Podnikatelský plán 

Největší obchodní anděl. Projekt "Business Angels": recenze od specialistů. Slavné andělské projekty

Mnoho začínajících podnikatelů je na cestě stát se vlastní podnikání aktivně hledají potenciální investory. Navíc to dělají nešikovně, často se obracejí na příbuzné, přátele a známé. Málokdo z nich však ví o existenci tak univerzálního projektu jako „Business Angels“. Recenze o této společnosti vás nutí přemýšlet o změně vyhledávacího pole. Zde může každý podnikatel najít financování pro svůj rozvojový projekt. Jaké jsou jeho vlastnosti? A jak užitečné je odkazovat na tento projekt?

Obecná charakteristika projektu

Unikátní projekt „Business Angels“ je speciální program určený pro začínající podnikatele. Jeho autorem je Jurij Vladimirovič Matrosov (na obrázku níže). Cílem projektu podle něj bylo vytvořit virtuální platformu, na které by bylo možné najít volné prostředky na další investice do nich. Jinými slovy, autor vytvořil velký informační a vyhledávací portál, který pomáhá začínajícím podnikatelům najít investory.

Jedná se o jakýsi katalog všech druhů finančníků a podnikatelů, kteří jsou připraveni poskytnout finanční podporu nováčkům. Samotná společnost prezentující projekt je nezisková organizace, pracující jako prostředník mezi obchodními profesionály, začínajícími podnikateli a potenciálními investory.

Jaký je algoritmus projektu?

Před zahájením práce na projektu se musí podnikatelé a investoři – „business angels“ (tak se mezi obyčejnými lidmi nazývají lidé, kteří investují peníze do startupů) zaregistrovat. Během tohoto procesu byste měli uvést, zda jste „investor“ nebo „specialista“. Kromě toho je nutná registrace Stručný popis váš podnikatelský nápad. Je pozoruhodné, že na tomto portálu můžete zveřejnit nejen plán rozvoje vlastního podnikání, ale také zveřejnit svůj životopis. Tato možnost je vhodná pro lidi, kteří hledají práci.

Po vyplnění příslušného formuláře je profil nového účastníka projektu odeslán k moderování, které trvá 24 hodin. A pak už se stačí jen přihlásit do systému pomocí svých přihlašovacích údajů a vybrat si „nápad“, „odborníka“ nebo „investora“, který vás zajímá.

Co může účast v projektu přinést?

„Business Angels“ (recenze tohoto projektu naleznete v tomto článku) je projekt, který otevírá vyhlídky pro inovátory, podnikatele hledající podnikatelský nápad a investory. Podle vývojáře webového zdroje se s nimi po zveřejnění projektu, nápadu nebo shrnutí mohou všichni zainteresovaní uživatelé seznámit.

Hlavní výhodou portálu je vytvoření jakéhosi trhu služeb, kde každý může nabídnout nebo najít specialistu či nápad na podnikání. Je pozoruhodné, že pro účast v projektu není vůbec nutné opustit hlavní zaměstnání, například pokud chcete nabízet své služby.

Podle četných odborných recenzí si díky možnostem webu našly svého investora nebo zaměstnavatele již tisíce uživatelů. Mezi nejvyhledávanější odborníky účastnící se projektu patří tito odborníci:

  • zaměstnanci projekčních a vědeckých kanceláří;
  • pracovníci projekčních a statistických služeb;
  • ekonomové;
  • copywritery a další.

Investoři účastnící se projektu Business Angel mohou investovat do jakéhokoli startupu, který se jim líbí. To nejen pomůže otevřít nové vyhlídky na vydělávání peněz, ale také rozšíří vaši sféru vlivu.

Jaké jsou výhody registrace na portálu?

Podle většiny uživatelů, kteří se na portálu stihli zaregistrovat, je účast v projektu zcela zdarma. Předpokládá se, že manažeři webových služeb raději nevydělávají peníze od svých uživatelů, ale od inzerentů. A to je nepochybná výhoda tohoto projektu.

Druhý důležitý bod, kterou uživatelé portálu popisují, spočívá v živé komunikaci mezi potenciálním investorem a inovátorem. Z recenzí je zřejmé, že díky této službě má investor kompletní kontrolu nad celým investičním procesem. Nejprve si podrobně prostuduje podnikatelský záměr, projekt nebo nápad, ujasní si různé detaily, pak zjistí, jak výhodný pro něj tento návrh bude. Poté probírá všechny spletitosti spolupráce. A pak kontroluje celý postup prací.

A konečně, každý inovátor má jedinečnou příležitost vyhledat pomoc od zkušených specialistů, například s cílem vypočítat „vyhlídky“ svého projektu. Investor má také právo poradit se s odborníky, kteří mohou pomoci s výběrem nejvýnosnějšího zdroje financování.

Kde začíná práce na projektu?

Práce v projektu „Business Angels“ (recenze tento zdroj lze slyšet od začátečníků i docela zkušených podnikatelů) začíná promyšlenou prezentací.

Podle vedoucího webového zdroje hlavním úkolem inovátor - hledání investora. V důsledku toho se potřebuje nejen odlišit od ostatních účastníků, ale také prezentovat svůj nápad jako špičkové know-how. Tato prezentace musí být zveřejněna na webových stránkách po jednoduchém registračním postupu.

Hledání investorů: další krok

Ve druhé fázi může každý inovátor buď počkat, až se investoři začnou o jeho návrh zajímat, nebo začít pečlivě hledat vhodného kandidáta. A pak už zbývá jen rozeslat svou prezentaci na adresy vybraných finančníků. Tak funguje virtuální projekt „Business Angels“. Recenze o ní vám umožní společnost lépe poznat. Dále si povíme o názorech uživatelů a velkém katalogu odborníků, inovátorů a finančníků.

Jaké ohlasy na portál můžete slyšet?

Od svého zveřejnění online vyvolal projekt vlnu emocí a kritiky. Někomu se to líbilo, ale někomu ne. Podívejme se na nejčastější názory na službu. Někteří účastníci projektu například píší, že jsou spokojeni nejen se službou, ale i s kvalitní informační podporou. Také vám děkují za vaši pomoc při hledání finančních prostředků, které potřebují.

Jiní investora na portálu nenašli, ale dostali hodně Užitečné tipy pro zlepšení vaší prezentace. Podle nich nyní přesně vědí, jak udělat nápad „prodejným“.

Ještě jiní jsou potěšeni obrovskou základnou investičních nápadů. Líbí se jim také, že služba je zdarma. Jiní popisují samotný projekt jako pohodlný web s prezentovatelným designem a přístupným menu. Navíc jsou spokojeni s pravidelným rozesíláním nových nápadů a investičních návrhů. Stručně řečeno, nemusíte nic hledat, vše je „naservírováno na stříbrném podnose“.

S tímto projektem jsou spokojeni i specialisté. Zdroj jim podle nich otevírá nekonečné možnosti kreativity, která v jejich hlavním působišti tak často chybí. Kromě toho pomáhá při hledání práce na částečný úvazek a také poskytuje příležitost k navázání nových oboustranně výhodných známostí. Pozitivně o službě hovoří také finanční experti, analytici a obchodní zástupci. Sami často radí začátečníkům a dělí se o své neocenitelné zkušenosti. Tento slibný projekt by však neměl být zaměňován s jiným zdrojem s podobným názvem. Řekneme vám o tom více.

"Business Angel": recenze (sro) nebo potíže s identifikací

Často se dá najít na internetu negativní recenze související se společností Business Angels. To je jen ta řeč v tomto případě nejde o výše zmíněný projekt, ale o nový finanční pyramida- Business Angels Inc Ltd (s ručením omezeným). Společnost, která zahájila činnost v květnu letošního roku, nabízí investorům univerzální vkladový program.

Slibuje odškodnění do 4 % za den a 100 % za měsíc. Minimální částka vkladu je 10 USD. Ale platí společnost aktivně?

To je to, co jedna recenze říká o humbuku „Business Angels“. Z toho vyplývá, že zpočátku společnost fungovala bez jakýchkoliv stížností. Za pouhých 28 dní jsem mohl vrátit svou investici a vydělat si trochu peněz navíc. Nyní však zdroj funguje pouze pro vkládání peněz, ale ne pro výběr. Podle investora, ať se obrátí kamkoli, už několik měsíců nemůže získat zpět vložené peníze včetně vydělaných úroků.

Jiní píší, že to je vše, co s největší pravděpodobností brzy praskne. Samozřejmě se všemi penězi naivních investorů. Jiní říkají, že pravidelně vybírají peníze i s úroky a jsou zatím se vším spokojeni. Odborníci tvrdí, že při přístupu k takovým zdrojům se doporučuje investovat malou částku, o kterou nebude kritické přijít, pokud se něco stane.

Jaké další projekty mohou pomoci inovátorům?

Další společností, která vám může pomoci najít potenciálního investora, je Asociace Business Angels s názvem Start-up Investments. Jedná se o neziskový projekt fungující od roku 2006 v Nižném Novgorodu.

Společnost není prostředníkem mezi inovátory a investory, ale poskytuje jedinečnou platformu pro komunikaci mezi podobně smýšlejícími lidmi. Členem Asociace se může stát kdokoli.

Inovátory a investory zaujme také fond Business angel AddVenture, který působí na trhu podnikových služeb již více než 8 let. Tato organizace poskytuje pomoc při financování nejvýznamnějších podnikatelů a organizací.

Jedním slovem, pokud si přejete a máte volný čas, můžete najít nejen nápad na investici, ale i samotného investora.

Business angels jsou soukromí investoři, kteří poskytují financování a podporu začínajícím podnikům. Obchodní andělé jsou zpravidla poměrně bohatí lidé, kteří mají své vlastní podnikatelské nebo oborově specifické zkušenosti. Nabízejí různé tvary financování a podpora nových podniků v různých fázích vzniku a rozvoje, nejčastěji však ve fázích „inkubační doby“ (seed) nebo ve fázi rozjezdu podnikání (start-up).

Historie původu termínu „business angel“

Termín pochází od „divadelních andělů“, což byli soukromí investoři, kteří poskytli počáteční kapitál potřebný k zahájení nové divadelní produkce na Broadwayi v New Yorku. Na oplátku dostali podíl z výtěžku z výroby.

Zpráva Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) o financování rychle rostoucích společností zdůrazňuje důležitou roli, kterou hrají obchodní andělé.

Dnes jsou obchodní andělé hlavním zdrojem financování, který pomáhá vyplnit mezeru mezi nimi počáteční fáze rozvoj obchodního projektu a podle toho počáteční kapitál(obvykle méně než 25 000 USD) a okamžik, kdy se o obchod začnou zajímat formální fondy rizikového kapitálu (obvykle nad 3–5 miliony USD).

Další zpráva OECD zdůrazňuje nové trendy ve financování malých a středních podniků (MSP). Ukázal, že globální finanční krize Rok 2008 měl na tuto oblast zásadní vliv.

Míra bankrotů výrazně vzrostla a došlo k vážnému poklesu dostupnosti bankovního financování. Zatímco velké firmy byly schopny zajistit financování prostředky, jako jsou trhy s dluhopisy, většina malých a středních podniků měla omezený přístup k finančním prostředkům ze strany bank.

Mezi lety 2008 a 2010 došlo také k „dramatickému poklesu“ růstu financování rizikového kapitálu.

A v této době se finanční podpora malých a středních podniků ze strany podnikatelských andělů stala obzvláště důležitou.

Přestože jsou business angels potenciálně důležití, je o nich k dispozici velmi málo údajů.

To je částečně způsobeno jejich neformálním charakterem investiční praxe, stejně jako skutečnost, že své investiční aktivity raději ponechají v soukromí.

Portrét obchodního anděla dnes

O fenoménu business angels je poměrně málo výzkumů. Definice „business angel“ zůstává nejasná a termíny „business angel“, „neformální investor“ a „neformální rizikový kapitál“ se používají zaměnitelně.

V zajímavý článek o andělském investování, publikovaném v Strategic Change, Veland Ramadani poznamenává, že v prvních letech měly společnosti jako Bell Telephone, Ford Motor Corporation, Apple Computers, Body Shop a Amazon andělské financování.

Typickým business angelem je muž středního věku se středoškolským vzděláním a profesionální zkušenost. Většina z nich má zkušenosti vlastní společnosti nebo řízení podniků a organizací. Mají také vysokou osobní hodnotu.

Ohledně investovaných částek. Již bylo řečeno, že v podstatě business angels vyplňují mezeru mezi vlastním kapitálem vlastníka – až 25 000 $ – a okamžikem, kdy se stane zajímavým rizikový kapitál nebo bankovní financování – od 3 do 5 milionů $.

Tento profil ukazují například studie provedené v Austrálii. Průměrný australský andělský investor je muž středního věku s osobním čistým jměním kolem 2 milionů USD a ročním příjmem přes 180 000 USD. Investují v průměru 200 000 USD do nových obchodních podniků a ponechávají si v těchto podnicích 10 až 14 % vlastního kapitálu.

Rys, který odlišuje andělské investory od formálnějších investorů rizikového kapitálu, je osobní povaha jejich investic. Business angels investují své vlastní peníze, a proto na sebe berou větší osobní investiční rizika než manažeři fondů rizikového kapitálu.

Zajímavý nádech portrétu obchodního anděla na Západě. Mají tendenci investovat blízko domova, přičemž většina investuje do podniků, které se nacházejí v jejich místní komunitě, obvykle do 1–2 hodin jízdy od jejich domova.

Business angels také raději investuje do soukromí obchodní podniky, které dosud nebyly zveřejněny na burze.

Vysoké riziko jejich investice jsou plné potenciálního selhání. Obvykle investují 5 % až 15 % svých aktiv do nových podniků a jejich cílem je získat návratnost 20 % až 30 % své investice.

Motivace obchodních andělů

Studie zveřejněná v Journal of Business Venturing říká, že andělští investoři se při investičních rozhodnutích více spoléhají na individuální charakteristiky podnikatele. Podnikatelé, kteří ukazují vysoká úroveň vášeň pro jejich podnikání může získat příznivější zacházení od obchodního anděla.

Studie však také naznačuje, že rozdíly lze nalézt v závislosti na tom, zda je andělský investor starší nebo mladší (u starších lidí je pravděpodobnější, že vnímají vášeň příznivě), a na úrovni jejich kreativity nebo intelektuálního potenciálu.

Podnikatelé, kteří chtějí zapůsobit na investora business angel, proto musí, jak se říká, svým nápadem „hořet“.

Zde se dostáváme ke klasifikaci business angels na základě jejich investiční motivace. Znát motivaci investora je klíčem ke zdravému pracovnímu vztahu, který může trvat desítky let.

  • Rodinný investor. Jejich motivace pramení ze zájmu o podporu člena rodiny nebo přítele.
  • Vztahový investor. Investorem je zaměstnanec předchozí společnosti nebo obchodní přítel, kterého dobře znáte. Tento investor může nebo nemusí rozumět tomu, co vaše nová společnost, ale mít úspěšná zkušenost pracovat s vámi.
  • Investor do nápadu. Je velmi dobře obeznámen s tím, kam se vaše společnost zaměřuje. Tohle je nejvíc nejlepší typ anděla, protože tato osoba podporuje váš nápad.
  • Investor, který má osobní nebo profesionální vztah se vztahovým investorem nebo investorem nápadů.
  • „archandělským“ investorem může být buď vztahový investor, nebo investor nápadů, který má schopnost a úspěšnou historii přitahování peněz od jiných andělů (a možná i neandělů). Vytvořili úspěšná společnost ve stejném sektoru nebo mají silné osobní kontakty s dalšími investory.

Obvykle přezkoumávají návrhy na základě osmi obecných kritérií.

První čtyři z nich zahrnují připravenost trhu přijmout nový produkt, fázi vývoje nového produktu, způsob ochrany duševního vlastnictví a pravděpodobnost, že zákazníci přijmou inovaci.

Další čtyři faktory jsou cesta na trh pro obchodní model, tržní potenciál pro růst, relevantní zkušenosti manažerský tým v rámci podniku a platnost finančního modelování.

Většina business angels udržuje svou investici do mladé společnosti přibližně 4 roky. Obvykle se snaží ukončit své obchody prostřednictvím prodeje spíše než IPO.

Ve srovnání s formálními správci fondů rizikového kapitálu provádějí andělští investoři méně investic, když jsou peníze ztraceny, ale často provádějí výrazně vyšší podíl investic, které buď pouze vyrovnají zisk, nebo generují velmi mírné výnosy.

Zásadní rozdíl mezi business angels a bankovními organizacemi a venture investory je také v tom, že do nových projektů investují výhradně svůj vlastní kapitál.

Jaké výhody poskytují business angels firmám?

Bývají velmi nápomocné při překlenutí mezer ve financování pro rychle rostoucí společnosti. malé firmy, zejména ve fázi inkubační doby nebo rozjezdu podnikání. Hlavním přínosem je jejich schopnost překlenout propast mezi počátečním kapitálem a pozdějšími investicemi.

Pomáhají také vedení takových společností získat znalosti a zkušenosti. Kromě toho byli andělé užiteční ve své schopnosti usnadňovat dosah a vytváření sítí, zejména když firma potřebuje poskytnout další kapitál a následné financování.

Z hlediska toho, aby se stali obchodním andělem, je lze klasifikovat:

  1. Typickými anděly jsou podnikatelé s bohatými obchodními zkušenostmi, kteří řídí své vlastní společnosti. Jejich kapitál se hromadil během jejich kariéry. Slouží jako cenní mentoři a poradci firmám, které financují.
  2. Trendy andělé. Mít méně zkušeností než typičtí andělé, ale hodně investovat nejnovější vývoj moderní technologie. Sledujte nástup technologických inovací na trhu. Zpravidla se raději aktivně nepodílejí na řízení firem, které jsou financované.
  3. Firemní andělé. Vedoucí pracovníci velkých korporací, kteří byli propuštěni nebo odešli do předčasného důchodu. Zatímco ziskovost jejich investic je jejich cílem, hledají při investování také osobní motivaci. Mnoho z nich investuje do jedné společnosti a hledá v ní placenou pozici, která je často součástí obchodní dohody.
  4. Andělští podnikatelé. Úspěšní investoři, kteří vlastní a provozují své vlastní podniky. Jejich stálý tok příjmů jim umožňuje provádět riskantnější investice, ale také poskytovat více hotovosti začínajícím podnikatelům. Málokdy se aktivně účastní řízení nové společnosti.
  5. Andělští nadšenci. Tito investoři jsou obvykle starší podnikatelé (65 let nebo starší), kteří investují malé částky peněz do mnoha různých podniků a považují investování za svůj koníček.
  6. Anděl andělů. Lze financovat vážný projekt další obchodní anděl. Často požadují místo v představenstvu, ale jen zřídka hledají aktivní manažerskou roli.
  7. Profesionální andělé. Pracují profesionálně jako lékaři, právníci, účetní atd. a investují do společností v příbuzném oboru. Aby pomohli mladému podniku, mohou poskytovat své profesionální služby za sníženou sazbu nebo dokonce zdarma. Profesionální andělé mají obrovskou cenu přijímat počáteční kapitál a jen zřídka provádět následné investice.

Nezapomínejme ani na druhou stranu fenoménu business angel. Někdy se stává, že motivací k investování je držení nápadu, know-how, podnikání atd. Zohlednění všech rizik přilákání cizího kapitálu by proto mělo být nedílnou součástí procesu hledání financování.

Obchodní andělé v Rusku

Není pochyb o tom, že takový trend v obchodních technologiích se nemohl neobjevit v Rusku.

V posledních letech vznikla jak sdružení podnikatelských andělů, tak odvážných jednotlivců.

Mezi asociacemi zaznamenáváme:

  • Národní asociace obchodních andělů (NABA). NABA je od roku 2011 členem European Business Angels Association;
  • Ruská asociace obchodních andělů;
  • Asociace podnikatelských andělů Sibiře;
  • AddVenture Business Angels Fund.

Ale stejně jako na Západě jsou tato sdružení spíše informační, poradenská a vzdělávací organizace. Skutečné investiceřeší individuální investoři.

Podle statistik jsou hlavní investice ruských obchodních andělů prováděny do projektů internetových technologií, mobilní aplikace, telekomunikace, IT.

Objemy investic se pohybují od 20 do 300 tisíc dolarů.

Mezi nejvíce aktivní obchodní andělé, hrající v ruském obchodním poli, na konci roku 2017 se nazývají:

  • Alexandra Rumyantseva - 30 transakcí od 8 do 51 tisíc dolarů;
  • Vitaly Polekhin (NABA) - 10 transakcí od 50 do 150 tisíc dolarů;
  • Sergei Dashkov - 10 transakcí, každá v průměru za 150 tisíc dolarů;
  • Andrey Golovin - 7 transakcí od 7 do 12 tisíc dolarů.

Ruská zkušenost má samozřejmě své vlastní charakteristiky.

Výměnou za svou investici anděl získává podíl v nově vzniklé společnosti. V ruských reáliích tato část dosahuje 80–90 %. Zatímco na Západě je tento podíl mnohem menší.

Je to dáno i vysokými riziky ruský trh a nevyvinuté investiční technologie a daňové funkce. Ačkoli pokud jde o posledně uvedené, v informacích šířených vládou existují plány na stimulaci obchodních andělů s různými daňové výhody a srážky. V roce 2018 by tyto výhody měly být zahrnuty do daňového řádu.

Dnes budeme hovořit o této třídě investorů, kteří investují své osobní finanční zdroje pro nové a rostoucí malé podniky. Obvykle se jim říká „neformální investoři“ nebo „ obchodní andělé“ (obchodní andělé). Dostali toto jméno, protože jen málo lidí kromě nich by se rozhodlo investovat rizikové projekty které jsou často nezajištěné.

Většina business angels je úspěšných podnikatelů s bohatými zkušenostmi s rozvojem vlastního podnikání. A vysoce placení specialisté PROTI velké společnosti: vrcholoví manažeři, konzultanti, právníci atd. Motivace jednání business angels může být různá – někteří usilují o zvládnutí nových oblastí činnosti, jiní předávají zkušenosti, hledají seberealizaci v nových projektech, věří ve společenský význam svých aktivit. Konečným cílem každého business angela je však zisk.

Investiční projekty zpravidla vybírá v souladu se svými kompetencemi, hlavní nebo minulou činností. Investoři se také mohou geograficky omezit a investovat na místní úrovni. V tomto případě si vybírají projekty, které jsou v rozumném dosahu jejich bydliště, aby mohli denně sledovat vývoj věcí.

Již dříve v minulých článcích jsme se částečně dotkli tématu, kdy už máte v rukou hotový podnikatelský plán.

Nejznámější business angels:
Igor Ryabenky, Altair Foundation (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion atd.)
Pavel Cherkashin, Nadace Vestor.In
Alexander Borodich, podnikatelský inkubátor FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
Vjačeslav Davidenko, projekty – Alytics, Witget
Alexander Vashchenko, projekty – Narr8
Alexander Yunyaev, projekty – Cashsquare
Alexey Basov, projekty – Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
Alexey Kichaikin, projekty – Displair
Askar Tuganbaev, projekty - Videomore, Tolkien.Ru
Vadim Asadov, projekty – Neurok, AlumniFunder
Vadim Kulikov, Kulikov Innovation Center
Victor Frumkin, projekty - Flocktory
Dmitrij Maslennikov, projekty - KudaPotratil.ru
Evgeniy Zaitsev, Helix Ventures (lékařská témata)
Egor Rudi, projekty – Eruditor, Printio, LinguaLeo
Michail Paulkin, projekty – RuTube, Minutta
Murad Sofizadeh, projekty - TravelTipz
Nikita Khalyavin, projekty - „YaKlass“, „Professionals.ru“, ShopogoliQ.ru
Hovhannes Poghosyan, projekty – Onetwotrip, Mainpeople.com
Oleg Mikhalsky, projekty - AR2Life, B-152, partner a spoluzakladatel iAaccelerator
Pavel Glushenkov, investiční ředitel společnosti Inventure Partners
Sergey Žukov, projekty - „Produkty z 90. let“, „BeriDari“
Yuri Virovets, projekty – Clickberry, Actio.tv
Yuri Oreshin, lifescience projekty – venture fond Angelico Ventures
Leonid Volkov, zakladatel Projector Ventures, projekty - Callaround, Octodon, Receptol, Domosite, Timeliner, Citrea, DalSlovo.ru, Evrent, SideNotes
Igor Ashmanov, projekty - Wada!, Roem.ru, “Remparo filter”, Ayayay.ru
Alexander Aivazov, projekty - MarchMania
Vadim Tarasov, investiční ředitel společnosti Bright Capital („Doctor at Work“, „Photography School“)
Igor Ustinov, projekty - ClipClock
Vladimir Kholodov – projekt Russian Million

Co byste si měli vzít na schůzku s investorem a business angelem?

V jednom z článků, na který jsme se již podívali. Nyní je čas se na schůzku připravit, aby byla úspěšná.

Připravit hřiště(pitch - prezentace nápadu za účelem získání finančních prostředků) ve třech variantách - po dobu 3 minut, 5 minut a 10 minut. Přečtěte si více o tom, jak se naučit skládat perfektní hřiště Doporučuji přečíst knihu Orena Cluffa „Revoluční metoda závěru velké transakce"Nakladatelství "Mann, Ivanov a Ferber". Podle toho, kolik času vám bude investor věnovat, prezentujte svůj projekt pomocí jedné z těchto tří možností.

Myšlenková mapa „S čím jít na schůzku?“

1. Prezentace PROTI Power Point nebo v podobném programu. Hlasitost: v závislosti na čase, který vám je přidělen – průměrně 10 snímků.
2. Shrnutí projektu nebo upoutávka. Toto je první část vašeho podnikatelského plánu se shrnutím projektu. Tento dokument by neměl mít více než 1-2 stránky a lze jej přečíst na jedno sezení. Podle rizikového kapitalisty a autora kultovní kniha„Startup“ od Guye Kawasakiho, během prezentace musíte v první minutě vysvětlit, CO přesně děláte.
3. Vlastně já podnikatelský plán. Abyste to sami napsali správně, použijte průvodce krok za krokem.
4. Finanční model. Je to výpočetní část podnikatelského plánu a měla by být dostatečně podrobná, abyste mohli odpovědět na jakoukoli otázku, kterou investor může mít.
5. Jak velkou investici požadujete a váš konkrétní návrh investorovi. Většina startupů se zaměřuje na velké vyhlídky a trpí gigantománií. Požádejte obchodního anděla o částku, kterou vám může dát. Obchodní andělé často dávají seed investice: začít podnikat, připravit se a pochopit trh, vytvořit prototyp nebo první prototyp Musíte si promyslet každou z možností.
6. Ukázka vzorku. V ideálním případě bych před oslovením investora poradil, aby se projekty rozvíjely co nejdéle s využitím vlastních prostředků. Pak můžete něco ukázat: zkušební produkt, první zákazníci a recenze od nich, prodejní kanály. Čím více bude projekt rozpracován, tím vyšší bude podíl vlastníka. Pokud jste přišli do fondu zcela „zelení“, s největší pravděpodobností vám odeberou kontrolní podíl: 50 % plus 1.

To vše bude užitečným nástrojem k zodpovězení jakýchkoliv investorových otázek a měli byste být schopni říci podstatu a popis projektu i bez nich. To znamená, že musíte co nejhlouběji porozumět tomu, co nabízíte. To je možné pouze v případě, že máte svůj projekt detailně zpracovaný a podnikatelský plán vypracován sami nebo v úzké spolupráci poradenská společnost. Krok za krokem musíte zapojit investora do své vize produktu nebo služby, kterou vytváříte, prokázat hluboké znalosti o svém trhu a zákaznících a prokázat, že vy a váš tým nejlepší způsob připraven proměnit vaše plány ve skutečnost. Jedině tak vám budou věřit a investovat do vašeho projektu.

V kontaktu s

Každý člověk má svého anděla strážného. Jak se ukazuje, i v obchodu jsou andělé. Tak se jim říká: business angels. Kdo vlastně jsou, jak najít andělskou firmu a jaká je jejich pomoc?

Obchodní andělé se obvykle nazývají soukromí investoři, kteří svůj kapitál vkládají do nově vzniklých společností. V tomto případě musí být splněny určité podmínky. Například ne každý začínající podnikatel může od takového obchodníka dostat peníze. Business angels investují pouze do těch podniků, které mají zásadně nová aktiva. technologické projekty, zjednodušeně řečeno, se snaží vstoupit na trh se svými inovacemi.

Jaká je přitažlivost spolupráce s business angels?

Stejně jako rizikové fondy investují tito investoři pouze do zásadně nových inovativních podnikatelských nápadů. Hlavní rozdíl oproti fondům je v tom, že business angels investují své vlastní, soukromé hotovost. Venture fondy investují prostředky od přitahovaných (třetích) stran do projektů.

Případná finanční injekce je vždy prováděna se společným zájmem obou stran. Aspirující podnikatel získává investice () nutné pro další práci, business angel si zase nárokuje návratnost vložených prostředků a určitý podíl na základním kapitálu podniku. Nejčastěji získá investor blokační podíl v partnerské společnosti.

Obchodní anděl zpravidla investuje své vlastní prostředky do jednoho podniku. Každý investor se drží zlatého pravidla: nedávejte všechna vejce do jednoho košíku. Každý investor tohoto druhu proto umísťuje prostředky do několika projektů, to znamená, že diverzifikuje investiční portfolio.

Výhody spolupráce s takovým obchodníkem jsou následující:

  1. Hlavní výhodou je, že obchodní andělé se nesnaží získat plná kontrola nad podnikem.
  2. Investice zpravidla neprovádí jeden investor, ale několik. Soukromí investoři si tak svá rizika pojišťují.
  3. Pokud se vám podařilo najít obchod s anděly, buďte si jisti. Věc se neomezí jen na finanční injekce. Podnikatelé tohoto druhu mají bohaté zkušenosti s podnikáním a zejména řídící činnosti. Hlavní věc v každém investiční projekt- nejen získat peníze, ale také kompetentně organizovat práci. Při realizaci díla tedy můžete bezpečně počítat s podporou obchodního anděla z hlediska řízení podniku.
  4. Nejčastěji obchodní andělé plánují získat zisk (návratnost investice) 3-5 let po spuštění startupu (). Toto je poměrně mírný časový rámec. Získání finanční podpory od nich je navíc mnohem rychlejší a jednodušší než z rizikového fondu. O tom, kam investice pošle, rozhoduje sám business angel. Rizikový fond rozhoduje kolektivně a spravuje finance mnoha lidí.

Kde najít obchodního anděla

Hledání business angels je osobní záležitostí každého podnikatele. Tato kategorie podnikatelů nalévá vlastní investice v obchodních projektech třetích stran (ale i jiných) nehledí, komu půjčit peníze na propagaci. Je třeba je hledat, přesvědčovat, dokazovat novost svých nápadů. Proto budete muset vynaložit určité úsilí na hledání. Zde je přibližný algoritmus akcí:

1. Pokud máte inovativní nápad, nesnažte se začít bezhlavě hledat business angels. Pokuste se rozdělit co nejvíce do práce na projektu spravedlnost. Pokud není cesty ven, začněte hledat.

2. Před zahájením hledání se rozhodněte, kolik peněz budete potřebovat. Podrobně si rozepište výdajové položky. Vytvořte si jasný podnikatelský plán. Mimochodem, mnoho začínajících podnikatelů nedostalo podporu jen proto, že jejich podnikatelský plán byl sestaven špatně. O tom, jak to správně sestavit. Nápady musí být prezentovány velmi jasně, bez chmýří. Prognóza vývoje na rok 3-4 je žádoucí. Hlavní témata, která by měla být zahrnuta do investičního plánu: prodejní trh, novost nápadu, míra rizika (lze sestavit optimistickou a pesimistickou variantu), přibližná míra růstu prodeje hotové výrobky. Vyžaduje se doložka, ve které budou uvedeny návrhy na spolupráci: podíl osoby, která do projektu vlastní investice, její plánovaný zisk.

3. Obchodní anděly můžete hledat v několika směrech najednou. Nikdy neslevujte z osobních známostí. Pamatujte, že v naší zemi existují profesní komunity takových lidí, kteří jsou připraveni investovat do vašeho podnikání. Najdete je buď přes internet, nebo ve společnosti, která se specializuje na výběr potenciálních investorů.

4. I když jste hned našli investora s lákavými nabídkami, dejte si pauzu a zvažte alternativní možnosti. Analyzujte navrhované podmínky spolupráce.

5. Pokud jste našli svého obchodního anděla, bude samozřejmě hrát roli plán rozvoje. Neméně důležité ale je, jak bude probíhat vaše osobní schůzka. Business angels se zpravidla setkává s více žadateli o finanční podporu najednou. Každý z nich má 10–15 minut na prezentaci vlastního nápadu. Je tedy dobré si z vašeho podnikatelského plánu vybrat, promluvit si o nejdůležitějších detailech a připravit si demonstrační (podkladový) materiál.

Při výběru obchodního anděla se nemusíte spoléhat pouze na myšlenku získat peníze jakýmkoli způsobem. Typicky má tento typ investora bohaté zkušenosti podnikatelská činnost v určitých odvětvích. Právě to může hrát při výběru rozhodující roli, protože získáním takového anděla strážného pro své podnikání můžete získat i vynikajícího poradce v oblasti řízení přesně toho segmentu trhu, do kterého vaše společnost patří.

V případě, že to s business angels nevyjde, nebuďte naštvaní, protože existují také...

Kdo jsou business angels a co dělají?

Dnes jsou to investoři, kteří investují své vlastní prostředky do všech druhů inovativních vývojů a slibné projekty. Za svůj úkol považují podporu mladých firem zavádějících inovace ve výrobě, obchodu a dalších oblastech života.

Business angels investují svůj vlastní kapitál výměnou za podíl v podniku nebo získají dostatečně velký – někdy blokující – podíl akcií, aby měli rozhodující hlas o finančních a manažerských rozhodnutích.

Wikipedie to říká Obchodní anděl(Angličtina) obchodní anděl, neformální investor, andělský investor) je soukromý investor, který investuje prostředky do inovativních startupů (projektů) již ve fázi vytváření podniku a sám získává návratnost svých investic a určitý podíl na kapitálu (nejčastěji blokační, nikoli kontrolní podíl ).

Odkud pocházejí obchodní andělé?

Investoři, kteří dostali tak romantické jméno, se poprvé objevili ve 20. letech. XX století. To je věřil, že toto bylo jméno dané bohatým mecenášům umění, kteří sponzorovali nové divadelní představení v NYC.

Podle jiné verze byl název poprvé použit ve vztahu k soukromým investorům, kteří investovali peníze do slibných rizikových IT projektů v Silicon Valley. Prvním šťastlivcem, jehož inovativní projekt financoval soukromý investor, byl Američan Eugene Kleiner.

Inženýr a podnikatel, který se rozhodl založit vlastní firmu na výrobu křemíkových čipů, dlouho nemohl najít investory. Velcí finančníci považovali projekt za utopický a Eugene už uvažoval o tom, že od svého plánu upustí. Na jeho cestě se však náhle objevil Arthur Krok, který měl rozsáhlé kontakty finanční sektor. Pomohl najít chybějící částku a v roce 1959, když Kleiner získal 1,5 milionu dolarů od soukromého investora, otevřel svou společnost Fairchild Semiconductor.

Proč se investoři stávají business angels?

Cílem každé investice je získat dobrý příjem a v případě rizikových projektů by měl být maximální, protože riziko ztráty prostředků je poměrně vysoké. Běžní investoři nejsou vždy připraveni pustit se do takového umístění kapitálu a raději investují finanční nástroje s méně vysokým, ale garantovaným příjmem.

Moderní obchodní andělé naopak investují do inovativní projekty, ve vznikajících podnicích, ve společnostech ve fázi zakládání, které mají potenciál být velmi ziskové. „Anděl“ zpravidla vybírá 1–2 nové projekty z 10–15 navržených a zaměřuje se na ty, které se zdají být potenciálně ziskové. Předpokládá se, že kompetentní rizikové investice by měly přinést alespoň 50–70 % ročně.

K návratnosti investovaných prostředků obvykle dochází v okamžiku prodeje balíku akcií nebo podílu ve společnosti. Pokud je projekt úspěšný, jejich náklady mohou výrazně převýšit počáteční investici. Nářadí cenné papíry společnosti mohou být kotovány na burze cenných papírů nebo prostřednictvím uzavřeného obchodování. Zájem investorů další vývoj podniky, odkoupí je zpět za nabízenou cenu.

Hlavní typy obchodních andělů:

  1. Hlavní investor- tuto strategii využívají především poměrně zkušení investoři, kteří již absolvovali několik transakcí a mají zkušenosti s podnikáním. Tito business angels se aktivně zapojují do života společnosti, do které investovali.
  2. Manažer- nejčastěji je bývalý zaměstnanec korporací, které se spolu s investicí snaží najít místo pro své zaměstnání.
  3. Ne profesionální soukromý investor- většinou má o projekt zájem popř Nový výrobek, chuť investovat do nové společnosti.

Jaký je rozdíl mezi business angels a venture investory?

Oba investují do vysoce rizikových inovativních projektů, ale dělají to dál různé podmínky. Pokud business angel vždy riskuje pouze své vlastní peníze, pak se venture investoři obvykle spojí do fondu, který dokáže přilákat prostředky od občanů nebo jiných právnické osoby. Pozoruhodným příkladem této možnosti jsou rizikové podílové fondy.

Jinými slovy, business angel je soukromý investor, který investuje přímo do společnosti, a nikoli prostřednictvím makléřů, investičních fondů atd. Obchodní anděl většinou nese 100 % rizika a firma začíná svou činnost pouze díky němu. Business angel je investor, který věří ve společnost v jejím počátcích a všemi možnými způsoby podporuje její rozvoj finanční podporou, odtud pravděpodobně pochází název „anděl“.

Business angels navíc investují nejen za účelem dosažení zisku, ale také za účelem seberealizace jako člověka, který pomáhá ostatním postavit se na nohy. Mnoho z nich nachází velké potěšení v předávání svých obchodních zkušeností mladým podnikatelům, jejichž firmy jsou teprve v plenkách.

Portrét obyčejného obchodního anděla

Předpokládá se, že se jedná o zkušeného podnikatele ve věku 35–55 let, který má nejen teoretické znalosti z podnikání, ale i vlastní pozitivní zkušenosti s realizací nových projektů. Takový investor má vynikající obchodní schopnosti, a proto může manažerům nové společnosti poskytnout cenné praktické rady.

„Andělé“ z USA mají obvykle roční příjem 80–100 tisíc dolarů, standardní výše investice se přitom pohybuje od 10 tisíc do 300 tisíc dolarů v závislosti na typu podnikání, fázi projektu a oboru činnost mladé společnosti. Podle amerických finančníků se do inovativního projektu obvykle investují investice od 50 tisíc do 200 tisíc dolarů.

Historie má několik úžasných příkladů toho, jak se z obyčejných investorů stali úspěšní obchodní andělé. Za prvé, je to slavné. Jednou do něj investovaných 91 tisíc dolarů se pro obchodního anděla proměnilo v 154 milionů dolarů! Thomas Ahlberg, investoval 100 tisíc dolarů do Amazonu a získal svých 26 milionů dolarů. A Ian McGlynn investoval 4 tisíce liber šterlinků, za což získal 42 milionů liber.

Jsou v Rusku obchodní andělé?

Téměř všichni ruští „andělé“ jsou lidé s vážnými finančními prostředky a zkušenostmi ve stavebnictví úspěšné podnikání. Obvykle je lze rozdělit do 3 nezávislých kategorií.

  • Lidé z technologického byznysu nebo vědy, kteří hledají inovativní projekty v určité oblasti, často pro integraci do provozní podnikání. Jsou to vynikající odborníci a přesně vědí, co chtějí svou investicí získat. Takoví obchodní andělé jsou pro začínajícího podnikatele velkým úspěchem, protože kombinace originálních, životaschopných nápadů a dostatku finančních prostředků na jejich uvedení do života obvykle přináší vynikající výsledky.
  • Zástupci velkých korporací a skupin, kteří nechtějí inzerovat svůj zájem o jakýkoli vývoj. Obvykle se hledají zajímavý projekt investovat do něj a poté převést svůj podíl na podnikání mateřská společnost. Společnosti, která je cílem takových „andělských“ investic, často hrozí převzetí a její lídr je zpravidla pověřen vedením nově vytvořené struktury v mateřské korporaci.
  • Amatéři jsou malou kategorií investorů, pro které je „andělská“ činnost ve fázi „startup“ a „seed“ koníčkem, nikoli způsobem, jak dosáhnout zisku. Investují do projektů na základě osobních preferencí nebo touhy přispět k rozvoji jakékoli oblasti činnosti. Přestože jsou jejich investice ve své podstatě neprofesionální, často se takové projekty ukáží jako docela úspěšné.

Aby hledali perspektivní objekty, sdružovali kapitál a pracovali efektivněji, spojují se obchodní andělé do sítí. V zahraničí se jejich počet pohybuje ve stovkách, v Rusku je jich dnes více než 20. Nejznámější jsou: „Národní společenství obchodních andělů“, „Petrohradská organizace obchodních andělů“ a „Moskva síť obchodních andělů“.

V roce 2013 začal v Rusku proces systematizace „andělských“ aktivit: byl spuštěn specializovaný portál pro začínající business angels a pořádají se různé konference ke koordinaci práce investorů. Jen v prvním roce bylo investováno více než 100 milionů dolarů. Průměrná velikost investice nyní dosahují přibližně 120 tisíc dolarů, s nimiž je docela možné začít s malým podnikáním.