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기업 사례의 재무 분석을 작성하는 방법. Selecta OJSC의 예를 사용하여 기업의 재무 상태 분석. Excel에서 기업의 재무 분석 예

시험

재무관리에서는

주제:

"분석 재정 상태 Arpak OJSC의 예를 사용하는 기업

소개

1. Arpak LLC의 특징

3. 분석 재정적 안정아르팍 LLC

결론

사용된 문헌 목록

소개

러시아의 경제 개혁으로 인해 해당 분야에서 새로운 관계가 출현했습니다. 경제 활동기업. 개혁의 주요 목표 중 하나는 재무 및 분석을 기반으로 전사적 자원 관리로 전환하는 것입니다. 경제 활동.

재무 상태는 사업체, 자본 투자 대상 및 납세자로서 회사의 실제 및 잠재적 재무 능력을 반영하는 지표 시스템이 특징입니다. 좋은 재정 상태는 자원의 효율적인 사용, 자신의 의무를 적시에 완벽하게 이행할 수 있는 능력, 자신의 자금이 충분하여 위험, 이익 창출에 대한 좋은 전망 등 열악한 재정 상황은 불만족스러운 지불 준비, 자원 사용의 낮은 효율성, 비효율적 인 자금 할당 및 고정화로 표현됩니다.

이 작업의 주요 목표는 기업의 재무 및 경제 상태를 분석하는 원칙과 방법을 입증하는 것입니다.

설정된 목표에 따라 다음 작업이 작업에서 해결됩니다. "기업의 재무 상태"라는 개념의 경제적 본질에 대한 연구; 기업 경제 활동의 효율성에 있어 재무 상태의 역할을 결정합니다. 종합평가운영 기업의 재정 상태;

연구 주제는 국내 기업의 재무 및 경제 상태에 대한 진단 모델입니다.

연구의 목적은 Arpak LLC의 재무 상태를 분석하는 것입니다.

1. Arpak LLC의 특징

함께하는 사회 유한 책임"Arpak"은 2000년 3월 30일 상트페테르부르크 행정부에 등록되었으며, 등록 번호 930, 2000년 8월 7일자 라이센스 번호 0033763. LLC "Arpak"은 법인이며 기업 헌장 및 법률에 따라 운영됩니다. 러시아 연방. 권리와 의무 법인 Arpak LLC는 등록일로부터 인수되었습니다. 회사는 이름이 적힌 인감과 은행에 루블로 된 당좌 계좌를 가지고 있습니다.

위치: 상트페테르부르크, st. 사도바야, 15.

Arpak LLC의 창립자는 Simonov A.P., Stroganov V.G., Ivanov V.A입니다.

Arpak LLC는 재산 한도 내에서만 의무에 대해 책임을 집니다.

Arpak LLC의 주요 목표는 주요 활동을 통해 이익을 창출하는 것입니다.

Arpak LLC의 대차대조표와 손익계산서는 루블로 작성됩니다. 첫 번째 회계연도 Arpak LLC는 등록일부터 시작하여 올해 12월 31일에 종료됩니다. 이후의 회계 연도는 달력 연도에 해당합니다. 대차대조표, 손익계산서 등 재정 서류보고를 위해 현행법에 따라 작성됩니다.

Arpak LLC 위치에서는 다음을 포함한 완전한 문서가 유지됩니다.

· Arpak LLC의 구성 문서 및 규정후속 변경 및 추가를 통해 사회 내 관계를 규제합니다.

· Arpak LLC의 자체 감사 및 관련 감사를 수행하는 데 필요한 모든 회계 문서 정부 기관현행법에 따라;

· 주주 명부;

· 회의록, 주주총회, 이사회 및 감사위원회;

· Arpak LLC를 대표할 위임장을 가진 사람의 목록.

기업의 주요 활동: 가구 생산 및 판매.

2. Arpak LLC 재무상태 예비분석

분석의 목적은 경제적 실체의 재정적 안녕과 발전 역학에 대한 명확하고 간단한 평가입니다.

표 1 기업의 대차대조표 구조 분석 및 평가

지표 이름	계산방법	가치
		연초를 맞아	올해 연말에	추천
유동비율(Kt)	운전자본/단기부채	56954/32235=1,77	67344/49005=1,37	1,0--2,0
자기자본비율(Kob)	자기운전자금 / 운전자금	21977/56954=0,39	16242/67344=0,24	10% 이상(0.1)
지급여력회수율(Q)	(K1f+ 6: T(K1f-K1n)) / 2여기서 6 - 6개월 T - 보고 기간(개월)	(1,37+6:12*(1,37-1,77))/2 = 0,585	K3B>1

유동유동성비율은 1.37로 나타났다. 이는 보고기간 말 현재 유동자산이 단기부채를 37% 초과하고 있는 것으로 나타나, 단기부채를 급히 상환해야 하는 경우 회사가 어려움을 겪을 수 있음을 시사합니다. 그리고 자기자본 비율 지표(24%)가 요구 사항을 충족하더라도 지급 능력 회복 비율에서 알 수 있듯이 기업은 향후 6개월 이내에 지급 능력을 회복할 실제 기회가 아직 없습니다.

분석 저울 작성

기업 자산의 구성을 분석하려면 특히 부채 항목 분석을 기반으로 한 분석 대차대조표가 필요합니다.

표 2 대차대조표 자산 항목의 분석적 그룹화 및 분석

대차대조표 자산	기간 초에		기간이 끝나면		순수한. 편차 RUR	성장률 %
대차대조표 자산	장애	%	장애	%	순수한. 편차 RUR	성장률 %
고정화 자산(비유동)	1425	2,44	12426	15,58	+11001	+13,14
예비비	10917	18,70	17727	22,22	+6810	+3,52
채무자. 빚	3407	5,84	2965	3,72	-442	-2,12
현금	42630	73,02	46652	58,48	+4022	-14,54
단기 금융 투자	-	-	-	-	-	-
재산, 합계	58379	100	79770	100	+21391	-

표3 대차대조표 부채 항목의 분석적 그룹화 및 분석

대차대조표에 따르면 회사 자산은 21,391,000 루블 증가했습니다. 이 증가는 비유동 자산 규모가 11,001,000 루블 증가하고 재고 재고가 6,810,000 루블 증가했기 때문입니다. 현금이 4022,000 루블 증가했기 때문입니다.

운전 자본은 10,390,000 루블 증가했습니다. 즉, 보고 기간 동안 대부분의 자금이 유동 자산에 투자되었습니다.

포함됨 현재 자산대차대조표 통화 대비 그들의 점유율은 13.14%로 전반적으로 감소했습니다. 비중쉽게 실현할 수 있는 자금(14.54% 감소) - 보고 기간 시작 시 42,630,000 루블, 마지막에는 46,652,000 루블입니다. 분명히 이것은 기업의 재정적 어려움을 나타냅니다.

그다지 중요하지 않습니다. 재정 상황해당 기업의 매출채권은 연초 5.84%, 기말 3.72% 감소한 것으로 보이며, 운전자금 구성도 0.02% 감소한 것으로 나타났다(2965:67344) - (3407:56954) .

잔액의 수동적 부분은 자체 자금 출처의 점유율이 약간 우세한 것이 특징이며 총 자금 규모에서 점유율이 42.78%에서 36.26%로 감소했습니다.

보고 연도 초와 보고 연도 말 대비 기업의 단기 부채 비율은 6.13% 증가했습니다.

3. Arpak LLC의 재무 안정성 분석

총 자본은 기업의 모든 유형 자산의 합계이며 대차 대조표의 최종 결과에 해당합니다. 이 그룹의 지표를 계산할 때 부채 잔액 데이터가 사용되었습니다.

표 4 자본구조 분석

분석 재무제표조직의 과거 및 현재 재무 상태와 성과를 평가하는 프로세스입니다.

기업 활동에 대한 정보의 주요 출처는 회계(재무) 명세서입니다. 대차대조표(양식 1) 및 손익계산서(양식 2)에는 분석을 위한 대부분의 정보가 포함되어 있으며, 회계연도에 대한 보다 자세한 분석을 위해 대차대조표의 모든 부록 데이터를 사용할 수 있습니다.

재무제표 분석은 재무 및 경제 활동 관리의 문제를 식별하고, 자본 투자 영역을 선택하고 개별 지표를 예측하는 도구입니다.

양식 1번 "대차대조표" 분석

모든 형태의 재무 보고 중에서 조직의 재무 상태를 분석하고 평가하는 데 가장 유용한 형식은 대차대조표(양식 1)입니다. 대차대조표의 특징 금전적 가치보고일 현재 조직의 재무 상태. 대차대조표 자산은 자금의 유동성이 증가하는 순서로, 즉 경제적 회전이 화폐 형태로 전환되는 과정에서 이러한 자산이 변환되는 속도에 직접적으로 의존하여 구성됩니다.

대차대조표 유동성- 조직의 의무가 자산에 의해 충당되는 정도. 이는 투자된 자금의 유통에 대한 수익률을 반영합니다. 다른 종류재산과 부채. 유동성 정도는 이 과정에 소요되는 시간에 따라 달라집니다.

대차대조표 유동성 분석은 자산별 자금 비교, 유동성 정도에 따라 그룹화되고 책임 의무와 함께 유동성이 높은 순서대로 배열됩니다. , 만기일별로 그룹화하고 만기 오름차순으로 정렬합니다.

유동성 정도, 즉 전환 속도에 따라 현금, 조직의 자산은 다음 그룹으로 나뉩니다.

A1. 대부분의 유동자산 — 여기에는 기업의 현금 및 단기 항목이 모두 포함됩니다. 금융 투자 (증권). 이 그룹은 다음과 같이 계산됩니다.

A1 = 현금 + 단기 금융 투자.

A2. 빠르게 시장에 팔릴 수 있는 자산 — 보고일 이후 12개월 이내에 지급이 예상되는 매출채권.

A2 = 단기 매출채권.

A3. 느리게 움직이는 자산 — 재고, VAT, 미수금(보고일로부터 12개월 이후에 지급이 예상되는 지급액) 및 기타를 포함한 대차대조표 자산 섹션 II의 항목 현재 자산.

A3 = 재고 + 장기미수금 + VAT + 기타 유동자산.

A4. 판매하기 어려운 자산 - 대차대조표의 섹션 I 자산 - 비유동 자산.

A 4 = 비유동자산.

대차대조표 부채는 지급의 긴급도에 따라 분류됩니다.

P1. 가장 긴급한 의무 — 에게 여기에는 지급 계정이 포함됩니다.

P1 = 지급 계정.

P2. 이는 단기 부채입니다. 이는 단기 차입 자금, 소득 지급을 위한 참가자에 대한 부채 및 기타 단기 부채입니다.

P2 = 단기 차입 자금 + 소득 지급을 위한 참가자에 대한 부채 + 기타 단기 부채.

P3. 장기 부채 -섹션 IV 및 V와 관련된 대차 대조표 항목, 즉 장기 대출 및 차입금, 이연 소득, 미래 비용 및 지불 준비금입니다.

P3 = 장기부채 + 이연수익 + 미래 비용 및 지불을 위한 준비금.

P4. 영구 부채 또는 안정적 - 대차대조표 "자본 및 준비금" 섹션 III에 있는 항목입니다.

P4 = 자본금 및 적립금(조직 자체 자본) .

대차대조표의 유동성을 결정하려면 자산과 부채에 대해 특정 그룹의 결과를 비교해야 합니다.

다음 불평등이 충족되면 대차대조표는 유동적입니다: A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≤ P4.

유동성을 분석하기 위해 테이블이 작성됩니다. 2, 보고 기간의 시작과 끝 부분에 데이터가 기록되는 열 대차 대조표(1 번 테이블).

1 번 테이블.Asia LLC의 자산 및 부채의 역학 및 구조, 천 루블.

색인	처음으로
색인

고정자산
포함: 고정 자산
진행중인 건설
장기 금융 투자
이연 법인세 자산
유동자산
포함:

미수금(최대 12개월)
단기 금융 투자
현금
총 자산

형평성
장기 업무
차입금
외상 매입 계정
미래 비용을 위한 적립금
총 부채

표 2. Asia LLC의 대차대조표 유동성 분석(천 루블)

지표 그룹		지표 그룹		지급여유(+), 부족(-)
지표 그룹	처음으로	지표 그룹	처음으로	처음으로

대부분의 유동자산(A1)		가장 긴급한 의무(P1)
빠르게 실현 가능한 자산(A2)		유동부채(P2)
천천히 자산을 매각함(A3)		장기부채(P3)
매각이 어려운 자산(A4)		불변부채(P4)

표의 결과에 따르면. 3, 기간 시작과 끝의 첫 번째 불평등 조건이 충족되지 않아 기업이 가장 긴급한 의무를 이행할 수 없음을 나타냄으로써 Asia LLC 대차대조표의 유동성이 불충분하다고 특성화할 수 있습니다. .

표 3. Asia LLC 대차대조표 유동성 분석

자산과 부채에 대한 첫 번째 그룹, 즉 A1과 P1(최대 3개월 기간)의 결과를 비교하면 경상 지급 및 수령 비율이 반영됩니다. 자산과 부채에 대한 두 번째 그룹, 즉 A2와 P2(3~6개월 기간)의 결과를 비교하면 가까운 미래에 유동 유동성이 증가하거나 감소하는 추세를 보여줍니다. 세 번째와 네 번째 그룹의 자산과 부채 합계를 비교하면 상대적으로 먼 미래의 지급과 수령 비율이 반영됩니다. 이 계획에 따라 수행된 분석은 적시 결제 가능성의 관점에서 재무 상황을 상당히 완벽하게 나타냅니다.

종합평가에 사용될 수 있는 가장 중요한 분석계수 조직의 유동성, 다음은 다음과 같습니다.

절대 유동성 비율(Kal);
빠른(중간) 유동성 비율(Kbl);
현재(총) 유동성 비율(Ktl);
순현재자산.

조직의 유동성 지표가 표에 나와 있습니다. 4.

표 4. 조직의 유동성 지표

계수	계산식
절대유동성비율(Kal)	유동성이 가장 높은 자산(현금+단기금융투자)/단기부채
빠른(중간) 유동성 비율(Kbl)	(현금+단기금융투자+단기채권) / 유동부채
유동(전체) 유동성 비율(Ktl)	유동운전자본총액 / 단기부채(단기대출 및 차입금 + 미지급금)
순유동자산(자본)(초아)	유동운전자본총액 - 유동부채

절대유동성비율조직의 유동성에 대한 가장 엄격한 기준입니다. 단기부채 중 필요한 경우 이용 가능한 현금과 유가증권을 사용하여 즉시 상환할 수 있는 부분을 보여줍니다.

절대유동성비율의 정상값은 0.2~0.3입니다. 절대유동성비율의 이 값은 회사가 단기부채의 20~30%를 현금으로 즉시 상환할 수 있다는 것을 의미한다.

예

양식 1번에 따르면 260행 = 1973,000 루블인 것으로 알려져 있습니다. 기간 초에는 3474,000 루블입니다. 기간이 끝나면. 페이지 250 = 6810,000 루블. 기간이 끝나면. 기간 초의 라인 690은 기간이 끝날 때 14,597,000 루블에 이르렀고 기간이 끝날 때 11,089,000 루블이었습니다.

Cal(초기) = 1973 / 14,597 = 0.135

Cal(끝) = (3474 + 6810) / 11,089 = 0.927

절대 유동성 비율의 역학은 양수이며 0.792(0.927 - 0.135)에 달합니다. 그러나 절대 유동성 지표는 기간 말에만 표준에 해당합니다. 따라서 기간 초에 1루블의 부채에 대해 기업은 기간이 끝날 때 92.7코펙인 13.5코펙을 신속하게 지불할 수 있습니다.

빠른(중간) 유동성 비율 현금뿐만 아니라 배송된 제품, 수행된 작업 또는 제공된 서비스에 대한 예상 영수증에서도 상환될 수 있는 유동 부채의 일부를 특징으로 합니다.

유동(전체) 유동성 비율 조직이 특정 기간 동안 단기 채무에 사용할 수 있는 충분한 자금을 보유하고 있는지 여부를 보여줍니다.

공식 문서에 따라 잔액을 인식하기 위해 2001년 1월 23일자 FSFR 명령 16호에 의해 승인된 기업의 재무 상태를 평가하고 불만족스러운 대차대조표 구조를 설정하기 위한 방법론 조항에 따라야 합니다. 시트 구조가 만족스러우면 현재 유동성 비율이 2.0 이상이어야 합니다. 그러나 실제 상황에서 기업은 현재 유동성 비율이 1.3-1.5인 안정적인 상태에 있을 수 있습니다.

순유동자산(자본)단기 부채를 초과하는 유동 자산은 조직이 단기 의무를 이행할 수 있을 뿐만 아니라 향후 활동을 확장할 수 있는 재정 자원을 보유하고 있음을 의미하므로 조직의 재정적 안정성을 유지하는 데 필요합니다. . 운전자본의 존재는 투자자와 채권자가 조직에 투자하는 긍정적인 지표로 작용합니다.

지급 능력 지표의 역학은 표에 나와 있습니다. 5.

표 5. Asia LLC의 지급여력 지표 역학

테이블의 데이터를 분석한 후. 그림 5는 기간 초의 절대 유동성 비율 값이 권장 값보다 높은 것을 보여줍니다. 이는 단기부채의 42.0%가 매일 상환된다는 것을 의미한다. 기간이 끝나면 이 비율은 권장 값보다 낮은 0.10으로 감소합니다. 즉, 회사는 매일 단기 부채의 10%만 상환하게 됩니다.

따라서 우리는 분석 기간 동안 매우 많은 일이 있었다는 결론을 내릴 수 있습니다. 중요한 변화유동 자산과 단기 부채의 비율. 따라서 지난 기간 초에는 부채보다 유동 자산이 초과되었습니다. 거의 모든 비율의 높은 값은 지난 기간 말에 조직이 의무 상환을 보장하기에 충분한 자금을 보유했음을 나타냅니다.

안에 " 체계적인 권장 사항러시아 경제부 명령 제18호에 의해 승인된 조직의 금융 정책 개발을 위해 기업의 상태는 두 가지 수준으로 나뉩니다. 이러한 범주에는 상당한 차이가 있습니다. 첫 번째 수준에는 지급 능력 및 재무 안정성 지표와 같이 표준 값이 결정된 지표가 포함됩니다.

이러한 지표의 역학을 분석할 때 변화 추세에 주의를 기울여야 합니다. 해당 값이 표준보다 낮거나 높을 경우 이는 분석된 조직의 특성이 저하된 것으로 간주되어야 합니다.

기업 위치 안정성의 핵심은 재무 안정성, 즉 지속적인 지불 능력을 보장하는 재무 상태입니다. 이러한 경제 실체는 자체 비용으로 자산에 투자된 자금을 충당하고 부당한 채권 및 채무를 허용하지 않으며 적시에 의무를 이행합니다.

재무적 안정성— 이는 기업체가 기능하고 발전하며, 변화하는 외부 상황에서 자산과 부채의 균형을 유지하는 능력입니다. 내부 환경, 경계 내에서 지속적인 지불 능력과 투자 매력을 보장합니다. 허용 수준위험. 재무안정성은 기업의 재무상태를 다음과 같은 관점에서 분석하여 얻은 특성의 안정성을 반영합니다. 장기간, 와 연관되어 있습니다. 일반 구조재정 및 채권자와 투자자에 대한 기업의 의존성.

재무 안정성 분석의 임무는 자금조달의 부채로부터 독립 정도를 평가하는 것입니다. 이 분석을 통해 재무적 관점에서 조직이 얼마나 독립적인지, 이러한 독립성 수준이 증가 또는 감소하는지, 자산 및 부채 상태가 재무 및 경제 활동의 목표를 충족하는지 여부를 확인할 수 있습니다.

기업의 지속 가능성은 다양한 요인의 영향을 받습니다: 시장에서 조직의 위치; 저렴하고 수요가 많은 제품 생산; 사업 협력의 잠재력; 외부 채권자와 투자자에 대한 의존도; 지급능력 있는 채무자의 가용성; 사업 및 재무 운영 등의 효율성

조직의 재무 안정성(자본 구조)을 특징짓는 주요 지표는 다음과 같습니다(표 6).

자본화 비율(K k);
재정적 독립성 계수(K nezav);
금융계수(K fz);
재무 안정성 계수(K 재무제표).

표 6. 재무안정성 지표

자본화율 (부채 대 자기자본 비율)은 기업이 어떤 자금을 더 많이 보유하고 있는지(차입 또는 소유)를 보여줍니다. 얼마인지도 나와요 빌린 돈자산에 투자된 자체 자금 1루블을 위해 기업을 유치했습니다. 비율이 낮을수록 조직의 재무 상태가 더 안정적입니다.

재정자립도(자율성)은 총 자금원에서 자체 자금이 차지하는 비중을 나타냅니다. 이 비율은 조직이 채권자의 이익을 해치지 않고 자산 금액을 얼마나 줄일 수 있는지를 나타냅니다. 비율이 높을수록 조직의 재무 상태가 더 안정적입니다.

펀딩비율 조직 활동의 어느 부분이 자체 자금으로 조달되고 어느 부분이 차입 자금으로 조달되는지 보여줍니다. 자금 조달 비율이 1 미만인 경우(기업 재산의 대부분이 빌린 자금으로 구성됨) 이는 파산 위험을 나타낼 수 있으며 종종 대출을 받기 어렵게 만듭니다.

재무안정성비율 자산의 어느 부분이 지속 가능한 출처에서 자금 조달되는지, 즉 조직이 오랫동안 활동에 사용할 수 있는 자금 조달 출처의 비율을 보여줍니다. 계수 값이 80-90% 사이에서 변동하고 긍정적인 추세를 보인다면 조직의 재무 상태는 안정적입니다.

Asia LLC의 재무 안정성 지표는 표에 나와 있습니다. 7.

표 7. Asia LLC의 금융 안정성 지표, 천 루블.

색인		처음으로	편차
자본화율	1.5 이하
재정자립도	0.6 이하 0.4 이상
펀딩비율	0.7 이상
재무안정성비율	0.6 이상

상업 활동- 이는 고급 자원의 양 또는 생산 과정에서의 소비량에 대한 기업의 성과입니다. 비즈니스 활동은 경제 주체의 역동적인 발전, 목표 달성 및 자금 회전 속도로 나타납니다.

연간 매출액 규모는 자금 회전 속도에 따라 다릅니다.
매출액 규모와 관련이 있으며 결과적으로 매출액과 관련이 있습니다. 상대 가치조건부 고정 비용: 회전율이 빠를수록 각 회전율에 대한 비용이 줄어듭니다.
자금 순환의 하나 또는 다른 단계에서 회전율이 가속화되면 다른 단계에서 회전율이 가속화됩니다.

재무 측면에서 조직의 비즈니스 활동은 우선 자금 회전 속도로 나타납니다. 비즈니스 활동 분석은 다양한 재무회전율의 수준과 역학을 연구하는 것으로 구성됩니다.

회전율을 가속화하면 자금 필요성이 줄어들거나 추가 생산이 가능해집니다.

회전율 가속화의 결과로 운전 자본의 물질적 요소가 해제되고 원자재, 공급품, 연료, 진행중인 준비금 등의 준비금이 덜 필요하므로 이전에 이러한 준비금과 준비금에 투자 된 화폐 자원은 또한 출시되었습니다. 회전수 증가는 생산 시간과 유통 시간을 단축함으로써 달성됩니다. 생산 시간을 단축하려면 기술 개선, 노동 기계화, 자동화가 필요합니다. 전문화와 협력의 발전, 운송, 문서 흐름 및 정산 속도를 가속화하여 유통 시간을 단축합니다.

주요 매출액 지표는 표에 나와 있습니다. 8.

표 8. 사업 활동 지표(매출액)

계수	계산식
총자본회전율(회전율)	페이지 010 (f.2)_/ 190페이지 + 290페이지 (f. 1)	판매 수익 / 평균 연간 비용자산
운전 자본 회전율 (회전율)	010 페이지 (f. 2) / 290 페이지 (f. 1)	매각대금 / 유동자산의 연평균 가치
자본생산성(회전율)	페이지 010 (f.2) / 120페이지 (f. 1)	판매대금 / 고정자산 평균비용
반품률 형평성(혁명)	페이지 010 (f. 2) / 페이지 490 (f. 1)	매출대금 / 자기자본평균비용

총자본회전율조직 전체 자본의 회전율(기간당 회전율)을 반영합니다. 총자본회전율의 증가는 조직의 자금순환 또는 인플레이션 증가의 가속화를 의미하고, 감소는 조직의 자금순환 둔화를 의미합니다.

운전 자본 회전율 조직의 모든 운전 자본(물질적, 금전적 모두)의 회전율을 보여줍니다.

자본생산성— 해당 연도 고정 자산의 평균 비용에 대한 판매 수익금의 비율(즉, 고정 자산에서 "압착"할 수 있었던 판매 수입의 양)입니다.

자본생산성의 증가는 고정자산의 활용 효율성이 증가함을 의미하며 긍정적인 추세로 평가된다. 이는 판매수익의 증가나 고정자산의 잔존가치의 감소를 통해 달성될 수 있습니다. 동시에, 고정자산은 마모로 인해 그 가치가 지속적으로 감소하지만, 고정자산의 마모로 인해 얻은 자본 생산성의 증가는 긍정적인 추세로 간주될 수 없습니다. 새로운 생산 시설의 시운전, 고가의 고정 자산 복구로 인해 일시적인 자본 생산성 감소가 발생할 수 있습니다. 분해 검사또는 현대화로 인해 순수익(순)이 증가하고 자본 생산성 지표가 추가로 증가합니다.

자기자본수익률 자기 자본 회전율 (투자 자기 자본 1 루블 당 수익 루블 수)을 보여줍니다.

이것이 가장 일반적 특성, 비즈니스 활동 분석에 사용됩니다. 자기자본 지표의 상대적으로 안정적인 값으로 이 지표가 증가하는 것은 판매 시장에서 기업의 활동을 나타내는 긍정적인 추세이며, 감소는 판매 문제 또는 자기자본 점유율의 증가를 나타냅니다. 분석된 기간 동안 충분히 효과적으로 사용되지 않습니다.

양식 2번 "손익계산서" 분석

손익계산서는 기업의 수익성 지표, 제품 생산의 수익성을 분석하고 가치를 결정하는 가장 중요한 정보원입니다. 순이익, 기업의 처분에 남아 있으며 기타 지표.

수익성- 주요 비용 요소 중 하나 품질 지표제품(작업, 서비스)의 생산 및 판매 과정에서 비용 수익 수준과 자금 정도를 특성화하는 기업의 생산 효율성.

주요 수익성 지표는 다음 그룹으로 분류할 수 있습니다.

1. 제품 수익성 지표. 제품 판매(작업 수행, 서비스 제공)로 인한 수익과 생산 및 판매 비용을 기준으로 계산됩니다.

판매 수익성;
핵심 활동의 수익성(비용 회수).

2. 부동산 및 그 부품의 수익성 지표:

총 자본(자산)에 대한 수익률;
고정 자산 및 기타 비유동 자산의 수익성.

3. 사용된 자본 수익률 지표. 투자 자본을 기준으로 계산:

지분을 반환;
영구 자본에 대한 수익.

시장 관계가 발전된 국가에서는 일반적으로 매년 상공회의소, 산업 협회 또는 정부가 수익성 지표의 "정상"값에 대한 정보를 게시한다는 점에 유의해야 합니다. 지표를 허용 가능한 값과 비교하면 기업의 재무 상태에 대한 결론을 내릴 수 있습니다. 러시아에서는 이러한 관행이 아직 적용되지 않았으므로 비교를 위한 유일한 기초는 전년도 지표의 가치에 대한 정보입니다.

표 9. 수익성(수익성)을 특성화하는 지표

계수	계산식
판매 수익	050페이지(양식 2) / 010페이지(양식 2) × 100%	매출이익 / 매출수익 × 100%
순수익성	190페이지(양식 2) / 010페이지(양식 2) × 100%	당기순이익/매출액×100%
경제적 수익성	190페이지(f.2) / 300페이지(f.1) × 100%	당기순이익 / 평균자산가치 × 100%
지분을 반환	190페이지(f.2) / 490페이지(f.1) × 100%	당기순이익 / 자기자본평균비용 × 100%
영구자본수익률	p.190(ph.2) / (p.490 + p.590(ph.1)) × 100%	당기순이익 / (평균자본비용 + 평균장기부채비용) × 100%

판매 수익판매 수익금의 각 루블에 대한 이익 지분을 반영합니다. 안에 외국 관행이 지표를 이익 마진(상업 마진)이라고 합니다.

조직 전체의 경제 활동에 대한 종합 지표 중 하나는 자산 수익률입니다. 경제적 수익성.이는 사업체가 재산 1루블당 얼마나 많은 이익을 받는지에 대한 질문에 답하는 가장 일반적인 지표입니다. 특히 주식회사의 주식에 대한 배당금 규모는 그 수준에 따라 다릅니다.

자산 수익률 지표에서는 결과가 현재 활동분석기간(이익)을 기본과 비교하여 유동 자산(자산). 동일한 자산을 사용하여 조직은 후속 활동 기간에 이익을 얻습니다. 이익은 주로(거의 98%) 제품(저작물, 서비스) 판매의 결과입니다. 매각대금은 자산가치와 직결되는 지표로 자연물량과 매매가격으로 구성되며, 자연생산량과 판매액은 자산가치에 따라 결정된다.

지분을 반환 조직의 소유자가 투자한 각 단위당 순이익의 단위가 몇 단위인지 보여줍니다.

영구자본수익률 장기간에 걸쳐 조직 활동에 투자된 자본을 사용하는 효율성을 보여줍니다.

따라서 조직의 재무 제표 분석 시스템의 기초는 다음과 같습니다. 복잡한 접근 방식가용성, 배치 및 사용을 반영하여 재무 및 경제 활동 지표 분석 재원기업, 단체.

사업체의 재무 상태를 분석하는 방법에는 다음이 포함됩니다.

기업 또는 조직의 경제 활동 수익성 분석
조직의 재무 안정성 분석;
조직의 비즈니스 활동 분석;
조직의 유동성 및 시장 안정성 분석.

조직의 재무제표 분석은 다양한 보고 기간에 대한 지표를 비교하고 동일한 그룹에 속한 조직(산업별, 제품 유형, 직원 수 등)에 대한 권장 표준 값 및 비교를 통해 수행됩니다.

Microsoft Excel은 사용자에게 분석을 위한 전체 툴킷을 제공합니다. 금융 활동통계 계산 및 예측을 수행하는 기업.

내장된 함수, 공식 및 프로그램 추가 기능을 사용하면 작업의 대부분을 자동화할 수 있습니다. 자동화 덕분에 사용자는 새로운 데이터만 입력하면 이를 기반으로 기성 보고서가 자동으로 생성되며, 이를 컴파일하는 데 몇 시간이 걸립니다.

Excel에서 기업의 재무 분석 예

임무는 재무 활동 결과와 기업 상태를 연구하는 것입니다. 목표:

추정 시장 가치기업;
효과적인 개발 방법을 식별합니다.
지급능력, 신용도를 분석합니다.

재무 활동 결과를 바탕으로 관리자는 전략을 개발합니다. 추가 개발기업.

기업의 재무 상태 분석은 다음을 의미합니다.

대차 대조표 및 손익 계정 분석;
대차대조표 유동성 분석;
기업의 지급 능력 및 재무 안정성 분석;
비즈니스 활동, 자산 상태 분석.

Excel에서 대차대조표를 분석하는 기술을 살펴보겠습니다.

먼저 대차대조표를 작성합니다(예: 양식 1의 모든 데이터를 사용하지 않고 개략적으로).

자산과 부채의 구조, 품목 가치 변화의 역학을 분석하여 비교 분석 균형을 구축합니다.

간단한 공식을 사용하여 대차대조표 항목의 역학을 표시했습니다. 같은 방법으로 여러 기업의 대차대조표를 비교할 수 있습니다.

분석 저울은 어떤 결과를 제공합니까?

보고기간 말의 대차대조표 통화는 초기 기간에 비해 더 커졌습니다.
비유동자산은 유동자산보다 더 빠른 속도로 증가하고 있습니다.
회사의 자체 자본은 차입 자본보다 큽니다. 더욱이 우리 자신의 성장률은 빌린 자금의 역학을 초과합니다.
채무와 미수금은 거의 같은 속도로 증가하고 있습니다.

Excel의 통계 데이터 분석

구현을 위해 통계적 방법 Excel은 다양한 도구를 제공합니다. 그 중 일부는 내장된 기능입니다. Analysis Package 애드온에서는 전문적인 데이터 처리 방법을 사용할 수 있습니다.

널리 사용되는 통계 함수를 살펴보겠습니다.

이 예에서는 대부분의 데이터가 평균보다 높습니다. 비대칭성은 "0"보다 큽니다.

KURTESS는 실험 분포의 최대값과 정규 분포의 최대값을 비교합니다.

이 예에서는 실험 데이터 분포의 최대값이 정규 분포보다 높습니다.

모든 기업의 장기적인 발전은 새로운 문제를 신속하게 식별하고 이를 적절하게 무력화하는 경영진의 능력에 달려 있습니다. 이 목표를 달성하기 위해 재무 분석이 사용되며, 그 목적은 회사 관리 도구에서 문제가 되는 모든 요소를 식별하는 것입니다.

기업의 재무 분석이란 무엇입니까

재무 분석 수단 복잡한 사용기업의 상태와 경제 활동을 객관적으로 평가하기 위한 특정 절차 및 방법. 평가의 기초는 정량적 및 정성적 회계정보입니다. 분석 후에 구체적인 관리 결정이 내려집니다.

재무 분석기업의 경제, 기술, 조직 수준과 관련 부서를 연구하는 데 중점을 둡니다. 재무 분석의 목적에는 파산 진단을 포함하여 회사의 재무 및 생산 경제 활동을 평가하는 것이 포함됩니다.

재무 분석의 우선순위

기업 상태에 대한 재무 및 경제적 분석은 특정 작업을 설정하며, 그 이행에 따라 분석 결과의 정확성이 결정됩니다. 그것은 관하여사용되지 않은 매장량 및 생산 능력 공개, 품질 평가, 영향 확립 특정 유형전반적인 경영 결과 및 표준에서 벗어나는 요인을 식별하는 활동. 분석 과정에서 기업 활동의 예상 결과에 대한 예측과 경영 결정을 내리는 데 필요한 정보 준비도 수행됩니다.

기업의 재무 분석이 중요한 역할을 한다고 주장할 수 있습니다. 재무 관리회사 자체와 파트너와의 협력 과정에서 세무 당국, 금융 및 신용 시스템. 동시에 비즈니스 활동, 재무 안정성, 수익성 및 수익성이 고려됩니다. 분석 자체는 회사의 활동과 진단을 관리, 계획, 모니터링하는 도구로 정의할 수도 있습니다.

기업 활동의 특정 측면에 대한 분석은 지표 시스템 분석과 동적 상태를 기반으로 한다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 이는 회사와 해당 부서의 재무, 생산 및 경제 활동이 상호 연관된 지표를 가지고 있다는 사실로 설명됩니다. 이러한 이유로 특정 지표의 변경은 기업의 최종 재무 기술 및 경제 지표에 영향을 미칠 수 있습니다.

기업의 재무 및 경제 분석: 목표

기업 활동에 대한 이러한 형태의 분석에 관해 말하면, 연역과 귀납 방법의 조합이 포함된다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 즉, 개별 지표를 연구하는 동안 분석에서는 일반 지표도 고려해야 합니다.

또 다른 중요한 원칙은 기업을 분석할 때 상호 의존성, 상호 의존성 및 상호 연결을 고려하여 모든 유형의 비즈니스 프로세스를 연구한다는 것입니다. 요인 및 원인 분석의 경우, 이 경우 분석은 다음 원칙에 대한 이해를 기반으로 합니다. 각 요인 및 원인은 객관적인 평가를 받아야 합니다. 따라서 원인과 요인을 모두 초기에 연구한 후 2차, 주요, 중요하지 않음, 필수, 경미 및 결정적인 그룹으로 분류합니다.

다음 단계는 경제 프로세스에 대한 결정, 주요 및 필수 요소의 영향을 연구하는 것입니다. 그러나 결정력이 낮고 중요하지 않은 요인은 필요한 경우에만 분석의 주요 부분이 완료된 후에만 연구됩니다. 재무 분석이 항상 모든 요소에 대한 연구를 의미하는 것은 아니라는 사실을 고려해 볼 가치가 있습니다. 이는 일부 경우에만 관련이 있기 때문입니다.

동시에 기업 재무 분석의 정확한 목표에 대해 이야기하면 평가 프로세스의 다음 구성 요소를 결정하는 것이 합리적입니다.

대출 상환 능력 분석;
평가 당시 기업의 상태를 추적합니다.
파산예방;
합병 또는 매각 중 회사 가치 평가;
재정 상태의 역학을 추적합니다.
기업의 투자 프로젝트 자금 조달 능력 분석
기업의 재무 활동에 대한 예측을 작성합니다.

기업의 재무 상태를 연구하는 과정에서 재무 분석가의 도움을 받을 수 있는 사람은 다음과 같은 작업을 수행할 수 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 경제 주체, 이는 기업 활동에 대해 매우 정확하고 객관적인 정보를 얻는 데 중점을 둡니다.

이러한 주제는 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

외부: 채권자, 감사인, 정부 기관, 투자자.
내부: 주주, 감사 및 청산 수수료, 경영진 및 창립자.

재무 분석을 수행할 수 있는 또 다른 목적은 기업의 주도로 수행할 수는 없지만 회사의 투자 잠재력과 신용 능력을 평가하는 것입니다. 일반적으로 이러한 분석은 은행의 관심사이므로 기업의 지급 능력과 수익성을 보장하는 것이 중요합니다. 잠재적 투자자라면 누구나 회사의 유동성과 예금 손실 위험 정도에 관한 정보를 얻는 데 관심이 있기 때문에 이는 논리적입니다.

내부 및 외부 분석의 특징

기업 자체의 요구 사항을 충족하려면 내부 재무 회계 및 분석이 필요합니다. 회사의 유동성 정도를 파악하고 마지막 보고 기간 동안의 결과를 철저히 평가하는 데 중점을 둘 수 있습니다. 이러한 평가 방법은 재무 분석가 또는 회사 경영진이 계획된 생산 확장을 위한 자금 할당이 얼마나 현실적이고 관련성이 있는지, 그리고 추가 비용이 이에 미칠 수 있는 영향을 결정하려는 경우에 적합합니다.

외부 재무 분석은 기업과 관련이 없는 분석가가 수행합니다. 또한 회사 내부 정보에도 접근할 수 없습니다.

실시하는 경우 내부 분석, 그러면 액세스할 수 없는 카테고리를 포함하여 모든 카테고리의 정보를 유치하는 데 문제가 없습니다. 다음의 경우 외부 분석처음에는 완전한 정보가 부족하기 때문에 평가 방법의 일부 제한 사항이 고려됩니다.

재무 분석 유형

기업 상태를 평가하는 분석은 관리 프로세스의 내용에 따라 몇 가지 주요 유형으로 나눌 수 있습니다.

회고적 또는 현재 분석;
유망한 (예비, 예측);
운영 재무 및 경제 분석;
특정 기간 동안의 활동 결과를 고려하는 분석입니다.

각 유형은 주요 작업에 따라 사용됩니다.

재무 분석 방법

현재 재무 분석 방법에는 다음 영역이 포함됩니다.

수직 분석. 이는 기업의 재무제표 평가 유형 중 하나이며, 대차대조표 항목의 점유율과 다양한 방식부채와 자산. 이 방법을 사용하면 리소스 분포가 공유로 표시됩니다.

수평적 분석. 우리는 대차대조표 항목에 대한 동적 평가를 포함하는 회사의 재무 분석에 대해 이야기하고 있습니다. 추세의 성격과 방향이 모두 평가됩니다.
비율 분석. 이 유형에서는 금융, 경제 및 생산 지표재무제표를 기준으로 합니다. 이러한 재무 및 회계 분석은 손실, 이익 명세서 및 기타 규제 문서도 연구합니다. 비율 계산을 통해 무엇보다도 회사의 다양한 자원, 활동 및 자본의 효율성과 효율성을 평가할 수 있습니다.
유행 분석. 이러한 평가를 통해 각 보고 항목을 특정 이전 기간과 비교하여 기업 이동 추세가 결정됩니다. 확립된 추세의 도움으로 미래 지표의 가능한 값이 형성됩니다. 즉, 전향적 분석이 수행된다.
요인 분석. 이 경우 회사 활동의 최종 결과에 대한 특정 요소의 영향에 대한 평가가 사용됩니다. 연구에는 확률론적 및 결정론적 기술이 사용됩니다.
비교 분석. 워크숍, 부서, 자회사 등의 요약 지표에 대한 농장 내 분석에 대해 이야기하고 있습니다. 조직의 농장 간 재무 분석도 경쟁 기업의 지표와 관련하여 수행됩니다.

재무 분석의 주요 도구인 비율 분석

비율은 재무 분석의 핵심 방법으로 정의될 수 있습니다. 이는 회사 상태에 대한 정량적 평가와 특정 지표 변경을 목표로 하는 다양한 경영 결정의 채택이 재무 및 경제 비율을 기준으로 이루어지기 때문입니다. 이 경우 고려된 회사 자원과 재무 및 경제적 비율의 가치와 대차대조표 항목의 데이터를 통해 표현되는 운영 효율성 사이의 직접적인 연관성을 관찰할 수 있습니다.

이 재무 분석 방법에는 네 가지 관련 경제 지표 그룹에 대한 평가가 포함됩니다.

수익성 (수익성) 비율. 이러한 데이터는 다양한 유형의 자산을 사용하여 수익을 창출하는 회사 자본의 수익성을 반영하는 역할을 합니다.
재정적 신뢰성(지속 가능성) 계수. 이 경우 회사의 자기자본 및 타인자본 수준이 표시되며, 회사의 자본구조도 표시됩니다.
지급능력(유동성) 비율. 적시에 단기 및 장기 부채 의무에 대한 조직의 역량과 능력을 반영합니다.

회전율(사업 활동). 이 정보를 사용하면 특정 보고 기간 동안의 회사 자산 수와 매출액 강도 등을 확인할 수 있습니다.

기업의 계수를 계산의 기초로 삼는 재무 분석 방법은 기업의 위기 현상을 적시에 파악하고 상황을 안정화하기 위한 관련 조치를 취할 수 있다는 점에서 중요하다고 간주됩니다.

이 유형분석은 조직의 전략적 관리의 일부입니다.

재무 분석의 예

조직 상태 평가의 본질을 이해하려면 재무 분석의 예를 연구해야합니다. 연구 기간 전체에 걸쳐 마크업은 안정적이었지만 일정한 감소가 관찰되었다고 가정해 보겠습니다.

연구 기간 동안 상품 회전율이 35일 동안 증가한 것으로 나타났습니다. 이는 비유동 재고가 존재하고 상품 재고량이 증가했음을 나타냅니다. 동시에 철물점의 최적 회전율은 80-90일입니다.

매출채권에 대해서는 회사가 전혀 보유하고 있지 않습니다. 소매회사는 착불 배송 방식으로 이루어집니다. 매출채권은 4~7일 이내에 회전하는데, 이는 긍정적인 지표로 정의할 수 있습니다.

동시에, 분석 대상 기간 내의 운영 주기도 35일 증가했습니다. 분명히, 그것(주기)은 무역 회전율 기간의 증가에 해당합니다. 무역 회전율이 증가함에 따라 금융주기도 증가했습니다.

기업의 재무 분석은 이러한 종류의 예를 충분하다고 정의합니다. 안정적인 활동, 이로 인해 창고 과잉 재고가 발생할 수 있습니다. 프로세스를 최대한 최적화하려면 조달 정책을 검토하여 교체 기간을 단축해야 합니다.

은행 활동을 분석하는 방법

은행의 재무 분석은 활동의 주요 매개변수 개발을 통해 품질 관리를 보장하는 데 중점을 두고 있습니다. 우리는 운영 수익성, 자본 및 지불 회전율, 자산 및 부채 구조, 은행 부서의 효율성, 금융 자원 포트폴리오의 위험 및 은행 내 가격 책정과 같은 지표에 대해 이야기하고 있습니다.

은행 상태에 대한 연구가 성공하려면 특정 조건이 충족되어야 합니다. 즉, 분석에 사용되는 정보는 신뢰할 수 있고 정확하며 시기적절하고 완전해야 합니다. 제공된 데이터가 현실과 일치하지 않는 경우 적용된 재무 분석 방법은 객관적인 결론으로 이어지지 않습니다. 이는 일부 문제의 영향이 과소평가되어 상황이 악화될 수 있음을 의미합니다.

정보의 신뢰성은 검사 및 문서 감독 중에 평가됩니다.

은행 상태를 연구하는 방법

은행 활동의 다양한 측면은 과학적, 방법론적 도구를 사용하여 평가됩니다. 그들의 도움으로 당신은 발전할 수 있습니다 최적의 솔루션특정 관리 작업.

은행 재무 분석에는 널리 사용되는 방법이 있습니다.

동적 대차대조표 방정식. 이 기술에는 이익과 손실의 회계처리가 포함됩니다. 이러한 관리를 통해 은행 상태와 은행 활동의 수익성에 대한 요소적 재무 평가가 수행됩니다.
수정된 대차대조표 관리(자산과 동일한 부채). 이 경우 재무 분석에는 은행 부채 관리의 효율성에 대한 빠른 평가가 포함됩니다.
기본적인 대차대조표 관리(자본과 지급부채의 합과 동일한 자산). 이 평가 방법론의 핵심 원칙은 모든 은행 자산의 효과적인 관리 및 소유권입니다.
대차대조표의 자본 방정식(은행의 자본은 자산에서 지불된 부채를 뺀 값과 같습니다). 이러한 유형의 방정식은 자기자본 증가의 틀 내에서 가용 자본 관리가 얼마나 효과적인지에 대한 최종 평가를 얻어야 할 때 적합합니다. 이 기술은 수익성이 증가된 보유고를 결정하고 활용하는 데에도 사용됩니다.

따라서 위에 제시된 기업의 재무 분석은 회사의 상태와 수익성을 결정하는 데 필요한 조치라고 결론을 내릴 수 있습니다. 이러한 분석이 없으면 기업 활동의 효율성이 크게 떨어질 수 있으며, 동시에 적시에 평가되지 않으면 재활 조치가 무의미한 것으로 판명될 수 있습니다.

기업의 재무 상태 분석:

현대 기술 재정 평가기업은 수십 개를 할당 중요한 계수을 위한 종합적인 분석자본 구조, 자산 역학 및 수익성 조사를 포함한 기업의 재무 및 경제 활동. 지표 계산의 예를 통해 기업의 재무 분석을 수행하는 방법에 대해 이야기합시다.

이 기사에서는 다음 내용을 학습합니다.

혼란스러운 계산 세트에는 모순되는 정보가 포함될 수 있으므로 이전에 주요 블록을 식별한 후 순차적으로 모니터링을 수행하는 것이 좋습니다. 분석 목표는 투자에서 비용 최적화까지 다양할 수 있지만 일반적인 개념은 사소한 조정만 거쳐 변경되지 않는 경우가 많습니다. 기업의 재무 분석을 수행하는 방법과 지표 계산의 예를 자세히 살펴 보겠습니다.

1단계. 사용된 자원의 효율성 평가

첫 번째 단계에서는 자산을 해독하고 기업의 리소스 요구 사항을 결정하는 데 주된 관심을 기울여야 합니다. 이는 기업의 비즈니스 활동에 대한 가장 중요한 지표입니다. 결과 값은 한 기업의 다양한 기간의 데이터를 비교하고 업계의 다른 기업과 비교하는 데 사용할 수 있습니다.

총 회전율

이 방향의 첫 번째 단계는 운전 자본에 대한 수익 비율, 즉 총 회전율(Tr)을 계산하는 것입니다.

이 공식을 사용하여 추세선을 그리면 소득 창출에 사용되는 자원의 수준과 구조를 명확하게 보여줄 수 있습니다. 가치의 증가는 운전자본에 대한 투자의 감소를 의미합니다. 데이터 분석의 단계 기간은 기업의 표준 운영 주기와 관련되어야 합니다.

일수 매출액은 해당 기간의 일수를 계수로 나누어 계산합니다.

1 번 테이블. 기업 재무 분석의 일부로 총 회전율을 계산하는 예

지표/기간	십월	십일월	12월	4쿼터
매출액(VAT별도)



유동 자산

구(일)

노동 생산성

물적 자원의 진단은 인적 자본 사용의 효율성을 계산하여 보완되어야 합니다. 회사의 노동 생산성 (PT) 다음 공식을 사용합니다.

성과 지표를 통해 품질을 비교할 수 있습니다. 노동력경쟁 회사와 함께 추가 인력의 한계 효용 규모도 결정합니다.

표 2. 노동생산성 계산의 예

지표/기간	십월	십일월	12월	4쿼터
매출액(VAT별도)

직원당 수익성은 일반적으로 계절적 변동 및 회사 운영 주기의 특성에 대한 조정을 피하기 위해 매년 측정됩니다.

2단계. 우리는 유동성을 통제합니다

비즈니스 활동의 일반적인 역학을 결정한 후에는 운영 효율성의 주요 동인에 대한 심층적인 연구가 필요합니다. 프로세스는 다음을 통해 구현됩니다. , 미수금 및 지급 계정.

순간 유동성 비율

기업 모니터링의 특정 추세(일반에서 특정까지)에 따라 다음으로 주목해야 할 대상은 빠른(또는 즉각적인) 유동성 비율(Kml)입니다. 이를 통해 회사의 안전마진이 드러났으며, 이는 정기적인 판매 수입이 없을 때 현재 의무를 상환할 수 있는 능력으로 표현됩니다.

여기서 DS는 현금이고,

KVF – 단기 금융 투자,

KO – 단기 부채.

계산은 고품질의 "액체" 데이터를 제공해야 합니다. 예를 들어, 금융투자와 채권은 손상충당금을 고려하여 반영되어야 합니다. 따라서, 상당히 연체된 부채를 포함하면 지표가 인위적으로 개선될 것입니다. "1부터"라는 지표는 허용 가능한 것으로 간주됩니다.

표 3. 순간유동성비율 계산 예시

지표/기간	십월	십일월	12월	4쿼터

매출채권의 상환

판매 역학은 항상 수익과 관련하여 고려됩니다. 장기간의 채권 회수는 배송된 제품에 대한 부채 상환 측면에서 고객과 협력하는 절차에 개입해야 함을 나타냅니다. 매출채권 회전율 규정된 후불기간과 비교하는 것이 유용합니다. 계획된 지표를 크게 초과하지 않는 매출액(TV)은 이 분야에서 안정적이고 고품질의 작업을 나타냅니다.

표 4. 기업의 재무 및 경제 활동을 분석할 때 매출채권 회전율을 계산하는 예

지표/기간	십월	십일월	12월	4쿼터
매출(VAT 포함)

Odz(일)

미지급금 상환

동일한 가치가 긍정적인 추세와 부정적인 추세를 모두 나타낼 수 있으므로 현재 부채 지표를 신중하게 평가해야 합니다. 한편으로 이는 거래상대방에 대한 의무를 적시에 이행하기 위한 충분한 유동성 수준인 거래 신용을 사용할 수 있는 경영진의 능력을 보여주는 것입니다.

여기서 Okz는 지급 계정 매출액입니다.

표 5. 미지급금 회전율 계산

지표/기간	십월	십일월	12월	4쿼터
구매(VAT 포함)

확인(일)

유용한 문서

지급 계정 보고서 다운로드

재고 회전율

대부분의 경우 준비금이 가장 큰 비중을 차지합니다. , 따라서 더 많은 주의가 필요합니다. 재고 과잉투자로 유동성 감소 유동 자산, 재고 부족으로 인해 매출이 감소합니다. 그러므로 정의 최적의 성능 ITU(재고 회전율)는 중요한 관리 작업입니다.

표 6. 재고 회전율 계산

지표/기간	십월	십일월	12월	4쿼터
가격

오즈(일)

특정 기업에 대한 가치 추세의 형태로 재고 운영주기를 연구하는 것이 일반적입니다. 일반적으로 허용되는 표준은 존재하지 않습니다. 그러나 특정 범위의 지표로 특징지어지는 기업의 특성을 결정하는 것은 가능합니다. 을 위한 제조 회사그리고 다음과 같은 기업의 경우 높은 수익성회전율이 낮은 것이 특징입니다. 영업 마진이 낮은 무역 조직 및 기업의 경우 지표가 상당히 높아질 것입니다.

총 이익

총 이익의 책임 영역은 생산 비용 또는 가변 (조건부 가변) 사업 비용에 고정되어 있으며 그 양은 주로 판매 역학에 의해 결정됩니다. 계수의 변화는 가격 상승, 재료 소비율 조정, 생산 기술 변경 또는 생산 협력과 관련될 수 있습니다.

여기서 Rvp는 매출총이익률입니다.

표 7. 총 이익을 기준으로 수익성을 계산하는 예

지표/기간	십월	십일월	12월	4쿼터
매출액(VAT별도)
가격
총 이익

영업 이익

이는 회사의 표준 상업 주기(예: 건물 매각)에 일반적이지 않은 관리자의 직접 통제 범위를 벗어난 운영을 제외한 모든 일반 비용을 포함하므로 회사 경영에 대한 주요 지표를 나타냅니다. 경영성과를 객관적으로 평가하기 위해 원칙적으로 이자수입/비용, 소득세도 지표에서 제외되나, 기타 회사활동과 관련된 수입/비용도 고려됩니다. 또한 경영성과와 관련된 관리비용을 분석하는 데에도 탁월한 지표입니다.

여기서 Rop은 영업 이익률입니다.

표 8. 영업이익률 계산의 예

지표/기간	십월	십일월	12월	4쿼터
총 이익
관리
영업 이익

순이익

앞의 두 비율이 영업 활동에 초점을 맞춘 반면, 순이익 지표는 회사의 운영, 자금 조달 및 투자 활동 결과를 보여줍니다. 긴급 상황에는 모든 비즈니스 요소가 포함되어 있으므로 이 지표에 대한 비용 비율 분석은 어렵습니다. 그러나 비현금 거래에 대한 조정 및 운전 자본 항목의 변경을 계산에 추가하여 간접적인 방법으로 잉여현금흐름 요소의 역학을 분석하는 것이 가능합니다.

여기서 RFP는 순이익률입니다.

표 9. 순이익률 계산의 예

지표/기간	십월	십일월	12월	4쿼터
영업 이익
이자 및 세금
순이익

4단계. 재무안정성 지표 계산

현대의 비즈니스 환경에서 자금을 빌리지 않고 경영을 유지하는 회사는 거의 없습니다. 이와 관련하여 기업의 재무 안정성에 대한 특정 징후(자본 및 차입 자본 비율, 자율성 계수, 자체 자금 사용의 기동성 및 효율성)를 특징짓는 여러 가지 지표가 있습니다. 그들 중 대부분은 업계의 다른 기업과 비교할 때만 흥미롭습니다. 단일 기업을 분석하는 경우에는 보다 실질적인 지표가 필요하다. 그 중 하나가 부채보상비율(CPR)입니다. 고유 한 특징이는 기본 계산이며 얻은 결과 해석에 모호함이 없습니다. 이 지표는 부채의 지불 부분에 대한 이익의 비율을 기반으로 합니다.

표 10. 부채보상비율 계산

지표/기간	십월	십일월	12월	4쿼터

부채의 일부
관심
세율

'1' 미만인 경우 영업이익으로는 차기 대출금을 상환할 수 없고, 부채 일부를 상환하기 위해 적립금을 찾아야 한다는 뜻이다. 부채보상비율의 주요 이용자는 회사의 채권자입니다.

5단계. 투자 수익 결정

회사의 재무 상태를 분석하는 마지막 단계는 주로 사업주와 투자자의 이익, 즉 수익성 비율에 영향을 미치며, 그 중 가장 널리 사용되는 것은 자산 수익률 및 자본 수익률 계산입니다.

자산 수익률

분석 중이라면 관심대상은 주로 유동자산(재고자산, 매출채권, 현금)이며, 수익성 분석을 위해서는 비유동자산의 구성과 규모도 중요해집니다. 이 계산에서 소유주/투자자는 회사의 추가 현금 투자 필요성에 대한 위협이 없음을 확인하기를 기대합니다.

표 11. 자산 수익률 계산

지표/기간	십월	십일월	12월	4쿼터
순이익



고정자산
기타 자산

자산 수익률은 회사 자본 구조의 특성을 고려하지 않으므로 투자자보다 소유주와 경영진에게 더 큰 관심을 갖는다는 점에 유의해야 합니다.

지분을 반환

투자자가 회사를 평가할 때 가장 중요한 지표는 자기자본이익률입니다. 자산 수익률과 달리 이 비율은 기업에 대한 투자 수익률을 보여줍니다.

표 12. 자기자본이익률 계산

지표/기간	십월	십일월	12월	4쿼터
순이익

경영진이 대출을 통해 주식(사업 지분)의 일부를 구매함으로써 이 지표를 허위로 부풀릴 수 있다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 이 트릭을 식별하려면 기업의 차입 자금 잔액의 역학에 주의를 기울여야 합니다.