ყველაზე დიდი ბიზნეს ანგელოზი. პროექტი "ბიზნეს ანგელოზები": მიმოხილვები სპეციალისტებისგან. ცნობილი ანგელოზის პროექტები

ბევრი დამწყები მეწარმე გახდომის გზაზეა საკუთარი ბიზნესიაქტიურად ეძებენ პოტენციურ ინვესტორებს. უფრო მეტიც, ისინი ამას არასწორად აკეთებენ, ხშირად მიმართავენ ნათესავებს, მეგობრებს და ნაცნობებს. მაგრამ რამდენიმე მათგანმა იცის ისეთი უნივერსალური პროექტის არსებობის შესახებ, როგორიცაა "ბიზნეს ანგელოზები". ამ კომპანიის შესახებ მიმოხილვები გიბიძგებთ საძიებო ველის შეცვლაზე. აქ ყველა ბიზნესმენს შეუძლია მოიძიოს დაფინანსება თავისი განვითარების პროექტისთვის. რა არის მისი თვისებები? და რამდენად სასარგებლოა ამ პროექტზე მითითება?

პროექტის ზოგადი მახასიათებლები

უნიკალური პროექტი "ბიზნეს ანგელოზები" არის სპეციალური პროგრამა, რომელიც შექმნილია დამწყები მეწარმეებისთვის. მისი ავტორია იური ვლადიმროვიჩ მატროსოვი (სურათი ქვემოთ). მისი თქმით, პროექტის მიზანი იყო ვირტუალური პლატფორმის შექმნა, რომელზედაც შესაძლებელი იქნებოდა მათში შემდგომი ინვესტიციებისთვის უფასო სახსრების მოძიება. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ავტორმა შექმნა დიდი საინფორმაციო და საძიებო პორტალი, რომელიც ეხმარება დამწყებ ბიზნესმენებს ინვესტორების მოძიებაში.

ეს არის ყველა სახის ფინანსისტებისა და მეწარმეების ერთგვარი კატალოგი, რომლებიც მზად არიან ფინანსური დახმარება გაუწიონ ახალბედებს. თავად კომპანია, რომელიც წარმოადგენს პროექტს არაკომერციული ორგანიზაცია, მუშაობს როგორც შუამავალი ბიზნესის პროფესიონალებს, დამწყებ მეწარმეებსა და პოტენციურ ინვესტორებს შორის.

როგორია პროექტის ალგორითმი?

პროექტზე მუშაობის დაწყებამდე მეწარმეებმა და ინვესტორებმა - „ბიზნეს ანგელოზები“ (ასე ეძახიან ადამიანებს, რომლებიც ფულს სტარტაპებში ინვესტირებენ უბრალო ადამიანებს) - უნდა დარეგისტრირდნენ. ამ პროცესის დროს თქვენ უნდა მიუთითოთ, ხართ თუ არა „ინვესტორი“ თუ „სპეციალისტი“. გარდა ამისა, რეგისტრაცია მოითხოვს მოკლე აღწერათქვენი ბიზნეს იდეა. აღსანიშნავია, რომ ამ პორტალზე შეგიძლიათ განათავსოთ არა მხოლოდ საკუთარი ბიზნესის განვითარების გეგმა, არამედ გამოაქვეყნოთ თქვენი რეზიუმე. ეს ვარიანტი შესაფერისია მათთვის, ვინც ეძებს სამუშაოს.

შესაბამისი ფორმის შევსების შემდეგ, პროექტის ახალი მონაწილის პროფილი იგზავნება მოდერაციაზე, რასაც 24 საათი სჭირდება. და მხოლოდ თქვენ უნდა შეხვიდეთ სისტემაში თქვენი რწმუნებათა სიგელების გამოყენებით და აირჩიოთ თქვენთვის საინტერესო „იდეა“, „სპეციალისტი“ ან „ინვესტორი“.

რისი მოცემა შეუძლია პროექტში მონაწილეობას?

„ბიზნეს ანგელოზები“ (ამ პროექტის მიმოხილვები შეგიძლიათ იხილოთ ამ სტატიაში) არის პროექტი, რომელიც უხსნის პერსპექტივებს ნოვატორებს, ბიზნეს იდეას ეძებენ მეწარმეებს და ინვესტორებს. ვებ რესურსის შემქმნელის თქმით, პროექტის, იდეის ან რეზიუმეს გამოქვეყნების შემდეგ, ყველა დაინტერესებულ მომხმარებელს შეუძლია გაეცნოს მათ.

პორტალის მთავარი უპირატესობა არის ერთგვარი სერვისების ბაზრის შექმნა, სადაც ყველას შეუძლია შესთავაზოს ან მოძებნოს სპეციალისტი ან იდეა ბიზნესისთვის. აღსანიშნავია, რომ პროექტში მონაწილეობის მისაღებად სულაც არ არის საჭირო თქვენი ძირითადი სამუშაოს დატოვება, მაგალითად, თუ გსურთ თქვენი სერვისების შეთავაზება.

მრავალი ექსპერტის მიმოხილვის მიხედვით, საიტის შესაძლებლობების წყალობით, ათასობით მომხმარებელმა უკვე იპოვა თავისი ინვესტორი ან დამსაქმებელი. პროექტში მონაწილე ყველაზე მოთხოვნად სპეციალისტებს შორის არიან შემდეგი ექსპერტები:

• საპროექტო და სამეცნიერო ბიუროების თანამშრომლები;
• საპროექციო და სტატისტიკური სამსახურის თანამშრომლები;
• ეკონომისტები;
• კოპირაიტერები და სხვები.

ბიზნეს ანგელოზის პროექტში მონაწილე ინვესტორებს შეუძლიათ ინვესტიცია განახორციელონ ნებისმიერ სტარტაპში, რომელიც მოეწონებათ. ეს არა მხოლოდ ფულის შოვნის ახალი პერსპექტივების გახსნას შეუწყობს ხელს, არამედ გააფართოვებს თქვენი გავლენის სფეროს.

რა სარგებლობა მოაქვს პორტალზე დარეგისტრირებას?

მომხმარებელთა უმრავლესობის აზრით, რომლებმაც მოახერხეს პორტალზე დარეგისტრირება, პროექტში მონაწილეობა სრულიად უფასოა. ითვლება, რომ ვებ სერვისის მენეჯერებს ურჩევნიათ ფულის გამომუშავება არა მათი მომხმარებლებისგან, არამედ რეკლამის განმთავსებლებისგან. და ეს არის ამ პროექტის უდავო უპირატესობა.

მეორე მნიშვნელოვანი წერტილი, რომელსაც პორტალის მომხმარებლები აღწერენ, შედგება პოტენციური ინვესტორისა და ნოვატორის პირდაპირი კომუნიკაციისგან. მიმოხილვებიდან ირკვევა, რომ ამ სერვისის წყალობით ინვესტორს აქვს სრული კონტროლი მთელ საინვესტიციო პროცესზე. ჯერ დეტალურად შეისწავლის ბიზნეს გეგმას, პროექტს თუ იდეას, აზუსტებს სხვადასხვა დეტალებს, შემდეგ გაიგებს, რამდენად მომგებიანი იქნება მისთვის ეს წინადადება. შემდეგ ის განიხილავს თანამშრომლობის ყველა სირთულეს. შემდეგ კი ის აკონტროლებს სამუშაოს მთელ პროგრესს.

და ბოლოს, თითოეულ ნოვატორს აქვს უნიკალური შესაძლებლობა, მოიძიოს დახმარება გამოცდილი სპეციალისტებისგან, მაგალითად, მისი პროექტის "პერსპექტივების" გამოსათვლელად. ინვესტორს ასევე აქვს უფლება გაიაროს კონსულტაცია ექსპერტებთან, რომლებსაც შეუძლიათ დაგეხმაროთ დაფინანსების ყველაზე მომგებიანი წყაროს არჩევაში.

სად იწყება პროექტში მუშაობა?

მუშაობა "ბიზნეს ანგელოზების" პროექტში (მიმოხილვები ამ რესურსსისმის როგორც დამწყები, ისე საკმაოდ გამოცდილი მეწარმეებისგან) იწყება კარგად გააზრებული პრეზენტაციით.

ვებ რესურსის ხელმძღვანელის თქმით, მთავარი ამოცანაინოვატორი - ინვესტორის ძებნა. შესაბამისად, მას სჭირდება არა მხოლოდ საკუთარი თავის გამორჩევა სხვა მონაწილეებისგან, არამედ წარმოადგინოს თავისი იდეა, როგორც უახლესი ნოუ-ჰაუ. ეს პრეზენტაცია უნდა განთავსდეს ვებგვერდზე მარტივი რეგისტრაციის პროცედურის შემდეგ.

ინვესტორების პოვნა: შემდეგი ნაბიჯი

მეორე ეტაპზე, თითოეულ ნოვატორს შეუძლია ან დაელოდოს ინვესტორების დაინტერესებას მისი წინადადებით, ან დაიწყოს მჭიდროდ შესაბამისი კანდიდატის ძებნა. და შემდეგ რჩება მხოლოდ თქვენი პრეზენტაციის გაგზავნა შერჩეული ფინანსისტების მისამართებზე. ასე მუშაობს ვირტუალური პროექტი „ბიზნეს ანგელოზები“. ამის შესახებ მიმოხილვები საშუალებას მოგცემთ უკეთ გაეცნოთ კომპანიას. ჩვენ შემდგომში ვისაუბრებთ მომხმარებლის მოსაზრებებზე და ექსპერტების, ნოვატორებისა და ფინანსისტების დიდ კატალოგზე.

რა გამოხმაურება შეგიძლიათ მოისმინოთ პორტალზე?

ინტერნეტში გამოჩენის დღიდან პროექტმა გამოიწვია ემოციების და კრიტიკის აურზაური. ზოგს მოეწონა, ზოგს კი არა. მოდით შევხედოთ ყველაზე გავრცელებულ მოსაზრებებს სერვისის შესახებ. მაგალითად, პროექტის ზოგიერთი მონაწილე წერს, რომ კმაყოფილია არა მხოლოდ მომსახურებით, არამედ მაღალი ხარისხის საინფორმაციო მხარდაჭერით. ისინი ასევე მადლობას გიხდით დახმარებისთვის მათთვის საჭირო დაფინანსების მოძიებაში.

სხვებმა პორტალზე ინვესტორი ვერ იპოვეს, მაგრამ ბევრი მიიღეს სასარგებლო რჩევებითქვენი პრეზენტაციის გასაუმჯობესებლად. მათი თქმით, ახლა მათ ზუსტად იციან, როგორ გახადონ იდეა „გასაყიდად“.

სხვები კი აღფრთოვანებულნი არიან საინვესტიციო იდეების უზარმაზარი ბაზით. მათ ასევე მოსწონთ ის ფაქტი, რომ მომსახურება უფასოა. სხვები თავად აღწერენ პროექტს, როგორც მოსახერხებელ ვებსაიტს პრეზენტაბელური დიზაინით და ხელმისაწვდომი მენიუთი. გარდა ამისა, ისინი კმაყოფილნი არიან ახალი იდეებისა და წინადადებების რეგულარული გაგზავნით ინვესტიციისთვის. ერთი სიტყვით, არაფრის ძებნა არ გჭირდებათ, ყველაფერი "ვერცხლის ლანგარზეა მიტანილი".

ამ პროექტით კმაყოფილი არიან სპეციალისტებიც. მათი თქმით, რესურსი უხსნის მათ კრეატიულობის უსაზღვრო შესაძლებლობებს, რაც ასე ხშირად აკლია მათ ძირითად სამუშაო ადგილს. უფრო მეტიც, ის ეხმარება ნახევარ განაკვეთზე სამუშაოს პოვნაში და ასევე იძლევა ახალი ორმხრივად სასარგებლო ნაცნობების გაჩენის შესაძლებლობას. სერვისზე დადებითად საუბრობენ ფინანსური ექსპერტები, ანალიტიკოსები და ბიზნესის წარმომადგენლები. ისინი თავად ხშირად აძლევენ რჩევებს დამწყებთათვის და უზიარებენ თავიანთ ფასდაუდებელ გამოცდილებას. თუმცა, ეს პერსპექტიული პროექტი არ უნდა აგვერიოს სხვა მსგავსი სახელწოდების რესურსთან. ამის შესახებ დაწვრილებით მოგიყვებით.

"ბიზნეს ანგელოზი": მიმოხილვები (შპს), ან სირთულეები იდენტიფიკაციაში

ხშირად შეგიძლიათ იპოვოთ ინტერნეტში უარყოფითი მიმოხილვებიდაკავშირებულია კომპანია Business Angels-თან. ეს მხოლოდ გამოსვლაა ამ შემთხვევაშისაუბარია არა ზემოხსენებულ პროექტზე, არამედ ახალზე ფინანსური პირამიდა- Business Angels Inc Ltd (Limited). კომპანია, რომელმაც მუშაობა მიმდინარე წლის მაისში დაიწყო, ინვესტორებს სადეპოზიტო უნივერსალურ პროგრამას სთავაზობს.

იგი ჰპირდება კომპენსაციას დღეში 4% და თვეში 100%. დეპოზიტის მინიმალური ოდენობაა $10. მაგრამ კომპანია აქტიურად იხდის?

ეს არის ის, რასაც ერთი მიმოხილვა ამბობს "ბიზნეს ანგელოზების" აჟიოტაჟის შესახებ. აქედან გამომდინარეობს, რომ თავდაპირველად კომპანია ყოველგვარი ჩივილების გარეშე მუშაობდა. სულ რაღაც 28 დღეში შევძელი ჩემი ინვესტიციის დაბრუნება და ცოტა დამატებითი ფულის გამომუშავება. თუმცა, ახლა რესურსი მუშაობს მხოლოდ ფულის შესატანად, მაგრამ არა ფულის გასატანად. ინვესტორის თქმით, სადაც არ უნდა მიმართოს, უკვე რამდენიმე თვეა, დაბანდებული თანხების, მათ შორის მიღებული პროცენტების ჩათვლით, უკან ვეღარ იბრუნებს.

სხვები წერენ, რომ ეს არის ყველაფერი, რაც, სავარაუდოდ, მალე გასკდება. ბუნებრივია, გულუბრყვილო ინვესტორების მთელი ფულით. სხვები ამბობენ, რომ რეგულარულად იღებენ ფულს პროცენტით და აქამდე ყველაფერი კმაყოფილი არიან. ექსპერტები ამტკიცებენ, რომ ასეთ რესურსებზე წვდომისას რეკომენდებულია მცირე თანხის ინვესტიცია, რომლის დაკარგვაც არაკრიტიკული იქნება, თუ რამე მოხდება.

რა სხვა პროექტები დაეხმარება ინოვატორებს?

კიდევ ერთი კომპანია, რომელიც დაგეხმარებათ პოტენციური ინვესტორის პოვნაში, არის ბიზნეს ანგელოზების ასოციაცია, სახელწოდებით Start-up Investments. ეს არის არაკომერციული პროექტი, რომელიც მოქმედებს 2006 წლიდან ნიჟნი ნოვგოროდში.

კომპანია არ არის შუამავალი ინოვატორებსა და ინვესტორებს შორის, მაგრამ უზრუნველყოფს უნიკალურ პლატფორმას თანამოაზრე ადამიანებს შორის კომუნიკაციისთვის. ასოციაციის წევრი შეიძლება გახდეს ნებისმიერ მსურველს.

ინოვატორები და ინვესტორები ასევე დაინტერესდებიან AddVenture ბიზნეს ანგელოზის ფონდით, რომელიც 8 წელზე მეტია ოპერირებს ბიზნეს სერვისების ბაზარზე. ეს ორგანიზაციაეხმარება ყველაზე გამოჩენილი მეწარმეებისა და ორგანიზაციების დაფინანსებაში.

ერთი სიტყვით, სურვილის შემთხვევაში და თავისუფალი დრო გექნებათ, შეგიძლიათ იპოვოთ არა მხოლოდ ინვესტიციის იდეა, არამედ თავად ინვესტორიც.

ბიზნეს ანგელოზები არიან კერძო ინვესტორები, რომლებიც უზრუნველყოფენ დამწყებ ბიზნესს დაფინანსებას და მხარდაჭერას. როგორც წესი, ბიზნეს ანგელოზები საკმაოდ მდიდარი ადამიანები არიან, რომლებსაც აქვთ საკუთარი სამეწარმეო ან ინდუსტრიის სპეციფიკური გამოცდილება. Ისინი გვთავაზობენ სხვადასხვა ფორმებიახალი ბიზნესის დაფინანსება და მხარდაჭერა ფორმირებისა და განვითარების სხვადასხვა ეტაპზე, მაგრამ ყველაზე ხშირად „ინკუბაციური პერიოდის“ (seed) ეტაპებზე ან ბიზნესის დაწყების ეტაპზე (სტარტაპი).

ტერმინი "ბიზნეს ანგელოზი" წარმოშობის ისტორია

ტერმინი მომდინარეობს "თეატრის ანგელოზებიდან", რომლებიც იყვნენ კერძო ინვესტორები, რომლებიც უზრუნველყოფდნენ საწყის კაპიტალს, რომელიც საჭირო იყო ახალი თეატრალური წარმოების დასაწყებად ნიუ-იორკში, ბროდვეიზე. სანაცვლოდ მათ მიიღეს წარმოებიდან მიღებული შემოსავლის წილი.

ეკონომიკური თანამშრომლობისა და განვითარების ორგანიზაციის (OECD) ანგარიში მაღალი მზარდი კომპანიების დაფინანსების შესახებ ხაზს უსვამს ბიზნეს ანგელოზების მნიშვნელოვან როლს.

დღეს ბიზნეს ანგელოზები არიან დაფინანსების მთავარი წყარო, რომელიც ეხმარება შეავსოს უფსკრული საწყისი ეტაპიბიზნეს პროექტის შემუშავება და, შესაბამისად, საწყისი კაპიტალი(ჩვეულებრივ $25,000-ზე ნაკლები) და წერტილი, როდესაც ფორმალური სარისკო კაპიტალის ფონდები დაინტერესდებიან ბიზნესით (ჩვეულებრივ $3-5 მილიონზე მეტი).

OECD-ის კიდევ ერთი ანგარიში ხაზს უსვამს მცირე და საშუალო საწარმოების (SMEs) დაფინანსების ახალ ტენდენციებს. მან აჩვენა ეს გლობალური ფინანსური კრიზისი 2008 წელს დიდი გავლენა იქონია ამ სფეროში.

საგრძნობლად გაიზარდა გაკოტრების მაჩვენებლები და დაფიქსირდა საბანკო დაფინანსების ხელმისაწვდომობის სერიოზული შემცირება. ხოლო დიდი ფირმებიშეძლეს დაფინანსების უზრუნველყოფა ისეთი საშუალებებით, როგორიცაა ობლიგაციების ბაზრები, მცირე და საშუალო ბიზნესის უმეტესობა შეზღუდული იყო ბანკების მიერ სახსრების წვდომაში.

ასევე „დრამატული კლებაა“ სარისკო კაპიტალის დაფინანსების ზრდაში 2008-2010 წლებში.

და ამ დროს განსაკუთრებით მნიშვნელოვანი გახდა მცირე და საშუალო ბიზნესის ფინანსური მხარდაჭერა ბიზნეს ანგელოზების მიერ.

მიუხედავად იმისა, რომ ბიზნეს ანგელოზები პოტენციურად მნიშვნელოვანია, მათ შესახებ ძალიან ცოტა მონაცემებია ხელმისაწვდომი.

ეს ნაწილობრივ განპირობებულია მათი არაფორმალური ხასიათით საინვესტიციო პრაქტიკა, ასევე ის ფაქტი, რომ მათ ურჩევნიათ თავიანთი საინვესტიციო საქმიანობა კონფიდენციალურად შეინარჩუნონ.

ბიზნეს ანგელოზის პორტრეტი დღეს

შედარებით მცირე კვლევაა საქმიანი ანგელოზების ფენომენზე. "ბიზნეს ანგელოზის" განმარტება გაურკვეველი რჩება და ტერმინები "ბიზნეს ანგელოზი", "არაფორმალური ინვესტორი" და "არაფორმალური სარისკო კაპიტალი" გამოიყენება ურთიერთშენაცვლებით.

IN საინტერესო სტატიაანგელოზის ინვესტირებაზე, რომელიც გამოქვეყნდა Strategic Change-ში, ველანდ რამადანი აღნიშნავს, რომ ადრეულ წლებში ისეთი კომპანიები, როგორებიცაა Bell Telephone, Ford Motor Corporation, Apple Computers, Body Shop და Amazon, ჰქონდათ ანგელოზის დაფინანსება.

ტიპიური ბიზნეს-ანგელოზი არის საშუალო ასაკის მამაკაცი, საშუალო სკოლის განათლებით და პროფესიონალური გამოცდილება. მათ უმეტესობას აქვს გამოცდილება საკუთარი კომპანიებიან საწარმოებისა და ორგანიზაციების მართვა. მათ ასევე აქვთ მაღალი პირადი ღირებულება.

რაც შეეხება დაბანდებულ თანხებს. უკვე ითქვა, რომ ძირითადად ბიზნეს ანგელოზები ავსებენ უფსკრული მფლობელის საკუთარ კაპიტალს - 25000 დოლარამდე - და იმ მომენტს, როდესაც საინტერესო ხდება ვენჩურული კაპიტალი ან ბანკის დაფინანსება - 3-დან 5 მილიონ დოლარამდე.

მაგალითად, ავსტრალიაში ჩატარებული კვლევები აჩვენებს ამ პროფილს. საშუალო ავსტრალიელი ანგელოზი ინვესტორი არის შუახნის მამაკაცი, რომლის პირადი წმინდა ღირებულებაა დაახლოებით 2 მილიონი აშშ დოლარი და წლიური შემოსავალი 180,000 აშშ დოლარზე მეტი. ისინი საშუალოდ 200,000 აშშ დოლარს ინვესტირებენ ახალ ბიზნეს საწარმოებში და ინარჩუნებენ 10%-დან 14%-მდე კაპიტალს ამ საწარმოებში.

თვისება, რომელიც ანგელოზ ინვესტორებს გამოარჩევს უფრო ფორმალური სარისკო კაპიტალის ინვესტორებისგან, არის მათი ინვესტიციების პირადი ბუნება. ბიზნეს ანგელოზები ინვესტირებენ საკუთარ ფულს და, შესაბამისად, იღებენ უფრო დიდ პერსონალურ საინვესტიციო რისკებს, ვიდრე სარისკო კაპიტალის ფონდების მენეჯერები.

საინტერესო შეხება ბიზნეს ანგელოზის პორტრეტზე დასავლეთში. ისინი ინვესტირებას ახდენენ სახლთან ახლოს, უმეტესობა ინვესტიციებს ახორციელებს ბიზნესში, რომელიც მდებარეობს მათ ადგილობრივ საზოგადოებაში, ჩვეულებრივ, სახლიდან 1-2 საათის სავალზე.

ბიზნეს ანგელოზები ასევე ურჩევნიათ ინვესტირებას კერძოში ბიზნეს წამოწყებები, რომლებიც ჯერ არ გამოქვეყნებულა ბირჟაზე.

Მაღალი რისკისმათი ინვესტიციები სავსეა პოტენციური წარუმატებლობით. როგორც წესი, ისინი ინვესტირებას ახდენენ თავიანთი აქტივების 5%-დან 15%-მდე ახალ საწარმოებში და მიზნად ისახავს მიიღონ ანაზღაურება 20%-დან 30%-მდე ინვესტიციიდან.

ბიზნეს ანგელოზების მოტივაცია

Journal of Business Venturing-ში გამოქვეყნებული კვლევა ამბობს, რომ ანგელოზი ინვესტორები უფრო მეტად ეყრდნობიან მეწარმის ინდივიდუალურ მახასიათებლებს საინვესტიციო გადაწყვეტილების მიღებისას. მეწარმეები, რომლებიც აჩვენებენ მაღალი დონემათი საწარმოსადმი გატაცებამ შესაძლოა უფრო ხელსაყრელი მოპყრობა მიიღოს ბიზნეს ანგელოზისგან.

თუმცა, კვლევა ასევე ვარაუდობს, რომ განსხვავებები შეიძლება მოიძებნოს იმის მიხედვით, არის თუ არა ანგელოზი ინვესტორი ხანდაზმული თუ ახალგაზრდა (უფროსი ადამიანები უფრო მეტად უყურებენ ვნებას დადებითად) და მათი შემოქმედებითობის ან ინტელექტუალური პოტენციალის დონე.

ამიტომ, მეწარმეები, რომლებიც ცდილობენ ბიზნეს ანგელოზის ინვესტორზე შთაბეჭდილების მოხდენას, როგორც ამბობენ, თავიანთი იდეით „ცეცხლში“ უნდა იყვნენ.

აქ მივედით ბიზნეს ანგელოზების კლასიფიკაციამდე მათი საინვესტიციო მოტივაციის მიხედვით. ინვესტორის მოტივაციის ცოდნა არის ჯანსაღი სამუშაო ურთიერთობის გასაღები, რომელიც შეიძლება გაგრძელდეს ათწლეულების განმავლობაში.

• საოჯახო ინვესტორი. მათი მოტივაცია მომდინარეობს ოჯახის წევრის ან მეგობრის მხარდაჭერის ინტერესიდან.
• ურთიერთობის ინვესტორი. ინვესტორი არის წინა კომპანიის თანამშრომელი ან საქმიანი მეგობარი, რომელსაც კარგად იცნობთ. ამ ინვესტორმა შეიძლება გაიგოს ან ვერ გაიგოს, რა არის თქვენი ახალი კომპანია, მაგრამ აქვს წარმატებული გამოცდილებათქვენთან მუშაობა.
• ინვესტორი იდეაში. ის კარგად იცნობს, თუ სად არის თქვენი კომპანიის მიზანი. ეს არის ყველაზე საუკეთესო ტიპიანგელოზი, რადგან ეს ადამიანი მხარს უჭერს შენს იდეას.
• ინვესტორი, რომელსაც აქვს პირადი ან პროფესიული ურთიერთობა ურთიერთობის ინვესტორთან ან იდეის ინვესტორთან.
• "მთავარანგელოზის" ინვესტორი შეიძლება იყოს ურთიერთობის ინვესტორი ან იდეის ინვესტორი, რომელსაც აქვს სხვა ანგელოზებისგან (და შესაძლოა არა ანგელოზებისგან) ფულის მოზიდვის უნარი და წარმატებული გამოცდილება. მათ შექმნეს წარმატებული კომპანიაიმავე სექტორში ან აქვთ ძლიერი პირადი კონტაქტებისხვა ინვესტორებთან ერთად.

ისინი, როგორც წესი, განიხილავენ წინადადებებს რვა ფართო კრიტერიუმზე დაყრდნობით.

მათგან პირველი ოთხი მოიცავს ბაზრის მზადყოფნას მიიღოს ახალი პროდუქტი, ახალი პროდუქტის განვითარების სტადია, ინტელექტუალური საკუთრების დაცვა და რამდენად სავარაუდოა, რომ მომხმარებელი მიიღებს ინოვაციას.

დანარჩენი ოთხი ფაქტორია ბაზრის გზა ბიზნეს მოდელისთვის, ბაზრის ზრდის პოტენციალი, შესაბამისი გამოცდილება მართვის გუნდისაწარმოს ფარგლებში და ფინანსური მოდელირების მართებულობა.

ბიზნეს ანგელოზების უმეტესობა ინარჩუნებს ინვესტიციას ახალგაზრდა კომპანიაში დაახლოებით 4 წლის განმავლობაში. ისინი, როგორც წესი, ცდილობენ თავიანთი გარიგებებიდან გამოსვლას გაყიდვების გზით და არა IPO-ებით.

სარისკო კაპიტალის ფორმალური ფონდების მენეჯერებთან შედარებით, ანგელოზი ინვესტორები ახორციელებენ ნაკლებ ინვესტიციებს ფულის დაკარგვისას, მაგრამ ისინი ხშირად ახორციელებენ ინვესტიციების მნიშვნელოვნად უფრო დიდ პროპორციას, რომლებიც ან მხოლოდ არღვევენ ან წარმოქმნიან ძალიან მოკრძალებულ შემოსავალს.

ასევე, ფუნდამენტური განსხვავება ბიზნეს ანგელოზებსა და საბანკო ორგანიზაციებსა და ვენჩურული ინვესტორებს შორის არის ის, რომ ისინი მხოლოდ საკუთარ კაპიტალს ინვესტირებენ ახალ პროექტებში.

რა სარგებელს ანიჭებენ ბიზნეს ანგელოზები კომპანიებს?

ისინი, როგორც წესი, ძალიან გვეხმარებიან მაღალი მზარდი კომპანიების დაფინანსების ხარვეზების გადალახვაში. მცირე ფირმებიგანსაკუთრებით ინკუბაციური პერიოდის ან ბიზნესის გაშვების ეტაპზე. მთავარი წვლილი არის მათი უნარი, გადალახონ უფსკრული საწყის კაპიტალსა და შემდგომ ინვესტიციებს შორის.

ისინი ასევე ეხმარებიან ასეთი კომპანიების მენეჯმენტს ცოდნისა და გამოცდილების მიღებაში. გარდა ამისა, ანგელოზები სასარგებლოა მათ უნარში, ხელი შეუწყონ ურთიერთობისა და ქსელის შექმნას, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც ფირმას სჭირდება დამატებითი კაპიტალი და შემდგომი დაფინანსება.

ბიზნეს ანგელოზი გახდომის თვალსაზრისით, ისინი შეიძლება კლასიფიცირდეს:

1. ტიპიური ანგელოზები არიან მეწარმეები დიდი ბიზნეს გამოცდილებით, რომლებიც მართავენ საკუთარ კომპანიებს. მათი კაპიტალი დაგროვდა მთელი კარიერის განმავლობაში. ისინი ემსახურებიან როგორც ღირებული მენტორები და მრჩევლები იმ ფირმებისთვის, რომლებსაც ისინი აფინანსებენ.
2. მოდური ანგელოზები. გქონდეთ ნაკლები გამოცდილება, ვიდრე ჩვეულებრივ ანგელოზებს, მაგრამ დიდი ინვესტიცია გააკეთეთ უახლესი მოვლენები თანამედროვე ტექნოლოგიები. აკონტროლეთ ბაზარზე ტექნოლოგიური ინოვაციების გამოჩენა. როგორც წესი, ურჩევნიათ არ მიიღონ აქტიური მონაწილეობა იმ კომპანიების მართვაში, რომლებიც დაფინანსებულია.
3. კორპორატიული ანგელოზები. მსხვილი კორპორაციების აღმასრულებლები, რომლებიც გაათავისუფლეს ან პენსიაზე ადრე წავიდნენ. მიუხედავად იმისა, რომ მათი ინვესტიციების მომგებიანობა მათი მიზანია, ისინი ასევე ეძებენ პირად მოტივაციას ინვესტიციის დროს. ბევრი მათგანი ინვესტირებას ახდენს ერთ კომპანიაში და ეძებს ფასიან პოზიციას მასში, რაც ხშირად საქმიანი გარიგების ნაწილია.
4. ანგელოზი მეწარმეები. წარმატებული ინვესტორები, რომლებიც ფლობენ და მართავენ საკუთარ ბიზნესს. მათი შემოსავლის სტაბილური ნაკადი აძლევს მათ შესაძლებლობას განახორციელონ უფრო სარისკო ინვესტიციები, მაგრამ ასევე უზრუნველყონ მეტი ფულადი სახსრები დამწყებ ბიზნესმენებისთვის. ისინი იშვიათად მონაწილეობენ ახალი კომპანიის მენეჯმენტში.
5. ანგელოზის მოყვარულები. ეს ინვესტორები, როგორც წესი, ხანდაზმული ბიზნესმენები არიან (65 წლის ან მეტი), რომლებიც მცირე თანხებს ინვესტირებენ სხვადასხვა ბიზნესში და ინვესტირებას ჰობიდ თვლიან.
6. ანგელოზთა ანგელოზი. შეუძლია დაფინანსება სერიოზული პროექტიკიდევ ერთი ბიზნეს ანგელოზი. ისინი ხშირად ითხოვენ ადგილს დირექტორთა საბჭოში, მაგრამ იშვიათად ეძებენ აქტიურ მენეჯმენტის როლს.
7. პროფესიონალი ანგელოზები. ისინი პროფესიონალურად მუშაობენ როგორც ექიმები, იურისტები, ბუღალტერები და ა.შ. და ინვესტირებას ახდენენ კომპანიებში შესაბამის სფეროებში. ახალგაზრდა საწარმოს დასახმარებლად მათ შეუძლიათ თავიანთი პროფესიონალური სერვისების მიწოდება შემცირებული ტარიფით ან თუნდაც უფასოდ. პროფესიონალ ანგელოზებს დიდი მნიშვნელობა აქვთ მისაღებად საწყისი კაპიტალიდა იშვიათად განახორციელებენ შემდგომ ინვესტიციებს.

არ დავივიწყოთ ბიზნეს ანგელოზის ფენომენის მეორე მხარეც. ზოგჯერ ხდება, რომ ინვესტიციის მოტივაცია არის იდეის, ნოუ-ჰაუს, ბიზნესის და ა.შ ფლობა. ამიტომ, მესამე მხარის კაპიტალის მოზიდვის ყველა რისკის გათვალისწინება დაფინანსების მოძიების პროცესის განუყოფელი ნაწილი უნდა იყოს.

ბიზნეს ანგელოზები რუსეთში

ეჭვგარეშეა, რომ ასეთი ტენდენცია ბიზნეს ტექნოლოგიებში არ შეიძლება არ გამოჩნდეს რუსეთში.

ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში გაჩნდა როგორც ბიზნეს ანგელოზების, ისე მამაცი პიროვნებების ასოციაციები.

ასოციაციებს შორის აღვნიშნავთ:

• ბიზნეს ანგელოზთა ეროვნული ასოციაცია (NABA). NABA 2011 წლიდან არის ევროპის ბიზნეს ანგელოზების ასოციაციის წევრი;
• რუსეთის ბიზნეს ანგელოზთა ასოციაცია;
• ციმბირის ბიზნეს ანგელოზთა ასოციაცია;
• AddVenture Business Angels Fund.

მაგრამ, როგორც დასავლეთში, ეს ასოციაციები უფრო საინფორმაციო, საკონსულტაციო და საგანმანათლებლო ორგანიზაციები. რეალური ინვესტიციებიგანიხილება ინდივიდუალური ინვესტორები.

სტატისტიკის მიხედვით, რუსი ბიზნეს ანგელოზების ძირითადი ინვესტიციები ინტერნეტ ტექნოლოგიების პროექტებში ხდება. მობილური აპლიკაციები, ტელეკომუნიკაცია, IT.

ინვესტიციის მოცულობა 20-დან 300 ათას დოლარამდე მერყეობს.

მათ შორის ყველაზე აქტიური ბიზნეს ანგელოზებირუსულ ბიზნეს სფეროში, 2017 წლის ბოლოს ეძახიან:

• ალექსანდრა რუმიანცევა - 30 ტრანზაქცია 8-დან 51 ათას დოლარამდე;
• ვიტალი პოლეხინი (NABA) - 10 ტრანზაქცია 50-დან 150 ათას დოლარამდე;
• სერგეი დაშკოვი - 10 ტრანზაქცია, თითოეული საშუალოდ 150 ათას დოლარად;
• ანდრეი გოლოვინი - 7 ტრანზაქცია 7-დან 12 ათას დოლარამდე.

რა თქმა უნდა, რუსულ გამოცდილებას აქვს თავისი მახასიათებლები.

მისი ინვესტიციის სანაცვლოდ ანგელოზი იღებს წილს ახლადშექმნილ კომპანიაში. რუსულ რეალობაში ეს ნაწილი 80-90%-ს აღწევს. მაშინ როცა დასავლეთში ეს წილი გაცილებით მცირეა.

ეს ასევე გამოწვეულია მაღალი რისკით რუსული ბაზარი, და განუვითარებელი საინვესტიციო ტექნოლოგია და საგადასახადო მახასიათებლები. თუმცა ამ უკანასკნელთან დაკავშირებით, მთავრობის მიერ გავრცელებულ ინფორმაციაში იგეგმება ბიზნეს ანგელოზების სტიმულირება სხვადასხვა გზით. საგადასახადო შეღავათებიდა გამოქვითვები. 2018 წელს ეს შეღავათები უნდა შევიდეს საგადასახადო კოდექსში.

დღეს ჩვენ ვისაუბრებთ ინვესტორთა ამ კლასზე, რომლებიც ინვესტირებას ახდენენ თავიანთ პირადში ფინანსური რესურსებიახალი და მზარდი მცირე ბიზნესისთვის. მათ ჩვეულებრივ უწოდებენ "არაფორმალურ ინვესტორებს" ან " ბიზნეს ანგელოზები" (საქმიანი ანგელოზები). მათ ეს სახელი მიიღეს, რადგან მათ გარდა ცოტა ადამიანი გადაწყვეტდა ინვესტირებას სარისკო პროექტებირომლებიც ხშირად დაუცველია.

ბიზნეს ანგელოზების უმეტესობაა წარმატებული მეწარმეებისაკუთარი ბიზნესის განვითარების მნიშვნელოვანი გამოცდილებით. და მაღალანაზღაურებადი სპეციალისტებივ დიდი კომპანიები: ტოპ მენეჯერები, კონსულტანტები, იურისტები და ა.შ. ბიზნეს ანგელოზების მოქმედებების მოტივაცია შეიძლება განსხვავებული იყოს - ზოგი ცდილობს დაეუფლოს საქმიანობის ახალ სფეროებს, სხვები გადასცემენ გამოცდილებას, ეძებენ თვითრეალიზებას ახალ პროექტებში და დარწმუნებულნი არიან თავიანთი საქმიანობის სოციალურ მნიშვნელობაში. თუმცა, ნებისმიერი ბიზნეს ანგელოზის საბოლოო მიზანი მოგებაა.

როგორც წესი, ის ირჩევს საინვესტიციო პროექტებს თავისი კომპეტენციების, ძირითადი თუ წარსული საქმიანობის შესაბამისად. ინვესტორებს შეუძლიათ გეოგრაფიულადაც შეზღუდონ თავი და განახორციელონ ადგილობრივი ინვესტიციები. ამ შემთხვევაში, ისინი ირჩევენ პროექტებს, რომლებიც გონივრულად მიუწვდომელია მათი საცხოვრებელი ადგილისთვის, რათა ყოველდღიურად აკონტროლონ საქმეების მიმდინარეობა.

ადრე წინა სტატიებში ნაწილობრივ შევეხეთ თემას, როდის გაქვთ უკვე მზა ბიზნეს გეგმა ხელში.

ყველაზე ცნობილი ბიზნეს ანგელოზები:
იგორ რიაბენკი, Altair Foundation (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion და ა.შ.)
პაველ ჩერკაშინი, ფონდი Vestor.In
ალექსანდრე ბოროდიჩი, ბიზნეს ინკუბატორი FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
ვიაჩესლავ დავიდენკო, პროექტები – Alytics, Witget
ალექსანდრე ვაშჩენკო, პროექტები – Narr8
ალექსანდრე იუნიაევი, პროექტები – Cashsquare
ალექსეი ბასოვი, პროექტები – Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
ალექსეი კიჩაიკინი, პროექტები – გაფუჭება
ასკარ ტუგანბაევი, პროექტები - Videomore, Tolkien.Ru
ვადიმ ასადოვი, პროექტები – Neurok, AlumniFunder
ვადიმ კულიკოვი, კულიკოვის ინოვაციების ცენტრი
ვიქტორ ფრუმკინი, პროექტები - Flocktory
დიმიტრი მასლენნიკოვი, პროექტები - KudaPotratil.ru
ევგენი ზაიცევი, Helix Ventures (სამედიცინო თემები)
ეგორ რუდი, პროექტები – Eruditor, Printio, LinguaLeo
მიხაილ პოლკინი, პროექტები – RuTube, Minutta
მურად სოფიზადე, პროექტები - TravelTipz
ნიკიტა ხალიავინი, პროექტები - "YaKlass", "Professionals.ru", ShopogoliQ.ru
Hovhannes Poghosyan, პროექტები – Onetwotrip, Mainpeople.com
ოლეგ მიხალსკი, პროექტები - AR2Life, B-152, iAaccelerator-ის პარტნიორი და თანადამფუძნებელი
პაველ გლუშენკოვი, ინვესტიციის დირექტორი Inventure Partners
სერგეი ჟუკოვი, პროექტები - ”პროდუქცია 90-იანი წლებიდან”, ”ბერიდარი”
იური ვიროვეცი, პროექტები – Clickberry, Actio.tv
იური ორეშინი, სიცოცხლის მეცნიერების პროექტები – საწარმოს ფონდი Angelico Ventures
ლეონიდ ვოლკოვი, Projector Ventures-ის დამფუძნებელი, პროექტები - Callaround, Octodon, Receptol, Domosite, Timeliner, Citrea, DalSlovo.ru, Evrent, SideNotes
იგორ აშმანოვი, პროექტები - Wada!, Roem.ru, "Remparo filter", Ayayay.ru
ალექსანდრე აივაზოვი, პროექტები - MarchMania
ვადიმ ტარასოვი, Bright Capital-ის საინვესტიციო დირექტორი ("ექიმი სამუშაოზე", "ფოტოგრაფიის სკოლა")
იგორ უსტინოვი, პროექტები - ClipClock
ვლადიმირ ხოლდოვი - რუსული მილიონი პროექტი

რა უნდა მოიტანოთ ინვესტორთან და ბიზნეს ანგელოზთან შეხვედრაზე?

ერთ-ერთ სტატიაში ჩვენ უკვე ვნახეთ. ახლა დროა მოემზადოთ შეხვედრისთვის, რათა ის წარმატებული იყოს.

მოამზადე მოედანი(pitch - იდეის პრეზენტაცია დაფინანსების მისაღებად) სამ ვარიანტში - 3 წუთის განმავლობაში, 5 წუთის განმავლობაში და 10 წუთის განმავლობაში. შეიტყვეთ მეტი იმის შესახებ, თუ როგორ უნდა ისწავლოთ შედგენა იდეალური მოედანი, გირჩევთ წაიკითხოთ ორენ კლაფის წიგნი “The Revolutionary Method of Conclusion ძირითადი გარიგებები"გამომცემლობა "მანი, ივანოვი და ფერბერი". იმის მიხედვით, თუ რამდენ დროს დაუთმობს თქვენ ინვესტორს, წარმოადგინეთ თქვენი პროექტი ამ სამი ვარიანტიდან ერთ-ერთის გამოყენებით.

გონებრივი რუკა "რასთან მივიდე შეხვედრაზე?"

1. პრეზენტაციავ Პოვერ პოინტიან მსგავს პროგრამაში. მოცულობა: თქვენთვის დათმობილი დროის მიხედვით - საშუალოდ 10 სლაიდი.
2. პროექტის შეჯამება ან თიზერი. ეს არის თქვენი ბიზნეს გეგმის პირველი ნაწილი პროექტის შეჯამებით. ეს დოკუმენტი უნდა იყოს არაუმეტეს 1-2 გვერდისა და შეიძლება იკითხებოდეს ერთ სხდომაზე. ვენჩურული კაპიტალისტის და ავტორის მიხედვით საკულტო წიგნიგაი კავასაკის „სტარტაპი“, პრეზენტაციის დროს პირველ წუთში უნდა აგიხსნათ რას აკეთებთ.
3. ფაქტობრივად, მე თვითონ ბიზნეს გეგმა. თავად რომ სწორად დაწეროთ, გამოიყენეთ ნაბიჯ ნაბიჯ სახელმძღვანელო.
4. ფინანსური მოდელი. ეს არის ბიზნეს გეგმის გაანგარიშების ნაწილი და საკმარისად დეტალური უნდა იყოს ისე, რომ თქვენ შეგიძლიათ უპასუხოთ ინვესტორს ნებისმიერ შეკითხვას.
5. რამდენ ინვესტიციას ითხოვთ და თქვენი კონკრეტული წინადადება ინვესტორს. სტარტაპერების უმეტესობა მიმართულია დიდ პერსპექტივაზე და განიცდის გიგანტომანიას. სთხოვეთ ბიზნეს ანგელოზს თანხა, რომელიც მას შეუძლია მოგცეთ. ბიზნეს ანგელოზები ხშირად აძლევენ სათესლე ინვესტიციები: ბიზნესის დასაწყებად, ბაზრის მოსამზადებლად და გასაგებად, პროტოტიპის ან პირველი პროტოტიპის შესაქმნელად, თქვენ უნდა დაფიქრდეთ თითოეული ვარიანტიდან.
6. ნიმუშის ნიმუში. იდეალურ შემთხვევაში, სანამ ინვესტორთან მიახლოება, მე ვურჩევდი პროექტებს განვითარდეს რაც შეიძლება დიდხანს საკუთარი სახსრებით. შემდეგ შეგიძლიათ აჩვენოთ რაღაც: საცდელი პროდუქტი, პირველი მომხმარებლები და მიმოხილვები მათგან, გაყიდვების არხები. რაც უფრო მეტად განვითარდება პროექტი, მით მეტი იქნება მფლობელის წილი. თუ ფონდში სრულიად „მწვანე“ მოხვედით, ისინი დიდი ალბათობით წაართმევენ თქვენს საკონტროლო წილს: 50% პლუს 1.

ეს ყველაფერი ხელსაყრელი ინსტრუმენტი იქნება ნებისმიერი ინვესტორის კითხვებზე პასუხის გასაცემად და თქვენ უნდა შეგეძლოთ მათ გარეშე გითხრათ პროექტის არსი და აღწერა. ანუ რაც შეიძლება ღრმად უნდა გესმოდეთ რას გთავაზობთ. ეს შესაძლებელია მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ თქვენ დეტალურად შეიმუშავეთ თქვენი პროექტი და შეადგინეთ ბიზნეს გეგმა თავად ან მჭიდრო თანამშრომლობით საკონსულტაციო კომპანია. ეტაპობრივად, თქვენ უნდა ჩართოთ ინვესტორი თქვენს ხედვაში იმ პროდუქტის ან მომსახურების შესახებ, რომელსაც ქმნით, აჩვენოთ ღრმა ცოდნა თქვენი ბაზრისა და მომხმარებლების შესახებ და აჩვენოთ, რომ თქვენ და თქვენი გუნდი საუკეთესო გზამზად არის თქვენი გეგმები რეალობად აქციოს. მხოლოდ ამ გზით დაგინდობენ და შენს პროექტში ინვესტიციას ჩადებენ.

კონტაქტში

თითოეულ ადამიანს ჰყავს თავისი მფარველი ანგელოზი. როგორც ირკვევა, ანგელოზები არიან კომერციაშიც. ასე ეძახიან მათ: საქმიანი ანგელოზები. ვინ არიან ისინი სინამდვილეში, როგორ მოვძებნოთ ანგელოზის ბიზნესი და რა დახმარება აქვთ?

ბიზნეს ანგელოზებს ჩვეულებრივ უწოდებენ კერძო ინვესტორებს, რომლებიც თავიანთ კაპიტალს განათავსებენ ახლად შექმნილ კომპანიებში. ამ შემთხვევაში, გარკვეული პირობები უნდა იყოს დაცული. მაგალითად, ყველა ახალბედა ბიზნესმენს არ შეუძლია ასეთი ბიზნესმენისგან ფულის მიღება. ბიზნეს ანგელოზები ინვესტიციას ახდენენ მხოლოდ იმ საწარმოებში, რომლებსაც აქვთ ფუნდამენტურად ახალი აქტივები. ტექნოლოგიური პროექტებიმარტივად რომ ვთქვათ, ცდილობენ თავიანთი ინოვაციებით შევიდნენ ბაზარზე.

რა არის მიმზიდველი ბიზნეს ანგელოზებთან მუშაობა?

ვენჩურული ფონდების მსგავსად, ეს ინვესტორები ინვესტიციებს მხოლოდ ფუნდამენტურად ახალ ინოვაციურ ბიზნეს იდეებში აკეთებენ. ძირითადი განსხვავება ფონდებისგან არის ის, რომ ბიზნეს ანგელოზები ინვესტირებას ახდენენ საკუთარ, კერძოში ნაღდი ფული. ვენჩურული ფონდები მოზიდული (მესამე) მხარეების თანხებს ინვესტირებენ პროექტებში.

ნებისმიერი ფინანსური ინექცია ყოველთვის ხორციელდება ორივე მხარის ორმხრივი ინტერესით. დამწყები მეწარმე იღებს ინვესტიციებს () რომელიც აუცილებელია შემდგომი მუშაობისთვის, ბიზნეს ანგელოზი, თავის მხრივ, ითხოვს ანაზღაურებას ინვესტირებულ სახსრებზე და გარკვეულ წილს საწარმოს სააქციო კაპიტალში. ყველაზე ხშირად, ინვესტორი იღებს ბლოკირებულ წილს პარტნიორ კომპანიაში.

როგორც წესი, ბიზნეს ანგელოზი საკუთარ სახსრებს ერთ საწარმოში დებს. ნებისმიერი ინვესტორი იცავს ოქროს წესს: არ ჩადოთ ყველა თქვენი კვერცხი ერთ კალათაში. ამრიგად, ამ ტიპის თითოეული ინვესტორი ათავსებს სახსრებს რამდენიმე პროექტში, ანუ ახდენს საინვესტიციო პორტფელის დივერსიფიკაციას.

ასეთ ბიზნესმენთან მუშაობის უპირატესობები შემდეგია:

1. მთავარი უპირატესობა ის არის, რომ ბიზნეს ანგელოზები არ ცდილობენ მიიღონ სრული კონტროლისაწარმოს თავზე.
2. როგორც წესი, ინვესტიციებს ახორციელებს არა ერთი ინვესტორი, არამედ რამდენიმე. ამრიგად, კერძო ინვესტორები აზღვევენ თავიანთ რისკებს.
3. თუ შეძელით ანგელოზის ბიზნესის პოვნა, დარწმუნებული იყავით. საქმე მხოლოდ ფინანსური ინექციებით არ შემოიფარგლება. ამ ტიპის ბიზნესმენებს აქვთ დიდი გამოცდილება მეწარმეობაში და, კერძოდ, მართვის საქმიანობა. მთავარია ნებისმიერში საინვესტიციო პროექტი- არა მხოლოდ ფულის მისაღებად, არამედ სამუშაოს კომპეტენტურად ორგანიზებისთვის. ამიტომ, სამუშაოს განხორციელების დროს, შეგიძლიათ უსაფრთხოდ დაეყრდნოთ ბიზნეს ანგელოზის მხარდაჭერას საწარმოს მართვის თვალსაზრისით.
4. ყველაზე ხშირად, ბიზნეს ანგელოზები გეგმავენ მოგების მიღებას (ინვესტიციის დაბრუნება) სტარტაპის დაწყებიდან 3-5 წლის შემდეგ (). ეს არის საკმაოდ რბილი ვადა. გარდა ამისა, მათგან ფინანსური მხარდაჭერის მიღება ბევრად უფრო სწრაფი და მარტივია, ვიდრე ვენჩურული ფონდიდან. ბიზნეს ანგელოზი თავად წყვეტს სად გაგზავნოს ინვესტიციები. ვენჩურული ფონდი იღებს გადაწყვეტილებებს კოლექტიურად, მართავს მრავალი ადამიანის ფინანსებს.

სად ვიპოვოთ ბიზნეს ანგელოზი

ბიზნეს ანგელოზების პოვნა ყველა მეწარმის პირადი საქმეა. ამ კატეგორიის ბიზნესმენები ასხამენ საკუთარი ინვესტიციებიმესამე მხარის ბიზნეს პროექტებში (ისევე როგორც სხვები) არ ეძებს ვინმეს ფულის სესხება დაწინაურებისთვის. თქვენ უნდა მოძებნოთ ისინი, დაარწმუნოთ ისინი, დაამტკიცოთ თქვენი იდეების სიახლე. ამიტომ, თქვენ მოგიწევთ გარკვეული ძალისხმევა ძიებაში. აქ არის მოქმედებების სავარაუდო ალგორითმი:

1. თუ თქვენ გაქვთ ინოვაციური იდეა, ნუ ეცდებით საქმიანი ანგელოზების ძებნას თავდაუზოგავად. შეეცადეთ მაქსიმალურად გაანაწილოთ პროექტზე მუშაობა კაპიტალი. თუ გამოსავალი არ არის, დაიწყე ძებნა.

2. საძიებო სამუშაოების დაწყებამდე გადაწყვიტეთ რამდენი ფული დაგჭირდებათ. დეტალურად ჩამოწერეთ ხარჯების პუნქტები. შექმენით მკაფიო ბიზნეს გეგმა. სხვათა შორის, ბევრ დამწყებ მეწარმეს არ მიუღია მხარდაჭერა მხოლოდ იმიტომ, რომ მათი ბიზნეს გეგმა არასწორად იყო შედგენილი. იმის შესახებ, თუ როგორ უნდა შეადგინოთ ის სწორად. იდეები უნდა იყოს წარმოდგენილი ძალიან მკაფიოდ, ყოველგვარი ფუმფულას გარეშე. სასურველია განვითარების პროგნოზი 3-4 წლისთვის. ძირითადი თემები, რომლებიც უნდა იყოს ჩართული საინვესტიციო გეგმაში: გაყიდვების ბაზარი, იდეის სიახლე, რისკის დონე (შეიძლება შედგეს ოპტიმისტური და პესიმისტური ვარიანტი), გაყიდვების ზრდის სავარაუდო ტემპები. დასრულებული პროდუქტი. საჭიროა პუნქტი, რომელშიც ასახული იქნება თანამშრომლობის წინადადებები: პროექტში საკუთარი ინვესტიციების განხორციელების პირის წილი, მისი დაგეგმილი მოგება.

3. შეგიძლიათ საქმიანი ანგელოზების ძებნა ერთდროულად რამდენიმე მიმართულებით. არასოდეს დააკლოთ პირადი ნაცნობები. გახსოვდეთ, რომ ჩვენს ქვეყანაში არის ასეთი ადამიანების პროფესიონალური საზოგადოებები, რომლებიც მზად არიან თქვენს ბიზნესში ჩადონ. თქვენ შეგიძლიათ იპოვოთ ისინი ინტერნეტის საშუალებით ან კომპანიაში, რომელიც სპეციალიზირებულია პოტენციური ინვესტორების შერჩევაში.

4. მაშინაც კი, თუ მაშინვე იპოვეთ ინვესტორი მაცდური შეთავაზებებით, დაისვენეთ და განიხილეთ ალტერნატიული ვარიანტები. გაანალიზეთ შემოთავაზებული თანამშრომლობის პირობები.

5. თუ იპოვეთ თქვენი ბიზნეს ანგელოზი, განვითარების გეგმა, რა თქმა უნდა, ითამაშებს როლს. მაგრამ არანაკლებ მნიშვნელოვანია, როგორ წარიმართება თქვენი პირადი შეხვედრა. როგორც წესი, ბიზნეს ანგელოზები ფინანსური მხარდაჭერისთვის ერთდროულად რამდენიმე განმცხადებელს ხვდებიან. თითოეულ მათგანს ეძლევა 10-15 წუთი საკუთარი იდეის წარმოსაჩენად. ამიტომ კარგი იდეაა გააკეთოთ არჩევანი თქვენი ბიზნეს გეგმიდან, ისაუბროთ ყველაზე მნიშვნელოვან დეტალებზე და მოამზადოთ საჩვენებელი (დარიგება) მასალა.

ბიზნეს ანგელოზის არჩევისას, თქვენ არ გჭირდებათ დაეყრდნოთ მხოლოდ ფულის შოვნის იდეას. როგორც წესი, ამ ტიპის ინვესტორს აქვს მდიდარი გამოცდილება სამეწარმეო საქმიანობაგარკვეულ ინდუსტრიებში. სწორედ ამას შეუძლია გადამწყვეტი როლი ითამაშოს არჩევანში, რადგან თქვენი ბიზნესისთვის ასეთი მფარველი ანგელოზის მიღების შემდეგ, თქვენ ასევე შეგიძლიათ შეიძინოთ შესანიშნავი კონსულტანტი ზუსტად იმ ბაზრის სეგმენტის მართვის სფეროში, რომელსაც ეკუთვნის თქვენი კომპანია.

თუ საქმეები ბიზნეს ანგელოზებთან არ გამოდგება, არ ინერვიულოთ, რადგან არიან ასევე...

ვინ არიან ბიზნეს ანგელოზები და რას აკეთებენ ისინი?

დღეს ესენი არიან ინვესტორები, რომლებიც საკუთარ სახსრებს ინვესტირებენ ყველა სახის ინოვაციურ განვითარებაში და პერსპექტიული პროექტები. ისინი თავიანთ ამოცანად თვლიან ახალგაზრდა კომპანიების მხარდაჭერას, რომლებიც ინოვაციების დანერგვას ახდენენ წარმოებაში, ვაჭრობაში და ცხოვრების სხვა სფეროებში.

ბიზნეს ანგელოზები ინვესტირებენ საკუთარ კაპიტალს ბიზნესში წილის სანაცვლოდ ან იძენენ საკმარისად დიდ (ზოგჯერ ბლოკირებულ) წილს, რათა მიიღონ გადამწყვეტი ხმა ფინანსური და მენეჯმენტის გადაწყვეტილებებში.

ვიკიპედია ამას ამბობს ბიზნეს ანგელოზი(ინგლისური) ბიზნეს ანგელოზი, არაფორმალური ინვესტორი, ანგელოზი ინვესტორი) არის კერძო ინვესტორი, რომელიც ინვესტიციას ახორციელებს ინოვაციურ სტარტაპებში (პროექტებში) საწარმოს შექმნის ეტაპზეც კი და ის თავად იღებს შემოსავალს თავის ინვესტიციებზე და გარკვეულ წილს კაპიტალში (ყველაზე ხშირად ბლოკირებადი აქცია და არა საკონტროლო) .

საიდან მოდიან ბიზნეს ანგელოზები?

ინვესტორები, რომლებმაც ასეთი რომანტიული სახელი მიიღეს, პირველად 20-იან წლებში გამოჩნდნენ. XX საუკუნე. ითვლება, რომ ასე ერქვა ხელოვნების მდიდარ მფარველებს, რომლებიც აფინანსებდნენ ახალს თეატრალური წარმოდგენებინიუ-იორკში.

სხვა ვერსიით, სახელი პირველად გამოიყენეს კერძო ინვესტორებთან მიმართებაში, რომლებმაც ფული ჩადეს პერსპექტიულ საწარმო IT პროექტებში სილიკონის ველში. პირველი იღბლიანი ადამიანი, რომლის ინოვაციური პროექტი კერძო ინვესტორმა დააფინანსა, იყო ამერიკელი ევგენი კლაინერი.

ინჟინერმა და მეწარმემ, რომელმაც გადაწყვიტა საკუთარი ბიზნესის წამოწყება სილიკონის ჩიპების წარმოებით, დიდი ხნის განმავლობაში ვერ იპოვა ინვესტორები. მთავარმა ფინანსისტებმა პროექტი უტოპიურად მიიჩნიეს და ევგენი უკვე ფიქრობდა გეგმის მიტოვებაზე. თუმცა, მის გზაზე მოულოდნელად გამოჩნდა არტურ კროკი, რომელსაც ფართო კავშირები ჰქონდა ფინანსური სექტორი. მან დაეხმარა დაკარგული თანხის პოვნაში და 1959 წელს, კერძო ინვესტორისგან 1,5 მილიონი დოლარის მიღების შემდეგ, კლაინერმა გახსნა თავისი კომპანია Fairchild Semiconductor.

რატომ ხდებიან ინვესტორები ბიზნეს ანგელოზები?

ნებისმიერი ინვესტიციის მიზანია კარგი შემოსავლის მიღება, ხოლო ვენჩურული პროექტების შემთხვევაში ის მაქსიმალური უნდა იყოს, რადგან სახსრების დაკარგვის რისკი საკმაოდ მაღალია. ჩვეულებრივი ინვესტორები ყოველთვის არ არიან მზად კაპიტალის ასეთი განლაგებისთვის, ამჯობინებენ ინვესტირებას ფინანსური ინსტრუმენტებინაკლებად მაღალი, მაგრამ გარანტირებული შემოსავლით.

თანამედროვე ბიზნეს ანგელოზები, პირიქით, ინვესტირებას ახდენენ ინოვაციური პროექტებიახალ საწარმოებში, ფორმირების ეტაპზე მყოფ კომპანიებში, რომლებსაც აქვთ პოტენციალი იყოს ძალიან მომგებიანი. როგორც წესი, "ანგელოზი" ირჩევს 1-2 ახალ პროექტს შემოთავაზებული 10-15-დან, ფოკუსირებულია მათზე, რომლებიც პოტენციურად მომგებიანი ჩანს. ითვლება, რომ კომპეტენტური საწარმოს ინვესტიციები უნდა მოიტანოს მინიმუმ 50-70% წელიწადში.

როგორც წესი, დაბანდებული სახსრების დაბრუნება ხდება აქციების ბლოკის ან კომპანიაში ინტერესის გაყიდვის დროს. თუ პროექტი წარმატებულია, მათი ღირებულება შეიძლება მნიშვნელოვნად აღემატებოდეს საწყის ინვესტიციას. განახორციელეთ ფასიანი ქაღალდებიკომპანიების ჩამოთვლა შესაძლებელია საფონდო ბირჟაზე ან დახურული ვაჭრობის გზით. დაინტერესებული ინვესტორები შემდგომი განვითარებაბიზნესებს, იყიდეთ ისინი შემოთავაზებულ ფასად.

ბიზნეს ანგელოზების ძირითადი ტიპები:

1. წამყვანი ინვესტორი- ამ სტრატეგიას ძირითადად იყენებენ საკმაოდ გამოცდილი ინვესტორები, რომლებმაც უკვე დაასრულეს რამდენიმე ტრანზაქცია და აქვთ გამოცდილება მეწარმეობაში. ეს ბიზნეს ანგელოზები აქტიურად არიან ჩართულები იმ კომპანიის ცხოვრებაში, რომელშიც ინვესტიცია ჩადეს.
2. მენეჯერი- ყველაზე ხშირად ასეა ყოფილი თანამშრომელიკორპორაციები, რომლებიც ინვესტიციებთან ერთად ცდილობენ იპოვონ ადგილი თავიანთი დასაქმებისთვის.
3. არა პროფესიონალი კერძო ინვესტორი- როგორც წესი, ის დაინტერესებულია პროექტით ან Ახალი პროდუქტი, ახალ კომპანიაში ინვესტიციის სურვილი.

რა განსხვავებაა ბიზნეს ანგელოზებსა და ვენჩურული ინვესტორებს შორის?

ორივე მათგანი ინვესტირებას ახდენს მაღალი რისკის ინოვაციურ პროექტებში, მაგრამ ისინი ამას აკეთებენ სხვადასხვა პირობები. თუ ბიზნეს ანგელოზი ყოველთვის რისკავს მხოლოდ საკუთარ ფულს, მაშინ ვენჩურული ინვესტორები ჩვეულებრივ გაერთიანებულნი არიან ფონდში, რომელსაც შეუძლია მოზიდოს სახსრები მოქალაქეებისგან ან სხვებისგან. იურიდიული პირები. ამ ვარიანტის ნათელი მაგალითია ვენჩურული ურთიერთდახმარების ფონდები.

სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ბიზნეს ანგელოზი არის კერძო ინვესტორი, რომელიც ინვესტიციას ახორციელებს პირდაპირ კომპანიაში და არა ბროკერების, საინვესტიციო ფონდების და ა.შ. ბიზნეს ანგელოზი ჩვეულებრივ 100%-იან რისკს ეკისრება და კომპანია თავის საქმიანობას მხოლოდ მისი წყალობით იწყებს. ბიზნეს ანგელოზი არის ინვესტორი, რომელსაც სჯერა კომპანიის საწყის ეტაპზე და მხარს უჭერს მის განვითარებას ყოველმხრივ ფინანსური მხარდაჭერით; ალბათ აქედან მოდის სახელი "ანგელოზი".

გარდა ამისა, ბიზნეს ანგელოზები ინვესტიციებს აკეთებენ არა მხოლოდ მოგების მიღების მიზნით, არამედ თვითრეალიზაციისთვისაც, როგორც ადამიანი, რომელიც ეხმარება სხვებს ფეხზე წამოდგომაში. ბევრი მათგანი დიდ სიამოვნებას ანიჭებს თავისი კომერციული გამოცდილების გადაცემას ახალგაზრდა მეწარმეებზე, რომელთა კომპანიები ჯერ კიდევ საწყის ეტაპზე არიან.

ჩვეულებრივი ბიზნეს ანგელოზის პორტრეტი

ითვლება, რომ ეს არის 35-55 წლის გამოცდილი მეწარმე, რომელსაც აქვს არა მხოლოდ თეორიული ცოდნა ბიზნესის შესახებ, არამედ აქვს საკუთარი დადებითი გამოცდილება ახალი პროექტების განხორციელებისას. ასეთ ინვესტორს აქვს შესანიშნავი ბიზნეს უნარი და, შესაბამისად, შეუძლია ღირებული პრაქტიკული რჩევების მიწოდება ახალი კომპანიის მენეჯერებს.

"ანგელოზებს" ამერიკიდან ჩვეულებრივ აქვთ წლიური შემოსავალი 80-100 ათასი აშშ დოლარი, ამავდროულად, ინვესტიციის სტანდარტული თანხა მერყეობს 10 ათასი დოლარიდან 300 ათას დოლარამდე, რაც დამოკიდებულია ბიზნესის ტიპზე, პროექტის სტადიაზე და სფეროზე. ახალგაზრდა კომპანიის საქმიანობა. ამერიკელი ფინანსისტების თქმით, 50 ათასი დოლარიდან 200 ათას დოლარამდე ინვესტიციები, როგორც წესი, ინვესტიციას ახდენენ ინოვაციურ პროექტში.

ისტორიას აქვს რამდენიმე საოცარი მაგალითი იმისა, თუ როგორ გახდნენ ჩვეულებრივი ინვესტორები წარმატებული ბიზნეს ანგელოზები. პირველ რიგში, ის ცნობილია. მასში ერთხელ ჩადებული 91 ათასი დოლარი ბიზნეს ანგელოზისთვის 154 მილიონ დოლარად იქცა! თომას აჰლბერგმა ამაზონში 100 ათასი დოლარის ინვესტიცია ჩადო და 26 მილიონი დოლარი მიიღო. ხოლო იან მაკგლინმა 4 ათასი ფუნტი სტერლინგი ჩადო, რისთვისაც 42 მილიონი ფუნტი დააჯილდოვა.

არიან თუ არა ბიზნეს ანგელოზები რუსეთში?

თითქმის ყველა რუსი "ანგელოზი" არის ადამიანი, რომელსაც აქვს სერიოზული სახსრები და გამოცდილება მშენებლობაში წარმატებული ბიზნესი. პირობითად, ისინი შეიძლება დაიყოს 3 დამოუკიდებელ კატეგორიად.

• ადამიანები ტექნოლოგიური ბიზნესიდან ან მეცნიერებიდან, რომლებიც ეძებენ ინოვაციურ პროექტებს გარკვეულ სფეროში, ხშირად ინტეგრაციისთვის მოქმედი ბიზნესი. ისინი შესანიშნავი ექსპერტები არიან და ზუსტად იციან რისი მიღება სურთ თავიანთი ინვესტიციიდან. ასეთი ბიზნეს ანგელოზები დიდი წარმატებაა დამწყები მეწარმისთვის, რადგან ორიგინალური, სიცოცხლისუნარიანი იდეებისა და საკმარისი სახსრების კომბინაცია მათ ცხოვრებაში, როგორც წესი, შესანიშნავ შედეგს იძლევა.
• მსხვილი კორპორაციებისა და ჯგუფების წარმომადგენლები, რომლებსაც არ სურთ თავიანთი ინტერესის რეკლამირება რაიმე განვითარებით. ისინი ჩვეულებრივ ეძებენ საინტერესო პროექტი, მასში ინვესტირება და შემდეგ ბიზნესის მათი წილის გადაცემა მშობელი კომპანია. კომპანიას, რომელიც ასეთი „ანგელოზის“ ინვესტიციების სამიზნეა, ხშირად ემუქრება საკუთრება და მის ლიდერს, როგორც წესი, ენდობა დედა კორპორაციაში ახლად შექმნილი სტრუქტურის ხელმძღვანელობა.
• მოყვარულები ინვესტორების მცირე კატეგორიაა, რომლებისთვისაც „ანგელოზის“ საქმიანობა „სტარტაპის“ და „თესლის“ ეტაპებზე ჰობია და არა მოგების მიღების საშუალება. ისინი ინვესტირებას ახდენენ პროექტებში, რომლებიც დაფუძნებულია პირად პრეფერენციებზე ან სურვილი, წვლილი შეიტანონ საქმიანობის ნებისმიერი სფეროს განვითარებაში. მიუხედავად იმისა, რომ მათი ინვესტიციები არაპროფესიონალური ხასიათისაა, ასეთი პროექტები ხშირად საკმაოდ წარმატებული გამოდის.

პერსპექტიული ობიექტების მოსაძებნად, კაპიტალის აუზით და უფრო ეფექტურად მუშაობისთვის, ბიზნეს ანგელოზები ერთიანდებიან ქსელებში. საზღვარგარეთ მათი რიცხვი ასეულს აღწევს, რუსეთში დღეს 20-ზე მეტია, მათგან ყველაზე ცნობილია: „ბიზნეს ანგელოზთა ეროვნული თანამეგობრობა“, „ბიზნესანგელოზთა სანქტ-პეტერბურგის ორგანიზაცია“ და „ბიზნეს ანგელოზთა მოსკოვის ქსელი“.

2013 წელს რუსეთში დაიწყო "ანგელოზის" საქმიანობის სისტემატიზაციის პროცესი: გაიხსნა სპეციალიზებული პორტალი მისწრაფებული ბიზნეს ანგელოზებისთვის და იმართება სხვადასხვა კონფერენციები ინვესტორების მუშაობის კოორდინაციისთვის. მხოლოდ პირველ წელს 100 მილიონ დოლარზე მეტი ინვესტიცია განხორციელდა. საშუალო ზომაინვესტიციები ახლა დაახლოებით $120 ათასია, რომლითაც სავსებით შესაძლებელია მცირე ბიზნესის წამოწყება.