تشكيل والاستخدام الفعال للموارد المالية للمؤسسة. تكوين وزيادة كفاءة استخدام الموارد المالية للمؤسسة. الكفاءة الاقتصادية للأحداث

يعد تكوين هيكل عقلاني لمصادر الأموال أمرًا ضروريًا للمنظمة لتمويل الكميات المطلوبة من التكاليف وضمان المستوى المطلوب من الدخل.

ويبين الجدول 2 تكوين وهيكل المصادر الموارد الماليةتنظيم OJSC Tab-Alco، وكذلك التغيرات التي طرأت عليها خلال الفترة التي تم تحليلها، بناءً على مؤشرات التوازن التحليلي المقارن للمنظمة للفترة 2007 - 2008.

كما يتبين من البيانات الواردة في الجدول، خلال الفترة التي تم تحليلها كانت هناك زيادة في الميزانية العمومية لعام 2008، وزادت أصول المنظمة بمقدار 16478 ألف روبل، أو بنسبة 112.8٪ مقارنة بمستوى 2007.

وجاءت الزيادة نتيجة انخفاض المخزونات بمقدار 887 ألف روبل أي 4.7% وزيادة الذمم المدينة بمقدار 16.523 ألف روبل أي 4.8% وزيادة مالبـ 1044 ألف روبل أي 0.4%.

الجدول بالحجم الكامل ورقة التوازن OJSC "Tab-Alco" للفترة 2007-2008

بنود الميزانية العمومية			يتغير
					في الثقل النوعي	معدل النمو ٪
1. الأصول غير المتداولة
أصول ثابتة
الاستثمارات المالية طويلة الأجل
2. الأصول المتداولة، وتشمل:
الحسابات المستحقة
نقدي
3. رأس المال الخاص
رأس المال المصرح به
رأس مال إضافي
الأرباح المحتجزة
4. الالتزامات طويلة الأجل
5. الالتزامات المتداولة
القروض والائتمانات
حسابات قابلة للدفع

في هيكل أصول المنظمة، فإن الحصة الأكبر هي الحسابات المدينة (58.2٪ في بداية الفترة التي تم تحليلها)، وبحلول نهاية عام 2008، ارتفعت حصة الحسابات المدينة إلى 63٪. تشير الزيادة في الذمم المدينة إلى زيادة في شحن البضائع دون دفعة مقدمة، أو التأخر في السداد من قبل العملاء مقابل المنتجات التي تم تسليمها، وهي نقطة سلبية.

وبلغت حصة الاحتياطيات في بداية الفترة التي تم تحليلها 36.4%، وفي نهايتها انخفضت بنسبة 4.7 نقطة مئوية لتصل إلى 31.7%. يتم تحويل مبلغ كبير من الأموال إلى المنتجات التجارية. هناك حاجة للتحسين نشاطات تجاريةو ادارة مالية، نظام مشدد للرقابة والتحليل لاستخدام موارد المنظمة.

وفي هيكل الالتزامات، تتكون الحصة الأكبر من الالتزامات قصيرة الأجل، وقد زادت حصتها من 82.9% إلى 90.4%. وترتبط الزيادة في التزامات المنظمة القصيرة الأجل بزيادة في الحسابات المستحقة الدفع. وتشير هذه الزيادة إلى زيادة في الديون المستحقة للموردين.

العامل الإيجابي في تنظيم Tab-Alco OJSC هو انخفاض القروض والائتمانات في عام 2008 بمقدار 14122 ألف روبل مقارنة بمستوى 2007.

عند تحليل هيكل الميزانية العمومية لشركة Tab-Alco OJSC، تجدر الإشارة إلى أن الحسابات الدائنة تتجاوز الحسابات المدينة، وهو عامل سلبي في أنشطة المنظمة.

لدعم الاستقرار الماليتحتاج المنظمة إلى رأس مال عامل صافي (رأس المال العامل)، إذ فائض القوى العاملةعلى الالتزامات قصيرة الأجل يعني أن المنظمة لا تستطيع سداد التزاماتها فحسب، بل لديها أيضا الموارد المالية اللازمة لتوسيع أنشطتها في المستقبل.

دعونا نحلل النقي القوى العاملةالمنظمات 2007 - 2008 مبين في الجدول 3.

الجدول 3: تحليل صافي رأس المال العامل

بالإضافة إلى المبلغ المطلق للربح، الربحية هي مؤشر على الكفاءة. دعونا نلقي نظرة على المؤشرات الرئيسية:

إجمالي الربحية = ربح المبيعات / (تكلفة الإنتاج + مصاريف البيع + المصاريف الإدارية) * 100

• 2007: 418 / (640646+89349 + 0)* 100= 0,05%
• 2008: 206 / (410417+60948 + 0)* 100= 0,04%

وفي عام 2008، انخفضت الربحية الإجمالية بنسبة 0.01% نتيجة لانخفاض أرباح المبيعات.

ربحية الخدمات المقدمة = الربح من المبيعات / التكلفة الكاملةالخدمات * 100

يميز عائد الربح في عملية بيع الخدمات لكل وحدة من التكاليف في الأنشطة الأساسية للشركة.

• 2007: 418 / 640646 * 100 = 0,06%
• 2008: 206 / 410417 * 100 = 0,05%

وتشير البيانات التي تم الحصول عليها إلى أن هذا الرقم في عام 2008 أقل مما كان عليه في عام 2007. وهذا يعني انخفاض الربح لكل وحدة من التكاليف في الأنشطة الأساسية.

العائد على المبيعات = ربح المبيعات / إيرادات المبيعات * 100

يميز ربحية النشاط الرئيسي للمؤسسة.

• 2007: 418 / 730413 * 100 = 0,05%
• 2008: 206 / 471571 * 100 = 0,04%

وانخفض العائد على المبيعات بنسبة 0.01% نتيجة لانخفاض ربح المبيعات.

صافي العائد على المبيعات = صافي الربح/ التكلفة * 100

• 2007: 995 / 640646 * 100 = 0,15%
• 2008: 449 / 410417 * 100 = 0,10%

وهذا يعني أن المنظمة تحصل على 1.5 كوبيل من الربح لكل 1 روبل المنتجات المباعة. وفي عام 2007 كان هذا الرقم أعلى مما كان عليه في عام 2008 بنسبة 0.05٪.

لتحليل مصادر تكوين ممتلكات المنظمة، سننظر في التغييرات المطلقة والنسبية في نفسها و مال مستلفأوه. ويرد في الجدول 4 تحليل لديناميكيات وهيكل مصادر رأس مال المنظمة.

الجدول 4: ديناميات وهيكل مصادر رأس مال المنظمة

فيما يلي الرسوم البيانية الدائرية في الشكلين 5 و6، والتي توضح بوضوح نسبة رأس المال الخاص بالمنظمة إلى رأس المال المقترض في عامي 2007 و2008.

أرز. 5.

أرز. 6. هيكل مصادر رأس مال المنظمة في عام 2008

يوضح الشكلان 5 و6 بوضوح أن المصدر الرئيسي لأموال المنظمة هو رأس المال المقترض (يتم تمويل أنشطة المنظمة - في عام 2007 بنسبة 88.02% من الأموال المقترضة وبنسبة 11.98% من الأموال الخاصة - في عام 2008 بنسبة 90% من حساب الأموال المقترضة الأموال و10% على حساب الأموال الخاصة).

من البيانات الواردة في الجدول 4، يمكننا أن نستنتج أنه خلال الفترة التي تم تحليلها، زادت كمية الأموال المقترضة بمقدار 23908 ألف روبل، وانخفضت حقوق الملكية بمقدار 371 ألف روبل.

الأدب

1. Vorozhbit O. Yu. السياسة الضريبية للدولة وتأثيرها على تنمية ريادة الأعمال // إقليم الفرص الجديدة. نشرة فلاديفوستوكسكي جامعة الدولةالاقتصاد والخدمات، 2010.

2. دانشينكو إم إيه الضرائب: درس تعليمي. / إم إيه دانشينكو. تومسك: دار النشر TSU، 2012. 213 ص.

3. قانون الضرائب الاتحاد الروسي. [الموارد الإلكترونية]. وضع الوصول: http://nalog. garant.ru/fns/nk/1/#block_20001.

تكنولوجيا تحليل الموارد المالية للمؤسسة Fomina L. (الاتحاد الروسي) تكنولوجيا تحليل الموارد المالية للمؤسسة Fomina L. B. (الاتحاد الروسي)

فومينا ليندا بوريسوفنا - طالبة بقسم الاقتصاد العالمي و أعمال عالمية, كلية الدولية العلاقات الاقتصادية، الجامعة المالية التابعة لحكومة الاتحاد الروسي، موسكو

الملخص: تم اقتراح تقنية لتحليل الموارد المالية في المؤسسة. يتم عرض مؤشرات لتقييم تكوين واستخدام الموارد المالية للمؤسسة. يتم النظر في مراحل تقييم الوضع المالي للمؤسسة وتحليل الموارد المالية للمؤسسة.

الملخص: يقترح المقال تحليل تمويل التكنولوجيا في المؤسسة. كما يعرض مؤشرات لقياس تكوين واستخدام الموارد المالية للمؤسسة. يصف مراحل تقييم الوضع المالي للشركة وتحليل الموارد المالية للمؤسسة.

الكلمات الدالة: الموارد المالية، الحالة الماليةالمؤسسات، تحليل وتقييم الموارد المالية، تكنولوجيا التحليل.

الكلمات المفتاحية: الموارد المالية، الوضع المالي للشركة، تحليل وتقييم الموارد المالية، تكنولوجيا التحليل.

في الظروف إقتصاد السوقتلعب الموارد المالية دورًا حاسمًا في الأداء الفعال للمؤسسات. في نظام إدارة أي مؤسسة في الظروف الحديثةالرابط المهم هو إدارة الموارد المالية وضمان أنشطة المؤسسة بالقدر اللازم من الموارد المالية. تعتمد النتائج المالية لأي مؤسسة على صحة مصادر تكوين واتجاهات استخدام الموارد المالية.

لا يوجد حاليًا نهج موحد لتحليل الوضع المالي للمؤسسة باستخدام مجموعة محددة من المؤشرات والنسب التحليلية. ولهذا السبب يصعب على المحللين الماليين اختيار الطريقة الصحيحة والأبسط لتحليل الوضع المالي للمؤسسة.

تحديد الأهداف - اكتشف الجوانب النظريةتحليل تكوين الموارد المالية واستخدامها في المؤسسة.

تحليل أحدث الأبحاث والمنشورات. في الأدبيات الاقتصادية، حظي مفهوم "الموارد المالية للمؤسسة" بالكثير من الاهتمام. اساس نظرىبلغ البحث في مسألة فعالية تكوين واستخدام الموارد المالية للمؤسسة الأعمال العلمية

العلماء المحليين والأجانب، مثل: Basnukaev I. Sh.، Kovalenko N. P.، Fridman A. M.، Shiryaev N. V. وآخرون.

عرض المواد الرئيسية. تقييم شاملمصادر تكوين الموارد المالية، ويتم تنفيذ فعالية استخدامها باستخدام التحليل المالي. موضوع التحليل المالي للمؤسسة هو مواردها المالية وتكوينها واستخدامها.

يُنصح بإجراء تحليل للموارد المالية ضمن هذا الإطار العملية التكنولوجية، والتي بموجبها، نتيجة لتحويل المعلومات المحاسبية الأولية، المؤشرات الأوليةفيما يتعلق بمصادر التمويل ومجالات استخدامه والتي تشكل الأساس دعم المعلوماتإدارة الموارد المالية.

تتمثل تقنية تحليل الموارد المالية للمؤسسة في تحديد طرق إنشاء ومعالجة البيانات المتعلقة بالموارد المالية التي توفر تقييمًا موضوعيًا للوضع المالي واتجاهات التنمية وتحديد الاحتياطيات لزيادة كفاءة استخدام الأموال وطرق تنفيذها.

أساس قاعدة المعلوماتالتحليل المالي في المنشأة هو النموذج رقم 1 "الميزانية العمومية" والنموذج رقم 2 "تقرير عن النتائج المالية".

يمكن للمحلل المالي المختص أن يجد، من خلال قراءة الميزانية العمومية بكفاءة، إجابات للأسئلة التالية:

الحجم الإجمالي للموارد المالية وهيكلها وديناميكياتها؛

مصادر تكوين الموارد المالية للمؤسسة - التزامات الميزانية العمومية؛

توجيهات لاستخدام الموارد المالية - أصل الميزانية العمومية.

لتحقيق الهدف الرئيسي - تقييم الوضع المالي للمؤسسة وتحديد الفرص لزيادة كفاءة تكوين واستخدام الموارد المالية - يمكن استخدام طرق التحليل التالية:

الطرق الكلاسيكية للتحليل النشاط الاقتصاديوالتحليل المالي؛ بدائل السلسلة، الفروق الحسابية، الميزانية العمومية، أرقام النسبة المئوية، الفائدة التفاضلية، اللوغاريتمية، التكاملية، البسيطة والمركبة، الخصم؛

الطرق التقليدية للإحصاءات الاقتصادية - المتوسط ​​و القيم النسبية، التجمعات، الرسومية، الفهرس، الطرق الأولية لمعالجة المؤشرات في الديناميكيات؛

طرق الإحصاء الرياضي لدراسة العلاقات - الارتباط، والانحدار، والتمييز، والتشتت، والعامل، وتحليلات التغاير، وما إلى ذلك؛

أساليب الاقتصاد القياسي – المصفوفة، نظريات التوازن بين القطاعات.

الأساليب والتقنيات العلمية المحلية والأجنبية للتحليل المالي

وينقسم تقليديا إلى: التحليل الأفقي والرأسي.

التحليل الأفقي - يسمح لك بتحديد ديناميكيات مصادر التكوين واتجاهات استخدام الموارد المالية للمؤسسة من خلال تحديد الانحرافات المطلقة والنسبية في بنود الالتزامات والأصول في الميزانية العمومية.

التحليل الرأسي - يسمح لك بتحديد حصة كل بند من بنود الالتزامات والأصول في الميزانية العمومية في وقت معين، أي دراسة هيكل مصادر تكوين الموارد المالية وممتلكات المؤسسة في الإحصائيات.

يتم تحليل الوضع المالي للمؤسسة في المجالات التالية:

تحليل النتائج الماليةأنشطة المؤسسة

تقييم حالة الملكية وهيكل رأس المال للمؤسسة؛

تحليل الاستقرار المالي.

أثناء التحليل، يتم استخدام المؤشرات المطلقة والنسبية (النسب المالية للوضع المالي) لتوصيف الجوانب المختلفة للوضع المالي.

ويتم تحليل النسب المالية من خلال مقارنة قيمها بالقيم الأساسية، وكذلك دراسة ديناميكيتها خلال فترة محددة.

في الممارسة العالمية، لتقييم الوضع المالي والممتلكات للمؤسسة، يتم تمييز مجموعات المؤشرات التالية (انظر الجدول 1).

الجدول 1. مؤشرات لتقييم الوضع المالي والممتلكات للمؤسسة

مؤشرات حالة ملكية المؤسسة - القيمة الإجمالية لممتلكات المؤسسة؛ - تكلفة الأصول غير المتداولة (الأصول)؛ - سعر الاصول المتداولة; - معدل استهلاك الأصول الثابتة. - عامل قابلية الخدمة للأصول الثابتة

مؤشرات السيولة والملاءة المالية للمؤسسة - مقارنة مجموعات أصول المؤسسة المخصصة وفقًا لدرجة سيولتها بمجموعات الالتزامات التي تم تشكيلها وفقًا للموعد النهائي لتنفيذها ؛ - نسبة السيولة الحالية. - نسبة السيولة السريعة. - نسبة السيولة المطلقة؛ - نسبة تغطية المخزون

مؤشرات الاستقرار المالي للمؤسسة - معامل الاستقلالية؛ - معامل الاعتماد المالي؛ - معامل الاستقلال المالي للمصادر الرأسمالية؛ - نسبة الدين إلى الدين عدالة

مؤشرات النشاط التجاري للمؤسسة - النسب وفترات دوران الأعمال؛ - مؤشر إنتاجية رأس المال

مؤشرات الربحية - العائد على إجمالي رأس المال؛ - العائد على حقوق الملكية

لذلك، ينبغي إجراء تحليل تكوين واستخدام الموارد المالية للمؤسسة بالتسلسل التالي:

المرحلة 1 - تحليل مصادر تكوين رأس المال: تقييم هيكل مصادر الموارد المالية ككل، وتحليل مصادر حقوق الملكية والأموال المقترضة، وتحليل الحسابات المستحقة الدفع؛

المرحلة 2 - يتم إجراء تحليل أصول المؤسسة: تحليل تكوين وهيكل إجمالي رأس المال ككل، وتحليل رأس المال الثابت، وتحليل رأس المال العامل، وتحليل الذمم المدينة؛

المرحلة 3 - يتم تحليل سيولة الميزانية العمومية للمؤسسة، والتي تنص على تقييم الأصول على أساس درجة سيولتها والالتزامات على أساس مدى إلحاح سدادها. في هذه المرحلة الهدف الرئيسيهو التحقق من تزامن استلام وإنفاق الموارد المالية للمؤسسة، أي قدرتها على سداد التزاماتها بممتلكاتها الخاصة لفترة معينة من الزمن؛

المرحلة 4 - يتم إجراء تقييم لربحية المؤسسة، أي أن تقييم الكفاءة الاقتصادية للمؤسسة هو مؤشر نسبي يعكس التأثير الذي تم الحصول عليه مع التكاليف أو الموارد المستخدمة لتحقيق هذا التأثير؛

المرحلة الخامسة - وضع الاستنتاجات واتخاذ القرارات بشأن تحسين مصادر الموارد المالية وطرق زيادة كفاءة استخدامها.

استنتاجات من الدراسة. بغض النظر عن نوع نشاط المؤسسة، فإن الموارد المالية هي الأصول الأكثر قيمة التي تتحرك باستمرار، مما يوفر التشغيل والاستثمار و الأنشطة الماليةالشركات. تحدد أهمية ودور الموارد المالية في عمل المؤسسة الحاجة إلى إجراء تحليل شامل للوضع المالي للمؤسسة، أي تحليل تكوين واستخدام الموارد المالية.

يتم تسهيل زيادة كفاءة هذا التحليل من خلال التكنولوجيا القائمة على أساس علمي، والتي تتمثل في تحديد طرق توليد ومعالجة البيانات المتعلقة بالموارد المالية من أجل الحصول على تقييم موضوعي للوضع المالي واتجاهات التنمية وتحديد الاحتياطيات لزيادة كفاءة استخدام الموارد المالية. الموارد المالية للمؤسسة.

الأدب

1. Abdukarimov I. T.، Ten N. V. الكفاءة والنتائج المالية للنشاط الاقتصادي للمؤسسة: المعايير والمؤشرات التي تميزها وطرق التقييم والتحليل // الظواهر والعمليات الاجتماعية والاقتصادية ، 2011. العدد 5 - 6. ص 11 - 21.

2. باسنوكايف آي ش. التحليل الماليحالة المؤسسة: مهام وطرق تقييم الموارد المستخدمة // إدارة النظم الاقتصادية: المجلة العلمية الإلكترونية، 2012. العدد 45. ص 43.

3. Berezhnoy V.I. إدارة أنشطة المؤسسات (المنظمات): كتاب مدرسي. بدل / ف. م.: المالية والإحصاء، 2011. ص 336.

4. Efimova O. V. تحليل الموارد ورأس مال المنظمة / O. V. Efimova // المحاسبة، 2009. رقم 10. ص 47-53.

5. Kovalenko N. P. الإدارة المالية للمؤسسات الروسية في الظروف الحديثة // الظواهر والعمليات الاجتماعية والاقتصادية، 2010. رقم 2. ص 39 - 41.

6. فريدمان أ.م. تمويل المنظمات (المؤسسات). م: داشكوف وشركاه، 2011. 488 ص.

7. Shiryaeva N.V. الأساس العملي لتحليل تكوين وهيكل الموارد المالية في المؤسسة / N.V. Shiryaev // المشاكل الاقتصاد الحديث، 2014. العدد 17. ص 268 - 271.

الموارد المالية هي الأموال (المملوكة والمقترضة) للكيانات التجارية الموجودة تحت تصرفها والمخصصة للوفاء بالالتزامات المالية وتلبية تكاليف الإنتاج.

مرة أخرى المؤسسات التي تم إنشاؤهابغض النظر عن الشكل التنظيمي والقانوني للجمعية، فإن المصدر المالي هو رأس المال المصرح به، أي رأس المال المصرح به. حجم مساهمات المؤسسين. على المؤسسات العاملةفي اقتصاد السوق، مصادر تكوين الموارد المالية هي أرباح بيع المنتجات (الأعمال، الخدمات)، خصومات الاستهلاكوأرباح الأسهم والفوائد على الأوراق المالية للمصدرين الآخرين والقروض والاقتراضات والدخل من بيع الممتلكات ومخصصات الميزانية وتعويضات التأمين وما إلى ذلك.

تعد الإيرادات من مبيعات المنتجات (الأعمال والخدمات) المصدر الرئيسي للموارد المالية في المنظمات العاملة. المورد المالي للمنظمة هو إيرادات المبيعات الفعلية، مخفضة بمقدار ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة وغيرها من الضرائب غير المباشرة.

يعكس الربح النتائج المالية النهائية للأنشطة المنظمات التجارية. اعتمادًا على المحتوى وإجراءات الحساب، يتم تمييز ما يلي:

الربح الإجمالي أو الكتابي؛

الربح من المبيعات؛

صافي الربح؛

الأرباح المحتجزة؛

الدخل الخاضع للضريبة.

إجمالي الربح (الميزانية العمومية).يمثل مقدار الربح من بيع المنتجات (الأعمال، الخدمات)، والأصول الثابتة، والممتلكات الأخرى للمنظمة، والدخل من العمليات غير البيعية، مخصومًا منه مقدار نفقات هذه العمليات.

الربح من المبيعاتيتم تعريف الأصول الثابتة والممتلكات الأخرى للمؤسسة على أنها الفرق بين عائدات المبيعات والقيمة المتبقية لهذه الأموال والممتلكات، بزيادة مؤشر التضخم.

الدخل من العمليات غير التشغيليةيشمل:

الدخل من المشاركة في رأس المال في أنشطة المنظمات الأخرى، وأرباح الأسهم والدخل على الأسهم، والفوائد على السندات والأوراق المالية الأخرى المملوكة من قبل لهذه المؤسسة;

الدخل من تأجير العقارات؛

الربح من عمليات السنوات السابقة المحددة في سنة الإبلاغ;

الدخل من المعاملات بالعملة الأجنبية وفروق أسعار الصرف الإيجابية على حسابات العملات الأجنبية؛

تلقى العقوبات والغرامات والعقوبات والدخل من التعويض عن الأضرار الناجمة أو خسارة الأرباح؛

الأموال المستلمة مجانًا من المؤسسات الأخرى في حالة الغياب الأنشطة المشتركة;

الإيرادات الأخرى غير المرتبطة بإنتاج وبيع السلع والخدمات.

مصاريف العمليات غير التشغيليةيشمل:

خسائر السنوات السابقة المحددة في السنة المشمولة بالتقرير؛

الخسائر الناجمة عن صيانة المرافق والقدرات المجمدة؛

فروق أسعار الصرف السلبية على حسابات العملات الأجنبية والمعاملات بالعملة الأجنبية؛

الخسائر غير القابلة للتعويض المرتبطة بالقضاء على الكوارث الطبيعية أو تكاليف الوقاية منها؛

الخسائر الناجمة عن شطب الحسابات المدينة التي انتهت فترة التقادم الخاصة بها؛

التكاليف القانونية والتحكيمية؛

الغرامات المدفوعة والعقوبات والعقوبات؛

النفقات الأخرى من العمليات التي لا تتعلق مباشرة بإنتاج وبيع المنتجات (الأعمال والخدمات).

يتم تعريف الربح من بيع المنتجات (الأعمال، الخدمات) على أنه الفرق بين عائدات بيع المنتجات (الأعمال، الخدمات) بالأسعار الجارية بدون ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة والتكلفة الكاملة.

الربح الخاضع للضريبة هو الربح المحدد للأغراض الضريبية. لحساب التفاضل والتكامل الإلكتروني اجمالي الربحيتناقص بمقدار المزايا الضريبيةالمقدمة لدافعي الضرائب ، وكذلك الزيادات (النقصان) بمقدار الدخل (التكاليف) ، أنشأها القانون. وعند توزيعها يتم إجراء استقطاعات على الموازنة على شكل ضرائب ورسوم مختلفة.

الضرائب هي مدفوعات إلزامية، وفقًا للقوانين التشريعية، يجب دفعها خلال فترات محددة وبمبالغ معينة.

الضرائب الرئيسية المفروضة على المنشأة هي:

ضريبة الأملاك؛

ضريبة الدخل؛

الدفع مقابل الحق في استخدام باطن الأرض؛

ضريبة الأراضي؛

ضريبة القيمة المضافة؛

ضريبة النقل؛

التصدير والاستيراد الرسوم الجمركية;

ضريبة الدخل من فرادىإلخ.

صافي الربح هو الربح الذي يتم تعريفه على أنه الفرق بين الربح الدفتري ومبلغ الربح المستخدم لدفع الضرائب والمدفوعات الأخرى للميزانية.

الربح المحتجز (يسمى في المحاسبة صافي ربح سنة التقرير) هو ذلك الجزء من أرباح الميزانية العمومية الذي يبقى تحت تصرف المؤسسة بعد دفع الضرائب والمدفوعات الأخرى للميزانية ويستخدم في السنة التالية لإعداد التقرير سنة ل:

تحفيز الموظفين؛

تكاليف التمويل لإنشاء عقارات جديدة، واقتناء الأصول الثابتة؛

تراكم رأس المال العامل، ودفع أرباح الأسهم للمساهمين؛

شراء الأسهم والسندات وغيرها أوراق قيمة;

لأغراض خيرية؛

على تكاليف التشغيلبشأن صيانة مرافق الخدمات الثقافية والإسكانية والمجتمعية؛

المدفوعات على الدين الرئيسي للبنك، ودفع الفوائد المصرفية التي تزيد عن المعدلات التي يحددها القانون؛

دفع الفوائد المصرفية على القروض المستلمة لشراء الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة؛

سداد الفوائد على القروض المتأخرة والمؤجلة.

أساس تنظيم الشؤون المالية للمؤسسات بجميع أشكال الملكية هو توافر الموارد المالية بالمبالغ اللازمة للقيام بالأنشطة الاقتصادية والتجارية المنظمة للمالك.

يتم التكوين الأولي لهذه الموارد أثناء إنشاء المؤسسة من خلال تكوين رأس مال مصرح به يتكون من رأس المال الثابت والعامل.

يتم استخدام الموارد المالية من قبل المنشأة في العديد من المجالات أهمها:

• - المدفوعات لهيئات النظام المالي والمصرفي نتيجة للوفاء بالالتزامات المالية. وتشمل هذه؛ مدفوعات الضرائب للميزانية، ودفع الفوائد للبنوك مقابل استخدام القروض، وسداد القروض التي تم الحصول عليها مسبقًا، ومدفوعات التأمين، وما إلى ذلك؛
• - استثمار الأموال الخاصة في تكاليف رأس المال (إعادة الاستثمار) المرتبطة بتوسيع الإنتاج وتجديده الفني، والانتقال إلى التكنولوجيات المتقدمة الجديدة، واستخدام المعرفة، وما إلى ذلك؛
• - استثمار الموارد المالية في الأوراق المالية المشتراة في السوق: أسهم وسندات الشركات الأخرى، والتي عادة ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالتوريدات التعاونية مع هذه المؤسسة، في القروض الحكوميةوما إلى ذلك وهلم جرا.؛
• - توجيه الموارد المالية لتكوين صناديق نقدية ذات طبيعة تحفيزية واجتماعية؛
• - استخدام الموارد المالية للأغراض الخيرية والرعاية وما إلى ذلك.

من خلال تعبئة الأموال من المالكين الآخرين لتغطية تكاليف مؤسساتهم وموظفيهم الخدمات الماليةبادئ ذي بدء، يجب أن يكون لديهم فهم واضح لأهداف استثمار الموارد، ووفقا لها، تقديم توصيات بشأن أشكال جمع الأموال. ولتغطية الاحتياجات قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل من الأموال، يُنصح باستخدام القروض من مؤسسات الائتمان. عند إجراء استثمارات رأسمالية كبيرة في إعادة بناء وتوسيع المؤسسة، يمكنك استخدام إصدار الأوراق المالية؛ ومع ذلك، لا يمكن تقديم مثل هذه التوصية إلا إذا قام الممولين بدراسة شاملة السوق المالي، تحليل الطلب على أنواع مختلفةالأوراق المالية، أخذت في الاعتبار التغيرات المحتملة في وضع السوق، وبعد أن وزنت كل هذا، مع ذلك واثقون من البيع السريع والمربح نسبيًا للأوراق المالية لمؤسستهم.

يتم تحديد لحظة بيع المنتجات والأعمال والخدمات في الممارسة العالمية من خلال لحظة نقل الملكية من المالكين الأوائل إلى الآخرين. يتم نقل هذا الحق وفقًا لشروط اتفاقيات الشراء والبيع واتفاقيات التبادل ويخضع للقانون المدني للبلد الذي تتم فيه المعاملة.

في روسيا، يتم نقل الحقوق على أساس التشريع في خيارين: الدفع والشحن؛ وبموجب شروط عملية المقايضة، تعتبر لحظة البيع هي لحظة استلام المنتجات والأعمال والخدمات.

يمكن تحديد تكلفة المنتجات المباعة للمشتري بأسعار مختلفة: الجملة؛ بيع بالتجزئة؛ تعاقدية، والتي بدورها تنقسم إلى إجازة وشراء؛ عالمي.

يتأثر مبلغ الإيرادات بعوامل موضوعية وذاتية.

وتشمل تلك الهدف الداخلية والخارجية.

داخلي - حجم الإنتاج، ومستوى التكلفة، وجودة المنتج، وإيقاع الإنتاج، والتنوع (في الإنتاج)؛ إيقاع الشحن وتنفيذ المستندات في الوقت المناسب وأشكال الدفع المثالية (المتداولة).

خارجي - سوق المواد الخام والمواد والمنتجات شبه المصنعة، وحجم الإنتاج ضمن اختصاصها، والجودة بالمقارنة مع نظائرها من المؤسسات الأخرى، وإيقاع التسليم (في الإنتاج)؛ توقيت تدفق المستندات، والامتثال لشروط العقد، والطريقة الأمثل للدفع (في منطقة التداول).

بالإضافة إلى ذلك، قد تكون هناك تكاليف إضافية: التأخير في تسليم المواد والموارد الأخرى، وأخطاء النقل، والتأخر في الدفع.

وتشمل العوامل الذاتية: العوامل الأخلاقية، والوضع السياسي في السوق، ومجال النشاط، والإعلان أو مكافحة الإعلان.

في تكوين الموارد المالية الخاصة بالمؤسسة المستخدمة للاستثمارات الرأسمالية، يحتل الربح مكانًا مهمًا. وفي الآونة الأخيرة، كان هناك اتجاه لزيادة الحجم المطلق وحصة الربح في مصادر تمويل الاستثمارات الرأسمالية. وبحسب المؤلف فإن هذا الاتجاه يحتاج إلى تطوير، إذ إن تقدمه يكمن في أن مصادر إعادة إنتاج الأصول الثابتة ترتبط ارتباطا مباشرا بالنتائج أنشطة الإنتاج. ونتيجة لذلك، فإن المصلحة المادية للمؤسسات في تحقيقها أفضل النتائجالإنتاج، لأن توقيت واكتمال التكوين يعتمد عليها المصادر الماليةتكاليف رأس المال.

إلى جانب الربح، تُستخدم الأموال المعبأة في البناء نفسه أيضًا لتمويل الاستثمارات الرأسمالية (الأرباح والمدخرات في أعمال البناء والتركيب المنفذة بطريقة اقتصادية، وتعبئة الموارد الداخلية، وما إلى ذلك)، والدخل من بيع الممتلكات التي تم التخلص منها، الأموال من الأموال التنمية الاجتماعيةوبناء المساكن.

سابقًا موارد الميزانيةيتم تخصيصها في شكل اعتمادات مباشرة غير قابلة للسداد؛ أما الآن فيمكن الحصول عليها من خلال الإعانات المستهدفة (مخصصات الاستثمار)، والإعانات والإعفاءات الضريبية على الاستثمار.

قرض الاستثمار هو الأموال المتبقية للشركات الصغيرة فيما يتعلق بتوفير المدفوعات المؤجلة لضريبة الدخل وضريبة الأملاك، إذا تم إعادة استثمار الأرباح بمبلغ الضريبة المخفضة في الإنتاج، وتم استخدام الأموال الناتجة عن تخفيض ضريبة الأملاك للشراء الملكية في عملية خصخصة المؤسسة.

تنشأ العلاقات المالية في مجال عمل رأس المال العامل في ثلاث حالات:

• - أثناء تكوين رأس المال المصرح به للمؤسسة؛
• - في عملية استخدام الموارد المالية لزيادة رأس المال العامل الخاص بها؛
• - عند استثمار فائض رأس المال العامل في الأوراق المالية.

يحدث تكوين رأس المال العامل الخاص في وقت تنظيم المؤسسة عند إنشائها رأس المال الميثاق. مصادر التكوين هنا هي نفسها تقريبًا بالنسبة للأصول الثابتة: رأس المال، مساهمات الأسهم، الالتزامات المستدامة، أموال الميزانية (في القطاع العام)، الأموال المعاد توزيعها (إذا تم الحفاظ عليها النظام العموديإدارة).

في الظروف التي يلبي فيها الربح الاحتياجات المختلفة، تكون المهمة المهمة هي تطوير نظام سليم اقتصاديًا لتوزيعه. الشرط الرئيسي هو أن يجمع نظام توزيع الأرباح بشكل عضوي بين مصالح الكيانات التجارية والمجتمع ككل وموظفين محددين. ويحدد تنفيذ هذا المطلب المبادئ الأساسية لتوزيع الأرباح، وهي كما يلي:

• - الأولوية في الوفاء بالالتزامات المالية تجاه المجتمع ككل (ممثلا بالدولة)؛
• - توفير الحد الأقصى لاحتياجات التكاثر الموسع على حساب الربح؛
• - استخدام الأرباح لحوافز مادية للعمال؛
• - توجيه الأرباح نحو الاحتياجات الاجتماعية والثقافية.

الضريبة هي مساهمة إلزامية من قبل دافع الأموال ل نظام الميزانيةبالمبالغ التي يحددها القانون وفي المواعيد المقررة.

بعد دفع ضريبة الدخل وغيرها المدفوعات الإلزامية، وإدخال أموال الميزانية وخارج الميزانية، تظل أرباح الصناعة تحت التصرف الكامل للمؤسسة وتستخدمها بشكل مستقل. لا يجوز تدخل الدولة وهيئاتها في عملية توزيع الأرباح التي تتم خارج حدود الضرائب المدفوعة. يستخدم الربح لدفع أرباح الأسهم والفوائد إذا تم تكوين رأس المال المصرح به للمؤسسة بمشاركة مستثمرين آخرين، ويتم تخصيصه لاحتياجات الإنتاج والاستهلاك والاحتياجات الاجتماعية. في الوقت نفسه، فإن تكوين التكاليف وإجراءات تمويلها من الأرباح متنوعة تماما، وهو ما ينعكس في الوثائق التأسيسية للمؤسسات ذات الأشكال التنظيمية والقانونية المختلفة.

في الظروف الحديثة، تعتمد إمكانيات التمويل الذاتي للمؤسسات إلى حد كبير على حجم ومستوى الربح. لقد تم استخدامه من قبل، لكنه لم ينطبق على جميع المؤسسات، علاوة على ذلك، كان يتم استكماله في كثير من الأحيان بتمويل الميزانية. مع الانتقال إلى ظروف السوقالإدارة، سيتم نشر مبادئ الحساب التجاري، والتمويل الذاتي بشكل أكثر اكتمالا واتساقا، وسيكون المصدر الرئيسي لتغطية التكاليف المرتبطة بتوسيع الإنتاج هو الربح.

عند توزيع الأرباح وتحديد الاتجاهات الرئيسية لاستخدامها، يتم أخذ ظروف السوق في الاعتبار أولاً، مما قد يفرض الحاجة إلى توسيع وتحديث الإمكانات الإنتاجية للمؤسسة بشكل كبير. وفقًا لهذا، يتم تحديد حجم الاستقطاعات من الأرباح لصناديق تنمية الإنتاج، والتي تهدف مواردها إلى تمويل الاستثمارات الرأسمالية، وزيادة رأس المال العامل، ودعم أعمال البحث والتطوير، وإدخال تقنيات جديدة، والانتقال إلى أساليب العمل التقدمية، وما إلى ذلك. ويستخدم جزء من الربح أيضًا لدفع الفائدة على استثمارات القروض.

إن المطلب الأساسي الذي يطرح اليوم لنظام توزيع الأرباح المتبقية في المؤسسة هو توفير الموارد المالية لاحتياجات التكاثر الموسع على أساس تحديد النسبة المثلى بين الأموال المخصصة للاستهلاك والتراكم.

تحتل مجالات استخدامه مكانًا مهمًا في نظام توزيع الأرباح اليوم والتي ترتبط بتكوين صناديق الحوافز المصممة لتحفيز نتائج أداء أفضل التجمعات العمالية. إن استخدام الأرباح لتكوين صناديق الحوافز يهم موظفي المنشأة بشكل مباشر في تحقيق نتائج مالية أعلى، حيث أن نمو الأرباح ينعكس بشكل مباشر على حجم المكافآت المدفوعة من الأرباح. يتم استخدام الأخير لمكافآت العمال والموظفين وفقا لأنظمة المكافآت المعمول بها، مكافآت لمرة واحدة للموظفين المتميزين على أداء مهم بشكل خاص مهام الإنتاج، دفع المكافأة عن النتائج الإجمالية لعمل المؤسسة في نهاية العام، وتقديم المساعدة لمرة واحدة، وما إلى ذلك.

يعد تكوين هيكل عقلاني لمصادر الأموال أمرًا ضروريًا للمنظمة لتمويل كميات كبيرة من التكاليف وضمان المستوى المطلوب من الدخل.

يوضح الجدول 2.3 تكوين وهيكل مصادر الموارد المالية لشركة M-Group LLC، بالإضافة إلى تغييراتها خلال الفترة التي تم تحليلها.

الجدول 2.3 - مصادر تكوين الموارد المالية لشركة M-Group LLC

المؤشرات

معدل النمو، ٪

المبلغ ألف روبل

المبلغ ألف روبل

المبلغ ألف روبل

2008 من 2007

2009 من 2007

2009 من 2008

2008 من 2007

2009 من 2007

2009 من 2008

عدالة:

رأس المال المصرح به

الأرباح المحتجزة

رأس المال المقترض:

حسابات قابلة للدفع

مشتمل:

الموردين والمقاولين

الديون لموظفي المنظمة

الديون لهيئات الدولة من خارج الميزانية

الديون على الضرائب والرسوم

الدائنين الآخرين

إجمالي مصادر الموارد المالية

كما يتبين من الحسابات، من عام 2007 إلى عام 2009، زاد حجم مصادر الموارد المالية من 400 ألف روبل. في بداية الفترة تصل إلى 2285 ألف روبل. - في نهاية الفترة أي أن نسبة النمو بلغت 571.25%. وفي الوقت نفسه، زادت المصادر الخاصة بمقدار 734 ألف روبل. (2008 مقارنة بعام 2007) 732 ألف روبل. (2009 إلى 2007)، ومع ذلك، في عام 2009 مقارنة بعام 2008، انخفضت المصادر الخاصة بمقدار 2 ألف روبل. وبلغت نسبة النمو وفق هذه المؤشرات 476.41%، 475.38%، 99.78%.

في الوقت نفسه، ارتفع عدد الأموال المقترضة بمقدار 719 ألف روبل. (2008 إلى 2007) 1153 ألف روبل. (2009 إلى 2007) و 434 ألف روبل. (2009 إلى 2008). وبلغ معدل نمو مصادر الموارد المالية المقترضة 450.73%، 662.44%، 146.97%. وبالتالي، فإن معدل نمو المصادر الذاتية أسرع من معدل نمو رأس المال المقترض، لكن رأس المال المقترض، على الرغم من ذلك، شكل في عامي 2007 و2009 حصة كبيرة من مصادر التمويل لشركة M-Group LLC.

وكانت الزيادة في حجم رأس المال بسبب النمو الأرباح المحتجزةوالتي ارتفعت من 185 ألف روبل. في بداية الفترة التي تم تحليلها تصل إلى 917 ألف روبل. في نهايةالمطاف. وبلغ معدل نمو الأرباح المحتجزة 496.76% (2008 إلى 2007)، 495.68% (2009 إلى 2007)، 99.78% (2009 إلى 2008).

وارتفعت حصة رأس المال المقترض من إجمالي المصادر من 51.25% عام 2007 إلى 59.43% عام 2009. وبلغ معدل نمو رأس المال المقترض للفترات التي تم تحليلها 450.73% (2008 مقابل 2007)، 662.44% (2009 مقابل 2007)، 146.97% (2009 مقابل 2008).

يتكون رأس المال المقترض من الحسابات المستحقة الدفع. وبالتالي، ارتفع حجم الحسابات المستحقة الدفع في شركة M-Group LLC خلال الفترة التي تم تحليلها بمقدار 719 ألف روبل. (2008 إلى 2007) 1153 ألف روبل. (2009 إلى 2007) وفي عام 2009 بلغت 434 ألف روبل. بلغ معدل نمو الحسابات الدائنة خلال الفترة التي تم تحليلها 450.73%، 662.44%، 146.97%. وارتفعت حصة الحسابات الدائنة في إجمالي مبلغ الأموال المقترضة من 51.25% في بداية الفترة التي تم تحليلها إلى 59.43% في نهايتها، مما يدل على تأثير كبير للحسابات الدائنة على هيكل مصادر الموارد المالية للمنظمة.

ارتفع حجم الحسابات المستحقة الدفع في عامي 2007 و 2008، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة ديون الضرائب والرسوم، والتي زادت بمقدار 412 ألف روبل خلال الفترة التي تم تحليلها. ومع ذلك، في عام 2009، كانت الزيادة في الذمم الدائنة ترجع بشكل رئيسي إلى زيادة الدائنين الآخرين وحصصهم في الهيكل العامبلغت نسبة الذمم الدائنة 32.56%.

وفي الوقت نفسه، هناك زيادة طفيفة في الديون على ما يسمى "البنود المرضية" في الميزانية العمومية، المبينة في الشكل 2.1 باعتبارها الحسابات المستحقة الدفع الأكثر خطورة.

وكما يتبين من الشكل 2.1، لا يمكن وصف هيكل المصادر المقترضة للموارد المالية بشكل لا لبس فيه. هناك زيادة في الديون على ما يسمى "البنود المرضية" - المتأخرات في السداد أجورالموظفين والديون للهيئات من خارج الميزانية والديون على الضرائب والرسوم. على الرغم من أن الدين على بنود الميزانية العمومية هذه ينمو بسرعة، إلا أن مبلغه صغير جدًا. الاتجاه الرئيسي في ديناميكيات مصادر الأموال لمنظمة M-Group LLC هو زيادة حصة الموارد المالية الجذابة في المبلغ الإجمالي لرأس المال مع زيادة طفيفة في مصادرها الخاصة. يمكن للزيادة في حصة الموارد المالية التي تجتذبها أن تميز الوضع المالي للمنظمة بالإيجابية والسلبية الجانب السلبي. إذا كانت الشركة لديها مستوى عالالربحية، فإن الزيادة في حصة الأموال المجمعة قد تشير إلى زيادة في معدل نمو حجم أعمال المؤسسة، وبالتالي نقص الأموال اللازمة لتمويل المتغيرات، وفي كثير من الأحيان سعر ثابت. ولكن أيضًا، قد تشير الحصة الكبيرة من الموارد المستقطبة في التزامات الشركة إلى انخفاض ربحيتها واستقرارها المالي. ويرد في الفصل التالي تحليل لمؤشرات الربحية والاستقرار المالي لشركة M-Group LLC.

الشكل 2.1 - الارتباط وديناميكيات التغيرات في مصادر الموارد المالية لشركة M-Group LLC

يتم توزيع الموارد المالية على أصول المنظمة. إن عقلانية وضع الموارد المالية في أصول الشركة والهيكل الأمثل لهذه الأصول تحدد الزيادة في مقدار الربح وربحية المؤسسة وبالتالي تحسين وضعها المالي.

يميز هيكل الأصول، في المقام الأول، مستوى تنقل ممتلكات المؤسسة، ويسمح لنا أيضًا بتحديد العناصر التي يتم من خلالها ضمان هذا التنقل أو تقليله أو زيادته. تعتمد الملاءة والاستقرار المالي للمؤسسة بشكل مباشر على هيكل الأصول. بالإضافة إلى ذلك، فإن هذا الهيكل له تأثير كبير على نظام المؤشرات، والتي تسمى عادة معاملات النشاط التجاري. توفر المعلومات حول حالة أصول المؤسسة الواردة في ميزانيتها العمومية أساسًا متينًا إلى حد ما لتحليلها وتحديد المجالات ذات الأولوية لاستثمار الموارد المالية.

يقدم الجدول 2.4 تحليلاً للتغيرات في هيكل وديناميكيات أصول شركة M-Group LLC على مدار السنوات الثلاث الماضية.

وكما يتبين من الجدول 2.4، تهيمن الأصول المتنقلة على تكوين الممتلكات طوال فترة التحليل بأكملها. وفي عام 2007، بلغت حصتهم في العقار 97.48%، وبحلول نهاية الفترة التي تم تحليلها انخفضت إلى 83.85%. وفي الوقت نفسه، ارتفعت قيمة الأصول المتنقلة من الناحية النقدية بسبب زيادة المخزونات والنقد، والتي زاد مبلغها نتيجة لإعادة التقييم في عام 2008.

وفي الوقت نفسه، الأصول المتداولة، بغض النظر عنهم جاذبية معينةفي الممتلكات لا تزال هي الجزء الأكثر قدرة على الحركة وتحدد إلى حد حاسم الملاءة المالية للشركة وجدارتها الائتمانية. وبناء على ما سبق، فإن تقييم ديناميكيات الأصول المتداولة أمر مهم للغاية. وكقاعدة عامة، فإن زيادتها تعني تحسنا في هيكل الملكية من الناحية المالية. وشكلت الذمم المدينة في المبلغ الإجمالي لممتلكات المنظمة في بداية الفترة حصة صغيرة (3.02%)، وبحلول نهاية الفترة التي تم تحليلها ارتفعت إلى 21.53%. في مبلغ المستحقات لشركة M-Group LLC لا توجد ديون معدومة للمشترين والمدينين الآخرين. وبالتالي، يمكن اعتبار جميع حسابات القبض، بالإضافة إلى زيادتها، بمثابة عنصر متنقل كامل من الأصول.

الجدول 2.4 - هيكل وديناميكيات التغيرات في أصول شركة M-Group LLC

المؤشرات

الانحراف المطلق، ألف روبل.

معدل النمو، ٪

المبلغ ألف روبل

المبلغ ألف روبل

المبلغ ألف روبل

2008 من 2007

2009 من 2007

2009 من 2008

2008 من 2007

2009 من 2007

2009 من 2008

الأصول المجمدة:

أصول ثابتة

البناء في التقدم

الأصول المتنقلة:

مشتمل:

المواد الخام والمواد وما إلى ذلك.

التكاليف في العمل الجاري

النفقات المستقبلية

الحسابات المستحقة

نقدي

إجمالي الممتلكات

وارتفعت حصة الأصول غير المتداولة من 2.52% في بداية الفترة إلى 16.15% في عام 2009.

من المهم أيضًا ملاحظة أن معدل نمو الأصول المتداولة بلغ 412.4% (2008 إلى 2007)، 495.09 (2009 إلى 2007)، 120.05 (2009 إلى 2008)، وكان معدل نمو الأصول المجمدة 2540% (2008 إلى 2008) إلى 2007)، 3690% (2009 مقارنة بـ 2007)، 145.28% (2009 مقارنة بـ 2008). أي أن الزيادة في الأصول المتداولة لم تكن مصحوبة بانخفاض في الأصول غير المتداولة، ولكنها تجاوزت فقط الزيادة في معدل الأخيرة. ومع ذلك، تغير هيكل الأصول المتداولة في تركيبة الممتلكات من 97.48% إلى 83.85%، في حين تجاوز حصة الأصول غير المتداولة.

وعندما تحدث مثل هذه التغييرات في هيكل الملكية، فمن المستحسن تحليل ما حدث للعناصر الأخرى من الأصول والالتزامات. وبعبارة أخرى، من الضروري تحديد أي بنود في الميزانية العمومية كانت الزيادة في الأصول المتداولة ممكنة.

بناءً على فهم جوهر الميزانية العمومية للمؤسسة، يمكن القول بأن العوامل التي تضمن نمو الأصول المتداولة هي انخفاض في عناصر الأصول الأخرى أو زيادة في أي عناصر من الخصوم، وعلى العكس من ذلك، حيث أن العوامل السلبية في نمو الأصول المتداولة هي زيادة في عناصر الأصول الأخرى أو انخفاض في حجم مصادر الموارد المالية.

ويرد في الجدول 2.5 تقييم لتكوين وهيكل عوامل نمو الأصول المتداولة

الجدول 2.5 - تكوين وهيكل عوامل نمو الأصول المتداولة لشركة M-Group LLC

إن تقييم هيكل هذه العوامل سوف يجيب على سؤال ما إذا كان يمكن اعتبار الزيادة في وسائل الهاتف المحمول الخاصة بالمؤسسة عشوائية أم أنها اتجاه دائم.

وكما يتبين من الجدول 2.5، فإن العوامل الحاسمة في الزيادة في الأصول المتداولة كانت الزيادة في رأس المال والاحتياطيات والحسابات المستحقة الدفع. ولا يمكن تفسير هذه العوامل بشكل إيجابي بشكل لا لبس فيه. حدثت الزيادة في رأس المال والاحتياطيات نتيجة لزيادة الأرباح المحتجزة، والتي كانت بدورها ناجمة عن إعادة تقييم الأصول الثابتة. ولم يؤد هذا الإجراء إلى زيادة حقيقية في حركة الممتلكات. وفي الوقت نفسه، تزداد الحسابات المستحقة الدفع. ويشكل نمو الحسابات المستحقة الدفع كمصادر للأموال المقترضة وسيلة غير موثوقة لزيادة حركة الممتلكات بسبب طبيعة الحسابات المستحقة الدفع، والتي يمكن المطالبة بها خلال إطار زمني لا يناسب المنظمة.