Domowy biznes 

Jak stworzyć fundusze awaryjne na koniec roku. Jak tworzy się fundusz rezerwowy LLC? w aktywa denominowane w walucie obcej z oceną co najmniej „AA-” według Fitch-Ratings i Standard & Poor’s

Fundusz Rezerwowy Federacji Rosyjskiej.

Fundusz Rezerwowy Federacji Rosyjskiej powstał 1 lutego 2008 roku w wyniku podziału Funduszu Stabilizacyjnego na Fundusz Rezerwowy i Fundusz Opieki Narodowej Rosji. Według stanu na dzień 1 września 2014 r. Ministerstwo Finansów wolumen funduszu rezerwowego wynosił 3387,34 mld rubli.

Fundusz rezerwowy przyczynia się do stabilności rozwoju gospodarczego kraju, zmniejszając presję inflacyjną i zmniejszając zależność gospodarki narodowej od wahań przychodów z eksportu nieodnawialnych zasobów naturalnych.

Fundusz Rezerwowy faktycznie zastąpił Fundusz Stabilizacyjny Federacji Rosyjskiej. W przeciwieństwie do Funduszu Stabilizacyjnego Federacja Rosyjska Oprócz dochodów budżetu federalnego z wydobycia i eksportu ropy, źródłami powstania Funduszu Rezerwowego są także dochody budżetu federalnego z wydobycia i eksportu gazu.

Fundusz rezerwowy jest częścią budżetu federalnego, która podlega odrębnej rachunkowości, zarządzaniu i wykorzystaniu w celu zapewnienia równowagi (pokrycia deficytu) budżetu federalnego.

W odróżnieniu od Funduszu Stabilizacyjnego Federacji Rosyjskiej, obok dochodów budżetu federalnego z wydobycia i eksportu ropy, źródłami powstania Funduszu Rezerwowego są także dochody budżetu federalnego z wydobycia i eksportu gazu.

Federalna ustawa o budżecie federalnym na następny rok budżetowy i okres planowania ustala standardową wartość Funduszu Rezerwowego w kwocie bezwzględnej ustalonej na podstawie 10 procent wielkości produktu krajowego brutto prognozowanej na odpowiedni rok budżetowy, określonej w ustawę federalną o budżecie federalnym na następny rok budżetowy oraz okres planowania.

Fundusz rezerwowy tworzony jest z:

    dochody budżetu federalnego z ropy i gazu w wysokości przekraczającej kwotę przesyłu ropy i gazu zatwierdzoną na dany rok budżetowy, pod warunkiem że skumulowana wielkość Funduszu Rezerwowego nie przekracza jego wartości standardowej;

    dochody z tytułu zarządzania Funduszem Rezerwowym.

Obecnie zgodnie z Prawo federalne z dnia 30 września 2010 r. N 245-FZ „W sprawie zmian w Kodeksie budżetowym Federacji Rosyjskiej i innych aktach prawnych Federacji Rosyjskiej” (zwanej dalej ustawą) od 1 stycznia 2010 r. do 1 stycznia 2015 r. standard wartość Funduszu Rezerwowego nie jest ustalona, ​​dochody budżetów federalnych z ropy i gazu nie są wykorzystywane na wsparcie finansowe przesyłu ropy i gazu oraz na utworzenie Funduszu Rezerwowego i Funduszu Opieki Narodowej, ale są kierowane na wsparcie finansowe federalnych wydatki budżetowe.

Fundusze rezerwowe służą finansowaniu nieprzewidzianych wydatków, w tym doraźnych prac renowacyjnych mających na celu usunięcie skutków klęsk żywiołowych i innych sytuacji nadzwyczajnych, które miały miejsce w bieżącym roku obrotowym.

Ustawa federalna o budżecie federalnym na kolejny rok budżetowy i okres planistyczny może przewidywać wykorzystanie środków z Funduszu Rezerwowego na wcześniejszą spłatę państwowego długu zagranicznego Federacji Rosyjskiej.

Celem zarządzania Funduszem Rezerwowym jest zapewnienie bezpieczeństwa aktywów Funduszu oraz stabilnego poziomu dochodów z tytułu jego lokowania w długim okresie. Zarządzanie środkami funduszu na te cele dopuszcza możliwość uzyskania negatywnej oceny wyniki finansowe w krótkim terminie. Funduszem Rezerwowym zarządza Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej w sposób ustalony przez Rząd Federacji Rosyjskiej. Niektóre uprawnienia w zakresie zarządzania środkami Funduszu Rezerwowego mogą wykonywać Bank Centralny Federacji Rosyjskiej.

Zarządzanie środkami Funduszu Rezerwowego może odbywać się w następujący sposób (zarówno indywidualnie, jak i jednocześnie):

1) poprzez zakup waluty obcej na koszt Funduszu i złożenie jej na kontach ewidencji Funduszu Rezerwowego w walucie obcej (dolary amerykańskie, euro, funty szterlingi) w Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej. Za wykorzystanie środków zgromadzonych na tych rachunkach Bank Centralny Federacji Rosyjskiej płaci odsetki określone w umowie rachunku bankowego;

2) poprzez lokowanie aktywów funduszu w walucie obcej oraz aktywów finansowych denominowanych w walucie obcej, których wykaz określa ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej.

Obecnie Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej zarządza środkami Funduszu Rezerwowego według drugiej metody, czyli lokowania środków na rachunkach walutowych w Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej. Jednocześnie, zgodnie z procedurą naliczania i uznawania odsetek naliczonych na rachunkach rozliczania Funduszu Rezerwowego w walucie obcej, zatwierdzoną przez Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej, Bank Rosji płaci odsetki od sald na tych rachunkach równoważna rentowności indeksów utworzonych z zobowiązań dłużnych obcych państw i zagranicznych agencji rządowych oraz banków centralnych, zobowiązań dłużnych międzynarodowych organizacji finansowych, w tym emitowanych z papierów wartościowych, w które mogą być lokowane środki Funduszu Rezerwowego, dla których wymagania są zatwierdzone przez rząd Federacji Rosyjskiej. Zgodnie z Kodeksem budżetowym Federacji Rosyjskiej środki Funduszu Rezerwowego mogą być lokowane w walucie obcej oraz w szeregu aktywów finansowych denominowanych w walucie obcej. Rząd Federacji Rosyjskiej ustala maksymalny udział dozwolonych aktywów finansowych w całkowitej wielkości przyznanych środków Funduszu Rezerwowego. W celu poprawy efektywności zarządzania Funduszem Rezerwowym Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej jest upoważnione do zatwierdzania udziałów regulacyjnych dozwolonych aktywów finansowych w całkowitej wielkości przydzielonych środków Funduszu Rezerwowego w granicach odpowiednich udziałów ustanowiony przez Rząd Federacji Rosyjskiej.

Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej, wykonując budżet federalny, ma prawo, w sposób ustalony przez Rząd Federacji Rosyjskiej, stosować, bez dokonywania zmian w ustawie federalnej o budżecie federalnym na następny rok roku budżetowego i okresu planistycznego, środki Funduszu Rezerwowego na wsparcie finansowe przesyłu ropy i gazu, w przypadku gdy faktycznie otrzymane w ramach transferu okażą się niewystarczające do jego realizacji w okresie sprawozdawczym bieżącego roku obrotowego ropy i gazu dochodów budżetu federalnego.

Funduszem Rezerwowym zarządza Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej w sposób ustalony przez Rząd Federacji Rosyjskiej. Niektóre uprawnienia w zakresie zarządzania środkami Funduszu Rezerwowego mogą wykonywać Bank Centralny Federacji Rosyjskiej. Celem zarządzania środkami Funduszu Rezerwowego jest zapewnienie bezpieczeństwa środków określonego funduszu oraz stabilnego poziomu dochodów z ich lokowania w długim okresie. Zarządzanie Funduszem Rezerwowym w celu zapewnienia w dłuższej perspektywie stabilnego poziomu dochodów z ich lokowania pozwala na możliwość uzyskania ujemnych wyników finansowych w krótkoterminowy. Fundusz Rezerwowy może być lokowany w walucie obcej oraz w następujących rodzajach aktywów finansowych denominowanych w walucie obcej:

Zobowiązania dłużne zagranicznych rządów, zagranicznych agencji rządowych i banków centralnych;

Zobowiązania dłużne międzynarodowych organizacji finansowych, w tym wyemitowane w formie papierów wartościowych;

Depozyty i salda na rachunkach bankowych w bankach zagranicznych i instytucjach kredytowych;

Depozyty i salda na rachunkach bankowych w Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej.

Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej co miesiąc publikuje na początku miesiąca sprawozdawczego informacje o wpływach i wykorzystaniu dochodów budżetu federalnego z ropy i gazu, wielkości aktywów Funduszu Rezerwowego i Funduszu Opieki Narodowej, przekazania środków do tych funduszy, ich lokowania i wykorzystania w miesiącu sprawozdawczym.

Po przeanalizowaniu objętości Pieniądze dynamiki funduszu rezerwowego można prześledzić tendencję spadkową wolumenu wpływów gotówkowych. Nastąpiło to w efekcie niższych cen paliw i surowców energetycznych, w szczególności ropy naftowej i gazu.

Dubkowa Lilia,
Radca prawny ds. prawa korporacyjnego, Grupa Spółek „Jurisprudence Finance Personnel”

Przedsiębiorstwa o różnej formie organizacyjno-prawnej w toku swojej działalności mogą tworzyć różne fundusze rezerwujące środki na finansowanie określonej działalności. Do funduszy takich zalicza się przede wszystkim fundusz rezerwowy.

Fundusz rezerwowy (kapitał) jest częścią słuszność, tworzony z zysku organizacji w celu pokrycia ewentualnych szkód i strat. Wysokość kapitału rezerwowego i tryb jego tworzenia określa ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej i statut organizacji.

Fundusz rezerwowy może być utworzony przymusowo lub dobrowolnie.

Zgodnie z art. 35 ust. 1 ustawy federalnej z dnia 26 grudnia 1995 r. nr 208-FZ „O spółkach akcyjnych” spółki akcyjne muszą utworzyć fundusz rezerwowy.

Fundusz rezerwowy stanowi część kapitału własnego przedsiębiorstwa. Powstaje dzięki zyski zatrzymane przedsiębiorstwa. Decyzją akcjonariuszy określoną kwotę zysk netto corocznie trafia na fundusz rezerwowy. Wielkość funduszu rezerwowego spółki akcyjnej musi wynosić co najmniej 5%. kapitał zakładowy społeczeństwo. Wysokość składek rocznych może być przewidziana w statucie spółki akcyjnej, jednak nie powinna być mniejsza niż 5% zysku netto do czasu osiągnięcia kwoty określonej w statucie spółki akcyjnej.

Fundusz rezerwowy spółki akcyjnej przeznaczony jest na pokrycie strat spółki, a także na spłatę obligacji i wykup akcji spółki akcyjnej w przypadku braku innych środków.

Z reguły spółka akcyjna odkupuje własne akcje jeżeli np. posiada nadwyżkę środków lub zdecyduje się na obniżenie kapitału docelowego. Jeżeli przy odkupie akcji cena, za jaką zostały nabyte, przewyższa ich wartość nominalną, wówczas ujemna różnica wynikająca z odkupu akcji może zostać pokryta z funduszu rezerwowego. W takim przypadku kapitał rezerwowy przeznaczony jest na spłatę ujemnego wyniku na odkupie akcji.

W przypadku wykupu obligacji kwota wypłacona ich posiadaczom składa się z wartości nominalnej tych obligacji oraz odsetek od nich. Fundusz rezerwowy może zostać wykorzystany na spłatę tych odsetek.

Fundusz rezerwowy spółki akcyjnej nie może być przeznaczony na inne cele.

Zgodnie z ust. 12 ust. 1 art. 65 ustawy o spółkach akcyjnych wykorzystanie kapitału rezerwowego należy do kompetencji zarządu (rady nadzorczej) spółki akcyjnej.

Firmy z ograniczona odpowiedzialność może dobrowolnie utworzyć fundusz rezerwowy w wysokości określonej w statucie spółki. Tryb wykorzystania funduszu rezerwowego nie jest określony przez prawo i należy do wyłącznych kompetencji zgromadzenia uczestników spółki.

Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością same ustalają wysokość rezerwy, wysokość rocznych składek na nią oraz cele, na jakie fundusz może być przeznaczony. Fundusz rezerwowy może zatem zostać wykorzystany na pokrycie strat, spłatę obligacji i odkupienie akcji. Fundusz rezerwowy nie jest jednak wykorzystywany do wypłaty środków. Korzystanie z funduszu rezerwowego pozwala jedynie na zmniejszenie wysokości straty odzwierciedlonej w sprawozdania finansowe firmy.

Utworzenie funduszu rezerwowego jest również przewidziane dla prawie wszystkich rodzajów organizacji non-profit organizacje korporacyjne. A dla większości z nich utworzenie takiego funduszu jest obowiązkowe. Zatem zgodnie z ustawą federalną nr 193-FZ „O współpracy rolniczej” spółdzielnie są zobowiązane do tworzenia funduszu rezerwowego, który jest niepodzielny i którego wielkość musi wynosić co najmniej 10 procent funduszu udziałowego spółdzielni. Statut spółdzielni określa tryb tworzenia i wykorzystania funduszu rezerwowego. Do czasu utworzenia funduszu rezerwowego w całości spółdzielnia nie ma prawa wpłacać spółdzielczych wpłat, naliczać i wypłacać dywidend z dopłat do udziałów członków spółdzielni, a w spółdzielni kredytowej także otrzymywać pożyczki od członków spółdzielni i zrzeszeni członkowie spółdzielni.

W przypadku niektórych korporacyjnych organizacji non-profit decyzja o utworzeniu funduszu rezerwowego pozostaje dobrowolna. Na przykład ustawa RF nr 3085-1 „Wł współpraca konsumencka„zezwala, ale nie zobowiązuje, do tworzenia funduszu rezerwowego.

Dla przedsiębiorstw unitarnych przewidziana jest obowiązkowa procedura tworzenia funduszu rezerwowego. Zgodnie z art. 16 ustawy federalnej z dnia 14 listopada 2002 r. Nr 161-FZ „O państwowych i komunalnych przedsiębiorstwach unitarnych” jednolite przedsiębiorstwo kosztem pozostałego do jego dyspozycji zysku netto tworzy fundusz rezerwowy w sposób i w kwotach przewidzianych w umowie czarterowej jednolite przedsiębiorstwo. Niewystarczająca wysokość funduszu rezerwy obowiązkowej oznacza albo niewystarczające zyski, albo wykorzystanie kapitału rezerwowego na pokrycie strat. Księgi rachunkowe dotyczące utworzenia funduszu rezerwowego sporządzane są na koniec roku budżetowego na podstawie zarządzenia (dyspozycji) zarządzającego i dokumentowane w zaświadczeniu księgowym. Statut jednolitego przedsiębiorstwa musi wskazywać cel wykorzystania funduszu rezerwowego.

Ponadto, zgodnie z art. 16 ust. 2 ustawy federalnej z dnia 14 listopada 2002 r. nr 161-FZ „O państwowych i komunalnych przedsiębiorstwach unitarnych”, jednolite przedsiębiorstwo kosztem zysku netto może również tworzyć inne fundusze w ten sposób określone w statucie jednolitego przedsiębiorstwa. Na przykład statut Federalnego Państwowego Jednolitego Przedsiębiorstwa FSIN Rosji, poprzez odliczenia od zysku netto, przewiduje prawo do tworzenia następujących funduszy specjalny cel:

  • fundusz sfera społeczna, którego środki przeznaczane są na realizację zagadnień poprawy stanu zdrowia pracowników przedsiębiorstw, w tym profilaktyki chorób zawodowych;
  • fundusz mieszkaniowy, którego środki przeznaczane są na zakup i budowę (udział w kapitale zakładowym) mieszkań dla pracowników przedsiębiorstw potrzebujących poprawy warunków mieszkaniowych;
  • fundusz zachęty materialne pracowników przedsiębiorstwa, którego środki przeznaczone są na zachęty materialne dla pracowników przedsiębiorstwa zgodnie z układem zbiorowym pracy na nadchodzący rok.

Z kolei spółki z ograniczoną odpowiedzialnością i spółki akcyjne mogą według własnego uznania tworzyć inne fundusze celowe kosztem zysku netto, na przykład fundusz akumulacji, konsumpcji, sfery społecznej, produkcji i rozwoju społecznego, korporatyzacji przedsiębiorstw pracownikom, na wypłatę dywidendy od akcji uprzywilejowanych, fundacja charytatywna. Decyzję o ich utworzeniu podejmuje walne zgromadzenie uczestników lub akcjonariuszy. Jeżeli wspólnicy (uczestnicy) spółki postanowili utworzyć jakiekolwiek fundusze, wówczas fundusze te zalicza się do kapitału rezerwowego. Środki funduszy celowych mogą być wydawane wyłącznie na cele przewidziane w statucie spółki, decyzji o utworzeniu funduszu lub innych aktach prawa miejscowego. Fundusz akcyjny pracowników, który może zostać utworzony w spółka akcyjna, przeznaczane jest wyłącznie na nabycie akcji spółki akcyjnej sprzedawanych przez jej akcjonariuszy w celu ich późniejszego podziału wśród pracowników.

Z kolei organizacje samoregulacyjne mają prawo tworzyć, w celu zapewnienia odpowiedzialności majątkowej członków organizacja samoregulacyjna konsumentom wytworzonych przez nich towarów (robót budowlanych, usług) funduszu kompensacyjnego. Utworzenie tego funduszu zgodnie z ustawą federalną Federacji Rosyjskiej z dnia 1 grudnia 2007 r. Nr 315-FZ „O organizacjach samoregulacyjnych” jest obowiązkowe, z wyjątkiem przypadków, w których organizacja samoregulacyjna, w przypadkach dozwolonych przez prawo , przyjęła inną metodę zapewnienia odpowiedzialności swoich członków – ubezpieczenie.

Fundusz kompensacyjny jest początkowo tworzony wyłącznie w w gotówce kosztem składek członków organizacji samoregulacyjnej w wysokości nie mniejszej niż trzy tysiące rubli na każdego członka. Podział środków z funduszu kompensacyjnego na cele ich zachowania i wzrostu oraz lokowanie tych środków odbywa się za pośrednictwem spółek zarządzających. Dochód uzyskany z lokowania i inwestowania środków funduszu kompensacyjnego przeznaczony jest na uzupełnienie funduszu kompensacyjnego oraz pokrycie wydatków związanych z zapewnieniem odpowiednich warunków lokowania środków z funduszu kompensacyjnego.

W spółce non-profit zajmującej się ogrodnictwem, warzywnictwem lub daczą, zgodnie z ustawą federalną nr 66-FZ z dnia 15 kwietnia 1998 r. „W sprawie stowarzyszeń obywateli non-profit zajmujących się ogrodnictwem, warzywnictwem i daczy” można utworzyć fundusz specjalny . Na fundusz ten składają się składki wejściowe i członkowskie członków takiej spółki, dochody z jej tytułu działalność gospodarcza, a także środki przekazane spółce non-profit zajmującej się ogrodnictwem, ogrodnictwem lub daczy, a także inne dochody. Środki funduszu specjalnego są wydatkowane na cele zgodne z zadaniami przewidzianymi w statucie takiej spółki.

Kredyt rolniczy spółdzielnie konsumenckie może tworzyć fundusze specjalistyczne, takie jak fundusz ubezpieczeniowy, fundusz gwarancyjny, fundusz niepodzielny i inne fundusze.

Rolnicze spółdzielnie konsumenckie, tworząc fundusz ubezpieczeniowy, same ustalają wielkość i źródło tworzenia tego funduszu. Z funduszu ubezpieczeniowego można skorzystać w następujących przypadkach:

  • do spłaty zadłużenia pożyczkobiorcy w przypadku jego likwidacji lub upadłości;
  • o rekompensatę strat na inwestycjach finansowych;
  • w przypadku klęsk żywiołowych.

Fundusz gwarancyjny tworzy się jako niepodzielny i odnawialny fundusz spółdzielni, którego celem jest wzmocnienie systemu współpracy kredytowej w Federacji Rosyjskiej i zwiększenie dostępu członków spółdzielni do środków budżetowych. zasoby finansowe, przyciąganie zagranicznych inwestycji i środków kredytowych od instytucji finansowych i kredytowych.

Celem funduszu gwarancyjnego jest:

  • udostępnianie środków na pokrycie strat z tytułu kredytów zagrożonych;
  • udostępnianie środków na pokrycie luki gotówkowej w spółdzielniach kredytowych drugiego stopnia – członkach spółdzielni, w tym na zabezpieczenie oszczędności wspólników;
  • udzielanie gwarancji (poręczeń) pożyczek członków spółdzielni zewnętrznym organizacjom finansowym i innym.

Fundusz niepodzielny to część majątku, która w okresie istnienia spółdzielni nie podlega podziałowi na udziały członków spółdzielni i członków stowarzyszonych w spółdzielni ani odpłatności z tytułu ustania ich członkostwa w spółdzielni W aktualne zajęcia zgodnie z zamierzony cel. Fundusz niepodzielny obejmuje fundusz rezerwowy, fundusz ubezpieczeniowy, fundusz gwarancyjny, majątek spółdzielni nabyty w toku jej działalności oraz inny majątek spółdzielni przypisany do funduszu niepodzielnego decyzją walnego zgromadzenia. Zasadniczo fundusze i rezerwy w spółdzielniach kredytowych tworzone są z celowych wkładów akcjonariuszy, a także z części zysku netto.

Magazyn „Spółka Akcyjna” nr 1 2016

Fundusz rezerwowy obejmuje składniki kapitałowe. Można je przeznaczyć w przyszłości na spłatę niespodziewanych wydatków. Fundusz rezerwowy organizacji tworzony jest ze środków rzeczywistych i znajduje odzwierciedlenie w odpowiedniej pozycji bilansu - 82: „Kapitał rezerwowy”. Straty mogą wystąpić w każdym momencie z przyczyn obiektywnych lub subiektywnych.

Fundusz rezerwowy to kapitał tworzony wyłącznie na podstawie dokumentów założycielskich i regulaminów organizacji kosztem środków stanowiących część zysku netto. Informacje na ten temat służą jako wskaźnik kondycja finansowa przedsiębiorstwa. W przypadku spółki akcyjnej fundusz powinien być tworzony w zależności od kapitału docelowego i uzupełniany corocznie o co najmniej 5 procent zysku netto. Jego wielkość można zmienić w górę, jeżeli zostanie podjęta odpowiednia uchwała zgromadzenia wspólników. Dodatkowo, jeśli ulegnie zmianie, wielkość rezerw maleje lub wzrasta.

Posiadanie funduszu rezerwowego nie jest prawnie wymagane, w przeciwieństwie do spółki akcyjnej, ale może go utworzyć według własnego uznania. Fundusze te można wykorzystać rozwój społeczny przedsiębiorstw, w razie potrzeby na uzupełnienie kapitału, wypłatę dywidend, a także na wypadek wystąpienia kryzysu.

Fundusze rezerwowe JSC mogą zostać wykorzystane na pokrycie wydatków związanych z:

Ze stratami przedsiębiorstwa;

Z koniecznością wypłaty dywidend;

Wraz z likwidacją przedsiębiorstwa (w celu spłaty zadłużenia);

W innych okolicznościach określonych przez prawo i dokumenty regulacyjne organizacje.

Za zarządzanie funduszami odpowiada zarząd lub rada nadzorcza. Jeżeli powstaną straty, przeznacza się je na ich spłatę w całości lub w części. Fundusze powinny być dostępne, ale jednocześnie niezawodne instrumenty finansowe. Eksperci nie zalecają tworzenia dużego funduszu rezerwowego, ponieważ usuwa to znaczną część kapitału z działalności przedsiębiorstwa, a jego wykorzystanie może być dość wysokie. Fundusze te nie mogą być w chwili obecnej wykorzystane i nie będą generować dochodu w przyszłości.

Fundusz rezerwowy przedsiębiorstwa oznacza i obejmuje całkowitą kwotę zwiększenia majątku organizacji wynikającego z przeszacowania oraz otrzymanych nieodpłatnie aktywów trwałych i służy do pokrycia powstałych strat.

Spółka stosuje także koncepcję rezerwy na należności wątpliwe. Jego powstanie wynika z możliwości poniesienia strat wynikających z zaległych długów nieściągalnych lub wątpliwych.

Utworzenie funduszu rezerwowego

Fundusze rezerwowe tworzone są na podstawie prawnie ustalonych dokumentów, dlatego należy wziąć pod uwagę następujące etapy:

  • W pierwszej kolejności należy określić cele, na jakie następnie będą rozdzielane środki.
  • Po drugie, cele te muszą zostać uwzględnione w statucie przedsiębiorstwa. Warto też przypiąć minimalny rozmiar zarówno sam fundusz, jak i wysokość składek do niego.
  • Po trzecie, powinno odbyć się spotkanie założycieli, na którym zostaną rozstrzygnięte kwestie zmian wysokości składek i trybu ich wydatkowania. Spotkanie jest nagrywane i certyfikowane, a na podstawie jego wyników wydawane jest odpowiednie postanowienie.
  • Po czwarte, w bilansie przedsiębiorstwa uwzględniany jest zysk netto oraz środki zgromadzone na funduszu rezerwowym. Można wówczas dokonać odpowiednich operacji związanych z jego wydatkowaniem lub uzupełnieniem, dokonując prawidłowych zapisów w bilansie.

Z początkiem 2018 roku przestał istnieć Fundusz Rezerwowy Federacji Rosyjskiej, który gromadził znaczną część dochodów z ropy i gazu. Czy to oznacza wyczerpanie się rezerw kraju? Jakie są przyczyny i skutki dewastacji i likwidacji wielomiliardowego „garna”? Ile pieniędzy fundusz otrzymał w ciągu dziesięciu lat i dokąd trafiły?

Utworzenie Funduszu Rezerwowego

Jej historia rozpoczęła się w lutym 2008 roku, kiedy działający od 2004 roku Fundusz Stabilizacyjny Federacji Rosyjskiej został podzielony na dwa nowe: Fundusz Rezerwowy i/lub Fundusz Opieki Narodowej.


Fundusz Rezerwowy reprezentował tę część dochodów skarbu państwa z eksportu ropy, produktów naftowych, gazu i kondensatu, która przekracza zatwierdzony transfer ropy i gazu na nowy rok budżetowy (obecnie zdefiniowany jako 3,7% wolumenu PKB Federacji Rosyjskiej przewidywane przez władze). W przypadku przekroczenia wartości normatywnej Funduszu Rezerwowego, pozostały dochód przechodził na inny fundusz fundusz narodowy- NWF. Wartość standardową (maksymalną) wstępnie określono jako 10% prognozy PKB Federacji Rosyjskiej na kolejny rok budżetowy. Kolejnym źródłem środków, obok przychodów z ropy i gazu, były dochody z zarządzania rezerwami funduszu.

Poziom odliczeń środków rósł wraz ze wzrostem cen ropy naftowej: od 2004 do 2006 roku, gdy cena baryłki przekroczyła 20 dolarów, dochody trafiały do ​​nadal jednolitego Funduszu Stabilizacyjnego, a od 2006 roku – ponad 27 dolarów za baryłkę. Zdaniem władz istnienie Funduszu Rezerwowego przyczyniło się do wywiązania się z obowiązków wydatkowych państwa i stabilizacji gospodarki (pokrycia deficytu budżetowego), zmniejszając jej uzależnienie od wahań dochodów z ropy i gazu. Fundusz Opieki Narodowej miał służyć przede wszystkim bilansowaniu Fundusz emerytalny RF.

Zgodnie ze zmianami do Kodeksu budżetowego przyjętymi 30 września 2010 r. (Ustawa nr 245-FZ), od 1 stycznia 2010 r. do 1 stycznia 2015 r. nie ustalono maksymalnej wartości Funduszu Rezerwowego, a przychody z ropy i gazu zostały przesłane do budżetu federalnego na pokrycie wydatków. Fundusz został uzupełniony po 3-letniej przerwie dopiero w 2012 roku. Ponadto od 1 stycznia 2010 r. Fundusz Rezerwowy Federacji Rosyjskiej przestał być zasilany dochodami z zarządzania swoimi funduszami - do lutego 2016 r. dochody te trafiały do ​​skarbu federalnego.

Zarządzanie Funduszem Rezerwowym

Zarządzanie Funduszem Rezerwowym Federacji Rosyjskiej powierzono Ministerstwu Finansów, ale część tych uprawnień mogła zostać przekazana Bankowi Centralnemu. Zgodnie z dekretem rządu nr 955 z dnia 29 grudnia 2007 r. fundusze miały być zarządzane w celu:

  1. zapewnienie im bezpieczeństwa;

  2. uzyskiwanie stabilnych dochodów z lokowania rezerw w dłuższej perspektywie.

W krótkim okresie możliwe było uzyskanie ujemnych wyników finansowych w procesie zarządzania funduszami. Procedura ustalona przez rząd wymagała lokowania środków:

  • w walucie obcej;

  • w aktywa denominowane w walucie obcej posiadające długoterminowy rating kredytowy na poziomie co najmniej „Aa3” według klasyfikacji Moody’s;

  • w aktywach denominowanych w walucie obcej z nie niższym niż „AA-” według Fitch-Ratings i Standard & Poor’s.

Fundusze Funduszu Rezerwowego wchodziły w skład rosyjskich rezerw złota i walutowych, którymi zarządzało Ministerstwo Finansów, a nie Bank Centralny. Zarządzeniem ministerstwa zatwierdzono strukturę walutową rezerw:

euro - 45%;

dolar amerykański – 45%;

funt szterling - 10%.

Waluta obca została zapisana na rachunkach w Banku Rosji, który wypłacił odsetki odpowiadające zwrotowi z wymienionych aktywów. Ze względu na wysoki konserwatyzm inwestycji (spowodowany prawdopodobnie poważnym kryzysem 2008 roku, który nastąpił zaledwie kilka miesięcy po rozpoczęciu samodzielnego istnienia Funduszu Rezerwowego) stopa zwrotu z inwestycji kształtowała się w przybliżeniu na poziomie inflacji walutowej. Zbilansowany portfel akcji i obligacji pozwoliłby uzyskać wielokrotnie większe dochody.

Likwidacja Funduszu Rezerwowego Federacji Rosyjskiej

Z dniem 1 lutego 2018 roku przestał istnieć Fundusz Rezerwowy Federacji Rosyjskiej, łącząc się ze wspomnianym Funduszem Opieki Narodowej (ustawa nr 262-FZ z dnia 29 lipca 2017 roku). Tym samym Fundusz Rezerwowy istniał dokładnie 10 lat, co do dnia dzisiejszego.

W dniu 1 grudnia 2017 r. do skarbu państwa przekazano dochody ze środków funduszu w Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej za ubiegły rok w wysokości 652 mln rubli, salda walut obcych z rachunków w Banku Centralnym - 7,62 miliarda dolarów, 6,71 miliarda euro i 1,10 miliarda funtów - wymieniono na 1,042 biliona rubli i wykorzystano na pokrycie deficytu budżetowego. Spójrzmy na wykres:


Pokazuje zauważalną korelację między wielkością funduszu rezerwowego a ceną ropy. Kiedy w czasie światowego kryzysu w latach 2008–2009 nastąpił gwałtowny spadek cen ropy, znalazło to odzwierciedlenie w Funduszu Rezerwowym z niewielkim opóźnieniem. Jeśli jednak od początku 2009 r. ropa zaczęła odbudowywać swoje poprzednie pozycje, fundusz nadal aktywnie się zmniejszał i do 2011 r. zmniejszył się ponad 6-krotnie do 20 miliardów dolarów. I gdyby nie wysoka wówczas cena ropy, jej historia mogłaby być zauważalnie krótsza. Ale dzięki cenom na poziomie 115 dolarów za baryłkę fundusz nadal był w stanie urosnąć 4-krotnie, przekraczając 80 miliardów. Druga fala spadków ropy od 2014 roku, narzucona sankcjami, okazała się krytyczna.

Co ciekawe, choć cena baryłki ropy w dolarach wygląda dość chaotycznie, to w rublach sytuacja jest odmienna: od początku 1998 r. do początku 2018 r. cena baryłki wzrosła ze 100 do 3800 rubli, tj. 38 razy. W tym samym czasie rubel osłabił się w stosunku do dolara niespełna 10-krotnie: z 6 do 56 rubli. W rezultacie dynamika Funduszu Rezerwowego w rublach wygląda nieco inaczej:


Obydwa szczyty odpowiadają czasowi rubla - a ponieważ dewaluacja z końca 2014 roku okazała się silniejsza niż dewaluacja z 2009 roku, kapitalizacja funduszu w rublu okazała się maksymalna na początku 2015 roku (podczas gdy tam było zauważalnie więcej środków w dolarach w 2009 roku). Te. Początkowa faza kryzysu doprowadziła nawet do wzrostu aktywów rubla, ale potem nastąpił silny spadek. Do 1 grudnia 2016 r. fundusz miał nieco ponad 2 biliony. rubli, czyli około 35 miliardów dolarów – ale na początku 2017 roku kwota ta zmniejszyła się o połowę, do 1 biliona dolarów. rubli (17 miliardów dolarów). Które wydatkowano pod koniec 2017 roku, redukując saldo funduszu do zera.

Co dalej?

Eksperci sprzeciwiający się obecnemu rządowi Rosji obwiniają go o nieracjonalne wydatkowanie rezerw i argumentują, że likwidacja Funduszu Rezerwowego nie wróży Rosjanom dobrze.

I tak Aleksiej Nawalny powiedział, że Rosja zarobiła w latach naftowych około 2 biliony dolarów na eksporcie ropy, a do 2014 roku w dwóch państwowych funduszach zgromadzono łącznie 177 miliardów dolarów. Dokąd one poszły? W ciągu zaledwie czterech lat zmarnowano je na finansowanie nierentownych projektów korupcyjnych, sił bezpieczeństwa, dotacji dla Krymu i propagandy. Zdaniem opozycjonisty, przy efektywnym wydatkowaniu, w samym tylko 2017 roku w Funduszu Rezerwowym Federacji Rosyjskiej pozostałby jeszcze kolejny bilion rubli.


Inni analitycy słusznie stwierdzają, że nie ma powodów do zmartwień, skoro zlikwidowany fundusz nie był bynajmniej jedyną „pulą”. Należy zauważyć, że w miarę wyczerpywania się środków, wręcz przeciwnie, łączny wolumen rezerw złota i walutowych Federacji Rosyjskiej wzrósł (w 2017 r. – o 14,6%, czyli 55 miliardów dolarów; w 2016 r. – o 2,5%, czyli 9 miliardów dolarów). Zmniejszył się w nich udział zachodnich papierów wartościowych, a wzrósł udział złota.

W rzeczywistości Fundusz Rezerwowy istnieje dziś pod nazwą Funduszu Opieki Narodowej Rosji. Ich wolumen na dzień 1 stycznia 2018 r., według oficjalnych danych Ministerstwa Finansów, wyniósł 65,15 miliarda dolarów, czyli 3,75 biliona rubli.

Według wyliczeń władz rok 2018 powinien być ostatnim rokiem, w którym deficyt budżetowy zostanie pokryty z Funduszu Pomocy Narodowej. W przyszłości obiecują przekształcenie go w prawdziwy fundusz socjalny, który będzie uzupełniany walutą zakupioną przez Ministerstwo Finansów zgodnie z regułą budżetową i wydaną wyłącznie na współfinansowanie oszczędności emerytalnych obywateli Rosji. Czy to się uda?

W procesie podziału zysku netto spółki akcyjnej tworzony jest fundusz rezerwowy, którego wartość musi wynosić co najmniej 15% kapitału docelowego. Tryb tworzenia i wykorzystania funduszu rezerwowego określa statut spółki akcyjnej. Konkretne kwoty rocznych wpłat z zysków na fundusz rezerwowy są określone w statucie, ale muszą wynosić co najmniej 5% zysku netto spółki.

Tworzenie i uzupełnianie funduszu rezerwowego następuje poprzez roczne składki, aż fundusz ten osiągnie wielkość przewidzianą w statucie spółki. Fundusz rezerwowy przeznaczony jest na pokrycie nieoczekiwanych strat handlowych SA.

Na koszt funduszu rezerwowego następuje spłata obligacji i wykup akcji spółki w przypadku braku innych środków. Zabronione jest wykorzystywanie funduszu rezerwowego na inne cele.

Z zysku netto można utworzyć specjalny fundusz na korporatyzację pracowników firmy. Musi to jednak przewidywać statut spółki akcyjnej. Środki tego funduszu przeznaczone są wyłącznie na odkup akcji spółki sprzedawanych przez akcjonariuszy i ich dalszą dystrybucję wśród pracowników.

Możliwość tworzenia funduszy korporacyjnych przewiduje ustawa o spółkach akcyjnych, bazując na doświadczeniach tworzenia takich funduszy w otwartych spółkach akcyjnych powstałych w wyniku prywatyzacji przedsiębiorstw państwowych i komunalnych.

Fundusz pożyczkowy spółki akcyjnej tworzony jest w drodze emisji obligacji obligacji na okres co najmniej jednego roku. Obligacje mogą być imienne lub na okaziciela. Odsetki od nich należy spłacać przynajmniej raz w roku w terminie, bez względu na osiągany przez spółkę zysk i jego sytuację finansową. Właściciele obligacji mają przewagę nad właścicielami akcji w zakresie uzyskiwania dochodów z nich papiery wartościowe, a także część majątku spółki w procesie jej likwidacji.

Funduszem obowiązkowym w spółce akcyjnej jest jednocześnie fundusz wypłaty dywidendy. Bezwzględną wielkość i udział w zysku przeznaczonym na utworzenie tego funduszu określa decyzja walnego zgromadzenia akcjonariuszy JSC.

W kontakcie z

Koledzy z klasy

Założyciele spółki z ograniczoną odpowiedzialnością mają prawo podjąć decyzję o utworzeniu funduszu rezerwowego dla swojej spółki. Po co to jest?

Jak powstaje ten fundusz w spółce LLC?

Fundusz rezerwowy spółki LLC jest wymagany, jeżeli jego utworzenie zostało określone w statucie spółki. W przeciwieństwie do spółek akcyjnych, dla których utworzenie odpowiedniego funduszu jest procedurą przewidzianą przez prawo, w spółkach LLC takie struktury tworzone są dobrowolnie. Statut odzwierciedla informacje o wielkości funduszu, zasadach jego tworzenia (na przykład można tego dokonać poprzez potrącenia z zysku spółki zgodnie z decyzjami założycieli na walnym zgromadzeniu).

Odrębne postanowienia statutu lub dokumentów go uzupełniających dotyczące regulacji sposobu korzystania z funduszu, o których mowa mówimy o(takim dokumentem może być na przykład rozporządzenie w sprawie funduszu rezerwowego spółki LLC) może również ustalić:

  • procedura zmiany wielkości funduszu;
  • procedura wydawania pieniędzy w funduszu;
  • Wewnętrzne formularze raportowania korporacyjnego dotyczące uzupełniania i wydatkowania środków.

Przeanalizujmy teraz, w jaki sposób można wydać dany fundusz w spółce LLC.

Jak wydawany jest fundusz rezerwowy w spółce handlowej?

Do głównych rodzajów wydatków, na które można przeznaczyć środki znajdujące się w funduszu rezerwowym spółki, należą:

  1. Odszkodowanie za straty firmy.
  2. Spłata zobowiązań spółki.
  3. Umorzenie w przypadkach przewidzianych przez prawo udziałów w kapitale zakładowym od dotychczasowych właścicieli (na przykład przy wypłacie odszkodowania byłemu małżonkowi założyciela, gdy otrzymuje on udział w LLC i chce opuścić spółkę).
  4. Ukierunkowane inwestowanie.
  5. Nieplanowane zakupy środków trwałych i materiałów.

Ogólnie przyjętą procedurą jest procedura korzystania z funduszu, w której znajduje się wykaz możliwe opcje jego wydatki są zamknięte. Nieokreślone, niekontrolowane wydatki w tym przypadku nie będą wykonalne.

Rachunkowość kapitału rezerwowego: niuanse

Po rozważeniu, kiedy LLC jest zobowiązana do utworzenia funduszu rezerwowego, a także celu tego funduszu, przeanalizujemy szereg niuansów charakteryzujących procedurę księgową środków związanych z rezerwami organizacji.

Rozliczanie kwot wniesionych do funduszu odbywa się za pomocą konta księgowego 82.

Utworzenie funduszu znajduje bezpośrednie odzwierciedlenie w korespondencji: Debet 84 (środki na utworzenie funduszu pobierane są z zysków zatrzymanych), Kredyt 82.

Gdy środki z funduszu są kierowane na spłatę strat, stosuje się odwrotną korespondencję: Debet 82 Kredyt 84 (jednak w tym przypadku konto 84 służy do odzwierciedlenia kwot niepokrytych strat).

W bilans kwoty kapitału rezerwowego są odzwierciedlone w wierszu 1360.

Zauważyliśmy powyżej, że regulację tworzenia i wykorzystania funduszu rezerwowego LLC można przeprowadzić na podstawie odrębnego przepisu. Przeanalizujmy jego cechy.

Regulamin funduszu rezerwowego LLC: co to jest?

Przepis, o którym mowa, jest dokumentem odzwierciedlającym:

  1. Cel dokumentu. Co do zasady w tekście przepisu znajduje się sformułowanie, zgodnie z którym przepis ten pełni rolę dokumentu regulującego:
  • ustalenie wielkości rezerw, ich źródeł,
  • określenie trybu tworzenia i wydatkowania funduszu,
  • ustalenie zakresu kompetencji zgromadzenia uczestników LLC w zakresie zarządzania funduszami.
  1. Informacja o wielkości funduszu (zwykle jako procent kapitału docelowego).
  2. Informacja o mechanizmach tworzenia funduszu. Powszechnym schematem jest tworzenie funduszu w drodze regularnych potrąceń z zysków (jako ich procent). Dokument może również wskazywać największy rozmiar fundusz.
  3. Tryb zmiany wielkości funduszu oraz kryteria uznania decyzji o zmianie wielkości funduszu za przyjęte na zgromadzeniu uczestników (np. w przypadku głosowania „za” zwykłą większością uczestników lub w przypadku przykładowo ci, którzy posiadają 75% kapitału docelowego).
  4. Procedura informacyjna agencje rządowe w sprawie zmiany statutu spółki LLC, odzwierciedlającej fakt korekty wartości funduszu.
  5. Tryb korzystania ze środków funduszu (ewentualnie ze wskazaniem ograniczeń w ich wykorzystaniu lub ze wskazaniem braku możliwości wykorzystania funduszu na cele nieokreślone wyraźnie w regulaminie).
  6. Informacje o osobach uprawnionych, które zarządzają funduszem, a także o trybie podejmowania decyzji o utworzeniu i wydatkowaniu funduszu.
  7. Informacja o trybie utrzymywania kontroli nad tworzeniem i wydatkami funduszu.
  8. Tryb prowadzenia sprawozdań z wykorzystania funduszu rezerwowego spółki.

Oczywiście założyciele spółki LLC mogą uzupełnić przepisy dotyczące funduszu rezerwowego innymi sformułowaniami, ponieważ prawo im tego nie zabrania. Jednakże powyższe wewnętrzne normy korporacyjne można uwzględnić w przepisie jako jedne z najpowszechniejszych w przypadku większości firm prywatnych.

Stanowisko musi zostać zatwierdzone walne zgromadzenie uczestników – zgodnie ze standardami odzwierciedlonymi w statucie firmy.

Nasi prawnicy wiedzą Odpowiedź na Twoje pytanie

Jeśli chcesz wiedzieć jak rozwiązać swój problem, To zapytać nasz prawnik dyżurny online na ten temat. To szybkie, wygodne i za darmo!