كيفية حساب العائد على الأصول على أساس صافي الربح. كيفية حساب العائد على أصول المؤسسة. ماذا يظهر العائد على الأصول؟

الاقتصادية و الأنشطة الماليةيتم إنتاج الشركات في المقام الأول على أساس الأرباح والإيرادات وحجم المبيعات. يتم التعبير عن هذه المؤشرات بالوحدات وتسمى المطلقة. ولكن لتقييم مكانة الشركة في الصناعة بشكل مناسب ومقارنة أعمالها مع منافسيها، فإن ذلك لا يكفي.

ولهذا السبب، يلجأون إلى المؤشرات النسبية، معبرًا عنها بالنسب المئوية - الربحية (، الأصول)، الاستقرار المالي.
إنها تسمح لك بتقييم صورة العمل على نطاق أوسع.

ماذا يعني العائد على الأصول؟

توضح هذه المعلمة الكفاءة التي تستخدم بها الشركة أصولها لتوليد الإيرادات، ومدى نجاحها في إدارتها.

مؤشر مماثل هو الربحية. عدالة– يكون أكثر أهمية عندما يقوم المستثمرون بتقييم أنشطة الشركة. ويأخذ في الاعتبار فقط الأصول الخاصة بالشركة.

في حين يعتبر مؤشر العائد على الأصول يشمل جميع الأصول في الحسابالشركة والتقديرات في الجودة الشاملةوإدارتها دون تحليل هيكل رأس المال. ويدل على فعالية إدارة المؤسسة.

ويسمى هذا المؤشر أيضا معدل العائد.

موجود ثلاثة خيارات للحساب– المؤشر العام للربحية والأصول المتداولة وغير المتداولة.

الأصول المتداولة وغير المتداولة

قبل الانتقال إلى النظر في منهجية الحساب، من الضروري أن نفهم بوضوح أنواع الأصول، والتي تنقسم إلى متداولة وغير متداولة.

الاصول المتداولة- هذه هي موارد الشركة التي سيتم استهلاكها بالكامل في عملية إنشاء المنتج، وستنتقل قيمتها بالكامل إلى المنتج النهائي عند الانتهاء من دورة الإنتاج. إنها ضرورية لتنظيم الأنشطة التجارية دون انقطاع. يتم تناوله مرة واحدة وبشكل كامل.

ومن أمثلة الأصول الحالية للشركة أنواع مثل المواد الخام والمنتجات شبه المصنعة، نقدي، مخازن المنتجات النهائيةفي المستودع، الديون المالية لأطراف ثالثة للمؤسسة ().

أصول ثابتةوتسمى أيضًا الأصول الثابتة. إنهم لا يشاركون أو يستهلكون بشكل مباشر في الإنتاج، ولكنهم يضمنون سيره.

المباني والهياكل هي جزء غير نشط. تظل دون تغيير لسنوات وتتطلب إصلاحات على الأكثر (في كثير من الأحيان، إعادة الإعمار).

الآلات والمعدات، فضلا عن التقنيات الهندسية وملحقاتها، هي جزء نشط يشارك بشكل مباشر في أنشطة الإنتاج، مع الحفاظ على خصائص و مظهر. وهذا ما يميزها عن الأصول المتداولة التي يتم استهلاكها بالكامل في دورة الإنتاج. عادةً ما يتطلب هذا النوع الفرعي من الأصول الثابتة التحديث وإعادة البناء أكثر من مبنى ورشة العمل على سبيل المثال.

يتم أيضًا تصنيف براءات الاختراع ومنتجات النشاط الفكري الأخرى على أنها أصول ثابتة. وكذلك المساحات الخضراء المعمرة والحيوانات، والاستثمارات الرأسمالية طويلة الأجل، والمعرفة ومهارات الموظفين، والمباني غير المكتملة.

ويتم إعادة تقييم هذا النوع من الأصول بشكل دوري لتحديد قيمته الحقيقية مع مراعاة الإهلاك. ويسمى هذا التآكل أيضًا بالاستهلاك.

تنعكس الأصول المتداولة وغير المتداولة في أقسام مختلفة من الميزانية العمومية. غير قابل للتفاوض في الأولى، وقابل للتفاوض في الثانية.

العائد على أصول الشركة

إذا لم تكن قد سجلت منظمة بعد، ثم أسهل طريقةيمكن القيام بذلك باستخدام الخدمات عبر الإنترنت التي ستساعدك على إنشاء جميع المستندات اللازمة مجانًا: إذا كان لديك بالفعل مؤسسة وتفكر في كيفية تبسيط المحاسبة وإعداد التقارير وأتمتتها، فستساعدك الخدمات عبر الإنترنت التالية سيحل محل المحاسب في مؤسستك تمامًا وسيوفر الكثير من المال والوقت. يتم إنشاء جميع التقارير تلقائيًا وتوقيعها التوقيع الالكترونيويتم إرساله تلقائيًا عبر الإنترنت. إنه مثالي لأصحاب المشاريع الفردية أو الشركات ذات المسؤولية المحدودة في النظام الضريبي المبسط، UTII، PSN، TS، OSNO.
كل شيء يحدث ببضع نقرات، دون طوابير أو ضغوط. جربه وسوف يفاجأكم أصبح الأمر سهلاً!

صيغة الحساب

بعد فهم تصنيف نوعين من الأصول، فكر في صيغة حساب الربحية لكلا الخيارين:

الاصول المتداولة

العائد على الأصول المتداولة = صافي ربح الفترة المشمولة بالتقرير (بالروبل) / متوسط تكلفة الأصول المتداولة (بالروبل).

يسمى الربح بعد الضرائب. يتم أخذ جميع مؤشرات الحسابات من الأعمدة المقابلة في الميزانية العمومية.

القيمة المحسوبة عروض، مقدار الربح المتراكم لكل وحدة نقدية مستثمرة في الأصول المتداولة. أحد أهم المؤشرات لتقييم الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة، حيث أن رأس المال العامل هو الذي يضمن التشغيل المستمر للإنتاج والدوران المالي.

تحسب كنسبة مئوية (٪) و يقيمكفاءة التطبيق القوى العاملةشركة. وكلما ارتفع، كلما زادت فعالية المنظمة في هذا الاتجاه.

لغزو أسواق مبيعات جديدة وتوسيع الإنتاج، من الضروري إدارة رأس المال العامل واستخدامه الرشيد. هذا المؤشر هو مساعد لا غنى عنه للإدارة في تحقيق هذا الهدف.

أصول ثابتة

العائد على الأصول غير المتداولة = صافي ربح الفترة المشمولة بالتقرير (بالروبل) / متوسط تكلفة الأصول غير المتداولة (بالروبل).

قياسا على المعامل عروضمدى فعالية استخدام الأصول غير المتداولة.

حساب الرصيد

لإجراء الحسابات، يلزم وجود الميزانية العمومية وحساب الأرباح والخسائر لنفس الفترة.

باستبدال رموز سطر التقارير في الصيغة، نحصل على:

العائد على الأصول = السطر 2400 من بيان الربح والخسارة / السطر 1600 من الميزانية العمومية.
العائد على الأصول المتداولة = السطر 2400 من بيان الربح والخسارة / السطر 1200 من الميزانية العمومية.
العائد على الأصول غير المتداولة = السطر 2400 من بيان الربح والخسارة / السطر 1100 من الميزانية العمومية.

للحصول على معلومات حول هذا المؤشر وإجراءات حسابه، شاهد الفيديو التالي:

تحليل المؤشرات

تعتبر نسبة الربحية مؤشراً مهماً جداً لحالة الشركة؛ فهي في الواقع العائد على الاستثمار.

نتيجة الحساب يجب أن تكون إيجابية. إذا كانت النتيجة سلبية، فهناك سبب للحذر؛ فالشركة تعمل بخسارة.

حيث الحد الأدنى للقيمة المقبولةمؤشر لكل مؤسسة على حدة وقرار إنشائه يجب أن يتخذ من قبل إدارة الشركة بعد التحليل سوق تنافسيوالصناعة ككل.

من غير المنطقي مقارنة الشركات من مختلف الصناعات من حيث الربحية. لا يمكن تقييم مؤشراتها بشكل مناسب بسبب تفاصيل العمل والتغيرات الكبيرة في متوسط العائد على الأصول اعتمادًا على الصناعة.

على سبيل المثال، اعتمادًا على نوع النشاط التجاري، متوسط معدلات العائد على الأصول:

القطاع المالي – 11%.
شركة التصنيع – 15-19%.
المشاريع التجارية – 16-39%.

سيكون الحد الأقصى للمؤشر من الصناعات المذكورة أعلاه شركة تجارية(بسبب صغر حجم مؤشر الأصول غير المتداولة). مؤسسة التصنيع، على العكس من ذلك، لديه حجم كبيرالأصول من هذا النوع، لذا فإن متوسط عائده على الأصول أقل. وفي مجال التمويل هناك منافسة عالية، وبالتالي أدنى قيمة للمؤشر.

ومن غير الصحيح أيضًا مقارنة المؤسسات التي تختلف تمامًا في الحجم مع بعضها البعض من حيث العائد على الأصول. نبات كبيريبدو الأمر جيدًا عند نسبة 2٪، كما أن الشركات الصغيرة في نفس المجال معرضة للإفلاس عند نسبة 12٪.

ونظرا لصعوبة المقارنة على هذا المؤشر، خاتمةكما يلي: انخفاض مؤشر المؤسسة من سنة إلى أخرى أمر سيء، والنمو جيد. أقل من الصناعة ككل أمر سيء، والأعلى أمر جيد.

إذا تفاقم المؤشر بسبب تخفيض صافي الربح من الواضح أن الشركة لا توفر ما يكفي من العمل لكسب المزيد.

سبب آخر هو زيادة تكاليف إنتاج وبيع المنتج (قد يكون السبب مخفيًا في الاستخدام غير الرشيد لموارد الغاز والكهرباء والمياه).

قد تكون نقاط المشكلة عبارة عن كميات كبيرة جدًا من المنتج النهائي غير المباع في المستودعات، وزيادة حادة في الحسابات المدينة، وغير ذلك الكثير.

وبناء على ما سبق، لا توجد ولا يمكن أن تكون وصفة واضحة لزيادة الربحية، وبالتالي الربحية! تتطلب كل حالة محددة تنفيذ مجموعة التدابير الخاصة بها.

لكن الاستنتاج الواضح هو أن جميع أنشطة التنبؤ والميزنة والتخطيط يجب أن يكون لها هدف واحد - تعظيم الأرباح! يجب أن تبحث الإدارة باستمرار عن حلول جديدة لزيادة الدخل، لأن التدابير الفعالة حاليا سوف تستنفد نفسها عاجلا أم آجلا.

يعد العائد على الأصول أحد مؤشرات تقييم أداء الأعمال. تحتوي المقالة على صيغ وأمثلة لحساب العائد على الأصول في الميزانية العمومية وصافي الربح.

ما هو العائد على الأصول

العائد على الأصول (ROA) هو نسبة توضح مقدار الربح لكل وحدة تكلفة رأس المال. إنه يميز كفاءة استخدام جميع أصول المؤسسة.

من الناحية الاقتصادية

يُظهر العائد على الأصول مقدار الربح الذي تتلقاه المؤسسة من روبل واحد مستثمر في الأصول. يتم حساب المؤشر على أنه نسبة صافي الربح إلى متوسط قيمة الأصول للفترة. ويؤخذ الربح في البسط لمدة معينة عادة سنة وتكون قيمة جميع الأصول مطابقة لقيمة جميع الأصول الموارد الماليةالتي شاركت فيها المؤسسة خلال هذه الفترة. ولذلك، فإن العائد على الأصول يحدد فعليًا معدل العائد على رأس المال الذي تستخدمه المنشأة خلال فترة التقرير.

يتم قياس العائد على الأصول كنسبة مئوية سنويا، مثل جميع مؤشرات القيمة الزمنية لرأس المال.

العائد على صيغ الأصول

هناك آراء مختلفة حول نوع الربح (الإجمالي، من المبيعات، قبل الضرائب، الصافي) الذي يجب وضعه في البسط. لأغراض مختلفة، يمكن استخدام مؤشرات مختلفة، بما في ذلك المؤشرات المتوسطة، مثل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، ولكن في معظم الحالات يكون من الأنسب استخدام صافي الربح (انظر أيضًا، كيفية حساب صافي الربح: الصيغة). ومع ذلك، فإن هذه المسألة لا تنتهي عند هذا الحد، ومن أجل الفهم الكامل، من الضروري الخوض في التفاصيل حول المعنى الاقتصادي للمؤشر.

إن نسبة الربح إلى إجمالي الأصول لا تأخذ في الاعتبار هيكل مصادر التمويل. لذلك، عند الحساب، من الضروري طرح الفوائد المدفوعة على القروض من التكاليف، ثم سيعكس مؤشر العائد على الأصول بشكل صحيح ربحية جميع مصادر رأس مال المؤسسة.

اكتشف .

ومع الأخذ في الاعتبار المعنى الاقتصادي للعائد على الأصول، فإن صيغة الحساب هي كما يلي:

العائد على الأصول (ROA) = (صافي الربح + الفائدة المدفوعة) × 100% / متوسط الأصول.

صيغة العائد على الأصول في الميزانية العمومية

جميع البيانات اللازمة موجودة في النموذجين رقم 1 ورقم 2 من البيانات المالية.

العائد على الأصول = السطر 2400 OFR / (السطر 1600 BB + السطر 1600 BB) / 2،

حيث يمثل السطر 2400 OFR صافي الربح لفترة التقرير، وهو ما ينعكس في السطر 2400 من البيان المالي النتائج المالية,

السطر 1600 BB – قيمة الأصول في بداية الفترة، المنعكسة في السطر 1600 من الميزانية العمومية؛

السطر 160 0BB - قيمة الأصول في نهاية الفترة، تنعكس في السطر 1600 من الميزانية العمومية.

كيفية حساب العائد على الأصول والنسب الرئيسية الأخرى بسرعة باستخدام برنامج Excel

قم بتنزيل نموذج الحساب في Excel، والذي سيساعدك على حساب وتقييم التغييرات في العائد على الأصول وغيرها بسرعة المؤشرات الرئيسيةالأنشطة الاقتصادية للشركة. كبيانات أولية، لا يلزم سوى الميزانية العمومية والبيان المالي.

مثال للحساب

دعونا نحسب العائد على الأصول في الميزانية العمومية لمصنع درفلة المعادن.

اسم المؤشر
أصول
أنا غير الحالي
الأصول غير الملموسة
أصول ثابتة
استثمارات مالية
موجودات غير متداولة أخرى
المجموع للقسم 1
ثانيا قابل للتفاوض


استثمارات مالية
النقد وما في حكمه
أخرى قابلة للتفاوض
المجموع للقسم الثاني
توازن
سلبي
III رأس المال والاحتياطيات رأس المال المصرح به
نتائج إعادة التقييم
الأرباح المحتجزة
المجموع للقسم الثالث
IV الالتزامات طويلة الأجل
الأموال المقترضة
التزامات أخرى
المجموع للقسم الرابع
V. الالتزامات قصيرة الأجل
الأموال المقترضة

التزامات أخرى
المجموع للقسم الخامس
توازن

الجدول 2. تقرير عن النتائج المالية لشركة Metal Rolling Plant JSC لعام 2016، مليون روبل.

اسم المؤشر	لعام 2016	لعام 2015

تكلفة المبيعات
إجمالي الربح (الخسارة)
مصاريف عمل
المصروفات الإدارية
الربح (الخسارة) من المبيعات
الدخل من المشاركة في المنظمات الأخرى
الفائدة المستحقة
النسبة الواجب دفعها
مصدر دخل آخر
نفقات أخرى
الربح (الخسارة) قبل الضريبة
ضريبة الدخل الحالية
صافي الدخل (خسارة)

لنحسب المؤشر لعام 2016 (السطور 2400، 2330، 1700) / (3220 + 5999) × 100% / ((88813 + 83295) / 2) = 10.71 (٪ سنويًا).

ولإكمال الصورة لا بد من تتبع ديناميكيات التغيير التي نحسبها ونقارنها بنفس مؤشر العائد على الأصول للعام السابق: (4,150 + 6,068) * 100% / ((83,295 + 88,438) /2) = 11.90% سنويا.

يريد كل رجل أعمال أن يعرف مدى إنتاجية أمواله المستثمرة. يظهر العائد على الأصول فعالية الاستثمارات.

تعمل الربحية على التحكم في الأنشطة المالية للشركة وتحليلها. هذا مؤشر أداء يتم التعبير عنه من الناحية النقدية أو النسبة المئوية. يتم حساب نسبة الربحية لحالات مختلفة بشكل منفصل، على سبيل المثال، عند اختيار مشروع والرغبة في الاستثمار في عمل تجاري، يتم استخدام مؤشر العائد على الاستثمار (في الممارسة الدولية يتم استخدام مصطلح ROI أو ROR)، ويتم الحصول عليه عن طريق القسمة الربح حسب مبلغ الاستثمار. أو يمكن استخدام نسبة الربحية لحساب الدخل التشغيلي، ويتم حسابه بقسمة ربح المبيعات على التكاليف وضربها في 100%، وهكذا. لا توجد صيغة حسابية عامة، حيث يتم تحديد الربحية لكل حالة بطريقتها الخاصة، ويتم استخدام مؤشرات محاسبية مختلفة في الحساب.

دعونا نلقي نظرة فاحصة على ما هو العائد على الأصول. يتم تضمين المعلومات حول أصول الشركة في الميزانية العمومية وتمثل مقدار الممتلكات التي تمتلكها الشركة. عندما تكون هناك حاجة لحساب قيمة الممتلكات التي ستبقى لدى أصحابها بعد سداد التزاماتهم، يتم حساب صافي أصول أو حقوق ملكية الشركة. عند حساب هذا المؤشر، نأخذ الأصول في الميزانية العمومية (وهذا لا يأخذ في الاعتبار ديون المؤسسين للمساهمات في رأس المال المصرح بهو الأسهم الخاصةالتي تم شراؤها من المؤسسين) وخصم الالتزامات من الميزانية العمومية (دون الأخذ في الاعتبار الدخل المستقبلي).

العائد على صافي الأصول

يتميز العائد على الأصول الحالة الماليةشركات. إذا كانت الربحية مرتفعة، فهذا يعني أن أداء الشركة جيد وأن الشركة منافس جدير.

لفهم ما إذا كنا نستخدم رأس المال المستثمر بشكل صحيح ومدى كفاءة عمل الأموال، يتم استخدام مؤشر العائد على صافي الأصول (RONA). يريد جميع المالكين أن يكون صافي أصولهم أعلى، كما يشير هذا اتخاذ القرار الصحيحكائن الاستثمار. ونأخذ هنا مؤشر “صافي الأصول” الذي يوضح كافة ممتلكات الشركة دون التزاماتها. RONA هو نتيجة نسبة صافي الربح بعد الضريبة إلى قيمة الأصول غير المتداولة وصافي رأس المال العامل بالإضافة إلى الأصول الثابتة.

RONA = (الربح (الصافي) / حقوق الملكية ورأس مال الدين (المتوسط)) × 100%

هناك حساب مهم آخر يوضح كفاءة الأعمال وهو مؤشر العائد على الأصول (ROA). يتم حسابه ليس فقط لتقييم الوضع في الشركة، ويمكن أن تكون الانحرافات الكبيرة لهذا المؤشر إلى الأسفل (أكثر من 10٪ في الصناعة) بمثابة سبب للتحقق مصلحة الضرائب.

من أجل فهم ما هي ربحية الصناعة للشركة، تحتاج إلى حساب الربحية الخاصة بك والمقارنة. يتم أخذ المعلومات الخاصة بحساب المؤشر من الميزانية العمومية وبيان الدخل.

نسبة العائد على الأصول

صيغة الرصيد:

الربح (الخسارة) قبل الضريبة (السطر 2300) / لكل عملة في الميزانية العمومية (السطر 1600) × 100%.

مثال

تقوم شركة Olga LLC بنشر صحيفة. وفي نهاية العام يبلغ حجم أصولها 1700000 روبل، والربح قبل الضريبة 210000 روبل.

الربحية الاصول المتداولة Olga LLC هي 12.35٪ (210.000 روبل روسي / 1.700.000 روبل روسي × 100).

على سبيل المثال، في عام 2015، حددت السلطات الضريبية متوسط الصناعة بنسبة 3.9% للعائد على الأصول. بداية نقوم بتحديد الحد الأقصى للعائد على الأصول للأنشطة في مجال النشر مع مراعاة الانحراف المسموح به.

سيكون العائد الحدي على الأصول 3.51% (3.9 – (3.9 × 10%)). دعونا نقارنها بالقيمة التي حصلنا عليها - 12.35% > 3.51%، وهذا يعني أن أصول شركة Olga LLC أكبر من متوسط الصناعة، مع مراعاة الانحراف المسموح به، ولا يوجد سبب للفحص الضريبي سلطات.

العائد على إجمالي الأصول

العائد على إجمالي الأصول أو العائد على إجمالي الأصول (ROTA، العائد على إجمالي الأصول) هو مؤشر يكشف مدى فعالية استخدام أصول الشركة طويلة الأجل لتحقيق الربح. هذا المؤشر قادر على عكس العائد على إجمالي الأصول فائدة اقتصاديةويبين مدى كفاءة الإدارة في إدارة الأعمال واستخدام الأصول.

يمكن حساب هذا المؤشر كنتيجة لنسبة الربح التشغيلي للمؤسسة (EBIT) إلى متوسط قيمة الأصول، باستثناء الضرائب والفوائد على القروض. ROTA هي الربح التشغيلي مقسومًا على إجمالي الأصول.

ما هو إجمالي الأصول؟ هذه ملكية الشركة (بما في ذلك: أي معدات، مركبات، المباني، الأسهم، الودائع، الودائع، ضماناتوالأصول غير الملموسة والممتلكات الأخرى)، وكذلك النقد في الحسابات وفي الصندوق.

على عكس نسبة ROA، عند حساب ROTA، يتم استخدام مؤشر الربح التشغيلي، وليس صافي الربح. باستخدام هذا المؤشر، يمكنك عرض أصول المؤسسة قبل سداد التزاماتها. توضح روتا مدى جودة أداء الشركة من الناحية التشغيلية.

للحسابات، يتم استخدام متوسط القيمة السنوية لأصول الشركة. في البداية، نقوم بحساب إيرادات الشركة، والتي نطرح منها تكلفة المنتجات المصنعة والنفقات - ونحصل على الربح من مبيعاتنا. نضيف إلى هذا الربح إيرادات التشغيل والإيرادات الأخرى ونطرح تكاليف القرض، بالإضافة إلى النفقات غير التشغيلية الأخرى. وبعد هذه التلاعبات يتم الحصول على الربح قبل الضرائب.

بعد ذلك، نقسم الربح على عملة الميزانية العمومية للأصول ونضربها في 100. ونتيجة لذلك، سيظهر معامل ROTA.

يتم احتساب هذا المؤشر لغرض التقييم الإضافي لكفاءة الشركة إذا كانت الشركة تقدم مجموعة واسعة من المنتجات، على سبيل المثال. باستخدام هذا النهج، من الممكن تقييم ما إذا كانت بعض المنتجات تولد الدخل المطلوب. يمكن أن يدفع المديرين إلى تغيير سياسة الإنتاج بحيث يتم تقليل التكاليف وزيادة إيرادات المبيعات وتقليل الديون.

بالتأكيد، هذه الطريقةكما أن له عددًا من العيوب، على سبيل المثال، عندما يتم جذب الأموال المقترضة، يصبح المؤشر أسوأ أو لا يأخذ هذا المؤشر في الاعتبار الموسمية. عندما يكون المؤشر مرتفعًا جدًا، فهذا لا يعني أن هناك أموالًا يمكن دفعها، على سبيل المثال، أرباح الأسهم للمساهمين. يمكن ببساطة سحب الربح، حيث أن روتا لا تشير إلى ما إذا كانت الشركة سائلة أم لا.

لا يعكس هذا المؤشر الصورة المالية الكاملة للمؤسسة ولا ينبغي استخدامه كوسيلة رئيسية لتقييم الكفاءة.

تعريف

العائد على الأصول (يعودعلىأصول, العائد على الأصول) - نسبة مالية تميز العائد على استخدام جميع أصول المنظمة. وتظهر النسبة قدرة المنظمة على تحقيق الربح دون الأخذ في الاعتبار هيكل رأس مالها (الرافعة المالية)، وجودة إدارة الأصول. وعلى عكس مؤشر "رأس المال السهمي"، فإن هذا المؤشر يأخذ في الاعتبار جميع أصول المنظمة، وليس فقط أموالها الخاصة. ولذلك، فهو أقل إثارة للاهتمام بالنسبة للمستثمرين.

الحساب (الصيغة)

يتم حساب العائد على الأصول بقسمة صافي الربح (عادة للسنة) على قيمة جميع الأصول (أي الميزانية العمومية للمنظمة):

العائد على الأصول = صافي الربح / الأصول

نتيجة الحساب هي مقدار صافي الربح من كل روبل مستثمر في أصول المنظمة. في كثير من الأحيان، من أجل الحصول على نسبة مئوية أكثر وضوحا، تستخدم الصيغة الضرب في 100. في هذه الحالة، يمكن أيضا تفسير المؤشر على أنه "كم كوبيل يجلبه كل روبل مستثمر في أصول المنظمة".

لإجراء حسابات أكثر دقة، لا يتم اعتبار مؤشر "الأصول" كقيمة لتاريخ محدد، ولكن كمتوسط حسابي - الأصول في بداية العام بالإضافة إلى الأصول في نهاية العام مقسومة على 2.

يتم أخذ صافي ربح المنظمة وفقًا لـ "قائمة الأرباح والخسائر" والأصول - وفقًا للميزانية العمومية.

إذا لم يتم الحساب لمدة عام، بل لفترة أخرى، للحصول على نتيجة قابلة للمقارنة بالنتيجة السنوية، يتم استخدام صيغة (على وجه الخصوص، في برنامج "محللك المالي"):

العائد على الأصول = الإيرادات*(365/عدد أيام الفترة)/((الأصول في البداية + الأصول في النهاية)/2)

قيمة عادية

يعتمد العائد على الأصول بشكل كبير على الصناعة التي تعمل فيها الشركة. بالنسبة للصناعات كثيفة رأس المال (مثل على سبيل المثال. النقل بالسكك الحديديةأو صناعة الطاقة الكهربائية) سيكون هذا الرقم أقل. للشركات الخدمية التي لا تحتاج إلى استثمارات رأسمالية كبيرة واستثمارات فيها القوى العاملة، فإن العائد على الأصول سيكون أعلى.

تأخذ الأنشطة المالية والاقتصادية لأي منظمة في الاعتبار فئتين رئيسيتين من المؤشرات - المطلقة والنسبية. تتضمن الفئة الأولى الربح وحجم المبيعات وإجمالي الإيرادات. وعلى الرغم من الأهمية التي لا يمكن إنكارها لهذه القيم، فإن تحليلها غير قادر على وصفها بشكل كامل النشاط الاقتصاديالشركات. يمكن للمؤشرات النسبية أن توفر صورة أكثر إفادة. وهي نسب الربحية والسيولة والاستقرار المالي. خاصية أخرى مهمة للمؤشرات النسبية هي أنها تسمح لك بمقارنة خصائص العديد من المنظمات. باستخدام صيغة العائد على الأصول، يمكنك تقدير العديد من الأمور المهمة المؤشرات الاقتصاديةالشركات.

ما الذي يمكن أن يظهره العائد على أصول المؤسسة؟

العائد على الأصول (ROA) هو معلمة تأخذ في الاعتبار كفاءة أصول المؤسسة. تصف النسبة قدرة المنظمة على تحقيق الأرباح دون الأخذ بعين الاعتبار هيكل رأس المال.

هنا يجدر بنا أن نفهم بوضوح أن غلبة دخل الشركة على نفقاتها لا يعني دائمًا أنها كذلك النشاط الريادييأتي معا ببراعة. لذلك، يمكن الحصول على ربح قدره مليون روبل من قبل كل من كبير المجمع الصناعيمع العديد من ورش العمل، و شركة صغيرةالموظفين من 5 أشخاص. أوافق، هؤلاء مليونين مختلفين تماما.

في الحالة الأولى، من المنطقي أن تفكر الإدارة في الاقتراب بشكل خطير من خط الخسارة، بينما في الحالة الثانية، من الواضح أنها ستحصل على أرباح فائضة. يوضح هذا المثال البسيط بوضوح أنه أكثر أهمية من مؤشرات الربح المطلقة، فإن نجاح المنظمة يمكن أن يوضح علاقة هذا الربح بمختلف عناصر التكاليف التي تنشئه.

تنقسم الربحية عادة إلى ثلاث فئات:

ROAvn – ربحية الأصول غير المتداولة.
ROA - العائد على الأصول المتداولة.
ROA - العائد على الأصول.

أصول ثابتة

هنا، عادةً ما تُفهم الأصول غير المتداولة (NCAs) على أنها ملكية للمنظمة المنعكسة فيها ورقة التوازن- في قسمه الأول للشركات المتوسطة، وفي السطرين رقم 1150 و1170 للشركات الصغيرة. يتم تشغيل الأموال غير المتداولة لأكثر من 12 شهرًا دون أن تفقد قيمتها الخصائص التقنيةوتعطي قيمتها جزئيًا مقابل تكلفة منتجات المؤسسة، أو الخدمات التي تقدمها (العمل المنجز).

ما يمكن اعتباره في الخارج الاصول المتداولةشركات:

الأصول الثابتة (المخزون، العقارات، مرافق الإنتاج، المركبات، خطوط الاتصالات، نقل الطاقة، الخ).
الأشكال المختلفة للأصول غير الملموسة (براءات الاختراع، حقوق النشر، السمعة التجاريةالشركات، أي ملكية فكرية، وما إلى ذلك).
الالتزامات المالية طويلة الأجل (قروض لأكثر من 12 شهرًا، استثمارات في صناعات أخرى، إلخ).
أموال أخرى.

الاصول المتداولة

تأخذ الأصول الحالية للمنظمة (OBA) في الاعتبار ممتلكاتها المدرجة في الميزانية العمومية (الأسطر 1210 و1230 و1250 من القسم الأول). يتم استخدام هذه الأموال خلال دورة إنتاج واحدة (إذا استمرت أكثر من 12 شهرًا) أو لمدة تقل عن سنة واحدة.

الأصول الحالية تشمل:

وبالتالي، يمكن تقسيم جميع الصناديق المتجددة بشكل واضح إلى ثلاث فئات رئيسية:

المواد: احتياطيات المؤسسة.
غير ملموسة: النقد، ومعادلات النقد المختلفة، والذمم المدينة.
المالية: ضريبة القيمة المضافة على الأصول المشتراة والاستثمارات فترات قصيرة(باستثناء المعادلين).

يمكن تعريف العائد على إجمالي أصول الشركة على أنه مجموع الأصول المتداولة وغير المتداولة.

صيغة للحساب

بشكل عام، يتم حساب العائد على الأصول (ROA) باستخدام إحدى هذه الصيغ:

العائد على الأصول=(PR/Asp)*100%

العائد على الأصول=(PP/ASR)*100%،

حيث PR هو الربح المستلم من المبيعات، PE هو صافي ربح المؤسسة، ACP هي قيمة الأصول على أساس متوسط سنوي.

يتضح من الصيغة أن المعلمة المحسوبة نسبية ويتم التعبير عنها دائمًا كنسبة مئوية. يوضح المعامل بوضوح عدد الكوبيلات من صافي الربح (الربح من المبيعات) التي ستتراكم مقابل كل روبل يتم استثماره في أموال المنظمة.

بالنسبة لأولئك الذين يريدون أن يروا بوضوح كيفية عمل هذه الصيغ، نقترح مشاهدة الفيديو:

يمكن معرفة قيمة الربح من المبيعات بطريقتين: خذها من التقرير الرسمي عن أرباح ماليةوالخسائر، أو احسبها بنفسك باستخدام الصيغة التالية:

العلاقات العامة = TR-TC,

حيث TR (اختصار لـ Totalrevenue) هو إيرادات المنظمة من حيث القيمة, TC (التكلفة الإجمالية) - التكلفة الإجمالية.

ويتم حساب قيمة TR بدورها باستخدام الصيغة:

حيث P (السعر) هو السعر، وQ (الكمية) هي حجم المبيعات.

تمثل قيمة السيارة إجمالي تكاليف الشركة، بما في ذلك المكونات والمواد والاستهلاك والخصومات أجورتكاليف الاتصالات والأمن، مرافق عامة، تكاليف أخرى.

ويمكن أيضًا الحصول على قيمة NP (صافي الربح) من قائمة الدخل. كما يمكن حساب هذه القيمة باستخدام الصيغة:

PE=TR-TC-PrR+PrD-N,

حيث PrP و PrD هي قيم النفقات والدخل الأخرى، على التوالي (وهذا يشمل أي تكاليف أو دخل لا علاقة له بالنشاط الرئيسي للمنظمة)، N هو مؤشر الضرائب المستحقة.

يمكن العثور على قيمة الأصول في الميزانية العمومية للمنظمة.

الحساب على أساس الميزانية العمومية للشركة

بالنسبة للجزء الأكبر، فإن مؤشرات الربحية تهم المحللين والممولين، الذين يقومون، على أساسها، بتقييم أداء الأعمال والبحث عن احتياطيات للتنمية. ومع ذلك، قد لا تكون هذه القيم أقل إثارة للاهتمام وأهمية بالنسبة للمتخصصين في الضرائب أو المحاسبين في المؤسسة. والحقيقة هي أن هذه المعاملات يمكن أن تصبح الأساس القانونيلإدراجها في خطة التفتيش من قبل دائرة الضرائب. للقيام بذلك، سيكون هناك انحراف عن متوسط الصناعة بنسبة 10 بالمائة أو أكثر.

تعتبر الميزانية العمومية هي الرئيسية وثيقة ماليةأي مؤسسة. يوضح بشكل واضح قيم جميع بنود الدخل والمصروفات اعتبارا من بداية ونهاية الفترة المطلوبة. لاستخدام صيغة تحديد العائد على الأصول في الميزانية العمومية، يكفي حساب المتوسط الحسابي لكل مادة أو قسم.

بالنسبة للشركات المتوسطة الحجم، يتم حساب الأرقام المتوسطة أولاً من القيم من السطر 190 (القيمة الإجمالية للقسم الأول)، ثم من القيم من السطر 290 (القيمة الإجمالية للقسم الثاني). ونتيجة لذلك، يتم حساب قيم ВnАсpr (متوسط التكلفة السنوية للأصول غير المتداولة) وObАсpr (متوسط التكلفة السنوية للأصول المتداولة).

يتم الحساب بشكل مختلف قليلاً. لحساب VnAsr، يتم حساب المتوسط الحسابي على السطرين 1150 و1170 (الأموال الملموسة غير المتداولة وغير الملموسة غير المتداولة، على التوالي). يتم تعريف ObAcp على أنه الوسط الحسابي للأسطر 1210 و1250 و1230.

VnAsr=VnAnp+VnAkp,

حيث VnAnp وVnAkp هما قيمة الأصول غير المتداولة في بداية ونهاية فترة الفاتورة.

نفس الطريقة،

ObAsp=ObAnp+ObAkp,

حيث ObAnp وObAkp هما تكلفة رأس المال العامل اعتبارا من بداية ونهاية الفترة المطلوبة.

مجموع هاتين القيمتين يعطي القيمة متوسط التكلفة السنويةأصول:

Asr=VnAsr+ObAsr.

القيم القياسية

اعتمادًا على خصائص أنشطة المنظمة، يمكن أن تختلف القيم القياسية للعائد على الأصول بشكل كبير:

انه واضح مؤسسة تجاريةسوف تظهر أعلى عائد على قيم الأصول. ويفسر ذلك التكلفة المنخفضة نسبيًا للأموال غير المتداولة لمنظمة من هذا النوع.

تنظيم الإنتاج، بسبب التوافر كمية كبيرةسيكون للمعدات المزيد من الأصول غير المتداولة، ونتيجة لذلك، متوسط مؤشرات الربحية.

بالنسبة للمؤسسات المالية، يكون معيار الربحية منخفضًا نسبيًا بسبب المنافسة العالية في هذا المجال من النشاط الاقتصادي.

عند تحليل كل هذه المعاملات، يجدر بنا أن نتذكر أنها تظهر صورة ثابتة ويجب أخذها في الاعتبار في الديناميكيات. وهي لا تأخذ في الاعتبار تأثير الاستثمارات طويلة الأجل، ولكنها تقدم صورة شاملة عن مدى نجاح أنشطة الإنتاج خلال فترة زمنية معينة.

فى المعظم التحليل النوعي نشاطات تجاريةبالإضافة إلى المعاملات المدروسة، يجب على المنظمة أن تأخذ في الاعتبار بالتأكيد مؤشرات أخرى: العائد على رأس المال، والمبيعات، والمنتجات، والاستثمارات، والموظفين، وما إلى ذلك.

غالبًا ما لا تشير القيم المرتفعة إلى الأداء التجاري الممتاز فحسب، بل تعمل أيضًا كإشارة إلى زيادة المخاطر. على سبيل المثال، من المؤكد أن القرض الذي تحصل عليه منظمة ما سيؤثر على مؤشرات ربحيتها إلى الأعلى، لكن الإنفاق غير الفعال لهذه الأموال يمكن أن يقلل هذا المؤشر بسرعة. ويجب أن يأخذ التحليل الكامل هذا العامل في الاعتبار ويجب أن يحتوي على تقييم للاستقرار المالي وهيكل التكاليف الحالية.

لتلخيص ذلك، يمكننا التأكيد مرة أخرى على أن العائد على الأصول هو مؤشر مهم للغاية ومريح لتحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمنظمة ومقارنة مؤشراتها بإنجازات المنافسين. يتم حساب العائد على الأصول باستخدام صيغة ويتيح لك إجراء تقييم نوعي لكفاءة استخدام الأصول المتداولة وغير المتداولة.

إذا كان لا يزال لديك أي أسئلة حول حساب العائد على أصول المؤسسة، نقترح عليك مشاهدة هذا الفيديو: