1 تحليل دوران الأصول المتداولة. تحليل دوران رأس المال العامل. دوران الأصول المتداولة: الصيغة في الأيام

كفاءة الاستخدام القوى العاملةتتميز بنظام المؤشرات الاقتصادية، وقبل كل شيء، معدل دوران رأس المال العامل ومدة دوران واحد. يشير معدل دوران رأس المال العامل إلى مدة التداول الكامل للأموال من لحظة الحصول على رأس المال العامل (شراء المواد الخام والإمدادات وما إلى ذلك) حتى إصدار المنتجات النهائية وبيعها. يتم الانتهاء من تداول رأس المال العامل عن طريق إيداع العائدات في حساب الشركة.

يعتمد معدل دوران رأس المال العامل في المؤسسة على العوامل التالية:

مدة دورة الإنتاج

جودة المنتجات وقدرتها التنافسية؛

كفاءة إدارة رأس المال العامل في المؤسسة من أجل تقليلها؛

حل مشكلة تقليل استهلاك المواد للمنتجات؛

طريقة توريد وتسويق المنتجات؛

هياكل رأس المال العامل، الخ.

وتتميز كفاءة دوران رأس المال العامل بالمؤشرات التالية:

1. نسبة دوران رأس المال العامل. يوضح عدد الثورات التي يقوم بها رأس المال العامل خلال الفترة التي تم تحليلها، وكلما ارتفعت نسبة الدوران، تم استخدام رأس المال العامل بشكل أفضل.

كوب=ن/إسرو(1)

أين قطعة خبز- نسبة دوران رأس المال العامل؛

ن- الإيرادات من المبيعات؛

اليورو- متوسط التكلفة السنوية لرأس المال العامل.

اليورو = (بداية العام + نهاية العام)/2 (2)

أين اليورو- متوسط التكلفة السنوية لرأس المال العامل؛

بداية العام- تكلفة رأس المال العامل في بداية العام؛

نهاية السنة- تكلفة رأس المال العامل في نهاية العام.

2. عامل الحمولة للأموال المتداولة. وهو عكس نسبة دوران رأس المال العامل المباشر. وهو يميز مقدار رأس المال العامل الذي يتم إنفاقه لكل 1 روبل. المنتجات المباعة. كلما انخفض معدل استخدام الأموال، زادت كفاءة استخدام رأس المال العامل في المؤسسة، وتحسن وضعها المالي.

Kz = اليورو/N x100 (3)

أين كز- عامل الحمولة للأموال المتداولة

ن- الإيرادات من المبيعات؛

اليورو- متوسط التكلفة السنوية لرأس المال العامل؛

100 - تحويل الروبل إلى كوبيل.

3. معامل مدة دورة واحدة لرأس المال العامل. يوضح المدة التي تستغرقها الشركة لإعادة رأس مالها العامل في شكل إيرادات من مبيعات المنتجات. يشير الانخفاض في مدة دورة واحدة إلى تحسن في استخدام رأس المال العامل.

تي = تي/كوب (4)

أين أولئك- مدة الدورة الأولى لرأس المال العامل؛

قطعة خبز- معدل دوران؛

تسمح لنا مقارنة نسب الدوران على مر السنين بتحديد الاتجاهات في كفاءة استخدام رأس المال العامل. إذا زادت نسبة دوران رأس المال العامل أو ظلت مستقرة، فإن المؤسسة تعمل بشكل إيقاعي وتستخدم الموارد المالية بشكل عقلاني. يشير انخفاض معدل الدوران إلى انخفاض معدل تطور المؤسسة وحالتها المالية السيئة. قد يتباطأ معدل دوران رأس المال العامل أو يتسارع. ونتيجة لتسريع معدل الدوران، أي تقليل الوقت الذي يستغرقه رأس المال العامل للمرور عبر المراحل الفردية والدائرة بأكملها، تقل الحاجة إلى هذه الأموال. يتم إطلاق سراحهم من التداول. ويصاحب التباطؤ في معدل الدوران مشاركة أموال إضافية في حجم التداول. يتم تحديد الوفورات النسبية (الإنفاق الزائد النسبي) لرأس المال العامل بالصيغة التالية:

E = اليورو-Esrp x(نالتقرير/الرقم السابق) (5)

أين ه- الوفورات النسبية (الإنفاق الزائد) لرأس المال العامل؛

ه سرو- متوسط التكلفة السنوية لرأس المال العامل لفترة التقرير؛

ه صرب- متوسط التكلفة السنوية لرأس المال العامل السابق

نتقرير- الإيرادات من مبيعات السنة المشمولة بالتقرير؛

نقبل- الإيرادات من مبيعات العام السابق.

الوفورات النسبية (الإنفاق الزائد النسبي) لرأس المال العامل:

E = 814 - 970.5x375023/285366 = - 461.41 (ألف روبل) - المدخرات؛

ويرد في الجدول 5 التقييم العام لدوران رأس المال العامل

الجدول 5

التقييم العام لدوران رأس المال العامل

المؤشرات	السابق 2013	إعداد التقارير	مطلق انحراف
الإيرادات من تطبيق نألف فرك
متوسط التكلفة السنوية لرأس المال العامل اليوروألف روبل.
نسبة دوران رأس المال العامل قطعة خبزالثورات
مدة دوران رأس المال العامل أولئك، أيام
عامل الحمولة للأموال المتداولة كز، شرطي.

الاستنتاج: يوضح التقييم العام لرأس المال العامل أنه خلال الفترة التي تم تحليلها:

تحسنت مدة دوران رأس المال العامل بمقدار 0.44 يومًا مقارنة بالفترة السابقة، أي أن الأموال المستثمرة في الأصول المتداولة تمر بدورة كاملة وتأخذ شكلًا نقديًا مرة أخرى قبل 0.44 يومًا مما كانت عليه في الفترة السابقة؛

يشير الانخفاض في معدل استخدام الأموال المتداولة بمقدار 0.13 إلى أن رأس المال العامل أصبح أكثر كفاءة في المؤسسة مقارنة بالعام الماضي، أي. يتحسن الوضع المالي.

تشير الزيادة في معدل الدوران بمقدار 166.66 إلى استخدام أفضل لرأس المال العامل؛

أدى تسارع معدل دوران رأس المال العامل إلى إطلاق سراحهم من التداول بمبلغ 461.41 ألف روبل.

الحسابات المدينة هي مقدار الديون المستحقة لمؤسسة أو منظمة من الكيانات القانونية والأفراد. التوصيات الأكثر عمومية لإدارة حسابات القبض هي:

مراقبة حالة التسويات مع العملاء للديون المؤجلة (المتأخرة) ؛

إذا أمكن، استهداف عدد أكبر من المشترين لتقليل مخاطر عدم الدفع من قبل واحد أو أكثر من كبار المشترين؛

مراقبة حالة الذمم المدينة والدائنة - فالزيادة الكبيرة في الذمم المدينة تشكل تهديدًا الاستقرار الماليالشركات ويجعل من الضروري جذب مصادر تمويل إضافية.

قاعدة المعلومات لتحليل الذمم المدينة هي البيانات المالية الرسمية: تقرير محاسبي - نموذج رقم 1 (قسم "الأصول المتداولة")، نموذج رقم 5 "ملحق الميزانية العمومية" (قسم "الذمم المدينة والدائنون" والمراجع الخاصة بها ).

بالنسبة للحسابات المستحقة القبض، وكذلك ل القوى العاملةبشكل عام، يتم استخدام مفهوم "الدوران". تتميز قيمة التداول بمجموعة من المعاملات. لتقييم معدل دوران الحسابات المدينة، يتم استخدام المؤشرات التالية:

1. نسبة دوران الحسابات المدينة.

يوضح مدى فعالية تنظيم الشركة لتحصيل المدفوعات لمنتجاتها. قد يشير الانخفاض في هذا المؤشر إلى زيادة في عدد العملاء المعسرين ومشاكل المبيعات الأخرى.

كوبد =ن/ إسرد (6)

أين ن- الإيرادات من المبيعات؛

كوبد

إسرد- متوسط القيمة السنوية للذمم المدينة.

2. فترة سداد المستحقات.

هذا هو طول الوقت اللازم للمؤسسة لتحصيل الديون مقابل المنتجات المباعة. يتم تعريفه على أنه مقلوب نسبة دوران الحسابات المدينة ومضروبة في الفترة.

TEDz = تي/كوب (7)

أين تيدز- مدة الدورة الأولى لرأس المال العامل؛

ت- مدة الفترة الأولى (360 يوما)؛

كوبد- نسبة دوران الحسابات المدينة.

3. حصة الذمم المدينة في الحجم الإجمالي الاصول المتداولة. يوضح ما تشغله المستحقات من إجمالي مبلغ الأصول المتداولة. تشير الزيادة في هذا المؤشر إلى التدفق الخارجي مالخارج التداول.

Ddz = إدزكون/تاكون × 100% (8)

أين جيدزكون- الحسابات المدينة في نهاية العام؛

تاكون- الأصول المتداولة في نهاية العام.

دز- حصة الحسابات المدينة

يتم تجميع كافة البيانات المحسوبة وإدراجها في الجدول 6.

الجدول 6

تحليل دوران الذمم المدينة

المؤشرات	سابق	إعداد التقارير	مطلق انحراف
الإيرادات من المبيعات لألف روبل.
متوسط القيمة السنوية للذمم المدينة إسردألف روبل.
الأصول المتداولة في نهاية العام تا يخدع. ألف روبل.
حسابات القبض في نهاية العام إدزيخدع، ألف روبل
نسبة دوران الحسابات المدينة كوبدالثورات
فترة سداد المستحقات تيدز،أيام
حصة المستحقات في إجمالي الأصول المتداولة دز

الاستنتاج: يوضح تحليل دوران الذمم المدينة أن حالة التسويات مع العملاء قد تحسنت مقارنة بالعام الماضي:

وانخفض متوسط فترة سداد المستحقات بمقدار 1.87 يومًا؛

تشير الزيادة في معدل دوران الحسابات المدينة بمقدار 73.49 دورة إلى انخفاض نسبي في الإقراض التجاري؛

وانخفضت حصة الذمم المدينة في إجمالي حجم رأس المال العامل بنسبة 8.78%، مما يشير إلى زيادة في سيولة الأصول المتداولة، وبالتالي تحسن طفيف في الوضع المالي للمؤسسة.

إدارة المخزون (IPM).

تراكم الموارد المعدنية له جوانب إيجابية وسلبية.

الجوانب الإيجابية:

إن انخفاض القوة الشرائية للمال يجبر المؤسسة على استثمار أموال مجانية مؤقتة في مخزونات المواد، والتي يمكن بعد ذلك بيعها بسهولة إذا لزم الأمر؛

غالبًا ما يكون تراكم المخزون إجراءً ضروريًا لتقليل مخاطر عدم التسليم أو النقص في تسليم المواد الخام والمواد اللازمة لعملية الإنتاج في المؤسسة.

السلبية:

يؤدي تراكم المخزون حتماً إلى تدفق نقدي إضافي بسبب زيادة التكاليف المرتبطة بتخزين المخزون (الإيجار). مرافق التخزينوصيانتها وتكاليف نقل المخزون والتأمين وما إلى ذلك) بالإضافة إلى زيادة التكاليف المرتبطة بالخسائر الناجمة عن التقادم والتلف والسرقة والاستخدام غير المنضبط للمخزونات بسبب زيادة مبلغ الضريبة المدفوعة، وبسبب تحويل الأموال عن التداول.

لتقييم معدل دوران المخزون، يتم استخدام المؤشرات التالية:

1. نسبة دوران المخزون. يظهر معدل دوران المخزون.

كمبز =س/Esrmpz (9)

أين إسرمبز- متوسط التكلفة السنوية للمخزون. س- يكلف؛

كمبز- معدل دوران المخزون.

سعر التكلفة مأخوذ من النموذج رقم 2 – بيان الربح والخسارة. كلما ارتفع هذا المؤشر، قل عدد الأموال المرتبطة بهذا العنصر الأقل سيولة، وأكثر سيولة هيكل الأصول المتداولة وأكثر استقرارا الوضع المالي للمؤسسة. من المهم بشكل خاص زيادة معدل الدوران وتقليل المخزون إذا كان على الشركة ديون كبيرة. في هذه الحالة، قد يتم الشعور بضغط الدائن قبل أن يتم القيام بأي شيء مع المخزون، وخاصة في الظروف غير المواتية.

2. مدة صلاحية MPZ.

وتشير الزيادة في هذا المؤشر إلى تراكم المخزونات، والانخفاض يشير إلى انخفاض المخزونات. يتم حساب معدلات الدوران بنفس الطريقة. المنتجات النهائيةوالمخزون، فضلا عن العمر الافتراضي للمخزون والمنتجات النهائية.

تمبز = تي / كمبز (10)

أين تمبز- العمر الافتراضي للMPZ.

ت- مدة الفترة الأولى (360 يوما)؛

كمبز- معدل دوران المخزون.

وتشير الزيادة في هذا المؤشر إلى تراكم المخزونات، والانخفاض يشير إلى انخفاض المخزونات. يتم حساب معدلات دوران المنتجات النهائية والمخزونات، وكذلك العمر الافتراضي للمخزونات والمنتجات النهائية، بالمثل. يتم عرض البيانات من تحليل دوران المخزون في الجدول. 7.

الجدول 7

تحليل دوران المخزون

المؤشرات	سابق	إعداد التقارير	مطلق انحراف
تكلفة المنتجات المباعة سألف روبل
متوسط التكلفة السنوية للمخزون إسرمبزألف روبل.
متوسط التكلفة السنوية للمخزون إربز
متوسط التكلفة السنوية للمنتجات النهائية ESRgpألف روبل.
معدل دوران المخزون كوبمبزدورة في الدقيقة
معدل دوران المخزون حظيرة الثيرانالثورات
دوران المنتجات النهائية إلى obgpالثورات
العمر الافتراضي للMPZ، تمبز،أيام
العمر الافتراضي للمخزون، تبز،أيام
العمر الافتراضي للمنتجات النهائية، TGP، أيام

الاستنتاج: يوضح تحليل معدل دوران المخزون أنه خلال الفترة التي تم تحليلها:

ارتفع معدل دوران المخزون بمقدار 0.5 دورة، وانخفض العمر الافتراضي للمخزون بمقدار 0.8 يوم مقارنة بالعام الماضي. وبالتالي، فإن المنشأة لا تقوم بتجميع المخزون؛

وانخفض معدل دوران المخزونات الصناعية بمقدار 20.8 دورة، كما ارتفع العمر الافتراضي للمخزونات الصناعية بمقدار 1.43 يوم مقارنة بالعام الماضي. وبالتالي، تقوم المنشأة بتجميع المخزون؛

ارتفع معدل دوران المنتجات النهائية بمقدار 2.19 دورة، وانخفض العمر الافتراضي للمنتجات النهائية بمقدار 2.15 يومًا. وبالتالي، لا تتراكم المنتجات النهائية في المؤسسة.

تعد الميزانية العمومية مصدرًا مهمًا للمعلومات الكاملة والموثوقة حول الأنشطة المالية والاقتصادية للمنظمة. ومع ذلك، من أجل استخلاص نتيجة حول ديناميات المالية النشاط الاقتصاديفمن الضروري تحليل كفاءة استخدام الأصول والتعرف على حالة ربحية المنظمة، حيث تشير هذه المؤشرات إلى تغير في كفاءة المنظمة.

العوامل المؤثرة على دوران الأصول.يعتمد الوضع المالي للمنظمة بشكل مباشر على مدى سرعة تحول الأموال المستثمرة في الأصول إلى أموال حقيقية.

يتم تحديد مدة تداول الأموال من خلال التأثير التراكمي لعدد من العوامل الخارجية والداخلية متعددة الاتجاهات. تشمل العوامل الخارجية مجال نشاط المؤسسة (الإنتاج والعرض والمبيعات والوساطة وما إلى ذلك)، الانتماء الصناعيحجم المؤسسة. للوضع الاقتصادي في البلاد تأثير حاسم على معدل دوران أصول المنظمة. يؤدي قطع العلاقات الاقتصادية والعمليات التضخمية إلى تراكم الاحتياطيات، مما يؤدي إلى إبطاء عملية دوران الأموال بشكل كبير.

العوامل الداخلية هي سياسة التسعير للمنظمة، وتشكيل هيكل الأصول، واختيار منهجية تقييم المخزون.

دوران الأصول.في منظر عام معدل دوران أصول المنظمةيتم تحديدها باستخدام الصيغة

K ob.f = الإيرادات من المبيعات / متوسط القيمةأصول.

يتم تحديد معدل دوران الأصول المتداولة بالصيغة:

To ob.ob.a = إيرادات المبيعات / متوسط قيمة الأصول المتداولة

مصدر المعلومات عن حجم الإيرادات هو بيان الربح والخسارة (النموذج رقم 2).

يتم تحديد متوسط قيمة الأصول وفقًا للميزانية العمومية بواسطة الصيغة

(هو + طيب)/2

حيث He وOk هما قيمة الأصول في بداية ونهاية الفترة على التوالي.

بعد ذلك يتم تحديد مدة الثورة الواحدة

الأيام: 360 / Cob.ob.a

دعونا نقدم حساب معدل دوران الأصول في المنظمة التي تم تحليلها (الجدول 2).

كلما زاد حجم المبيعات، كلما تم استخدام الأصول بكفاءة أكبر، وكلما زادت سرعة تسليمها. يمكننا القول أن جميع الأصول "تحولت" أثناء البيع بمقدار 0.65 مرة، والأصول المتداولة - 1.798 مرة.

كانت مدة دوران جميع الأصول 554 يومًا، والأصول المتداولة 200 يوم.

الجدول 2.

دوران الأصول (ألف روبل)

فِهرِس	قيمة المؤشر
حجم مبيعات السلع والمنتجات والأعمال والخدمات ناقص ضريبة القيمة المضافة
كمية الأصول:
أ) في بداية العام:
مجموعة الأصول بأكملها
الاصول المتداولة
ب) في نهاية العام:
مجموعة الأصول بأكملها
الاصول المتداولة
ج) متوسط الحجم:
مجموعة الأصول بأكملها
الاصول المتداولة
معدل دوران:
مجموعة الأصول بأكملها
الاصول المتداولة
مدة الدوران بالأيام:
مجموعة الأصول بأكملها
الاصول المتداولة

دوران الحسابات المدينة.يتم استخدام الحسابات المدينة والمخزون في حسابات الملاءة والسيولة وصافي مؤشرات رأس المال العامل. اعتمادا على مدى سرعة تحولها إلى نقد، يتم تحديد المركز المالي للمنظمة وملاءتها.

منذ هامة جاذبية معينةأن المستحقات هي جزء من الأصول المتداولة، ومن ثم يلزم تحليل حالتها. قد تشير معدلات النمو المرتفعة للحسابات المستحقة القبض مقابل مدفوعات السلع والأعمال والخدمات، بالنسبة للكمبيالات المستلمة (غير موجودة في المثال قيد النظر) إلى أن المنظمة تستخدم بنشاط استراتيجية القروض السلعية لمستهلكي منتجاتها. ومن خلال إقراضهم، فإنها تشاركهم في الواقع جزءًا من دخلها. وفي الوقت نفسه، عندما تتأخر مدفوعات إحدى المنظمات، فإنها تضطر إلى الحصول على قروض لدعم أنشطتها التجارية، مما يزيد من حساباتها المستحقة الدفع.

لتقييم حالة الحسابات المدينة، يتم استخدام المؤشرات التالية:

دوران

1. الذمم المدينة = إيرادات المبيعات / متوسط الذمم المدينة، حيث متوسط الذمم المدينة = (الدين، الدين في بداية التحويل + المدين، الدين في نهاية التحويل) / 2
2. فترة سداد المستحقات = 360 / دوران المستحقات
3. حصة الحسابات المدينة في الأصول المتداولة = الحسابات المدينة / الأصول المتداولة × 100.
4. حصة الحسابات المدينة المشكوك في تحصيلها = الحسابات المدينة المشكوك في تحصيلها / الحسابات المدينة × 100.

المؤشر الأخير يميز "جودة" المستحقات. ويشير اتجاهه التصاعدي إلى انخفاض السيولة.

لنحسب هذه المؤشرات لمثالنا (الجدول 3).

الجدول 2.

نوعية حسابات القبض (ألف روبل)

زادت حصة الحسابات المستحقة القبض في الأصول المتداولة، وهو أمر نموذجي بالنسبة للمنظمات الروسية في الوقت الحاضر. وبلغ معدل دوران المستحقات 6.95 مرة، أو 52 يوما. وكلما ارتفع هذا المؤشر، تحولت المستحقات بشكل أسرع إلى نقد. عند تحليله، من المستحسن النظر فيه في الديناميات.

للحصول على تحليل أكثر تعمقا لمستحقات المنظمة، من الضروري بالإضافة إلى ذلك طلب فك تشفيرها، مع الإشارة إلى معلومات حول كل مدين، ومقدار المستحقات وتوقيت سدادها. وفي الوقت نفسه، فإن المهمة الرئيسية للتحليل اللاحق للمستحقات هي تقييم سيولتها، أي. تقييم سداد ديون المنظمة.

* التحكم في حالة التسويات مع العملاء للديون المؤجلة (المتأخرة) ؛
* توسيع دائرة المشترين من أجل تقليل الخسائر الناجمة عن عدم الدفع من قبل واحد أو أكثر من كبار المشترين؛
* السيطرة على نسبة الذمم المدينة والدائنة (مع زيادة كبيرة في الذمم المدينة، ينشأ تهديد للاستقرار المالي للمنظمة)؛
* تقديم خصومات للعملاء على السداد المبكر مما يعوض جزئياً خسائر التضخم.

معدل دوران المخزون الأصول المادية. يعتمد تجديد أموال المنظمة على معدل دوران المخزون. يتم إجراء تقييم معدل دوران المخزون لكل نوع من أنواع المخزون (المخزون، البضائع تامة الصنع، البضائع، وما إلى ذلك). نظرًا لأن مخزونات الإنتاج يتم حسابها على تكلفة الشراء (الشراء)، فعند حساب نسبة دوران المخزون، لا يتم استخدام عائدات المبيعات، ولكن تكلفة المنتجات المباعة. لتقدير معدل دوران المخزون، يتم استخدام الصيغة

نسبة دوران المخزون = تكلفة البضاعة المباعة / متوسط المخزون حيث

متوسط المخزون = 9 أرصدة المخزون في البداية. خط + الأسهم المتبقية في الممر) / 2

يتم تحديد العمر الافتراضي للمخزونات من خلال الصيغة

مدة صلاحية المخزون = 360 / معدل دوران المخزون.

في المثال قيد النظر، بلغت المخزونات في بداية العام 32380 ألف روبل، وفي النهاية - 45840 ألف روبل. تكلفة المنتجات المباعة - 94640 ألف روبل. (82.360 ألف روبل + 12.280 ألف روبل - النموذج رقم 2) وبالتالي بلغ معدل دوران المخزون 2.42 مرة، وكان العمر الافتراضي للمخزون حوالي 149 يومًا. يجب إجراء مثل هذا التحليل مع مرور الوقت.

بالنسبة للإنتاج والمبيعات العادية للمنتجات، يجب أن يكون المخزون الأمثل. إن وجود مخزونات أصغر ولكن أكثر متنقلة يعني أن كمية أقل من أموال المنظمة موجودة في المخزون. يعد تراكم المخزون دليلاً على تراجع نشاط المنظمة في إنتاج وبيع المنتجات.

يعد تحليل معدل دوران الأصول جزءًا لا يتجزأ من ذلك تحليل مالي. ولعل معدل دوران الأصول هو الوسيلة الأفضل لتقييم الكفاءة الحقيقية للأنشطة التشغيلية التي تزاولها مؤسسة ما (شريطة أن تعكس التقارير وضعها المالي بشكل عادل بطبيعة الحال). في كثير من الأحيان، يميل المديرون إلى التركيز في المقام الأول على زيادة الربحية التشغيلية بسرعة (حتى على المدى القصير)، لأن هذا هو ما يتوقعه المساهمون منهم، دون التفكير في أن التحكم في النفقات والتلاعب ببنود التقارير غير النقدية وحدها لن يوصلك بعيداً. وبالتالي، فإن مؤشرات الدوران الكافية تجعل من الممكن تقييم، من بين أمور أخرى، مدى نضج ووجود استراتيجية تطوير طويلة المدى للشركة.

تحليل دوران الأصوليشمل:

لاحظ أن ميزات إدارة الأصول يتم تحديدها من خلال الانتماء الهيكلي للكيانات التجارية. إذا كانت المنظمات التجارية لديها حصة كبيرة من السلع، والمؤسسات الصناعية لديها حصة عالية من المواد الخام، إذن الشركات الماليةالنقد وما في حكمه هو السائد.

نسبة دوران الأصول

نسبة دوران الأصول (AOR) هي نسبة الإيرادات من مبيعات المنتجات إلى إجمالي أصول الميزانية العمومية بالكامل.

كوا = ب/أ

حيث ب - الإيرادات؛ أ- متوسط المبلغ السنوي للأصول

يميز هذا المؤشر كفاءة استخدام الشركة لجميع الموارد المتاحة، بغض النظر عن مصادر تكوينها، أي أنه يوضح عدد المرات في السنة (أو أي فترة إبلاغ أخرى) التي تكتمل فيها الدورة الكاملة للإنتاج والتداول، مما يحقق الربح للشركة الشركة، أو كم عدد الوحدات النقدية المنتجات المباعةجلبت كل وحدة نقدية من الأصول.

وتميز نسبة دوران الأصول كفاءة استخدام الموارد؛ وتشير زيادتها إلى استخدام أكثر كفاءة للأموال. ومع ذلك، قد تكون هذه النسبة مرتفعة بشكل مصطنع عند التحول إلى استخدام الأصول الثابتة المؤجرة.

تظهر قيمة نسبة دوران جميع الأصول كفاءة استخدام الأصول المتداولة؛ تشير الزيادة في المؤشر بمرور الوقت إلى زيادة كفاءة استخدام الأصول المتداولة في جميع أنحاء المؤسسة. تتناسب نسبة دوران الأصول بشكل مباشر مع حجم المبيعات وتتناسب عكسيا مع كمية الأصول المستخدمة.

وبما أن الأصول المتداولة جزء لا يتجزأ من الأصول، فإن تخفيضها يساعد أيضا على تحسين كفاءة استخدام الأصول ككل.

من الناحية النظرية، الأصول المتداولة هي رأس المال الذي تستثمره الشركة في أنشطتها الحالية لفترة كل دورة تشغيل. لقد نظرنا بالفعل في العناصر الرئيسية لرأس المال العامل - المخزونات وحسابات القبض - وأساليب تحليل معدل دورانها.

هناك علاقة معينة بين الأصول المتداولة وحجم المبيعات. حجم صغير جدًا من رأس المال العامل يحد من المبيعات، في حين أن الكثير منه يشير إلى استخدام غير فعال لرأس المال العامل. كيفية تحديد النسبة المثلى لرأس المال العامل وحجم المبيعات؟ هذه العلاقة تساعد على إيجاد نسبة دوران رأس المال العامل(كو).

يتم حساب نسبة دوران رأس المال العامل على أنها نسبة الإيرادات باستثناء ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة إلى متوسط مبلغ رأس المال العامل (Avvr) للفترة:

كو = V / OBsr

حيث OBSr = (OBSn + OBSk)/2، OBSn، OBSk - على التوالي، مقدار رأس المال العامل في بداية ونهاية الفترة.

لكل مؤسسة هي فردية، وإذا تم تحديدها، فمن الضروري الحفاظ على قيمتها عند المستوى الأمثل. من السهل العثور عليه - إذا كانت المؤسسة تلجأ باستمرار عند قيمة معينة للنسبة إلى استخدام رأس المال المقترض، فهذا يعني أن معدل دوران رأس المال العامل هذا يولد مبلغًا غير كافٍ من النقد لتغطية التكاليف وتوسيع الأنشطة. على العكس من ذلك، إذا حصلت المؤسسة، مع حجم مبيعات ثابت أو زيادته، على دخل كافٍ، فيُعتبر أنه قد تم تحقيق معدل فعال لدوران رأس المال العامل.

وتقدم فكرة أفضل عن كفاءة استخدام الأصول من خلال مؤشرات فترة دوران الأصول، وهي عدد الأيام اللازمة لتحويلها إلى نقد وهو مقلوب نسبة الدوران مضروبة في طول الفترة. لتقدير مدة ثورة واحدة بالأيام، احسب المؤشر - مدة دوران واحد لرأس المال العاملوفقا للصيغة:

إلى = 360 / كو أو إلى = 365 / كو

توضح القيمة عدد الأيام التي تأخذ فيها الأموال المستثمرة في الأصول المتداولة أو مكوناتها شكلًا نقديًا مرة أخرى. يعد الانخفاض في هذا المؤشر بمرور الوقت عاملاً إيجابيًا.

يتم إيلاء اهتمام كبير للأصول المتداولة نظرًا لحقيقة أن الأصول المتداولة تحدد بشكل أساسي معدل دوران إجمالي رأس المال والنشاط التجاري للمؤسسة. يرجع هذا الاهتمام بالأصول المتداولة في عملية التحليل أيضًا إلى حقيقة أنها:

ضمان الاستمرارية عملية الإنتاج;
يمكن للمدير المالي إدارة وتسريع معدل دوران الأصول المتداولة.

الأصول غير المتداولة أقل قابلية للإدارة من حيث تسريع معدل الدوران، لأن مصممة للتشغيل لعدة سنوات، ويتم تنظيم عمر الخدمة من خلال السياسة المحاسبية للمؤسسة.

ويستكمل تحليل دوران الأصول المتداولة بحساب مؤشر يسمى نسبة توحيد رأس المال العامل، والذي يوضح عدد روبل رأس المال العامل الذي يتم حسابه لكل روبل من المنتجات المباعة (المباعة).

كز = أوب / V

حيث Aob هو متوسط مبلغ الأصول المتداولة للفترة (السنة) التي تم تحليلها.

يتم حساب قيم مكونات الأصول المتداولة بالمثل.

تحليل التسويات مع المدينين

لتقييم جودة التسويات مع المدينين، استخدم نسبة دوران الحسابات المدينةوالتي تميز قيمتها سرعة عودة الأموال للسلع المباعة بالائتمان، وتشير الزيادة في هذا المؤشر بمرور الوقت إلى تحسن العمل مع المدينين وفعالية سياسة التسعير.

يتم حساب نسبة الدوران ومدة الدوران باستخدام الصيغ:

كو (DZ) = V / DZsr

حيث DZsr هو متوسط مبلغ المستحقات للفترة

القيمة المرتبطة بمعدل دوران الحسابات المدينة هي متوسط مدة القرضإلى (DZ) للمشترين (بالأيام)، يوضح المدة التي يتم فيها تقديم تأجيل الدفع للمشترين في المتوسط.

إلى (DZ) = 360 / كو (DZsr) أو إلى (DZ) = DZsr / V * 360

من خلال معرفة الإيرادات اليومية ومتوسط أرصدة الحسابات المدينة، من السهل تحديد متوسط فترة ائتمان العميل، والتي يمكن أن تكون مفيدة عند التفاوض وإبرام العقد. ويجب مقارنة متوسط قيم إقراض العملاء مع القيم المماثلة للحسابات الدائنة على وجه الخصوص نسبة دوران الحسابات الدائنةكو (KZ)، و متوسط فترة ائتمان الموردإلى (KZ) التي يتم حسابها بالطريقة الآتية:

كو(KZ) = S / 0.5(KZ0 + KZ1)

حيث S - تكلفة البضائع المباعة؛ 0.5(KZ0 + KZ1) - متوسط الحسابات المستحقة الدفع للفترة.

إلى (KZ) = 360 / كو (KZ)

بالنسبة للتسويات العقلانية، يجب أن يكون تأجيل الدفع المقدم من قبل الموردين أطول من متوسط فترة الائتمان للمشترين. إذا لم يحدث هذا، فإن الشركة سوف تواجه التوتر في استخدام رأس المال العامل. يتم تحديد شروط الائتمان من خلال أشكال التسويات مع الموردين والمشترين ويمكن تسريعها عند استخدام السلف وخطابات الاعتماد في التسويات مع المشترين والتحصيلات مع الموردين.

وفي عملية التحليل لا بد من الاهتمام بتحديد العلاقات بين المستحقات والدائنين (التي سبق أن كتبنا عنها) من حيث معدل الدوران ومدة الدوران. ويتم أيضًا تحليل معدل دوران رأس المال، وهو أمر مهم بشكل خاص للمساهمين.

تحليل دوران النقد

نسبة الدوران النقديتحسب بواسطة الصيغة:

Co(DS) = V / DS

توضح قيمة المؤشر عدد المرات التي شهدت فيها الأموال الموجودة في الحسابات وفي السجل النقدي للمنظمة دورانًا خلال الفترة. مدة دوران النقدتحسب بواسطة الصيغة:

إلى(DS) = 360 / Co(DS)

تستخدم هذه المؤشرات لتقييم النشاط التجاري للشركة في استخدام الأموال.

يشير انخفاض معدل الدوران وزيادة متوسط فترة دوران النقد إلى تنظيم غير عقلاني لعمل المؤسسة، مما يسمح بالتباطؤ في استخدام الأصول عالية السيولة، والغرض الرئيسي منها هو خدمة الإنتاج والدوران الاقتصادي المؤسسة.

تحليل دوران الأصول المتداولة الملموسة

لتقدير مستوى استخدام المخزون، استخدم معدل دوران المخزونوالذي يوضح مدى كفاءة الشركة في استخدام المخزون، ويوضح معدل دوران المخزون. يُظهر معدل دوران المخزون عدد المرات التي تمت فيها عمليات الشراء خلال الفترة المشمولة بالتقرير. يتم حساب نسبة دوران المخزون على أساس الميزانية العمومية وقائمة الدخل باستخدام الصيغة التالية:

Co(ZAP) = S / 0.5*(E0+E1)

حيث S - تكلفة البضائع المباعة؛ 0.5*(E0+E1) - متوسط المخزون للفترة، E0 - المخزون في بداية الفترة، E1 - المخزون في نهاية الفترة.

عند حساب هذا المؤشر، من الضروري الأخذ في الاعتبار منهجية حساب تكلفة المنتجات المباعة، والتي قد تختلف باختلاف طرق مختلفةتوزيع التكاليف غير المباشرة. يعد تحديد متوسط أرصدة المخزون أمرًا ضروريًا لموازنة بيانات المخزون، والتي قد تتقلب بشكل كبير خلال فترة التقرير.

ترتبط ارتباطًا وثيقًا بهذا المعامل متوسط وقت تخزين المخزون(تسكل)، تقاس بالأيام. ويمكن حسابه عن طريق قسمة عدد أيام الفترة المشمولة بالتقرير على Ko (ZAP)، بينما يتم تقريب السنة غالبًا إلى 360 يومًا، والربع إلى 90 يومًا، والشهر إلى 30 يومًا.

تسكل = 360 / كو (ZAP)

على سبيل المثال، إذا كان معدل دوران المخزون هو 6، فإن متوسط فترة التخزين هو 60 يومًا - وهذا هو مقدار المخزونات الموجودة في المؤسسة في المتوسط من لحظة شرائها من الموردين حتى لحظة بيعها. أداء عالييجب على شركة (ZAP) تنبيه المحلل. من ناحية، فإنها تشير إلى معدل دوران مرتفع، مما يؤدي إلى زيادة الأرباح، من ناحية أخرى، فإنها تميز سياسة الشركة المحفوفة بالمخاطر في إدارة المخزون ونقص محتمل في المخزون مع نمو المبيعات. ارتفاع معدل دوران المخزون وأوقات التخزين القصيرة يمكن أن يميز نمو المبيعات السريع الذي لا يتم توفيره بمستوى مناسب من المخزون وعدم كفاية الاهتمام الإداري بهذه المشكلة.

عند التحليل، يفضل تقييم أي مؤشر مالي ليس من وجهة نظر امتثاله لمعايير معينة، بل في سياق الوضع الحقيقي في الشركة. وفي الوقت نفسه، من المفيد بالتأكيد مقارنة أداء المنظمة المعنية بأداء منافسيها، وبشكل عام، مع متوسط الصناعة.

وبالإضافة إلى ذلك، من المهم أن نفهم ما وراء كل مؤشر. على سبيل المثال، بالنسبة لمؤسسة طيران كبيرة ذات دورة إنتاج طويلة، قد يكون معدل دوران المخزون البالغ 180 يومًا مقبولاً تمامًا، ولكن بالنسبة شبكة التداولقد تشير هذه القيمة إلى مشاكل خطيرة في بيع البضائع.

تحليل مؤشرات النشاط التجاري (دوران) المؤسسات في ظروف الماضي أزمة ماليةحددت اتجاهات مثل الإفراط في التخزين، ونمو الذمم المدينة والدائنة المتأخرة، وظهور (زيادة) الديون "المعدومة"، وما إلى ذلك، والتي لم يتم ملاحظتها من قبل، وفي الواقع، لم يتم تحليلها بجدية. في الوقت الحاضر، عندما هدأت شدة الوضع الاقتصادي إلى حد ما، يمكننا القول أن معدل دوران الأصول المتداولة لمعظم الشركات قد استقر. ومع ذلك، فمن الواضح أنه ينبغي للمحللين في المستقبل أن ينظروا عن كثب إلى هذه المؤشرات لتقييم الوضع المالي للشركات بشكل مناسب.

في الختام، نلاحظ أن مدة الأموال في دوران المؤسسة يتم تحديدها من خلال التأثير المشترك لعدد من العوامل خارجيو داخليشخصية.

العوامل الخارجية تشمل:

مجال نشاط الشركة (الإنتاج، التوريد والمبيعات، الوساطة، الخ)؛
الانتماء الصناعي
حجم الشركة.

إن وضع الاقتصاد الكلي له تأثير حاسم على معدل دوران أصول المؤسسة. يؤدي قطع العلاقات الاقتصادية والعمليات التضخمية إلى تراكم الاحتياطيات، مما يؤدي إلى إبطاء عملية دوران الأموال بشكل كبير.

وتشمل العوامل الداخلية سياسة التسعير للمؤسسة، وتشكيل هيكل الأصول، واختيار منهجية تقييم المخزون.

تمر الأموال المستثمرة في أنواع معينة من الأصول المتداولة في سياق الأنشطة الحالية بالتتابع بجميع مراحل الدورة الإنتاجية والتجارية (PCC) وفي كل منها تغير شكلها المادي، وتتحول مرة أخرى إلى نقد.

وتعكس هذه الحركة تداول الأصول المتداولة. مدة دائرة واحدة في الصناعات الفرديةمختلف. لكن الحالة الماليةوقبل كل شيء، تعتمد ملاءة المنظمة في كل مجال من مجالات النشاط على سرعة التحول الأنواع الفرديةرأس المال العامل من مرحلة إلى أخرى، أي. على حجم أعمالهم. ولذلك، فإن مؤشرات الدوران تميز مستوى النشاط التجاري للمنظمة وكفاءة استخدام الأصول المتداولة.

ويؤدي تسريع دوران رأس المال العامل إما إلى زيادة حجم المبيعات (مع ثبات حجم الأصول المتداولة) أو إلى تحرير الأموال من التداول، مما سيقلل الحاجة إلى المصادر المخصصة لتمويلها. النظر في المثال الافتراضي التالي.

تبلغ المبيعات 7200 ألف روبل، وحجم رأس المال العامل 1800 ألف روبل. عدد الدوائر 7200 : 1800 = 4 مرات .

لنفترض أن عدد الدوائر قد زاد إلى 4.5 مرة. بعد ذلك، للحصول على نفس حجم المبيعات في كل دورة، سيكون من الضروري إشراك 7200 رأس مال عامل: 4.5 = 1600 ألف روبل، أي. مقابل 200 ألف روبل. أقل.

لتقييم كفاءة استخدام رأس المال العامل، يتم حساب نظام مؤشرات الدوران العامة والجزئية.

مؤشرات موجزةتميز متوسط مدة تداول الأموال المستثمرة في الأصول المتداولة. ولذلك، لحسابها، يتم استخدام البيانات المتعلقة بمتوسط تكلفة رأس المال العامل بأكمله لهذه الفترة. ويتم حسابه باستخدام الصيغة الزمنية المتوسطة:

1 / 2 0+ 0 2 + - + Op - 1 + UgOp
(9.7)

حيث C 0A هو متوسط قيمة الأصول المتداولة للفترة؛

س - أرصدة الأصول المتداولة في بداية الفترة المقابلة.

n هو عدد المصطلحات في البسط.

مؤشر إجمالي المبيعات (0 الإجمالي) هو إيرادات المبيعات، لأن وهذا هو بالضبط ما يميز المرحلة الأخيرة من PCC - إعادة الأموال إلى النقد.

هناك ثلاث طرق لقياس سرعة حركة رأس المال العامل:

1. عدد الدورانات للفترة (أو نسبة الدوران - KO):

يوضح المعامل عدد عمليات التداول الكاملة التي تمت بواسطة الأصول المتداولة خلال الفترة التي تم تحليلها. يجب أن يكون للمؤشر اتجاه تصاعدي. ومع ذلك، فإنه ليس واضحا بما فيه الكفاية. ولذلك، يتم استخدام نسخة أخرى من المؤشر في كثير من الأحيان.

2. مدة الدائرة الواحدة بالأيام -
(ف أيام):

TT_r. ^ الزراعة العضوية س د اوربش

د ب ° أ *0 ^ د (9.9)

حيث D هو عدد الأيام في الفترة التي تم تحليلها.

يميز المؤشر متوسط الفترة من لحظة الحصول على المخزون (أو البضائع) إلى استلام العائدات من المبيعات. وينبغي أن يميل هذا الرقم إلى الانخفاض. كما يمكن الحصول على قيمتها إذا قسمت عدد أيام الفترة على عدد الدورات:

3. نسبة الأصول المتداولة إلى إيرادات المبيعات (نسبة التثبيت - KZ):

سرا

يوضح مقدار رأس المال العامل لكل 1 روبل. المنتجات المباعة. المؤشر هو معكوس نسبة الدوران، لذلك ينبغي أن يميل إلى الانخفاض.

يتم حساب ودراسة مؤشرات إجمالي معدل دوران الأصول المتداولة على مدى عدد من فترات التقارير ومقارنتها بمؤشرات مماثلة للمؤسسات ذات الصلة أو بمتوسط قيم الصناعة، والتي يمكن اعتبارها معيارًا عند تقييم كفاءة استخدام رأس المال العامل و مستوى النشاط التجاري للمنظمة.

والحقيقة هي أن مؤشرات هذه المجموعة لا يمكن أن يكون لها قيمة معيارية واحدة مقبولة لجميع مجالات النشاط، لأنها تعكس إلى حد أكبر من أي مؤشرات أخرى الصناعة والميزات التكنولوجية وغيرها من ميزات عمل المؤسسة، والذي يتم التعبير عنه باختلاف مدة PCC. ومع ذلك، عند إجراء المقارنات، من الضروري مراعاة الاختلافات في طرق تقييم المخزونات، والعمل الجاري، وما إلى ذلك.

يتم تحديد تأثير التغيرات في معدل دوران رأس المال العامل على حجم المبيعات بالصيغة:

0 الإجمالي = (تقرير K0 - قاعدة KO) X ™ (9.12)

يتم حساب الإصدار (المشاركة) النسبي للأموال من التداول نتيجة للتغيرات في معدل الدوران على النحو التالي:

وفقًا للمؤسسة التي تم تحليلها، كان متوسط القيمة السنوية للأصول المتداولة: في العام السابق 59854 ألف روبل، وفي السنة المشمولة بالتقرير - 78143 ألف روبل. تنعكس عائدات المبيعات في قائمة الدخل (الموضوع 5).

في مثالنا، يتميز معدل دوران رأس المال العامل بالبيانات التالية (الجدول 9.6).

تشير هذه البيانات إلى تباطؤ في معدل دوران الأصول المتداولة في سنة الإبلاغبالمقارنة مع سابقتها. وهذا يتطلب مشاركة إضافية للأموال في التداول بمبلغ 17341 ألف روبل،

كما يتبين من الحساب:

متوسط دوران جميع الأصول المتداولة

الجدول 9.6

تحليل دوران الأصول لشركة ABC LLC

أولا، من التغيرات في هيكل الأصول المتداولة؛
وثانياً، على سرعة انتقال كل عنصر أو نوع من مرحلة PCC إلى أخرى.

ولإقامة هذه العلاقة، يتم حساب نظام المؤشرات دوران الخاص.عند حسابها، يتم استخدام البيانات المحاسبية التحليلية لتحديد متوسط التكلفة لفترة الأنواع الفردية لرأس المال العامل (C)، وكذلك مؤشرات دوران القطاع الخاص (جزء O)، والتي تنعكس على رصيد الحساب الذي يتم أخذ العنصر (النوع) المقابل من الأصول المتداولة في الاعتبار، فكيف يعكس دوران الائتمان بالضبط انتقال هذا النوع من الأصول المتداولة إلى المرحلة التالية من PCC.

يتم حساب مؤشرات الدوران الخاصة باستخدام الصيغة:

ولربط رقم الأعمال العام والخاص، يتم حساب ما يسمى بشروط إجمالي حجم التداول. لهذا متوسط السعريجب تقسيم الأنواع الفردية من الأصول المتداولة إلى إجمالي حجم التداول ليوم واحد:

مع[ X د العام

ويمكن الحصول على نفس النتيجة إذا تم ضرب حصة هذا النوع من الأصول المتداولة في إجمالي معدل الدوران، معبرا عنه بالأيام:

تحت = ^khП* . (9.16)

توضح شروط إجمالي معدل الدوران كيف يتغير متوسط معدل دوران جميع الأصول المتداولة بسبب تسارع أو تباطؤ معدل دوران كل نوع.

في الجدول يقدم الجدول 9.7 بيانات عن متوسط أرصدة المجموعات الفردية من الأصول المتداولة، بالإضافة إلى نظام مؤشرات دوران القطاع الخاص لكل منها.

في الجدول 9.8 يحسب مؤشرات دوران القطاع الخاص ويبين تأثير تغيراتها على إجمالي معدل دوران رأس المال العامل.

وبالتالي، فإن التباطؤ في معدل دوران رأس المال العامل بمقدار 4 أيام يرتبط بزيادة في الفترة الزمنية التي يبقى فيها رأس المال العامل في مرحلة تخزين مخزون المواد الخام والمواد والمنتجات شبه المصنعة لمدة 15 يومًا (67 - 52)، وكذلك في مرحلة تخزين المنتجات النهائية المتبقية لمدة 7 أيام (17 - 10)، ونتيجة لذلك تباطأ إجمالي معدل دوران الأصول المتداولة بمقدار 10 أيام (5 +5).

لا تعكس مؤشرات دوران القطاع الخاص كفاءة استخدام أنواع معينة من الأصول المتداولة فحسب، بل تعمل أيضًا كأساس لحساب وتحليل مدة PCC.

لذلك، إذا قمت بإضافة مؤشرات دوران القطاع الخاص، فإن مدة PCC العام الماضي كانت 108 يومًا (52 + 23 + 10 + 23)، وفي السنة المشمولة بالتقرير - 127 يومًا (67 + 21 + 17 + + 22) )، والتي تبلغ مدة تمويلها من الدائنين 33 و 35 يومًا على التوالي، ومن المصادر الخاصة - 75 و 92 يومًا.

يتطلب تمديد الدورة المالية (من 75 إلى 92 يومًا) إما تجديد مبلغ رأس المال العامل الخاص أو جذب القروض المصرفية. ولذلك، فمن الضروري إجراء تحليل أكثر تعمقا للأسباب

الجدول 9.7

متوسط الأرصدة السنوية للأصول المتداولة لشركة ABC LLC حسب المجموعة

مؤشرات دوران خاصة	المبلغ ألف روبل		مؤشرات دوران خاصة	المبلغ ألف روبل
مؤشرات دوران خاصة	سابق	إعداد التقارير	مؤشرات دوران خاصة	سابق	إعداد التقارير
1. المواد الخام والمواد،			1. استهلاك المواد الخام
منتجات شبه جاهزة			والمواد
			لإنتاج
2. غير مكتمل			2. التكلفة
إنتاج			المنتجات الصادرة
3. المنتجات النهائية			3. التكلفة
في الأوراق المالية			المنتجات المشحونة
4. حسابات القبض			4. الإيرادات
دَين			من المبيعات
المشترين
والعملاء
5. أخرى قابلة للتفاوض
الأصول (النفقات)
الفترات المستقبلية،
نقدي،
قطع الغيار، الخ.)
6. المجموع قابل للتفاوض			5. الإيرادات
			من المبيعات
7. الدائن			6. التكلفة
دَين

تراكم أنواع معينة من مخزونات الأصول المادية والمنتجات النهائية، حيث أصبح تحويل الأموال إلى هذه الأصول أحد أسباب انخفاض السيولة والملاءة المالية للمنظمة.

الجدول 9.8

تحليل مؤشرات دوران رأس المال العامل

ومدة دورة التشغيل

عنوان المقالات	المعدل السنوي				دوران،		مكونات إجمالي قيمة التداول
	سابق	إعداد التقارير	سابق	إعداد التقارير	العام الماضي	سنة الإبلاغ	العام الماضي	سنة الإبلاغ

1. المواد الخام والمواد والمنتجات نصف المصنعة
2. العمل مستمر
3. المنتجات النهائية
4. الحسابات المدينة من المشترين والعملاء
5. الأصول المتداولة الأخرى
6. إجمالي الأصول المتداولة
7. الحسابات الدائنة

موسكو جامعة الدولةخدمة

عمل الدورة

حسب الموضوع:

" تحليل إقتصادي "

موضوع:

"تحليل دوران الأصول المتداولة."

أكمله : طالب

المجموعات FVK 3.1.- T

تشيرنينكو أ.

مدرس:

فيليمونوفا ن.

موسكو، 2002

مقدمة. 2

1. 1. تصنيف رأس المال العامل. 4

2. تحليل تكوين الأصول المتداولة. 6

2.1. تحليل التدفق النقدي. 9

2.2. تحليل الذمم المدينة. 10

2.3. تحليل المخزونات الصناعية. 13

3. تحليل دوران رأس المال العامل. 21

3.1. التقييم العام لدوران أصول المؤسسة. 21

3.2. حساب معايير رأس المال العامل. 25

3.3. تحليل كفاءة استخدام رأس المال العامل. 27

4. تحليل معدل دوران رأس المال العامل في شركة Intek Service LLC. 29

الاستنتاج 35

مقدمة.

لتحسين الأنشطة الاقتصادية والمالية للمؤسسة، يعد التحليل الاقتصادي المنهجي ضروريا.

المهمة الرئيسية للتحليل هي تحديد واستخدام احتياطيات الإنتاج. تشكيل إقتصاد السوقيحدد تطور التحليل على المستوى الجزئي، أي على مستوى المؤسسة الفردية أو قسمها. لأن هذه المستويات الأدنى، تحت أي شكل من أشكال الملكية، تشكل أساس اقتصاد السوق.

ماذا يدرس التحليل؟ - العمليات الاقتصادية التي تحدث في البلاد وفي المؤسسة ، الكفاءة الاقتصادية، التكاليف، النتائج النهائية للمشروع.

يتكون النشاط الاقتصادي للمؤسسة من العمليات التالية:

لوازم،

إنتاج،

المبيعات والمبيعات.

في المرحلة الأولى، تحصل المؤسسة على الأصول الثابتة ومخزونات الإنتاج اللازمة.

في المرحلة الثانية، يذهب جزء من الأموال على شكل احتياطيات إلى الإنتاج، ويستخدم الجزء الآخر:

لمكافأة العمال،

دفع الضرائب،

مدفوعات التأمين الاجتماعي،

نفقات أخرى.

تنتهي هذه المرحلة بإطلاق المنتجات النهائية.

في المرحلة الثالثة، يتم بيع المنتجات وتحويل الأموال إلى حساب الشركة، وكقاعدة عامة، أكثر من المبلغ الأولي بمقدار الربح المستلم من الشركة.

هدف تحليل إقتصاديهي: جميع جوانب العمليات الاقتصادية التي لا تعتبر بمعزل عن بعضها البعض، بل بالتفاعل مع بعضها البعض. وفي الوقت نفسه، يتم الكشف عن علاقات السبب والنتيجة بين الجوانب الفردية للعمليات الاقتصادية والكشف عن العوامل التي تحدد نتائج هذه العمليات.

جوهر التحليل الاقتصادي هو أنه نوع خاص من النشاط الإداري وجزء لا يتجزأ من أي وظيفة إدارية، حيث أن عملية الإدارة تشمل ثلاث مراحل:

اختيار ومعالجة المعلومات اللازمة.

تحليل هذه المعلومات.

اتخاذ القرار الإداري.

وبالتالي فإن التحليل هو حلقة وسيطة بين جمع المعلومات واتخاذ القرار.

الهدف الرئيسي من هذه الدورة هو تحديد تصنيف رأس المال العامل، وتحديد تكوين رأس المال العامل، وإعطاء تقييم عام لدوران رأس المال العامل، وحساب معايير رأس المال العامل، وتحليل كفاءة استخدام رأس المال العامل، باستخدام مثال خدمة Intek ذ م م.

1. تصنيف رأس المال العامل.

يتم استهلاك رأس المال العامل الرئيسي للمنظمة بالكامل في كل عملية إنتاج وينقل قيمته بالكامل إلى منتج منتهيوتغيير شكلها الطبيعي.

تصنيف المواد القابلة للتداول أصول الإنتاج:

1. رأس المال العامل في المخزون:

أ) المواد الخام والمواد الأساسية؛

ب) شراء المنتجات شبه المصنعة؛

ج) المواد المساعدة.

د) الوقود.

ه) الحاويات ومواد التعبئة والتغليف؛

و) قطع الغيار للإصلاحات الروتينية؛

ز) المعدات والأدوات المنزلية منخفضة القيمة وسريعة التآكل.

2. رأس المال العامل في عملية الإنتاج:

التقدم في العمل؛

ب) تكاليف تطوير منتجات جديدة؛

ج) المنتجات شبه المصنعة محلية الصنع.

مواد خام- هذا هو موضوع العمل الذي تم إنفاق العمل على استخراجه أو إنتاجه. المواد الخام هي، على سبيل المثال: الخام، والقطن.

مواد- هذه هي عناصر العمل التي خضعت بالفعل للمعالجة الصناعية، على سبيل المثال، المعدن المدرفل. المنتجات مصنوعة من مواد أساسية تشكل محتوى المادة الرئيسي.

منتجات شبه جاهزة- منتجات العمل التي مرت بمرحلة أو أكثر من مراحل الإنتاج ولكنها لا تزال بحاجة إلى مزيد من المعالجة أو التجميع.

الحاويات ومواد التعبئة والتغليف- تمثيل كافة أنواع التغليف والمواد اللازمة لإنتاجها.

إنتاج غير مكتمل- هذه هي عناصر العمل التي تتم معالجتها أو في انتظار مزيد من المعالجة ولم يتم تضمينها بعد في المنتج النهائي.

التكوين والهيكل والتكلفة الصناديق الدوارةتختلف الجمعيات (المؤسسات) المختلفة، لأنها تعتمد على طبيعة وحجم المنتجات، ومدة دورة الإنتاج، ودرجة الميكنة وأتمتة الإنتاج.

لا تنتج الجمعية (المؤسسة) المنتجات فحسب، بل تبيعها أيضًا، وبالتالي، بالإضافة إلى تداول أصول الإنتاج، لديها أيضًا صناديق تداول. ل صناديق التداولتضمين المنتجات النهائية في مستودع المؤسسة، والنقد في ماكينة تسجيل النقد وفي الحساب الجاري في بنك الدولة، وكذلك في المدفوعات غير المكتملة للمنتجات المشحونة.

مجموع أصول الإنتاج العاملة وصناديق التداول من الناحية النقدية هو رأس المال العامل للجمعية (المؤسسة).

يمكن تقسيم جميع ممتلكات المؤسسة إلى:

1. الأصول المجمدة (قسم واحد من الميزانية العمومية)

2. الأصول المتنقلة (القسم 2 من الميزانية العمومية)، والتي تشمل المخزون والنقد والذمم المدينة وغيرها.

الاستدامة الوضع الماليتعتمد المؤسسات إلى حد كبير على جدوى وصحة استثمار الموارد المالية في الأصول. يعتمد هيكل الأصول الاقتصادية إلى حد كبير على نوع نشاط المؤسسة.

تحليل تكوين الأصول المتداولة.

القسم 2 ورقة التوازنتجمع "الأصول المتداولة" بين العناصر المختلفة التي تتضمن الأصول المتداولة (الأصول المتداولة).

الأصول الحالية تشمل:

المخزون (بما في ذلك المواد الخام والمواد واللوازم والمنتجات النهائية والبضائع المشحونة وما إلى ذلك).

ضريبة القيمة المضافة على الأصول المشتراة.

المستحقات قصيرة الأجل والديون طويلة الأجل.

الاستثمارات المالية قصيرة الأجل.

النقد (بما في ذلك السجل النقدي، الحساب الجاري، حساب العملة الأجنبية، وما إلى ذلك)

الموجودات المتداولة الأخرى.

ولأغراض التحليل المتعمق، فمن المستحسن تجميع جميع الأصول المتداولة حسب فئات المخاطر. على سبيل المثال، هناك احتمال أكبر بأن يكون تحقيق الحسابات المدينة أسهل (تحويلها إلى نقد) من العمل قيد التنفيذ أو النفقات المؤجلة. في هذه الحالة، يجب أن يؤخذ في الاعتبار نطاق تطبيق نوع أو آخر من رأس المال العامل. الأصول التي لا يمكن استخدامها إلا لغرض محدد لها مخاطر أكبر (احتمال أقل لتحقيقها) من الأصول متعددة الأغراض. كلما زاد عدد الأموال المستثمرة في الأصول التي تندرج ضمن فئة المطالبات المرتفعة، انخفضت سيولة المؤسسة.

مستوى الخطر	مجموعة الأصول الحالية
الحد الأدنى	السندات النقدية، والأوراق المالية قصيرة الأجل القابلة للتسويق بسهولة
	الحسابات المدينة من المؤسسات ذات المركز المالي العادي + المخزونات (باستثناء القديمة) + المنتجات النهائية للاستهلاك الشامل المطلوبة
	المنتجات للأغراض الصناعية والفنية، والأعمال الجارية، والمصروفات المؤجلة
	الحسابات المدينة من المؤسسات التي تمر بأوضاع مالية صعبة، ومخزونات المنتجات النهائية التي لم تعد قيد الاستخدام، والمخزونات القديمة، والأصول غير السائلة

لتطوير التحليل أعلاه، من المستحسن تقييم الاتجاه في التغيرات في نسب الأصول التي يصعب بيعها والقيمة الإجمالية للأصول، فضلا عن الأصول التي يصعب بيعها والتي يسهل بيعها.

ويشير الاتجاه التصاعدي لهذه النسب إلى انخفاض السيولة.

عند إجراء مثل هذا التحليل، يجب أن نتذكر أن تصنيف رأس المال العامل إلى صعب البيع وسهل البيع لا يمكن أن يكون ثابتًا، ولكنه يتغير مع التغيرات في ظروف اقتصادية محددة.

على سبيل المثال، في ظل ظروف عدم استقرار العرض والانخفاض المستمر في قيمة الروبل، قد تكون المؤسسات مهتمة باستثمار الأموال في المخزونات وأنواع المخزون الأخرى، التي تنمو أسعار السوق لها بشكل مطرد، مما يعطي سببًا لتصنيف أصول هذه المجموعة على أنها قابلة للتسويق بسهولة.

هناك أيضًا عواقب سلبية أكثر خطورة لمثل هذا الحجم الكبير من الأصول التي يصعب بيعها في الميزانية العمومية للمؤسسة. يؤدي هذا ما يسمى برأس المال الميت إلى إبطاء معدل دوران الأموال في المؤسسة، وبالتالي يقلل من كفاءة أنشطتها. في كثير من الأحيان، يتم تحديد انخفاض مؤشرات الربحية في مؤسساتنا إلى حد كبير من خلال وجود ونمو حصة الأصول التي يصعب بيعها.

وأخيرا، فإن الأصول التي يصعب بيعها، والتي تنعكس كجزء من العناصر الفردية لرأس المال العامل، تشوه الصورة الحقيقية لسيولة المؤسسة، وتضلل إدارتها وشركائها التجاريين.

يتفاقم الوضع بسبب حقيقة أنه في العديد من مؤسساتنا قد تم إضعاف السيطرة على سلامة عناصر المخزون بشكل كبير.

إن الجرد، الذي يتم في كثير من الأحيان بشكل رسمي، لا يسمح لرئيس المؤسسة وقسم المحاسبة التابع له بإنشاء صورة موضوعية عن وجود الأصول المادية وسلامتها.

إذا كانت الأصول التي يصعب بيعها تشكل جزءا كبيرا من الأصول المتداولة، فيجب على إدارة المؤسسة وكبير محاسبيها اتخاذ تدابير عاجلة لتحقيق الاستقرار في المركز المالي للمؤسسة.

وينبغي أن تكون هذه التدابير:

جرد حالة الممتلكات من أجل تحديد الأصول ذات الجودة "المنخفضة" (المعدات البالية، ومخزونات المواد التي لا معنى لها؛

حسابات القبض غير الواقعية للتحصيل) وتوضيح القيمة الحقيقية لممتلكات المؤسسة ؛

تحسين تنظيم التسويات مع العملاء (في ظروف التضخم، كالعادة، يكون بيع المنتجات بشكل أسرع وأرخص أكثر ربحية من انتظار ظروف أكثر ملاءمة لبيعها)؛

الحد من المخزون الزائد، ونتيجة لذلك، تقليل التدفق النقدي الخارج.

ذات أهمية خاصة ل نشاط مستقرلدى المنشأة معدل تدفق نقدي. أحد الشروط الرئيسية للرفاهية المالية للمؤسسة هو تدفق النقد لتغطية التزاماتها الحالية.

ويشير عدم وجود مثل هذا الحد الأدنى من الاحتياطي النقدي المطلوب إلى صعوبات مالية خطيرة يواجهها.

يشير المبلغ الزائد من الأموال إلى أن المؤسسة تعاني بالفعل من خسائر مرتبطة، أولاً، بالتضخم وانخفاض قيمة الأموال، وثانيًا، بضياع الفرصة لتوظيفها المربح والحصول على دخل إضافي.

وفي هذا الصدد، هناك حاجة لتقييم مدى عقلانية إدارة النقد في المؤسسة.

يخرج طرق مختلفةمثل هذا التحليل.

على وجه الخصوص، فإن المقياس الفريد لحدوث الصعوبات المالية هو ميل حصة النقد في الأصول المتداولة للمؤسسة إلى الانخفاض بينما يزداد حجم التزاماتها المتداولة. لذلك، فإن التحليل الشهري لنسبة النقد والالتزامات الأكثر إلحاحًا (التي تنتهي صلاحيتها في الشهر الحالي) يمكن أن يعطي صورة بليغة إلى حد ما عن الفائض (النقص) النقدي في المؤسسة.

هناك طريقة أخرى لتقييم كفاية النقد وهي تحديد نسبة دوران النقد.

ولهذا الغرض يتم استخدام الصيغة:

لحساب متوسط الأرصدة النقدية، يتم استخدام البيانات المحاسبية الداخلية.

من أجل الكشف عن التدفق النقدي الحقيقي في المؤسسة، وتقييم تزامن استلام وإنفاق الأموال، وكذلك ربط المبلغ المستلم النتيجة الماليةمع حالة الأموال في المؤسسة، من الضروري تسليط الضوء على وتحليل جميع اتجاهات استلام (تدفق) الأموال، وكذلك التخلص منها (التدفق الخارجي).

تحدد الحصة الكبيرة من الحسابات المدينة في تكوين الأصول المتداولة مكانتها الخاصة في تقييم معدل دوران رأس المال العامل. في الشكل الأكثر عمومية، يمكن وصف التغيرات في حجم الحسابات المدينة للسنة من خلال بيانات الميزانية العمومية.

لأغراض التحليل الداخلي، ينبغي استخدام المعلومات المحاسبية التحليلية: البيانات من دفاتر يومية الطلبات أو كشوف الاستبدال لحسابات التسويات مع المشترين والعملاء، مع الموردين للسلف الصادرة، والأشخاص المسؤولين، والمدينين الآخرين.

ولتلخيص نتائج التحليل، يتم إعداد جدول ملخص يتم فيه تصنيف المستحقات حسب فترة التكوين.

يتم إجراء تحليل الديون قصيرة الأجل على أساس البيانات المستمدة من المحاسبة التحليلية للتسويات مع الموردين والقروض المصرفية المستلمة والتسويات مع الدائنين الآخرين

(المجلات-الأوامر رقم 4، 6، 8، 10، البيانات، الخ).

أثناء التحليل، يتم اختيار الالتزامات التي تحدث شروط سدادها في فترة التقرير، بالإضافة إلى الالتزامات المؤجلة والمتأخرة السداد.

لتقييم معدل دوران الحسابات المدينة، يتم استخدام مجموعة المؤشرات التالية.

دوران الحسابات المدينة.

وينبغي أن يؤخذ في الاعتبار أنه كلما طالت فترة الديون المتأخرة، كلما زاد خطر عدم السداد.

حصة الحسابات المدينة في الحجم الإجمالي للأصول المتداولة.

مما يسمح لك بإدارة حسابات القبض:

مراقبة حالة التسويات مع العملاء للديون المؤجلة (المتأخرة) ؛

إذا أمكن، استهداف عدد أكبر من المشترين لتقليل مخاطر عدم الدفع من قبل واحد أو أكثر من كبار المشترين؛

مراقبة نسبة الذمم المدينة والدائنة: إن الزيادة الكبيرة في الذمم المدينة تشكل تهديدًا للاستقرار المالي للمؤسسة وتجعل من الضروري جذب مصادر تمويل إضافية (باهظة الثمن عادةً) ؛

استخدم طريقة تقديم خصومات للدفع المبكر.

يتم إجراء تقييم المخزون لكل نوع من أنواع المخزون (المخزون، البضائع التامة الصنع، البضائع، إلخ).

يميز معدل دوران المخزون سرعة حركة الأصول المادية وتجديدها. كلما كان معدل دوران رأس المال المودع في المخزون أسرع، قل رأس المال المطلوب لحجم معين من المعاملات التجارية.

يختلف معدل دوران المخزون بشكل كبير عبر الصناعات. في الصناعات ذات دورات الإنتاج الطويلة، يتطلب الحفاظ على المخزون رأس مال أكبر.

عادة ما يميز وقت دوران مخزونات الشركات في نفس الصناعة مدى نجاحها في استخدام رأس المال. كما تبين سابقا، يرتبط تراكم المخزونات بتدفق نقدي إضافي كبير للغاية، مما يجعل التقييم اللازمإمكانية وجدوى تقليل العمر الافتراضي للأصول المادية. إن انخفاض القوة الشرائية للنقود يجبر الشركات على استثمار الأموال المتاحة مؤقتًا في مخزونات المواد. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما يكون تراكم المخزون إجراءً ضروريًا لتقليل مخاطر عدم التسليم (التسليم القصير) للمواد الخام والمواد اللازمة لعملية الإنتاج في المؤسسة.

دعونا نلاحظ في هذا الصدد أن المؤسسة التي تركز على مورد رئيسي واحد تكون في وضع أكثر عرضة للخطر من المؤسسات التي تعتمد أنشطتها على عقود مع العديد من الموردين.

وفي الوقت نفسه، ينبغي أن يؤخذ في الاعتبار أن سياسة تراكم مخزون المخزون تؤدي حتما إلى تدفق إضافي للأموال بسبب:

زيادة التكاليف الناشئة فيما يتعلق بحيازة المخزونات (إيجار مباني المستودعات وصيانتها، وتكاليف نقل المخزونات، والتأمين على الممتلكات، وما إلى ذلك)؛

زيادة التكاليف المرتبطة بمخاطر الخسائر الناجمة عن التقادم والأضرار، وكذلك السرقة والاستخدام غير المنضبط لعناصر المخزون؛ ومن المعروف أنه كلما زاد حجم ومدة تخزين الممتلكات، ضعفت (أكثر صعوبة) السيطرة على سلامتها؛

زيادة حجم الضرائب المدفوعة.

في ظروف التضخم، تكون التكلفة الفعلية للمخزونات المستهلكة (المبلغ الذي تم شطبها مقابل التكلفة) أقل بكثير من قيمتها السوقية الحالية.

ونتيجة لذلك يتبين أن مبلغ الربح "مضخم"، ولكن منه سيتم حساب الضريبة المستحقة.

والصورة مشابهة مع ضريبة القيمة المضافة.

وحقيقة أنه مع زيادة حجم الاحتياطيات، فإن مقدار الضريبة العقارية ربما لا تحتاج إلى تفسير؛ تحويل الأموال من التداول، "موتها".

تؤدي المخزونات المفرطة إلى إيقاف حركة رأس المال، وتعطيل الاستقرار المالي للأنشطة، مما يجبر إدارة المؤسسة على إيجاد الأموال اللازمة للأنشطة الحالية بشكل عاجل (باهظة الثمن عادة). لذلك، ليس من قبيل الصدفة أن تسمى المخزونات المفرطة من المخزونات "مقبرة الأعمال".

غالبًا ما تغطي هذه العواقب السلبية وغيرها لسياسة التخزين التأثير الإيجابي للادخار بسبب المشتريات السابقة.

إن التدفق النقدي الكبير المرتبط بتكاليف إنشاء المخزون وتخزينه يجعل من الضروري إيجاد طرق لتقليلها.

في هذه الحالة، بالطبع، نحن لا نتحدث عن تقليل تكلفة إنشاء مخزونات المخزون والحفاظ عليها إلى الحد الأدنى.

من المرجح أن يكون مثل هذا الحل غير فعال وسيؤدي إلى زيادة في أنواع أخرى من الخسائر (على سبيل المثال، من الأضرار والاستخدام غير المنضبط لعناصر المخزون).

ويكمن التحدي في إيجاد "الوسط الذهبي" بين المخزونات المفرطة في الضخامة، والتي يمكن أن تسبب صعوبات مالية (نقص السيولة)، والمخزونات الصغيرة بشكل مفرط، والتي تشكل خطورة على استقرار الإنتاج.

لا يمكن حل هذه المهمة في ظروف التكوين التلقائي للاحتياطيات؛ فمن الضروري وجود نظام راسخ لرصد وتحليل حالة الاحتياطيات.

في نظرية وممارسة إدارة المخزون، يتم تمييز العلامات الرئيسية التالية لنظام غير مرض لمراقبة الموارد:

الميل نحو الزيادة المستمرة في مدة تخزين المخزون؛

النمو المستمر للمخزونات، متجاوزًا بشكل ملحوظ ديناميكيات الزيادة في حجم المنتجات المباعة؛

التوقف المتكرر للمعدات بسبب نقص المواد؛

نقص مساحة التخزين

الرفض الدوري للطلبات العاجلة بسبب عدم كفاية (نقص) المخزونات؛

كميات كبيرة من عمليات الشطب بسبب وجود مخزونات قديمة (قديمة) وبطيئة الدوران؛

كميات كبيرة من عمليات شطب المخزونات بسبب تلفها وسرقتها.

الأهداف الرئيسية لرصد وتحليل حالة المخزون:

يتضمن تحقيق الأهداف المحددة أداء الأعمال المحاسبية والتحليلية التالية.

تقييم عقلانية هيكل المخزون، مما يسمح لك بتحديد الموارد التي يزيد حجمها بشكل واضح، والموارد التي يجب تسريع عملية الاستحواذ عليها.

سيؤدي هذا إلى تجنب الاستثمار الرأسمالي غير الضروري في المواد التي يتناقص الطلب عليها أو لا يمكن تحديدها. ومن المهم بنفس القدر، عند تقييم عقلانية هيكل المخزون، تحديد حجم وتكوين المواد الفاسدة وغير الصالحة للاستخدام. وهذا يضمن الحفاظ على المخزونات في حالة أكثر سيولة وتقليل الأموال المجمدة في المخزونات.

تحديد توقيت وحجم مشتريات الأصول المادية. هذا هو واحد من أهم وأصعب الظروف الحديثةأداء الشركات الروسية ومهام تحليل حالة الاحتياطيات.

وعلى الرغم من غموض القرارات المتخذة لكل مؤسسة على حدة، إلا أن هناك نهجا مشتركا لتحديد حجم المشتريات يسمح بمراعاة:

متوسط حجم استهلاك المواد خلال الدورة الإنتاجية والتجارية (يتم تحديده عادة بناءً على نتائج تحليل استهلاك الموارد المادية في الفترات الماضية وحجم الإنتاج في ظل ظروف المبيعات المتوقعة)؛

كمية إضافية (مخزون الأمان) من الموارد للتعويض عن التكاليف غير المتوقعة للمواد (على سبيل المثال، في حالة الطلب العاجل) أو لزيادة الفترة اللازمة لتكوين الاحتياطيات اللازمة.

تنظيم انتقائي لمخزونات الأصول المادية، مما يشير إلى ضرورة تركيز الاهتمام على المواد باهظة الثمن أو المواد ذات الاستهلاك العالي. جاذبية.

في الممارسة الأجنبيةلقد أصبح ما يسمى بطريقة ABC منتشرة على نطاق واسع، ويمكن تطبيق تقنياتها أيضًا في الشركات الروسية.

الفكرة الرئيسية لطريقة ABC هي تقييم كل نوع من المواد من حيث قيمته. ويشير ذلك إلى درجة استخدام المادة لفترة محددة؛ الوقت اللازم لتجديد مخزون هذه المادة، والتكاليف (الخسائر) المرتبطة بغيابها عن المخزون؛ إمكانية الاستبدال، وكذلك الخسائر الناجمة عن الاستبدال.

تحدد حصة صغيرة من هذه الموارد المادية في الحجم الإجمالي للأصول المادية المخزنة في المستودع المبلغ الرئيسي للتدفقات النقدية الخارجة أثناء تكوين المخزونات.

تعتبر هذه المواد موارد المجموعة أ.

يتم تصنيف مواد المجموعة ب على أنها ثانوية؛ فهي أقل تكلفة من مواد المجموعة (أ)، ولكنها تتجاوزها في عدد العناصر.

تعتبر مواد المجموعة C غير مهمة نسبيًا - فهي الأصول المادية الأقل تكلفة والأكثر وفرة.

ويصاحب اكتسابها وصيانتها تدفق ضئيل للأموال (مقارنة بالمبلغ الإجمالي).

عادةً ما تكون تكاليف تخزين هذه المخزونات أقل من تكاليف ضمان الرقابة الصارمة على الدُفعات المطلوبة ومخزونات السلامة (الاحتياطية) وأرصدة المستودعات.

يتم تقسيم الموارد المادية إلى المجموعات المدرجة اعتمادًا على ظروف الإنتاج المحددة.

المبدأ هنا هو أن المواد الموجودة في المجموعة (أ) يتم التحكم فيها بعناية أكبر.

ويولى اهتمام خاص إلى:

حساب الحاجة لهم.

التخطيط الزمني لتكوين الاحتياطيات واستخدامها؛

تبرير مبلغ احتياطيات التأمين والمخزون.

حساب مؤشرات دوران المجموعات الرئيسية للمخزون ومقارنتها بمؤشرات مماثلة للفترات الماضية من أجل تحديد مدى توافق توافر المخزون مع الاحتياجات الحالية للمؤسسة.

للقيام بذلك، قم بحساب معدل دوران المواد المحسوبة في الحسابات الفرعية المختلفة ("المواد الخام والمواد"، "المنتجات والمكونات والهياكل والأجزاء شبه المصنعة المشتراة"، "الوقود"، "الحاويات ومواد التعبئة والتغليف"، "قطع الغيار" "، الخ)، ومن ثم إجمالي معدل دوران المواد من خلال تحديد المتوسط المرجح.

نظرًا لأنه يتم حساب المخزون على تكلفة الشراء (الشراء)، لحساب نسبة دوران المخزون، لا يتم استخدام إيرادات المبيعات، ولكن تكلفة البضائع المباعة.

لتقدير معدل دوران المخزون، يتم استخدام الصيغة:

تحليل دوران رأس المال العامل.

يعتمد الوضع المالي للمؤسسة بشكل مباشر على مدى سرعة تحويل الأموال المستثمرة في الأصول إلى أموال حقيقية.

ترتبط سرعة دوران الأموال بما يلي:

الحد الأدنى المطلوب من رأس المال المتقدم (الموظف) والمدفوعات النقدية ذات الصلة (الفوائد على القروض المصرفية، وأرباح الأسهم، وما إلى ذلك)؛

الحاجة إلى مصادر تمويل إضافية (ودفع ثمنها)؛

مقدار التكاليف المرتبطة بامتلاك المخزون وتخزينه؛

مقدار الضرائب المدفوعة وما إلى ذلك.

هناك أنواع معينة من أصول المؤسسة سرعة مختلفةدوران.

يتم تحديد مدة تداول الأموال من خلال التأثير المشترك لعدد من العوامل الخارجية والداخلية متعددة الاتجاهات. يجب أن يشمل الأول مجال نشاط المؤسسة (الإنتاج والتوريد والمبيعات والوساطة وما إلى ذلك)، والانتماء الصناعي (ليس هناك شك في أن معدل دوران رأس المال العامل في مصنع الأدوات الآلية ومصنع الحلويات سيكون مختلفًا بشكل موضوعي ) حجم المؤسسة (في معظم الحالات، يكون معدل دوران الأموال في المؤسسات الصغيرة أعلى بكثير منه في المؤسسات الكبيرة - وهذه إحدى المزايا الرئيسية للشركات الصغيرة) وعدد من المزايا الأخرى.

ليس للوضع الاقتصادي في البلاد وظروف التشغيل المرتبطة به تأثير أقل على معدل دوران الأصول.

وبالتالي، فإن العمليات التضخمية وعدم وجود علاقات اقتصادية راسخة مع الموردين والمشترين في معظم المؤسسات تؤدي إلى التراكم القسري للمخزونات، مما يؤدي إلى إبطاء عملية دوران الأموال بشكل كبير.

ومع ذلك، ينبغي التأكيد على أن الفترة التي يتم خلالها تداول الأموال تتحدد إلى حد كبير بالظروف الداخلية للمؤسسة، وبشكل أساسي من خلال فعالية استراتيجية إدارة الأصول (أو عدم وجودها). في الواقع، اعتمادا على التطبيق سياسة التسعير، هيكل الأصول، طرق تقييم المخزون، تتمتع المؤسسة بحرية أكثر أو أقل في التأثير على مدة دوران أموالها.

يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن قيمة نسبة دوران الأصول المتداولة تتأثر بشكل مباشر بالمنهجية المعتمدة في المؤسسة لتقييمها وعلى أساسها التحدياتواستراتيجية إدارة الأصول المختارة، تتمتع المؤسسة بقدرة معينة على تنظيم قيمة نسبة دوران أصولها.

بشكل عام، يمكن تقييم معدل دوران الأموال المستثمرة في الممتلكات من خلال المؤشرات الرئيسية التالية: معدل الدوران (عدد الدوران الذي يقوم به رأس مال المؤسسة أو مكوناته خلال الفترة التي تم تحليلها) وفترة الدوران - متوسط الفترة يتم خلالها إرجاع الاستثمارات في الإنتاج إلى المزرعة نقدًا.

عادةً ما يتم حساب معدل دوران أصول المؤسسة باستخدام الصيغة:

يتم تحديد متوسط قيمة الأصول وفقًا للميزانية العمومية بالصيغة:

حيث يكون معدل دوران الأصول مساويا عدديا لنسبة دوران الأصول الحالية.

يجب على كل جمعية صناعية (مؤسسة) تحسين استخدام رأس المال العامل.

لتقييم استخدام رأس المال العامل، يتم استخدام مؤشرين:

مدة ثورة واحدة في أيام

ح = ت 1 + ت 2 + ت 3،

تي 1 - دورة المشتريات (شراء وتسليم المواد والوقود، وما إلى ذلك)؛

تي 2 - دورة التصنيع؛

تي 3- دورة مبيعات المنتج؛

2) عدد المبيعات خلال الفترة المخططة أو نسبة المبيعات التي تميز إنتاج المنتجات لكل 1 روبل. القوى العاملة:

إلى ob. = ر / ن

ت - مدة فترة التخطيط، أيام

كلما قصرت مدة الثورة الواحدة، زاد عدد الثورات التي سيقوم بها رأس المال العامل.

ومن خلال تسريع معدل دوران رأس المال العامل، يتم تقليل الحاجة إليها ويتم إنشاء احتياطي لزيادة إنتاج الإنتاج.

لتسريع معدل دوران رأس المال العامل، من الضروري تقليل الوقت الذي يقضونه في مجال الإنتاج وفي مجال التداول.

للقيام بذلك تحتاج:

تقليل وقت معالجة وتجميع المنتجات من خلال الميكنة وأتمتة عملية الإنتاج؛

وتحسين استخدام التكنولوجيا الجديدة؛

تسريع مراقبة ونقل المنتجات أثناء المعالجة؛

تقليل مخزون المواد والوقود والتعبئة والتغليف والعمل الجاري إلى المستوى المحدد؛

ضمان التشغيل الإيقاعي لجميع مناطق الإنتاج وورش العمل بالمؤسسة، وتسليم المواد في الوقت المناسب إلى المؤسسة وأماكن العمل؛

تسريع شحن المنتجات النهائية؛ سداد المدفوعات للمستهلكين في الوقت المناسب وبسرعة؛

تحسين جودة المنتج، ومنع عودة المنتجات النهائية من المستهلكين، وما إلى ذلك.

يتم حساب معيار رأس المال العامل، كقاعدة عامة، باستخدام طريقة العد المباشر بناءً على المؤشرات برنامج الإنتاجللفترة المخططة وحجم الإنتاج والمبيعات والتسميات وتكرار عمليات التسليم. مدة دورة الإنتاج.

ويمكن أيضًا إجراء الحساب بشكل تحليلي، استنادًا إلى العلاقة بين معدل نمو حجم الإنتاج وحجم رأس المال العامل الطبيعي في الفترة السابقة.

معيار- هذا هو الحد الأدنى المخطط له من رأس المال العامل الذي تتطلبه الجمعية (المؤسسة) باستمرار للتشغيل العادي. معيار (الحاجة) لرأس المال العامل للمواد من الناحية النقدية نتحددها الصيغة

ن = أردي،

ر - استهلاك يوم واحدالمواد وفقا لتقديرات تكلفة الإنتاج، فرك.

د - معدل رأس المال العامل بأيام العرض.

حساب معايير رأس المال العامل في العمل الجاري نيتم تحديد o.c بواسطة الصيغة

N o.s = SPK n.z / D + Z r،

مع - تكلفة الانتاجالمنتجات التجارية وفقًا لتقديرات التكلفة للفترة المخطط لها؛

ص - مدة دورة الإنتاج، محسوبة وفقا لجدول الإنتاج؛

إلى نيوزيلندي. - معامل زيادة التكلفة (نسبة تكلفة العمل الجاري إلى التكلفة المخططة للمنتج)؛

د - عدد الأيام في الفترة المخططة؛

ض ص - تكلفة المخزون الاحتياطي للعمل الجاري.

وينبغي إيلاء اهتمام خاص لكفاءة استخدام رأس المال العامل، لأن الاستخدام الرشيد لرأس المال العامل يؤثر على المؤشرات الرئيسية للنشاط الاقتصادي مؤسسة صناعية: زيادة حجم الإنتاج، وخفض تكاليف الإنتاج، وزيادة ربحية المؤسسة. يجب أن يساعد تحليل كفاءة استخدام رأس المال العامل في تحديد الاحتياطيات الإضافية والمساهمة في تحسين الأساس المؤشرات الاقتصاديةعمل المؤسسة.

المؤشر الاصطناعي الرئيسي لاستخدام رأس المال العامل هو:

نسبة العائد على الأصول (الممتلكات).

يعتمد تسريع معدل دوران رأس المال العامل على الوقت الذي يقضيه في مراحل مختلفة من التداول، مما يقلل من مدته. ويتم تحقيق ذلك من خلال زيادة إنتاج ومبيعات المنتجات، والاستخدام الأكثر اكتمالا وعقلانية للموارد المادية، وتقليل وقت الدورة التكنولوجية. يتأثر حجم التداول بالاستخدام أحدث الإنجازاتالتقدم العلمي والتكنولوجي.

تحليل معدل دوران رأس المال العامل في شركة Intek Service LLC.

دعونا نحلل نسبة دوران الأصول المتداولة في مؤسسة Intek-Service LLC لعام 2001.

يوضح الجدول أن الزيادة في نسبة الدوران تأثرت بانخفاض مدة رأس المال العامل.

خلال الفترة التي تم تحليلها، انخفضت مدة رأس المال العامل بمقدار يوم واحد. وعليه ارتفعت نسبة التداول بمقدار 0.13.

قد تتغير مدة دوران الأصول بسبب حجم الإيرادات ومتوسط الأرصدة. لحساب تأثير العوامل، يتم استخدام طريقة استبدال السلسلة:

ص أوب. = 6000*90 / 20000= 27 يوم.

ص = 13000*90/ 20000= 58.5 يوم.

ص أوب. = 13000*90/45000 = 26 يوم.

ومن هنا فإن التغير في مدة دوران رأس المال العامل يرجع إلى:

حجم دوران رأس المال العامل

ص أوب. = 26 - 58.5 = - 32.5 يوم

متوسط أرصدة رأس المال العامل

ص أوب. الأرصدة = 58.5 – 27 = + 31.5 يوم

يتم التعبير عن التأثير الاقتصادي نتيجة لتسريع معدل دوران رأس المال في التحرير النسبي للأموال من التداول، وكذلك في زيادة حجم الإيرادات والأرباح.

مقدار الأموال التي تم تحريرها من التداول بسبب التسارع

(-E) أو الأموال التي تجتذب بشكل إضافي للتداول (+ E) مع تباطؤ في معدل دوران رأس المال يتم تحديدها عن طريق ضرب معدل دوران المبيعات ليوم واحد في التغير في مدة دوران:

E = مجموع الثورات \ الأيام * P rev. = 45000 \ 90 * (26-27) = - 500 مليون روبل.

في مثالنا، بسبب تسارع معدل دوران رأس المال العامل لمدة يوم واحد، كان هناك إطلاق نسبي للأموال من معدل الدوران بمبلغ 500 مليون روبل.

إذا تم تسليم رأس المال في ربع التقرير ليس في 26 يومًا، ولكن في 27، فتأكد من الإيرادات الفعلية بمبلغ 45000 مليون روبل. سيكون من الضروري تداول أكثر من 13000 مليون روبل. رأس المال العامل و 13.500 مليون روبل أي. بمقدار 500 مليون روبل. أكثر.

ويمكن الحصول على نفس النتيجة بطريقة أخرى، وذلك باستخدام نسبة دوران رأس المال. للقيام بذلك، من متوسط \u200b\u200bحجم رأس المال العامل في الفترة المشمولة بالتقرير، ينبغي طرح قيمته المقدرة، والتي ستكون مطلوبة لضمان مقدار الدوران عند نسبة دوران رأس المال في العام السابق.

ه = 13000-45000/ 3.33 = - 500 مليون روبل.

لتحديد تأثير نسبة الدوران على التغيرات في مقدار الإيرادات، يمكنك استخدام نموذج العامل:

Vk.ob. = 13000* (3.46 – 3.333) = 1647 مليون روبل.

في k1 = (13000-6000) * 3.3333 = 23333 مليون روبل.

المجموع ب = 45000 -20000 = 25000 مليون روبل.

ف = ك المجلد. * P + K1 = (3.46 – 3.3333) * 0.66 * 13000 = 1087 مليون روبل.

بعد تحليل مؤسستنا، رأينا أنه بسبب تسارع معدل دوران رأس المال العامل في الفترة المشمولة بالتقرير، تلقت المؤسسة بالإضافة إلى ذلك أرباحًا بمبلغ 1087 مليون روبل.

دعونا نحدد التغيير في معدل دوران رأس المال العامل ومقدار الإصدار (المشاركة) في خدمة شركة Intek ذات المسؤولية المحدودة.

دعونا نستخلص الاستنتاجات المناسبة.

أرصدة رأس المال العامل لـ:

متوسط أرصدة رأس المال العامل الربع سنوية لربع واحد =

(240/2 + 242 + 238 + 240/2) / 4-1 = 240 مليون روبل.

متوسط أرصدة رأس المال العامل الربع سنوية للربع الثاني. =

(236/2 + 242 + 244 +242/2) / 4-1 = 240 مليون روبل.

معدل دوران رأس المال العامل للربع الأول = 240 * 90 / 473، 7 =

معدل دوران رأس المال العامل للربع الثاني. = 240 * 90 / 509، 4 =

مبلغ الإصدار = 509.4 / 90 * (-3.2) = - 18.1 مليون روبل.

دعونا نستنتج:

يوضح الجدول أنه في الربع الثاني بلغت إيرادات مبيعات المنتجات 509.4 مليون روبل. مقارنة بالربع الأول الذي بلغت فيه إيرادات المبيعات 473.7 مليون روبل.

ونتيجة لذلك، بلغ الانحراف + 35.7 مليون روبل، ويمكن أن نستنتج أن أرباح المؤسسة زادت بسبب زيادة إيرادات المبيعات، وكذلك بسبب انخفاض معدل دوران رأس المال العامل (بالأيام).

وفي الربع الثاني، انخفض معدل دوران رأس المال العامل ليصل إلى 42.4 يومًا، مقارنة بالربع الأول، حيث بلغ المؤشر 45.6 يومًا، وكان الانحراف 3.2 يومًا.

يمكننا أن نستنتج أنه كلما انخفض معدل دوران رأس المال العامل، أي كلما قل الوقت المستغرق في عملية دوران الأموال، زادت الإيرادات من مبيعات المنتجات، وبالتالي زاد ربح المؤسسة.

وبالتالي يمكننا أن ننصح الشركة بمواصلة العمل في هذا الاتجاه والاستمرار في استخدام مواردها بشكل فعال.

في نهاية التحليل، يجب على المؤسسة وضع تدابير لتسريع معدل دوران رأس المال العامل:

تقليل زمن دورة الإنتاج بسبب تكثيف الإنتاج:

استخدام أحدث التقنيات،

ميكنة وأتمتة عمليات الإنتاج،

زيادة مستوى إنتاجية العمل ،

استخدام أكثر اكتمالا للقدرة الإنتاجية للمؤسسة،

الموارد البشرية والمادية ، إلخ.

تحسين تنظيم المواد الإمدادات الفنيةوذلك لضمان استمرار إمداد الإنتاج بالقدر اللازم الموارد الماديةوتقليل الوقت الذي يبقى فيه رأس المال في المخزون.

تسريع عملية شحن المنتجات ومعالجة مستندات التسوية.

تقليل الوقت الذي يقضيه على المستحقات.

المستوى الأعلى بحوث التسويقتهدف إلى تسريع حركة البضائع من المنتج إلى المستهلك

(بما في ذلك أبحاث السوق، وتحسين المنتج وأشكال الترويج له للمستهلك، وتشكيل سياسة التسعير الصحيحة، والتنظيم إعلان فعالوما إلى ذلك وهلم جرا.).

خاتمة

والغرض من هذا العمل بالطبعكانت دراسة تحليل معدل دوران رأس المال العامل بشكل عام لجميع المؤسسات بغض النظر عن نوع نشاطها.

يساعد تحليل استخدام رأس المال العامل في تحديد الاحتياطيات الإضافية لتحسين الأداء الاقتصادي للمؤسسة.

باستخدام مثال Intek Service LLC، نظرنا في كيفية حصول المؤسسة على أرباح إضافية من خلال تسريع معدل دوران رأس المال.

بناءً على كل ما سبق، يمكننا أن نستنتج أن تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة، بشرط أن يتم بشكل صحيح، سيؤدي إلى تحقيق

ربح إضافي للشركة
فهرس.

"منهجية التحليل المالي" شيريميت أ.د. موسكو: إنفرا-م، 2000.

"التحليل المالي" Efimova O.V. موسكو للمحاسبة، 1999

"نظرية التحليل الاقتصادي" م. باكانوف، أ.د. شيريميت، موسكو: المالية والإحصاء، 2001.

"تحليل النشاط الاقتصادي لمؤسسة ما" Savitskaya G.V.، الطبعة الثانية، منقحة وموسعة، موسكو، مينسك: IP Ecoperspective، 2001.