Paano kalkulahin ang return on asset batay sa netong kita. Paano kalkulahin ang return on asset ng isang enterprise. Ano ang ipinapakita ng return on asset?

Pang-ekonomiya at mga aktibidad sa pananalapi ang mga negosyo ay pangunahing ginawa batay sa mga kita, kita at dami ng mga benta. Ang mga tagapagpahiwatig na ito ay ipinahayag sa mga yunit at tinatawag na ganap. Ngunit hindi sapat ang mga ito upang masuri nang sapat ang posisyon ng kumpanya sa industriya at ihambing ang negosyo nito sa mga kakumpitensya nito.

Para sa kadahilanang ito, gumagamit sila ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig, na ipinahayag bilang mga porsyento - kakayahang kumita (, mga asset), katatagan ng pananalapi.
Pinapayagan ka nitong suriin ang larawan ng negosyo nang mas malawak.

Ano ang ibig sabihin ng return on asset?

Ipinapakita ng parameter na ito ang kahusayan kung saan ginagamit ng kumpanya ang mga asset nito upang makabuo ng kita, at kung gaano kahusay nito pinamamahalaan ang mga ito.

Ang isang katulad na tagapagpahiwatig ay kakayahang kumita. equity– mas mahalaga kapag sinusuri ng mga mamumuhunan ang mga aktibidad ng kumpanya. Isinasaalang-alang lamang nito ang sariling mga ari-arian ng kumpanya.

Habang ang itinuturing na tagapagpahiwatig ng return on asset kasama ang lahat ng asset sa kalkulasyon kumpanya at mga pagtatantya sa Pangkalahatang kalidad pamamahala sa kanila nang hindi sinusuri ang istruktura ng kapital. Ipinapakita nito ang pagiging epektibo ng pamamahala ng negosyo.

Ang tagapagpahiwatig na ito ay tinatawag din rate ng pagbabalik.

Umiiral tatlong pagpipilian sa pagkalkula– pangkalahatang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita, kasalukuyan at hindi kasalukuyang mga pag-aari.

Kasalukuyan at hindi kasalukuyang mga ari-arian

Bago magpatuloy sa pagsasaalang-alang sa pamamaraan ng pagkalkula, kinakailangan na malinaw na maunawaan ang mga uri ng mga asset, na nahahati sa kasalukuyan at hindi kasalukuyang.

Kasalukuyang mga ari-arian- ito ang mga mapagkukunan ng kumpanya na ganap na mauubos sa proseso ng paglikha ng isang produkto, at ganap na ililipat ang kanilang halaga sa panghuling produkto sa pagtatapos ng ikot ng produksyon. Ang mga ito ay kinakailangan para sa pag-aayos ng walang patid na mga aktibidad sa negosyo. Natupok nang isang beses at ganap.

Ang isang halimbawa ng kasalukuyang mga ari-arian ng kumpanya ay ang mga uri tulad ng mga hilaw na materyales at semi-tapos na mga produkto, cash, mga stock tapos na mga produkto sa bodega, utang sa pananalapi ng mga ikatlong partido sa negosyo ().

Mga fixed asset tinatawag ding fixed assets. Hindi sila direktang kasangkot o natupok sa produksyon, ngunit tinitiyak ang paggana nito.

Ang mga gusali at istruktura ay isang hindi aktibong bahagi. Nananatili silang hindi nagbabago sa loob ng maraming taon at higit sa lahat ay nangangailangan ng pag-aayos (mas madalas, muling pagtatayo).

Ang makinarya at kagamitan, pati na rin ang mga teknolohiya at accessory ng engineering, ay isang aktibong bahagi na direktang kasangkot mga aktibidad sa produksyon, habang pinapanatili ang mga ari-arian at hitsura. Tinutukoy nito ang mga ito mula sa mga kasalukuyang asset na ganap na natupok sa ikot ng produksyon. Ang subtype na ito ng mga fixed asset ay karaniwang nangangailangan ng modernisasyon at muling pagtatayo nang mas madalas kaysa, halimbawa, isang workshop na gusali.

Ang mga patent at iba pang mga produkto ng aktibidad na intelektwal ay inuri din bilang mga fixed asset. Pati na rin ang mga pangmatagalang berdeng espasyo at hayop, pangmatagalang pamumuhunan sa kapital, kaalaman at kasanayan ng mga tauhan, hindi natapos na mga gusali.

Pana-panahong sinusuri ang ganitong uri ng asset upang matukoy ang tunay na halaga nito, na isinasaalang-alang ang depreciation. Ang pagkasira na ito ay tinatawag ding depreciation.

Ang kasalukuyang at hindi kasalukuyang mga asset ay makikita sa iba't ibang mga seksyon ng balanse. Non-negotiable sa una, negotiable sa pangalawa.

Pagbabalik sa mga ari-arian ng kumpanya

Kung hindi ka pa nakarehistro ng isang organisasyon, kung gayon pinakamadaling paraan Magagawa ito gamit ang mga online na serbisyo na tutulong sa iyo na makabuo ng lahat ng kinakailangang dokumento nang libre: Kung mayroon ka nang organisasyon at iniisip mo kung paano pasimplehin at i-automate ang accounting at pag-uulat, ang mga sumusunod na online na serbisyo ay sasagipin at ay ganap na papalitan ang isang accountant sa iyong negosyo at makatipid ng maraming pera at oras. Lahat ng pag-uulat ay awtomatikong nabuo at nilagdaan Electronic Signature at awtomatikong ipinapadala online. Ito ay perpekto para sa mga indibidwal na negosyante o LLC sa pinasimple na sistema ng buwis, UTII, PSN, TS, OSNO.
Nangyayari ang lahat sa ilang pag-click, nang walang pila at stress. Subukan ito at ikaw ay mabigla kung gaano kadali ito ay naging!

Formula ng pagkalkula

Matapos maunawaan ang pag-uuri ng dalawang uri ng mga asset, isaalang-alang ang formula para sa pagkalkula ng kakayahang kumita para sa parehong mga pagpipilian:

Kasalukuyang mga ari-arian

Return on current asset = Netong kita ng panahon ng pag-uulat (sa rubles) / Average na halaga ng kasalukuyang asset (sa rubles).

tinatawag na tubo pagkatapos ng buwis. Ang lahat ng mga tagapagpahiwatig para sa mga kalkulasyon ay kinuha mula sa kaukulang mga haligi ng balanse.

Kinakalkula na halaga mga palabas, kung magkano ang naipon na kita sa bawat yunit ng pananalapi na namuhunan sa mga kasalukuyang asset. Isa sa mga pinakamahalagang tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang negosyo, dahil ito ay kapital na nagtatrabaho na ginagarantiyahan ang walang tigil na operasyon ng produksyon at sirkulasyon ng pananalapi.

Kinakalkula bilang isang porsyento (%) at sinusuri kahusayan ng aplikasyon kapital ng paggawa kumpanya. Kung mas mataas ito, mas epektibong gumagana ang organisasyon sa direksyong ito.

Upang masakop ang mga bagong merkado ng pagbebenta at palawakin ang produksyon, kinakailangan ang makatwirang pamamahala ng kapital na nagtatrabaho at ang makatwirang paggamit nito. Ang tagapagpahiwatig na ito ay isang kailangang-kailangan na katulong sa pamamahala sa pagkamit ng layuning ito.

Mga fixed asset

Return on non-current asset = Netong kita ng panahon ng pag-uulat (sa rubles) / Average na halaga ng hindi kasalukuyang asset (sa rubles).

Sa pamamagitan ng pagkakatulad, ang koepisyent mga palabas kung gaano kaepektibo ang paggamit ng mga hindi kasalukuyang asset.

Pagkalkula ng balanse

Upang makagawa ng mga kalkulasyon, kinakailangan ang isang balanse at kita at pagkawala account para sa parehong panahon.

Ang pagpapalit ng mga code ng linya ng pag-uulat sa formula, nakukuha namin ang:

Return on asset = line 2400 ng Profit and Loss Statement / line 1600 ng Balance Sheet.
Return on current assets = line 2400 ng Profit and Loss Statement / line 1200 ng Balance Sheet.
Return on non-current assets = line 2400 ng Profit and Loss Statement / line 1100 ng Balance Sheet.

Para sa impormasyon tungkol sa tagapagpahiwatig na ito at ang pamamaraan para sa pagkalkula nito, tingnan ang sumusunod na video:

Pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig

Ang ratio ng kakayahang kumita ay isang napakahalagang tagapagpahiwatig ng estado ng mga gawain sa kumpanya, sa katunayan, ito ay ang return on investment.

Resulta ng pagkalkula dapat positive. Kung negatibo ang resulta, may dahilan para mag-ingat;

Kung saan pinakamababang katanggap-tanggap na halaga tagapagpahiwatig para sa bawat negosyo nang paisa-isa at ang desisyon na itatag ito ay dapat gawin ng pamamahala ng kumpanya pagkatapos ng pagsusuri mapagkumpitensyang merkado at ang industriya sa kabuuan.

Hindi makatwiran na ihambing ang mga kumpanya mula sa iba't ibang industriya sa mga tuntunin ng kakayahang kumita. Hindi sapat na masuri ang kanilang mga indicator dahil sa mga detalye ng negosyo at makabuluhang pagbabago sa average na return on asset depende sa industriya.

Halimbawa, depende sa uri ng aktibidad ng negosyo, average na rate ng return on asset:

Sektor ng pananalapi - 11%.
Kumpanya ng paggawa - 15-19%.
Trade enterprise – 16-39%.

Ang pinakamataas na tagapagpahiwatig mula sa mga industriya sa itaas ay papasok kumpanya ng kalakalan(dahil sa maliit na sukat ng hindi kasalukuyang tagapagpahiwatig ng mga asset). Empresa sa paggawa, sa kabaligtaran, ay may Malaki mga asset ng ganitong uri, kaya mas mababa ang average na return on asset nito. Sa larangan ng pananalapi mayroong mataas na kumpetisyon at, nang naaayon, ang pinakamababang halaga ng tagapagpahiwatig.

Hindi rin tama na ihambing ang mga negosyo na ganap na naiiba sa sukat sa bawat isa sa mga tuntunin ng return on asset. Malaking halaman maganda ang pakiramdam sa 2%, at ang isang maliit na negosyo sa parehong larangan ay nanganganib na mabangkarote sa 12%.

Dahil sa kahirapan ng paghahambing sa tagapagpahiwatig na ito, konklusyon ay ang mga sumusunod: ang pagbaba sa indicator ng isang enterprise mula taon hanggang taon ay masama, ang paglago ay mabuti. Mas mababa kaysa sa industriya sa kabuuan ay masama, mas mataas ay mabuti.

Kung lumala ang indicator dahil sa pagbabawas netong kita , malinaw na ang kumpanya ay hindi naglalagay ng sapat na trabaho upang kumita ng higit pa.

Ang isa pang dahilan ay ang pagtaas ng mga gastos sa produksyon at pagbebenta ng produkto (maaaring itago pa ang dahilan sa hindi makatwirang paggamit ng gas, kuryente at yamang tubig).

Ang mga punto ng problema ay maaaring masyadong malalaking volume ng hindi nabenta na huling produkto sa mga bodega, isang matalim na pagtaas sa mga account na maaaring tanggapin, at marami pang iba.

Batay sa itaas, wala at hindi maaaring maging isang malinaw na recipe para sa pagtaas ng kakayahang kumita, at samakatuwid ay kakayahang kumita! Ang bawat natukoy na sitwasyon ay nangangailangan ng pagpapatupad ng sarili nitong hanay ng mga hakbang.

Ngunit ang malinaw na konklusyon ay ito: lahat ng mga aktibidad sa pagtataya, pagbabadyet at pagpaplano ay dapat magkaroon ng isang layunin - ang pag-maximize ng kita! Ang pamamahala ay dapat na patuloy na naghahanap ng mga bagong solusyon upang madagdagan ang kita, dahil ang mga hakbang na kasalukuyang epektibo ay maaga o huli ay mauubos ang kanilang mga sarili.

Ang return on asset ay isa sa mga indicator para sa pagtatasa ng performance ng negosyo. Ang artikulo ay naglalaman ng mga formula at halimbawa ng pagkalkula ng ROA sa balanse at sa netong kita.

Ano ang return on asset

Ang return on assets (ROA) ay isang ratio na nagpapakita ng halaga ng tubo sa bawat yunit ng halaga ng kapital. Ito ay nagpapakilala sa kahusayan ng paggamit ng lahat ng mga ari-arian ng negosyo.

Pang-ekonomiyang kahulugan

Ipinapakita ng return on asset ang halaga ng kita na natanggap ng isang enterprise mula sa isang ruble na namuhunan sa mga asset. Ang indicator ay kinakalkula bilang ratio ng netong kita sa average na halaga ng mga asset para sa panahon. Ang kita sa numerator ay kinukuha para sa isang tiyak na panahon, karaniwang isang taon, at ang halaga ng lahat ng mga ari-arian ay tumutugma sa halaga ng lahat. Pinagkukuhanan ng salapi kasangkot sa negosyo sa panahong ito. Samakatuwid, ang return on asset ay talagang tinutukoy ang rate ng return sa capital na ginamit ng enterprise para sa panahon ng pag-uulat.

Ang ROA ay sinusukat bilang isang porsyento bawat taon, tulad ng lahat ng mga tagapagpahiwatig ng halaga ng oras ng kapital.

Return on Asset Formulas

Mayroong iba't ibang mga opinyon tungkol sa kung anong uri ng kita (gross, mula sa mga benta, bago ang mga buwis, net) na ilalagay sa numerator. Para sa iba't ibang layunin, maaaring gumamit ng iba't ibang indicator, kabilang ang mga intermediate, tulad ng EBIT at EBITDA, ngunit sa karamihan ng mga kaso, pinakaangkop na gumamit ng netong kita (tingnan din, paano kalkulahin ang netong kita: formula). Gayunpaman, ang isyung ito ay hindi nagtatapos doon, at para sa isang kumpletong pag-unawa ito ay kinakailangan upang manirahan nang detalyado sa pang-ekonomiyang kahulugan ng tagapagpahiwatig.

Ang ratio ng tubo sa kabuuang mga ari-arian ay hindi isinasaalang-alang ang istraktura ng mga mapagkukunan ng pagpopondo. Samakatuwid, kapag kinakalkula, kinakailangan upang ibawas ang interes na binayaran sa mga pautang mula sa mga gastos, kung gayon ang tagapagpahiwatig ng pagbabalik sa mga asset ay wastong sumasalamin sa kakayahang kumita ng lahat ng mga mapagkukunan ng kapital ng negosyo.

Malaman .

Isinasaalang-alang ang pang-ekonomiyang kahulugan ng return on asset, ang formula para sa pagkalkula ay ang mga sumusunod:

Return on Assets (ROA) = (Net Profit + Interest Bayad) x 100% / Average na Asset.

Formula ng return on asset sa balance sheet

Ang lahat ng kinakailangang data ay nakapaloob sa mga form No. 1 at No. 2 ng mga financial statement.

Return on asset = linya 2400 OFR / (linya 1600 BB + linya 1600 BB) / 2,

kung saan ang linya 2400 OFR ay netong kita para sa panahon ng pag-uulat, na makikita sa linya 2400 ng financial statement pinansiyal na mga resulta,

linya 1600 BB - ang halaga ng mga asset sa simula ng panahon, na makikita sa linya 1600 ng balanse;

linya 160 0BB – ang halaga ng mga asset sa pagtatapos ng panahon, na makikita sa linya 1600 ng balanse.

Paano Mabilis na Kalkulahin ang Return on Assets at Iba Pang Pangunahing Ratio Gamit ang Excel

I-download ang modelo ng pagkalkula sa Excel, na makakatulong sa iyong mabilis na kalkulahin at suriin ang mga pagbabago sa return on asset at iba pa mga pangunahing tagapagpahiwatig pang-ekonomiyang aktibidad ng kumpanya. Ang tanging data ng pag-input na kailangan ay ang balance sheet at mga financial statement.

Halimbawa ng pagkalkula

Kalkulahin natin ang return on asset sa balance sheet ng Metal Rolling Plant.

Pangalan ng tagapagpahiwatig
ASSETS
HINDI AKO NGAYON
Intangible asset
Mga fixed asset
Mga pamumuhunan sa pananalapi
Iba pang mga hindi kasalukuyang asset
Kabuuan para sa seksyon 1
II NEGOTIABLE


Mga pamumuhunan sa pananalapi
Cash at katumbas
Iba pang negotiable
Kabuuan para sa Seksyon II
BALANSE
BALINTIYAK
III CAPITAL AND RESERVES Awtorisadong kapital
Mga resulta ng muling pagsusuri
nananatiling kita
Kabuuan para sa Seksyon III
IV PANG-MATAGAL NA PANANAGUTAN
Mga hiniram na pondo
Iba pang mga obligasyon
Kabuuan para sa Seksyon IV
V. SHORT-TERM LIABILITIES
Mga hiniram na pondo

Iba pang mga obligasyon
Kabuuan para sa Seksyon V
BALANSE

talahanayan 2. Ulat sa mga resulta sa pananalapi ng Metal Rolling Plant JSC para sa 2016, milyong rubles.

Pangalan ng tagapagpahiwatig	Para sa 2016	Para sa 2015

Halaga ng benta
Kabuuang kita (pagkawala)
Mga gastos sa negosyo
Mga gastos sa pangangasiwa
Kita (pagkalugi) mula sa mga benta
Kita mula sa pakikilahok sa ibang mga organisasyon
Nakukuhang interes
Porsiyento na babayaran
Iba pang kita
iba pang gastos
Kita (pagkalugi) bago ang buwis
Kasalukuyang buwis sa kita
netong kita (pagkawala)

Kalkulahin natin ang indicator para sa 2016 (mga linya 2400, 2330, 1700) / (3,220 + 5,999) x 100% / ((88,813 + 83,295) / 2) = 10.71 (% kada taon).

Upang makumpleto ang larawan, kinakailangang subaybayan ang dinamika ng pagbabago, kung saan kinakalkula at inihambing namin ito sa parehong tagapagpahiwatig ng return on asset ng nakaraang taon: (4,150 + 6,068) * 100% / ((83,295 + 88,438) / 2) = 11.90% bawat taon.

Nais malaman ng bawat negosyante kung gaano ka-produktibo ang kanilang mga ipinuhunan na pondo. Ipinapakita ng return on asset ang pagiging epektibo ng mga pamumuhunan.

Ang kakayahang kumita ay nagsisilbi upang kontrolin at pag-aralan ang mga aktibidad sa pananalapi ng kumpanya. Ito ay isang tagapagpahiwatig ng pagganap na ipinahayag sa mga tuntunin ng pera o porsyento. Ang ratio ng kakayahang kumita ay kinakalkula para sa iba't ibang mga kaso nang hiwalay, halimbawa, kapag pumipili ng isang proyekto at nais na mamuhunan sa isang negosyo, ang return on investment indicator ay ginagamit (sa internasyonal na kasanayan ang terminong ROI o ROR ay ginagamit), ito ay nakuha sa pamamagitan ng paghahati ang tubo sa halaga ng pamumuhunan. O ang ratio ng kakayahang kumita ay maaaring gamitin upang kalkulahin ang kita sa pagpapatakbo, na kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng kita sa mga benta sa mga gastos at pag-multiply ng 100%, at iba pa. Walang pangkalahatang formula ng pagkalkula, dahil ang kakayahang kumita para sa bawat kaso ay tinutukoy sa sarili nitong paraan, at iba't ibang mga tagapagpahiwatig ng accounting ang ginagamit sa pagkalkula.

Tingnan natin kung ano ang return on asset. Ang impormasyon tungkol sa mga ari-arian ng kumpanya ay nakapaloob sa balanse at kumakatawan sa halaga ng ari-arian na mayroon ang kumpanya. Kapag may pangangailangan na kalkulahin ang halaga ng ari-arian na mananatili sa mga may-ari pagkatapos nilang bayaran ang kanilang mga obligasyon, pagkatapos ay ang mga net asset o equity ng kumpanya ay kinakalkula. Kapag kinakalkula ang tagapagpahiwatig na ito, kinukuha namin ang mga asset sa balanse (hindi nito isinasaalang-alang ang utang ng mga tagapagtatag para sa mga kontribusyon sa awtorisadong kapital At sariling shares, na binili mula sa mga tagapagtatag) at ibawas ang mga pananagutan mula sa balanse (nang hindi isinasaalang-alang ang kita sa hinaharap).

Return on net assets

Nailalarawan ang return on asset pinansiyal na kalagayan mga kumpanya. Kung mataas ang kakayahang kumita, kung gayon ang kumpanya ay gumagana nang maayos at ang kumpanya ay isang karapat-dapat na katunggali.

Para maunawaan kung tama ba ang paggamit natin ng invested capital at kung gaano kahusay ang paggana ng mga pondo, ginagamit ang return on net assets (RONA) indicator. Gusto ng lahat ng may-ari na mas mataas ang kanilang mga net asset, gaya ng ipinahihiwatig nito paggawa ng tamang pagpili bagay sa pamumuhunan. Dito kinukuha namin ang tagapagpahiwatig ng "net asset", na nagpapakita ng lahat ng pag-aari ng kumpanya nang walang mga pananagutan nito. Ang RONA ay ang resulta ng ratio ng netong kita pagkatapos ng buwis sa halaga ng mga hindi kasalukuyang asset at netong kapital na nagtatrabaho kasama ang mga fixed asset.

RONA = (Profit (net) / Equity at capital capital (average)) x 100%

Ang isa pang mahalagang kalkulasyon na nagpapakita ng kahusayan sa negosyo ay ang return on assets (ROA) indicator. Ito ay kinakalkula hindi lamang upang masuri ang estado ng mga gawain sa kumpanya; mga awtoridad sa buwis.

Upang maunawaan kung ano ang kakayahang kumita ng industriya ng kumpanya, kailangan mong kalkulahin ang iyong sarili at ihambing. Ang impormasyon para sa pagkalkula ng tagapagpahiwatig ay kinuha mula sa balanse at pahayag ng kita.

Return on asset ratio

Formula ng balanse:

Kita (pagkalugi) bago ang buwis (linya 2300) / bawat balanse ng pera (linya 1600) x 100%.

Halimbawa

Naglalathala ng pahayagan ang Olga LLC. Sa pagtatapos ng taon, ang halaga ng mga ari-arian nito ay 1,700,000 rubles, at ang kita bago ang buwis ay 210,000 rubles.

Kakayahang kumita kasalukuyang mga ari-arian Ang Olga LLC ay 12.35% (RUB 210,000 / RUB 1,700,000 x 100).

Halimbawa, noong 2015, nagtakda ang mga awtoridad sa buwis ng average na industriya na 3.9% para sa return on asset. Una sa lahat, tinutukoy namin ang pinakamataas na antas ng return on asset para sa mga aktibidad sa larangan ng pag-publish, na isinasaalang-alang ang pinahihintulutang paglihis.

Ang marginal na return on asset ay magiging 3.51% (3.9 – (3.9 x 10%)). Ihambing natin ito sa halagang nakuha natin - 12.35% >3.51%, nangangahulugan ito na ang mga asset ng Olga LLC ay mas malaki kaysa sa average ng industriya, na isinasaalang-alang ang paglihis na pinapayagan, at walang dahilan para sa isang inspeksyon ng buwis. mga awtoridad.

Return sa kabuuang asset

Ang return on total asset o return on total asset (ROTA, Return on Total Assets) ay isang indicator na nagpapakita ng pagiging epektibo ng paggamit ng mga pangmatagalang asset ng kumpanya para kumita. Ang indicator na ito ay may kakayahang ipakita ang return sa kabuuang asset, ang kanilang benepisyong pang-ekonomiya at nagpapakita kung gaano kahusay ang pamamahala sa pamamahala ng negosyo at paggamit ng mga asset.

Maaaring kalkulahin ang indicator na ito bilang resulta ng ratio ng operating profit (EBIT) ng enterprise sa average na halaga ng mga asset, hindi kasama ang mga buwis at interes sa mga pautang. Ang ROTA ay operating income na hinati sa kabuuang asset.

Ano ang kabuuang asset? Ito ang ari-arian ng kumpanya (kabilang ang: anumang kagamitan, mga sasakyan, mga gusali, stock, deposito, deposito, mga seguridad, hindi nasasalat na mga ari-arian at iba pang ari-arian), pati na rin ang cash sa mga account at nasa kamay.

Hindi tulad ng ROA ratio, kapag kinakalkula ang ROTA, ang operating profit indicator ang ginagamit, hindi netong kita. Gamit ang indicator na ito, maaari mong tingnan ang mga asset ng enterprise bago bayaran ang mga obligasyon nito. Ipinapakita ng ROTA kung gaano kahusay ang pagpapatakbo ng isang kumpanya.

Para sa mga kalkulasyon, ginagamit ang average na taunang halaga ng mga asset ng kumpanya. Upang magsimula, kinakalkula namin ang kita ng kumpanya, kung saan binabawasan namin ang halaga ng mga ginawang produkto at gastos - nakakakuha kami ng kita mula sa aming mga benta. Sa tubo na ito, idinaragdag namin ang operating at iba pang kita at ibawas ang mga gastos sa pautang, pati na rin ang iba pang mga gastusin sa hindi pagpapatakbo. Pagkatapos ng mga manipulasyong ito, kumita bago makuha ang mga buwis.

Pagkatapos nito, hinahati namin ang tubo sa currency ng balanse ng asset at i-multiply sa 100. Bilang resulta, lalabas ang ROTA coefficient.

Ang tagapagpahiwatig na ito ay kinakalkula para sa layunin ng karagdagang pagtatasa ng kahusayan ng kumpanya kung ang kumpanya ay nag-aalok ng isang malawak na hanay ng mga produkto, halimbawa. Sa pamamaraang ito, posibleng masuri kung ang ilang mga produkto ay bumubuo ng kinakailangang kita. Maaari nitong itulak ang mga tagapamahala na baguhin ang patakaran sa produksyon upang mabawasan ang mga gastos, tumaas ang kita sa benta, at mabawasan ang utang.

tiyak, ang pamamaraang ito Mayroon din itong isang bilang ng mga disadvantages, halimbawa, kapag ang mga hiniram na pondo ay naaakit, ang indicator ay nagiging mas malala o ang indicator na ito ay hindi isinasaalang-alang ang seasonality. Kapag napakataas ng indicator, hindi ito nangangahulugan na may mga pondong babayaran, halimbawa, mga dibidendo sa mga shareholder. Maaaring makuha lamang ang tubo, dahil hindi ipinapahiwatig ng ROTA kung likido ang kumpanya.

Ang tagapagpahiwatig na ito ay hindi sumasalamin sa buong pinansiyal na larawan ng negosyo at hindi dapat gamitin bilang pangunahing paraan para sa pagtatasa ng kahusayan.

Kahulugan

Return on asset (bumaliksamga ari-arian, ROA) - isang ratio sa pananalapi na nagpapakilala sa pagbabalik sa paggamit ng lahat ng mga ari-arian ng organisasyon. Ipinapakita ng ratio ang kakayahan ng organisasyon na makabuo ng tubo nang hindi isinasaalang-alang ang istruktura ng kapital nito (pinansyal na leverage), at ang kalidad ng pamamahala ng asset. Hindi tulad ng tagapagpahiwatig ng "equity capital", ang tagapagpahiwatig na ito ay isinasaalang-alang ang lahat ng mga ari-arian ng organisasyon, at hindi lamang ang sarili nitong mga pondo. Samakatuwid, hindi gaanong kawili-wili para sa mga namumuhunan.

Pagkalkula (formula)

Ang return on asset ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng netong kita (karaniwan para sa taon) sa halaga ng lahat ng asset (i.e. ang balanse ng balanse ng samahan):

Return on Assets = Net Profit / Assets

Ang resulta ng pagkalkula ay ang halaga ng netong kita mula sa bawat ruble na namuhunan sa mga asset ng organisasyon. Kadalasan, upang makakuha ng mas visual na porsyento, ang formula ay gumagamit ng multiplikasyon ng 100. Sa kasong ito, ang tagapagpahiwatig ay maaari ding bigyang kahulugan bilang "kung gaano karaming mga kopecks ang dinadala ng bawat ruble na namuhunan sa mga asset ng organisasyon."

Para sa mas tumpak na mga kalkulasyon, ang tagapagpahiwatig ng "Mga Asset" ay kinuha hindi bilang ang halaga para sa isang partikular na petsa, ngunit bilang ang average na arithmetic - mga asset sa simula ng taon at mga asset sa katapusan ng taon na hinati sa 2.

Kinukuha ang netong kita ng organisasyon ayon sa "Profit and Loss Statement", mga asset - ayon sa Balance Sheet.

Kung ang pagkalkula ay ginawa hindi para sa isang taon, ngunit para sa isa pang panahon, pagkatapos ay upang makakuha ng isang resulta na maihahambing sa isang taunang isa, isang pormula ang ginagamit (sa partikular, sa programang "Iyong Financial Analyst"):

Return on asset = Kita*(365/Bilang ng mga araw sa panahon)/((Mga asset sa simula + Mga asset sa dulo)/2)

Normal na halaga

Ang pagbabalik sa mga asset ay lubos na nakadepende sa industriya kung saan nagpapatakbo ang kumpanya. Para sa capital-intensive na industriya (tulad ng e.g. transportasyon ng riles o electric power industry) ang bilang na ito ay magiging mas mababa. Para sa mga kumpanya ng serbisyo na hindi nangangailangan ng malalaking pamumuhunan at pamumuhunan sa kapital ng paggawa, magiging mas mataas ang return on asset.

Ang mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng anumang organisasyon ay isinasaalang-alang ang 2 pangunahing kategorya ng mga tagapagpahiwatig - ganap at kamag-anak. Kasama sa unang kategorya ang kita, dami ng benta, at kabuuang kita. Sa kabila ng hindi maikakaila na kahalagahan ng mga halagang ito, ang kanilang pagsusuri ay hindi ganap na nailalarawan aktibidad sa ekonomiya mga negosyo. Ang mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ay maaaring magbigay ng isang mas nagbibigay-kaalaman na larawan. Ito ay mga ratio ng kakayahang kumita, pagkatubig at katatagan ng pananalapi. Ang isa pang mahalagang pag-aari ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ay pinapayagan ka nitong ihambing ang mga katangian ng ilang mga organisasyon. Gamit ang formula ng return on asset, maaari mong tantyahin ang maraming mahalaga mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya mga negosyo.

Ano ang maipapakita ng return on asset ng isang enterprise?

Ang return on assets (ROA) ay isang parameter na isinasaalang-alang ang kahusayan ng mga asset ng isang enterprise. Inilalarawan ng ratio ang kakayahan ng isang organisasyon na makabuo ng mga kita nang hindi isinasaalang-alang ang istraktura ng kapital nito.

Narito ito ay nagkakahalaga ng malinaw na pag-unawa na ang pamamayani ng kita ng isang kumpanya sa mga gastos nito ay hindi palaging nangangahulugan na ito aktibidad ng entrepreneurial nagsasama-sama nang mahusay. Kaya, ang kita ng isang milyong rubles ay maaaring matanggap ng parehong malaki pang-industriya complex na may ilang mga workshop, at maliit na kumpanya kawani ng 5 tao. Sumang-ayon, ito ay dalawang ganap na magkaibang milyon.

Sa unang kaso, makatuwiran para sa pamamahala na mag-isip tungkol sa mapanganib na paglapit sa linya ng pagkawala, habang sa pangalawa, malinaw na makakatanggap sila ng labis na kita. Ang simpleng halimbawang ito ay malinaw na nagpapakita na mas mahalaga kaysa sa ganap na mga tagapagpahiwatig ng kita, ang tagumpay ng isang organisasyon ay maaaring magpakita ng kaugnayan ng kita na ito sa iba't ibang mga item ng mga gastos na lumikha nito.

Ang kakayahang kumita ay karaniwang nahahati sa tatlong kategorya:

ROAvn – kakayahang kumita ng mga hindi kasalukuyang asset.
ROAob – return sa mga kasalukuyang asset.
ROA – return on asset.

Mga fixed asset

Dito, ang mga non-current asset (NCA) ay karaniwang nauunawaan bilang pag-aari ng organisasyong makikita balanse sheet- sa unang seksyon nito para sa mga medium-sized na negosyo, at sa mga linyang may bilang na 1150 at 1170 para sa maliliit na negosyo. Ang mga di-kasalukuyang pondo ay pinapatakbo nang higit sa 12 buwan nang hindi nawawala ang mga ito teknikal na katangian at bahagyang ibigay ang kanilang halaga patungo sa halaga ng mga produkto ng negosyo, o ang mga serbisyong ibinibigay nito (ginawa ang trabaho).

Ano ang maaaring isaalang-alang sa labas kasalukuyang mga ari-arian mga kumpanya:

Mga fixed asset (imbentaryo, real estate, mga pasilidad sa produksyon, mga sasakyan, linya ng komunikasyon, paghahatid ng kuryente, atbp.).
Iba't ibang anyo ng hindi nasasalat na mga ari-arian (mga patent, copyright, reputasyon ng negosyo kumpanya, anumang intelektwal na ari-arian, atbp.).
Mga pangmatagalang obligasyon sa pananalapi (mga pautang nang higit sa 12 buwan, pamumuhunan sa ibang mga industriya, atbp.).
Iba pang pondo.

Kasalukuyang mga ari-arian

Isinasaalang-alang ng mga kasalukuyang asset ng organisasyon (OBA) ang ari-arian nito, na nakalista sa balanse (mga linya 1210, 1230 at 1250 ng unang seksyon nito). Ang mga naturang pondo ay ginagamit sa loob ng isang ikot ng produksyon (kung ito ay tumatagal ng higit sa 12 buwan) o isang panahon na mas mababa sa 1 taon.

Kasama sa mga kasalukuyang asset ang:

Kaya, ang lahat ng umiikot na pondo ay malinaw na nahahati sa 3 pangunahing kategorya:

Materyal: mga reserbang negosyo.
Intangible: cash, iba't ibang katumbas ng cash, account receivable.
Pinansyal: VAT sa mga biniling asset, mga pamumuhunan sa maikling panahon(hindi kasama ang mga katumbas).

Ang return sa kabuuang asset ng isang kumpanya ay maaaring tukuyin bilang kabuuan ng kasalukuyan at hindi kasalukuyang mga asset.

Formula para sa pagkalkula

Sa pangkalahatan, ang return on assets (ROA) ay kinakalkula gamit ang isa sa mga formula na ito:

ROA=(PR/Asp)*100%

ROA=(PP/ASR)*100%,

kung saan ang PR ay ang kita na natanggap mula sa mga benta, ang PE ay ang netong kita ng negosyo, ang ACP ay ang halaga ng mga asset sa isang average na taunang batayan.

Malinaw mula sa formula na ang kinakalkula na parameter ay kamag-anak at palaging ipinahayag bilang isang porsyento. Ang koepisyent ay malinaw na nagpapakita kung gaano karaming kopecks ng netong kita (kita mula sa mga benta) ang maiipon para sa bawat ruble na namuhunan sa mga pondo ng organisasyon.

Para sa mga gustong malinaw na makita kung paano gumagana ang mga formula na ito, iminumungkahi naming panoorin ang video:

Ang halaga ng kita mula sa mga benta ay matatagpuan sa dalawang paraan: kunin ito mula sa opisyal na ulat sa mga kita sa pananalapi at pagkalugi, o kalkulahin ito mismo gamit ang sumusunod na formula:

PR=TR-TC,

kung saan ang TR (abbreviation para sa totalrevenue) ay ang kita ng organisasyon sa mga tuntunin ng halaga, TC (kabuuang gastos) – kabuuang gastos.

Ang halaga ng TR, naman, ay kinakalkula gamit ang formula:

kung saan ang P (presyo) ay ang presyo, at ang Q (dami) ay ang dami ng benta.

Ang halaga ng sasakyan ay kumakatawan sa kabuuang gastos ng kumpanya, kabilang ang mga bahagi, materyales, depreciation, mga pagbawas para sa sahod, mga gastos sa komunikasyon, seguridad, mga pampublikong kagamitan, iba pang mga gastos.

Ang halaga ng NP (net profit) ay maaari ding makuha mula sa income statement. Gayundin, ang halagang ito ay maaaring kalkulahin gamit ang formula:

PP=TR-TC-PrR+PrD-N,

kung saan ang PrP at PrD ay ang mga halaga ng iba pang mga gastos at kita, ayon sa pagkakabanggit (kabilang dito ang anumang mga gastos o kita na hindi nauugnay sa pangunahing aktibidad ng organisasyon), ang N ay ang tagapagpahiwatig ng mga naipon na buwis.

Ang halaga ng mga asset ay makikita sa balanse ng organisasyon.

Pagkalkula batay sa balanse ng kumpanya

Para sa karamihan, ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay interesado sa mga analyst at financier, na, batay sa kanila, sinusuri ang pagganap ng negosyo at naghahanap ng mga reserba para sa pag-unlad. Gayunpaman, ang mga halagang ito ay maaaring hindi gaanong kawili-wili at mahalaga para sa mga espesyalista sa buwis o mga accountant ng isang negosyo. Ang katotohanan ay ang mga coefficient na ito ay maaaring maging legal na batayan na isasama sa plano ng inspeksyon ng departamento ng buwis. Upang gawin ito, magiging sapat na ang pagkakaroon ng paglihis mula sa average ng industriya na 10 porsiyento o higit pa.

Ang balanse ay itinuturing na pangunahing dokumentong pinansyal anumang negosyo. Malinaw na ipinapakita nito ang mga halaga ng lahat ng mga item ng kita at gastos sa simula at pagtatapos ng kinakailangang panahon. Upang magamit ang formula para sa pagtukoy ng return on asset sa balance sheet, sapat na upang kalkulahin ang average na arithmetic para sa bawat artikulo o seksyon.

Para sa mga medium-sized na negosyo, ang mga average na numero ay unang kinakalkula mula sa mga halaga mula sa linya 190 (kabuuang halaga para sa seksyon I), at pagkatapos ay mula sa mga halaga mula sa linya 290 (kabuuang halaga para sa seksyon II). Bilang resulta, ang mga halaga ng ВnАср (average na taunang gastos ng mga hindi kasalukuyang asset) at ObАср (average na taunang halaga ng kasalukuyang asset) ay kinakalkula.

Ang pagkalkula ay ginagawa nang medyo naiiba. Upang kalkulahin ang VnAsr, ang arithmetic average ay kinakalkula sa mga linya 1150 at 1170 (nasasalat na hindi kasalukuyang at hindi nasasalat na hindi kasalukuyang mga pondo, ayon sa pagkakabanggit). Ang ObAcp ay tinukoy bilang ang arithmetic mean ng mga linyang 1210, 1250 at 1230.

VnAsr=VnAnp+VnAkp,

kung saan ang VnAnp at VnAkp ay ang halaga ng mga hindi kasalukuyang asset sa simula at katapusan ng panahon ng pagsingil.

Sa parehong paraan,

ObAsp=ObAnp+ObAkp,

kung saan ang ObAnp at ObAkp ay ang halaga ng working capital sa simula at pagtatapos ng kinakailangang panahon.

Ang kabuuan ng dalawang halagang ito ay nagbibigay ng halaga average na taunang gastos mga ari-arian:

Asr=VnAsr+ObAsr.

Mga karaniwang halaga

Depende sa mga katangian ng mga aktibidad ng organisasyon, ang mga karaniwang halaga ng return on asset ay maaaring mag-iba nang malaki:

Malinaw na negosyong pangangalakal ay magpapakita ng pinakamataas na kita sa mga asset. Ito ay ipinaliwanag ng medyo mababang halaga ng mga hindi kasalukuyang pondo para sa isang organisasyon ng ganitong uri.

Organisasyon ng produksyon, dahil sa pagkakaroon malaking dami ang mga kagamitan ay magkakaroon ng mas maraming hindi kasalukuyang mga asset at, bilang resulta, mga average na tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita.

Para sa mga organisasyong pinansyal, ang pamantayan ng kakayahang kumita ay medyo mababa dahil sa mataas na kumpetisyon sa angkop na lugar na ito ng aktibidad sa ekonomiya.

Kapag pinag-aaralan ang lahat ng mga coefficient na ito, ito ay nagkakahalaga ng pag-alala na nagpapakita sila ng isang static na larawan at dapat isaalang-alang sa dynamics. Hindi nila isinasaalang-alang ang epekto ng mga pangmatagalang pamumuhunan, ngunit nagbibigay sila ng isang komprehensibong larawan kung gaano matagumpay ang mga aktibidad sa produksyon sa loob ng isang tiyak na tagal ng panahon.

Para sa karamihan pagsusuri ng husay komersyal na aktibidad Bilang karagdagan sa mga isinasaalang-alang na koepisyent, ang isang organisasyon ay dapat tiyak na isaalang-alang ang iba pang mga tagapagpahiwatig: return on capital, benta, produkto, pamumuhunan, tauhan, atbp.

Ang mga halaga ng mataas na ratio ay kadalasang maaaring magpahiwatig hindi lamang ng mahusay na pagganap ng negosyo, ngunit nagsisilbi rin bilang isang senyas ng mas mataas na mga panganib. Halimbawa, ang isang pautang na kinuha ng isang organisasyon ay tiyak na makakaapekto sa mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita pataas, ngunit ang hindi epektibong paggasta ng mga pondong ito ay maaaring mabilis na mabawasan ang tagapagpahiwatig na ito. Ang isang buong pagsusuri ay dapat isaalang-alang ang salik na ito at dapat maglaman ng pagtatasa ng katatagan ng pananalapi at ang istraktura ng kasalukuyang mga gastos.

Bilang buod, maaari nating muling bigyang-diin na ang ROA ay isang napakahalaga at maginhawang tagapagpahiwatig para sa pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang organisasyon at paghahambing ng mga tagapagpahiwatig nito sa mga tagumpay ng mga kakumpitensya. Ang return on asset ay kinakalkula gamit ang isang formula at nagbibigay-daan sa iyong masuri nang husay ang kahusayan ng paggamit ng kasalukuyan at hindi kasalukuyang mga asset.

Kung mayroon ka pa ring mga tanong tungkol sa pagkalkula ng return on asset ng isang enterprise, iminumungkahi naming panoorin mo ang video na ito: