رأس المال العامل pdf مع حقوق المخطوطة. تطوير منهجية لتحليل رأس المال العامل للمؤسسة الصناعية. تارابرين دانيل فياتشيسلافوفيتش
كمخطوطة
تويكر ديمتري فلاديميروفيتش
تطوير طرق التحليل القوى العاملة مؤسسة صناعية
التخصص: 08.00.12 – المحاسبة والإحصاء
أطروحات للحصول على درجة أكاديمية
مرشح للعلوم الاقتصادية
موسكو-2009
تم تنفيذ العمل في قسم المحاسبة والتحليل النشاط الاقتصاديولاية مؤسسة تعليميةأعلى التعليم المهنيالمعهد المالي والاقتصادي للمراسلات لعموم روسيا
المدير العلمي: دكتوراه في العلوم الاقتصادية، أستاذ
فاخروشينا ماريا أراموفنا
المعارضين الرسميين دكتوراه في العلوم الاقتصادية أستاذ
سوجلوبوف ألكسندر إيفجينيفيتش
مرشح العلوم الاقتصادية، أستاذ مشارك
ريزوفا فالنتينا فاديموفنا
الأكاديمية المالية المنظمة الرائدة التابعة لحكومة الاتحاد الروسي
سيتم مناقشة الرسالة بتاريخ "____" ___________2009. الساعة ___ في الغرفة. ____ في اجتماع مجلس الأطروحة للدفاع عن أطروحات المؤسسة التعليمية الحكومية للتعليم المهني العالي "معهد المراسلات لعموم روسيا للمالية والاقتصاد" على العنوان:
123995، موسكو، ش. أوليكو دونديشا، 23.
يمكن العثور على الأطروحة في مكتبة معهد المراسلات لعموم روسيا للمالية والاقتصاد.
السكرتير العلمي لمجلس الأطروحة،
دكتوراه، أستاذ مشارك ف.أ. سيتنيكوفا
وصف عام للعمل
أهمية موضوع البحث. في سياق الأزمة الاقتصادية العالمية، التي تتميز في المقام الأول بنقص السيولة، أصبحت قضايا إدارة رأس المال العامل باعتباره الجزء الأكثر سيولة من أصول المؤسسة ذات أهمية خاصة. على عكس المجالات الأخرى من الاقتصاد. الإنتاج الصناعيلها دورة مالية وتجارية طويلة، وبالتالي فإن تنفيذها يرتبط بمخاطر عالية للخسائر الاقتصادية بسبب النقص أو الاستخدام غير الرشيد لرأس المال العامل في مرحلة أو أخرى من الدورة. في هذا الصدد، تحتاج كل مؤسسة صناعية إلى حل مشكلة ذات شقين: في عملية تكوين رأس المال العامل، القضاء على التكاليف غير الضرورية للاستحواذ الاصول المتداولة، وتنظيم استخدامها بطريقة تضمن أقصى قدر ممكن من الربح الحد الأدنى للاستثمار. يعتمد حل هذه المشكلة، في المقام الأول، على جودة التحليل الداخلي، المصمم لتحديد الحجم المطلوب لرأس المال العامل المتولد، وتقييم تأثير العوامل المختلفة على التغيرات في كفاءة استخدامها، وتحديد الاحتياطيات لزيادة هذه الكفاءة وتكون بمثابة مبرر لقرارات المديرين بشأن استخدام رأس المال العامل.
الأساليب الحالية لتحليل رأس المال العامل ليست خالية من العيوب. تتيح لنا دراسة الأدبيات الاقتصادية حول القضية قيد النظر أن نستنتج أن تحسين تقنيات التحليل يعوقه بشكل كبير مشاكل ذات طبيعة نظرية وعملية. لا يوجد حتى الآن توحيد في وجهات النظر بين العلماء والممارسين حول طبيعة رأس المال العامل. إن المعاملات المستخدمة في عملية التحليل لا تسمح دائمًا بتحديد نتائج استخدام رأس المال العامل بشكل موثوق، لذلك يجب اعتماد الأساليب المعتمدة على استخدام هذه المعاملات بشكل صحيح قرارات الإدارة، تهدف إلى تشكيل وزيادة كفاءة استخدامها. وبالإضافة إلى ذلك، تستخدم تقليديا لأغراض التحليل قاعدة المعلوماتتعتمد على البيانات القوائم المالية، يحتوي على قيود كبيرة لمثل هذا التحليل.
وتتطلب هذه المشكلات دراسة متعمقة من أجل إيجاد طرق لتحسين الجودة تحليل إقتصاديالقوى العاملة.
هكذا، هدفيتكون عمل الأطروحة هذا من تطوير الأحكام النظرية والمنهجية والتوصيات العملية التي تهدف إلى تحسين التحليل الداخلي لرأس المال العامل للمؤسسة الصناعية. وتحقيقاً لهذا الهدف تحدد الأطروحة ما يلي: مهام:
- إجراء تقييم نقدي للإطار المحاسبي والتحليلي المستخدم تقليديًا في عملية تحليل رأس المال العامل، واقتراح طرق لمواصلة تطويره؛
- اقتراح أساليب جديدة لتحليل رأس المال العامل تهدف إلى مزيد من التطويرالتقنيات الموجودة؛
- تطوير جهاز رياضي يستخدم في العمليات الحسابية وفق منهجية التحليل الجديدة
- صياغة توصيات لتوسيع نظام المؤشرات المستخدمة في تحليل كفاءة استخدام رأس المال العامل.
موضوع البحثبمثابة مجموعة من الأحكام النظرية والعلمية المنهجية للتحليل الاقتصادي لرأس المال العامل للكيانات التجارية، كائن الدراسة– الأنشطة الاقتصادية للمؤسسات في الصناعات الهندسية والخفيفة والغذائية.
الأساس النظري والمنهجي للدراسة.كان الأساس النظري والمنهجي للدراسة هو أعمال العلماء المحليين والأجانب في الاقتصاد وتحليل أنشطة المنظمات والتشريعية و أنظمة الاتحاد الروسيعلى الأسئلة النمو الإقتصاديوتنظيم النظم المحاسبية. تم إيلاء اهتمام خاص لأعمال المؤلفين المحليين والأجانب مثل A. Upchurch، V.G. أرتيمينكو ، آي تي. بالابانوف ، س.ب. بارنجولتس إم. بيليندير، س. بريج، M.A. فاخروشينا، إل.تي. جيلياروفسكايا، أ. دايلي، أو.ف. افيموفا، م. كرينينا، ف.ف. كوفاليف، س. راسكازوفا-نيكولاييفا، ف. ريزوفا، ج.ف. سافيتسكايا، أ. سوغلوبوف، ر.س. سيفولين، أ.د. شيريميت، ك.ف. شيبورش وآخرون.
تم خلال البحث استخدام المنهج الإحصائي الاقتصادي، وطرق التجميع، تحليل شاملوالمقارنة و تحليل العوامل، بالإضافة إلى طرق البحث العلمي الأخرى.
الجدة العلمية لنتائج الأطروحةعلى النحو التالي:
- وتمت صياغة مقترحات تهدف إلى تطوير قاعدة محاسبية وتحليلية مناسبة لأغراض تحليل رأس المال العامل ومبنية على البيانات المحاسبة الإداريةوالإبلاغ (ص 60-66)؛
- تم تطوير طريقة لتحديد الحاجة إلى رأس المال العامل وتبريرها نظريا، وهي تعتمد على حساب مقدار تكاليف الدورة الإنتاجية والتجارية، مما يبسط العمل على تحديد هذه الحاجة (ص 89-101)؛
- تم اقتراح طريقة جديدة لإنشاء ميزانية عمومية مجمعة لتحليل سيولة أصول المؤسسة، بناءً على توسيع التصنيف الحالي لرأس المال العامل للمؤسسة وتغيير طريقة تقييم الأصول. يزيل الهيكل المقترح لمجموعات الميزانية العمومية المجمعة تشوهات البيانات المصدر الكامنة في التقارير المالية (الصفحات 114-119)؛
- وقد تم إثبات الحاجة وتم تطوير جهاز رياضي لحساب معدل دوران رأس المال العامل على أساس سرعة المرور المادي للأصول المتداولة خلال مراحل الدورة الإنتاجية والتجارية. سيؤدي ذلك إلى القضاء على تأثير العوامل التي تشوه حسابات معدل دوران رأس المال العامل في جميع مراحل الدورة، وكذلك حساب معدل دوران كل مجموعة منتجات لتنفيذها تحليل مقارندوران أنواع مختلفةالمنتجات (ص 128-138)؛
- تم الكشف عن مدى ملاءمة استخدام مؤشر EVA ليس فقط فيما يتعلق برأس المال ككل، ولكن أيضًا لتحديد كفاءة استخدام رأس المال العامل، مما يساعد على توسيع إمكانيات التحليل باستخدام ليس فقط المؤشرات النسبية (الربحية)، ولكن أيضًا المطلقة (ص143-149).
الأهمية النظرية والعملية للبحث.تساعد التوصيات الواردة في الأطروحة على زيادة مستوى الصلاحية العلمية للتحليل الداخلي المستمر لرأس المال العامل. بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام الأساليب المقترحة فيه لمحتوى تحليل رأس المال العامل في مزيد من البحث العلمي وفي العملية التعليميةعند إعداد دورة محاضرات في تخصص "التحليل الاقتصادي الشامل للنشاط الاقتصادي". تكمن الأهمية العملية للعمل في حقيقة أن الأساليب المقترحة تساعد على تحسين جودة التحليل، ونتيجة لذلك، اتخاذ قرارات إدارية مستنيرة تهدف إلى تحسين جودة تكوين واستخدام رأس المال العامل للمؤسسة. يمكن استخدام مناهج تحليل تكوين وكفاءة استخدام رأس المال العامل التي تم تطويرها أثناء الدراسة في عمل المؤسسات في أي صناعة.
الموافقة على العمل.صاغها المؤلف توصيات عمليةفي مجال تحليل تكوين واستخدام رأس المال العامل، تم إدخالها في ممارسة شركات صناعة الأغذية التابعة لشركة CJSC Provintsiya وOJSC Krasnaya Polyana +، وهو ما تؤكده شهادات التنفيذ. تمت مناقشة الأحكام النظرية الرئيسية للأطروحة في الندوات العلمية لطلاب الدراسات العليا والمؤتمر العلمي والعملي لمعهد المراسلات لعموم روسيا للمالية والاقتصاد " قضايا معاصرةمنهجية تنظيم المحاسبة والتحليل الاقتصادي والتدقيق" (موسكو).
تنعكس أهم أحكام ونتائج الدراسة في 7 مقالات ودراسة واحدة للمؤلف بحجم إجمالي قدره 2.39 صفحة، بما في ذلك. 2 منشور في مجلات موصى بها من قبل الهيئة العليا للتصديق.
هيكل ونطاق الأطروحة.تتكون الرسالة من مقدمة، وثلاثة فصول، وخاتمة، وقائمة المراجع، وتضم 161 مصدرا أساسيا، وملاحق. يحتوي النص الرئيسي للرسالة على 174 صفحة، و34 جدولاً، و11 شكلاً.
تحتوي الأطروحة على الهيكل التالي:
مقدمة
الفصل الأول. تطور مفهوم رأس المال العامل، مشاكل تحليلها
1.1 مفهوم وتكوين وتصنيف رأس المال العامل
1.2 مفهوم تحليل تكوين واستخدام رأس المال العامل
1.3 الأساليب الحديثةلتشكيل قاعدة معلومات لتحليل رأس المال العامل.
الفصل 2. المحاسبة الداخلية والدعم التحليلي للتحليل المستقبلي لرأس المال العامل
2.1 التقارير الإدارية كقاعدة معلومات لتحليل رأس المال العامل
2.2 تحديد الحاجة إلى رأس المال العامل بناءً على بيانات التقارير الإدارية
2.3 تحليل المصادر المحتملة لتمويل رأس المال العامل
الفصل 3. تحليل رأس المال العامل: الجانب الإداري
3.1 إنشاء ميزانية عمومية إدارية مجمعة لتحليل سيولة أصول المنظمة
3.2 تحليل معدل الدوران باعتباره السرعة التي يمر بها رأس المال العامل عبر مراحل الدورة المالية والتجارية
3.3 مؤشرات الكفاءة في استخدام رأس المال العامل
خاتمة
فهرس
التطبيقات
الأحكام الأساسية للرسالة المقدمة للدفاع
الدعم المحاسبي والتحليلي لتحليل رأس المال العامل
في ظروف علاقات السوق، تكتسب قضايا إدارة رأس المال العامل للمنظمات أهمية خاصة. كونه فئة اقتصادية مستقلة، فإن رأس المال العامل له تأثير فعال على عملية إنتاج وبيع المنتجات. إنهم يلعبون دورًا حاسمًا في تنظيم أنشطة المؤسسة وضمان استقرارها المالي وملاءتها وربحيتها وربحيتها. تحدد كفاءة رأس المال العامل إلى حد كبير كفاءة المنظمة. إن تعقيد وتنوع المهام المرتبطة باستخدام رأس المال العامل، وزيادة معدل دورانها وتأثيرها، يتطلب إجراء بحث متعمق في هذا المجال.
تحليل القوى العاملةيغطي المراحل التالية:
- تحديد حاجة المؤسسة لرأس المال العامل؛
- تحديد مصادر تمويل رأس المال العامل؛
- تحليل تأثير حالة الأصول المتداولة على السيولة؛
- حساب معدل دوران رأس المال العامل لتحديد كفاءة استخدامها؛
- تحليل الأرباح المستلمة نتيجة لاستخدام رأس المال العامل.
تتضمن طرق التحليل المقبولة عمومًا، كقاعدة عامة، تنفيذ المراحل المذكورة أعلاه باستخدام البيانات المالية للمنظمة فقط كقاعدة بيانات محاسبية وتحليلية. ومع ذلك، يتم إعداد التقارير المالية وفقًا للقواعد التي وضعتها الدولة، ولا تأخذ في الاعتبار بشكل كامل احتياجات المعلومات لإدارة المؤسسة. وفي هذا الصدد، تقترح الأطروحة استخدام الموازنات والتقارير الخاصة بتنفيذها بناءً على بيانات المحاسبة الإدارية لتحليل رأس المال العامل، والذي يجب أن يعكس نفس جوانب النشاط الاقتصادي مثل نماذج التقارير المالية، لكن محتوى المعلومات في الأولى يختلف عن المعلومات. محتوى هذا الأخير. الأول أكثر تحليلية، ولا يحتوي على مؤشرات مالية فحسب، بل أيضًا مؤشرات غير مالية، ويسمح لك بتقييم أصول المؤسسة ليس وفقًا للمؤشرين الأقل - التكلفة والتكلفة سعر السوق، - ولكل منهم. هذا لن يسمح لك فقط بالحصول على المزيد معلومات مفصلةللتحليل اللاحق لرأس المال العامل، ولكن أيضًا لتطوير طرق جديدة وأكثر صحة لحساب المؤشرات التحليلية.
في عملية البحث، أجرى المؤلف تحليلا مقارنا للطرق القائمة على بيانات المحاسبة المالية والإدارية فيما يتعلق بأنشطة المؤسسات المختلفة الانتماء الصناعي: الشركة المساهمة "Provintsiya" ( الصناعات الغذائية)، شركة ذات مسؤولية محدودة "KurskObuv"، OJSC "Egoryevsk-Obuv" (الصناعة الخفيفة)، CJSC "Kurskoye" إنتاج الهندسة الميكانيكية"، JSC "Elevatormelmash" وJSC "Kurskrezinotekhnika" (الهندسة الميكانيكية)، - مما يسمح لنا بالاعتماد على عالمية توصياتنا.
تحديد الحاجة لرأس المال العامل
عند تحديد الحاجة إلى رأس المال العامل، ينبغي أن يؤخذ في الاعتبار، أولا، على حسابهم، تكاليف الإنتاجالشركات ونقصها يمكن أن يؤدي إلى انقطاع في عملية الإنتاج. ثانيا، غالبا لا يتزامن استلام الإيرادات مع وقت شحن المنتجات وبداية دورة إنتاج جديدة، أي مع وقت الاستهلاك الموارد المادية. في هذه الظروف، يجب على المؤسسة توفير مثل هذا المبلغ من رأس المال العامل الذي سيسمح ببدء دورة جديدة دون انتظار نهاية الدورة السابقة. بالإضافة إلى ذلك، من أجل التشغيل المتواصل، يجب أن يكون لدى المؤسسة رأس مال عامل كافٍ ليس فقط لتكوين الأصول المتداولة وتنفيذ نفقات الإنتاج والتجارية والإدارية، ولكن أيضًا لتمويل أنشطة جميع مرافق الخدمة في المنظمة.
لذلك، في بداية دورة الإنتاج الأولى، من الضروري تجميع مثل هذا القدر من رأس المال العامل بحيث، إلى أن يكمل رأس المال العامل دورته ويعود في شكل إيرادات، يمكن أن تتحمل المؤسسة تكاليف مرتبطة كلا من الأنشطة الإنتاجية والبيعية والعمل الإداري والاقتصادي. إذا قمنا بتعيين مبلغ الأموال المقدمة في كل مرحلة من مراحل الإنتاج والمبيعات على أنه xi، فيمكن حساب إجمالي مبلغ الأموال المطلوبة في فترة التخطيط (x) باستخدام الصيغة:
حيث: n هو عدد مراحل الإنتاج والمبيعات في الفترة المخطط لها؛
xi هو مقدار الأموال المقدمة إلى المرحلة المقابلة من الإنتاج.
إذا أضفنا إلى هذا المبلغ التكاليف المصاريف الإدارية (a0) والنفقات التجارية (c0)، الضرورية لتشغيل المؤسسة خلال الدورة الإنتاجية والتجارية الأولى، فستأخذ الصيغة العرض التالي:
يوفر النهج المقترح تكاليف العمالة بشكل كبير عند تحديد الحاجة إلى رأس المال العامل مقارنة بالطرق المقبولة عمومًا. بالإضافة إلى ذلك، فهو يركز على الدورة الإنتاجية والتجارية، وليس على المبلغ الإجمالي لتكاليف الفترة، مما يسمح بتجنب الأخطاء في حساب المبلغ المخطط لرأس المال العامل عندما يتغير حجم النشاط.
تصنيف مصادر تمويل رأس المال العامل وتسلسل تحليلها
في اقتصاد السوق، جميع الموارد المالية التي يتم من خلالها تكوين رأس المال العامل لها قيمتها الخاصة، لذلك يلعب تحليل مصادر رأس المال العامل دورًا مهمًا.
تقترح الأطروحة، بالإضافة إلى المصادر الخاصة والمقترضة، تحديد المصادر الجاذبة لتكوين رأس المال العامل. يشمل رأس المال المجمع جميع أنواع الحسابات المستحقة الدفع ويتم فصله عن رأس المال المقترض، حيث أن رأس المال المقترض هو أموال تتلقاها المؤسسة للاستخدام المؤقت بشروط الاستعجال والسداد والدفع، والدفع ليس نموذجيًا للحسابات المستحقة الدفع. وبالتالي، فإن رأس المال المقترض هو مصدر مختلف تمامًا لرأس المال العامل عن رأس المال المقترض.
عند تحليل استخدام مصدر معين، فإن المعيارين الرئيسيين هما الإلحاح وسعر رأس المال، وبالتالي فإن فن المدير هو جعله يعمل لأطول فترة ممكنة، مما يقلل من تكلفة الأموال المجمعة.
تدعم الأطروحة التسلسل التالي لتحليل مصادر التمويل المحتملة:
- تقييم أي جزء من الحاجة يمكن تغطيته من مصادرك الخاصة؛
- حساب فترة جمع الأموال المقترضة أو المقترضة لتلبية الحاجة المتبقية من رأس المال العامل؛
- تحديد سعر كل مصدر مقترض أو مستقطب يمكن استخدامه خلال الفترة التي تم تحليلها؛
- بناءً على البيانات التي تم الحصول عليها، قم باختيار المصدر.
إنشاء ميزانية عمومية إدارية مجمعة لتحليل سيولة أصول المنظمة
عند تشكيل رأس المال العامل للمؤسسة، من الضروري الانتباه إلى سيولة هيكل الأصول الناشئة. يرتبط تنفيذ الأنشطة الإنتاجية والتجارية بحركة المواد والتدفقات النقدية. من ناحية، فإن التدفقات الواردة من الموارد اللازمة لأداء برنامج الإنتاج، يسبب تدفق الأموال إلى الخارج. ومن ناحية أخرى، يؤدي بيع المنتجات المصنعة إلى تدفق النقد. وبالتالي، نتيجة لاستخدام رأس المال العامل في الدورة الإنتاجية والتجارية في تاريخ التقرير، تقوم المؤسسة بتطوير هيكل معين من الأصول المتداولة التي تم تشكيلها لتنفيذ أنشطتها والالتزامات التي تتعارض معها.
الطريقة التقليدية لتحليل السيولة هي مقارنة أصول وخصوم الميزانية العمومية، مجمعة في أربع مجموعات وفقا للمبدأ التالي: الأصول - حسب درجة انخفاض سيولة العقار، الالتزامات - حسب درجة الانخفاض في سيولة العقار، الخصوم - حسب درجة الانخفاض في سيولة العقار. - إطالة أجل استحقاق الالتزامات. علاوة على ذلك، لكي نستنتج أن الميزانية العمومية سائلة، فإن كل مجموعة من المجموعات الثلاث الأولى من الأصول يجب أن لا تقل عن مجموعات الالتزامات المقابلة لها.
ودون الانتقاص من أهمية النهج المذكور أعلاه، نلاحظ أنه لا يسمح دائما باتخاذ قرارات إدارية مستنيرة، لأن الظروف الحالية التي تعمل فيها المؤسسة لا تنعكس في البيانات المالية الخارجية. على سبيل المثال، بدون استخدام مصادر إضافية للمعلومات، من المستحيل تحديد حصة الحسابات المدينة المشكوك في تحصيلها والعواقب المترتبة على عدم سداد الحسابات المستحقة الدفع. تثبت الأطروحة الحاجة إلى فصل الذمم المدينة والدائنة إلى ديون تتشكل في علاقات مع أطراف مقابلة مستقلة (دين طرف ثالث) وتتكون في علاقات مع أطراف مقابلة تنتمي إلى نفس المالك مثل المؤسسة التي تم تحليلها (الدين الهيكلي)، لأنه في المدى القصيريمكن تصنيف الحسابات الهيكلية الدائنة على أنها مصادر خاصة، ويمكن تصنيف الحسابات الهيكلية المستحقة القبض على أنها الأصول الأكثر سيولة. مع الأخذ في الاعتبار ما ورد أعلاه، تقترح الأطروحة نهجًا لتجميع أصول والتزامات المنظمة، والذي يتضمن استخدام بيانات التقارير الإدارية (الجدول 1).
الجدول 1
تجميع الأصول لأغراض تحليل السيولة بناء على بيانات التقارير الإدارية
| أصول | سلبي | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| أسم المجموعة | تعيين | مادة الأصول | أسم المجموعة | تعيين | بند المسؤولية |
| معظم الأصول السائلة | أ1 | النقدية، على المدى القصير استثمارات مالية، المستحقات الهيكلية، الفواتير المستحقة القبض | الالتزامات الأكثر إلحاحا | ص1 | الحسابات الدائنة ناقصا الحسابات الهيكلية والسلف المستلمة والالتزامات الأخرى قصيرة الأجل |
| الأصول القابلة للتحقيق بسرعة | أ2 | الذمم المدينة قصيرة الأجل ناقصا الهيكلية والمشكوك في تحصيلها والفواتير المدينة والأرصدة القياسية للمنتجات التامة الصنع والأصول الأخرى | الالتزامات قصيرة الأجل | ص2 | القروض والسلف قصيرة الأجل والسلف المستلمة والالتزامات الضريبية المؤجلة |
نهاية الجدول. 1
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| بيع الأصول ببطء | أ3 | المخزون مطروحًا منه الأرصدة القياسية للمنتجات النهائية والأصول غير السائلة، وضريبة القيمة المضافة على الأصول المشتراة | مطلوبات طويلة الأجل | ص3 | القروض والقروض طويلة الأجل |
| من الصعب بيع الأصول | A4 | الأصول غير المتداولة، والحسابات المستحقة القبض طويلة الأجل ناقص الحسابات الهيكلية، والحسابات المستحقة القبض المشكوك في تحصيلها، والأصول غير السائلة | الالتزامات الثابتة | ص4 | رأس المال الخاص والحسابات الهيكلية المستحقة الدفع |
كما يتبين من الجدول 1، فإن تفصيل بنود الميزانية العمومية للإدارة سيجعل من الممكن تجميع أصول وخصوم المنظمة للتحليل اللاحق لرأس المال العامل بشكل أكثر ملاءمة لظروف النشاط الاقتصادي لمؤسسة معينة.
تشير الأطروحة إلى أنه لأغراض التحليل، ينبغي تقييم مخزونات المواد الخام والمواد والمنتجات النهائية بسعر بيعها المحتمل، لأن هذا، وليس التكلفة، هو الذي يميز مقدار الإيرادات المحتملة التي تسمح بالدفع قبالة الدائنين. نتيجة للتغيرات في قيمة المخزون والأصول الثابتة، ينشأ فرق بين مبلغ أصول والتزامات المؤسسة، والتي تقترح الأطروحة إدراجها في رأس المال السهمي.
تتيح الخبرة العملية للمؤلف التأكيد على أن تحليل سيولة أصول المؤسسة، بناءً على استخدام بيانات التقارير الإدارية، يسمح للمحللين بإجراء المزيد من الأبحاث الناجحة لأغراض التخطيط لاقتناء الأصول وسداد المدفوعات وتسديدها. القرارات الصحيحة بشأن إدارة التدفقات المالية للمؤسسة.
معدل دوران رأس المال العامل هو سرعة المرور بمراحل الدورة الإنتاجية والتجارية
العامل الأكثر أهمية في تأثير رأس المال العامل على نتائج أنشطة المؤسسة هو معدل دوران رأس المال العامل.
ومع ذلك، فإن العامل الأساسي في قيمة مؤشرات الدوران المستخدمة تقليديًا (نسبة دوران رأس المال العامل، ومدة الدوران والإفراج المشروط أو جذب الأموال) هو مقدار الإيرادات المستلمة، والتي لا تعتمد فقط على سرعة دوران رأس المال العامل، ولكن أيضًا وكذلك على الربح المتضمن في الإيرادات. في الممارسة المقبولة عمومًا لحساب معدل الدوران، لا تنعكس هذه الحقيقة، مما لا يسمح بإجراء تحليل شامل النتائج الماليةأنشطة المنظمة.
يتم تحديد معدل دوران رأس المال العامل من خلال الانتقال المادي للأصول من دولة إلى أخرى. بناءً على صيغة "النقود - المنتج - الإنتاج - المنتج" - المال"، فإن المقياس الذي يعكس عدد الأصول المشاركة في دورة تداول واحدة يمكن أن يكون كمية المواد الخام التي يتم استخدامها في وقت واحد في عنق الزجاجة لإنتاج أي مجموعة (نوع) المنتجات. بعد ذلك، باستخدام البيانات الواردة من تقرير تنفيذ الميزانية، والتي لا تعكس المؤشرات المالية فحسب، بل أيضًا المؤشرات غير المالية، يمكنك حساب نسبة دوران الإدارة (K'ob):
, (3)
حيث: Q0 - عدد المبيعات المخطط لها؛
Q1 - العدد الفعلي للمبيعات؛
- المبلغ المخطط لتكاليف المواد الخام (من الناحية الكمية)، والمواد الأساسية المنسوبة إلى مجموعة المنتجات هذه؛
زغر – التكاليف القياسيةالمواد الخام من الناحية الكمية عند التحميل الكامل عنق الزجاجة(مرحلة الإنتاج أو المساحة التي تتميز بعدم كفاية أو الحد الأدنى من الطاقة الإنتاجية).
يُنصح بحساب هذا المؤشر لكل نوع (مجموعة) من المنتجات.
يصف التعبير 1 المبلغ القياسي للمواد الخام وتكاليف المواد الأساسية لكل الحجم الفعلي للإنتاج والمبيعات. من السهل ملاحظة أنه في حساب حجم الأعمال أعلاه، يتم تحديد قيم الإيرادات بناءً على مبدأ الاعتراف بالدخل (أو الإيرادات عند الشحن) والإيرادات عند الدفع. يصف هذا المؤشر السرعة التي يمر بها رأس المال العامل خلال مراحل الإنتاج وتخزين المنتجات النهائية في المستودع. لحساب عدد الدورات الكاملة (حتى لحظة الدفع)، يجب تعديل نسبة دوران الإدارة K'ob إلى نسبة الإيرادات عند الدفع والإيرادات عند الشحن.
(4)
حيث: K'ob هي نسبة دوران الإدارة لرأس المال العامل حتى وصول الأموال إلى المؤسسة؛
Nopl – إيرادات الدفع.
Notgr – الإيرادات من الشحن.
تتيح لنا الطريقة المقترحة لحساب معدل دوران المنتجات تقدير معدل دوران كل نوع (مجموعة) من المنتجات.
في هذه الحالة، لا يعني التحميل الكامل لعنق الزجاجة تشغيل جميع السعات المتاحة عند نقطة تكلفة معينة، ولكن فقط ذلك الجزء منها الذي يستخدم مباشرة لإنتاج نوع المنتج المعني.
من خلال استبدال قيم K'ob وK'ob في صيغة حساب متوسط مدة دوران واحد بالأيام (إضافة)، يمكنك الحصول على متوسط مدة دوران دوران عند تحديد الإيرادات وفقًا لمبدأ الاعتراف بالدخل D'ob ومتوسط مدة دوران المبيعات عند تحديد الإيرادات في الواقع استلام الأموال للمؤسسة D'ob
يُقترح حساب مقدار رأس المال العامل (المنجذب بشكل إضافي) (فرك) باستخدام الصيغة:
وخلصت الأطروحة إلى أنه لحساب مقدار رأس المال العامل المفرج عنه (المنجذب بشكل إضافي)، يجب استخدام مؤشر D’ob، لأن الحسابات المدينة هي جزء من رأس المال العامل. في حالة D'ob1< Д’об0, для расчета высвобожденных средств должен использоваться показатель «выручка». Если же Д’об1 >D'ob0، ثم لحساب الأموال التي تنجذب إلى التداول بشكل إضافي، يتم استخدام المؤشر " اسعار متغيرة"، لأنها ستزداد مع زيادة مدة الدورة الإنتاجية والتجارية. ستبقى التكاليف الثابتة دون تغيير خلال هذه الفترة.
من المزايا المهمة للطريقة المقترحة لحساب معدل الدوران أنها تسمح لك بتحديد أي جزء من الإيرادات حصلت عليه الشركة من خلال تسريع معدل الدوران وأي جزء من خلال تغيير الأسعار. وبالمثل، فإن التغير في مقدار التكاليف المباشرة قد يكون ناجما عن تغير في عدد الثورات، أو تغير في أسعار المواد الخام المستهلكة أو معدلات العمالة، فضلا عن التوفير (الاستهلاك الزائد) للمواد الخام أو زيادة (النقصان). ) في ساعات عمل عمال الإنتاج الرئيسيين.
يمكن حساب الانحراف في الإيرادات بسبب تسارع معدل الدوران باستخدام الصيغة (روبل):
, (6)
حيث: - التغير في الإيرادات نتيجة للتغيرات في معدل دوران رأس المال العامل؛
- معدل دوران الإدارة لفترة التقرير (للدفع)؛
- نسبة دوران الإدارة للفترة الأساسية (السابقة) (للدفع)؛
- الإيرادات من مبيعات الفترة الأساسية (السابقة) (للدفع)؛
- كمية المنتجات المباعة في الفترة الأساسية (السابقة) (على أساس الدفع)؛
– كمية المنتج التي يتم الحصول عليها عند تحميل عنق الزجاجة بالكامل في دورة إنتاج واحدة.
تباين التكاليف المباشرة (تكلفة المواد الخام أو المبلغ المستحق أجور) يُقترح حسابه باستخدام الصيغة (روبل):
, (7)
حيث: - التغير في التكاليف المباشرة بسبب التغيرات في معدل دوران رأس المال العامل، فرك.
– معدل دوران الإدارة لفترة التقرير (حسب الشحنة)؛
- نسبة دوران الإدارة للفترة الأساسية (السابقة) (للشحن)؛
- تكاليف المواد الخام (تكاليف العمالة) لفترة الأساس (السابقة). المنتجات المباعة(بالشحن)، فرك.
- حجم المنتجات المباعة في الفترة الأساسية (السابقة) (بالشحن) من الناحية المادية؛
– حجم المنتجات المنتجة عند تحميل عنق الزجاجة بالكامل في دورة إنتاج واحدة من الناحية المادية.
بمعرفة مدة الدورة الإنتاجية والتجارية، يمكن حساب مدة مراحلها: الإنتاج، وتخزين المنتجات النهائية قبل البيع، والذمم المدينة حتى يدفع العملاء ثمن المنتجات النهائية. علاوة على ذلك، في الممارسة العملية، يكون حساب هذه المؤشرات أكثر ملاءمة ليس بالترتيب الزمني، ولكن بترتيب عكسي.
يمكن تحديد مدة مرحلة حسابات القبض من خلال مقارنة مدة الدوران قبل شحن المنتجات إلى المشتري (D'ob) وحتى يدفع المشتري ثمن المنتجات المشحونة إليه (D'ob). وبناء على ذلك، فإن مدة بقاء رأس المال العامل في حالة الحسابات المدينة (بالأيام) تمثل الفرق بين هذه المؤشرات.
Ddz = D”ob – D’ob، (8)
حيث Dz هي مدة وجود رأس المال العامل في حالة الحسابات المدينة.
يمكن حساب مدة تواجد المنتجات النهائية في المستودع باستخدام بيانات البطاقة محاسبة المستودعات: وقت وصول المنتجات إلى المستودع، وكذلك وقت المغادرة من المستودع. وبالتالي، يمكن حساب مدة وجود رأس المال العامل على شكل مخزونات من المنتجات النهائية (بالأيام) باستخدام الوسط التوافقي:
(9)
أين هو متوسط مدة رأس المال العامل في شكل مخزونات من المنتجات النهائية؛
DGPi - مدة البقاء في المستودع لكل نوع من المنتجات النهائية؛
السادس - كمية المنتجات النهائية من النوع (المجموعة) المقابل في عينيا، الموجود في المستودع في القياس المادي؛
ن – عدد الدفعات التي “مرت” عبر المستودع خلال الفترة التي تم تحليلها.
بمعرفة مدة فترة وجود رأس المال العامل على شكل مخزونات من المنتجات النهائية والحسابات المدينة، وكذلك المدة الإجمالية للدورة الإنتاجية والتجارية، يمكن حساب مدة وجود رأس المال العامل في قطاع الإنتاج (DPR). يمكن حساب هذا المؤشر على أنه الفرق بين مدة دورة الإنتاج ومدة رأس المال العامل في شكل مخزونات المنتجات النهائية والحسابات المدينة (بالأيام):
Dpr = D”ob – Ddz – Dgp، (10)
وكما أظهرت الدراسة، فإن نسبة دوران الإدارة المحسوبة من خلال تكاليف المواد الخام، كقاعدة عامة، تتجاوز نسبة الدوران المحسوبة بالطريقة التقليدية. تكشف الأطروحة أسباب هذه التناقضات: في الممارسة العملية، خلال الدورة الإنتاجية والتجارية، تتكبد المؤسسة عددا من التكاليف التي لا ترتبط بها مباشرة، على سبيل المثال، النفقات الإدارية التي لم يتم طرحها في التداول، ولكن يتم تعويضها من الإيرادات المستلمة، ويتم الاعتراف بها كمصروفات الفترة. ومع ذلك، كقاعدة عامة، في المحاسبة، تعزى هذه النفقات إلى تكلفة المنتجات النهائية وأرصدة العمل قيد التنفيذ، وبالتالي زيادة مقدار رأس المال العامل المشارك في حساب نسبة الدوران وتقليل قيمتها.
تتيح الأساليب المنهجية المقترحة في الأطروحة القضاء على تأثير العوامل التي تشوه حسابات معدل دوران رأس المال العامل في جميع مراحل الدورة الإنتاجية والتجارية، وكذلك تحديد معدل دوران كل مجموعة منتجات، وهو أمر ذو أهمية خاصة عند إجراء تحليل مقارن لدوران أنواع مختلفة من المنتجات.
إمكانية استخدام مؤشر EVA لتحليل كفاءة استخدام رأس المال العامل
عند تحليل كفاءة المؤسسة في السنوات الأخيرة في الخارج و الممارسة الروسيةيتم إيلاء المزيد والمزيد من الاهتمام لمؤشر القيمة الاقتصادية المضافة - EVA (القيمة الاقتصادية المضافة).
القيمة الاقتصادية المضافة هي صافي الربحالمؤسسة، مخفضة بمبلغ الدفع لجميع رأس المال المستثمر في المنظمة. من المفترض أن المؤسسة لا ينبغي أن تكون مربحة من حيث المبدأ فحسب، بل يجب أن تحقق أيضًا أقصى ربح ممكن من الخيارات البديلة. وهذا ما يفسر حقيقة أنه عند حساب قيمة القيمة المضافة، يتم خصم رسوم استخدام ليس فقط الأموال المقترضة، ولكن أيضًا رأس المال السهمي من مبلغ الربح. في الأدبيات الحديثة، يتم حساب القيمة الاقتصادية المضافة كمؤشر لتقييم كفاءة رأس مال المؤسسة بالكامل (الأصول غير المتداولة والمتداولة). تقترح الأطروحة حساب هذا المؤشر لتقييم كفاءة استخدام رأس المال العامل.
لإجراء مثل هذا الحساب، من الضروري أولاً استبعاد التأثير على ربحية الاستثمارات في رأس المال غير العامل. للقيام بذلك، تقترح الأطروحة استخدام الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) في الحسابات ليس من خلال الربح من الأنشطة العادية. بعد ذلك، يجب عليك تحديد مقدار رأس المال المستثمر في رأس المال العامل للمؤسسة.
ويفترض التحليل التالي عددا من الافتراضات:
- يستخدم رأس المال في المقام الأول لإنشاء أصول غير متداولة، ويتكون رأس المال العامل من ما تبقى منه؛
- يتم إنفاق القروض طويلة الأجل بالكامل على شراء الأصول غير المتداولة. من الناحية العملية، من الممكن حدوث موقف عندما تقوم المؤسسة، من خلال جذب قروض طويلة الأجل، بتمويل الاستثمارات في الأصول المتداولة، لكن هذا نادر جدًا.
إذن العلاقة التالية صحيحة:
حقوق الملكية ناقص فروق قيمة الممتلكات
واجبات طويلة الأجل
أصول ثابتة
إذا تجاوز مبلغ الأصول غير المتداولة مبلغ الالتزامات طويلة الأجل، فهذا يعني أن الأصول المتداولة تم تمويلها من التزامات قصيرة الأجل وجزء منها عدالة. إذا كان مبلغ الأصول غير المتداولة أقل من مبلغ الالتزامات طويلة الأجل، فهذا يعني أن جزءًا من هذه الالتزامات هو مصدر لتمويل الأصول المتداولة ولا يهدف إلى تكوين أصول غير متداولة للمؤسسة.
بمعرفة هيكل رأس المال الذي يهدف إلى تكوين رأس المال العامل، يمكنك حساب سعره. تقترح الأطروحة استخدام المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال (WACC)، والذي يمكن حسابه بالطريقة الآتية:
المتوسط المرجح لسعر السهم = Сi * دي (11)
حيث: Сi – سعر المصدر مع الأخذ بعين الاعتبار التأثير الضريبي، %.
Di هي حصة المصدر في المبلغ الإجمالي للالتزامات التي تهدف إلى تكوين رأس المال العامل.
ثم يمكن حساب مؤشر EVA لرأس المال العامل باستخدام الصيغة:
القيمة المضافة = الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك – المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال*TC، (12)
حيث: TC (تحويل رأس المال) هو مقدار رأس المال العامل للمؤسسة.
اعتمادا على قيم إيفا التي تم الحصول عليها، يمكن استخلاص الاستنتاجات التالية:
- EVA = 0. يستفيد مالك المؤسسة بالتساوي من خلال مواصلة العمليات في الاتجاه المختار أو الاستثمار في الودائع المصرفية. ينبغي اتخاذ القرار بشأن تطوير المناطق المختارة على أساس مهام التسويق(الحفاظ على حصة السوق أو تركها، والحفاظ على صورة ومهمة المؤسسة)، وكذلك درجة مخاطر النشاط؛
- EVA > 0. إن استثمار رأس المال العامل في مجال النشاط المختار فعال، وتزداد القيمة السوقية للمؤسسة، ويجب تطوير هذا المجال؛
- إيفا< 0. Рыночная стоимость предприятия уменьшается. Вложенный в оборотные средства капитал уменьшается за счет потери альтернативной доходности.
وبالتالي فإن مؤشر EVA يكمل الأدوات الحالية لتحليل الأرباح التي تم الحصول عليها نتيجة لإدارة رأس المال العامل باستخدام ليس فقط القيم النسبية(الربحية)، ولكن أيضا مطلقة.
قائمةالمنشورات
- تويكر دي. تحليل كفاءة رأس المال العامل باستخدام مؤشر EVA // نشرة الجامعة (الجامعة الحكومية للإدارة). – 2009. - رقم 15 – 0.2 ب.ل.
- تويكر دي. نظرة جديدةعلى معدل الدوران // خبير اقتصادي. – 2007.-رقم 5 –0.3 ب.ل.
الدراسات
- الاتجاهات الحديثةتطوير المحاسبة والتحليل الاقتصادي: النظرية والتطبيق: دراسة / إد. ماجستير فخروشينا. - م: مؤسسة النشر والتجارة "داشكوف وشركاه"، 2009. - 0.5 ص.
منشورات أخرى
- تويكر دي. كيفية حساب الحاجة إلى رأس المال العامل // المحاسبة الإدارية والمالية. – 2008. – رقم 3 (15) – 0.5 ب.ل.
- ديمتشينكو أو.أ.، تويكر دي.في. ماذا تأكل الميزانيات مع // BOSS. – 2006. - رقم 4 –0.2 ب.ل.
- تويكر دي. تحليل السيولة: الجانب الإداري // المحاسبة الإدارية والمالية. – 2006. – رقم 1 (05) – 0.3 ب.ل.
- تويكر دي. تحليل تكوين المخزونات. // المشاكل الحديثة لمنهجية تنظيم المحاسبة والتحليل الاقتصادي والتدقيق. مواد المؤتمر العلمي والعملي لمعهد عموم روسيا للمراسلة المالية والاقتصاد (28-29 نوفمبر 2002). في ساعتين الجزء الأول/ إد. البروفيسور إل تي. جيلياروفسكايا - م. الاقتصاد الحديث والقانون، 2003. -0.1 ص.
- بلاسكوفا إن.إس.، تويكر دي.في. البيانات المحاسبية كقاعدة معلومات للتحليل المالي. // الصحيفة المالية. الإصدار الإقليمي. – 2002. – رقم 35 (408) – 0.3 ب.ل.
-- [ صفحة 1 ] --
تارابرين دانيل فياتشيسلافوفيتش
"التبرير التنظيمي والاقتصادي
فعالية استخدام رأس المال العامل
في المنظمات الزراعية
(استنادا إلى مواد من منطقة تامبوف)"
08.00.05 – الاقتصاد وإدارة الاقتصاد الوطني
المنظمات والمجمعات - المجمع الصناعي الزراعي والزراعة)
العلوم الاقتصادية
جامعة ميشورينسك الحكومية الزراعية
393760، منطقة تامبوف، ميشورينسك، ش. الدولية، 101
كمخطوطة
تارابرين دانيل فياتشيسلافوفيتش
تنظيميا– المبررات الاقتصادية لفعالية استخدام رأس المال العامل
في المنظمات الزراعية
(بناءً على مواد من منطقة تامبوف)
التخصص 08.00.05 – الاقتصاد وإدارة الاقتصاد الوطني
(الاقتصاد وتنظيم وإدارة المؤسسات ،
الصناعات والمجمعات - المجمع الصناعي الزراعي والزراعة)
أطروحات للحصول على درجة أكاديمية
مرشح للعلوم الاقتصادية
ميشورينسك - مدينة العلوم في الاتحاد الروسي، 2009
تم الانتهاء من عمل الأطروحة في قسم التنظيم وإدارة الإنتاج بالمؤسسة التعليمية الحكومية الفيدرالية للتعليم المهني العالي "جامعة ميشورينسك الزراعية الحكومية".
سيتم الدفاع عن الأطروحة في 25 ديسمبر 2009 الساعة 10 صباحًا في اجتماع لمجلس الأطروحة المشترك DM 220.041.02 في جامعة ميشورينسك الزراعية الحكومية على العنوان: 393760، منطقة تامبوف، ميشورينسك، شارع. الدولية، 101، قاعة الأطروحات.
يمكن العثور على الأطروحة في مكتبة جامعة ميشورينسك الزراعية الحكومية، ويمكن العثور على الملخص بالإضافة إلى ذلك على الموقع الرسمي للجامعة: http://mgau.ru.
السكرتير العلمي
مجلس الأطروحة المشتركة,
مرشح العلوم الاقتصادية، أستاذ مشارك O.V. سوكولوف
وصف عام للعمل
أهمية موضوع البحث.في ظروف السوق، يكتسب رأس المال العامل أهمية خاصة، لأنه معيار مهم في تحديد ربح المؤسسة. يتم تحديد الإيقاع والتماسك والأداء العالي لأي مؤسسة زراعية إلى حد كبير من خلال توفير رأس المال العامل عالي الجودة. وبما أن رأس المال العامل يشمل كلا من الموارد المادية والنقدية، ليس فقط عملية إنتاج المواد، ولكن أيضا الاستقرار الماليالشركات.
حاليا في زراعةيوجد في منطقة تامبوف عدد من المشكلات التنظيمية والاقتصادية التي لم يتم حلها بشأن الاستخدام الرشيد لرأس المال العامل، والتي سيحدد حلها إلى حد كبير كفاءة الأنشطة الإنتاجية للمؤسسات الزراعية.
تتطلب الممارسة الحالية لاستخدام رأس المال العامل في المؤسسات الزراعية الروسية تحسينات كبيرة، والتخلي عن الأشكال والأساليب التي عفا عليها الزمن لتنظيمها وإدارتها، والتي تعيق نمو ربحية الإنتاج.
ومن ثم فإن المبررات التنظيمية والاقتصادية لكفاءة استخدام رأس المال العامل في المنشآت الزراعية تعتبر من أهم المهام نحو زيادة كفاءة الإنتاج الزراعي ككل.
إن الأهمية والتطور غير الكافي لمشكلة تكوين واستخدام رأس المال العامل في الزراعة يطرح مهام جديدة على هذا المسار والحاجة إلى زيادة تحسين كفاءة استخدام رأس المال العامل.
حالة المعرفة بالمشكلة.تمت دراسة القضايا النظرية والتطبيقية لزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل في أعمال الاقتصاديين المحليين والأجانب: G. F. Belousenko، I.Ya Demyanenko، O.V Efimova، L.N Kassirova، V.V Kovalev، L.I Kolychev، E.S Stoyanova، A.D. Sheremet ، V. M. Kushnir، L. A. Bernstein، A. M. Birman، S. B. Walter، K. K. Valtukh، D. K. Van Horn، N S. Lisitsian، M. A. Pizengolts، V. D. Korotnev، G. N. Kochetova، V. V. Tekuchev وآخرون.
في الوقت نفسه، في رأينا، لم يتم دراسة مشاكل الاستخدام الفعال لرأس المال العامل في الزراعة في ظل مصادر محدودة لتكوينها بشكل كاف وتتطلب المزيد من البحث.
الغرض وأهداف الدراسة.الغرض من البحث العلمي هو التبرير التنظيمي والاقتصادي للمجالات ذات الأولوية للزيادة الكفاءة الاقتصاديةاستخدام رأس المال العامل في الزراعة.
يتضمن تحقيق هذا الهدف حل المهام التالية:
- تحديد الجوهر الاقتصاديرأس المال العامل والنظر في ميزات تداولها في الزراعة؛
- تحديد المشاكل التنظيمية والاقتصادية للاستخدام الرشيد لرأس المال العامل في المنظمات الزراعية؛
- إجراء تحليل لتكوين وهيكل ومصادر تكوين رأس المال العامل للمنظمات الزراعية وتقييم مستوى توفيرها ؛
- تحليل كفاءة استخدام رأس المال العامل وتنظيم العوامل المؤثرة على تكوينه؛
- وضع سياسة فعالة لإدارة رأس المال العامل للمنظمات الزراعية؛
- تبرير المجالات ذات الأولوية لزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل للمنظمات الزراعية واقتراح مخطط لتجديدها.
موضوع البحثهي العلاقات التنظيمية والاقتصادية التي تنشأ في عملية تكوين واستخدام رأس المال العامل في الزراعة.
موضوع الدراسةالمنظمات الزراعية في منطقة تامبوف بمختلف أشكال الملكية والإدارة. تم إجراء بحث مونوغرافي في المؤسسة الزراعية في منطقة ميشورينسكي بمنطقة تامبوف، مصنع تربية المزرعة التعليمي التابع للمؤسسة الفيدرالية الحكومية الوحدوية "كومسوموليتس".
الأساس النظري والمنهجي بحثكان الأساس هو أعمال كلاسيكيات العلوم الاقتصادية والعلماء المحليين والأجانب المعاصرين الذين قدموا مساهمة كبيرة في تطوير نظرية وممارسة تكوين واستخدام رأس المال العامل.
في الصميم بحث علميتكمن الطريقة الجدلية للمعرفة. عند حل المهام التي استخدمناها الطرق التالية: الاقتصادية الرياضية، تقييمات الخبراء، الاقتصادية الإحصائية، الأحادية، الحسابية البناءة، التاريخية، التجريدية المنطقية، الرسومية وغيرها من طرق جمع ومعالجة المعلومات.
المعلومات والقاعدة الإحصائية للدراسةهي مواد مرجعية لوزارة الزراعة في الاتحاد الروسي، ووزارة المالية في الاتحاد الروسي، والمجموعات الإحصائية التي نشرتها هيئات الإحصاء الحكومية في روسيا ومنطقة تامبوف، والمواد الإعلامية لوزارة الزراعة في منطقة تامبوف، والتقارير المحاسبية والوثائق الأولية للمؤسسات الزراعية في المنطقة، والأدبيات المرجعية، والبيانات من المؤسسات العلمية، والمنشورات العلمية المستندة إلى مواد من المؤتمرات والندوات العلمية والعملية وغيرها من المعلومات.
تم تنفيذ عمل الأطروحة وفقًا للفقرة 15.52 "النتائج النهائية لعمل المجمع الصناعي الزراعي والمحتوى وطرق القياس ومسارات النمو" لجواز السفر التخصصي 08.00.05 "اقتصاد وإدارة الاقتصاد الوطني (الاقتصاد ، تنظيم وإدارة المؤسسات والصناعات والمجمعات - المجمع الصناعي الزراعي والزراعة )".
الجدة العلمية للبحثهو تبرير الأحكام والتوصيات العلمية والنظرية للاستخدام الفعال لرأس المال العامل في المنظمات الزراعية من أجل زيادة الكفاءة الاقتصادية للإنتاج الزراعي. تشمل الأحكام الرئيسية لبحث الأطروحة، والتي تتميز بالحداثة العلمية والمقدمة للدفاع، ما يلي:
- مفهوم رأس المال العامل للمنظمات الزراعية كفئة اقتصادية تمثل القيمة في نقداوالتي، على عكس التعريفات الموجودة، لا تشمل فقط نقدي، ولكن أيضًا فائض القيمة تقدم للتداول أصول الإنتاجوتداول الأموال لضمان تداولها المستمر والمستدام، والضروري لعمل المنظمات الزراعية وتنفيذها للإنتاج أو الأنشطة الأخرى؛
- يتم تنظيم العوامل الخارجية والداخلية التي تؤثر على كفاءة استخدام رأس المال العامل، مع تسليط الضوء على عوامل الإنتاج المترابطة كجزء من الأخيرة (تكنولوجيا الإنتاج، الاستخدام العقلانيوتخزين رأس المال العامل، وما إلى ذلك)؛ الاقتصادية (توافر الأموال المتاحة، والعلاقات الاقتصادية والعلاقات مع الموردين والعملاء، وما إلى ذلك)؛ العوامل التنظيمية والإدارية (مستوى تنظيم الإنتاج والإدارة ، وتنظيم المخزونات ، وإدارة الذمم المدينة والدائنة ، وما إلى ذلك) والعوامل الاجتماعية (عرض موارد العمل ، وإنتاجية العمل ، وأشكال تنظيم الحوافز المادية) ؛
- تم تحديد منهج منهجي لتحسين نظام إدارة المخزون في المؤسسات الزراعية، بناءً على مجموعة من الخيارات لتكرار طلب المخزون وحجمه، وذلك لزيادة كفاءة الاستخدام بناءً على استخدام نموذج EOQ لتحديد حجم الطلب الأمثل، مشاركةطريقة ABC وتحليل XYZ لتصنيف المخزون وفقًا لطبيعة استهلاكها وأهميتها للإنتاج؛
- تم اقتراح خطة لتجديد رأس المال العامل للمنظمات الزراعية، مما يبسط الوصول إليها الأموال المقترضةبكفالة قطع ارضوالسماح للدولة، ممثلة بهيئة الضمان الزراعي، التي تعمل كضامن لسداد القروض، بالسيطرة على سوق الأراضي؛
- تم تطوير خوارزمية لإدارة مستحقات المؤسسات الزراعية تشمل: تحليل المدينين والذمم، وتقدير قيمتها الحقيقية، ومراقبة نسبة الذمم الدائنة، وتخطيط التدفقات النقدية على أساس نسب التحصيل، ووضع سياسة الدفعات المقدمة ومنح القروض، استخدام التخصيم والسيطرة على سداد المستحقات، والتي سيؤدي استخدامها في الممارسة الزراعية إلى زيادة ربحية المستحقات، وتقليل وقت التحصيل، وبالتالي زيادة كفاءة استخدام أموال التداول؛
- يتم إثبات الاتجاهات ذات الأولوية لزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل للمنتجين الزراعيين على أساس تحسين نظام إدارة المخزون، واستخدام التخصيم من قبل المنظمات الزراعية في إدارة الحسابات المدينة واستخدام التقنيات الموفرة للموارد في تنفيذ صفر نظام الحراثة، الذي يؤدي في النهاية إلى تسريع معدل دوران رأس المال العامل، وانخفاض الكثافة المادية للمنتجات المصنعة وزيادة ربحية الإنتاج.
الأهمية النظرية والعملية للعملهو أن تطبيق المقترحات المطورة على أساس علمي في الممارسة الزراعية يضمن زيادة كبيرة في كفاءة استخدام رأس المال العامل والنمو المستدام للإنتاج الزراعي. يمكن لمنتجي السلع الأساسية استخدام الأساليب المنهجية والتوصيات العملية عند حل مشاكل تحسين سياسات إدارة رأس المال العامل وزيادة كفاءتها، ويمكن استخدامها أيضًا في العملية التعليمية لمؤسسات التعليم العالي. المؤسسات التعليمية.
اعتماد نتائج البحوث.تم الإبلاغ عن النتائج الرئيسية للعمل وحصلت على الموافقة في المؤتمر العلمي والعملي الدولي "ابتكارات العلماء والمتخصصين الشباب - المشروع الوطني"تطوير المجمع الصناعي الزراعي" (أكاديمية ولاية ريازان الزراعية التي تحمل اسم P.A. Kostychev، 14-15 ديسمبر 2006)؛ المؤتمر العلمي والعملي الدولي "الزراعة في الاقتصاد الحديث: الدور الجديد، عوامل النمو، المخاطر" (سميت VIAPI باسم A.A. Nikonov وRGAU-MSHA سميت باسم K.A. Timiryazev، قراءات XIV Nikonov، 27-28 أكتوبر 2009؛ المؤتمرات العلمية والعملية لعموم روسيا "تطوير التحليل الاقتصادي ودوره" في اقتصاد السوق المتحول" (جامعة ولاية ريازان التقنية التي تحمل اسم P.A. Kostychev، 28-29 فبراير 2008)؛ "ابتكارات العلماء الشباب في المجمع الصناعي الزراعي" (أكاديمية ولاية بينزا الزراعية، 2007)، "العلوم الزراعية - الزراعة" " (أكاديمية ولاية كورسك الزراعية التي سميت باسم I.I. Ivanov، 27-28 يناير 2009)، "السمات الاجتماعية والاقتصادية لتنمية المناطق المدعومة" (TSU سميت باسم G.R. Derzhavin، 24-26 مايو 2009)، III عموم روسيا المؤتمر العلمي والعملي "العلوم الزراعية في القرن الحادي والعشرين: المشاكل والآفاق" (جامعة ساراتوف الزراعية الحكومية، 2009)، المؤتمر العلمي والعملي الحادي والستون (MichSAU، 26 مارس 2009)؛ مرتين في الجولة الثانية المنافسة الروسية بالكاملالأعمال العلمية للطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب من الجامعات الزراعية في المنطقة الفيدرالية المركزية (جامعة ولاية أوريل الزراعية، 26-27 أبريل 2007 و20-21 أبريل 2009)، الجولة النهائية من مسابقة عموم روسيا لـ أفضل عمل علمي (أكاديمية موسكو الزراعية RGAU التي تحمل اسم K.A. Timiryazev، 2007).
وترد النتائج الرئيسية لأبحاث الأطروحة في 12 الأعمال المطبوعةالحجم الإجمالي 2.1 ر.ل. (بما في ذلك 1.85 ورقة من حقوق النشر).
نطاق وهيكل العمل.تتكون الرسالة من مقدمة وثلاثة فصول وخاتمة ومقترحات وقائمة المراجع تتضمن 154 عنوانا. تم تقديم العمل في 168 صفحة من النص المكتوب، ويحتوي على 46 جدولاً و33 شكلاً و8 ملاحق.
تثبت المقدمة أهمية موضوع البحث، وتفحص حالة المعرفة بالمشكلة، وتحدد الغرض والأهداف، والموضوع والموضوع وطرق البحث، وتحدد الجدة العلمية والأهمية العملية لنتائج البحث.
يكشف الفصل الأول بعنوان "الجوانب العلمية والنظرية لكفاءة استخدام رأس المال العامل في الزراعة" جوهر فئة رأس المال العامل وملامح تداوله في الزراعة. يتم تنظيم المشاكل التنظيمية والاقتصادية للاستخدام الرشيد لرأس المال العامل في الزراعة. يتم النظر في الأساليب المنهجية لتحديد الأمن والتقنين والكفاءة الاقتصادية لاستخدام رأس المال العامل.
يعتمد الوضع المالي والسيولة والملاءة المالية للمنظمة إلى حد كبير على مستوى النشاط التجاري والاستخدام الأمثل لرأس المال العامل وتقييم حجمه وهيكله. نظرا لحقيقة أن رأس المال العامل يشكل الحصة الرئيسية من الأصول السائلة للشركة، يجب أن تكون قيمتها كافية لضمان التشغيل الإيقاعي والموحد للمنظمة، ونتيجة لذلك، الربح. يجب أن يتم استخدام رأس المال العامل في الأنشطة التجارية بمستوى يقلل الوقت ويزيد من سرعة تداول رأس المال العامل وتحويله إلى عرض نقدي حقيقي للتمويل اللاحق والحصول على رأس مال عامل جديد.
تعتمد الحاجة إلى التمويل بشكل متناسب على معدل دوران الأصول. كلما انخفض معدل دوران رأس المال العامل، زادت الحاجة إلى جذب مصادر تمويل إضافية، حيث أن المنظمة ليس لديها أموالها الخاصة لتنفيذ الأنشطة التجارية. وبالتالي، ترتبط مؤشرات دوران رأس المال العامل ارتباطًا وثيقًا بملاءة وسيولة هيكل الميزانية العمومية.
في ممارسة التحليل، لتقييم الأصول المتداولة، يتم استخدام نسب دوران مختلفة، والتي يمكن تحديدها لكل من رأس المال العامل للشركة ككل، وللعناصر الفردية التي تشكل رأس المال هذا أو مجموعاتها. يتم تحديد مدى توافر وفعالية رأس المال العامل وتحليله مباشرة من بيانات الميزانية العمومية. إن التغيرات في أرصدة رأس المال العامل بشكل عام وفي مجموعاته وعناصره الفردية هي نتيجة لاستمرارية دورة الإنتاج، التي يتم خلالها استهلاك المخزون، ولا يمكن تجديدها وتجديدها إلا نتيجة لبيع المنتجات (الأعمال، الخدمات) واستلام الأموال. وتشارك هذه المؤشرات في حساب نسب الدوران عند تحليل النشاط التجاري للمؤسسة.
يُظهر تحليل حالة وكفاءة استخدام رأس المال العامل في JSC VDM عدم كفاية كفاءة استخدامها في المؤسسة. على الرغم من وجود بعض الاتجاهات الإيجابية في عام 2011: زيادة في نسبة دوران رأس المال العامل وانخفاض في معدل استخدام الأموال المتداولة. ومع ذلك، فإن العامل السلبي المهم هو المهم جاذبية معينةالحسابات المدينة في هيكل رأس المال العامل. يجب على الشركة تحسين عملها مع حسابات القبض، ولهذا فمن الضروري جذب دافعين موثوقين كشركاء.
لتحسين حالة الحسابات المدينة من الضروري أيضًا:
مراقبة نسبة الذمم المدينة والدائنة بشكل منهجي. تشكل الزيادة الكبيرة في حسابات القبض تهديدًا للاستقرار المالي للمؤسسة وتجعل من الضروري جذب مصادر تمويل إضافية ؛
مراقبة حالة التسويات على الديون المتأخرة؛
تحديد أنواع المستحقات غير المقبولة في الوقت المناسب.
لتحقيق الاستخدام الأكثر كفاءة لرأس المال العامل، يمكن تقديم خصومات للمدينين للسداد المبكر. سيساعد ذلك على تقليل الحسابات المستحقة القبض قصيرة الأجل، وبالتالي زيادة معدل دورانها ووقت إنجازها. سيؤدي ذلك إلى انخفاض المبلغ الإجمالي للأصول المتداولة، وتسريع معدل دورانها ووقت دورانها، وكذلك إطلاق الأموال، مما سيساهم في زيادة العائد على رأس المال. في المتوسط، فإن هذه التدابير، كما تظهر تجربة أكبر الشركات الروسية، ستؤدي إلى انخفاض في الحسابات المستحقة القبض في المؤسسة بنسبة 20٪. وبالتالي، فإن قيمتها المتوقعة في عام 2013 ستكون 2360056 ألف روبل. إذا كانت فترة دوران المستحقات في عام 2012 هي 4.39 دورانًا و 82 يومًا، فستكون المؤشرات المتوقعة بمتوسط إيرادات متوقعة 12852953.3 ألف روبل و 5.45 دورانًا و 66 يومًا، وهو أعلى من مؤشر 2012 بمقدار 1.06 دورانًا، مما يدل على تسارع معدل دوران المستحقات، وأيضاً انخفض متوسط فترة الدوران الواحد إلى 16 يوماً، مما سيكون له تأثير إيجابي على دوران الأصول المتداولة.
يمكنك أيضًا تقصير دورة تداول النقد عن طريق:
تقليل فترة تداول المخزون، أي. من خلال تسريع إنتاج وبيع البضائع؛
تقليل فترة تداول المستحقات من خلال تسريع تحصيل ديون العملاء؛
إطالة فترة التأجيل للحسابات المستحقة الدفع عن طريق إبطاء دفعاتك الخاصة.
كما يمكن اقتراح أحد التدابير لتقليل الأرصدة
المنتجات النهائية بنسبة 5%، مما سيؤدي إلى زيادة معدل دوران المنتجات النهائية، وكذلك معدل دوران الأصول المتداولة بشكل عام. ترجع هذه النسبة المنخفضة من التخفيض في المنتجات النهائية إلى حقيقة أن دخول كمية كبيرة جدًا من المنتجات التجارية إلى السوق سيؤدي إلى "تكديس" الأخيرة، مما سيؤثر سلبًا على المستقبل الحالة الماليةالمؤسسات، بسبب التباطؤ في معدل دوران المخزون، والذي يصنف على أنه "بنود مجمدة" من الأصول المتداولة، وهو أمر غير موات بالتأكيد لشركة VDM OJSC. وبالتالي فإن التأثير الاقتصادي بعد تنفيذ جميع التدابير سيكون (الجدول 2.3).
الجدول 2.3
الأثر الاقتصادي للتدابير المنفذة
استمرار الجدول 2.3
|
فترة دوران، مرات | ||||
|
فترة التداول، أيام | ||||
|
المنتجات النهائية، ألف روبل. | ||||
|
فترة دوران، مرات | ||||
|
فترة التداول، أيام | ||||
|
متوسط تكلفة رأس المال العامل، ألف روبل. | ||||
|
فترة دوران، مرات | ||||
|
فترة التداول، أيام |
من البيانات الواردة في الجدول 2.3، من الواضح أن تنفيذ جميع الأنشطة المقترحة في VDM OJSC سيحسن كفاءة استخدام رأس المال العامل عن طريق تقليل فترة دورانها بمقدار 15 يومًا وزيادة معدل دورانها بمقدار 0.11 مرة، عن طريق تقليل فترة دورانها المنتجات النهائية بمقدار 0.05 يوم، وزيادة في عدد الدوران بمقدار 275.79 مرة، وكذلك انخفاض في زمن دوران المستحقات بمقدار 16 يومًا، وزيادة في حجم التداول بمقدار 1.06 مرة.
وبالتالي، فإن التدابير المقترحة فعالة وستزيد من كفاءة استخدام رأس المال العامل في VDM OJSC، وبالتالي تعزيز الوضع المالي للمؤسسة، وكذلك مكانتها في السوق في قطاعها.
خاتمة
في هذا العمل بالطبعتم إجراء تحليل للأنشطة الاقتصادية لمؤسسة OJSC "VDM" لمدة ثلاث سنوات - تم النظر في المؤشرات الفنية والاقتصادية الرئيسية لتشغيل المؤسسة، وتم إجراء تحليل لحالة رأس المال العامل وكفاءة استخدامها وتم تصوير كل شيء بوضوح باستخدام الرسوم البيانية.
ونتيجة لهذا التحليل، تبين أن هذه المؤسسة تعمل بكفاءة تامة. تعمل الشركة بشكل مربح للغاية. بلغ صافي ربح المؤسسة في عام 2010 272.200 ألف روبل، وفي عام 2011 انخفض إلى 179.530 ألف روبل، وفي عام 2012 ارتفع إلى 183.269 ألف روبل. وبالمثل، انخفضت مؤشرات الربحية (الإنتاج والمبيعات والموظفين) في عام 2011، وزادت في عام 2012، مما يشير إلى التشغيل الناجح للمؤسسة في عام 2012. وقد وجد أن الأصول الثابتة و موارد العملتستخدم بفعالية.
نتيجة لتحليل حالة رأس المال العامل وكفاءة استخدامها، تبين أن المؤسسة لديها مدة دوران عالية لرأس المال العامل ونسبة دوران ليست عالية جدًا على مدى ثلاث سنوات. في عام 2010، بلغ معدل دوران رأس المال العامل 272 يومًا، أي 272 يومًا. 1.32 مرة في السنة. وفي عام 2011، انخفض زمن الدوران إلى 202 يومًا، وبالتالي ارتفعت نسبة الدوران (بنسبة 0.46%)، وهو أمر إيجابي بالنسبة للشركة. وفي عام 2012، انخفض معدل دوران رأس المال العامل بنسبة 0.2%، وزاد وقت الدوران بمقدار 26 يومًا. هذه الحالة من رأس المال العامل تميز استخدامها غير الفعال.
يتيح لك تسريع معدل دوران رأس المال العامل تحرير كميات كبيرة، وبالتالي زيادة حجم الإنتاج دون إضافة الموارد المالية، واستخدام الأموال المفرج عنها وفقا لاحتياجات المؤسسة. في عام 2011، بلغ هذا الإصدار 2952678 ألف روبل، وفي عام 2012 كان هناك نقص في رأس المال العامل (الذي يحتاج إلى تجديد) بمبلغ 936097 ألف روبل.
ونتيجة لتحليل العوامل، تبين أن العائد على رأس المال العامل يرتفع كل عام - في عام 2011 مقارنة بعام 2010 من 13.31% إلى 13.42%. وفي عام 2012 من 13.42% إلى 16.01%. ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة معدل الدوران بمقدار 0.46 دورة في عام 2011 وبسبب زيادة العائد على المبيعات في عام 2012 (تسبب هذا التغيير في زيادة أكبر في العائد على حقوق الملكية).
كما وجد أنه في هيكل الأصول المتداولة هناك انخفاض في حصة المخزونات والأعمال الجارية، مما له تأثير إيجابي للغاية على الوضع المالي للمؤسسة. ولكن تبين أن الحصة الأكبر من رأس المال العامل هي حسابات القبض، وبالتالي فهي الأبطأ في المؤسسة.
ونتيجة لذلك، تم اقتراح تدابير تهدف إلى زيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل وإدارته في المؤسسة. سيكون من المستحسن تخفيض حصة المستحقات في هيكل رأس المال العامل من خلال تخفيض مبلغ الدين نفسه بنسبة 20%، وكذلك تخفيض المنتجات النهائية في المستودعات بنسبة 5%، مما سيعطي أثراً اقتصادياً من تنفيذ كافة الإجراءات. التدابير المقترحة في JSC VDM في شكل زيادة كفاءة استخدام صناديق رأس المال العامل، وتقليل فترة دورانها بمقدار 15 يومًا وزيادة معدل دورانها بمقدار 0.11 مرة، عن طريق تقليل فترة دوران المنتجات النهائية بمقدار 0.05 يوم، وزيادة معدل دوران المنتجات بنسبة 0.05 يوم. عدد دوران بمقدار 275.79 مرة، فضلاً عن تقليل زمن دوران الذمم بمقدار 16 يوماً، وزيادة حجم التداول بمقدار 1.06 مرة.
وبالتالي، فإن التدابير المقترحة فعالة وستزيد من كفاءة استخدام رأس المال العامل في VDM OJSC، وبالتالي تعزيز الوضع المالي للمؤسسة، وكذلك مكانتها في السوق في قطاعها. وبناء على ما سبق، يمكننا أن نستنتج أن تحليل الأنشطة الاقتصادية والمالية هو الجانب الأكثر أهمية في الأداء الطبيعي لأي مؤسسة.
فهرس
1. Berdnikova, T. B. تحليل وتشخيص الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة [نص]: كتاب مدرسي للجامعات / T. B. Berdnikova. – م: إنفرا-م، 2011. – 215 ص.
2. Baskakova، O. V. اقتصاديات المؤسسة (المنظمة) [النص]: كتاب مدرسي / O. V. Baskakova، L. F. Seiko. – م: داشكوف ط ك، 2012. – 370 ص.
3. Vinokurova, G. P. تمويل المنظمات (المؤسسات) [النص]: درس تعليمي/ جي بي فينوكوروفا، أو جي جوشينا. – يوشكار-أولا: جامعة ولاية ماري التقنية، 2011. – 128 ص.
4. Gerasimova، V. D. تحليل وتشخيص النشاط المالي والاقتصادي لمؤسسة صناعية [نص] / V. D. Gerasimova. – م: كنورس، 2011. – 360 ص.
5. Kovalev، V. V. تحليل النشاط الاقتصادي للمؤسسة [النص] / V. V. Kovalev، O. N. Volkova. – م: بروسبكت، 2011. – 424 ص.
6. كريستين، M. A. إدارة رأس المال المقترض على أساس حلول بديلة[نص] / إم إيه كريستين. – سمارة: مركز سمارة العلمي التابع لأكاديمية العلوم الروسية، 2011. – 124 ص.
7. كريستين، ماجستير مقترحات بشأن هيكل الخدمات المالية والاقتصادية للمؤسسة للعمل الأمثل مع التدفقات النقدية [نص] / M. A. كريستين. – يوشكار-أولا: مارستو، 2010. – 235 ص.
8. Pyastolov، S. M. تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية [النص] / S. M. Pyastolov. – م: الأكاديمية، 2012. – 384 ص.
9. راسل، د. الربحية [نص] / د. راسل. - م: داشكوف آي ك، 2012. - 101 ص.
10. Savitskaya، G. V. تحليل النشاط الاقتصادي [النص]: كتاب مدرسي / G. V. Savitskaya. – م: إنفرا-م، 2013. – 288 ص.
11. Chechevitsina، L. N. تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية [النص] / L. N. Chechevitsina. – م: فينيكس، 2013. – 368 ص.
12. Chuev، I. N. التحليل الاقتصادي الشامل للنشاط المالي والاقتصادي [النص] / I. N. Chuev، L. N. Chueva. - م: داشكوف آي ك، 2013. - 384 ص.
13. شيريميت، أ.د. طرق التحليل المالي [النص] / أ.د. شيريميت، إي.في.نيجاشيف. - م: إنفرا-م، 2012. - 208 ص.
كمخطوطة
مولكيدزانيان فيوليتا سيرجيفنا
جتحسين عملية إدارة رأس المال العامل لمؤسسة صناعية: الجانب التنظيمي والمنهجي
أطروحات للحصول على درجة أكاديمية
مرشح للعلوم الاقتصادية
روستوف على نهر الدون – 2011
تم الانتهاء من الأطروحة في قسم الإدارة بالمعهد التكنولوجي التابع للجامعة الفيدرالية الجنوبية في تاغانروغ
المستشار العلمي:
تاتاروفا آنا فلاديميروفنا
المعارضون الرسميون:دكتوراه في العلوم الاقتصادية، أستاذ
سكوريف ميخائيل ميخائيلوفيتش
مرشح العلوم الاقتصادية، أستاذ مشارك
جريشينكو أولغا فلاديميروفنا
المنظمة الرائدة:دولة جنوب روسيا
جامعة الاقتصاد والخدمات
سيتم الدفاع عن الأطروحة في 29 مارس 2011 الساعة 15:00 في اجتماع لمجلس الأطروحة المشترك DM 212.208.28 في العلوم الاقتصادية في المؤسسة التعليمية الحكومية الفيدرالية المستقلة للتعليم المهني العالي "الجامعة الفيدرالية الجنوبية" في العنوان: روستوف على نهر الدون، ش. م.غوركي، 88، غرفة 118.
يمكن العثور على الأطروحة في Zonal المكتبة العلميةالجامعة الفيدرالية الجنوبية على العنوان: Rostov-on-Don, st. بوشكينسكايا، 148.
الرجاء إرسال مراجعات الملخص في نسختين، موقعة ومصدقة بالختم، إلى العنوان: 347928، Taganrog، GSP 17A، Lane. نيكراسوفسكي، 44 عامًا، مجلس الأطروحة المشتركة مارك ألماني 212.208.28، السكرتير العلمي.
ش 
السكرتير الفخري
مجلس الأطروحة
دكتوراه, أستاذ مشارك ماسيش
وصف عام للعمل
أهمية موضوع البحث.لقد استلزم تنوع الأنشطة الاقتصادية للمؤسسات الصناعية استخدام مناهج جديدة للإدارة، تعتمد على تجميع إنجازات نظرية الإدارة الحديثة وخبراتها. تطبيق عملي. إن النتيجة النهائية لأنشطة المؤسسات الصناعية تأتي دائمًا في تحقيق الربح وزيادة الربحية. وهذا مستحيل دون تحسين عملية إدارة أهم عنصر محدد من الموارد للمؤسسات الصناعية - رأس المال العامل، وكذلك دون اتخاذ قرارات إدارية فعالة في هذا الاتجاه، لأن تكوين وتنظيم حجم رأس المال العامل يساعد في الحفاظ على المستوى المطلوب. السيولة والمؤسسة ككل.
تكمن الاتجاهات الرئيسية في تقليل كفاءة تشغيل المؤسسات الصناعية في الاستخدام غير الرشيد لرأس مالها العامل، والذي، مع ضمان استمرارية عملية الإنتاج، يحدد كفاءتها إلى حد كبير. في الحديث ظروف اقتصاديةتطرح ظاهرة الأزمات المتنامية في الاقتصاد العالمي تحديات جديدة وتتطلب تطوير الدعم التنظيمي والمنهجي لتحديد الحجم المطلوب والهيكل الفعال لعناصر رأس المال العامل، واستخدام الأساليب المنهجية والموجهة نحو البرامج لحل مشاكل إدارة هذا النوع من رأس المال العامل. الموارد، مما يؤدي إلى تحسين عملية إدارة رأس المال العامل في الصناعة.
في الوقت الحالي، لا تحتوي منهجية تحليل حالة رأس المال العامل على أي استنتاجات ناتجة عن الأسباب الرئيسية لتدهور حالة المؤسسات الصناعية والتوجهات الموصى بها لترشيدها؛ اتساق برنامج إدارة رأس المال العامل مع الأهداف والغايات التكتيكية للمؤسسة الصناعية؛ تنظيم نظام لرصد حالة وكفاءة استخدام رأس المال العامل؛ في كثير من الأحيان يكون حساب المعاملات ذو طبيعة "إحصائية"، مما يؤدي إلى عدم وجود قرارات إدارية مستنيرة في هذا المجال ويتطلب استخدام الأساليب المنهجية والموجهة للبرنامج، فضلا عن تطوير أساليب اتخاذ القرار لتحسين كفاءة استخدام رأس المال العامل للمؤسسة الصناعية والتدابير التنظيمية.
وبالتالي، فإن الملاءمة، وعدم كفاية توضيح الجوانب النظرية والتنظيمية والمنهجية، والافتقار إلى قرارات إدارية مبنية على أسس جيدة تتوافق مع ظروف العمل الحديثة، حددت الحاجة إلى تحسين عملية إدارة رأس المال العامل، والحاجة العملية لتنفيذ هذا يحدد نوع البحث اختيار موضوع الأطروحة وأهدافها وغاياتها.
درجة تطور المشكلة.الأسس النظرية والمنهجية لزيادة كفاءة المؤسسات الصناعية مكرسة لأعمال العلماء المحليين والأجانب في هذا المجال، وهم: O. Andryushchenko، A. Birman، A. Gavrilov، M. Glazov، T. Dolgopyatova، I. Evseeva، A. Ilyin، G. Kleiner، B. Colossus، M. Malygina، L. Matveeva، A. Nikitaeva، G. Shmalen.
يتم تقديم البحث حول أدوات وأساليب وآليات مشكلة الإدارة ذات الطبيعة النظرية والمنهجية والتمثيل الموضوعي الأساسي لعملية الإدارة في أعمال V. Archipenko، A. Bagurin، A. Bachurin، L. Zlobin، Yu. Kolesnikova، I. Lysakova، S. Myers، A. Mistyukova، I. Nikitina، Y. Pavlyuchuk، E. Rumyantseva، S. Sukhova.
في مسائل الإدارة والاستخدام الرشيد لرأس المال العامل، وربطها بها أنشطة الإنتاجاستخدمت المؤسسة نتائج البحث التي أجراها O. Efimova، M. Zaitsev، O. Kachanov، V. Kovalev، D. Komarov، I. Lisitsian، M. Litvin، V. Meshalkin، V. Fashchevsky، E. Helfert وعدد. من الباحثين الآخرين.
قضايا دراسة عملية اتخاذ القرار في مجال إدارة رأس المال العامل و عوامل اقتصاديةتمت دراسة التأثير على فعالية استخدامها من قبل علماء محليين وأجانب مثل I. Abdukarimov، M. Bakanov، I. Balabanov، I. Blank، V. Bocharov، V. Goncharov، M. Gordonov، L. Davydova، V. Deruzhinsky، S. Kryukov، V. Kovaleva، V. Lapshina، N. Naumova، B. Rapoport، E. Streltsova، F. Fabboci.
لتوصيف حالة المعرفة بمشكلة إدارة واستخدام رأس المال العامل في المؤسسات الصناعية، تجدر الإشارة إلى أن تحليل الأدبيات الفردية والدورية الحديثة يسمح لنا باستنتاج أن التطوير النظري والعملي للقضايا في هذا المجال غير كاف، والتي يمكن أن تؤدي في المستقبل إلى تعظيم العائد على السلف في الموارد المالية لرأس المال العامل وتحسين كفاءة إدارة المؤسسة الصناعية ككل. يتطلب تعقيد نظام الإدارة وتعدد استخداماته تطوير الدعم التنظيمي والمنهجي لتحسين عملية إدارة رأس المال العامل، واستخدام الأساليب المنهجية والموجهة نحو البرامج لإدارة واستخدام رأس المال العامل.
الغرض والأهداف من بحث الأطروحة.هدفتهدف أبحاث الأطروحة، بناءً على تحليل تفاصيل أنشطة المؤسسات الصناعية، والجوهر والميزات وطرق تكوين واستخدام رأس المال العامل، إلى تطوير الدعم التنظيمي والمنهجي لتحسين عملية إدارة هذا النوع من الموارد في المؤسسات الصناعية على المدى القصير.
يتطلب تحقيق هذا الهدف حل ما يلي مهام:
- تحليل ميزات عملية تنظيم وتشغيل وإدارة المؤسسات الصناعية الروسية في الظروف الحديثة، بالإضافة إلى الأساليب الحالية لإدارة العنصر الأكثر أهمية في إمدادات مواردها - رأس المال العامل - لتحديد دور إدارة رأس المال العامل في زيادة الكفاءة مؤسسة صناعية على المدى القصير.
- اقتراح نظام معايير لتقييم الحالة المستهدفة لرأس المال العامل لمؤسسة صناعية، من أجل تحسين عملية إدارة هذا النوع من الموارد في الجوانب التنظيمية والمنهجية؛ صياغة مبادئ الإدارة المستهدفة للبرنامج لهذه الأموال وبناء برنامج مناسب يعتمد على نظام الأهداف والغايات التكتيكية لمؤسسة صناعية من أجل حل شامل لمشكلة زيادة كفاءة عملها ؛
- تطوير طريقة لتشخيص طبيعة مخاطر الجانب الأيسر والأيمن في أنشطة المؤسسات الصناعية من أجل اتخاذ قرارات مستنيرة لتحديد الحجم المطلوب للمكونات الهيكلية لرأس المال العامل، وكذلك اختيار نموذج للاجتماع الحاجة إليهم؛
- وضع منهجية لاتخاذ القرارات لتحسين كفاءة استخدام رأس المال العامل للمؤسسات الصناعية لتبرير حجم رأس المال العامل ونموذج لتلبية الحاجة إليها؛
- تقديم مجمع توصيات منهجيةبما في ذلك التنظيمية، لتحسين إدارة المؤسسات الصناعية على المدى القصير من خلال تطبيق منهجية صنع القرار المطورة لتحسين كفاءة استخدام رأس المال العامل للمؤسسات الصناعية.
موضوع وموضوع البحث. هدفالبحث هو المؤسسات الصناعية في الظروف الحديثة للاقتصاد الروسي. موضوعيركز البحث على عمليات إدارة المؤسسات الصناعية وأساليب ونماذج وأساليب اتخاذ القرار لتحسين كفاءة المؤسسات الصناعية على المدى القصير على أساس الاستخدام الرشيد لرأس المال العامل.
تم تنفيذ العمل في إطار جواز التخصص العلمي 08.00.05 – الاقتصاد وإدارة الاقتصاد الوطني: الاقتصاد وتنظيم وإدارة المؤسسات والصناعات والمجمعات (الصناعة): البند 1.1.13. أدوات وأساليب إدارة المؤسسات الصناعية والصناعات والمجمعات. البند 1.1.25. الأساليب المنهجية والمنهجية لحل المشكلات في مجال الاقتصاد وتنظيم وإدارة الصناعات والمؤسسات في مجمع الهندسة الميكانيكية.
فرضية العمل لبحث الأطروحةويستند على افتراض أنه في الظروف الحديثة النظام الموجودتؤدي إدارة رأس المال العامل في المؤسسات الصناعية إلى انخفاض كفاءة أنشطتها التشغيلية. تتطلب الأساليب الحالية لإدارة هذه العملية مراجعة وتحسين الدعم التنظيمي والمنهجي في جانب تحليل حالة رأس المال العامل لمؤسسة صناعية، وتطوير منهجية لدعم قرارات الإدارة الفعالة وتطوير برنامج لإدارتها على أساس تنظيم حجمها ونسب المكونات الهيكلية. وبالتالي، فإن تحسين جودة إدارة رأس المال العامل للمؤسسات الصناعية يتطلب تطوير منهجية لزيادة كفاءة استخدامها ومجموعة من التدابير التنظيمية التي من شأنها تحسين المؤشرات الاقتصادية الرئيسية للمؤسسة الصناعية على المدى القصير؛ تشكيل قرارات إدارية فعالة بناءً على تقييم وتحليل حالة العناصر الفردية لرأس المال العامل، وكذلك على اتجاهات التغييرات في الأهداف والغايات التكتيكية للمؤسسة الصناعية، بيئة خارجيةفي الظروف الحديثة لتطور الاقتصاد الروسي.
الأساس النظري والمنهجي للدراسةيشكل مجموعة من الأحكام والأساليب والأفكار النظرية المقدمة في أعمال العلماء المحليين والأجانب حول مشاكل الاستخدام الفعال وتنظيم رأس المال العامل؛ إدارة المؤسسات الصناعية تحت تأثير مجموعة متنوعة من العوامل الخارجية والداخلية على عملها؛ تفاصيل تكوين وتحويل رأس المال العامل للمؤسسات الصناعية. يتم إيلاء اهتمام خاص في العمل لدراسة المنشورات والتطورات التي تتناول القضايا التي تكشف محتوى عملية إدارة رأس المال العامل في المؤسسات وتنظر في العلاقة بين عناصرها الهيكلية.
المعلومات والقاعدة التجريبية للدراسةممثلة بمواد من الدوريات ، تقارير سنويةوالمحاسبة الأولية للمؤسسات الصناعية في تاغونروغ والأفعال التشريعية و الوثائق التنظيميةالاتحاد الروسي، أوصاف نتائج البحوث حول مشاكل تنظيم وتحسين عملية إدارة رأس المال العامل في المؤسسات الصناعية على المدى القصير واتخاذ القرارات الواردة في منشورات العلماء الروس والأجانب، وكذلك موارد الإنترنت ومؤلف الأطروحة البحوث الخاصة.
الأجهزة الآلية والمنهجيةالأعمال علمية عامة و الأساليب الاقتصادية. لتحقيق الهدف وحل المشكلات المطروحة في بحث الأطروحة، تم استخدام الأساليب المنهجية والبرنامجية المستهدفة، أساليب مختلفةتحليل النظام: طرق التحليل المنطقية والمقارنة والهيكلية والإحصائية والخبيرة.
الأحكام الأساسية للرسالة المقدمة للدفاع:
1. في الظروف الحديثة للنشاط الأساس الأداء الناجحأصبحت المؤسسات الصناعية تركز على الأهداف قصيرة المدى، وذلك بسبب مستوى عالعدم الاستقرار الخارجي و البيئة الداخلية، الأمر الذي يتطلب استخدام الأساليب المنهجية والموجهة نحو البرامج لإدارة رأس المال العامل، من أجل تنظيم فعالوالاستخدام الرشيد بما يخدم استقرار عملية الإنتاج وزيادة مستوى ربحية المبيعات، وكذلك إدارة دورة التشغيل، مما يسمح لنا بتسليط الضوء على مراحل اتخاذ قرارات إدارية مستنيرة عند تشكيل حجم رأس المال العامل ومكوناتها الهيكلية وتنظيم مدة مراحل التداول (المخزون – الإنتاج – المنتجات النهائية– مبيعات المنتجات) رأس المال العامل حسب تفاصيل المؤسسة الصناعية.
2. نظام معايير لتقييم الحالة المستهدفة لرأس المال العامل، بما في ذلك حجم رأس المال العامل وحجم مكوناته الهيكلية ونسبة المصادر لتغطية الحاجة إلى رأس المال العامل. مبادئ إدارة رأس المال العامل المستهدفة بالبرنامج: التركيز على النتيجة النهائية، والتخطيط الشامل لكائن الإدارة، ومبدأ الاستمرارية، الذي يسمح لك بتطوير برنامج إدارة رأس المال العامل وبالتالي تحسين عملية إدارتها مؤسسة صناعية وفقًا لنظام الأهداف والغايات التكتيكية للمؤسسة ، وكذلك ضمان تحقيق مستوى معين من كفاءة الأداء على المدى القصير.
3. طريقة لتشخيص طبيعة المخاطر اليسرى واليمنى، والتي تتمثل في مقارنة مراحل الدورة التشغيلية للمؤسسة الصناعية التي تؤثر على مؤشرات السيولة وربحية الأصول المتداولة، مما يعني ضمنا تحديد نقاط الضعفومجالات الخسائر المحتملة في المؤسسة قيد الدراسة ويسمح لك بتقييم فعالية النموذج المختار لتلبية الحاجة إلى رأس المال العامل، وكذلك تنظيم الأنشطة الحالية للمؤسسة.
4. منهجية اتخاذ القرارات لتحسين كفاءة استخدام رأس المال العامل للمؤسسات الصناعية، بما في ذلك تشخيص المؤسسات؛ تشكيل نظام مؤشرات لتقييم الحالة المستهدفة لرأس المال العامل بناءً على معايير استخدامها الفعال؛ تطوير برنامج إدارة رأس المال العامل؛ تشكيل خيارات بديلة لتحقيق الهدف، بسبب المشاكل التي تم تحديدها مسبقا؛ بناء سيناريو تنبؤي لتطبيق النموذج المختار لتلبية الحاجة إلى رأس المال العامل؛ تطوير القرارات الإدارية لتحسين كفاءة استخدام رأس المال العامل للمؤسسات الصناعية؛ السيطرة على تنفيذ الحلول المتقدمة - كل هذا معًا جعل من الممكن زيادة فعالية الأنشطة التشغيلية للمؤسسات الصناعية.
5. تشمل التوصيات المنهجية والعملية لتشكيل وتحسين نظام الإدارة في الصناعة بناءً على المنهجية المقترحة لزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل للمؤسسات الصناعية ما يلي: تشكيل مجموعة من مهام البرنامج وفقًا للأهداف التكتيكية المؤسسة؛ تحديد العديد من الخيارات البديلة لتحقيق الأهداف؛ تحديد حجم رأس المال العامل ومكوناته الهيكلية اللازمة للتنفيذ العملي لمهام البرنامج، وكذلك تطوير التدابير التنظيمية، التي مكنت معًا من صياغة قواعد اتخاذ القرارات الإدارية، اعتمادًا على متطلبات الخارجية والداخلية البيئة، والتي تهدف إلى تحسين الأساسية المؤشرات الاقتصاديةأنشطة المؤسسات الصناعية.
الجدة العلمية لبحث الأطروحةيتم تحديده من خلال مساهمة المؤلف في تحسين وتطوير الأدوات الحالية لإدارة رأس المال العامل للمؤسسات الصناعية في جانب الدعم التنظيمي والمنهجي. تشمل الأحكام الرئيسية للعمل الذي يميز الجدة العلمية ما يلي:
1. الحاجة إلى الاستخدام لها ما يبررها اسلوب منهجيلإدارة رأس المال العامل للمؤسسات الصناعية، والذي يختلف عن النهج الهيكلي المستخدم حاليًا، والذي لا يأخذ في الاعتبار التأثير المتبادل للطريقة المختارة لتغطية الحاجة إلى رأس المال العامل على عملية تكوين الحجم المطلوب من رأس المال العامل المكونات ولا تسمح بتحقيق مستوى معين من كفاءة المؤسسة على المدى القصير، امتثال سياسة إدارة رأس المال العامل للأهداف والغايات التكتيكية للمؤسسة، محتوى مراحل اتخاذ القرار في إدارة رأس المال العامل مما سيسمح بتحديد طرق تحسين إدارة المؤسسات الصناعية.
2. تم تطبيق نهج برنامجي مستهدف لإدارة رأس المال العامل للمؤسسات الصناعية، من أجل زيادة كفاءتها التشغيلية، والذي يختلف عن الأساليب الحالية من خلال حل المشكلات الشامل الإدارة الفعالةالمؤسسات من خلال الاستخدام الرشيد لرأس المال العامل من خلال تطوير برنامج وأهداف تهدف إلى تنفيذه ؛ اتساق مهام برنامج إدارة رأس المال العامل مع الأهداف التكتيكية للمؤسسة، وكذلك طرق تنفيذها، مما يجعل من الممكن تحسين عملية إدارة رأس المال العامل من خلال تنظيم حجم مكوناتها الهيكلية وتحديد الطريقة. - تعزيز رأس المال العامل في أنشطة المؤسسة.
3. تم اقتراح طريقة لتشخيص حالة المؤسسات الصناعية، تختلف عن تلك الموجودة في تحديد طبيعة المخاطر اليمنى واليسرى، بناءً على مقارنة مؤشرات السيولة وربحية المؤسسة، والتي يتم تحديدها بواسطة هيكل دورة التشغيل الخاصة بها، والتي جعلت من الممكن ليس فقط القضاء ديناميكيًا على أسباب المخاطر، ولكن أيضًا اتخاذ قرارات إدارية سليمة تهدف إلى تقليل التكاليف الإجمالية.
4. تم تطوير منهجية اتخاذ القرار لتحسين كفاءة استخدام رأس المال العامل للمؤسسات الصناعية على المدى القصير، والتي تختلف عن التقليدية في اتساق المهام البرنامجية لإدارة رأس المال العامل مع الأهداف التكتيكية للمؤسسة، طريقة تشخيص حالة المؤسسة، نمط اختيار النموذج لتلبية الحاجة إلى رأس المال العامل، ثبات هذه المنهجية، والتي، نتيجة لذلك، جعلت من الممكن زيادة كفاءة المؤسسة.
5. تم اقتراح مجموعة من التوصيات تتسم بالحل الشامل لمشكلة زيادة كفاءة أداء المؤسسات الصناعية على المدى القصير بناء على تحديد طبيعة المخاطر وتحديد منطقة فقدان السيولة و/أو كفاءة أداء المؤسسة، وتسلسل تطبيق النماذج لضمان الحاجة إلى رأس المال العامل وتشكيل حجم فعال لمكوناتها الهيكلية، وكذلك تطوير تدابير ذات طبيعة تنظيمية، ولا سيما التحول الخطي الوظيفي الهيكل التنظيميالإدارة في الهيكل نوع المشروع، من أجل تحسين عملية إدارة رأس المال العامل للمؤسسة الصناعية.
الأهمية النظرية والعملية للبحثيتم تحديده من خلال أهميته وحداثته العلمية وتكمن في إمكانية استخدام الدعم التنظيمي والمنهجي المتطور لتحسين عملية إدارة رأس المال العامل في أنشطة المؤسسات الصناعية، مما يجعل من الممكن ضمان الاستخدام الفعال للأموال المقدمة إلى الوقت الحالي تعتمد الأصول على تحديد المبلغ المطلوب من الأصول المتداولة والنسب الفعالة لمكوناتها الهيكلية، وذلك من خلال اختيار هيكل المصادر المناسب لتغطية الحاجة إلى رأس المال العامل وطرق توزيع هذه المصادر على رأس المال العامل للمؤسسة. هذا النهج يجعل من الممكن تحسين ممارسة إدارة رأس المال العامل في المؤسسات في هذا القطاع.إن المشكلة العلمية المهمة التي تهدف الدراسة إلى حلها لها أهمية خاصة بالنسبة نشاط مستقرالمؤسسات الصناعية في الاقتصاد الحديث.
يمكن استخدام نتائج الدراسة في العملية التعليمية عند إجراء الندوات والمحاضرات في تخصصات "تحليل النشاط الاقتصادي" و" ادارة مالية», « التحليل المالي"، "اقتصاديات المؤسسات" وما إلى ذلك. يتم تنفيذ عدد من أحكام العمل في الأنشطة العمليةشركات OJSC Taganrog Shipyard، وهو ما تؤكده الوثائق ذات الصلة بالتنفيذ.
المنشورات.ويرد المحتوى الرئيسي للأطروحة ونتائج البحث في 14 منشورا الأعمال العلميةبحجم إجمالي قدره 4 صفحات، بما في ذلك 4 مقالات في المجلات العلمية، أوصت بها هيئة التصديق العليا لنشر النتائج الرئيسية لأطروحة لدرجة المرشح في العلوم الاقتصادية.