التجارة العالمية. أساليب التجارة الدولية في الاقتصاد العالمي الحديث وظائف الطريقة المباشرة في التجارة الدولية

حسب أساليب التجارة تنقسم عمليات التجارة الخارجية إلى:

غير مباشر؛

المعاملات ذات الطبيعة الخصومة.

تشمل طرق التداول غير المباشرة الأنواع التاليةالتجارة عبر الوسطاء:

معاملات العمولة؛

الشركات التجارية والمنازل.

عمليات الوكالة؛

الوساطة.

تنص المعاملات الخصومة من حيث تقنية الاستنتاج على الإجراءات التالية:

تبادل السلع؛

مزادات؛

العطاءات التنافسية الدولية (المناقصات).

طريقة التداول المباشر (طريقة البيع المباشر)يتضمن إنشاء اتصالات مباشرة وفورية بين المنتج والمستهلك للمنتج (أو الخدمة)، وتجاوز أي روابط وسيطة. في في هذه الحالةفالمصدر نفسه يجد سوقًا لمنتجه ويدخل إليه مباشرة دون وسطاء. وكقاعدة عامة، يحدث هذا في الحالات التي يكون فيها عدد المستهلكين والموردين محدودا والطلب على السلع غير منتشر على نطاق واسع.

في الممارسة الدولية، يتم استخدام طريقة البيع المباشر:

أثناء بناء منشأة صناعية كبيرة، عندما تكون شركات المقاولات معروفة ويتمكن العميل بنفسه من التواصل مع إحداها؛

تنفيذ التعاون الإنتاجي بين مؤسستين أو أكثر للإنتاج المشترك للمنتجات النهائية؛

بيع المواد الخام الصناعية بكميات كبيرة على أساس عقود طويلة الأجل (توريد الصوف والنفط والغاز وغيرها)؛

شراء كميات كبيرة من المواد الخام الزراعية مباشرة من شركات التصنيع؛

مبيعات المعدات القياسية واسعة النطاق من خلال منطقتنا شبكة المبيعات(تصدير خدمات البيع مباشرة إلى المؤسسات وكذلك الفروع والشركات التابعة في بلد المشتري).

مميزات طريقة التداول المباشر:

اتصالات أوثق مع المستهلكين الأجانب، والتواصل المباشر معهم يساهم في تحسين التفاهم المتبادل حول القضايا المتعلقة بجوهر الصفقة؛

القدرة على دراسة السوق بشكل أفضل وأسرع، وبالتالي القدرة على تكييف الإنتاج بسرعة مع الظروف المتغيرة.

طرق التداول غير المباشرة. تتضمن طريقة البيع غير المباشرة التنفيذ نشاطات تجاريةمن خلال وسيط. يتم استخدامه في الحالات التي:

هناك طلب كبير على المنتج، أي أن هناك العديد من المستهلكين والشركة المصنعة غير قادرة على الوصول إلى المشتري الأمثل بمفردها؛

المنتج في المرحلة النهائية منه دورة الحياةوهناك حاجة إلى مساعدة وسيط وطني لتنفيذها؛

سوق من هذا المنتجتتميز بقيود خطيرة على التجارة الخارجية أو الخصائص الوطنيةكما أنه لا يمكن الوصول إليها دون شركات الوساطة الوطنية.

مميزات طريقة التداول غير المباشر:

إمكانية بيع البضائع في وقت أقصر وبأكثر الظروف المواتيةما يمكن أن تفعله الشركة المصنعة للمنتج؛

الحصول من خلال وسيط محلي على المعلومات اللازمة حول حالة السوق وآفاقه؛

تنظيم خدمات ما بعد البيع صيانةسلع ذات جودة أعلى ومستوى تشغيلي (لنفس الأسباب)؛

الحصول على مزايا إضافية وزيادة القدرة التنافسية للسلع المباعة من خلال جذب الأموال ومعرفة الوسيط.

عيوب الطريقة غير المباشرة:

فجوة تعليقبين الشركة المصنعة والمستهلك بسبب وجود وسيط؛

الاعتماد القوي لصورة البائع في سوق المبيعات على سلوك الوسيط.

تعمل الشركات التجارية والوساطة على تحقيق الربح، وقد تكون مصادره:

المكافآت مقابل الخدمات المقدمة لترويج السلع متاجر أجنبية(مبلغ ثابت من الأجور، والعمولات، والفوائد على أسعار التصدير، وسداد النفقات على أساس المستندات الداعمة وأنواع أخرى)؛

الهامش هو الفرق بين الأسعار التي يتم بها شراء البضائع من المصدرين وأسعار بيع هذه البضائع للمشترين.

حسب طبيعة العلاقة القانونية بين الموكل (المصدر أو المستورد) و بائعمع طريقة التداول غير المباشرة، هناك العديد عوامل تشكيل النظامتصنيفات عمليات التجارة والوساطة:

نيابةً عن من يتصرف الوسيط (نيابة عنه أو نيابة عن الأصيل)، أي بالنسبة لمن، نتيجة لعمليات الوسيط، تنشأ عواقب قانونية: لنفسه أو للأصيل الذي يخدمه؛

على نفقة من يتصرف الوسيط (على نفقته الخاصة أو على نفقة الموكل)، أي على حسابه النفقات أو الإيرادات الناشئة نتيجة لعمليات الوسيط المنسوبة: إلى حساب الوسيط نفسه أو إلى حسابه. حساب المدير الذي يخدمه.

عند تصنيف عمليات التجارة والوساطة من وجهة نظر العوامل المكونة للنظام، يمكن التمييز بين ما يلي: أنواع:

الوسيط يتصرف لحسابه الخاص ولكن على حساب الآخرين - معاملات العمولةتنفذها شركات العمولة؛

يعمل الوسيط لحسابه الخاص وعلى نفقته الخاصة - عمليات التاجرأو عمليات إعادة البيع التي تقوم بها الشركات التجارية (التاجر) - وسطاء المبيعات؛

يعمل الوسيط نيابة عن شخص آخر وعلى حساب شخص آخر - عمليات الوكالة، إجراء مندوب مبيعات;

- لا يعمل الوسيط لحسابه ولا لحساب غيره، ولا لحسابه ولا لحساب غيره. الوساطةيتم تنفيذها من قبل شركات الوساطة المالية - الوسطاء البسيطون.

معاملات العمولة. يتم تنفيذ عمليات العمولة من قبل شركات التصدير والاستيراد بالعمولة بموجب اتفاقية العمولة (الشحن). اعتمادا على طبيعة العلاقة مع الطرف الممثل، يمكن لشركات التصدير بالعمولة أن تعمل كممثل للبائع، أو ممثل للمشتري، أو دار تأكيد (شركة تصدير بالعمولة تتحمل مخاطر القروض المقدمة للمشترين نيابة عن الشركة المصنعة المصدرة ).

أطراف صفقة العمولةهم المدير ووكيل العمولة. الوكيل بالعمولة لا يشتري بضائع، بل يقوم فقط بالمعاملات على نفقته. وبالتالي فإن الوكيل بالعمولة لا يكون وسيطا إلا من جانب الموكل. بالنسبة للطرف الثالث الذي يتم إبرام الصفقة معه نيابة عن الموكل، يكون الوكيل بالعمولة طرفًا في اتفاقية الشراء والبيع.

تنص اتفاقية العمولة عادة على إجراءات تحديد السعر الذي يبيع به الوكيل بالعمولة بضائع الموكل (الحد الأدنى والحد الأقصى)، وصلاحيات ومهام الأطراف، وكذلك التزامات الوكلاء بالعمولة بتوفير عدد من خدمات إضافية، المرتبطة، على سبيل المثال، مع بحوث التسويق، وتوفير المعلومات الاقتصادية، وإجراء مشترك الترقيات، تنظيم الصيانة، الخ.

وبما أن وكلاء العمولة مسؤولون عن سلامة بضائع الموكل الموجودة تحت تصرفهم، فيجب عليهم تأمين البضائع لصالح الموكل. الوكيل بالعمولة ليس مسؤولاً عن وفاء الموكل بالتزامات الدفع (باستثناء الحالات التي يتم فيها النص على هذه المسؤولية في اتفاقيات العمولة).

يحصل الوكيل بالعمولة على عمولة مقابل خدماته الوسيطة. وفي ممارسة الدول الصناعية تتراوح بين 3.5 إلى 10%.

نوع من اتفاقية العمولة هو اتفاقية شحنات. وبموجب هذه الاتفاقية، يقوم الموردون (المصدرون) بتسليم البضائع إلى مستودعات الوسطاء (المرسلين)، الذين يبيعونها للعملاء.

تحدد اتفاقيات الشحن شروط بيع البضائع، وبعد ذلك يتم إرجاع البضائع غير المباعة إلى المرسلين أو شراؤها من قبل المرسلين.

سمة مميزةالشحنة هي أن البضائع تباع بأسعار يحددها المرسلون.

لا يتم تنظيم اتفاقية الشحن بشكل محدد من قبل الروس القانون المدنيولذلك تنطبق قواعد اتفاقية العمولة على هذه العلاقات القانونية.

عمليات التاجر. يتم تنفيذ عمليات الوكيل من قبل العديد من وسطاء المبيعات - الشركات التجارية بموجب اتفاقية التوزيع. وتشمل هذه الشركات بيوت التجارة (الشركات الكبيرة، وهي في كثير من الأحيان شركات عبر وطنية من نوع التكتل، والتي تشمل، بالإضافة إلى شركة التجارة الخارجية القوية، شركات التصنيع والخدمات المصرفية والتأمين والنقل وتجارة التجزئة والجملة وغيرها من الشركات)، وشركات التصدير والاستيراد، وتجارة التجزئة و تجارة الجملة، موزعين، وكلاء تخزين (شركة في البلد المستورد تقوم بالتصدير عمليات الاستيرادعلى أساس اتفاق شحنة، لديه المستودعات الخاصة، ويشتري ويبيع البضائع لحسابه الخاص وعلى نفقته الخاصة).

تعمل الشركات والبيوت التجارية في إعادة بيع البضائع: فهم يشترون أو يبيعون البضائع لحسابهم الخاص وعلى نفقتهم الخاصة. تصبح الشركات التجارية أو المنازل لبعض الوقت مالكة للسلع ولها الحق في بيعها وفقًا لتقديرها الخاص: في أي وقت وفي أي سوق وبأي سعر.

هناك خيار آخر لإقامة علاقات تعاقدية مع الوكلاء الذين يساعدون في ترويج سلع المصدر إلى الأسواق الخارجية اتفاقية توزيع(اتفاقية التوزيع) – اتفاقية البيع أو اتفاقية التوزيع. وبموجب هذه الاتفاقية، يمنح المصدر (الشركة المصنعة) الموزع (الوكيل، المستورد) حقًا حصريًا (حصريًا) أو احتكاريًا أو وقائيًا لوضع وبيع البضائع المتفق عليها (السلع التعاقدية) في إقليم معين (الإقليم التعاقدي)، و يقبل الموزع (الوكيل، المستورد) التعهد بشراء السلع التعاقدية حصريًا من المصدر الذي أبرمت الاتفاقية معه. عند منح الوكيل حقًا حصريًا، يتعهد الموكل بعدم بيع البضائع في إقليم آخر غير هذا الوكيل. إذا تم إبرام العقد مع وكيل احتكار، يحتفظ الموكل بالحق في بيع البضائع مباشرة في منطقة العقد ويتعهد بعدم الدخول في اتفاقيات مع وكلاء أو موزعين آخرين. عند منح الوكيل حق الشفعة، يقوم الموكل، أولاً وقبل كل شيء، بتقديم البضائع التعاقدية في منطقة العقد إلى الموزع الذي أبرمت معه هذه الاتفاقية؛ إذا لم يقم هذا الموزع، لسبب ما، ببيع هذه البضائع ووضعها في مكانها، فيمكن للمدير تقديمها بشكل مستقل للعملاء في منطقة العقد.

اتفاقية التوزيع مخصصة للعلاقة بين الأطراف في العلاقات التجارية الدولية، عندما يعمل الموزعون كمشترين - تجار جملة ومستوردين - وينظمون وضع البضائع في منطقة العقد (وهذا هو اختلافهم عن التجار الذين يبيعون البضائع في منطقة العقد) بيع بالتجزئة). المصدر والموزع طرفان في اتفاقية التوزيع والعقود المستقلة للشراء والبيع الدولي للسلع المبرمة في تنفيذها.

موزع- وكيل مستقل اقتصاديًا وقانونيًا يشتري البضائع لإعادة بيعها لحسابه الخاص وعلى نفقته الخاصة، ويحصل على فرصة بناء علاقاته بحرية مع المستهلكين المحليين، وإنشاء شبكة مبيعات بالتعاون مع العديد من المصدرين، وتنظيم إعلانات ما قبل البيع و - خدمة ما بعد البيع بأقل التكاليف وتحقيق الربح نظرا لاختلاف أسعار الشراء وإعادة البيع. وفي هذا الصدد، يتوسط الموزع بشكل غير مباشر فقط بين المصدر والمستهلك، ويعمل لتحقيق المصالح الاقتصادية للمصدر في الترويج للمنتج في السوق.

على الرغم من استخدامه على نطاق واسع، إلا أن اتفاقية التوزيع لا يتم تنظيمها بشكل محدد سواء من خلال القانون المدني الروسي أو من خلال تشريعات معظم البلدان الأخرى. القواعد التي تهدف إلى حماية الموزع واردة في تشريعات بلجيكا ولبنان وعدد من دول أمريكا الوسطى والشرق الأوسط. على سبيل المثال، في المملكة العربية السعودية والأردن واليمن وبعض الدول الأخرى في الشرق الأوسط، هذا النوع من النشاط مسموح به فقط لمواطني هذه الدول، وبعبارة أخرى، اختراق السوق مستحيل بدون وكيل محلي. في بعض البلدان، يتم توفير حماية الموزع الممارسة القضائيةمن خلال تطبيق قواعد اتفاقية الوكالة عليهم، بالقياس، والتي بموجبها يعمل الموزع كوكيل تجاري. ومع ذلك، علينا أن نعترف بأنه لا توجد قواعد موحدة للاتفاقيات من هذا النوع، لذلك، ومن أجل تنظيم علاقة الأطراف في العلاقات التعاقدية ذات الصلة، توصيات غرفة التجارة الدولية (ICC) لعقود التوزيع القياسية مهمة.

تسلط المبادئ التوجيهية لاتفاقية التوزيع الدولية الصادرة عن غرفة التجارة الدولية الضوء على ما يلي: الصفات الشخصيةمن هذه الاتفاقية:

بصفته بائعًا، يقوم الموزع بترويج المبيعات أو تنظيمها في المنطقة المخصصة له؛

تفقد الشركة المصنعة موقعها المتميز في أراضي الموزع، الذي غالبًا ما يُمنح حقوق التوزيع الحصرية؛

يتم تأسيس العلاقة لفترة متفق عليها؛ وهذا هو أساس التعاون الذي لا يمكن أن يكون عرضيًا؛

وفي سياق هذه العلاقات، تنشأ روابط ثقة وثيقة بين الطرفين. مبيعات المنتجات النهائيةعادة ما يكون مصحوبًا بتقييد حرية عمل الموزع، ولا سيما الالتزام بالامتناع عن المنافسة؛

دائمًا ما يقوم الموزع ببيع البضائع تحت العلامات التجارية والأسماء التجارية والتسميات الأخرى المناسبة، باستخدام تعليمات التشغيل والكتالوجات وقوائم الأسعار والمواد الأخرى.

يؤكد عقد التوزيع النموذجي على ضرورة الاتفاق سنويًا على حجم المبيعات والحد الأدنى المضمون لحجم المبيعات للسنة القادمة، ويوصي أيضًا بالنص على عواقب الفشل في تحقيق مثل هذه الأحجام من المبيعات في السنة ذات الصلة.

يُنصح بتوفير لوائح تتعلق بإمكانية تعيين موزعين من الباطن أو تجار في منطقة العقد.

عمليات الوكالة. بموجب اتفاقية الوكالة (اتفاقية الوكالة)، يتعهد أحد الطرفين (الوكيل)، مقابل رسوم، بتنفيذ الإجراءات القانونية وغيرها نيابة عن الطرف الآخر (الموكل) بالنيابة عن نفسه، ولكن على حساب الموكل أو بالنيابة عنه وعلى نفقة المدير.

بموجب المعاملة التي يجريها وكيل مع طرف ثالث لحسابه الخاص وعلى نفقة الموكل، يكتسب الوكيل حقوقا ويصبح ملزما، حتى لو كان الموكل اسمه في المعاملة أو دخل في علاقات مباشرة مع الطرف الثالث مقابل تنفيذ الصفقة. في المعاملة التي يبرمها وكيل مع طرف ثالث نيابة عن الموكل وعلى نفقته، تنشأ الحقوق والالتزامات مباشرة من الموكل (البند 1 من المادة 1005 من القانون المدني للاتحاد الروسي).

الوكالة هي مزيج من اتفاقيات الوكالة والعمولة. من معنى الفن. 1011 من القانون المدني للاتحاد الروسي، والذي ينص مباشرة على أن القواعد المنصوص عليها في الفصل. 49 "الأمر" أو الفصل. 51 "العمولة"، ويترتب على ذلك أن اتفاقية الوكالة تهدف إلى دمج وتوسيع قدرات اتفاقيات الوكالة والعمولة.

اختلافاتبين عقود العمولة والعمولة والوكالة على النحو التالي:

أولاً، يتصرف المحامي بموجب عقد الوكالة فقط نيابة عن الطرف الآخر (الموكل)، والوكيل بالعمولة فقط نيابة عنه، ويمكن للوكيل أن يتصرف نيابة عن الموكل ونيابة عن نفسه.

ثانيًا، تغطي اتفاقية الوكالة نطاقًا أوسع من العلاقات مقارنة باتفاقيات الوكالة والعمولات. إذا أبرم الوكيل بالعمولة المعاملات فقط، فيمكن للمحامي القيام بإجراءات قانونية أخرى، فيحق للوكيل أيضًا تنفيذ إجراءات ذات طبيعة فعلية (الإجراءات التي لا تنشئ علاقات قانونية بين الموكل والأطراف الثالثة). على سبيل المثال، قد يتصرف الوكيل الحملات الإعلانية، إبلاغ المدير بالوضع في أسواق السلع الأساسية، وما إلى ذلك.

ثالثًا، عادة ما تكون العلاقات بموجب اتفاقية الوكالة ذات طبيعة مستمرة وقد تقتصر على المنطقة التعاقدية.

نوع من اتفاقية الوكالة هو اتفاقية امتياز تجاريأو حق الامتياز. بموجب هذه الاتفاقية، يتعهد أحد الطرفين (صاحب حقوق الطبع والنشر) بتزويد الطرف الآخر (المستخدم)، مقابل رسوم لمدة أو دون تحديد مدة، بحق الاستخدام النشاط الرياديللمستخدم، مجموعة من الحقوق الحصرية التي يملكها صاحب حقوق الطبع والنشر، بما في ذلك الحق في علامة تجارية، وعلامة الخدمة، بالإضافة إلى الحقوق في كائنات أخرى من الحقوق الحصرية المنصوص عليها في العقد، ولا سيما التعيين التجاري والإنتاج سر (المعرفة) (البند 1 من المادة 1027 من القانون المدني للاتحاد الروسي) .

موضوع هذه الاتفاقية هو استخدام مجموعة من الحقوق الحصرية، السمعة التجاريةوالخبرة التجارية لصاحب حقوق الطبع والنشر إلى الحد المتفق عليه، مع أو بدون الإشارة إلى المنطقة التعاقدية. يمكن للمستخدم دفع المكافأة بموجب اتفاقية الامتياز التجاري إلى صاحب حقوق الطبع والنشر في شكل دفعات ثابتة لمرة واحدة أو دورية، أو اقتطاعات من الإيرادات، أو زيادة على سعر الجملة للسلع التي ينقلها صاحب حقوق الطبع والنشر لإعادة بيعها، أو في نموذج آخر منصوص عليه في الاتفاقية (المادة 1030 من القانون المدني للاتحاد الروسي).

الوساطة- هذه منشأة عن طريق وسيط - وسيط ( وسيط- هذا هو الشخص الذي يسهل بيع أو اقتناء البضائع، لكنه لا يعتبر طرفا في العقد لا من موقف البائع ولا من موقف المشتري) الاتصال بين البائع والمشتري.

يتمثل دور الوسيط في الجمع بين الأطراف الذين يتعهدون بالالتزامات بموجب الصفقة المبرمة بمشاركة الوسيط. وعلى عكس الوكيل، فإن الوسيط ليس ممثلاً لأي شخص وليس لديه علاقة تعاقدية مع أي من الأطراف. يتصرف على أساس الأوامر الفردية. ويتم منحه سلطة اختيار الطرف المقابل لكل معاملة محددة، وهو ملزم باتباع تعليمات العميل بدقة فيما يتعلق بكمية البضائع وجودتها وسعرها.

تبادل السلع. إن بورصة السلع هي الشكل الأكثر تطوراً لبورصة تعمل بانتظام سوق الجملةالبضائع المباعة وفقا للمعايير والعينات. في الأساس، تعد بورصات السلع الأساسية بمثابة وسطاء تجاريين لا يشاركون هم أنفسهم في المعاملات، ولكنهم يسهلون إبرامها.

يمكن تمييز ما يلي وظائف رئيسيهتبادل السلع:

تقديم خدمات الوساطة لإبرام المعاملات التجارية وتنظيم المناقصات (اختيار الموظفين المؤهلين، ووضع خطة المناقصة)؛

إعداد عقود الصرف.

تبسيط تجارة الجملة وتنظيم العمليات التجارية وتسوية المنازعات التجارية، أي التحكيم في الصرف؛

وظيفة المعلومات: جمع ونشر المعلومات حول الأسعار والعوامل التي تؤثر على الأسعار (حالة الإنتاج، وتوقعات إنتاجية المحاصيل، والاتفاقيات المقترحة بين البلدان في المجال الاقتصادي)؛

التسعير: من خلال مقارنة العرض والطلب؛

عرض الأسعار هو وسيلة لتسجيل أسعار الصرف وفقا لقواعد الصرف مع نشرها لاحقا؛

التحوط – التأمين ضد المخاطر التغيير المحتملالأسعار

التبادلات يمكن أن تكون:

عالمي، حيث يتم تنفيذ العمليات على مجموعة واسعة من السلع المتباينة؛

المتخصصة، حيث تتم المعاملات لمنتج معين.

السلع التبادلية هي تقليديا:

المعادن غير الحديدية؛

المواد الخام و السلع الصناعيةالأصل الزراعي، مثل الحبوب، والقهوة، والسكر، والقطن، والمطاط الطبيعي، والحرير الطبيعي، وغيرها.

تنقسم البورصات حسب مجال نشاطها ودورها في التجارة العالمية إلى:

دولي؛

وطني.

التبادلات الدولية تخدم عالمية محددة أسواق التداولويشارك ممثلو مجتمع الأعمال في عمليات التبادل دول مختلفة. يتم ضمان الطبيعة الدولية للتبادلات من خلال النظام المناسب للعملة والتجارة والضرائب في البلدان التي توجد فيها.

يتم إبرام المعاملات على أساس عقود التبادل القياسية التي تنظم بشكل صارم الجودة ومواعيد التسليم. لا يبيع البائع في البورصة منتجًا للمشتري، بل يبيع وثيقة تؤكد ملكية المنتج. مثل هذه الوثيقة إيصال المستودع (الأمر)يشهد أن البائع قد قام بتسليم البضائع إلى مستودع الصرف. بموجب هذه الوثيقة، يمكن للمشتري استلام البضائع من مستودع الصرف.

تكمن خصوصية معاملات التبادل في أن المعاملات هنا تتم على كميات قياسية من البضائع التي لها صفات معينة لكل نوع ودرجة. وهذا يجعل من الممكن إجراء المعاملات في البورصة ليس فقط دون فحص البضائع، ولكن أيضًا للسلع التي لم تكن موجودة بعد في هذا الوقت.

ويميزون في هذا الصدد:

معاملات التبادل للسلع الحقيقية؛

المعاملات الآجلة (الآجلة).

المعاملات على البضائع الحقيقية يمكن أن تكون:

مع التسليم الفوري ("نقدا" أو "فوريا"). في هذه الحالة، تكون البضاعة موجودة في مستودع البورصة ويتم نقلها إلى المشتري خلال فترة تتراوح من يوم إلى 15 يومًا بعد إتمام المعاملة؛

للحصول على منتج حقيقي مع التسليم في المستقبل. تسمى هذه المعاملات معاملات لفترة (آجلة). في المعاملة الآجلة، يتم تسليم البضائع خلال الفترة المحددة في العقد وبالسعر المحدد في يوم إبرام العقد.

لا تنص معاملات المشتقات (الآجلة) على التزامات بتسليم أو قبول سلع حقيقية، ولكنها تنطوي فقط على شراء وبيع حقوق البضائع. لا يمكن ببساطة إلغاء (تصفية) العقود الآجلة؛ إذا تم إبرامها فيمكن تصفيتها:

إما بإبرام معاملة معاكسة لكمية متساوية من البضائع؛

أو عن طريق تسليم البضائع المنصوص عليها خلال المدة المنصوص عليها في العقد.

وفي المعاملات العاجلة، لا يتوقع المشتري أن يحصل على ما يشتريه. الموارد المادية. ولا تكون نتيجة مثل هذه المعاملات نقل البضائع الفعلية، بل دفع أو استلام الفرق بين سعر العقد في يوم إبرامه والسعر في يوم التنفيذ.

من خلال إبرام صفقة في البورصة، يمكن للمشاركين تحقيق الأهداف التالية:

شراء وبيع السلع الحقيقية؛

القيام بعمليات المضاربة.

التحوط.

المعاملات لشراء وبيع البضائع الحقيقيةيرتكبها المنتجون بغرض بيع البضائع التي ينتجونها، ومن قبل المستهلكين - من أجل تزويد أنفسهم بالسلع الضرورية (المواد الخام بشكل أساسي لمزيد من المعالجة)، من قبل التجار - بغرض إعادة بيع البضائع للمستهلكين. يتم تنفيذ هذه المعاملات بالنسبة للسلع النقدية ولفترة معينة.

عمليات المضاربةتتم على البورصة من أجل تحقيق الربح من عقود البيع والشراء للصرف، والتي قد تنشأ لأحد الطرفين (البائع أو المشتري) نتيجة الفرق بين سعر عقد الصرف في اليوم إبرامها والسعر يوم تنفيذها مع تغير مناسب لأسعار أحد الطرفين.

يمكن تمييز ما يلي طرق تداول الأسهم المضاربة:

لعبة لزيادة أو خفض الأسعار في المستقبل. في هذه الحالة، يتم شراء العقود بهدف بيعها لاحقًا بسعر أعلى أو بيعها تحسبًا لتخفيض لاحق في السعر. يتم تنفيذ مثل هذه العمليات باستخدام السلع الحقيقية والعقود الآجلة. تعتبر معاملات المضاربة مع العقود الآجلة أكثر انتشارًا. يُطلق على المضاربين المتفائلين في بورصة العقود الآجلة اسم "الثيران"، ويطلق على المضاربين على المكشوف اسم "الدببة".

اللعب على فرق الأسعار (للسلع النقدية ولفترة في المعاملات مع السلع الحقيقية). في هذه الحالة هناك حالتان محتملتان:

– في الأول، الأسعار في السوق الحقيقية أعلى منها في سوق العقود الآجلة (الوضع “ التخلف"). وينشأ موقف مماثل عندما يكون هناك انخفاض في المعروض من السلع المتاحة، وانخفاض في تدفق البضائع إلى مستودع الصرف (أي أن البضائع تعاني من نقص في المعروض)، ويحتاج المشترون إلى البضائع ل الانتاج الحاليوهم على استعداد لدفع سعر أعلى لاستلام المنتج للشحن الفوري. ثم، نتيجة لزيادة الطلب على السلع المتاحة على العرض، يرتفع السعر. وتنشأ حالة "التخلف" أيضًا عندما يمتنع المنتجون، من أجل زيادة الأسعار، عن توريد السلع أو شراء السلع في البورصة. في حالة التخلف، الفائز هو البائع الذي لديه سلع متاحة، يبيعها للتسليم الفوري. في الوقت نفسه، يشتري نفس العدد من العقود لفترة (على سبيل المثال، مع التسليم خلال شهرين)؛

– في الثانية – الأسعار في السوق الحقيقية أقل منها في سوق العقود الآجلة (الوضع “ contango" أو " إعادة التوجيه"). هذا هو الوضع الذي يزداد فيه المعروض من السلع المتاحة في مستودعات البورصة، وتكون التكاليف العامة المتعلقة بتخزينها مرتفعة. ثم يسعى البائع لبيع البضاعة ويضغط على مستوى سعر البضاعة المتوفرة. ومن الممكن أيضًا زيادة الأسعار مع التسليم في الوقت المحدد في الحالات التي يكون فيها هناك سبب لافتراض انخفاض الإمدادات في المستقبل. في مثل هذه الحالة، يقوم المضاربون بشراء السلع النقدية وبيعها لفترة إذا كان الفرق في الأسعار أكبر من تكلفة التكاليف العامة.

عادة، يتم استخدام المعاملات الآجلة ل التحوطأي تأمين المخاطر المالية ضد الخسائر المحتملة في حالة حدوث تغيير أسعار السوقعند إبرام المعاملات للسلع الحقيقية.

جوهر هذه العملية هو أن الشركة، التي تبيع سلعة حقيقية داخل أو خارج البورصة للتسليم في المستقبل، وترغب في استخدام مستوى السعر الموجود في وقت المعاملة، تقوم في نفس الوقت بتنفيذ العملية المعاكسة في بورصة المشتقات، أي. ، يشتري العقود الآجلة لنفس الفترة ولنفس الكمية من البضائع. بعد تسليم (أو قبول) البضائع في معاملة مع سلع حقيقية، يتم تنفيذ بيع أو استرداد العقود الآجلة.

يعتمد مبدأ التأمين هنا على حقيقة أنه إذا خسر أحد الطرفين في معاملة ما كبائع لمنتج حقيقي، فإنه يفوز كمشتري للعقود الآجلة لنفس الكمية من البضائع، والعكس صحيح. ولذلك، فإن مشتري منتج حقيقي يحوط عن طريق البيع، وبائع منتج حقيقي يحوط عن طريق الشراء.

التداول بالمزاد العلني. المزادات عبارة عن عملية بيع تسلسلية تعتمد على المنافسة بين مشتري منتج حقيقي ذي خصائص فردية بحتة.

مزادات السلع الدولية- هي أسواق منظمة خصيصًا تعمل بشكل دوري في أماكن معينة، حيث يتم بيع البضائع، التي سبق للمشتري فحصها، من خلال المزاد العلني في وقت محدد مسبقًا وفي مكان مخصص لذلك، وتصبح ملكًا للمشتري الذي عرض أعلى سعر. سعر.

تقام المزادات في مواقع منتظمة أو محددة مسبقًا في الأوقات التقليدية أو المحددة مسبقًا. يُستخدم التداول بالمزاد لبيع قائمة محدودة نسبيًا من السلع، معظمها من أصل حيواني ونباتي (الفراء، والفراء، والشاي، والتبغ، والصوف، والتوابل، وما إلى ذلك).

يعد التداول بالمزاد مناسبًا للموردين والمشترين لأنه يقلل من تكاليف التوزيع ويضمن بيع البضائع بأسعار قريبة من الأسعار العالمية، كما أنه يركز كميات كبيرة من البضائع ويجذب العديد من المشترين المتنافسين.

المزادات الدولية تعمل، كقاعدة عامة، على نطاق واسع مراكز التسوقوالموانئ، خاصة في لندن ونيويورك وأمستردام.

تتضمن إجراءات المزاد أربع مراحل:

إعداد المزاد.

فحص البضائع؛

التداول بالمزاد؛

تسجيل وتنفيذ صفقة المزاد.

إعداد المزاديبدأ قبل 2-3 أشهر من المزاد القادم ويتضمن ما يلي:

يقوم المالك الذي يريد بيع بضاعته بالمزاد بتسليمها إلى مستودع شركة المزاد؛

يقوم المتخصصون في لجنة المزاد بإجراء الفرز والاختيار اللازمين للسلع وفقًا لخصائص الجودة المتجانسة؛

يتم تقسيم البضائع التي تم فرزها إلى دفعات تسمى الكثير;

يتم تخصيص رقم لكل دفعة يتم بموجبه إدخالها في كتالوج هذا المزاد، مما يشير إلى تنوع وعدد وحدات البضائع في هذه الدفعة. العديد من القطع التي لها نفس الشيء مؤشرات الجودة، شكل ما يسمى ثونغ. ويتم اختيار عينة تمثيلية من كل دفعة أو سلسلة وعرضها في غرفة خاصة للفحص.

يوضح الكتالوج تاريخ افتتاح المزاد ومدته، مكان المزاد، الوقت المحدد لفحص البضائع، وقت المزاد، آخر يوم لدفع ثمن البضائع المشتراة. يتم إخطار المشترين المحتملين بمكان ووقت المزاد وكمية ونطاق البضائع المعروضة في المزاد.

فحص البضائعيبدأ المشترون عادةً قبل أسبوع أو 10 أيام من افتتاح المزاد، ويتم ذلك في غرف خاصة حيث يتم وضع عينات من البضائع المختارة من كل دفعة. يجب أن تعكس العينات بشكل كامل جميع ميزات المنتج في الكمية التي تمثلها. منظمو المزاد مسؤولون عن ذلك. أثناء الفحص، يمكن للمشترين شراء عينات من القطع التي يريدونها لمزيد من مراقبة الجودة.

التداول بالمزاد العلنييُفتح في يوم ووقت محددين مسبقًا ويتم عقده عادةً في غرفة مزاد خاصة. تتلخص تقنية المزاد في ما يلي:

يعلن البائع بالمزاد عن رقم القطعة التالية من القطعة المعروضة للبيع ويذكر سعر البيع الأصلي؛

فإذا لم يعطه أحد المشترين إشارة موافقتهم على شراء السلعة، فإنه يخفض الثمن حتى يبدي أحد المشترين رغبته في شرائها؛

إذا أبدى واحد أو أكثر من المشترين رغبتهم في شراء قطعة معينة، يقوم البائع بالمزاد بزيادة السعر؛

إذا سأل البائع بالمزاد ثلاث مرات "من هو الأكبر؟" فإذا لم يكن هناك عرض جديد لزيادة السعر، فإن المزاد على هذه الكمية قد انتهى، وتعتبر مشتراة من قبل المشتري الذي عرض أعلى سعر؛

في حالة عدم الاتفاق، تحتفظ إدارة المزاد بالحق في إعادة بيع أي قطعة؛

يحق لإدارة المزاد إزالة أي قطعة من المزاد لحين بيعها، دون إبداء الأسباب.

بمجرد بيع جميع القطع، قد يتم عرض القطع غير المباعة مرة أخرى للبيع.

خطوة مزاداتعالية جدًا وتتطلب أقصى قدر من الاهتمام والاستجابة السريعة من المشترين وبائعي المزاد. في المتوسط، يستغرق بيع حصة واحدة أقل من 50 ثانية. في بعض البلدان، تستخدم المزادات طريقة تخفيض الأسعار حصريًا. هذه الطريقة تسمى " مزاد هولندي» (المزاد الهولندي) فهو منتشر بكثرة في هذا البلد. جوهرها هو أن البائع بالمزاد هو أول من يحدد الحد الأقصى للسعر، والذي يتم عرضه على لوحة مثبتة في غرفة المزاد. إذا لم يعرب أي من المشترين عن رغبته في شراء القطعة بهذا السعر، فسيبدأ البائع بالمزاد في تخفيض السعر. مشتري المنتج هو من يضغط أولاً على الزر الموجود أمامه، مما يؤدي إلى إيقاف تغير السعر على الشاشة. بعد ذلك، يضيء على الشاشة الرقم الذي تم تسجيل هذا المشتري بموجبه لدى منظمي المزاد. ويعتبر مشتري هذه القطعة. تعمل طريقة إجراء المزاد هذه على تسريع وتيرة التداول بالمزاد بشكل كبير وتجعل من الممكن بيع ما يصل إلى 600 عقد في الساعة.

تسجيل وتنفيذ صفقة المزاد. عادة ما يتم دفع ثمن البضائع المباعة في المزاد على أقساط: يتم دفع 30-35٪ عند توقيع العقد، ويتم دفع المبلغ المتبقي عند استلام البضاعة أو بعد الشحن، ولكن في موعد لا يتجاوز تاريخ الاستحقاق. يعتمد توقيت إخراج البضائع من مستودع المزاد على نوع البضائع. يتم تصدير البضائع القابلة للتلف (الزهور والخضروات والأسماك) فور توقيع العقد، ويتم تصدير البضائع الأخرى - حسب شروط تجارة المزاد.

حسب طبيعة النشاطيمكن تقسيم الشركات العاملة في تجارة المزادات إلى ثلاث مجموعات:

الشركات المتخصصة

شركات الوساطة والعمولات؛

شركات المزادات المملوكة للتعاونيات أو اتحادات المزارعين.

الشركات المتخصصةيشاركون في تنظيم المزادات وبيع سلع المزادات فيها، سواء على نفقتهم الخاصة أو على أساس العمولة. تتولى الشركات جميع وظائف إعداد وإجراء المزادات، وغالبًا ما تقوم بإصدار قروض للبائعين مقابل بضائعهم، والتي يتم تحويلها إلى شركة المزادات لبيعها في المزاد.

شركات الوساطة والعمولاتأصبحت منتشرة على نطاق واسع في تجارة سلع الفراء والصوف والشاي والتبغ وما إلى ذلك. وعادة ما ينظمون مزادات ويبيعون البضائع على أساس العمولة نيابة عن عملائهم. يجوز لشركة وساطة المزادات أن تعمل كممثل للبائع والمشتري. وفي نفس الوقت تحصل على عمولة من كل من البائع والمشتري.

شركات المزادات المملوكة للتعاونيات أو النقابات (الجمعيات) لمزارعي الفراء، أصبحت منتشرة على نطاق واسع في الدول الاسكندنافية. لإجراء المزادات، تتحد الشركات من مختلف البلدان وتنظم بيع سلعها في المزادات.

العطاءات التنافسية الدولية(المناقصات). العطاءات التنافسية الدولية هي طريقة لإبرام اتفاقية بيع أو عقد يعلن فيها المشتري عن منافسة للبائعين على منتج ذي خصائص محددة مسبقًا. بعد مقارنة العروض المستلمة، يقوم المشتري بتوقيع عقد مع البائع الذي عرض المنتج بشروط أكثر ملاءمة.

يقوم المشتري، الذي قرر تقديم طلب من خلال المزاد، بإنشاء عمولة مناقصة. وتضم اللجنة خبراء فنيين وتجاريين، بالإضافة إلى ممثلين عن الإدارة من جانب المشتري. كقاعدة عامة، رئيس لجنة العطاءات هو رئيس منظمة المشتري.

مهمة لجنة المنافسة هي:

سلوك العمل التنظيميعلى العطاءات؛

إبلاغ البائعين المحتملين بشروط تقديم العطاءات؛

تحليل المقترحات الواردة؛

اتخذ قرارًا مستنيرًا بشأن تقديم الطلب.

بحلول تاريخ الإغلاق، الذي تحدده لجنة المناقصات، يقوم مقدمو العروض بإعداد وتقديم مقترحاتهم في شكل محول. بعد إغلاق المزاد، ليس لديهم الحق في تغيير شروط مقترحاتهم، وإذا تلقوا طلبًا، فهم ملزمون بتنفيذه بما يتفق بدقة مع المقترحات المقدمة. في أغلب الأحيان، يتم تقديم الطلبات من خلال تقديم العطاءات لتوريد الآلات والمعدات وأعمال التصميم والمسح لبناء (بناء) كائنات مختلفة.

تتيح لك هذه الطريقة جذب الموردين والمقاولين الأكثر تأهيلاً إلى المنافسة واختيار الخيار الأفضل، سواء من الناحية المالية أو الفنية.

في الممارسة الدولية، يتم التمييز بين الأنواع التالية من المناقصات:

الحروف المتحركة؛

غير معلن؛

يفتح؛

مغلق.

العطاءات العامة- هي المناقصات التي تفتح خلالها لجنة العطاءات مظاريف العروض وتعلن شروطها الأساسية بحضور ممثلي الشركات المشاركة في المناقصة. عادة ما تكون نتيجة المناقصة العامة نشر معلومات حول الشركة التي تلقت الطلب، مع الإشارة إلى حجم الطلب والمبلغ الإجمالي للعقد الموقع.

المزايدة السرية- هي المزادات التي لا تقوم خلالها لجنة العطاءات بفتح العروض المقدمة بحضور مقدمي العروض ولا تنشر النتائج.

المزايدة مفتوحة(عام) - هذه مزادات يمكن لجميع الشركات المهتمة المشاركة فيها. وهذا عادة ما يجذب عددًا أكبر من المشاركين، ويزيد من المنافسة، وبالتالي يخلق الفرصة لتقديم طلب بشروط أكثر ملاءمة.

^ تشكل معاملات التصدير/الاستيراد الدولية لشراء وبيع البضائع أساس الأشكال التقليدية للتجارة الدولية79./ للأغراض التربوية، نقدم مادة عامةفيما يتعلق بمعاملات التصدير والاستيراد عند الكشف عن الطريقة المباشرة للتجارة الدولية، مذكراً بأن ما قيل ينطبق أيضًا على طريقة التجارة غير المباشرة، حيث أن نمط هذه التجارة يتكرر، ولكن فقط مع قوى ووسائل ومخاطر وسيط تجاري! وبموجب شروط هذه الصفقة، يتعهد البائع (المقيم في دولة واحدة) بنقل البضائع إلى ملكية المشتري (المقيم في دولة أخرى) ضمن الشروط المحددة في العقد وبالشروط المحددة فيه، والمشتري ويتعهد بدوره بقبول هذا المنتج ودفع ثمنه المتفق عليه في العقد. تكتسب معاملة البيع والشراء (مثل أي عملية تجارية أخرى) صفة معاملة التجارة الدولية إذا تم إبرام العقد (الاتفاق) الذي يضفي عليها الطابع الرسمي بين طرفين أو أكثر (كيانات قانونية / أفراد) يقيمون في بلدان مختلفة. العلامة الرسمية للطبيعة الدولية للمعاملة هي جنسية مختلفة العناوين القانونيةأطراف المعاملة.) وبموجب ما تقدم، وهو ما يتوافق مع تفسير هذه المسألة في اتفاقية فيينا (اتفاقية الأمم المتحدة بشأن عقود البيع الدولي للبضائع، 1980) وفي اتفاقية لاهاي بشأن القانون الواجب التطبيق على عقود البيع الدولي للبضائع. البيع الدولي للبضائع (1985).) ، يتم الاعتراف بعقد البيع على أنه دولي إذا تم إبرامه بين أطراف من نفس الدولة (الجنسية) وإذا كانت المنظمات التي تمثلهم موجودة ومعتمدة على أراضي دول مختلفة.

إلا أن نفس العقد لا يعتبر دوليا إذا كانت المنظمات التي تمثله موجودة ومعتمدة في أراضي نفس الدولة. على سبيل المثال، اتفاقية تقديم خدمات التدقيق المبرمة بين أي روسي أو شركة أجنبية، المعتمدة في سانت بطرسبرغ والشركة ذات السمعة الطيبة آرثر أندرسن، ليست دولية. تظل الأنواع الرئيسية والأكثر شيوعًا من المعاملات التجارية الدولية في تجارة السلع هي معاملات التصدير والاستيراد (التصدير والاستيراد).

السمة المميزة للطريقة المباشرة للتجارة الدولية هي حقيقة أن الشركة المحورية تشارك بشكل مباشر في تنفيذ جميع العمليات الرئيسية و (عادة جزء من) العمليات الداعمة المتعلقة بإعداد وإبرام وتنفيذ وصيانة عقود البيع الدولية، كما بالإضافة إلى الاتفاقيات الأخرى التي هي موضوع الأعمال التجارية الدولية، عندما يكون الأطراف المقابلة (الشركاء) مقيمين في بلدان مختلفة.

طريقة التجارة الدوليةتمثل طريقة لإجراء تبادل تجاري (عملية تجارية أو معاملة تجارية) بين المشاركين فيها. تشمل طرق التجارة الدولية ما يلي:

طريقة مباشرة؛

طريقة غير مباشرة

الطريقة التعاونية

التجارة المضادة؛

الطريقة المؤسسية

الطريقة الإلكترونية.

أنا. طريقة مباشرةيتميز بتنفيذ التبادل التجاري المباشر بين المقيمين في مختلف البلدان. وهو الأكثر شيوعًا بالنسبة لأشكال التجارة الدولية مثل:

أ) الاستيراد/إعادة الاستيراد:

المنتجات النهائية

آلات ومعدات؛

المواد الخام والمنتجات شبه المصنعة؛

ب) التصدير/إعادة التصدير:

المنتجات النهائية

آلات ومعدات؛

المواد الخام والمنتجات شبه المصنعة؛

الخدمات السياحية؛

ج) المزادات الدولية حيث تكون الأشياء محل التجارة المنتجات النهائيةوالمواد الخام والمنتجات نصف المصنعة؛

د) المناقصات الدولية، حيث يتم تقديم الخدمات الهندسية الشاملة.

هـ) التأجير التشغيلي للآلات والمعدات، وكذلك المعرفة العلمية والتقنية والملكية الفكرية.

ثانيا. طلب طريقة غير مباشرةالمرتبطة بمشاركة وسيط في التبادل التجاري. هذه الطريقة نموذجية لأشكال التجارة الدولية مثل:

أ) الاستيراد/إعادة الاستيراد:

المنتجات النهائية

آلات ومعدات؛

المواد الخام والمنتجات شبه المصنعة؛

الخدمات السياحية (ترفيهية، علمية، تعليمية، عائلية، متطرفة، حج، بيئية، تسوق)؛

ب) التصدير/إعادة التصدير:

المنتجات النهائية

آلات ومعدات؛

المواد الخام والمنتجات شبه المصنعة؛

الخدمات السياحية؛

د) التأجير المالي للآلات والمعدات، وكذلك المعرفة العلمية والتقنية والملكية الفكرية.

ثالثا. الطريقة التعاونيةالمرتبطة بتنفيذ صفقة تجارية دولية من خلال وسيط خاص، وهو ما يمثل البعض الشكل التنظيميالأعمال التجارية التي أنشأتها مجموعة من المبادرين لهذه الصفقة، والتي يبدو إكمالها من قبل كل عضو في هذه المجموعة بشكل فردي محفوفة بالمخاطر أو مستحيلة أو غير مربحة.

وينعكس استخدام هذه الطريقة في أنشطة شركات الشحن، التي تتولى معظم إجراءات التصدير وتسليم البضائع إلى المشتري.

آحرون أشكال الطريقة التعاونيةنكون:

1. على الظهرحيث تستخدم شركة تصنيع معينة قناة توزيع أنشأتها شركة أخرى ذات خبرة لدخول السوق الأجنبية. حاليًا، يتم تحويل هذه الممارسة إلى إنشاء تحالفات تجارية استراتيجية.

2. كونسورتيوم التصديروهو اتحاد مؤقت للشركات الصغيرة والمتوسطة التي تحتفظ باستقلالها القانوني في إطار تنظيم الصادرات.

3. كارتلباعتبارها رابطة للمصدرين، تنص على التزامات معينة بشأن عدد من القضايا (حصة المشاركين، والتسعير، وشروط ائتمان المشتري، وما إلى ذلك).

تتميز الطريقة التعاونية بأشكال التجارة الدولية مثل:

أ) الاستيراد/إعادة الاستيراد:

المنتجات النهائية

آلات ومعدات؛

المواد الخام والمنتجات شبه المصنعة؛

الخدمات السياحية (ترفيهية، علمية، تعليمية، عائلية، متطرفة، حج، بيئية، تسوق)؛

ب) التصدير/إعادة التصدير:

المنتجات النهائية

آلات ومعدات؛

المواد الخام والمنتجات شبه المصنعة؛

الخدمات السياحية؛

ج) التبادلات الدولية، حيث تكون الأشياء التجارية عبارة عن مواد خام؛

د) المزادات الدولية، حيث تكون الأشياء التجارية هي المنتجات النهائية والمواد الخام والمنتجات شبه المصنعة؛

هـ) المناقصات الدولية، حيث يتم تقديم الخدمات الهندسية الشاملة.

و) التأجير التشغيلي للآلات والمعدات، وكذلك المعرفة العلمية والتقنية والملكية الفكرية؛

ز) التأجير التمويلي للآلات والمعدات، وكذلك المعرفة العلمية والتقنية والملكية الفكرية.

رابعا. التجارة المضادةيمكن اعتبارها معاملات تجارية تنص شروطها على التزامات متبادلة بين البائعين لشراء البضائع من المشترين مقابل جزء أو التكلفة الكاملة للبضائع الموردة. في هذه الحالة، يتم تحديد التزامات البائعين بشراء البضائع والالتزامات المضادة للمشترين في اتفاقية أو عقد.

يمكن تمييز ما يلي أشكال التجارة المضادة:

1. المقايضة النقيةيعتبر بمثابة تبادل لشحنات البضائع المتفق عليها بين الطرفين؛ الصفقة قصيرة الأجل.

2. اتفاقية المقاصة، وتوفير التعويض المتبادل للمطالبات المضادة والالتزامات. وبناء على ذلك، فإن مجموعات من البضائع تشارك في كلا الجانبين، ولا يشارك أطراف ثالثة في الصفقة.

3. يُحوّلكشكل من أشكال اتفاقية المقاصة التي يتم بموجبها بيع حقوق الديون الناشئة نتيجة لمعاملة تبادل السلع التي تتم من جانب واحد إلى طرف ثالث. وعليه، كقاعدة عامة، لا توجد تسويات نقدية، وتكون الصفقة طويلة الأجل، ويشارك في كلا الجانبين مجموعات من البضائع، ويشارك أطراف ثالثة في تسوية العلاقة.

4. الأوفست (اتفاقيات السادة)، والتي لا تحتوي على التزامات المصدر الملزمة قانونًا فيما يتعلق بالشراء المقابل، على الرغم من أنها تفترض موافقة المصدر، من أجل التعويض عن تكلفة العقد المبرم، على شراء البضائع من المستورد، ولكن بكمية غير محددة قانونًا. يوفر الأوفست التسويات النقديةولا تقتصر الالتزامات المتبادلة على الشراء الثنائي للسلع فقط.

5. شراء مضادوالذي يمكن وصفه بأنه توريد مقابل للسلع خلال فترة محددة، يتم على أساس عقد بيع دولي معقد أو عقد محدد واتفاقيات شراء مقابل أو مقدم مرتبطة به. وعليه يتم توفير الدفعات النقدية، ويلتزم المصدر بشراء البضائع من المستورد، ولا يرتبط أصل البضاعة المشتراة من المستورد باستخدام البضائع المشتراة من المصدر.

6. بايباك، والتي يتم في إطارها تضمين المعدات التي يوفرها المصدر والمكونات والمواد الخام عملية التصنيعوالتي تعتمد على نتائجها التسوية مع المستورد. وبناء على ذلك، يتم توفير المدفوعات النقدية، ويلتزم المصدر بشراء البضائع من المستورد التي يتم إنتاجها باستخدام البضائع المشتراة بدورها من المصدر.

تعتبر التجارة المضادة نموذجية لأشكال التجارة الدولية مثل:

أ) الاستيراد/إعادة الاستيراد:

المنتجات النهائية

آلات ومعدات؛

المواد الخام والمنتجات شبه المصنعة؛

الخدمات السياحية (ترفيهية، علمية، تعليمية، عائلية، متطرفة، حج، بيئية، تسوق)؛

ب) التصدير/إعادة التصدير:

المنتجات النهائية

آلات ومعدات؛

المواد الخام والمنتجات شبه المصنعة؛

الخدمات السياحية؛

ج) التأجير التشغيلي للآلات والمعدات، وكذلك المعرفة العلمية والتقنية والملكية الفكرية.

الخامس. الطريقة المؤسسيةينطوي على إجراء عمليات التداول من خلال مؤسسات خاصة (البورصات والمزادات والصفقات).

يخدم استخدام هذه الطريقة غرضًا واحدًا - وهو تحديد نسبة جودة السعر إلى المنتج بشكل عادل أو معترف به من قبل جميع البائعين والمشترين المحتملين.

تتميز الطريقة المؤسسية بأشكال التجارة الدولية مثل:

ب) المزادات الدولية، حيث تكون الأشياء التجارية هي المنتجات النهائية والمواد الخام والمنتجات شبه المصنعة؛

ج) المناقصات الدولية، حيث يكون موضوع التجارة هو الخدمات الهندسية المعقدة؛

د) التأجير التشغيلي المرتبط بتقديم الخدمات الهندسية الشاملة.

السادس. الظهور والانتشار اللاحق الطريقة الإلكترونيةالمرتبطة بتنفيذ التجارة في إطار شبكة الانترنت. وتشمل مزاياها توفيرًا كبيرًا في الوقت والتكلفة مقارنةً بالطرق التقليدية في مرحلة العمل قبل العقد وأثناء دعم العقد، فضلاً عن إمكانية الوصول العالمي إلى الأسواق المحتملة، بغض النظر عن الحجج "ما قبل الافتراضية" ذات الثقل مثل حجم الشركة الدولية والموقع الجغرافي لمقرها الرئيسي.

تعتبر الطريقة الإلكترونية نموذجية لأشكال التجارة الدولية مثل:

أ) التبادلات الدولية حيث يكون موضوع التجارة هو المواد الخام؛

ب) المزادات الدولية، حيث تكون الأشياء التجارية عبارة عن منتجات تامة الصنع ومواد أولية ومنتجات نصف مصنعة.

الطرق الأساسية للتجارة الدولية.

طريقة- هذه طريقة لإجراء تبادل تجاري (عملية تجارية أو معاملة تجارية) بين المشاركين فيها المقيمين في دول مختلفة (بالطريقة المباشرة) ودولة واحدة (بالطرق غير المباشرة والتعاونية). على الرغم من أنه في ممارسة التجارة الدولية عادة ما يكون هناك طريقتان أساسيتان للتجارة، إلا أنه عادة ما يتم النظر في ستة طرق.

التصدير المباشر (الاستيراد)- إجراء معاملة تجارية دولية مباشرة بين الشركة المصنعة/البائع والمشتري/المستهلك/المستخدم. مزاياه: 1. يقلل من تكاليف الإنتاج. 2. يقلل من المخاطر واعتماد نتائج الأعمال على احتمال عدم الأمانة وعدم كفاءة الوسطاء؛ 3. يسمح للشركة المصنعة بالتواجد باستمرار في السوق الخارجية، ومراعاة تغيراته والاستجابة في الوقت المناسب.

التصدير غير المباشر (الاستيراد)- إجراء معاملة تجارية دولية من خلال وسيط. مميزاتها: 1. أن يتمتع الوسيط بمؤهلات تجارية عليا. 2. ليس من المهم للغاية تركيز الموارد المالية والفكرية في المرحلة الأولى من دخول السوق الأجنبية.

وفي نفس الوقت مع مراعاة الواقع الحديث أعمال عالمية, إضافة طريقة أخرى , ثالث،والتي نشأت في مجال الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم، وتحتل موقعًا وسطًا بين الأولين (الكلاسيكية).

التصدير التعاوني (الاستيراد)- تنفيذ معاملة تجارية دولية من خلال وسيط خاص، وهو شكل تنظيمي معين من الأعمال التي أنشأتها مجموعة من المبادرين لهذه الصفقة، والتي يبدو تنفيذها من قبل كل فرد في هذه المجموعة مستحيلاً، و/أو محفوفًا بالمخاطر و/أو اقتصاديًا غير فعالة.

التجارة المضادة- تبرز كطريقة بسبب خصوصيات إعداد ودعم وإكمال مثل هذه المعاملات التجارية الدولية، والتي يتم سدادها دون استخدام العملة (الصعبة) أو يتم تغطيتها جزئيًا فقط بالعملة، أي أنها مختلفة بشكل ملحوظ ومعزولة في طريقة وإجراءات تنفيذ المعاملات الدولية.

المزادات والتبادلات والصفقات الدولية- تنطوي على القيام بعمليات التداول من خلال مؤسسات خاصة. وبالنظر إلى حقيقة أن جميع المؤسسات المدرجة لديها وظيفة موحدة تتمثل في تحديد جودة وسعر السلع المباعة من خلالها، استنادا إلى العلاقة بين العرض والطلب وتقييمات المشترين المشاركين، يقترح بعض المؤلفين تسمية هذه الطريقة المؤسسية والتنافسية.

تم تطوير الطريقة السادسة فقط في العقد الأخير من القرن العشرين، عندما نضج هذا المورد الأساسي، أو الشرط الكافي للعولمة، مثل أنظمة الاتصالات العالمية، وخضع لتغييرات نوعية، تم تحقيق الجزء المعلوماتي منه في إنشاء الشبكة العالمية - الإنترنت. هذا - التجارة الإلكترونية, أو التجارة الإلكترونية.

الطرق الأساسية للتجارة الدولية. - المفهوم والأنواع. تصنيف وميزات فئة "الطرق الأساسية للتجارة الدولية". 2017، 2018.

وصف

تسمى الأنشطة التي تهدف إلى الوساطة بين المنتجين والمستهلكين في التبادل المتبادل للسلع الاقتصادية بالتجارة من وجهة نظر اقتصادية. عندما تتم الوساطة بين المنتجين المحليين والمستهلكين الأجانب، أو العكس، تصبح التجارة أجنبية (والمعروفة أيضًا باسم الدولية). التجارة، من وجهة نظر قانونية، هي مجال العلاقات الاقتصاديةالذي ينطبق عليه القانون التجاري.

1. جوهر التجارة الدولية ........................................... ......... .......................3
2. النظريات الحديثة للتجارة الدولية ........................................... ........... .....6
3. أشكال وأساليب تنظيم التجارة الدولية ........................................ 12
4. الحالة الراهنة واتجاهات التنمية الدولية
تجارة................................................. .......................................................... ............. ..............14
5. دور المنظمات الدولية في التجارة العالمية......................17
5.1. مفهوم وجوهر منظمة التجارة العالمية. دور منظمة التجارة العالمية في التنظيم
التجارة العالمية................................................ .......................................... 17
5.2. الأونكتاد (مؤتمر الأمم المتحدة للتجارة والتنمية) ................................ 20
5.3. ICC (غرفة التجارة الدولية) ........................................... ...... ..........24
5.4. ICO (منظمة الجمارك الدولية)................................................ ......27
5.5. مشكلة انضمام روسيا إلى منظمة التجارة العالمية: حديثة
الوضع والآفاق ........................................... .........................................28
6. التجارة الدولية في روسيا ........................................... .......................................... 29

يتكون العمل من ملف واحد

وفقًا لنظرية إم. بورتر، فإن اكتساب الشركة لميزة تنافسية يرتبط بشكل أساسي بحالة المنافسة في سوق الصناعة التي تعمل فيها والاستراتيجية التي تختارها للتغلب على السوق. هناك علاقة مثبتة بالتجربة بين المنافسة المحلية القوية وخلق وصيانة قدرة تنافسية قوية في الصناعة. ستخلق المنافسة الداخلية الشروط المسبقة لإدخال الابتكارات البسيطة، ولكن تلك التي تعمل على تسريع نمو القدرة التنافسية للشركات الوطنية. وتضطر الشركات الوطنية إلى البحث عن مصادر للقدرة التنافسية ذات مستوى أعلى، وفي نهاية المطاف، أكثر استدامة من تلك الموجودة في أسواقها المحلية. وتساعد المنافسة الشديدة في السوق المحلية على التخلص من الاعتماد على المزايا الأساسية لأن جميع الشركات المحلية تتمتع بها. تعتبر المنافسة القوية في السوق المحلية، وفقًا للسيد بورتر، ثروة وطنية يصعب المبالغة في تقديرها. ولذلك فإن التكوين النشط لمنافسين جدد بشكل أو بآخر يعد جزءا لا يتجزأ من تاريخ كل صناعة على المستوى العالمي.

يعتمد نجاح الشركات الفردية أيضًا على مدى نجاح المنتج الذي طورته استراتيجية تنافسية. وفقا ل M. Porter، عند اختيار استراتيجية، ينبغي للمرء أن يأخذ في الاعتبار حالة المنافسة في صناعة معينة، والتي تتأثر بخمس قوى رئيسية:

1) التهديد بظهور منافسين جدد - إمكانية غزو السوق من قبل مشاركين جدد؛

2) التهديد بظهور سلع أو خدمات بديلة.

3) القوة السوقية للبائع - قدرة موردي المواد الخام والمكونات على الضغط على مشتري منتجاتهم؛

4) القوة السوقية للمستهلكين - قدرة المشترين على التأثير على الشركات المصنعة للمنتجات؛

5) التنافس بين المنافسين الحاليين (في هذه الصناعة) فيما بينهم.

تتمتع الشركة بميزة تنافسية عندما تكون قادرة على تطوير وإنتاج وبيع منتج مشابه بتكلفة أقل من المنافسين، أو تكون قادرة على تزويد العملاء بمنتج ذو سمات جودة جديدة أو خصائص استهلاكية خاصة أو خدمة ما بعد البيع. تعتمد الميزة التنافسية أيضًا على اختيار الشركة لمجال المنافسة (اتساع الهدف، كما حدده م. بورتر) - على القرار المتعلق بنطاق المنتجات، ومجموعة العملاء الذين يتم خدمتهم، وعدد مناطق العالم حيث تخطط لبيع منتجاتها.

يمكن تقديم كلا المعلمتين (نوع الميزة التنافسية والمجال الذي تتحقق فيه) في 4 مجموعات مختلفة، تسمى الاستراتيجيات التنافسية النموذجية لشركة M. Porter. أنواع الاستراتيجيات النموذجية:

1) القيادة من خلال توفير التكاليف - إنتاج مجموعة واسعة من السلع بسعر منخفض نسبيا؛

2) التمايز البسيط - إنتاج مجموعة واسعة من السلع عالية الجودة بسعر مرتفع نسبيا؛

3) التركيز على التكاليف – إنتاج سلع قياسية بسيطة نسبياً بتكاليف أقل مما كانت عليه في الاستراتيجية الأولى؛

4) التمايز المركّز - إنتاج منتجات متخصصة بسعر مرتفع نسبيًا.

تعتمد احتمالية تطوير الشركة لميزة تنافسية وقوتها ونطاق تنفيذها أيضًا على السياسات الحكومية - الضرائب والميزانية والتعريفة الجمركية وسياسات الصرف الأجنبي وسياسات الاستثمار والدخل الشخصي وما إلى ذلك. وفي الوقت نفسه، فإن تأثير الحكومة يمكن أن يؤدي إما إلى ظهور المزايا التنافسية للشركة وتعزيزها، أو أن يكون له تأثير سلبي عليها.

ويلفت م. بورتر الانتباه إلى أن توزيع المناصب التي تشغلها الشركات في السوق يمكن أن يتأثر بأحداث عشوائية لا علاقة لها بظروف تنمية البلاد، وغالبًا ما تكون مستقلة عن أنشطة الشركات والحكومة. ومع ذلك، فإن عواقبها يمكن أن تغير موقف الشركات المنافسة بشكل خطير، مما يلغي ميزة المنافسين الأقدم. إنه على وشكحول التأثير على المزايا التنافسية للتحولات التكنولوجية الكبرى (تطوير الإلكترونيات الدقيقة والتكنولوجيا)، والتغيرات الحادة في أسعار الموارد (التقلبات الحادة في أسعار النفط)، والتقلبات الكبيرة في أسعار الصرف في الدول الرائدة في العالم، وما إلى ذلك.

3. أشكال وأساليب تنظيم التجارة الدولية

يجب أن تُفهم الطريقة على أنها طريقة منفصلة بشكل أساسي لتحقيق هدف التجارة الدولية التي يشارك فيها المشارك.

طريقة التجارة الدولية هي طريقة لإجراء التبادل التجاري (عملية سلعية أو معاملة تجارية) بين المشاركين فيها المقيمين في دول مختلفة (الطريقة المباشرة) ودولة واحدة (الطرق غير المباشرة والتعاونية). على الرغم من أنه عادة في ممارسة التجارة الدولية، والتي أساسها الكلاسيكي هو التصدير والاستيراد، هناك طريقتان للتجارة، نقترح النظر في ست طرق.

هناك طريقتان للتداول تسمى طرق التداول الرئيسية:

1) التصدير المباشر (الاستيراد) - معاملة تجارية دولية مباشرة بين الشركة المصنعة/البائع والمشتري/المستهلك/المستخدم؛

2) التصدير غير المباشر (الاستيراد) - إجراء معاملة تجارية دولية من خلال وسيط.

ومع ذلك، ومع الأخذ في الاعتبار واقع الأعمال التجارية الدولية الحديثة، فإننا نضيف طريقة ثالثة أخرى، والتي نشأت في مجال الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم، ويمكن القول إنها تحتل موقعًا وسطًا بين الأساليب الكلاسيكية (الأولى). اثنين). هذا تصدير تعاوني (استيراد) - معاملة تجارية دولية من خلال وسيط خاص، وهو شكل تنظيمي معين للأعمال أنشأته مجموعة من المبادرين لهذه الصفقة، والذي يبدو تنفيذه من قبل كل عضو في هذه المجموعة مستحيلاً، محفوفة بالمخاطر و/أو غير فعالة اقتصاديًا.

إذا كان عزل الطرق الثلاثة الأولى يرجع في المقام الأول إلى درجة المشاركة في التنفيذ المباشر لعمليات التصدير والاستيراد أو كيفية تنفيذ هذه العمليات الرئيسية (من تلقاء نفسها، من خلال قوى وسيط أو من خلال الجهود المشتركة الأطراف المعنية)، ثم الطريقة الرابعة التالية هي التجارة المضادة، والتي تبرز كطريقة بسبب خصوصيات إعداد ودعم وإكمال مثل هذه المعاملات التجارية الدولية، والتي يتم الدفع مقابلها باستخدام العملة (الصعبة) أو فقط مغطاة جزئيًا بالعملة، أي تختلف بشكل ملحوظ وتختلف من خلال طريقة وإجراءات تنفيذ المعاملات الدولية.

لقد أثبت تاريخ التجارة الدولية (والمحلية) جدوى هذه الطريقة الخامسة، والتي تتضمن المعاملات التي تتم من خلال مؤسسات خاصة: المزادات الدولية والتبادلات والصفقات. وبالنظر إلى حقيقة أن المؤسسات المدرجة لديها وظيفة موحدة تتمثل في تحديد جودة وسعر السلع المباعة من خلالها، استنادا إلى العلاقة بين العرض والطلب وتقييمات المشترين المشاركين، فإننا نقترح أن نطلق على هذه الطريقة تنافسية مؤسسية.

أخيرًا، تم تطوير الطريقة السادسة فقط في العقود الأخيرة من القرن العشرين، عندما نضج مورد أساسي أو شرط كافٍ للعولمة مثل أنظمة الاتصالات العالمية وخضع لتغييرات نوعية، تم تحقيق الجزء المعلوماتي منه في خلق العالم. شبكة واسعة - الإنترنت. هذه هي التجارة الإلكترونية أو التجارة الإلكترونية.

لقد تم تقديم الملاحظات حول الجزء المعلوماتي من شبكة الاتصالات العالمية من أجل التأكيد على حقيقة أن التجارة الإلكترونية، باعتبارها تجارة دولية أو عالمية بطبيعتها، لا يمكن أن توجد من الناحية النظرية، ولكن في الممارسة العملية، فقط إذا كانت بيئتها الافتراضية تتوافق مع بيئة محددة. حقيقية، بنية تحتية، بيئة لوجستية. وبعبارة أخرى، فإن الحل الفعال والفعال للمعاملات الافتراضية (حيث يتم إبرام العقد ويتم الدفع، مما يضمن نقل ملكية الملكية) لا يمكن تحقيقه إلا إذا كان هناك نظير مناسب لهذه المعاملات في العالم الحقيقي (أي، عند وجود التسليم الفعلي للبضائع من البائع إلى المشتري). ولذلك إذا الفضاء الافتراضيالتجارة الدولية لا حدود لها بحكم التعريف، في حين أن الواقع مقيد بمستويات التنمية الاجتماعية والاقتصادية لتلك البلدان (المناطق والمقاطعات والمدن) التي يكون سكانها الفعليون بائعين ومشترين.

وبالتالي يمكن صياغة الطرق الستة المذكورة للتجارة الدولية على النحو التالي:

1) مستقيم.

2) غير مباشر.

3) تعاونية.

4) العداد.

5) المؤسسية.

6) الإلكترونية.

أما بالنسبة لأشكال التجارة الدولية، فبما أن الشكل هو وسيلة للوجود والتعبير عن المحتوى (في هذه الحالة، محتوى المعاملة التجارية الوطنية)، فإن هذه الأشكال متنوعة مثل محتوى التجارة الدولية ككل. إن المعاملة الدولية، التي تعتبر كائنًا، وبالتالي محتواها، لا تعتمد فقط على إرادة أطراف المعاملة وموضوع المعاملة. لأن كل شيء أنظمة اقتصاديةتكون في علاقة معينة مع بعضها البعض، وتتحقق إلى حد كبير من خلال التجارة الدولية، فإن أعمال التجارة الدولية تؤثر دائمًا على المصالح الوطنية أو العالمية لمختلف القوى (على سبيل المثال، الشركات الصغيرة والمتوسطة والكبيرة والحكومات والأحزاب والحركات السياسية). وفي هذا الصدد، يجب على أطراف الصفقة أن يأخذوا دائمًا في الاعتبار هذه المصالح، التي يتخذ التعبير السياسي عنها، بشكل غير رسمي أو مشروع، شكل قيود معينة مفروضة على الصفقة.

4. الوضع والاتجاهات الحالية

التجارة العالمية

تفعيل العلاقات الاقتصادية العالمية في الفترة 2003-2005. وقد حدث ذلك بوتيرة متسارعة نتيجة للانتعاش الاقتصادي الذي فاق التوقعات في البلدان الآسيوية والولايات المتحدة. مما لا شك فيه أن تحسن الظروف الاقتصادية في الولايات المتحدة وآسيا أعطى قوة دافعة لزيادة التجارة العالمية. ونظراً للوضع العالمي ككل، فإن الاختلافات في وتيرة التجارة والحواجز العديدة التي تعترض تنميتها على نطاق عالمي لا تزال قائمة. ومن شأن التعافي الأقوى في التجارة أن يدعم النمو الاقتصادي المستدام وخلق فرص العمل. ولتحقيق هذه الإمكانية فلابد من الاهتمام بوجود العديد من التشوهات التجارية، وأفضل فرصة لمعالجتها تكمن في التنفيذ الناجح لأجندة جولة الدوحة التي تركز على التنمية.

تنشيط العلاقات الاقتصادية العالمية في الفترة 2003-2005. في البداية، كانت مقيدة بعوامل غير عادية (على وجه الخصوص، كان لوباء السارس والوضع المتدهور في الشرق الأوسط تأثير سلبي) مقترنة بتباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي في أوروبا الغربية. وبعد ضعف العوامل المؤقتة، بدأ الاقتصاد العالمي يتعزز. وفي النصف الثاني من عام 2003، كانت هناك زيادة كبيرة في التجارة في السلع والخدمات، وخاصة في الولايات المتحدة في شرق وجنوب شرق آسيا.

وكانت إحدى الظواهر الرئيسية في مجال العملة هي تعزيز اليورو، وبدرجة أقل، عملات أوروبا الغربية الأخرى، وكذلك الين (في جميع الحالات - بالنسبة للدولار). ومع الأخذ في الاعتبار حجم الاختلالات وتوزيعها الإقليمي في علاقات الدفع بين البلدان الرائدة والعالم الخارجي، يبدو أن تكييف أسعار الصرف في عام 2003 حدث في الاتجاه الصحيح، ولكنه لم يكن كافيا من حيث الحجم والتغطية للبلدان للحد بشكل كبير من الاختلالات في المستقبل القريب.المستقبل.

ولم تنمو التدفقات العالمية للاستثمار الأجنبي المباشر (المشار إليها فيما بعد بالاستثمار الأجنبي المباشر) عمليا وظلت عند أدنى مستوى لها منذ خمس سنوات - 600 مليار دولار سنويا. أما تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر إلى بلدان الأسواق الناشئة، والتي ساهمت بشكل كبير في الحفاظ على التجارة العالمية في النصف الثاني من التسعينات، فقد انخفضت في الفترة 2003-2004. انخفض. وباستثناء الاستثمار الأجنبي المباشر، تدفقات أنواع أخرى من رأس المال إلى البلدان النامية في الفترة 2003-2004. زيادة.

أدت التغيرات في أسعار المواد الخام المعدنية والسلع الزراعية، وكذلك التقلبات في أسعار الصرف، في عام 2003 إلى زيادة الأسعار (بالدولار) لمنتجات التجارة الخارجية بنسبة 10.5٪، أي 10.5٪. إلى حد أكبر من أي وقت مضى خلال الفترة 1995-2003. وللمرة الأولى منذ عام 1995، ارتفعت أسعار الدولار لكل من السلع الزراعية والصناعية. وارتفعت أسعار الوقود المعدني بنسبة 16%، ويرجع ذلك أساسًا إلى انقطاع الإمدادات من الشرق الأوسط، فضلاً عن الاضطرابات الاجتماعية في فنزويلا. كما كان لبعض العوامل في مجال الطلب على الطاقة تأثير معين. وبذلك ارتفعت احتياجات الصين من النفط بنسبة 11%. (بحسب الخبراء الصينيين، يمثل العامل الصيني ما يقرب من ثلث الزيادة العالمية السنوية في الطلب عليه بنسبة 2٪). وفي الولايات المتحدة، أدى الطلب المتزايد مع انخفاض الإنتاج المحلي إلى زيادة واردات النفط بنسبة 7.5%. تمت تغطية جزء كبير من الزيادة في تجارة الوقود العالمية من خلال زيادة الإمدادات من أفريقيا والاقتصادات الناشئة.