Co oznacza margines w handlu? Czym jest margines w zrozumiałym języku. Użyj w działaniach związanych z wymianą

Dzień dobry, czytelnicy bloga! Autor bloga, Ruslan Miftakhov, ponownie się z Tobą kontaktuje. Coraz częściej zadawane mi pytanie brzmi: czym jest marża? W tym artykule postaramy się przeanalizować ten termin i podać najbardziej zrozumiałe wyjaśnienie.

Z naszego materiału można uzyskać podstawowe informacje na temat marży.

Marża jest w prostych słowach różnica pomiędzy ceną sprzedaży a kosztem.

Bardzo często jest mylony ze znacznikiem, ale istnieją też poważne różnice, które należy wziąć pod uwagę przy stosowaniu formuły.

Jak przedsiębiorstwo może określić poziom rentowności sprzedaży? W tym celu definiuje się ten parametr. Wskazuje efektywność działania i oczekiwane przychody przedsiębiorstwa z prowadzonej działalności.

Marża jest wykorzystywana w analizie instytucji. Studiując to, każdy specjalista będzie jednym z pierwszych, który obliczy ten parametr. Wskazuje na możliwość osiągnięcia zysku z działalności firmy.

Warto zauważyć, że termin ten może mieć różne znaczenia. Na przykład w Europie wskaźnik ten służy do obliczania zysku ze sprzedaży produktów po cenie sprzedaży. Parametr wskazuje efektywność organizacji i wielkość marży; jest stosowany w handlu i ekonomii.

W Rosji nazywają to marginesem zysk netto minus koszt. Dlatego definicje i wzory mogą się różnić w zależności od źródła, co omówiono w różnych filmach.

Jak to się oblicza?

Czy należy obliczyć ten wskaźnik? Jak wspomniano powyżej, istnieje kilka podejść do handlu, wszystko zależy od niuansów.

Pierwsza formuła:

(Koszt końcowy - koszt) / koszt x 100.

Przykład - produkt kosztuje 1000 rubli, a koszt jego produkcji wyniósł 800.

Otrzymujemy 1000 – 800 = 200. Podziel 200 przez 1000 = 0,2 x 100 = 20 procent. Oznacza to, że marża na tej transakcji wyniesie 20%.

Istnieje inny sposób obliczenia:

Ostatecznym kosztem jest cena nabycia.

Ten sam przykład: cena sprzedaży 1000 rubli, kosztuje 800.

Okazuje się, że 1000 – 800 = 200. W rzeczywistości wskaźnik jest taki sam, tyle że wyrażony jest nie w procentach, ale w kwocie pieniężnej.

Jaka jest różnica w przypadku znaczników?

Margines jest często mylony ze znacznikiem. Powodem jest to, że w definicji znajdują się cechy wspólne, dlatego niedoświadczonym osobom trudno jest zrozumieć, na czym polega różnica.

Marża jest dodatkiem do kosztu towarów w celu późniejszej sprzedaży. Wyrażana jest w procentach i wskazuje oczekiwaną rentowność sprzedaży danej pozycji. Jest również często stosowany w obliczeniach ekonomicznych w handlu.

Przyjrzyjmy się teraz formule znaczników:

(Koszt końcowy - koszt) / koszt x 100.

Widzimy już znaczącą różnicę – podział następuje kosztem, a nie kosztem finalnym. Dla jasności weźmy przykład, który już wykorzystaliśmy:

1000 – 800 = 200 / 800 = 0,25 x 100 = 25%

Okazuje się, że w naszym przykładzie marża wynosi 20%, a marża 25%.

Oczywiście osobom bez wykształcenia ekonomicznego trudno jest zrozumieć wszystkie zawiłości i formuły, ale w artykule analiza została przeprowadzona w sposób jak najbardziej przystępny i bez skomplikowanych terminów.

Czym różni się od znacznika? Jest to wskaźnik pokrycia kosztów. Markup to parametr wskazujący wartość dodaną.

Pierwszy wskaźnik jest obliczany z uwzględnieniem zysku firmy. Marża – na podstawie ostatecznego kosztu. Mam nadzieję, że te informacje pomogły Ci zrozumieć specyfikę tych pojęć.

Dla banków

W banku pojęcie marży może być również inne. Zależy to od cech obliczeń i wzorów zastosowanych do określenia parametru.

Najczęściej stosowaną różnicą jest oprocentowanie kredytów i depozytów. Niewiele osób zagłębiło się w branżę bankową i wie, skąd instytucje czerpią kapitał. Znaczącą część zebranych środków stanowią depozyty od obywateli i osób prawnych.

Depozyty istnieją w każdym banku. Jest to rodzaj inwestycji, ludzie przekazują swoje pieniądze zarządowi organizacji, aby zapewnić jej rentowność. Bank udziela kredytów i ustala oprocentowanie.

Część zysku trafia do inwestorów. Wysokość kosztów obsługi zobowiązań uzależniona jest od stawek określonych w umowach. Oblicza je sam bank, biorąc pod uwagę szereg czynników:

1. to dochód z kredytów udzielonych przez Bank Centralny.
2. Rzetelność instytucji. Im wyższy poziom zaufania i lepsza sytuacja finansowa, tym niższa stawka.
3. Oferty konkurencji. Banki zmuszone są ze sobą konkurować o deponentów, przyciągając ich nie tylko poziomem wiarygodności, ale także oprocentowaniem.

Schemat obliczania oprocentowania kredytu jest jeszcze bardziej złożony. Do tego zaliczają się koszty obsługi depozytów. Marża często określana jest jako różnica pomiędzy oprocentowaniem kredytów i depozytów, na podstawie której można obliczyć zysk organizacji.

Jest inna opcja. Pod tym pojęciem często rozumie się różnicę pomiędzy kwotą otrzymaną przez klienta na mocy umowy kredytowej, a kwotą zwróconych środków. Margines wyraża całkowity przychód bank z konkretnej transakcji, z której organizacja odniosła korzyść w trakcie trwania umowy.

Innym rodzajem jest marża gwarancyjna. Czy wiesz o istnieniu pożyczek zabezpieczonych? W pojęciu tym mieści się różnica pomiędzy wartością zabezpieczenia a wielkością udzielonego kredytu.

Na rynku Forex

Mówiąc konkretnie o rynku Forex, marża jest zabezpieczeniem, które przedsiębiorca przekazuje brokerowi. Kiedy go nie ma słuszność, musisz handlować za pomocą pożyczone pieniądze.

Pewna kwota trafia do brokera jako zabezpieczenie. Jeśli trader zamknie pozycję z drenażem, wówczas depozyt zabezpieczający pozostanie u niego.

Główną cechą jest to, że marża maleje wraz ze wzrostem kwoty. Technika ta jest wykorzystywana przez brokerów w celu zwiększenia aktywności na rynku. Traderom bardziej opłaca się używać większych kwot, co wpływa na indeksy.

Wszystkiego najlepszego, do zobaczenia wkrótce na łamach naszego bloga.

Pozdrawiam, Rusłan Miftachow

Witajcie czytelnicy serwisu! Jeden z problemów społeczeństwo- brak wzajemnego zrozumienia między ludźmi.

Często ludzie nie mogą się zrozumieć nie z powodów ideologicznych, ale z powodu odmiennego rozumienia terminologii.

Słowo „margines” dość często pojawia się w prasie i życiu codziennym. Paradoksem jest, że pod tak prostym i znanym terminem kryje się długa lista zupełnie odmiennych zjawisk i pojęć.

Co oznacza słowo Margines?

Francuskie słowo Marge dosłownie oznacza „różnicę”. Na przykład różnica między kosztem wytworzenia produktu a jego ceną na rynku dla ostatecznego nabywcy.

W różnych obszarach działalności istnieje potrzeba rozliczania i kontroli pod kątem różnicy między pewnymi zjawiskami.

• W życiu codziennym „marża” jest często używana jako synonim słów „zysk” lub „gesheft”. Oznacza to pewien rodzaj szybkiego zysku z zyskownej transakcji.

W obszarze poważnego, profesjonalnego handlu również mówimy o korzyściach jako różnicy pomiędzy kosztami a przychodami, ale w odniesieniu do zjawisk lub działań, które odzwierciedlają złożone wewnętrzne procesy biznesowe.

Margines i marginalność - jaka jest ich różnica?

Margines, marginalność, a nawet marginalność – prawda, te pojęcia łatwo pomylić.

Jako podstawowe pojęcie marża odnosi się do różnicy między kosztami produkcji a kwotą pieniędzy, jaką kupujący zapłacił za produkt.

Marżę oblicza się jako średni stosunek kosztu wytworzenia produktu do ceny sprzedaży i wyraża się ją w procentach.

Marża odzwierciedla globalną rentowność przedsiębiorstwa - całkowity koszt wszystkich kosztów produkcji firmy do całkowitego kosztu, po jakim wszystkie te towary są sprzedawane na rynku.

Marginalność stosuje się przy obliczaniu rentowności przedsiębiorstwa, na przykład przy sporządzaniu biznesplanu. Czy warto inwestować pieniądze w ten projekt? Czy inwestycja się opłaci i w jakim stopniu?

• Im bardziej marginalny jest biznes, tym bardziej jest rentowny i obiecujący.

W prostych słowach, margines to parametr, który pokazuje, czy warto inwestować w produkcję danego produktu.

A marginalność biznes pokazuje, czy warto angażować się w to przedsięwzięcie, czy przedsięwzięcie doprowadzi do bankructwa.

Marginalność ogólnie odnosi się do socjologii i termin ten jest zwykle używany do określenia grup ludzi, które nie są zdolne do normalnej adaptacji w społeczeństwie.

Rodzaje marży w różnych obszarach

Jak już zrozumiałeś, margines w różnych kontekstach, w różne rodzaje aktywność determinuje zupełnie inne zjawiska. Przyjrzyjmy się bliżej szczegółom marginesów w różnych obszarach.

Możesz zrozumieć, jak koncepcje różnią się w różnych obszarach, rozważając problem z punktu widzenia instrumenty finansowe- co służy do osiągnięcia zysku?

W banku

W bankowości marża jest wskaźnikiem różnicy pomiędzy kosztem papierów wartościowych lub kursami wymiany, oprocentowaniem kredytu.

Banki zarabiają na udzielaniu pożyczek, tutaj zysk jest różnicą pomiędzy Łączne wydatki za udzielenie kredytu przeciętnemu kredytobiorcy i otrzymane od niego prowizje.

Bank zajmuje się wymianą walut. Marża to zysk, jaki bank uzyska w wyniku operacji najpierw zakupu, a następnie sprzedaży waluty.

W handlu

Ponieważ handel nie zajmuje się faktyczną produkcją towarów, marża odnosi się tutaj do różnicy między kosztem nabycia a ceną, po której produkt jest sprzedawany.

W sfera komercyjna W życiu codziennym podobną koncepcją jest marża handlowa.

Marża handlowa nie dotyczy kalkulacji zysków i oceny rentowności przedsiębiorstwa, ale raczej stanowi rekompensatę kosztów i wydatków ogólnych w okresie od dostarczenia towaru sprzedawcy do jego zakupu na rynku.

Marża odnosi się również do różnicy między cenami hurtowymi i detalicznymi. Możesz samodzielnie ustawić znaczniki detalista, w zależności od powodzenia handlu, podnosząc ceny nieco wyżej lub niżej.

W ekonomii

W realnej gospodarce marża jest pojęciem podstawowym, oznacza procent różnicy pomiędzy inwestycjami w produkcję a zyskami ze sprzedaży konkretnego produktu.

Forex

Na rynku inwestycyjnym brokerzy i traderzy na giełdach rozumieją marżę jako pewien depozyt zabezpieczający przypisany obiecującym transakcjom.

Spekulant giełdowy wnosi marżę jako gwarancję transakcji, która daje prawo do otrzymania pożyczki, za pomocą której ma przeprowadzać operacje spekulacyjne.

Konkluzja jest taka, że ​​rynek Forex jest otwarty i wielu traderów nie ma wystarczającego kapitału na poważne transakcje. Następnie trader bierze od swojego brokera większą kwotę kredytu pod zabezpieczenie, które nazywa się marżą.

W tym kontekście marża oznacza gwarancję lub wynagrodzenie akredytowanego brokera przy udzielaniu pożyczki zwykłemu przedsiębiorcy w celu przeprowadzenia ryzykownej (ryzykownej) operacji.

Spekulacja na pożyczonych środkach pożyczonych przez tradera od brokera nazywa się na rynku Forex „handlem marżą”.

Zdjęcie ze strony: http:utmagazine.ru

Dla pomyślnego życia firmy i efektywnego funkcjonowania wszystkich jej procesów finansowych konieczne jest posiadanie wszelkich informacji o przychodach, wydatkach i kosztach firmy.

Często różne czynniki cenowe nazywane są zyskiem jednym słowem i łączone razem. Przyjrzyjmy się bliżej dwóm takim współczynnikom - marży i marży.

Co to jest margines i znacznik

Większość ludzi uważa, że ​​nie ma różnicy pomiędzy marżą a marżą i często myli lub łączy ich wskaźniki. Nasz artykuł pomoże Ci zrozumieć różnicę między marżą a marżą.

Margines

W podręcznikach ekonomii występuje kilka definicji marży, a w Internecie jest ich jeszcze więcej. Rozważmy jeden z nich.

Marża to różnica pomiędzy ostateczną ceną produktu a jego kosztem.

Wyrażony jako procent ostatecznej ceny, za jaką produkt został sprzedany lub jako różnica w zysku na jednostkę produktu. Przede wszystkim marża jest wskaźnikiem rentowności.

Termin ten stosowany jest nie tylko w handlu, ale także w praktyce giełdowej, bankowej i ubezpieczeniowej.

W powszechnym użyciu słowo margines odnosi się do różnicy między wskaźnikami.

W celu uzyskania informacji nt działalność finansowa przedsiębiorstwa obliczają następujące pojęcia:

Dochód krańcowy jest jednym z rodzajów zysku, pokazującym różnicę między przychodem a koszty zmienne. Niezbędne do wyciągania wniosków na temat udziału kosztów zmiennych w przychodach.

Marża brutto to stosunek przychodów do kosztów stałych lub zmiennych. Służy do analizy zysków z uwzględnieniem kosztów.

Pojęcie marży brutto różni się w Rosji i Europie ze względu na charakterystykę systemy finansowe. W Rosji jest to zysk uzyskiwany przez firmę w trakcie sprzedaży produktów, a także koszty zmienne zakupu surowców, produkcji, magazynowania i dostawy towarów. Obliczane przy użyciu następującego wzoru:

Marża brutto = Przychód uzyskany ze sprzedaży produktów – Koszty produkcji, magazynowania itp.

Aby uzyskać informacje o aktualnej kondycji finansowej organizacji, oblicza się ten wskaźnik.

W krajach europejskich marża brutto to procent całkowitego zysku firmy ze sprzedaży produktów, po opłaceniu wszystkich obowiązkowych kosztów gotówkowych.

Marża odsetkowa to stosunek kosztów ogólnych i zmiennych do przychodów.

Marżę oblicza się zazwyczaj na koniec okresu sprawozdawczego – miesiąca lub kwartału. Firmy mające zaufanie do rynku dokonują płatności jednorazowo na koniec roku.

Rentowność produktu odzwierciedla taki wskaźnik jak marża. Oblicza się go, aby określić wielkość wzrostu sprzedaży i dla większości Efektywne zarządzanie cennik.

Zdjęcie ze strony: iufis.isuct.ru

Dodatkowa opłata

Przejdźmy do definiowania znaczników. Służy do nazywania kilku wielkości:

• Kwota dodana do pierwotnego kosztu produktu w momencie jego sprzedaży.
• Zysk sprzedawcy.
• Różnica między kosztami detalicznymi i hurtowymi produktów.

Marżę można określić w umowie, jeśli dostawca (producent) zgodzi się na dodatkowe warunki pośrednika (kupującego).

Utworzona w celu pokrycia kosztów produkcji, magazynowania i dostawy produktów.

Jego wartość ustalana jest przez sprzedawcę końcowego na podstawie aktualnego stanu rynku, obecności konkurentów oraz poziomu popytu na sprzedawane produkty.

Ważne do rozważenia przewagi konkurencyjne zarówno produkt na rynku, jak i organizacja sprzedająca.

Aby ustalić prawidłową marżę, dokładnie oblicz koszty, jakie ponosi Twoja firma. Weź pod uwagę wszystko: koszty surowców, produkcję, magazynowanie, dostawę towarów i wynagrodzenia pracowników.

W zależności od wielkości sprzedaży marża może się różnić: w przypadku dużych wolumenów cena ostateczna jest niska, w przypadku małych wolumenów cena ostateczna jest wysoka. Za zdobycie najwyższy zysk konieczne jest określenie wartości dodanej produktów, która pozwala zachować równowagę pomiędzy wielkością sprzedaży a ceną produktów.

Prawidłowo ustalona wartość dodana obejmuje środki wydane na jednostkę towaru i przynosi zysk przewyższający te koszty. Czynnik ten pozwala jasno określić, jaki zysk uzyskuje się z zainwestowanych środków.

Pamiętaj, że obecne ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej nie ogranicza większości produktów największy rozmiar wartość dodaną i pozostawia przedsiębiorstwu samodzielne określenie tego wskaźnika.

Są to produkty spożywcze dla dzieci, produkty medyczne, leki, produkty gastronomiczne w szkołach, szkołach wyższych i na uniwersytetach, towary sprzedawane w regionach Dalekiej Północy.

Różnica między marżą a marżą: obliczanie wskaźników

Zdjęcie ze strony internetowej: ckovok.com

Marża = (Koszt końcowy towaru – Koszt towaru) / Koszt końcowy towaru * 100%

Marża = (Końcowy koszt towarów – Koszt towarów) / Koszt towarów * 100%

Spójrzmy na wyraźny przykład:

Koszt produktu wynosi 50.
Ostateczna cena produktu wynosi 80.

Otrzymujemy:

Marża = (80 – 50) / 80 * 100% = 37,5%
Marża = (80 – 50) / 50 * 100% = 60%

Z obliczeń wynika, że ​​marża to całkowity zysk firmy po odliczeniu całości niezbędne wydatki, a narzut stanowi dodatkowy koszt do kosztu.

Jeśli znany jest co najmniej jeden z tych czynników, wówczas można obliczyć drugi:

Marża = Marża / (100 – Marża) * 100%
Marża = Marża / (100 + Marża) * 100%

Przyjmijmy jako warunek margines równy 25 i znacznik 20, okazuje się:

Marża = 20 / (100 – 20) * 100% = 25
Marża = 25 / (100 + 25) * 100% = 20

Zdjęcie ze strony: pilotbiz.ru

Różnica między marginesem a znacznikiem

Marża nie może wynosić 100%, ale wartość dodana może.

Marża jest wskaźnikiem dochodu po pokryciu obowiązkowych kosztów. Marża to dodatkowa cena za produkt.

Obliczenie marży zależy od całkowity zysk przedsiębiorstw, a marże opierają się na pierwotnym koszcie towarów.

Im wyższa marża, tym wyższa marża, ale drugi czynnik jest zawsze niższy niż pierwszy.

Wreszcie

Działalność finansowa przedsiębiorstwa jest najważniejszym elementem jego istnienia.

Konieczne jest przeprowadzenie wszelkich obliczeń, które pomogą znaleźć słabe punkty w budżecie i obrać właściwą ścieżkę cenową.

Ważne jest, aby wiedzieć, czym są marża i marża i czym się od siebie różnią. Te wskaźniki są skuteczne narzędzie analiza kondycja finansowa przedsiębiorstwa.

Teraz wiesz, jeśli twoi konkurenci mówią: „Nasza firma działa z marżą 150%”, to nie rozróżniają marży od marży. Dlatego masz już nad nimi jedną przewagę.

blok danych2=blok danych3=blok danych4=>

Źródło: http://lady-investicii.ru/articles/biznes/otlichiya-marzhi-ot-naczenki.html

Co to jest marża i jak ją obliczyć? Szczegółowy przegląd koncepcji dla początkujących + wzory obliczeniowe

17.03.2017 Do uczestnika zamówienia

Witam, drogi kolego! W dzisiejszym artykule porozmawiamy o tak znanym pojęciu ekonomicznym jak marża.

Wielu początkujących przedsiębiorców, a także uczestników zakupów, nie ma pojęcia, co to jest i jak jest liczone.

Termin ten ma różne znaczenia w zależności od obszaru, w którym jest używany.

Dlatego w tym artykule przyjrzymy się najczęstszym rodzajom depozytu zabezpieczającego i szczegółowo omówimy marżę w handlu, ponieważ To właśnie budzi największe zainteresowanie dostawców biorących udział w przetargach rządowych i komercyjnych.

1. Czym w prostych słowach jest marża?

Termin „marża” najczęściej występuje w takich obszarach jak handel, handel akcjami, ubezpieczenia i bankowość. W zależności od dziedziny działalności, w której używany jest ten termin, może on mieć swoją specyfikę.

Margines(z angielskiego Margines - różnica, przewaga) - różnica między cenami towarów, stopami papierów wartościowych, stopami procentowymi i innymi wskaźnikami. Różnicę taką można wyrazić zarówno w wartościach bezwzględnych (na przykład rubel, dolar, euro), jak i procentach (%).

Krótko mówiąc, marża w handlu to różnica pomiędzy kosztem produktu (kosztem jego wytworzenia lub ceną zakupu) a jego ostateczną ceną (sprzedaży). Te. jest to swego rodzaju wskaźnik wydajności działalność gospodarcza konkretnej firmy lub przedsiębiorcy.

W w tym przypadku Ten wartość względna, który wyraża się w % i określa się według następującego wzoru:

M = P/D * 100%,

P - zysk, który określa się według wzoru:

P = cena sprzedaży - koszt

D - dochód (cena sprzedaży).

W przemyśle stawka marży wynosi 20% , a w handlu – 30% .

Chciałbym jednak zauważyć, że margines w naszym i zachodnim rozumieniu jest bardzo różny. Dla europejskich kolegów jest to stosunek zysku ze sprzedaży produktu do jego ceny sprzedaży. Do naszych obliczeń wykorzystujemy zysk netto, czyli (cenę sprzedaży - koszt).

2. Rodzaje marży

W tej części artykułu przyjrzymy się najczęstszym rodzajom marży. Więc zacznijmy...

2.1 Marża brutto

Marża brutto Marża brutto to procent całkowitego przychodu firmy, jaki zachowuje ona po poniesieniu kosztów bezpośrednich związanych z produkcją swoich towarów i usług.

Marżę brutto oblicza się według następującego wzoru:

VM = (VP/OP) *100%,

wiceprezes - zysk brutto, który jest zdefiniowany jako:

VP = OP - SS

OP - wielkość sprzedaży (przychody);
CC - koszt sprzedanych towarów;

Zatem im wyższy jest wskaźnik VM firmy, tym więcej środków firma oszczędza na każdym rublu sprzedaży na obsługę pozostałych wydatków i zobowiązań.

Stosunek VM do kwoty przychodów ze sprzedaży towarów nazywany jest wskaźnikiem marży brutto.

2.2 Marża zysku

Istnieje inna koncepcja podobna do marży brutto. Ta koncepcja jest Marża zysku. Wskaźnik ten określa rentowność sprzedaży, tj. udział zysku w całkowitych przychodach spółki.

2.3 Margines zmiany

Margines zmiany- kwota zapłacona/otrzymana przez bank lub uczestnika obrotu na giełdzie w związku ze zmianą zobowiązania pieniężnego dla jednej pozycji w wyniku jej dostosowania przez rynek.

Termin ten używany jest w działalności związanej z wymianą. Ogólnie rzecz biorąc, istnieje wiele kalkulatorów dla inwestorów giełdowych służących do obliczania marży. Za pomocą tego zapytania można je łatwo znaleźć w Internecie.

2.4 Marża odsetkowa netto (marża odsetkowa banku)

Marża odsetkowa netto- jeden z kluczowych wskaźników oceny efektywności działalności bankowej. NIM definiuje się jako stosunek różnicy pomiędzy przychodami z tytułu odsetek (prowizji) i wydatkami z tytułu odsetek (prowizji) do aktywów organizacji finansowej.

Wzór na obliczenie marży odsetkowej netto jest następujący: w następujący sposób:

NPM = (DP - RP)/BP,

DP - dochód odsetkowy (prowizyjny); RP - wydatki odsetkowe (prowizyjne);

AD - aktywa generujące dochód.

Z reguły wskaźniki NIM instytucje finansowe można znaleźć w otwartych źródłach. Wskaźnik ten jest bardzo ważny dla oceny stabilności organizacji finansowej przy otwieraniu w niej rachunku.

2.5 Margines bezpieczeństwa

Marża gwarancyjna- jest to różnica pomiędzy wartością zabezpieczenia a kwotą udzielonego kredytu.

2.6 Marża kredytowa

Marża kredytowa- różnica pomiędzy szacunkową wartością towaru a kwotą udzielonego kredytu (pożyczki). instytucja finansowa kupić ten produkt.

2.7 Marża banku

Marża banku(marża banku) to różnica pomiędzy oprocentowaniem kredytów i depozytów, oprocentowaniem kredytów dla indywidualnych kredytobiorców lub oprocentowaniem transakcji aktywnych i pasywnych.

Na wskaźnik BM wpływają warunki udzielanych kredytów, okres ważności depozytów (lokatów), a także oprocentowanie tych kredytów lub lokat.

2.8 Margines przedni i tylny

Te dwa terminy należy rozpatrywać łącznie, ponieważ są ze sobą połączone

Margines przedni to zysk ze znacznika, oraz tylny margines to zysk uzyskiwany przez firmę z rabatów, promocji i bonusów.

3. Marża i zysk: jaka jest różnica?

Niektórzy eksperci są skłonni wierzyć, że marża i zysk to pojęcia równoważne. Jednak w praktyce pojęcia te różnią się od siebie.

Marża to różnica między wskaźnikami, a zysk jest ostateczny wyniki finansowe. Poniżej znajduje się wzór na obliczenie zysku:

Zysk = B – SP – CI – UZ – PU + PP – VR + VD – PR + PD

B - przychód; SP - koszt produkcji; CI – koszty handlowe; LM – koszty zarządzania; PU - zapłacone odsetki; PP - otrzymane odsetki; VR – niezrealizowane wydatki; UD - niezrealizowany dochód; PR - inne wydatki;

PD - inne dochody.

Następnie od uzyskanej wartości naliczany jest podatek dochodowy. A po odjęciu tego podatku okazuje się - zysk netto.

Podsumowując wszystko powyższe, możemy powiedzieć, że przy obliczaniu marży brany jest pod uwagę tylko jeden rodzaj kosztów - koszty zmienne, które wlicza się do kosztu produkcji. A przy obliczaniu zysku brane są pod uwagę wszystkie wydatki i dochody, które firma ponosi w związku z produkcją swoich produktów (lub świadczeniem usług).

4. Jaka jest różnica pomiędzy marżą a marżą?

Bardzo często marża jest błędnie mylona z marżą handlową. Dodatkowa opłata- stosunek zysku ze sprzedaży produktu do jego kosztu. Aby uniknąć dalszych nieporozumień, pamiętaj o jednej prostej zasadzie:

Spróbujmy określić różnicę na konkretnym przykładzie.

Załóżmy, że kupiłeś produkt za 1000 rubli i sprzedałeś go za 1500 rubli. Te. wielkość znacznika w naszym przypadku wynosiła:

H = (1500-1000)/1000 * 100% = 50%

Teraz określmy rozmiar marginesu:

M = (1500-1000)/1500 * 100% = 33,3%

Dla przejrzystości związek między wskaźnikami marży i marży pokazano w poniższej tabeli:

Aby lepiej zrozumieć różnicę między tymi dwoma pojęciami, sugeruję obejrzenie krótkiego filmu:

5. Wniosek

Jak już wiesz, marża jest narzędziem analitycznym służącym do oceny wyników firmy (z wyjątkiem handlu akcjami).

A zanim zwiększysz produkcję, wprowadź ją na rynek nowy produkt lub serwis musi oszacować początkową wartość marży.

Jeśli podniesiesz cenę sprzedaży produktu, ale marża nie wzrośnie, oznacza to tylko, że koszt jego wytworzenia również rośnie. A przy takiej dynamice istnieje ryzyko poniesienia straty.

To chyba wszystko. Mamy nadzieję, że masz teraz niezbędną wiedzę na temat tego, czym jest marża i jak jest obliczana.

Źródło: http://zakupkihelp.ru/uchastniku-zakupok/chto-takoe-marzha.html

Co to jest marża

Wiele osób spotyka się z pojęciem „marginesu”, ale często nie do końca rozumie, co ono oznacza. Postaramy się skorygować sytuację i w prostych słowach odpowiedzieć na pytanie, jaka jest marża, a także przyjrzymy się, jakie są ich rodzaje i jak ją obliczyć.

Koncepcja marginesu

Marża (eng. marża - różnica, przewaga) to bezwzględny wskaźnik odzwierciedlający sposób działania firmy.

Czasami można spotkać także inną nazwę – zysk brutto. Jego uogólniona koncepcja pokazuje, jaka jest różnica między dowolnymi dwoma wskaźnikami.

Na przykład ekonomiczne lub finansowe.

Ważny! Jeśli masz wątpliwości, czy pisać mors czy margines, to wiedz, że z gramatycznego punktu widzenia musisz to napisać z literą „a”.

To słowo jest używane w różnych obszarach. Należy rozróżnić, jaka jest marża w obrocie, na giełdach, w firmach ubezpieczeniowych i instytucjach bankowych.

Termin ten stosowany jest w wielu obszarach działalności człowieka – jest duża liczba jego odmiany. Przyjrzyjmy się najczęściej używanym.

Marża zysku brutto

Marża brutto lub brutto to procent całkowitego przychodu pozostały po uwzględnieniu kosztów zmiennych.

Koszty takie mogą obejmować zakup surowców do produkcji, płatność wynagrodzenie pracowników, wydawanie pieniędzy na sprzedaż towarów itp.

Ona charakteryzuje praca ogólna przedsiębiorstwa, określa jego zysk netto, a także służy do obliczania innych wielkości.

Marża zysku operacyjnego

Marża operacyjna to stosunek zysku operacyjnego firmy do jej przychodów. Wskazuje procent przychodów, który pozostaje w firmie po uwzględnieniu kosztów towarów, a także innych powiązanych wydatków.

Ważny! Wysoka wydajność mówić o dobrych wynikach spółki. Ale bądź czujny, ponieważ tymi liczbami można manipulować.

Marża zysku netto

Marża netto to stosunek zysku netto firmy do jej przychodów. Pokazuje, ile jednostek pieniężnych zysku firma otrzymuje z jednej pieniężnej jednostki przychodu. Po obliczeniu staje się jasne, jak skutecznie firma radzi sobie ze swoimi wydatkami.

Należy zauważyć, że na wartość końcowego wskaźnika wpływa kierunek przedsiębiorstwa. Na przykład firmy działające w tej dziedzinie sprzedaż detaliczna, zwykle mają dość małe liczby i duże przedsiębiorstw produkcyjnych mają dość wysokie liczby.

Odsetki

Marża odsetkowa jest jednym z ważnych wskaźników wyników banku, charakteryzuje relację jego części przychodów i kosztów. Służy do określenia opłacalności transakcji kredytowych oraz tego, czy bank jest w stanie pokryć jego koszty.

Różnorodność ta może być bezwzględna lub względna. Na jego wartość mogą mieć wpływ wskaźniki inflacji, różnego rodzaju aktywnej działalności, relacji pomiędzy kapitałem banku a zasobami przyciąganymi z zewnątrz itp.

Wariacyjny

Marża wariacyjna (VM) to wartość wskazująca możliwy zysk lub stratę dla platformy handlowe. Jest to także liczba, o którą może wzrosnąć lub zmniejszyć kwota pieniędzy przyjęta jako zabezpieczenie podczas transakcji handlowej.

Jeśli trader poprawnie przewidział ruch na rynku, wówczas wartość ta będzie dodatnia. W odwrotnej sytuacji będzie to wynik negatywny.

Po zakończeniu sesji działająca maszyna wirtualna zostaje dodana do konta lub odwrotnie – anulowana.

Jeśli trader utrzyma swoją pozycję tylko przez jedną sesję, wówczas wyniki transakcji handlowej będą takie same jak na maszynie wirtualnej.

A jeśli trader utrzyma swoją pozycję przez dłuższy czas, będzie ona dodawana codziennie i ostatecznie jej wykonanie nie będzie takie samo, jak wynik transakcji.

Obejrzyj film o tym, czym jest margines:

Marża i zysk: jaka jest różnica?

Większość ludzi ma tendencję do myślenia, że ​​pojęcia „marża” i „zysk” są identyczne i nie rozumie różnicy między nimi. Jednak nawet jeśli jest to nieistotna różnica, nadal istnieje i ważne jest, aby ją zrozumieć, szczególnie dla osób, które na co dzień posługują się tymi pojęciami.

Przypomnijmy, że marża to różnica między przychodami firmy a kosztem wytwarzanych przez nią towarów. Aby to obliczyć, uwzględnia się tylko koszty zmienne, bez uwzględnienia reszty.

Zysk jest wynikiem działalności finansowej przedsiębiorstwa na koniec określonego okresu. Oznacza to, że są to środki, które pozostają w przedsiębiorstwie po uwzględnieniu wszystkich kosztów produkcji i marketingu towarów.

Innymi słowy, marżę można obliczyć w ten sposób: odejmij koszt produktu od przychodu. A przy obliczaniu zysku oprócz kosztu produktu brane są pod uwagę także różne koszty, koszty zarządzania przedsiębiorstwem, zapłacone lub otrzymane odsetki oraz inne rodzaje wydatków.

Swoją drogą takie słowa jak „back marża” (zysk z rabatów, bonusów i ofert promocyjnych) oraz „front marża” (zysk z marż) kojarzą się z zyskiem.

Jaka jest różnica między marginesem a znacznikiem?

Aby zrozumieć różnicę między marginesem a znacznikiem, musisz najpierw wyjaśnić te pojęcia. Jeśli przy pierwszym słowie wszystko jest już jasne, to przy drugim nie jest to do końca jasne.

Marża to różnica między ceną kosztu a ostateczną ceną produktu. Teoretycznie powinna pokrywać wszystkie koszty: produkcję, dostawę, magazynowanie i sprzedaż.

Dlatego jasne jest, że narzut jest dodatkiem do kosztu produkcji, a marża nie uwzględnia tego kosztu podczas kalkulacji.

Aby różnica między marginesem a znacznikiem była bardziej jasna, podzielmy ją na kilka punktów:
• Inna różnica. Obliczając narzut, biorą różnicę między kosztem towaru a ceną zakupu, a przy obliczaniu marży biorą różnicę między przychodami firmy po sprzedaży a kosztem towaru.
• Maksymalna głośność. Marża nie ma prawie żadnych ograniczeń i może wynosić co najmniej 100, co najmniej 300 procent, ale marża nie może osiągnąć takich wartości.
• Podstawa obliczeń. Przy obliczaniu marży za podstawę przyjmuje się dochód firmy, a przy obliczaniu marży - koszt.
• Korespondencja. Obie wielkości są zawsze względem siebie wprost proporcjonalne. Jedyną rzeczą jest to, że drugi wskaźnik nie może przekroczyć pierwszego.

Marża i marża to dość powszechne terminy używane nie tylko przez specjalistów, ale także zwykli ludzie V Życie codzienne i teraz już wiesz, jakie są ich główne różnice.

Wzór na obliczenie marży

Marża brutto odzwierciedla różnicę pomiędzy przychodami a kosztami całkowitymi. Wskaźnik jest niezbędny do analizy zysku z uwzględnieniem kosztów i obliczany jest według wzoru:

GP = TR – TC

Podobnie nazywana będzie różnica między przychodami a kosztami zmiennymi Dochód krańcowy i oblicza się według wzoru:

CM = TR - VC

Wskaźnik marży brutto, równy stosunkowi marży brutto do kwoty przychodów ze sprzedaży:

KVM = GP/TR

Podobnie Wskaźnik dochodu krańcowego równy stosunkowi dochodu krańcowego do kwoty przychodów ze sprzedaży:

KMD = CM/TR

Nazywa się ją również stawką marży składki. Dla przedsiębiorstw przemysłowych Stawka marży wynosi 20%, dla handlu – 30%.

Marża odsetkowa pokazuje stosunek kosztów ogółem do przychodów (dochodów).

GP = TC/TR

lub zmienne koszty do przychodów:

CM=VC/TR

Margines w różnych obszarach

Jak już wspomnieliśmy, pojęcie „marginesu” jest używane w wielu obszarach i dlatego może być trudno osobie z zewnątrz zrozumieć, co to jest. Przyjrzyjmy się bliżej, gdzie jest używany i jakie definicje podaje.

W ekonomii

Ekonomiści definiują go jako różnicę między ceną produktu a jego kosztem. Oznacza to, że jest to właściwie jego główna definicja.

Ważny! W Europie ekonomiści tłumaczą to pojęcie jako procentową stopę stosunku zysku do sprzedaży produktów po cenie sprzedaży i wykorzystują ją do zrozumienia, czy działania przedsiębiorstwa są efektywne.

Ogólnie rzecz biorąc, analizując wyniki pracy firmy, najczęściej stosuje się odmianę brutto, ponieważ to ona ma wpływ na zysk netto, który służy do dalszy rozwój przedsiębiorstw poprzez zwiększenie kapitału trwałego.

W bankowości

W dokumentacji bankowej można spotkać takie określenie jak marża kredytowa. W przypadku zawarcia umowy pożyczki ilość towarów objętych tą umową i kwota faktycznie zapłacona pożyczkobiorcy mogą się różnić. Ta różnica nazywa się kredytem.

Przy ubieganiu się o pożyczkę zabezpieczoną istnieje pojęcie zwane marżą gwarancyjną – różnicą pomiędzy wartością nieruchomości wydanej na zabezpieczenie a kwotą wydanych środków.

Prawie wszystkie banki pożyczają i przyjmują depozyty. A żeby bank czerpał zyski z tego typu działalności, ustalane są różne stopy procentowe. Różnica pomiędzy oprocentowaniem kredytów i depozytów nazywana jest marżą banku.

W działalności wymiany

Na giełdach używają odmiany odmiany. Jest najczęściej używany na platformach handlu kontraktami futures.

Z nazwy jasno wynika, że ​​jest ona zmienna i nie może mieć tego samego znaczenia.

Może być dodatni, jeśli transakcje były zyskowne, lub ujemny, jeśli transakcje okazały się nieopłacalne.

Możemy zatem stwierdzić, że termin „marża” nie jest aż tak skomplikowany. Teraz możesz łatwo obliczyć za pomocą wzoru jego różne rodzaje, zysk krańcowy, jego współczynnik, a co najważniejsze, masz pojęcie, w jakich obszarach i w jakim celu używa się tego słowa.

Domyślny. Jakie są tego konsekwencje dla gospodarki i mieszkańców naszego kraju?

Przyjrzyjmy się temu w osobnym artykule.

Beneficjenci lub prawdziwi właściciele firmy, kim oni są?

Źródło: http://svoedelo-kak.ru/finansy/marzha.html

Marża to różnica pomiędzy... Terminami ekonomicznymi. Jak obliczyć marżę

Terminy ekonomiczne są często niejednoznaczne i mylące.

Zawarte w nich znaczenie jest intuicyjne, rzadko jednak udaje się je wyjaśnić publicznie dostępnymi słowami, bez wcześniejszego przygotowania. Ale są wyjątki od tej reguły.

Zdarza się, że termin jest znany, ale po dogłębnym przestudiowaniu staje się jasne, że absolutnie wszystkie jego znaczenia są znane tylko wąskiemu kręgowi profesjonalistów.

Wszyscy słyszeli, ale niewiele osób wie

Weźmy na przykład termin „margines”. Słowo jest proste i, można by rzec, zwyczajne. Bardzo często pojawia się on w wypowiedziach osób dalekich od ekonomii czy handlu akcjami.

Większość uważa, że ​​marża to różnica pomiędzy podobnymi wskaźnikami. W codziennej komunikacji słowo to jest używane w procesie omawiania zysków handlowych.

Niewiele osób zna absolutnie wszystkie znaczenia tego dość szerokiego pojęcia.

Jednakże współczesnemu człowiekowi Trzeba zrozumieć wszystkie znaczenia tego terminu, aby w nieoczekiwanym momencie „nie stracić twarzy”.

Margines w ekonomii

Teoria ekonomii mówi, że marża to różnica między ceną produktu a jego kosztem. Inaczej mówiąc, odzwierciedla, jak skutecznie działalność przedsiębiorstwa przyczynia się do przemiany dochodu w zysk.

Marża jest wskaźnikiem względnym i wyrażana jest w procentach.

Marża=Zysk/Przychód*100.

Formuła jest dość prosta, ale aby nie pomylić się na samym początku studiowania tego terminu, rozważmy prosty przykład. Firma działa z marżą 30%, co oznacza, że ​​na każdego zarobionego rubla 30 kopiejek stanowi zysk netto, a pozostałe 70 kopiejek to wydatki.

Marża brutto

Analizując rentowność przedsiębiorstwa, głównym wskaźnikiem wyniku prowadzonych działań jest marża brutto. Wzór na jego obliczenie stanowi różnicę pomiędzy przychodami ze sprzedaży produktów w okresie sprawozdawczym a kosztami zmiennymi wytworzenia tych produktów.

Sam poziom marży brutto nie pozwala na pełną ocenę kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Ponadto przy jego pomocy nie da się w pełni przeanalizować poszczególnych aspektów jego działalności.

Jest to wskaźnik analityczny. To pokazuje, jak skuteczna jest firma jako całość.

Marżę brutto tworzy praca pracowników przedsiębiorstwa przeznaczona na wytworzenie produktów lub świadczenie usług.

Warto zwrócić uwagę na jeszcze jeden niuans, który należy wziąć pod uwagę przy obliczaniu takiego wskaźnika, jak „marża brutto”.

Formuła może uwzględniać także dochody poza sprzedażą działalność gospodarcza przedsiębiorstwa.

Należą do nich spisanie należności i zobowiązań, świadczenie usług nieprzemysłowych, dochody z mieszkalnictwa i usług komunalnych itp.

Dla analityka niezwykle ważne jest prawidłowe obliczenie marży brutto, ponieważ wskaźnik ten tworzy zysk netto przedsiębiorstwa, a następnie fundusze rozwojowe.

W analiza ekonomiczna Istnieje inna koncepcja podobna do marży brutto, nazywa się ją „marżą zysku” i pokazuje rentowność sprzedaży. Czyli udział zysku w całkowitych przychodach.

Banki i marża

Zysk banku i jego źródła wskazują na szereg wskaźników. Aby przeanalizować pracę takich instytucji, zwyczajowo oblicza się aż cztery różne opcje marży:

• Marża kredytowa jest bezpośrednio związana z pracą wynikającą z umów kredytu i jest definiowana jako różnica pomiędzy kwotą określoną w dokumencie a kwotą faktycznie wydaną.
• Marża banku liczona jest jako różnica pomiędzy oprocentowaniem kredytów i depozytów.
• Marża odsetkowa netto wynosi kluczowy wskaźnik efektywność działań bankowych. Wzór na jego obliczenie wygląda jak stosunek różnicy przychodów i wydatków prowizyjnych dla wszystkich operacji do wszystkich aktywów banku. Marżę netto można obliczyć w oparciu o cały majątek banku lub tylko o ten, który jest aktualnie zaangażowany w pracę.
• Marża gwarancyjna to różnica pomiędzy szacunkową wartością przedmiotu zabezpieczenia a kwotą wydaną pożyczkobiorcy.

Takie różne znaczenia

Oczywiście ekonomia nie lubi rozbieżności, ale w przypadku zrozumienia znaczenia terminu „marża” tak się dzieje. Oczywiście na terenie tego samego państwa wszystkie raporty analityczne są ze sobą całkowicie spójne.

Jednak rosyjskie rozumienie terminu „marża” w handlu bardzo różni się od europejskiego. W raportach analityków zagranicznych reprezentuje stosunek zysku ze sprzedaży produktu do jego ceny sprzedaży.

W tym przypadku marża wyrażana jest w procentach. Wartość ta służy do oceny względnej efektywności działalność handlową firmy.

Warto zaznaczyć, że europejskie podejście do kalkulacji marży jest w pełni zgodne z podstawami teoria ekonomiczna, które napisano powyżej.

W Rosji termin ten rozumiany jest jako zysk netto. Oznacza to, że podczas dokonywania obliczeń po prostu zastępują jeden termin innym.

W przeważającej części dla naszych rodaków marża to różnica między przychodami ze sprzedaży produktu a kosztami ogólnymi związanymi z jego produkcją (zakupem), dostawą i sprzedażą. Wyrażany jest w rublach lub innej walucie dogodnej do rozliczeń.

Można dodać, że podejście do marży wśród profesjonalistów nie odbiega zbytnio od zasady używania tego terminu w życiu codziennym.

Czym różni się marża od marży handlowej?

Istnieje wiele powszechnych błędnych przekonań na temat terminu „marża”. Niektóre z nich zostały już opisane, ale nie dotknęliśmy jeszcze tego najczęstszego.

Najczęściej wskaźnik marży jest mylony z marżą handlową. Bardzo łatwo jest odróżnić je od siebie. Marża to stosunek zysku do kosztów. O tym jak obliczyć marżę pisaliśmy już powyżej.

Przejrzysty przykład pomoże rozwiać wszelkie wątpliwości, jakie mogą się pojawić.

Załóżmy, że firma kupiła produkt za 100 rubli i sprzedała go za 150.

Obliczmy marża handlowa: (150-100)/100=0,5. Obliczenia wykazały, że narzut stanowi 50% kosztu towaru. W przypadku marży obliczenia będą wyglądać następująco: (150-100)/150=0,33. Kalkulacja wykazała marżę na poziomie 33,3%.

Prawidłowa analiza wskaźników

Dla profesjonalnego analityka bardzo ważna jest nie tylko umiejętność obliczenia wskaźnika, ale także kompetentna jego interpretacja. To trudna i wymagająca praca
wspaniałe doświadczenie.

Dlaczego jest to takie ważne?

Wskaźniki finansowe są dość warunkowe.

Wpływ na nie mają metody wyceny, zasady rachunkowości, warunki, w jakich przedsiębiorstwo działa, zmiany siły nabywczej waluty itp.

Dlatego uzyskanego wyniku obliczeń nie można od razu zinterpretować jako „zły” lub „dobry”. Zawsze należy przeprowadzić dodatkową analizę.

Marża na giełdach

Marża walutowa jest bardzo specyficznym wskaźnikiem.

W profesjonalnym żargonie brokerów i traderów nie oznacza to wcale zysku, jak miało to miejsce we wszystkich opisanych powyżej przypadkach.

Marża na giełdach staje się rodzajem zabezpieczenia przy dokonywaniu transakcji, a usługa takiego handlu nazywa się „handlem marżowym”.

Zasada handlu marżą jest następująca: zawierając transakcję inwestor nie wpłaca całej kwoty kontraktu, korzysta ze środków pożyczonych od swojego brokera, a z własnego rachunku pobierany jest jedynie niewielki depozyt. Jeżeli wynik operacji przeprowadzonej przez inwestora będzie negatywny, strata zostanie pokryta z kaucji. Natomiast w odwrotnej sytuacji zysk trafia do tego samego depozytu.

Transakcje marżowe dają możliwość nie tylko dokonywania zakupów przy użyciu środków pożyczonych od brokera. Klient może także sprzedać pożyczone papiery wartościowe. W takim przypadku dług trzeba będzie spłacić tymi samymi papierami wartościowymi, ale ich zakup nastąpi nieco później.

Każdy broker daje swoim inwestorom prawo do samodzielnego dokonywania transakcji zabezpieczających. W każdej chwili może odmówić świadczenia takiej usługi.

Korzyści z handlu marżą

Uczestnicząc w transakcjach zabezpieczających inwestorzy uzyskują szereg korzyści:

• Możliwość handlu rynki finansowe bez posiadania odpowiednio dużych kwot na koncie. To sprawia, że ​​handel marżą wysoce dochodowy biznes. Uczestnicząc jednak w operacjach nie należy zapominać, że poziom ryzyka również nie jest mały.
• Możliwość zdobycia dodatkowy dochód podczas zmniejszania wartość rynkowa akcji (w przypadku, gdy klient pożycza papiery wartościowe od brokera).
• Aby handlować różnymi walutami, nie jest konieczne posiadanie środków w tych konkretnych walutach na swoim depozycie.

Zarządzanie ryzykiem

Aby zminimalizować ryzyko przy zawieraniu transakcji typu marża, broker przypisuje każdemu ze swoich inwestorów kwotę zabezpieczenia i poziom marży.

W każdym konkretny przypadek kalkulacja dokonywana jest indywidualnie.

Przykładowo, jeśli po transakcji na rachunku inwestora pojawi się ujemne saldo, poziom marży ustalany jest według poniższego wzoru:

UrM=(DK+SA-ZI)/(DK+SA), gdzie:

DK – gotówka inwestor zdeponowany;

CA – wartość akcji i innych papierów wartościowych inwestorów przyjętych przez brokera jako zabezpieczenie;

ZI to dług inwestora wobec brokera z tytułu pożyczki.

Dochodzenie jest możliwe tylko w przypadku, gdy poziom marży wynosi co najmniej 50%, chyba że w umowie z klientem określono inaczej. Według Główne zasady broker nie może zawierać transakcji, w wyniku których poziom depozytu zabezpieczającego spadłby poniżej ustalonego limitu.

Oprócz tego wymogu stawia się szereg warunków przeprowadzania transakcji zabezpieczających na giełdach, mających na celu usprawnienie i zabezpieczenie relacji pomiędzy brokerem a inwestorem. Omawiana jest maksymalna wysokość straty, warunki spłaty zadłużenia, warunki zmiany umowy i wiele więcej.

Dość trudno w krótkim czasie zrozumieć całą różnorodność terminu „marża”. Niestety nie da się w jednym artykule omówić wszystkich obszarów jego zastosowania. Powyższe rozważania wskazują jedynie kluczowe punkty jego zastosowania.

Terminy ekonomiczne są często niejednoznaczne i mylące. Zawarte w nich znaczenie jest intuicyjne, rzadko jednak udaje się je wyjaśnić publicznie dostępnymi słowami, bez wcześniejszego przygotowania. Ale są wyjątki od tej reguły. Zdarza się, że termin jest znany, ale po dogłębnym przestudiowaniu staje się jasne, że absolutnie wszystkie jego znaczenia są znane tylko wąskiemu kręgowi profesjonalistów.

Wszyscy słyszeli, ale niewiele osób wie

Weźmy na przykład termin „margines”. Słowo jest proste i, można by rzec, zwyczajne. Bardzo często pojawia się on w wypowiedziach osób dalekich od ekonomii czy handlu akcjami.

Większość uważa, że ​​marża to różnica pomiędzy podobnymi wskaźnikami. W codziennej komunikacji słowo to jest używane w procesie omawiania zysków handlowych.

Niewiele osób zna absolutnie wszystkie znaczenia tego dość szerokiego pojęcia.

Jednak współczesny człowiek musi rozumieć wszystkie znaczenia tego terminu, aby w nieoczekiwanym momencie „nie stracić twarzy”.

Margines w ekonomii

Teoria ekonomii mówi, że marża to różnica między ceną produktu a jego kosztem. Inaczej mówiąc, odzwierciedla, jak skutecznie działalność przedsiębiorstwa przyczynia się do przemiany dochodu w zysk.

Marża jest wskaźnikiem względnym; wyrażana jest w procentach.

Marża=Zysk/Przychód*100.

Formuła jest dość prosta, ale aby nie pomylić się na samym początku studiowania tego terminu, rozważmy prosty przykład. Firma działa z marżą 30%, co oznacza, że ​​na każdego zarobionego rubla 30 kopiejek stanowi zysk netto, a pozostałe 70 kopiejek to wydatki.

Marża brutto

Analizując rentowność przedsiębiorstwa, głównym wskaźnikiem wyniku prowadzonych działań jest marża brutto. Wzór na jego obliczenie stanowi różnicę pomiędzy przychodami ze sprzedaży produktów w okresie sprawozdawczym a kosztami zmiennymi wytworzenia tych produktów.

Sam poziom marży brutto nie pozwala na pełną ocenę kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Ponadto przy jego pomocy nie da się w pełni przeanalizować poszczególnych aspektów jego działalności. Jest to wskaźnik analityczny. To pokazuje, jak skuteczna jest firma jako całość. powstaje poprzez pracę pracowników przedsiębiorstwa wydatkowaną na wytworzenie produktów lub świadczenie usług.

Warto zwrócić uwagę na jeszcze jeden niuans, który należy wziąć pod uwagę przy obliczaniu takiego wskaźnika, jak „marża brutto”. We wzorze można uwzględnić także dochody spoza operacyjnej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Należą do nich spisanie należności i zobowiązań, świadczenie usług nieprzemysłowych, dochody z mieszkalnictwa i usług komunalnych itp.

Dla analityka niezwykle ważne jest prawidłowe obliczenie marży brutto, ponieważ z tego wskaźnika powstają przedsiębiorstwa, a następnie fundusze rozwojowe.

W analizie ekonomicznej istnieje inne pojęcie podobne do marży brutto, nazywa się to „marżą zysku” i pokazuje rentowność sprzedaży. Oznacza to udział zysku w całkowitych przychodach.

Banki i marża

Zysk banku i jego źródła wskazują na szereg wskaźników. Aby przeanalizować pracę takich instytucji, zwyczajowo oblicza się aż cztery różne opcje marży:

Marża kredytowa jest bezpośrednio związana z pracą wynikającą z umów kredytu i jest definiowana jako różnica pomiędzy kwotą określoną w dokumencie a kwotą faktycznie wydaną.

Marża banku liczona jest jako różnica pomiędzy oprocentowaniem kredytów i depozytów.

Marża odsetkowa netto jest kluczowym wskaźnikiem wyników bankowości. Wzór na jego obliczenie wygląda jak stosunek różnicy przychodów i wydatków prowizyjnych dla wszystkich operacji do wszystkich aktywów banku. Marżę netto można obliczyć w oparciu o cały majątek banku lub tylko o ten, który jest aktualnie zaangażowany w pracę.

Marża gwarancyjna to różnica pomiędzy szacunkową wartością przedmiotu zabezpieczenia a kwotą wydaną pożyczkobiorcy.

Takie różne znaczenia

Oczywiście ekonomia nie lubi rozbieżności, ale w przypadku zrozumienia znaczenia terminu „marża” tak się dzieje. Oczywiście na terytorium tego samego państwa wszyscy są ze sobą całkowicie zgodni. Jednak rosyjskie rozumienie terminu „marża” w handlu bardzo różni się od europejskiego. W raportach analityków zagranicznych reprezentuje stosunek zysku ze sprzedaży produktu do jego ceny sprzedaży. W tym przypadku marża wyrażana jest w procentach. Wartość ta służy do względnej oceny efektywności działalności handlowej przedsiębiorstwa. Warto zauważyć, że europejskie podejście do kalkulacji marż jest w pełni zgodne z podstawami teorii ekonomii, które zostały opisane powyżej.



W Rosji termin ten rozumiany jest jako zysk netto. Oznacza to, że podczas dokonywania obliczeń po prostu zastępują jeden termin innym. W przeważającej części dla naszych rodaków marża to różnica między przychodami ze sprzedaży produktu a kosztami ogólnymi związanymi z jego produkcją (zakupem), dostawą i sprzedażą. Wyrażany jest w rublach lub innej walucie dogodnej do rozliczeń. Można dodać, że podejście do marży wśród profesjonalistów nie odbiega zbytnio od zasady posługiwania się tym terminem w życiu codziennym.

Czym różni się marża od marży handlowej?

Istnieje wiele powszechnych błędnych przekonań na temat terminu „marża”. Niektóre z nich zostały już opisane, ale nie dotknęliśmy jeszcze tego najczęstszego.



Najczęściej wskaźnik marży jest mylony z marżą handlową. Bardzo łatwo jest odróżnić je od siebie. Marża to stosunek zysku do kosztów. O tym jak obliczyć marżę pisaliśmy już powyżej.

Przejrzysty przykład pomoże rozwiać wszelkie wątpliwości, jakie mogą się pojawić.

Załóżmy, że firma kupiła produkt za 100 rubli i sprzedała go za 150.

Obliczmy marżę handlową: (150-100)/100=0,5. Obliczenia wykazały, że narzut stanowi 50% kosztu towaru. W przypadku marży obliczenia będą wyglądać następująco: (150-100)/150=0,33. Kalkulacja wykazała marżę na poziomie 33,3%.

Prawidłowa analiza wskaźników

Dla profesjonalnego analityka bardzo ważna jest nie tylko umiejętność obliczenia wskaźnika, ale także kompetentna jego interpretacja. To trudna i wymagająca praca
wspaniałe doświadczenie.

Dlaczego jest to takie ważne?

Wskaźniki finansowe są dość warunkowe. Wpływ na nie mają metody wyceny, zasady rachunkowości, warunki, w jakich działa przedsiębiorstwo, zmiany siły nabywczej waluty itp. Dlatego powstałego wyniku obliczeń nie można od razu interpretować jako „zły” lub „dobry”. Zawsze należy przeprowadzić dodatkową analizę.

Marża na giełdach

Marża walutowa jest bardzo specyficznym wskaźnikiem. W profesjonalnym żargonie brokerów i traderów nie oznacza to wcale zysku, jak miało to miejsce we wszystkich opisanych powyżej przypadkach. Marża na giełdach staje się rodzajem zabezpieczenia przy dokonywaniu transakcji, a usługa takiego handlu nazywa się „handlem marżowym”.



Zasada handlu marżą jest następująca: zawierając transakcję inwestor nie płaci całej kwoty kontraktu, korzysta ze swojego brokera, a z jego własnego konta pobierany jest jedynie niewielki depozyt. Jeżeli wynik operacji przeprowadzonej przez inwestora będzie negatywny, strata zostanie pokryta z kaucji. Natomiast w odwrotnej sytuacji zysk trafia do tego samego depozytu.

Transakcje marżowe dają możliwość nie tylko dokonywania zakupów przy użyciu środków pożyczonych od brokera. Klient może także sprzedać pożyczone papiery wartościowe. W takim przypadku dług trzeba będzie spłacić tymi samymi papierami wartościowymi, ale ich zakup nastąpi nieco później.

Każdy broker daje swoim inwestorom prawo do samodzielnego dokonywania transakcji zabezpieczających. W każdej chwili może odmówić świadczenia takiej usługi.

Korzyści z handlu marżą

Uczestnicząc w transakcjach zabezpieczających inwestorzy uzyskują szereg korzyści:

• Możliwość handlu na rynkach finansowych bez posiadania wystarczająco dużych kwot na koncie. To sprawia, że ​​handel marżą jest wysoce dochodowym biznesem. Uczestnicząc jednak w operacjach nie należy zapominać, że poziom ryzyka również nie jest mały.

  Możliwość otrzymania w przypadku spadku wartości rynkowej akcji (w przypadku, gdy klient pożycza papiery wartościowe od brokera).

  Aby handlować różnymi walutami, nie jest konieczne posiadanie środków w tych konkretnych walutach na swoim depozycie.

Zarządzanie ryzykiem

Aby zminimalizować ryzyko przy zawieraniu transakcji typu marża, broker przypisuje każdemu ze swoich inwestorów kwotę zabezpieczenia i poziom marży. W każdym konkretnym przypadku kalkulacja dokonywana jest indywidualnie. Przykładowo, jeśli po transakcji na rachunku inwestora pojawi się ujemne saldo, poziom marży ustalany jest według poniższego wzoru:

UrM=(DK+SA-ZI)/(DK+SA), gdzie:

DK – zdeponowane środki inwestora;

CA – wartość akcji i innych papierów wartościowych inwestorów przyjętych przez brokera jako zabezpieczenie;

ZI to dług inwestora wobec brokera z tytułu pożyczki.

Dochodzenie jest możliwe tylko w przypadku, gdy poziom marży wynosi co najmniej 50%, chyba że w umowie z klientem określono inaczej. Zgodnie z ogólnymi zasadami broker nie może zawierać transakcji, które spowodują obniżenie poziomu marży poniżej ustalonego limitu.



Oprócz tego wymogu stawia się szereg warunków przeprowadzania transakcji zabezpieczających na giełdach, mających na celu usprawnienie i zabezpieczenie relacji pomiędzy brokerem a inwestorem. Omawiana jest maksymalna wysokość straty, warunki spłaty zadłużenia, warunki zmiany umowy i wiele więcej.

Dość trudno w krótkim czasie zrozumieć całą różnorodność terminu „marża”. Niestety nie da się w jednym artykule omówić wszystkich obszarów jego zastosowania. Powyższe rozważania wskazują jedynie kluczowe punkty jego zastosowania.

Co to jest marża?Termin ten jest dość często używany w ekonomii, handlu i handlu, ale w każdym przypadku oznacza nieco inne rzeczy. Dlatego, aby uniknąć zamieszania i nieporozumień, w tym artykule omówiono wszystkie znaczenia tego terminumargines.

Z tego artykułu dowiesz się co to jest:

• marża biznesowa;
• marża w handlu;
• handel marżą;

Marża w biznesie

Marża w biznesie to różnica pomiędzy ceną a kosztem produktu. Margines i znaczniki są czasami mylone. Wyjaśnijmy różnicę za pomocą wzorów:

Margines=(cena sprzedaży-cena kosztu)/cena sprzedaży*100%

Dodatkowa opłata=(cena sprzedaży-koszt)/koszt*100%

Marża może z łatwością wynosić więcej niż 100%, ale marża nie może być większa niż 100%, ponieważ biznes przynoszący zyski cena nabycia jest niższa od ceny sprzedaży.

Spójrzmy na przykład:

Koszt, pocierać.	cena, pocierać.	Oznaczenie, pocierać.	Narzut, %	Margines, %
25	50	25	100	50
25	55	30	120	54
25	60	35	140	58

Marża i marża są ze sobą powiązane; wzrost marży prowadzi do wzrostu marży. Znając marżę, możesz obliczyć, jaka powinna być marża i regulować ceny sprzedaży towaru.

Na przykład przedsiębiorstwo chce uzyskać 30% marży, gdy koszt towaru wynosi 25 rubli. Następnie obliczenia mające na celu określenie znacznika będą wyglądać następująco:

30%=(X-25)/X*100%
0,3X=X-25
25 = 0,7X

Cena sprzedaży = 35 rub.
Marża = 10 rubli. lub 40%

Marża nazywana jest również zwrotem ze sprzedaży i można ją wykorzystać do oszacowania wzrostu sprzedaży. Jeśli koszt i marża nie ulegną zmianie, to dopiero wzrost liczby sprzedanych przedmiotów prowadzi do wzrostu marży.

Marża w handlu

Marża w obrocie to różnica pomiędzy ceną sprzedaży i zakupu papierów wartościowych,, spready, .

Podczas handlu kontraktami futures konto inwestora jest codziennie korygowane o kwotę zmiennego depozytu zabezpieczającego. Jeżeli trader osiągnie zysk, wówczas na rachunek handlowy zostanie doliczony zmienny depozyt zabezpieczający. Jeśli trader poniesie stratę, z konta handlowego zostanie pobrany depozyt zabezpieczający. W trakcie rozliczeń następuje naliczenie/odpisanie. Rozliczenie (lub sesja rozliczeniowa) zwykle odbywa się raz lub dwa razy dziennie i w tym czasie nie odbywa się żaden handel.

Sposób naliczania depozytu zabezpieczającego określony jest w specyfikacji instrumentu na stronie internetowej giełdy. Na przykład,dla kontraktu futures na indeks RTS Jeden ze wzorów obliczeniowych wygląda następująco: ryc. 1

W przypadku indeksu RTS krok ceny minimalnej obliczany jest przy zastosowaniu kursu wymiany dolara amerykańskiego. Ma to wpływ na wynik finansowy. Jeśli wartość dolara amerykańskiego wzrośnie, wówczas wartość kontraktów terminowych na indeksy RTS spadnie i odwrotnie.

Specyfikacje kontraktów futures będących przedmiotem obrotu na giełdzie CME można znaleźć na stronie internetowej Chicago Board of Trade. wymiany.

Handel marżą

Handel marżą to handel przy użyciu pożyczonych środków dostarczonych przez brokera. Brokerzy nazywają handel marżą „niezabezpieczonymi transakcjami lewarowanymi” lub „niepokrytymi pozycjami lewarowanymi”. papiery wartościowe i gotówka.”

Dlaczego handel marżą jest potrzebny?

Jeśli trader ma niewielki kapitał startowy, broker chętnie zaproponuje skorzystanie z dźwigni finansowej, ponieważ za te operacje zapłacisz dodatkowo. Na przykład BCS oferuje wszystkim klientom dźwignię 1:5, Sberbank oferuje 1:3, z możliwością zwiększenia do 1:5. Proporcje te oznaczają, że mając faktycznie 1000 rubli, trader będzie mógł operować kapitałem 5000 (3000) rubli.

Następujące koncepcje są ściśle powiązane z handlem marżą:

• CRMS, CPUR, KOUR (więcej szczegółów poniżej)
• czynniki dyskontowe lub poziomy ryzyka
• wartość portfela
• margines początkowy
• minimalna marża
• wymuszone zamknięcie lub wezwanie do uzupełnienia depozytu

Co to jest CRMS, CPUR, KOUR

W oparciu o poziom ryzyka brokerzy dzielą swoich klientów handlowych na kategorie. I szacują, ile środków można przeznaczyć na handel z marżą.

• CRMS-y – Do klienci z Z standard Na równa się Rprawo. Osoby z odrobiną kapitał początkowy i brak doświadczenia.
• KPUR – Do klienci z P podniesiony Na równa się Rprawo. Osoby z bOwięcej pieniędzy z 600 tysięcy rubli, z bOWięcej doświadczenia ze 180 dni aktywnego handlu.
• KUR – Do klienci z O ja Na równa się Rprawo. Osoby prawne.

Dla przykładu tak broker BCS wyjaśnia podział na kategorie.

Wykorzystanie pożyczonych środków w handlu marżą – usługa płatna. Brokerzy wskazują koszt wykorzystania pożyczonych środków na stronie internetowej oraz w umowie o świadczenie usług maklerskich. Przykład ze strony internetowej Sbierbanku:

Brokerzy przyjmują papiery wartościowe jako zabezpieczenie. Wykaz papierów wartościowych zabezpieczających zamieszczany jest także na stronie internetowej brokera. Są to najbardziej płynne papiery wartościowe - „blue chipy” - Sbierbank, Gazprom, Rosnieft', Łukoil.

Dla każdego takiego papieru wartościowego broker ustala współczynniki dyskontowe lub poziomy ryzyka. Aby określić, potrzebne są poziomy ryzykapoczątkowa i minimalna marża przedsiębiorcy(jaki jest margines początkowy i minimalny, kilka akapitów poniżej).

Przykładowo trzy depozyty zabezpieczające brokera BCS dla klientów o standardowym poziomie ryzyka.

Marża początkowa i minimalna– terminy związane z wypłacalnością tradera.

Depozyt początkowy = wartość papieru wartościowego*początkowy współczynnik ryzyka dla tego papieru wartościowego

Margines początkowy– część kosztu zabezpieczenia zabezpieczającego, które musi znajdować się na rachunku handlowym inwestora. W przypadku papierów wartościowych z depozytem zabezpieczającym nie trzeba wpłacać 100%; wystarczy złożyć depozyt początkowy.

Minimalna marża = wartość zabezpieczenia*minimalna stopa ryzyka dla tego papieru wartościowego