농업

South Butovo의 O'Key 슈퍼마켓이 문을 닫습니다. X5 Retail Group은 Perekrestok Express 체인을 판매합니다. X5 소매 그룹은 Perekrestok Express를 판매합니다.

러시아 최대 소매업체인 X5 Retail Group은 Perekrestok-Express 체인을 매물로 내놓을 것이라고 회사는 성명을 통해 밝혔습니다. X5의 주요 형식은 Pyaterochka 편의점, Perekrestok 슈퍼마켓 및 Karusel 대형 슈퍼마켓입니다.

교차로의 회전목마

여름 초부터 러시아에서 매출 기준으로 두 번째로 큰 식품 소매업체인 X5 Retail Group은 세 번째로 최고 관리자를 교체했습니다. 이 시간 새 관리자슈퍼마켓 부문에 나타날 것입니다

"Perekrestok Express"는 X5에서 가장 컴팩트한 매장으로, 해당 매장의 면적은 일반적으로 200평방미터 이내입니다. m. 그리고 그룹 매출액에서 차지하는 비중은 1% 미만이며 최근 몇 년 동안 수익이 감소하고 있습니다. 2017년 9개월 동안 소규모 매장의 매출은 11% 감소한 73억 루블을 기록했습니다. 전체 그룹의 수익은 30% 증가한 7,245억 루블로 증가하고 있다고 소매업체는 전날 보고했습니다.

Renaissance Capital은 Perekrestkov Express 매각을 준비할 것이라고 X5가 보도했습니다.

이런 작은 매장은 “매우 좁은 부문”이라고 사장은 설명했다. 전무이사 X5 Retail Group Igor Shekhterman(그의 말은 메시지에 나와 있습니다). “러시아의 조직화된 식품 소매점의 90%는 편의점, 슈퍼마켓, 대형마트라는 세 가지 형태로 점유되어 있습니다. 이러한 형식에서 상당한 시장 점유율과 추가 성장 가능성을 갖고 있는 우리는 특히 모스크바에서 Pyaterochka, Perekrestok 및 Karusel의 가치 제안을 개발하는 데 모든 관심을 집중하기로 결정했습니다.”라고 Shekhterman은 발표했습니다.

Bakhetle 체인이 매물로 나왔습니다

잠재적으로 Perekrestok-Express 체인은 Azbuka Vkusa의 소형 AV Daily 매장에 관심을 가질 수 있습니다. 큰 계획 Infoline-Analytics의 총괄 이사인 Mikhail Burmistrov는 이 네트워크 개발에 대해 이렇게 말했습니다. 그에 따르면 소매업체는 Perekrestok-Express 사이트의 상당 부분을 차지할 수 있다고 합니다.

Azbuka Vkusa의 대표는 다음과 같이 확인했습니다. 회사는 소규모 매장 체인을 판매하려는 X5의 의도를 알고 있으며 잠재적으로 Azbuka는 약 20포인트로 추정되는 AV Daily의 모스크바 경쟁사 지역 중 일부에 관심을 가질 것입니다.

또 다른 가능한 관심은 라이센스하에 Spar 매장을 개발하는 대규모 유통업체인 Nizhny Novgorod 회사인 "Sweet Life"(모스크바 포함)라고 Burmistrov는 말합니다. “그들은 하위 프랜차이즈를 포함한 소규모 매장 형식에서 효과적으로 일합니다.”라고 그는 말합니다. Spar Middle Volga(Nizhny Novgorod Spar를 개발하는 법인)의 대표는 논평을 거부했습니다.

Perekrestok-Express 사업을 완전히 매각할 때 X5는 이에 대해 최대 30억 루블을 받을 것으로 예상할 수 있다고 Burmistrov는 말합니다. X5 관계자에 따르면 회사는 170개 지점의 전체 네트워크를 한 번에 판매하는 데 관심이 있다고 합니다. Perekrestok Express 브랜드는 X5와 함께 유지될 것이라고 그는 밝혔습니다. Vedomosti의 대담자는 아직 지원자 목록이 없다고 덧붙였습니다. 프로세스가 이제 막 시작되었습니다.

Burmistrov는 Perekrestok Express 판매 결정이 옳았다고 평가합니다. X5는 3년 전에 이 체인을 판매할 수 있었는데, 비즈니스 혁신 과정에서 할인점이나 슈퍼마켓과 같은 성공적으로 확장 가능한 형식이 있고 지원이 필요한 전략적으로 중요한 형식(Karusel 하이퍼마켓)이 있다는 것이 분명해졌습니다. 주장한다. Burmistrov는 "Perekrestok Express 형식은 확장 가능하지도 않고 전략적이지도 않습니다."라고 말합니다.

그런데 3년 전만 해도 모스크바 지역에는 그런 게 없었어요. 성공적인 사례 Burmistrov는 그러한 네트워크의 개발과 이에 따른 잠재적 구매자를 지적합니다. 이후 'AV Daily', 'Vkusville' 사례가 시장에 등장했고, 지역 체인 'Yarche!'도 모스크바에 진출했습니다. 그리고 Spar 형식의 "La Dolce Vita"가 있으므로 판매 시기가 잘 선택되었다고 그는 믿습니다. 수익성이 낮은 "Perekrestok Express" 매장이 업데이트된 디자인으로 문을 닫았고, 카페 공간과 다양한 품목이 성공적으로 테스트되었습니다. 준비된 식사- 사실 이것은 본격적인 사전 판매 준비라고 전문가는 믿습니다.

이러한 소규모 매장은 "매우 좁은 부문"이라고 X5 Retail Group 최고 경영자 Igor Shekhterman이 설명했습니다(그의 말이 메시지에 인용되어 있음). “러시아의 조직화된 식품 소매점의 90%는 편의점, 슈퍼마켓, 대형마트라는 세 가지 형태로 점유되어 있습니다. 이러한 형식에서 상당한 시장 점유율과 추가 성장 가능성을 갖고 있는 우리는 특히 모스크바에서 Pyaterochka, Perekrestok 및 Karusel의 가치 제안을 개발하는 데 모든 관심을 집중하기로 결정했습니다.”라고 Shekhterman은 발표했습니다.

Infoline Analytics의 총책임자인 Mikhail Burmistrov는 Perekrestok-Express 네트워크가 이 네트워크 개발에 대한 큰 계획을 가지고 있기 때문에 Azbuka Vkusa의 소형 AV Daily 매장에 관심이 있을 수 있다고 믿습니다. 그에 따르면 소매업체는 Perekrestok-Express 사이트의 상당 부분을 차지할 수 있다고 합니다.

Perekrestok-Express 사업을 완전히 매각할 때 X5는 이에 대해 최대 30억 루블을 받을 것으로 예상할 수 있다고 Burmistrov는 말합니다. 관계자에 따르면 회사는 170개 지점의 전체 네트워크를 한꺼번에 판매하는 데 관심이 있다고 합니다. Perekrestok Express 브랜드는 계속 유지될 것이라고 그는 밝혔습니다. Vedomosti의 대담자는 아직 지원자 목록이 없다고 덧붙였습니다. 프로세스가 이제 막 시작되었습니다.

Burmistrov는 Perekrestok Express 판매 결정이 옳았다고 평가합니다. 이 체인은 비즈니스 혁신 과정에서 할인점이나 슈퍼마켓과 같이 성공적으로 확장 가능한 형식이 있고 지원이 필요한 전략적으로 중요한 형식(Karusel 하이퍼마켓)이 있다는 것이 분명해졌을 때 3년 전에 판매될 수 있었습니다. 주장한다. Burmistrov는 "Perekrestok Express 형식은 확장 가능하지도 않고 전략적이지도 않습니다."라고 말합니다.

그러나 3년 전에는 그러한 네트워크 개발에 대한 성공적인 사례가 없었으며 이에 따라 모스크바 지역의 잠재적 구매자도 Burmistrov는 지적합니다. 이후 'AV Daily', 'Vkusville' 사례가 시장에 등장했고, 지역 체인 'Yarche!'도 모스크바에 진출했습니다. 그리고 Spar 형식의 "La Dolce Vita"가 판매 시점을 잘 선택했다고 그는 믿습니다. 수익성이 없는 여러 Perekrestok Express가 폐쇄되었으며, 디자인이 업데이트된 지점, 카페 공간 및 다양한 기성품이 성공적으로 테스트되었습니다. 실제로 이것은 본격적인 사전 판매 준비라고 전문가는 믿습니다. .

올해 9개월 동안 X5 Retail Group(Pyaterochka, Perekrestok, Karusel)은 효율성 향상의 일환으로 55개 Perekrestok Express 매장을 폐쇄했다고 회사는 보고합니다. 매장 폐쇄 외에도 이러한 형식에는 위기의 다른 징후가 있습니다. 2015년 9개월 동안 Express 매장의 유사 매출(LFL)은 2.7% 증가에 그쳤습니다. 이는 5배 낮은 수준이다. 평균그룹 전체(+15.2%) 같은 기간 트래픽은 3.4% 감소했다. X5는 특히 소매 체인의 컨셉과 기준에 맞지 않는 가맹점은 폐쇄된다고 설명했다.

“비대상 시설은 체인의 개념, 매장 개설을 위한 새로운 기준 및 요구 사항을 충족하지 못했습니다.”라고 그녀는 말했습니다. 최고 경영자"교차로 익스프레스" 올가 니키티나. 하지만 그녀는 '논포맷' 매장 오픈 이후 그룹의 요구 사항과 기준이 어떻게 바뀌었는지 구체적으로 밝히지 않았습니다.

동시에 Olga Nikitina는 새로운 Perekrestok Express 매장도 개장한다고 강조했습니다. 올해 초부터 회사는 28개의 새로운 지점을 열었습니다. 따라서 9개월 동안 네트워크는 27개 매장, 즉 12.9% 감소했습니다. 보고서에 따르면 현재 Perekrestok Express 체인에는 182개의 매장이 있으며 그 중 27개는 역프랜차이징을 통해 문을 열었습니다. 직영 프랜차이즈로 오픈한 매장은 X5 보고에 포함되지 않습니다.

X5는 아직 올해 다른 Perekrestok Express 매장을 폐쇄할 계획이 없습니다. 그러나 Olga Nikitina에 따르면 회사는 내년에 약 10개의 비대상 매장을 추가로 폐쇄할 계획입니다.

잃어버린

Premier IC 분석가 Sergei Ilyin은 "Express" 형식이 일반 X5 라인에서 다소 "손실"되었다고 생각합니다.

"사실 Pyaterochka와 Perekrestok 사이의 중간 링크였습니다. 그러나 X5가 매장 브랜드를 변경한 후 Pyaterochka는 실제로 이 수준으로 올라갔고 거의 동일한 두 가지 형식과 약간 더 프리미엄 포지셔닝을 갖는 것은 의미가 없었습니다." 소비자가 주로 가격에 초점을 맞추는 위기 상황에서 성과가 저조했습니다.”라고 그는 말합니다.

Aton IG 분석가 Elizaveta Lebedeva는 수익성이 없고 전망이 없는 매장이 문을 닫았다고 생각합니다.
"Express와 같은 소규모 형식의 경우 매장의 효율성은 특정 위치에 따라 크게 달라집니다. 게다가 지금은 축소 조건에서 실수구매자, 소비자는 편의점이나 할인점에서 제공할 수 있는 더 매력적인 가격을 찾고 있습니다. 아마도 그들은 Express에서 고객 트래픽을 빼앗아 갈 것입니다.”라고 Elizaveta Lebedeva는 말합니다.

그녀는 또한 이제 오픈하려는 사람이 많지 않다고 언급했습니다. 소매점프랜차이즈 제품.
“식품 소매업의 경쟁이 치열해지고 소비자를 위한 싸움이 점점 더 치열해지고 있으며 프랜차이즈 사업의 매력도가 떨어지는 것은 분명합니다.”라고 그녀는 말합니다.

정상 폐쇄

Raiffeisenbank의 수석 부문 분석가인 Natalya Kolupaeva는 다음과 같이 말했습니다. 소비재, 프랜차이즈 계획이 X5에 장점이 있다고 믿습니다. 이러한 방식으로 회사는 매장 개설을 위한 새로운 흥미로운 사이트 검색을 기업가에게 아웃소싱하여 브랜드, 조달 및 물류를 제공하기 때문입니다.
“개점 외에도 소규모 매장을 운영하는 대형 소매업체는 운영 요구 사항을 충족하지 못하는 매장을 강제 폐쇄합니다. 특히 Express의 경우 이러한 55개 매장의 폐쇄는 수익성이 가장 낮았다는 것을 의미한다고 말할 수 있습니다. 예산에 포함된 성과 지표에 대한 요구 사항을 충족하지 못했습니다.”라고 그녀는 말합니다.

Natalya Kolupaeva는 새로운 Express 매장의 개장은 X5가 이 형식을 벗어나지 않고 변화하는 시장 상황에 적응하고 있음을 나타냅니다.

“이것은 목표에 따른 변화일 수 있습니다. 때로는 매장을 인근 블록으로 옮기는 것만으로도 충분합니다. 예를 들어 수년 동안 운영되어 온 오래된 매장과 새로운 Magnit이 있습니다. , Dixie가 근처에 개장하고 또 다른 하나는 "Auchan City"가 있는 새로운 쇼핑 센터 근처에 있습니다. 오래된 가게매력을 잃으면 이웃과 가격 전쟁을 벌이는 것이 의미가 없을 수 있으며 회사는 회사를 폐쇄하고 다른 곳에 새로운 회사를 열기로 결정했습니다.”라고 분석가는 말했습니다. 그러나 동시에 Natalya Kolupaeva는 Express 형식이 아니라고 강조했습니다. X5의 메인은 현재 전체의 약 1%를 차지합니다. 소매 공간 X5.

전문가는 “콘셉트 변화의 결과를 토대로 신규 오픈 매장이 성공한다면 포맷은 더욱 발전할 것”이라고 결론지었다.

위기는 불구가

Raiffeisenbank 분석가는 "X5에는 현재 Magnit가 보유한 사이트를 검색하는 사람들로 구성된 대규모 전문 팀이 없습니다."라고 말합니다.

실제로 2015년 상반기 보고에 따르면 Magnit는 전국적으로 하루 5.65건의 순 개장을 하고 있는 반면, X5의 경우 이 수치는 3.81건이며 네트워크 성장의 주요 원인은 다음과 같습니다. 큰 거래엄마.
Magnolia 체인의 개발 부서장인 Roman Tarasov도 경제 상황의 악화와 러시아 소비자의 생활 수준 저하로 인해 Express가 겪은 버전에 관심이 있습니다.

"이제 위기가 닥쳤고, 사람들은 돈이 적고, 매장에 가는 일도 줄었습니다. 상황은 간단합니다."라고 그는 말합니다.

분석가는 또한 믿습니다 금융그룹"BCS" 마라트 이브라기모프. 그에 따르면, 현재 시장 상황은 이 형식의 개발에 도움이 되지 않습니다. 왜냐하면 이 형식은 시간이 거의 없고 예산 제약이 적은 부유한 구매자를 위해 설계되었기 때문입니다. 분석가는 위기 이후 X5가 새로운 Express 매장을 열기 시작할 것이라는 점을 배제하지 않습니다.

좌석이 없습니다

동시에 Magnolia의 Roman Tarasov는 매장 폐쇄가 건물 임대의 어려움으로 인해 발생할 수 있다고 말합니다.
“일부 10년 임대 계약이 만료되었을 수 있으며, 위기 상황이 발생하여 소유자는 이전 가격으로 계약을 갱신하기를 원하지 않습니다. 그런 다음 회사는 오래된 매장을 닫고 임대료가 더 낮은 다른 곳에 새 매장을 열었습니다. "라고 그는 주장한다.

높은 임대료에 대한 이론은 편의점 체인 "A Step Away From You"( "Atak") Alexey Shipunov의 이사에 의해 확인되었습니다. 그는 “집주인과 합의도 못 하고 이사를 나갔다”며 “게다가 수익을 내는 것도 중요한데, 부지가 수익성이 없다면 임대를 해도 무슨 의미가 있느냐”고 말했다.

Premier Investment Company의 분석가 Sergei Ilyin은 Express 형식을 포기하고 매장을 Pyaterochka 진영으로 이전하는 것이 가장 합리적인 결정이라고 말합니다.

X5는 2007년 10월 Perekrestok Express 브랜드 개발 프로젝트를 시작했습니다. 이를 위해 그룹은 Jackpot 게임 클럽 네트워크 이사회 의장인 German Goglichidze 및 Perekrestok 미니 프랜차이즈 매장, Valery Tarakanov. 그 후 그들은 프로젝트를 떠났고 현재 Olga Nikitina가 이끌고 있습니다.

익스프레스가 작동하지 않습니다

"Perekrestok Express"는 X5 Retail Group 구조에서 가장 약한 형식입니다. 2017년 9개월 말 기준 매출은 11.1% 감소한 73억 루블을 기록했습니다. 비교를 위해 같은 기간 동안 Pyaterochka의 매출은 30.3% 증가하여 7,244억 루블로, Perekrestok은 19.4%, 1,323억 루블로, Karusel은 7.2%, 최대 633억 루블로 증가했습니다.

Perekrestok Express는 또한 2017년 9개월 동안 평균 수표가 275.6 루블로 감소한 유일한 소매업체 형식으로 밝혀졌습니다. 대 281.1 문지름. 작년 같은 기간 동안.

Perekrestok Express의 EBITDA 마진은 다른 소매업체 형식보다 몇 배 낮습니다. 상반기에 Karusel은 2.1%, Perekrestok은 7%, Pyaterochka는 9.1%였습니다(9개월 동안 이 데이터는 공개되지 않았습니다. ).

이 네트워크는 이름이 공개되지 않은 개인 투자자 그룹과의 공동 프로젝트로 2007년에 시작되었습니다. 처음에 프로젝트에서 X5의 지분은 40%에 불과했지만 그룹에는 이를 늘릴 수 있는 옵션이 있었습니다. 2010년에 X5 Retail Group은 체인에 대한 운영 통제권을 얻었고 1년 후 회사는 체인의 단독 소유자가 되었습니다.

"Perekrestok Express"는 X5 Retail Group의 첫 번째 형식으로, 그룹이 프랜차이즈를 유치하여 유통하기 시작했습니다. 2012년부터 그룹은 파트너와의 협력 원칙을 "역 프랜차이즈"로 변경했습니다. 계약 조건에 따라 네트워크는 매장 개설 및 운영의 모든 단계에 참여하고 파트너는 관리만 합니다. 이 계약에 따라 가맹점은 초기 비용이나 로열티를 지불하지 않지만 그의 수입은 매장 총 마진의 일정 비율로 제한됩니다.

X5 형식의 효율성을 높이기 위해 Retail Group은 Perekrestok Express 매장을 실험하려고 시도했습니다. 올해 초 체인의 여러 매장이 Food 브랜드로 이전되었습니다.

초과분 재설정

"Perekrestok Express"는 X5 Retail Group의 문제 있는 형식이라고 할 수 없습니다. 이는 단순히 성장 전망에 대한 그룹의 요구 사항을 충족하지 못한다고 Uralsib 분석가 Konstantin Belov는 말합니다. 그의 의견으로는 이 부문이 Magnolia 또는 Azbuka Vkusa와 같은 소규모 및 틈새 소매업체에 더 적합하다고 생각합니다. “전체 네트워크를 반드시 한 명의 저명한 플레이어가 구매하는 것은 아닙니다. 매장이 소규모 소매업체에 부분적으로 판매될 가능성이 있다”고 말했다.

대표 Andrey Golubkov가 보고한 Azbuka Vkusa는 일부 Perekrestok Express 매장에 관심이 있을 수 있지만 모스크바에는 20개 이하의 물건이 있습니다. 이 점은 AB Daily 형식에 맞습니다. VkusVill의 담당자는 회사가 Perekrestok Express 매장 구매에 관심이 없다고 밝혔습니다.

서양에서는 Perekrestok Express가 운영하는 "편의점" 형식이 러시아보다 모든 사람에게 더 널리 퍼져 있습니다. 메이저 플레이어 Deloitte 파트너인 Egor Metelkin은 이 부문에 네트워크가 있다고 말합니다. 그의 의견으로는 Perekrestok Express에는 러시아에 직접적인 경쟁자가 없습니다. 심지어 AV Daily, Magnolia 또는 VkusVill도 다른 제품 범위와 다른 구매자에 초점을 맞추고 있습니다. Fitch Rating 기업 부서의 주니어 디렉터인 Anna Zhdanova는 매장에서 기성품을 구매하려는 전 세계적인 추세 때문에 Express 형식이 잠재력을 갖고 있다고 말합니다.

10월 초, 판매 및 임대 계획(새 소유자와 장기 임대 계약을 체결한 후 부동산 판매)에 따라 Karusel 대형마트를 X5 Retail Group에 매각한 사실이 알려졌습니다. INFOLine-Analytics에 따르면 X5 Retail Group 대형마트의 공간 비용은 약 200억 루블입니다.

현재 X5 Retail Group이 수행하고 있는 작업은 항상 빠른 성장과 최대 효율성, Metelkin은 말합니다. 네트워크 매각과 Karusel 공간의 역 임대는 그룹 작업의 최적화이지 추가 자금을 유치하려는 시도가 아닙니다. X5의 부채 부담은 허용 가능한 수준이라고 Uralsib의 Belov는 동의합니다. 2017년 상반기 말 회사의 순차입금/EBITDA 비율은 1.8(1년 전 2.34)로, 전체 부채 중 72.8%가 장기부채입니다.