Obliczanie rentowności nowej firmy xls. Analiza finansowa w Excelu na przykładzie. Kluczowe wskaźniki wydajności biznesowej

Działalność przedsiębiorcza zawsze ma na celu główne zadanie Otrzymywanie zysku. Inaczej to nie ma sensu.

Jednym z głównych czynników wpływających na zysk jest prowadzenie skutecznej, prawidłowej i terminowej kondycji finansowo-ekonomicznej przedsiębiorstwa i efektywność wykorzystania jego zasobów.

Kluczowe wskaźniki wydajności biznesowej

Przeprowadzając analizę finansowo-ekonomiczną dowolnego przedsiębiorstwa, należy początkowo dokonać obliczeń szereg standardowych wskaźników.

Obejmują one:

rentowność niektórzy działalność przedsiębiorcza pod pewnymi warunkami;
Okres zwrotu zainwestowany kapitał;
wychodzić na czysto lub próg rentowności finansowej działalność gospodarcza organizacje;

Próg rentowności

Określenie progu rentowności jest bardzo ważne w dalszym ciągu wydajna praca organizacje. Wskaźnik progu rentowności pokazuje ile produktu należy wyprodukować i sprzedać oraz ile usług należy świadczyć, aby pokryć wszystkie koszty.

Oznacza to, że jest to wolumen towarów lub usług, przy którym zyski (straty) są równe zeru.

Dlaczego ten wskaźnik jest potrzebny, co mierzy?

Należy obliczyć wskaźnik progu rentowności różne punkty pogląd:

wskaźnik ten charakteryzuje stan organizacji kiedy nie przynosi zysków, ale nadal utrzymuje się na rynku;
Znając ten wskaźnik, możesz określić, po przekroczeniu jakiej bariery przedsięwzięcie przyniesie wszystko duży zysk lub ponieść stratę;

Wzór na obliczenie progu rentowności

Próg rentowności dowolnej organizacji można obliczyć na dwa sposoby:

W kategoriach pieniężnych

Pr= (Przychody*Koszty stałe) / (Przychody – koszty zmienne)

W naturze

Pr = Koszty stałe / (koszt jednostki towaru (usługi) - średnie koszty zmienne na jednostkę towaru (usługi))

Graficzne określenie progu rentowności

Można także wyznaczyć wskaźnik progu rentowności i przeanalizować uzyskane wyniki w formie graficznej. Metoda ta pozwala wyraźnie zobaczyć, w jakich sytuacjach efektywność biznesowa wzrasta, a w jakich spada.

Do zbudowania wykresu potrzebne będą::

Konieczne jest obliczenie wskaźnika progu rentowności dla kilku wolumenów sprzedaży i zaznacz wszystkie punkty na wykresach;
Musisz narysować linię prostą przez uzyskane punkty lub łącząca je krzywa;

Przykład wykreślenia wykresu można obejrzeć pod adresem http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer

Obliczanie progu rentowności w Excelu

Wygodnie jest obliczyć taki wskaźnik jak próg rentowności w Excelu.

Aby to zrobić, musisz wykonać następujące czynności:

wpisz w jednej kolumnie różne wielkości produkcji lub sprzedaży;
w innej kolumnie koszty stałe, odpowiadające każdemu tomowi;
w trzeciej kolumnie koszty zmienne, odpowiadające każdemu tomowi;
musisz wpisać koszt jednej jednostki produktu lub usługi w osobnej komórce;
ostatnia kolumna zawiera wzór na obliczenie progu rentowności;

Główne wskaźniki rentowności to:

Wskaźnik wydajności majątku produkcyjnego;
Wskaźnik rentowności towarów i usług;
Skuteczność inwestycji finansowych w głównej działalności biznesowej organizacji;

Analiza wrażliwości i rentowności

Przy obliczaniu progu opłacalności należy ocenić wpływ zmiany parametrów początkowych na wynik końcowy. Ten rodzaj analizy nazywa się analizę wrażliwości i rentowności.

Ostateczny wynik opiera się na marży zysku organizacji i wskaźniku NVP.

Wskaźniki finansowe

Nie mniej ważna jest definicja i inne wskaźniki finansowe wśród których są:

próg rentowności (próg rentowności w ujęciu pieniężnym, często przedstawiany graficznie);
siła finansowa;
dźwignia operacyjna;

Wychodzić na czysto

Próg rentowności pokazuje wyraźnie, czyli graficznie, przy jakim wolumenie sprzedanych produktów (świadczonych usług) przedsiębiorstwo nie osiągnie zysku, ale też nie poniesie straty.

W rzeczywistości próg rentowności jest równoznaczny z progiem rentowności.

Formuła progu rentowności

Możesz skorzystać z następujących obliczeń:

Próg rentowności = (Przychody*Koszty stałe) / (Przychody – koszty zmienne)

Wykres progu rentowności

Wykres progu rentowności jest skonstruowany podobnie do graficznego przedstawienia progu rentowności.

Margines siły finansowej

Obliczenie progu rentowności prowadzi do ustalenia dwóch kolejnych ważnych wskaźników do analizy działalności finansowej i gospodarczej organizacji. Jeden z nich jest magazyn siła finansowa .

Pokazuje procent rzeczywistej wielkości produkcji i sprzedaży do wielkości w punkcie, w którym zysk (strata) wynosi zero.

Im wyższy procent uzyskany z tego wskaźnika, tym silniejsze jest przedsiębiorstwo.

Dźwignia operacyjna

Kolejnym wskaźnikiem wynikającym z ustalenia progu rentowności jest dźwignia operacyjna. Charakteryzuje się określeniem reakcji zmiany zysku w zależności od zmiany dochodu.

Formuły

Dźwignia operacyjna (cena) = przychód ze sprzedaży w danym okresie / zysk uzyskany ze sprzedaży w tym samym okresie

Dźwignia operacyjna (naturalna) = (przychody - koszty zmienne) / zysk

Metoda wartości bieżącej netto

Metoda wartości bieżącej netto, czyli wartości bieżącej netto, oznacza ocenę działalności gospodarczej pod kątem zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

Aby przeprowadzić taką analizę, konieczne jest znalezienie suma tych, którzy przychodzą i odchodzą Przepływy środków pieniężnych związanych z konkretnym projektem inwestycyjnym.

Wzór na obliczenie NPV

NPV = ∑ (NCFi)/(1+r) – Inw, Gdzie

NCFi - strumień zasoby finansowe dla i-tego okresu

r – stopa dyskontowa

Inv – finansowa inwestycja początkowa

Obliczanie dyskonta

Dyskontowanie polega na ustaleniu wartości przepływów finansowych, jakie przedsiębiorstwo powinno uzyskać w przyszłości.

Aby to zrobić, musisz znać następujące przyjęte wartości:

przychód;
inwestycje;
wydatki;
przecena;
wartość rezydualna majątku organizacji;

Przecena

Stopę dyskontową ustala się na podstawie wymaganej przez inwestorów stopy zwrotu z inwestycji finansowych.

Okres zwrotu projektu

Kolejnym ważnym wskaźnikiem dla inwestorów przy określaniu efektywności projektu inwestycyjnego jest jego okres zwrotu. Wskaźnik ten pokazuje, ile czasu trzeba poświęcić, aby dochody pokryły wszystkie wydatki wraz z inwestycjami.

Zdyskontowany okres zwrotu

Najbardziej odpowiednim wskaźnikiem służącym do określenia zwrotu projektu jest wskaźnik zdyskontowanego zwrotu. Wskaźnik ten dokładnie określa czas, w jakim możliwy jest zwrot pieniędzy zainwestowanych w „biznes” kosztem przepływów finansowych netto, z uwzględnieniem stopy dyskontowej.

Wewnętrzna stopa zwrotu

Gdy wartość bieżąca netto wynosi zero, stopę procentową nazywa się wewnętrzną stopą zwrotu. To kolejny wskaźnik charakteryzujący rentowność projektów inwestycyjnych organizacji.

Wskaźnik pokrycia

Po ustaleniu związku aktywa obrotowe W przypadku zobowiązań krótkoterminowych można wyliczyć wskaźnik określający stopień pokrycia.

Pokazuje zdolność organizacji do regulowania bieżących zobowiązań finansowych wobec innych podmiotów gospodarczych kapitał obrotowy.

Streszczenie

Aby przeprowadzić skuteczną analizę finansowo-ekonomiczną, konieczne jest obliczenie następujących wskaźników:

próg rentowności przedsiębiorstwa przy różnych wielkościach produkcji;
obliczyć próg rentowności;
odporność firmy pokaże wskaźnik siły finansowej i dźwigni operacyjnej;
aby określić skuteczność każdy projekty inwestycyjne konieczne jest wstępne obliczenie stopy dyskontowej, wewnętrznej stopy zwrotu i zdyskontowanego okresu zwrotu;
do bardziej wizualnej analizy próg rentowności należy obliczyć w programie Excel lub wyświetlić w formie graficznej;

scena wydajność ekonomiczna finansowe, pracownicze lub zasób materialny charakteryzuje taki względny wskaźnik, jak rentowność. Wyrażane w procentach i szeroko stosowane do oceny wydajności komercyjne przedsiębiorstwo. Istnieje wiele odmian tej koncepcji. Każdy z nich to stosunek zysku do badanego aktywa lub zasobu.

Istota pojęcia wskaźnika rentowności

Wskaźnik rentowności sprzedaży pokazuje działalność biznesową przedsiębiorstwa i odzwierciedla efektywność jego pracy. Ocena wskaźnika pozwala określić, ile pieniędzy ze sprzedaży produktów stanowi zysk firmy. Ważne jest nie to, ile towarów sprzedano, ale ile zysk netto firma zaczęła działać. Za pomocą wskaźnika można również znaleźć udział kosztów w sprzedaży.

Wskaźnik rentowności sprzedaży analizowany jest zazwyczaj w czasie. Wzrost lub spadek wskaźnika świadczy o różnych zjawiskach gospodarczych.

Jeśli rentowność wzrośnie:

Wzrost przychodów następuje szybciej niż wzrost kosztów (albo wzrosły wolumeny sprzedaży, albo zmienił się asortyment).
Koszty spadają szybciej niż przychody (firma albo podniosła ceny produktów, albo zmieniła strukturę asortymentu).
Przychody rosną, ale koszty spadają (wzrosły ceny, zmienił się asortyment, zmieniły się standardy kosztowe).

Dwie pierwsze sytuacje są zdecydowanie korzystne dla firmy. Dalsza analiza ma na celu ocenę trwałości tej sytuacji.

Drugiej sytuacji dla firmy nie można nazwać jednoznacznie korzystną. Przecież formalnie poprawił się wskaźnik rentowności (spadek przychodów). Aby podjąć decyzję, analizuje się cenę i asortyment.

Jeżeli rentowność spadła:

Koszty rosną szybciej niż przychody (z powodu inflacji, niższych cen, podwyższonych standardów kosztów lub zmian w asortymencie produktów).
Spadek przychodów następuje szybciej niż redukcja kosztów (spadek sprzedaży).
Przychody maleją, a koszty rosną (zwiększają się stawki kosztów, spadają ceny lub zmienia się asortyment).

Pierwsza tendencja jest wyraźnie niekorzystna. Aby naprawić sytuację, konieczna jest dodatkowa analiza przyczyn. Druga sytuacja wskazuje na chęć przedsiębiorstwa ograniczenia swojej strefy wpływów na rynku. W przypadku wykrycia trzeciego trendu należy przeanalizować systemy cen, asortymentu i kontroli kosztów.

Jak obliczyć zwrot ze sprzedaży w programie Excel

Międzynarodowe oznaczenie wskaźnika to ROS. Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży jest zawsze obliczany w oparciu o zysk ze sprzedaży.

Tradycyjna formuła:

ROS = (zysk/przychód) * 100%.

W konkretne sytuacje Może być konieczne obliczenie udziału zysku brutto, księgowego lub innego zysku w przychodach.

Wzór na rentowność brutto ze sprzedaży (marża):

(Zysk brutto / Przychody ze sprzedaży) * 100%.

Wskaźnik ten pokazuje poziom „brudnych” pieniędzy (przed wszelkimi potrąceniami) zarobionych przez firmę na sprzedaży produktów. Elementy wzoru wyrażone są w kategoriach pieniężnych. Zysk brutto a przychody można znaleźć w rachunku zysków i strat.

Informacje do obliczeń:

W komórkach do wyliczenia rentowności brutto ustalimy format procentowy. Wprowadź formułę:

Wskaźnik marży zysku brutto za 3 lata jest stosunkowo stabilny. Oznacza to, że firma uważnie monitoruje procedury cenowe i monitoruje asortyment produktów.

Marża zysku operacyjnego (EBIT):

(Zysk operacyjny / Przychody ze sprzedaży) * 100%.

Wskaźnik charakteryzuje, ile zysku operacyjnego przypada na rubel przychodu.

((Strona 2300 + Strona 2330) / Strona 2110) * 100%.

Dane do obliczeń:

Obliczmy rentowność zysku operacyjnego - wstawmy odniesienia do wymaganych komórek do wzoru:

Wzór na rentowność sprzedaży w oparciu o zysk netto:

(Zysk/przychód netto) * 100%.

Rentowność netto pokazuje, ile zysku netto przypada na rubla przychodu. Obie kwoty pochodzą z rachunku zysków i strat.

Przedstawmy na wykresie wskaźnik zwrotu ze sprzedaży:

W 2015 roku wskaźnik ten uległ znacznemu obniżeniu, co należy uznać za zjawisko niekorzystne. Wymagana jest dodatkowa analiza listy asortymentowej, cennika i systemu kontroli kosztów.

Wartość powyżej zera uważa się za normalną. Bardziej szczegółowy zakres zależy od dziedziny działalności. Każde przedsiębiorstwo porównuje swój wskaźnik zwrotu ze sprzedaży ze standardową wartością dla branży. Dobrze, jeśli wyliczony wskaźnik praktycznie nie odbiega od poziomu inflacji.

Rentowność – podstawowy wskaźnik efektywności działalności gospodarczej, wyrażony jako współczynniki lub wartości procentowe. Ta wartość jest względna. Uformowany poziom rentowności jest konsekwencją takiego czy innego podejścia do wykorzystania materiałów, pieniędzy, naturalnych i zasoby pracy. Ilościowa charakterystyka rentowności staje się możliwa poprzez obliczenie współczynników reprezentujących stosunek zysku do jednego z rodzajów aktywów. Obliczenia przeprowadza się zarówno na podstawie kwoty zysku przypadającej na kwotę zainwestowanych środków, jak i kwoty zysku na rubel sprzedaży.

Rentowność– wskaźnik jest złożony, jego obliczenie pozwala na porównanie efektywności podmiotów gospodarczych, niezależnie od skali i przynależność branżowa przedsiębiorstwa.

W najbardziej ogólnej formie wzór służy do określenia wskaźnika rentowności:

(1) R = P/Pf

Gdzie R – wskaźnik rentowności;

P – zysk (netto);

Pf – czynnik produkcyjny.

Analizując wskaźnik rentowności, identyfikuje się różne zastosowania tego parametru.

Najczęściej stosowaną analizą jest:

rentowność sprzedaży towarów i usług,
opłacalność kosztowa,
zwrot z kapitału (elementy całkowite i indywidualne).

Uwzględnienie tych wskaźników opiera się na obliczeniu odpowiednich współczynników.

Jednak najbardziej ogólnym wskaźnikiem rentowności jest ogólna rentowność. Stanowi stosunek zysku bilansowego, jaki przedsiębiorstwo wypracowało w okresie sprawozdawczym, do średniej wyceny środków trwałych za ten sam okres oraz kosztu kapitału obrotowego w wysokości ich udziału standardowego.

Inną popularną opcją ustalenia ogólnego wskaźnika rentowności jest jego obliczenie poprzez ocenę rentowności podmiotu gospodarczego. W w tym przypadku stosuje się iloraz zysku uzyskanego przez przedsiębiorcę przed opodatkowaniem i wpływów ze sprzedaży produktów lub usług. Wskaźnik zysku znajduje odzwierciedlenie w wierszu 140 formularza 2 (rachunek zysków i strat), dane dotyczące wielkości przychodów znajdują się w wierszu 010 formularza 2.

Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży obrazuje wielkość zysku, jaki firma uzyskuje na jednostkę pieniężną przychodu ze sprzedaży wyprodukowanych towarów lub usług.

Wskaźnik rentowności sprzedaży można określić zarówno dla całego przedsiębiorstwa, jak i dla każdej pozycji produktu.

Wskaźnik rentowności sprzedaży pozwala dowiedzieć się, jaką kwotę zysku uzyskuje przedsiębiorstwo na jednostkę pieniężną ze sprzedaży towarów, pracy lub usług.Wskaźnik ten jest określany zarówno jako całość, jak i dla poszczególnych pozycji produktu.

(2) Krp = wyniki finansowe ze sprzedaży / przychodów ze sprzedaży netto

Wynik finansowy ze sprzedaży towarów lub usług wykazywany jest w pozycji 050 rachunku zysków i strat, przychody netto ze sprzedaży wykazywane są w pozycji 010.

Wskaźnik rentowności kosztów bezpośrednich jest wskaźnikiem zwrotu uzyskiwanego z każdej jednostki pieniężnej kosztów poniesionych w procesie działalności gospodarczej.

(3) Krpz= księgowy zysk (strata) / koszt

Wartość zysku księgowego zawarta jest w wierszu 029 formularza 2, koszt wykazany jest w wierszu 020.

Analiza zwrotu z kapitału lub jego poszczególnych elementów strukturalnych pozwala wyciągnąć wnioski na temat efektywności poszczególnych obszarów działalności przedsiębiorstwa. W ogólna perspektywa wskaźnik ten liczony jest jako stosunek zysku netto lub brutto do kapitału. Mianownik tego współczynnika ustalany jest na podstawie potrzeb analizy.

W najbardziej zagregowanej formie obliczenia przeprowadza się w następujący sposób:

(4) CCAP= linia f#2 029 lub 050 lub 140 lub 190 / [(linia 300 początku roku + linia 300 końca roku)/2]

Szczegółowa analiza może obejmować obliczenia rentowności aktywa netto, zwrot z majątku obrotowego, rentowność słuszność, rentowność majątku produkcyjnego.

Analizując wskaźniki rentowności należy wziąć pod uwagę szereg aspektów:

Analiza kosztów i korzyści nie pozwala na wyciąganie wniosków na temat ryzyka towarzyszące działalności przedsiębiorstwa. Wysoką wydajność można osiągnąć podejmując duże ryzyko (na przykład pracując „na kołach”, bez korzystania z rezerw).
Analiza rentowności nie uwzględnia fazy rozwojowej przedsiębiorstwa . W przypadku inwestycji na dużą skalę wskaźniki rentowności mogą się pogorszyć, ale nie oznacza to, że podjęto błędne decyzje zarządcze.
Wskaźniki rentowności w liczniku uwzględniają wskaźniki o charakterze bieżącym (zysk, przychód), a wysokość kapitału lub majątku jest konsekwencją działalności prowadzonej w dłuższym okresie. Dlatego analizę rentowności należy uzupełnić analizą wyceny spółki.

Wybór analiz finansowych przedsiębiorstwa w tabelach Excel różnych autorów:

Tabele Excel Popova A.A. pozwoli Ci przeprowadzić analizę finansową: obliczyć działalność gospodarczą, wypłacalność, rentowność, stabilność finansową, zagregowany bilans, przeanalizować strukturę aktywów bilansu, analizę wskaźnikową i dynamiczną na podstawie Formularzy 1 i 2 sprawozdania finansowego przedsiębiorstwa.

Stoły Finansowe w Excelu analiza przedsiębiorstwa Zaikovsky'ego V.E. (Dyrektor ds. Ekonomii i Finansów Tomskiego Zakładu Sprzętu Pomiarowego OJSC) pozwalają, na podstawie formularzy 1 i 2 zewnętrznych raportów księgowych, obliczyć upadłość przedsiębiorstwa według modelu Altmana, Tafflera i Lisa, ocenić sytuację finansową przedsiębiorstwa w oparciu o wskaźniki płynności, stabilność finansowa, stan majątku trwałego, obrót majątku, rentowność. Ponadto stwierdza się związek pomiędzy niewypłacalnością przedsiębiorstwa a zadłużeniem państwa wobec niego. Istnieją wykresy zmian aktywów i pasywów przedsiębiorstwa w czasie.

Tabele Excel do analizy finansowej od Malachowa V.I. pozwalają wyliczyć saldo w formie procentowej, ocenić skuteczność zarządzania, ocenić stabilność finansową (rynkową), ocenić płynność i wypłacalność, ocenić rentowność, działalność gospodarczą, pozycję firmy na rynku, model Altmana. Konstruowane są wykresy aktywów bilansowych, dynamiki przychodów, dynamiki zysków brutto i netto oraz dynamiki zadłużenia.

Arkusze kalkulacyjne Excel do analiz finansowych Repina V.V. obliczyć ruchy Pieniądze, strata zysku, zmiany zadłużenia, zmiany zapasów, dynamika zmian pozycji bilansowych, wskaźniki finansowe w formacie GAAP. Umożliwia przeprowadzenie wskaźnikowej analizy finansowej przedsiębiorstwa.

Tabele Excel Salova A.N., Maslova V.G. umożliwi Ci przeprowadzenie analizy widmowo – scoringowej kondycja finansowa. Metoda punktacji widma jest najbardziej wiarygodną metodą analizy finansowej i ekonomicznej. Jej istotą jest analiza wskaźników finansowych poprzez porównanie uzyskanych wartości z wartościami wzorcowymi, z wykorzystaniem systemu podziału tych wartości na strefy odległości od poziomu optymalnego. Analizę wskaźników finansowych przeprowadza się poprzez porównanie uzyskanych wartości z zalecanymi wartościami wzorcowymi, które pełnią rolę norm progowych. Im wartość współczynników odbiega od poziomu standardowego, tym niższy jest poziom dobrostanu finansowego i większe ryzyko zaliczenia do kategorii przedsiębiorstw niewypłacalnych.

Wybór analizy finansowej w tabelach przedsiębiorstwo Excel od różnych autorów.

Tabele Excel Popova A.A. umożliwi Ci przeprowadzenie analizy finansowej: obliczenia działalności gospodarczej, wypłacalności, rentowności, stabilności finansowej, zagregowanego bilansu, analizy struktury aktywów bilansowych, analizy wskaźnikowej i dynamicznej na podstawie Formularzy 1 i 2 sprawozdania finansowego przedsiębiorstwa.
Pobierz analizę finansową w Excelu od Popova

Tabele Excel z analizą finansową przedsiębiorstwa autorstwa Zaikovsky'ego V.E. (Dyrektorzy ds. Ekonomii i Finansów JSC Tomsk Zakład Sprzętu Pomiarowego) pozwalają na podstawie formularzy 1 i 2 zewnętrznych sprawozdań księgowych obliczyć upadłość przedsiębiorstwa według modelu Altmana, Tafflera i Lisa, ocenić sytuację finansową przedsiębiorstwa pod względem płynności, stabilności finansowej i stanu majątku trwałego, rotacji majątku, rentowności. Ponadto stwierdza się związek pomiędzy niewypłacalnością przedsiębiorstwa a zadłużeniem państwa wobec niego. Istnieją wykresy zmian aktywów i pasywów przedsiębiorstwa w czasie.
Pobierz analizę finansową w Excelu od Zaikovsky'ego

Arkusze kalkulacyjne Excel do analiz finansowych Repina V.V. obliczać przepływy pieniężne, straty zysków, zmiany zadłużenia, zmiany zapasów, dynamikę zmian pozycji bilansowych, wskaźniki finansowe w formacie GAAP. Umożliwia przeprowadzenie wskaźnikowej analizy finansowej przedsiębiorstwa.
Pobierz analizę finansową w Excelu z Repin

Tabele Excel Salova A.N., Maslova V.G. umożliwi Ci przeprowadzenie spektrum analizy scoringowej Twojej kondycji finansowej. Metoda punktacji widma jest najbardziej wiarygodną metodą analizy finansowej i ekonomicznej. Jej istota polega na przeprowadzeniu analizy wskaźników finansowych poprzez porównanie uzyskanych wartości z wartościami standardowymi, z wykorzystaniem systemu „rozłożenia” tych wartości na strefy oddalone od poziomu optymalnego. Analizę wskaźników finansowych przeprowadza się poprzez porównanie uzyskanych wartości z zalecanymi wartościami wzorcowymi, które pełnią rolę norm progowych. Im wartość współczynników odbiega od poziomu standardowego, tym niższy jest poziom dobrostanu finansowego i większe ryzyko zaliczenia do kategorii przedsiębiorstw niewypłacalnych.