كيفية إنشاء أموال الطوارئ في نهاية العام. كيف يتم إنشاء صندوق الاحتياطي لشركة ذات مسؤولية محدودة؟ في الأصول المقومة بالعملة الأجنبية مع ما لا يقل عن "AA-" وفقا لتصنيفات فيتش وستاندرد آند بورز

الصندوق الاحتياطي للاتحاد الروسي.

تم إنشاء الصندوق الاحتياطي للاتحاد الروسي في 1 فبراير 2008، بعد تقسيم صندوق الاستقرار إلى صندوق الاحتياطي وصندوق الرعاية الوطنية لروسيا. اعتبارًا من 1 سبتمبر 2014، وفقًا لوزارة المالية، بلغ حجم الصندوق الاحتياطي 3387.34 مليار روبل.

ويساهم الصندوق الاحتياطي في استقرار التنمية الاقتصادية للبلاد، والحد من الضغوط التضخمية وتقليل اعتماد الاقتصاد الوطني على التقلبات في الإيرادات المتأتية من تصدير الموارد الطبيعية غير المتجددة.

لقد حل الصندوق الاحتياطي بالفعل محل صندوق الاستقرار في الاتحاد الروسي. على عكس صندوق الاستقرار الاتحاد الروسيوبالإضافة إلى إيرادات الموازنة الاتحادية من إنتاج وتصدير النفط، فإن مصادر تكوين الصندوق الاحتياطي هي أيضاً إيرادات الموازنة الاتحادية من إنتاج وتصدير الغاز.

الصندوق الاحتياطي هو جزء من الميزانية الفيدرالية ويخضع لمحاسبة وإدارة واستخدام منفصلين لضمان التوازن (تغطية العجز) في الميزانية الفيدرالية.

على عكس صندوق الاستقرار في الاتحاد الروسي، بالإضافة إلى إيرادات الميزانية الفيدرالية من إنتاج وتصدير النفط، فإن مصادر تكوين صندوق الاحتياطي هي أيضًا إيرادات الميزانية الفيدرالية من إنتاج وتصدير الغاز.

يحدد القانون الاتحادي بشأن الميزانية الاتحادية للسنة المالية المقبلة وفترة التخطيط القيمة القياسية للصندوق الاحتياطي بمبلغ مطلق يتم تحديده على أساس 10 في المائة من حجم الناتج المحلي الإجمالي المتوقع للسنة المالية المقابلة، المحددة في القانون الاتحادي بشأن الميزانية الاتحادية للسنة المالية المقبلة و فترة التخطيط.

يتكون الصندوق الاحتياطي من:

إيرادات النفط والغاز في الميزانية الاتحادية بمبلغ يتجاوز مبلغ تحويل النفط والغاز المعتمد للسنة المالية المقابلة، بشرط ألا يتجاوز الحجم المتراكم للصندوق الاحتياطي قيمته القياسية؛

الدخل من إدارة صندوق الاحتياطي.

حاليا، وفقا ل القانون الاتحاديبتاريخ 30 سبتمبر 2010 N 245-FZ "بشأن التعديلات على قانون ميزانية الاتحاد الروسي والقوانين التشريعية الأخرى للاتحاد الروسي" (المشار إليها فيما يلي باسم القانون) من 1 يناير 2010 إلى 1 يناير 2015، المعيار لم يتم تحديد قيمة الصندوق الاحتياطي، ولا تستخدم إيرادات النفط والغاز للميزانيات الاتحادية في الدعم المالي لنقل النفط والغاز ولتكوين الصندوق الاحتياطي وصندوق الرعاية الوطنية، بل يتم توجيهها إلى الدعم المالي للميزانيات الاتحادية. نفقات الميزانية.

وتستخدم الأموال الاحتياطية لتمويل النفقات غير المتوقعة، بما في ذلك أعمال الترميم الطارئة للقضاء على عواقب الكوارث الطبيعية وحالات الطوارئ الأخرى التي حدثت في السنة المالية الحالية.

قد ينص القانون الاتحادي بشأن الميزانية الفيدرالية للسنة المالية المقبلة وفترة التخطيط على استخدام الأموال من الصندوق الاحتياطي للسداد المبكر لديون الدولة الخارجية للاتحاد الروسي.

تتمثل أهداف إدارة الصندوق الاحتياطي في ضمان سلامة أصول الصندوق ومستوى دخل ثابت من إيداعه على المدى الطويل. إدارة أموال الصندوق لهذه الأغراض تسمح بإمكانية الحصول على الأموال السلبية النتائج الماليةعلى المدى القصير. تتم إدارة الصندوق الاحتياطي من قبل وزارة المالية في الاتحاد الروسي بالطريقة التي حددتها حكومة الاتحاد الروسي. يجوز للبنك المركزي للاتحاد الروسي ممارسة صلاحيات معينة لإدارة موارد الصندوق الاحتياطي.

يمكن تنفيذ إدارة أموال الصندوق الاحتياطي بالطرق التالية (سواء بشكل فردي أو في وقت واحد):

1) عن طريق شراء العملات الأجنبية على حساب الصندوق ووضعها في حسابات لتسجيل صندوق الاحتياطي بالعملة الأجنبية (الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني) في البنك المركزي للاتحاد الروسي. لاستخدام الأموال في هذه الحسابات، يدفع البنك المركزي للاتحاد الروسي الفائدة التي تحددها اتفاقية الحساب المصرفي؛

2) عن طريق وضع أصول الصندوق بالعملة الأجنبية والأصول المالية المقومة بالعملة الأجنبية، والتي يتم تحديد قائمتها بموجب تشريعات الاتحاد الروسي.

حاليًا، تدير وزارة المالية في الاتحاد الروسي أموال الصندوق الاحتياطي وفقًا للطريقة الثانية، أي عن طريق إيداع الأموال في حسابات بالعملة الأجنبية لدى البنك المركزي للاتحاد الروسي. في الوقت نفسه، وفقًا لإجراءات حساب وإيداع الفوائد المستحقة على حسابات محاسبة صندوق الاحتياطي بالعملة الأجنبية، والتي وافقت عليها وزارة المالية في الاتحاد الروسي، يدفع بنك روسيا الفائدة على أرصدة هذه الحسابات. يعادل عائد المؤشرات المكونة من التزامات ديون الدول الأجنبية والوكالات الحكومية الأجنبية والبنوك المركزية، والتزامات ديون المنظمات المالية الدولية، بما في ذلك تلك الصادرة عن الأوراق المالية التي يمكن وضع أموال الصندوق الاحتياطي فيها، والتي تمت الموافقة على متطلباتها من قبل حكومة الاتحاد الروسي. وفقًا لقانون ميزانية الاتحاد الروسي، يمكن وضع أموال الصندوق الاحتياطي بالعملة الأجنبية وعدد من الأصول المالية المقومة بالعملة الأجنبية. تحدد حكومة الاتحاد الروسي الحد الأقصى لحصص الأصول المالية المسموح بها في الحجم الإجمالي للأموال المخصصة للصندوق الاحتياطي. من أجل تحسين كفاءة إدارة الصندوق الاحتياطي، فإن وزارة المالية في الاتحاد الروسي مخولة بالموافقة على الحصص التنظيمية للأصول المالية المسموح بها في الحجم الإجمالي للأموال المخصصة للصندوق الاحتياطي في حدود الأسهم المقابلة أنشأتها حكومة الاتحاد الروسي.

يحق لوزارة المالية في الاتحاد الروسي، أثناء تنفيذ الميزانية الفيدرالية، بالطريقة التي تحددها حكومة الاتحاد الروسي، استخدامها، دون إجراء تغييرات على القانون الاتحادي بشأن الميزانية الفيدرالية للفترة القادمة السنة المالية وفترة التخطيط، أموال الصندوق الاحتياطي للدعم المالي لتحويلات النفط والغاز في حالة عدم كفاية تلك المستلمة فعليا في التحويل لتنفيذه خلال الفترة المشمولة بالتقرير للسنة المالية الحالية للنفط والغاز إيرادات الميزانية الاتحادية.

تتم إدارة الصندوق الاحتياطي من قبل وزارة المالية في الاتحاد الروسي بالطريقة التي حددتها حكومة الاتحاد الروسي. يجوز للبنك المركزي للاتحاد الروسي ممارسة صلاحيات معينة لإدارة موارد الصندوق الاحتياطي. تتمثل أهداف إدارة موارد الصندوق الاحتياطي في ضمان سلامة أموال الصندوق المحدد ومستوى دخل ثابت من إيداعها على المدى الطويل. إن إدارة الصندوق الاحتياطي من أجل ضمان مستوى دخل ثابت من توظيفه على المدى الطويل يسمح بإمكانية الحصول على نتائج مالية سلبية في المدى القصير. يجوز إيداع أموال الصندوق الاحتياطي بالعملة الأجنبية والأنواع التالية من الأصول المالية المقومة بالعملة الأجنبية:

التزامات الديون المترتبة على الحكومات الأجنبية والوكالات الحكومية الأجنبية والبنوك المركزية؛

التزامات الديون المترتبة على المنظمات المالية الدولية، بما في ذلك تلك الصادرة عن الأوراق المالية؛

الودائع والأرصدة في الحسابات المصرفية لدى البنوك الأجنبية ومؤسسات الائتمان؛

الودائع والأرصدة في الحسابات المصرفية لدى البنك المركزي للاتحاد الروسي.

تنشر وزارة المالية في الاتحاد الروسي معلومات شهرية عن استلام واستخدام عائدات النفط والغاز من الميزانية الفيدرالية، وحجم أصول صندوق الاحتياطي وصندوق الرعاية الوطنية في بداية الشهر المشمول بالتقرير، ونقل الأموال لهذه الأموال ووضعها واستخدامها في شهر التقرير.

بعد تحليل الحجم مالديناميكيات الصندوق الاحتياطي، من الممكن تتبع الاتجاه نحو انخفاض حجم الإيرادات النقدية. وجاء ذلك نتيجة لانخفاض أسعار الوقود وموارد الطاقة، وخاصة النفط والغاز.

دوبكوفا ليليا,
المستشار القانوني لقانون الشركات، مجموعة شركات "فقه المالية الموظفين"

يمكن للمؤسسات ذات الأشكال التنظيمية والقانونية المختلفة في سياق أنشطتها تكوين صناديق مختلفة لاحتياط الأموال لتمويل أنشطة معينة. تشمل هذه الأموال في المقام الأول صندوق الاحتياطي.

الصندوق الاحتياطي (رأس المال) جزء عدالةتتكون من أرباح المنظمة لتغطية الأضرار والخسائر المحتملة. يتم تحديد مقدار رأس المال الاحتياطي وإجراءات تكوينه بموجب تشريعات الاتحاد الروسي وميثاق المنظمة.

يمكن إنشاء صندوق الاحتياطي إما بشكل إلزامي أو طوعي.

وفقًا للفقرة 1 من المادة 35 من القانون الاتحادي الصادر في 26 ديسمبر 1995 رقم 208-FZ "بشأن الشركات المساهمة"، يجب على الشركات المساهمة إنشاء صندوق احتياطي.

الصندوق الاحتياطي هو جزء من رأس المال الخاص بالمؤسسة. تتشكل بسبب الأرباح المحتجزةالشركات. بقرار من المساهمين مبلغ معين صافي الربحيتم إرسالها إلى صندوق الاحتياطي سنويا. يجب أن لا يقل حجم الصندوق الاحتياطي للشركة المساهمة عن 5% من رأس المال المصرح بهمجتمع. يجوز أن ينص ميثاق الشركة المساهمة على مبلغ المساهمات السنوية، ولكن يجب ألا يقل عن 5% من صافي الربح حتى يتم الوصول إلى المبلغ المحدد في ميثاق الشركة المساهمة.

يهدف الصندوق الاحتياطي للشركة المساهمة إلى تغطية خسائر الشركة، وكذلك سداد السندات وإعادة شراء أسهم الشركة المساهمة في حالة عدم وجود أموال أخرى.

كقاعدة عامة، تقوم الشركة المساهمة بإعادة الشراء الأسهم الخاصةعلى سبيل المثال، إذا كان لديها فائض في الأموال أو قررت تخفيض رأس مالها المصرح به. إذا تجاوز السعر الذي تم شراؤها به، عند إعادة شراء الأسهم، قيمتها الاسمية، فيمكن تغطية الفرق السلبي الناتج عن إعادة شراء الأسهم من خلال الصندوق الاحتياطي. وفي هذه الحالة، يتم استخدام رأس المال الاحتياطي لسداد النتيجة السلبية من إعادة شراء الأسهم.

عندما يتم استرداد السندات، يتكون المبلغ المدفوع لحامليها من القيمة الاسمية لتلك السندات والفوائد عليها. ويمكن استخدام الصندوق الاحتياطي لسداد هذه الفوائد.

لا يجوز استخدام الصندوق الاحتياطي لشركة مساهمة لأغراض أخرى.

حسب الفقرات. 12، الفقرة 1، المادة 65 من قانون الشركات المساهمة، يقع استخدام رأس المال الاحتياطي ضمن اختصاص مجلس الإدارة (مجلس الإشراف) للشركة المساهمة.

الشركات ذات ذات مسؤولية محدودةيجوز له إنشاء صندوق احتياطي على أساس طوعي بالمبلغ الذي يحدده ميثاق الشركة. لا ينص القانون على إجراء استخدام الصندوق الاحتياطي ويقع ضمن الاختصاص الحصري لاجتماع المشاركين في الشركة.

وتحدد الشركات ذات المسؤولية المحدودة بنفسها مقدار الاحتياطي ومقدار المساهمات السنوية فيه والأغراض التي يمكن إنفاق الصندوق من أجلها. وبالتالي، يمكن استخدام الصندوق الاحتياطي لتغطية الخسائر، وسداد السندات، وإعادة شراء الأسهم. ومع ذلك، لا يستخدم الصندوق الاحتياطي لدفع الأموال. يسمح استخدام الصندوق الاحتياطي فقط بتقليل مقدار الخسارة المنعكسة فيه القوائم الماليةشركات.

يتم توفير إنشاء صندوق احتياطي أيضًا لجميع أنواع المؤسسات غير الربحية تقريبًا منظمات الشركات. وبالنسبة لمعظمهم، فإن إنشاء مثل هذا الصندوق أمر إلزامي. وبالتالي، وفقًا للقانون الاتحادي رقم 193-FZ "بشأن التعاون الزراعي"، يتعين على التعاونيات تشكيل صندوق احتياطي غير قابل للتجزئة ويجب أن لا يقل حجمه عن 10 بالمائة من صندوق أسهم التعاونية. يحدد ميثاق التعاونية إجراءات تشكيل واستخدام الصندوق الاحتياطي. حتى يتم تشكيل الصندوق الاحتياطي بالكامل، لا يحق للتعاونية سداد مدفوعات تعاونية، والاستحقاق ودفع أرباح على مساهمات الأسهم الإضافية لأعضاء التعاونية، وفي تعاونية ائتمانية أيضًا لتلقي القروض من أعضاء التعاونية و الأعضاء المرتبطين بالتعاونية.

بالنسبة لبعض المؤسسات غير الربحية، يظل قرار إنشاء صندوق احتياطي طوعيًا. على سبيل المثال، قانون الاتحاد الروسي رقم 3085-1 "On التعاون الاستهلاكي"يسمح، ولكنه لا يلزم، بتكوين صندوق احتياطي.

يتم توفير إجراء إلزامي لتشكيل صندوق احتياطي للمؤسسات الوحدوية. وفقًا للمادة 16 من القانون الاتحادي الصادر في 14 نوفمبر 2002 رقم 161-FZ "بشأن المؤسسات الوحدوية الحكومية والبلدية"، تقوم المؤسسة الوحدوية، على حساب صافي الربح المتبقي تحت تصرفها، بإنشاء صندوق احتياطي في بالطريقة وبالمبالغ المنصوص عليها في الميثاق مؤسسة وحدوية. يشير عدم كفاية مبلغ صندوق الاحتياطي الإلزامي إما إلى عدم كفاية الأرباح أو استخدام رأس المال الاحتياطي لتغطية الخسائر. يتم تجميع السجلات المحاسبية لتشكيل صندوق احتياطي في نهاية السنة المالية بناءً على أمر (تعليمات) من المدير ويتم توثيقها في شهادة محاسبية. يجب أن يشير ميثاق المؤسسة الوحدوية إلى الغرض من استخدام الصندوق الاحتياطي.

بالإضافة إلى ذلك، وفقًا للفقرة 2 من المادة 16 من القانون الاتحادي الصادر في 14 نوفمبر 2002 رقم 161-FZ "بشأن المؤسسات الوحدوية الحكومية والبلدية"، يمكن للمؤسسة الوحدوية على حساب صافي الربح أيضًا إنشاء أموال أخرى بالطريقة المنصوص عليها في ميثاق المؤسسة الوحدوية. على سبيل المثال، تنص مواثيق المؤسسة الفيدرالية الحكومية الوحدوية FSIN في روسيا، من خلال الاستقطاعات من صافي الربح، على الحق في تكوين الصناديق التالية غرض خاص:

• تمويل المجال الاجتماعي، والتي تستخدم أموالها لمعالجة قضايا تحسين صحة موظفي المؤسسة، بما في ذلك الوقاية من الأمراض المهنية؛
• صندوق الإسكان، الذي تُستخدم أمواله لشراء وبناء (المشاركة في رأس المال) المساكن لموظفي المؤسسة الذين يحتاجون إلى ظروف سكنية محسنة؛
• تمويل الحوافز الماديةموظفو المؤسسة، والتي تستخدم أموالها للحوافز المادية لموظفي المؤسسة وفقا للاتفاقية الجماعية للسنة القادمة.

في المقابل، يمكن للشركات ذات المسؤولية المحدودة والشركات المساهمة، حسب تقديرها، إنشاء صناديق أخرى ذات أغراض خاصة على حساب صافي الربح، على سبيل المثال، صندوق للتراكم والاستهلاك والمجال الاجتماعي والإنتاج والتنمية الاجتماعية، وخصخصة الشركة الموظفين، لدفع أرباح الأسهم على الأسهم المفضلة، مؤسسة خيرية. يتم اتخاذ القرار بشأن تشكيلها من قبل الاجتماع العام للمشاركين أو المساهمين. إذا قرر المساهمون (المشاركين) في الشركة إنشاء أي أموال، فإن هذه الأموال تعتبر جزءًا من رأس المال الاحتياطي. يمكن إنفاق أموال الأموال ذات الأغراض الخاصة حصريًا للأغراض المنصوص عليها في ميثاق الشركة أو قرار إنشاء الصندوق أو القوانين المحلية الأخرى. صندوق مساهمة الموظفين والذي يمكن تشكيله في شركة مساهمةيتم إنفاقه فقط على الاستحواذ على أسهم شركة مساهمة يبيعها مساهموها لتوزيعها لاحقًا على الموظفين.

وفي المقابل، يحق للمنظمات ذاتية التنظيم أن تتشكل، كوسيلة لضمان مسؤولية الملكية للأعضاء منظمة التنظيم الذاتيللمستهلكين من السلع (الأعمال والخدمات) التي ينتجونها صندوق التعويضات. يعد إنشاء هذا الصندوق وفقًا للقانون الاتحادي للاتحاد الروسي الصادر في 1 ديسمبر 2007 رقم 315-FZ "بشأن المنظمات ذاتية التنظيم" أمرًا إلزاميًا، باستثناء الحالات التي تكون فيها منظمة ذاتية التنظيم، في الحالات التي يسمح بها القانون ، اعتمدت طريقة أخرى لضمان مسؤولية أعضائها - التأمين.

تم إنشاء صندوق التعويضات في البداية حصريًا في نقداعلى حساب مساهمات أعضاء منظمة ذاتية التنظيم بمبلغ لا يقل عن ثلاثة آلاف روبل لكل عضو. يتم تخصيص الأموال من صندوق التعويضات بغرض الحفاظ عليها ونموها واستثمار هذه الأموال من خلال شركات الإدارة. يتم استخدام الدخل المستلم من توظيف واستثمار الأموال من صندوق التعويضات لتجديد صندوق التعويضات وتغطية النفقات المرتبطة بضمان الظروف المناسبة لاستثمار الأموال من صندوق التعويضات.

في شراكة البستنة والبستنة النباتية أو الداشا غير الربحية، وفقًا للقانون الاتحادي رقم 66-FZ المؤرخ 15 أبريل 1998 "بشأن البستنة والبستنة وجمعيات داشا غير الربحية للمواطنين"، يمكن إنشاء صندوق خاص . يتكون هذا الصندوق من رسوم الدخول والعضوية لأعضاء هذه الشراكة والدخل الناتج منها النشاط الاقتصادي، بالإضافة إلى الأموال المقدمة لشراكة غير ربحية في مجال البستنة أو البستنة أو الداشا، بالإضافة إلى الإيرادات الأخرى. يتم إنفاق أموال الصندوق الخاص لأغراض تتوافق مع المهام المنصوص عليها في ميثاق هذه الشراكة.

الائتمان الزراعي التعاونيات الاستهلاكيةيجوز إنشاء صناديق متخصصة مثل صندوق التأمين، وصندوق الضمان، والصندوق غير القابل للتجزئة، وغيرها من الصناديق.

عند إنشاء صندوق تأمين، تحدد التعاونيات الاستهلاكية الائتمانية الزراعية بنفسها حجم ومصدر تشكيل هذا الصندوق. يمكن استخدام صندوق التأمين في الحالات التالية:

• لسداد ديون المقترض في حالة تصفيته أو إفلاسه؛
• للتعويض عن خسائر الاستثمارات المالية؛
• في حالة الكوارث الطبيعية.

تم إنشاء صندوق الضمان كصندوق متجدد وغير قابل للتجزئة للتعاونية بهدف تعزيز نظام التعاون الائتماني في الاتحاد الروسي وتوسيع نطاق وصول أعضاء التعاونيات إلى أموال الميزانية. الموارد الماليةوجذب الاستثمارات الأجنبية والموارد الائتمانية من المؤسسات المالية والائتمانية.

أهداف صندوق الضمان هي:

• وتوفير الأموال لتغطية خسائر القروض المتعثرة؛
• توفير الأموال لتغطية الفجوة النقدية في التعاونيات الائتمانية من المستوى الثاني - أعضاء التعاونية، بما في ذلك حماية مدخرات المساهمين؛
• توفير الضمانات (الضمانات) لقروض أعضاء التعاونيات إلى المنظمات المالية الخارجية وغيرها من المنظمات.

الصندوق غير القابل للتجزئة هو جزء من الممتلكات التي لا تخضع أثناء وجود التعاونية للتقسيم إلى أسهم أعضاء التعاونية والأعضاء المرتبطين بها أو يتم استخدامها للدفع عند انتهاء عضويتهم في التعاونية في الأنشطة الحاليةوفقا لل الغرض المقصود. يشتمل الصندوق غير القابل للتجزئة على صندوق احتياطي، وصندوق تأمين، وصندوق ضمان، وممتلكات التعاونية المكتسبة أثناء أنشطتها، وممتلكات التعاونية الأخرى المنسوبة إلى الصندوق غير القابل للتجزئة بقرار من الجمعية العامة. في الأساس، تتكون الأموال والاحتياطيات في التعاونيات الائتمانية من المساهمات المستهدفة من المساهمين، وكذلك من جزء من صافي الربح.

مجلة "الشركة المساهمة" العدد 1 2016

يتضمن الصندوق الاحتياطي مكونات رأس المال. يمكن استخدامها في المستقبل لسداد النفقات غير المتوقعة. يتكون الصندوق الاحتياطي للمنظمة من أموال حقيقية وينعكس في البند المقابل في الميزانية العمومية - 82: "رأس المال الاحتياطي". يمكن أن تحدث الخسائر في أي وقت لأسباب موضوعية أو ذاتية.

الصندوق الاحتياطي هو رأس المال الذي يتم تشكيله بشكل صارم على أساس الوثائق واللوائح التأسيسية للمنظمة على حساب الأموال التي تمثل جزءًا من صافي الربح. المعلومات المتعلقة به بمثابة مؤشر الحالة الماليةالشركات. بالنسبة لشركة مساهمة، يجب أن يتم تشكيل الصندوق بالاعتماد على رأس المال المصرح به، ويجب تجديده سنويا بما لا يقل عن 5 في المائة من صافي الربح. يمكن تغيير حجمه إلى الأعلى إذا كان هناك قرار مماثل من اجتماع المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، إذا تغير، فإن حجم الاحتياطيات ينخفض ​​أو يزيد.

ليس من الضروري قانونًا أن يكون لديك صندوق احتياطي، على عكس الشركة المساهمة، ولكن يمكنها إنشاء صندوق وفقًا لتقديرها الخاص. يمكن استخدام هذه الأموال ل التنمية الاجتماعيةالمؤسسات، لتجديد رأس المال إذا لزم الأمر، ودفع الأرباح، وكذلك لتلك المتعلقة ببداية الأزمة.

يمكن استخدام الأموال الاحتياطية الخاصة بشركة JSC لتغطية النفقات المتعلقة بما يلي:

مع خسائر المؤسسة؛

مع ضرورة دفع الأرباح؛

مع تصفية المؤسسة (لسداد الديون)؛

مع الظروف الأخرى التي يحددها القانون، و الوثائق التنظيميةالمنظمات.

وتقع مسؤولية إدارة الأموال على عاتق مجلس الإدارة أو مجلس الرقابة. وإذا نشأت خسائر، فإنها تستخدم لسدادها، كليًا أو جزئيًا. ويجب أن تظل الأموال متاحة، ولكن في نفس الوقت يمكن الاعتماد عليها أدوات مالية. لا ينصح الخبراء بإنشاء صندوق احتياطي كبير، لأنه يزيل جزءا كبيرا من رأس المال من تشغيل المؤسسة ويمكن أن يكون استخدامها مرتفعا للغاية. لا يمكن استخدام هذه الأموال في الوقت الحاضر ولن تدر دخلاً في المستقبل.

يتضمن الصندوق الاحتياطي للمؤسسة ويتضمن المبلغ الإجمالي للزيادة في ممتلكات المنظمة الناشئة عن إعادة التقييم والأصول غير المتداولة المستلمة مجانًا ويستخدم لتغطية الخسائر التي تنشأ.

كما تستخدم الشركة مفهوم احتياطي الديون المشكوك في تحصيلها. ويرجع تكوينها إلى احتمال حدوث خسائر بسبب الديون المعدومة أو المشكوك في تحصيلها.

تشكيل صندوق احتياطي

يتم تكوين الأموال الاحتياطية على أساس الوثائق المقررة قانوناً، لذا ينبغي مراعاة المراحل التالية:

• أولاً، يجب تحديد الأهداف التي سيتم بموجبها توزيع الأموال لاحقاً.
• ثانيا، يجب إدراج هذه الأهداف في ميثاق المؤسسة. ومن الجدير أيضًا التثبيت الحد الأدنى لحجمكل من الصندوق نفسه ومبلغ المساهمات فيه.
• ثالثا، ينبغي عقد اجتماع للمؤسسين، حيث يتم حل قضايا التغييرات في مبالغ المساهمات وإجراءات إنفاقها. يتم تسجيل الاجتماع وتصديقه، ويصدر أمر مطابق بناءً على نتائجه.
• رابعا، تعكس الميزانية العمومية للمؤسسة صافي الربح والأموال المخصصة للصندوق الاحتياطي. ومن ثم يمكنك إجراء العمليات المناسبة المتعلقة بالإنفاق أو تجديده، وإجراء القيد في الميزانية العمومية بشكل صحيح.

في بداية عام 2018، لم يعد الصندوق الاحتياطي للاتحاد الروسي، الذي جمع جزءًا كبيرًا من عائدات النفط والغاز، موجودًا. فهل يعني ذلك استنزاف احتياطيات البلاد؟ ما أسباب وعواقب خراب وتصفية «الوعاء» الذي تبلغ قيمته مليارات الدولارات؟ كم من الأموال حصل عليها الصندوق على مدى عشر سنوات وأين ذهبت؟

تشكيل الصندوق الاحتياطي

بدأ تاريخه في فبراير 2008، عندما تم تقسيم صندوق الاستقرار في الاتحاد الروسي، الذي يعمل منذ عام 2004، إلى صندوقين جديدين: صندوق الاحتياطي و، أو صندوق الرفاه الوطني.

تمثل أموال الصندوق الاحتياطي ذلك الجزء من إيرادات الخزانة من تصدير النفط والمنتجات النفطية والغاز والمكثفات الذي يتجاوز تحويلات النفط والغاز المعتمدة للسنة المالية الجديدة (المحددة الآن بنسبة 3.7٪ من حجم الناتج المحلي الإجمالي للاتحاد الروسي). المتوقعة من قبل السلطات). إذا تم تجاوز القيمة المعيارية للصندوق الاحتياطي، فسيتم إضافة الدخل المتبقي إلى شخص آخر الصندوق الوطني- NWF. تم تعريف القيمة القياسية (الحد الأقصى) في البداية على أنها 10% من توقعات الناتج المحلي الإجمالي للاتحاد الروسي للسنة المالية القادمة. مصدر آخر للأموال، بالإضافة إلى عائدات النفط والغاز، هو الدخل من إدارة احتياطيات الصندوق.

وارتفع مستوى الاستقطاعات من الأموال مع ارتفاع أسعار النفط: فمن عام 2004 إلى عام 2006، تم تحويل الدخل إلى صندوق الاستقرار الذي لا يزال موحدا عندما تجاوز سعر البرميل 20 دولارا، ومنذ عام 2006 - أكثر من 27 دولارا للبرميل. وبحسب السلطات، فإن وجود الصندوق الاحتياطي ساهم في الوفاء بالتزامات الإنفاق للدولة واستقرار الاقتصاد (تغطية عجز الموازنة)، وتقليل اعتماده على تقلبات إيرادات النفط والغاز. تم التخطيط لصندوق الرعاية الوطنية في المقام الأول لتحقيق التوازن صندوق التقاعدالترددات اللاسلكية.

وفقًا للتعديلات على قانون الميزانية المعتمد في 30 سبتمبر 2010 (القانون رقم 245-FZ)، في الفترة من 1 يناير 2010 إلى 1 يناير 2015، لم يتم تحديد الحد الأقصى لقيمة صندوق الاحتياطي، وإيرادات النفط والغاز تم إرسالها إلى الميزانية الفيدرالية لتغطية النفقات. ولم يتم تجديد الصندوق بعد انقطاع دام 3 سنوات إلا في عام 2012. أيضًا، اعتبارًا من 1 يناير 2010، توقف الصندوق الاحتياطي للاتحاد الروسي عن تجديد الدخل من إدارة أمواله - حتى فبراير 2016، تم إرسال هذه الدخل إلى الخزانة الفيدرالية.

إدارة الصندوق الاحتياطي

تم تكليف وزارة المالية بإدارة الصندوق الاحتياطي للاتحاد الروسي، ولكن يمكن تفويض جزء من هذه الصلاحيات إلى البنك المركزي. بموجب المرسوم الحكومي رقم 955 تاريخ 29/12/2007، تم إدارة الأموال للأغراض التالية:

1. ضمان سلامتهم؛

2. استخلاص دخل ثابت من وضع الاحتياطيات على المدى الطويل.

وعلى المدى القصير، كان من الممكن الحصول على نتائج مالية سلبية في عملية إدارة الأموال. يتطلب الإجراء الذي وضعته الحكومة وضع الأموال:

• بالعملة الأجنبية

• في الأصول المقومة بالعملة الأجنبية والتي تتمتع بتصنيف ائتماني طويل الأجل لا يقل عن "Aa3" وفقًا لتصنيف موديز؛

• في الأصول المقومة بالعملة الأجنبية لا تقل عن "AA-" وفقًا لتصنيفات فيتش وستاندرد آند بورز.

وكانت أموال الصندوق الاحتياطي جزءا من احتياطيات روسيا من الذهب والعملات الأجنبية، التي كانت تدار من قبل وزارة المالية، وليس البنك المركزي. وبأمر من الوزارة تمت الموافقة على هيكل الاحتياطي النقدي:

اليورو - 45%؛

الدولار الأمريكي - 45%؛

الجنيه الاسترليني - 10%.

وتم إيداع العملة الأجنبية في حسابات لدى بنك روسيا، الذي دفع فائدة تعادل العائد على الأصول المذكورة. ونظرا للمحافظة العالية على الاستثمارات (ربما بسبب الأزمة الحادة في عام 2008، والتي حدثت بعد بضعة أشهر فقط من بدء صندوق الاحتياطي وجوده المستقل)، كان العائد على الاستثمار تقريبا على مستوى تضخم العملة. ستسمح لك المحفظة المتوازنة من الأسهم والسندات بالحصول على دخل أكبر عدة مرات.

تصفية الصندوق الاحتياطي للاتحاد الروسي

في 1 فبراير 2018، توقف الصندوق الاحتياطي للاتحاد الروسي عن الوجود، واندمج مع صندوق الرعاية الوطنية المذكور (القانون رقم 262-FZ بتاريخ 29 يوليو 2017). وهكذا، فإن صندوق الاحتياطي موجود لمدة 10 سنوات بالضبط، حتى يومنا هذا.

في 1 ديسمبر 2017، تم تحويل الدخل من أموال الصندوق في البنك المركزي للاتحاد الروسي للعام الماضي بمبلغ 652 مليون روبل إلى الخزانة، وأرصدة العملات الأجنبية من الحسابات لدى البنك المركزي - وتم تبادل 7.62 مليار دولار، و6.71 مليار يورو، و1.10 مليار جنيه إسترليني – مقابل 1.042 تريليون روبل واستخدمت لتغطية عجز الميزانية. دعونا نلقي نظرة على الرسم البياني:

ويظهر وجود علاقة ملحوظة بين حجم الصندوق الاحتياطي وسعر النفط. وعندما انخفض سعر النفط بشكل حاد خلال الأزمة العالمية في الفترة 2008-2009، انعكس ذلك في صندوق الاحتياطي مع تأخير طفيف. ومع ذلك، إذا بدأ النفط في استعادة مراكزه السابقة منذ بداية عام 2009، فقد استمر الصندوق في الانخفاض بنشاط وبحلول عام 2011 انخفض بأكثر من 6 مرات ليصل إلى 20 مليار دولار. ولولا ارتفاع أسعار النفط في ذلك الوقت، لكان تاريخها أقصر بشكل ملحوظ. ولكن بفضل الأسعار عند 115 دولارًا للبرميل، كان الصندوق لا يزال قادرًا على النمو 4 مرات، متجاوزًا 80 مليار دولار. وتبين أن الموجة الثانية من انخفاض النفط منذ عام 2014، والتي فرضتها العقوبات، كانت حرجة.

ومن المثير للاهتمام أنه على الرغم من أن سعر برميل النفط بالدولار يبدو فوضويًا تمامًا، إلا أن الوضع مختلف بالروبل: فمنذ بداية عام 1998 إلى بداية عام 2018، ارتفعت تكلفة البرميل من 100 إلى 3800 روبل، أي. 38 مرة. وفي الوقت نفسه، انخفضت قيمة الروبل مقابل الدولار بأقل من 10 مرات: من 6 إلى 56 روبل. ونتيجة لذلك، تبدو ديناميكيات صندوق الاحتياطي بالروبل مختلفة بعض الشيء:

تتوافق القمتان مع وقت الروبل - وبما أن انخفاض قيمة العملة في نهاية عام 2014 كان أقوى من انخفاض قيمة العملة في عام 2009، فقد تبين أن رسملة الروبل للصندوق بلغت الحد الأقصى في بداية عام 2015 (بينما كان هناك كانت الأموال بالدولار أكثر بشكل ملحوظ في عام 2009). أولئك. حتى أن المرحلة الأولية من الأزمة أدت إلى زيادة أصول الروبل، ولكن بعد ذلك أعقب ذلك انخفاض قوي. وبحلول الأول من ديسمبر 2016، كان لدى الصندوق ما يزيد قليلاً عن 2 تريليون دولار. روبل أو ما يقرب من 35 مليار دولار - ولكن بحلول بداية عام 2017 انخفض هذا المبلغ إلى النصف ليصل إلى تريليون دولار. روبل (17 مليار دولار). والذي تم إنفاقه في نهاية عام 2017، مما خفض رصيد الصندوق إلى الصفر.

ماذا بعد؟

ويلقي الخبراء المعارضون للحكومة الروسية الحالية اللوم عليها في الإنفاق غير العقلاني للاحتياطيات، ويزعمون أن تصفية صندوق الاحتياطي لا يبشر بالخير بالنسبة للروس.

وهكذا قال أليكسي نافالني إن روسيا كسبت نحو 2 تريليون دولار من صادرات النفط خلال سنوات النفط، وإن إجمالي 177 مليار دولار تراكمت في صندوقين سياديين بحلول عام 2014. فأين ذهبوا؟ وفي غضون أربع سنوات فقط، تم إهدارها على تمويل مشاريع الفساد غير المربحة، وقوات الأمن، والإعانات لشبه جزيرة القرم والدعاية. وفقا للمعارضة، مع الإنفاق الفعال، سيظل هناك تريليون روبل آخر متبقي في الصندوق الاحتياطي للاتحاد الروسي في عام 2017 وحده.

ويقول محللون آخرون بشكل معقول أنه لا يوجد سبب للقلق، لأن الصندوق الملغى لم يكن بأي حال من الأحوال "الوعاء" الوحيد. تجدر الإشارة إلى أنه أثناء استنفاد الأموال، ارتفع الحجم الإجمالي لاحتياطيات الذهب والعملات الأجنبية للاتحاد الروسي، على العكس من ذلك (في عام 2017 - بنسبة 14.6٪، أو 55 مليار دولار؛ وفي عام 2016 - بنسبة 2.5٪، أو 9 مليار دولار). وانخفضت حصة الأوراق المالية الغربية فيها وزادت حصة الذهب.

لذلك، في الواقع، يوجد صندوق الاحتياطي اليوم تحت اسم صندوق الرعاية الوطنية لروسيا. وبلغ حجمها اعتبارًا من 1 يناير 2018، وفقًا للبيانات الرسمية لوزارة المالية، 65.15 مليار دولار، أو 3.75 تريليون روبل.

ووفقاً لحسابات السلطات، ينبغي أن يكون عام 2018 هو العام الأخير الذي سيتم فيه تغطية عجز الموازنة من صندوق الرعاية الوطنية. في المستقبل، يعدون بتحويله إلى صندوق رعاية اجتماعية حقيقي، والذي سيتم تجديده بالعملة التي اشترتها وزارة المالية وفقًا لقاعدة الميزانية، وإنفاقها فقط على التمويل المشترك لمدخرات التقاعد للمواطنين الروس. هل ستنجح؟

في عملية توزيع صافي ربح شركة مساهمة، يتم إنشاء صندوق احتياطي، يجب أن لا تقل قيمته عن 15٪ من رأس المال المصرح به. يتم تحديد إجراءات تكوين واستخدام الصندوق الاحتياطي من خلال ميثاق الشركة المساهمة. وينص الميثاق على المبالغ المحددة للمساهمات السنوية من الأرباح في الصندوق الاحتياطي، ولكن يجب أن تكون على الأقل 5٪ من صافي أرباح الشركة.

يتم تكوين وتجديد الصندوق الاحتياطي من خلال المساهمات السنوية حتى يصل هذا الصندوق إلى الحجم المنصوص عليه في ميثاق الشركة. يهدف الصندوق الاحتياطي إلى تغطية الخسائر التجارية غير المتوقعة للشركة المساهمة.

وعلى حساب الصندوق الاحتياطي، يتم سداد السندات وإعادة شراء أسهم الشركة في حالة عدم وجود أموال أخرى. يحظر استخدام الأموال الاحتياطية لأغراض أخرى.

ويمكن على حساب صافي الربح إنشاء صندوق خاص لخصخصة موظفي الشركة. ومع ذلك، يجب أن ينص على ذلك ميثاق الشركة المساهمة. أموال هذا الصندوق مخصصة حصريًا لإعادة شراء أسهم الشركة المباعة من قبل المساهمين ووضعها بين موظفيهم.

إن إمكانية إنشاء صناديق التحول إلى شركات منصوص عليها في قانون الشركات المساهمة، بناءً على تجربة تكوين مثل هذه الصناديق في الشركات المساهمة المفتوحة التي تشكلت نتيجة لخصخصة المؤسسات الحكومية والبلدية.

يتم تشكيل صندوق قروض شركة المساهمة عن طريق إصدار قروض السندات لمدة سنة واحدة على الأقل. يمكن أن تكون السندات مسجلة أو حاملها. ويجب دفع الفائدة عليها مرة واحدة على الأقل في السنة في موعدها، بغض النظر عن الربح الذي تتلقاه الشركة وحالتها المالية. يتمتع أصحاب السندات بمزايا على مالكي الأسهم في الحصول على دخل من عائداتهم ضماناتوكذلك جزء من أصول الشركة قيد التصفية.

الصندوق الإلزامي في شركة مساهمة هو أيضًا صندوق لدفع الأرباح. يتم تحديد الحجم المطلق وحصة الربح المخصصة لتأسيس هذا الصندوق بقرار من الجمعية العمومية لمساهمي الشركة المساهمة.

في تواصل مع

زملاء الصف

يحق لمؤسسي الشركة ذات المسؤولية المحدودة اتخاذ القرار بشأن تكوين صندوق احتياطي لشركتهم. لما هذا؟

كيف يتم إنشاء هذا الصندوق في شركة ذات مسؤولية محدودة؟

يعد الصندوق الاحتياطي لشركة ذات مسؤولية محدودة مطلوبًا إذا تم تحديد إنشائها في ميثاق الشركة. على عكس الشركات المساهمة، التي يكون تكوين صندوق مناسب لها إجراءً ينص عليه القانون، يتم إنشاء هذه الهياكل في الشركات ذات المسؤولية المحدودة طوعًا. يعكس الميثاق معلومات حول حجم الصندوق، وقواعد تكوينه (على سبيل المثال، يمكن تنفيذه من خلال الاستقطاعات من أرباح الشركة وفقًا لقرارات المؤسسين في الاجتماع العام).

أحكام منفصلة في الميثاق أو الوثائق المكملة له بشأن تنظيم استخدام الصندوق نحن نتحدث عن(مثل هذه الوثيقة يمكن أن تكون، على سبيل المثال، لائحة بشأن الصندوق الاحتياطي لشركة ذات مسؤولية محدودة) يمكنها أيضًا إنشاء:

• إجراءات تغيير حجم الصندوق؛
• إجراءات إنفاق الأموال في الصندوق؛
• نماذج التقارير الداخلية للشركات لتجديد وإنفاق الأموال.

دعونا الآن ندرس كيف يمكن إنفاق الأموال المعنية في شركة ذات مسؤولية محدودة.

كيف يتم إنفاق الصندوق الاحتياطي في شركة تجارية؟

تشمل الأنواع الرئيسية للنفقات التي يمكن تخصيص الأموال المدرجة في الصندوق الاحتياطي للشركة ما يلي:

1. التعويض عن خسائر الشركة.
2. سداد التزامات الشركة.
3. استرداد الأسهم في رأس المال المصرح به من المالكين الحاليين في الحالات التي ينص عليها القانون (على سبيل المثال، عند دفع تعويض للزوج السابق للمؤسس عندما يحصل على حصة في الشركة ذات المسؤولية المحدودة ويرغب في ترك الشركة).
4. الاستثمار المستهدف.
5. الشراء غير المجدول للأصول والمواد الثابتة.

الإجراء المقبول عمومًا هو إجراء استخدام الصندوق الذي يتم فيه القائمة الخيارات الممكنةتم إغلاق نفقاتها. أي نفقات غير محددة ولا يمكن السيطرة عليها في هذه الحالة لن تكون ممكنة.

المحاسبة عن رأس المال الاحتياطي: الفروق الدقيقة

بعد النظر في متى تكون الشركة ذات المسؤولية المحدودة ملزمة بإنشاء صندوق احتياطي، وكذلك الغرض من هذا الصندوق، سندرس عددًا من الفروق الدقيقة التي تميز الإجراء المحاسبي للأموال المتعلقة باحتياطيات المنظمة.

تتم المحاسبة عن المبالغ المساهمة في الصندوق باستخدام الحساب المحاسبي 82.

ينعكس إنشاء الصندوق بشكل مباشر في المراسلات: الخصم 84 (يتم أخذ الأموال اللازمة لتشكيل الصندوق من الأرباح المحتجزة)، والائتمان 82.

عندما يتم توجيه أموال الصندوق لسداد الخسائر، يتم استخدام المراسلات العكسية: الخصم 82 الدائن 84 (ومع ذلك، في هذه الحالة، يتم استخدام الحساب 84 لتعكس مبالغ الخسائر غير المكشوفة).

في ورقة التوازنتنعكس مبالغ رأس المال الاحتياطي في السطر 1360.

لقد لاحظنا أعلاه أنه يمكن تنفيذ تنظيم تكوين واستخدام الصندوق الاحتياطي لشركة ذات مسؤولية محدودة باستخدام بند منفصل. دعونا ندرس ميزاته.

اللوائح الخاصة بصندوق الاحتياطي ذو المسؤولية المحدودة: ما هو؟

والحكم المعني هو وثيقة تعكس ما يلي:

1. الغرض من الوثيقة. وكقاعدة عامة، يتضمن نص الحكم صياغة يلعب بموجبها الحكم دور الوثيقة التي تنظم:

• تحديد حجم الاحتياطيات ومصادرها ،
• تحديد إجراءات تشكيل الصندوق وإنفاقه،
• تحديد نطاق اختصاص اجتماع المشاركين في شركة ذات مسؤولية محدودة فيما يتعلق بإدارة الأموال.

1. معلومات حول حجم الصندوق (عادةً كنسبة مئوية من رأس المال المصرح به).
2. معلومات عن آليات تشكيل الصندوق. النظام الشائع هو أن يتم تشكيل الصندوق من خلال استقطاعات منتظمة من الأرباح (كنسبة مئوية منها). قد تشير الوثيقة أيضا أكبر مقاستمويل.
3. إجراءات تغيير حجم الصندوق، وكذلك المعايير التي يتم بموجبها اعتبار قرارات تغيير حجم الصندوق معتمدة في اجتماع المشاركين (على سبيل المثال، عند التصويت "لصالح" أغلبية بسيطة من المشاركين أو، لـ (مثال: أولئك الذين يملكون 75% من رأس المال المصرح به).
4. إجراء المعلومات وكالات الحكومةبشأن التعديلات على ميثاق الشركة ذات المسؤولية المحدودة، مما يعكس حقيقة تعديل قيمة الصندوق.
5. إجراءات استخدام أموال الصندوق (ربما تشير إلى قيود على استخدامها أو بالإشارة إلى استحالة استخدام الصندوق لأغراض غير منصوص عليها صراحة في اللوائح).
6. معلومات حول الأشخاص المرخص لهم الذين يديرون الصندوق، وكذلك حول إجراءات اتخاذ القرارات بشأن تشكيل الصندوق وإنفاقه.
7. معلومات حول إجراءات الحفاظ على السيطرة على تكوين الصندوق وإنفاقه.
8. إجراءات الاحتفاظ بتقارير حول استخدام الصندوق الاحتياطي للشركة.

بالطبع، يمكن لمؤسسي الشركة ذات المسؤولية المحدودة استكمال الأحكام المتعلقة بالصندوق الاحتياطي بصيغة أخرى، لأن القانون لا يمنعهم من القيام بذلك. ولكن يمكن تضمين المعايير الداخلية للشركات المذكورة أعلاه في هذا البند باعتبارها من بين المعايير الأكثر شيوعًا بالنسبة لمعظم الشركات الخاصة.

يجب الموافقة على الموقف اجتماع عامالمشاركون - وفقًا للمعايير الواردة في ميثاق الشركة.

محامونا يعرفون الجواب على سؤالك

إذا أردت أن تعرف كيفية حل مشكلتك، الذي - التي بسألمحامينا المناوب عبر الإنترنت حول هذا الموضوع. إنه سريع ومريح و مجانا!