أكبر ملاك الأعمال. مشروع "ملائكة الأعمال": مراجعات من المتخصصين. مشاريع الملاك الشهيرة

العديد من رواد الأعمال الناشئين في طريقهم إلى أن يصبحوا الأعمال التجارية الخاصةيبحثون بنشاط عن المستثمرين المحتملين. علاوة على ذلك، فإنهم يفعلون ذلك بطريقة غير كفؤة، وغالبا ما يلجأون إلى الأقارب والأصدقاء والمعارف. لكن قلة منهم يعرفون بوجود مشروع عالمي مثل "ملائكة الأعمال". التعليقات حول هذه الشركة تجعلك تفكر في تغيير مجال البحث. هذا هو المكان الذي يمكن لكل رجل أعمال أن يجد فيه التمويل لمشروعه التنموي. ما هي مميزاته؟ وما مدى فائدة الإشارة إلى هذا المشروع؟

الخصائص العامة للمشروع

المشروع الفريد "Business Angels" هو برنامج خاص مصمم لرواد الأعمال المبتدئين. مؤلفها هو يوري فلاديميروفيتش ماتروسوف (في الصورة أدناه). ووفقا له، كان الهدف من المشروع هو إنشاء منصة افتراضية يمكن من خلالها العثور على أموال مجانية لمزيد من الاستثمار فيها. بمعنى آخر، أنشأ المؤلف بوابة معلومات وبحث كبيرة تساعد رجال الأعمال الطموحين في العثور على المستثمرين.

هذا نوع من الكتالوج لجميع أنواع الممولين ورجال الأعمال المستعدين لتقديم الدعم المالي للوافدين الجدد. الشركة نفسها التي تقدم المشروع هي منظمة غير ربحية، والعمل كوسيط بين محترفي الأعمال ورجال الأعمال الطموحين والمستثمرين المحتملين.

ما هي خوارزمية المشروع؟

قبل البدء في العمل في المشروع، يجب على رواد الأعمال والمستثمرين - "ملائكة الأعمال" (هذا ما يطلق عليه عامة الناس الذين يستثمرون الأموال في الشركات الناشئة). خلال هذه العملية، يجب عليك الإشارة إلى ما إذا كنت "مستثمرًا" أو "متخصصًا". وبالإضافة إلى ذلك، يتطلب التسجيل وصف قصيرفكرة عملك. من الجدير بالذكر أنه في هذه البوابة، لا يمكنك نشر خطة لتطوير عملك فحسب، بل يمكنك أيضًا نشر سيرتك الذاتية. هذا الخيار مناسب للأشخاص الذين يبحثون عن عمل.

بعد ملء النموذج المناسب، يتم إرسال الملف التعريفي للمشارك الجديد في المشروع للإشراف عليه، وهو ما يستغرق 24 ساعة. وبعد ذلك كل ما عليك فعله هو تسجيل الدخول إلى النظام باستخدام بيانات الاعتماد الخاصة بك واختيار "الفكرة" أو "المتخصص" أو "المستثمر" الذي يهمك.

ماذا يمكن أن تعطي المشاركة في المشروع؟

"Business Angels" (يمكن الاطلاع على مراجعات هذا المشروع في هذه المقالة) هو مشروع يفتح الآفاق أمام المبتكرين ورجال الأعمال الذين يبحثون عن فكرة عمل والمستثمرين. وفقا لمطور مورد الويب، بعد نشر مشروع أو فكرة أو ملخص، يمكن لجميع المستخدمين المهتمين التعرف عليهم.

الميزة الرئيسية للبوابة هي إنشاء نوع من سوق الخدمات، حيث يمكن للجميع تقديم أو العثور على متخصص أو فكرة للأعمال التجارية. يشار إلى أنه للمشاركة في المشروع ليس من الضروري على الإطلاق ترك وظيفتك الرئيسية، على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في تقديم خدماتك.

وفقًا للعديد من تقييمات الخبراء، وبفضل إمكانيات الموقع، وجد آلاف المستخدمين بالفعل مستثمرًا أو صاحب عمل. ومن بين المتخصصين الأكثر طلبًا المشاركين في المشروع الخبراء التاليون:

• موظفو التصميم والمكاتب العلمية؛
• العاملين في مجال الإسقاط والخدمات الإحصائية؛
• الاقتصاديين.
• المؤلفون وغيرهم.

يمكن للمستثمرين المشاركين في مشروع Business Angel الاستثمار في أي شركة ناشئة يرغبون فيها. لن يساعد هذا في فتح آفاق جديدة لكسب المال فحسب، بل سيوسع أيضًا نطاق نفوذك.

ما هي فوائد التسجيل في البوابة؟

وفقا لغالبية المستخدمين الذين تمكنوا من التسجيل على البوابة، فإن المشاركة في المشروع مجانية تماما. يُعتقد أن مديري خدمات الويب يفضلون جني الأموال ليس من مستخدميهم، بل من المعلنين. وهذه ميزة لا شك فيها لهذا المشروع.

ثانية نقطة مهمةالتي يصفها مستخدمو البوابة، تتكون من اتصال مباشر بين مستثمر محتمل ومبتكر. يتضح من المراجعات أنه بفضل هذه الخدمة، يتمتع المستثمر بالسيطرة الكاملة على عملية الاستثمار بأكملها. أولاً، يقوم بدراسة خطة العمل أو المشروع أو الفكرة بالتفصيل، مع توضيح التفاصيل المختلفة، ثم يكتشف مدى ربحية هذا الاقتراح بالنسبة له. ثم يناقش كل تعقيدات التعاون. ومن ثم يتحكم في سير العمل بالكامل.

وأخيرًا، يتمتع كل مبتكر بفرصة فريدة لطلب المساعدة من المتخصصين ذوي الخبرة، على سبيل المثال، لحساب "آفاق" مشروعه. كما يحق للمستثمر استشارة الخبراء الذين يمكنهم المساعدة في اختيار مصدر التمويل الأكثر ربحية.

أين يبدأ العمل في المشروع؟

العمل في مشروع "ملائكة الأعمال" (مراجعات هذا المورديمكن سماعها من كل من المبتدئين ورجال الأعمال ذوي الخبرة) تبدأ بعرض تقديمي مدروس جيدًا.

وفقًا لرئيس مورد الويب ، المهمة الرئيسيةمبتكر - ابحث عن مستثمر. وبالتالي، فهو لا يحتاج إلى تمييز نفسه عن المشاركين الآخرين فحسب، بل يحتاج أيضًا إلى تقديم فكرته باعتبارها معرفة فنية متطورة. يجب نشر هذا العرض التقديمي على الموقع الإلكتروني بعد إجراء تسجيل بسيط.

العثور على المستثمرين: الخطوة التالية

في المرحلة الثانية، يمكن لكل مبتكر إما انتظار اهتمام المستثمرين باقتراحه، أو البدء بجدية في البحث عن مرشح مناسب. وبعد ذلك كل ما تبقى هو إرسال العرض التقديمي الخاص بك إلى عناوين الممولين المختارين. هذه هي الطريقة التي يعمل بها المشروع الافتراضي "ملائكة الأعمال". ستسمح لك التعليقات حوله بالتعرف على الشركة بشكل أفضل. سنتحدث أكثر عن آراء المستخدمين وكتالوج كبير من الخبراء والمبتكرين والممولين.

ما هي التعليقات التي يمكنك سماعها حول البوابة؟

منذ ظهوره على الإنترنت، أثار المشروع موجة من العواطف والانتقادات. بعض الناس أحب ذلك، ولكن البعض الآخر لم يفعل ذلك. دعونا نلقي نظرة على الآراء الأكثر شيوعا حول الخدمة. على سبيل المثال، يكتب بعض المشاركين في المشروع أنهم راضون ليس فقط عن الخدمة، ولكن أيضًا عن دعم المعلومات عالي الجودة. كما أنهم يشكرونك على مساعدتك في العثور على التمويل الذي يحتاجونه.

ولم يجد آخرون مستثمرًا على البوابة، لكنهم حصلوا على الكثير نصائح مفيدةلتحسين العرض التقديمي الخاص بك. ووفقا لهم، فهم الآن يعرفون بالضبط كيفية جعل الفكرة "قابلة للبيع".

لا يزال البعض الآخر مسرورًا بالقاعدة الضخمة من الأفكار الاستثمارية. كما أنهم يحبون حقيقة أن الخدمة مجانية. لا يزال آخرون يصفون المشروع نفسه بأنه موقع ويب مناسب ذو تصميم أنيق وقائمة يسهل الوصول إليها. بالإضافة إلى ذلك، فإنهم راضون عن البريد المنتظم للأفكار والمقترحات الجديدة للاستثمار. باختصار، لا تحتاج إلى البحث عن أي شيء، كل شيء "يتم تقديمه على طبق من فضة".

المتخصصون راضون أيضًا عن هذا المشروع. وفقا لهم، يفتح المورد لهم فرصا لا حدود لها للإبداع، والتي غالبا ما تكون مفقودة في مكان عملهم الرئيسي. علاوة على ذلك، فهو يساعد في العثور على عمل بدوام جزئي، كما يوفر فرصة لتكوين معارف جديدة متبادلة المنفعة. يتحدث الخبراء الماليون والمحللون وممثلو الأعمال أيضًا بشكل إيجابي عن الخدمة. هم أنفسهم غالبًا ما يقدمون النصائح للمبتدئين ويشاركون خبراتهم التي لا تقدر بثمن. ومع ذلك، لا ينبغي الخلط بين هذا المشروع الواعد ومورد آخر يحمل اسمًا مشابهًا. سنخبرك المزيد عنها.

"Business Angel": المراجعات (Ltd)، أو صعوبات في تحديد الهوية

يمكنك أن تجد في كثير من الأحيان على شبكة الإنترنت مراجعات سلبيةالمتعلقة بشركة Business Angels. هذا مجرد الكلام في في هذه الحالةلا يتعلق الأمر بالمشروع المذكور أعلاه، بل يتعلق بمشروع جديد الهرم المالي- شركة Business Angels Inc المحدودة (محدودة). وتقدم الشركة، التي بدأت العمل في شهر مايو من هذا العام، للمستثمرين برنامج إيداع عالمي.

لقد وعدت بالتعويض في حدود 4٪ يوميًا و 100٪ شهريًا. الحد الأدنى لمبلغ الإيداع هو 10 دولارات. لكن هل تدفع الشركة بنشاط؟

هذا ما تقوله إحدى المراجعات عن الضجيج الذي يُطلق عليه "ملائكة الأعمال". ويترتب على ذلك أن الشركة عملت في البداية دون أي شكاوى. وفي غضون 28 يومًا فقط، تمكنت من إرجاع استثماري وكسب القليل من المال الإضافي. ومع ذلك، الآن المورد يعمل فقط لإيداع الأموال، ولكن ليس للسحب. وبحسب المستثمر، بغض النظر عن المكان الذي يتجه إليه، فإنه لم يتمكن من استعادة الأموال التي استثمرها، بما في ذلك الفوائد التي حصل عليها، منذ عدة أشهر.

يكتب آخرون أن هذا هو كل ما من المرجح أن ينفجر قريبًا. وبطبيعة الحال، مع كل أموال المستثمرين السذاجة. ويقول آخرون إنهم يسحبون الأموال بانتظام بفائدة وهم سعداء بكل شيء حتى الآن. يقول الخبراء أنه عند الوصول إلى هذه الموارد، يوصى باستثمار مبلغ صغير، والذي لن يكون من الضروري خسارته إذا حدث شيء ما.

ما هي المشاريع الأخرى التي يمكن أن تساعد المبتكرين؟

هناك شركة أخرى يمكنها مساعدتك في العثور على مستثمر محتمل وهي جمعية Business Angels Association التي تسمى Start-up Investments. هذا مشروع غير ربحي يعمل منذ عام 2006 في نيجني نوفغورود.

الشركة ليست وسيطًا بين المبتكرين والمستثمرين، ولكنها توفر منصة فريدة للتواصل بين الأشخاص ذوي التفكير المماثل. يمكن لأي شخص أن يصبح عضوا في الجمعية.

سيكون المبتكرون والمستثمرون مهتمين أيضًا بصندوق AddVenture Business Angel، الذي يعمل في سوق خدمات الأعمال منذ أكثر من 8 سنوات. هذه المنظمةيقدم المساعدة في تمويل أبرز رواد الأعمال والمنظمات.

باختصار، إذا كنت ترغب في ذلك ولديك وقت فراغ، فلا يمكنك العثور على فكرة للاستثمار فحسب، بل يمكنك أيضًا العثور على المستثمر نفسه.

ملائكة الأعمال هم مستثمرون من القطاع الخاص يقدمون التمويل والدعم للشركات الناشئة. كقاعدة عامة، ملائكة الأعمال هم أشخاص أثرياء إلى حد ما ولديهم خبرتهم الخاصة في مجال ريادة الأعمال أو الصناعة. إنهم يقدمون أشكال متعددةتمويل ودعم الشركات الجديدة في مراحل مختلفة من التكوين والتطوير، ولكن في أغلب الأحيان في مراحل "فترة الحضانة" (التأسيسية) أو في مرحلة إطلاق الأعمال التجارية (البدء).

تاريخ أصل مصطلح "ملاك الأعمال"

يأتي المصطلح من "ملائكة المسرح"، وهم مستثمرون من القطاع الخاص قدموا رأس المال الأولي اللازم لإطلاق إنتاج مسرحي جديد في برودواي في نيويورك. وفي المقابل، حصلوا على حصة من عائدات الإنتاج.

ويسلط تقرير منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) حول تمويل الشركات ذات النمو المرتفع الضوء على الدور المهم الذي يلعبه ملائكة الأعمال.

اليوم، يعد ملائكة الأعمال المصدر الرئيسي للتمويل الذي يساعد على سد الفجوة بينهما المرحلة الأوليةتطوير مشروع تجاري، وبالتالي رأس المال الأولي(عادةً أقل من 25000 دولار) والنقطة التي تصبح عندها صناديق رأس المال الاستثماري الرسمية مهتمة بالأعمال (عادةً ما تزيد عن 3-5 ملايين دولار).

ويسلط تقرير آخر لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية الضوء على الاتجاهات الجديدة في تمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم. وأظهر أن العالمية أزمة ماليةوكان لعام 2008 تأثير كبير على هذا المجال.

وقد ارتفعت معدلات الإفلاس بشكل كبير، وكان هناك انخفاض خطير في توافر التمويل المصرفي. بينما الشركات الكبيرةولما كانت الشركات الصغيرة والمتوسطة قادرة على تأمين التمويل من خلال وسائل مثل أسواق السندات، فإن معظم الشركات الصغيرة والمتوسطة كانت محدودة في الوصول إلى الأموال من البنوك.

وهناك أيضًا "انخفاض كبير" في نمو تمويل رأس المال الاستثماري بين عامي 2008 و2010.

وفي هذا الوقت، أصبح الدعم المالي للشركات الصغيرة والمتوسطة من قبل رجال الأعمال الملائكة ذا أهمية خاصة.

على الرغم من أن ملائكة الأعمال من المحتمل أن تكون مهمة، إلا أن البيانات المتوفرة عنهم قليلة جدًا.

ويرجع ذلك جزئيًا إلى الطبيعة غير الرسمية لعلاقاتهم ممارسة الاستثماربالإضافة إلى حقيقة أنهم يفضلون الحفاظ على خصوصية أنشطتهم الاستثمارية.

صورة لملاك الأعمال اليوم

هناك القليل نسبيا من الأبحاث حول ظاهرة ملائكة الأعمال. لا يزال تعريف "ملاك الأعمال" غير واضح، ويتم استخدام مصطلحات "ملاك الأعمال" و"المستثمر غير الرسمي" و"رأس المال الاستثماري غير الرسمي" بالتبادل.

في مقالة مثيرة للاهتمامفيما يتعلق بالاستثمار الملائكي، المنشور في مجلة Strategy Change، يشير فيلاند رمضاني إلى أنه في السنوات الأولى، كانت شركات مثل Bell Telephone، وFord Motor Corporation، وApple Computers، وBody Shop، وAmazon تحصل على تمويل ملائكي.

ملاك الأعمال النموذجي هو رجل في منتصف العمر حصل على تعليم ثانوي و الخبرة العملية. معظمهم لديهم خبرة في الشركات الخاصةأو إدارة المؤسسات والمنظمات. لديهم أيضًا قيمة شخصية عالية.

بخصوص المبالغ المستثمرة. لقد قيل بالفعل أن ملائكة الأعمال تملأ الفجوة بين رأس المال الخاص بالمالك - ما يصل إلى 25000 دولار - واللحظة التي يصبح فيها رأس المال الاستثماري أو التمويل البنكي مثيرًا للاهتمام - من 3 إلى 5 ملايين دولار.

على سبيل المثال، تظهر الدراسات التي أجريت في أستراليا هذا الملف. المستثمر الملاك الأسترالي العادي هو رجل في منتصف العمر تبلغ ثروته الشخصية الصافية حوالي 2 مليون دولار أمريكي ودخل سنوي يزيد عن 180 ألف دولار أمريكي. وهم يستثمرون ما متوسطه 200 ألف دولار في مشاريع تجارية جديدة ويحتفظون بما يتراوح بين 10% و14% من الأسهم في هذه المشاريع.

الميزة التي تميز المستثمرين الملائكيين عن مستثمري رأس المال الاستثماري الأكثر رسمية هي الطبيعة الشخصية لاستثماراتهم. يستثمر ملائكة الأعمال أموالهم الخاصة، وبالتالي يتحملون مخاطر استثمارية شخصية أكبر من مديري صناديق رأس المال الاستثماري.

لمسة مثيرة للاهتمام لصورة ملاك الأعمال في الغرب. إنهم يميلون إلى الاستثمار بالقرب من منازلهم، حيث يستثمر معظمهم في الشركات التي تقع في مجتمعهم المحلي، وعادةً ما تكون على بعد ساعة أو ساعتين بالسيارة من منزلهم.

يفضل ملائكة الأعمال أيضًا الاستثمار في القطاع الخاص المشاريع التجاريةوالتي لم يتم نشرها بعد في البورصة.

مخاطرة عاليةواستثماراتهم محفوفة بالفشل المحتمل. عادةً، يستثمرون ما بين 5% إلى 15% من أصولهم في مشاريع جديدة ويهدفون إلى تحقيق عائد يتراوح بين 20% إلى 30% على استثماراتهم.

تحفيز ملائكة الأعمال

تقول دراسة نشرت في مجلة Business Venturing أن المستثمرين الملائكيين يعتمدون بشكل أكبر على الخصائص الفردية لرائد الأعمال عند اتخاذ قرارات الاستثمار. رجال الأعمال الذين يظهرون مستوى عالقد يتلقى شغفهم بمشروعهم معاملة أفضل من ملاك الأعمال.

ومع ذلك، تشير الدراسة أيضًا إلى أنه يمكن العثور على اختلافات اعتمادًا على ما إذا كان المستثمر الملائكي أكبر سنًا أو أصغر سنًا (من المرجح أن ينظر كبار السن إلى الشغف بشكل إيجابي)، ومستوى إبداعهم أو إمكاناتهم الفكرية.

لذلك، يجب على رواد الأعمال الذين يسعون إلى إقناع مستثمر ملاك الأعمال، كما يقولون، أن يكونوا "مشتعلين" بفكرتهم.

نأتي هنا إلى تصنيف ملائكة الأعمال بناءً على دوافعهم الاستثمارية. إن معرفة دوافع المستثمر أمر أساسي لعلاقة عمل صحية يمكن أن تستمر لعقود.

• مستثمر عائلي. ينبع دافعهم من الاهتمام بدعم أحد أفراد العائلة أو الأصدقاء.
• مستثمر العلاقة. أن يكون المستثمر موظفًا في شركة سابقة أو صديقًا تجاريًا تعرفه جيدًا. قد يفهم هذا المستثمر أو لا يفهم ما لديك شركة جديدة، ولكن لديها تجربة ناجحةالعمل معكم.
• مستثمر في فكرة. إنه على دراية بالمكان الذي تستهدفه شركتك. وهذا هو الأكثر أفضل نوعملاك لأن هذا الشخص يدعم فكرتك.
• المستثمر الذي تربطه علاقة شخصية أو مهنية مع مستثمر العلاقة أو مستثمر الفكرة.
• يمكن أن يكون المستثمر "رئيس الملائكة" إما مستثمر علاقات أو مستثمر أفكار يتمتع بالقدرة وسجل ناجح في جذب الأموال من الملائكة الآخرين (وربما من غير الملائكة). لقد خلقوا شركة ناجحةفي نفس القطاع أو يكون قويا جهات اتصال شخصيةمع مستثمرين آخرين.

ويقومون عادة بمراجعة المقترحات بناءً على ثمانية معايير واسعة.

وتشمل الأربعة الأولى منها مدى استعداد السوق لقبول المنتج الجديد، ومرحلة تطوير المنتج الجديد، وكيفية حماية الملكية الفكرية، ومدى احتمال قبول العملاء للابتكار.

العوامل الأربعة الأخرى هي الطريق إلى السوق لنموذج الأعمال، وإمكانات السوق للنمو، والخبرة ذات الصلة فريق الإدارةداخل المنشأة وصلاحية النمذجة المالية.

يحتفظ معظم ملائكة الأعمال باستثماراتهم في شركة ناشئة لمدة 4 سنوات تقريبًا. إنهم يسعون عادةً إلى الخروج من صفقاتهم من خلال المبيعات بدلاً من الاكتتابات العامة الأولية.

بالمقارنة مع مديري صناديق رأس المال الاستثماري الرسميين، يقوم المستثمرون الملائكيون باستثمارات أقل عند خسارة الأموال، لكنهم غالبا ما يقومون بنسبة أعلى بكثير من الاستثمارات التي إما تتعادل فقط أو تولد عوائد متواضعة للغاية.

كما أن الفرق الأساسي بين ملائكة الأعمال والمؤسسات المصرفية والمستثمرين المغامرين هو أنهم يستثمرون رؤوس أموالهم حصريًا في مشاريع جديدة.

ما هي الفوائد التي يقدمها ملائكة الأعمال للشركات؟

وهي تميل إلى أن تكون مفيدة جدًا في سد فجوات التمويل للشركات ذات النمو المرتفع. الشركات الصغيرةوخاصة في مرحلة فترة الحضانة أو إطلاق الأعمال. وتتمثل المساهمة الرئيسية في قدرتها على سد الفجوة بين رأس المال الأولي والاستثمارات اللاحقة.

كما أنها تساعد إدارة هذه الشركات على اكتساب المعرفة والخبرة. بالإضافة إلى ذلك، كان الملائكة مفيدين في قدرتهم على تسهيل التواصل والتواصل، خاصة عندما تحتاج الشركة إلى توفير رأس مال إضافي وتمويل المتابعة.

من وجهة نظر أن يصبحوا ملاك أعمال، يمكن تصنيفهم:

1. الملائكة النموذجيون هم رواد أعمال يتمتعون بخبرة تجارية واسعة ويديرون شركاتهم الخاصة. تراكمت رؤوس أموالهم طوال حياتهم المهنية. إنهم بمثابة مرشدين ومستشارين قيمين للشركات التي يمولونها.
2. الملائكة العصرية. لديك خبرة أقل من الملائكة النموذجيين، لكن استثمر فيها بكثافة آخر التطورات التقنيات الحديثة. مراقبة ظهور الابتكارات التكنولوجية في السوق. وكقاعدة عامة، فإنهم يفضلون عدم القيام بدور نشط في إدارة الشركات الممولة.
3. ملائكة الشركات. المديرين التنفيذيين للشركات الكبرى الذين تم تسريحهم أو تقاعدهم في وقت مبكر. في حين أن ربحية استثماراتهم هي هدفهم، إلا أنهم يبحثون أيضًا عن حافز شخصي عند الاستثمار. يستثمر الكثير منهم في شركة واحدة ويبحثون عن وظيفة مدفوعة الأجر فيها، والتي غالبًا ما تكون جزءًا من صفقة تجارية.
4. رجال الأعمال الملاك. المستثمرون الناجحون الذين يملكون ويديرون أعمالهم الخاصة. إن تدفق دخلهم المستمر يمنحهم القدرة على القيام باستثمارات أكثر خطورة، ولكنه يوفر أيضًا المزيد من الأموال لرجال الأعمال الطموحين. ونادرا ما يشاركون بنشاط في إدارة شركة جديدة.
5. عشاق الملاك. عادة ما يكون هؤلاء المستثمرون من رجال الأعمال الأكبر سناً (65 عامًا أو أكبر) الذين يستثمرون مبالغ صغيرة من المال في العديد من الشركات المختلفة ويرون أن الاستثمار هواية.
6. ملاك الملائكة . يمكن التمويل مشروع جديملاك عمل آخر. وكثيراً ما يطالبون بمقعد في مجلس الإدارة، ولكنهم نادراً ما يسعون إلى القيام بدور إداري نشط.
7. ملائكة محترفون. إنهم يعملون بشكل احترافي كأطباء ومحامين ومحاسبين وما إلى ذلك ويستثمرون في شركات في مجال ذي صلة. لمساعدة الشركات الناشئة، يمكنهم تقديم خدماتهم المهنية بسعر مخفض أو حتى مجانًا. الملائكة المحترفون لديهم قيمة هائلة لتلقيها رأس المال الأوليونادرا ما تقوم باستثمارات المتابعة.

دعونا لا ننسى الجانب الآخر من ظاهرة ملائكة الأعمال. في بعض الأحيان يحدث أن يكون الدافع للاستثمار هو الاستحواذ على فكرة أو معرفة أو عمل، وما إلى ذلك. لذلك، يجب أن تكون مراعاة جميع مخاطر جذب رأس مال طرف ثالث جزءًا لا يتجزأ من عملية البحث عن التمويل.

ملائكة الأعمال في روسيا

ليس هناك شك في أن مثل هذا الاتجاه في تقنيات الأعمال لا يمكن إلا أن يظهر في روسيا.

في السنوات القليلة الماضية، ظهرت جمعيات ملائكة الأعمال والأفراد الشجعان.

ومن بين الجمعيات نلاحظ:

• الرابطة الوطنية لملائكة الأعمال (NABA). NABA عضو في جمعية ملائكة الأعمال الأوروبية منذ عام 2011؛
• الرابطة الروسية لملائكة الأعمال؛
• رابطة ملائكة الأعمال في سيبيريا؛
• صندوق AddVenture Business Angels.

ولكن، كما هو الحال في الغرب، فإن هذه الجمعيات أكثر إعلامية واستشارية المنظمات التعليمية. استثمارات حقيقيةيتم التعامل معها من قبل المستثمرين الأفراد.

وفقا للإحصاءات، فإن الاستثمارات الرئيسية لملائكة الأعمال الروسية تتم في مشاريع تكنولوجيا الإنترنت، تطبيقات الهاتف الجوالوالاتصالات وتكنولوجيا المعلومات.

وتتراوح أحجام الاستثمار من 20 إلى 300 ألف دولار.

من بين الاكثر ملائكة الأعمال النشطةالتي تلعب في مجال الأعمال الروسية وفقا لنتائج عام 2017 تسمى:

• ألكسندرا روميانتسيفا - 30 معاملة من 8 إلى 51 ألف دولار؛
• فيتالي بوليخين (NABA) - 10 معاملات تتراوح قيمتها من 50 إلى 150 ألف دولار؛
• سيرجي داشكوف - 10 معاملات، كل منها بمتوسط ​​150 ألف دولار؛
• أندري جولوفين - 7 معاملات من 7 إلى 12 ألف دولار.

وبطبيعة الحال، فإن التجربة الروسية لها خصائصها الخاصة.

في مقابل استثماره، يحصل الملاك على حصة في الشركة المنشأة حديثًا. وفي الواقع الروسي يصل هذا الجزء إلى 80-90%. بينما في الغرب هذه الحصة أقل بكثير.

ويرجع ذلك أيضًا إلى المخاطر العالية السوق الروسية، وتكنولوجيا الاستثمار غير المتطورة، و ميزات الضرائب. على الرغم من أنه فيما يتعلق بالأخيرة، في المعلومات التي نشرتها الحكومة، هناك خطط لتحفيز ملائكة الأعمال بمختلف أنواعها المزايا الضريبيةوالخصومات. وفي عام 2018، ينبغي إدراج هذه المزايا في قانون الضرائب.

واليوم سنتحدث عن هذه الفئة من المستثمرين الذين يستثمرون أموالهم الشخصية الموارد الماليةللشركات الصغيرة الجديدة والمتنامية. ويُطلق عليهم عادةً اسم "المستثمرين غير الرسميين"، أو "المستثمرين غير الرسميين". ملائكة الأعمال" (ملائكة الأعمال). لقد حصلوا على هذا الاسم لأن قلة من الناس إلى جانبهم سيقررون الاستثمار فيه مشاريع محفوفة بالمخاطروالتي غالبا ما تكون غير مضمونة.

معظم ملائكة الأعمال كذلك رواد الأعمال الناجحينمع خبرة كبيرة في تطوير أعمالهم الخاصة. و المتخصصين ذوي الأجور العاليةالخامس الشركات الكبيرة: كبار المديرين، المستشارين، المحامين، الخ. يمكن أن يكون الدافع وراء تصرفات ملائكة الأعمال مختلفًا - فبعضهم يسعى إلى إتقان مجالات جديدة للنشاط، والبعض الآخر ينقل الخبرة، ويسعى إلى تحقيق الذات في المشاريع الجديدة، ويكون واثقًا من الأهمية الاجتماعية لأنشطته. ومع ذلك، فإن الهدف النهائي لأي ملاك أعمال هو الربح.

وكقاعدة عامة، يختار المشاريع الاستثمارية بما يتناسب مع اختصاصاته أو أنشطته الرئيسية أو السابقة. يمكن للمستثمرين أيضًا تقييد أنفسهم جغرافيًا والقيام باستثمارات محلية. وفي هذه الحالة، يختارون المشاريع التي تكون في متناول اليد بشكل معقول من مكان إقامتهم من أجل مراقبة سير الأمور بشكل يومي.

في وقت سابق من المقالات السابقة، تطرقنا جزئيًا إلى موضوع عندما يكون لديك بالفعل خطة عمل جاهزة بين يديك.

أشهر ملائكة الأعمال:
إيجور ريابينكي، مؤسسة Altair (SocialMart، وSailPlay، وAlloka، وHiConvertion، وما إلى ذلك)
بافيل تشيركاشين، مؤسسة Vestor.In
ألكسندر بوروديتش، حاضنة الأعمال FutureLabs (MyWishBoard، WishCoins)
فياتشيسلاف دافيدينكو، المشاريع – Alytics، Witget
ألكسندر فاشينكو، مشاريع – Narr8
ألكسندر يونيايف، مشاريع – Cashsquare
أليكسي باسوف، مشاريع – بروفي، هابراهابر، روم، فيرما
أليكسي كيشايكين، مشاريع – الإزعاج
عسكر توغانباييف، مشاريع - Videomore، Tolkien.Ru
فاديم أسادوف، مشاريع – Neurok، AlumniFunder
فاديم كوليكوف، مركز كوليكوف للابتكار
مشاريع فيكتور فرومكين - فلوكتوري
ديمتري ماسلينيكوف، مشاريع - KudaPotratil.ru
يفغيني زايتسيف، شركة Helix Ventures (مواضيع طبية)
إيجور رودي، مشاريع – Eruditor، Printio، LinguaLeo
ميخائيل بولكين، مشاريع – RuTube، Minutta
مراد سوفيزاده، مشاريع - TravelTipz
نيكيتا خاليافين، مشاريع - "YaKlass"، "Professionals.ru"، ShopogoliQ.ru
هوفانيس بوغوسيان، مشاريع – Onetwotrip، Mainpeople.com
أوليغ ميخالسكي، مشاريع - AR2Life، B-152، شريك ومؤسس مشارك لـ iAaccelerator
بافيل جلوشينكوف، مدير الاستثمار في Inventure Partners
مشاريع سيرجي جوكوف - "منتجات من التسعينيات"، "بيريداري"
يوري فيروفيتس، مشاريع – Clickberry، Actio.tv
يوري أوريشين، مشاريع علوم الحياة – صندوق المشاريع Angelico Ventures
ليونيد فولكوف، مؤسس مشاريع Projector Ventures - Callaround، Octodon، Receptol، Domosite، Timeliner، Citrea، DalSlovo.ru، Evrent، SideNotes
إيغور أشمانوف، مشاريع - وادا!، Roem.ru، "مرشح Remparo"، Ayayay.ru
ألكسندر إيفازوف، مشاريع - MarchMania
فاديم تاراسوف، مدير الاستثمار في برايت كابيتال ("دكتور في العمل"، "مدرسة التصوير الفوتوغرافي")
إيجور أوستينوف، مشاريع - ClipClock
فلاديمير خلودوف – مشروع المليون الروسي

ما الذي يجب عليك إحضاره إلى اجتماع مع مستثمر وملاك أعمال؟

في إحدى المقالات التي نظرنا إليها بالفعل. والآن حان الوقت للتحضير للاجتماع لإنجاحه.

يحضر يقذف(pitch – عرض فكرة من أجل الحصول على التمويل) في ثلاثة خيارات - لمدة 3 دقائق و5 دقائق و10 دقائق. تعرف على المزيد حول كيفية تعلم كيفية التأليف درجة الكمالأوصي بقراءة كتاب أورين كلوف “الطريقة الثورية للاستنتاج”. المعاملات الكبرى"دار النشر مان وإيفانوف وفيربر". اعتمادًا على مقدار الوقت الذي سيخصصه لك المستثمر، قم بتقديم مشروعك باستخدام أحد هذه الخيارات الثلاثة.

الخريطة الذهنية "ما الذي يجب أن تذهب إليه للقاء؟"

1. عرض تقديميالخامس عرض تقديميأو في برنامج مماثل الحجم: حسب الوقت المخصص لك – بمعدل 10 شرائح.
2. ملخص المشروع أو الجملة التشويقية. هذا هو القسم الأول من خطة عملك الذي يحتوي على ملخص للمشروع. يجب ألا يزيد حجم هذه الوثيقة عن صفحة أو صفحتين ويجب قراءتها في جلسة واحدة. وفقا لرأس المال الاستثماري والمؤلف كتاب عبادة"بدء التشغيل" بقلم جاي كاواساكي، خلال العرض التقديمي، عليك أن تشرح في الدقيقة الأولى ما الذي تفعله بالضبط.
3. في الواقع، أنا نفسي خطة عمل. لكتابتها بشكل صحيح بنفسك، استخدم دليل خطوة بخطوة.
4. النموذج المالي. إنه جزء الحساب من خطة العمل ويجب أن يكون مفصلاً بدرجة كافية حتى تتمكن من الإجابة على أي سؤال قد يكون لدى المستثمر.
5. ما مقدار الاستثمار الذي تحتاجه و اقتراحك المحدد للمستثمر. تهدف معظم الشركات الناشئة إلى تحقيق آفاق كبيرة وتعاني من هوس العملاق. اطلب من ملاك الأعمال المبلغ الذي يمكنه تقديمه لك. ملائكة الأعمال غالبا ما تعطي استثمارات البذور: لبدء عمل تجاري، لإعداد السوق وفهمه، لإنشاء نموذج أولي أو النموذج الأولي، يجب عليك التفكير في كل خيار من الخيارات.
6. عينة عينة. من الناحية المثالية، قبل الاتصال بالمستثمر، أنصح المشاريع بالتطوير لأطول فترة ممكنة باستخدام أموالها الخاصة. ثم يمكنك إظهار شيء ما: منتج تجريبي، أول عملاء ومراجعات منهم، قنوات البيع. وكلما تم تطوير المشروع، كلما ارتفعت حصة المالك. إذا أتيت إلى الصندوق "الأخضر" بالكامل، فمن المرجح أن يأخذوا حصتك المسيطرة: 50٪ بالإضافة إلى 1.

كل هذا سيكون أداة مفيدة للإجابة على أسئلة أي مستثمر، ويجب أن تكون قادرًا على معرفة جوهر المشروع ووصفه بدونها. أي أنه يجب عليك أن تفهم ما تقدمه بعمق قدر الإمكان. وهذا ممكن فقط إذا كنت قد قمت بإعداد مشروعك بالتفصيل ووضعت خطة عمل بنفسك أو بالتعاون الوثيق معه شركة استشارية. خطوة بخطوة، يجب عليك إشراك المستثمر في رؤيتك للمنتج أو الخدمة التي تقوم بإنشائها، وإظهار المعرفة العميقة بسوقك وعملائك، وإثبات أنك وفريقك أفضل طريقةعلى استعداد لتحويل خططك إلى واقع. هذه هي الطريقة الوحيدة التي سيثقون بك بها ويستثمرون في مشروعك.

في تواصل مع

كل شخص لديه ملاكه الحارس الخاص. وكما تبين، هناك ملائكة في التجارة أيضًا. وهذا ما يطلق عليهم: ملائكة الأعمال. من هم حقًا، وكيفية العثور على عمل ملائكي، وما هي مساعدتهم؟

يُطلق على ملائكة الأعمال عادةً مستثمرو القطاع الخاص الذين يضعون رؤوس أموالهم في الشركات المنشأة حديثًا. وفي هذه الحالة يجب استيفاء شروط معينة. على سبيل المثال، لا يمكن لكل رجل أعمال مبتدئ الحصول على المال من رجل الأعمال هذا. يستثمر ملائكة الأعمال فقط في تلك المؤسسات التي لديها أصول جديدة بشكل أساسي. المشاريع التكنولوجية، ببساطة، يحاولون دخول السوق بابتكاراتهم.

ما هو جاذبية العمل مع ملائكة الأعمال؟

مثل صناديق الاستثمار، يستثمر هؤلاء المستثمرون فقط في الأفكار التجارية المبتكرة الجديدة بشكل أساسي. والفرق الرئيسي عن الصناديق هو أن ملائكة الأعمال يستثمرون أموالهم الخاصة نقدي. تستثمر صناديق الاستثمار الأموال من أطراف (ثالثة) مجتذبة في المشاريع.

إن أي ضخ مالي يتم دائمًا بما يحقق المصلحة المشتركة للطرفين. يتلقى رجل الأعمال الطموح الاستثمارات () اللازمة لمزيد من العمل، ويطالب ملاك الأعمال بدوره بالعائد على الأموال المستثمرة وحصة معينة في رأس مال المؤسسة. في أغلب الأحيان، يحصل المستثمر على حصة حظر في الشركة الشريكة.

كقاعدة عامة، يستثمر ملاك الأعمال أمواله الخاصة في مؤسسة واحدة. يلتزم أي مستثمر بالقاعدة الذهبية: لا تضع كل بيضك في سلة واحدة. لذلك يقوم كل مستثمر من هذا النوع بوضع أمواله في عدة مشاريع، أي تنويع المحفظة الاستثمارية.

مزايا العمل مع رجل الأعمال هذا هي كما يلي:

1. الميزة الرئيسية هي أن ملائكة الأعمال لا يسعون للحصول عليها السيطرة الكاملةعلى المؤسسة.
2. كقاعدة عامة، لا يتم الاستثمار من قبل مستثمر واحد، بل من قبل عدة مستثمرين. وبالتالي، يقوم مستثمرو القطاع الخاص بتأمين مخاطرهم.
3. إذا تمكنت من العثور على عمل ملاك، كن مطمئنًا. ولن يقتصر الأمر على الحقن المالي وحده. يتمتع رجال الأعمال من هذا النوع بخبرة واسعة في مجال ريادة الأعمال، وعلى وجه الخصوص، نشاطات الادارة. الشيء الرئيسي في أي مشروع استثماري– ليس فقط للحصول على المال، ولكن أيضًا لتنظيم العمل بكفاءة. لذلك، أثناء تنفيذ العمل، يمكنك الاعتماد بأمان على دعم ملاك الأعمال فيما يتعلق بإدارة المؤسسات.
4. في أغلب الأحيان، يخطط ملائكة الأعمال للحصول على ربح (عائد الاستثمار) بعد 3-5 سنوات من إطلاق الشركة الناشئة (). هذا إطار زمني متساهل إلى حد ما. بالإضافة إلى ذلك، فإن الحصول على الدعم المالي منهم يكون أسرع وأسهل بكثير من الحصول على صندوق استثماري. يقرر ملاك الأعمال بنفسه أين يرسل الاستثمارات. يتخذ صندوق الاستثمار القرارات بشكل جماعي، ويدير الشؤون المالية للعديد من الأشخاص.

أين تجد ملاك الأعمال

يعد العثور على ملائكة الأعمال أمرًا شخصيًا لكل رائد أعمال. هذه الفئة من رجال الأعمال تتدفق الاستثمارات الخاصةفي المشاريع التجارية لأطراف ثالثة، (مثل الآخرين) لا تبحث عن شخص ما لإقراض المال للترقية. أنت بحاجة للبحث عنهم وإقناعهم وإثبات حداثة أفكارك. ولذلك، سيكون عليك بذل بعض الجهد للبحث. فيما يلي خوارزمية تقريبية للإجراءات:

1. إذا كانت لديك فكرة مبتكرة، فلا تحاول البدء في البحث عن ملائكة الأعمال بتهور. حاول توزيع أكبر قدر ممكن للعمل على المشروع عدالة. إذا لم يكن هناك مخرج، ابدأ بالبحث.

2. قبل البدء في أعمال البحث، حدد مقدار المال الذي ستحتاجه. اكتب بنود النفقات بالتفصيل. إنشاء خطة عمل واضحة. بالمناسبة، لم يتلق العديد من رواد الأعمال الطموحين الدعم لمجرد أن خطة أعمالهم تم وضعها بشكل غير صحيح. حول كيفية تأليفها بشكل صحيح. يجب تقديم الأفكار بوضوح شديد، دون أي زغب. من المستحسن توقع تطور العام 3-4. المواضيع الرئيسية التي يجب أن تتضمنها الخطة الاستثمارية: سوق المبيعات، حداثة الفكرة، مستوى المخاطرة (يمكن وضع خيار متفائل ومتشائم)، معدلات نمو المبيعات التقريبية المنتجات النهائية. مطلوب بند يتم فيه تحديد مقترحات التعاون: حصة الشخص الذي يقوم باستثماراته الخاصة في المشروع، وربحه المخطط له.

3. يمكنك البحث عن ملائكة الأعمال في عدة اتجاهات في وقت واحد. لا تستبعد معارفك الشخصية أبدًا. تذكر أنه يوجد في بلدنا مجتمعات مهنية لهؤلاء الأشخاص المستعدين للاستثمار في عملك. يمكنك العثور عليها إما عبر الإنترنت أو في شركة متخصصة في اختيار المستثمرين المحتملين.

4. حتى لو وجدت على الفور مستثمرًا لديه عروض مغرية، خذ قسطًا من الراحة وفكر في الخيارات البديلة. تحليل شروط التعاون المقترحة.

5. إذا وجدت ملاك عملك، فإن خطة التطوير ستلعب دورًا بالطبع. ولكن ليس أقل أهمية هو كيف سيسير اجتماعك الشخصي. كقاعدة عامة، يجتمع ملائكة الأعمال مع العديد من المتقدمين للحصول على الدعم المالي في وقت واحد. يتم منح كل واحد منهم 10-15 دقيقة لتقديم فكرته الخاصة. لذلك، من الجيد أن تقوم بالاختيار من خطة عملك، والتحدث عن التفاصيل الأكثر أهمية وإعداد المواد التوضيحية (النشرة).

عند اختيار ملاك الأعمال، لا تحتاج إلى الاعتماد فقط على فكرة الحصول على المال بأي شكل من الأشكال. عادةً ما يتمتع هذا النوع من المستثمرين بخبرة كبيرة النشاط الرياديفي صناعات معينة. وهذا ما يمكن أن يلعب دورًا حاسمًا في الاختيار، نظرًا لأنك حصلت على مثل هذا الملاك الحارس لعملك، يمكنك أيضًا الحصول على مستشار ممتاز في مجال إدارة قطاع السوق الذي تنتمي إليه شركتك بالضبط.

في حالة عدم نجاح الأمور مع ملائكة الأعمال، فلا تنزعج، لأن هناك أيضًا...

من هم ملائكة الأعمال وماذا يفعلون؟

اليوم هؤلاء هم المستثمرون الذين يستثمرون أموالهم الخاصة في جميع أنواع التطورات المبتكرة المشاريع الواعدة. إنهم يرون أن مهمتهم تتمثل في دعم الشركات الشابة التي تقدم ابتكارات في الإنتاج والتجارة ومجالات الحياة الأخرى.

يستثمر ملائكة الأعمال رؤوس أموالهم الخاصة مقابل الحصول على حصة في الشركة أو الحصول على حصة كبيرة بما يكفي - وأحيانًا معيقة - من الأسهم للحصول على تصويت حاسم على القرارات المالية والإدارية.

ويكيبيديا تقول ذلك زاويه العمل(إنجليزي) زاويه العمل, مستثمر غير رسمي, مستثمر الملاك) هو مستثمر خاص يستثمر الأموال في الشركات الناشئة (المشاريع) المبتكرة حتى في مرحلة إنشاء مؤسسة، ويحصل هو نفسه على عائد على استثماراته وحصة معينة في رأس المال (في أغلب الأحيان حصة حظر، وليس حصة مسيطرة ).

من أين يأتي ملائكة الأعمال؟

ظهر المستثمرون الذين حصلوا على هذا الاسم الرومانسي لأول مرة في العشرينات. القرن العشرين. ويعتقد أن هذا هو الاسم الذي أطلق على رعاة الفنون الأثرياء الذين رعوا الفنون الجديدة عروض مسرحيةفي مدينة نيويورك.

وفقًا لنسخة أخرى، تم استخدام الاسم لأول مرة فيما يتعلق بمستثمري القطاع الخاص الذين استثمروا الأموال في مشاريع تكنولوجيا المعلومات الواعدة في وادي السيليكون. أول شخص محظوظ قام بتمويل مشروعه المبتكر من قبل مستثمر خاص كان الأمريكي يوجين كلاينر.

لم يتمكن المهندس ورجل الأعمال الذي قرر بدء مشروعه الخاص في إنتاج رقائق السيليكون من العثور على مستثمرين لفترة طويلة. اعتبر كبار الممولين المشروع طوباويا، وكان يوجين يفكر بالفعل في التخلي عن خطته. ومع ذلك، ظهر فجأة في طريقه آرثر كروك، الذي كان له اتصالات واسعة النطاق القطاع المالي. ساعد في العثور على المبلغ المفقود، وفي عام 1959، بعد أن تلقى 1.5 مليون دولار من مستثمر خاص، افتتح كلاينر شركته Fairchild Semiconductor.

لماذا يصبح المستثمرون ملائكة الأعمال؟

الهدف من أي استثمار هو الحصول على دخل جيد، وفي حالة المشاريع الاستثمارية يجب أن يكون الحد الأقصى، لأن خطر فقدان الأموال مرتفع للغاية. المستثمرون العاديون ليسوا مستعدين دائمًا للمغامرة في مثل هذا الاستثمار لرأس المال، ويفضلون الاستثمار فيه أدوات ماليةمع دخل أقل ارتفاعًا ولكن مضمونًا.

على العكس من ذلك، يستثمر ملائكة الأعمال الحديثة مشاريع مبتكرة، في المؤسسات الناشئة، في الشركات في مرحلة التكوين، والتي لديها القدرة على أن تكون مربحة للغاية. كقاعدة عامة، يختار "الملاك" 1-2 مشروعًا جديدًا من أصل 10-15 مشروعًا مقترحًا، مع التركيز على تلك التي تبدو مربحة. من المعتقد أن الاستثمارات المغامرة المختصة يجب أن تحقق ما لا يقل عن 50-70٪ سنويًا.

عادةً ما تتم عودة الأموال المستثمرة في وقت بيع كتلة من الأسهم أو الفائدة في الشركة. إذا نجح المشروع، فقد تتجاوز تكلفته الاستثمار الأولي بشكل كبير. ينفذ ضماناتيمكن إدراج الشركات في البورصة أو من خلال التداول المغلق. المستثمرين المهتمين مزيد من التطويرالشركات، وشرائها مرة أخرى بالسعر المعروض.

الأنواع الرئيسية لملائكة الأعمال:

1. المستثمر الرئيسي- يتم استخدام هذه الإستراتيجية بشكل أساسي من قبل المستثمرين ذوي الخبرة إلى حد ما الذين أكملوا بالفعل العديد من المعاملات ولديهم خبرة في ريادة الأعمال. يشارك ملائكة الأعمال هؤلاء بنشاط في حياة الشركة التي استثمروا فيها.
2. مدير- في أغلب الأحيان يكون كذلك موظف سابقالشركات التي تحاول مع الاستثمار إيجاد مكان لتوظيفها.
3. ليس مستثمرًا خاصًا محترفًا- عادة ما يكون مهتما بالمشروع أو منتج جديدالرغبة في الاستثمار في شركة جديدة.

ما الفرق بين ملائكة الأعمال والمستثمرين المغامرين؟

كلاهما يستثمران في مشاريع مبتكرة عالية المخاطر، لكنهما يواصلان ذلك ظروف مختلفة. إذا كان ملاك الأعمال يخاطر دائمًا بأمواله الخاصة فقط، فعادةً ما يتحد المستثمرون المغامرون في صندوق يمكنه جذب الأموال من المواطنين أو غيرهم الكيانات القانونية. ومن الأمثلة الصارخة على هذا الخيار صناديق الاستثمار المشتركة.

وبعبارة أخرى، فإن ملاك الأعمال هو مستثمر خاص يستثمر بشكل مباشر في الشركة، وليس من خلال الوسطاء أو صناديق الاستثمار، وما إلى ذلك. عادة ما يتحمل ملاك الأعمال 100% من المخاطر وتبدأ الشركة أنشطتها بفضله فقط. ملاك الأعمال هو مستثمر يؤمن بالشركة في مرحلة إنشائها ويدعم تطورها بكل طريقة ممكنة من خلال توفير الدعم المالي، ومن هنا على الأرجح يأتي اسم "الملاك".

بالإضافة إلى ذلك، لا يستثمر ملائكة الأعمال بغرض تحقيق الربح فحسب، بل أيضًا لتحقيق الذات كشخص يساعد الآخرين على الوقوف على أقدامهم. ويجد الكثير منهم متعة كبيرة في نقل خبرتهم التجارية إلى رواد الأعمال الشباب الذين لا تزال شركاتهم في مهدها.

صورة لملاك أعمال عادي

يُعتقد أن هذا رجل أعمال ذو خبرة يتراوح عمره بين 35 و 55 عامًا، وليس لديه معرفة نظرية في مجال الأعمال فحسب، بل يتمتع أيضًا بخبرته الإيجابية في تنفيذ المشاريع الجديدة. يتمتع مثل هذا المستثمر بفطنة تجارية ممتازة ويمكنه بالتالي تقديم نصائح عملية قيمة لمديري الشركة الجديدة.

"الملائكة" من الولايات المتحدة الأمريكية عادة ما يكون دخلها السنوي يتراوح بين 80-100 ألف دولار، وفي الوقت نفسه يتراوح مبلغ الاستثمار القياسي من 10 آلاف دولار إلى 300 ألف دولار، حسب نوع العمل ومرحلة المشروع ومجال العمل. نشاط الشركة الشابة. وفقا للممولين الأمريكيين، عادة ما يتم استثمار الاستثمارات من 50 ألف دولار إلى 200 ألف دولار في مشروع مبتكر.

يحتوي التاريخ على بعض الأمثلة المذهلة لكيفية تحول المستثمرين العاديين إلى ملائكة أعمال ناجحة. أولا، أنها مشهورة. لقد تحول مبلغ 91 ألف دولار الذي تم استثماره فيه إلى 154 مليون دولار لملاك الأعمال! توماس أهلبيرج، استثمر 100 ألف دولار في أمازون، وحصل على 26 مليون دولار. واستثمر إيان ماكجلين 4 آلاف جنيه إسترليني، وحصل على 42 مليون جنيه إسترليني.

هل هناك ملائكة أعمال في روسيا؟

جميع "الملائكة" الروس تقريبًا هم أشخاص لديهم أموال جادة وخبرة في البناء عمل ناجح. تقليديا، يمكن تقسيمها إلى 3 فئات مستقلة.

• الأشخاص من قطاع التكنولوجيا أو العلوم الذين يبحثون عن مشاريع مبتكرة في منطقة معينة، غالبًا للاندماج فيها أعمال التشغيل. إنهم خبراء ممتازون ويعرفون بالضبط ما يريدون الحصول عليه من استثماراتهم. يمثل ملائكة الأعمال هؤلاء نجاحًا كبيرًا لرائد الأعمال الناشئ، نظرًا لأن الجمع بين الأفكار الأصلية والقابلة للتطبيق والأموال الكافية لتفعيلها عادة ما يؤدي إلى نتائج ممتازة.
• ممثلو الشركات والمجموعات الكبيرة الذين لا يرغبون في الإعلان عن اهتمامهم بأي تطورات. عادة ما يبحثون عنه مشروع مثير للاهتمام، واستثمر فيه، ثم قم بنقل حصتهم في العمل الشركة الام. غالبًا ما تكون الشركة التي تستهدف مثل هذه الاستثمارات "الملائكية" مهددة بالاستحواذ، وعادةً ما يُعهد إلى قائدها بقيادة الهيكل المنشأ حديثًا في الشركة الأم.
• الهواة هم فئة صغيرة من المستثمرين الذين يعتبر النشاط "الملائكي" في مرحلتي "البدء" و"التأسيس" هواية، وليس وسيلة لتحقيق الربح. إنهم يستثمرون في المشاريع بناءً على التفضيلات الشخصية أو الرغبة في المساهمة في تطوير أي مجال من مجالات النشاط. على الرغم من أن استثماراتهم غير احترافية بطبيعتها، إلا أن مثل هذه المشاريع غالبًا ما تكون ناجحة جدًا.

للبحث عن الأشياء الواعدة، وتجميع رأس المال والعمل بكفاءة أكبر، يتحد ملائكة الأعمال في شبكات. في الخارج، يصل عددهم إلى المئات، ويوجد في روسيا اليوم أكثر من 20 منهم، وأشهرهم: "الكومنولث الوطني لملائكة الأعمال"، و"منظمة سانت بطرسبرغ لملائكة الأعمال" و"شبكة موسكو لملائكة الأعمال".

في عام 2013، بدأت عملية تنظيم أنشطة "الملائكة" في روسيا: تم إطلاق بوابة متخصصة لملائكة الأعمال الطموحين، وعقدت مؤتمرات مختلفة لتنسيق عمل المستثمرين. وتم استثمار أكثر من 100 مليون دولار في السنة الأولى وحدها. متوسط ​​الحجمتصل الاستثمارات الآن إلى حوالي 120 ألف دولار، والتي من الممكن أن تبدأ بها مشروعًا تجاريًا صغيرًا.