоссаментаар (нэг талын хэлцэл)		Индоссаментаар" - даалгаврын гэрээ (хоёр талын хэлцэл)
13. Зах зээлийн хөгжил
14. Тохируулах чадвар

Үнэт цаасжуулалт нь шинэлэг ба санхүүгийн төрлүүдлогистик, үүний дагуу нэмэлт үр дүнд хүрэхийн тулд инновацийг нэвтрүүлэх замаар санхүүгийн урсгалын үйл явцыг өөрчлөн зохион байгуулдаг. Түүхий эдийн зах зээлийн хөгжил, бараа бүтээгдэхүүний эрэлтийг цаг тухайд нь, бүрэн хангах арга хэрэгсэл, арга замууд нь материаллаг болон санхүүгийн урсгалыг тэдгээрийн бүтцийг сайжруулах арга хэрэгслийг сайжруулах замаар оновчтой болгох хэрэгцээг бий болгож байна. Үүний үр дүнд эрх мэдлийн баримт бичгийн ангилал өргөжсөн.

Эдийн засгийн шинж чанараараа агуулахын баримт нь материалын урсгалыг санхүүгийн урсгал болон эсрэгээр өөрчлөх шинэлэг хэрэгсэл юм. Зураг дээр. 6-д үндсэн (хэвтээ) CPU 1 (нийлүүлэлт-татах горимд ажилладаг) ба CPU 2-ын "босоо" нийлүүлэлтийн гинжин хэлхээг үржүүлсний үр дүнд бий болсон хангамжийн сүлжээг бий болгох үйл явцыг санал болгож байна. хүргэх-түлхэх горимд ажиллах). Санал болгож буй нийлүүлэлтийн сүлжээнд капитал хоёр гинжин хэлхээний дагуу нэгэн зэрэг хурдасдаг: "хэвтээ" гинжин хэлхээний хүрээнд санхүүгийн урсгалын хөдөлгөөн хурдасдаг (холбоос 11, 12, 15); "босоо" гинжин хэлхээний хил дотор - материалын урсгалын хөдөлгөөн (13). Энэ хурдатгал нь үүсэхэд хүргэдэг эерэг нөлөөборлуулалтын хэмжээг нэмэгдүүлэх, үүний үр дүнд аж ахуйн нэгжийн ашгийг нэмэгдүүлэхэд чиглэсэн хамтын ажиллагаа.

Цагаан будаа. 6.Санхүү, шинэлэг логистик дээр суурилсан хангамжийн сүлжээг бүрдүүлэх алгоритм. Домог: ДСС – давхар агуулахын гэрчилгээ, СЧ – агуулахын хэсэг; ZCH - барьцааны хэсэг

Оновчлолын сэдэв нь эцсийн бүтээгдэхүүний захиалга болон бүтээгдэхүүнийг хэрэглэгчдэд хүргэх хоорондох саатал юм. Оновчлолын шалгуур нь салшгүй зардал юм. Томоохон аж ахуйн нэгж дэх симуляци Челябинск муж- "Златоустовский" ХК машин үйлдвэрлэлийн үйлдвэр» – дараах үр дүнг авах боломжийг бидэнд олгосон: урьдчилгаа төлбөрийн хэмжээгээр хамгийн бага зардалд хүрнэ би= 50% (ложистикийн хөшүүргийн хөшүүрэг) ба хүргэх хамгийн оновчтой саатал нь 64 хоног байна. Энэ нь санхүүгийн шинэлэг логистикийг нэвтрүүлснээр борлуулалтыг 50 хувиар нэмэгдүүлэх боломжтой гэсэн үг юм. Энэ тохиолдолд сүлжээн дэх нийлүүлэлтийн гинжин хэлхээний нийцлийн коэффициент нь хамгийн их утгад (1) хүрдэг.

Тиймээс, санал болгож буй загваруудын шинжлэх ухааны ач холбогдол нь санхүүгийн болон шинэлэг логистикийн үзэл баримтлалд санхүүгийн урсгалыг удирдах арга зүйн үндсийг бүрдүүлдэг; Практик ач холбогдол нь аж ахуйн нэгжийн удирдлагад зардлыг бууруулах, хөрөнгийн эргэлтийг хурдасгах чиглэлээр санхүүгийн урсгалын удирдлагын чанарыг сайжруулах боломжийг олгодог.

Ном зүй

1. Афанасенко И.Д., Борисова В.В. Эдийн засгийн логистик: их дээд сургуулиудад зориулсан сурах бичиг. Гурав дахь үеийн стандарт. – Санкт-Петербург: Петр, 2013.- 432 х.

2. Барыкин С.Е. Микрологистикийн систем дэх материал ба холбогдох урсгалыг удирдах онол, арга зүй: эрдмийн зэрэг олгох диссертаци. Эдийн засгийн ухааны доктор цолтой Шинжлэх ухаан/С.Е.Барыкин // Дээд мэргэжлийн боловсролын улсын боловсролын байгууллага "Санкт-Петербургийн инженер, эдийн засгийн их сургууль", 2009 он.

3. Бутрин А.Г. Харилцан уялдаатай урсгалын үйл явцыг удирдах шалгуур/А.Г.Бутрин//Логистик.– 2001.– No 4. -Х.29-31.

4. Бутрин А.Г. TO салшгүй үнэлгээурсгалын процессуудын үр ашиг/А.Г.Бутрин//Логистик. – 2002. – No 1. – Х 29.

5. Бутрин А.Г. Санхүүгийн урсгалын оновчтой хоцрогдлын талаар / A.G. Бутрин // Логистик. – 2002.– No3.– 21-р тал.

6. Бутрин А.Г. Аж ахуйн нэгжийн ложистик үйлчилгээний талаар/А.Г.Бутрин//Логистик. – 2003. – №3. – P. 13.

7. Бутрин А.Г. Санхүүгийн ложистикийн хичээлийн тухай /А.Г. Бутрин // Логистик. – 2008. – No 1. – С.39-40.

8. Бутрин А.Г. Санхүүгийн логистикийн тухай дахин / А.Г.Бутрин // Логистик. – 2008. – No 2. – Х.16.

9. Бутрин А.Г. Аж ахуйн нэгжийн логистикийн систем дэх урсгалын үйл явцын менежмент: монографи / А.Г. Бутрин. – Челябинск: СУСУ хэвлэлийн газар, 2008. – 132 х.

10. Бутрин А.Г. Санхүү хариуцсан захиралд зориулсан логистик: заавар/А.Г. Бутрин. – Челябинск, 2009. – 180 х.

11. Бутрин А.Г. Аж үйлдвэрийн аж ахуйн нэгжийн нийлүүлэлтийн сүлжээн дэх санхүүгийн урсгалууд/А.Г.Бутрин, А.И.Ковалев, Д.А.Полюнас//Санхүү ба зээл. –2009.– No45.–P.22-28.

12. Бутрин А.Г. Аж үйлдвэрийн аж ахуйн нэгжийн нийлүүлэлтийн сүлжээн дэх эргэлтийн сангийн менежмент: монографи / А.Г.Бутрин, С.А.Суслов. – Челябинск, 2009. – 99 х.

13. Бутрин А.Г. Аж үйлдвэрийн аж ахуйн нэгжийн нийлүүлэлтийн сүлжээг загварчлах: сурах бичиг / А.Г.Бутрин. – Челябинск: SUSU хэвлэлийн төв, 2010. – 184 х.

14. Бутрин А.Г. Аж үйлдвэрийн аж ахуйн нэгжийн нийлүүлэлтийн сүлжээн дэх харилцан тооцооны менежмент: монографи / А.Г.Бутрин, А.И.Ковалев. – Челябинск, 2010. – 112 х.

15. Бутрин А.Г. Нэгдсэн аж ахуйн нэгжүүдийн бизнесийн үйл явцыг зохион бүтээх, оновчтой болгох: монографи / A.G. Бутрин. – Челябинск: SUSU хэвлэлийн газар, 2011. – 313 х.

16. Бутрин А.Г. Арга зүйн үндэсНэгдсэн аж ахуйн нэгжүүдийн зардлын гинжин хэлхээний менежмент: сурах бичиг / A.G. Бутрин. – Челябинск: СУСУ хэвлэлийн төв, 2011. – Х 105

17. Бутрин А.Г. Аж үйлдвэрийн аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн санг удирдах хэрэгсэл / A.G. Бутрин, Е.И. Рогожников // SUSU-ийн вестник. “Эдийн засаг, менежмент” цуврал.– 2011. – No28.. – Х.165-169.

18. Григорьев М.Н., Долгов А.П., Уваров С.А. Логистик. Гүнзгийрүүлсэн сургалт: магистрт зориулсан сурах бичиг – 3-р хэвлэл, шинэчилсэн найруулга. ба нэмэлт – М.: Юрайт хэвлэлийн газар, 2014-734 х.

19. Моисеева Н.К. Логистикийн эдийн засгийн үндэс: "Логистик" мэргэжлээр сурах бичиг / Н.К. Моисеева. – М.: 2008.

Бүлэг 13. Санхүүгийн логистик

Аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн урсгалын хөдөлгөөнийг оновчтой болгохын ач холбогдол. Санхүүгийн логистикийн тодорхойлолт, түүний зорилго. Санхүүгийн урсгалын тухай ойлголт. Санхүүгийн урсгалын ангилал. Номын бизнес дэх мөнгөн гүйлгээний мөчлөгийн үе шатууд. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал. Санхүүгийн урсгалын удирдлагын үе шатууд. Байгууллагын санхүүгийн урсгалд нөлөөлж буй гадаад ба дотоод хүчин зүйлүүд. Логистикийн санхүүгийн мөчлөгийн үе шатууд. Логистикийн мөчлөгийн төгсгөлд хүлээн авсан мөнгөн гүйлгээг нэмэгдүүлэх арга замууд. Санхүүгийн урсгалын хурдад нөлөөлдөг гол хүчин зүйлүүд. Компанийн санхүүгийн дүр төрх.

Санхүүгийн логистикийн зорилго, зорилтууд

Логистикийн систем дэх материалын урсгалын хөдөлгөөнийг оновчтой болгох нь санхүүгийн урсгалын үйлчилгээг сайжруулах замаар ихээхэн үр дүнд хүрдэг. Зөвхөн санхүүгийн эх үүсвэрийг бусад төрөл болгон хувиргаж болно: тэдгээрийг бараа, үйлчилгээ, мэдээлэл худалдаж авах, ажилчдын цалин хөлс гэх мэтээр ашиглах боломжтой. Үүнтэй холбогдуулан мөнгөн гүйлгээний үр дүнтэй хөдөлгөөн нь ном хэвлэлийн аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны чухал нөхцөл юм.

Санхүүгийн урсгалын хэмжээ, хурд болон бусад үзүүлэлтүүдийн өөрчлөлт нь материалын урсгалын хөдөлгөөнд ихээхэн нөлөөлдөг. Жишээлбэл, төлбөр тооцоог хурдан боловсруулснаар мөнгөн гүйлгээний хурдыг нэмэгдүүлэх нь номын худалдаа эрхэлдэг аж ахуйн нэгжид барааг хурдан хүлээн авах, шаардлагатай бараа материалын нөөцийг бууруулахад хүргэдэг. Санхүүгийн урсгалын хүч дутмаг, эсвэл хэвлэлийн компанид хүлээн авах хурд удаан байгаа нь түүний үйлдвэрлэдэг номын бүтээгдэхүүний нэр төрлийг бууруулахад хүргэдэг.

Энэ бүхэн нь аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн урсгалын хөдөлгөөнийг судлах, оновчтой болгохын чухлыг харуулж байна. Үүний зэрэгцээ бараа, үйлчилгээний урсгалын үйлчилгээтэй холбоотой санхүүгийн урсгалын хөдөлгөөн нь логистикийн хамгийн бага судлагдсан салбар гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Логистикийн талаархи уран зохиолд санхүүгийн асуудлыг зөвхөн дурддаг бөгөөд хангалттай тусгагдаагүй байдаг ч санхүүгийн менежмент нь санхүүгийн урсгалыг удирдах асуудлыг сонирхож байна.

Санхүүгийн урсгал нь номын бизнест бий болж, номын бүтээгдэхүүнийг үйлдвэрлэх, түгээх ложистикийн бүх мөчлөгийн туршид, ирээдүйд хэвлэн нийтлэх санааг бий болгохоос эхлээд хэрэглэгч ном худалдаж авах хүртэл үр ашигтай дамжуулалтыг хангахад ашиглагддаг. . Санхүүгийн урсгал нь орон зай, цаг хугацааны хувьд түүхий эд, бараа бүтээгдэхүүний өмчлөх эрх, шилжилт хөдөлгөөнд үйлчилдэг. Үүнийг харгалзан бид логистикийн санхүүгийн урсгалын дараах тодорхойлолтыг өгч болно.

Логистик дахь санхүүгийн урсгал - Энэ нь барааны урсгалын үр дүнтэй хөдөлгөөнийг хангахад шаардлагатай логистикийн систем, гадаад орчны хооронд эргэлдэж буй санхүүгийн эх үүсвэрийн хөдөлгөөн юм.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн урсгал нь бизнесийн үйл ажиллагааны явцад бий болсон хөрөнгийн орлого, төлбөрөөс бүрддэг.

Номын бизнесийн аливаа аж ахуйн нэгж нь өөрийн үйл ажиллагааны бүтээгдэхүүн (номын бараа, үйлчилгээ) борлуулсны үр дүнд орлого олох ёстой бөгөөд дараа нь хүлээн авсан мөнгөө шинэ бараа (үйлчилгээ) үйлдвэрлэхэд хөрөнгө оруулах (хөрөнгө оруулалт хийх). Үүний зэрэгцээ хэвийн үйл ажиллагаа явуулж буй аж ахуйн нэгж нь үйл ажиллагаанаасаа ашиг олох ёстой. Энэ байнга давтагддаг үйл явцыг "мөнгөний гүйлгээний мөчлөг" гэж нэрлэдэг. Мөнгөн гүйлгээний мөчлөг нь бараа (үйлчилгээ) хөдөлгөөний логистикийн мөчлөгийг дагалддаг (Зураг 42).
).

Санхүүгийн урсгал нь бүтэц, хөдөлгөөний чиглэл, зорилго болон бусад шинж чанараараа ялгаатай байдаг. Логистикийн систем дэх хөдөлгөөнийг оновчтой болгохын тулд урсгалыг ангилах шаардлагатай. хүснэгтэд өгсөн болно. 14.

Хөдөлгөөний чиглэлийн дагуу урсгалыг хуваах нь хамгийн чухал юм. Эерэг ба сөрөг урсгалууд хоорондоо холбоотой байдаг. Тодорхой хугацаанд нэг төрлийн урсгалын хэмжээ хангалтгүй байгаа нь өөр төрлийн урсгалын хэмжээ буурахад хүргэдэг. Тиймээс аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээний удирдлагын тогтолцоонд тэдгээрийг удирдлагын нэг (цогц) объект гэж үзэх нь зүйтэй.

Цэвэр мөнгөн гүйлгээ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг голчлон тодорхойлдог санхүүгийн үйл ажиллагааны хамгийн чухал үр дүн юм.

Хүснэгт 14

Ангиллын онцлог	Дамжуулалтын төрөл
Хөдөлгөөний чиглэл	Эерэг(мөнгөн орлого, мөнгөн орлого) Сөрөг(бэлэн мөнгөний төлбөр, мөнгөн урсгал)
Тооцооллын арга	Бүдүүн- хөрөнгийн орлого, зарцуулалтын нийт дүн Цэвэр мөнгөн урсгал- эерэг ба сөрөг мөнгөн гүйлгээний хоорондох ялгаа (хөрөнгө хүлээн авах, зарцуулах хооронд)
Зориулалтын дагуу	Худалдан авалт- бараа худалдан авах үйл явцад үйлчилгээ үзүүлэх Аж үйлдвэрийн- үйлдвэрлэлийн үйл явцын үйлчилгээ Борлуулалт- бэлэн бүтээгдэхүүний борлуулалтын үйл явцад үйлчилгээ үзүүлэх
Тохиолдлын давтамж	Тогтмол- бизнесийн үйл ажиллагаанд тогтмол үүсдэг (цалин, татварын төлбөр гэх мэт). Дискрет- нэг удаагийн, нэг удаагийн гүйлгээ хийх үед үүсдэг (жишээлбэл, үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авах)
Хангалттай түвшин	Илүүдэл- бэлэн мөнгөний орлого нь аж ахуйн нэгжийн тэдгээрийг зарцуулах бодит хэрэгцээнээс ихээхэн давсан Богино хугацаанд- орлого нь зардлынхаа аж ахуйн нэгжийн бодит хэрэгцээнээс хамаагүй бага байна
Масштаб	Аж ахуйн нэгжийн хувьд бүхэлдээ- Аж ахуйн нэгжийн бүх төрлийн хөрөнгийг хуримтлуулдаг Зарим төрлийн аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны хувьд Бие даасан бүтцийн хэлтэсээр(хариуцлагын төвүүд) аж ахуйн нэгж Хувь хүний ​​бизнесийн гүйлгээний хувьд
Эдийн засгийн үйл ажиллагааны төрөл	Бүтээгдэхүүний хөдөлгөөнийг дагалддаг(нийлүүлэгч, ажилчид, татварын албанд төлсөн төлбөр, бүтээгдэхүүн худалдан авагчдын баримт гэх мэт) Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааг дагалдан(үндсэн хөрөнгө, үл хөдлөх хөрөнгө, биет бус хөрөнгө худалдах, худалдан авах) Санхүүгийн үйл ажиллагааг дагалдана(зээл хүлээн авах, төлөх, нэмэлт дүрмийн сан татах, ногдол ашиг төлөх)

Логистик дахь санхүүгийн урсгалын хөдөлгөөнийг оновчтой болгох гол зорилгоСанхүүгийн хамгийн үр дүнтэй эх үүсвэрийг ашиглан материаллаг урсгалын (үйлчилгээний урсгал) шаардлагатай хэмжээгээр, шаардлагатай хэмжээгээр санхүүгийн эх үүсвэрийн хөдөлгөөнийг хангах явдал юм. "долоон Н" логистикийн дүрмийн дагуу. Үүнд үндсэн хоёр аргаар хүрдэг: цаашдын үйл ажиллагааг санхүүжүүлэхэд шаардагдах хэмжээний хөрөнгийг аж ахуйн нэгжид цаг тухайд нь хүлээн авах; Аж ахуйн нэгжийн эрхэм зорилгод нийцсэн, ашигтай, үр ашигтай зарцуулалтыг хангах.

Номын бизнес дэх санхүүгийн логистик - Энэ бол номын бизнес эрхлэгчдийн номын бүтээгдэхүүн худалдан авагчид болон логистикийн сүлжээн дэх номын бүтээгдэхүүний хөдөлгөөний түншүүдээс хүлээн авсан нөөцийг олж авахад чиглэсэн санхүүгийн урсгалыг оновчтой болгохыг судалдаг логистикийн хэсэг юм.

Аль нь болохыг авч үзье Мөнгөний эргэлт нь үе шатуудаас бүрдэнэномын бизнест.

Номын бизнест дараахь зүйлс байдаг санхүүгийн харилцааны хэлбэрүүдхэвлэлийн газар болон номын худалдаачдын хооронд:

Номын худалдаа эрхэлдэг аж ахуйн нэгжийн борлуулсан номын барааны төлбөрийг хэвлэн нийтлэгчид олгох. Энэ тохиолдолд зарагдаагүй номыг тодорхой хугацааны дараа хэвлэн нийтлэгчид буцааж өгдөг.

Төлбөрийг хойшлуулсан худалдан авалт хийх (борлогдоогүй номыг буцааж өгөх эрхгүй эсвэл эрхгүй). Энэ тохиолдолд төлбөрийн эцсийн хугацааг тогтооно.

Төлбөрийг нэгэн зэрэг хийж, зарагдаагүй номыг буцааж өгөх эрхгүй худалдан аваарай.

Урьдчилгаа төлбөртэй худалдан авна.

Хэвлэлийн төслийн санхүүжилт: Номын худалдаа эсвэл өөр компани ном хэвлүүлсний төлбөрийг хэвлэлийн газарт төлж, эргэлтийн эзэн болдог.

Номын худалдаа (эсвэл бусад компани) зардлын тодорхой хэсгийг (цаасан, хэвлэх, тээврийн үйлчилгээ) санхүүжүүлж, хэвлэлийг борлуулснаас олсон ашгийн тохиролцсон хэсэгт оролцдог.

Зөвхөн эдгээр өндөр өртөгтэй урсгалуудын (хөрөнгө оруулалт) дараа хэвлэн нийтлэгч нь худалдаж авсан (эсвэл зарсан) номын барааг номын худалдаа эрхэлдэг аж ахуйн нэгжүүдээс мөнгө авч эхэлдэг.

Бидний харж байгаагаар аж ахуйн нэгжүүдийн хөрөнгийн зарцуулалт, хүлээн авалт нь ихээхэн жигд бусаар тодорхойлогддог (Зураг 43).
). Тиймээс, бизнесийн менежерүүд санхүүгийн ложистикт зохих ёсоор анхаарал хандуулахгүй бол тэд зөв цагт компанийн дансанд хангалттай мөнгө байхгүй байгааг олж мэдэх боломжтой. Та зээл авах ёстой бөгөөд үүнийг яаралтай хийх шаардлагатай байгаа тул мөнгө зээлэх оновчтой нөхцөл, зээлийн хэмжээ, нөхцөлийг хайж олох, сонгох цаг хугацаа үлдсэнгүй. Энэхүү сөрөг нөхцөл байдлын хөгжил нь зээлийн төлбөрийн хуваарийг зөрчиж, улмаар торгууль төлөхөд хүргэдэг.

Өөр нэг нөхцөл байдал бас боломжтой - компанийн дансанд хяналтгүй мөнгөний урсгал нь оновчтой болгоход хэцүү болгодог татварын төлбөр, түр зуурын чөлөөт санг бүрдүүлэхэд хүргэдэг. Боломжтой хөрөнгө нь инфляци болон бусад шалтгааны улмаас үнэ цэнээ алддаг. Үүний үр дүнд мөнгөн гүйлгээг оновчтой болгох нь тэдгээрийг төрөл, хэмжээ, цаг хугацаа болон бусад шинж чанараар тэнцвэржүүлэх, түүнчлэн аж ахуйн нэгжийн цэвэр мөнгөн урсгалыг нэмэгдүүлэх явдал юм. Үүний зэрэгцээ мөнгөн гүйлгээ нь аж ахуйн нэгжийн эрхэм зорилго, номын зах зээл дэх үйл ажиллагааны зорилгыг биелүүлэхэд захирагдах ёстой.

Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээг оновчтой болгох хэрэгцээг дараахь үндсэн заалтуудаар тодорхойлно.

Мөнгөний урсгал нь аж ахуйн нэгжийн "санхүүгийн цусны эргэлт" бөгөөд бизнесийн үйл ажиллагааны бараг бүх чиглэлд үйлчилдэг. Зөв зохион байгуулалттай мөнгөн гүйлгээ нь аж ахуйн нэгжээс үр дүнтэй үр дүнд хүрэх хамгийн чухал нөхцөл юм.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдалЭнэ нь янз бүрийн төрлийн мөнгөн гүйлгээг цаг хугацаа, хөдөлгөөний чиглэлд хэрхэн синхрончлох зэргээр тодорхойлогддог. Цаг хугацаа өнгөрөхөд орлого, төлбөрийн тэнцвэргүй байдлаас болж хангалттай хэмжээний ашиг олж байгаа аж ахуйн нэгжүүдэд ч төлбөрийн чадваргүй байдал үүсч болно.

Мөнгөний урсгалыг оновчтой бүрдүүлэх нь аж ахуйн нэгжийн бүх логистикийн үйл явцын хэмнэлийг нэмэгдүүлэхэд тусалдаг. Төлбөрийг хийхгүй байх нь түүхий эдийн нөөц бүрдүүлэх, хөдөлмөрийн бүтээмж, бэлэн бүтээгдэхүүний борлуулалт гэх мэт сөрөг нөлөө үзүүлдэг. Үр дүнтэй зохион байгуулалттай санхүүгийн урсгал нь бусад бүх төрлийн урсгалын (материал, мэдээлэл, боловсон хүчин, үйлчилгээ) хөдөлгөөнийг оновчтой болгох нөхцлийг бүрдүүлдэг.

Мөнгөн гүйлгээг идэвхтэй удирдснаар та өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг илүү оновчтой, хэмнэлттэй ашиглах, зээлсэн хөрөнгийн хэрэгцээг бууруулах боломжтой.

Мөнгөний гүйлгээний менежмент нь үйлдвэрлэлийн болон санхүүгийн мөчлөгийг бууруулж, хөрөнгийн үйлчилгээний хэрэгцээг бууруулж, аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн эргэлтийг хурдасгах боломжийг олгодог. эдийн засгийн үйл ажиллагаааж ахуйн нэгжүүд.

Мөнгөний орлого, төлбөрийн урсгалыг синхрончлох нь аж ахуйн нэгжийн чөлөөт бэлэн мөнгөний үлдэгдлийн бодит хэрэгцээг багасгах боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь ашгийн эх үүсвэр болох хөрөнгө оруулалтад чиглэгдэх нэмэлт нөөцийг бүрдүүлэхэд хувь нэмэр оруулдаг.

Дараахь зүйлсийг ялгаж үздэг. санхүүгийн урсгалын удирдлагын үе шатууд:

Өмнө дурьдсанчлан, аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээг оновчтой болгох гол зорилго нь түүний санхүүгийн тогтвортой байдал, номын зах зээлд өрсөлдөх чадварыг хангах явдал юм. Оновчлолын хамгийн чухал урьдчилсан нөхцөл бол санхүүгийн урсгалд нөлөөлж буй хүчин зүйлсийг судлах явдал юм. Гадны болон дотоод хүчин зүйлүүд, эсвэл гадны хүчин зүйлүүд байдаг дотоод орчинаж ахуйн нэгжүүд.

Гол гадаад хүчин зүйлүүд орно:

Номын зах зээлийн нөхцөл байдал. Зах зээлийн орчин нь бүтээгдэхүүний борлуулалтаас мөнгө олоход ихээхэн нөлөөлдөг. Номын бүтээгдэхүүний эрэлт их байх тусам борлуулалт сайтай, борлуулалтаас олсон орлогын урсгал нэмэгддэг. Эрэлт буурах нь эсрэгээрээ бараа борлуулснаас олсон орлогын урсгалыг бууруулж, энэ нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн хомсдол, зарагдах боломжгүй бүтээгдэхүүний их хэмжээний нөөцийг хуримтлуулахад хүргэдэг.

Бүтээгдэхүүн нийлүүлэгчид болон худалдан авагчдад зээл олгох үйлдвэрлэлийн практик. Энэхүү практик нь бүтээгдэхүүн худалдан авах тогтоосон журмыг тодорхойлдог - урьдчилгаа төлбөр, бэлэн мөнгө, хойшлуулсан төлбөр (арилжааны зээл) нөхцлөөр. Өмнө дурьдсанчлан, хэвлэн нийтлэгчид болон номын худалдаачдын харилцааны гол хэлбэр нь төлбөрийг хойшлуулсан нөхцөлөөр бүтээгдэхүүн нийлүүлэх явдал юм.

Татварын систем. Түүний өөрчлөлт нь аж ахуйн нэгжийн татварын төлбөрийн хэмжээ, мөн чанарт нөлөөлдөг. Сүүлийн үед номын бизнест нэмэгдсэн өртгийн албан татвар чухал болж байна. Номын бүтээгдэхүүнд энэ татвар ногдуулахгүй байсан нь тус салбарт номын бизнесийг хөгжүүлэхэд ихээхэн хэмжээний хөрөнгө хуваарилах боломжийг олгосон.

Санхүү, зээлийн зах зээлийн нөхцөл байдал. Санхүүгийн зах зээлийн байдал нь компанийн хувьцааны үнэд нөлөөлдөг. Нэмж дурдахад санхүүгийн зах зээлийн нөхцөл байдал нь хувьцаа худалдаж авах замаар аж ахуйн нэгжийн чөлөөт хөрөнгийг үр дүнтэй ашиглах боломжийг тодорхойлж, түүнд байгаа үнэт цааснаас (ногдол ашиг, хүү) мөнгө хүлээн авахад нөлөөлдөг.

Зээлийн зах зээлийн нөхцөл байдлаас шалтгаалан банкуудын "үнэтэй" эсвэл "хямд" (хүүгийн түвшин), "богино" эсвэл "урт" (зээлийн хугацаа) мөнгөний нийлүүлэлтийн хэмжээ нэмэгдэж, буурч байгаа нь зээлийн эх үүсвэрийг бий болгох боломжид нөлөөлдөг. энэ эх үүсвэрээс аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээ.

Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээнд нөлөөлдөг гол дотоод хүчин зүйлүүд нь:

Бараа, үйлчилгээ борлуулснаар компани орлого олж авдаг бөгөөд үүнийг зардлаа нөхөх, татвар төлөхөд ашигладаг. Үлдсэн хэсэг нь аж ахуйн нэгжийн ашгийг (эсвэл орлого нь заасан төлбөрт хүрэлцэхгүй бол алдагдал) бүрдүүлдэг. Аж ахуйн нэгжийн ашгийг янз бүрийн зорилгоор ашигладаг. Аж ахуйн нэгжийн амьдралын тодорхой мөчид түүний үйл ажиллагааг хангахын тулд зээлсэн хөрөнгийг татах хэрэгцээ гарч ирдэг.

Санхүүгийн урсгалыг оновчтой болгох нь логистикийн санхүүгийн мөчлөгийн үе шатуудыг удирдахаас бүрдэнэ: худалдан авалт, үйлдвэрлэл, түгээлтийн үйл ажиллагаа.

Эхний шатанд мөнгө, материал, бараа, мэдээлэл, хөдөлмөр болон бусад үйлдвэрлэлийн нөөцөд оновчтой хөрөнгө оруулалт хийх ёстой.

Үйлдвэрлэлийн үе шатанд оруулсан мөнгө нь бэлэн бүтээгдэхүүнд ордог бөгөөд үйлдвэрлэсэн бараа (үйлчилгээ) өрсөлдөх чадварыг хангах шаардлагатай. Үүссэн зардал нь ашиглалтын үнэ цэнийг бий болгож, тэдгээрийг нөхөх, төлөвлөсөн ашгийг хүлээн авах ёстой.

Борлуулалтын үе шатанд барааг борлуулах үед бэлэн мөнгө болгон шилжүүлж, мөнгөн гүйлгээ эхэлж, цэвэр мөнгөн урсгал үүсдэг. Гэсэн хэдий ч энэ үйл явц нь зөвхөн мөнгөн гүйлгээг шууд хүлээн авахаас гадна тухайн аж ахуйн нэгжийн зах зээл дэх байр суурь, түүний дүр төрх, бизнесийн түншийн найдвартай байдлыг тодорхойлдог бөгөөд энэ нь үйл ажиллагааны үр дүнд чухал ач холбогдолтой гэдгийг санах нь зүйтэй.

Цуглуулсан мөнгөө ашигласнаар логистикийн мөчлөг дахин давтагдана. Эргэлтийн хөрөнгийн бүрэн эргэлтийн үргэлжлэх хугацаа (тэдгээрийг нөөц болгон ашиглахаас эхлээд борлуулсан барааны мөнгө хүлээн авах хүртэл) нь эргэлтээр тодорхойлогддог. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал, төлбөрийн чадвар, санхүүжилтийн нэмэлт эх үүсвэрийн хэрэгцээ гэх мэт нь санхүүгийн урсгалын эргэлтийн хурдаас хамаарна.Иймээс мөнгөн гүйлгээг оновчтой болгох нь санхүүгийн эх үүсвэрийн эргэлтийг хэрэгжүүлэх, тасралтгүй, тасралтгүй явуулахад чиглэгдэх ёстой. -аас шуурхай урсгал мөнгөний хэлбэртүүхий эд, бэлэн бүтээгдэхүүн, бараа бүтээгдэхүүн болон дахин бэлэн мөнгө болгон .

Санхүүгийн эргэлтийг хурдасгахаас гадна санхүүгийн урсгалыг оновчтой болгох нь хөрөнгийн орох урсгалыг нэмэгдүүлэх, гадагшлах урсгалыг багасгах (гадаад гарах урсгалын хэмжээг багасгах эсвэл хурдыг сааруулах замаар) ордог.

Байгаа Мөнгөний урсгалыг нэмэгдүүлэх гурван үндсэн арга, тэдний хөдөлгөөний ложистикийн мөчлөгийн төгсгөлд хүлээн авсан, i.e. үйлдвэрлэсэн бараа, үйлчилгээний борлуулалтын үр дүнд:

Бараа (үйлчилгээ) борлуулснаас олсон орлого ба зардлын зөрүүг нэмэгдүүлэх. Үүнийг зардлаа бууруулах ба/эсвэл бүтээгдэхүүний үнийг нэмэгдүүлэх замаар хийж болно. Энэ аргыг болгоомжтой ашиглах хэрэгтэй, учир нь зардлыг бууруулах нь бараа (үйлчилгээ) -ийн чанарыг өрсөлдөх чадваргүй түвшинд хүргэж, үнийн өсөлт нь борлуулсан барааны хэмжээг бууруулж, борлуулалтын хурдыг бууруулахад хүргэдэг. бэлэн мөнгөний урсгал.

Мөнгөний урсгалыг хурдасгах. Худалдан авсан түүхий эдээс илүү хурдан бэлэн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэдэг бөгөөд сүүлийнх нь борлуулалтын үр дүнд бэлэн мөнгөний орлого болгон хувиргадаг. Логистикийн мөчлөг хурдан дуусах тусам бэлэн мөнгөний эргэлт хурдан болно. Мөнгөний гүйлгээг хурдасгах нь эргээд ижил анхны эх үүсвэрээс нэгэн зэрэг илүү их мөнгө авах боломжтой болоход хүргэдэг.

Жишээлбэл, 100 мянган рублийн үнэтэй ном зарахын тулд. сард номын дэлгүүр дараах сонголтуудаас аль нэгийг нь сонгож болно. Төлөвлөсөн борлуулалтын хэмжээг баталгаажуулахын тулд бүх барааг нэг дор худалдаж аваарай. Үүнийг хийхийн тулд тэр даруй 70 мянган рубль зарцуулах ёстой.

Гэхдээ энэ сонголт бас боломжтой: дэлгүүр нь эхлээд ижил нэр төрлийн бараа худалдаж авдаг, гэхдээ цөөн хувь, жишээлбэл, 35 мянган рублиэр худалдаж авдаг бөгөөд дараа нь энэ худалдан авалтыг дахин давтана. Үүний үр дүнд ижил үр дүнд (100 мянган рублийн үнэтэй борлуулалт) хоёр дахин их мөнгө зарцуулж болно.

Мөнгөний гүйлгээг хурдасгах нь бараа бүтээгдэхүүний борлуулалт хурдассантай холбоотой байдаг тул зарим тохиолдолд логистикийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааг багасгахын тулд зардлыг нэмэгдүүлэх (жишээлбэл, барааг хурдан хүргэх) эсвэл үнийг бууруулахыг зөвлөж байна. эцэст нь илүү хурдан ашиг олох болно.

Шаардлагагүй зардлыг арилгах,барааны алдагдал, гэмтэл. Аж ахуйн нэгжийн логистикийн үйл явцыг сайжруулахын тулд үндэслэлгүй зардалд хүргэдэг шаардлагагүй үйл ажиллагаа, холбоос, бүтэц үүсэхгүй байхыг байнга баталгаажуулах шаардлагатай. Үүнээс гадна материал, бараа, бусад эд хөрөнгийн аюулгүй байдлыг хангахад зохих анхаарал хандуулах хэрэгтэй. Эдгээр болон дээр дурдсан асуудлуудыг шийдвэрлэхдээ солилцоо, нийт зардал болон бусад ойлголтуудыг ашиглах шаардлагатай. Тухайлбал, худалдан авагчид барааг чөлөөтэй авах нь хулгайн улмаас барааны алдагдал нэмэгдэх, доголдол нэмэгдэхэд хүргэдэг ч нөгөө талаар борлуулалтыг нэмэгдүүлэх, эргэлтийг нэмэгдүүлэхэд тусалдаг.

Ер нь хөрөнгө болон бусад эх үүсвэрийн зардал дангаараа байдаггүй гэдгийг хэлэх хэрэгтэй. Үр дүнд хүрэх шаардлагатай үед тэд үргэлж гарч ирдэг. Үүний үндсэн дээр эхлээд зардлын түвшинг бус харин тэдгээрийн хоорондын хамаарал ба олж авсан үр дүнг үнэлэх нь зүйтэй. Зардлын үр дүнтэй хяналт нь нийт зардлын зарчмыг ашиглахыг шаарддаг, эс тэгвээс логистикийн мөчлөгийн өөр үе шат руу шилжүүлэх замаар тодорхой үе шатанд зардлыг бууруулж болно. Жишээлбэл, хямд түүхий эд худалдаж авах нь илүү урт, илүү үнэтэй боловсруулалт хийхэд хүргэдэг, тээврийн зардлыг хэмнэх нь бараа материалыг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг гэх мэт.

Бараа бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах бүх зардлыг салшгүй байдлаар авч үзэх нь зүйтэй бөгөөд энэ нь тухайн барааг хүлээн авч, үр шимийг нь хүртэхийн тулд хэрэглэгч эцсийн эцэст төлөх ёстой дүн юм. Худалдан авагч нь нийлүүлэлтийн сүлжээнд оролцогчдын (хэвлэн нийтлэгчид, хэвлэгч, номын худалдаачид) зардлыг хэрхэн хуваарилахыг огт сонирхдоггүй; Хэрэв үнэ нь түүний санхүүгийн чадавхид нийцэж байгаа бол тэр ном худалдаж авах болно, мөн энэ бүтээгдэхүүнээс олж авсан ашиг нь шаардлагатай санхүүгийн зардалд нийцэж байгаа эсэх талаархи түүний үнэлгээтэй тохирч байвал.

Энэ бол худалдагч, хэрэглэгчдийн ашиг сонирхол нэгддэг эдийн засгийн ангилал юм. Хэрэглэгчдийн хувьд бүтээгдэхүүний үнэ нь юуны түрүүнд түүний үзүүлэлт юм хэрэглээний шинж чанарууд. Үйлдвэрлэгчдийн хувьд үнэ нь тэдний гаргасан зардал болон хүлээгдэж буй ашгийн түвшингийн тооцоолол юм. Үнийн асуудлыг энэ хэсэгт илүү дэлгэрэнгүй авч үзсэн болно. 6.4.

Борлуулсан барааны хүлээн авсан мөнгөн гүйлгээний хурд, хүчнээс гадна аж ахуйн нэгжийн доторх урсгалын хөдөлгөөнийг оновчтой болгох хэрэгтэй. Энд бид тухайн аж ахуйн нэгжид мөнгө юунд зарцуулагдаж, хэрхэн мөнгө олдог вэ гэсэн асуултыг хариуцлагын төвүүдийн хүрээнд авч үзэх болно. Аж ахуйн нэгжийн хариуцлагын төв нь тухайн аж ахуйн нэгжид чухал ач холбогдолтой санхүүгийн урсгалыг бүрдүүлдэг компанийн нэг буюу хэд хэдэн бүтцийн хэлтэс юм. Ерөнхийдөө хариуцлагын төвүүд нь орлогын төв, зардлын төв гэж хуваагддаг. Жишээлбэл, номын дэлгүүрийн орлогын гол төв нь бүтцийн хэлтэс-д бараа борлуулах үйл ажиллагаа эрхэлдэг худалдааны давхар, зардлын төвүүд нь тээврийн үйлчилгээ, агуулах гэх мэт.

Санхүүгийн урсгалын хөдөлгөөний хурд нь аж ахуйн нэгжүүдийн хоорондын харилцан төлбөр тооцоонд мөнгө шилжүүлэх хурдаас хамаардаг: барааны урсгал бүр өөрийн гэсэн санхүүгийн урсгалтай байх ёстой. Жишээлбэл, хэвлэлийн газар (худалдагч компани) байгуулсан борлуулалтын гэрээний үндсэн дээр номын дэлгүүрт (худалдан авагч компани) худалдаж авсан бүтээгдэхүүнээ (материалын урсгал) нийлүүлдэг. Гэрээнд заасан төлбөрийн хэлбэрийг хэрэгжүүлдэг номын дэлгүүр нь эдгээр бүтээгдэхүүний нийлүүлэлтийн төлбөрийг төлдөг (санхүүгийн урсгал) (Зураг 44).

Дүрмээр бол харилцан төлбөр тооцоо хийхдээ аж ахуйн нэгжүүд банкны дансандаа хуримтлагдсан хөрөнгийг ашигладаг. Энэ тохиолдолд санхүүгийн урсгалын диаграммд банкны байгууллагуудыг мөн оруулах ёстой (Зураг 45
).

Санхүүгийн урсгалын хэмжээ, эхлэх, дуусах хугацааг худалдан авах, худалдах гэрээнд заасан төлбөрийн нөхцлөөр (жишээлбэл, бараа хүлээн авах, бараа борлуулсны дараа төлөх, хөнгөлөлт үзүүлэх гэх мэт) тодорхойлно. Энэ тохиолдолд худалдан авагч компани өөрийн болон зээлсэн мөнгөө ашиглан төлбөр хийх боломжтой.

Үйлдвэрлэлийн аж ахуйн нэгжүүд, номын бараа нийлүүлэгчид, борлуулагчдын хоорондох төлбөр тооцооны ихэнх хэсгийг банкаар дамжуулан төлбөр тооцоо хийх замаар хийдэг тул банкны байгууллагуудын урсгалын хурд нь чухал хүчин зүйл юм. санхүүгийн болон зээлийн үйлчилгээний түвшин. Санхүү, зээлийн үйлчилгээ нь харилцагчийн үйлчилгээний хурдаас гадна бизнес эрхлэгчдэд төлбөрийн төрөл бүрийн сонголт, хөнгөлөлт, хөнгөлөлт үзүүлэх, янз бүрийн хэлбэрүүдболон зээлийн нөхцөл гэх мэт. Үүнтэй холбоотойгоор номын бизнес эрхэлдэг аж ахуйн нэгжүүд найдвартай банкуудтай хамтран ажиллах нь чухал юм өндөр түвшинсанхүүгийн үйлчилгээ.

Санхүүгийн урсгалыг оновчтой болгох нь санхүүгийн мөчлөгийг хурдасгах, хөрөнгийн урсгалыг (орлого) нэмэгдүүлэхээс гадна үр дүнтэй менежментолсон мөнгө - ашиг. Бүх зардлыг төлж, татвараа төлсний дараа тухайн аж ахуйн нэгж цэвэр мөнгөн гүйлгээг бий болгодог. эерэг ба сөрөг мөнгөн гүйлгээний хоорондох ялгаа (хөрөнгө хүлээн авах, зарцуулах хооронд). Үүнд зарцуулагддаг хоёр үндсэн чиглэл:

аж ахуйн нэгжийн ажилчид болон эзэмшигчдийн хэрэглээнд илгээсэн;

хуримтлуулж, аж ахуйн нэгжийн өмчийг нэмэгдүүлнэ.

Ашгийн нэг хэсгийг хэрэглэсэнөмчлөгчдөд орлого, аж ахуйн нэгжийн ажилчдад урамшуулал, тэтгэмж хэлбэрээр төлдөг, мөн түүнчлэн явдаг нийгмийн хөгжилбаг (сайжруулах нийгмийн нөхцөл байдалажил, амралт).

Ашгийн капиталжуулсан (хуримтлагдсан) хэсэгруу илгээсэн:

аж ахуйн нэгжийг өргөжүүлэх, шинэ чиглэл, бүтцийг бий болгох, шинэчлэх, хэрэгжүүлэх замаар хөгжүүлэх орчин үеийн технологи. Эдгээр зардал нь номын хэвлэлийн аж ахуйн нэгжүүдийн орлогын өсөлт, санхүүгийн урсгалын хурдыг нэмэгдүүлэх ёстой;

гадаад санхүүжилтийн объектуудад - шинэ аж ахуйн нэгжид хөрөнгө оруулах, зээл олгох, хувьцаа, үнэт цаас худалдан авах гэх мэт.

Аж ахуйн нэгжийн хөгжлийн янз бүрийн үе шатанд өөрчлөгддөг ашгийн хэрэглээний болон капиталжуулсан хэсгүүдийн хооронд тодорхой оновчтой байх ёстой.

Хөрөнгөжүүлсэн ашгийн дийлэнх нь хөрөнгө оруулалтад ордог. Хөрөнгө оруулалт гэдэг нь оруулсан хөрөнгөө нэмэгдүүлэх, орлого олох зорилгоор янз бүрийн төсөлд хөрөнгө байршуулах явдал юм. Ирээдүйн мөнгөн гүйлгээ нэмэгдэх - гол зорилгохөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа.

Хөрөнгө оруулалт хийхээсээ өмнө хөрөнгө оруулалт хийж буй төслийн бизнес төлөвлөгөөг боловсруулах шаардлагатай. Бизнес төлөвлөгөө гэдэг нь төслийн санхүүжилтийн үндсэн эх үүсвэр, маркетинг, боловсон хүчин, түүнийг хэрэгжүүлэх технологийн талууд, түүнчлэн түүний хэрэгжилтийг тодорхойлсон баримт бичиг юм. санхүүгийн үр ашиг. Үүнийг хөрөнгө оруулагчдад танилцуулж, төслийн төлөвлөсөн үр дүн, хөрөнгө оруулалтыг нөхөх хугацаа, өгөөжийн баталгаа гэх мэттэй танилцах боломжийг олгодог.

Санхүүгийн урсгалыг оновчтой болгосны үр дүнд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал, өөрөөр хэлбэл санхүүгийн үүргээ биелүүлэхэд хангалттай санхүүгийн нөөцийн тогтвортой байдал, компанийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх чадвар, урт хугацааны санхүүгийн тэнцэл. Санхүүгийн тогтвортой байдал нь ашгийн өрсөлдөхүйц түвшинг тогтвортой байлгах, аж ахуйн нэгжийн өргөтгөсөн хөгжлийг хангах, үйл ажиллагааныхаа зорилгыг хэрэгжүүлэх замаар бий болдог.

IN орчин үеийн ойлголтуудЛогистикийн хувьд аж ахуйн нэгж ба түүний түншүүдийн хоорондын харилцаа холбоо, түүний гадаад орчин дахь зан байдал нь номын бараа бүтээгдэхүүнийг хэрэглэгчдэд сурталчлах логистикийн сүлжээг үр дүнтэй ажиллуулахад чухал ач холбогдолтой юм. Бизнесийн харилцааны гол хүчин зүйлүүдийн нэг нь санхүүгийн харилцаа холбоо, түншүүд, үйлчлүүлэгчид, төрийн байгууллагууд, хөрөнгө оруулагчид, зээлдэгчид, үүсгэн байгуулагчид гэх мэт харилцан төлбөр тооцоог цаг тухайд нь, үр ашигтай байлгах боломжийг олгодог санхүүгийн логистик юм. Нарийвчлал, цаг үеэ олсон байдал, тогтвортой байдал санхүүгийн харилцааэерэг байдлыг бий болгох санхүүгийн дүр төрхзөвхөн компанийн түншүүдээс гадна боломжит хөрөнгө оруулагчид, өрсөлдөгчид, төрийн байгууллагууд. Компанийн санхүүгийн дүр төрхийг сайжруулах нь хувьцааны үнэ өсөх, улмаар өсөлтийг хангах болно. гадаад эх сурвалжсанхүүжилт. Хувьцааны үнэ өсөхийн хэрээр бизнесийн ертөнц дэх пүүсийн жин нэмэгдэж, өрсөлдөгчид хувьцаа худалдаж авснаар үүнийг шингээхэд хэцүү болдог.

Компанийн санхүүгийн дүр төрх нь дараахь зүйлээс бүрдэнэ.

аж ахуйн нэгж ханган нийлүүлэгч, үйлчлүүлэгч, зээлдүүлэгч, төр гэх мэт санхүүгийн болон бусад үүргээ биелүүлэх;

компанийн эрхэм зорилго, зорилго нь зах зээлийн хэрэгцээ, хэрэглэгчид, түншүүдийн хэрэгцээ, ашиг сонирхол, хууль тогтоомж, ёс суртахууны хэм хэмжээ, бизнесийн үйл ажиллагааны зарчимд нийцсэн байх;

санхүүгийн удирдлагын чанар (аж ахуйн нэгжийн хөгжлийн өндөр хурдыг хангах, санхүүгийн тогтвортой байдалгэх мэт).