لغو قانون گروه های صنعتی مالی. گروه مالی و صنعتی (FIG). ویژگی های ایجاد و فعالیت گروه های مالی و صنعتی
دولت در بازار بیمه نقش دوگانه ای دارد. از یک سو به عنوان مشارکت کننده در حوزه بیمه های اجتماعی اجباری از طریق تشکیل ذخایر هدف ویژه برای تضمین توان پرداختی سازمان های بیمه گر و غیره اقدام می کند.
از سوی دیگر، دولت با تصویب مقرراتی در مورد مسائل بیمه، صدور مجوز فعالیت های بیمه ای، توسعه رقابت و محدود کردن فعالیت های انحصاری در بازار بیمه، اعمال مسئولیت در قبال تخلف از قوانین بیمه و غیره، فعالیت های بیمه ای را تنظیم می کند.
یکی از مهمترین حوزه های تنظیم دولتی فعالیت های بیمه ای، کنترل و نظارت دولتی در بخش بیمه است که وظایف آن به خدمات نظارت بر بیمه فدرال (روسستراخنادزور) واگذار شده است که تحت صلاحیت وزارت دارایی است. فدراسیون روسیه.
مطابق با مقررات مربوط به خدمات نظارت بر بیمه فدرال، مصوب 30 ژوئن 2004 N 330 دولت فدراسیون روسیه *(464) ، این نهاد بر رعایت قوانین بیمه توسط نهادهای بیمه، از جمله با انجام بازرسی در محل از فعالیت های آنها نظارت می کند. قابلیت اطمینان گزارش های ارائه شده توسط نهادهای بیمه؛ اطمینان از ثبات مالی و توان پرداخت بدهی بیمه گذاران از نظر تشکیل ذخایر بیمه، ترکیب و ساختار دارایی های پذیرفته شده برای پوشش ذخایر بیمه و همچنین پوشش وجوه خود، سهمیه های بیمه اتکایی، نسبت استاندارد وجوه خود بیمه گر و بدهی های پذیرفته شده
Rosstrakhnadzor همچنین از اختیاراتی برای صدور مجوز فعالیت های بیمه استفاده می کند. حفظ یک ثبت دولتی واحد از موسسات بیمه و ثبت نام انجمن های مؤسسات بیمه. صدور دستورالعمل به نهادهای بیمه در هنگام تشخیص تخلف از قوانین بیمه. طرح دعوی در دادگاه برای انحلال سازمان بیمه در مواردی که قانون تعیین کرده است. محاسبه اندازه (سهمیه) مشارکت سرمایه خارجی در سرمایه های مجاز سازمان های بیمه. صدور مجوز افتتاح نمایندگی سازمانهای بیمه خارجی و غیره.
برخی از وظایف نظارت بر فعالیت های سازمان های بیمه در صلاحیت آنها توسط مقامات ضد انحصار و مالیات فدرال انجام می شود.
قانون نظارتی اصلی که وضعیت حقوقی گروه های مالی و صنعتی را تعریف می کند، قانون فدرال 30 نوامبر 1995 N 190-FZ "در مورد گروه های مالی و صنعتی" است. *(465) (از این پس قانون گروه های صنعتی مالی نامیده می شود). این قانون تعیین می کند مبنای قانونیایجاد، فعالیت و انحلال گروه های مالی و صنعتی در فدراسیون روسیه. از آنجایی که گروه های مالی و صنعتی یکی از انواع انجمن های تجاری هستند، قوانین در این زمینه همچنین شامل قوانینی است که وضعیت حقوقی واحدهای تجاری فردی را تعریف می کند - قوانین فدرال "در مورد شرکت های با مسئولیت محدود"، "در مورد شرکت های سهامی"، "در مورد بانک ها" و فعالیت های بانکی و غیره
نقش عمده ای در تنظیم تشکیل و فعالیت گروه های مالی و صنعتی توسط آیین نامه ای ایفا می کند که هنر. ماده 1 قانون گروه های صنعتی مالی در قانون امور مالی گنجانده شده است گروه های صنعتی. برخی از این قوانین مقررات کلی را در مورد گروه های مالی و صنعتی ایجاد می کند. به عنوان مثال، اجازه دهید به فرمان رئیس جمهور فدراسیون روسیه در 1 آوریل 1996 N 443 "در مورد اقدامات برای تحریک ایجاد و فعالیت گروه های مالی و صنعتی" اشاره کنیم. *(466) ، فرمان دولت فدراسیون روسیه 22 مه 1996 N 621 "در مورد روش نگهداری ثبت دولتی گروه های مالی و صنعتی فدراسیون روسیه" *(467) .
بسیاری از اقدامات اتخاذ شده در این زمینه مربوط به ایجاد گروه های مالی و صنعتی خاص است (به عنوان مثال، فرمان دولت فدراسیون روسیه در 7 دسامبر 1996 N 1446 "در مورد گروه مالی و صنعتی "Kamensk Agro-Industrial Financial. گروه”) *(468) ، اقدامات حمایتی دولتی آنها (قطعنامه 12 ژوئیه 1996 N 792 دولت فدراسیون روسیه "در مورد اقدامات حمایتی دولت از فعالیت های گروه مالی و صنعتی "کنسرسیوم هوانوردی روسیه") *(469) .
ویژگی های عملکرد گروه های مالی و صنعتی نهادهای تشکیل دهنده فدراسیون روسیه توسط اقدامات ارگان های دولتی مربوطه تعیین می شود. به عنوان مثال، اجازه دهید به قطعنامه شماره 488 دولت مسکو در 14 ژوئن 1994 اشاره کنیم که "اصول و رویکردهای اساسی به مفهوم تشکیل گروه های مالی و صنعتی در مسکو" را تصویب کرد. *(470) .
اهمیت زیادی در سازوکار قانونی تنظیم فعالیت گروه های مالی و صنعتی به قراردادها و قوانین محلی داده می شود. به موجب بند 4 از هنر. ماده 1 قانون گروههای صنعتی مالی، روابطی که در قانون مذکور و سایر مقررات قانونی تنظیم نشده است. فدراسیون روسیهو نهادهای تشکیل دهنده فدراسیون روسیه با موافقت نامه ایجاد یک گروه مالی-صنعتی و سایر قراردادهای منعقد شده بین شرکت کنندگان گروه مالی-صنعتی تنظیم می شوند.
مطابق با هنر. ماده 7 قانون گروه های مالی صنعتی، در موافقت نامه ایجاد گروه مالی- صنعتی باید تعیین کند:
نام گروه مالی و صنعتی;
نحوه و شرایط تاسیس شرکت مرکزی یک گروه مالی - صنعتی به عنوان یک شخصیت حقوقی در قالب سازمانی و قانونی معین مجاز به انجام امور گروه مالی - صنعتی.
نحوه تشکیل، حدود اختیارات و سایر شرایط فعالیت هیأت مدیره گروه مالی و صنعتی.
روش ایجاد تغییرات در ترکیب شرکت کنندگان در گروه مالی و صنعتی؛
حجم، روش و شرایط ترکیب دارایی ها؛
هدف انجمن شرکت کنندگان؛
زمان قرارداد
سایر شرایط توافق نامه ایجاد یک گروه مالی - صنعتی توسط شرکت کنندگان بر اساس اهداف و اهداف گروه مالی - صنعتی و مطابقت با قوانین فدراسیون روسیه ایجاد می شود. توافق نامه ایجاد یک گروه صنعتی مالی بر اساس ماهیت حقوقی خود به توافق نامه هایی در مورد فعالیت های مشترک اشاره دارد.
مطابق با هنر. ماده 2 قانون گروه های مالی-صنعتی، گروه مالی-صنعتی (از این پس - FIG) مجموعه ای از اشخاص حقوقی است که به عنوان شرکت های اصلی و فرعی فعالیت می کنند و دارایی های مشهود و نامشهود خود (نظام مشارکت) را به طور کامل یا جزئی ترکیب کرده اند. بر اساس موافقتنامه ایجاد یک گروه مالی-صنعتی به منظور ادغام فناوری یا اقتصادی برای اجرای سرمایه گذاری و سایر پروژه ها و برنامه ها با هدف افزایش رقابت پذیری و گسترش بازارهای کالا و خدمات، افزایش کارایی تولید و ایجاد جدید. شغل ها.
یک گروه صنعتی مالی یک شکل سازمانی و قانونی مستقل از اشخاص حقوقی را نمایندگی نمی کند. این یک انجمن تجاری است که وضعیت یک شخص حقوقی را ندارد، اما دارای عناصر خاصی از شخصیت حقوقی است *(471) . به طور خاص، هنر. 4 قانون RSFSR "در مورد رقابت و محدودیت فعالیت های انحصاری در بازارهای محصول" اشخاص حقوقیکه در گروههای صنعتی مالی شرکت می‌کنند، به‌عنوان «گروهی از اشخاص» شناخته می‌شوند و مقررات قانون مذکور در مورد واحدهای تجاری را به آن تعمیم می‌دهند. به موجب مفاد هنر. در ماده 13 قانون گروه های مالی صنعتی، شرکت کنندگان می توانند حسابداری، گزارشگری و ترازنامه تلفیقی گروه مالی و صنعتی را حفظ کنند. روش حفظ حسابداری تلفیقی (تلفیقی)، گزارشگری و تراز گروه های صنعتی مالی با فرمان دولت فدراسیون روسیه در تاریخ 9 ژانویه 1997 N 24 "در مورد روش حفظ حسابداری، گزارشگری و تعادل تلفیقی (تلفیقی) تصویب شد. گروه های مالی و صنعتی" *(472) .
قانون گروه های صنعتی مالی دو مدل از گروه های مالی و صنعتی را متمایز می کند:
1. گروه صنعتی مالی که بر اساس تعامل درون شرکت های اصلی و فرعی تشکیل شده است. به موجب هنر. در ماده 105 قانون مدنی فدراسیون روسیه، یک شرکت تجاری به دلیل مشارکت غالب در سرمایه مجاز آن، یا مطابق با توافق نامه منعقد شده بین آنها یا در غیر این صورت، به عنوان یک شرکت تجاری فرعی شناخته می شود. این فرصت را دارد که تصمیمات اتخاذ شده توسط چنین شرکتی را تعیین کند. این مدل تشکیل یک گروه صنعتی مالی از نوع هلدینگ را فراهم می کند *(473) .
2. یک گروه صنعتی مالی که بر مبنای ترکیب دارایی های مشهود و نامشهود شرکت کنندگان به موجب توافقنامه ایجاد می شود.
انجیرها را می توان بر اساس دلایل دیگری طبقه بندی کرد. بنابراین، در ادبیات *(474) گروه های مالی و صنعتی بر اساس معیارهای زیر طبقه بندی می شوند:
با اشکال ادغام تولید (عمودی، افقی، کنگلومرا)؛
توسط وابستگی به صنعت(بخشی، بین بخشی)؛
با درجه تنوع (تک صنعت، چند صنعت)؛
بر اساس مقیاس فعالیت (منطقه ای، بین منطقه ای، فراملی، بین ایالتی).
بنابراین، گروه مالی و صنعتی "مسکن" بین منطقه ای است که با تصمیم مقامات اجرایی و سازمان های جمهوری کومی، بریانسک، ولادیمیر، ولگوگراد، مسکو، نووگورود، ترور، تولا و یاروسلاول ایجاد شده است. یک گروه صنعتی مالی در صورتی به‌عنوان فراملیتی ثبت می‌شود که شامل اشخاص حقوقی باشد که تحت صلاحیت کشورهای عضو CIS هستند، دارای بخش‌های جداگانه در قلمرو این کشورها هستند یا سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌ای را در قلمرو آنها انجام می‌دهند. اگر یک گروه صنعتی مالی بر اساس توافقنامه بین دولتی ایجاد شود، وضعیت بین دولتی (بین المللی) به آن اختصاص می یابد. به عنوان مثال، بر اساس توافق نامه های بین دولت فدراسیون روسیه و دولت جمهوری بلاروس، گروه های مالی و صنعتی بین دولتی "تجهیزات هوافضا" (مسکو، 2 آوریل 2001)، "فورماش" (مسکو، 16 اکتبر). ، 1998)، "Interagroinvest" (مسکو، 16 اکتبر 1998)، "تکنولوژی های الکترونیک" (مسکو، 28 اوت 1998)، "Mezhgosmetiz" (اورل، 23 ژوئیه 1998)، و غیره. در هفتمین جلسه تصویب شد. مجمع بین المجالس کشورهای عضو کشورهای مستقل مشترک المنافع قانون مشورتی قانونگذاری "در مورد گروه های مالی و صنعتی" *(475) .
مشاركت كنندگان گروه مالي ـ صنعتي اشخاص حقوقي هستند كه موافقتنامه ايجاد گروه مالي ـ صنعتي را امضا كرده اند و شركت مركزي گروه مالي ـ صنعتي تأسيس شده توسط آنها يا شركتهاي اصلي و فرعي تشكيل دهنده گروه مالي ـ صنعتي. . شرکت کنندگان گروه مالی و صنعتی استقلال قانونی خود را حفظ می کنند.
اداره امور یک گروه مالی-صنعتی به موجب قانون یا توافق نامه توسط یک شرکت مرکزی انجام می شود که یک شخص حقوقی است که توسط کلیه شرکت کنندگان در موافقت نامه ایجاد یک گروه مالی- صنعتی تأسیس شده است. شرکت اصلی در رابطه با آنها. به موجب بند 2 از هنر. در ماده 11 قانون گروه های مالی صنعتی، شرکت مرکزی یک گروه مالی- صنعتی قاعدتاً یک موسسه سرمایه گذاری است. ایجاد شرکت مرکزی یک گروه مالی- صنعتی در قالب شرکت تجاری و همچنین انجمن یا اتحادیه مجاز است. در عین حال از آنجایی که شرکت مرکزی یک گروه صنعتی مالی برای انجام فعالیت های تجاری تاسیس شده است، به نظر می رسد باید در قالب یک سازمان تجاری به ثبت برسد.
به نام شرکت مرکزی گروه مالی و صنعتی پس از ثبت نام ایالتیگروه مالی ـ صنعتی عبارت «شرکت مرکزی گروه مالی ـ صنعتی» درج می شود. اساسنامه شرکت مرکزی یک گروه مالی- صنعتی باید موضوع و اهداف فعالیت آن را تعیین و با شرایط توافق نامه ایجاد گروه مالی- صنعتی منطبق باشد. شرکت مرکزی گروه مالی و صنعتی:
از طرف شرکت کنندگان گروه مالی- صنعتی در روابط مربوط به ایجاد و فعالیت های گروه مالی- صنعتی عمل می کند.
نگهداری خلاصه (تلفیقی) حسابداری، گزارشگری و ترازنامه گروه مالی و صنعتی.
تهیه گزارش سالانه فعالیت های گروه مالی و صنعتی.
عملیات بانکی فردی را به نفع شرکت کنندگان گروه مالی و صنعتی مطابق با قوانین فدراسیون روسیه در مورد بانک ها و فعالیت های بانکی انجام می دهد.
سایر انواع فعالیت های شرکت مرکزی یک گروه مالی- صنعتی در انجام امور گروه مالی- صنعتی به موجب اساسنامه آن، موافقت نامه ایجاد گروه مالی- صنعتی ایجاد می شود. در قبال تعهدات شرکت مرکزی گروه مالی-صنعتی ناشی از مشارکت در فعالیت های آن، شرکت کنندگان به نحوی که در قرارداد تعیین شده است مسئولیت تضامنی دارند.
گروه مالی و صنعتی ممکن است شامل موسسات تجاری و غیرانتفاعی از جمله خارجی باشد. بر اساس ماهیت گروه صنعتی مالی، در بین شرکت کنندگان آن لزوماً باید سازمان هایی وجود داشته باشند که در زمینه تولید کالا، ارائه خدمات و همچنین بانک ها و سایر سازمان های اعتباری فعالیت می کنند. بنابراین، یک گروه مالی-صنعتی اساساً انجمنی از سرمایه های مالی و صنعتی برای دستیابی به اهداف تعیین شده در حین ایجاد و مطابق با قانون است.
این قانون محدودیت ها و ممنوعیت هایی را برای مشارکت در گروه های صنعتی مالی ایجاد می کند. بنابراین، تشکل‌ها (انجمن‌ها) عمومی و مذهبی نمی‌توانند در آن مشارکت داشته باشند. شرکت در بیش از یک گروه مالی و صنعتی مجاز نمی باشد.
وضعیت یک گروه مالی و صنعتی در نتیجه ثبت دولتی آن به دست می آید. ثبت نام ایالتی گروه های مالی و صنعتی توسط یک نهاد فدرال مجاز انجام می شود قدرت اجرایی. برای ثبت دولتی، شرکت مرکزی گروه صنعتی مالی مدارک زیر را ارائه می کند:
درخواست ایجاد یک گروه صنعتی مالی؛
موافقت نامه تأسیس گروه های مالی و صنعتی به استثنای گروه هایی که توسط شرکت های اصلی و فرعی تشکیل می شوند.
رونوشت محضری گواهی ثبت، اسناد تشکیل دهنده، رونوشت ثبت نام سهامداران (برای شرکت های سهامی) هر یک از شرکت کنندگان، از جمله شرکت مرکزی گروه مالی صنعتی.
پروژه سازمانی، یعنی مجموعه ای از اسناد حاوی اطلاعات لازم در مورد اهداف و مقاصد، سرمایه گذاری و سایر پروژه ها و برنامه ها، نتایج مورد انتظار اقتصادی، اجتماعی و غیره گروه صنعتی مالی و همچنین اطلاعات اضافیلازم برای تصمیم گیری در مورد ثبت گروه صنعتی مالی؛
نتیجه گیری (رضایت) صاحب دارایی شرکت های واحد دولتی یا شهرداری برای مشارکت در اموال هنگام پیوستن به یک گروه صنعتی مالی.
اسناد تشکیل دهنده محضری و قانونی شرکت کنندگان خارجی؛
نتیجه گیری مرجع ضد انحصار فدرال؛
توافقنامه بین دولتی (برای گروه های بین دولتی، مالی و صنعتی بین المللی).
قانون فعلی یک روش مجوز برای ایجاد گروه های صنعتی مالی را پیش بینی می کند. بخش‌های بخشی و عملکردی مربوطه وزارت توسعه اقتصادی فدراسیون روسیه، سایر ارگان‌ها و متخصصان، پروژه‌هایی را برای ایجاد گروههای صنعتی مالی از نظر امکان‌سنجی و کارایی بررسی می‌کنند. روش انجام بررسی پروژه های ایجاد گروه های مالی و صنعتی که برای بررسی توسط دولت فدراسیون روسیه ارائه شده است با فرمان دولت فدراسیون روسیه در 23 مه 1994 N 508 تصویب شد. *(476) . این در مورد ایجاد گروه های صنعتی مالی که فقط از شرکت های فدرال ایالتی و همچنین بر اساس توافق نامه های بین دولتی تشکیل شده اند اعمال می شود.
بر اساس نتایج بررسی اسناد و مدارک گروه مالی و صنعتی با در نظر گرفتن نظرات کارشناسی، نماینده تام الاختیار آژانس دولتیظرف مدت دو ماه از تاریخ تسلیم اسناد به وی یکی از تصمیمات زیر را اتخاذ می کند:
در مورد امتناع از ثبت یک گروه مالی و صنعتی؛
در مورد استرداد اسناد گروه مالی و صنعتی جهت تجدید نظر؛
در مورد ثبت گروه مالی و صنعتی.
امتناع از ثبت یا استرداد اسناد یک گروه مالی-صنعتی برای تجدید نظر همراه با توضیح کتبی دلایل می باشد. در صورتی که یک نهاد دولتی مجاز تصمیمی بی اساس بگیرد و همچنین مهلت بررسی اسناد یک گروه مالی و صنعتی را نقض کند، اقدامات آن قابل تجدید نظر در دادگاه است.
قانون گروه های صنعتی مالی همچنین مقررات دیگری در خصوص رویه قضایی حل و فصل مسائل مربوط به ایجاد و فعالیت گروه های مالی و صنعتی دارد. بدین ترتیب، امکان انحلال گروه مالی- صنعتی در مواردی فراهم می شود که تصمیم دادگاه، موافقت نامه ایجاد گروه مالی- صنعتی را باطل کند. نقض قوانین فدراسیون روسیه هنگام ایجاد یک گروه مالی و صنعتی که با تصمیم دادگاه که لازم الاجرا شده است (ماده 19 قانون گروه های صنعتی مالی) ایجاد شده است. توجه به این مفاد قانون در نامه دادگاه عالی داوری فدراسیون روسیه مورخ 3 ژانویه 1996 به شماره S1-7/OZ-6 جلب شد. *(477) "در مورد برخی از مقررات قانون فدرال "در مورد گروه های مالی و صنعتی".
در صورت مثبت بودن نظر کارشناسی، گروه مالی- صنعتی مشمول ثبت است که با صدور گواهی استاندارد حاوی نام کامل گروه مالی- صنعتی با قید الزامی عبارت «مالی-صنعتی» تأیید می شود. گروه، «گروه مالی-صنعتی فراملی» یا «گروه مالی- صنعتی بین دولتی» و درج در فهرست دولتی گروه های مالی و صنعتی. ثبت دولتی گروه های مالی و صنعتی یک بانک داده واحد است که توسط یک نهاد دولتی مجاز ایجاد شده و حاوی اطلاعات لازمدر مورد ثبت دولتی گروه های مالی و صنعتی. آیین نامه نحوه نگهداری ثبت نام دولتی گروه های مالی و صنعتی فدراسیون روسیه با فرمان دولت فدراسیون روسیه در 22 مه 1996 N 621 تصویب شد. *(478) .
بالاترین رکن حاکمیتی گروه صنعتی مالی، هیأت حکام است که شامل نمایندگانی از تمامی شرکت کنندگان در آن است. صلاحیت هیأت مدیره یک گروه مالی - صنعتی با موافقت نامه ایجاد گروه مالی - صنعتی تعیین می شود.
فعالیت های یک گروه مالی-صنعتی فعالیت های شرکت کنندگان آن است که توسط آنها مطابق توافق نامه ایجاد گروه مالی- صنعتی و (یا) پروژه سازمانی آن هنگام استفاده از دارایی های جداگانه انجام می شود.
دولت اقدامات مختلفی را برای حمایت از فعالیت های گروه های صنعتی مالی، به ویژه امکان ارائه تضمین های دولتی برای جذب سرمایه گذاری انجام می دهد. ارائه وام های سرمایه گذاری و سایر حمایت های مالی برای اجرای پروژه های گروه مالی و صنعتی. انتقال سهام شرکت کنندگانی که به طور موقت به دولت واگذار شده اند به مدیریت امانی توسط شرکت مرکزی *(479) و سایرین در حال حاضر گروه های مالی و صنعتی در صنایع سنگین و نیروگاهی، هوانوردی، صنایع شیمیایی و متالورژی و مجتمع های کشاورزی و صنعتی فعالیت می کنند.
گروه مالی و صنعتی (FIG)
گروه مالی-صنعتی (FIG) - مجموعه ای از اشخاص حقوقی که به عنوان شرکت های اصلی و فرعی فعالیت می کنند یا دارایی های مشهود و نامشهود خود را به طور کامل یا جزئی ترکیب کرده اند (سیستم مشارکت) بر اساس توافق نامه ایجاد یک گروه صنعتی مالی برای هدف از یکپارچگی فناوری یا اقتصادی برای اجرای سرمایه گذاری و سایر پروژه ها و برنامه ها با هدف افزایش رقابت پذیری و گسترش بازارهای کالا و خدمات، افزایش کارایی تولید و ایجاد مشاغل جدید است.
سال ظهور اولین گروه های صنعتی مالی در فدراسیون روسیه را باید 1994 در نظر گرفت - زمان خصوصی سازی در مقیاس بزرگ. لزوم حفظ روابط اقتصادی موجود، تثبیت بلندمدت سرمایه و منابع کارانجام برخی فعالیت ها بر تمایل به جداسازی رسمی سازمان هایی که قبلاً توسط سقف یک به هم متصل شده بودند غلبه کرده است انجمن تولیدیا حتی یک شرکت دولتی.
در 5 دسامبر 1993، رئیس جمهور فدراسیون روسیه فرمان شماره 2096 "در مورد ایجاد گروه های مالی و صنعتی در فدراسیون روسیه" (در حال حاضر دیگر لازم الاجرا نیست) را امضا کرد که مقررات مربوط به گروه های صنعتی مالی و رویه را تصویب کرد. برای خلق آنها طبق بندهای 1 و 2 آیین نامه، FIGها به عنوان مجموعه ای از بنگاه ها، مؤسسات، سازمان ها، مؤسسات اعتباری و مالی و مؤسسات سرمایه گذاری ثبت شده بر اساس آیین نامه شناخته شدند که ترکیب سرمایه آنها به ترتیب و در مورد شرایط مقرر در آیین نامه. شرکت کنندگان FIG می توانند هر شخص حقوقی، از جمله اشخاص خارجی باشند.
شکل ها را می توان ایجاد کرد:
به صورت داوطلبانه؛
با تجمیع بلوک های سهام سایر شرکت کنندگان توسط یکی از اعضای گروه.
با تصمیم شورای وزیران - دولت فدراسیون روسیه؛
بر اساس توافقات بین دولتی.
با توافقات بین دولتی بود که ایجاد و فعالیت گروه های صنعتی مالی آغاز شد. در 28 مارس 1994، توافقنامه ای بین دولت فدراسیون روسیه و دولت جمهوری قزاقستان در مورد اصول اساسی ایجاد فدراسیون روسیه در مسکو امضا شد. - گروه های مالی و صنعتی قزاقستان؛ 9 سپتامبر 1994 در آلماتی - موافقت نامه بین دولت فدراسیون روسیه و دولت جمهوری قزاقستان در مورد ایجاد یک گروه مالی و صنعتی بین دولتی و غیره.
تشکیل گروههای صنعتی مالی به صورت داوطلبانه یا از طریق ادغام سهام توسط:
موسسات توسط اعضای گروه JSC نوع بازبه روشی که توسط قانون فدراسیون روسیه مقرر شده است.
انتقال توسط اعضای گروه بلوک سهام متعلق به آنها از شرکت ها و مؤسسات مالی موجود در گروه به مدیریت اعتماد به یکی از اعضای گروه؛
کسب سهام توسط یکی از اعضای گروه در سایر شرکتها و همچنین مؤسسات و سازمانهایی که به عضویت گروه در می آیند.
شورای وزیران - دولت فدراسیون روسیه، با در نظر گرفتن قانون ضد انحصار RF، اندازه بلوک های سهام تعیین شد، انتقال به مدیریت اعتماد یا کسب آن منجر به تشکیل یک گروه صنعتی مالی شد.
استفاده از عبارت "FIG" به نام یک شرکت، موسسه یا سازمان فقط در مواردی مجاز بود که وضعیت این گروه با یک ورودی مربوطه در ثبت نام FIGهای فدراسیون روسیه تأیید شده باشد.
ویژگی بارز این مرحله از ایجاد گروههای صنعتی مالی، امکان ورود یک عنصر متخصص به روش اطلاع رسانیایجاد آنها علیرغم این واقعیت که FIG طبیعتاً یک انجمن عادی از اشخاص حقوقی بود، امکان ایجاد چنین انجمنی را می توان به نتیجه گیری مثبت یک گروه متخصص بین بخشی ایجاد شده توسط وزارت اقتصاد فدراسیون روسیه، وزارت دارایی وابسته کرد. فدراسیون روسیه و کمیسیون گواهی دولتی.
FIGها مطابق با قانون فدرال فدراسیون روسیه مورخ 30 نوامبر 1995 شماره 190-FZ "در مورد گروه های مالی و صنعتی" فقط به دو روش ایجاد می شوند - یا با به دست آوردن سهام (سهام) یکدیگر در چنین مواردی. نسبتی که منجر به پیدایش سیستم روابط بین شرکتهای اصلی و فرعی یا ایجاد یک شرکت سهامی خاص (شرکت مرکزی) برای مدیریت گروه مالی صنعتی می شود. در حالت اول، شرکت کنندگان گروه صنعتی مالی، اصلی و شرکت های وابسته، در دوم - شرکت سهامی و موسسین آن. شرکت مرکزی قبل از ایجاد گروه صنعتی مالی طبق روال عمومی ایجاد و ثبت می شود.
گروه های صنعتی مالی ممکن است شامل موسسات تجاری و غیرانتفاعی از جمله خارجی به استثنای عمومی و سازمان های مذهبی(انجمن ها). اما شرکت شخص حقوقی در بیش از یک گروه مالی و صنعتی مجاز نمی باشد. در میان شرکت‌کنندگان گروه صنعتی مالی، باید سازمانهای فعال در زمینه تولید کالا و خدمات و همچنین بانک‌ها یا سایر سازمانهای اعتباری وجود داشته باشند. شرکتها و بنگاه‌های تجاری فرعی می‌توانند تنها همراه با شرکت اصلی خود (تشکیلات مؤسس واحد) بخشی از یک گروه صنعتی مالی باشند. شرکت کنندگان FIG می توانند موسسات سرمایه گذاری، بازنشستگی غیردولتی و سایر صندوق ها باشند. سازمان های بیمه گر، که مشارکت آنها به دلیل نقش آنها در تضمین است فرآیند سرمایه گذاریدر شکل
مجموعه اشخاص حقوقی که یک گروه صنعتی مالی را تشکیل می دهند با تصمیم وزارت صنعت در مورد ثبت دولتی خود چنین وضعیتی را کسب می کنند. برای ثبت نام دولتی، شرکت مرکزی گروه مالی - صنعتی (و هنگام ایجاد یک گروه مالی - صنعتی از طریق مشارکت متقابل - شرکت کنندگان گروه مالی - صنعتی) مدارک زیر را به ارگان دولتی مجاز ارائه می دهد:
درخواست ایجاد یک گروه صنعتی مالی؛
موافقت نامه تأسیس یک گروه صنعتی مالی (به استثنای گروه های صنعتی مالی که توسط شرکت های اصلی و فرعی تشکیل می شوند).
رونوشت محضری گواهی ثبت، اسناد تشکیل دهنده، رونوشت ثبت نام سهامداران (برای JSC) هر یک از شرکت کنندگان، از جمله شرکت مرکزی گروه مالی صنعتی.
پروژه سازمانی؛
اسناد تشکیل دهنده محضری و قانونی شرکت کنندگان خارجی؛
نتیجه گیری نقشه.
دولت فدراسیون روسیه ممکن است الزامات اضافی را برای ترکیب اسناد ارائه شده ایجاد کند. تصمیم گیری در مورد ثبت نام دولتی گروه های صنعتی مالی بر اساس بررسی اسناد ارائه شده انجام می شود.
توافقنامه ایجاد یک گروه صنعتی مالی باید تعیین کند:
نام فیگ
نحوه و شرایط تاسیس شرکت مرکزی یک گروه مالی صنعتی.
نحوه تشکیل، حدود اختیارات و سایر شرایط فعالیت هیأت رئیسه.
روش ایجاد تغییرات در ترکیب شرکت کنندگان گروه مالی صنعتی؛
حجم، روش و شرایط ترکیب دارایی ها؛
هدف انجمن شرکت کنندگان؛
زمان قرارداد
سایر شرایط توسط شرکت کنندگان بر اساس اهداف و اهداف FIG و مطابقت با قوانین فدراسیون روسیه تعیین می شود.
پروژه سازمانی یک گروه مالی صنعتی مجموعه ای از اسناد است که توسط شرکت مرکزی به ارگان دولتی مجاز ارائه می شود و حاوی اطلاعات لازم در مورد اهداف و مقاصد، سرمایه گذاری و سایر پروژه ها و برنامه ها، نتایج مورد انتظار اقتصادی، اجتماعی و غیره است. گروه صنعتی مالی و همچنین سایر اطلاعات لازم برای تصمیم گیری در مورد ثبت نام.
ثبت دولتی گروه های صنعتی مالی یک بانک داده یکپارچه است که حاوی اطلاعات لازم در مورد ثبت دولتی گروه های صنعتی مالی است. ترکیب اطلاعات و ساختار ثبت توسط دولت فدراسیون روسیه تعیین می شود.
مدیریت و اداره امور یک گروه صنعتی مالی یا توسط هیئت مدیره (در هنگام ایجاد گروه صنعتی مالی از طریق سیستم مشارکت) و یا توسط یک شرکت مرکزی انجام می شود. هیئت مدیره متشکل از نمایندگان کلیه شرکت کنندگان گروه صنعتی مالی است. تعیین نماینده در شورا با تصمیم هیئت مدیریت ذیصلاح شرکت کننده گروه مالی صنعتی انجام می شود. صلاحیت هیأت رئیسه با موافقت نامه ایجاد گروه مالی صنعتی تعیین می شود.
شرکت مرکزی گروه صنعتی مالی در مورد موضوعاتی که در صلاحیت خود است به ترتیب تصمیم گیری می کند توسط قانون ایجاد شده استدر مورد شرکت های سهامی
شرکت کنندگان گروه های صنعتی مالی که در تولید کالاها و خدمات فعالیت می کنند ممکن است به عنوان یک گروه تلفیقی از مالیات دهندگان شناخته شوند. آنها همچنین می توانند خلاصه (تلفیقی) حسابداری، گزارشگری و ترازنامه گروه های مالی صنعتی را حفظ کنند. برای تعهدات شرکت مرکزی ناشی از مشارکت در فعالیت های گروه مالی صنعتی، شرکت کنندگان آن مسئولیت تضامنی دارند.
FIGها حق دارند با تصمیم دولت فدراسیون روسیه و به ویژه در موارد زیر روی حمایت دولتی برای فعالیت های خود حساب کنند:
الف) تسویه بدهی یک شرکت کننده گروه مالی-صنعتی که سهام او در مسابقات سرمایه گذاری (مناقصه) به میزان سرمایه گذاری پیش بینی شده توسط شرایط رقابت های سرمایه گذاری (مناقصه) برای خریدار - شرکت مرکزی همان مالی فروخته می شود. -گروه صنعتی؛
ب) اعطای حق تعیین مستقل شرایط استهلاک تجهیزات و انباشت به مشارکت کنندگان گروه صنعتی مالی هزینه های استهلاکبا هدایت وجوه دریافتی برای فعالیت های گروه صنعتی مالی؛
ج) واگذاری بلوک سهام شرکت کنندگان این گروه مالی- صنعتی که به طور موقت به دولت واگذار شده است به مدیریت امانت شرکت مرکزی یک گروه مالی- صنعتی.
د) ارائه تضمین برای جذب انواع سرمایه گذاری.
ه - اعطای وام سرمایه گذاری و سایر حمایت های مالی برای اجرای پروژه های گروه صنعتی مالی. اندام ها قدرت دولتیموضوعات فدراسیون روسیه در صلاحیت خود حق دارند مزایا و تضمین های اضافی را برای گروه های صنعتی مالی ارائه دهند. بانک مرکزی می‌تواند به بانک‌هایی که در یک گروه مالی صنعتی مشارکت می‌کنند و در آن فعالیت‌های سرمایه‌گذاری انجام می‌دهند، مزایایی ارائه دهد که موجب کاهش الزامات ذخیره اجباری و تغییر سایر استانداردها به منظور افزایش فعالیت سرمایه‌گذاری آنها شود.
یک گروه صنعتی مالی از لحظه انقضای گواهی ثبت و حذف از ثبت منحل شده تلقی می شود.
FIG در موارد زیر منحل می شود:
اتخاذ تصمیم توسط همه شرکت کنندگان گروه صنعتی مالی برای پایان دادن به فعالیت های آن؛
لازم الاجرا شدن تصمیم دادگاه مبنی بر بی اعتبار کردن موافقتنامه ایجاد یک گروه صنعتی مالی.
نقض قوانین فدراسیون روسیه در هنگام ایجاد یک گروه صنعتی مالی که با تصمیم دادگاه به اجرا درآمده است.
انقضای قرارداد ایجاد یک گروه مالی - صنعتی در صورت عدم تمدید آن توسط شرکت کنندگان گروه مالی - صنعتی.
اتخاذ تصمیم توسط دولت فدراسیون روسیه برای فسخ گواهی ثبت نام یک گروه صنعتی مالی به دلیل عدم انطباق فعالیت های آن با شرایط توافق نامه ایجاد آن و پروژه سازمانی.
تعهدات شرکت کنندگان یک گروه صنعتی مالی برای انجام توافق در مورد ایجاد یک گروه صنعتی مالی در صورت انحلال آن معتبر است، زیرا این با قانون فدرال و قانون مدنی فدراسیون روسیه مغایرت ندارد.
بلوو وی.
از کتاب بزرگ دایره المعارف شوروی(LE) نویسنده TSB برگرفته از کتاب دایره المعارف بزرگ شوروی (PR) نویسنده TSB برگرفته از کتاب دایره المعارف بزرگ شوروی (TO) نویسنده TSB برگرفته از کتاب دایره المعارف بزرگ شوروی (FI) نویسنده TSB از کتاب پترزبورگ به نام خیابان. خاستگاه نام خیابان ها و خیابان ها، رودخانه ها و کانال ها، پل ها و جزایر نویسنده اروفیف الکسی برگرفته از کتاب دایره المعارف حقوقدان نویسنده از کتاب راهنمای مجله رادیو 1981-2009 نویسنده ترشچنکو دیمیتری از کتاب 100 راز بزرگ زمین نویسنده ولکوف الکساندر ویکتورویچINDUSTRIAL STREET خیابان Promyshlennaya از جایی که میدان Stachek به خیابانی به همین نام تبدیل می شود، حرکت می کند و به خیابان کالینین می رود. نام اول آن - Boldyrevsky، بعدها Boldyrev Lane - از سال 1896 شناخته شده است و از نام صاحب اثر حفظ نشده گرفته شده است.
برگرفته از کتاب برنامه ریزی کسب و کار نویسنده بکتووا اولگاگروه های مالی و صنعتی بین المللی، به بخش مالی و صنعتی مراجعه کنید
از کتاب دکترین روسی نویسنده کلاشینکف ماکسیممالکیت صنعتی INDUSTRIAL PROPERTY (از انگلیسی صنعتی مالکیت) یکی از انواع مالکیت فکری است. مطابق با کنوانسیون جلد. موسسه، نهاد سازمان جهانیمالکیت معنوی (WIPO) به اشیاء P.s. نسبت داده
از کتاب Cheat Sheet on Organization Theory نویسنده افیمووا سوتلانا الکساندروناتجهیزات صنعتی ضبط صوت "Yauza-209" بازتولید صداGalakhov N., Ganzburg M., Kurpik B.1981, No. 2, p. 26. اشعه IR تلویزیون را کنترل می کند. گیرنده تلویزیون و تجهیزات تصویری Pichugin Yu., Morozenko A., Druz A.1981, No. 3, p. 46. "Electronics TA1-003" - ضبط صوت با کیفیت بالا
از کتاب نیروهای مسلح اتحاد جماهیر شوروی پس از جنگ جهانی دوم: از ارتش سرخ تا شوروی نویسنده فسکوف ویتالی ایوانوویچفعالیت صنعتیو زمین لرزه ها زلزله ها همیشه در اثر رویارویی نیروهای طبیعی ایجاد نمی شوند. از این گذشته، انسان، هر چند که در نگاه اول باورنکردنی به نظر می رسد، قادر است پوسته زمین را که ده ها کیلومتر عمق دارد، تکان دهد. توسط
از کتاب نویسنده52. فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت اول از همه، در این بخش لازم است مجموعه ای از اسناد مشخص کننده فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت مورد نظر تجزیه و تحلیل شود. در خود بخش " طرح مالی» یا در پیوست به
از کتاب نویسنده6. سیاست صنعتی 6.1. سیاست صنعتی باید مبتنی بر درک روشن (آگاهی) از نیاز به داشتن یک هسته خودکفا در ساختار اقتصادی، مستقل از تجارت خارجی، و پیرامون ایجاد شده با در نظر گرفتن توسعه و تغییرات جهان است
از کتاب نویسنده از کتاب نویسندهفصل 12 گروه نیروهای شوروی در آلمان - گروه نیروهای غربی در 1945-1994
- بانک
گروه مالی و صنعتی(FIG) از یک سو انجمنی از سازمانهایی است که رایگان دارند پول نقد(بانک ها، صندوق های مالی و سرمایه گذاری و ...) و از سوی دیگر بنگاه ها و سازمان های نیازمند سرمایه گذاری و سایر وجوه قرض گرفته شده.
گروه های مالی و صنعتی (FPG)شرکت های مستقل از نظر قانونی و اقتصادی - صنعتی، تجاری، حمل و نقل، اعتبار و غیره را متحد کنید. آنها در سال های اخیر بر اساس فرمان رئیس جمهور فدراسیون روسیه در 5 دسامبر 1993 شماره 2096 "در مورد ایجاد گروه های مالی و صنعتی در فدراسیون روسیه" با ترکیب منابع مالی و مادی شرکت ها ایجاد شده اند. از پروفایل های مختلف (شرکت ها، بانک ها، سازمان ها).
گروه مالی و صنعتی سه نوع سازمان را متحد می کند (شکل 4.6):
- صنعتی؛
- اعتبار سازمان های مالی.
ویژگی های ایجاد و فعالیت گروه های مالی و صنعتی
برخلاف یک کنسرت، یک گروه مالی توسط یک یا چند بانک مدیریت می شود سرمایه پولیشرکت های عضو آن و همچنین هماهنگی کلیه زمینه های فعالیت آنها. هر شرکت به طور مستقل در معاملات تجاری عمل می کند.
اصلی هدف از خلقتگروه های مالی و صنعتی - برای افزایش رقابت و بهره وری تولید، منطقی ایجاد کنید اتصالات فنی، جذب سرمایه گذاری، گسترش بازارهای فروش، ایجاد مشاغل جدید.
برنج. 4.6. ساختار گروه های مالی و صنعتی
گروه های مالی و صنعتی به سه صورت تشکیل می شوند:
- با تصمیم دولت با مشارکت یک شرکت دولتی؛
- بر اساس یک انجمن قراردادی از کارآفرینان خصوصی؛
- طبق توافقات بین دولتی
علاوه بر این، می‌توان آنها را با انتقال یک بلوک سهام به مدیریت امانی به یکی از شرکت‌کنندگان یا توسط یکی از شرکت‌کنندگان با تملک بلوکی از سهام در سایر شرکت‌هایی که عضو گروه مالی و صنعتی می‌شوند، ایجاد کرد.
پایه ای نشانه هاگروه های مالی و صنعتی (FIG):
- گروه صنعتی مالی توسط یک شرکت مالی اداره می شود.
- گاهی اوقات FIG بر اساس ساختار خانه تجارت است.
- مشارکت بخش صنعتی، که متشکل از شرکت های صنایع مختلف است، نقش مهمی ایفا می کند.
- مشخصه سیاست قیمت گذاری یکپارچه؛
- دارای یک ملک واحد;
- وحدت سازمانی و استقلال قانونی
برای ایجاد برنامه ریزی شده است فراملیشکل. در مرحله اول - ایجاد یک گروه مالی و صنعتی روسی، در مرحله دوم - گسترش آن از طریق سرمایه گذاری ساختارهای سایر کشورها.
ویژگی های گروه های مالی و صنعتی
گروه های مالی و صنعتی پس از بررسی پروژه ها برای ایجاد آنها توسط سازمان های دولتی تشکیل می شوند و ثبت دولتی می شوند.
در اقتصاد هر کشور، موقعیت غالب توسط مجتمع‌های اقتصادی بزرگ به نمایندگی از شرکتهای صنعتی قدرتمند، که اغلب گروههای مالی-صنعتی (FIG) نامیده می‌شوند، اشغال می‌شود.
FIG یک انجمن اقتصادی متشکل از شرکت ها، موسسات، سازمان ها، موسسات اعتباری و مالی و موسسات سرمایه گذاری است که به منظور انجام فعالیت های هماهنگ مشترک ایجاد شده است.
FIG شامل یک گروه بندی پایدار است شرکت های مختلف: موسسات صنعتی، تجاری، مالی از جمله بانکی، بیمه ای، سرمایه گذاری. به عبارت دیگر گروه مالی-صنعتی یک مجموعه مالی-صنعتی-تجاری است که اجزای آن در جهت دستیابی به اهداف استراتژیک مشترک با یکدیگر تعامل دارند. در گروه های صنعتی مالی، روابط وابستگی متقابل، تقسیم کار و همکاری آن در حال توسعه است:
مالکیت متقابل سهام و نمایندگی در بدنه حاکمیت شرکتها - FIG معمولاً تعداد زیادی شرکت بزرگ، متوسط و کوچک، پیمانکاران و مصرف کنندگان محصولات، مشتریان مؤسسات مالی را کنترل می کند.
مهمترین ویژگی های FIG شامل موارد زیر است:
- ادغام واحدهای تشکیل دهنده آنها نه تنها از طریق انجمن منابع مالیو سرمایه، بلکه از طریق مدیریت کلی، قیمت گذاری، فنی، سیاست های پرسنلی.
- وجود یک استراتژی کلی؛
- مشارکت داوطلبانه و حفظ استقلال قانونی شرکت کنندگان؛
- ساختار گروه صنعتی مالی امکان حل بسیاری از مسائل (از جمله مشکلات مربوط به ایمنی) را با هزینه کمتر نسبت به سایر شرکت ها و انجمن های بزرگ فراهم می کند.
انجیرها می توانند بر اساس بزرگترین صنعتی یا شرکت های تجاریکه نفوذ و قدرت آنها امکان دسترسی به منابع اعتباری و موسسات مالی را فراهم می کند و یا در نتیجه تمرکز مالی پیرامون سازمان های اعتباری یا بانکی شکل می گیرد.
ظهور و رشد نقش گروه های صنعتی مالی در اقتصاد روسیهیک پدیده طبیعی است با این حال، ویژگی های مرحله مدرنتوسعه اقتصاد داخلیتعیین مشخصات تشکیل گروه های صنعتی مالی.
نیاز به ایجاد یک گروه صنعتی مالی در فدراسیون روسیه توسط تعدادی از عوامل تعیین می شود:
- نیاز به ایجاد سیستم جدیدسرمایه گذاری و تشکیل ساختارهای یکپارچه با قابلیت خودسازی؛
- رشد سرمایه مالی که تاکنون تنها یک سرمایه گذار بالقوه در تولید است.
- وجود یک بحران جدی ساختاری و مالی-سرمایه گذاری در صنعت به ویژه در حوزه سرمایه گذاری؛
- نیاز به تقویت و به روز رسانی زنجیره های تکنولوژیکی موجود و پیوندهای همکاری در بخش تولید.
علاوه بر این، گروههای صنعتی مالی اغلب به عنوان ابزاری برای مبارزه با انحصار داخلی در نظر گرفته می‌شوند، زیرا آنها پایگاه واقعی برای توسعه تنوع تولید دارند، منابع زیادی دارند و توانایی انتقال متحرک آنها از یک جهت به سمت دیگر و استفاده از آنها را دارند. ایجاد شعبه در مناطق مختلف کشور.
گروه های صنعتی مالی یک اقتصاد مختلط را تشکیل می دهند، زیرا می توانند شامل شوند شرکت های دولتی، شروع مشارکت دومی همراه با عضویت تعدادی سازمان های غیر انتفاعی(علمی، موسسات آموزشی) در دوره تجدید ساختار روابط اقتصادی به گروه صنعتی مالی اطمینان لازم را می دهد.
تشکیل گروه های صنعتی مالی در روسیه از سال 1993-1994 آغاز شد. در زمینه توسعه فرآیندهای خصوصی سازی و شرکتی، تغییر در ساختار سرمایه گذاری ها، افزایش سهم شرکت های مالکیت غیر دولتی. تقویت توان مالی بانک ها و ادغام آنها برای بسیج منابع.
در همین زمان، جهت گیری نهادهای مدیریتی صنعت و قدرتمندترین ساختارهای صنعتی به سمت ایجاد بانک ها و سایر مؤسسات مالی متخصص در خدمات رسانی به گروه های خاص افزایش یافت. شرکت های تولیدیو سازمان ها
روند تشکیل گروه های صنعتی مالی در روسیه در چندین جهت پیش می رود. به عنوان مثال، آنها به طور داوطلبانه بر اساس یک فرآیند قراردادی و اشکال بازار تلفیق سهام، و همچنین از طریق دستورالعمل در مورد ادغام شرکت های "دولتی" ایجاد می شوند. در این مورد، به عنوان یک قاعده، یک طراحی کامل اولیه از همه روابط در چنین گروه هایی، اهداف فعالیت ها و چشم انداز آنها انجام می شود. حوزه های دیگر مربوط به ادغام سرمایه های مالی و صنعتی، نهادهای اقتصادی است که در عمل سرچشمه گرفته اند. گروههای مالی و صنعتی، به عنوان مثال، در طی فرآیند خصوصی‌سازی ایجاد می‌شوند که سرمایه بانکی به طور فعال در آن شرکت می‌کند و بر اساس ساختارهای صنعتی بزرگ و همچنین ساختارهای جدیدی که در طول شکل‌گیری روابط بازار پدید آمده‌اند، توسعه می‌یابند.
راه دیگر با امکان تشکیل گروه های صنعتی مالی بر اساس بزرگ همراه است ساختارهای اقتصادیایجاد شده در یک زمان با تصمیم رئیس جمهور یا دولت، مانند گازپروم، لوک اویل.
هیچ طرح جهانی برای تشکیل FIG وجود ندارد، اما تعدادی از الگوهای کلی را می توان ذکر کرد. این شامل:
- توسعه گسترده روابط اعتماد در گروه؛
- تمرکز هدفمند مالکیت، از جمله از طریق سهامداری متقابل؛
- چشم انداز بلند مدت برای سرمایه گذاری و مالکیت در پایگاه سطح بالابررسی پروژه؛
- درجه بالایی از استقلال مدیریتی و رقابت بین شرکتی بین اعضای گروه در اجرای پروژه ها؛
- مداخله انتخابی سهامداران عمده در هنگام بروز مشکلات عمده؛
- سازماندهی مشترک بازاریابی محصول در شرایط رقابت شدید بین گروه های ادغام عمودی.
مبنای قانونی تشکیل گروه های مالی و صنعتی در روسیه قانون فدرال "در مورد گروه های مالی و صنعتی" مورخ 30 نوامبر 1995، فرمان رئیس جمهور فدراسیون روسیه "در مورد ایجاد گروه های مالی و صنعتی در روسیه" است. فدراسیون روسیه" مورخ 5 دسامبر 1993، فرمان دولت فدراسیون روسیه "در مورد رویه انجام بررسی پروژه ها برای ایجاد گروه های صنعتی مالی" مورخ 23 مه 1994 و "در مورد ثبت گروه های صنعتی مالی و الزامات ترکیب پروژه های آنها" مورخ 19 ژوئن 1994. حمایت دولتی از تشکیل و توسعه گروه های صنعتی مالی مطابق با برنامه ترویج تشکیل گروه های صنعتی مالی وزارتخانه ها و ادارات مختلف انجام می شود. تصویب شده توسط دولتفدراسیون روسیه در ژانویه 1995
نمونه هایی از گروه های مالی و صنعتی قبلاً ایجاد شده در فدراسیون روسیه شامل گروه های مالی و صنعتی زیر است: "گیاهان اورال"، "روسخیم"، "سوکول"، "جواهرات اورال"، "سیبری" و غیره. نمونه ای از ایجاد گروه های مالی و صنعتی در CIS گروه مالی و صنعتی "نیژنی نووگورود خودرو" است که شامل 39 شخص حقوقی است: شرکت ها، بانک ها، سازمان های علمیو شرکت های بیمه. بر اساس اعلام وزارت اقتصاد، در ابتدای سال 98 تعداد 75 گروه مالی و صنعتی به ثبت رسید و 10 گروه در مرحله ثبت نام بودند. اکثر گروه های مالی و صنعتی در حال ظهور ترجیح می دهند بدون وضعیت رسمی (یعنی بدون ثبت نام دولتی در ثبت گروه های مالی و صنعتی) فعالیت کنند. به عنوان مثال، تعداد گروه های مالی و صنعتی به رسمیت شناخته شده شامل کنسرن گازپروم، یکپارچه نمی شود شرکت های نفتی، گروه های بانک "اینکامبانک"، "اونکسیم بانک"، "مست"، "اعتبار روسیه" و بسیاری دیگر که مهمترین ویژگی های گروه های صنعتی مالی را دارند.
گروههای مالی-صنعتی روسیه به تازگی در صحنه جهانی ظاهر می‌شوند و تاکنون سرمایه‌های آنها با سرمایه گروههای مالی- صنعتی خارجی قابل مقایسه نیست.
در روند تشکیل گروه های صنعتی مالی در روسیه، آنها با مشکلات متعددی روبرو هستند. اغلب گروههای رسمی‌شده در حال ظهور، نشان‌دهنده انجمنی مکانیکی از شرکت‌هایی هستند که از نظر فناوری با هم مرتبط نیستند. اغلب هیچ اتحاد واقعی در گروه وجود ندارد سیاست مالی، قادر به در نظر گرفتن منافع مختلف صنعتی و شرکت های مالی. مشکلات مالیاتی گروه های صنعتی مالی و مسائل حمایت دولتی از آنها به طور کامل حل نشده است.
در عین حال، فعالیت گروههای صنعتی مالی برای اقتصاد ما بسیار حائز اهمیت است، زیرا در نتیجه یکپارچه‌سازی پتانسیل‌های اقتصادی، سازمانی، فناوری و فکری شرکت‌کنندگان، سازوکارهای واقعی برای تامین مالی خود و افزایش منابع سرمایه‌گذاری برای تولید جدید بسیار کارآمد ارائه شده است.
هنگام تشکیل یک گروه صنعتی مالی، باید با تعدادی از معیارهای عینی هدایت شود - به ویژه، اصول امکان سنجی اقتصادی، وحدت زنجیره فناوری و غیره. اول از همه، ایجاد گروه های صنعتی مالی بر اساس شرکت های مرتبط با فناوری که محصولات پیچیده و با فناوری پیشرفته را تولید می کنند که در بازارهای داخلی و خارجی قابل رقابت هستند و تقاضای موثر دارند و همچنین بنگاه هایی که محصولاتی را عرضه می کنند ضروری است. نیازهای دولتی. FIGها می توانند به ابزاری مؤثر برای اجرای اولویت های سیاست ساختاری، توسعه صنایع و تولیدات امیدوارکننده، به ویژه جهت گیری صادرات، و تحقق دستاوردها تبدیل شوند. پیشرفت علمی و فناوری، برنامه های زیست محیطی - تمرکز در چنین گروه هایی از منابع مالی قابل توجه و پتانسیل صنعتی امکان اجرای پروژه های سرمایه گذاری بزرگ برای توسعه و تولید محصولات بسیار کارآمد و رقابتی را فراهم می کند. FIG به شما این امکان را می دهد که برنده شوید رقابتبا توجه به این واقعیت که در ساختار آن می توان طرح های مالی ایجاد کرد که در آن به حداقل رساندن مالیات و تنوع ریسک حاصل شود که به هیچ طریق دیگری امکان پذیر نیست.
گروه های مالی و صنعتی (FIGs) - نوع ساختارهای شرکتی، در کشورهایی با اقتصادهای بسیار توسعه یافته بر اساس نه تنها مالکیت عمودی، بلکه بر اساس پیوندهای قراردادی افقی ایجاد شده است. شرکت کنندگان FIG می توانند شرکت هایی با هر شکل سازمانی و قانونی - OJSC، CJSC، LLC و غیره باشند.
در حال حاضر در کشورهای توسعه یافتهنقشی را که در آغاز قرن داشتند تا حد زیادی از دست داده اند و تکه تکه شدن تدریجی آنها مشاهده می شود. علاوه بر گروه های صنعتی مالی می توان در مورد صنعتی صحبت کرد گروه های مالی ah (PFG) و گروه های صرفا صنعتی (PG). اساس سازمانی FIG توسط:
- شرکت مادر که به موجب قانون یا توافقنامه، شخص مجاز برای انجام امور گروه مالی- صنعتی می باشد (بالاترین مرجع مدیریت گروه مالی- صنعتی، هیأت دولت است که شامل نمایندگان کلیه شرکت کنندگان می باشد. توسط یک رئیس منتخب رهبری می شود).
- شرکت های تولیدی;
- بانک ها (چه به عنوان ساختار مادر، یا تحت سازمان مادر تولیدی، بانک های جیبی، انجام وظایف سپرده گذاری و تسویه نقدی)؛
- سازمان های مالی که هجوم منابع نقدی را فراهم می کنند (شرکت های سرمایه گذاری و بیمه، صندوق های بازنشستگیو غیره.)؛
- تحلیلی و شرکت های مشاوره;
- شرکت های لیزینگ؛
- مراکز اسکان؛
- شرکت های سرمایه گذاری کوچک و غیره
FIG منعطف ترین و منشعب ترین شکل ادغام سرمایه بانکی، صنعتی و تجاری است که با موارد زیر مشخص می شود:
- دوره های طولانی وجود به عنوان یک نهاد فراشرکتی که دارای نهادهای قانونی مستقل است.
- در دسترس بودن ساختار مالی؛
- کنترل نهاد مرکزی بر سایر شرکت کنندگان و اجرای یک استراتژی واحد.
FIGها را می توان (گاهی به طور موقت برای دستیابی به نتایج خاص) به دو روش تشکیل داد:
- 1) از طریق دستیابی شرکت کنندگان به سهام یکدیگر یا مبادله بسته های آنها (سامانه خواهر).
- 2) از طریق ایجاد، بر اساس توافقنامه، یک شرکت مرکزی ویژه که وظایف مدیریت و هماهنگی را در سراسر گروه به نمایندگی از آن (سیستم شرکتهای اصلی و فرعی) انجام می‌دهد.
برخی از بنگاه‌های مشمول گروه صنعتی مالی ممکن است توسط آن کنترل شوند و برخی ممکن است به صورت قراردادی تعامل داشته باشند.
با متحد کردن چندین مؤسسه مالی، صنعتی و سایر شرکت ها، یک گروه مالی به سطح کنترل کل صنایع، زنجیره های فناوری یا بازارها می رسد. علاوه بر این، از طریق آن کنترل بر جابجایی مقادیر قابل توجهی از منابع مالی و سود حاصل می شود.
توزیع مجدد سود در فرآیند جابجایی منابع مالی بین چندین شرکت منجر به این واقعیت می شود که مراکز گروه های صنعتی مالی به سازمان های اعتباری و مالی تبدیل می شوند، در درجه اول بانک های متنوع متنوع یا شرکت های هلدینگ بانکی مرتبط با شرکت های کلیدی که برای کنترل آنها وجود دارد. یک مبارزه شدید است
در حاشیه گروه های صنعتی مالی تعداد زیادی شرکت مرتبط (معمولاً کوچک) وجود دارد و موسسات مالی، حصول اطمینان از منافع گروه به عنوان یک کل. در برخی موارد، ممکن است شرکت های بزرگی را نیز شامل شود که اساس سایر FI ها را تشکیل می دهند.
FIGها خود انجمن هایی با ماهیت و اشکال مختلف ادغام هستند (در روسیه، اکثریت هلدینگ ها هستند)، از جمله شرکت های خصوصی صنایع مختلف، که دارایی های مشهود آنها بیش از 50٪ سرمایه آنها است (اما بسیاری از هلدینگ ها، به عنوان مثال LUKOIL، Gazprom، این کار را انجام می دهند. وضعیت FPG را ندارد)؛ دیگران ممکن است انجمن ها و غیره باشند.
اگر انجیرها به منافع دولتی علاقه مند نباشند و بخواهند از کنترل ضد انحصاری اجتناب کنند (در غرب معمولاً مرزهای مشخص و ثبت دولتی ندارند) می توانند قانونی (در فهرست گنجانده شده است) و به روش مقرر ثبت نشده باشند.
گروههای صنعتی مالی می‌توانند هم برای توسعه صنایع امیدوارکننده و هم برای نجات صنایع بی‌امید تشکیل شوند.
گروه های مالی و صنعتی دولتی بر اساس توافق نامه های بین دولتی ایجاد می شوند.
امروزه گروه های مالی- صنعتی بین المللی که حاصل دگرگونی TNC ها هستند در حال گسترش هستند.
بر اساس ویژگی های مشخصات محصول، موارد زیر متمایز می شوند:
- گروههای مالی و صنعتی تک محصولی که با ترکیب شرکتهای مشابه ایجاد می‌شوند (مدیریت آنها آسان‌تر است، اما در شرایط بحرانی کاهش تقاضا ثبات کمتری دارند).
- بر اساس ترکیب تولید متوالی در یک زنجیره تکنولوژیکی (مجموعه متالورژی) تشکیل شده است.
- با افزودن محصولات جانبی؛
- متنوع (باریک و گسترده).
انجیرها می توانند عمدتاً بر روی بازار داخلی متمرکز شوند یا در درجه اول روی بازار خارجی، و همچنین هر دو به طور مساوی.
از نظر حیطه فعالیت می توان از دو نوع گروه صنعتی مالی صحبت کرد.
- 1. بانک‌های بانکی توسط بزرگترین بانک‌هایی ایجاد می‌شوند که در بنگاه‌های صنعتی سهام دارند و سیاست ایجاد امپراتوری‌های صنعتی تابع آنها را دنبال می‌کنند. بنابراین بانک ONEXIM Interros را ایجاد کرد.
- 2. بانک های صنعتی در ساختار خود بانک های جیبی کوچک ایجاد شده توسط شرکت های گروهی یا شرکت مادر را در بر می گیرند و نقش مهمی ایفا نمی کنند.
هر گروه صنعتی مالی شامل سه بلوک - مالی و مدیریتی، صنعتی و خدماتی (تجارت و واسطه، حمل و نقل، حسابرسی و مشاوره، تحقیقات و ساختارهای دیگر) است.
هسته تولید یک گروه صنعتی مالی ممکن است چندین شرکت باشد. به عنوان مثال، گروه دویچه بانک شامل زیمنس، بوش و تیسن است.
بر اساس ماهیت ارتباطات بین شرکت کنندگان، گروه های صنعتی مالی نرم و سخت متمایز می شوند.
موارد نرم بر اساس قراردادها و متعاقب آن مبادله متقابل سهام (یا انتقال آنها به مدیریت موقت یک شرکت اعتماد) است. این امر وحدت انجمن را تضمین می کند که هر یک از اعضای آن به دیگران وابسته است، امکان دنبال کردن یک سیاست توافق شده مشترک را فراهم می کند و خطر ایجاد کنترل خارجی را کاهش می دهد.
گروههای سخت مالی-صنعتی، شرکتهای یکپارچه عمودی هستند که بدون توجه به مشارکت‌کنندگان، برنامه‌ریزی و کنترل جریان‌های مالی را انجام می‌دهند، اطلاعات و خدمات حقوقی مشترکی دارند، کار دستگاه‌های هیئت مدیره گروه را مدیریت می‌کنند و کلیات را دنبال می‌کنند. سیاست سرمایه گذاری، نوآوری و صادرات
ساختار اصلی یک گروه صنعتی مالی می تواند واحد، هلدینگ، چندبخشی، جامعه، انجمن یا اتحادیه باشد. این می تواند یک شرکت خاص برای این منظور، و همچنین یک بانک، موسسه سرمایه گذاری، بنگاه صنعتی، گروه بنگاه ها، پژوهشکده یا دفتر طراحی، ساختار تجارت و واسطه، گروه خانواده. توابع آن ممکن است به یکی از شرکت کنندگان اختصاص داده شود.
در هر صورت، این یک شخص حقوقی است که توسط همه شرکت کنندگان تأسیس شده است و شرکت اصلی در رابطه با آنها است که به موجب توافق نامه مجاز به انجام امور گروه، حفظ حسابداری، گزارش و ترازنامه تلفیقی آن است. برای تعهدات ناشی از فعالیت های گروه مالی-صنعتی، شرکت کنندگان طبق توافق نامه مسئولیت تضامنی دارند.
اگر هسته یک گروه صنعتی مالی یک شرکت صنعتی باشد، شرکت کنندگان در یک زنجیره تولید متحد می شوند. شرکت مادر هماهنگ کننده پیشرفت علمی و فنی، مالی و جریان مواد، فرصت های سرمایه گذاری برابر را ایجاد می کند و با استفاده از ابزارهای متمرکز پتانسیل های تکنولوژیکی شرکت کنندگان را برابر می کند.
اگر هسته است موسسه مالیو شرکت ها از نظر فناوری به هم متصل نیستند، کارایی به دلیل افزایش می یابد مدیریت بهتر. برای افزایش سرعت، کمک به هر شرکت به صورت جداگانه می رود انتخاب طبیعی. شرکت های ضعیفاز شکل حذف شده اند.
در روسیه برخلاف کشورهای غربی، شرکت مادر نقش پیشرو در مدیریت گروه های صنعتی مالی ندارد. شرکت ها می توانند سهام آن را داشته باشند و بنابراین آن را مدیریت کنند.
ویژگی اساسی یک گروه صنعتی مالی در مقایسه، به عنوان مثال، با یک شرکت هلدینگ، حضور اجباری در آن یک ساختار مالی است (از این رو نام) - یک بانک، یک بزرگ شرکت مالیو غیره این ساختار می تواند مرکزی باشد (کنترل کننده)، یا می تواند در کنار دومی وجود داشته باشد. برای روسیه معمول است که مراکز گروه های صنعتی مالی در بیشتر موارد مالی نیستند، بلکه سازمان های تولیدی هستند.
نقش بانک در گروه صنعتی مالی:
- در ارائه خدمات اعتباری و تسویه نقدی به کلیه اعضای گروه، تشکیل سیستم تسویه آن.
- ایجاد یک سپرده گذاری مرکزی برای خدمات انتشار و استقرار سهام شرکت کنندگان گروه مالی صنعتی؛
- پشتیبانی قراردادی برای معاملات با اوراق بهادار;
- تشکیل صندوق وثیقه مشترک و سایر ابزارهای مسئولیت مشترک شرکت کنندگان؛
- اجرای مدیریت اعتماد سهام شرکت کنندگان؛
- انتخاب مؤثرترین طرح های سرمایه گذاری هنگام سازماندهی تأمین مالی مختلط (حامی مالی) اشیاء اعتباری.
عوامل موثر در جهت گیری ساختارهای مالیبرای ادغام با تولید و ایجاد گروه های مالی و صنعتی عبارتند از:
- تقویت قدرت مالی بانک های پیشرو، تسهیل جهت گیری مجدد فعالیت های آنها به سمت عملیات اعتباری میان مدت و بلند مدت.
- یکپارچه سازی ساختارهای بانکی، ایجاد فرصت های اضافی برای تامین مالی پروژه های بزرگ;
- ایجاد بانک توسط خود ساختارهای صنعتی؛
- حمایت دولتی FPG؛
- محدودیت تدریجی امکان انجام عملیات واسط مالی و تجاری صرفاً انجام شده توسط بانک ها، همراه با چشم انداز رو به رشد برای کسب سود از تولید.
- روند جهانی به سمت ادغام سرمایه بانکی و صنعتی؛
- این فرصت، به عنوان ساختار اصلی یک گروه مالی- صنعتی، برای استخراج مزایای اضافی، به عنوان مثال، مرتبط با افزایش ثبات این ساختار است.
در روسیه، بانک ها در طراحی گروه های صنعتی مالی شرکت می کنند، نقش مراکز مالی و تسویه حساب را بازی می کنند، اما نمی توانند بیش از 10٪ از سهام هر یک از شرکت کنندگان آن را در اختیار داشته باشند.
ادغام شرکت ها در گروه های صنعتی مالی برای آنها فراهم می کند:
- 1) ایجاد فرصت های قابل توجهی برای رشد سریع در زمینه های مختلف فعالیت اقتصادی از طریق ادغام منابع مالی و تولیدی.
- 2) توانایی رقابت موفقیت آمیز در بازار جهانی و در آینده تسلط بر آن در زمینه های خاص.
- 3) توانایی حل مسائل بزرگ وظایف تولیدو انجام تحقیقات علمی در مقیاس بزرگ؛
- 4) استفاده از پتانسیل خلاق جمعی به عنوان عاملی در رشد اقتصادی.
- 5) افزایش رقابت پذیری محصولات؛
- 6) شرایط برای توسعه پرسنل مطابق با الزامات تحمیل شده توسط اقتصاد دانش.
وجود گروه های صنعتی مالی موجب تقویت امنیت ملی می شود
نظم بیشتری در عملکرد اقتصاد به ارمغان می آورد، زیرا آنها به راحتی در معرض مقررات دولتی، مشارکت در امور مختلف هستند. برنامه های دولتیتوسعه اقتصادی اثر هم افزایی FIG به دلیل موارد زیر تحقق می یابد:
- مقیاس ساختارها (600 گروه مالی و صنعتی بیش از یک چهارم تولید جهانی را در اختیار دارند).
- پایداری اقتصادی بالا، تضمین ایمنی زنجیره های تکنولوژیکی؛
- تنوع گسترده؛
- ترکیب سرمایه بانکی (مالی) و صنعتی؛
- تمرکز بخشی از وجوه در صندوق عمومی و افزایش فعالیت سرمایه گذاری در حوزه های کلیدی.
- وام دهی داخلی به شرکت کنندگان و صرفه جویی در منابع مالی به این دلیل؛
- منطقی کردن جابجایی کالا و جریان های نقدیبین شرکت کنندگان؛
- جذب با شرایط مطلوب و در مقیاس بزرگتر خارجی منابع مالی(وام بودجه، وام اوراق قرضه، وام از اشخاص حقوقی خارجی)؛
- بهینه سازی پرداخت های مالیاتی که در صورت وجود واحد می تواند توسط شرکت مادر به صورت متمرکز انجام شود سیاست حسابداریو شرکتها و سازمانهای غیرمتمرکز مشمول گروه صنعتی مالی.
اصول تشکیل گروه های صنعتی مالی عبارتند از:
- حضور رهبر گروه - شرکت پایهیا موسسه اعتباری که جهت های اصلی جریان های مادی و مالی را تعیین می کند.
- امنیت مدیریت موثراز طرف خود توسط شرکت کنندگان بر اساس روابط قراردادی، کنترل سهامداران و غیره؛
- جذب مؤسسات مالی و اعتباری که دارای بودجه کافی برای سرمایه گذاری در پروژه های گروه هستند.
- اجرای همکاری واقعی افقی و عمودی بین شرکت ها و غیره.
تشکیل گروه های صنعتی مالی در روسیه شامل حل مشکلات زیر بود:
- تمرکز منابع سرمایه گذاری در حوزه های اولویت دار اقتصاد؛
- تسریع پیشرفت علمی و فنی با تامین مالی تحقیق و توسعه صنعتی.
- افزایش توان صادرات و رقابت پذیری شرکت های داخلی;
- ایجاد ارتباطات منطقی تکنولوژیکی و تعاونی.
ایده اولیه گروههای صنعتی مالی تحت کنترل دولت به تدریج جایگزین رویه اقتصادی شد و به جای آن، گام به گام، مدلی مبتنی بر ادغام سرمایه تجاری بانکی با سودآورترین شاخه‌های صنعت مطرح شد.
امروزه در روسیه گروه های مالی-صنعتی در اطراف یک بانک (Interros) تشکیل شده اند شرکت بزرگ("LUKOIL")، به عنوان انجمن شرکت های مرتبط. اما همه آنها هنوز نتوانسته اند وضعیت رکود اقتصادی را معکوس کنند، مشکل سرمایه گذاری را حل کنند و به طور کلی در بازارهای داخلی و جهانی جایگاهی پیدا کنند. دلایل این امر عبارتند از:
- عجله و بی فکری خلقت، کپی برداری کورکورانه از مدل های غربی.
- سودآوری و نرخ رشد پایین؛
- سرمایه گذاری واقعی محدود به دلیل عدم وجود منابع مالیتمرکز آنها عمدتاً در بخش های مجتمع سوخت و مواد اولیه، ساختارهای بانکی و جرم و جنایت، ناتوانی در جذب. منابع خارجیتامین مالی
- فقدان استراتژی، ساختار و مکانیسم مشخص برای هماهنگی اقدامات خود گروه های صنعتی مالی، مدیریت ضعیف آنها توسط شرکت مادر؛
- بازسازی آهسته حرکت؛
- درجه بالایی از بوروکراتیزاسیون
اعتقاد بر این است که در آینده در روسیه ممکن است 10-20 گروه مالی و صنعتی به ویژه قدرتمند و 100-150 گروه ظاهر شوند که قابل مقایسه با آنالوگ های خارجی هستند و به طور کلی تا 50٪ را تأمین می کنند. تولید صنعتی. بیشترین چشم انداز برای گروه های صنعتی مالی عمودی است که به عنوان یک شرکت هلدینگ سازماندهی شده اند.
3. در خصوص مسائل خاص ایجاد، فعالیت و انحلال گروههای مالی و صنعتی در مواردی که به موجب این امر مقرر شده است قانون فدرال، مقررات توسط قوانین قانونی نظارتی دولت فدراسیون روسیه و اقدامات قانونی نظارتی سایر موارد انجام می شود. ارگان های مجازقدرت اجرایی. مقررات دولتیایجاد، فعالیت و انحلال گروه های مالی و صنعتی توسط یک نهاد ایالتی مجاز فدرال (از این پس به عنوان نهاد مجاز ایالتی نامیده می شود) انجام می شود که وظایف مشخص شده آن منحصر به فرد است.
فرصت های عالی برای جذب سرمایه برای اجرا پروژه های سرمایه گذاریاز جمله صادرات گرایش، با تشکیل گروه های مالی و صنعتی به وجود آمد. مطابق با قانون فدرال "در مورد گروه های مالی و صنعتی"، به منظور افزایش فعالیت سرمایه گذاری گروه های مالی و صنعتی در بخش ها و انواع فعالیت های اولویت دار، حمایت دولتی از پروژه های مربوطه از جمله از طریق ارائه ضمانت های دولتی برای جذب وام سرمایه گذاری