Práh ziskovosti. Marže finanční síly. Provozní páka. Práh ziskovosti: co to je, vzorec, příklad výpočtu excel Jaký ukazatel je definován jako práh ziskovosti

Hranice ziskovosti je charakterizována počtem prodaných výrobků, jejichž výnosy odpovídají celkovým nákladům podniku. Jinými slovy, jde o objem prodeje, při kterém společnost ještě nedosahuje zisku, ale již nedochází ke ztrátám.

Díky výnosům z prodeje je společnost schopna kompenzovat variabilní náklady i náklady spojené s fixními. I když firma nedosáhne zisku, bude stále dostávat mezní příjem, což je rozdíl mezi výnosy a variabilními náklady.

Vážení čtenáři! Článek hovoří o typických způsobech řešení právních problémů, ale každý případ je individuální. Pokud chcete vědět jak vyřešit přesně váš problém- kontaktujte konzultanta:

PŘIHLÁŠKY A VOLÁNÍ PŘIJÍMÁME 24/7 a 7 dní v týdnu.

Je to rychlé a ZDARMA!

Kategorie proměnných zahrnuje ty náklady, které přímo souvisejí s výrobou (náklady na suroviny, mzdy za kus atd.) a jsou přímo závislé na výrobní činnosti. Fixní náklady jsou určovány skutečnou potřebou organizovat výrobu, pronajímat prostory a vybavení, platit za energie a nijak nezávisí na objemu vyrobených produktů.

Základní momenty

Co je to práh ziskovosti, lze snadno pochopit, když si představíme podnik, který právě začíná svou činnost. Nějakou dobu bude fungovat jen na vrácení dříve investovaných prostředků a moment, kdy se to podaří, ale zároveň nebude mít žádný skutečný zisk, je právě to, čemu se říká práh ziskovosti.

Definice momentálně nezbytné pro:

• identifikace podmínek, kdy se firmě nedaří získat zpět průměrné variabilní náklady a je vhodné ukončit svou činnost;
• řešení problému získání maximálních zisků a racionálnějšího rozdělení zdrojů, jakož i optimalizace určitých nákladů;
• schopnost vypočítat minimální objem výroby a následného prodeje zboží, při kterém se podnik dostane na hranici rentability.

Důležité faktory

Hodnota ziskovosti závisí na několika faktorech, zejména na ceně, za kterou se produkty prodávají, a také na výši fixních a variabilních nákladů. Změny těchto faktorů přímo ovlivňují práh ziskovosti. Bod zvratu se vypočítá až po rozdělení nákladů na fixní a variabilní.

Konstanty se za určité období nemění nebo se nemění jen nepatrně:

• plat;
• náklady na řízení a správu;
• komunální platby.

Zvláštnost fixní náklady je, že jsou slabě přístupné redukci, i když samotný objem výroby klesá, na rozdíl od proměnných, které jsou přímo úměrné počtu vyrobených produktů.

Tyto zahrnují:

• výdaje na nákup surovin a zásob;
• jízdné;
• odměňování pracovníků ve výrobních profesích;
• platba za spotřebované energetické zdroje;
• výdaje plánu provizí za obchodování.

Klasická formule

K určení prahu ziskovosti lze použít fyzické nebo peněžní podmínky. V prvním případě je to určeno poměrem výše fixních nákladů podniku vynaložených během plánovací období, na rozdíl mezi náklady na jednotku produkce a výší variabilních nákladů na její výrobu.

Výpočtový vzorec v v tomto případě další: TBks. = Fixní náklady/(Cena jedné jednotky produktu - Součet variabilních nákladů za každou jednotku produktu). Výsledná hodnota ukazuje minimální produkt, který musí být vyroben a prodán během plánovacího období, aby bylo dosaženo prahové hodnoty.

Vzhledem k tomu, že ve většině případů se podnik zabývá výrobou ne jednoho, ale několika různé typy produktů, pak je pro stanovení prahu ziskovosti vhodnější použít jiný přístup založený na celkovém objemu prodeje v peněžním vyjádření.

V tomto případě bude tento ukazatel vyjadřovat poměr součinu výše fixních nákladů vynaložených na výnosy z prodeje k rozdílu mezi výnosy z prodeje a náklady na výrobky, které byly prodány.

Vzorec je v tomto případě následující:

Тbrub = Fixní náklady x Tržby z prodeje/(Příjmy z prodeje – Variabilní náklady).

Hlavní ukazatele

Nejvýznamnějšími ukazateli, které nám umožňují analyzovat finanční situaci společnosti, jsou následující ukazatele:

Atraktivita podniku je dána především úrovní jeho ziskovosti, protože prokazuje maximální úrokové platby, které si může společnost dovolit.

Pravidla pro výpočet hranice ziskovosti

Pro každou společnost je výpočet prahu ziskovosti nesmírně důležitý z hlediska získání úplnějších informací o jejím finanční situaci a schopnost plánovat potenciální zisky. V tomto případě byste se měli řídit určitými pravidly.

Zejména, protože tato metrika odráží prodeje, kdy společnost ještě nevytváří zisk, je rozumné zaměřit se na pozici, kde generované příjmy překračují práh ziskovosti.

Druhým pravidlem, které si vedení podniku musí pamatovat, je, že produkční páka se zvyšuje s přibližováním se bodu zvratu. Z toho vyplývá, že při dosažení určité úrovně překračující hranici rentability dochází k nevyhnutelnému prudkému nárůstu fixních nákladů.

Společnost musí určitě překonat hranici rentability, jinak nebude mít smysl její existence. Zároveň je důležité si uvědomit, že v určitém okamžiku nebude možné pokračovat ve výrobě bez zvýšení fixních nákladů, což následně povede ke snížení zisků v krátkodobém horizontu.

Další nuance

podrobné pokyny

Úkol najít hranici ziskovosti lze řešit analyticky nebo graficky. Analytický předpokládá výpočet tohoto ukazatele pomocí vzorce: Prahová hodnota ziskovosti – poměr fixních nákladů / hrubé marže.

Hrubá marže se zase vypočítá odečtením částky variabilních nákladů od výše tržeb a pro stanovení jejího koeficientu je nutné vydělit výši hrubé marže částkou tržeb.

Můžete také použít jeden vzorec pro výpočet prahu ziskovosti jako součin fixních nákladů částkou výnosů (minus variabilní náklady).

Chcete-li najít bod zvratu pomocí grafické metody, musíte nejprve nakreslit samotný graf. Poté by měly být hodnoty fixních nákladů nastaveny na ose Y. Když nakreslíte čáru rovnoběžnou s osou X, musíte na ní označit konstantní náklady. Na samotné ose X je určen bod objemu prodeje, pro který je vypočten součet stálých a variabilních nákladů. Pomocí nastavených hodnot se nakreslí přímka.

Na ose X je označen jakýkoli jiný bod v objemech prodeje a je stanovena výše příjmů pro tuto hodnotu. Na základě získaných hodnot je sestrojena i přímka.

Kritický (neboli bod zvratu) na tomto grafu je bod vytvořený na průsečíku výše uvedených dvou přímek. Se správně sestaveným grafem můžete snadno porovnat výdaje s příjmy z prodeje produktů.

Marže finanční síly je ukazatelem, který ukazuje, jak velké snížení výroby a prodeje produktů může být povoleno bez ztráty společnosti. Koncept finanční bezpečnostní přirážky zahrnuje celý objem reálné produkce, která nastane po bodu zvratu. Vypočítá se odečtením prahové hodnoty ziskovosti od výše příjmů.

Tento ukazatel je nesmírně důležitý z hlediska hodnocení finanční stability podniku. Jeho výpočet umožňuje posoudit, zda je v rámci bodu zvratu přijatelné dodatečné snížení příjmů.

Podstata provozního pákového efektu spočívá v tom, že s každou změnou příjmů z prodeje produktů se zisk vždy mění v ještě větší míře.

Provozní páka funguje díky skutečnosti, že podmíněně fixní a polovariabilní náklady neúměrně ovlivňují finanční výsledky v případě změn v objemech vyrobených a prodaných výrobků. Účinek páky je tím silnější, čím větší je podíl nákladů na výrobu polofixní kategorie.

Sílu, kterou působí ovládací páka, lze vypočítat dělením mezní zisk na zisku, který z prodeje získal. Pro jeho výpočet je potřeba najít rozdíl mezi tržbami z prodeje zboží a výší vynaložených nákladů na celkový objem výroby.

Hodnotu zisku z prodeje zjistíte tak, že od výše výnosu odečtete celý objem prostředků (fixních i variabilních), které byly vynaloženy na celou výrobu.

Čím větší je ukazatel finanční síly podniku, tím je z finančního hlediska stabilnější. Cílem každého vedení společnosti je zvýšit propast mezi prahem ziskovosti a obdrženým výnosem.

Graficky nebo přes Excel

Níže je uveden příklad výpočtu přes Excel:

• nejprve se do odpovídajících buněk zaznamenají fixní a variabilní náklady a také náklady na jednotku zboží;
• na jejich základě jsou kalkulovány změny zisků a nákladů v závislosti na objemu prodaného zboží;
• trvalé náklady zůstávají nezměněny bez ohledu na objem produkce, ale množství proměnných roste úměrně s výrobou.

Dalším velmi oblíbeným, jednoduchým a vizuálním způsobem, jak najít bod zlomu, je použít graf. Hranice ziskovosti bude umístěna v místě, kde se linie příjmů protíná s linií celkových nákladů společnosti nebo kde ukazatel Čistý zisk se bude rovnat nule.

Jak můžete snížit

Z účinných metod, jak dosáhnout snížení úrovně překročení hranice ziskovosti, stojí za zmínku pouze zvýšení mezního příjmu odpovídající trvalým nákladům při kritickém objemu prodeje.

Problémy diskutované v materiálu:

• Jaká je finanční hranice ziskovosti
• K čemu slouží ukazatel prahu finanční rentability?
• Jak vypočítat práh ziskovosti a marži finanční síly společnosti
• Jak snížit hranici ziskovosti

Jednou z povinností obchodních manažerů je pravidelně kontrolovat efektivnost majetku společnosti. Tímto způsobem lze pochopit, které výdaje lze eliminovat, které je třeba zvýšit, zda je nutné automatizovat manuální práci a do jaké míry je možné zvýšit ziskovost společnosti. Pro takovou analýzu se používá řada ukazatelů, včetně finančního prahu pro ziskovost podniku - budeme o tom mluvit podrobněji.

Práh finanční ziskovosti: co to je a jaké faktory jej ovlivňují

Rentabilita udává efektivitu využití pracovních, ekonomických, materiálních a přírodních zdrojů.

Hranice ziskovosti je objem prodeje produktu, jehož prostřednictvím se společnosti daří pokrýt výrobní náklady, aniž by na tržbách dosahovala zisku. Jinými slovy, mluvíme o tom o takzvané „práci na nulu“.

V obchodní společnosti Ziskovost je obvykle vyjádřena v konkrétních číslech, porovnávajících zisky s kapitálovými investicemi. Podnik lze považovat za ziskový, pokud je společnost na základě výsledků vykazovaného roku v černých číslech.

Existují také další názvy pro finanční práh ziskovosti: kritický bod, kritický objem výroby, bod zvratu.

Hodnota tohoto ukazatele je ovlivněna řadou faktorů:

• příjem z prodeje jednotky zboží/služby;
• fixní náklady;
• variabilní výdaje.

Výkyvy kteréhokoli z uvedených ukazatelů přímo ovlivňují hranici ziskovosti – ta klesá nebo roste. Abychom však lépe pochopili význam těchto faktorů, musíme je analyzovat podrobněji.

Fixní náklady (podmíněně fixní) jsou tedy náklady společnosti, které nesouvisí s objemem výroby za určité období, takže během vykazovaného období zůstávají v relativně nezměněném stavu. Tato kategorie výdajů zahrnuje:

• pronajmout si;
• odpočty za odpisy;
• náklady na energie (voda, elektřina, topení);
• platy zaměstnanců zařazených do řídícího aparátu organizace;
• prémiové pojištění;
• úroky z půjček;
• náklady na komunikaci atd.

Tyto náklady se od ostatních liší tím, že je firma hradí bez ohledu na výši tržeb. Na rozdíl od variabilních nákladů je obtížné je snížit.

Variabilní náklady jsou náklady podniku, které se mění v souladu s objemem výroby/služeb. Rozvaha každá společnost obsahuje položku „Surovina“, kde jsou evidovány náklady na všechny prostředky na výrobu zboží. Mezi takové náklady patří:

• platy zaměstnanců podílejících se na výrobě zboží;
• jízdné;
• prostředky na nákup surovin;
• platba za palivo a energii potřebnou k výrobě;
• daně vypočítané z prodeje (daň z příjmu) atd.

Užitečnost prahu finanční rentability jako ukazatele

Cílem každého podnikání je maximalizace zisku a snížení nákladů. Ziskovost organizace je nemožná bez ziskovosti její činnosti, jinými slovy, výnosy z prodeje zboží musí pokrýt všechny výdaje.

Výpočet prahu ziskovosti a rozpětí finanční síly je nezbytný pro management, aby pochopil, kolik zboží je třeba vyrobit a prodat, přičemž se náklady plně vrátí. Na základě těchto vypočtených dat manažer naplánuje výstup produktu a prodejní ceny, pak může získat přesně takový zisk, který firma požaduje. Díky rozpětí finanční síly lze posoudit, jak daleko se společnost posunula od bodu zvratu k zisku. Čím je tato rezerva vyšší, tím je podnik lépe připraven na nepříznivé ekonomické situace.

Řekněme, že dojde k neočekávanému narušení provozu společnosti nebo dojde ke znatelnému zhoršení stavu vnější prostředí. S velkou mírou bezpečnosti má podnik větší šanci zůstat v ziskové zóně nebo utrpět menší ztráty, než když je blízko ztrátové zóně.

Vše výše uvedené je pro podniky nejdůležitější:

• Ti, kteří začínají svou činnost. Před otevřením společnosti je důležité analyzovat finanční hranici ziskovosti. To je nezbytné k posouzení životaschopnosti projektu, struktury nákladů a výběru nejvhodnější cenové strategie.
• Plánování uvedení nové produktové řady. Před tímto krokem musíte pochopit, o kolik se zvýší fixní a variabilní náklady společnosti, abyste mohli nastavit vhodné ceny.
• Rozhodnutí o automatizaci některých procesů. To vede ke zvýšení fixních nákladů a poklesu variabilních nákladů spojených s manuální prací. To znamená, že je důležité pochopit, jak nové podmínky ovlivní požadovaný ukazatel při současných cenách a zda se objem výroby zvýší.
• Představujeme nový obchodní model. V dnešní době se mnoho společností přesouvá do oblasti online prodeje, a proto se výrazně mění jejich nákladová struktura. V tomto případě vám analýza zvratu umožňuje určit, zda je nutné uchýlit se k zavedení nových ceníků.

Hranice rentability a marže finanční síly podniku

Při plánování zisků, určování finanční situace Firmy se poměrně často uchylují k výpočtu bodu zvratu. Podnikatelé by měli zvážit dvě užitečná pravidla:

1. V ideálním případě by měl být příjem vyšší než tento ukazatel, to znamená, že je nutné vyrábět naturální zboží nad jeho prahovou hodnotu. Díky tomuto přístupu rostou příjmy společnosti.
2. Čím blíže je produkce k bodu zvratu, tím větší je dopad výrobní páky. Všimněte si, že toto pravidlo funguje i v opačném směru. Pro překročení tohoto ukazatele existuje určitá hranice, po jejímž překročení se skokový nárůst fixních nákladů stává nevyhnutelným. Patří mezi ně nové pracovní nástroje, prostory a zvýšené náklady na vedení společnosti.

Společnost potřebuje překonat finanční práh ziskovosti s uvědoměním si, že v procesu zvyšování příjmů přijde doba, kdy pro další rozšíření výroby bude nutné razantně zvýšit fixní náklady. V důsledku toho v krátkodobý zisk se sníží.

Tyto závěry musí mít podnikatel na paměti při rozhodování o objemu výroby.

Míra bezpečnosti udává, o kolik lze snížit prodej/výrobu produktů, takže je to pro společnost bezbolestné. Přebytek skutečné produkce nad prahem ziskovosti představuje rozpětí finanční síly:

Marže finanční síly = Tržby – práh ziskovosti.

Bezpečnostní rezerva je nejdůležitějším ukazatelem vypovídajícím o úrovni udržitelnosti společnosti. Pomocí jejího výpočtu je možné posoudit možnost dodatečného snížení tržeb z prodeje produktů v rámci bodu zvratu.

Jak ukazuje praxe, mohou nastat tři situace, které mají různé dopady na objem zisku a rozpětí finanční síly:

1. Objem prodeje se shoduje s objemem výroby.
2. Objem prodeje je nižší než objem výroby.
3. Objem prodeje je vyšší než objem výroby.

Vypočtená a upravená marže finanční síly je důležitým komplexním ukazatelem stability podniku. Nezbytně se používá při prognózování a zajištění komplexní udržitelnosti.

Velikost finanční síly ukazuje, jaká je míra stability společnosti, a tedy její zisk. Pamatujte, že čím nižší je rozdíl mezi příjmem a prahem ziskovosti, tím vyšší je riziko ztrát.

Metody výpočtu prahu ziskovosti a přirážky finanční bezpečnosti

Můžete určit hodnotu prahu ziskovosti a finanční bezpečnostní marže a analyzovat výsledky pomocí grafické metody. Je tedy možné vidět, v jaké situaci se výkonnost firmy zvyšuje nebo snižuje.

K vytvoření grafu budete potřebovat:

• Vypočítejte ukazatel kritického objemu výroby pro několik objemů prodeje a vložte body do grafu.
• Získanými body nakreslete obecnou křivku.

Existuje další možnost pro výpočet tohoto ukazatele - pomocí programu Excel. Poté musíte provést následující:

• do prvního sloupce tabulky napište různé objemy výroby/prodeje;
• ve druhém sloupci zadejte fixní náklady pro každý objem;
• ve třetím sloupci - variabilní náklady pro každou příležitost;
• zadejte náklady na jednotku produktu/služby do samostatné buňky;
• Do posledního sloupce vložte vzorec pro výpočet bodu zvratu.

Jak již víte, pro výpočet tohoto koeficientu se používá speciální vzorec. Používá následující zápisy:

• B – příjmy.
• Zper – variabilní náklady.
• Poštovné – fixní náklady.
• P – cena, výnos za jednotku produkce.
• ZСper – průměrné variabilní náklady (na jednotku zboží).
• PRd – práh ziskovosti v peněžním vyjádření.
• PRn – práh ziskovosti v v naturáliích.

Pro výpočet ukazatele v peněžním vyjádření se používá vzorec:

PRd = V × Zperm / (V - Zperm).

PRn = Zpost / (C - ZSper).

Připomeňme, že ukazatel finanční bezpečnostní marže umožňuje určit, jak daleko je společnost od bodu zvratu. Toto je rozdíl mezi skutečným výstupem a výstupem v bodě zvratu. Analýza často používá procentuální poměr finanční bezpečnostní přirážky ke skutečnému objemu. Tato hodnota určuje, o jaké procento lze snížit objem prodeje, aby to podniku nezpůsobilo ztráty.

Vzorec obsahuje následující ukazatele:

• B – tržby z prodeje.
• Рн – objem prodeje ve fyzickém vyjádření.
• Tbd je bodem zvratu v peněžním vyjádření.
• Tbn je z fyzického hlediska bod zlomu.

Toto je vzorec pro finanční bezpečnostní rozpětí v peněžním vyjádření:

ZPd = (B – Tbd)/B × 100 %, Kde

ZPD – marže finanční síly v peněžním vyjádření.

Zde je vzorec pro finanční bezpečnostní rozpětí ve fyzickém vyjádření:

ZPn = (Rn - Tbn) / Rn × 100 %, Kde

ZPn – rozpětí finanční síly ve fyzickém vyjádření.

Blíží-li se bod zvratu, bezpečnostní rezerva se rychle mění; když se od něj vzdalujete, děje se to pomaleji. Tento trend je dobře patrný na grafu závislosti bezpečnostní marže na objemu prodeje.

Metoda snižování prahu ziskovosti

Existuje pouze jedna metoda, která umožňuje snížit finanční hranici ziskovosti – tím je zvýšení hrubé marže, tedy mezního příjmu. To druhé se rovná fixní náklady během kritických objemů prodeje. To vyžaduje:

• zvýšit objem prodeje zboží;
• zvýšit cenu produktů, ale nepřekračovat hranice efektivní poptávky;
• snížit variabilní náklady, jako jsou mzdy, nájemné nebo platby za veřejné služby;
• snížit fixní náklady, protože zvyšují ukazatel, který potřebujeme, a odrážejí míru rizika podnikatelská činnost.

Pro zajištění běžného provozu a rozvoje společnosti je nutné kompetentně kombinovat nízké fixní náklady s vysokou hrubou marží. V tomto případě bude možné vypočítat práh ziskovosti jednoduchý vzorec: Vydělte fixní náklady poměrem hrubé marže.

Ziskovost je ukazatelem efektivnosti při využívání pracovních, ekonomických, materiálních a přírodních zdrojů.

Práh ziskovosti- to je souhrn prodaných produktů, díky nimž společnost pokrývá své výrobní náklady, aniž by měla zisk z prodeje, to znamená, že jde na „nulu“.

Pokud mluvíme o obchodních společnostech, pak je ziskovost vyjádřena specifickými číselnými charakteristikami, tedy korelací zisků a kapitálových investic. Podnik je ziskový, pokud je na konci roku v černých číslech.

Vážení čtenáři! Naše články hovoří o typických způsobech řešení právních problémů, ale každý případ je jedinečný.

Pokud to chcete vědět jak přesně vyřešit váš problém - kontaktujte online formulář poradce vpravo nebo zavolejte na tel.

Je to rychlé a zdarma!

Ukazatel rentability je poměr zisku ke zdrojům (hmotná aktiva, toky atd.), které tvoří tento zisk.

Nejčastěji se ziskovost určuje v procentech. V některých případech však může být prezentován ve formě zisku na jednotku investovaného majetku nebo v zisku z každé vydělané finanční jednotky.

V závislosti na typu obchodní činnosti je ziskovost klasifikována takto:

1. Celková návratnost hmotného majetku. Tvoří se poměrem zisku (před zdaněním) k celkovému hmotnému majetku přitahovaného do společnosti po určitou dobu.
2. Ziskovost produktu. Je stanovena jako výsledek dělení zisku z prodeje výrobku náklady na jeho výrobu.
3. Rentabilita výroby. Výroba je považována za ziskovou, když zisk z investic převyšuje náklady na výrobu zboží. Mezi metody, které ovlivňují růst ziskovosti, patří snižování nákladů na vyráběné produkty a zlepšování jakostních vlastností.

Celkový pohled na matematické vyjádření ziskovosti:

P=P/I*100 %, kde:

• R– ziskovost;
• P– zisk získaný během realizace projektu;
• A– investice do projektu.

Stanovení hranice ziskovosti

Je určeno vzorcem:

• Hranice ziskovosti = Fixní náklady / ((Příjmy z prodeje – Variabilní náklady) / Výnosy z prodeje).

Po dosažení prahu ziskovosti nemá společnost zisk ani ztrátu.

Bod zvratu má pro investory velký význam, protože odráží schopnost splácet dluh z poskytnutého úvěru. Spolehlivost podniku je určena překročením úrovně prodeje nad prahem ziskovosti.

Míra vzdálenosti mezi hodnotou ziskovosti podniku a bodem zvratu je určena rozpětím finanční síly.

Pro získání hodnoty finanční bezpečnostní přirážky je nutné najít rozdíl mezi skutečným počtem vyrobeného zboží a počtem vyrobených zboží v bodě zvratu.

Výpočtové vzorce

Výpočtem bodu zvratu získáme maximální výši příjmů z prodeje produktů. Prodej zboží za sníženou cenu činí podnikání nerentabilním.

Společnost tedy dosáhne zisku pouze tehdy, když se příjem zvýší limitní hodnota ziskovost.

V peněžním vyjádření

Prd = VxZpost/(V – Zperem), kde:

• Prd- bod zvratu z hlediska hodnoty;
• V
• Pojďme to zamknout- variabilní výdaje;
• Zpost- fixní náklady.

V naturáliích

Prn = Zpost/(B - ZSperem), kde

• Prn– práh ziskovosti, hodnota v jednotkách zboží;
• Zpost- hodnota fixních nákladů;
• Pokračujme– průměrná hodnota variabilních nákladů (na 1 produkt);
• V- obecná úroveň příjmů (výnosů);

Příklady

Příklad výpočtu v peněžním vyjádření:

1. Firma prodává 200 ks. zboží v ceně 300 rublů/1 kus.
2. Variabilní náklady v jednotkových nákladech zboží se rovnají 250 rublům.
3. Přímé náklady v nákladech na jednotku zboží - 30 rublů.
4. Nepřímé přímé náklady v nákladech na jednotku zboží - 20 rublů.

Je nutné určit bod zvratu podniku.

Vypočítáme práh ziskovosti v hodnotovém vyjádření:

• Zpost= (30+20)x200 = 10 000 rub.
• Pojďme to zamknout= 250 x 200 = 50 000 rublů.
• V= 200 x 300 = 60 000 rublů.
• Prd= 60000x10000/(60000-50000) = 60000 rub.

Výsledný bod zvratu odráží, že společnost dosáhne zisku po prodeji zboží v hodnotě více než 60 000 rublů.

Příklad výpočtu ve fyzikálním vyjádření:

Prn (Práh ziskovosti v jednotkách zboží) = 10 000/(300-250) = 200.

Pro příklad výpočtu si vezměme stejná vstupní data.

Společnost tak dosáhne zisku po prodeji 200 kusů zboží.

Základní ukazatele

Pro analýzu finanční situace společnosti se používají následující kritéria pro hodnocení ziskovosti:

1. Poměr ekonomické rentability. Ukazatel rentability hmotného majetku odráží výši zisku získaného ze všech aktiv, kterými společnost disponuje. Pokles rentability peněžních aktiv je charakterizován poklesem poptávky po produktech společnosti.
2. Poměr finanční rentability. Ukazatel rentability vlastního kapitálu odráží míru rentability kapitálu společnosti. V tomto ohledu je tento ukazatel velmi zajímavý pro určitý okruh lidí, konkrétně akcionáře a majitele podniku.
3. Poměr rentability činnosti. Tento ukazatel je určen poměrem čistého zisku společnosti k čistému výnosu z prodeje. Zvýšení tohoto ukazatele naznačuje zvýšení výkonnosti společnosti, zatímco snížení naopak naznačuje její neproduktivní činnost.
4. Ekonomická ziskovost- to je jedno z nejdůležitějších kritérií atraktivity společnosti, protože úroveň ziskovosti odráží horní hranici plateb úroků.

Faktory ovlivňující ziskovost

Externí

Vysoká efektivita řízení podniku nemůže snížit míru vlivu vnějších faktorů na ziskovost podniku.

NA tento druh faktory zahrnují:

• územní umístění firmy (vzdálenost od prodejních středisek, ložisek surovin apod.);
• konkurenceschopnost produktu a poptávka po něm;
• změny tržních podmínek;
• vliv státu na ekonomiku (regulace trhu na legislativní úrovni, úprava sazby refinancování, změny daňových zákonů apod.);

Výroba

• výrobní prostředky;
• pracovní zdroje;

Vliv těchto faktorů na fungování společnosti lze charakterizovat ze dvou stran:

• rozsáhlý vliv (určený změnami číselných parametrů produkční proces) zahrnuje:
• změna v čase a kvantitativní ukazatele produkční proces;
• změna výrobních prostředků (týkající se dlouhodobého majetku: zařízení, budovy atd.) a jejich množství (například zvýšení objemu zásob);
• změna počtu pracovních míst, změny pracovních rozvrhů, prostoje;
• intenzivní ovlivnění je spojeno se zvýšenou efektivitou využití výrobních faktorů;

To zahrnuje:

• udržování zařízení v nejlepším stavu a jeho včasná výměna za technologicky vyspělejší;
• použití moderních materiálů, zlepšení technologie výroby;
• zvýšení úrovně kvalifikace personálu, snížení pracnosti výrobků, správná organizace pracovní proces.

Bod zvratu (práh ziskovosti) je takový výnos (nebo množství produktů), který zajišťuje plné pokrytí všech variabilních a polofixních nákladů s nulovým ziskem. Jakákoli změna v příjmech v tomto bodě vede k zisku nebo ztrátě.

Pro výpočet prahu ziskovosti je obvyklé rozdělit náklady na dvě složky:

· Variabilní náklady - rostou úměrně růstu objemu výroby (prodeje zboží).

· Fixní náklady – nezávisí na množství vyrobených produktů ( prodané zboží) a zda se objem transakcí zvyšuje nebo snižuje.

Hodnota prahu ziskovosti je pro věřitele velmi zajímavá, protože se zajímá o otázku udržitelnosti společnosti a její schopnosti splácet úroky z půjčky a jistiny dluhu. Stabilita podniku určuje rozpětí finanční síly – míru, do jaké objemy prodeje překračují práh ziskovosti.

Představme si následující zápis:

Vzorec pro výpočet prahu ziskovosti v peněžním vyjádření:

PRd = V*Zpost/(V - Zper)

Vzorec pro výpočet prahu ziskovosti ve fyzickém vyjádření (v jednotkách produktů nebo zboží):

PRn = Zpost / (C - ZSper)

Práh rentability lze určit jak graficky (viz obr. 1), tak analyticky.

Na grafická metoda Bod zvratu (práh ziskovosti) se nachází takto:

1. zjistěte hodnotu fixních nákladů na ose Y a vykreslete přímku fixních nákladů do grafu, pro kterou nakreslíme přímku rovnoběžnou s osou X;

2. vyberte bod na ose X, tzn. libovolnou hodnotu objemu prodeje, vypočítáme hodnotu celkových nákladů (fixních i variabilních) pro tento objem. Na grafu sestrojíme přímku odpovídající této hodnotě;

3. Na ose X opět vybereme libovolnou hodnotu objemu prodeje a pro ni najdeme výši tržby z prodeje. Sestrojíme přímku odpovídající této hodnotě.

Bod zvratu na grafu je průsečík přímek sestavených podle hodnoty celkových nákladů a hrubých výnosů (obr. 1). V bodě zvratu se příjem přijatý podnikem rovná jeho celkovým nákladům, zatímco zisk je nulový. Výše zisku nebo ztráty je zastíněna. Pokud společnost prodává produkty nižší, než je prahový objem prodeje, utrpí ztráty, pokud prodává více, vytváří zisk.

Obrázek 1. Grafické určení bodu zvratu (práh ziskovosti)

Práh ziskovosti = Fixní náklady / Poměr hrubé marže

Můžete vypočítat práh ziskovosti pro celý podnik i jednotlivé druhy produkty nebo služby.

Společnost začíná dosahovat zisku, když skutečné tržby překročí prahovou hodnotu. Čím větší je tento přebytek, tím větší je marže finanční síly podniku a tím větší je výše zisku.

Jak daleko je společnost od bodu zvratu ukazuje rozpětí finanční síly. Toto je rozdíl mezi skutečným výstupem a výstupem v bodě zvratu. Často se počítá procentuální poměr finanční bezpečnostní rezervy ke skutečnému objemu. Tato hodnota ukazuje, o kolik procent lze snížit objem prodeje, aby se společnost vyhnula ztrátám.

Představme si následující zápis:

Vzorec pro finanční bezpečnostní přirážku v peněžním vyjádření.

Jakékoli podnikání je vytvořeno s cílem dosáhnout zisku a někdy je důležité pochopit, v jakém objemu prodeje bude společnost provozovat ztrátu a kdy začne vytvářet zisk. Linie oddělující tyto objemy má samozřejmý název – práh ziskovosti, tedy úroveň, při které stále není zisk, ale ani ztráta. Hranice ziskovosti je tedy bodem soběstačnosti. Často se tomu říká bod zvratu a také tomu tak je efektivní nástroj při plánování výroby, posuzování objemů prodeje, doby návratnosti a finančních rizik.

Práh ziskovosti: vzorec

v naturálních jednotkách při určování počtu jednotek produktu, které by měly být prodány, aby pokryly vynaložené náklady a dosáhly nulového zisku (PR 1);

v peněžním vyjádření, které určuje náklady na tento objem (PR 2).

Výpočet PR je založen na nákladových ukazatelích – konstantních (zůstávají neměnné při kolísání objemu výroby a prodeje) a variabilních (měnící se v závislosti na změnách objemu výroby a prodeje). Konstanty zahrnují odpisy majetku, platy AUP, marketingové náklady, nájemné a platby za energie. Proměnnými jsou náklady na nákup surovin a komponentů, mzdy pracovníků obchodu, úhrada nákladů na zdroje energie a tepla atd.

Hodnota PR 1 určuje objem prodeje, při kterém bude zisk nulový.

Vzorec pro výpočet PR v přirozených jednotkách:

PR 1 = P post/jednotka / (C jednotka – P na/jednotku),

kde P post/jednotka a P na jednotku jsou průměrným součtem fixních a variabilních nákladů na jednotku výroby,

C ed – jednotková cena zboží.

Ukazatel PR v peněžním vyjádření se vypočítá pomocí vzorce:

PR 2 = V x R sloupek (V – R za),

kde R post a R per jsou celkové fixní a variabilní náklady,

B - příjmy.

Hodnota PR v tomto případě určuje náklady na vyrobené a prodané zboží do doby dosažení návratnosti.

Výpočet prahu ziskovosti: příklad

Řekněme, že společnost vyrábí a prodává produkty, jejichž každá jednotka stojí v průměru 200 rublů. fixní náklady a 100 rub. proměnné. Jednotková cena produktu je 150 rublů.

Objem vydání	Výdaje		Celkové náklady	Příjmy z prodeje	Zisk
	trvalý	proměnné

Pomocí vzorců vypočítáme:

PR 1 = P příspěvek/jednotka / (C ed – P za/jednotka) = 200 / (150 – 100) = 4, tj. k dosažení bodu zvratu potřebujete prodat 4 jednotky zboží.

PR 2 = V x R příspěvek / (V – R za) = 150 x 200 / (150 – 100) = 600 rub., tzn. v peněžním vyjádření bude objem produkce a prodeje k dosažení prahu ziskovosti 600 rublů.

Tyto výpočty analytikovi ukazují, že pokud objem prodeje nedosahuje vypočtených hodnot, společnost utrpí ztráty a naopak překročení ukazatelů znamená, že společnost po překročení nulové hranice vytváří zisk.

Jednoduchost výpočtů v tomto příkladu je způsobena ideálními počátečními údaji, které samozřejmě nelze nalézt v reálných podmínkách: všechny ukazatele zůstávají nezměněny, ačkoli v životě zvýšení objemu prodeje způsobuje zvýšení nákladů a je ne vždy je možné plně prodat všechny vyrobené produkty. Čtenáře pouze seznamujeme s výpočetním algoritmem a společnost bude muset výpočty sama přizpůsobit aktuální situaci na trhu.

Nabízíme komplexnější možnost výpočtu PR.

Příklad: jak vypočítat práh ziskovosti pro výrobní podnik

Průmyslový podnik specializující se na výrobu 3 druhů dílů. V tabulce kombinujeme počáteční data a výpočet PR:

	Index	Podrobnosti			Celkový
	prodej výrobků po kusech
	cena 1 jednotky produkce v rublech.				424 (průměrná cena)
	příjem v rub.
Variabilní náklady
	plat
	režijní náklady
	Celkové variabilní náklady
	Zisk celkem (článek 03 – strana 9)
	Zisk na jednotku produkty (strana 10/ strana 01)
	variabilní náklady na jednotku. atd. (strana 9/strana 01)
Fixní náklady
	veřejné služby
	Mzda AUP + pojistné
	Celkové fixní náklady
	daň z příjmu
	Celkové fixní náklady
	Celkové náklady (strana 19 + strana 9)
	PR v ks.(strana 19/(strana 02 - strana 12)
	PR v rublech.(strana 03 x strana 19/(strana 03 - strana 9)				105908,70

Po seskupení nákladů podle variabilních a konstantních kritérií vypočítáme práh ziskovosti:

PR 1 = P post / (C jednotka - P na/jednotku) = 58000 / (424 – 191,8) = 249,78 ks.

PR 2 = V x P příspěvek / (V – P za) (212000 x 58000) / (212000 – 95900) = 105908,70 rublů, tj. k dosažení úrovně rentability a pokrytí investovaných nákladů je nutné prodat 249,78 Jednotky. zboží v celkové výši 105 908,70 rublů. Další prodej bude ziskový.