Ang O'Key supermarket sa South Butovo ay nagsasara. Ibebenta ng X5 Retail Group ang Perekrestok Express chain X5 retail group na nagbebenta ng Perekrestok Express

Ilalagay ng pinakamalaking retailer ng Russia na X5 Retail Group ang Perekrestok-Express chain para sa pagbebenta, sinabi ng kumpanya sa isang pahayag. Ang mga pangunahing format ng X5 ay Pyaterochka convenience store, Perekrestok supermarket at Karusel hypermarket.

Carousel sa Crossroads

Mula noong simula ng tag-araw, ang pangalawang pinakamalaking retailer ng pagkain sa Russia, ang X5 Retail Group, ay nagbago ng mga nangungunang tagapamahala sa ikatlong pagkakataon. Sa pagkakataong ito bagong manager lalabas sa supermarket division

Ang "Perekrestok Express" ay ang pinaka-compact na tindahan sa X5, ang kanilang lugar, bilang panuntunan, ay nasa loob ng 200 sq. m. At ang kanilang bahagi sa turnover ng grupo ay mas mababa sa 1%, ang kanilang kita ay bumababa sa mga nakaraang taon. Sa loob ng siyam na buwan ng 2017, ang turnover ng naturang maliliit na outlet ay bumagsak ng 11% sa RUB 7.3 bilyon. Ang kita ng buong grupo ay lumalaki: sa pamamagitan ng 30% hanggang 724.5 bilyong rubles, iniulat ng retailer noong nakaraang araw.

Ang Renaissance Capital ay maghahanda para sa pagbebenta ng Perekrestkov Express, iniulat ng X5.

Ang gayong maliliit na tindahan ay “isang napakakitid na bahagi,” paliwanag ng hepe Executive Director X5 Retail Group Igor Shekhterman (ibinigay ang kanyang mga salita sa mensahe). "90% ng organisadong retail ng pagkain sa Russia ay inookupahan ng tatlong format - mga convenience store, supermarket at hypermarket. Sa pagkakaroon ng isang makabuluhang bahagi ng merkado sa mga format na ito at ang potensyal para sa karagdagang paglago nito, nagpasya kaming ituon ang lahat ng aming pansin sa pagbuo ng mga panukala ng halaga ng Pyaterochka, Perekrestok at Karusel, lalo na sa Moscow," anunsyo ni Shekhterman.

Ibinebenta ang Bakhetle chain

Posible, ang chain ng Perekrestok-Express ay maaaring maging interesado sa Azbuka Vkusa para sa kanilang mga compact na tindahan ng AV Daily, dahil mayroon itong malalaking plano sa pagbuo ng network na ito, naniniwala ang pangkalahatang direktor ng Infoline-analytics, si Mikhail Burmistrov. Ayon sa kanya, maaaring i-claim ng retailer ang isang makabuluhang bahagi ng mga site ng Perekrestok-Express.

Kinumpirma ng isang kinatawan ng Azbuka Vkusa: alam ng kumpanya ang tungkol sa intensyon ng X5 na magbenta ng isang chain ng maliliit na tindahan na posibleng maging interesado si Azbuka sa ilan sa mga lugar ng kakumpitensya sa Moscow sa ilalim ng AV Daily, na tinatayang nasa 20 puntos.

Ang isa pang posibleng interes ay ang kumpanya ng Nizhny Novgorod na "Sweet Life", isang malaking distributor na bubuo ng mga tindahan ng Spar sa ilalim ng lisensya (kabilang ang Moscow), patuloy na Burmistrov. "Mabisang gumagana ang mga ito sa maliliit na format ng tindahan, kabilang ang subfranchising," sabi niya. Ang isang kinatawan ng Spar Middle Volga (ang legal na entity na bumubuo ng Nizhny Novgorod Spar) ay tumanggi na magkomento.

Kapag ibinebenta nang buo ang negosyong Perekrestok-Express, maaaring asahan ng X5 na makatanggap ng hanggang 3 bilyong rubles para dito, sabi ni Burmistrov. Ayon sa isang kinatawan ng X5, interesado ang kumpanya na ibenta ang buong network ng 170 puntos nang sabay-sabay. Ang tatak ng Perekrestok Express ay mananatili sa X5, paglilinaw niya. Wala pang listahan ng mga aplikante, idinagdag ng kausap ni Vedomosti: kasisimula pa lang ng proseso.

Ang desisyon na magbenta ng Perekrestok Express ay tama, tinasa ni Burmistrov. Maaaring ibenta ng X5 ang chain na ito tatlong taon na ang nakalilipas, nang sa panahon ng proseso ng pagbabago ng negosyo ay naging malinaw: may mga matagumpay na nasusukat na format, tulad ng mga discounter o supermarket, at may mga madiskarteng makabuluhang nangangailangan ng suporta (ang Karusel hypermarket), ang eksperto. nagtatalo. "At ang format ng Perekrestok Express ay hindi nasusukat o estratehiko," sabi ni Burmistrov.

Ngunit tatlong taon na ang nakalipas ay wala matagumpay na mga halimbawa pag-unlad ng naturang network at, nang naaayon, mga potensyal na mamimili, itinuturo ni Burmistrov. Simula noon, ang mga kaso ng "AV Daily" at "Vkusville" ay lumitaw sa merkado, at ang mga kadena ng rehiyon na "Yarche!" at "La Dolce Vita" na may format na Spar, kaya ang tiyempo para sa pagbebenta ay mahusay na napili, naniniwala siya. Ang isang bilang ng mga hindi kumikitang tindahan ng "Perekrestok Express" ay naisara na ang mga outlet na may na-update na disenyo, isang lugar ng café at isang pinalawak na assortment ay matagumpay na nasubok handa na pagkain- sa katunayan, ito ay isang ganap na pre-sale na paghahanda, naniniwala ang eksperto.

Ang ganitong maliliit na tindahan ay "isang napakakitid na segment," paliwanag ng Chief Executive Officer ng X5 Retail Group na si Igor Shekhterman (ang kanyang mga salita ay sinipi sa mensahe). "90% ng organisadong retail ng pagkain sa Russia ay inookupahan ng tatlong format - mga convenience store, supermarket at hypermarket. Sa pagkakaroon ng isang makabuluhang bahagi ng merkado sa mga format na ito at ang potensyal para sa karagdagang paglago nito, nagpasya kaming ituon ang lahat ng aming pansin sa pagbuo ng mga panukala ng halaga ng Pyaterochka, Perekrestok at Karusel, lalo na sa Moscow," anunsyo ni Shekhterman.

Posible, ang network ng Perekrestok-Express ay maaaring maging interesado sa Azbuka Vkusa para sa kanilang mga compact na AV Daily na tindahan, dahil mayroon itong malalaking plano para sa pagpapaunlad ng network na ito, naniniwala si Mikhail Burmistrov, pangkalahatang direktor ng Infoline Analytics. Ayon sa kanya, maaaring i-claim ng retailer ang isang makabuluhang bahagi ng mga site ng Perekrestok-Express.

Kapag ibinebenta nang buo ang negosyong Perekrestok-Express, maaaring asahan ng X5 na makatanggap ng hanggang 3 bilyong rubles para dito, sabi ni Burmistrov. Ayon sa isang kinatawan, interesado ang kumpanya na ibenta ang buong network ng 170 puntos nang sabay-sabay. Ang tatak ng Perekrestok Express ay mananatili sa , nilinaw niya. Wala pang listahan ng mga aplikante, idinagdag ng source ni Vedomosti: kasisimula pa lang ng proseso.

Ang desisyon na magbenta ng Perekrestok Express ay tama, tinasa ni Burmistrov. Ang chain na ito ay maaaring naibenta tatlong taon na ang nakalilipas, nang sa proseso ng pagbabago ng negosyo ay naging malinaw: may mga matagumpay na nasusukat na format, tulad ng mga discounter o supermarket, at may mga madiskarteng makabuluhan na nangangailangan ng suporta (ang Karusel hypermarket), ang eksperto. nagtatalo. "At ang format ng Perekrestok Express ay hindi nasusukat o estratehiko," sabi ni Burmistrov.

Ngunit tatlong taon na ang nakalilipas, walang matagumpay na mga halimbawa ng pag-unlad ng naturang network at, nang naaayon, ang mga potensyal na mamimili sa rehiyon ng Moscow, itinuro ni Burmistrov. Simula noon, ang mga kaso ng "AV Daily" at "Vkusville" ay lumitaw sa merkado, at ang mga kadena ng rehiyon na "Yarche!" at “La Dolce Vita” na may format na Spar, kaya napiling mabuti ang moment for sale, naniniwala siya. Ang isang bilang ng mga hindi kumikitang Perekrestok Express ay isinara, mga puntos na may na-update na disenyo, isang lugar ng cafe at isang pinalawak na hanay ng mga handa na pagkain ay matagumpay na nasubok - sa katunayan, ito ay isang ganap na paghahanda sa pre-sale, naniniwala ang eksperto. .

Sa loob ng siyam na buwan ng taong ito, isinara ng X5 Retail Group (Pyaterochka, Perekrestok, Karusel) ang 55 na tindahan ng Perekrestok Express bilang bahagi ng pagtaas ng kahusayan, ang ulat ng kumpanya. Bilang karagdagan sa mga pagsasara ng tindahan, may iba pang mga palatandaan ng isang krisis sa format na ito. Ang like-for-like sales (LFL) ng mga Express store para sa siyam na buwan ng 2015 ay tumaas lamang ng 2.7%. Ito ay limang beses na mas mababa kaysa sa karaniwan para sa buong grupo (+15.2%). Ang trapiko sa parehong panahon ay bumaba ng 3.4%. Ipinaliwanag ng X5 na, sa partikular, ang mga franchise na hindi nakakatugon sa konsepto at pamantayan ng retail chain ay sarado.

"Ang mga non-target na pasilidad ay sarado ay hindi nila natugunan ang konsepto ng kadena, mga bagong pamantayan at mga kinakailangan para sa pagbubukas ng mga tindahan," sabi niya CEO"Crossroads Express" Olga Nikitina. Gayunpaman, hindi niya tinukoy kung paano nagbago ang mga kinakailangan at pamantayan ng grupo mula nang magbukas ang mga outlet na "non-format".

Kasabay nito, binigyang-diin ni Olga Nikitina na ang mga bagong tindahan ng Perekrestok Express ay nagbubukas din. Mula sa simula ng taon, ang kumpanya ay nagbukas ng 28 bagong lokasyon. Kaya, sa loob ng siyam na buwan ang network ay bumaba ng 27 na tindahan o 12.9%. Ngayon, ayon sa mga ulat, ang chain ng Perekrestok Express ay may 182 na tindahan, 27 sa mga ito ay binuksan sa pamamagitan ng reverse franchising. Ang mga tindahan na binuksan sa ilalim ng direktang franchising ay hindi kasama sa pag-uulat ng X5.

Hindi pa plano ng X5 na isara ang iba pang mga tindahan ng Perekrestok Express ngayong taon. Ngunit, ayon kay Olga Nikitina, sa susunod na taon ang kumpanya ay nagnanais na isara ang tungkol sa sampung higit pang hindi target na mga tindahan.

Nawala

Ang format na "Express" ay medyo "nawala" sa pangkalahatang linya ng X5, sa palagay ng Premier IC analyst na si Sergei Ilyin.

"Sa katunayan, ito ay isang intermediate na link sa pagitan ng Pyaterochka at Perekrestok Ngunit pagkatapos na i-rebrand ng X5 ang mga tindahan nito, ang Pyaterochka ay talagang umabot sa antas na ito, at walang saysay na magkaroon ng dalawang halos magkaparehong mga format hindi maganda ang pagganap sa panahon ng krisis, kapag ang mamimili ay pangunahing nakatuon sa presyo, "sabi niya.

Iniisip ng analyst ng Aton IG na si Elizaveta Lebedeva na nagsara na ang mga hindi kumikita at hindi kapani-paniwalang mga tindahan.
"Sa kaso ng isang maliit na format tulad ng Express, ang kahusayan ng mga tindahan ay higit na nakadepende sa mga partikular na lokasyon. Bilang karagdagan, ngayon, sa mga kondisyon ng pagbabawas tunay na kita mga mamimili, ang mga mamimili ay naghahanap ng mas kaakit-akit na mga presyo na maaaring mag-alok ng mga convenience store o discounter. Malamang, inaalis nila ang trapiko ng customer mula sa Express,” sabi ni Elizaveta Lebedeva.

Nabanggit din niya na ngayon ay wala nang maraming tao na gustong magbukas tingian na tindahan mga produkto ng franchising.
"Malinaw na ang kumpetisyon sa retail ng pagkain ay tumataas, ang pakikipaglaban para sa mga mamimili ay nagiging mas mahigpit, at ang franchising ay mukhang hindi gaanong kaakit-akit," sabi niya.

Mga normal na pagsasara

Sa turn, Natalya Kolupaeva, senior sector analyst sa Raiffeisenbank mga kalakal ng mamimili, ay naniniwala na ang franchising scheme ay may mga pakinabang nito para sa X5, dahil sa ganitong paraan ang kumpanya ay nag-outsource sa mga negosyante sa paghahanap ng mga bagong kawili-wiling site para sa pagbubukas ng mga tindahan, na nag-aalok sa kanila ng tatak, pagkuha at logistik nito.
“Bilang karagdagan sa mga pagbubukas, ang anumang malalaking retailer na nagpapatakbo ng mga maliliit na format na tindahan ay gumagawa ng sapilitang pagsasara ng mga tindahang iyon na hindi nakakatugon sa mga kinakailangan sa pagpapatakbo Sa partikular, tungkol sa Express, maaari nating sabihin na ang pagsasara ng 55 na mga tindahan na ito ay malamang na hindi kumikita , hindi nakamit ang mga kinakailangan para sa mga tagapagpahiwatig ng pagganap na kasama sa badyet," sabi niya.

Nabanggit ni Natalya Kolupaeva na ang pagbubukas ng mga bagong tindahan ng Express ay nagpapahiwatig na ang X5 ay hindi umaalis sa format na ito, ngunit iniangkop ito sa pagbabago ng mga kondisyon ng merkado.

"Ang mga ito ay maaaring ma-target na mga pagbabago Kung minsan ay sapat na upang ilipat ang tindahan sa isang kalapit na bloke, na mas kaakit-akit sa mga tuntunin ng daloy ng customer Halimbawa, mayroong isang lumang tindahan na tumatakbo sa loob ng maraming taon, at isang bagong Magnit , Magbubukas ang Dixie sa malapit, at ang isa pa ay malapit sa bagong shopping center na may "Auchan City". Lumang tindahan nawala ang pagiging kaakit-akit nito, maaaring walang kabuluhan na makipag-away sa mga kapitbahay, at nagpasya ang kumpanya na isara ito at magbukas ng bago sa ibang lugar," sabi ng analyst, ngunit, sa parehong oras, binigyang diin ni Natalya Kolupaeva na ang "Express" na format ay hindi ang pangunahing isa para sa X5 kasalukuyang account para sa tungkol sa 1% ng lahat retail space X5.

"Batay sa mga resulta ng pagbabago ng konsepto, kung ang mga bagong bukas na tindahan ay matagumpay, ang format ay bubuo pa," pagtatapos ng eksperto.

Lumpo ang krisis

"Ang X5 ay kasalukuyang walang napakalaking espesyal na pangkat ng mga taong naghahanap ng mga site na mayroon si Magnit," sabi ng isang analyst ng Raiffeisenbank.

Sa katunayan, ang Magnit, batay sa pag-uulat nito para sa unang kalahati ng 2015, ay gumagawa ng 5.65 net openings bawat araw sa buong bansa, habang para sa X5 ang figure na ito ay 3.81, at ang paglago ng network ay higit sa lahat ay dahil sa malaking deal M&A.
Ang pinuno ng departamento ng pag-unlad ng chain ng Magnolia, si Roman Tarasov, ay hilig din sa bersyon na dinanas ng Express dahil sa pagkasira ng sitwasyon sa ekonomiya at pagbaba sa pamantayan ng pamumuhay ng mga mamimili ng Russia.

"Ngayon ay may krisis, ang mga tao ay may mas kaunting pera, pumunta sila sa mga tindahan nang mas kaunti, ito ay simple," sabi niya.

Naniniwala din ang analyst grupong pinansyal"BCS" Marat Ibragimov. Ayon sa kanya, ang kasalukuyang sitwasyon sa merkado ay hindi nakakatulong sa pagbuo ng format na ito, dahil ito ay dinisenyo para sa mga mayayamang mamimili na may kaunting oras at mababang mga hadlang sa badyet. Hindi ibinubukod ng analyst na pagkatapos ng krisis, magsisimula ang X5 na magbukas ng mga bagong tindahan ng Express.

Walang upuan

Kasabay nito, sinabi ni Roman Tarasov mula sa Magnolia na ang pagsasara ng mga tindahan ay maaaring dahil sa mga kahirapan sa pag-upa ng mga lugar.
"Marahil ang ilang sampung taong kasunduan sa pag-upa ay nag-expire na, at ang mga may-ari ay hindi nais na i-renew ang mga ito sa lumang rate, dahil mayroong isang krisis at pagkatapos ay ang kumpanya ay nagsasara ng mga lumang tindahan, at nagbubukas ng mga bago sa ibang mga lugar kung saan mas mababa ang upa ," siya ay nakipagtalo.

Ang teorya tungkol sa mataas na mga rate ng pag-upa ay kinumpirma ng direktor ng chain ng mga convenience store na "A Step Away From You" ("Atak") Alexey Shipunov. "Hindi sila maaaring magkaroon ng kasunduan sa mga panginoong maylupa at lumipat," sabi niya "Bukod dito, mahalaga na kumita, at kung ang site ay hindi kumikita, ano ang silbi ng pagrenta nito?"

Ang pag-abandona sa Express format at paglilipat ng mga tindahan sa kampo ng Pyaterochek ay mukhang ang pinaka-makatwirang desisyon, sabi ng analyst ng Premier Investment Company na si Sergei Ilyin.

Inilunsad ng X5 ang proyekto upang bumuo ng tatak ng Perekrestok Express noong Oktubre 2007. Para sa layuning ito, lumikha ang grupo ng isang joint venture (JV) kasama ang chairman ng board of directors ng network ng Jackpot gaming club, German Goglichidze, at ang may-ari ng Perekrestok-mini franchise store, Valery Tarakanov. Kasunod nito, iniwan nila ang proyekto, at ngayon ay pinamumunuan ni Olga Nikitina.

Hindi gumagana ang Express

Ang "Perekrestok Express" ay ang pinakamahina na format sa istruktura ng X5 Retail Group: sa pagtatapos ng siyam na buwan ng 2017, ang kita nito ay bumaba ng 11.1%, hanggang RUB 7.3 bilyon. Para sa paghahambing: sa parehong panahon, ang mga benta ng Pyaterochka ay tumaas ng 30.3%, hanggang 724.4 bilyong rubles, Perekrestok - ng 19.4%, hanggang 132.3 bilyong rubles, Karusel - ng 7 .2%, hanggang sa 63.3 bilyong rubles.

Ang Perekrestok Express ay naging ang tanging format ng retailer na nagpakita ng pagbaba sa average na tseke para sa siyam na buwan ng 2017 - hanggang 275.6 rubles. kumpara sa 281.1 kuskusin. para sa parehong panahon noong nakaraang taon.

Ang margin ng EBITDA ng Perekrestok Express ay ilang beses na mas mababa kaysa sa ibang mga format ng retailer: 2.1 kumpara sa 5.8% para sa Karusel, 7% para sa Perekrestok at 9.1% para sa Pyaterochka sa unang kalahati ng taon (sa loob ng siyam na buwan ang data na ito ay hindi isiwalat ).

Ang network ay inilunsad noong 2007 bilang isang pinagsamang proyekto sa isang grupo ng mga pribadong mamumuhunan, na ang mga pangalan ay hindi isiniwalat. Sa una, ang bahagi ng X5 sa proyekto ay 40% lamang, ngunit ang grupo ay may opsyon na dagdagan ito. Noong 2010, ang X5 Retail Group ay nakatanggap ng kontrol sa pagpapatakbo sa chain, na nagbabayad ng $6 milyon para sa susunod na 20%.

Ang "Perekrestok Express" ay ang unang format ng X5 Retail Group, na sinimulan ng grupo na maakit ang mga franchise na ipamahagi. Mula noong 2012, binago ng grupo ang prinsipyo ng pakikipagtulungan sa mga kasosyo sa "reverse franchising" - sa ilalim ng mga tuntunin ng kontrata, ang network ay nakikilahok sa lahat ng mga yugto ng pagbubukas at pagpapatakbo ng mga tindahan, at pinamamahalaan lamang sila ng kasosyo. Sa ilalim ng kaayusan na ito, ang franchisee ay hindi nagbabayad ng paunang bayad o royalties, ngunit ang kanyang kita ay limitado sa isang tiyak na porsyento ng gross margin ng tindahan.

Upang mapataas ang kahusayan ng format na X5, sinubukan ng Retail Group na mag-eksperimento sa mga tindahan ng Perekrestok Express: sa simula ng taong ito, maraming mga tindahan sa chain ang inilipat sa ilalim ng tatak ng Pagkain.

I-reset ang labis

Ang "Perekrestok Express" ay hindi matatawag na isang problemadong format ng X5 Retail Group; Sa kanyang opinyon, ang segment na ito ay mas angkop para sa mas maliit at angkop na mga retailer, tulad ng Magnolia o Azbuka Vkusa. "Ang buong network ay hindi kinakailangang mabibili ng isang kilalang manlalaro. Posible na ang mga tindahan ay ibebenta sa mga bahagi sa mga maliliit na nagtitingi, "pagmumungkahi niya.

Ang Azbuka Vkusa, tulad ng iniulat ng kinatawan nito na si Andrey Golubkov, ay maaaring interesado sa ilang mga tindahan ng Perekrestok Express, ngunit hindi hihigit sa 20 mga bagay sa Moscow - ang mga puntong ito ay umaangkop sa AB Daily format. Ang isang kinatawan ng VkusVill ay nagsabi na ang kumpanya ay hindi interesado sa pagbili ng mga tindahan ng Perekrestok Express.

Sa Kanluran, ang format na "convenience store" kung saan nagpapatakbo ang Perekrestok Express ay mas laganap kaysa sa Russia, para sa lahat. pangunahing manlalaro mayroong isang network sa segment na ito, sabi ng kasosyo sa Deloitte na si Egor Metelkin. Sa kanyang opinyon, ang Perekrestok Express ay walang direktang kakumpitensya sa Russia kahit na ang AV Daily, Magnolia o VkusVill ay nakatuon sa ibang hanay ng produkto at ibang mamimili. Ang Express format ay may potensyal dahil sa pandaigdigang kalakaran patungo sa pagbili ng mga handa na pagkain sa mga tindahan, sabi ni Anna Zhdanova, junior director ng Fitch Rating corporate department.

Mas maaga noong unang bahagi ng Oktubre, nalaman ang tungkol sa pagbebenta ng mga hypermarket ng Karusel sa X5 Retail Group sa ilalim ng sale at leaseback scheme (pagbebenta ng real estate na may kasunod na pagtatapos ng isang pangmatagalang kasunduan sa pag-upa sa bagong may-ari). Ang halaga ng espasyo sa mga hypermarket ng X5 Retail Group, ayon sa INFOLine-Analytics, ay humigit-kumulang 20 bilyong rubles.

Ang gawaing kasalukuyang isinasagawa ng X5 Retail Group ay isang normal na pag-optimize ng mga proseso para sa isang kumpanya na palaging lumalaban para sa mabilis na paglago at pinakamataas na kahusayan, sabi ni Metelkin. Parehong ang pagbebenta ng network at ang reverse leasing ng Karusel space ay isang pag-optimize ng trabaho ng grupo, at hindi isang pagtatangka upang makaakit ng karagdagang mga pondo ay nasa isang katanggap-tanggap na antas, sumasang-ayon si Belov mula sa Uralsib. Ang netong ratio ng utang/EBITDA ng kumpanya sa pagtatapos ng unang kalahati ng 2017 ay 1.8 (isang taon bago ito ay 2.34), 72.8% ng mga pananagutan ay pangmatagalan.