كيفية تجميع التحليل المالي لمثال المؤسسة. تحليل الوضع المالي للمؤسسة باستخدام مثال Selecta OJSC. مثال على التحليل المالي لمؤسسة في Excel

امتحان

في الإدارة المالية

موضوع:

"تحليل الحالة الماليةالشركات باستخدام مثال JSC Arpak

مقدمة

1. خصائص شركة Arpak LLC

3. التحليل الاستقرار الماليارباك ذ.م.م

خاتمة

قائمة الأدب المستخدم

مقدمة

أدى الإصلاح الاقتصادي في روسيا إلى ظهور علاقات جديدة في هذا المجال النشاط الاقتصاديالشركات. أحد الأهداف الرئيسية للإصلاح هو الانتقال إلى إدارة موارد المؤسسة بناءً على تحليل وضعها المالي و النشاط الاقتصادي.

ويتميز الوضع المالي بنظام من المؤشرات التي تعكس القدرات المالية الحقيقية والمحتملة للشركة ككيان تجاري، وموضوع لاستثمار رأس المال، ودافع للضرائب. الحالة المالية الجيدة تعني الاستخدام الفعال للموارد، والقدرة على الوفاء بالتزاماتك بشكل كامل وفي الوقت المناسب، وكفاية الأموال الخاصة للقضاء على مخاطرة عالية، احتمالات جيدة لتحقيق الربح، وما إلى ذلك. يتم التعبير عن الوضع المالي السيئ في الاستعداد غير المرضي للدفع، وانخفاض الكفاءة في استخدام الموارد، والتخصيص غير الفعال للأموال، وتجميدها.

الهدف الرئيسي من هذا العمل هو إثبات مبادئ وأساليب تحليل الوضع المالي والاقتصادي للمؤسسة.

وفقا للهدف المحدد، يتم حل المهام التالية في العمل: دراسة الجوهر الاقتصادي للمفهوم باعتباره "الحالة المالية للمؤسسة"؛ تحديد دور الوضع المالي في كفاءة الأنشطة الاقتصادية للمؤسسة؛ تقييم شاملالوضع المالي للمؤسسة العاملة ؛

موضوع الدراسة هو نموذج تشخيصي للحالة المالية والاقتصادية للمؤسسة المحلية.

الهدف من الدراسة هو تحليل الوضع المالي لشركة Arpak LLC.

1. خصائص شركة Arpak LLC

المجتمع مع ذات مسؤولية محدودةتم تسجيل "أرباك" من قبل إدارة سانت بطرسبرغ في 30 مارس 2000، رقم التسجيل 930 ترخيص رقم 0033763 تاريخ 08/07/2000. شركة ذات مسؤولية محدودة "Arpak" هي كيان قانوني وتعمل على أساس ميثاق المؤسسة والتشريعات الاتحاد الروسي. حقوق و واجبات كيان قانونيتم الاستحواذ على شركة Arpak LLC اعتبارًا من تاريخ تسجيلها. الشركة لديها ختم باسمها، وهو حساب جاري بالروبل في مؤسسة مصرفية.

الموقع: سانت بطرسبرغ، ش. سادوفايا، 15.

مؤسسو شركة Arpak LLC هم: Simonov A.P.، وStroganov V.G.، وIvanov V.A.

شركة Arpak LLC مسؤولة عن التزاماتها فقط ضمن حدود ممتلكاتها.

الهدف الرئيسي لشركة Arpak LLC هو تحقيق الربح من أنشطتها الرئيسية.

يتم إعداد الميزانية العمومية وبيان الأرباح والخسائر لشركة Arpak LLC بالروبل. أولاً السنة الماليةتبدأ شركة Arpak LLC من تاريخ تسجيلها وتنتهي في 31 ديسمبر من العام الحالي. السنوات المالية اللاحقة تتوافق مع السنوات التقويمية. الميزانية العمومية وحساب الأرباح والخسائر وغيرها الوثائق الماليةيتم تجميع التقارير وفقا للتشريعات الحالية.

في موقع Arpak LLC، يتم الاحتفاظ بالوثائق الكاملة، بما في ذلك:

· الوثائق التأسيسية لشركة Arpak LLC، كذلك أنظمةتنظيم العلاقات داخل المجتمع، مع التغييرات والإضافات اللاحقة؛

· جميع المستندات المحاسبية اللازمة لإجراء عمليات التدقيق الخاصة بشركة Arpak LLC، بالإضافة إلى عمليات التفتيش من قبل الجهات ذات الصلة وكالات الحكومةوفقا للتشريعات الحالية؛

· سجل المساهمين.

· محاضر الاجتماعات واجتماعات المساهمين ومجلس الإدارة و لجنة التدقيق;

· قائمة الأشخاص الذين لديهم توكيل لتمثيل شركة Arpak LLC.

النشاط الرئيسي للمؤسسة: إنتاج وبيع الأثاث.

2. التحليل الأولي للوضع المالي لشركة Arpak LLC

الغرض من التحليل هو تقييم واضح وبسيط للرفاهية المالية وديناميكيات تطوير كيان اقتصادي.

الجدول 1: تحليل وتقييم هيكل الميزانية العمومية للمؤسسة

اسم المؤشر	طريقة حساب	قيم
		لبداية العام	في نهاية العام	مُستَحسَن
النسبة الحالية (كيلو طن)	رأس المال العامل/الالتزامات قصيرة الأجل	56954/32235=1,77	67344/49005=1,37	1,0--2,0
نسبة حقوق الملكية (كوب)	رأس المال العامل الخاص / رأس المال العامل	21977/56954=0,39	16242/67344=0,24	لا تقل عن 10% (0.1)
نسبة استرداد الملاءة (س)	(K1f+ 6: T(K1f-K1n)) / 2حيث 6 - 6 أشهر T - فترة الإبلاغ بالأشهر	(1,37+6:12*(1,37-1,77))/2 = 0,585	K3B>1

وبلغت قيمة نسبة السيولة الحالية 1.37. وهذا يوضح أنه بحلول نهاية الفترة المشمولة بالتقرير، تتجاوز الأصول المتداولة الالتزامات قصيرة الأجل بنسبة 37٪، مما يشير إلى أن الشركة قد تواجه صعوبات في حالة السداد العاجل للديون قصيرة الأجل. وعلى الرغم من أن مؤشر نسبة حقوق الملكية (24%) يلبي المتطلبات، إلا أن المؤسسة لا تزال لا تملك فرصة حقيقية لاستعادة الملاءة خلال الأشهر الستة المقبلة، كما يتضح من نسبة استعادة الملاءة.

وضع التوازن التحليلي

لتحليل تكوين ممتلكات المؤسسة، يلزم وجود ميزانية عمومية تحليلية، لا سيما بناءً على تحليل بنود الالتزامات.

الجدول 2: التجميع والتحليل التحليلي لبنود أصول الميزانية العمومية

أصول الميزانية العمومية	في بداية الفترة		في نهاية الفترة		مطلق. انحراف RUR	معدلات النمو %
	فرك	%	فرك	%
الشلل الأصول (غير المتداولة)	1425	2,44	12426	15,58	+11001	+13,14
محميات	10917	18,70	17727	22,22	+6810	+3,52
مدين. دَين	3407	5,84	2965	3,72	-442	-2,12
نقدي	42630	73,02	46652	58,48	+4022	-14,54
المدى القصير استثمارات مالية	-	-	-	-	-	-
الممتلكات، المجموع	58379	100	79770	100	+21391	-

الجدول 3: التجميع والتحليل التحليلي لبنود التزامات الميزانية العمومية

وعلى النحو التالي من الميزانية العمومية زادت أصول الشركة بمقدار 21391 ألف روبل. وترجع هذه الزيادة إلى التغير في حجم الأصول غير المتداولة بمقدار 11.001 ألف روبل، وزيادة مخزون المخزون بمقدار 6.810 ألف روبل. وبسبب زيادة النقد بمقدار 4022 ألف روبل.

ارتفع رأس المال العامل بمقدار 10390 ألف روبل، أي خلال الفترة المشمولة بالتقرير، تم استثمار معظم الأموال في الأصول المتداولة.

متضمنة الاصول المتداولةمع انخفاض عام في حصتها بنسبة 13.14% لعملة الميزانية العمومية، وهو انخفاض طفيف جاذبية معينةأموال يمكن تحقيقها بسهولة (وانخفاضها بنسبة 14.54٪) - 42630 ألف روبل في بداية الفترة المشمولة بالتقرير و 46652 ألف روبل في النهاية. يبدو أن هذا يشير إلى بعض الصعوبات المالية في المؤسسة.

لا تقل أهمية عن الوضع الماليويبدو أن المنشأة قد انخفضت الذمم المدينة في بداية العام بنسبة 5.84% وفي نهاية العام بنسبة 3.72%، وفي تركيبة رأس المال العامل حدث انخفاض بنسبة 0.02% (2965:67344) - (3407:56954) .

ويتميز الجزء السلبي من الرصيد بغلبة طفيفة لحصة مصادر الأموال الخاصة، وانخفضت حصتها في إجمالي حجم الأموال من 42.78% إلى 36.26%.

ارتفعت حصة الالتزامات قصيرة الأجل للمؤسسة مقارنة ببداية السنة المشمولة بالتقرير ونهاية السنة المشمولة بالتقرير بنسبة 6.13٪.

3. تحليل الاستقرار المالي لشركة Arpak LLC

إجمالي رأس المال هو إجمالي جميع أنواع أصول المؤسسة ويتوافق مع النتيجة النهائية للميزانية العمومية. وعند حساب مؤشرات هذه المجموعة تم استخدام بيانات رصيد الالتزامات.

الجدول 4: تحليل هيكل رأس المال

تحليل القوائم الماليةهي العملية التي نقوم من خلالها بتقييم الوضع والأداء المالي السابق والحالي للمنظمة.

المصدر الرئيسي للمعلومات حول أنشطة المؤسسة هو البيانات المحاسبية (المالية). تحتوي الميزانية العمومية (النموذج رقم 1) وبيان الأرباح والخسائر (النموذج رقم 2) على معظم المعلومات للتحليل؛ ولتحليل أكثر تفصيلاً للسنة المالية، يمكن استخدام البيانات من جميع ملاحق الميزانية العمومية.

يعد تحليل البيانات المالية أداة لتحديد المشكلات في إدارة الأنشطة المالية والاقتصادية واختيار مجالات استثمار رأس المال والتنبؤ بالمؤشرات الفردية.

تحليل النموذج رقم 1 "الميزانية العمومية"

من بين جميع أشكال التقارير المالية، فإن الشكل الأكثر إفادة لتحليل وتقييم الوضع المالي للمنظمة هو الميزانية العمومية (النموذج رقم 1). تتميز الميزانية العمومية القيمة النقديةالوضع المالي للمنظمة اعتبارا من تاريخ التقرير. تم بناء أصول الميزانية العمومية من أجل زيادة سيولة الأموال، أي بالاعتماد المباشر على معدل تحويل هذه الأصول في عملية الدوران الاقتصادي إلى شكل نقدي.

سيولة الميزانية العمومية- درجة تغطية أصول المنظمة لالتزاماتها، مما يعكس معدل العائد على التداول للأموال المستثمرة فيها أنواع مختلفةالممتلكات والالتزامات. وتعتمد درجة السيولة على المدة التي تستغرقها هذه العملية.

يتكون تحليل سيولة الميزانية العمومية من مقارنة الأموال حسب الأصول، مجمعة حسب درجة سيولتها ومرتبة تنازليا للسيولة، مع التزامات المسؤولية , مجمعة حسب تواريخ استحقاقها ومرتبة تصاعديا لاستحقاقها.

اعتمادا على درجة السيولة، أي سرعة التحول إلى نقدي, تنقسم أصول المنظمة إلى المجموعات التالية:

• أ1. معظم الأصول السائلة — وتشمل هذه جميع البنود النقدية للمؤسسة وقصيرة الأجل استثمارات مالية (ضمانات). يتم احتساب هذه المجموعة على النحو التالي:

A1 = النقد + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل.

• أ2. الأصول القابلة للتسويق بسرعة — الحسابات المدينة التي من المتوقع دفعها خلال 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير.

A2 = الحسابات المستحقة القبض قصيرة الأجل.

• أ3. الأصول بطيئة الحركة — بنود القسم الثاني من أصول الميزانية العمومية، بما في ذلك المخزون وضريبة القيمة المضافة والذمم المدينة (التي من المتوقع دفعها بعد أكثر من 12 شهرًا من تاريخ التقرير) وغيرها الاصول المتداولة.

A3 = المخزونات + الذمم المدينة طويلة الأجل + ضريبة القيمة المضافة + الأصول المتداولة الأخرى.

• A4. الأصول التي يصعب بيعها - مقالات القسم الأول أصول الميزانية العمومية - الأصول غير المتداولة.

أ 4 = الأصول غير المتداولة.

يتم تجميع التزامات الميزانية العمومية وفقًا لدرجة إلحاح سدادها:

• ص1. الالتزامات الأكثر إلحاحا — ل وهذا يشمل الحسابات المستحقة الدفع.

P1 = الحسابات الدائنة.

• ص2. هذه التزامات قصيرة الأجل هذه هي الأموال المقترضة قصيرة الأجل، والديون للمشاركين لدفع الدخل، وغيرها من الالتزامات قصيرة الأجل.

P2 = الأموال المقترضة قصيرة الأجل + الديون المستحقة للمشاركين لدفع الدخل + الالتزامات الأخرى قصيرة الأجل.

• ص3. مطلوبات طويلة الأجل - هذه هي بنود الميزانية العمومية المتعلقة بالقسمين الرابع والخامس، أي القروض طويلة الأجل والأموال المقترضة، وكذلك الإيرادات المؤجلة والاحتياطيات للنفقات والمدفوعات المستقبلية.

P3 = الالتزامات طويلة الأجل + الدخل المؤجل + احتياطيات النفقات والمدفوعات المستقبلية.

• ص4. الالتزامات الدائمة أو المستقرة - هذه مواد في القسم الثالث من الميزانية العمومية "رأس المال والاحتياطيات".

P4 = رأس المال والاحتياطيات (رأس مال المنظمة) .

لتحديد سيولة الميزانية العمومية، يجب عليك مقارنة نتائج المجموعات المحددة للأصول والالتزامات.

تكون الميزانية العمومية سائلة إذا تم استيفاء أوجه عدم المساواة التالية: A1 ≥ P1؛ A2 ≥ P2؛ A3 ≥ P3؛ A4 ≥ P4.

لتحليل السيولة، يتم تجميع الجدول. 2، في الأعمدة التي يتم تسجيل البيانات في بداية ونهاية الفترة المشمولة بالتقرير ورقة التوازن(الجدول 1).

الجدول 1.ديناميات وهيكل الأصول والخصوم لشركة Asia LLC، ألف روبل.

فِهرِس	إلى البداية
أصول ثابتة
مشتمل: أصول ثابتة
البناء في التقدم
الاستثمارات المالية طويلة الأجل
الأصول الضريبية المؤجلة
الاصول المتداولة
مشتمل:
حسابات القبض (حتى 12 شهرًا)
الاستثمارات المالية قصيرة الأجل
نقدي
إجمالي الأصول
عدالة
واجبات طويلة الأجل
الأموال المقترضة
حسابات قابلة للدفع
احتياطيات للنفقات المستقبلية
اجمالي المطلوبات

الجدول 2. تحليل سيولة الميزانية العمومية لشركة Asia LLC، ألف روبل.

	مجموعة المؤشرات			مجموعة المؤشرات			فائض الدفع (+)، العجز (-)
		إلى البداية			إلى البداية		إلى البداية
	الأصول الأكثر سيولة (A1)			الالتزامات الأكثر إلحاحا (ف1)
	الأصول القابلة للتحقق بسرعة (A2)			الالتزامات المتداولة (P2)
	بيع الأصول ببطء (A3)			الالتزامات طويلة الأجل (P3)
	الأصول التي يصعب بيعها (A4)			الالتزامات الثابتة (P4)

وفقا لنتائج الجدول. 3، يمكننا وصف سيولة الميزانية العمومية لشركة Asia LLC بأنها غير كافية، حيث أن شروط عدم المساواة الأولى في بداية الفترة ونهايتها غير مستوفاة، مما يدل على عدم قدرة المؤسسة على سداد التزاماتها الأكثر إلحاحاً .

الجدول 3. تحليل سيولة الميزانية العمومية لشركة Asia LLC

تعكس مقارنة نتائج المجموعة الأولى للأصول والالتزامات، أي A1 وP1 (آجال تصل إلى ثلاثة أشهر)، نسبة المدفوعات الجارية والمقبوضات. وتظهر مقارنة نتائج المجموعة الثانية للأصول والالتزامات، أي A2 وP2 (من ثلاثة إلى ستة أشهر)، ميل السيولة الحالية إلى الزيادة أو النقصان في المستقبل القريب. وتعكس المقارنة بين مجاميع الأصول والالتزامات للمجموعتين الثالثة والرابعة نسبة المدفوعات والمقبوضات في المستقبل البعيد نسبيا. يمثل التحليل الذي تم إجراؤه وفقًا لهذا المخطط الوضع المالي بشكل كامل من وجهة نظر إمكانيات التسويات في الوقت المناسب.

أهم المعاملات التحليلية التي يمكن استخدامها للتقييم العام السيولة للمنظمة، ما يلي:

• نسبة السيولة المطلقة (K al)؛
• نسبة السيولة السريعة (المتوسطة) (Kbl)؛
• نسبة السيولة الحالية (الإجمالية) (Ktl)؛
• صافي الأصول المتداولة.

وترد في الجدول مؤشرات السيولة لدى المنظمة. 4.

الجدول 4. مؤشرات السيولة للمنظمة

معامل في الرياضيات او درجة	صيغة الحساب
نسبة السيولة المطلقة (K al)	الأصول الأكثر سيولة (النقد + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل) / الالتزامات قصيرة الأجل
نسبة السيولة السريعة (المتوسطة) (Kbl)	(النقد + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل + المستحقات قصيرة الأجل) / الالتزامات المتداولة
نسبة السيولة الحالية (الإجمالية) (Ktl)	إجمالي مبلغ رأس المال العامل السائل / الالتزامات قصيرة الأجل (القروض والسلفيات قصيرة الأجل + الحسابات الدائنة)
صافي الأصول المتداولة (رأس المال) (تشوا)	إجمالي مبلغ رأس المال العامل السائل - الالتزامات المتداولة

نسبة السيولة المطلقةهو المعيار الأكثر صرامة لسيولة المنظمة؛ يوضح أي جزء من الالتزامات قصيرة الأجل يمكن، إذا لزم الأمر، سداده على الفور باستخدام النقد المتاح والأوراق المالية القابلة للتسويق.

تتراوح القيمة الطبيعية لنسبة السيولة المطلقة بين 0.2-0.3. تعني قيمة نسبة السيولة المطلقة أن 20-30% من الالتزامات قصيرة الأجل يمكن سدادها من قبل الشركة نقدًا على الفور.

مثال

ومن المعروف حسب النموذج رقم 1 أن السطر 260 = 1973 ألف روبل. في بداية الفترة 3474 ألف روبل. في نهاية الفترة. صفحة 250 = 6810 ألف روبل. في نهاية الفترة. بلغ السطر 690 في بداية الفترة 14.597 ألف روبل وفي نهاية الفترة - 11.089 ألف روبل.

كال (في البداية) = 1973 / 14,597 = 0.135

كال (في النهاية) = (3474 + 6810) / 11089 = 0.927

ديناميكية نسبة السيولة المطلقة إيجابية وبلغت 0.792 (0.927 - 0.135). ومع ذلك، فإن مؤشرات السيولة المطلقة تتوافق مع المعيار فقط في نهاية الفترة. وبالتالي، في بداية الفترة، مقابل 1 روبل من الديون، يمكن للمؤسسة أن تدفع بسرعة 13.5 كوبيل، في نهاية الفترة - 92.7 كوبيل.

نسبة سيولة سريعة (متوسطة). يميز ذلك الجزء من الالتزامات المتداولة التي يمكن سدادها ليس فقط من النقد، ولكن أيضًا من الإيصالات المتوقعة للمنتجات المشحونة أو العمل المنجز أو الخدمات المقدمة.

نسبة السيولة الحالية (الإجمالية). يوضح ما إذا كان لدى المنظمة أموال كافية يمكن استخدامها للالتزامات قصيرة الأجل خلال فترة معينة.

تجدر الإشارة إلى أنه وفقًا للوثيقة الرسمية - الأحكام المنهجية لتقييم الوضع المالي للمؤسسات وإنشاء هيكل ميزانية عمومية غير مرضٍ، تمت الموافقة عليه بأمر من FSFR بتاريخ 23 يناير 2001 رقم 16، من أجل الاعتراف بالرصيد إذا كان هيكل الورقة مرضيًا، يجب أن تكون نسبة السيولة الحالية مساوية أو أكبر من 2.0. ولكن في الظروف الحقيقية، قد تكون المؤسسة في حالة مستقرة مع نسبة سيولة حالية تبلغ 1.3-1.5.

صافي الأصول المتداولة (رأس المال)ضرورية للحفاظ على الاستقرار المالي للمنظمة، لأن فائض الأصول المتداولة عن الالتزامات قصيرة الأجل يعني أن المنظمة لا تستطيع سداد التزاماتها قصيرة الأجل فحسب، بل لديها أيضا الموارد المالية اللازمة لتوسيع أنشطتها في المستقبل . يعد وجود رأس المال العامل بمثابة مؤشر إيجابي للمستثمرين والدائنين للاستثمار في المنظمة.

وترد في الجدول ديناميات مؤشرات الملاءة المالية. 5.

الجدول 5. ديناميات مؤشرات الملاءة المالية لشركة Asia LLC

بعد تحليل البيانات في الجدول. ويبين الشكل 5 أن قيمة نسبة السيولة المطلقة في بداية الفترة أعلى من القيمة الموصى بها. ويشير هذا إلى أنه سيتم سداد 42.0% من الالتزامات قصيرة الأجل يوميًا. وبنهاية الفترة تنخفض هذه النسبة إلى 0.10، وهي أقل من القيمة الموصى بها، أي أن المنشأة ستقوم بسداد 10% فقط من الالتزامات قصيرة الأجل كل يوم.

وبالتالي، يمكننا أن نستنتج أنه خلال الفترة التي تم تحليلها كانت هناك جدا تغيرات مذهلةفي نسبة الأصول المتداولة والالتزامات قصيرة الأجل. وبالتالي، في بداية الفترة الماضية، كان هناك فائض في الأصول المتداولة على الالتزامات. وتشير القيم المرتفعة لجميع النسب تقريباً إلى أنه في نهاية الفترة الماضية كان لدى المنظمة أموال كافية لضمان سداد التزاماتها.

في " توصيات منهجيةلتطوير السياسة المالية للمنظمة"، تمت الموافقة عليه بموجب الأمر رقم 18 الصادر عن وزارة الاقتصاد في الاتحاد الروسي، وتنقسم حالة المؤسسة إلى مستويين. هذه الفئات لديها اختلافات كبيرة. يتضمن المستوى الأول المؤشرات التي تم تحديد قيم معيارية لها: مؤشرات الملاءة المالية والاستقرار المالي.

عند تحليل ديناميكيات هذه المؤشرات، يجب الانتباه إلى اتجاه التغييرات. إذا كانت قيمتها أقل من المعيار أو أعلى، فيجب اعتبار ذلك بمثابة تدهور في خصائص المنظمة التي تم تحليلها.

إن مفتاح استقرار وضع المؤسسة هو استقرارها المالي، أي هذه الحالة المالية التي تضمن ملاءتها الدائمة. يقوم هذا الكيان الاقتصادي، على نفقته الخاصة، بتغطية الأموال المستثمرة في الأصول، ولا يسمح بالمستحقات والدائنين غير المبررة، ويدفع التزاماته في الوقت المحدد.

الاستقرار المالي— هي قدرة الكيان التجاري على العمل والتطور، والحفاظ على توازن أصوله ومطلوباته في بيئة خارجية وعالمية متغيرة. البيئة الداخليةمما يضمن ملاءتها الدائمة وجاذبية الاستثمار داخل الحدود المستوى المسموح بهمخاطرة. ويعكس الاستقرار المالي ثبات الخصائص التي يتم الحصول عليها من خلال تحليل الوضع المالي للمؤسسة في ضوء طويل الأمد، ويرتبط ب الهيكل العامالمالية واعتماد المؤسسة على الدائنين والمستثمرين.

تتمثل مهمة تحليل الاستقرار المالي في تقييم درجة الاستقلال عن مصادر التمويل المقترضة. يتيح لك هذا التحليل معرفة مدى استقلالية المنظمة من الناحية المالية، وما إذا كان مستوى هذا الاستقلال يتزايد أم يتناقص، وما إذا كانت حالة أصولها وخصومها تلبي أهداف أنشطتها المالية والاقتصادية.

تتأثر استدامة المؤسسة بعوامل مختلفة: مكانة المنظمة في السوق؛ إنتاج المنتجات الرخيصة والمطلوبة؛ وإمكاناتها في التعاون التجاري؛ ودرجة الاعتماد على الدائنين والمستثمرين الخارجيين؛ توافر المدينين الموسرين؛ كفاءة العمليات التجارية والمالية ، إلخ.

تشمل المؤشرات الرئيسية التي تميز الاستقرار المالي (هيكل رأس المال) للمنظمات (الجدول 6):

• نسبة الرسملة (K k);
• معامل الاستقلال المالي (K nezav) ؛
• معامل التمويل (K fz) ؛
• معامل الاستقرار المالي (البيان المالي K).

الجدول 6. مؤشرات الاستقرار المالي

معدل الرسملة (نسبة الدين إلى حقوق الملكية) توضح الأموال التي تمتلكها المؤسسة أكثر - مقترضة أو مملوكة. كما يظهر كم مال مستلفاجتذبت الشركة روبلًا واحدًا من أموالها الخاصة المستثمرة في الأصول. وكلما انخفضت النسبة، كلما كان الوضع المالي للمنظمة أكثر استقرارا.

نسبة الاستقلال المالي(الاستقلالية) توضح حصة الأموال الخاصة في المبلغ الإجمالي لمصادر التمويل. تشير هذه النسبة إلى مدى قدرة المنظمة على تقليل حجم الأصول دون الإضرار بمصالح الدائنين. وكلما ارتفعت النسبة، كلما كان الوضع المالي للمنظمة أكثر استقرارا.

نسبة التمويل يوضح أي جزء من أنشطة المنظمة يتم تمويله من أموالها الخاصة، وأي جزء يتم تمويله من الأموال المقترضة. إذا كانت نسبة التمويل أقل من 1 (معظم ممتلكات المؤسسة مكونة من أموال مقترضة)، فقد يشير ذلك إلى خطر الإعسار وغالباً ما يجعل من الصعب الحصول على قرض.

نسبة الاستقرار المالي يوضح أي جزء من الأصول يتم تمويله من مصادر مستدامة، أي حصة مصادر التمويل تلك التي يمكن للمنظمة استخدامها في أنشطتها لفترة طويلة. وإذا تراوحت قيمة المعامل بين 80-90% وكان اتجاهه إيجابيا، فإن الوضع المالي للمنظمة مستقر.

ترد في الجدول مؤشرات الاستقرار المالي لشركة Asia LLC. 7.

الجدول 7. مؤشرات الاستقرار المالي لشركة Asia LLC، ألف روبل.

فِهرِس		إلى البداية		انحراف
معدل الرسملة	لا يزيد عن 1.5
نسبة الاستقلال المالي	لا يزيد عن 0.6 ولا يقل عن 0.4
نسبة التمويل	لا يقل عن 0.7
نسبة الاستقرار المالي	لا يقل عن 0.6

النشاط التجاري- هذا هو أداء المؤسسة بالنسبة لكمية الموارد المتقدمة أو مقدار استهلاكها في عملية الإنتاج. يتجلى النشاط التجاري في التطور الديناميكي للكيان الاقتصادي وتحقيق أهدافه وكذلك سرعة دوران الأموال:

• يعتمد حجم الدوران السنوي على سرعة دوران الأموال؛
• يرتبط بحجم التداول، وبالتالي حجم التداول قيمة ذات صلةالنفقات الثابتة المشروطة: كلما زادت سرعة دوران الأعمال، قلت هذه النفقات لكل دوران؛
• إن تسريع معدل الدوران في مرحلة أو أخرى من مراحل تداول الأموال يستلزم تسريع معدل الدوران في مراحل أخرى.

يتجلى النشاط التجاري للمنظمة في الجانب المالي، في المقام الأول، في سرعة دوران أموالها. يتكون تحليل النشاط التجاري من دراسة مستويات وديناميكيات نسب الدوران المالي المختلفة.

يؤدي تسريع معدل الدوران إلى تقليل الحاجة إلى الأموال أو يسمح بإنتاج إضافي.

نتيجة لتسارع معدل الدوران، يتم تحرير العناصر المادية لرأس المال العامل، ويقل احتياطي المواد الخام واللوازم والوقود واحتياطيات العمل قيد التنفيذ وما إلى ذلك، وبالتالي فإن الموارد النقدية التي تم استثمارها مسبقًا في هذه الاحتياطيات والاحتياطيات صدر أيضا. يتم تحقيق الزيادة في عدد الثورات عن طريق تقليل وقت الإنتاج ووقت التوزيع. لتقليل وقت الإنتاج، من الضروري تحسين التكنولوجيا والميكنة وأتمتة العمل. يتم تقليل وقت التوزيع من خلال تطوير التخصص والتعاون وتسريع النقل وتدفق المستندات والتسويات.

وترد في الجدول مؤشرات الدوران الرئيسية. 8.

الجدول 8. مؤشرات النشاط التجاري (حجم الأعمال)

معامل في الرياضيات او درجة	صيغة الحساب
إجمالي معدل دوران رأس المال (دوران)	صفحة 010 (ص. ٢)_/ صفحة 190 + صفحة 290 (ص. ١)	عائدات المبيعات / متوسط ​​التكلفة السنويةأصول
نسبة دوران رأس المال العامل (الدوران)	صفحة 010 (ص. 2) / صفحة 290 (ص. 1)	عائدات المبيعات / متوسط ​​القيمة السنوية للأصول المتداولة
إنتاجية رأس المال (دوران)	صفحة 010 (ص. ٢) / صفحة ١٢٠ (ص. ١)	حصيلة المبيعات / متوسط ​​تكلفة الأصول الثابتة
معدل العائد عدالة(الثورات)	صفحة 010 (ص. ٢) / الصفحة ٤٩٠ (ص. ١)	عائدات المبيعات / متوسط ​​تكلفة رأس المال

إجمالي نسبة دوران رأس الماليعكس معدل دوران (عدد دوران كل فترة) لكامل رأس مال المنظمة. الزيادة في إجمالي نسبة دوران رأس المال تعني تسارع في تداول أموال المنظمة أو النمو التضخمي، والانخفاض يعني تباطؤ في تداول أموال المنظمة.

نسبة دوران رأس المال العامل يُظهر معدل دوران رأس المال العامل للمنظمة (المادي والنقدي).

إنتاجية رأس المال- نسبة مبلغ عائدات المبيعات إلى متوسط ​​تكلفة الأصول الثابتة خلال العام (أي مقدار الدخل من المبيعات الذي يمكن "استخلاصه" من الأصول الثابتة).

تشير الزيادة في إنتاجية رأس المال إلى زيادة في كفاءة استخدام الأصول الثابتة ويتم تقييمها على أنها اتجاه إيجابي. ويمكن تحقيق ذلك من خلال زيادة إيرادات المبيعات أو انخفاض القيمة المتبقية للأصول الثابتة. وفي الوقت نفسه، فإن الأصول الثابتة، بسبب تآكلها، تقلل قيمتها باستمرار، ولكن الزيادة في إنتاجية رأس المال، التي يتم الحصول عليها فقط نتيجة لتآكل الأصول الثابتة، لا يمكن اعتبارها اتجاهاً إيجابياً. قد يكون سبب الانخفاض المؤقت في إنتاجية رأس المال هو تشغيل مرافق الإنتاج الجديدة، واستعادة الأصول الثابتة المكلفة من خلال إصلاحأو التحديث، والذي ينبغي أن يؤدي لاحقًا إلى زيادة في الإيرادات (الصافي) وزيادة إضافية في مؤشر إنتاجية رأس المال.

نسبة العائد على رأس المال يُظهر معدل دوران رأس المال السهمي (كم عدد روبل الإيرادات لكل 1 روبل من رأس المال المستثمر).

وهذا هو الأكثر الخصائص العامة، المستخدمة في تحليل النشاط التجاري. تعتبر الزيادة في هذا المؤشر بقيمة مستقرة نسبيًا لمؤشر رأس المال السهمي اتجاهًا إيجابيًا يشير إلى نشاط المؤسسة في أسواق المبيعات، ويشير الانخفاض إما إلى مشاكل في المبيعات أو زيادة في حصة رأس المال السهمي، وهو ما لا يتم استخدامه بفعالية كافية خلال الفترة الزمنية التي تم تحليلها.

تحليل النموذج رقم 2 "بيان الربح والخسارة"

يعد بيان الربح والخسارة أهم مصدر للمعلومات لتحليل مؤشرات ربحية المنشأة وربحية إنتاج المنتج وتحديد قيمته صافي الربحوالبقاء تحت تصرف المؤسسة وغيرها من المؤشرات.

الربحية- أحد عوامل التكلفة الرئيسية مؤشرات الجودةكفاءة الإنتاج في المؤسسة، والتي تميز مستوى العائد على التكاليف ودرجة الأموال في عملية إنتاج وبيع المنتجات (الأعمال والخدمات).

يمكن تجميع مؤشرات الربحية الرئيسية في المجموعات التالية:

1. مؤشرات ربحية المنتج. يتم حسابها على أساس الإيرادات من بيع المنتجات (أداء العمل وتقديم الخدمات) وتكاليف الإنتاج والمبيعات:

• ربحية المبيعات
• ربحية الأنشطة الأساسية (استرداد التكاليف).

2. مؤشرات ربحية العقار وأجزائه:

• العائد على إجمالي رأس المال (الأصول)؛
• ربحية الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة الأخرى.

3. مؤشرات العائد على رأس المال المستخدمة. يتم حسابه على أساس رأس المال المستثمر:

• العائد على حقوق الملكية؛
• العائد على رأس المال الدائم.

تجدر الإشارة إلى أنه في البلدان التي تتمتع بعلاقات سوقية متطورة، عادةً ما تنشر غرفة التجارة أو الاتحادات الصناعية أو الحكومة كل عام معلومات عن القيم "العادية" لمؤشرات الربحية. تتيح لك مقارنة مؤشراتك بقيمها المقبولة استخلاص استنتاج حول حالة الوضع المالي للمؤسسة. في روسيا، هذه الممارسة غير متاحة بعد، لذا فإن الأساس الوحيد للمقارنة هو المعلومات المتعلقة بقيمة المؤشرات في السنوات السابقة.

الجدول 9. المؤشرات التي تميز الربحية (الربحية)

معامل في الرياضيات او درجة	صيغة الحساب
العائد على المبيعات	صفحة 050 (نموذج 2) / صفحة 010 (نموذج 2) × 100%	ربح المبيعات / إيرادات المبيعات × 100%
صافي الربحية	صفحة 190 (نموذج 2) / صفحة 010 (نموذج 2) × 100%	صافي الربح / ايرادات المبيعات × 100%
الربحية الاقتصادية	ص 190 (ف.2) / ص.300 (ف.1) × 100%	صافي الربح / متوسط ​​قيمة الأصول × 100%
العائد على حقوق الملكية	ص 190 (ص. 2) / ص. 490 (ص. 1) × 100%	صافي الربح / متوسط ​​تكلفة رأس المال × 100%
العائد على رأس المال الدائم	صفحة 190 (ف.2) / (صفحة 490 + صفحة 590 (ف.1)) × 100%	صافي الربح / (متوسط ​​تكلفة رأس المال + متوسط ​​تكلفة الالتزامات طويلة الأجل) × 100%

العائد على المبيعاتيعكس حصة الربح في كل روبل من عائدات المبيعات. في الممارسة الأجنبيةويسمى هذا المؤشر هامش الربح (الهامش التجاري).

أحد المؤشرات الاصطناعية للنشاط الاقتصادي للمنظمة ككل هو العائد على الأصول، وهو ما يسمى عادة الربحية الاقتصادية.هذا هو المؤشر الأكثر عمومية الذي يجيب على سؤال مقدار الربح الذي يحصل عليه كيان تجاري مقابل روبل واحد من ممتلكاته. على وجه الخصوص، يعتمد حجم أرباح الأسهم في الشركات المساهمة على مستواها.

في مؤشر العائد على الأصول، النتيجة الأنشطة الحاليةمن الفترة التي تم تحليلها (الربح) تتم مقارنتها بالأساسية و القوى العاملة(أصول). باستخدام نفس الأصول، ستحقق المنظمة ربحًا في فترات النشاط اللاحقة. الربح هو بشكل أساسي (98٪ تقريبًا) نتيجة بيع المنتجات (الأعمال والخدمات). عوائد المبيعات هي مؤشر يرتبط مباشرة بقيمة الأصول: فهي تتكون من الحجم الطبيعي وأسعار البيع، ويتم تحديد الحجم الطبيعي للإنتاج والمبيعات من خلال قيمة العقار.

العائد على حقوق الملكية يوضح عدد وحدات صافي الربح التي حققتها كل وحدة استثمرها صاحب المؤسسة.

العائد على رأس المال الدائم يوضح مدى كفاءة استخدام رأس المال المستثمر في أنشطة المنظمة لفترة طويلة.

وبالتالي فإن أساس نظام تحليل البيانات المالية للمنظمات هو نهج معقدإلى تحليل مؤشرات أنشطتها المالية والاقتصادية، بما يعكس التوافر والتنسيب والاستخدام الموارد الماليةالشركات والمنظمات.

تتضمن منهجية تحليل الوضع المالي لكيانات الأعمال ما يلي:

• تحليل ربحية الأنشطة الاقتصادية لمؤسسة أو منظمة؛
• تحليل الاستقرار المالي للمنظمة؛
• تحليل النشاط التجاري للمنظمة؛
• تحليل السيولة واستقرار السوق للمنظمة.

يتم إجراء تحليل البيانات المالية للمنظمة من خلال مقارنة مؤشراتها لفترات إعداد التقارير المختلفة والقيم القياسية الموصى بها والمقارنات للمؤسسات التي تنتمي إلى نفس المجموعات (حسب الصناعة ونوع المنتج وعدد الموظفين وما إلى ذلك).

يوفر Microsoft Excel للمستخدم مجموعة أدوات كاملة للتحليل الأنشطة الماليةالشركات، وإجراء الحسابات الإحصائية والتنبؤ.

تتيح لك الوظائف والصيغ والوظائف الإضافية المضمنة في البرنامج أتمتة حصة الأسد من العمل. بفضل الأتمتة، يحتاج المستخدم فقط إلى إدخال بيانات جديدة، وسيتم إنشاء التقارير الجاهزة تلقائيًا بناءً عليها، والتي يستغرق تجميعها ساعات عديدة.

مثال على التحليل المالي لمؤسسة في Excel

وتتمثل المهمة في دراسة نتائج الأنشطة المالية وحالة المؤسسة. الأهداف:

• تقدير القيمة السوقيةالشركات؛
• تحديد طرق التنمية الفعالة؛
• تحليل الملاءة والجدارة الائتمانية.

استنادا إلى نتائج الأنشطة المالية، يقوم المدير بتطوير استراتيجية مزيد من التطويرالشركات.

تحليل الوضع المالي للمؤسسة يعني

• تحليل الميزانية العمومية وحساب الأرباح والخسائر؛
• تحليل سيولة الميزانية العمومية؛
• تحليل الملاءة والاستقرار المالي للمؤسسة؛
• تحليل النشاط التجاري وحالة الأصول.

دعونا نلقي نظرة على تقنيات تحليل الميزانية العمومية في Excel.

أولاً، نقوم بإعداد ميزانية عمومية (على سبيل المثال، بشكل تخطيطي، دون استخدام جميع البيانات من النموذج 1).

سنقوم بتحليل هيكل الأصول والخصوم، وديناميكيات التغيرات في قيمة العناصر - سنقوم ببناء توازن تحليلي مقارن.

باستخدام صيغ بسيطة، قمنا بعرض ديناميكيات بنود الميزانية العمومية. وبنفس الطريقة، يمكنك مقارنة الميزانيات العمومية للمؤسسات المختلفة.

ما هي النتائج التي يعطيها التوازن التحليلي؟

1. أصبحت عملة الميزانية العمومية في نهاية فترة التقرير أكبر مقارنة بالفترة الأولية.
2. تنمو الأصول غير المتداولة بمعدل أسرع من الأصول المتداولة.
3. أن يكون رأس مال الشركة الخاص أكبر من رأس مالها المقترض. علاوة على ذلك، فإن معدل النمو الخاص بنا يتجاوز ديناميكيات الأموال المقترضة.
4. تنمو الحسابات الدائنة والمدينة بنفس الوتيرة تقريبًا.



تحليل البيانات الإحصائية في Excel

للتنفيذ أساليب إحصائيةيوفر Excel مجموعة كبيرة من الأدوات. بعضها وظائف مدمجة. تتوفر طرق معالجة البيانات المتخصصة في الوظيفة الإضافية Analysis Package.

دعونا نلقي نظرة على الوظائف الإحصائية الشعبية.

في المثال، معظم البيانات أعلى من المتوسط، لأن عدم التماثل أكبر من "0".

يقارن KURTESS الحد الأقصى للتوزيع التجريبي مع الحد الأقصى للتوزيع الطبيعي.

في المثال، الحد الأقصى لتوزيع البيانات التجريبية أعلى من التوزيع الطبيعي.

يعتمد التطوير طويل المدى لأي مؤسسة على قدرة الإدارة على تحديد المشكلات الناشئة بسرعة وتحييدها بكفاءة. ولتحقيق هذا الهدف يتم استخدام التحليلات المالية، والغرض منها هو تحديد كافة العناصر الإشكالية في أدوات إدارة الشركة.

ما هو التحليل المالي للمؤسسة

يعني التحليل المالي الاستخدام المعقدإجراءات وأساليب معينة للتقييم الموضوعي لحالة المؤسسة وأنشطتها الاقتصادية. أساس التقييم هو المعلومات المحاسبية الكمية والنوعية. وبعد تحليله يتم اتخاذ قرارات إدارية محددة.

التحليل الماليتركز على دراسة المستوى الاقتصادي والفني والتنظيمي للمؤسسة والأقسام المرتبطة بها. وتشمل أغراض التحليل المالي تقييم الأنشطة الاقتصادية المالية والإنتاجية للشركة، بما في ذلك تشخيص الإفلاس.

أولويات التحليل المالي

يحدد التحليل المالي والاقتصادي لحالة المؤسسة مهام محددة يحدد تنفيذها دقة النتيجة التحليلية. إنه على وشكفي الكشف عن الاحتياطيات وقدرات الإنتاج التي لم يتم استخدامها، في تقييم الجودة وتحديد التأثير أنواع محددةالأنشطة على النتائج الإجمالية للإدارة وعلى تحديد العوامل التي تسببت في الانحرافات عن المعايير. في عملية التحليل، يتم أيضًا التنبؤ بالنتائج المتوقعة لأنشطة المؤسسة وإعداد المعلومات اللازمة لاتخاذ القرارات الإدارية.

يمكن القول أن التحليل المالي للمؤسسة يلعب دورًا ادارة ماليةسواء في الشركة نفسها أو في عملية التعاون مع الشركاء، مصلحة الضرائبوالنظام المالي والائتماني. في الوقت نفسه، يتم أخذ النشاط التجاري والاستقرار المالي والربحية والربحية في الاعتبار. يمكن أيضًا تعريف التحليل نفسه على أنه أداة للإدارة والتخطيط ومراقبة أنشطة الشركة وتشخيصها.

ومن الجدير بالذكر أن تحليل جوانب محددة من نشاط المؤسسة يعتمد على تحليل نظام المؤشرات وفي حالة ديناميكية. ويفسر ذلك حقيقة أن الأنشطة المالية والإنتاجية والاقتصادية للشركة وأقسامها لها مؤشرات مترابطة. ولهذا السبب، فإن التغييرات في مؤشرات محددة يمكن أن تؤثر على المؤشرات المالية والتقنية والاقتصادية النهائية للمؤسسة.

التحليل المالي والاقتصادي للمؤسسة: الأهداف

عند الحديث عن هذا النوع من تحليل أنشطة الشركة، تجدر الإشارة إلى أنه يتضمن مجموعة من أساليب الاستنباط والاستقراء. بمعنى آخر، أثناء دراسة المؤشرات الفردية، يجب أن تأخذ التحليلات أيضًا في الاعتبار المؤشرات العامة.

مبدأ آخر مهم هو أنه عند تحليل المؤسسة، يتم دراسة جميع أنواع العمليات التجارية مع الأخذ بعين الاعتبار ترابطها وترابطها وترابطها. أما بالنسبة لتحليل العوامل والأسباب، فإن التحليلات في هذه الحالة تقوم على فهم المبدأ التالي: يجب أن يحصل كل عامل وسبب على تقييم موضوعي. ولذلك، تتم دراسة كل من الأسباب والعوامل في البداية، وبعد ذلك يتم تصنيفها إلى مجموعات: ثانوية، رئيسية، غير مهمة، أساسية، ثانوية ومحددة.

المرحلة التالية هي دراسة تأثير العوامل المحددة والرئيسية والأساسية على العمليات الاقتصادية. لكن العوامل المحددة المنخفضة وغير الهامة لا تتم دراستها إلا إذا لزم الأمر وفقط بعد الانتهاء من الجزء الرئيسي من التحليل. ومن الجدير بالذكر أن التحليل المالي لا يعني دائمًا دراسة جميع العوامل، لأن هذا لا ينطبق إلا في بعض الحالات.

في الوقت نفسه، إذا تحدثنا عن الأهداف الدقيقة للتحليل المالي للمؤسسة، فمن المنطقي تحديد المكونات التالية لعملية التقييم:

• تحليل القدرة على سداد القرض.
• تتبع حالة المؤسسة في وقت التقييم؛
• منع الإفلاس؛
• تقييم قيمة الشركة أثناء اندماجها أو بيعها.
• تتبع ديناميكيات الوضع المالي.
• تحليل قدرة المؤسسة على تمويل المشاريع الاستثمارية؛
• وضع توقعات للنشاط المالي للمؤسسة.

ومن الجدير بالذكر أنه في عملية دراسة الوضع المالي للمؤسسة، يمكن لأولئك الذين يمكنهم الاستعانة بمحلل مالي الكيانات الاقتصاديةوالتي تركز على الحصول على معلومات دقيقة وموضوعية للغاية حول أنشطة المؤسسة.

ويمكن تقسيم هذه المواضيع إلى فئتين:

• الخارجية: الدائنون، ومدققو الحسابات، والجهات الحكومية، والمستثمرون.
• الداخلية: المساهمين والتدقيق و لجنة التصفيةوالإدارة والمؤسسين.

الغرض الآخر الذي يمكن من أجله إجراء التحليل المالي، ولكن ليس بمبادرة من المؤسسة، هو تقييم الإمكانات الاستثمارية والقدرة الائتمانية للشركة. مثل هذه التحليلات، كقاعدة عامة، تهم البنوك، والتي من المهم ضمان ملاءة وربحية المؤسسة. وهذا أمر منطقي، لأن أي مستثمر محتمل مهتم بالحصول على معلومات تتعلق بسيولة الشركة ودرجة المخاطر المتعلقة بفقدان الودائع.

مميزات التحليل الداخلي والخارجي

تعد المحاسبة والتحليل المالي الداخلي ضرورية لتلبية احتياجات المؤسسة نفسها. ويمكن التركيز على تحديد درجة سيولة الشركة وعلى التقييم الشامل لنتائجها خلال الفترة المشمولة بالتقرير الأخير. تعتبر طرق التقييم هذه ذات صلة في الحالة التي يعتزم فيها المحلل المالي أو إدارة الشركة تحديد مدى واقعية وأهمية تخصيص الأموال لتوسيع الإنتاج المخطط له، وما هو التأثير الذي يمكن أن تحدثه التكاليف الإضافية عليه.

أما التحليل المالي الخارجي فيتم بواسطة محللين لا علاقة لهم بالمؤسسة. كما أنهم لا يستطيعون الوصول إلى المعلومات الداخلية للشركة.

إذا تم تنفيذها التحليل الداخلي، فلن تكون هناك مشاكل في جذب المعلومات من أي فئة، بما في ذلك تلك التي لا يمكن الوصول إليها. في حالة التحليل الخارجيفي البداية، يتم أخذ بعض القيود على طرق التقييم بعين الاعتبار بسبب عدم وجود معلومات كاملة.

أنواع التحليل المالي

يمكن تقسيم التحليلات، التي يتم من خلالها تقييم حالة المؤسسة، إلى عدة أنواع رئيسية وفقًا لمحتوى عملية الإدارة:

• التحليل بأثر رجعي أو الحالي؛
• واعدة (أولية، توقعات)؛
• التحليل المالي والاقتصادي التشغيلي؛
• التحليل الذي يأخذ في الاعتبار نتائج الأنشطة خلال فترة زمنية محددة.

يتم استخدام كل نوع حسب المهمة الرئيسية.

طرق التحليل المالي

تشمل الأساليب الحالية للتحليل المالي المجالات التالية:

• التحليل العمودي. هذا هو أحد أنواع تقييم البيانات المالية للمؤسسة، حيث حصة بنود الميزانية العمومية و أنواع مختلفةالالتزامات والأصول. باستخدام هذه الطريقة، يتم عرض توزيع الموارد بالأسهم.

• التحليل الأفقي. نحن نتحدث عن التحليلات المالية للشركة، والتي تتضمن تقييمًا ديناميكيًا لبنود الميزانية العمومية. ويتم تقييم كل من طبيعة واتجاه الاتجاه.
• التحليل النسبي. مع هذا النوع المالية والاقتصادية و مؤشرات الإنتاجعلى أساس البيانات المالية. يدرس هذا التحليل المالي والمحاسبي أيضًا بيانات الخسائر والأرباح والوثائق التنظيمية الأخرى. يتيح حساب النسب إمكانية تقييم فعالية وكفاءة مختلف الموارد والأنشطة ورأس مال الشركة، من بين أمور أخرى.
• تحليل الاتجاه. مع هذا التقييم، تتم مقارنة كل عنصر تقرير بفترات سابقة محددة، ونتيجة لذلك يتم تحديد اتجاه حركة المؤسسة. بمساعدة الاتجاه الثابت، يتم تشكيل القيم المحتملة للمؤشرات المستقبلية. وبعبارة أخرى، يتم إجراء تحليل مستقبلي.
• التحليل العاملي. في هذه الحالة، يتم استخدام تقييم تأثير عوامل محددة على النتائج النهائية لأنشطة الشركة. يتم استخدام التقنيات العشوائية والحتمية للبحث.
• تحليل مقارن. نحن نتحدث عن التحليلات داخل المزرعة للمؤشرات الموجزة لورش العمل والأقسام والشركات التابعة وما إلى ذلك. ويتم أيضًا إجراء التحليل المالي بين المزارع للمنظمة فيما يتعلق بمؤشرات المؤسسات المتنافسة.

تحليل النسب كأداة رئيسية للتحليلات المالية

يمكن تعريف النسبة كطريقة رئيسية للتحليل المالي. ويفسر ذلك حقيقة أن التقييم الكمي لحالة الشركة واعتماد قرارات الإدارة المختلفة التي تهدف إلى تغيير مؤشرات محددة يتم إجراؤه على أساس النسب المالية والاقتصادية. وفي هذه الحالة يمكن ملاحظة وجود ارتباط مباشر بين موارد الشركة التي تم أخذها في الاعتبار وكفاءة تشغيلها، ويتم التعبير عنها من خلال قيم النسب والبيانات المالية والاقتصادية في بنود الميزانية العمومية.

تتضمن طريقة التحليل المالي هذه تقييم أربع مجموعات من المؤشرات الاقتصادية ذات الصلة:

• نسب الربحية (الربحية). تعمل هذه البيانات على عكس ربحية رأس مال الشركة في توليد الدخل من خلال استخدام أنواع مختلفة من الأصول.
• معاملات الموثوقية المالية (الاستدامة). في هذه الحالة، يتم توضيح مستوى حقوق الملكية ورأس مال الدين للشركة، كما يتم عرض هيكل رأس مال الشركة.
• نسب الملاءة (السيولة). تعكس قدرات وقدرة المنظمة على الوفاء بالتزامات الديون قصيرة الأجل وطويلة الأجل في الوقت المناسب.

• نسب الدوران (النشاط التجاري). باستخدام هذه المعلومات، يمكنك تحديد عدد أصول الشركة لفترة تقرير محددة وكثافة دورانها، من بين أمور أخرى.

تعتبر طريقة التحليل المالي، التي تؤخذ فيها معاملات المؤسسة كأساس للحسابات، مهمة لأنها تجعل من الممكن تحديد ظواهر الأزمة في الشركة في الوقت المناسب واتخاذ التدابير ذات الصلة لتحقيق الاستقرار في الوضع.

هذا النوعالتحليل هو جزء من الإدارة الإستراتيجية للمنظمة.

أمثلة على التحليلات المالية

من أجل فهم جوهر تقييم حالة المنظمة، من الضروري دراسة مثال للتحليل المالي. لنفترض أنه خلال الفترة قيد الدراسة بأكملها، كانت العلامات مستقرة، ولكن لوحظ انخفاض معين.

خلال فترة الدراسة تم الكشف عن زيادة في معدل دوران البضائع بمقدار 35 يومًا. ويشير ذلك إلى وجود مخزون غير سائل وزيادة في كمية مخزون السلع. في الوقت نفسه، تبلغ قيمة الدوران الأمثل لمتاجر الأجهزة 80-90 يومًا.

أما بالنسبة للذمم المدينة فليس لدى الشركة أي منها - كلها بيع بالتجزئةتتم الشركة على أساس الدفع عند التسليم. يتم تسليم الحسابات المدينة خلال 4-7 أيام، وهو ما يمكن تعريفه بأنه مؤشر إيجابي.

وفي الوقت نفسه، زادت أيضًا دورة التشغيل خلال الفترة التي يغطيها التحليل بمقدار 35 يومًا. من الواضح أنها (الدورة) تتوافق مع زيادة في مدة دوران التجارة. وبسبب الزيادة في فترة دوران التجارة، زادت أيضا فترة الدورة المالية.

يحدد التحليل المالي للمؤسسة مثالاً من هذا النوع بأنه كافٍ نشاط مستقرمما قد يؤدي إلى تكدس المستودعات. لتحسين العملية قدر الإمكان، من الضروري مراجعة سياسة المشتريات من أجل تقليل فترة الدوران.

كيفية تحليل أنشطة البنك

يركز التحليل المالي للبنك على ضمان إدارة الجودة من خلال تطوير المعايير الرئيسية لأنشطته. نحن نتحدث عن مؤشرات مثل ربحية العمليات ورأس المال ودوران المدفوعات وهيكل الأصول والخصوم وكفاءة أقسام البنك ومخاطر محفظة الموارد المالية والتسعير داخل البنوك.

لكي تكون دراسة حالة البنك ناجحة، يجب استيفاء شروط معينة: يجب أن تكون المعلومات المستخدمة للتحليل موثوقة ودقيقة وفي الوقت المناسب وكاملة. إذا كانت البيانات المقدمة لا تتوافق مع الواقع، فإن أساليب التحليل المالي المطبقة لن تؤدي إلى استنتاجات موضوعية. وهذا يعني أنه سيتم الاستهانة بتأثير بعض المشاكل، مما قد يؤدي إلى تفاقم الوضع.

يتم تقييم موثوقية المعلومات أثناء عمليات التفتيش وأثناء الإشراف الوثائقي.

طرق دراسة حالة البنك

يتم تقييم الجوانب المختلفة لأنشطة البنك من خلال استخدام الأدوات العلمية والمنهجية. وبمساعدتهم يمكنك التطوير حل مثاليمهام إدارية محددة.

هناك طرق شائعة للتحليل المالي للبنك:

• معادلة الميزانية العمومية الديناميكية. تتضمن هذه التقنية حساب الأرباح والخسائر. ومن خلال هذه الإدارة يتم إجراء تقييم مالي عاملي لحالة البنك وحقيقة مدى ربحية أنشطته.
• تعديل إدارة الميزانية العمومية (الالتزامات مساوية للأصول). وفي هذه الحالة، يتضمن التحليل المالي تقييماً سريعاً لفعالية إدارة التزامات البنك.
• الإدارة الأساسية للميزانية العمومية (الأصول تساوي مجموع حقوق الملكية والالتزامات المدفوعة). المبدأ الأساسي لمنهجية التقييم هذه هو الإدارة الفعالة وملكية جميع أصول البنك.
• معادلة رأس المال للميزانية العمومية (رأس مال البنك يساوي الأصول ناقص الالتزامات المدفوعة). يكون هذا النوع من المعادلات مناسبًا عندما يكون من الضروري الحصول على تقييم نهائي لمدى فعالية إدارة رأس المال المتاح في إطار زيادة رأس المال. تُستخدم هذه التقنية أيضًا لتحديد واستغلال الاحتياطيات ذات الربحية المتزايدة.

وبالتالي، يمكننا أن نستنتج أن التحليل المالي للمؤسسة، والمثال الذي تم تقديمه أعلاه، هو إجراء ضروري لتحديد حالة وربحية الشركة. وبدون هذه التحليلات، يمكن أن تنخفض كفاءة أنشطة المؤسسة بشكل كبير، وفي الوقت نفسه، قد يتبين أن تدابير إعادة التأهيل غير ذات صلة إذا لم يتم تقييمها في الوقت المناسب.

تحليل الوضع المالي للمؤسسة:

التقنيات الحديثة التقييم الماليالشركات تخصص عدة عشرات معاملات مهمةل تحليل شاملالأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة، بما في ذلك دراسة هيكل رأس المال وديناميكيات الأصول ومعدلات الربحية. دعونا نتحدث عن كيفية إجراء التحليل المالي للمؤسسة مع مثال لحساب المؤشرات.

في هذه المقالة سوف تتعلم:

قد تحتوي مجموعة الحسابات الفوضوية على معلومات متناقضة، لذلك نوصي بإجراء المراقبة بشكل تسلسلي، بعد تحديد الكتل الرئيسية مسبقًا. قد تختلف أهداف التحليل (من الاستثمار إلى تحسين التكلفة)، ولكن المفهوم العام غالبًا ما يظل دون تغيير، ويخضع لتعديلات طفيفة فقط. دعونا نلقي نظرة فاحصة على كيفية إجراء التحليل المالي للمؤسسة وإعطاء أمثلة لحساب المؤشرات.

المرحلة الأولى: تقييم فعالية الموارد المستخدمة

في المرحلة الأولى، ينبغي إيلاء الاهتمام الرئيسي لفك رموز الأصول وتحديد احتياجات المؤسسة من الموارد. هذه هي أهم مؤشرات النشاط التجاري للمؤسسة. يمكن استخدام القيم الناتجة لمقارنة البيانات من فترات مختلفة لمؤسسة واحدة، والمقارنة مع المؤسسات الأخرى في الصناعة.

نسبة الدوران الإجمالي

الخطوة الأولى في هذا الاتجاه هي حساب نسبة الإيرادات إلى رأس المال العامل، أو نسبة الدوران الإجمالي (Tr).

إن رسم خط الاتجاه باستخدام هذه الصيغة سيوضح بوضوح مستوى وهيكل الموارد المستخدمة لتوليد الدخل. ستشير الزيادة في القيمة إلى انخفاض الاستثمار في رأس المال العامل. يجب أن تكون فترة الخطوة في تحليل البيانات مرتبطة بدورة التشغيل القياسية للمؤسسة.

يتم حساب معدل الدوران بالأيام بقسمة عدد الأيام في الفترة على المعامل.

الجدول 1. مثال لحساب نسبة الدوران الإجمالي كجزء من التحليل المالي للمؤسسة

المؤشر / الفترة	اكتوبر	شهر نوفمبر	ديسمبر	الربع الرابع
المبيعات (باستثناء ضريبة القيمة المضافة)
القوى العاملة
كو (في أيام)

إنتاجية العمل

يجب استكمال تشخيص الموارد المادية بحساب كفاءة استخدام رأس المال البشري، وتحديد إنتاجية العمل في الشركة (PT) باستخدام الصيغة التالية:

سيسمح لك مؤشر الأداء بمقارنة الجودة القوى العاملةجنبا إلى جنب مع الشركات المنافسة، وأيضا تحديد حجم المنفعة الحدية للموظفين الإضافيين.

الجدول 2. مثال لحساب إنتاجية العمل

المؤشر / الفترة	اكتوبر	شهر نوفمبر	ديسمبر	الربع الرابع
المبيعات (باستثناء ضريبة القيمة المضافة)

عادة ما يتم قياس الربحية لكل موظف على أساس سنوي لتجنب التعديلات بسبب التقلبات الموسمية وخصائص دورة تشغيل الشركة.

المرحلة الثانية. نحن نتحكم في السيولة

بعد تحديد الديناميكيات العامة للنشاط التجاري، من الضروري إجراء دراسة متعمقة للمحركات الرئيسية للكفاءة التشغيلية. يتم تنفيذ العملية من خلال ، الحسابات المدينة والحسابات المستحقة الدفع.

نسبة السيولة الفورية

باتباع الاتجاه المحدد لمراقبة الشركة (من العام إلى المحدد)، يجب أن يكون موضوع الاهتمام التالي هو نسبة السيولة السريعة (أو الفورية) (Kml). وبمساعدتها، يتم الكشف عن هامش أمان الشركة، والذي يتم التعبير عنه في القدرة على سداد الالتزامات الحالية في غياب دخل المبيعات المنتظم.

حيث DS نقدًا،

KVF – الاستثمارات المالية قصيرة الأجل

KO - الالتزامات قصيرة الأجل.

يجب أن يوفر الحساب بيانات "سائلة" عالية الجودة. على سبيل المثال، يجب أن تنعكس الاستثمارات المالية والذمم المدينة مع الأخذ في الاعتبار مخصص انخفاض القيمة. وبالتالي، فإن إدراج الديون المتأخرة بشكل كبير سيؤدي إلى تحسن مصطنع في المؤشر. يعتبر المؤشر "من 1" مقبولا.

الجدول 3. مثال لحساب نسبة السيولة الفورية

المؤشر / الفترة	اكتوبر	شهر نوفمبر	ديسمبر	الربع الرابع

سداد الحسابات المستحقة القبض

يتم دائمًا أخذ ديناميكيات المبيعات في الاعتبار فيما يتعلق بالعائدات. تشير الفترة الطويلة من تحصيل المستحقات إلى الحاجة إلى التدخل في إجراءات العمل مع العملاء من حيث سداد ديون المنتجات المسلمة. دوران الحسابات المدينة من المفيد المقارنة مع فترة الدفع المؤجل المنظمة. تشير قيمة الدوران (TV)، التي لا تتجاوز المؤشر المخطط له بشكل كبير، إلى عمل مستقر وعالي الجودة في هذا المجال.

الجدول 4. مثال على حساب معدل دوران الحسابات المدينة عند تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة

المؤشر / الفترة	اكتوبر	شهر نوفمبر	ديسمبر	الربع الرابع
المبيعات (بما في ذلك ضريبة القيمة المضافة)
أودز (بالأيام)

سداد الحسابات المستحقة الدفع

وينبغي تقييم مؤشر الدين الحالي بعناية، لأن نفس القيمة يمكن أن تشير إلى اتجاهات إيجابية وسلبية. من ناحية، يعد هذا دليلاً على قدرة الإدارة على استخدام الائتمان التجاري، ومن ناحية أخرى، مستوى كافٍ من السيولة للوفاء بالالتزامات تجاه الأطراف المقابلة في الوقت المناسب.

حيث Okz هو معدل دوران الحسابات الدائنة.

الجدول 5. حساب دوران الحسابات المستحقة الدفع

المؤشر / الفترة	اكتوبر	شهر نوفمبر	ديسمبر	الربع الرابع
المشتريات (شاملة ضريبة القيمة المضافة)
أوكز (بالأيام)

وثائق مفيدة

تحميل تقرير الحسابات الدائنة

معدل دوران المخزون

وفي معظم الحالات، يكون للاحتياطيات الحصة الأكبر في ، وبالتالي تتطلب المزيد من الاهتمام. الإفراط في الاستثمار في المخزون يقلل من السيولة القوى العاملة، نقص المخزون يؤدي إلى انخفاض المبيعات. ولذلك التعريف الأداء الأمثليعد دوران المخزون (ITU) مهمة إدارية مهمة.

الجدول 6. حساب معدل دوران المخزون

المؤشر / الفترة	اكتوبر	شهر نوفمبر	ديسمبر	الربع الرابع
سعر الكلفة
أوز (بالأيام)

من المعتاد دراسة دورات تشغيل المخزون في شكل اتجاه القيم لمؤسسة معينة؛ لا توجد معايير مقبولة بشكل عام. ومع ذلك، من الممكن تحديد خصائص المؤسسات التي ستتميز بنطاقات معينة من المؤشر. ل الشركات المصنعةوللشركات مع ربحية عاليةسوف تتميز بانخفاض معدل دوران. سيكون المؤشر أعلى بكثير بالنسبة للمنظمات التجارية والشركات ذات هوامش التشغيل المنخفضة.

اجمالي الربح

يتم تحديد مجال مسؤولية الربح الإجمالي على تكلفة الإنتاج أو نفقات الأعمال المتغيرة (المتغيرة بشكل مشروط)، والتي يتم تحديد أحجامها في المقام الأول من خلال ديناميكيات المبيعات. قد يرتبط التغيير في المعامل بارتفاع الأسعار أو التعديلات في معدلات استهلاك المواد أو التغيرات في تكنولوجيا الإنتاج أو التعاون في الإنتاج.

حيث Rvp هو هامش الربح الإجمالي

الجدول 7. مثال لحساب الربحية على أساس إجمالي الربح

المؤشر / الفترة	اكتوبر	شهر نوفمبر	ديسمبر	الربع الرابع
المبيعات (باستثناء ضريبة القيمة المضافة)
سعر الكلفة
اجمالي الربح

الربح التشغيلي

يمثل المؤشر الرئيسي لإدارة الشركة، حيث أنه يشمل جميع التكاليف العادية باستثناء العمليات الخارجة عن السيطرة المباشرة للمديرين والتي ليست نموذجية للدورة التجارية القياسية للشركة (على سبيل المثال، بيع مبنى). لتقييم موضوعي لأداء الإدارة، عادةً ما يتم استبعاد إيرادات/مصروفات الفوائد وضريبة الدخل من المؤشر، ولكن يتم أخذ الإيرادات/المصروفات الأخرى المتعلقة بأنشطة الشركة في الاعتبار. وهو أيضًا مؤشر ممتاز لتحليل تكاليف الإدارة فيما يتعلق بأداء الأعمال.

حيث Rop هو هامش الربح التشغيلي.

الجدول 8. مثال لحساب هامش الربح التشغيلي

المؤشر / الفترة	اكتوبر	شهر نوفمبر	ديسمبر	الربع الرابع
اجمالي الربح
إدارية
الربح التشغيلي

صافي الربح

وبينما تركز النسبتان السابقتان على الأنشطة التشغيلية، فإن مؤشر صافي الدخل يوضح نتائج الشركة من أنشطة التشغيل والتمويل والاستثمار. وبما أن جميع عوامل الأعمال متضمنة في حالة الطوارئ، فإن تحليل معدلات التكلفة لهذا المؤشر أمر صعب. ومع ذلك، فإنه يجعل من الممكن تحليل ديناميكيات عوامل التدفق النقدي الحر باستخدام طريقة غير مباشرة عن طريق إضافة تعديلات على المعاملات غير النقدية والتغيرات في عناصر رأس المال العامل إلى الحساب.

حيث RFP هو هامش الربح الصافي.

الجدول 9. مثال لحساب هامش صافي الربح

المؤشر / الفترة	اكتوبر	شهر نوفمبر	ديسمبر	الربع الرابع
الربح التشغيلي
الفوائد والضرائب
صافي الربح

المرحلة 4. حساب مؤشرات الاستقرار المالي

في بيئة الأعمال الحديثة، من النادر أن تجد شركات قادرة على إدارة أعمالها دون اقتراض الأموال. وفي هذا الصدد، هناك عدد من المؤشرات التي تميز علامات معينة على الاستقرار المالي للمؤسسات (نسبة حقوق الملكية ورأس المال المقترض، ومعامل الاستقلالية، والقدرة على المناورة والكفاءة في استخدام الأموال الخاصة). معظمها مثير للاهتمام فقط بالمقارنة مع الشركات الأخرى في الصناعة. في حالة تحليل مؤسسة واحدة، هناك حاجة إلى مؤشرات أكثر عملية. واحدة من هذه هي نسبة تغطية الديون (CPR)، السمات المميزةوهي الحسابات الأولية وعدم الغموض في تفسير النتائج التي تم الحصول عليها. يعتمد المؤشر على نسبة الربح إلى الجزء المدفوع من الدين.

الجدول 10. حساب نسبة تغطية الديون

المؤشر / الفترة	اكتوبر	شهر نوفمبر	ديسمبر	الربع الرابع
جزء من الدين
اهتمام
معدل الضريبة

القيمة الأقل من "1" تعني أن الشركة غير قادرة على سداد دفعة القرض التالية باستخدام الربح التشغيلي وتتطلب البحث عن احتياطيات لسداد جزء من الدين بالكامل. المستخدمون الرئيسيون لنسبة تغطية الديون هم دائنو الشركة.

المرحلة 5. تحديد العائد على الاستثمار

تؤثر المرحلة الأخيرة من تحليل الوضع المالي للشركة بشكل أساسي على مصالح أصحاب الأعمال والمستثمرين - نسب الربحية، وأشهرها حساب العائد على الأصول والعائد على رأس المال.

العائد على الأصول

إذا أثناء التحليل موضوع الاهتمام هو في المقام الأول الأصول المتداولة (المخزون، وحسابات القبض، والنقد)، ثم لغرض تحليل الربحية، يصبح تكوين وحجم الأصول غير المتداولة مهمًا أيضًا. في هذا الحساب، يتوقع المالكون/المستثمرون أن يروا أنه لا توجد تهديدات لحاجة الشركة إلى استثمارات نقدية إضافية.

الجدول 11. حساب العائد على الأصول

المؤشر / الفترة	اكتوبر	شهر نوفمبر	ديسمبر	الربع الرابع
صافي الربح
أصول ثابتة
الأصول الأخرى

تجدر الإشارة إلى أن العائد على الأصول لا يأخذ في الاعتبار خصوصيات هيكل رأس مال الشركة، وبالتالي فهو يهم المالكين والإدارة إلى حد أكبر منه للمستثمرين.

العائد على حقوق الملكية

المؤشر الرئيسي للمستثمرين في تقييم الشركة هو العائد على حقوق الملكية. على عكس العائد على الأصول، توضح هذه النسبة عائد الاستثمار في الأعمال التجارية.

الجدول 12. العائد على حساب حقوق الملكية

المؤشر / الفترة	اكتوبر	شهر نوفمبر	ديسمبر	الربع الرابع
صافي الربح

من المهم أن نتذكر أن الإدارة يمكنها تضخيم هذا المؤشر بشكل وهمي عن طريق شراء جزء من الأسهم (أسهم الشركة) من خلال قرض. لتحديد هذه الخدعة، يجب عليك الانتباه إلى ديناميكيات رصيد الأموال المقترضة للمؤسسة.