Paano mag-compile ng pagsusuri sa pananalapi ng isang halimbawa ng negosyo. Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo gamit ang halimbawa ng Selecta OJSC. Halimbawa ng pagsusuri sa pananalapi ng isang negosyo sa Excel

Pagsusulit

Sa pamamahala sa pananalapi

Paksa:

"Pagsusuri pinansiyal na kalagayan negosyo gamit ang halimbawa ng JSC Arpak

Panimula

1. Mga Katangian ng Arpak LLC

3. Pagsusuri katatagan ng pananalapi Arpak LLC

Konklusyon

Listahan ng ginamit na panitikan

Panimula

Ang reporma sa ekonomiya sa Russia ay humantong sa paglitaw ng mga bagong relasyon sa globo aktibidad sa ekonomiya mga negosyo. Ang isa sa mga pangunahing layunin ng reporma ay ang paglipat sa pamamahala ng mapagkukunan ng negosyo batay sa pagsusuri sa pananalapi at aktibidad sa ekonomiya.

Ang kalagayan sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang sistema ng mga tagapagpahiwatig na sumasalamin sa tunay at potensyal na mga kakayahan sa pananalapi ng kumpanya bilang isang entidad ng negosyo, isang bagay ng pamumuhunan sa kapital, at isang nagbabayad ng buwis. Ang mabuting kalagayan sa pananalapi ay ang mahusay na paggamit ng mga mapagkukunan, ang kakayahang ganap at nasa oras na matugunan ang mga obligasyon ng isang tao, ang kasapatan ng sariling pondo upang alisin napakadelekado, magandang mga prospect para kumita, atbp. Ang isang mahinang sitwasyon sa pananalapi ay ipinahayag sa hindi kasiya-siyang kahandaan sa pagbabayad, mababang kahusayan sa paggamit ng mga mapagkukunan, hindi mahusay na paglalaan ng mga pondo, at kanilang immobilization.

Ang pangunahing layunin ng gawaing ito ay upang patunayan ang mga prinsipyo at pamamaraan ng pagsusuri sa kalagayang pinansyal at pang-ekonomiya ng isang negosyo.

Alinsunod sa itinakdang layunin, ang mga sumusunod na gawain ay nalutas sa gawain: pananaliksik ng pang-ekonomiyang kakanyahan ng konsepto bilang "kondisyon sa pananalapi ng isang negosyo"; pagtukoy sa papel ng kondisyon sa pananalapi sa kahusayan ng mga aktibidad sa ekonomiya ng negosyo; komprehensibong pagsusuri kondisyon sa pananalapi ng operating enterprise;

Ang paksa ng pag-aaral ay isang diagnostic na modelo ng pinansiyal at pang-ekonomiyang estado ng isang domestic enterprise.

Ang layunin ng pag-aaral ay ang pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng Arpak LLC.

1. Mga Katangian ng Arpak LLC

Lipunan na may limitadong pananagutan Ang "Arpak" ay nairehistro ng administrasyon ng St. Petersburg noong Marso 30, 2000, numero ng pagpaparehistro 930, lisensya No. 0033763 na may petsang 08/07/2000. LLC "Arpak" ay isang legal na entity at nagpapatakbo sa batayan ng Charter ng enterprise at batas Pederasyon ng Russia. Mga karapatan at obligasyon legal na entidad Nakuha ang Arpak LLC mula sa petsa ng pagpaparehistro nito. Ang kumpanya ay may selyo na may pangalan nito, isang kasalukuyang account sa rubles sa isang institusyon ng bangko.

Lokasyon: St. Petersburg, st. Sadovaya, 15.

Ang mga tagapagtatag ng Arpak LLC ay: Simonov A.P., Stroganov V.G., Ivanov V.A.

Ang Arpak LLC ay mananagot para sa mga obligasyon nito sa loob lamang ng mga limitasyon ng ari-arian nito.

Ang pangunahing layunin ng Arpak LLC ay upang makabuo ng kita mula sa mga pangunahing aktibidad nito.

Ang balance sheet at profit at loss statement ng Arpak LLC ay ginawa sa rubles. Una taon ng pananalapi Ang Arpak LLC ay nagsisimula sa petsa ng pagpaparehistro nito at magtatapos sa Disyembre 31 ng kasalukuyang taon. Ang mga susunod na taon ng pananalapi ay tumutugma sa mga taon ng kalendaryo. Balanse sheet, profit at loss account, pati na rin ang iba pa mga dokumento sa pananalapi para sa pag-uulat ay pinagsama-sama alinsunod sa kasalukuyang batas.

Sa lokasyon ng Arpak LLC, pinananatili ang kumpletong dokumentasyon, kabilang ang:

· bumubuo ng mga dokumento ng Arpak LLC, pati na rin mga regulasyon pagsasaayos ng mga ugnayan sa loob ng lipunan, na may mga kasunod na pagbabago at pagdaragdag;

· lahat ng mga dokumento sa accounting na kinakailangan para sa pagsasagawa ng sariling pag-audit ng Arpak LLC, pati na rin ang mga inspeksyon ng may-katuturang mga ahensya ng gobyerno alinsunod sa kasalukuyang batas;

· rehistro ng mga shareholder;

· minuto ng mga pagpupulong, mga pulong ng mga shareholder, ang Lupon ng mga Direktor at Komisyon sa Pag-audit;

· listahan ng mga taong may kapangyarihan ng abogado upang kumatawan sa Arpak LLC.

Ang pangunahing aktibidad ng negosyo: paggawa at pagbebenta ng mga kasangkapan.

2. Paunang pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng Arpak LLC

Ang layunin ng pagsusuri ay isang malinaw at simpleng pagtatasa ng kagalingan sa pananalapi at dinamika ng pag-unlad ng isang entidad sa ekonomiya.

Talahanayan 1 Pagsusuri at pagtatasa ng istruktura ng balanse ng enterprise

Pangalan ng tagapagpahiwatig	Paraan ng pagkalkula	Mga halaga
		Para sa simula ng taon	Sa katapusan ng taon	Inirerekomenda
Kasalukuyang ratio (Kt)	Working capital/Mga panandaliang pananagutan	56954/32235=1,77	67344/49005=1,37	1,0--2,0
Equity ratio (Kob)	Sariling working capital / Working capital	21977/56954=0,39	16242/67344=0,24	hindi bababa sa 10% (0.1)
Solvency recovery ratio (Q)	(K1f+ 6: T(K1f-K1n)) / 2Kung saan 6 - 6 na buwan T - panahon ng pag-uulat sa mga buwan	(1,37+6:12*(1,37-1,77))/2 = 0,585	K3B>1

Ang halaga ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay 1.37. Ipinapakita nito na sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat, ang mga kasalukuyang asset ay lumampas sa mga panandaliang pananagutan ng 37%, na nagmumungkahi na ang kumpanya ay maaaring magkaroon ng mga kahirapan sa kaganapan ng kagyat na pagbabayad ng panandaliang utang. At kahit na ang tagapagpahiwatig ng ratio ng equity (24%) ay nakakatugon sa mga kinakailangan, ang negosyo ay wala pa ring tunay na pagkakataon na maibalik ang solvency sa susunod na 6 na buwan, na pinatunayan ng ratio ng pagpapanumbalik ng solvency.

Pagguhit ng isang analytical na balanse

Upang pag-aralan ang komposisyon ng pag-aari ng isang negosyo, kinakailangan ang isang analytical balance sheet, lalo na batay sa pagsusuri ng mga item sa pananagutan.

Talahanayan 2 Analytical grouping at pagsusuri ng mga item sa asset ng balance sheet

Asset ng balanse	Sa simula ng panahon		Sa pagtatapos ng panahon		Ganap. paglihis RUR	Mga rate ng paglago %
Asset ng balanse	kuskusin	%	kuskusin	%	Ganap. paglihis RUR	Mga rate ng paglago %
Immobilization mga asset (hindi kasalukuyang)	1425	2,44	12426	15,58	+11001	+13,14
Mga reserba	10917	18,70	17727	22,22	+6810	+3,52
May utang. utang	3407	5,84	2965	3,72	-442	-2,12
Cash	42630	73,02	46652	58,48	+4022	-14,54
Panandalian mga pamumuhunan sa pananalapi	-	-	-	-	-	-
Ari-arian, kabuuan	58379	100	79770	100	+21391	-

Talahanayan 3 Analytical grouping at pagsusuri ng mga item sa pananagutan sa balanse

Tulad ng mga sumusunod mula sa balanse, ang mga ari-arian ng kumpanya ay tumaas ng 21,391 libong rubles. Ang pagtaas na ito ay dahil sa isang pagbabago sa dami ng mga hindi kasalukuyang asset ng 11,001 libong rubles, isang pagtaas sa mga imbentaryo ng imbentaryo ng 6,810 libong rubles. at dahil sa pagtaas ng cash ng 4022 thousand rubles.

Ang kapital ng paggawa ay tumaas ng 10,390 libong rubles, ibig sabihin, sa panahon ng pag-uulat, karamihan sa mga pondo ay namuhunan sa mga kasalukuyang asset.

Kasama kasalukuyang mga ari-arian na may pangkalahatang pagbaba sa kanilang bahagi ng 13.14% sa balanse ng pera, isang maliit tiyak na gravity madaling maisasakatuparan na mga pondo (at ang kanilang pagbaba ng 14.54%) - 42,630 libong rubles sa simula ng panahon ng pag-uulat at 46,652 libong rubles sa pagtatapos. Tila ito ay nagpapahiwatig ng ilang mga problema sa pananalapi sa negosyo.

Hindi gaanong mahalaga para sa kalagayang pinansyal Ang enterprise ay lumilitaw na nabawasan ang mga account receivable sa simula ng taon ng 5.84% at sa pagtatapos ng 3.72%, at sa komposisyon ng working capital ay may pagbaba ng 0.02% (2965:67344) - (3407:56954) .

Ang passive na bahagi ng balanse ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang bahagyang pamamayani ng bahagi ng mga mapagkukunan ng sariling mga pondo, at ang kanilang bahagi sa kabuuang dami ng mga pondo ay nabawasan mula 42.78% hanggang 36.26%

Ang bahagi ng panandaliang pananagutan ng negosyo kumpara sa simula ng taon ng pag-uulat at pagtatapos ng taon ng pag-uulat ay tumaas ng 6.13%.

3. Pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng Arpak LLC

Ang kabuuang kapital ay ang kabuuan ng lahat ng uri ng mga ari-arian ng negosyo at tumutugma sa ilalim na linya ng balanse. Kapag kinakalkula ang mga tagapagpahiwatig ng pangkat na ito, ginamit ang data ng balanse ng pananagutan.

Talahanayan 4 Pagsusuri ng istruktura ng kapital

Pagsusuri Financial statement ay ang proseso kung saan sinusuri natin ang nakaraan at kasalukuyang posisyon at pagganap sa pananalapi ng isang organisasyon.

Ang pangunahing mapagkukunan ng impormasyon tungkol sa mga aktibidad ng isang negosyo ay ang mga pahayag sa accounting (pinansyal). Ang Balanse Sheet (Form Blg. 1) at ang Profit and Loss Statement (Form No. 2) ay naglalaman ng pinakamaraming impormasyon para sa pagsusuri para sa mas detalyadong pagsusuri ng taon ng pananalapi, maaaring gamitin ang data mula sa lahat ng mga apendise sa balanse;

Ang pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi ay isang tool para sa pagtukoy ng mga problema sa pamamahala ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya, para sa pagpili ng mga lugar para sa pamumuhunan ng kapital at pagtataya ng mga indibidwal na tagapagpahiwatig.

Pagsusuri ng Form No. 1 "Balance Sheet"

Sa lahat ng mga anyo ng pag-uulat sa pananalapi, ang pinaka-kaalaman na anyo para sa pagsusuri at pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng isang organisasyon ay ang balanse (form No. 1). Ang balanse sheet ay nagpapakilala halaga ng pera posisyon sa pananalapi ng organisasyon sa petsa ng pag-uulat. Ang asset ng balanse ay itinayo sa pagkakasunud-sunod ng pagtaas ng pagkatubig ng mga pondo, iyon ay, sa direktang pag-asa sa rate ng pagbabagong-anyo ng mga asset na ito sa proseso ng economic turnover sa monetary form.

Pagkatubig ng balanse- ang antas kung saan ang mga obligasyon ng organisasyon ay sakop ng mga ari-arian nito, na sumasalamin sa rate ng pagbabalik sa sirkulasyon ng pera na namuhunan sa iba't ibang uri ari-arian at pananagutan. Ang antas ng pagkatubig ay depende sa kung gaano katagal ang prosesong ito.

Ang pagsusuri sa pagkatubig ng balanse ay binubuo ng paghahambing ng mga pondo ayon sa asset, pinagsama ayon sa antas ng kanilang pagkatubig at isinaayos sa pababang pagkakasunud-sunod ng pagkatubig, na may mga obligasyon sa pananagutan , pinagsama ayon sa kanilang mga petsa ng kapanahunan at isinaayos sa pataas na pagkakasunud-sunod ng kapanahunan.

Depende sa antas ng pagkatubig, iyon ay, ang bilis ng pagbabago sa cash, Ang mga asset ng organisasyon ay nahahati sa mga sumusunod na grupo:

A1. Karamihan sa mga liquid asset — Kabilang dito ang lahat ng mga item ng pera ng negosyo at panandaliang panahon mga pamumuhunan sa pananalapi (mga seguridad). Ang pangkat na ito ay kinakalkula tulad ng sumusunod:

A1 = Cash + Mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi.

A2. Mabibilis na mga asset — account receivable kung saan ang mga pagbabayad ay inaasahan sa loob ng 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat.

A2 = Mga panandaliang account receivable.

A3. Mabagal na gumagalaw na mga asset — aytem sa seksyon II ng mga asset ng balanse, kabilang ang mga imbentaryo, VAT, mga account receivable (mga pagbabayad na inaasahang higit sa 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat) at iba pa kasalukuyang mga ari-arian.

A3 = Mga Imbentaryo + Mga pangmatagalang account receivable + VAT + iba pang kasalukuyang asset.

A4. Mga asset na mahirap ibenta - mga artikulo sa seksyon I na mga asset ng balanse - mga hindi kasalukuyang asset.

A 4 = Mga hindi kasalukuyang asset.

Ang mga pananagutan sa balanse ay pinagsama ayon sa antas ng pagkaapurahan ng kanilang pagbabayad:

P1. Karamihan sa mga kagyat na obligasyon — Upang Kabilang dito ang mga account payable.

P1 = Mga account na dapat bayaran.

P2. Ito ay mga panandaliang pananagutan Ito ay mga panandaliang hiniram na pondo, utang sa mga kalahok para sa pagbabayad ng kita, at iba pang panandaliang pananagutan.

P2 = Panandaliang hiniram na pondo + utang sa mga kalahok para sa pagbabayad ng kita + iba pang panandaliang pananagutan.

P3. Pangmatagalang pananagutan - ito ay mga item sa balanse na nauugnay sa mga seksyon IV at V, iyon ay, mga pangmatagalang pautang at hiniram na mga pondo, pati na rin ang ipinagpaliban na kita, mga reserba para sa mga gastos at pagbabayad sa hinaharap.

P3 = Mga pangmatagalang pananagutan + Ipinagpaliban na kita + Mga reserba para sa mga gastos at pagbabayad sa hinaharap.

P4. Permanenteng pananagutan o matatag - ito ay mga artikulo sa seksyon III ng balanse sheet na "Capital at mga reserba".

P4 = Kapital at reserba (sariling kapital ng organisasyon) .

Upang matukoy ang pagkatubig ng sheet ng balanse, dapat mong ihambing ang mga resulta ng mga ibinigay na grupo para sa mga asset at pananagutan.

Ang balanse ay likido kung ang mga sumusunod na hindi pagkakapantay-pantay ay natutugunan: A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≤ P4.

Upang pag-aralan ang pagkatubig, isang talahanayan ay pinagsama-sama. 2, sa mga column kung saan ang data ay naitala sa simula at katapusan ng panahon ng pag-uulat balanse sheet(Talahanayan 1).

Talahanayan 1.Dynamics at istraktura ng mga asset at pananagutan ng Asia LLC, libong rubles.

Index	Hanggang sa simula
Index

Mga fixed asset
kasama ang: fixed asset
Kasalukuyang ginagawa
pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi
Mga asset ng ipinagpaliban na buwis
Kasalukuyang mga ari-arian
kasama ang:

account receivable (hanggang 12 buwan)
panandaliang pamumuhunan sa pananalapi
cash
Kabuuang asset

Equity
pangmatagalang tungkulin
Mga hiniram na pondo
Mga account na dapat bayaran
Mga reserba para sa mga gastos sa hinaharap
Kabuuang pananagutan

Talahanayan 2. Pagsusuri ng pagkatubig ng sheet ng balanse ng Asia LLC, libong rubles.

Grupo ng mga tagapagpahiwatig		Grupo ng mga tagapagpahiwatig		Sobra sa pagbabayad (+), kakulangan (-)
Grupo ng mga tagapagpahiwatig	Hanggang sa simula	Grupo ng mga tagapagpahiwatig	Hanggang sa simula	Hanggang sa simula

Karamihan sa mga liquid asset (A1)		Karamihan sa mga agarang obligasyon (P1)
Mga asset na mabilis na maisasakatuparan (A2)		Kasalukuyang pananagutan (P2)
Mabagal na nagbebenta ng mga asset (A3)		Mga pangmatagalang pananagutan (P3)
Mahirap ibenta ang mga asset (A4)		Patuloy na pananagutan (P4)

Ayon sa mga resulta ng talahanayan. 3, maaari nating makilala ang pagkatubig ng balanse ng Asia LLC bilang hindi sapat, dahil ang mga kondisyon ng unang hindi pagkakapantay-pantay sa simula at pagtatapos ng panahon ay hindi natutugunan, na nagpapahiwatig ng kawalan ng kakayahan ng negosyo na bayaran ang pinaka-kagyat na mga obligasyon nito. .

Talahanayan 3. Pagsusuri ng pagkatubig ng balanse sheet ng Asia LLC

Ang paghahambing ng mga resulta ng unang pangkat para sa mga asset at pananagutan, iyon ay, A1 at P1 (mga termino hanggang tatlong buwan), ay sumasalamin sa ratio ng kasalukuyang mga pagbabayad at resibo. Ang paghahambing ng mga resulta ng pangalawang pangkat para sa mga asset at pananagutan, iyon ay, A2 at P2 (mga termino mula tatlo hanggang anim na buwan), ay nagpapakita ng isang ugali para sa kasalukuyang pagkatubig na tumaas o bumaba sa malapit na hinaharap. Ang paghahambing ng mga kabuuan para sa mga asset at pananagutan para sa ikatlo at ikaapat na grupo ay nagpapakita ng ratio ng mga pagbabayad at mga resibo sa medyo malayong hinaharap. Ang pagsusuri na isinagawa ayon sa pamamaraang ito ay medyo ganap na kumakatawan sa sitwasyon sa pananalapi mula sa punto ng view ng mga posibilidad ng napapanahong mga pag-aayos.

Ang pinakamahalagang analytical coefficient na maaaring gamitin para sa pangkalahatang pagtatasa pagkatubig ng organisasyon, ay ang mga sumusunod:

absolute liquidity ratio (K al);
mabilis (intermediate) ratio ng pagkatubig (Kbl);
kasalukuyang (kabuuang) ratio ng pagkatubig (K tl);
net kasalukuyang asset.

Ang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng organisasyon ay ibinibigay sa talahanayan. 4.

Talahanayan 4. Mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng organisasyon

Coefficient	Formula ng pagkalkula
Absolute liquidity ratio (K al)	Ang pinaka-likido na mga asset (Cash + Panandaliang pamumuhunan sa pananalapi) / Panandaliang pananagutan
Mabilis (intermediate) liquidity ratio (Kbl)	(Cash + Short-term financial investments + Short-term receivable) / Kasalukuyang pananagutan
Kasalukuyang (kabuuang) liquidity ratio (K tl)	Kabuuang halaga ng likidong working capital / Mga panandaliang pananagutan (Mga panandaliang pautang at paghiram + Mga babayarang account)
Net kasalukuyang asset (kapital) (Choa)	Kabuuang halaga ng likidong working capital - Mga kasalukuyang pananagutan

Ganap na ratio ng pagkatubig ay ang pinakamahigpit na pamantayan para sa pagkatubig ng isang organisasyon; nagpapakita kung anong bahagi ng mga panandaliang pananagutan ang maaaring, kung kinakailangan, mabayaran kaagad gamit ang magagamit na cash at mabibiling mga mahalagang papel.

Ang normal na halaga ng absolute liquidity ratio ay mula 0.2-0.3. Ang halagang ito ng absolute liquidity ratio ay nangangahulugan na ang 20-30% ng mga panandaliang pananagutan ay maaaring bayaran kaagad ng kumpanya gamit ang cash.

Halimbawa

Ayon sa form No. 1, kilala na ang linya 260 = 1973 libong rubles. sa simula ng panahon, 3474 libong rubles. sa pagtatapos ng panahon. Pahina 250 = 6810 libong rubles. sa pagtatapos ng panahon. Ang linya 690 sa simula ng panahon ay umabot sa 14,597 libong rubles, sa pagtatapos ng panahon - 11,089 libong rubles.

Cal (sa simula) = 1973 / 14,597 = 0.135

Cal (sa dulo) = (3474 + 6810) / 11,089 = 0.927

Ang dynamics ng absolute liquidity ratio ay positibo at umabot sa 0.792 (0.927 - 0.135). Gayunpaman, ang mga ganap na tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay tumutugma sa pamantayan lamang sa pagtatapos ng panahon. Kaya, sa simula ng panahon, para sa 1 ruble ng utang, ang negosyo ay maaaring mabilis na magbayad ng 13.5 kopecks, sa pagtatapos ng panahon - 92.7 kopecks.

Mabilis (intermediate) ratio ng pagkatubig nailalarawan ang bahaging iyon ng mga kasalukuyang pananagutan na maaaring bayaran hindi lamang mula sa cash, kundi pati na rin mula sa inaasahang mga resibo para sa mga produktong ipinadala, ginawang trabaho o mga serbisyong ibinigay.

Kasalukuyang (kabuuang) liquidity ratio nagpapakita kung ang organisasyon ay may sapat na pondo na magagamit para sa panandaliang obligasyon sa isang partikular na panahon.

Dapat pansinin na alinsunod sa opisyal na dokumento - Mga probisyon ng pamamaraan para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng mga negosyo at pagtatatag ng hindi kasiya-siyang istraktura ng balanse, na inaprubahan ng Order ng FSFR na may petsang Enero 23, 2001 No. 16, upang makilala ang balanse sheet structure bilang kasiya-siya, ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay dapat na katumbas ng o higit pa sa 2.0. Ngunit sa totoong mga kondisyon, ang isang negosyo ay maaaring nasa isang matatag na estado na may kasalukuyang ratio ng pagkatubig na 1.3-1.5.

Mga kasalukuyang asset (kapital) ay kinakailangan upang mapanatili ang katatagan ng pananalapi ng organisasyon, dahil ang labis sa kasalukuyang mga ari-arian sa mga panandaliang pananagutan ay nangangahulugan na ang organisasyon ay hindi lamang maaaring magbayad ng mga panandaliang obligasyon nito, ngunit mayroon ding mga mapagkukunang pinansyal upang mapalawak ang mga aktibidad nito sa hinaharap . Ang pagkakaroon ng kapital na nagtatrabaho ay nagsisilbing isang positibong tagapagpahiwatig para sa mga mamumuhunan at nagpapautang upang mamuhunan sa organisasyon.

Ang mga dinamika ng mga tagapagpahiwatig ng solvency ay ibinibigay sa talahanayan. 5.

Talahanayan 5. Dynamics ng solvency indicators ng Asia LLC

Matapos suriin ang datos sa talahanayan. Ipinapakita ng 5 na ang halaga ng absolute liquidity ratio sa simula ng panahon ay mas mataas kaysa sa inirerekomendang halaga. Iminumungkahi nito na 42.0% ng mga panandaliang pananagutan ang babayaran araw-araw. Sa pagtatapos ng panahon, ang ratio na ito ay bumababa sa 0.10, na mas mababa sa inirekumendang halaga, iyon ay, ang negosyo ay magbabayad lamang ng 10% ng mga panandaliang pananagutan araw-araw.

Kaya, maaari naming tapusin na sa panahon ng nasuri na panahon mayroong napaka makabuluhang pagbabago sa ratio ng mga kasalukuyang asset at panandaliang pananagutan. Kaya, sa simula ng nakaraang panahon, mayroong labis na kasalukuyang mga ari-arian kaysa sa mga pananagutan. Ang mataas na halaga ng halos lahat ng mga ratio ay nagmumungkahi na sa pagtatapos ng nakaraang panahon ang organisasyon ay may sapat na pondo upang matiyak ang pagbabayad ng mga obligasyon nito.

SA " Mga rekomendasyon sa pamamaraan para sa pagpapaunlad ng Patakaran sa Pinansyal ng organisasyon", na inaprubahan ng Order No. 18 ng Ministry of Economy ng Russian Federation, ang estado ng negosyo ay nahahati sa dalawang antas. Ang mga kategoryang ito ay may makabuluhang pagkakaiba. Kasama sa unang antas ang mga tagapagpahiwatig kung saan natukoy ang mga karaniwang halaga: mga tagapagpahiwatig ng solvency at katatagan sa pananalapi.

Kapag sinusuri ang dinamika ng mga tagapagpahiwatig na ito, dapat mong bigyang pansin ang takbo ng mga pagbabago. Kung ang kanilang halaga ay mas mababa kaysa sa pamantayan o mas mataas, kung gayon ito ay dapat isaalang-alang bilang isang pagkasira sa mga katangian ng nasuri na organisasyon.

Ang susi sa katatagan ng posisyon ng isang negosyo ay ang katatagan ng pananalapi nito, iyon ay, tulad ng isang estado ng pananalapi na ginagarantiyahan ang patuloy na solvency nito. Ang nasabing isang pang-ekonomiyang entidad, sa sarili nitong gastos, ay sumasaklaw sa mga pondong namuhunan sa mga ari-arian, hindi pinapayagan ang hindi makatarungang mga natatanggap at mga dapat bayaran, at binabayaran ang mga obligasyon nito sa oras.

Katatagan ng pananalapi— ito ang kakayahan ng isang entidad ng negosyo na gumana at umunlad, upang mapanatili ang balanse ng mga ari-arian at pananagutan nito sa isang nagbabagong panlabas at panloob na kapaligiran, ginagarantiya ang patuloy na solvency at pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan sa loob ng mga hangganan pinahihintulutang antas panganib. Ang katatagan ng pananalapi ay sumasalamin sa katatagan ng mga katangiang nakuha sa pamamagitan ng pagsusuri sa kalagayang pinansyal ng negosyo sa liwanag ng pangmatagalan, at nauugnay sa pangkalahatang istraktura pananalapi at ang pag-asa ng negosyo sa mga nagpapautang at namumuhunan.

Ang gawain ng pagsusuri sa katatagan ng pananalapi ay upang masuri ang antas ng kalayaan mula sa mga hiniram na mapagkukunan ng financing. Binibigyang-daan ka ng pagsusuring ito na malaman kung gaano ka independyente ang organisasyon mula sa pinansiyal na pananaw, kung ang antas ng kalayaang ito ay tumataas o bumababa at kung ang estado ng mga ari-arian at pananagutan nito ay nakakatugon sa mga layunin ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya nito.

Ang pagpapanatili ng isang negosyo ay naiimpluwensyahan ng iba't ibang mga kadahilanan: posisyon ng organisasyon sa merkado; produksyon ng mura at in-demand na mga produkto; potensyal nito sa pakikipagtulungan sa negosyo; antas ng pag-asa sa mga panlabas na nagpapautang at namumuhunan; pagkakaroon ng mga may utang na solvent; kahusayan ng negosyo at mga operasyong pinansyal, atbp.

Ang mga pangunahing tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa katatagan ng pananalapi (istruktura ng kapital) ng mga organisasyon ay kinabibilangan ng (Talahanayan 6):

ratio ng capitalization (K k);
koepisyent ng kalayaan sa pananalapi (K nezav);
koepisyent ng financing (K fz);
koepisyent ng katatagan ng pananalapi (K financial statement).

Talahanayan 6. Mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi

Rate ng capitalization (debt-to-equity ratio) ay nagpapakita kung aling mga pondo ang mas marami - hiniram o pagmamay-ari. Ipinapakita rin nito kung magkano nanghiram ng pera naakit ang negosyo para sa 1 ruble ng sarili nitong mga pondo na namuhunan sa mga asset. Kung mas mababa ang ratio, mas matatag ang posisyon sa pananalapi ng organisasyon.

Ratio ng Kalayaan sa Pinansyal(autonomy) ay nagpapakita ng bahagi ng sariling mga pondo sa kabuuang halaga ng mga pinagmumulan ng pagpopondo. Ang ratio na ito ay nagpapahiwatig kung magkano ang isang organisasyon ay maaaring bawasan ang halaga ng mga ari-arian nang hindi nakakapinsala sa mga interes ng mga nagpapautang. Kung mas mataas ang ratio, mas matatag ang posisyon sa pananalapi ng organisasyon.

Ratio ng pagpopondo nagpapakita kung aling bahagi ng mga aktibidad ng organisasyon ang tinutustusan ng sarili nitong mga pondo, at kung aling bahagi ng mga hiniram na pondo. Kung ang ratio ng financing ay mas mababa sa 1 (karamihan sa ari-arian ng enterprise ay nabuo mula sa mga hiniram na pondo), ito ay maaaring magpahiwatig ng panganib ng insolvency at kadalasang nagpapahirap sa pagkuha ng pautang.

Ratio ng katatagan ng pananalapi nagpapakita kung anong bahagi ng asset ang pinondohan mula sa mga napapanatiling mapagkukunan, iyon ay, ang bahagi ng mga pinagmumulan ng financing na magagamit ng organisasyon sa mga aktibidad nito sa mahabang panahon. Kung ang halaga ng koepisyent ay nagbabago sa pagitan ng 80-90% at may positibong kalakaran, kung gayon ang posisyon sa pananalapi ng organisasyon ay matatag.

Ang mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng Asia LLC ay ibinibigay sa talahanayan. 7.

Talahanayan 7. Mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng Asia LLC, libong rubles.

Index		Hanggang sa simula	paglihis
Rate ng capitalization	Hindi mas mataas sa 1.5
Ratio ng Kalayaan sa Pinansyal	Hindi mas mataas sa 0.6 at hindi bababa sa 0.4
Ratio ng pagpopondo	Hindi bababa sa 0.7
Ratio ng katatagan ng pananalapi	Hindi bababa sa 0.6

Aktibidad sa negosyo- ito ang pagganap ng negosyo na may kaugnayan sa dami ng mga advanced na mapagkukunan o ang halaga ng kanilang pagkonsumo sa proseso ng produksyon. Ang aktibidad ng negosyo ay ipinakita sa pabago-bagong pag-unlad ng isang pang-ekonomiyang entidad, ang pagkamit ng mga layunin nito, pati na rin ang bilis ng paglilipat ng mga pondo:

ang laki ng taunang paglilipat ay nakasalalay sa bilis ng paglilipat ng mga pondo;
ay nauugnay sa laki ng turnover, at, dahil dito, sa turnover relatibong halaga kondisyonal na fixed na mga gastos: mas mabilis ang turnover, mas mababa ang mga gastos na ito para sa bawat turnover;
acceleration ng turnover sa isa o ibang yugto ng sirkulasyon ng mga pondo ay nangangailangan ng acceleration ng turnover sa iba pang mga yugto.

Ang aktibidad ng negosyo ng isang organisasyon sa aspeto ng pananalapi ay ipinahayag, una sa lahat, sa bilis ng paglilipat ng mga pondo nito. Ang pagtatasa ng aktibidad ng negosyo ay binubuo ng pag-aaral ng mga antas at dinamika ng iba't ibang mga ratios ng paglilipat sa pananalapi.

Ang pagpapabilis ng turnover ay binabawasan ang pangangailangan para sa mga pondo o nagbibigay-daan para sa karagdagang produksyon.

Bilang resulta ng pagbilis ng turnover, ang mga materyal na elemento ng kapital na nagtatrabaho ay inilabas, mas kaunting mga reserba ng mga hilaw na materyales, mga suplay, gasolina, mga reserbang trabaho sa pag-unlad, atbp. ay kinakailangan, at samakatuwid, ang mga mapagkukunan ng pera na naunang namuhunan sa mga reserba at reserbang ito ay inilabas din. Ang pagtaas sa bilang ng mga rebolusyon ay nakakamit sa pamamagitan ng pagbawas ng oras ng produksyon at oras ng sirkulasyon. Upang mabawasan ang oras ng produksyon, kinakailangan na pagbutihin ang teknolohiya, i-mechanize at i-automate ang paggawa. Ang pagbawas ng oras ng sirkulasyon ay nakakamit sa pamamagitan ng pag-unlad ng espesyalisasyon at pakikipagtulungan, pagpapabilis ng transportasyon, daloy ng dokumento at pakikipag-ayos.

Ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng turnover ay ibinibigay sa talahanayan. 8.

Talahanayan 8. Mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo (turnover)

Coefficient	Formula ng pagkalkula
Kabuuang capital turnover ratio (turnover)	Pahina 010 (f. 2)_/ pahina 190 + pahina 290 (f. 1)	Mga nalikom sa benta / Average na taunang gastos mga ari-arian
Working capital turnover ratio (turnovers)	pahina 010 (f. 2) / pahina 290 (f. 1)	Mga nalikom sa pagbebenta / Average na taunang halaga ng mga kasalukuyang asset
Produktibidad ng kapital (turnover)	pahina 010 (f. 2) / pahina 120 (f. 1)	Mga nalikom sa pagbebenta / Average na halaga ng mga fixed asset
Rate ng pagbabalik equity(mga rebolusyon)	pahina 010 (f. 2) / pahina 490 (f. 1)	Mga nalikom sa pagbebenta / Average na halaga ng equity capital

Kabuuang capital turnover ratio sumasalamin sa rate ng turnover (bilang ng mga turnover bawat panahon) ng buong kapital ng organisasyon. Ang pagtaas sa kabuuang capital turnover ratio ay nangangahulugang isang pagbilis sa sirkulasyon ng mga pondo ng organisasyon o paglago ng inflationary, at ang pagbaba ay nangangahulugan ng paghina sa sirkulasyon ng mga pondo ng organisasyon.

Working capital turnover ratio nagpapakita ng turnover rate ng lahat ng kapital ng paggawa ng organisasyon (parehong materyal at pera).

Produktibidad ng kapital— ang ratio ng halaga ng mga nalikom mula sa mga benta hanggang sa average na halaga ng mga fixed asset sa panahon ng taon (iyon ay, kung gaano karaming kita mula sa mga benta ang nagawang "naipit" mula sa mga fixed asset).

Ang pagtaas sa produktibidad ng kapital ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa kahusayan ng paggamit ng mga fixed asset at tinatasa bilang isang positibong kalakaran. Maaari itong makamit sa pamamagitan ng pagtaas ng kita sa mga benta o pagbaba sa natitirang halaga ng mga fixed asset. Kasabay nito, ang mga fixed asset, dahil sa kanilang pagkasira, ay patuloy na binabawasan ang kanilang halaga, ngunit ang pagtaas sa capital productivity, na nakuha lamang bilang resulta ng pagkasira ng mga fixed asset, ay hindi maituturing na isang positibong trend. Ang pansamantalang pagbaba sa produktibidad ng kapital ay maaaring sanhi ng pag-commissioning ng mga bagong pasilidad ng produksyon, mahal na pagpapanumbalik ng mga fixed asset sa pamamagitan ng overhaul o modernisasyon, na kung saan ay dapat na humantong sa parehong pagtaas sa kita (net) at karagdagang pagtaas sa tagapagpahiwatig ng produktibidad ng kapital.

Return on equity capital ratio ay nagpapakita ng rate ng turnover ng equity capital (kung gaano karaming mga rubles ng kita sa bawat 1 ruble ng invested equity capital).

Ito ang pinaka pangkalahatang katangian, ginagamit sa pagsusuri ng aktibidad ng negosyo. Ang pagtaas sa tagapagpahiwatig na ito na may medyo matatag na halaga ng tagapagpahiwatig ng kapital ng equity ay isang positibong kalakaran, na nagpapahiwatig ng aktibidad ng negosyo sa mga merkado ng pagbebenta, at ang pagbaba ay nagpapahiwatig ng alinman sa mga problema sa mga benta o isang pagtaas sa bahagi ng equity capital, na ay hindi sapat na epektibong ginagamit sa panahon ng pagsusuri.

Pagsusuri ng Form Blg. 2 "Pahayag ng Kita at Pagkawala"

Ang pahayag ng kita at pagkawala ay ang pinakamahalagang mapagkukunan ng impormasyon para sa pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng isang negosyo, ang kakayahang kumita ng produksyon ng produkto, at pagtukoy ng halaga. netong kita, natitira sa pagtatapon ng negosyo, at iba pang mga tagapagpahiwatig.

Kakayahang kumita- isa sa mga pangunahing kadahilanan sa gastos mga tagapagpahiwatig ng kalidad kahusayan ng produksyon sa negosyo, na nagpapakilala sa antas ng pagbabalik sa mga gastos at ang antas ng mga pondo sa proseso ng paggawa at pagbebenta ng mga produkto (gawa, serbisyo).

Ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay maaaring ipangkat sa mga sumusunod na grupo:

1. Mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng produkto. Kinakalkula batay sa kita mula sa pagbebenta ng mga produkto (pagganap ng trabaho, pagkakaloob ng mga serbisyo) at mga gastos sa produksyon at benta:

kakayahang kumita ng mga benta;
kakayahang kumita ng mga pangunahing aktibidad (pagbawi ng mga gastos).

2. Mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng ari-arian at mga bahagi nito:

balik sa kabuuang kapital (mga asset);
kakayahang kumita ng mga fixed asset at iba pang hindi kasalukuyang asset.

3. Mga tagapagpahiwatig ng return on capital na ginamit. Kinakalkula batay sa namuhunan na kapital:

return on equity;
balik sa permanenteng kapital.

Dapat pansinin na sa mga bansang may binuo na relasyon sa merkado, kadalasan bawat taon ang kamara ng komersiyo, mga asosasyon ng industriya o gobyerno ay naglalathala ng impormasyon tungkol sa "normal" na mga halaga ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita. Ang paghahambing ng iyong mga tagapagpahiwatig sa kanilang mga katanggap-tanggap na halaga ay nagbibigay-daan sa iyo upang makagawa ng isang konklusyon tungkol sa estado ng posisyon sa pananalapi ng negosyo. Sa Russia, ang kasanayang ito ay hindi pa magagamit, kaya ang tanging batayan para sa paghahambing ay ang impormasyon sa halaga ng mga tagapagpahiwatig sa mga nakaraang taon.

Talahanayan 9. Mga tagapagpahiwatig na nagpapakita ng kakayahang kumita (kakayahang kumita)

Coefficient	Formula ng pagkalkula
Balik sa benta	pahina 050 (form 2) / pahina 010 (form 2) × 100%	Kita sa benta / Kita sa benta × 100%
Netong kakayahang kumita	pahina 190 (form 2) / pahina 010 (form 2) × 100%	Netong kita / Kita sa benta × 100%
Kakayahang kumita sa ekonomiya	p. 190 (ph. 2) / p.	Net profit / Average na halaga ng asset × 100%
Bumalik sa equity	p. 190 (f. 2) / 490 (f. 1) × 100%	Net profit / Average na halaga ng equity capital × 100%
Balik sa permanenteng kapital	pahina 190 (ph.2) / (pahina 490 + pahina 590 (ph.1)) × 100%	Net profit / (Average na halaga ng equity capital + Average na gastos ng mga pangmatagalang pananagutan) × 100%

Balik sa benta sumasalamin sa bahagi ng kita sa bawat ruble ng mga nalikom sa benta. SA dayuhang kasanayan Ang indicator na ito ay tinatawag na profit margin (commercial margin).

Ang isa sa mga sintetikong tagapagpahiwatig ng aktibidad ng ekonomiya ng isang organisasyon sa kabuuan ay ang return on asset, na karaniwang tinatawag na kakayahang kumita sa ekonomiya. Ito ang pinaka-pangkalahatang tagapagpahiwatig na sumasagot sa tanong kung magkano ang kita na natatanggap ng isang entidad ng negosyo sa bawat 1 ruble ng ari-arian nito. Sa partikular, ang laki ng mga dibidendo sa mga pagbabahagi sa magkasanib na mga kumpanya ng stock ay nakasalalay sa antas nito.

Sa return on asset indicator, ang resulta kasalukuyang mga gawain ng nasuri na panahon (tubo) ay inihambing sa pangunahing at kapital ng paggawa(mga asset). Gamit ang parehong mga asset, kikita ang organisasyon sa mga susunod na panahon ng aktibidad. Ang kita ay higit sa lahat (halos 98%) ang resulta ng pagbebenta ng mga produkto (gawa, serbisyo). Ang mga nalikom sa pagbebenta ay isang tagapagpahiwatig na direktang nauugnay sa halaga ng mga ari-arian: binubuo ito ng natural na dami at mga presyo ng benta, at ang natural na dami ng produksyon at mga benta ay tinutukoy ng halaga ng ari-arian.

Bumalik sa equity nagpapakita kung gaano karaming mga yunit ng netong kita ang kinita ng bawat yunit na namuhunan ng may-ari ng organisasyon.

Balik sa permanenteng kapital nagpapakita ng kahusayan ng paggamit ng kapital na namuhunan sa mga aktibidad ng organisasyon sa mahabang panahon.

Kaya, ang batayan para sa sistema ng pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi ng mga organisasyon ay Isang kumplikadong diskarte sa pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng kanilang mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya, na sumasalamin sa pagkakaroon, paglalagay at paggamit Pinagkukuhanan ng salapi negosyo, organisasyon.

Ang pamamaraan para sa pagsusuri sa kalagayang pinansyal ng mga entidad ng negosyo ay kinabibilangan ng:

pagsusuri ng kakayahang kumita ng mga aktibidad sa ekonomiya ng isang negosyo o organisasyon;
pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng organisasyon;
pagsusuri ng aktibidad ng negosyo ng organisasyon;
pagsusuri ng pagkatubig at katatagan ng merkado ng organisasyon.

Ang pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi ng isang organisasyon ay isinasagawa sa pamamagitan ng paghahambing ng mga tagapagpahiwatig nito para sa iba't ibang mga panahon ng pag-uulat at mga inirerekomendang pamantayang halaga at paghahambing para sa mga organisasyong kabilang sa parehong mga grupo (ayon sa industriya, uri ng produkto, bilang ng mga tauhan, atbp.).

Binibigyan ng Microsoft Excel ang user ng isang buong toolkit para sa pagsusuri mga aktibidad sa pananalapi negosyo, nagsasagawa ng mga istatistikal na kalkulasyon at pagtataya.

Ang mga built-in na function, formula, at program add-on ay nagbibigay-daan sa iyo na i-automate ang malaking bahagi ng trabaho. Salamat sa automation, kailangan lang ng user na magpasok ng bagong data, at ang mga handa na ulat ay awtomatikong bubuo batay sa mga ito, na marami ay tumatagal ng oras upang i-compile.

Halimbawa ng pagsusuri sa pananalapi ng isang negosyo sa Excel

Ang gawain ay pag-aralan ang mga resulta ng mga aktibidad sa pananalapi at ang estado ng negosyo. Mga layunin:

tantiyahin halaga sa pamilihan mga kumpanya;
tukuyin ang mga paraan ng mabisang pag-unlad;
pag-aralan ang solvency, creditworthiness.

Batay sa mga resulta ng mga aktibidad sa pananalapi, ang tagapamahala ay bumuo ng isang diskarte karagdagang pag-unlad mga negosyo.

Ang pagsusuri sa kalagayang pinansyal ng isang negosyo ay nagpapahiwatig

pagsusuri ng balanse at kita at pagkawala account;
pagtatasa ng pagkatubig ng balanse;
pagsusuri ng solvency at katatagan ng pananalapi ng negosyo;
pagsusuri ng aktibidad ng negosyo, estado ng mga ari-arian.

Tingnan natin ang mga diskarte para sa pagsusuri ng balanse sa Excel.

Una, gumuhit kami ng isang sheet ng balanse (halimbawa, sa eskematiko, nang hindi ginagamit ang lahat ng data mula sa Form 1).

Susuriin namin ang istraktura ng mga asset at pananagutan, ang dinamika ng mga pagbabago sa halaga ng mga item - bubuo kami ng isang comparative analytical na balanse.

Gamit ang mga simpleng formula, ipinakita namin ang dynamics ng mga item sa balanse. Sa parehong paraan, maaari mong ihambing ang mga sheet ng balanse ng iba't ibang mga negosyo.

Anong mga resulta ang ibinibigay ng analytical balance?

Ang pera ng balanse sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat ay naging mas malaki kumpara sa unang panahon.
Ang mga hindi kasalukuyang asset ay lumalaki sa mas mabilis na rate kaysa sa kasalukuyang mga asset.
Ang sariling kapital ng kumpanya ay mas malaki kaysa sa hiniram na kapital nito. Bukod dito, ang rate ng paglago ng ating sarili ay lumampas sa dinamika ng mga hiniram na pondo.
Ang mga account payable at receivable ay lumalaki sa humigit-kumulang sa parehong bilis.

Pagsusuri ng data ng istatistika sa Excel

Para sa pagpapatupad paraang istatistikal Nagbibigay ang Excel ng malaking hanay ng mga tool. Ang ilan sa mga ito ay mga built-in na function. Available ang mga espesyal na pamamaraan sa pagproseso ng data sa Add-on ng Package ng Pagsusuri.

Tingnan natin ang mga sikat na statistical function.

Sa halimbawa, karamihan sa data ay higit sa average, dahil ang asymmetry ay mas malaki kaysa sa "0".

Ikinukumpara ng KURTESS ang maximum ng experimental distribution sa maximum ng normal na distribution.

Sa halimbawa, ang maximum ng pang-eksperimentong pamamahagi ng data ay mas mataas kaysa sa normal na pamamahagi.

Ang pangmatagalang pag-unlad ng anumang negosyo ay nakasalalay sa kakayahan ng pamamahala na agad na makilala ang mga umuusbong na problema at mahusay na neutralisahin ang mga ito. Upang makamit ang layuning ito, ginagamit ang financial analytics, ang layunin nito ay tukuyin ang lahat ng may problemang elemento sa mga tool sa pamamahala ng kumpanya.

Ano ang pagsusuri sa pananalapi ng isang negosyo

Ang ibig sabihin ng pagsusuri sa pananalapi kumplikadong paggamit ilang mga pamamaraan at pamamaraan para sa isang layunin na pagtatasa ng estado ng negosyo at mga aktibidad sa ekonomiya nito. Ang batayan para sa pagtatasa ay quantitative at qualitative accounting information. Ito ay pagkatapos ng pagsusuri nito na ang mga tiyak na desisyon sa pamamahala ay ginawa.

Ang pagsusuri sa pananalapi nakatutok sa pag-aaral ng pang-ekonomiya, teknikal at pang-organisasyon na antas ng negosyo, pati na rin ang mga dibisyong nauugnay dito. Kasama sa mga layunin ng pagsusuri sa pananalapi ang pagtatasa sa mga aktibidad na pang-ekonomiya sa pananalapi at produksyon ng isang kumpanya, kabilang ang pag-diagnose ng pagkabangkarote.

Mga priyoridad ng pagsusuri sa pananalapi

Ang pagsusuri sa pananalapi at pang-ekonomiya ng estado ng negosyo ay nagtatakda ng mga tiyak na gawain, ang pagpapatupad nito ay tumutukoy sa katumpakan ng analytical na resulta. Ito ay tungkol sa pagbubunyag ng mga reserba at mga kakayahan sa produksyon na hindi ginamit, sa pagtatasa ng kalidad, pagtatatag ng epekto mga tiyak na uri mga aktibidad sa pangkalahatang resulta ng pamamahala at sa pagtukoy sa mga salik na nagdulot ng mga paglihis sa mga pamantayan. Sa proseso ng pagsusuri, ang isang pagtataya ng mga inaasahang resulta ng mga aktibidad ng negosyo at ang paghahanda ng impormasyon na kinakailangan para sa paggawa ng mga desisyon sa pamamahala ay isinasagawa din.

Maaari itong maitalo na ang pagsusuri sa pananalapi ng isang negosyo ay gumaganap ng isang papel pamamahala sa pananalapi kapwa sa kumpanya mismo at sa proseso ng pakikipagtulungan sa mga kasosyo, mga awtoridad sa buwis, sistema ng pananalapi at kredito. Kasabay nito, ang aktibidad ng negosyo, katatagan sa pananalapi, kakayahang kumita at kakayahang kumita ay isinasaalang-alang. Ang pagsusuri mismo ay maaari ding tukuyin bilang isang tool para sa pamamahala, pagpaplano, pati na rin ang pagsubaybay sa mga aktibidad ng kumpanya at mga diagnostic nito.

Kapansin-pansin na ang pagsusuri ng mga tiyak na aspeto ng aktibidad ng negosyo ay batay sa pagsusuri ng sistema ng mga tagapagpahiwatig, at sa isang dynamic na estado. Ito ay ipinaliwanag sa pamamagitan ng katotohanan na ang mga aktibidad sa pananalapi, produksyon at pang-ekonomiya ng kumpanya, pati na rin ang mga dibisyon nito, ay may magkakaugnay na mga tagapagpahiwatig. Para sa kadahilanang ito, ang mga pagbabago sa mga tiyak na tagapagpahiwatig ay maaaring makaapekto sa panghuling teknikal at pang-ekonomiyang mga tagapagpahiwatig ng negosyo.

Pagsusuri sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo: mga layunin

Sa pagsasalita tungkol sa form na ito ng pagsusuri ng mga aktibidad ng isang kumpanya, ito ay nagkakahalaga ng noting na ito ay nagsasangkot ng isang kumbinasyon ng mga paraan ng pagbabawas at induction. Sa madaling salita, habang pinag-aaralan ang mga indibidwal na tagapagpahiwatig, dapat ding isaalang-alang ng analytics ang mga pangkalahatang tagapagpahiwatig.

Ang isa pang mahalagang prinsipyo ay na kapag pinag-aaralan ang isang negosyo, ang lahat ng mga uri ng mga proseso ng negosyo ay pinag-aaralan na isinasaalang-alang ang kanilang pagkakaugnay, pagkakaugnay at pagkakaugnay. Tulad ng para sa pagsusuri ng mga kadahilanan at sanhi, sa kasong ito ang analytics ay batay sa isang pag-unawa sa sumusunod na prinsipyo: ang bawat kadahilanan at sanhi ay dapat makatanggap ng isang layunin na pagtatasa. Samakatuwid, ang parehong mga sanhi at mga kadahilanan ay unang pinag-aralan, pagkatapos kung saan sila ay inuri sa mga grupo: pangalawa, pangunahin, hindi gaanong mahalaga, mahalaga, menor de edad at pagtukoy.

Ang susunod na yugto ay pag-aralan ang impluwensya ng pagtukoy, pangunahin at mahahalagang salik sa mga prosesong pang-ekonomiya. Ngunit ang mababang-pagtukoy at hindi gaanong mga kadahilanan ay pinag-aaralan lamang kung kinakailangan at pagkatapos lamang makumpleto ang pangunahing bahagi ng pagsusuri. Ito ay nagkakahalaga ng pagsasaalang-alang sa katotohanan na ang pagsusuri sa pananalapi ay hindi palaging nagpapahiwatig ng pag-aaral ng lahat ng mga kadahilanan, dahil ito ay may kaugnayan lamang sa ilang mga kaso.

Kasabay nito, kung pinag-uusapan natin ang eksaktong mga layunin ng pagsusuri sa pananalapi ng isang negosyo, makatuwiran na matukoy ang mga sumusunod na bahagi ng proseso ng pagtatasa:

pagsusuri ng kakayahan sa pagbabayad ng utang;
pagsubaybay sa estado ng negosyo sa oras ng pagtatasa;
pag-iwas sa bangkarota;
pagtatasa ng halaga ng kumpanya sa panahon ng pagsasama o pagbebenta nito;
pagsubaybay sa dinamika ng kalagayan sa pananalapi;
pagsusuri ng kakayahan ng negosyo na tustusan ang mga proyekto sa pamumuhunan;
pagguhit ng isang pagtataya ng aktibidad sa pananalapi ng negosyo.

Kapansin-pansin na sa proseso ng pag-aaral ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo, ang mga maaaring gumamit ng tulong ng isang financial analyst ay maaaring mga entidad sa ekonomiya, na nakatuon sa pagkuha ng lubos na tumpak at layunin na impormasyon tungkol sa mga aktibidad ng negosyo.

Ang mga nasabing paksa ay maaaring nahahati sa dalawang kategorya:

Panlabas: mga nagpapautang, auditor, ahensya ng gobyerno, mamumuhunan.
Panloob: shareholders, audit at komisyon sa pagpuksa, pamamahala at mga tagapagtatag.

Ang isa pang layunin kung saan maaaring isagawa ang pagsusuri sa pananalapi, ngunit hindi sa inisyatiba ng negosyo, ay upang masuri ang potensyal sa pamumuhunan at kapasidad ng kredito ng kumpanya. Ang ganitong analytics, bilang panuntunan, ay interesado sa mga bangko, kung saan mahalaga na matiyak ang solvency at kakayahang kumita ng negosyo. Ito ay lohikal, dahil ang sinumang potensyal na mamumuhunan ay interesado sa pagkuha ng impormasyon tungkol sa pagkatubig ng kumpanya at ang antas ng mga panganib tungkol sa pagkawala ng deposito.

Mga tampok ng panloob at panlabas na pagsusuri

Ang panloob na accounting at pagsusuri sa pananalapi ay kinakailangan upang matugunan ang mga pangangailangan ng negosyo mismo. Maaari itong tumutok sa parehong pagtukoy sa antas ng pagkatubig ng kumpanya at sa isang masusing pagtatasa ng mga resulta nito sa loob ng huling panahon ng pag-uulat. Ang ganitong mga pamamaraan ng pagtatasa ay may kaugnayan sa kaso kung ang isang financial analyst o pamamahala ng kumpanya ay nagnanais na tukuyin kung gaano makatotohanan at may kaugnayan ang paglalaan ng mga pondo para sa pagpapalawak ng produksyon na binalak, at kung ano ang maaaring maging epekto ng mga karagdagang gastos dito.

Tulad ng para sa panlabas na pagsusuri sa pananalapi, ito ay isinasagawa ng mga analyst na hindi nauugnay sa negosyo. Wala rin silang access sa panloob na impormasyon ng kumpanya.

Kung natupad panloob na pagsusuri, pagkatapos ay walang mga problema sa pag-akit ng impormasyon ng anumang kategorya, kabilang ang hindi naa-access. Kung sakali panlabas na pagsusuri Sa una, ang ilang mga limitasyon ng mga pamamaraan ng pagtatasa ay isinasaalang-alang dahil sa kakulangan ng kumpletong impormasyon.

Mga uri ng pagsusuri sa pananalapi

Ang Analytics, sa tulong kung saan nasuri ang estado ng negosyo, ay maaaring nahahati sa ilang pangunahing uri ayon sa nilalaman ng proseso ng pamamahala:

retrospective o kasalukuyang pagsusuri;
may pag-asa (preliminary, forecast);
pagpapatakbo ng pananalapi at pang-ekonomiyang pagsusuri;
pagsusuri na isinasaalang-alang ang mga resulta ng mga aktibidad sa isang tiyak na yugto ng panahon.

Ang bawat uri ay ginagamit depende sa pangunahing gawain.

Mga pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi

Kasama sa mga kasalukuyang pamamaraan ng financial analytics ang mga sumusunod na lugar:

Vertical analysis. Ito ay isa sa mga uri ng pagtatasa ng mga pahayag sa pananalapi ng isang negosyo, kung saan ang bahagi ng mga item sa balanse at iba't ibang uri pananagutan at mga ari-arian. Sa pamamaraang ito, ang pamamahagi ng mga mapagkukunan ay ipinapakita sa pagbabahagi.

Pahalang na pagsusuri. Pinag-uusapan natin ang tungkol sa financial analytics ng isang kumpanya, na kinabibilangan ng dynamic na pagtatasa ng mga item sa balanse. Parehong nasuri ang kalikasan at direksyon ng trend.
Pagsusuri ng ratio. Sa ganitong uri, pinansyal, pang-ekonomiya at mga tagapagpahiwatig ng produksyon batay sa mga pahayag sa pananalapi. Ang nasabing pagsusuri sa pananalapi at accounting ay nag-aaral din ng mga pahayag ng mga pagkalugi, kita at iba pang dokumentasyon ng regulasyon. Ang pagkalkula ng mga ratio ay ginagawang posible upang suriin ang pagiging epektibo at kahusayan ng iba't ibang mga mapagkukunan, aktibidad at kapital ng kumpanya, bukod sa iba pang mga bagay.
Pagsusuri ng trend. Sa naturang pagtatasa, ang bawat item sa pag-uulat ay inihambing sa mga tiyak na nakaraang panahon, bilang isang resulta kung saan natutukoy ang takbo ng paggalaw ng negosyo. Sa tulong ng isang itinatag na kalakaran, ang mga posibleng halaga ng mga tagapagpahiwatig sa hinaharap ay nabuo. Sa madaling salita, ang isang prospective na pagsusuri ay isinasagawa.
Factor analysis. Sa kasong ito, ang isang pagtatasa ng impluwensya ng mga tiyak na kadahilanan sa mga huling resulta ng mga aktibidad ng kumpanya ay ginagamit. Ang mga stochastic at deterministic na pamamaraan ay ginagamit para sa pananaliksik.
Paghahambing na pagsusuri. Pinag-uusapan natin ang tungkol sa intra-farm analytics ng mga summary indicator ng mga workshop, dibisyon, subsidiary, atbp. Ang inter-farm financial analysis ng organisasyon ay isinasagawa din na may kaugnayan sa mga indicator ng mga nakikipagkumpitensyang negosyo.

Pagsusuri ng ratio bilang pangunahing tool ng financial analytics

Ang ratio ay maaaring tukuyin bilang isang pangunahing paraan ng pagsusuri sa pananalapi. Ito ay ipinaliwanag sa pamamagitan ng katotohanan na ang isang dami ng pagtatasa ng kondisyon ng kumpanya at ang pag-ampon ng iba't ibang mga desisyon sa pamamahala na naglalayong baguhin ang mga tiyak na tagapagpahiwatig ay ginawa batay sa mga ratios sa pananalapi at pang-ekonomiya. Sa kasong ito, maaari mong obserbahan ang isang direktang koneksyon sa pagitan ng mga mapagkukunan ng kumpanya na isinasaalang-alang at ang kahusayan ng kanilang operasyon, na ipinahayag sa pamamagitan ng mga halaga ng mga ratios sa pananalapi at pang-ekonomiya at data sa mga item sa balanse.

Ang pamamaraang ito ng pagsusuri sa pananalapi ay nagsasangkot ng pagtatasa ng apat na nauugnay na grupo ng mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya:

Mga ratio ng kakayahang kumita (profitability). Ang nasabing data ay nagsisilbi upang ipakita ang kakayahang kumita ng kapital ng isang kumpanya sa pagbuo ng kita sa pamamagitan ng paggamit ng iba't ibang uri ng mga ari-arian.
Mga koepisyent ng pagiging maaasahan sa pananalapi (sustainability). Sa kasong ito, ang antas ng equity at kapital ng utang ng kumpanya ay ipinapakita, at ang istraktura ng kapital ng kumpanya ay ipinapakita din.
Mga ratio ng solvency (likido). Sumasalamin sa mga kakayahan at kakayahan ng organisasyon sa napapanahong panandalian at pangmatagalang mga obligasyon sa utang.

Mga ratio ng turnover (aktibidad ng negosyo). Gamit ang impormasyong ito, matutukoy mo ang bilang ng mga asset ng kumpanya para sa isang partikular na panahon ng pag-uulat at ang intensity ng kanilang turnover, bukod sa iba pang mga bagay.

Ang pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi, kung saan ang mga koepisyent ng negosyo ay kinuha bilang batayan para sa mga kalkulasyon, ay itinuturing na mahalaga sa kadahilanang ginagawang posible na napapanahong makilala ang mga phenomena ng krisis sa kumpanya at gumawa ng mga nauugnay na hakbang upang patatagin ang sitwasyon.

Ganitong klase Ang pagsusuri ay bahagi ng estratehikong pamamahala ng isang organisasyon.

Mga halimbawa ng financial analytics

Upang maunawaan ang kakanyahan ng pagtatasa ng estado ng isang organisasyon, kinakailangan na pag-aralan ang isang halimbawa ng pagsusuri sa pananalapi. Sabihin nating sa buong panahon na pinag-aaralan, ang markup ay stable, ngunit isang tiyak na pagbaba ang naobserbahan.

Sa panahon ng pag-aaral, ang pagtaas sa rate ng turnover ng mga kalakal ay ipinahayag ng 35 araw. Ito ay nagpapahiwatig ng pagkakaroon ng illiquid stock at isang pagtaas sa dami ng mga imbentaryo ng mga kalakal. Kasabay nito, ang pinakamainam na halaga ng turnover para sa mga tindahan ng hardware ay 80-90 araw.

Tulad ng para sa mga account na maaaring tanggapin, ang kumpanya ay walang anumang - lahat tingi ang kumpanya ay ginawa batay sa pagbabayad-sa-paghahatid. Ang mga account receivable turn over sa loob ng 4-7 araw, na maaaring tukuyin bilang isang positibong indicator.

Kasabay nito, ang operating cycle sa loob ng panahon na sakop ng pagsusuri ay tumaas din ng 35 araw. Malinaw, ito (ang cycle) ay tumutugma sa isang pagtaas sa tagal ng trade turnover. Dahil sa pagtaas ng panahon ng trade turnover, tumaas din ang panahon ng financial cycle.

Ang isang pagsusuri sa pananalapi ng isang negosyo ay tumutukoy sa isang halimbawa ng ganitong uri bilang sapat matatag na aktibidad, na maaaring magresulta sa overstocking ng bodega. Upang ma-optimize ang proseso hangga't maaari, kinakailangang suriin ang patakaran sa pagkuha upang mabawasan ang turnover period.

Paano suriin ang mga aktibidad ng isang bangko

Ang pagsusuri sa pananalapi ng bangko ay nakatuon sa pagtiyak ng pamamahala ng kalidad sa pamamagitan ng pagbuo ng mga pangunahing parameter ng mga aktibidad nito. Pinag-uusapan natin ang tungkol sa mga tagapagpahiwatig tulad ng kakayahang kumita ng mga operasyon, kapital at paglilipat ng pagbabayad, ang istraktura ng mga asset at pananagutan, ang kahusayan ng mga dibisyon ng bangko, ang mga panganib ng portfolio ng mga mapagkukunang pinansyal at pagpepresyo sa intra-bank.

Upang maging matagumpay ang pag-aaral ng estado ng bangko, dapat matugunan ang ilang kundisyon: ang impormasyong ginamit para sa pagsusuri ay dapat na maaasahan, tumpak, napapanahon at kumpleto. Kung ang data na ibinigay ay hindi tumutugma sa katotohanan, ang inilapat na mga pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi ay hindi hahantong sa mga layunin na konklusyon. Nangangahulugan ito na ang epekto ng ilang mga problema ay mababawasan, na maaaring magresulta sa isang lumalalang sitwasyon.

Ang pagiging maaasahan ng impormasyon ay tinasa sa panahon ng mga inspeksyon at sa panahon ng dokumentaryong pangangasiwa.

Mga pamamaraan para sa pag-aaral ng kalagayan ng isang bangko

Ang iba't ibang aspeto ng mga aktibidad ng bangko ay tinasa sa pamamagitan ng paggamit ng mga kasangkapang pang-agham at pamamaraan. Ito ay sa kanilang tulong na maaari kang bumuo pinakamainam na solusyon tiyak na mga gawain sa pamamahala.

Mayroong mga tanyag na pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi ng isang bangko:

Dynamic na Balanse Sheet Equation. Ang pamamaraan na ito ay nagsasangkot ng accounting para sa mga kita at pagkalugi. Sa pamamagitan ng naturang pamamahala, isang factorial financial assessment ang kalagayan ng bangko at ang katotohanan kung gaano kumikita ang mga aktibidad nito ay isinasagawa.
Binagong pamamahala ng balanse (mga pananagutan na katumbas ng mga asset). Sa kasong ito, ang pagsusuri sa pananalapi ay nagsasangkot ng mabilis na pagtatasa ng pagiging epektibo ng pamamahala sa mga pananagutan ng bangko.
Pangunahing pamamahala sa balanse (mga asset na katumbas ng kabuuan ng equity at bayad na pananagutan). Ang pangunahing prinsipyo ng pamamaraan ng pagtatasa na ito ay ang epektibong pamamahala at pagmamay-ari ng lahat ng mga asset ng bangko.
Capital equation ng balance sheet (ang kapital ng bangko ay katumbas ng mga asset na binawasan ang mga bayad na pananagutan). Ang ganitong uri ng equation ay may kaugnayan kapag kinakailangan upang makakuha ng pangwakas na pagtatasa kung gaano kabisa ang pamamahala ng magagamit na kapital sa loob ng balangkas ng pagtaas ng equity capital. Ang pamamaraan na ito ay ginagamit din upang matukoy at mapagsamantalahan ang mga reserba ng mas mataas na kakayahang kumita.

Kaya, maaari nating tapusin na ang pagsusuri sa pananalapi ng isang negosyo, ang halimbawa kung saan ibinigay sa itaas, ay isang kinakailangang sukatan para sa pagtukoy ng kondisyon at kakayahang kumita ng kumpanya. Kung walang ganoong analytics, ang kahusayan ng mga aktibidad ng isang negosyo ay maaaring makabuluhang bawasan, at sa parehong oras, ang mga hakbang sa rehabilitasyon ay maaaring maging walang katuturan kung ang mga ito ay hindi masuri sa isang napapanahong paraan.

Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo:

Mga modernong pamamaraan pagtatasa sa pananalapi ang mga negosyo ay naglalaan ng ilang dosena mahahalagang coefficient Para sa komprehensibong pagsusuri mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo, kabilang ang pag-aaral ng istraktura ng kapital, dinamika ng asset at mga rate ng kakayahang kumita. Pag-usapan natin kung paano magsagawa ng pagsusuri sa pananalapi ng isang negosyo na may isang halimbawa ng pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig.

Sa artikulong ito matututunan mo ang:

Ang isang magulong hanay ng mga kalkulasyon ay maaaring maglaman ng magkasalungat na impormasyon, kaya inirerekomenda namin na isagawa mo ang pagsubaybay nang sunud-sunod, na dati nang natukoy ang mga pangunahing bloke. Ang mga layunin ng pagsusuri ay maaaring mag-iba (mula sa pamumuhunan hanggang sa pag-optimize ng gastos), ngunit ang pangkalahatang konsepto ay madalas na nananatiling hindi nagbabago, napapailalim lamang sa mga maliliit na pagsasaayos. Tingnan natin kung paano magsagawa ng pagsusuri sa pananalapi ng isang negosyo at magbigay ng mga halimbawa ng pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig.

Stage I. Pagtatasa sa bisa ng mga pinagkukunang gamit

Sa unang yugto, ang pangunahing pansin ay dapat bayaran sa pag-decipher ng mga ari-arian at pagtukoy sa mga pangangailangan ng mapagkukunan ng enterprise. Ito ang pinakamahalagang tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo ng isang negosyo. Ang mga resultang halaga ay maaaring magamit pareho upang ihambing ang data mula sa iba't ibang mga panahon para sa isang negosyo, at sa pamamagitan ng paghahambing sa iba pang mga negosyo sa industriya.

Kabuuang turnover ratio

Ang unang hakbang sa direksyong ito ay kalkulahin ang ratio ng kita sa working capital, o ang kabuuang turnover ratio (Tr).

Ang pagguhit ng trend line gamit ang formula na ito ay malinaw na magpapakita ng antas at istraktura ng mga mapagkukunang ginagamit upang makabuo ng kita. Ang pagtaas sa halaga ay magsasaad ng pagbaba ng pamumuhunan sa kapital na nagtatrabaho. Ang yugto ng hakbang sa pagsusuri ng data ay dapat na nauugnay sa karaniwang ikot ng pagpapatakbo ng negosyo.

Ang turnover sa mga araw ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng bilang ng mga araw sa panahon sa pamamagitan ng koepisyent.

Talahanayan 1. Isang halimbawa ng pagkalkula ng kabuuang turnover ratio bilang bahagi ng pagsusuri sa pananalapi ng isang negosyo

Tagapagpahiwatig / Panahon	Oktubre	Nobyembre	Disyembre	4th quarter
Benta (hindi kasama ang VAT)



Kapital sa paggawa

Koo (sa mga araw)

Produktibidad ng paggawa

Ang diagnosis ng mga materyal na mapagkukunan ay dapat na pupunan sa pamamagitan ng pagkalkula ng kahusayan ng paggamit ng human capital, pagtukoy produktibidad ng paggawa sa kumpanya (PT) gamit ang sumusunod na formula:

Ang tagapagpahiwatig ng pagganap ay magbibigay-daan sa iyo upang ihambing ang kalidad lakas paggawa kasama ang mga nakikipagkumpitensyang kumpanya, at tukuyin din ang laki ng marginal utility ng mga karagdagang tauhan.

talahanayan 2. Halimbawa ng pagkalkula ng produktibidad ng paggawa

Tagapagpahiwatig / Panahon	Oktubre	Nobyembre	Disyembre	4th quarter
Benta (hindi kasama ang VAT)

Ang kakayahang kumita ng bawat empleyado ay karaniwang sinusukat sa taunang batayan upang maiwasan ang mga pagsasaayos para sa mga pana-panahong pagbabagu-bago at ang mga kakaiba ng operating cycle ng kumpanya.

Stage II. Kinokontrol namin ang pagkatubig

Matapos matukoy ang pangkalahatang dinamika ng aktibidad ng negosyo, kinakailangan ang isang malalim na pag-aaral ng mga pangunahing driver ng kahusayan sa pagpapatakbo. Ang proseso ay ipinatupad sa pamamagitan ng , account receivable at account payable.

Instant na ratio ng pagkatubig

Kasunod ng ibinigay na trend ng pagmamanman ng kumpanya (mula sa pangkalahatan hanggang sa partikular), ang susunod na bagay na dapat pansinin ay ang mabilis (o instant) liquidity ratio (Kml). Sa tulong nito, ang margin ng kaligtasan ng kumpanya ay ipinahayag, na ipinahayag sa kakayahang bayaran ang mga kasalukuyang obligasyon sa kawalan ng regular na kita sa pagbebenta.

kung saan ang DS ay cash,

KVF – panandaliang pamumuhunan sa pananalapi,

KO – panandaliang pananagutan.

Ang pagkalkula ay dapat magbigay ng mataas na kalidad na "likido" na data. Halimbawa, ang mga pamumuhunan sa pananalapi at mga natatanggap ay dapat ipakita na isinasaalang-alang ang allowance para sa pagkasira. Kaya, ang pagsasama ng makabuluhang overdue na utang ay hahantong sa isang artipisyal na pagpapabuti sa tagapagpahiwatig. Ang isang tagapagpahiwatig ng "mula sa 1" ay itinuturing na katanggap-tanggap.

Talahanayan 3. Isang halimbawa ng pagkalkula ng instant liquidity ratio

Tagapagpahiwatig / Panahon	Oktubre	Nobyembre	Disyembre	4th quarter

Pagbabayad ng mga account receivable

Ang dynamics ng pagbebenta ay palaging isinasaalang-alang kaugnay ng mga nalikom. Ang mahabang panahon ng pagkolekta ng mga natanggap ay nagpapahiwatig ng pangangailangan na mamagitan sa pamamaraan ng pakikipagtulungan sa mga kliyente sa mga tuntunin ng pagbabayad ng mga utang para sa mga naihatid na produkto. Turnover ng mga natatanggap na account Kapaki-pakinabang na ihambing sa kinokontrol na panahon ng postpayment. Ang halaga ng turnover (TV), na hindi makabuluhang lumampas sa nakaplanong tagapagpahiwatig, ay nagpapahiwatig ng matatag, mataas na kalidad na trabaho sa lugar na ito.

Talahanayan 4. Isang halimbawa ng pagkalkula ng mga account receivable turnover kapag sinusuri ang mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang negosyo

Tagapagpahiwatig / Panahon	Oktubre	Nobyembre	Disyembre	4th quarter
Benta (kabilang ang VAT)

Odz (sa mga araw)

Pagbabayad ng mga account na dapat bayaran

Ang kasalukuyang tagapagpahiwatig ng utang ay dapat na masuri nang mabuti, dahil ang parehong halaga ay maaaring magpahiwatig ng parehong positibo at negatibong mga uso. Sa isang banda, ito ay isang pagpapakita ng kakayahan ng management na gumamit ng trade credit, sa kabilang banda, isang sapat na antas ng liquidity para sa napapanahong pagtupad ng mga obligasyon sa mga counterparty.

kung saan ang Okz ay accounts payable turnover.

Talahanayan 5. Pagkalkula ng turnover ng mga babayarang account

Tagapagpahiwatig / Panahon	Oktubre	Nobyembre	Disyembre	4th quarter
Mga pagbili (kabilang ang VAT)

Okz (sa mga araw)

Mga kapaki-pakinabang na dokumento

I-download ang ulat ng accounts payable

Paglipat ng imbentaryo

Sa karamihan ng mga kaso, ang mga reserba ay may pinakamalaking bahagi sa , at samakatuwid ay nangangailangan ng mas mataas na atensyon. Ang sobrang pamumuhunan sa imbentaryo ay nagpapababa ng pagkatubig kapital ng paggawa, ang mga kakulangan sa imbentaryo ay humantong sa pagbaba ng mga benta. Samakatuwid ang kahulugan pinakamainam na pagganap Ang inventory turnover (ITU) ay isang mahalagang gawain sa pamamahala.

Talahanayan 6. Pagkalkula ng turnover ng imbentaryo

Tagapagpahiwatig / Panahon	Oktubre	Nobyembre	Disyembre	4th quarter
Presyo ng gastos

Oz (sa mga araw)

Nakaugalian na pag-aralan ang mga siklo ng pagpapatakbo ng imbentaryo sa anyo ng isang takbo ng mga halaga para sa isang tiyak na mga pamantayan na karaniwang tinatanggap; Gayunpaman, posible na matukoy ang mga katangian ng mga negosyo na mailalarawan ng ilang mga saklaw ng tagapagpahiwatig. Para sa mga kumpanya ng pagmamanupaktura at para sa mga negosyong may mataas na kakayahang kumita ay mailalarawan sa mababang turnover. Ang indicator ay magiging mas mataas para sa mga organisasyong pangkalakalan at mga kumpanyang may mababang operating margin.

Kabuuang kita

Ang lugar ng pananagutan ng kabuuang kita ay naayos sa gastos ng produksyon o variable (conditionally variable) na mga gastos sa negosyo, ang mga volume nito ay pangunahing tinutukoy ng dinamika ng mga benta. Ang pagbabago sa koepisyent ay maaaring nauugnay sa pagtaas ng mga presyo, mga pagsasaayos sa mga rate ng pagkonsumo ng materyal, mga pagbabago sa teknolohiya ng produksyon o pakikipagtulungan sa produksyon.

Kung saan ang Rvp ay gross profit margin

Talahanayan 7. Isang halimbawa ng pagkalkula ng kakayahang kumita batay sa kabuuang kita

Tagapagpahiwatig / Panahon	Oktubre	Nobyembre	Disyembre	4th quarter
Benta (hindi kasama ang VAT)
Presyo ng gastos
Kabuuang kita

Kita sa pagpapatakbo

kumakatawan sa pangunahing tagapagpahiwatig para sa pamamahala ng kumpanya, dahil kasama dito ang lahat ng regular na gastos maliban sa mga operasyon sa labas ng direktang kontrol ng mga tagapamahala na hindi karaniwan para sa karaniwang ikot ng komersyal ng kumpanya (Halimbawa, ang pagbebenta ng isang gusali). Para sa layuning masuri ang pagganap ng pamamahala, ang kita ng interes/mga gastos at buwis sa kita ay kadalasang hindi kasama sa tagapagpahiwatig, ngunit ang iba pang kita/mga gastos na nauugnay sa mga aktibidad ng kumpanya ay isinasaalang-alang. Ito rin ay isang mahusay na tagapagpahiwatig para sa pagsusuri ng mga gastos sa pamamahala na may kaugnayan sa pagganap ng negosyo.

kung saan ang Rop ay ang operating profit margin.

Talahanayan 8. Halimbawa ng pagkalkula ng operating profit margin

Tagapagpahiwatig / Panahon	Oktubre	Nobyembre	Disyembre	4th quarter
Kabuuang kita
Managerial
Kita sa pagpapatakbo

netong kita

Habang ang nakaraang dalawang ratio ay nakatuon sa mga aktibidad sa pagpapatakbo, ang tagapagpahiwatig ng netong kita ay nagpapakita ng mga resulta ng kumpanya mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo, pagpopondo at pamumuhunan. Dahil ang lahat ng mga kadahilanan ng negosyo ay kasama sa sitwasyong pang-emergency, ang pagsusuri ng mga rate ng gastos para sa tagapagpahiwatig na ito ay mahirap. Gayunpaman, ginagawang posible na pag-aralan ang dynamics ng mga kadahilanan ng libreng cash flow gamit ang isang hindi direktang paraan sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mga pagsasaayos sa mga non-cash na transaksyon at mga pagbabago sa mga item sa working capital sa pagkalkula.

kung saan ang RFP ay ang net profit margin.

Talahanayan 9. Isang halimbawa ng pagkalkula ng net profit margin

Tagapagpahiwatig / Panahon	Oktubre	Nobyembre	Disyembre	4th quarter
Kita sa pagpapatakbo
Interes at Buwis
netong kita

Stage 4. Kalkulahin ang mga indicator ng financial stability

Sa modernong kapaligiran ng negosyo, bihirang makahanap ng mga kumpanyang namamahala nang hindi humiram ng mga pondo. Sa pagsasaalang-alang na ito, mayroong isang bilang ng mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa ilang mga palatandaan ng katatagan ng pananalapi ng mga negosyo (ang ratio ng equity at hiniram na kapital, ang koepisyent ng awtonomiya, kakayahang magamit at kahusayan sa paggamit ng sariling mga pondo). Karamihan sa kanila ay kawili-wili lamang kumpara sa iba pang mga negosyo sa industriya. Sa kaso ng pag-aaral ng isang negosyo, mas praktikal na mga tagapagpahiwatig ang kinakailangan. Isa na rito ang debt coverage ratio (CPR), mga natatanging katangian na mga elementarya na kalkulasyon at ang kawalan ng kalabuan sa interpretasyon ng mga resultang nakuha. Ang tagapagpahiwatig ay batay sa ratio ng kita sa bayad na bahagi ng utang.

Talahanayan 10. Pagkalkula ng ratio ng coverage ng utang

Tagapagpahiwatig / Panahon	Oktubre	Nobyembre	Disyembre	4th quarter

Bahagi ng utang
interes
Halaga ng buwis

Ang halagang mas mababa sa “1” ay nangangahulugan na ang kumpanya ay hindi makabayad sa susunod na pagbabayad ng utang gamit ang operating profit at nangangailangan ng paghahanap ng mga reserba upang ganap na mabayaran ang bahagi ng utang. Ang mga pangunahing gumagamit ng ratio ng saklaw ng utang ay ang mga nagpapautang ng kumpanya.

Stage 5. Pagtukoy sa return on investment

Ang pangwakas na yugto ng pag-aaral ng kalagayan sa pananalapi ng isang kumpanya ay nakakaapekto sa mga interes ng mga may-ari ng negosyo at mamumuhunan - mga ratio ng kakayahang kumita, ang pinakasikat sa mga ito ay ang pagkalkula ng return on asset at return on capital.

Pagbabalik sa mga asset

Kung sa panahon ng pagsusuri ang object ng interes ay pangunahing kasalukuyang asset (inventories, accounts receivable, cash), at para sa layunin ng profitability analysis, ang komposisyon at dami ng non-current assets ay nagiging mahalaga din. Sa kalkulasyong ito, inaasahan ng mga may-ari/namumuhunan na walang mga banta sa pangangailangan ng kumpanya para sa karagdagang mga pamumuhunan sa pera.

Talahanayan 11. Pagkalkula ng return on asset

Tagapagpahiwatig / Panahon	Oktubre	Nobyembre	Disyembre	4th quarter
netong kita



Mga fixed asset
Iba pang mga asset

Dapat pansinin na ang pagbabalik sa mga asset ay hindi isinasaalang-alang ang mga kakaiba ng istraktura ng kapital ng kumpanya, samakatuwid ito ay mas interesado sa mga may-ari at pamamahala kaysa sa mga namumuhunan.

Return on Equity

Ang pangunahing tagapagpahiwatig para sa mga mamumuhunan sa pagsusuri ng isang kumpanya ay return on equity. Hindi tulad ng return on asset, ipinapakita ng ratio na ito ang return on investment sa isang negosyo.

Talahanayan 12. Pagkalkula ng Return on Equity

Tagapagpahiwatig / Panahon	Oktubre	Nobyembre	Disyembre	4th quarter
netong kita

Mahalagang tandaan na ang pamamahala ay maaaring gawa-gawa lamang na magpalaki ng tagapagpahiwatig na ito sa pamamagitan ng pagbili ng bahagi ng mga pagbabahagi (mga pagbabahagi ng negosyo) sa pamamagitan ng isang pautang. Upang matukoy ang trick na ito, dapat mong bigyang-pansin ang dinamika ng balanse ng mga hiniram na pondo ng negosyo.