التخطيط الاستراتيجي والمالي. التخطيط المالي الاستراتيجي في المؤسسة. آلية شاملة لإدارة المؤسسة

الإدارة الفعالةالإدارة المالية للمنظمات ممكنة فقط عند تخطيط جميع التدفقات المالية والعمليات والعلاقات الخاصة بالكيان الاقتصادي.

التخطيط المالي -وهذا هو التخطيط لجميع الدخل ومجالات الإنفاق ماللضمان تطوير المنظمة.

الأهداف الرئيسية لهذه العملية هي إقامة توافق بين التوافر والحاجة إليها، واختيار مصادر التكوين الفعالة الموارد الماليةوالخيارات المفيدة لاستخدامها.

يتم تنفيذها من خلال إعداد محتويات وأغراض مختلفة اعتمادًا على مهام وأهداف التخطيط. ينبغي اعتبار الخطة المالية أحد الأشكال الحقيقية لمظاهر الطبيعة التوزيعية للشؤون المالية للمنظمات. تظهر الخطة المالية للمنظمة على شكل نماذج الميزانية العمومية، مجمعة فيها بنود الإيرادات والمصروفات المخطط استلامها وتمويلها في الفترة القادمة. ويعتمد مستوى تفاصيل الخطة على شكل الوثائق المعتمدة في المنظمة. استمارة خطة ماليةإلى جانب منهجية التجميع ومنهجية تطوير المؤشرات، فهي ليست متطابقة مع أحد أشكال التقارير المالية - الميزانية العمومية.

تنقسم الخطط المالية إلى طويلة الأجل وحالية وتشغيلية.

في طويل الأمدالخطة المالية، يتم تحديد المعايير المالية الرئيسية لتطوير المنظمة، ويتم تطوير التغييرات الاستراتيجية في حركة تدفقاتها المالية. في حاضِرمالياً، يتم ربط كافة أقسام خطة التطوير للمنظمة بالمؤشرات المالية، ويتم تحديد تأثير التدفقات المالية على الإنتاج والمبيعات، كما يتم تحديد القدرة التنافسية للمنظمة في الفترة الحالية. التشغيلتتضمن الخطة المالية إجراءات تكتيكية قصيرة المدى - إعداد وتنفيذ تقويم الدفع والضرائب، وخطة نقدية لمدة شهر، أو عقد، أو أسبوع.

أشياءالتخطيط المالي هو حركة الموارد المالية؛ العلاقات المالية الناشئة أثناء تكوين الموارد المالية وتوزيعها واستخدامها؛ نسب التكلفة تشكلت نتيجة لتوزيع الموارد المالية.

يتميز التخطيط المالي كأداة لإدارة الشؤون المالية للمنظمات بمجموعة متنوعة من الأشكال والمؤشرات التي تعكس تنوع أشكال الملكية والاختلافات في أنواع وأساليب ممارسة الأعمال.

تم تصميم التخطيط المالي في المنظمة لحل ما يلي مهام:

• تحديد الاحتياطيات اللازمة لزيادة دخل المنظمة وطرق تعبئتها؛
• الاستخدام الفعال للموارد المالية، وتحديد الاتجاهات الأكثر عقلانية لتطوير المنظمة، وضمان أكبر ربح في الفترة المخطط لها؛
• ربط الموارد المالية بمؤشرات الخطة الإنتاجية للمنظمة؛
• ضمان العلاقات المالية المثلى مع الميزانية والبنوك والمؤسسات المالية الأخرى.

أهمية التخطيط المالي

التخطيط المالي هو أحد وظائف إدارة المكونات. ويرتبط ارتباطا وثيقا بالتخطيط للكل النشاط الاقتصاديالمنظمات. في اقتصاد السوق، لا يتناقص دور التخطيط فحسب، بل يتزايد أيضًا عدة مرات. الحجة المقنعة التي تؤكد جدوى التخطيط هي ممارسة الشركات التجارية الأجنبية، حيث يتم تطوير خطط العمل في كل مكان وعلى أساس مستمر.

بدون خطة عمل، من المستحيل إدارة ليس فقط مؤسسة كبيرة، ولكن أيضًا مؤسسة صغيرة نسبيًا بشكل فعال. مستقبل أي منظمة بدونها غير مؤكد ولا يمكن التنبؤ به. لهذا إدارة شؤون الموظفينيجب أن تكون قادرًا على وضع خطة عمل.

هي وثيقة تصف الجوانب الرئيسية للمستقبل منظمة تجارية، ويحلل جميع المخاطر التي قد يواجهها، ويحدد طرق حل المشاكل المحتملة ويجيب في النهاية على السؤال: هل يستحق الاستثمار في هذا المشروع على الإطلاق وما إذا كان سيولد دخلاً يعوض التكاليف.

تتضمن خطة العمل عادةً الأقسام التالية:

• قسم نظرة عامة (ملخص)؛
• وصف المنظمة (المؤسسة)؛
• وصف المنتجات (السلع، الأعمال، الخدمات)؛
• تحليل السوق؛
• خطة الإنتاج؛
• خطة المبيعات (الأنشطة التسويقية)؛
• خطة مالية؛
• تحليل حساسية المشروع؛
• المعلومات البيئية والتنظيمية؛
• التطبيقات.

ولذلك، فإن الخطة المالية هي الأهم جزء لا يتجزأخطة العمل، والتي يمكن وضعها لتبرير محدد المشاريع الاستثماريةوالبرامج، ولإدارة كافة الحالية و الأنشطة الاستراتيجيةالمنظمات. ويمكن اعتبار الخطة المالية مهمة للمؤشرات الفردية، كما أنها وثيقة مالية تضمن ربط مؤشرات التنمية في المنظمة مع الموارد المالية المتاحة لذلك.

يهدف التخطيط المالي كجزء لا يتجزأ من تخطيط الأعمال، من ناحية، إلى منع الإجراءات الخاطئة في مجال التمويل، ومن ناحية أخرى، إلى تحديد الاحتياطيات وتعبئة الفرص غير المستغلة. يعد وجود خطة عمل عاملاً مهمًا عند اتخاذ قرار بشأن تقديم الدعم المالي للمؤسسة من مستثمرين خارجيين.

المهام الرئيسية للتخطيط الماليفي المنظمة هم:

• توفير الموارد المالية اللازمة لأنشطة المؤسسة؛
• تحديد طرق استثمار رأس المال بشكل فعال، وتقييم درجة استخدامه الرشيد؛
• تحديد الاحتياطيات الاقتصادية البينية لزيادة الأرباح من خلال الاستخدام الاقتصادي للأموال؛
• تأسيس عقلاني العلاقات الماليةمع الميزانية والأموال من خارج الميزانية والبنوك والأطراف المقابلة؛
• احترام مصالح المساهمين والمستثمرين الآخرين؛
• السيطرة على الوضع المالي والملاءة والجدارة الائتمانية للمنظمة.

تكمن أهمية التخطيط المالي للمنظمة في أنه:

• يجسد المبادئ الاستراتيجية المتقدمة في شكل محدد المؤشرات المالية;
• يوفر الموارد المالية المدرجة في خطة الإنتاجالأبعاد الاقتصادية للتنمية؛
• يوفر الفرص لتحديد مدى جدوى المشاريع المالية؛
• بمثابة أداة للحصول على الدعم المالي من المستثمرين الخارجيين.

يرتبط التخطيط المالي ارتباطًا وثيقًا بالتسويق والإنتاج والخطط الأخرى للمؤسسة ويعتمد عليها، ويخضع للمهمة و استراتيجية شاملةالشركات. تجدر الإشارة إلى أنه لا التوقعات الماليةلن تكتسب قيمة عملية حتى يتم التوصل إلى حلول الإنتاج والتسويق. علاوة على ذلك، ستكون الخطط المالية غير واقعية إذا كانت الأهداف التسويقية المحددة غير قابلة للتحقيق، إذا كانت شروط تحقيق المؤشرات المالية المستهدفة غير مواتية للمؤسسة في طويل الأمد.

مبادئ التخطيط المالي

إن طبيعة ومحتوى التخطيط المالي تحدده مبادئ:

• العلمية في التخطيط المالي - يتم تنفيذها من خلال استخدام الأساليب العلمية في التخطيط المالي؛
• الأمثل في التخطيط المالي - يعني اختيار أحد حلول التخطيط الأمثل من بين الخيارات المخططة الممكنة؛
• التوجه نحو الهدف والاندماج فيه النظام المشتركالتخطيط (الإدارة) والتبعية للمهمة واستراتيجية التطوير الشاملة للمنظمة - يعني الحاجة إلى صياغة واضحة لمهمة المنظمة، وتحديد أهدافها الاستراتيجية، فضلا عن أولوية التخطيط الاستراتيجي على التخطيط الحالي والتشغيلي؛
• الطبيعة المنهجية للتخطيط - هو ذلك التخطيط الماليهي مجموعة من العناصر (الخطط) المترابطة التي تهدف إلى تحقيق الهدف الاستراتيجي للمؤسسة؛
• العلاقة المالية من حيث الشروط - هي أن استلام الأموال واستخدامها يجب أن يتم خلال الإطار الزمني المحدد، أي، على سبيل المثال، من المستحسن تمويل الاستثمارات ذات فترات الاسترداد الطويلة باستخدام أموال مقترضة طويلة الأجل؛
• ضمان السيولة والاستقرار المالي - يتم تنفيذه من خلال التخطيط المالي، والذي يجب أن يضمن ملاءة المؤسسة في أي وقت. يجب أن يكون لدى الشركة ما يكفي
• الأموال السائلة لضمان سداد الالتزامات قصيرة الأجل؛
• مبدأ موازنة المخاطر - هو أنه، على سبيل المثال، يُنصح بتمويل استثمارات محفوفة بالمخاطر بشكل خاص ذات طبيعة طويلة الأجل باستخدام أموالك الخاصة؛
• مبدأ مراعاة احتياجات السوق - يعني أنه من المهم للمنظمة أن تأخذ في الاعتبار ظروف السوق وقدرتها وأنشطة المنافسين فيها؛
• مبدأ الربحية الهامشية - يتم تنفيذه من خلال اختيار مجالات الاستثمار التي توفر أقصى عائد (الربحية) مع الحد الأدنى من المخاطر؛
• مبدأ تنسيق الخطط المالية هو أن الخطط المالية لمختلف الأقسام والأنواع الهيكلية مترابطة ومترابطة.

مبادئ التخطيط المالي للمنظمةتحديد طبيعة ومحتوى الأنشطة المخططة في المنظمة. وتشمل هذه تحديد الأولويات، وضمان الأمن المالي، والتحسين، والتنسيق والتكامل، والتبسيط والتحكم.

تحديد الأولويات.يرتبط التخطيط المالي بالتعقيد الواقعي للأشياء والعمليات المخططة. عند التخطيط ماليًا، من المهم تسليط الضوء على أهم الارتباطات والتبعيات ودمجها في وحدات تأخذ في الاعتبار المجالات الأنشطة الماليةالتنظيم وهي العناصر الهيكلية لخطة موحدة. يتيح لك هذا النهج تقسيم عملية التخطيط المالي إلى حسابات مخططة منفصلة وتبسيط عملية تطوير الخطة وتنفيذها، بالإضافة إلى مراقبة تنفيذها.

التوقعيتم تنفيذ حالة البيئة الخارجية والداخلية والاقتصادية والمالية للمنظمات من خلال تحليل منهجي للعوامل الرئيسية. تحدد جودة التوقعات أيضًا جودة الخطة المالية.

ضمان الأمن المالي.يجب أن يأخذ التخطيط المالي بعين الاعتبار المخاطر الماليةالمتعلقة بالتبني القرارات الماليةوكذلك إمكانية القضاء على المخاطر أو تقليلها.

تحسين.ووفقاً لهذا المبدأ، يجب أن يضمن التخطيط المالي اختيار البدائل المقبولة والأفضل، من وجهة نظر القيود، لاستخدام الموارد المالية.

التنسيق والتكامل.عند التخطيط المالي، ينبغي للمرء أن يأخذ في الاعتبار تكامل مختلف مجالات نشاط المنظمات. ينبغي تطوير الخطط المالية للأقسام الفردية للمنظمة بالتنسيق الوثيق. على سبيل المثال، يجب ربط الخطط المالية لورش الإنتاج الرئيسية مع الخطط المالية لمنشآت النقل والإصلاح والطاقة والتخزين. أي تغييرات في الخطط المالية لبعض الوحدات الهيكلية يجب أن تنعكس في خطط الوحدات الأخرى. يعد الترابط والتزامن من السمات الرئيسية لتنسيق التخطيط المالي في المنظمات.

الطلب.بمساعدة التخطيط المالي، يتم إنشاء إجراء موحد لإجراءات جميع الموظفين وإدارات المنظمة.

يتحكم.يتيح لك التخطيط المالي إنشاء نظام تحكم فعال على الإنتاج والأنشطة الاقتصادية وتحليل عمل جميع أقسام المنظمة.

توثيق.يوفر التخطيط المالي تمثيلاً موثقًا لعملية الأنشطة المالية والاقتصادية للمنظمة.

في ممارسة التخطيط المالي، ينبغي التمييز بين ثلاث طرق للتخطيط. مع الطريقة الأولى للتخطيط، يتم تنفيذها “من الأسفل إلى الأعلى”، من أدنى مستويات التسلسل الهرمي إلى أعلى مستوياته. السفلي الوحدات الهيكليةوهم أنفسهم يضعون خطة مالية مفصلة لعملهم، والتي يتم دمجها لاحقًا في المستويات العليا، وتشكل في نهاية المطاف الخطة المالية للمنظمة.

أما في الطريقة الثانية، فيتم التخطيط المالي "من الأعلى إلى الأسفل". وفي هذه الحالة تتم عملية التخطيط المالي بناء على خطة المنظمة من خلال تفصيل مؤشراتها من الأعلى إلى الأسفل في التسلسل الهرمي. وفي الوقت نفسه، يجب على الأقسام الهيكلية أن تحول الخطط المالية للمستويات العليا التي تصل إليها إلى خطط أقسامها.

الطريقة الثالثة هي "التخطيط المضاد". إنه مزيج من الطريقتين الأولى والثانية للتخطيط المالي. تتضمن هذه الطريقة وضع خطة مالية على مرحلتين. في المرحلة الأولى (من الأعلى إلى الأسفل)، يتم التخطيط المالي الحالي للأهداف الرئيسية. وفي المرحلة الثانية (من الأسفل إلى الأعلى) يتم وضع خطة مالية نهائية وفق نظام من المؤشرات التفصيلية. وفي الوقت نفسه، يتم إدراج الحلول الأكثر نجاحاً في الخطط المالية النهائية بالاتفاق على مختلف المستويات.

جودة التخطيط المالي

جودة التخطيط المالييتم تحديد المنظمات من خلال:

• صحة واكتمال قائمة مصادر الموارد المالية والدخل والمتحصلات النقدية المعينة، وكذا اتجاهات توزيعها وإنفاقها؛
• موثوقية التقارير الفعلية والقاعدة التشغيلية والحسابية التحليلية المعتمدة لحساب مؤشرات الخطة المالية ؛
• مقارنة الأسعار والشروط المعتمدة في حسابات مؤشرات الخطة المالية؛
• صحة الأساليب المستخدمة لحساب المؤشرات الفردية للخطة المالية؛
• توتر المؤشرات المرتبطة باكتمال حساب الاحتياطيات المتاحة في الحسابات؛
• التوازن غير المشروط للخطة المالية من جميع النواحي.

لتقييم جودة الخطة يتم استخدام ما يلي: معايير:

معيار العلاقة المالية بين توقيت استلام واستخدام الموارد المالية ("القاعدة المصرفية الذهبية"). يُنصح بتمويل الاستثمارات الرأسمالية بفترات سداد طويلة باستخدام أموال مقترضة طويلة الأجل (القروض المصرفية طويلة الأجل وإصدارات السندات). يتيح لك الامتثال لهذا المبدأ توفير أموالك الخاصة الأنشطة الحاليةوعدم صرفها عن التداول لفترة طويلة من الزمن.

معيار الملاءة - يجب أن يضمن التخطيط النقدي ملاءة المنظمة في أي وقت من السنة. في في هذه الحالةويجب أن يكون لديها أموال سائلة كافية للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. يجب أن يضمن التخطيط المالي ملاءة المنظمة في جميع مراحل أنشطتها.

إن معيار موازنة المخاطر هو أنه من المستحسن تمويل الاستثمارات طويلة الأجل الأكثر خطورة من المصادر الخاصة.

معيار الربحية الهامشية - يُنصح باختيار الأشياء ومجالات الاستثمار التي توفر أقصى قدر من الربحية (الهامشية).

تخطيط استراتيجي-- عملية اختيار الأهداف طويلة المدى للمنظمة و أفضل طريقةإنجازاتهم. يحدد التخطيط المالي الاستراتيجي أهم مؤشرات ونسب ومعدلات التكاثر الموسع؛ وهذا هو الشكل الرئيسي لتحقيق أهداف المؤسسة. تتمثل الحاجة إلى التخطيط الاستراتيجي لأي كيان تجاري في اختيار أهداف المنظمة بحيث يتم تحقيق زيادة في قيمة المؤسسة وتعظيم الأرباح وتحسين هيكلها المالي.

في الظروف الحديثةيغطي التخطيط المالي الاستراتيجي فترة تتراوح من سنة إلى ثلاث سنوات. يشمل التخطيط الاستراتيجي وضع استراتيجية مالية للمؤسسة والتنبؤ بالأداء المالي.

يعد تطوير الإستراتيجية المالية مجالًا خاصًا للتخطيط المالي، نظرًا لكونه جزءًا لا يتجزأ من الإستراتيجية الشاملة النمو الإقتصاديويجب أن تكون متسقة مع الأهداف والتوجهات التي تصوغها الاستراتيجية الشاملة. وفي المقابل، تؤثر الاستراتيجية المالية على الاستراتيجية العامة للمؤسسة. تغيير الوضع إلى السوق المالييستلزم تعديل الاستراتيجية المالية ثم استراتيجية التطوير العامة لكيان الأعمال. تتضمن الإستراتيجية المالية تحديد الأهداف طويلة المدى للأنشطة المالية واختيار الأكثر طرق فعالةإنجازاتهم.

بناءً على الاستراتيجية المالية، يتم تحديد السياسة المالية، والتي تكون بمثابة دليل عام عند اتخاذ جميع القرارات المالية للمنظمة في مجالات محددة من النشاط: الضرائب، والاستهلاك، وتوزيعات الأرباح، والانبعاثات، وما إلى ذلك. السياسة المالية المعتمدة تحدد كل شيء قرارات الإدارة. على سبيل المثال، سياسة تمويل إنشاء منتج جديد من خلال استخدامه عدالةيجب أن يعتمد على إعادة استثمار كل ما تم استلامه صافي الربحفقط لهذا التطور.

أساس التخطيط الاستراتيجي هو التنبؤ الذي يجسد استراتيجية الشركة في السوق. يتكون التنبؤ من دراسة الوضع المالي المحتمل للمؤسسة على المدى الطويل. على عكس التخطيط، لا تتضمن مهام التنبؤ تنفيذ التنبؤات المتقدمة عمليًا. أساس التنبؤ هو تعميم وتحليل المعلومات المتاحة تليها النمذجة الخيارات الممكنةتطور الأوضاع والمؤشرات المالية.

يتضمن التخطيط المالي الاستراتيجي تطوير ثلاثة تنبؤات رئيسية الوثائق المالية:

• * بيان الأرباح والخسائر؛
• * تدفقات نقدية؛
• * ورقة التوازن.

لإعداد المستندات المالية المتوقعة، من المهم تحديد حجم المبيعات المستقبلية (الحجم) بشكل صحيح المنتجات المباعة). وهذا ضروري للمنظمة عملية الإنتاج، التوزيع الفعال للأموال، السيطرة على المخزون. وبعد وضع هذه التوقعات، يتم تحديد استراتيجية التمويل للشركة. ويكمن جوهرها في تحديد مصادر التمويل طويل الأجل، وتشكيل هيكل رأس المال وتكاليفه، واختيار طرق زيادة رأس المال طويل الأجل.

إرسال عملك الجيد في قاعدة المعرفة أمر بسيط. استخدم النموذج أدناه

سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.

وثائق مماثلة

تخطيط استراتيجي. مهام التخطيط الاستراتيجي ومراحل التطوير خطة استراتيجيةفي المؤسسة. قسم التخطيط الاستراتيجي. تشكيل التفكير الاستراتيجي في المؤسسة.

تمت إضافة الاختبار في 13/11/2002


التخطيط الاستراتيجي كخوارزمية من الإجراءات المرتبطة بفناني الأداء والمواعيد النهائية التي تهدف إلى تحقيق الأهداف الاستراتيجية. التخطيط الاستراتيجي لأنشطة المؤسسة. آلية لتنسيق تصرفات المستهلكين والمنتجين.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 17/03/2015


تعتمد طرق البناء على إجراءات تكاليف التمويل وعلاقة الطرفين أثناء عملية البناء. مميزات طريقة بناء العقد كشكل من أشكال التنظيم. نظام التخطيط الاستراتيجي في المؤسسة.

تمت إضافة الاختبار في 22/03/2015


تخطيط الأعمال في المؤسسة. أهداف التخطيط العالمية والمحلية. البيئة الداخلية والخارجية للمؤسسة. أنواع خطط الأعمال. مراحل وضع خطة عمل التصنيع. خطط العمل كشكل خاص من التخطيط في المؤسسة.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 23/01/2008


الكشف عن جوهر وأهداف التخطيط الاستراتيجي وأهميته في أنشطة المنظمة في اقتصاد السوق. الخصائص العامةالمراحل الرئيسية للتخطيط الاستراتيجي: اختيار المهمة والهدف والاستراتيجية ومراقبة تنفيذها.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 11/05/2015


التخطيط الاستراتيجي كأحد وظائف الإدارة وهي عملية اختيار أهداف المنظمة. تحليل المراحل الرئيسية لتطوير الاتجاهات وتحسين التخطيط الاستراتيجي في أنشطة شركة Belshina OJSC.

أطروحة، أضيفت في 05/11/2014


التخطيط الاستراتيجي للنمو الاقتصادي والديناميكيات الهيكلية. تغيير مكان ودور التنبؤ والتخطيط والبرمجة في التنظيم الحكومياقتصاد. تجربة ومراحل تطور التخطيط الاستراتيجي في روسيا.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 27/04/2013


دور التخطيط الاستراتيجي في عملية الإدارة البلدية، متطلبات وضع الخطة الاستراتيجية ومراعاة مصالح السكان. هيكل التخطيط الاستراتيجي للتنمية زراعةفي منطقة دولدورجينسكي.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 28/08/2011

التخطيط المالي (الاستراتيجي) طويل المدىينطوي على تطوير استراتيجية مالية و السياسة الماليةالشركات.

مفهوم "الاستراتيجية" (اليونانية. إستراتيجيةيعني فن الحرب) أصبح مصطلحًا إداريًا في الخمسينيات من القرن العشرين. تشير الإستراتيجية اليوم إلى خطة مفصلة وشاملة وشاملة مصممة لضمان تحقيق مهمة المنظمة وتحقيق أهدافها.

الاستراتيجية المالية(FS) - على المدى الطويل البرنامج الماليتطوير الشركة. انها تسمح الخدمات الماليةالشركات تعمل على تحسين الموارد المالية. في التين. يوضح الشكل 9.4 مكانة الإستراتيجية المالية في التخطيط الاستراتيجي للشركة. وهي مصنفة على أنها الاستراتيجيات الوظيفيةمع الأخذ في الاعتبار العناصر الرئيسية للاستراتيجية الأساسية.

أرز. 9.4.

تتضمن الإستراتيجية المالية للشركة ما يلي.

• 1. أفق زمني.ويعتمد ذلك على مدة الفترة المعتمدة لتشكيل استراتيجية التطوير الشاملة للمؤسسة. يجب أن تأخذ في الاعتبار القدرة على التنبؤ بالتنمية الاقتصادية وظروف السوق، الانتماء الصناعيمرحلة الشركة ودورة الحياة.
• 2. عوامل البحث بيئة خارجيةوظروف السوق.يتم عرض العوامل البيئية الخارجية التي تؤثر على أنشطة الشركة في الشكل. 9.5. يتم تحليل الوضع في الصناعة والمنتجات والقطاعات المالية وغيرها من قطاعات السوق والعوامل التي تحدده، ويتم تطوير توقعات الوضع في سياق قطاعات السوق الفردية المتعلقة بالأنشطة المالية القادمة.
• 3. تحديد الأهداف والغايات الإستراتيجية للأنشطة المالية للمؤسسة.هدف الشركة هو تحقيق التنمية المستدامة. وبصياغة الأهداف تتحقق مواصفاتها وتراعى ملامح التطور المالي في المستقبل. يجب أن تكون المهام المعينة قابلة للتنفيذ وتوفر قدرًا كافيًا من الموارد المالية و ربحية عاليةرأس المال عند مستوى مقبول من المخاطر المالية.

أرز. 9.5.

• 4. تشكيل البدائل.ومن بين مجموعة الأهداف والغايات المقترحة، يتم اختيار الأهداف الأكثر قبولا بناء على معيار الربحية ونسبة المخاطر، مع الأخذ في الاعتبار التوقعات المستقبلية.
• 5. وضع نظام من التدابير لضمان تنفيذ الخدمات المالية.يتضمن تحديد الإستراتيجية حسب الفترة توزيع المهام وفقًا لفترة التنفيذ وتنسيقها مع الإستراتيجية العامة للمؤسسة والتغيرات المتوقعة في ظروف السوق. يتضمن تطوير التدابير لفترات تنفيذ الإستراتيجية تطوير سياسة مالية وتشكيل مراكز المسؤولية وتحديد الحقوق والمسؤوليات ومسؤولية المديرين عن النتائج. تؤثر العوامل الموضحة في الشكل 1 على تنفيذ الإستراتيجية. 9.6.
• 6. تقييم جدوى FSيفترض وجود:
  • قدرة الشركة على توليد القدر المطلوب من الموارد المالية؛
  • الإدارة العليا المؤهلة، والتزامها بالأهداف، والاهتمام بتنفيذ الاستراتيجية؛
  • في السوق المالية لأدوات تشكيل محفظة استثمارية فعالة؛

أرز. 9.6.

• القدرات التنظيمية والتقنية؛
• المستوى المناسب من المعلومات والدعم التكنولوجي للإدارة المالية.
• 7. مراجعة FS اعتمادا على التغيرات في العوامل البيئية الداخلية والخارجية.

يضمن تنفيذ الإستراتيجية المالية للشركة ما يلي:

• - الاستغلال الأمثل لمصادر تمويل المؤسسة ومصادرها الاستقرار المالي;
• مصالح الملاك والمستثمرين من حيث الزيادة القيمة السوقية;
• تعزيز الصورة في البيئة الخارجية.

السياسة الماليةهو شكل من أشكال تنفيذ الاستراتيجية المالية للشركة. (نوقش بالتفصيل في الفصل السادس). وتكوينها متعدد المستويات. على سبيل المثال، كجزء من سياسة إدارة الأصول، يمكن تطوير سياسة الإدارة الحالية وغير الحالية. الاصول المتداولة. في المقابل، قد تتضمن سياسة إدارة الأصول المتداولة، ككتل مستقلة، سياسة إدارة أنواعها الفردية، وما إلى ذلك.

يتضمن التخطيط المالي الاستراتيجي وضع توقعات للدخل والنفقات والتدفق النقدي والميزانية العمومية.

توقعات الدخل والنفقاتيعكس الأنشطة التشغيلية للشركة. الغرض من التجميع هو تحديد نتائج الأنشطة في عملية تنفيذ فكرة العمل. يعتمد على برنامج التنوع وتقديرات تكلفة إنتاج وبيع البضائع والمبلغ رسوم الاستهلاكوميزانية تكاليف العمالة. ويعكس الربح المستلم بعد الضرائب. ويتوافق في محتواه مع النموذج 2 من البيانات المالية التي تمت مناقشتها في الفصل. 5. عند تجميعها، يتم التنبؤ فقط بالإيرادات والنفقات الخاصة بالنشاط الرئيسي؛ ومن الصعب التنبؤ بالإيرادات والنفقات الأخرى. يتم تجميع هذه التوقعات لأفق التخطيط بأكمله. السنة الأولى لتنفيذ المشروع في هذا المستندينعكس بالشهر، والثاني والثالث - بالربع، وجميع اللاحقة - بالسنة.

يتم تجميع ما يلي توقعات التدفق النقدي.ويتضمن بيانات عن الدخل والمصروفات المقدرة من الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية للشركة، أي. يوضح تكوين النقد وتدفقه إلى الخارج، وكذلك رصيده (الجدول 9.2). تعكس القيمة الإجمالية رصيد التدفق النقدي. وهو يعكس الاستلام الفعلي للأموال من المصادر ذات الصلة.

الجدول 9.2

أقسام قائمة التدفقات النقدية المتوقعة

أنشطة
الحالي (الرئيسي، التشغيلي)	الإيرادات من بيع المنتجات (الأشغال والخدمات)، وإعادة بيع البضائع المستلمة من خلال تبادل المقايضة. العائدات من سداد الحسابات المستحقة القبض. السلف المستلمة من المشترين والعملاء	دفع ثمن البضائع المشتراة والأشغال والخدمات والحسابات المستحقة الدفع. إصدار السلف لشراء السلع والأشغال والخدمات. مرتب. دفع أرباح الأسهم والفوائد. حسابات الضرائب والرسوم
استثمار	عائدات بيع الأصول غير المتداولة، المبيعات أوراق قيمةو اخرين استثمارات مالية. عائدات سداد القروض المقدمة للمنظمات الأخرى. استلام الأرباح والفوائد	الدفع مقابل الأصول غير المتداولة المكتسبة والاستثمارات المالية. إصدار سلف لشراء الأصول غير المتداولة والاستثمارات المالية. تقديم القروض للمنظمات الأخرى. المساهمات في رؤوس أموال (الأسهم) المصرح بها للمنظمات
مالي	عائدات إصدار الأوراق المالية والقروض والائتمانات المقدمة من المنظمات الأخرى	سداد القروض والاعتمادات والتزامات الإيجار التمويلي

من خلال التخطيط السليم، يسمح لك توقع التدفق النقدي بتقدير التدفقات الداخلة والخارجة المستقبلية لفترة معينة، والحفاظ على الأرصدة عند المستوى الأمثل، وتجنب التجاوزات والعجز.

عند التنبؤ تدفقات نقديةيتم استخدام طريقتين.

1. طريقة مباشرةيعتمد على انعكاس الأموال المستلمة من العملاء والمدفوعة للموردين من خلال الحساب الجاري أو مكتب النقد أو ما يعادله من النقد. ويمكن استخدامه لمراقبة عملية توليد الأرباح واستخلاص النتائج بشأن مدى كفاية الأموال لسداد الالتزامات الحالية. على المدى الطويل، فإنه يجعل من الممكن تقييم سيولة الشركة، ويبين أيضًا مدى تغطية الاحتياجات الاستثمارية والمالية من خلال الموارد المالية المتاحة.

عيب هذه الطريقة هو أنها لا تكشف عن العلاقة بين النتيجة المالية التي تم الحصول عليها والتغيرات في المبلغ المطلق لأموال الشركة.

2. طريقة غير مباشرةينص على بناء التدفقات النقدية على أساس بيانات التقارير المالية: الميزانية العمومية، بيان الدخل. تستخدم لبناء التدفقات النقدية للمشاريع طويلة الأجل. تشمل عيوبه عدم الدقة الكافية (خاصة بالنسبة للمشاريع التي تحتوي على بنية معقدةالحسابات) والإزعاج لمواقف النمذجة وتحليل السيناريو.

يتم احتساب التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية على أساس حجم الاستثمار المطلوب. ولتقييمها يتم دراسة الحاجة إلى الاستثمارات الرأسمالية وفقا لتقديرات التصميم والأصول غير المتداولة، فضلا عن مصادر التمويل.

يتم تعريف التدفق النقدي من أنشطة التمويل على أنه الفرق بين مبلغ العائدات من المبيعات الأسهم الخاصةوالقروض والاقتراضات المستلمة، ومبلغ الفائدة المدفوعة على الأموال المقدمة، وسداد أصل المبلغ، ودفع أرباح الأسهم.

نتيجة جمع التدفقات من الأنشطة الأساسية والاستثمارية والتمويلية هي صافي التدفق النقدي.

يسمح لك بتحديد معدل نمو القيمة السوقية للشركة.

لتقييم جودة صافي التدفق النقدي، يتم استخدام نسبة كفاية صافي التدفق النقدي (NCFA):

حيث NPV هو صافي التدفق النقدي؛ PZTMC - زيادة في مخزونات المخزون؛ OD - مبلغ الدين الرئيسي؛ DU - الأرباح والفوائد المستحقة.

مع KDCDP = 1، يكون التدفق النقدي الداخل مساويًا للتدفق الخارجي، مع KDCDP< 1 приток недостаточен, при КДЧДП >1 زائدة عن الحاجة.

يتم تقييم المركز المالي للشركة عن طريق حساب التدفق النقدي السائل (التغير في صافي المركز الائتماني) (LCF)، وهو مؤشر على العجز أو الرصيد النقدي الزائد.

حيث DC هي قروض طويلة الأجل؛ KK - القروض قصيرة الأجل؛ DS - نقدًا؛ N و K - بداية ونهاية الفترة.

إنه يتميز قيمه مطلقهالأموال الواردة من الأنشطة الخاصة بالمؤسسة (الرئيسية والاستثمارية)، توضح أثر القروض والائتمانات على كفاءة الشركة من حيث توليد التدفق النقدي.

تعتمد نتيجة اتخاذ القرار على دقة وموثوقية توقعات قائمة التدفقات النقدية، لذلك يتم بناء التدفقات النقدية على أساس البيانات التي تم التحقق منها.

الوثيقة الإلزامية التي تم تطويرها كجزء من الخطة المالية هي توازن التوقعات.انه يعطي فرصة مدير ماليتقدير كيف سيبدو المركز الماليبعد مرور بعض الوقت (سنة، سنتين، الخ). يسمح لك الرصيد المتوقع بما يلي:

• تحديد العواقب المالية السلبية للقرارات المتخذة؛
• تقييم النسب المالية مع مراعاة متطلبات السوق.
• تعريف المصادر الماليةوالالتزامات؛
• التحقق من دقة الحسابات.

هناك عدة طرق لإعداد الرصيد المتوقع.

• 1. طريقة الاعتماد التناسبي لبنود الميزانية العمومية على حجم المبيعات (النسبة المئوية لطريقة البيع) يتضمن تغيير بنود الميزانية العمومية بما يتناسب مع حجم المبيعات. إنها الطريقة الأبسط، لكن تنبؤاتها ليست دقيقة دائمًا. الإجراء الخاص بإعداد الرصيد المتوقع هو كما يلي:
• 1) تحديد الزيادة في حجم المبيعات خلال فترة التنبؤ؛
• 2) يتم تحديد الأصناف التي تتغير بما يتناسب مع حجم المبيعات وتزداد بزيادة إيرادات المبيعات. الالتزامات طويلة الأجل والخاصة رأس الماليتم التعرف عليها على أنها لم تتغير.
• 3) يتم تلخيص القيم الناتجة لبنود الأصول والالتزامات والتحقق من امتثالها لمساواة الميزانية العمومية؛
• 4) تحديد الحاجة إلى تعديل الرصيد، ومن أجل ذلك يتم تحديد الحاجة إلى تمويل خارجي إضافي كالفرق بين الحاجة إلى زيادة في الأصول والالتزامات و الأرباح المحتجزة. يتم قبول القيمة الناتجة لضبط الرصيد وجعله متوافقًا مع الميزانية العمومية.
• 2. طرق استخدام الأجهزة الرياضية.
• 1) طريقة الانحدار الخطي البسيط– يكشف عن نوع العلاقة بين حجم المبيعات وكل مؤشر من مؤشرات الميزانية العمومية. وعلى أساسه يتم التنبؤ بقيم هذه المؤشرات؛
• 2) طريقة الاعتماد المنحنية- يفترض أن هناك علاقات منحنية بين المؤشرات وحجم المبيعات، والتي على أساسها يتم بناء التوازن؛
• 3) طريقة التبعية المتعددةيتيح لك أن تأخذ في الاعتبار تأثير ليس فقط حجم المبيعات، ولكن أيضًا العوامل الأخرى على عناصر الميزانية العمومية.

يتم استخدام هذه المجموعة من الأساليب في ظل وجود منتجات برمجية متخصصة.

3. الأساليب المتخصصةتعتمد على تطوير نماذج تنبؤية منفصلة لكل متغير. يتضمن ذلك تصميم ميزانية عمومية بناءً على توقعات حجم كل عنصر. هذه هي الطريقة التي يتم بها التنبؤ بمبالغ كل من الأصول والحسابات المستحقة الدفع والأرباح، ويتم تحديد مصادر التمويل الإضافية عند تحديد العجز، أو يتم إجراء الحسابات المتعلقة باستثمار الأموال عندما يكون هناك فائض في الموارد.

تعتمد جودة وثائق التوقعات المطورة على موثوقية تنبؤات المؤشرات الرئيسية للنشاط الاقتصادي، وظروف السوق، تداول الأموالوسعر صرف الروبل. لذلك، في ظل الظروف الحالية، من الممكن التقليل من تقدير الحاجة إلى الموارد المالية والمبالغة في تقديرها، وبالتالي من الضروري توفير احتياطيات مالية إضافية.

مثال 9.2

وسوف نقوم بوضع خطة مالية للمشروع عند الافتتاح جناح التسوقشبكات "XXX".

الهدف من المشروع: الحصول على قرض لشراء المعدات التجارية والتكنولوجية الحديثة لخلق أسلوب وصورة الشركة.

ملخص مختصر للمشروع: افتتاح جناح جديد. وهذا يتطلب شراء وتركيب المعدات التجارية والتكنولوجية، وخاصة التبريد.

مؤشرات المشروع الرئيسية:

• إجمالي الاستثمار – مليون روبل.
• قرض بنكي - 600 ألف روبل.

توفير الموارد:السلع، وإمدادات الطاقة، والموظفين، والاتصالات، مساحة تجزئة – 100%.

مرحلة الاستعداد:مرحلة تطوير التوثيق

تم توقيع عقد مع شركة Volgotorgservis LLC لتوريد المعدات التجارية والتكنولوجية.

مصدر سداد القرض- الأموال من بيع البضائع.

يتم سداد الأموال المقترضة في غضون عامين بعد اكتمال تركيب المعدات وبدء تشغيل المنفذ.

ضمانات سداد القرض:الضمان

وصف الوضع ومهمة الحل

وأظهرت نتائج دراسة أجريت في المنطقة أنه يمكن بيع ما متوسطه 120 كجم من منتجات اللحوم يوميًا في الجناح. ولذلك سيتم شراء 240 كجم من منتجات اللحوم على أساس تسليم المنتجات كل يومين.

يجب أن تكون مجموعة المنتجات المعروضة مصممة لمجموعات المستهلكين المختلفة. وفي هذا الصدد، يتم عرض النطاق المتوقع وحجم المبيعات في الجدول. 9.3.

من المتوقع أن يضم فريق العمل ثلاثة أشخاص: مدير المتجر واثنين من مندوبي المبيعات. سيكون راتب البائع 20 ألف روبل والمدير 40 ألف روبل. شهريا.

لتنفيذ المشروع من المخطط تنفيذ المراحل المبينة في الجدول. 9.4.

الجدول 9.3

مجموعة المنتجات المخططة وحجم المبيعات

الجدول 9.4

الجدول الزمني لتنفيذ الأنشطة الرئيسية وتكلفتها

	مرحلة المشروع	التكلفة ألف روبل.	مدة	فترة السداد
	ورقة العمل		الشهر الأول (3 أيام)
	صيانة		الشهر الأول (15 يوم)
	شراء وتركيب المعدات		الشهر الأول (15 يوم)
			الشهر الثاني (14 يوم)
	التنسيق مع الجهات الحكومية		الشهر الأول (14 يوم)
	شهادة		الشهر الأول (14 يوم)
	شراء منتجات اللحوم		الشهر الأول (يومين)

في عملية تنفيذ الأنشطة، من المخطط تطبيق نظام الضرائب العام. تم حساب الخطة المالية وفق الافتراضات التالية (الجدول 9.5).

الجدول 9.5

معلومات أساسية عن المشروع

	المؤشرات	قيم
معلومات عامة
	مدة المشروع، سنة
	قرض البنك، فرك.
	تكلفة الكابتن الخاص،٪
	تكلفة رأس المال المقترض،٪
	معدل النمو السنوي للدخل والمصروفات %
	نسبة توزيع الدخل على رأس المال المستثمر، %
تكاليف المشروع, كل شهر
	إيجار المباني، فرك.
	الكهرباء، فرك.
	إمدادات المياه والصرف الصحي وإزالة القمامة وفرك.
	تكاليف النقل، فرك.
الضرائب
	ضريبة الدخل، ٪
	أقساط التأمين %

حل.

• 1. لنحسب خطة المبيعات بشرط أن يكون هامش التجارة 45% (جدول 9.6). يتم عرض المعلومات الأولية للحسابات في الجدول. 9.3. أثناء عملية الحساب، من الضروري الأخذ بعين الاعتبار أن ضريبة القيمة المضافة على المنتجات الغذائية هي 10%. الاستثناء هو الأطباق الشهية التي تخضع للضريبة بنسبة 18٪. من المخطط كل يوم شراء منتجات بقيمة 22835 روبل. باستثناء ضريبة القيمة المضافة، وبيعها بمبلغ 33110.75 روبل روسي.
• 2. دعونا نحسب تكاليف العمالة شهريا. من الطاولة يوضح الشكل 9.7 أن هذه التكاليف ستصل إلى 104 ألف روبل.
• 3. دعونا نحدد المبلغ الإجمالي للتكاليف المدرجة في التكلفة (الجدول 9.8). سنقوم بإجراء الحسابات بشرط أن يتم احتساب الاستهلاك على المعدات المشتراة بطريقة القسط الثابت على مدى 5 سنوات من وجود المشروع.

في السنة الأولى، بالإضافة إلى هذه التكاليف، من الضروري أيضًا شطب النفقات الإصلاحات الحاليةالمباني بمبلغ 420 ألف روبل. وبالتالي فإن تكلفة السنة الأولى ستكون 10575 ألف روبل.

في المستقبل، وفقا لشروط المثال، سوف تنمو النفقات والدخل بنسبة 4٪ سنويا، باستثناء مبلغ رسوم الاستهلاك.

• 4. من المتوقع أن تبلغ المصاريف التجارية للمشروع 150 ألف روبل وهي مخصصة للإعلان. سيتم شطبها في السنة الأولى.
• 5. تشمل تكاليف الإدارة راتب مدير المتجر وتكاليف الأوراق والشهادات والموافقة من قبل الوكالات الحكومية. في السنة الأولى سوف تصل إلى 671 ألف روبل. (52 12 + 12 + 25 + 10). اعتبارًا من السنة الثانية، سيندرج فقط راتب المدير ضمن هذه الفئة، والذي سيزيد بنسبة 4٪.
• 6. لنضع جدول خدمة الدين (الجدول 9.9). وفي ذلك سنسترشد بالاعتبارات التالية:
  • يتم سداد القرض على أقساط متساوية في نهاية كل سنة.
  • يتم دفع الفائدة على القرض إلى البنك عند سداد الجزء الرئيسي من الدين.

الجدول 9.6

خطة المبيعات، فرك.

اسم	سعر الشراء للكيلو جرام، فرك.	حجم المبيعات يوميا، كجم	المنتجات المشتراة يوميا باستثناء ضريبة القيمة المضافة، فرك.	الإيرادات يوميا باستثناء ضريبة القيمة المضافة، فرك	المنتجات المشتراة يوميا بما في ذلك ضريبة القيمة المضافة، فرك.	الإيرادات يوميا بما في ذلك ضريبة القيمة المضافة، فرك.
سجق فاخر مسلوق – “حليب”
سجق مسلوق درجة أولى - "شاي"
شبه مدخن - "كراكوفسكايا"
نصف مدخن - "أرمافير"
النقانق الممتازة
النقانق الصف الأول
اللحوم اللذيذة – بريسكيت
اللحوم اللذيذة – الرقبة

الجدول 9.7

خطة تكلفة العمالة، ألف روبل.

الجدول 9.8

التكاليف المدرجة في سعر التكلفة، فرك.

	البند التكلفة	مقدار التكاليف
	تأجير المباني
	كهرباء
	إمدادات المياه والصرف الصحي وإزالة القمامة
	تكاليف العمالة مندوب المبيعات
	أقساط التأمين
	تكاليف شراء المنتجات	22835 30 = 685 050
	أجرة
	استهلاك المعدات	300 000/(5 12) = 5000

الجدول 9.9

جدول سداد القرض

7. دعونا نشكل توقعات النتائج المالية. للقيام بذلك، ملء الجدول. 9.10. لتبسيط الحسابات، سنقوم بتحليل البيانات في نهاية السنة المقابلة. وترد الخوارزمية التفصيلية في الفصل. 5.

الجدول 9.10

توقعات النتائج المالية للمشروع

تكلفة المبيعات
إجمالي الربح (الخسارة)
مصاريف عمل
المصروفات الإدارية
الربح (الخسارة) من المبيعات
النسبة الواجب دفعها
الربح (الخسارة) قبل الضريبة
ضريبة الدخل الحالية
صافي الدخل (خسارة)

8. لنضع توقعات للتدفق النقدي (الجدول 9.11). للقيام بذلك، دعونا نحول الإيرادات لكل سنة إلى عمود الدخل. في عمود "المدفوعات"، سنعكس تكاليف شراء المنتجات والخدمات، وأجور البائعين والمديرين، وضريبة دخل الشركات. لا يعكس هذا السطر مبلغ رسوم الاستهلاك السنوية والفوائد على القرض الذي تم الحصول عليه لشراء المعدات.

لا تتوقع المنظمة الحصول على دخل من الأنشطة الاستثمارية. سترتبط مدفوعات الأنشطة الاستثمارية في هذه الحالة بشراء عقار بمبلغ 300 ألف روبل. ودفع الفائدة على القرض. ومن الناحية العملية، يجب تقسيم مبلغ الفائدة الوارد في هذا القسم بين مدفوعات الأنشطة الرئيسية والاستثمارية، حيث أن القرض البنكي يتجاوز مبلغ المعدات المشتراة. لتبسيط الحسابات، سنعكسها بالكامل في هذا القسم.

تفترض الأنشطة المالية إيرادات قدرها مليون روبل، منها 600 ألف روبل. هي قرض طويل الأجل. ترتبط دفعات أنشطة التمويل بسداد القرض خلال عامين ودفع الدخل لأصحاب رأس المال.

• 9. التأكد من أن المنظمة لديها كل شيء الموارد اللازمةلتنفيذ المشروع، سنقوم بوضع توازن متوقع (الجدول 9.12). هذه الخطوة هي الأكثر استهلاكا للوقت. يتم حساب بنود الميزانية العمومية المتوقعة على النحو التالي.
• معنى المقال " رأس المال المصرح به"يتم تعريفه على أنه الفرق بين إجمالي الاستثمار للمشروع ومبلغ القرض البنكي.
• يتم تعريف قيمة بند "الأرباح المحتجزة" على أنها مجموع أرباح فترة التقرير في السنة السابقة والأرباح المحتجزة لنفس السنة.
• حجم المقالة " الأموال المقترضة" يتم تشكيله من خلال قرض بنكي. يتم نقل البيانات الخاصة به من جدول سداد القرض.
• لأنه من المفترض أن تشتري منتجات اللحومبالنسبة للمدفوعات النقدية، فلا توجد حسابات دائنة ومستحقة القبض، ولا يوجد توقع للتأخير في التسويات مع الدائنين الآخرين (بالنسبة للضرائب).
• يتم حساب القيمة الإجمالية لالتزامات الميزانية العمومية للمشروع من خلال جمع جميع المكونات المحسوبة.
• يتكون مبلغ بند "الأصول الثابتة" من مجموع تكاليف شراء المعدات وتسليمها وتركيبها. علاوة على ذلك، في كل سنة لاحقة، تصبح قيمتها أقل بمقدار رسوم الاستهلاك.
• آخر شيء يجب تقييمه هو النقد. وبما أن قيم إجمالي الأصول والخصوم متطابقة، فمن بين العناصر النشطة تبقى قيمة النقد فقط غير معروفة. يتم حسابه على أنه الفرق بين عملة الميزانية العمومية ومجموع حسابات الأصول المعروفة.

توقعات بيان التدفق النقدي

الجدول 9.11

أنشطة التشغيل
الإيصالات
رصيد التدفقات النقدية من العمليات الجارية
الأنشطة الاستثمارية
الإيصالات
المدفوعات – الإجمالي
مشتمل:
فيما يتعلق باقتناء وإنشاء وتحديث وإعادة الإعمار والتحضير لاستخدام الأصول غير المتداولة
الفوائد على التزامات الدين المدرجة في تكلفة الأصل الاستثماري
رصيد التدفقات النقدية من العمليات الاستثمارية
الأنشطة المالية
الإيصالات – الإجمالي
مشتمل:
الحصول على الاعتمادات والقروض
الودائع النقدية للمالكين (المشاركين)
المدفوعات – الإجمالي
مشتمل:
دفع أرباح الأسهم والمدفوعات الأخرى لتوزيع الأرباح لصالح المالكين (المشاركين)
فيما يتعلق بسداد (استرداد) الفواتير وسندات الدين الأخرى وسداد القروض والاقتراضات
رصيد التدفقات النقدية من المعاملات المالية
رصيد التدفقات النقدية لفترة التقرير

الجدول 9.12

ميزان التوقعات

غير قابل للتفاوض
أصول ثابتة
الاصول المتداولة
الحسابات المستحقة
النقد والنقد المعادل
ضريبة القيمة المضافة على الأصول المشتراة
إجمالي الأصول
رأس المال والاحتياطيات
رأس المال المصرح به
الأرباح المحتجزة
واجبات طويلة الأمد
الأموال المقترضة
الالتزامات قصيرة الأجل
حسابات قابلة للدفع
الفائدة على القرض
الديون الضريبية
المسؤولية الإجمالية

• أمر وزارة الاقتصاد في الاتحاد الروسي "عند الموافقة توصيات منهجيةبشأن إصلاح المؤسسات (المنظمات)" بتاريخ 1 أكتوبر 1997 رقم 118

الموضوع 10. التخطيط المالي في المنظمة

في الاقتصاد الإداري المسيطر، كان لدى الشركات نظام تخطيط مالي صارم. خطة شاملةتم تحديد التنمية الاجتماعية والاقتصادية للمشروع من خلال مهام الوزارة المختصة، والتي تم تجميعها على أساس أرقام مراقبة السلطات العليا. تم تنظيم جميع المؤشرات الأكثر أهمية: حجم المبيعات، ومجموعة المنتجات، ومقدار الربح، والربحية، والمدفوعات للميزانية. تبين أن الخطط مرهقة ويصعب إدارتها. تم توزيع الأرباح من خلال نظام معايير وتم تنظيمه أخيرًا من خلال المساهمة بالرصيد الحر في الميزانية.

وكان دور التخطيط المالي في هذه الظروف كما يلي:

تحديد نسب توزيع الموارد المالية بين المؤسسة والميزانية وفق معايير محددة أعلاه؛

في ضمان الرقابة الماليةلأولوية الوفاء بالالتزامات تجاه الميزانية.

تعود الحاجة إلى التخطيط في ظروف السوق إلى أسباب موضوعية: عدم اليقين في تطور الوضع الاقتصادي على المستوى العالمي والمحلي؛

الدور التنسيقي للخطة، الذي يجمع أنشطة المؤسسة في نظام معين؛

تحسين العواقب الاقتصادية.

التخطيط المالي هو مفهوم واسع يتضمن تخطيط حجم المبيعات والأرباح، ووضع خطة مالية، وحساب الهيكل المخطط للميزانية العمومية، وتحديد مستوى ملاءة المنظمة للفترة المخططة. التخطيط هو أهم جزء من النشاط الاقتصادي للمنظمة.

إن النهج الجاد للتخطيط يخلق الأساس للتخطيط المستدام عمل فعالالمنظمات. "التخطيط لأنشطة الشركة" كمفهوم له معنيان.

الأول اقتصادي عام، من وجهة نظر النظرية العامة للشركة وطبيعتها. وفي هذه الحالة يكون التخطيط آلية تحل محل الأسعار، ويخضع السوق، باعتباره موضوعا لنظام السوق، لآلية السعر، أي قانون العرض والطلب. ضمن هذا النظام، المنسق الرئيسي لتصرفات المشاركين فيه هو الأسعار، وهم يحددون أحجام وطرق إنتاج واستهلاك السلع والخدمات المربحة للبائعين والمشترين. ومع ذلك، في البيئة الداخليةلكل وحدة اقتصادية، يتم استبدال آلية السعر بالإجراءات الواعية والموثوقة للمديرين الذين يحددون الاتجاهات الرئيسية للأنشطة داخل الشركة.

المعنى الثاني هو إداري محدد. هنا التخطيط هو جزء طبيعي من الإدارة. هي القدرة على توقع أهداف المنظمة ونتائج أنشطتها والموارد اللازمة لتحقيق أهداف معينة.

يرتبط كلا جانبي التخطيط ارتباطًا وثيقًا. يعد التخطيط المالي أهم عنصر في عملية التخطيط لأنشطة المنشأة ويجب أن يكون ملائماً لها من حيث الأهداف والغايات.

إن الهدف من التخطيط المالي هو الموارد المالية، مما أدى إلى تحديد التخطيط المالي كنوع خاص من التخطيط. إن حركة الأموال مستقلة نسبيا فيما يتعلق بالعناصر المادية للإنتاج؛ والتوزيع بوساطة المال يؤثر بشكل فعال على إعادة الإنتاج الاجتماعي.

الغرض من التخطيط المالي هو ضمان عملية إعادة الإنتاج بالموارد المالية المناسبة من حيث الحجم والهيكل (إدارة مصادر الأموال) وتوزيعها الأمثل (سياسة الاستثمار وإدارة الأصول).

بالنسبة للمنظمة، يتم تحديد أهمية التخطيط المالي من خلال حقيقة أنه:

تحويل الأهداف الإستراتيجية الموضوعة إلى شكل مؤشرات مالية محددة.

وضع معايير لتنظيم المعلومات المالية؛

يوضح الحدود المقبولة للتكاليف المطلوبة لتنفيذ مجموعة خطط الشركة بأكملها؛

وفيما يتعلق بالتخطيط المالي التشغيلي، فهو يوفر المعلومات اللازمة لتطوير وتعديل الإستراتيجية على مستوى الشركة.

التخطيط المالي هو عملية وضع نظام من التدابير لتزويد المنظمة بالموارد المالية اللازمة وتحسين كفاءة الأنشطة المالية في الفترة القادمة. تتكون عملية التخطيط المالي من عدة مراحل،

1. تحليل الأداء المالي للمنظمة للفترة السابقة. يتم حساب المؤشرات على أساس الوثائق المالية الرئيسية للمنظمة - الميزانية العمومية، بيان الأرباح والخسائر، بيان التدفق النقدي.

2. التخطيط المالي طويل المدى.

3. التخطيط المالي التشغيلي. التخطيط المالي، مثل أي عملية أخرى، ينتهي بالتنفيذ العملي للخطط ومراقبة تنفيذها.

في المنظمة، يساعد التخطيط المالي على تحديد الاحتياطيات الداخلية والالتزام بأنظمة الادخار. ويتجلى ذلك في حقيقة أنه يهدف أولا إلى الاستخدام الفعال للقدرات الإنتاجية وتحسين جودة المنتج؛ ثانيا، من الممكن تنفيذ خطط الربح والمؤشرات المالية الأخرى (على سبيل المثال، مقدار رسوم الاستهلاك للتجديد الكامل للأصول الثابتة) إذا تم تنفيذ المعايير المخططة لتكاليف العمالة والموارد المادية؛ ثالثا، حجم الموارد المالية التي تحددها الخطة لا يسمح للمنظمة بإنشاء احتياطيات فائضة من الموارد المادية أو القيام باستثمارات رأسمالية غير مخطط لها.

المهام الرئيسية للتخطيط المالي في جميع أنحاء الدولة:

تحديد مصادر وحجم الموارد المالية اللازمة لتوسيع الإنتاج وتقسيمها بين مجالات الإنتاج وغير الإنتاج؛

تركيز الأموال اللازمة في أيدي الدولة لصندوق مركزي من أجل الأداء الناجح للوظائف الحكومية؛

ضمان النسب اللازمة عند تقسيم واستخدام الموارد المالية؛

تحفيز الاستخدام الأكثر كفاءة للمواد والعمالة والموارد النقدية، وخفض تكاليف الإنتاج وتحديد احتياطيات الإنتاج الداخلي.

يتم إنجاز المهام من خلال:

الخطة المالية الرئيسية للدولة هي ميزانية الدولة وموازناتها على كافة المستويات؛

الخطة الائتمانية والنقدية للبنك المركزي والبنوك التجارية؛

الميزانيات العمومية وتقارير الهيئات والمنظمات الحكومية، وكذلك الملاك الجماعي؛

الخطط المالية لمنظمات الأعمال؛

تقديرات المؤسسات الممولة من الموازنة.

يعتمد تكوين الخطط والتنبؤات المالية على مبدأ التبرير العلمي ونهج الموضوع والهدف. يوفر الأساس العلمي للتخطيط مبررا اقتصاديا للمؤشرات المالية، ويعرض العمليات الاقتصادية الحقيقية التنمية الاجتماعية، توازن الموارد المالية.

يوفر النهج المستهدف للموضوع غرضًا مستهدفًا محددًا للتمويل (الرواتب، والغذاء، والأدوية، وبناء مرافق محددة أو مرافقها). تجديد كبيروما إلى ذلك وهلم جرا.).

وفي التخطيط المالي يتم استخدام أساليب خاصة منها: طريقة النسبة والمعيار والميزانية العمومية.

تعتمد طريقة المعامل على استخدام المعاملات المناسبة بالنسبة لنتائج فترة زمنية معينة: السنة، الربع، الشهر. على سبيل المثال، الفهرسة أجورويتم ذلك باستخدام المعاملات التي تحددها الجهات الإحصائية وفقا لمؤشر ارتفاع الأسعار.

العيب الرئيسي لهذه الطريقة هو أنها لا تحفز تحديد الاحتياطيات ولا تساهم في تحقيق وفورات في التكاليف.

تعتمد الطريقة المعيارية على استخدام القواعد والمعايير التقدمية، مع مراعاة خصائص الصناعات في المجالات الإنتاجية وغير الإنتاجية، فضلاً عن التغييرات المقابلة في الفترة السابقة.

تتيح هذه الطريقة إجراء تقييم موضوعي لاحتياجات الصناعات من الموارد المالية، لخلق ظروف حقيقية من الاهتمام والمسؤولية في الاستخدام الاقتصادي والفعال للموارد المالية. في سياق الانتقال إلى اقتصاد السوق، يتم التخطيط المعياري الطريقة التي تجعل من الممكن التنبؤ بالاحتياجات الاستراتيجية للموارد المالية.

ومع ذلك، فإن أسلوب التخطيط المعياري ليس علاجًا سحريًا؛ إذ تعتمد فعاليته على ما يلي:

اتساق أساليب تحديد القواعد والمعايير على جميع المستويات في سنوات مختلفة؛

التخطيط الشامل لجميع أقسام وفقرات ومواد تصنيف الموازنة ولقطاعات الاقتصاد الوطني.

تحديد القواعد والمعايير في الوقت المناسب (على سبيل المثال، أثناء تحرير الأسعار)، وتبرير طرق حسابها؛

فعالية التقييس واستخدام القواعد والمعايير.

جنبا إلى جنب مع المنهج المعياري في سياق الانتقال إلى إقتصاد السوقيتم استخدام أسلوب التوازن الذي يساعد على موازنة مصادر الموارد مع النفقات المخططة، وإقامة العلاقة بين الإنتاج والمؤشرات المالية، وتكوين الاحتياطيات المالية.

بالنسبة لظروفنا، فإن الأمثل هو الجمع بين الأساليب القياسية والتوازن. في المؤسسات، يتم بناء نظام التخطيط المالي بالكامل تقريبًا باستخدام طريقة الميزانية العمومية. يتم تطوير كل خطة مالية على شكل توازن بين النفقات والدخل. أي أن النسب يتم تحديدها من خلال مقارنة وربط الاحتياجات من الموارد المالية مع مصادر تكوينها.

على الرغم من الاستقلال المفترض للخطط المالية الفردية وحركات الموارد المالية على مختلف مستويات الإدارة، إلا أنها كلها مترابطة، حيث أنها تعميمات جوانب مختلفةإنشاء وتوزيع واستخدام جزء من قيمة الناتج المحلي الإجمالي.

في المنظمات الحكوميةوظيفة التخطيط تقليدية، لكن خبرتهم في التخطيط تعود بشكل أساسي إلى فترة الاقتصادات الخاضعة للسيطرة المركزية. وكان التخطيط لها ذا طبيعة ثانوية، ويعكس أنشطة التخطيط على المستويين المركزي والقطاعي، وبالتالي، لا ينطوي على قدرة جدية على التحليل والتنبؤ أو تحديد الأهداف التنموية الخاصة بالفرد.

السوق الحديثيفرض متطلبات خاصة على المنظمات التي تتقن تجربة التخطيط الداخلي.

وضمن هذين المجالين يمكن تفصيل مهام التخطيط المالي على النحو التالي.

يتضمن الاتجاه الأول تقييماً مفصلاً:

حجم الموارد المالية المطلوبة؛

شروط الجذب (على المدى القصير أو على المدى الطويل)؛

درجة التوفر ووقت التقديم؛

تكلفة امتلاك هذا النوع من الموارد؛

المخاطر المرتبطة بمصدر معين للأموال.

الاتجاه الثاني يتضمن تحليل وتقييم قرارات الاستثمار طويلة الأجل وقصيرة الأجل:

التحويل الأمثل للموارد المالية إلى أنواع أخرى من الموارد (المواد، العمالة، وما إلى ذلك)؛

جدوى وكفاءة الاستثمارات في الأصول الثابتة وتكوينها وهيكلها؛

الأمثلية القوى العاملة;

كفاءة الاستثمارات المالية.

في الأدبيات الاقتصادية، تنقسم إدارة وتخطيط أنشطة المؤسسة عادة إلى فئتين كبيرتين - استراتيجية وتكتيكية.

يتضمن التخطيط الاستراتيجي صياغة الأهداف والاستراتيجية وحجم ونطاق نشاط المؤسسة لفترة طويلة.

يتكون التخطيط الاستراتيجي من تطوير وتنفيذ مجموعة من الاستراتيجيات الوظيفية (المحددة) - الابتكار والتسويق والاستثمار والمالية والتنظيمية والتسعير وما إلى ذلك. وبناء على ذلك، تم تصميم التخطيط المالي الاستراتيجي لتشكيل الاستراتيجية المالية للمؤسسة.

يرتبط تشكيل الإستراتيجية المالية بتحديد الأهداف والغايات المالية للمؤسسة؛ الحفاظ على العلاقات المالية بين المؤسسة والكيانات بيئة(شركاء العمل، السوق المالية، وكالات الحكومةوإلخ.).

يجب أن تكون الإستراتيجية المالية متسقة مع الأهداف والتوجهات التي تصوغها الإستراتيجية الشاملة. كما تؤثر الإستراتيجية المالية نفسها على الإستراتيجية العامة للمؤسسة، حيث أن التغيرات في الوضع في السوق المالية تستلزم تعديلًا في الإستراتيجية المالية ثم إستراتيجية التطوير العامة لكيان الأعمال.

الأهداف الماليةتعتبر فردية لكل مؤسسة، حيث قد يكون للمؤسسات مصالح مختلفة في مسائل توليد واستخدام الأرباح، ودفع أرباح الأسهم، وزيادة الممتلكات وحجم المبيعات.

تعتمد فترة تكوين الإستراتيجية المالية على مدة فترة تكوين الإستراتيجية الشاملة للتنمية الاقتصادية للمؤسسة. أحد العوامل المؤثرة على العام و الاستراتيجية الماليةالمؤسسات هي الاستقرار والقدرة على التنبؤ بتطور الاقتصاد ككل. يُنصح بتحديد فترة تكوين الإستراتيجية على أنها متوسطة المدى - 3-5 سنوات.

الوثيقة النهائية التي تحدد طرق تحقيق الأهداف المالية للمؤسسة وربط إيراداتها ونفقاتها هي الخطة المالية الإستراتيجية. تم تصميم الخطة لتوفير إدارة أنشطة المؤسسة بناءً على الإستراتيجية المختارة لحل المشكلات التي تواجهها. في منظر عامهيكل الخطة المالية الاستراتيجية هو كما يلي:

1. سياسة الاستثمار.

2. إدارة الأصول المتداولة.

أ) إدارة النقد؛

ب) إدارة المخزون.

ج) إدارة حسابات القبض وسياسة الائتمان.

3. هيكل المصادر وسياسة توزيع الأرباح.

4. التوقعات المالية.

أ) التحليل ظروف مالية;

ب) دخل ونفقات المؤسسة؛

ج) التنبؤ القوائم المالية;

د) الميزانية النقدية؛

ه) الحاجة إلى التمويل الخارجي.

5. السياسة المحاسبية.

6. نظام التحكم الإداري.