يتميز الإصدار المطلق لرأس المال العامل. مؤشرات مستوى استخدام رأس المال العامل. تكاليف العمالة
طرق تقييم المواد والإنتاج
الاختبارات
عند الإفراج عن المخزون للإنتاج أو التصرف فيه يمكن تقييمه وفق إحدى الطريقتين:
· طريقة FIFO.
· طريقة LIFO.
· بتكلفة متوسطة.
· بتكلفة كل وحدة.
يعتمد اختيار طريقة محددة بشكل أساسي على المشكلات التي تحلها المنظمة في مجال التمويل والاستثمار والضرائب.
طريقة يصرف أولاًيفترض أنه ينبغي شطب المواد بتكلفة الدُفعات ذات الصلة بالترتيب الزمني لاستلامها. في ظروف التضخم، يؤدي ذلك إلى التقليل من تكلفة الموارد المطلقة في الإنتاج، والمبالغة في تقدير رصيدها في الميزانية العمومية، وبالتالي المبالغة في تقدير النتيجة المالية من الأنشطة الأساسية وتحسين مؤشرات السيولة. يُنصح باستخدام طريقة FIFO للمؤسسات التي تخطط للقيام باستثمارات رأسمالية على نفقتها الخاصة والاستمتاع بمزايا ضريبة الدخل المقابلة.
طريقة ليفويفترض أولوية شطب المواد على حساب أحدث الدُفعات. هذه الطريقةيضمن المبالغة في تقدير قيمة الأشياء الثمينة المباعة، والتقليل من رصيدها في نهاية الشهر، مما يعني انخفاض الأرباح وتدهور السيولة. يوصى باستخدامه من قبل تلك المنظمات التي تهدف إلى تقليل ضريبة الدخل.
طريقة متوسط السعريجعل من الممكن تقييم الموارد الموردة بمتوسط تكلفة الشراء. وهو معتدل من حيث التأثير على الربح والسيولة مقارنة بالطرق التي تمت مناقشتها أعلاه.
طريقة تكلفة كل وحدةبناء على تقييم فردي لاحتياطيات المواد. وينطبق ذلك في المقام الأول على المخزونات التي تستخدمها المنظمة بطريقة خاصة (المعادن الثمينة والأحجار الكريمة وغيرها) والمخزونات التي لا يمكن استبدالها بالطريقة المعتادة. تم توفير إمكانية استخدام هذه الطريقة رسميًا منذ عام 1999.
يمكن استخدام هذه الأساليب في المنظمات الخاضعة لثلاثة قيود:
1) تم إصلاح الطريقة المحددة السياسة المحاسبيةويكون صالحًا طوال السنة المشمولة بالتقرير؛
2) يجب أن تكون الطريقة موحدة بالنسبة لنوع (مجموعة) المواد؛
3) لا تدخل ضمن الاستثناءات المقررة، وهي المواد التي لا يمكن أن تحل محل بعضها البعض. هناك طريقة تقييم واحدة فقط بالنسبة لهم - على حساب كل وحدة.
مؤشرات استخدام رأس المال العامل.
رأس المال العامل للمؤسسات في حركة مستمرة، مما يشكل دائرة تتكون من ثلاث مراحل:
المرحلة الأولى - هذا هو تحضير أشياء العمل. في هذه المرحلة، يتم إنفاق رأس المال العامل الذي تتلقاه المؤسسة على شكل أموال على شراء المخزون.
المرحلة الثانية تدفقات الدائرة في مجال الإنتاج - القيم الماديةأدخل الإنتاج ويتم إنشاء المنتجات النهائية.
المرحلة الثالثة - تطبيق المنتجات النهائية. تنتهي هذه المرحلة باستلام الأموال مقابل المنتجات المباعة. يعود رأس المال العامل إلى شكله الأصلي ويبدأ الدائرة مرة أخرى.
D – PZ … P … GP – D’
يسمى التغيير المتتالي للأشكال النقدية والإنتاجية والسلعية لرأس المال العامل دوران رأس المال العامل .
يحدد معدل دوران رأس المال العامل إلى حد كبير كفاءة استخدامها من قبل المؤسسة. معدل الدوران يمكن وصفها على النحو التالي المؤشرات :
1) عدد الثوراتلفترة معينة، أو معدل دوران رأس المال العامل (K o)، محسوبًا بالصيغة
ك س = ص / ج س،
حيث K حوالي هي نسبة دوران رأس المال العامل، دوران
ص ص - الحجم المنتجات المباعةلفترة من الوقت، فرك.
C o - متوسط مبلغ رأس المال العامل لنفس الفترة، فرك.
يتم تحديد Co لفترة، على سبيل المثال ربع، بواسطة الصيغة
(0.5 * Cob1 + Cob2 + Cob3 + Cob4*0.5) / 4
تحدد نسبة الدوران عدد المبيعات التي يقوم بها رأس المال العامل للمؤسسة لفترة معينة، أو توضح حجم المنتجات المباعة لكل 1 روبل. القوى العاملة. تؤدي الزيادة في عدد الثورات إما إلى زيادة الإنتاج بمقدار 1 روبل. رأس المال العامل، أو إلى ضرورة إنفاق كمية أقل من رأس المال العامل على نفس حجم الإنتاج.
2) عامل الحمولةرأس المال العامل – مؤشر عكسي لنسبة الدوران. وهو يميز مقدار رأس المال العامل الذي يتم إنفاقه لكل 1 روبل. المنتجات المباعة:
كز = شركة / ص ص،
حيث Kz هو عامل تحميل رأس المال العامل.
3) مدة الثورة الواحدةيتم إيجاد رأس المال العامل بقسمة عدد أيام الفترة على نسبة الدوران:
د س = د ك / ك س,
حيث D k هو عدد الأيام التقويمية في الفترة (360؛ 90؛ 30).
كلما اكتمل تداول رأس المال العامل بشكل أسرع مع نفس حجم المنتجات المباعة، قل رأس المال العامل المطلوب، وكلما زاد كفاءة استخدامها.
يتم التعبير عن تأثير تسريع معدل دوران رأس المال العامل في تحرير وتقليل الحاجة إليها بسبب تحسين الاستخدام.
يتم التمييز بين الإصدار المطلق والنسبي لرأس المال العامل.
الافراج المطلقيعكس الانخفاض المباشر في الحاجة إلى رأس المال العامل مع الحفاظ على حجم المبيعات للفترة قيد المراجعة.
الافراج النسبييحدث عندما يتجاوز معدل نمو حجم الإنتاج معدل نمو رأس المال العامل. في هذه الحالة، كمية صغيرة من رأس المال العامل تضمن حجم مبيعات أكبر.
مثال:
الافراج المطلقيحدث عندما يكون مبلغ رأس المال العامل في السنة قيد المراجعة أقل مما كان عليه في السنة السابقة ويتم تحديده بواسطة الصيغة:
∆Cab abs = Cb 0 – Cb 1, أين
إت 0 و إت 1على التوالي، المبلغ الفعلي لرأس المال العامل في السنة السابقة والسنة قيد المراجعة.
الافراج النسبيرأس المال العامل يعني أنه في سنة معينة أنجزت الشركة حجمًا أكبر من العمل بكمية أقل من رأس المال العامل. يتم حساب الإصدار النسبي لرأس المال العامل نتيجة لتسارع معدل الدوران مقارنة بالعام السابق باستخدام الصيغة:
, أين
توب 0- مدة ثورة واحدة في العام السابق؛
قريل 1 –حجم المنتجات المباعة في السنة قيد الاستعراض؛
حدث 1 -متوسط مبلغ رأس المال العامل في السنة قيد المراجعة؛
360 - مدة السنة قيد النظر.
OSotn = RPpl / Co pr.g. - RPpl / كو رر
RP - حجم المنتجات المباعة في فترة التخطيط
كو - معاملات الإرجاع على التوالي في الفترة السابقة وفترة التخطيط
على سبيل المثال:
ريال 0 = 100 مليون روبل.
قريل 1 = 120 مليون روبل. تر ريال = 120/100 = 120%
المجموع 0 = 16.7 مليون روبل.
Sob 1 = 18 مليون روبل. تر سوب = 18/16.7 = 107.8
يُعرِّفالإطلاق المطلق والنسبي (الإفراط في الإنفاق) لرأس المال العامل
∆Cab abs = 16.7 – 18 = -1.3 مليون روبل (الإنفاق الزائد)
دعونا نحسب ∆Cob rel.
نحدد Tob 0 = 360/N 0 = 360 Sob 0 /Qreal 0 = 360*16,700,000/100,000,000 = 60 يومًا.
360/ن 1 = 360*18,000,000/120,000,000 = 54 يومًا.
∆ توب = 60 – 54 = 6 أيام.
إذا كان معدل الدوران في السنة قيد المراجعة هو نفسه كما كان في الماضي، فسيكون رأس المال العامل التالي مطلوبًا:
سوب'' = توب 0 قريال 1/360 = 60*120,000,000/360 =20 مليون روبل.
لذلك، ∆Sob rel = Sob'' – Sob 1 = 20 مليون – 18 مليون = 2 مليون روبل.
بلغ الإصدار النسبي لرأس المال العامل في العام قيد المراجعة نتيجة لتسارع معدل الدوران 2 مليون روبل.
الذي - التي. إذا قمت بتسريع عملية مرور رأس المال العامل بجميع المراحل الثلاث، أي. تسريع معدل دوران رأس المال العامل، فيمكنك إما إكمال حجم أكبر من العمل أو نفس الحجم، ولكن بتكاليف أقل لرأس المال العامل، في نفس الوقت.
ولذلك فإن تسريع معدل دوران رأس المال العامل يؤدي إلى تقليل الحاجة إليها ويكون بمثابة أحد مؤشرات كفاءة الإنتاج. النشاط الاقتصاديالشركات.
اليوم، قضايا الادخار الموارد الماديةوانخفاض الاحتياطيات الصناعية، أصبحت قضايا الحد الأقصى من مشاركة المواد الخام الثانوية في التداول الاقتصادي ذات أهمية كبيرة.
ووفقا للخبراء الاقتصاديين، فإن أكثر من 5 مليارات طن من النفايات تتراكم في البلاد كل عام. مع التقنيات الحالية، مثل هذا العدد منهم أمر لا مفر منه! على سبيل المثال، في القديم مزرعة الفلاحينلم يكن هناك أي هدر، كل شيء سار على ما يرام. كانت هناك دورة اقتصادية طبيعية مغلقة، حتى الرماد المتبقي في الموقد بعد حرق الحطب كان يستخدم كسماد، ناهيك عن السماد. تعطلت الروابط الطبيعية بين الطبيعة والاقتصاد مع ظهور الصناعة. ولكن من المؤسف أنه أثناء إنشاء مجتمع اشتراكي، اعتمدنا "تقنيات مدمرة للطبيعة" رخيصة الثمن. لكن الطبيعة البيروقراطية والإدارية للإدارة الاقتصادية أجبرتنا على اتباع المسار القديم. غالبية الدول المتقدمةلقد تحولت بالفعل إلى أساليب التطوير المكثفة التي تنطوي على زيادة النتائج بنفس التكاليف أو بتكاليف أقل.
لإنتاج نفس الحجم من المنتجات، فإننا ننفق ما بين 1.5 إلى 2 ضعف المواد الخام والمواد والوقود والطاقة مقارنة بالدول المتقدمة.
يعد تسريع معدل دوران رأس المال العامل مهمة ذات أولوية للمؤسسات في الظروف الحديثةويتم تحقيقه بالطرق التالية:
رقابة صارمة على استخدام موارد العمل المتاحة؛
التنظيم الرشيد للاحتياطيات الصناعية (استخدامها الاقتصادي؛ وتصفية الاحتياطيات الفائضة؛ وتحسين التقنين ونظام الإمداد المادي والتقني)؛
تنفيذ الوثائق في الوقت المناسب؛ الامتثال للدفع والانضباط التعاقدي
معلومات ذات صله.
5. مؤشرات الكفاءة في استخدام رأس المال العامل
أصبح تحسين استخدام رأس المال العامل مع تطوير ريادة الأعمال ذا أهمية متزايدة، حيث أن الموارد المادية والنقدية المفرج عنها في هذه الحالة تشكل مصدرًا داخليًا إضافيًا لمزيد من الاستثمار. الاستخدام الرشيد والفعال لرأس المال العامل يساعد على الزيادة الاستقرار الماليالمؤسسة وملاءتها. في ظل هذه الظروف، تفي الشركات بالتزاماتها المتعلقة بالتسوية والدفع في الوقت المناسب وبشكل كامل، مما يسمح لها بتنفيذ الأنشطة التجارية بنجاح.
تتميز كفاءة استخدام رأس المال العامل بالنظام المؤشرات الاقتصادية، في المقام الأول دوران رأس المال العامل.
يُفهم معدل دوران رأس المال العامل على أنه مدة التداول الكامل للأموال من لحظة تحويل رأس المال العامل إلى نقدافي مخزونات الإنتاج وحتى يتم إصدار المنتجات النهائية وبيعها. يتم الانتهاء من تداول الأموال عن طريق إيداع العائدات في حساب المؤسسة.
يتم حساب معدل دوران رأس المال العامل باستخدام ثلاثة مؤشرات مترابطة:
- نسبة الدوران (عدد دوران رأس المال العامل لفترة معينة (سنة، نصف سنة، ربع))؛
- مدة ثورة واحدة في أيام،
- مقدار رأس المال العامل لكل وحدة من المنتجات المباعة.
يمكن إجراء حساب معدل دوران رأس المال العامل وفقًا للخطة وفي الواقع.
لا يمكن حساب معدل الدوران المخطط إلا على أساس معدل دوران الأموال الموحد؛ ويمكن حساب معدل الدوران الفعلي لجميع رأس المال العامل، بما في ذلك رأس المال غير المعياري. تعكس المقارنة بين معدل الدوران المخطط والفعلي تسارع أو تباطؤ معدل دوران رأس المال العامل الطبيعي. عندما يتسارع معدل الدوران، يتم تحرير رأس المال العامل من التداول، وعندما يتباطأ، تكون هناك حاجة إلى مشاركة إضافية للأموال في معدل الدوران.
يتم تعريف نسبة الدوران على أنها نسبة مقدار الإيرادات من بيع المنتجات والأعمال والخدمات إلى متوسط رصيد رأس المال العامل وفقًا للصيغة (الشكل 7.29):
ك أوب = ص / ج،
حيث P هو صافي الإيرادات من مبيعات المنتجات والأعمال والخدمات والروبل؛ج – متوسط أرصدة رأس المال العامل بالروبل.
أرز. 7.29. منهجية حساب نسبة الدوران
يمكن أيضًا عرض معدل دوران رأس المال العامل بالأيام، أي يعكس مدة دوران واحد (الشكل 7.30).
يتم تحديد مدة الثورة الواحدة بالأيام بالصيغة:
O = S: R / D أو O = D / K حول،
حيث O هي مدة الثورة الواحدة بالأيام؛ج – أرصدة رأس المال العامل (المتوسط السنوي أو في نهاية الفترة (التقريرية) القادمة)، فرك؛P - إيرادات المنتجات التجارية (بالتكلفة أو بالأسعار)، فرك.د – عدد أيام الفترة المشمولة بالتقرير.
أرز. 7.30. حساب مدة الثورة الواحدة بالأيام
لتحديد مدة دوران واحد للذمم المدينة، يمكنك استخدام مؤشر حجم المبيعات بأسعار البيع. أولا، يتم حساب حجم المبيعات ليوم واحد، ومن ثم إلحاح المستحقات.
يتم الحساب باستخدام الصيغة:
التطوير التنظيمي = دي زد: أوه،
حيث OD هي مدة دوران المستحقات (بالأيام)؛DZ - الحسابات المستحقة القبض في نهاية العام؛س – حجم المبيعات ليوم واحد .
الفترة اللازمة لتحويل كل رأس المال العامل إلى نقدي، يتكون من مدة دوران المخزون الواحد بالأيام والحاجة الملحة (المدة) لدوران الذمم المدينة الواحدة.
نسبة استخدام رأس المال العامل هي المؤشر العكسي لنسبة الدوران (الشكل 7.31). وهو يميز مقدار رأس المال العامل لكل وحدة (1 روبل، 1 ألف روبل، 1 مليون روبل) من المنتجات المباعة. يمثل هذا المؤشر في جوهره كثافة رأس المال لرأس المال العامل ويتم حسابه كنسبة متوسط رصيد رأس المال العامل إلى حجم مبيعات المنتجات خلال الفترة التي تم تحليلها. تحسب بواسطة الصيغة:
ك ض = س / ص،
حيث Kz هو عامل تحميل رأس المال العامل؛ج - متوسط رصيد رأس المال العامل، فرك.R - الإيرادات (الصافي) من مبيعات المنتجات والأعمال والخدمات وفرك.
أرز. 7.31. حساب عامل التحميل
مثال:خلال العام الماضي، بلغ حجم المنتجات التجارية بتكلفة 350.000 ألف روبل. متوسط رصيد رأس المال العامل لنفس الفترة هو 47800 ألف روبل. تحديد مؤشرات كفاءة استخدام رأس المال العامل من قبل المنشأة.
يتم الحساب وفقًا للتسلسل التالي:
1. يتم تحديد نسبة الدوران: 350.000 / 47.800 = 7.3 دورة. الذي - التي. خلال العام، حقق رأس المال العامل 7.3 مبيعات. بالإضافة إلى ذلك، يعني هذا المؤشر أنه مقابل كل روبل من رأس المال العامل كان هناك 7.3 روبل من المنتجات المباعة.
2. يتم حساب مدة الدورة الواحدة: 360 / 7.3 = 49.3 يوم
3. يتم تحديد عامل الحمولة: 47,800 / 350,000 = 0.14.
بالإضافة إلى المؤشرات المشار إليها، يمكن أيضا استخدام مؤشر العائد على رأس المال العامل، والذي يتم تحديده من خلال نسبة الربح من مبيعات منتجات المؤسسة إلى متوسط \u200b\u200bرصيد رأس المال العامل (الشكل 7.32).
أرز. 7.32. الربحية الاصول المتداولة
يمكن تعريف حجم التداول على أنه عام وخاص.
يتميز معدل الدوران العام بكثافة استخدام رأس المال العامل ككل لجميع مراحل التداول، دون أن يعكس خصائص تداول العناصر الفردية أو مجموعات رأس المال العامل.
يعكس معدل الدوران الجزئي درجة استخدام رأس المال العامل في كل مرحلة من مراحل الدائرة، في كل مرحلة محددة من الدائرة، في كل مجموعة، وكذلك للعناصر الفردية لرأس المال العامل.
لتحديد تأثير التغييرات الهيكلية، تتم مقارنة أرصدة العناصر الفردية لرأس المال العامل مع حجم المنتجات القابلة للتسويق (T)، والتي تم أخذها عند حساب إجمالي معدل دوران رأس المال العامل. في هذه الحالة، سيكون مجموع مؤشرات الدوران الخاص للعناصر الفردية لرأس المال العامل مساوياً لمؤشر دوران رأس المال العامل بأكمله للمؤسسة، أي إجمالي معدل الدوران.
النتيجة الكمية لفعالية استخدام رأس المال العامل هي إطلاقها من التداول (مع تسارع معدل الدوران) أو المشاركة الإضافية في معدل دوران الاقتصاد (مع تباطؤ معدل دوران رأس المال العامل) (الشكل 7.33).
أرز. 7.33. عواقب تسارع وتباطؤ دوران رأس المال العامل
يمكن أن يكون الإصدار مطلقًا أو نسبيًا.
يحدث التحرير المطلق لرأس المال العامل عندما تكون الأرصدة الفعلية لرأس المال العامل أقل من معيار أو أرصدة رأس المال العامل للفترة (الأساسية) السابقة مع الحفاظ على حجم المبيعات لهذه الفترة أو زيادته.
يحدث الإصدار النسبي لرأس المال العامل في الحالات التي يحدث فيها تسارع معدل دوران رأس المال العامل بالتزامن مع زيادة حجم الإنتاج في المؤسسة، ونتيجة لذلك، يفوق معدل نمو المبيعات الزيادة في رأس المال العامل.
لا يمكن سحب الأموال المفرج عنها في هذه الحالة من التداول، لأنها موجودة في مخزون السلع والمواد، مما يضمن نمو الإنتاج.
إن الإصدار النسبي لرأس المال العامل، مثل الإصدار المطلق، له أساس ومعنى اقتصادي واحد، أو وسيلة لكيان اقتصادي وفورات إضافيةالأموال ويسمح بزيادة الحجم النشاط الرياديدون إشراك إضافية الموارد المالية.
مثال:ومن المعروف أنه في العام السابق بلغت إيرادات مبيعات المنتجات (في العام السابق) 6000 مليون روبل، للعام الحالي (في السنة العاشرة) - 7000 مليون روبل. يبلغ متوسط رصيد رأس المال العامل في العام السابق (OS pg) 600 مليون روبل، وفي العام الحالي (OS tg) – 500 مليون روبل. عدد الأيام في الفترة د هو 360 يوما. تحديد مقدار التحرير المطلق والنسبي لرأس المال العامل من معدل الدوران الاقتصادي.
يتم الحساب بالتسلسل التالي:
1. يتم حساب نسب الدوران:
العام السابق (KO pg) = 6000/600 = 10 دورات
السنة الحالية (KO tg) = 7000 / 500 = 14 دورة
2. يتم تحديد مدة الثورة الواحدة بالأيام:
في العام السابق (د ص) = 360 / 10 = 36 يوما
وفي العام الحالي (D tg) = 360 / 14 = 25.71 يوم
3. يتم تحديد عوامل التحميل:
العام السابق (KZ pg) = 600 / 6000 = 0.1
السنة الحالية (KZ tg) = 500 / 7000 = 0.07142
4. لحساب تحرير رأس المال العامل، يمكن استخدام طريقتين.
الطريقة الأولى: يتم حساب المبلغ الإجمالي للأموال المفرج عنها من التداول الاقتصادي باستخدام الصيغة B = (D tg - D pg) ×B tg / D؛ الإصدار المطلق: B ab = OS pg – OS tg; الإصدار النسبي: V rel = V – V ab.
على حسب المشكلة:
ب = (25.71 – 36) ×7000 / 360 = (-200) مليون روبل.
واب = 500 – 600 = (-100) مليون روبل.
فوتن = (-200) – (-100) = (-100) مليون روبل.
الطريقة الثانية: يتم حساب المبلغ الإجمالي للإفراج من التداول الاقتصادي باستخدام الصيغة B = (KZ tg - KZ pg)×B tg؛ الإصدار المطلق: B ab = OS pg – (B tg / KO pg); الإصدار النسبي: V rel = (V tg -V pg) / KO tg.
على حسب المشكلة:
ب = (0.07142-0.1) ×7000 = (-200) مليون روبل.
واب = 600 – (7000/10) = (-100) مليون روبل.
فوتن = (6000 – 7000) / 10 = (-100) مليون روبل.
تعتمد كفاءة استخدام رأس المال العامل على العديد من العوامل، والتي يمكن تقسيمها إلى عوامل خارجية، والتي تؤثر بغض النظر عن مصالح المؤسسة، وعوامل داخلية، والتي يمكن ويجب على المؤسسة التأثير عليها بشكل فعال.
وتشمل العوامل الخارجية: الوضع الاقتصادي العام، قانون الضرائبوشروط الحصول على القروض وأسعار الفائدة عليها، وإمكانية التمويل المستهدف، والمشاركة في البرامج الممولة من الميزانية. تحدد هذه العوامل وغيرها الإطار الذي يمكن للمؤسسة من خلاله التعامل مع العوامل الداخلية لرأس المال العامل.
تكمن الاحتياطيات الكبيرة لزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل مباشرة في المؤسسة نفسها. وفي قطاع التصنيع، ينطبق هذا في المقام الأول على المخزونات. كونها واحدة من مكونات رأس المال العامل، فإنها تلعب دور كبيرفي ضمان استمرارية عملية الإنتاج. وفي الوقت نفسه، تمثل المخزونات الصناعية ذلك الجزء من وسائل الإنتاج الذي لا يشارك مؤقتًا في عملية الإنتاج.
يعد التنظيم العقلاني للمخزونات شرطًا لا غنى عنه لزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل. الطرق الرئيسية لتقليل المخزونات تعود إلى الاستخدام العقلاني، والقضاء على المخزونات الزائدة من المواد، وتحسين التقنين، وتحسين تنظيم العرض، بما في ذلك عن طريق وضع شروط تعاقدية واضحة للتوريد وضمان تنفيذها، والاختيار الأمثل للموردين، والتشغيل السلس للنقل. دور مهم ينتمي إلى تحسين تنظيم إدارة المستودعات.
يتيح لك تسريع معدل دوران رأس المال العامل تحرير مبالغ كبيرة وبالتالي زيادة حجم الإنتاج دون موارد مالية إضافية، واستخدام الأموال المحررة وفقًا لاحتياجات المؤسسة.
من أهم مؤشرات الأداء أنشطة الإنتاجالشركة هي دوران الأصول. بعد كل شيء، كلما مرت القيم بدورة الإنتاج الكاملة بشكل أسرع، كلما كان أداء المؤسسة أكثر كفاءة. الافراج عن رأس المال العامل هو النتائج الماليةتسريع دوران الأصول المتداولة. دعونا نلقي نظرة على ماهية الأصول المتداولة وما هو الدور الذي يلعبه إطلاق رأس المال العامل.
يمكن تصنيف الأصول القيمة للمنظمة المستخدمة في سياق الأنشطة التجارية اعتمادًا على درجة السيولة، أي القدرة على التحويل بسرعة إلى معادل نقدي، وكذلك طول فترة استخدام الأصل. لو نحن نتحدث عنأما بالنسبة للأصول غير المتداولة فلا يمكننا الحديث عنها كأصول سائلة. تشمل هذه الفئة الآلات والمعدات والمباني الرأسمالية والأصول غير الملموسة والممتلكات الأخرى ذات الخصائص المماثلة. استخدام هذه الأصول يتجاوز واحد تقويم سنويويتم تحويلها إلى تكلفة المنتجات المصنعة في أجزاء.
رأس المال العامل له خصائص معاكسة تماما. يتم تحديد هذه الفئة من الأصول إلى حد كبير من خلال السيولة الكبيرة (باستثناء المستحقات غير الواقعية والمخزونات القديمة من الأصول المادية).
ينقل رأس المال العامل قيمته إلى المنتجات المصنعة بالكامل. لا يتجاوز استخدام هذه الفئة من الممتلكات في الغالب مدة دورة إنتاج واحدة أو سنة تقويمية واحدة.
ما هو حجم رأس المال العامل المحرر؟
في حالة حدوث انخفاض في الحاجة إليها، أثناء إجراء الأنشطة التجارية، من خلال ترشيد استخدام رأس المال العامل، يمكننا التحدث عن تحرير رأس المال العامل (سيتم عرض صيغة الحساب أدناه) .
لا يمكن التقليل من أهمية عملية تحرير الأصول بالنسبة للشركة، حيث أن التوفير الفعلي في تكاليف المواد هو أحد المصادر الأساسية لخفض التكاليف وزيادة الربحية ومستويات الربح الحقيقي.
الإصدار المطلق والنسبي لرأس المال العامل
في جوهرها، من الناحية العملية، هناك تحرير نسبي ومطلق لرأس المال العامل.
يتكون التحرير المطلق لرأس المال العامل من التخفيض المباشر في حاجة المنظمة إلى الأصول المتداولة. يحدث هذا النوع من خفض التكلفة في الحالات التي تكون فيها أرصدة الأصول أقل بكثير من المعيار الذي حددته الشركة، أو المبلغ المذكور في الفترات السابقة.
أما بالنسبة للإفراج النسبي لرأس المال العامل (سننظر في الصيغة أدناه)، فإن هذا المؤشر يأخذ في الاعتبار العلاقة بين انخفاض مقدار رأس المال العامل للشركة وزيادة كمية المنتجات القابلة للتسويق التي تنتجها المؤسسة. هذا النوعيحدث الإصدار في الحالات التي تتم فيها عملية تسريع دورة الأصول المتداولة بالتزامن مع زيادة عدد المنتجات التجارية المنتجة. وفي الوقت نفسه، ينبغي أن يتجاوز معدل نمو الإنتاج بشكل كبير الزيادة في أرصدة الأصول.
من أجل تحديد مقدار رأس المال العامل المفرج عنه، سواء بالقيمة المطلقة أو النسبية، يكفي استخدام الصيغ الحسابية الرياضية. دعونا نفكر في كل واحد منهم.
يمكن تقديم الإصدار المطلق لرأس المال العامل - الصيغة - على النحو التالي:
الإصدار المطلق = (مدة ثورة واحدة في فترة الأساس – مدة ثورة واحدة في فترة التقرير) / حجم الأصول المتداولة / الفترة.
في هذه الحالة، سيتم تحديد الإصدار النسبي باستخدام الصيغة:
الإصدار النسبي = حجم الأصول المتداولة في فترة الأساس * معدل نمو المنتجات المصنعة - حجم الأصول المتداولة في فترة التقرير.
وبالتالي، فإن تحديد تحرير رأس المال العامل، سواء بالقيمة المطلقة أو النسبية، ليس بالأمر الصعب عند استخدام صيغ الحساب التالية.
تحدث عملية الإصدار المطلق في الحالات التي تكون فيها الحاجة الفعلية للأصول أقل بكثير من الحاجة المخطط لها. وفي هذه الحالة، سيكون من الضروري مقارنة الحاجة الحقيقية للأصول ذات الصلة بالفترة السابقة والحاجة المخططة لها، بشرط أن تظل أحجام الإنتاج عند المستوى الحالي أو تزيد.
يتجلى الإصدار النسبي في شكل انخفاض في القيمة الحقيقية لأصول الشركة في الفترة قيد المراجعة مقارنة بالنتائج التي تم تحقيقها سابقًا.
دعونا نلقي نظرة على كيفية تحديد مقدار رأس المال العامل الصادر باستخدام مثال عملي.
في العام الحالي، تم تحقيق V الحقيقي للإنتاج - 1200 طن، في حين بلغ حجم جميع الأصول المتداولة 1500 طن، وكان V المخطط للإنتاج هو العام القادم– 2000 طن. بشرط أن يتم زيادة معدل دوران الأصول بمقدار 5 أيام.
- دعونا نحدد حجم التداول:
O = 1500 / (1200 / 360) = 45 يومًا؛
- حجم رأس المال العامل:
نظام التشغيل = 20000 * 45 / 360 = 2500 تر؛
- حجم رأس المال العامل في العام المقبل:
نظام التشغيل = 2000 * (45 - 5) / 360 = 2220 طن.
- إصدار الأصول النسبية:
OB = 2500 – 2220 = 280 طن.
يتيح حساب الإصدار النسبي والمطلق للأصول المتداولة باستخدام الصيغ المذكورة أعلاه للمؤسسات تسريع عملية دوران الأصول الموجودة وتحديد الاحتياطيات المخفية، والتي بدورها ستضمن ظهور موارد نقدية مجانية يمكن للشركة توجيهها إلى الأعمال التنمية دون إشراك مصادر تمويل خارجية.
الافراج المطلق الافراج النسبي
رأس المال العامل رأس المال العامل
| يحدث عندما يكون الطلب الفعلي أقل من المخطط له. في هذه الحالة، تتم مقارنة المبلغ الفعلي لمتوسط أرصدة رأس المال العامل العادي للفترة السابقة مع الحاجة المخططة لفترة معينة مع الحفاظ على الحجم أو زيادته | وتتميز بانخفاض قيمتها الفعلية في فترة معينة مقارنة بالدوران المحقق لفترة التخطيط أو فعليا للسنوات السابقة. يحدث في الحالات التي يتسارع فيها معدل دوران رأس المال العامل مع زيادة حجم الإنتاج في المؤسسة |
| -التحرير المطلق لرأس المال العامل هو الفرق بين الحاجة المخططة لفترة معينة والمبلغ الفعلي لمتوسط أرصدة رأس المال العامل الموحد | - التحرير النسبي لرأس المال العامل هو الفرق بين الحاجة المخططة والمقدرة لرأس المال العامل الموحد |
أرز. 3. تحرير رأس المال العامل
مثال. الحجم الفعلي للمنتجات التجارية بتكلفة العام الحالي هو 2500 ألف روبل، والمبلغ الفعلي لجميع رأس المال العامل في نهاية العام الحالي هو 2800 ألف روبل، وحجم المنتجات التجارية للعام المقبل هو 3600 ألف روبل. مع تسارع متوقع في معدل دوران رأس المال العامل بمقدار 4 أيام.
في ظل هذه الظروف، سيكون معدل دوران رأس المال العامل في العام الحالي كما يلي:
س = 2800 / (2500 / 360) = 40 يومًا
مقدار رأس المال العامل، على أساس حجم المنتجات القابلة للتسويق في سنة التخطيطوسيتم تحديد حجم التداول في العام الحالي بمبلغ 4000 ألف روبل.
[(36000 × 40) / 360]
سيكون حجم رأس المال العامل، بناءً على حجم المنتجات القابلة للتسويق، في العام المقبل، مع مراعاة تسارع معدل دورانها، 3600 ألف روبل.
إن الإصدار النسبي لرأس المال العامل نتيجة لتسارع معدل الدوران في العام المقبل سيكون مساوياً لـ 400 ألف روبل.
أسئلة ومهام للتحقق الذاتي من المعرفة
1. ما المقصود برأس المال العامل للمؤسسة؟
2. تسمية خصائص تصنيف رأس المال العامل.
3. ما المقصود بالصناديق الدوارة وما تركيبتها؟
4. ما هي صناديق التداول وما تكوينها؟
5. ما هي العوامل التي تؤثر على هيكل رأس المال العامل؟
6. ما هي المراحل التي تشكل تداول رأس المال العامل؟
7. ما هو جوهر تقنين رأس المال العامل؟
8. ما هي المكونات التي تشكل معيار رأس المال العامل؟
9. كيف يتم تقييم كفاءة استخدام رأس المال العامل؟
10. تسمية التدابير لتحسين كفاءة استخدام رأس المال العامل.
الأدب الإضافي
1. بابوك آي.م. اقتصاد المؤسسات: درس تعليميلطلاب نظام التدريب المتقدم وتدريب الموظفين / I.M. بابوك، في. ديميدوف، إل. جرينتسيفيتش، ف.ت. بيكو. – من .: BNTI، 2002. – 263 ص.
2. كبير القاموس الاقتصادي/ إد. أ.ن. أزريميان. – 4 – إد. يضيف. ومعالجتها - م: معهد الاقتصاد الجديد 1999.
3. جروزينوف ف.آي.، جريبوف ف.د. اقتصاديات المؤسسات: كتاب مدرسي. دليل.-الطبعة الثانية، إضافية. – م: المالية والإحصاء، 2001.
4. زايتسيف ن.ل. اقتصاديات المنظمة. - م: "الامتحان"، 2000.
5. Kozik P. إدارة رأس المال العامل للمؤسسة // NEG، رقم 38، 2002. ص 21.
6. ليشكو ضد الإدارة القوى العاملة// اقتصاد. تمويل. يتحكم. -رقم 12.-2000-ص30-32.
7. دليل ممول المؤسسة. - الطبعة الثانية، إضافة. ومعالجتها – م: إنفرا-م، 2000.
8. اقتصاديات المؤسسات والصناعات: بروك. فائدة / تحت . إد. مثل. بيليخ. الطبعة الرابعة إضافية ومعالجتها – روستوف على نهر الدون: فينيكس، 2001.
9. اقتصاديات المؤسسات. ورشة عمل: كتاب مدرسي / A.N.Senko, E.V. كروم. – من: أعلى. المدرسة، 2002.
10. اقتصاديات المؤسسات: كتاب مدرسي / تحت. إد. البروفيسور O.I.Volkova – الطبعة الثانية. إعادة صياغتها وإضافية - م: إنفرا-م، 1999.
البيانات التالية متاحة للربع الثاني من عامي 2014 و 2015. حسب المؤسسة (ألف روبل):
يُعرِّف:
1) لكل سنة، مؤشرات دوران رأس المال العامل وديناميكياتها (بالنسبة المئوية)؛
2) مقدار الأموال المفرج عنها (أو التي تم جذبها بشكل إضافي) نتيجة لتسارع (تباطؤ) معدل دوران رأس المال العامل. عرض نتائج الحساب في شكل جدول. استخلاص النتائج.
حل:
1) يتم تحديد نسبة دوران رأس المال العامل من خلال قسمة حجم مبيعات المنتجات بأسعار الجملة على متوسط رصيد رأس المال العامل في المنظمة:
K o - نسبة دوران رأس المال العامل، الحجم؛
R p - حجم المنتجات المباعة، ألف روبل؛
متوسط رصيد رأس المال العامل ألف روبل.
دعونا نجد متوسط رصيد رأس المال العامل.
التواريخ التي تتوفر عنها البيانات ليست على مسافة متساوية من بعضها البعض.
يتم تحديد المستوى المتوسط للسنة في هذه الحالة على النحو التالي:
t i هو الوقت الذي تم خلاله الحفاظ على المستوى.
متوسط رصيد رأس المال العامل عام 2014:
نسبة دوران رأس المال العامل في عام 2014:
متوسط رصيد رأس المال العامل في عام 2015:
نسبة دوران رأس المال العامل في عام 2015: 
الزيادة في نسبة دوران رأس المال العامل تساوي:
ونتيجة لذلك، انخفض معدل دوران رأس المال العامل بنسبة 10.9%.
مؤشر لمتوسط مدة التداول بالأيام.
Tob) يتم العثور على الأيام بقسمة عدد الأيام في الفترة على نسبة الدوران:
كان هناك تباطؤ في معدل دوران رأس المال العامل.
2) عندما يتباطأ معدل دوران رأس المال العامل، جاذبية إضافية(إشراكهم) في التداول. يمكن العثور على مبلغ الأموال الإضافية التي تم جمعها نتيجة لتباطؤ معدل دوران رأس المال العامل بإحدى الطرق التالية:
يتم عرض نتائج الحساب في الجدول.
| لا. | فِهرِس | رمز | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | الإيرادات من مبيعات المنتجات باستثناء ضريبة القيمة المضافة، ألف روبل. | ر ص | 442,8 | 654,2 |
| 2 | معدل نمو الإنتاج | ك ص | - | 1,477 |
| 3 | رأس المال العامل في المتوسط خلال العام ألف روبل. | 21,59 | 35,81 | |
| 4 | نسبة الدوران، المجلد. | ك س | 20,51 | 18,27 |
| 5 | مدة الثورة الواحدة بالأيام | تي عنه | 17,55 | 19,70 |
| 6 | التغيير في مدة دوران واحد لرأس المال العامل بالأيام | Δ ت حول | - | 2,15 |
| 7 | مبلغ الأموال الإضافية التي تم جمعها، ألف روبل. | Δ | - | 3,91 |
خاتمة:إذا تباطأ معدل الدوران، فمن الضروري إشراك أموال إضافية بمبلغ 3.91 ألف روبل.