가장 오래된 가족 회사. 가족 기업. 10년 전, 지구상에서 가장 오래된 회사는 6세기 말 오사카에 와서 일본의 고대 수도에 건설한 콩고 시게미츠가 설립한 일본 건설회사 콩고구미로 여겨졌다.

회사는 10년 이상 지속되면 장수한 것으로 간주되며, 수백 년이라는 기간도 말할 수 없습니다. 국내 사업가들은 외국 회사로부터 회사의 수명을 연장하는 방법을 배워야 합니다. 그 중 일부는 수세기 동안 운영되어 왔기 때문입니다.

흥미로운 사실 № 1: 예를 들어, 건설업에 종사하는 회사의 경우 콩고구미(주)일본에서는 578년에 창립되어 2006년, 즉 15세기가 지나서 존재를 종료했습니다. 처음에 그녀는 왕을 위해 성을 짓고 번영을 누렸지만, 제2차 세계대전 중에는 관을 팔아야 했습니다. 주름진 PVC 파이프를 생산해야 했는지 여부는 알려져 있지 않습니다. 그러나 20세기 말에 회사는 많은 빚을지게 되었고 2006년에는 경쟁회사에 흡수되었습니다.

흥미로운 사실 ​​#2:또 다른 일본인은 거의 같은 시간 동안 일했습니다. 호시 회사, 호텔사업 전문. 이 브랜드의 첫 번째 여관은 718년에 손님에게 문을 열었습니다. 회사는 한 가족이 46대에 걸쳐 지속적으로 경영해 왔습니다.

흥미로운 사실 ​​#3:수도에서 오스트리아비엔나에는 레스토랑이 있어요 슈티프츠켈러 스트리트 베드로, 803년 설립. 그가 일하는 동안 왕관을 쓴 머리들이 이곳을 방문했고 심지어 자신도 이곳을 방문했습니다. 크리스토퍼 콜럼버스.

재미있는 사실 #4:바이에른 최초의 양조장 중 하나 바이에른 바이헨슈테판 양조장 1040년부터 맥주를 양조해 왔으며, 이때 이 인기 음료 생산 허가를 받았습니다. 지금도 이 곳에서는 맥주를 맛볼 수 있습니다.

재미있는 사실 #5:또 다른 양조장 벨기에 Affligem Abbey 양조장, 이미 벨기에에서는 1074년 승려에 의해 설립되었으며 그 이후로 맥주 제조법은 변하지 않았습니다.

재미있는 사실 #6:비엘리치카의 소금 광산 상부는 관광객들에게 개방되어 있습니다. 비엘리치카 소금 광산, 1044년에 설립되었습니다. 광산의 낮은 층에는 레스토랑과 교회가 있습니다. 한때 괴테, 코페르니쿠스, 빌 클린턴이 광산을 방문하기도 했습니다.

흥미로운 사실 ​​#7: 슬로바키아 크렘니카 민트 1328년부터 동전을 생산해왔습니다. 제2차 세계대전으로 인해 장비는 큰 피해를 입었지만 점차 복구되었습니다.

가장 오래된 합자회사의 역사는 200년이 채 안 되지만, 많은 국가에는 1000년이 넘는 역사를 지닌 가족회사가 있습니다.

영국 잡지 Family Business가 선정한 순위에 포함된 기업들은 수세기를 거쳐 전쟁, 혁명, 국경 변경을 겪으며 오늘날까지도 성공적으로 운영되고 있습니다. 대부분의 오래된 가족 회사는 영국에서 살아남았습니다. 영국 회사는 전체 목록의 정확히 4분의 1을 차지합니다. 프랑스는 고대 가족 기업의 수(19개 기업) 측면에서 2위를 차지했습니다. 이어 이탈리아(17개 기업)가 뒤를 이었고, 독일 기업이 12개 기업으로 뒤를 이었습니다. 따라서 이 4개의 주요 서유럽 국가는 목록에 있는 100개 회사 중 73개를 차지합니다.

전체적으로 순위에 오른 비유럽 기업은 13개에 불과하며, 그 중 7개가 일본 기업이다. 나머지 6개 중 3개는 북미 대륙(캐나다의 Molson과 Wilson Fuel - 각각 89위와 90위)과 멕시코의 데킬라 생산업체 Jose Cuervo(73위)를 대표합니다. 없음 미국 회사목록에 없습니다.

남미는 칠레 농업 회사인 Hacienda Los Lingues(77위)라는 단일 회사로 대표되며, 아프리카 대륙도 남아프리카 농업 회사인 Boplaas(62위)라는 단일 회사로 대표됩니다. 그리고 마지막으로 호주 농업브루스데일 Pty. 202년 전에 설립된 회사입니다.

그러나 이 목록의 1위를 차지하는 것은 "비유럽인"입니다. 1,426년 전에 설립된 콩고구미 건설회사의 역사는 14세기 전 일본의 쇼토쿠 태자가 콩고 가문의 사람들을 한국에서 일본으로 데려와 불교 사원을 지은 때까지 거슬러 올라갑니다. 그런데 이 건물은 아직도 건재합니다. .

2위는 1286년 전에 설립된 조금 젊은 회사인 호시(Hoshi)입니다. 회사 자체에서 말하는 것처럼 고대 전설에 따르면 옛날 옛적에 하쿠산 산의 신이 어떤 승려에게 내려와 이 산에서 지하 온천을 찾도록 명령했습니다. 수원이 발견되었고, 신부는 코시 가문의 구성원들이 그곳에 리조트를 짓고 사람들이 물로 치료를 받을 수 있도록 해달라고 요청했습니다. 이제 Hoshi 회사가 관리하는 이 소스의 호텔에는 치료가 필요한 450명의 손님을 동시에 수용할 수 있는 100개의 객실이 있습니다.

이탈리아인이 상위 10위권을 장악하고 있습니다. 이 나라의 회사 중 무려 5개가 지구상에서 가장 오래된 기업 상위 10위에 포함됩니다. 이탈리아 사람 가족 회사, 비록 일본보다 오래되지는 않았지만 4위(Barone Ricasole - 포도주 양조, 올리브), 5위(Barovier&Toso - 유리 제조), 8위(Torrini Firenze - 보석), 9위(Antinori - 포도주 양조, 올리브) 및 10위(Camuffo - 조선)를 차지했습니다. 목록.

3위는 무려 1004년의 역사를 지닌 프랑스 가문의 와인 제조 회사인 Château de Goulaine였습니다. 또 다른 프랑스 회사인 Richard de Bas(제지 생산)는 순위에서 7위를 차지했습니다(창립 연도는 1326년). 마지막으로 6위는 프랑크푸르트에서 북쪽으로 160km 떨어진 Soest 시에 위치한 1304년에 설립된 독일의 호텔 회사인 Hotel Pilgrim Haus입니다.

세계에서 가장 오래된 것 유명한 회사이탈리아의 무기 제조사 베레타(13위)는 헐리우드에서도 인기가 높은 권총으로 영화 제임스 본드 시리즈의 슈퍼 에이전트가 사용했던 권총이다.

많은 회사가 몇 년 동안 살아남는 것은 드문 일입니다. 실제로 연구에 따르면 성공한 기업도 해산되거나 폐업하기 전까지 약 50년 동안 지속됩니다. 경기 침체 등 재정적인 어려움이 닥치면 많은 상점과 기업이 문을 닫는 것을 볼 수 있습니다. 이런 상황 속에서 회사가 100년 이상 존속하는 것은 불가능해 보인다. 그럼에도 불구하고 어떤 사람들은 성공합니다.

대부분의 회사에서는 지난 몇 년 동안 살아남을 수 있었던 이유를 파악하는 것이 상당히 쉽습니다. 그들의 "성공 공식"은 고품질 제품을 생산하거나 항상 수요가 많은 서비스를 제공하는 것입니다. 일부 개별 사례에서는 회사가 왜 그렇게 오랫동안 계속 운영되는지 완전히 명확하지 않습니다. 확실한 것은 이 목록에 있는 모든 회사가 여러분이 상상하는 것보다 오랫동안 존재해 왔다는 것입니다.

소더비

소더비(Sotheby's)는 오늘날 세계 최대 경매장 중 하나로 알려져 있으며, 1744년 영국인 사무엘 베이커(Samuel Baker)에 의해 작은 서적 경매로 시작되었습니다. 그 해, 스탠리 도서관의 전체 내용은 £800가 조금 넘는 가격에 팔렸습니다. 그 이후로 Sotheby's는
존재하고 다음과 같이 행동한다. 경매장, 예술 작품, 명품 및 희귀품을 높은 가격에 판매합니다.

트와이닝스

차를 너무나 좋아하는 영국인들은 영국에서 가장 오래된 회사 중 하나가 차 생산을 전문으로 하는 Twinings라고 확신합니다. 모든 것은 1706년 한 가게에서 시작되었습니다. 오늘날까지 회사는 위치와 로고를 유지해 왔습니다.

로얄 델프트

Royal Delft는 1653년에 설립되었으며 350년 넘게 성공적으로 운영되어 왔습니다. 고품질의 세라믹 제품을 생산하는 회사입니다. 스스로 만든, 꽃병의 대량 생산을 평가 절하합니다. 이것이 바로 회사가 오랫동안 살아남을 수 있었던 이유라고 그녀는 주장한다. 최고 경영자. 파란색과 흰색 제품을 세계적으로 유명하게 만든 회사로, 네덜란드 왕실에서 발행한 승인 도장도 가지고 있는 회사입니다.

셜리 플랜테이션

Shirley Plantation은 미국 전체에서 가장 오래된 가족 소유 회사입니다. 1638년부터 운영을 시작했습니다. 농장은 미국 남북 전쟁, 미국 혁명, 대공황 및 기타 중요한 국가적 사건에서 살아 남았습니다. 회사는 거의 400년 동안 11대에 걸쳐 가족을 이어왔습니다.

그롤쉬

세계 최고의 양조업체는 아니지만 Grolsch는 고품질 프리미엄 맥주를 생산하는 최고의 생산업체 중 하나로 자리매김했습니다. 맥주를 신선하게 유지하기 위해 재밀봉할 수 있는 독특한 캡에 맥주를 판매합니다. Grolsch는 1615년에 알코올 음료를 생산하기 시작했으며 구입되기 전까지 약 250년 동안 사업을 이어왔습니다. 대기업. 현재 다음과 같은 역할을 수행합니다. 자회사.

질지안

Zildjian은 드럼이나 기타 타악기를 연주한 적이 있다면 친숙한 브랜드일 수 있습니다. 이 회사는 세계 주요 드럼 심벌즈 제조업체 중 하나입니다. 비틀즈부터 롤링 스톤스까지 모두가 음악 경력에 심벌즈를 사용해 왔습니다. 터키 이스탄불에서 창립된 이 회사는 1623년에 미국으로 이주하여 큰 인기를 얻었습니다.

부시밀즈

세계에서 가장 오래된 증류소인 Bushmills는 제임스 1세가 북아일랜드 앤트림 카운티에서 토마스 필립에게 위스키 생산을 허용한 1608년부터 증류주를 생산해 왔습니다. 그 이후로 이 증류소는 시그니처 아이리시 허니 맛을 포함해 다양한 종류의 위스키를 만들고 생산해 왔습니다.

화이트채플 벨 공장

Whitechapel Bell은 VIP, 정부 및 왕족을 위한 고품질 종을 제작해 온 오랜 역사를 가지고 있습니다. 그는 웨스트민스터 사원에 봉사했으며 필라델피아에서 유명한 자유의 종을 제작했습니다. 그것이 울렸을 때 금이 갔다. 이 공장은 1570년부터 무역을 시작하여 약 500년 동안 운영되었습니다.

케임브리지 대학 출판부

학술 서적이나 연구 논문을 선택하면 그것이 Cambridge University Press에서 출판되었음을 알 수 있습니다. 세계에서 가장 오래된 출판사이며, 옥스포드 대학 출판부 다음으로 두 번째로 큰 출판사입니다. 이 출판사는 1534년 헨리 8세(King Henry VIII)가 캠브리지 대학교에 인쇄 자료에 대한 특허를 부여하면서 설립되었습니다.

베레타

베레타라는 이름은 아마도 제조사이기 때문에 많은 사람들에게 친숙할 것입니다. 많은 분량영화, 게임, TV 프로그램에서 볼 수 있는 무기는 물론 무장 세력의 손에 들어가는 무기도 있습니다. 실생활. 가족 소유의 회사는 1526년에 설립되었으며 철이 풍부한 산 사이에 위치하여 필요한 모든 구성 요소를 제공하는 덕분에 현재 전 세계에 무기를 공급하고 있습니다.

쇼어 포터스 소사이어티(The Shore Porters Society)

스코틀랜드 애버딘에 본사를 둔 Shore Porters Society는 1498년부터 이사, 이동 및 보관 서비스를 제공해 왔습니다. 가장 오래된 것으로 간주됨 운송 회사전 세계적으로 다양한 산업 분야에서 운영되며 사람들이 집을 옮기고 경매장에서 귀중품을 운반하는 것을 돕습니다.

크렘니라 민트

Kremnica Mint는 약 800년 동안 동전을 주조해 왔습니다. 생산은 1328년 슬로바키아에서 시작되었으며, 이때 헝가리 왕 앙주의 샤를 로베르트가 유럽에서 사용할 플로린과 두카트를 생산하도록 도시를 승인했습니다. 조폐국에서 생산된 동전은 높은 품질과 내구성으로 유명했습니다. 조폐국은 제2차 세계대전 중 나치에 의해 대부분의 장비가 파괴된 후에도 계속 운영되었습니다.

프라핀

많은 증류소가 포도를 수입하거나 생산자로부터 구매하는 데 의존하는 반면, Frapin 증류소에는 자체 포도원이 있어 전체 코냑 제조 과정을 통제할 수 있습니다. 당연히 세계 최고 중 하나로 여겨지며 1270년부터 운영되어 왔습니다.

Affligem 수도원 양조장

Affligem Abbey Brewery는 약 1000년 동안 특별한 종류의 맥주를 양조해 왔습니다. 1074년에 설립된 벨기에 양조장은 수도원에서 일하던 수도사들이 만든 특별한 제조법을 사용했습니다. 2006년에 하이네켄이 구입했지만 여전히 원래 위치에서 운영되고 있으며 맥주는 전 세계적으로 유통됩니다.

비엘리치카 소금 광산

폴란드 크라쿠프의 비엘리치카 소금 광산은 1044년부터 땅에서 소금을 추출하여 전 세계로 운송해 왔습니다. 성공의 주된 이유는 통제 가능한 대규모 염분 매장량과 이 제품에 대한 수요가 항상 높다는 사실입니다. 더 이상 광산 회사로 운영되지 않지만 교황과 빌 클린턴을 포함하여 많은 방문객을 유치했습니다.

바이엔슈테판 양조장

사람들은 수천 년 동안 맥주와 기타 음료를 양조해 왔으며, 가장 오래된 회사 중 일부가 여전히 최종 소비자에게 제공될 수 있는 베스트셀러 맥주를 양조하고 있다는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 독일 프라이징에 있는 바이엔슈테판 양조장은 1040년부터 세계에서 가장 존경받는 맥주를 생산해 왔습니다.

션스 바

이 바는 아일랜드 애슬론(Athlone)에 위치하고 있으며 세계에서 가장 오래된 펍 중 하나입니다. 900년에 만들어졌으며 방문객에게 맥주와 기타 음식을 제공했습니다. 알코올 음료천년 이상. 한때 위험한 황야를 안전하게 통과할 수 있었던 섀넌 강(River Shannon)의 중요한 교차점에 자리잡았기 때문에 이곳의 소유자는 이곳의 성공적인 위치 지정에 기여했습니다.

슈티프츠켈러 스트리트 베드로

슈티프츠켈러 스트리트 Peter는 오스트리아 잘츠부르크에 위치한 레스토랑입니다. 빌 클린턴과 샤를마뉴와 같은 인물뿐만 아니라 역사 전반에 걸쳐 왕족과 저명한 인물을 초대해 왔습니다. 유럽 ​​최고의 레스토랑 중 하나로 여겨지는 이 레스토랑은 803년에 처음 문을 열었습니다.

니시야마 온천 게이운칸

이 호텔은 일본 야마나시에 위치하고 있으며 705년부터 운영되어 왔습니다. 기네스북은 이 호텔을 가장 오래된 호텔로 인정하고 있으며, 물론 오늘날에도 여전히 존재하는 가장 오래된 회사 중 하나입니다. 회사는 52대에 걸쳐 가족을 이어왔습니다.

콩고구미

콩고구미는 2006년부터 지속적으로 운영되고 있는 회사입니다. 완전히 해체되지는 않았지만 다카마쓰에 흡수되어 현재 자회사로 운영되고 있습니다. 오사카에 본사를 둔 이 회사는 건설 회사 578년부터 활동했습니다. 즉, 1400년 이상 동안 사원과 기타 건물을 건설했습니다.

가족기업이 매력적인 이유

Credit Suisse 전문가들은 CS Family 1000 보고서에 따르면 가족 기업이 수익성, 투자 수익, 수익 역학 및 EBITDA 측면에서 비가족 경쟁사보다 앞서 있다고 설명합니다. 재무 관리. "왕조" 기업의 대표자는 대차대조표의 안정성에 더 많은 관심을 기울이고 차입에 의존하지 않으려고 노력합니다. 외부 소스, 자체 자금으로 사업에 자금을 조달한 결과, 해당 기업의 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비 전 수익) 대비 순부채 비율은 평균보다 20% 낮습니다. 결과적으로 이들은 비가족 기업에 비해 금리 변동에 덜 민감하고 시장 불안정 시기를 더 쉽게 헤쳐나갈 수 있습니다.

사진: 미셸 리미나/블룸버그

그러한 회사에서는 이사회가 더 신속하게 결정을 내립니다. 특히 이사회 구성원 중에 설립자 또는 소유자의 가족 대표가 있는 경우 더욱 그렇습니다. “이 덕분에 모든 주주 간의 합의가 더 빨리 이루어집니다. 그리고 더 빠를수록 더 효과적입니다.”라고 Freedom Finance Investment Company의 수석 분석가인 Bogdan Zvarich는 말합니다. 소액주주 간 지분 분산이 큰 경우, 합의 과정은 다음과 같습니다. 중요한 문제시간이 지체될 수 있고, 불확실성으로 인해 회사의 유가증권 가치가 하락할 수도 있다고 전문가는 설명합니다. 그러나 이러한 유형의 관리에는 단점도 있을 수 있습니다. 결정을 내릴 때 객관성이 부족할 수 있다고 Veles Capital Investment Company Alexey Adonin의 투자 분석가는 경고합니다. 그는 이사회에 독립 이사가 많을수록 회사 경영에 더 좋다고 생각합니다.

인적 요소는 여전히 중요합니다. “가족 회사는 소유주가 가족 전통을 중요시하거나 다음과 같은 경우 이를 계속할 때 효과적입니다. 우리 얘기 중이야 2세대 및 후속 세대에 대해 이야기합니다.”라고 Ernst & Young 파트너이자 CIS의 개인 고객 서비스 그룹 책임자인 Anton Ionov는 말합니다. 그는 러시아에서 가족 기업을 연구하고 있습니다. 가족 회사의 오너는 사업을 일시적인 돈을 받는 수단이 아니라 자신의 삶과 미래 세대의 사명과 일로 여긴다고 전문가는 지적합니다.

러시아에서는 어떻습니까?

국내 포트폴리오 관리자들은 글로벌 시장에 대한 스위스 분석가들의 결론을 성급하게 적용해서는 안 된다고 믿습니다. 러시아어 연습. “서구에서는 수세기 동안 가족 회사가 형성되어 왔으며 우리 회사는 시장에 나온 지 오래되지 않았기 때문에 연속성과 성과의 영향을 연구하고 평가할 수 있습니다. 가족 전통~에 재무 결과사업. 응, 그리고 나도 시장 경제 20년이 조금 넘었습니다.”라고 Bogdan Zvarich는 말합니다.

Credit Suisse에 따르면 유럽 선진국 가족회사의 평균 연령은 80세, 미국은 61세, 라틴 아메리카는 44세, 아시아는 37세, 동유럽, 중동 및 아프리카 - 30년.

그럼에도 불구하고 러시아에는 가족 회사가 있습니다. Ernst & Young 분석가가 센터와 협력 가족 사업 University of St. Gallen(스위스)에서는 러시아의 12개 기업을 확인했는데, 이들 기업의 지배 지분 또는 이사회 결정권은 한 쌍에 속하며 그 중 9개의 주식은 증권 거래소에서 구입할 수 있습니다. 이들 12 러시아 기업이 연구에는 가족 소유 또는 이사회 의결권이 공개 기업의 경우 32% 이상, 비상장 기업의 경우 50%를 넘는 전 세계 500개 기업이 포함되었습니다. 가족 공개 기업 중 E&Y 등급에는 Rusal, Sistema, Magnit, Dixie Group, Severstal, Pipe Metallurgical Company(TMK), Novolipetsk가 포함되었습니다. 제철소(NLMK), Magnitogorsk Iron and Steel Works (MMK), Mechel 및 비공개 제품 - T Plus, Stroygazmontazh, SUEK.

등급 작성자에 따르면 이들 회사에서 한 가족이 소유한 주식의 지분은 40-100%입니다. 이 모든 것은 Deripaska, Yevtushenkov, Galitsky, Lisin, Melnichenko, Mordashov, Rotenberg, Vekselberg, Zyuzin, Pumpyansky, Kesaev 및 Katsiev와 같은 유명한 억만 장자의 가족에 속합니다.

표본에 포함된 러시아 가족 회사의 대부분은 야금 부문으로 대표됩니다. 2007년 10월부터 2017년 10월까지 모스크바 거래소 금속 및 광업 산업 지수는 68% 증가했으며, 이를 통해 야금 회사의 개별 증권의 역학을 비교하는 것이 합리적입니다. 10년 동안 NLMK와 MMK 주식의 시장 가치는 37%, Severstal은 53% 증가했습니다. 이 기간 동안 TMK 주가는 77% 하락했습니다. Mechel과 Rusal의 주식은 10년 전보다 늦게 시장에 진입했지만 그들의 역학은 산업 지수의 역학보다 몇 배 더 나쁜 것으로 나타났습니다.

Dixy와 Magnit는 소비자 부문을 대표합니다. 모스크바 증권거래소의 해당 부문별 지수는 10년 동안 2.2배 상승했습니다. 같은 기간 동안 Dixy 주식은 가치가 약 7% 하락했습니다. 같은 기간 마그니트 주가는 8.58배 증가했다.

사진 : Oleg Kharseev / Kommersant

AFK 시스테마(경제의 다양한 부문의 자산을 통제)의 주가는 10년 동안 65% 하락했습니다. 이 기간 동안 MICEX 지수는 약 20% 상승했습니다.

따라서 고려 중인 9개 증권 중 시장 전체(MICEX 지수에 따르면)는 단 4개 회사의 증권보다 나은 성과를 낼 수 있었고, Magnit의 주식만이 해당 부문을 이길 수 있었습니다(산업 지수에 따르면). 모스크바 거래소).

가져갈까 말까

러시아 전문가들은 그렇게 생각한다. 증권그러한 기업을 면밀히 살펴볼 가치가 있지만, 세계 통계가 투자자에게 매력적인 수익을 보여 준다고 해서 어떤 상황에서도 투자 결정을 내리지 마십시오. 그들의 의견으로는 소유자 자신의 성격, 사업을 친척에게 양도하려는 계획, 그리고 그것을 받아들이고 유능하게 관리하려는 후자의 의지에 주목할 가치가 있습니다. “이 카테고리로 분류될 수 있는 모든 기업의 지배력은 여전히 ​​창업자, 즉 1세대에게 있습니다. 따라서 연속성과 그 결과에 대해 아직 논의할 필요가 없습니다.”라고 Bogdan Zvarich는 말합니다.

하지만 현 경영진은 사업을 다음 세대에게 물려줄 생각이 전혀 없다. 2016년 PwC가 실시한 전 세계 약 3,000명의 가족 회사 소유주 및 관리자를 대상으로 실시한 설문 조사에 따르면, 러시아에서는 조사 대상 사업가 중 단 9%만이 사업을 자녀에게 양도할 계획인 반면 전 세계에서는 39%가 사업을 이전할 계획입니다. 39%는 전 세계에 판매할 계획입니다.

“우리는 사업을 상속으로 이전하는 전통을 발전시키지 않았습니다. 지금 여기서 돈은 아이들이 사업을 통해 얻게 될 재산보다 더 가치가 있습니다.”라고 Anton Ionov는 말합니다. Zerich Capital Management의 수석 분석가인 Viktor Markov는 "보다 일반적인 계획은 사업가가 자신의 주식을 파트너에게 판매한 다음 그 수익금을 상속인에게 제공하는 것입니다."라고 말합니다. 따라서 글로벌 트렌드를 적용할 수 없습니다. 러시아 시장, 그 뒤에 많은 경험이 없는 사람.