Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал ямар байна вэ? Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын мөн чанар. Санхүүгийн тогтвортой байдлын шинжилгээ

Санхүүгийн байдал гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаагаа санхүүжүүлэх чадварыг илэрхийлдэг. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн хэвийн үйл ажиллагааг хангахад шаардлагатай санхүүгийн эх үүсвэрээр хангах, тэдгээрийг байрлуулах боломж, ашиглалтын үр ашиг, бусад хууль эрх зүйн болон бусад байгууллагуудтай санхүүгийн харилцаа холбоогоор тодорхойлогддог. хувь хүмүүс, төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдал.

Санхүүгийн байдалтогтвортой, тогтворгүй, хямралтай байж болно. Аж ахуйн нэгжийн төлбөр тооцоог цаг тухайд нь хийх, үйл ажиллагаагаа өргөтгөсөн хэлбэрээр санхүүжүүлэх чадвар нь санхүүгийн сайн байдлыг илтгэнэ.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал (FSP) нь түүний үйлдвэрлэлийн үр дүн, арилжааны болон санхүүгийн үйл ажиллагаа. Хэрэв үйлдвэрлэл болон санхүүгийн төлөвлөгөөамжилттай хэрэгжиж байгаа нь эерэг нөлөө үзүүлж байна санхүүгийн байрлалаж ахуйн нэгжүүд. Үүний эсрэгээр, бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах төлөвлөгөөг дутуу биелүүлсний үр дүнд түүний өртөг нэмэгдэж, орлого, ашгийн хэмжээ буурч, үүний үр дүнд санхүүгийн байдал муудаж байна. аж ахуйн нэгж, түүний төлбөрийн чадвар.

Санхүүгийн тогтвортой байдал нь эргээд хэрэгжилтэд эерэг нөлөө үзүүлдэг үйлдвэрлэлийн төлөвлөгөөүйлдвэрлэлийн хэрэгцээг хангах шаардлагатай нөөц. Иймд санхүүгийн үйл ажиллагаа зэрэг бүрэлдэхүүн хэсэг эдийн засгийн үйл ажиллагааМөнгөний эх үүсвэрийг системтэй хүлээн авах, зарцуулах, нягтлан бодох бүртгэлийн сахилга батыг хэрэгжүүлэх, өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн зохистой харьцааг хангах, түүнийг хамгийн үр ашигтай ашиглахад чиглэгддэг.

Энэхүү зорилгод хүрэхийн тулд ажилд дараахь ажлуудыг тодорхойлсон болно.

- орчин үеийн механик инженерийн салбарын аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын мөн чанарыг илчлэх;
- аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг тодорхойлсон үндсэн үзүүлэлтүүдийг тодорхойлох;
- аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар, ашигт ажиллагааг удирдах онцлог, үндсэн арга, чиглэлийг тодорхойлох.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээ, хөрвөх чадварын удирдлага, ашигт ажиллагааны онолын асуудлыг ашиглан судалсан зохицуулалтын баримт бичигболон боловсролын уран зохиол, ашиглах дараах аргуудсудалгаа - байгууллагын санхүүгийн байдлыг үнэлэх бүтэц, журмыг ойлгоход тусалдаг тусгай уран зохиолын дүн шинжилгээ, график дүрслэлийн арга (диаграмм, график).

Асуудлын хөгжлийн түвшин. Байгууллагын санхүүгийн менежмент бол нэлээд шинэ зүйл Оросын шинжлэх ухаанба дадлага хийх асуудал. Одоогоор корпорацийн чиглэлээр ажиллаж байна Санхүүгийн менежмент R. Braley, S. Myers, Y. Brigham, L. Gapensky, J.K. зэрэг барууны зохиолчид. Үрчлэлтийн асуудлыг судалсан Ван Хорн санхүүгийн шийдвэрүүдхөрөнгийн менежментийн чиглэлээр, нэгдэл, худалдан авалт, үнэлгээ хувь нийлүүлсэн хөрөнгө.

Дотоодын болон гадаадын шинжлэх ухааны уран зохиолд байгууллагын санхүүгийн байдлыг үнэлэх олон арга зүйн аргууд байдаг. А.Д-ын бүтээлүүд онцгой анхаарал татаж байна. Шеремета, В.В. Ковалева, Л.Н. Гиляровская, О.В.Ефимова, М.В. Мельник ба бусад.Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг үнэлэх арга зүйн бүх арга барил нь дараахь үе шатуудыг ялгах боломжийг олгодог.

- санхүүгийн харьцааны тогтолцооны тооцоо;
- санхүүгийн байдлын үнэлгээний (салшгүй) үнэлгээ;
- аж ахуйн нэгжийн дампуурлын магадлалыг оношлох.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын дүн шинжилгээ нь удирдлагын шийдвэр гаргах хэрэгсэл бөгөөд энэ нь удирдлагын тодорхой үе шатуудын нэг юм. удирдлагын шийдвэрүүдтэдгээрийн эдийн засгийн үр ашгийг үнэлдэг.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг харгалзан дараахь асуудлуудыг тодорхойлж болно.

- санхүүгийн тогтвортой байдал бага. Ирээдүйд өр төлбөрөө төлөхөд бэрхшээлтэй тулгардаг, аж ахуйн нэгж зээлдүүлэгчдээс хамааралтай болох нь бие даасан байдлаа алдах гэсэн үг юм;
- төлбөрийн чадвар бага. Энэ нь ойрын ирээдүйд аж ахуйн нэгжид үүрэг хариуцлага, зээлдүүлэгчид, аж ахуйн нэгжийн ажилтнуудыг цаг тухайд нь төлөх хангалттай хөрөнгө байхгүй эсвэл хүрэлцэхгүй байх магадлалтай гэсэн үг юм. Өр төлбөрийн эргэн төлөлттэй холбоотой асуудал нь хөрвөх чадварын харьцаа буурсан гэсэн үг юм. Нийт хөрвөх чадварын харьцаа нь аж ахуйн нэгжийн одоогийн өр төлбөрийг одоо байгаа үүргээ ашиглан төлөх боломжит чадварыг үнэлэхэд тусалдаг. эргэлтийн хөрөнгө.
- эзэмшигчийн ашиг сонирхлыг хангалтгүй хангах. Энэ асуудал нь “ашиг багатай өмч" Энэ нь эзэмшигч нь оруулсан хөрөнгөөс хамаагүй бага орлого авдаг гэсэн үг юм. Ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүдийн бууралт нь компанид оруулсан хөрөнгийн өгөөж буурч байгааг илтгэнэ.

Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны үр дүн, түүний санхүүгийн байдал нь өмчлөгчид, менежерүүд, зээлдүүлэгчид, хөрөнгө оруулагчид, түншүүд, төр, өөрөөр хэлбэл эдийн засгийн мэдээллийн дотоод болон гадаад хэрэглэгчдийн сонирхлыг татдаг. Шинжилгээний зорилго, зорилтоос хамааран тус бүр өөрийн гэсэн боловсруулалт хийдэг арга зүйн хандлагасанхүүгийн байдлыг үнэлж, түүнд ач холбогдол өгөх.

ОХУ-ын Засгийн газар, ОХУ-ын Эдийн засгийн яам, Сангийн яам нь аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх арга зүйн хандлагыг боловсруулж, сайжруулж байна.

Ингээд авч үзье дүрэм журамсанхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх журмыг зохицуулах.

ОХУ-ын Эдийн засгийн яамны 1997 оны 10-р сарын 1-ний өдрийн 118 тоот тушаалаар " Удирдамжаж ахуйн нэгжийн (байгууллагын) шинэчлэлийн тухай", бусад зүйлсээс гадна байгууллагын санхүүгийн менежмент, түүний санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр нөлөөг үнэлэх зорилготой байв. Энэхүү зохицуулалтын актад зааснаар аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх нь "зах зээлийн нөхцөлд тохирсон" аж ахуйн нэгжийн стратегийн зорилгыг бүрдүүлэхэд хувь нэмэр оруулдаг санхүүгийн үр дүнтэй менежментийн гол хэрэгсэл гэж тооцогддог.

Аж ахуйн нэгжүүдийн эдийн засаг, санхүүгийн үйл ажиллагааны бүхий л үйл явц, үзэгдлийг тусгасан үзүүлэлтүүдийн тогтолцоог өргөжүүлэх шаардлагатай байна.

Ийм оролдлогыг 2001 онд дараахь журмын дагуу хийсэн.

- ОХУ-ын Сангийн яамны 2001 оны 11-р сарын 6-ны өдрийн 274 тоот тушаал (ОХУ-ын Сангийн яамны 2002 оны 2-р сарын 15-ны өдрийн 36 тоот тушаалаар нэмэлт өөрчлөлт оруулсан) "Одоогийн санхүүгийн байдлыг шалгах журам. байгууллагын нөхцөл - хэрэгжүүлэх төсвийн зээлийг хүлээн авагч хөрөнгө оруулалтын төслүүдВ нүүрсний үйлдвэрлэлөрсөлдөөний үндсэн дээр байрлуулсан";
- холбооны хууль 2002 оны 10-р сарын 26-ны өдрийн N 127-ФЗ "Төлбөрийн чадваргүй байдал (дампуурлын) тухай". шинэ захиалгабайгууллагуудын санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх.

Дээрх журмаар санхүүгийн шинжилгээний зорилгыг байгууллагын хөгжлийн төлбөрийн чадвар, тогтвортой байдал, үр ашиг, динамик байдал, хөрөнгө оруулалт татах чадварыг үнэлэх гэж тодорхойлсон.

ОХУ-ын Засгийн газрын 2003 оны 6-р сарын 25-ны өдрийн 367 тоот тогтоолоор арбитрын менежерийн санхүүгийн шинжилгээ хийх дүрмийг баталсан. Эдгээр дүрмүүд нь аж ахуйн нэгжийн өмч, түүний үүсэх эх үүсвэр, хөрөнгийг хөрвөх чадварын түвшингээр нь бүлэглэн, өр төлбөрийг эцсийн байдлаар нь дүн шинжилгээ хийх, аж ахуйн нэгжийн орлого, цэвэр ашгийн бүтцийг олон нийтэд үндэслэн үнэлэх боломжийг олгодог. санхүүгийн тайлан(“Баланс”, “Ашиг, алдагдлын тайлан”). Дүрэмд тусгагдсан санхүүгийн харьцаа, тэдгээрийг тооцоолох аргачлалд үндэслэн үнэмлэхүй болон одоогийн хөрвөх чадварыг үнэлэх, аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварын түвшинг тодорхойлох, санхүүгийн тогтвортой байдал, хугацаа хэтэрсэн төлбөр байгаа эсэхийг тодорхойлох, хөрөнгийн өгөөж, хөрөнгийн өгөөжийг үнэлэх боломжтой. цэвэр ашгийн хэмжээг тооцоход үндэслэн байгууллагын эдийн засгийн үйл ажиллагааны ашигт ажиллагааны түвшин. Гол сул тал нь энэ баримт бичгийнСанхүүгийн үзүүлэлтүүд нь өөрийн хөрөнгө, үйлдвэрлэлийн нөөц, хөрөнгө оруулалтыг ашиглах үр ашгийг тодорхойлдог ашигт ажиллагааны харьцааг агуулаагүй болохыг тэмдэглэж болно; хөрөнгийн эргэлт; аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг тодорхойлдог хөрөнгийн бүтэц. Дүрэм нь бусад зохицуулалтын нэгэн адил янз бүрийн салбар, үйл ажиллагааны төрлөөр аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийхэд ашигладаг санхүүгийн үзүүлэлтүүдийн шалгуур үзүүлэлтүүдийг агуулаагүй болно.

Аж ахуйн нэгжийн хувьд FSP-ийг үнэлэх нь маш чухал юм. гол зорилгоЭнэ нь санхүүгийн үйл ажиллагааны дутагдлыг цаг тухайд нь илрүүлэх, арилгах, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал, төлбөрийн чадварыг сайжруулах нөөцийг олоход оршино.

Байгууллагын санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх нь дараахь үе шатуудыг агуулна.

a) 1-р шат. Урьдчилан үзэхаж ахуйн нэгжийн эдийн засаг, санхүүгийн байдал, үүнд санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны чиглэл, тайлангийн зүйл дэх мэдээллийн найдвартай байдлыг үнэлэх. Энэхүү шинжилгээний явцад тайлант хугацааны эхэн ба төгсгөлд аж ахуйн нэгжийн өмчийн байдлыг судалдаг; тайлант хугацаанд аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны нөхцөл; тайлант хугацаанд аж ахуйн нэгжийн хүрсэн үр дүн; аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны хэтийн төлөв.

Тайлант хугацааны эхэн ба төгсгөлд аж ахуйн нэгжийн өмчийн байдал нь балансын мэдээллээр тодорхойлогддог. Балансын хөрөнгийн хэсгүүдийн үр дүнгийн динамикийг харьцуулах замаар та үл хөдлөх хөрөнгийн байдлын өөрчлөлтийн хандлагыг олж мэдэх боломжтой. өөрчлөлтийн талаарх мэдээлэл зохион байгуулалтын бүтэцудирдлага, аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны шинэ төрлийг нээх, эсрэг талуудтай ажиллах онцлог гэх мэтийг ихэвчлэн жилийн санхүүгийн тайлангийн тайлбарт тусгасан болно. Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны үр ашиг, хэтийн төлөвийг ерөнхийдөө ашгийн динамикийн дүн шинжилгээ, түүнчлэн аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн өсөлтийн элементүүд, түүний эзлэхүүний харьцуулсан дүн шинжилгээнд үндэслэн үнэлж болно. үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааболон ашиг. Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны дутагдлын талаархи мэдээлэл нь тайлан балансад шууд эсвэл далд хэлбэрээр байж болно. Тайлангийн тайланд аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа хангалтгүй, санхүүгийн байдал муу байгааг илтгэх зүйл (жишээлбэл, "Алдагдал" гэх мэт) байгаа тохиолдолд ийм тохиолдол гарч болно. Ашигтай аж ахуйн нэгжүүдийн тайлан тэнцэл нь тэдний ажлын тодорхой дутагдлыг илтгэсэн далд, далд зүйлсийг агуулж болно.

Энэ нь зөвхөн аж ахуйн нэгжийн хуурамч үйлдлээс гадна тайлангийн хүлээн зөвшөөрөгдсөн аргачлалаас шалтгаалж болно, үүний дагуу балансын олон зүйл нарийн төвөгтэй байдаг (жишээлбэл, "Бусад зээлдэгчид", "Бусад зээлдүүлэгчид" гэх мэт).

б) 2-р шат. Байгууллагын эдийн засгийн чадавхийг үнэлэх, дүн шинжилгээ хийх.

Байгууллагын эдийн засгийн чадавхийг хоёр аргаар тодорхойлж болно: аж ахуйн нэгжийн өмчийн байр сууринаас (шинжилгээний цэвэр балансыг бүрдүүлэх аргууд, босоо болон хэвтээ балансын дүн шинжилгээ, хөрөнгийн байрлал дахь чанарын өөрчлөлтийн дүн шинжилгээ). түүний санхүүгийн байдлын байр суурь (хөрвөх чадварын үнэлгээ ба үнэлгээ санхүүгийн тогтвортой байдал). Санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны эдгээр хоёр тал нь хоорондоо уялдаатай байдаг - өмчийн зохисгүй бүтэц, түүний чанар муутай бүтэц нь санхүүгийн байдал муудаж, эсрэгээрээ.

Одоо мөрдөгдөж буй журмын дагуу үлдэгдэл нь одоогоор цэвэр үнэлгээгээр нэгтгэгдэж байна. Гэсэн хэдий ч хэд хэдэн нийтлэл нь зохицуулалтын шинж чанартай хэвээр байна. Дүн шинжилгээ хийхэд хялбар болгохын тулд балансын нийт (валют) болон түүний бүтцэд зохицуулалтын зүйлсийн нөлөөллийг арилгах замаар бүрдүүлсэн хураангуй аналитик цэвэр балансыг ашиглахыг зөвлөж байна. Энэ зорилгоор "Оролцогч (үүсгэн байгуулагч) -д оруулсан хувь нэмрийн өр эрх бүхий капитал» багасгах:

- өөрийн хөрөнгийн хэмжээ, эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээ;
- "Үнэлгээний нөөц ("Эргэлзээтэй өрийн нөөц")" гэсэн зүйлийн дүнгээр авлага, аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн үнэ цэнийг тохируулна;
- Бүртгэлийн хувьд нэг төрлийн балансын элементүүдийг шаардлагатай аналитик хэсгүүдэд (урт хугацааны эргэлтийн хөрөнгө, өөрийн хөрөнгө, зээлсэн капитал) нэгтгэсэн болно.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын тогтвортой байдал нь санхүүгийн эх үүсвэрийг хөрөнгөд оруулах боломж, зөв эсэхээс ихээхэн хамаардаг.

Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны явцад хөрөнгийн үнэ цэнэ, түүний бүтэц тогтмол өөрчлөгдөж байдаг. Сангийн бүтэц, тэдгээрийн эх үүсвэрт гарсан чанарын өөрчлөлтийн талаархи хамгийн ерөнхий санаа, түүнчлэн эдгээр өөрчлөлтийн динамикийг тайлангийн босоо болон хэвтээ дүн шинжилгээг ашиглан олж авч болно.

Хэвтээ ба босоо шинжилгээ нь бие биенээ нөхдөг. Тиймээс практикт санхүүгийн тайлангийн бүтэц, түүний бие даасан үзүүлэлтүүдийн динамикийг хоёуланг нь тодорхойлсон аналитик хүснэгтийг бүтээх нь ердийн зүйл биш юм. Эдгээр хоёр төрлийн дүн шинжилгээ нь ферм хоорондын харьцуулалт хийхэд онцгой ач холбогдолтой бөгөөд тэдгээр нь үйл ажиллагааны төрөл, үйлдвэрлэлийн хэмжээгээр ялгаатай аж ахуйн нэгжүүдийн тайланг харьцуулах боломжийг олгодог.

Аж ахуйн нэгжийн өмчийн байдлын чанарын өөрчлөлт, тэдгээрийн ахиц дэвшлийн зэрэг нь дараахь үзүүлэлтүүд юм.

- аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн хөрөнгийн хэмжээ. Энэ үзүүлэлт нь аж ахуйн нэгжийн балансад жагсаасан хөрөнгийн ерөнхий үнэлгээг өгдөг. Энэ нь түүний хөрөнгийн зах зээлийн нийт үнэлгээтэй давхцдаггүй нягтлан бодох бүртгэлийн тооцоо юм. Энэ үзүүлэлтийн өсөлт нь аж ахуйн нэгжийн өмчийн чадавхи нэмэгдэж байгааг харуулж байна;
- үндсэн хөрөнгийн идэвхтэй хэсгийн эзлэх хувь. Үндсэн хөрөнгийн идэвхтэй хэсэг нь машин, тоног төхөөрөмж, тээврийн хэрэгсэл. Энэ үзүүлэлтийн динамикийн өсөлтийг ихэвчлэн таатай хандлага гэж үздэг;
- элэгдлийн коэффициент. Үзүүлэлт нь дараагийн үеийн зардалд тооцогдох үндсэн хөрөнгийн өртгийн эзлэх хувийг тодорхойлдог. Энэ харьцааг ихэвчлэн үндсэн хөрөнгийн төлөв байдлын шинж чанар болгон шинжилгээнд ашигладаг. Зарим тооцоогоор 50% -иас дээш элэгдэлд орох нь хүсээгүй гэж тооцогддог;
- тодорхой татах хүчхурдан хэрэгжих боломжтой хөрөнгө;
- түрээсийн үндсэн хөрөнгийн эзлэх хувь;
- авлагын эзлэх хувь гэх мэт.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг богино хугацааны болон урт хугацааны хэтийн төлөв. Эхний тохиолдолд санхүүгийн байдлыг үнэлэх шалгуур нь аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадвар юм. богино хугацааны үүргийн төлбөрийг цаг тухайд нь, бүрэн хийх чадвар.

Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварын тухай ярихдаа бид түүнд байгаа гэсэн үг юм эргэлтийн хөрөнгөгэрээнд заасан эргэн төлөлтийн нөхцөлийг зөрчсөн ч гэсэн богино хугацаат үүргээ барагдуулах онолын хувьд хангалттай хэмжээгээр. Хөрвөх чадварын байдал нь аж ахуйн нэгжийн төлөв байдлын хамгийн чухал шинж чанар юм.

Энэ нь аж ахуйн нэгжийн өрсөлдөх чадвар, бизнесийн хамтын ажиллагааны чадавхийг тодорхойлж, аж ахуйн нэгжийн өөрийн болон түүний түншүүдийн санхүүгийн болон бусад харилцаанд эдийн засгийн ашиг сонирхлыг хэр хангаж байгааг үнэлдэг.

Тодорхой өдөр хөрвөх чадварыг тодорхойлох нь энэ өдрөөс өмнөх хугацаанд аж ахуйн нэгж санхүүгийн эх үүсвэрийг хэр сайн удирдаж байсан бэ гэсэн асуултад хариулдаг. Гэсэн хэдий ч компанийн түншүүд болон эзэд нь үйл явцыг сонирхдоггүй, харин үр дүн, өөрөөр хэлбэл тайлант үеийн санхүүгийн үзүүлэлтүүд юм. Үүнээс гадна, аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар нь хайхрамжгүй биш юм татварын алба- Компанийн татварыг цаг тухайд нь, бүрэн хэмжээгээр төлөх чадварын үүднээс.

Төлбөрийн чадвар гэдэг нь тухайн аж ахуйн нэгжийн Мөнгөнэн даруй төлөх шаардлагатай өглөгийн төлбөр тооцоог хийхэд хангалттай, түүнтэй адилтгах хөрөнгө. Тиймээс төлбөрийн чадварын гол шинж тэмдгүүд нь: а) харилцах дансанд хангалттай хэмжээний хөрөнгө байгаа эсэх; б) хугацаа хэтэрсэн өглөг байхгүй байх.

Хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадвар нь бие биентэйгээ ижил биш гэдэг нь ойлгомжтой. Тиймээс хөрвөх чадварын харьцаа нь санхүүгийн байдлыг хангалттай гэж тодорхойлж болох боловч эргэлтийн хөрөнгө нь хөрвөх чадваргүй хөрөнгө болон хугацаа хэтэрсэн авлагын ихээхэн хувийг эзэлдэг бол уг үнэлгээ нь алдаатай байж болно. Бид аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварыг үнэлэх боломжийг олгодог үндсэн үзүүлэлтүүдийг танилцуулж байна.

Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээ. Аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгийг нөхөх эх үүсвэр болох өөрийн хөрөнгийн хэсгийг (жишээ нь нэг жилээс бага эргэлттэй хөрөнгө) тодорхойлдог. Энэ нь хөрөнгийн бүтэц, хөрөнгийн эх үүсвэрийн бүтцээс хамаардаг тооцоолсон үзүүлэлт юм. Энэ үзүүлэлт нь үйл ажиллагаа явуулж буй аж ахуйн нэгжүүдэд онцгой ач холбогдолтой юм арилжааны үйл ажиллагааболон бусад зуучлалын үйл ажиллагаа. Бусад бүх зүйл тэнцүү байхад энэ үзүүлэлтийн динамик өсөлтийг эерэг хандлага гэж үзэж байна. Өөрийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэх гол бөгөөд байнгын эх үүсвэр бол ашиг юм. "Эргэлтийн хөрөнгө", "өөрийн эргэлтийн хөрөнгө" хоёрыг ялгах шаардлагатай. Эхний үзүүлэлт нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг (балансын II хэсэг), хоёрдугаарт - хөрөнгийн эх үүсвэр, тухайлбал эргэлтийн хөрөнгийг нөхөх эх үүсвэр гэж үздэг аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн хэсгийг тодорхойлдог. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээ нь эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн өр төлбөрөөс давсан хэмжээтэй тэнцүү байна. Эргэлтийн өр төлбөрийн үнэ нь эргэлтийн хөрөнгийн үнэ цэнээс давсан тохиолдолд нөхцөл байдал үүсч болно. Энэ тохиолдолд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг тогтворгүй гэж үзнэ; үүнийг засахын тулд яаралтай арга хэмжээ авах шаардлагатай.

Одоогийн харьцаа. Хөрөнгийн хөрвөх чадварын ерөнхий үнэлгээг өгч, эргэлтийн хөрөнгө нь нэг рублийн эргэлтийн өр төлбөрийг хэдэн рубль эзэлж байгааг харуулсан. Энэ үзүүлэлтийг тооцоолох логик нь компани нь богино хугацааны өр төлбөрийг голчлон эргэлтийн хөрөнгийн зардлаар төлдөг; Иймээс эргэлтийн хөрөнгө нь эргэлтийн өр төлбөрөөс давсан тохиолдолд тухайн аж ахуйн нэгжийг амжилттай ажиллаж байна гэж үзэж болно (наад зах нь онолын хувьд). Шалгуур үзүүлэлтийн үнэ цэнэ нь салбар, үйл ажиллагааны төрлөөс хамаарч өөр өөр байж болох бөгөөд динамикийн боломжийн өсөлтийг ихэвчлэн таатай хандлага гэж үздэг. Барууны нягтлан бодох бүртгэл, аналитик практикт үзүүлэлтийн доод эгзэгтэй утгыг өгдөг - 2; гэхдээ энэ нь зөвхөн заагч утга бөгөөд индикаторын дарааллыг харуулсан боловч яг стандарт утга биш юм.

Түргэн харьцаа. Үзүүлэлт нь одоогийн харьцаатай төстэй; гэхдээ эргэлтийн хөрөнгийн нарийхан хүрээнд тооцдог. Тэдгээрийн хамгийн бага шингэн хэсэг болох үйлдвэрлэлийн нөөцийг тооцоонд оруулаагүй болно. Ийм үл хамаарах зүйлийн логик нь зөвхөн бараа материалын хөрвөх чадвар мэдэгдэхүйц бага байхаас гадна илүү чухал зүйл бол бараа материалыг албадан зарсан тохиолдолд олж болох хөрөнгө нь өмнөхөөсөө хамаагүй бага байх явдал юм. тэдгээрийг олж авах зардал.

Шалгуур үзүүлэлтийн ойролцоогоор доод утга нь 1; гэхдээ энэ үнэлгээ нь бас болзолт. Энэ коэффициентийн динамикийг шинжлэхдээ түүний өөрчлөлтийг тодорхойлсон хүчин зүйлсийг анхаарч үзэх хэрэгтэй. Тиймээс, хурдан хөрвөх чадварын харьцааны өсөлт нь үндэслэлгүй авлагын өсөлттэй холбоотой байсан бол энэ нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааг эерэг талаас нь тодорхойлж чадахгүй.

Үнэмлэхүй хөрвөх чадварын (төлбөрийн чадвар) харьцаа нь аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварын хамгийн хатуу шалгуур бөгөөд шаардлагатай бол богино хугацааны зээлийн өрийн аль хэсгийг нэн даруй төлж болохыг харуулдаг. Барууны уран зохиолд өгөгдсөн үзүүлэлтийн доод хязгаар нь 0.2 байна. Эдгээр коэффициентүүдийн салбарын стандартыг боловсруулах нь ирээдүйн асуудал тул практикт эдгээр үзүүлэлтүүдийн динамикийг шинжлэх нь зүйтэй бөгөөд үүнийг эдийн засгийн үйл ажиллагааны ижил төстэй чиглэлтэй аж ахуйн нэгжүүдийн талаарх бэлэн байгаа мэдээллийн харьцуулсан дүн шинжилгээгээр баяжуулах нь зүйтэй юм.

Бараа материалыг нөхөхөд өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн эзлэх хувь. Бараа материалын зардлын өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр бүрдүүлдэг хэсгийг тодорхойлдог. Уламжлал ёсоор энэ нь худалдааны аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийхэд чухал ач холбогдолтой юм; Энэ тохиолдолд индикаторын санал болгож буй доод хязгаар нь 50% байна.

Урт хугацааны санхүүгийн тогтвортой байдал нь өөрийн болон хувийн харьцаагаар тодорхойлогддог мөнгө зээлсэн. Гэхдээ энэ үзүүлэлт нь зөвхөн санхүүгийн тогтвортой байдлын ерөнхий үнэлгээг өгдөг. Тиймээс дэлхийн болон дотоодын нягтлан бодох бүртгэл, аналитик практикт шалгуур үзүүлэлтийн тогтолцоог боловсруулсан.

Өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа. Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаанд зориулж урьдчилгаа өгсөн хөрөнгийн нийт дүнгийн эздийн эзлэх хувийг тодорхойлдог. Энэ коэффициентийн утга өндөр байх тусам тухайн аж ахуйн нэгж санхүүгийн хувьд найдвартай, тогтвортой, гадаад зээлээс хараат бус байна. Энэ үзүүлэлтийн нэмэлт нь татсан (зээлсэн) хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа юм - тэдгээрийн нийлбэр нь 1 (эсвэл 100%) байна.

Санхүүгийн хараат байдлын харьцаа. Энэ нь өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцааны урвуу үзүүлэлт юм. Энэ үзүүлэлтийн динамик өсөлт нь аж ахуйн нэгжийн санхүүжилтэд зээлсэн хөрөнгийн эзлэх хувь нэмэгдсэн гэсэн үг юм. Хэрэв түүний үнэ цэнэ нэг (эсвэл 100%) болвол эзэмшигчид нь аж ахуйн нэгжээ бүрэн санхүүжүүлж байна гэсэн үг юм.

Өөрийн хөрөнгийн уян хатан байдлын харьцаа. Өөрийн хөрөнгийн хэдэн хувийг санхүүжилтэд зарцуулж байгааг харуулна одоогийн үйл ажиллагаа, өөрөөр хэлбэл эргэлтийн хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийсэн, аль хэсгийг нь капиталжуулсан. Энэ үзүүлэлтийн утга нь хөрөнгийн бүтцээс хамаарч ихээхэн ялгаатай байж болно салбарын харьяалалаж ахуйн нэгжүүд.

Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын бүтцийн коэффициент. Энэ үзүүлэлтийг тооцоолох логик нь үндсэн хөрөнгө болон бусад хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтыг санхүүжүүлэхэд урт хугацаат зээл, зээлийг ашигладаг гэсэн таамаглал дээр суурилдаг. Энэ харьцаа нь үндсэн хөрөнгө болон бусад эргэлтийн бус хөрөнгийн аль хэсгийг гадны хөрөнгө оруулагчид санхүүжүүлж байгааг харуулдаг.

Урт хугацааны хөшүүргийн харьцаа. Хөрөнгийн бүтцийг тодорхойлдог. Энэ үзүүлэлтийн динамикийн өсөлт нь сөрөг хандлага бөгөөд компани нь гадны хөрөнгө оруулагчдаас улам бүр хамааралтай болж байна гэсэн үг юм.

Өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн харьцаа. Дээрх үзүүлэлтүүдийн нэгэн адил энэ харьцаа нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын хамгийн ерөнхий үнэлгээг өгдөг. Энэ нь нэлээд энгийн тайлбартай: түүний үнэ цэнэ, жишээлбэл, 0.178-тай тэнцэх нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгөд оруулсан өөрийн хөрөнгийн нэг рубль тутамд 17.8 копейк байна гэсэн үг юм. мөнгө зээлсэн. Динамик дахь үзүүлэлтийн өсөлт нь аж ахуйн нэгжийн гадаад хөрөнгө оруулагчид болон зээлдүүлэгчдээс хараат байдал нэмэгдэж байгааг харуулж байна. санхүүгийн тогтвортой байдлын зарим бууралтын тухай, мөн эсрэгээр.

в) 3-р шат. Аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр нөлөөг үнэлэх, дүн шинжилгээ хийх.
- үйлдвэрлэлийн (үндсэн) үйл ажиллагааны үнэлгээ.
- ашигт ажиллагааны шинжилгээ.

Бизнесийн үйл ажиллагааны үнэлгээ (үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаа) нь одоогийн үндсэн үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааны үр дүн, үр нөлөөг шинжлэхэд чиглэгддэг.

Эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтэд дүн шинжилгээ хийхдээ бараа материал, авлагад онцгой анхаарал хандуулах хэрэгтэй. Тэд бага үхэх болно санхүүгийн эх үүсвэрЭдгээр хөрөнгийг илүү үр ашигтай ашиглах тусам хурдан эргэлтэнд орж, аж ахуйн нэгжид илүү их ашиг авчирдаг.

Шинжилгээнд хамрагдсан хугацааны эргэлтийн хөрөнгийн дундаж үлдэгдэл болон тэдгээрийн эргэлтийг харьцуулах замаар эргэлтийг үнэлдэг. Эргэлтийн үнэлгээ, дүн шинжилгээ хийх үед эргэлтүүд нь:

- бараа материалын хувьд - үйлдвэрлэлийн зардал борлуулсан бүтээгдэхүүн;
- дансны авлагын хувьд - дагуу бүтээгдэхүүний борлуулалт бэлэн бус төлбөр тооцоо(энэ үзүүлэлт нь тайланд тусгагдаагүй бөгөөд нягтлан бодох бүртгэлийн мэдээллээс тодорхойлогддог тул практик дээр ихэвчлэн борлуулалтын орлогын үзүүлэлтээр солигддог).

Эргэлтийн үзүүлэлтүүдийн эдийн засгийн тайлбарыг өгье: · Эргэлтийн эргэлт нь дүн шинжилгээ хийсэн хугацаанд тухайн төрлийн хөрөнгөд оруулсан хөрөнгийн эргэлтийн дундаж тоог харуулна; · Өдрийн эргэлт нь нэг хөрөнгийн эргэлтийн үргэлжлэх хугацааг (өдөрөөр) харуулна. тухайн төрлийн хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийсэн.

Эргэлтийн хөрөнгө дэх санхүүгийн эх үүсвэрийн үхлийн үргэлжлэх хугацааны ерөнхий шинж чанар нь үйл ажиллагааны мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааны үзүүлэлт юм. Одоогийн үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаанд хөрөнгө оруулалт хийснээс хойш орлого хэлбэрээр харилцах данс руу буцаах хүртэл дунджаар хэдэн өдөр өнгөрдөг. Энэ үзүүлэлт нь үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааны шинж чанараас ихээхэн хамаардаг; түүнийг бууруулах нь аж ахуйн нэгжийн дотоод үндсэн зорилтуудын нэг юм.

Гүйцэтгэлийн үзүүлэлтүүд бие даасан төрөл зүйлнөөцийг аж ахуйн нэгжид оруулсан хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг тодорхойлдог өөрийн хөрөнгийн эргэлт ба үндсэн хөрөнгийн эргэлтийн үзүүлэлтээр нэгтгэн харуулав: а) эзэмшигчийн хөрөнгө; б) бүх хөрөнгө, түүний дотор зээлсэн хөрөнгө. Эдгээр харьцааны ялгаа нь үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх зээлийн хэмжээнээс шалтгаална.

Эдийн засгийн өсөлтийн тогтвортой байдлын коэффициент. Санхүүжилтийн янз бүрийн эх үүсвэр, хөрөнгийн бүтээмж, үйлдвэрлэлийн ашигт ажиллагаа, ногдол ашгийн бодлого гэх мэт аль хэдийн тогтоосон харилцааг өөрчлөхгүйгээр тухайн аж ахуйн нэгж ирээдүйд хөгжих дундаж хурдыг харуулна.

Ашигт ажиллагааны үнэлгээ. Энэ блокийн үндсэн үзүүлэлтүүдийг улс орнуудад ашигладаг зах зээлийн эдийн засагТодорхой төрлийн үйл ажиллагаанд оруулсан хөрөнгө оруулалтын ашгийг тодорхойлохын тулд урьдчилгаа хөрөнгийн өгөөж, өөрийн хөрөнгийн өгөөж зэргийг багтаана. Эдгээр үзүүлэлтүүдийн эдийн засгийн тайлбар нь тодорхой байна - нэг рублийн дэвшилтэт (өөрийн) капиталд хэдэн рублийн ашиг ордог.

Догол мөрийг нэгтгэн дүгнэхийн тулд санхүүгийн харьцааг өргөнөөр ашигладаг болохыг бид тэмдэглэж байна.

- байгууллагын санхүүгийн байдлыг тодорхойлсон үзүүлэлтүүдийн динамикийг шинжлэхдээ;
- урьдчилсан тооцоолол хийх явцад үзүүлэлтүүдийн зан үйлийн чиг хандлагыг үнэлэхдээ;
- салбарын харьцуулалт.

Үнийн хувьд одоогийн байдалхарьцааны багцыг стандарт эсвэл бусад харьцуулах боломжтой аж ахуйн нэгжүүдийн дундаж гүйцэтгэлтэй харьцуулна. Санал болгож буй хязгаараас хэтэрсэн харьцаа нь "сул талыг" илэрхийлдэг.

хөрвөх чадварын ашгийн үр ашигтай хөрөнгө

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөцийн бэлэн байдал, байршуулалт, ашиглалт, аж ахуйн нэгжийн бүх үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагааг тусгасан үзүүлэлтүүдийн системээр тодорхойлогддог.

Санхүүгийн шинжилгээний зорилго нь зөвхөн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг тогтоох, үнэлэх төдийгүй сайжруулахад чиглэсэн ажлыг байнга хийх явдал юм.

Санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх нь ямар чиглэлээр ажил хийх шаардлагатайг харуулж, хамгийн их нөлөөлөх боломжийг олгодог чухал талууд, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд хамгийн сул байр суурь эзэлдэг.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх нь дараахь зорилтуудыг дэвшүүлдэг.

санхүүгийн байдлыг тодорхойлох;

санхүүгийн байдлын өөрчлөлтийг орон зай-цаг хугацааны дарааллаар тодорхойлох;

санхүүгийн байдлын өөрчлөлтөд нөлөөлж буй гол хүчин зүйлсийг тодорхойлох;

санхүүгийн байдлын үндсэн чиг хандлагын таамаглал.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал, хөрөнгийг бүрдүүлэх, байршуулах талаархи мэдээллийн эх сурвалж нь тайлангийн баланс (маягт №1), "ашиг, алдагдлын тайлан" (маягт №2) юм.

Нийлүүлэлт, үйлдвэрлэл, борлуулалт, санхүүгийн үйл ажиллагааны явцад хөрөнгийн эргэлтийн тасралтгүй үйл явц, хөрөнгийн бүтэц, тэдгээрийн үүсэх эх үүсвэр, санхүүгийн эх үүсвэрийн хүртээмж, хэрэгцээ, үүний үр дүнд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал үүсдэг. , гадаад илрэл нь төлбөрийн чадвар, өөрчлөлт.

Аж ахуйн нэгжийн төлбөр тооцоог цаг тухайд нь хийж, үйл ажиллагаагаа өргөтгөсөн үндсэн дээр санхүүжүүлж, гэнэтийн цочролыг тэсвэрлэх, сөрөг нөхцөл байдалд төлбөрийн чадвараа хадгалах чадвар нь санхүүгийн сайн байдлыг илтгэнэ. Санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангахын тулд аж ахуйн нэгж нь хөрөнгийн уян хатан бүтэцтэй байх ёстой бөгөөд төлбөрийн чадварыг хадгалах, өөрийгөө нөхөн үржих нөхцлийг бүрдүүлэхийн тулд орлого нь зардлаас тогтмол давсан байхаар хөдөлгөөнөө зохион байгуулах чадвартай байх ёстой.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал, түүний тогтвортой байдал, тогтвортой байдал нь түүний үйлдвэрлэл, арилжаа, санхүүгийн үйл ажиллагааны үр дүнгээс хамаардаг. Хэрэв үйлдвэрлэлийн болон санхүүгийн төлөвлөгөө амжилттай хэрэгжсэн бол энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд эерэг нөлөө үзүүлдэг. Мөн эсрэгээр, бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах төлөвлөгөөг дутуу биелүүлсний үр дүнд түүний өртөг нэмэгдэж, орлого, ашгийн хэмжээ буурч, улмаар санхүүгийн байдал муудаж байна. аж ахуйн нэгж, түүний төлбөрийн чадвар. Тиймээс санхүүгийн тогтвортой байдал нь гэнэтийн тохиолдол биш, харин аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр дүнг тодорхойлдог бүх хүчин зүйлийг чадварлаг, чадварлаг удирдах үр дүн юм. Санхүүгийн тогтвортой байдал нь эргээд үйлдвэрлэлийн төлөвлөгөөг хэрэгжүүлэх, үйлдвэрлэлийн хэрэгцээг шаардлагатай нөөцөөр хангахад эерэг нөлөө үзүүлдэг. Иймд эдийн засгийн үйл ажиллагааны салшгүй хэсэг болох санхүүгийн үйл ажиллагаа нь мөнгөний эх үүсвэрийг системтэй хүлээн авах, зарцуулах, нягтлан бодох бүртгэлийн сахилга батыг хэрэгжүүлэх, өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн зохистой харьцааг хангах, түүнийг хамгийн үр ашигтай ашиглахад чиглэгдэх ёстой.

Санхүүгийн үйл ажиллагааны гол зорилго нь нэг стратегийн зорилгод хүрдэг - аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэх, үүний тулд тэрээр төлбөрийн чадвар, ашигт ажиллагаа, түүнчлэн хөрөнгө, өр төлбөрийн оновчтой бүтцийг байнга хадгалах ёстой.

Санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх аргачлал нь дараахь блокуудыг агуулна.

тайлант жилийн санхүүгийн байдал, түүний өөрчлөлтийн ерөнхий үнэлгээ;

аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын дүн шинжилгээ;

балансын хөрвөх чадварын дүн шинжилгээ, аж ахуйн нэгжийн бизнесийн үйл ажиллагаа, төлбөрийн чадварын дүн шинжилгээ.

Харьцуулсан аналитик балансыг ашиглан тайлант үеийн санхүүгийн байдал, түүний өөрчлөлтийг үнэлэх, түүнчлэн санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүдийн дүн шинжилгээ нь санхүүгийн байдлын шинжилгээний эцсийн блокийг логикоор хөгжүүлэх эхлэлийн цэг юм. Балансын хөрвөх чадварын дүн шинжилгээ нь одоогийн төлбөрийн чадварыг үнэлж, ирээдүйд санхүүгийн тэнцвэр, төлбөрийн чадварыг хадгалах боломжийн талаар дүгнэлт өгөх ёстой. Харьцуулсан аналитик тэнцэл ба санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүд нь санхүүгийн байдлын мөн чанарыг илэрхийлдэг. Балансын хөрвөх чадвар нь санхүүгийн байдлын гадаад илрэлийг тодорхойлдог.

Санхүүгийн үр дүнгийн үндсэн шинж чанаруудын дүн шинжилгээ нь тэдгээрийн үнэмлэхүй үзүүлэлтүүдийн түвшин, бүтэц, динамикийг судлахаас бүрдэнэ. Дотоод шинжилгээний хүрээнд энэ чиглэлийг гүнзгийрүүлэх нь бүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ) борлуулснаас олсон ашгийн хүчин зүйлсийг судлах, үнэлэхэд хүргэдэг. Санхүүгийн үр дүнгийн гадаад илрэлийн дүн шинжилгээ нь ашигт ажиллагаа, бизнесийн үйл ажиллагааны харьцангуй үзүүлэлтүүдийг судлах явцад тохиолддог. Эдгээр үзүүлэлтүүдийн стандарт түвшинг үйлдвэрлэлийн хэмжээ, ашиг, саатлын оновчтой утгын дотоод шинжилгээний нэг хэсэг болгон судалдаг. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал ба санхүүгийн үр дүнгийн нягт уялдаа холбоог тусгасан тайлан баланс, ашигт ажиллагаа, бизнесийн үйл ажиллагааны харьцангуй үзүүлэлтүүд дээр үндэслэн тооцсон санхүүгийн харьцааны динамикийг шинжлэхдээ эдгээр хоёр төрлийн үзүүлэлтүүдийн харилцан нөлөөллийг илрүүлдэг. , тогтвортой байдлыг бэхжүүлэх, санхүүгийн үйл ажиллагааны үр ашгийг нэмэгдүүлэх боломжийг судлах.

Sheremet A.D-ийн хэлснээр санхүүгийн байдал, түүний динамикийн талаархи хамгийн бүрэн бөгөөд гүнзгий мэдээлэл. Аж ахуйн нэгжийн тайлан баланс дээр үндэслэн тусгай харьцуулсан баланс гаргах замаар олж авч болно.

Харьцуулсан аналитик балансыг тайлангийн үеийн аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө оруулалт, хөрөнгийн эх үүсвэрийн бүтэц, динамик, бүтцийн динамик үзүүлэлтүүдээр баяжуулах замаар анхны тайлан балансаас гаргаж авдаг. Харьцуулсан аналитик тэнцлийн заавал байх ёстой үзүүлэлтүүд нь: тайлангийн эхэн ба эцсийн тайлангийн балансын зүйлсийн үнэмлэхүй утгууд; тайлант хугацааны эхэн ба эцсийн балансын мөнгөн тэмдэгт дэх балансын зүйлийн тодорхой жин; үнэмлэхүй утгын өөрчлөлт; нэгж таталцлын өөрчлөлт; хугацааны эхэн үеийн утгын хувь хэмжээний өөрчлөлт (балансын өсөлтийн хурд); балансын мөнгөн тэмдэгтийн өөрчлөлтийн хувиар өөрчлөгдөх (бүтцийн өөрчлөлтийн өсөлтийн хурд нь бүтцийн өөрчлөлтийн динамикийн үзүүлэлт юм); балансын мөнгөн тэмдэгтийн нэг хувиар өссөн үнэ ба зүйл тус бүр нь үнэмлэхүй өөрчлөлтийн хэмжээг тухайн үеийн эхэн үеийн үнэмлэхүй өөрчлөлтийн хувьтай харьцуулсан харьцаа юм.

Харьцуулсан аналитик баланс нь аливаа шинжээчийн тайлан баланстай анх танилцахдаа хийдэг эдгээр тооцоо, тооцоог нэгтгэж, системчилдгээрээ гайхалтай юм. Харьцуулсан балансын схем нь санхүүгийн байдлын статик ба динамикийг тодорхойлдог олон чухал үзүүлэлтүүдийг хамардаг. Харьцуулсан баланс нь үнэндээ хэвтээ ба босоо шинжилгээний үзүүлэлтүүдийг агуулдаг. Хэвтээ дүн шинжилгээ хийх явцад тодорхой хугацааны туршид балансын янз бүрийн зүйлийн үнэ цэнийн үнэмлэхүй ба харьцангуй өөрчлөлтийг тодорхойлж, босоо шинжилгээний зорилго нь цэвэр хувийг тооцоолох явдал юм. Бүх харьцуулсан балансын үзүүлэлтүүдийг гурван бүлэгт хувааж болно.

балансын бүтцийн үзүүлэлтүүд;

тэнцвэрийн динамик үзүүлэлтүүд;

балансын бүтцийн динамикийн үзүүлэлтүүд.

Санхүүгийн байдлын өөрчлөлтийн ерөнхий дүр зургийг ойлгохын тулд балансын бүтцийн динамикийн үзүүлэлтүүд маш чухал юм. Хөрөнгө, пассивын өөрчлөлтийн бүтцийг харьцуулж үзвэл шинэ хөрөнгийн урсгал ямар эх үүсвэрээр голчлон орж ирсэн, эдгээр шинэ хөрөнгийг ямар хөрөнгөд голчлон оруулсан талаар дүгнэлт хийж болно.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын динамикийг ерөнхийд нь үнэлэхийн тулд балансын зүйлийг хөрвөх чадвар (хөрөнгийн зүйл) болон өр төлбөрийн хугацаа (өр төлбөрийн зүйл) дээр үндэслэн тусдаа тусгай бүлэгт бүлэглэх шаардлагатай.

Ийм системчилсэн бүлгүүдийн балансыг унших нь хэвтээ ба босоо шинжилгээний аргуудыг ашиглан хийгддэг.

Эдгээр үзүүлэлтүүдийн хэвтээ буюу динамик дүн шинжилгээ нь тэдний үнэмлэхүй өсөлт, өсөлтийн хурдыг тогтоох боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг тодорхойлоход чухал ач холбогдолтой юм. Санхүүгийн байдлыг үнэлэхэд чухал ач холбогдолтой зүйл бол балансын актив, өр төлбөрийн босоо, бүтэц, дүн шинжилгээ юм.

Тиймээс өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн харьцаа нь зах зээлийн харилцааны нөхцөлд аж ахуйн нэгжийн бие даасан байдал, санхүүгийн тогтвортой байдлыг илтгэнэ. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн стратегийг тохируулах, санхүүгийн байдлын хэтийн төлөвийг тодорхойлоход онцгой ач холбогдолтой зүйл бол дүрэм журмын дагуу эдийн засаг, математикийн тусгай аргыг (дундаж өсөлт, тодорхойлох) ашиглан балансын бие даасан зүйлүүдэд илүү урт хугацааны чиг хандлагын дүн шинжилгээ хийх явдал юм. өгөгдсөн балансын зүйлийн үйл ажиллагааг тодорхойлдог функцууд гэх мэт)

Балансын пассивын IV ба V хэсгийн нягтлан бодох бүртгэлийн мэдээллээс үзэхэд төлбөр төлөгдөөгүй, тухайлбал, хугацаанд нь төлөөгүй зээл, ханган нийлүүлэгчдийн төлбөрийн нэхэмжлэлийг хугацаанд нь төлөөгүй, төсөвт төлөх өр гэх мэтийг ялгах ёстой.

Дараах үзүүлэлтүүдийг үр ашгийг нэмэгдүүлэх (өсөлт) хувьд "сайн" тэнцвэртэй байдлын шинж тэмдэг гэж үзэж болно;

одоогийн харьцаа 2.0-ээс их;

аж ахуйн нэгжийн өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр хангах хэмжээ 0.1-ээс дээш;

өөрийн хөрөнгийн өсөлт;

балансын бие даасан зүйлд гэнэтийн өөрчлөлт ороогүй;

авлага нь өглөгийн хэмжээтэй тохирч (тэнцвэрт) байгаа;

балансад "өвчтэй" зүйл байхгүй (алдагдал, банк, төсөвт төлөх хугацаа хэтэрсэн өр);

аж ахуйн нэгжийн нөөц бүрдүүлэх эх үүсвэрийн доод хэмжээ (өөрийн эргэлтийн хөрөнгө, урт хугацааны зээл ба зээл, богино хугацааны зээл ба зээл) -ээс хэтрэхгүй байна.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх нь түүний санхүүгийн байдлын янз бүрийн талыг тодорхойлдог үнэмлэхүй ба харьцангуй үзүүлэлтүүдийн системийг ашиглан хийгддэг бөгөөд үүнийг санхүүгийн харьцаа гэж нэрлэдэг. Эдгээр коэффициентүүдийн тооцоо нь тайлангийн бие даасан зүйлүүдийн хоорондын тодорхой харилцааг хэрэгжүүлэхэд суурилдаг. Эдгээр харьцаанууд нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг хурдан оношлох боломжийг олгодог.

Санхүүгийн харьцааны дүн шинжилгээ нь тэдгээрийн утгыг үндсэн утгатай харьцуулах, түүнчлэн тайлант хугацаанд болон хэдэн жилийн динамикийг судлахаас бүрдэнэ. Гол үзүүлэлтүүдийн хувьд тодорхой стандарт утгуудыг боловсруулсан бөгөөд энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг тооцоолох боломжийг олгодог. Эдгээр үзүүлэлт бүр нь аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны хамгийн чухал талыг тусгах нь чухал юм. Инфляцийн нөхцөлд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын дүн шинжилгээг харьцангуй үзүүлэлтүүд дээр үндэслэн хийх ёстой, учир нь үнэмлэхүй үзүүлэлтүүдийг харьцуулах хэлбэрт оруулах бараг боломжгүй юм.

Эдийн засгийн утгаас хамааран санхүүгийн харьцангуй харьцааны системийг хэд хэдэн онцлог бүлэгт хувааж болно.

- санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүд;

- балансын хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын үзүүлэлтүүд.

Хөрвөх чадварын үзүүлэлтүүд нь тухайн аж ахуйн нэгжийн богино хугацааны өр төлбөрөө жилийн дотор төлөх чадварыг тодорхойлох боломжийг олгодог.

Төлбөрийн чадварын үзүүлэлтүүд нь аж ахуйн нэгжид урт хугацааны хөрөнгө оруулалт хийсэн зээлдүүлэгч, хөрөнгө оруулагчдын ашиг сонирхлыг хамгаалах түвшинг тодорхойлдог.

- бизнесийн үйл ажиллагааны үзүүлэлтүүд;

Бизнесийн үйл ажиллагааны харьцаа нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг ашиглах үр ашгийг (хурд) үнэлэх боломжийг олгодог.

- ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүд;

Санхүүгийн үр дүнгийн харьцангуй шинж чанар, аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр нөлөөг харуулах.

Санхүүгийн харьцааны тусламжтайгаар дараахь зүйлийг хийх боломжтой.

тайлангийн болон өмнөх үеийн бодит утгыг харьцуулах замаар аж ахуйн нэгжийн хөгжлийн чиг хандлагыг тодорхойлох;

нэг салбарт хамаарах бүлэг аж ахуйн нэгжийн тайлант үеийн санхүүгийн үзүүлэлтүүдийг харьцуулах замаар аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө оруулалтын сонирхлыг тодорхойлох;

өндөр зэрэгтэй аж ахуйн нэгжид суурилуулах санхүүгийн эрсдэлдампуурлын магадлал, давуу талыг тодорхойлох ба сул талуудсанхүүгийн харьцааны бодит утгыг тэдгээрийн стандарт утгатай харьцуулах замаар аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа;

стратегийг урьдчилан таамаглах Санхүүгийн менежментаж ахуйн нэгж.

Зах зээлийн нөхцөлд аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа нь өөрөө өөрийгөө санхүүжүүлдэг, хэрэв өөрийн хөрөнгө байхгүй бол зээлсэн хөрөнгөөр хийгддэг бол тухайн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг тодорхойлох нь чухал юм.

Аж ахуйн нэгжийн ерөнхий тогтвортой байдал гэдэг нь тухайн аж ахуйн нэгж тогтвортой, хангалттай урт хугацаанд өрсөлдөх чадвартай бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэж, борлуулж, аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэл, нийгмийн хөгжилд хангалттай цэвэр ашиг олж, хөрвөх чадвартай, зээлийн чадвартай байх нөхцөл юм. Тиймээс санхүүгийн тогтвортой байдал нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг тодорхойлдог цогц бөгөөд хамгийн чухал шалгуур юм.

Аж ахуйн нэгжийн нэгдсэн балансыг ашиглан санхүүгийн тогтвортой байдлыг тодорхойлж болно.

Аж ахуйн нэгжийн баланс нь нийлбэр хэлбэрээр байгаа зүйлсийн бүлэгт багтдаг балансэргэн төлөгдөх нөхцөлийн хувьд нэгэн төрлийн зээлсэн хөрөнгийг хуваарилах.

Энэхүү шинжилгээний блокийн хувьд санхүүгийн тогтвортой байдлын мөн чанарыг ямар үзүүлэлтээр илэрхийлдэг вэ гэдэг нь маш чухал юм. Зах зээлийн нөхцөлд энэ загвар дараах байдалтай байна.

VOA+ZZ+DZ+DS = KR+DO+ZK+KZ, (1.1)

Үүнд: АДБ – үндсэн хөрөнгө, хөрөнгө оруулалт;

ZZ - бараа материал ба зардал;

DO – авлага болон богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт;

DS - бэлэн мөнгө болон бусад хөрөнгө;

KR - өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэр;

DO – урт хугацаат өр төлбөр;

ZK - богино хугацааны зээл ба зээлсэн хөрөнгө;

KZ - өглөгийн данс.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг балансын актив ба пассивын хоорондын хамаарлыг судалснаар хамгийн бүрэн дүүрэн илчлэх боломжтой. Балансын өр төлбөр, хөрөнгийн зүйлийн хооронд нягт хамаарал байдаг. Балансын хөрөнгийн зүйл бүр өөрийн гэсэн санхүүжилтийн эх үүсвэртэй байдаг. Урт хугацаат хөрөнгийн санхүүжилтийн эх үүсвэр нь ихэвчлэн өөрийн хөрөнгө болон урт хугацааны өр юм.

Эргэлтийн (эргэлтийн) хөрөнгө нь өөрийн болон богино хугацаат зээлсэн хөрөнгөөс бүрддэг. Тэдний тал хувь нь өөрийн хөрөнгөөр, тал нь зээлсэн хөрөнгөөс бүрдэх нь зүйтэй. Дараа нь гадаад өрийг барагдуулах баталгаа гаргаж өгдөг.

Үүссэн эх үүсвэрээс хамааран эргэлтийн хөрөнгийн нийт хэмжээг (эргэлтийн хөрөнгө) ихэвчлэн хоёр хэсэгт хуваадаг.

а) аж ахуйн нэгжийн богино хугацаат өр төлбөрийн улмаас үүссэн хувьсагч;

б) өөрийн хөрөнгөөс бүрдэх эргэлтийн хөрөнгийн тогтмол доод хэмжээ (өртгийн нөөц).

Өөрийн гэсэн дутагдал эргэлтийн хөрөнгөхувьсах хэсэг нэмэгдэж, одоогийн актуудын тогтмол хэсэг буурахад хүргэдэг бөгөөд энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн хамаарал нэмэгдэж, байр суурь нь тогтворгүй байгааг харуулж байна.

Энэ хамаарлыг Хүснэгт 1.2-т үзүүлэв.

Хүснэгт 1.2 – Балансын актив, пассивын хамаарал

Санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүд нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг санхүүжүүлэхэд ашигладаг өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн бүтцийг бүрдүүлэх аргатай холбоотой эрсдлийн түвшинг тодорхойлдог. Эдгээр нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын түвшин, тасралтгүй ажиллах чадварыг хэмжих боломжийг олгодог.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг харьцангуй санхүүгийн харьцаагаар тодорхойлдог. Тэдгээрийг тооцоолох мэдээллийн бааз нь балансын хөрөнгө, пассивын зүйлүүд юм.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг хэд хэдэн харьцангуй коэффициентээр үнэлж болно.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа:

1. Автономитийн коэффициент

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн бие даасан байдлын түвшинг тодорхойлж, аж ахуйн нэгжийн нийт капитал дахь өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувийг тодорхойлдог. Зохицуулалтын хязгаар нь 0.5-аас их байна.

2. Эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэхэд өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр хангагдах коэффициент нь эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэхэд өөрийн эх үүсвэрийн эзлэх хувийг тодорхойлдог. Зохицуулалтын хязгаар нь 0.1-ээс их буюу тэнцүү байна.

3. Нөөц, зардлыг бүрдүүлэхэд санхүүгийн бие даасан байдлын коэффициент нь нөөц ба зардлыг бүрдүүлэхэд өөрийн эх үүсвэрийн эзлэх хувийг тодорхойлдог.

4. Өөрийн хөрөнгийн маневрлах чадварын коэффициент нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн хэдэн хэсэг нь хөдөлгөөнт хэлбэрээр, өөрөөр хэлбэл эргэлтийн хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийгдсэнийг харуулдаг.Стандарт утга нь 0.2-0.5 байна.

5. Таталцлын харьцаа нь тухайн компани өөрийн хөрөнгөөр хөрөнгө оруулалт хийсэн 1 рубль тутамд хичнээн хэмжээний зээлсэн хөрөнгө татсаныг харуулдаг. Стандарт утга 1.

6. Санхүүжилтийн харьцаа (эргэдэг татах харьцаа) Стандарт утга нь 1.0-ээс их буюу тэнцүү байна.

Бочаровын хэлснээр V.V. Дараах нөхцөл хангагдсан тохиолдолд аж ахуйн нэгжийг төлбөрийн чадвартай гэж үзнэ.

OA ≥ KO, (1.2)

Үүнд: OA – эргэлтийн хөрөнгө (балансын II хэсэг);

KO - богино хугацааны өр төлбөр (балансын V хэсэг).

Төлбөрийн чадварын илүү онцгой тохиолдол: хэрэв өөрийн эргэлтийн хөрөнгө нь хамгийн яаралтай үүрэг хариуцлагыг (өгөгдлийн данс) нөхдөг бол.

SOS ≥ SO, (1.3)

Үүнд: SO - хамгийн яаралтай үүрэг;

SOS - өөрийн эргэлтийн хөрөнгө.

Практикт аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварыг балансын хөрвөх чадвараар илэрхийлдэг.

Балансын хөрвөх чадвар гэдэг нь тухайн аж ахуйн нэгжийн өр төлбөрийг өөрийн хөрөнгөөр нөхөж, мөнгө болгон хувиргах хугацаа нь өр төлбөрийн эргэн төлөлтийн хугацаатай тохирч байгаа байдал юм.

Хөрөнгийн хөрвөх чадвар нь хөрөнгийг мөнгө болгон хөрвүүлэхэд шаардагдах хугацааны хувьд балансын хөрвөх чадварын урвуу утга юм. Хөрөнгийг мөнгө болгон хувиргахад бага хугацаа шаардагдах тусам илүү хөрвөх чадвартай байдаг.

Шинжилгээ хийхийн тулд балансын хөрөнгө, өр төлбөрийг дараахь шалгуурын дагуу ангилдаг.

хөрвөх чадвар (хөрөнгө) буурах зэргээр;

үүргийн яаралтай байдлын зэрэг.

Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг дараахь бүлэгт хуваана.

A1 – илүү хөрвөх чадвартай хөрөнгө: аж ахуйн нэгжийн бэлэн мөнгө (мөр 260) + богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт (мөр 250);

А2 – хурдан хэрэгжих боломжтой хөрөнгө: 12 сар хүртэлх хугацаатай авлага (мөр 240);

А3 – аажмаар зарагдаж буй хөрөнгө: 12 сараас дээш хугацаатай дансны авлага (мөр 230) + бараа материал, зардал (210, мөр 220) + бусад эргэлтийн хөрөнгө (мөр 270);

А4 – зарахад хэцүү хөрөнгө: эргэлтийн бус хөрөнгө (мөр 190).

Компанийн өр төлбөрийг дараахь бүлэгт хуваана.

P1 - хамгийн яаралтай үүрэг: өглөг (мөр 620+660-640-650).

P2 – богино хугацаат өр төлбөр: богино хугацаат зээлсэн хөрөнгө (мөр 610);

P3 – урт хугацаат өр төлбөр: бусад урт хугацаат өр төлбөр (мөр 590);

P4 – байнгын өр төлбөр: капитал ба нөөц (мөр 490) – алдагдал (мөр 465+475+640+650).

Дараах харьцааг хангасан тохиолдолд үлдэгдлийг туйлын хөрвөх чадвартай гэж үзнэ: A1 ³ P1; A2 ³ P2; A3 ³P3; А4< П4.

А4 нөхцөлийг биелүүлэх< П4 свидетельствует о соблюдении условия минимальной финансовой устойчивости, т. е. наличию у предприятия собственных оборотных средств.

Төлбөрийн чадвар гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн үүргээ мөнгөн хөрөнгөөр цаг тухайд нь төлөх чадвар юм.

Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар нь түүний санхүүгийн байдлыг тодорхойлдог хамгийн чухал үзүүлэлт юм.

Төлбөрийн чадварын шинжилгээ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагааг үнэлэх, урьдчилан таамаглах, түүнчлэн аж ахуйн нэгжүүд хоорондоо эдийн засгийн харилцаанд орохыг хүсч байгаа тохиолдолд зайлшгүй шаардлагатай. Хэрэв түүнд арилжааны зээл олгох эсвэл төлбөрийг хойшлуулах тухай асуулт гарч ирвэл түншийн санхүүгийн чадамжийн талаар мэдэх нь ялангуяа чухал юм.

Төлбөрийн чадварыг үнэлэх нь эргэлтийн хөрөнгийн хөрвөх чадварын шинж чанар, тэдгээрийг бэлэн мөнгө болгон хөрвүүлэхэд шаардагдах хугацаа, түүнчлэн дараахь үзүүлэлтүүдийн тооцоонд үндэслэн балансын мэдээллийн дагуу хийгддэг.

өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээ;

эргэлтийн хөрөнгө ба богино хугацаат өр төлбөрийн харьцаа;

өр / өмчийн харьцаа;

урт хугацааны хөшүүргийн харьцаа.

Өөрийн эргэлтийн хөрөнгө гэдэг нь эргэлтийн хөрөнгийн нийт дүн нь ихэвчлэн богино хугацаат өр төлбөрийн дүнгээс давсан хэмжээг хэлнэ. Үзүүлэлтийн утга нь богино хугацаат өр төлбөр нь нэг жилийн дотор төлөгдөх ёстой өр, эргэлтийн хөрөнгө нь мөнгөн хөрөнгийг төлөөлөх, эсвэл түүнд хөрвүүлэх, нэг жилийн дотор зарцуулагдах хөрөнгө юм. Тодорхойлолтоор бол эргэлтийн өр төлбөрийг эргэлтийн хөрөнгөөс төлөх ёстой. Хэрэв эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээ нь богино хугацааны өр төлбөрийн хэмжээнээс их байвал зөрүү нь эдийн засгийн үйл ажиллагааг үргэлжлүүлэхэд зориулагдсан өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээг өгнө.

Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээг дараахь байдлаар тооцно.

Эргэлтийн хөрөнгийн нийт дүнгээс богино хугацаат санхүүгийн өр төлбөрийн дүнг хасч. Зээлдүүлэгчид төлөх богино хугацааны бүх өрийг нэгэн зэрэг төлж барагдуулсан тохиолдолд энэ ялгаа нь өөрийн хөрөнгөөс ямар хэмжээний эргэлтийн хөрөнгө бүрдэх, эсвэл аж ахуйн нэгжийн эргэлтэд юу үлдэхийг харуулах болно.

Өөрийн эргэлтийн хөрөнгө = III хэсэгбаланс – балансын 1 хэсэг.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг чанарын хувьд үнэлэхийн тулд үнэмлэхүй үзүүлэлтээс гадна санхүүгийн харьцааг тооцдог.

Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын үзүүлэлтүүд:

1. Үнэмлэхүй хөрвөх чадварын (төлбөрийн чадвар) харьцаа.

Стандарт утга мин. 0.2.

Балансын өдөр эсвэл бусад тодорхой өдрийн байдлаар одоогийн өрийн хэдийг төлж болохыг харуулдаг.

Тооцооллын томъёо:

K7 = (DS+ KV)/KO, (1.4)

Үүнд: DS - бэлэн мөнгө;

КВ - богино хугацааны хөрөнгө оруулалт;

2. Түргэн хөрвөх чадварын харьцаа.

Стандарт утга нь 0.8-аас их байна.

Богино хугацааны өр төлбөрийн аль хэсгийг зөвхөн бэлэн хөрөнгөөс төдийгүй хүлээгдэж буй орлогоос төлж болохыг харуулдаг.

Тооцооллын томъёо:

K8 = (DS+DZ+KV)/KO, (1.5)

Үүнд: DS - бэлэн мөнгө,

DZ - авлага.

КВ - богино хугацааны хөрөнгө оруулалт;

КО – богино хугацаат өр төлбөр.

3. Одоогийн хөрвөх чадварын харьцаа (хамрах хүрээ).

Стандарт утга мин. 2.

Эргэлтийн хөрөнгө нь богино хугацаат өр төлбөрийг хэр хэмжээгээр нөхөж байгааг тодорхойлох боломжийг танд олгоно.

Тооцооллын томъёо:

Үүнд: ТТ – эргэлтийн хөрөнгө;

КО – богино хугацаат өр төлбөр.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг хоёр бүлэг үзүүлэлтээр тодорхойлдог.

хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын үзүүлэлтүүд;
санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүд.

Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар нь худалдаа, зээлийн болон мөнгөний шинж чанартай бусад гүйлгээнээс үүссэн төлбөрийн үүргээ цаг тухайд нь, бүрэн биелүүлэх чадвар, чадвараар тодорхойлогддог.
Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар нь эргэлтийн хөрөнгөө зарах замаар богино хугацааны өр төлбөрөө төлөх чадвараар тодорхойлогддог.
Эдийн засгийн ангиллын хувьд хөрвөх чадвар ба төлбөрийн чадвар нь ижил биш боловч хоорондоо нягт холбоотой байдаг.
Санхүүгийн шинжилгээний практикт дараахь үзүүлэлтүүдийг ашигладаг.

одоогийн харьцаа (хамрах хүрээний харьцаа);
хөрвөх чадварын чухал (яаралтай) харьцаа;
үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцаа.

Одоогийн хөрвөх чадварын харьцаа нь компанийн одоогийн эргэлтийн хөрөнгийг ашиглан богино хугацааны өр төлбөрөө төлөх чадварыг тодорхойлдог. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгө (эргэлтийн хөрөнгө) болон богино хугацааны өр төлбөр (богино хугацаат өр төлбөр) -ийн харьцаагаар тооцогдоно. Энэ харьцаа 1.0-2.0 хооронд байх ёстой, өөрөөр хэлбэл богино хугацааны өр төлбөрийг бүрэн барагдуулах эргэлтийн хөрөнгө дор хаяж хангалттай байх ёстой гэж үздэг. Эргэлтийн хөрөнгийг богино хугацаат өр төлбөрөөс 2 дахин их байлгах нь хүсээгүй, учир нь энэ нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө, тэдгээрийн хөрөнгө оруулалтыг оновчтой бус байгааг харуулж байна. үр дүнгүй хэрэглээ.
Хөрвөх чадварын эгзэгтэй (хурдан) харьцаа нь компанийн хамгийн хөрвөх чадвартай эргэлтийн хөрөнгийг ашиглан богино хугацааны өрийг барагдуулах чадварыг илэрхийлдэг бөгөөд бэлэн мөнгө, богино хугацааттай харьцуулсан харьцаагаар тооцдог. санхүүгийн хөрөнгө оруулалтболон богино хугацааны өр төлбөрийн авлага (ургийн өр төлбөрийн хугацаа). Энэ үзүүлэлтийн санал болгож буй утга нь дор хаяж 1 байна.
Үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцаа нь үнэмлэхүй хөрвөх чадвартай хөрөнгөөр нэн даруй нөхөх боломжтой богино хугацааны өр төлбөрийн эзлэх хувийг харуулдаг бөгөөд үүний дагуу аж ахуйн нэгжийн "шууд" хугацааны төлбөрийн чадварыг үнэлдэг. Энэ нь бэлэн мөнгө болон богино хугацаат санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын дүнг богино хугацааны өр төлбөрт харьцуулсан харьцаагаар тооцдог. Энэ харьцааны санал болгож буй утга нь 0.2-0.3, өөрөөр хэлбэл зээлдүүлэгчид богино хугацааны бүх өрийг нэгэн зэрэг төлөх тохиолдолд тухайн аж ахуйн нэгж хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгөө ашиглан тэдгээрийн 20-иос доошгүй хувийг төлөх боломжтой байх ёстой.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал нь өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн төлөвөөр тодорхойлогддог бөгөөд санхүүгийн багц харьцаагаар үнэлэгддэг. Хэрэв хөрвөх чадварын үзүүлэлтүүд нь аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварыг нэлээд богино хугацаанд үнэлдэг бол санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүд нь аж ахуйн нэгжийн урт хугацааны төлбөрийн чадварыг, өөрөөр хэлбэл ирээдүйд зөвхөн богино хугацаанд төдийгүй урт хугацаанд эргэн төлөх чадварыг тодорхойлдог. хугацаатай өр.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг тодорхойлдог хамгийн чухал үзүүлэлт бол аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн хэмжээг бүх хөрөнгийн нийт дүнтэй харьцуулсан харьцаагаар тооцдог бие даасан байдлын коэффициент юм. Хамгийн бага босго утга 0.5 гэж тогтоосон. Хэрэв бие даасан байдлын коэффициент энэ утгаас давсан бол бид зээлсэн хөрөнгийг татах боломжийн талаар ярьж болно.
Бие даасан байдлын коэффициенттэй ойролцоо утга нь зээлсэн болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа бөгөөд тухайн аж ахуйн нэгж 1 рубль тутамд хичнээн зээл авсан хөрөнгө босгож байгааг харуулдаг. өөрийн хөрөнгө. Энэ коэффициентийн стандарт утга нь 0.7-оос бага байна. Хэрэв аж ахуйн нэгж энэ хязгаараас хэтэрсэн бол энэ нь түүний хамаарлыг илтгэнэ гадаад эх сурвалжсан, санхүүгийн тогтвортой байдал алдагдах (бие даасан байдал).
Санхүүгийн тогтвортой байдалд чухал ач холбогдолтой зүйл бол тасралтгүй ажиллахад хангалттай хэмжээний өөрийн эргэлтийн хөрөнгөтэй байх явдал юм. Санхүүгийн тогтвортой байдлын энэ бүрэлдэхүүн хэсгийг үнэлэхийн тулд өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээг байгууллагын эргэлтийн хөрөнгийн нийт дүнтэй харьцуулсан харьцаагаар тооцсон өөрийн хөрөнгийн харьцааг ашигладаг. Стандарт утга нь 0.1-ээс бага байна.
Аж ахуйн нэгжийн хэвийн үйл ажиллагааг хангахын тулд өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн түвшинг хадгалах, эргэлтийн хөрөнгийг өөрийн эх үүсвэрээр нөхөх чадвар чухал юм. Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны энэ тал нь компанийн өөрийн эргэлтийн хөрөнгийг аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн хэмжээтэй харьцуулсан харьцаагаар тооцдог уян хатан байдлын коэффициентээр үнэлэгддэг. Маневрлах чадварын коэффициент нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн ямар хэсэг нь хөдөлгөөнт хэлбэрээр байгааг харуулж, харьцангуй чөлөөтэй маневр хийх боломжийг олгодог. Ердийн утгакоэффициент нь 0.2-0.5 хооронд байна.
Санхүүгийн тогтвортой байдлын чухал үзүүлэлт бол бодит үнийн харьцаа (хөрөнгийн харьцаа) юм үйлдвэрлэлийн зориулалттай). Энэ нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн үнэд үйлдвэрлэлийн хэрэгслийн эзлэх хувийг тодорхойлох ба эргэлтийн бус хөрөнгө, бараа материалын нийлбэрийг тухайн аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн үнэд харьцуулсан харьцаагаар тооцдог. Энэ коэффициент нь үндсэндээ аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэлийн чадавхи, аюулгүй байдлыг тодорхойлдог
үйлдвэрлэлийн үйл явцүйлдвэрлэлийн хэрэгсэл. Коэффициент 0.5-аас багагүй байвал хэвийн гэж үзнэ.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын үнэлгээг тухайн аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг ашиглах үр нөлөөг харуулсан үзүүлэлт байхгүй бол бүрэн гүйцэд гэж үзэх боломжгүй.
Аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр ашгийг хоёр бүлэг үзүүлэлтээр тодорхойлдог.
үйлдвэрлэлийн үйл явц дахь дэвшилтэт нөөцийн хэмжээ эсвэл тэдгээрийн хэрэглээний хэмжээтэй харьцуулахад аж ахуйн нэгжийн гүйцэтгэлийг тусгасан бизнесийн үйл ажиллагаа;
Энэ үр дүнд хүрэхийн тулд ашигласан нөөц эсвэл зардалтай харьцуулахад олж авсан үр нөлөөг тусгасан ашигт ажиллагаа.
Бизнесийн үйл ажиллагааны үзүүлэлтүүдийн системд хөдөлмөрийн бүтээмж, хөрөнгийн бүтээмжийн үзүүлэлтүүд орно үйлдвэрлэлийн хөрөнгө. Эргэлтийн үзүүлэлтүүд нь тухайн аж ахуйн нэгжийн тодорхой хөрөнгийг жилд хэдэн удаа (эсвэл бусад дүн шинжилгээ хийсэн хугацаанд) эргүүлж байгааг харуулдаг. Харилцан, тухайн үеийн өдрийн тоогоор үржүүлсэн нь эдгээр хөрөнгийн нэг эргэлтийн үргэлжлэх хугацааг заана.
Хамгийн чухал эргэлтийн үзүүлэлтүүдийг авч үзье.
Нийт хөрөнгийн эргэлтийн харьцаа нь дүн шинжилгээ хийсэн хугацаанд үйлдвэрлэл, эргэлтийн бүрэн мөчлөг хэдэн удаа дууссан эсвэл хэдэн мөнгөний нэгж бүтээгдэхүүн нэг мөнгөний нэгжийг авчирсныг тооцоолох боломжийг олгодог. Үүнийг бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлогыг аж ахуйн нэгжийн бүх хөрөнгийн хэмжээтэй харьцуулсан харьцаагаар тооцдог.
Эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн харьцаа нь эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн хурдыг илэрхийлдэг. Борлуулалтын орлогыг эргэлтийн хөрөнгийн жилийн дундаж үнэд харьцуулсан харьцаагаар тооцдог. Эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн өөрчлөлт, эргэлтийн хөрөнгийн үндсэн төрлүүдийн эргэлтийн хурд, хугацааны өөрчлөлтийн шалтгааныг илүү нарийвчилсан судлахын тулд. бэлэн бүтээгдэхүүнболон авлага).
Бараа материалын эргэлтийн харьцаа
Тухайн хугацаанд компанийн бүх бараа материалыг хэдэн удаа эргүүлж, бэлэн мөнгө болгон хувиргаж байгааг харуулдаг. Борлуулсан бүтээгдэхүүний өртгийг бараа материалын жилийн дундаж өртөгт харьцуулсан харьцаагаар тооцно. Энэ коэффициентийн урвуу нь материалыг худалдан авахаас тээвэрлэх хүртэлх хугацаа юм шинэ бүтээгдэхүүнүүд(үйлдвэрлэлийн мөчлөг).
Дансны авлагын эргэлтийн харьцаа
Борлуулалтын орлогыг жилийн дундаж авлагатай харьцуулсан харьцаагаар тооцож, тухайн хугацаанд хэдэн удаа авлагыг бэлэн мөнгө болгон хувиргасныг эсвэл тухайн компани бүтээгдэхүүнийхээ төлбөрийг хүлээн авсан дундаж хугацааг харуулдаг.
Бэлэн бүтээгдэхүүний эргэлтийн харьцааг борлуулсан бүтээгдэхүүний өртгийг эцсийн бүтээгдэхүүний жилийн дундаж өртөгтэй харьцуулсан харьцаагаар тооцож, агуулахад байгаа бэлэн бүтээгдэхүүний хадгалах хугацааг (борлуулалтын хурд) тооцоолох боломжтой болгодог.
Бараа материалын эргэлтийн хугацаа ба авлагын эргэлтийн хугацааны нийлбэр нь үйлдвэрлэл, борлуулалтын мөчлөгийг бүрдүүлдэг - материал худалдан авахаас эхлээд бүтээгдэхүүний борлуулалтаас орлого хүлээн авах хүртэлх бүтэн мөчлөг үргэлжлэх хугацаа.
Ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүд нь компани ашиг олохын тулд хөрөнгөө хэр үр дүнтэй ашиглаж байгааг харуулдаг. Ашигт ажиллагааны харьцааг өөрийн хөрөнгийн өгөөж ба борлуулалтын өгөөж гэсэн хоёр бүлэгт хуваадаг.
Нийт хөрөнгийн (хөрөнгө) өгөөжийг дансны ашгийг хөрөнгийн жилийн дундаж үнэд харьцуулсан харьцаагаар тооцдог.
Өөрийн хөрөнгийн өгөөж (цэвэр ашгийг өөрийн хөрөнгийн жилийн дундаж өртөгтэй харьцуулсан харьцаа) нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааг үнэлэх хамгийн чухал үзүүлэлт бөгөөд түүний эзэмшдэг эд хөрөнгийг ашиглах үр ашгийг тодорхойлдог.
Дээр дурдсан зүйлс дээр үндэслэн үр ашгийг нэмэгдүүлэх боломжтой:

цэвэр ашгийг нэмэгдүүлэх (борлуулалтын хэмжээ, борлуулалтын ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлэх);
өөрийн хөрөнгийн бууралт ( үр дүнтэй менежмент эргэлтийн хөрөнгөболон өр төлбөр, нэмэлт санхүүжилтийн хэрэгцээг багасгах).

Ашигтай байдал цэвэр хөрөнгөгүйцэтгэлийн үнэлгээнд ашигладаг санхүүгийн хөшүүрэг.
Санхүүгийн хөшүүрэг (цэвэр хөрөнгийн бүтцэд өөрийн хөрөнгө болон зээлсэн хөрөнгийн харьцаа) нь аж ахуйн нэгжийн үр ашигт зээлийн нөлөөллийг тодорхойлдог. Санхүүгийн хөшүүргийн үр нөлөөг үнэлэх гол шалгуур нь банкны зээлийн хүү юм. Хэрэв зээлийн хүү цэвэр хөрөнгийн өгөөжөөс доогуур байвал зээлийн эзлэх хувь нэмэгдэх нь өөрийн хөрөнгийн өгөөжийг нэмэгдүүлэх ба эсрэгээр. Санхүүгийн хөшүүргийн хэмжээ нь цэвэр хөрөнгийн өгөөжийн өсөлт/бууралтаар өөрийн хөрөнгийн өгөөж хэр их өсөх/буурахыг харуулдаг.
Борлуулалтын өгөөж (борлуулалтын ашгийн нийт орлогод харьцуулсан харьцаа) нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны (үйлдвэрлэл, эдийн засгийн) үр ашгийг тодорхойлдог. Энэ нь үйлдвэрлэлийн ашиг орлогыг бүхэлд нь үнэлэхэд зориулагдсан боловч тусдаа төрлийн бүтээгдэхүүний ашигт байдлыг харьцуулахад ашиглаж болно.
Хувьцаат компанийн хэлбэрээр үйл ажиллагаа явуулж буй аж ахуйн нэгжүүдийн хувьд ашигт ажиллагааны дараах үзүүлэлтүүд нь хувьцаа эзэмшигчдийн сонирхлыг шууд татна

Хувь нийлүүлэгчдийн хөрөнгийн өгөөж нь 1 рубль тутамд хувьцаа эзэмшигчдийн дунд хуваарилсан ашгийн хэмжээ (ногдол ашиг) юм. хувь нийлүүлсэн хөрөнгө.
Нэгж хувьцаанд ногдох цэвэр ашиг гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн нэгж хувьцаанд ногдох цэвэр ашгийн хэмжээ юм.
Хувьцааны ногдол ашиг гэдэг нь хувьцаа эзэмшигчдийн дунд хуваарилагдсан нэгж хувьцааны ашиг юм.

Дээрх үзүүлэлтүүдийг ашиглан хийсэн шинжилгээний үр дүнг үнэлэхдээ үүнийг санах нь зүйтэй санхүүгийн үзүүлэлтүүдаж ахуйн нэгжүүд хоорондоо холбоотой бөгөөд заримыг нь сайжруулах нь заримыг нь доройтуулж, жишээлбэл:

зээлсэн хөрөнгийг татах нь өөрийн хөрөнгийн өгөөжийг нэмэгдүүлэх боловч компанийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг бууруулдаг
эргэлтийн өсөлт нь эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээг бууруулж, улмаар хөрвөх чадварыг улам дордуулдаг;
урт хугацааны зээлийг татах нь богино хугацааны зээлээс татгалзах боломжийг олгодог - урт хугацааны тогтвортой байдал буурсантай холбоотойгоор хөрвөх чадвар сайжирдаг.

Илүү өндөр ашигүйл ажиллагаа нь дүрмээр бол өндөр эрсдэлтэй (бага хөрвөх чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдал) гэсэн үг юм.
Ерөнхийдөө, санхүүгийн шинжилгээаж ахуйн нэгж танд дараахь зүйлийг үнэлэх боломжийг олгодог.

аж ахуйн нэгжийн одоогийн төлбөрийн чадвар, богино хугацааны өр төлбөрийг цаг тухайд нь төлөх чадвар;
санхүүгийн тогтвортой байдал, өөрөөр хэлбэл өөрийн хөрөнгө оруулалтыг бүрэн алдах эрсдэлгүйгээр урт хугацааны зээлийг төлөх чадвар;
өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн менежментийн үр ашиг;
үйлдвэрлэлийн болон санхүүгийн үйл ажиллагааны ашиг орлого;
эд хөрөнгийг үр ашигтай ашиглах;
аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны эрсдэл;
үйл ажиллагааны нөхцөл муудах үед аж ахуйн нэгжийн чадвар.

Аж ахуйн нэгжийн өнөөгийн санхүүгийн байдлыг тодорхойлдог гол баримт бичиг бол түүний баланс (баланс) юм.

"Санхүүгийн байдлын шинж чанар" сэдвээр дэлгэрэнгүй:

29. Балансын дагуу байгууллагын санхүүгийн байдалд хийсэн дүн шинжилгээ
1. “САНХҮҮ” ТУХАЙ УХААН, ҮҮРЭГ ҮЙЛ АЖИЛЛАГАА. САНХҮҮГИЙН ТОГТОЛЦООНЫ ТОВЧ ОНЦЛОГ
11.1. Санхүүгийн байдал нь удирдлагын объект болох аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын мөн чанар, хүчин зүйлүүд
11.3. Үнэмлэхүй балансын мэдээлэлд үндэслэн санхүүгийн байдлын шинжилгээ.
2. Зах зээлийн тогтвортой байдлын санхүүгийн харьцааны тооцоо, үнэлгээ (баланс хангалттай бүтэц).
2. Санхүүгийн байдал, түүний агуулга, журмын урьдчилсан дүн шинжилгээ.

- Зохиогчийн эрх - Өмгөөллийн үйл ажиллагаа - Захиргааны эрх зүй - Захиргааны үйл явц - Монополийн эсрэг болон өрсөлдөөний эрх зүй - Арбитрын (эдийн засгийн) үйл явц - Аудит - Банкны систем - Банкны эрх зүй - Бизнес - Нягтлан бодох бүртгэл - Өмчийн эрх зүй - Төрийн эрх зүй, захиргаа - Иргэний эрх зүй, үйл явц - Мөнгөний эрх зүйн эргэлт , санхүү, зээл - Мөнгө - Дипломат болон консулын эрх зүй -

Аж ахуйн нэгжийн гол зорилго болох хамгийн их ашиг олох нь санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангасан тохиолдолд хүрч болно. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг зөв тодорхойлох нь зөвхөн өөртөө төдийгүй компанийн хувьцаа эзэмшигчид болон боломжит хөрөнгө оруулагчдад чухал ач холбогдолтой юм. Үүнийг үнэлэхийн тулд санхүүгийн шинжилгээ хийдэг. Шинжилгээний явцад тооцооллын үндсэн мэдээллийг аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тайлангийн маягтаас гаргаж авсан үзүүлэлтүүдийн багцыг тооцдог.

Санхүүгийн тайлан

Нягтлан бодох бүртгэлийн тайлан нь тайлан баланс, ашиг, алдагдлын тайлан, түүний хавсралт, тайлбар тэмдэглэлээс бүрдэнэ. Тайлант өдрийн байдлаар байгууллагын санхүүгийн байдлыг тодорхойлдог тайлан балансад үндсэн мэдээллийг тусгасан болно.

Түүний хэлбэрийн дагуу балансзүүн талд (хөрөнгөөр) аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг, баруун талд (өр төлбөрт) тэдгээрийн үүсэх эх үүсвэрийг тусгасан хүснэгтийг толилуулж байна.

Пассив нь латин үгнээс passivus нь идэвхгүй гэсэн утгатай. Идэвхгүй байна энэ тохиолдолдМөнгөн хэлбэрээр санхүүгийн эх үүсвэр, хөрөнгө нь аж ахуйн нэгжид шаардлагатай орлогыг авчрах боломжгүй гэсэн үг юм. Идэвхтэй, латин aktivus-аас идэвхтэй гэсэн үг. Хөрөнгийн баланс нь хоёр, өр төлбөрийн тал нь тус тус гурван хэсгээс бүрдэнэ (Зураг 21).

Хөрөнгө, өр төлбөр нь үргэлж тэнцвэрт байдалд байх ба балансын үндсэн тэгшитгэлээр илэрхийлэгдэнэ.

Балансын хэсгүүд нь Нягтлан бодох бүртгэлийн журамд заасан мэдээллийг агуулдаг.

I. “Эргэлтийн бус хөрөнгө” Энэ хэсэгт элэгдүүлээгүй үндсэн хөрөнгө болон элэгдэл тооцохгүй биет бус хөрөнгөөс бусад үндсэн хөрөнгө болон биет бус хөрөнгийг үлдэгдэл үнээр нь тусгана. Мөн газар, дуусаагүй барилга, урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт болон бусад эргэлтийн бус хөрөнгийн үнэ цэнийг тусгана.

II. "Эргэлтийн хөрөнгө". Энэ хэсэгт бараа материал, зардал, бүх төрлийн авлага, богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт, мөнгөн хөрөнгийн үлдэгдэл зэргийг тусгана. Энэ хэсгийн сангууд нь хөрвөх чадвараа нэмэгдүүлэх дарааллаар тусгагдсан болно.

Аж ахуйн нэгжийн бие даасан байдал, бие даасан байдлын үндэс нь өөрийн хөрөнгө юм. Гэсэн хэдий ч аж ахуйн нэгжүүдийн үйл ажиллагааг зөвхөн өөрийн хөрөнгөөр санхүүжүүлэх нь үргэлж ашигтай байдаггүй, ялангуяа үйлдвэрлэл улирлын чанартай байдаг. Дараа нь зарим үед банкны дансанд их хэмжээний мөнгө хуримтлагдаж, зарим үед хомсдолд орно. Нэмж дурдахад, хэрэв санхүүгийн эх үүсвэрийн үнэ бага байвал аж ахуйн нэгж илүү ихийг өгөх боломжтой өндөр түвшинЗээлийн эх үүсвэрийг төлөхөөс илүү оруулсан хөрөнгийн өгөөж, дараа нь зээлсэн хөрөнгийг татах замаар өөрийн хөрөнгийн өгөөжийг нэмэгдүүлэх боломжтой.

Балансын актив, пассивын хооронд харилцан хамаарал байдаг. Хөрөнгийн зүйл бүр өөрийн гэсэн санхүүжилтийн эх үүсвэртэй байдаг. Урт хугацаат хөрөнгийн санхүүжилтийн эх үүсвэр нь ихэвчлэн өөрийн хөрөнгө болон урт хугацааны зээлсэн хөрөнгө юм. Эргэлтийн хөрөнгө нь ихэвчлэн өөрийн хөрөнгө болон богино хугацаат зээлээс бүрддэг.

Балансын хураангуйг балансын валют гэж нэрлэдэг бөгөөд аж ахуйн нэгжийн мэдэлд байгаа хөрөнгийн ойролцоо хэмжээг харуулдаг. Тайлант хугацааны эхэн ба төгсгөлд балансын мөнгөн тэмдэгтийн өөрчлөлтийг үнэлэх нь үнэмлэхүй дүнгийн өсөлт, бууралтыг тодорхойлох боломжтой болгодог. Балансын мөнгөн тэмдэгтийн өсөлт нь ихэвчлэн аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэлийн хүчин чадал нэмэгдэж байгааг илтгэнэ. Аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаа буурсан (бүтээгдэхүүний эрэлт буурч, түүхий эд, хангамж байхгүй ...) тул балансын валют буурах нь сөрөг үзэгдэл юм.

Олз, алдагдлын тайлантайлант хугацааны аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үр дүнг тодорхойлдог. Тайлан нь аж ахуйн нэгжийн бүх төрлийн орлого, зарлага, ашгийг тусгасан үзүүлэлтүүдийг агуулдаг.

Тайлбартайлан баланс, орлогын тайланд оруулахыг зөвлөдөггүй боловч аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал, үйл ажиллагааны санхүүгийн үр дүн, өөрчлөлтийг бодитой үнэлэхэд шаардлагатай нэмэлт мэдээллийг хэрэглэгчдэд өгөх болно. санхүүгийн байдалдаа. Баланс болон ашиг, алдагдлын тайлангийн тайлбар нь тус тусад нь тайлагналын маягт (мөнгөн гүйлгээний тайлан, өөрийн хөрөнгийн өөрчлөлтийн тайлан гэх мэт) болон тайлбарын хэлбэрээр мэдээллийг тодруулна.

ҮЙЛДВЭРИЙН САНХҮҮГИЙН НӨХЦӨЛИЙГ ОНЦЛОХ ҮЗҮҮЛЭЛТҮҮД

Санхүүгийн байдлыг тодорхойлсон үзүүлэлтүүдийг аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын янз бүрийн талыг тусгасан бүлэгт хувааж болно. Үүнд хөрвөх чадварын харьцаа; хөрөнгийн бүтцийн үзүүлэлтүүд (тогтвортой байдлын харьцаа); ашигт ажиллагааны харьцаа; бизнесийн үйл ажиллагааны харьцаа.

Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварыг ихэвчлэн санхүүгийн үзүүлэлтээр үнэлдэг хөрвөх чадварын харьцаа:

1. Үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцааг бэлэн мөнгө болон хурдан арилжаалагдах богино хугацаат үнэт цаасны одоогийн богино хугацаат өртэй харьцуулсан харьцаагаар тооцно.

Дэлхийн практикт хөрвөх чадварын үнэмлэхүй харьцаа 0.2 - 0.3 байх нь хангалттай гэж үздэг, өөрөөр хэлбэл аж ахуйн нэгж богино хугацааны өр төлбөрийн 20 - 30% -ийг нэн даруй төлж чаддаг.

2. Хөрвөх чадварын харьцаа нь бэлэн мөнгө, богино хугацаат санхүүгийн хөрөнгө оруулалт, дансны авлагыг богино хугацааны өр төлбөрт харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогддог.

Олон улсын практикт хүлээн зөвшөөрөгдсөн тооцоогоор коэффициентийн утга 0.8 - 1 байх ёстой.

3. Нийт коэффициентДаатгалын харьцааг ихэвчлэн хамрах хүрээ гэж нэрлэдэг бөгөөд бизнесийн төлбөрийн чадварын ерөнхий үнэлгээг өгдөг. Хамрах хүрээ нь компанийн хувьцаа, бондыг худалдан авагчид болон эзэмшигчдийн сонирхлыг татдаг. Үүнийг томъёогоор тооцоолно

Энэ коэффициентийн хэвийн утга нь 2.0-2.5 байна.

Санхүүгийн тогтвортой байдалбие даасан байдал нь хэд хэдэн үзүүлэлтээр тодорхойлогддог балансын бүтцээр (хөрөнгө, өр төлбөрийн бие даасан хэсгүүдийн хоорондын хамаарал) тусгагдсан байдаг.

1. Бие даасан байдлын коэффициент нь аж ахуйн нэгжийн гадаад зээлээс хамааралтай байдлыг тодорхойлдог. Энэ харьцаа бага байх тусам тухайн компани илүү их зээлтэй байх тусам төлбөрийн чадваргүй болох эрсдэл өндөр байдаг. Харьцааны бага утга нь тухайн аж ахуйн нэгжид бэлэн мөнгөний хомсдол үүсэх аюулыг илэрхийлдэг.

Хэрэв бие даасан байдлын коэффициентийн утга 0.5-аас их байвал хэвийн гэж үзнэ, өөрөөр хэлбэл аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааг 50-иас доошгүй хувь нь өөрийн эх үүсвэрээс санхүүжүүлдэг.

2. Зээлийн хөрөнгийн эзлэх хувийг томъёогоор тодорхойлно

Энэ харьцаа нь тухайн компани 1 рубль тутамд хэр их зээлсэн хөрөнгө татсаныг харуулж байна. хөрөнгөнд оруулсан өөрийн хөрөнгө.

3. Хөрөнгө оруулалтын харьцаа - зээлсэн болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа нь санхүүгийн бие даасан байдлын харьцааг илэрхийлэх өөр нэг хэлбэр юм.

Ашигт ажиллагааны харьцаа. Санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийхдээ аль хэдийн хэлэлцсэн ашгийн харьцаанаас гадна аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны янз бүрийн талыг тодорхойлсон бусад өөрчлөлтүүдийг тооцдог.

1. Борлуулалтын өгөөжийн харьцаа. Компанийн борлуулалтын хэмжээнд цэвэр ашгийн эзлэх хувийг харуулав.

2. Өөрийн хөрөнгийн өгөөжийн харьцаа нь аж ахуйн нэгжийн эздийн оруулсан хөрөнгийг ашиглах үр ашгийг тодорхойлох боломжийг олгодог. Ихэвчлэн энэ үзүүлэлтийг бусад үнэт цаасанд хийх боломжит хөрөнгө оруулалттай харьцуулдаг. Өөрийн хөрөнгийн өгөөж нь компанийн эздийн оруулсан нэгж бүрээс хэдэн мөнгөн нэгж цэвэр ашиг олсон болохыг харуулдаг.

3. Эргэлтийн хөрөнгийн өгөөжийн харьцаа. Ашигласан эргэлтийн хөрөнгөтэй холбоотойгоор хангалттай хэмжээний ашгийг хангах компанийн чадварыг харуулдаг. Энэ коэффициентийн утга өндөр байх тусам эргэлтийн хөрөнгийг илүү үр ашигтай ашигладаг.

4. Эргэлтийн бус хөрөнгийн ашигт ажиллагааны харьцаа нь аж ахуйн нэгжийн үндсэн хөрөнгөтэй харьцуулахад хангалттай хэмжээний ашиг өгөх чадварыг харуулдаг. Энэ коэффициентийн утга өндөр байх тусам үндсэн хөрөнгийг илүү үр ашигтай ашигладаг.

5. Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн харьцаа нь тухайн аж ахуйн нэгж нэг мөнгөн нэгж ашиг олохын тулд хэдэн мөнгөн нэгж шаардагдахыг харуулдаг. Энэ үзүүлэлт нь өрсөлдөх чадварын хамгийн чухал үзүүлэлтүүдийн нэг юм.

Бизнесийн үйл ажиллагааны харьцаакомпани хөрөнгөө хэр үр дүнтэй ашиглаж байгааг шинжлэх боломжийг танд олгоно. Эдгээр коэффициентуудын дунд хөрөнгийн бүтээмж зэрэг үзүүлэлтүүдийг авч үздэг, хэзээ бид ярьж байнаэргэлтийн бус хөрөнгө, эргэлтийн хөрөнгийн эргэлт, түүнчлэн нийт хөрөнгийн эргэлт.

Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварыг ихэвчлэн санхүүгийн үзүүлэлтээр үнэлдэг хөрвөх чадварын харьцаа:

Олон улсын практикт хүлээн зөвшөөрөгдсөн тооцоогоор коэффициентийн утга 0.8 - 1 байх ёстой.

3. Даатгалын ерөнхий харьцаа буюу ихэвчлэн хамрах хүрээ гэж энгийнээр нэрлэдэг бөгөөд бизнесийн төлбөрийн чадварын ерөнхий үнэлгээг өгдөг. Хамрах хүрээ нь компанийн хувьцаа, бондыг худалдан авагчид болон эзэмшигчдийн сонирхлыг татдаг. Үүнийг томъёогоор тооцоолно

Энэ коэффициентийн хэвийн утга нь 2.0-2.5 байна.

2. Зээлийн хөрөнгийн эзлэх хувийг томъёогоор тодорхойлно

1. Борлуулалтын өгөөжийн харьцаа. Компанийн борлуулалтын хэмжээнд цэвэр ашгийн эзлэх хувийг харуулав.

2. Өөрийн хөрөнгийн өгөөжийн харьцаа нь аж ахуйн нэгжийн эздийн оруулсан хөрөнгийг ашиглах үр ашгийг тодорхойлох боломжийг олгодог. Энэ үзүүлэлтийг ихэвчлэн бусад хөрөнгө оруулалтын боломжит хувилбаруудтай харьцуулдаг үнэт цаас. Өөрийн хөрөнгийн өгөөж нь компанийн эздийн оруулсан нэгж бүрээс хэдэн мөнгөн нэгж цэвэр ашиг олсон болохыг харуулдаг.

Бизнесийн үйл ажиллагааны харьцаакомпани хөрөнгөө хэр үр дүнтэй ашиглаж байгааг шинжлэх боломжийг танд олгоно. Эдгээр үзүүлэлтүүдийн дунд эргэлтийн бус хөрөнгө, эргэлтийн хөрөнгийн эргэлт, нийт хөрөнгийн эргэлт зэрэг хөрөнгийн бүтээмж зэрэг үзүүлэлтүүдийг авч үздэг.