Supermarket O'Key v South Butovo se zavírá. X5 Retail Group prodá řetězec Perekrestok Express Maloobchodní skupina X5 prodává Perekrestok Express

Největší ruský maloobchodník X5 Retail Group nabídne řetězec Perekrestok-Express k prodeji, uvedla společnost v prohlášení. Hlavními formáty X5 jsou samoobsluhy Pyaterochka, supermarkety Perekrestok a hypermarkety Karusel.

Kolotoč na křižovatce

Druhý největší prodejce potravin v Rusku, X5 Retail Group, vyměnil od začátku léta již potřetí vrcholové manažery. Tentokrát nový manažer se objeví v divizi supermarketů

„Perekrestok Express“ jsou nejkompaktnější obchody na X5, jejich plocha je zpravidla do 200 m2. m. a jejich podíl na obratu skupiny je menší než 1 %, jejich tržby v posledních letech klesají. Za devět měsíců roku 2017 klesl obrat těchto malých prodejen o 11 % na 7,3 miliardy RUB. Tržby celé skupiny rostou: o 30 % na 724,5 miliardy rublů, informoval prodejce den předtím.

Společnost Renaissance Capital se bude připravovat na prodej Perekrestkov Express, oznámila společnost X5.

Takové malé obchody jsou „velmi úzkým segmentem“, vysvětlil šéf Výkonný ředitel X5 Retail Group Igor Shekhterman (jeho slova jsou uvedena ve zprávě). „90 % organizovaného maloobchodu s potravinami v Rusku zabírají tři formáty – večerky, supermarkety a hypermarkety. S významným podílem na trhu v těchto formátech a potenciálem jeho dalšího růstu jsme se rozhodli zaměřit veškerou naši pozornost na rozvoj hodnotových nabídek Pyaterochka, Perekrestok a Karusel, zejména v Moskvě,“ oznámil Shekhterman.

Řetězec Bakhetle je na prodej

Potenciálně může být řetězec Perekrestok-Express zajímavý pro Azbuka Vkusa pro jejich kompaktní prodejny AV Daily, protože velké plány o rozvoji této sítě, věří generální ředitel Infoline-Analytics Michail Burmistrov. Podle něj si prodejce může nárokovat významnou část stránek Perekrestok-Express.

Zástupce společnosti Azbuka Vkusa potvrdil: společnost si je vědoma záměru X5 prodat řetězec malých obchodů, který by mohl mít Azbuka zájem o některé oblasti konkurence v Moskvě v rámci AV Daily, odhadem asi 20 bodů.

Dalším možným zájmem je společnost „Sweet Life“ z Nižního Novgorodu, velký distributor, který v licenci vyvíjí obchody Spar (včetně Moskvy), pokračuje Burmistrov. „Fungují efektivně ve formátech malých obchodů, včetně subfranšíz,“ poznamenává. Zástupce Spar Middle Volga (právnická osoba vyvíjející Nižnij Novgorod Spar) odmítl komentovat.

Při úplném prodeji podniku Perekrestok-Express může X5 očekávat, že za něj obdrží až 3 miliardy rublů, říká Burmistrov. Podle zástupce X5 má společnost zájem prodat celou síť 170 bodů najednou. Značka Perekrestok Express zůstane u X5, upřesnil. Zatím neexistuje žádný seznam žadatelů, dodává partner Vedomosti: proces právě začal.

Rozhodnutí prodat Perekrestok Express je správné, hodnotí Burmistrov. X5 mohl tento řetězec prodat už před třemi lety, kdy se v průběhu transformace podnikání ukázalo: existují úspěšné škálovatelné formáty, jako jsou diskonty nebo supermarkety, a existují strategicky významné, které vyžadují podporu (hypermarket Karusel), expert argumentuje. „A formát Perekrestok Express není ani škálovatelný, ani strategický,“ říká Burmistrov.

Ale před třemi lety to nebylo úspěšné příklady Burmistrov zdůrazňuje, že rozvoj takové sítě a v důsledku toho i potenciální kupci. Od té doby se na trhu objevily případy „AV Daily“ a „Vkusville“ a do Moskvy vstoupily regionální řetězce „Yarche!“. a La Dolce Vita s formátem Spar, takže načasování prodeje je podle něj dobře zvoleno. Úspěšně byla otestována řada nerentabilních prodejen „Perekrestok Express“ s aktualizovaným designem, kavárna a rozšířený sortiment hotová jídla- ve skutečnosti se jedná o plnohodnotnou předprodejní přípravu, domnívá se odborník.

Takové malé obchody jsou „velmi úzkým segmentem“, vysvětlil generální ředitel X5 Retail Group Igor Shekhterman (jeho slova jsou citována ve zprávě). „90 % organizovaného maloobchodu s potravinami v Rusku zabírají tři formáty – večerky, supermarkety a hypermarkety. S významným podílem na trhu v těchto formátech a potenciálem jeho dalšího růstu jsme se rozhodli zaměřit veškerou naši pozornost na rozvoj hodnotových nabídek Pyaterochka, Perekrestok a Karusel, zejména v Moskvě,“ oznámil Shekhterman.

Síť Perekrestok-Express může být pro Azbuka Vkusa zajímavá pro jejich kompaktní prodejny AV Daily, protože má velké plány na rozvoj této sítě, domnívá se Michail Burmistrov, generální ředitel Infoline Analytics. Podle něj si prodejce může nárokovat významnou část stránek Perekrestok-Express.

Při úplném prodeji podniku Perekrestok-Express může X5 očekávat, že za něj obdrží až 3 miliardy rublů, říká Burmistrov. Podle zástupce má společnost zájem prodat celou síť 170 bodů najednou. Značka Perekrestok Express zůstane u , upřesnil. Zatím neexistuje žádný seznam žadatelů, dodává partner Vedomosti: proces právě začal.

Rozhodnutí prodat Perekrestok Express je správné, hodnotí Burmistrov. Tento řetězec mohl být prodán před třemi lety, kdy se v průběhu transformace podnikání ukázalo: existují úspěšné škálovatelné formáty, jako jsou diskonty nebo supermarkety, a jsou strategicky významné, které vyžadují podporu (hypermarket Karusel), expert argumentuje. „A formát Perekrestok Express není ani škálovatelný, ani strategický,“ říká Burmistrov.

Ale před třemi lety neexistovaly žádné úspěšné příklady rozvoje takové sítě, a tudíž ani potenciální kupci v moskevské oblasti, zdůrazňuje Burmistrov. Od té doby se na trhu objevily případy „AV Daily“ a „Vkusville“ a do Moskvy vstoupily regionální řetězce „Yarche!“. a „La Dolce Vita“ s formátem Spar, takže okamžik prodeje byl podle něj vybrán dobře. Byla uzavřena řada nerentabilních Perekrestok Express, úspěšně byly testovány body s aktualizovaným designem, kavárna a rozšířený sortiment hotových jídel - ve skutečnosti se jedná o plnohodnotnou předprodejní přípravu, domnívá se odborník .

Během devíti měsíců letošního roku X5 Retail Group (Pyaterochka, Perekrestok, Karusel) uzavřela 55 prodejen Perekrestok Express v rámci zvýšení efektivity, uvádí společnost. Kromě uzavření obchodů se v tomto formátu objevují i další známky krize. Shodné prodeje (LFL) obchodů Express za devět měsíců roku 2015 vzrostly pouze o 2,7 %. To je pětkrát nižší než průměrný za celou skupinu (+15,2 %). Provoz ve stejném období klesl o 3,4 %. X5 vysvětlil, že jsou uzavřeni zejména franšízanti, kteří nesplňují koncepci a standardy obchodního řetězce.

"Necílová zařízení byla uzavřena," uvedla výkonný ředitel"Křižovatkový expres" Olga Nikitina. Neupřesnila však, jak se požadavky a standardy skupiny změnily od otevření „neformátových“ prodejen.

Olga Nikitina zároveň zdůraznila, že se otevírají i nové prodejny Perekrestok Express. Od začátku roku společnost otevřela 28 nových poboček. Za devět měsíců se tak síť snížila o 27 prodejen neboli 12,9 %. Nyní, podle zpráv, má řetězec Perekrestok Express 182 obchodů, z nichž 27 bylo otevřeno prostřednictvím reverzní franšízy. Obchody otevřené v rámci přímé franšízy nejsou zahrnuty do výkazů X5.

X5 ještě letos neplánuje zavřít další prodejny Perekrestok Express. Podle Olgy Nikitinové však společnost příští rok hodlá zavřít dalších asi deset necílových obchodů.

Ztracený

Formát „Express“ se v obecné řadě X5 poněkud „ztratil“, myslí si analytik Premier IC Sergei Ilyin.

„Ve skutečnosti to bylo mezičlánek mezi Pyaterochkou a Perekrestokem, ale poté, co X5 přejmenovala své obchody, Pyaterochka skutečně dosáhla této úrovně a nemělo smysl mít dva téměř identické formáty plus trochu prémiovější umístění během krize, kdy se spotřebitel primárně zaměřuje na cenu, si vedl špatně,“ říká.

Analytička Aton IG Elizaveta Lebedeva si myslí, že nerentabilní a neperspektivní obchody skončily.
"V případě tak malého formátu, jako je Express, závisí efektivita prodejen ve větší míře na konkrétních lokalitách. Navíc nyní v podmínkách redukce skutečný příjem kupující, spotřebitelé hledají atraktivnější ceny, které mohou nabídnout samoobsluhy nebo diskonty. S největší pravděpodobností odebírají zákaznický provoz společnosti Express,“ říká Elizaveta Lebedeva.

Poznamenala také, že nyní není mnoho lidí ochotných otevřít maloobchod franchisingové produkty.
„Je zřejmé, že konkurence v maloobchodě s potravinami roste, boj o spotřebitele je stále tvrdší a franchising vypadá méně atraktivní,“ říká.

Normální uzávěry

Na druhé straně Natalya Kolupaeva, senior sektorová analytička v Raiffeisenbank spotřební zboží, se domnívá, že franchisingové schéma má pro X5 své výhody, protože tímto způsobem společnost outsourcuje podnikatelům hledání nových zajímavých míst pro otevírání prodejen, kterým nabízí svou značku, nákup a logistiku.
„Kromě otevírání každý velký prodejce provozující maloformátové prodejny nuceně zavírá ty prodejny, které nesplňují provozní požadavky Zejména o Expressu můžeme říci, že uzavření těchto 55 prodejen znamená, že byly s největší pravděpodobností nerentabilní. nesplnila požadavky na výkonnostní ukazatele, které byly zahrnuty v rozpočtu,“ říká.

Natalya Kolupaeva poznamenala, že otevření nových obchodů Express naznačuje, že X5 neopouští tento formát, ale přizpůsobuje jej měnícím se podmínkám na trhu.

„Může se jednat o cílené změny Někdy stačí prodejnu přesunout do sousedního bloku, který je atraktivnější z hlediska toku zákazníků, je zde například stará prodejna, která funguje již řadu let, a nový Magnit , Dixie se otevírá nedaleko a další je poblíž nového nákupního centra s "Auchan City". Starý obchod ztratí na atraktivitě, může být zbytečné vést cenové války se sousedy a společnost se ho rozhodne zavřít a otevřít nový jinde,“ říká analytička Natalya Kolupaeva ale zároveň zdůraznila, že formát Express není ten hlavní pro X5 aktuálně tvoří asi 1 % všech prodejní prostor X5.

„Na základě výsledků transformace konceptu, pokud budou nově otevřené prodejny úspěšné, se bude formát dále rozvíjet,“ uzavřel expert.

Krize zmrzačená

„X5 v současné době nemá tak velký specializovaný tým lidí, kteří hledají stránky jako Magnit,“ říká analytik Raiffeisenbank.

Magnit, na základě svých zpráv za první polovinu roku 2015, skutečně otevírá 5,65 čistých otevření za den po celé zemi, zatímco u X5 je toto číslo 3,81 a růst sítě je z velké části způsoben velké nabídky M&A.
K verzi, kterou Express utrpěl kvůli zhoršení ekonomické situace a poklesu životní úrovně ruských spotřebitelů, se přiklání i šéf vývojového oddělení řetězce Magnolia Roman Tarasov.

"Nyní je krize, lidé mají méně peněz, chodí méně do obchodů, je to jednoduché," říká.

Analytik také věří finanční skupina"BCS" Marat Ibragimov. Podle něj současná situace na trhu není příznivá pro rozvoj tohoto formátu, protože je určen pro bohaté kupce, kteří mají málo času a nízký rozpočet. Analytik nevylučuje, že po krizi začne X5 otevírat nové obchody Express.

Nejsou zde žádná sedadla

Roman Tarasov z Magnolia zároveň říká, že za uzavřením obchodů mohou potíže s pronájmem prostor.
„Třeba vypršely nějaké desetileté nájemní smlouvy a majitelé je nechtějí prodlužovat za staré sazby, protože je krize, a pak firma zavírá staré prodejny a otevírá nové na jiných místech, kde je nižší nájem ,“ argumentuje.

Teorii o vysokých sazbách za pronájem potvrzuje ředitel řetězce obchodů se smíšeným zbožím „A Step Away From You“ („Atak“) Alexey Shipunov. „Prostě se nemohli dohodnout s pronajímateli a odstěhovali se,“ říká „Kromě toho je důležité vydělávat, a pokud je web nerentabilní, jaký má smysl si ho pronajímat?“

Opustit formát Express a přesunout obchody do tábora Pyaterochka vypadá jako nejrozumnější rozhodnutí, říká analytik Premier Investment Company Sergei Ilyin.

X5 zahájila projekt rozvoje značky Perekrestok Express v říjnu 2007. Za tímto účelem skupina vytvořila společný podnik (JV) s předsedou představenstva sítě herních klubů Jackpot Němcem Goglichidzem a majitelem Perekrestok-mini franšízové obchody, Valery Tarakanov. Následně z projektu odešli a nyní ho vede Olga Nikitina.

Express nefunguje

„Perekrestok Express“ je nejslabším formátem ve struktuře X5 Retail Group: na konci devíti měsíců roku 2017 se jeho tržby snížily o 11,1 % na 7,3 miliardy RUB. Pro srovnání: ve stejném období se prodej Pyaterochky zvýšil o 30,3% na 724,4 miliardy rublů, Perekrestok - o 19,4%, na 132,3 miliardy rublů, Karusel - o 7,2%, až 63,3 miliardy rublů.

Perekrestok Express se také ukázal jako jediný formát prodejce, který vykázal pokles průměrného šeku za devět měsíců roku 2017 - na 275,6 rublů. oproti 281,1 rub. za stejné období loňského roku.

Marže EBITDA Perekrestok Express je několikrát nižší než u jiných formátů maloobchodníků: 2,1 oproti 5,8 % pro Karusel, 7 % pro Perekrestok a 9,1 % pro Pyaterochka v první polovině roku (za devět měsíců tato data nejsou zveřejněna ).

Síť byla spuštěna v roce 2007 jako společný projekt se skupinou soukromých investorů, jejichž jména nebyla zveřejněna. Zpočátku byl podíl X5 na projektu pouze 40 %, ale skupina měla možnost jej navýšit. V roce 2010 získala X5 Retail Group provozní kontrolu nad řetězcem a zaplatila 6 milionů dolarů za dalších 20 %. O rok později se společnost stala jediným vlastníkem řetězce.

„Perekrestok Express“ byl prvním formátem X5 Retail Group, pro jehož distribuci začala skupina přitahovat franšízy. Od roku 2012 skupina změnila princip spolupráce s partnery na „reverzní franchising“ - síť se podle podmínek smlouvy účastní všech fází otevírání a provozu prodejen a partner je pouze spravuje. V rámci tohoto ujednání franšízant neplatí počáteční poplatek ani licenční poplatky, ale jeho příjem je omezen určitým procentem z hrubé marže obchodu.

Pro zvýšení efektivity formátu X5 se Retail Group pokusila experimentovat s prodejnami Perekrestok Express: na začátku letošního roku bylo několik prodejen v řetězci převedeno pod značku Food.

Resetovat přebytek

„Perekrestok Express“ nelze nazvat problematickým formátem X5 Retail Group, jednoduše nesplňuje požadavky skupiny na vyhlídky růstu, říká analytik Uralsib Konstantin Belov. Podle jeho názoru je tento segment vhodnější pro menší a specializované prodejce, jako je Magnolia nebo Azbuka Vkusa. „Celou síť nemusí nutně koupit jeden prominentní hráč. Je možné, že prodejny budou prodány po částech drobným prodejcům,“ naznačuje.

Azbuka Vkusa, jak uvádí její zástupce Andrey Golubkov, může mít zájem o některé obchody Perekrestok Express, ale ne více než 20 objektů v Moskvě - tyto body odpovídají formátu AB Daily. Zástupce VkusVill uvedl, že společnost nemá zájem o koupi prodejen Perekrestok Express.

Na Západě je formát „večerky“, ve kterém Perekrestok Express fungoval, rozšířenější než v Rusku, pro všechny hlavní hráč v tomto segmentu existuje síť, poznamenává partner Deloitte Egor Metelkin. Podle jeho názoru nemá Perekrestok Express v Rusku přímé konkurenty, dokonce i AV Daily, Magnolia nebo VkusVill jsou zaměřeny na jiný sortiment a jiného kupujícího. Formát Express má potenciál díky celosvětovému trendu nákupu hotových potravin v obchodech, říká Anna Zhdanova, junior ředitelka korporátního oddělení Fitch Rating.

Již počátkem října se vědělo o prodeji hypermarketů Karusel společnosti X5 Retail Group v rámci schématu prodeje a zpětného pronájmu (prodej nemovitosti s následným uzavřením smlouvy o dlouhodobém pronájmu s novým vlastníkem). Náklady na prostor v hypermarketech X5 Retail Group jsou podle INFOLine-Analytics asi 20 miliard rublů.

Práce, kterou v současnosti provádí X5 Retail Group, je běžnou optimalizací procesů pro společnost, která vždy bojovala za rychlý růst a maximální účinnost, říká Metelkin. Jak prodej sítě, tak zpětný pronájem prostoru Karusel je optimalizací práce skupiny, a nikoli snahou přilákat další prostředky dluhové zatížení X5 je na přijatelné úrovni, souhlasí Belov z Uralsibu. Poměr čistého dluhu/EBITDA společnosti ke konci 1. pololetí 2017 činil 1,8 (o rok dříve 2,34), 72,8 % závazků je dlouhodobých.