System zarządzania działalnością leasingową. Organizacja i zarządzanie firmami leasingowymi. Metody zarządzania ryzykiem

Wyślij swoją dobrą pracę do bazy wiedzy jest prosta. Skorzystaj z poniższego formularza

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy, którzy wykorzystują bazę wiedzy w swoich studiach i pracy, będą Państwu bardzo wdzięczni.

Podobne dokumenty

Istota i tryb regulacji stosunków leasingu. Rodzaje leasingu i ich zalety. Dokumenty sporządzone podczas transakcji leasingowej. Zalety i wady leasingowej formy inwestycji. Rozwój i główne problemy działalności leasingowej w Rosji.

praca na kursie, dodano 03.05.2014

Podstawy teoretyczne i specyfika organizacji działalności leasingowej, jej treść ekonomiczna: czynsz, finansowanie, kredyt, inwestycja. Analiza działalności banków Republiki Białorusi w systemie stosunków leasingowych, sposoby i perspektywy ich rozwoju.

praca na kursie, dodano 05.02.2013

Istota, funkcje i klasyfikacje operacji leasingowych. Klasyfikacja rodzajów ryzyka i wskaźników efektywności transakcji leasingowych. Charakterystyka ekonomiczna holdingu bankowego Avangard, ocena ryzyk związanych z działalnością leasingową.

praca na kursie, dodano 11.12.2010

Podstawowe zasady i cechy stosunków leasingowych. Współczesny rynek usług leasingowych: uczestnicy, formy i funkcje. Etapy operacji leasingowej. Cechy obecnej sytuacji w Rosji wpływające na rozwój działalności leasingowej banków.

praca na kursie, dodano 11.10.2010

Pojęcie, przedmioty i przedmioty działalności leasingowej. Ekonomiczne znaczenie leasingu i jego efektywność dla wszystkich stron stosunku leasingu. Rozliczanie operacji bankowych w zakresie udostępniania środków trwałych w leasingu. Forma i treść umowy leasingu.

praca na kursie, dodano 19.05.2013

Teoretyczne aspekty leasingu jako narzędzia finansowania przedsiębiorstwa. Wykonywanie operacji leasingowych na przykładzie Raiffeisen Leasing Aval CJSC: charakterystyka banku; zasady stosunków leasingowych; etapy transakcji leasingowej; zapisy księgowe.

praca magisterska, dodana 05.02.2009

Istota ekonomiczna ubezpieczeń operacji leasingowych i charakterystyka ich rodzajów. Sposoby minimalizacji ryzyka utraty, uszkodzenia i wypełnienia zobowiązań wynikających z umowy. Trendy w rozwoju zagranicznych i rosyjskich rynków ubezpieczeń działalności leasingowej.

praca na kursie, dodano 12.02.2011

Leasing finansowy zaspokaja zapotrzebowanie na najrzadszy rodzaj pożyczanego kapitału – kredyt długoterminowy. Środki trwałe przekazane w ramach leasingu finansowego zalicza się do środków trwałych najemcy. Głównym celem zarządzania leasingiem finansowym z punktu widzenia pozyskania pożyczonego kapitału jest minimalizacja przepływu płatności za obsługę każdej operacji. Proces zarządzania leasingiem finansowym w przedsiębiorstwie przebiega według następujących głównych etapów.

Leasing finansowy (czynsz) to transakcja gospodarcza polegająca na nabyciu przez leasingodawcę, na zlecenie najemcy, środków trwałych z późniejszym przekazaniem ich do używania najemcy przez okres nie dłuższy niż okres ich pełnej amortyzacji z obowiązkowym późniejsze przeniesienie własności tych środków trwałych na najemcę. Leasing finansowy zaliczany jest do rodzaju kredytu finansowego. Środki trwałe przekazane w ramach leasingu finansowego zalicza się do środków trwałych najemcy.

Relacje kredytowe leasingu finansowego charakteryzują się wielowymiarowością, przejawiającą się w dość szerokim zakresie.

1. Leasing finansowy zaspokaja zapotrzebowanie na najrzadszy rodzaj pożyczanego kapitału – kredyt długoterminowy. Na obecnym etapie do minimum ograniczona została długoterminowa akcja kredytowa banków dla przedsiębiorstw. Stanowi to poważną przeszkodę w realizacji przez przedsiębiorstwa działań inwestycyjnych związanych z odnową i poszerzeniem składu majątku trwałego. Wykorzystanie do tych celów leasingu finansowego pozwala zaspokoić potrzeby przedsiębiorstwa w zakresie pozyskania długoterminowego kredytu.

2. Leasing finansowy zapewnia pełen zakres zaspokojenia określonych docelowych potrzeb przedsiębiorstwa w zakresie pożyczonych środków. Wykorzystanie leasingu finansowego na konkretne cele aktualizacji i rozbudowy składu czynnej części operacyjnego majątku trwałego pozwala przedsiębiorstwu na całkowite wyeliminowanie innych form finansowania tego procesu kosztem kapitału własnego i obcego oraz zmniejsza ryzyko uzależnienie przedsiębiorstwa od kredytów bankowych.

3. Leasing finansowy automatycznie stanowi pełne zabezpieczenie kredytu, co obniża koszty jego pozyskania. Formą takiego zabezpieczenia kredytu jest sam przedmiot leasingu. Dodatkową formą zabezpieczenia kredytu jest obowiązkowe ubezpieczenie przedmiotu leasingu przez leasingobiorcę (najemcę) na rzecz leasingodawcy (lissodawcy). Obniżenie poziomu ryzyka kredytowego leasingodawcy (a co za tym idzie jego premii za ryzyko) stwarza przesłanki do odpowiedniego obniżenia kosztu pozyskania przedsiębiorstwa do tego rodzaju kredytu finansowego (w porównaniu z kredytem bankowym).

4. Leasing finansowy zapewnia pokrycie „tarczą podatkową” całego wolumenu zaciągniętego kredytu. Opłaty leasingowe, które zapewniają amortyzację całej kwoty zadłużenia głównego z tytułu zaciągniętego kredytu, zaliczane są do kosztów przedsiębiorstwa i odpowiednio zmniejszają wysokość jego dochodu do opodatkowania. W przypadku kredytu bankowego podobna „tarcza podatkowa” dotyczy wyłącznie opłat za obsługę kredytu, a nie kwoty zadłużenia głównego z niego wynikającego. Ponadto pewien system ulg podatkowych dotyczy także leasingodawcy.

5. Leasing finansowy zapewnia szerszą gamę form płatności związanych z obsługą zadłużenia. W odróżnieniu od kredytu bankowego, gdzie obsługa zadłużenia i zwrot kwoty kapitału następuje w formie płatności gotówkowych, leasing finansowy przewiduje możliwość dokonywania takich płatności w innych formach, np. w postaci dostaw produktów wytworzonych przy użyciu udziałem leasingowanych aktywów.

6. Leasing finansowy zapewnia większą elastyczność w zakresie terminów płatności związanych z obsługą zadłużenia. W odróżnieniu od tradycyjnej praktyki obsługi i spłaty kredytu bankowego, leasing finansowy daje przedsiębiorstwu możliwość dokonywania płatności leasingowych według znacznie szerszego schematu, biorąc pod uwagę charakter użytkowania przedmiotu leasingu, okres jego użytkowania, jego użycie itp. Pod tym względem leasing finansowy jest bardziej preferowanym instrumentem kredytowym dla przedsiębiorstwa.

7. Leasing finansowy charakteryzuje się bardziej uproszczoną procedurą uzyskania kredytu w porównaniu do bankowości. Jak pokazują współczesne doświadczenia krajowe i zagraniczne, w przypadku umowy leasingu ilość czasu i wykaz wymaganej do złożenia dokumentacji finansowej jest znacznie niższy niż przy sporządzaniu umowy z bankiem o świadczenie długoterminowego leasingu. terminowa pożyczka finansowa. W dużej mierze ułatwia to ściśle ukierunkowane wykorzystanie otrzymanego kredytu i jego niezawodne zabezpieczenie w trakcie leasingu finansowego.

8. Leasing finansowy zapewnia obniżenie kosztu kredytu ze względu na wartość likwidacyjną przedmiotu leasingu. Ponieważ w leasingu finansowym po zakończeniu okresu leasingu odpowiedni składnik aktywów przechodzi na własność leasingobiorcy, wówczas po jego pełnej amortyzacji ma on możliwość sprzedaży go po wartości likwidacyjnej. Kwotę kredytu wynikającego z umowy leasingu warunkowo pomniejsza się o kwotę tej wartości likwidacyjnej (pomniejszonej poprzez dyskonto do wartości bieżącej).

9. Leasing finansowy nie wymaga tworzenia w przedsiębiorstwie funduszu spłaty zadłużenia głównego ze względu na jego stopniową amortyzację. Ponieważ w leasingu finansowym obsługa długu głównego i jego amortyzacja odbywają się jednocześnie (tj. są w całości ujęte w opłatach leasingowych), wraz z końcem okresu leasingu zmniejsza się koszt długu głównego leasingowanego przedmiotu do zera. Dzięki temu spółka nie musi przekierować własnych środków finansowych na utworzenie upadającego funduszu.

Wymienione aspekty kredytowe leasingu finansowego określają go jako dość atrakcyjny instrument kredytowy w procesie pozyskiwania przez przedsiębiorstwo pożyczonego kapitału w celu zapewnienia jego rozwoju gospodarczego.

Głównym celem zarządzania leasingiem finansowym z punktu widzenia pozyskania pożyczonego kapitału przez przedsiębiorstwo jest minimalizacja przepływu płatności za obsługę każdej operacji leasingowej.

Proces zarządzania leasingiem finansowym w przedsiębiorstwie przebiega według następujących głównych etapów:

Wybór przedmiotu leasingu finansowego
Wybór rodzaju leasingu finansowego
Uzgodnienie z leasingodawcą warunków operacji leasingowej
Ocena efektywności operacji leasingowej
Organizacja kontroli terminowej realizacji płatności leasingowych

1. Wybór przedmiotu leasingu finansowego. Wybór ten podyktowany jest koniecznością aktualizacji lub rozszerzenia składu operacyjnego majątku trwałego przedsiębiorstwa, z uwzględnieniem oceny walorów innowacyjnych poszczególnych ich alternatywnych typów.

2. Wybór rodzaju leasingu finansowego. Wybór ten opiera się na klasyfikacji rodzajów leasingu finansowego i ocenie następujących głównych czynników:

kraj pochodzenia produktów będących przedmiotem leasingu finansowego;
wartość rynkowa przedmiotu leasingu finansowego;
rozwój infrastruktury regionalnego rynku najmu;
ustalona praktyka przeprowadzania operacji leasingowych na podobnych przedmiotach leasingu;
możliwość efektywnego korzystania przez leasingobiorcę ze środka będącego przedmiotem leasingu.

Przy wyborze rodzaju leasingu finansowego brany jest pod uwagę mechanizm nabycia przedmiotu leasingu, który sprowadza się do trzech alternatywnych opcji:

Przedsiębiorstwo leasingowe samodzielnie wybiera przedmiot leasingu, jakiego potrzebuje i konkretnego producenta- sprzedawca nieruchomości, a leasingodawca po opłaceniu jej kosztu przekazuje tę nieruchomość do używania najemcy na warunkach leasingu finansowego (schemat ten ma zasadniczo zastosowanie w przypadku leasingu zwrotnego);
przedsiębiorstwo leasingobiorcy powierza wybór potrzebnego mu przedmiotu leasingu potencjalnemu leasingodawcy która po jego przejęciu przekazuje go przedsiębiorstwu na warunkach leasingu finansowego (schemat ten najczęściej stosowany jest w leasingu zewnętrznym);
Wynajmujący udziela najemcy upoważnienia swojego agenta do zamówienia proponowanego przedmiotu leasingu od producenta i po dokonaniu zapłaty przekazuje nabytą przez niego nieruchomość leasingobiorcy na warunkach leasingu finansowego (schemat ten najczęściej stosowany jest w leasingu krajowym).

Tym samym proces wyboru rodzaju leasingu finansowego najczęściej łączy się z procesem wyboru potencjalnego leasingodawcy.

3. Uzgodnienie z leasingodawcą warunków transakcji leasingowej. To najbardziej krytyczny etap zarządzania leasingiem finansowym, od którego w dużej mierze zależy efektywność przyszłej operacji leasingowej.

4. Ocena efektywności operacji leasingowej. Ocena ta opiera się na porównaniu całkowitych przepływów płatności dla różnych form finansowania aktywów.

Efektywność przepływów pieniężnych (strumieni płatniczych) porównuje się w wartości bieżącej dla następujących głównych opcji decyzyjnych: nabycie majątku na własność przy wykorzystaniu własnych środków finansowych; nabycie majątku na własność w drodze długoterminowego kredytu bankowego; wynajem (leasing) majątku.

Podstawa przepływów pieniężnych nabycia składnika aktywów na własność kosztem własnych środków finansowych są koszty jego zakupu, tj. cenę rynkową środka trwałego. Wydatki te są ponoszone w momencie zakupu składnika aktywów i dlatego nie wymagają korekty do wartości bieżącej.
Podstawa przepływów pieniężnych nabycia własności składnika aktywów w drodze długoterminowego kredytu bankowego stanowią odsetki za korzystanie z kredytu i jego całkowitą kwotę podlegającą zwrotowi po spłacie. Łączną kwotę tego przepływu pieniężnego w wartości bieżącej oblicza się według następującego wzoru:

WPC N = ∑ t=1 n [PK * (1 - N P) / (1 + i) t ] + SK / (1 + i) n

gdzie DPC N to kwota przepływów pieniężnych z tytułu długoterminowego kredytu bankowego, obniżona do wartości bieżącej, PK to kwota odsetek zapłaconych za kredyt zgodnie z jego roczną stopą procentową, SK to kwota otrzymanego kredytu, z zastrzeżeniem do spłaty na koniec okresu kredytu, N P to stawka podatku od zysku wyrażona w ułamku dziesiętnym; i to roczna stopa procentowa kredytu długoterminowego, wyrażona w postaci ułamka dziesiętnego; n to liczba odstępów czasu, w jakich naliczane są płatności odsetek w całym przewidzianym okresie.

Podstawa przepływów pieniężnych z tytułu leasingu (leasingu) środka trwałego składają się z zaliczki leasingowej (jeżeli tak stanowią warunki umowy leasingu) oraz regularnych opłat leasingowych (czynszu) za korzystanie z przedmiotu leasingu. Łączną kwotę tego przepływu pieniężnego w wartości bieżącej oblicza się według następującego wzoru:

DPL N = AP L + ∑ t=1 n [LP * (1 - N P) / (1 + i) t ]

gdzie DPL N to kwota przepływów pieniężnych z tytułu leasingu (wynajmu) środka trwałego, obniżona do jego wartości bieżącej; AP L - wysokość zaliczki leasingowej przewidzianej warunkami umowy leasingu; LP – roczna kwota regularnej opłaty leasingowej za użytkowanie przedmiotu leasingu.

W podanych powyżej algorytmach obliczania sumy przepływów pieniężnych wszystkich rodzajów wartość składnika aktywów przewidywana jest do całkowitego odpisu na koniec okresu jego użytkowania. Jeżeli po zamierzonym okresie użytkowania składnik aktywów oddany w leasing finansowy lub nabyty na własność posiada wartość likwidacyjną, jego przewidywaną kwotę odlicza się od przepływów pieniężnych. Obliczenie kwoty podlegającej odliczeniu wartości odzysku odbywa się przy użyciu następującego wzoru:

DP LS = LS / (1 + i) n

gdzie DP LS to dodatkowy przepływ pieniężny z tytułu sprzedaży składnika aktywów po jego wartości likwidacyjnej (po przewidzianym okresie jego użytkowania), obniżony do wartości bieżącej, LP to przewidywana wartość likwidacyjna składnika aktywów (po ustalonym okresie jego użytkowania) jego użycie).

Przykład. Porównaj efektywność finansowania aktywa przy następujących warunkach: koszt aktywa – 60 tys. dolarów; żywotność aktywów - 5 lat; zaliczka leasingowa udzielana jest w wysokości 5% i wynosi 3 tys. dolarów; regularna opłata leasingowa za użytkowanie składnika aktywów wynosi 20 tys. USD rocznie; prognozuje się wartość likwidacyjną środka po zamierzonym okresie jego użytkowania na kwotę 10 tys. dolarów; stawka podatku dochodowego wynosi 30%; Średnie oprocentowanie długoterminowego kredytu bankowego wynosi 15% w skali roku.

Na podstawie powyższych danych wartość bieżąca przepływów pieniężnych będzie wynosić:

przy zakupie składnika majątku przy wykorzystaniu własnych środków finansowych:

DPS N = 60,0 - 10,0 / (1 + 0,15) 5 = 60,0 - 5,0 = 55,0 tysięcy dolarów.

w przypadku nabycia na własność składnika majątku w drodze długoterminowego kredytu bankowego:

WPC N = 9 * (1 - 0,3) / (1 + 0,15) 1 +... + 9 * (1 - 0,3) / (1 + 0,15) 5 + 60 / (1 + 0,15) 5 - 10 / (1 + 0,15) 5 = 5,5+4,8+4,1+3,6+3,1+29,9-5 = 46,0 tysięcy dolarów

w przypadku wynajmu (leasingu) środka trwałego:

DPL N = 3,0 + 20 * (1 - 0,3) / (1 + 0,15) 1 + ... + 20 * (1 - 0,3) / (1 + 0,15) 5 - 10 / (1 + 0,15) 5 = 3,0+ 12,2+10,6+9,2+8,0+7,0-5,0 = 45,0 tys. dolarów

Porównując wyniki obliczeń widać, że najniższy jest realny koszt przepływu środków pieniężnych w trakcie leasingu:

45,0 < 46,0 < 55,0.

Oznacza to, że najbardziej efektywną formą finansowania tego aktywa jest jego wynajem na warunkach leasingu finansowego.

5. Organizacja kontroli terminowej realizacji płatności leasingowych. Opłaty leasingowe zgodnie z harmonogramem ich realizacji ujęte są w opracowanym przez przedsiębiorstwo kalendarzu płatności i podlegają kontroli w procesie monitorowania jego bieżącej działalności finansowej.

W procesie zarządzania leasingiem finansowym należy wziąć pod uwagę, że wiele norm prawnych regulujących ten leasing w naszym kraju nie zostało jeszcze ugruntowanych lub nie zostało dostatecznie rozwiniętych. W tych warunkach należy skupić się na międzynarodowych standardach prowadzenia działalności leasingowej z odpowiednim dostosowaniem ich do warunków gospodarczych naszego kraju.

1. Podstawowe formy regulacji stosunków leasingowych

Pojawienie się i szybkie rozprzestrzenianie się branży leasingowej na całym świecie opiera się na dwóch grupach czynników:

cel- związane ze wzorami i cechami rozwoju postępu naukowo-technicznego oraz wzrostu inwestycji kapitałowych w branżach wysokich technologii;
subiektywny- polityka społeczno-gospodarcza państwa i przełamanie bariery psychologicznej przez świadomość społeczną, świadomość szerokiego grona przedsiębiorców prostego faktu, że skuteczny biznes można zbudować nie własnoręcznie, ale w oparciu o pożyczone (wynajęte) środki transportu od kogoś innego produkcja.

Wśród czynniki obiektywne W rozwoju leasingu istotne są:

przyspieszenie tempa unowocześniania sprzętu i technologii, a w konsekwencji ograniczenie starzenia się sprzętu i zwiększenie jego separacji od okresu całkowitego fizycznego zużycia;
rosnąca złożoność i koszty obsługi nowego sprzętu, ograniczające jego wdrożenie przez samych użytkowników;
wzmocnienie zróżnicowania produktów i zwiększenie zapotrzebowania nie na stałe, ale tymczasowe wykorzystanie drogiego specjalistycznego sprzętu;
rosnąca złożoność optymalnego wyboru najskuteczniejszych modeli (marek) maszyn w ich coraz większym asortymencie na rynku dóbr kapitałowych;
postępujący niedobór kapitału na rynku finansowym i powszechna niedostępność tradycyjnych źródeł inwestycji dla małych i średnich przedsiębiorstw.

Jednocześnie przekształcenie leasingu w skuteczne narzędzie ożywienia i rozwoju rosyjskiego procesu leasingowego przez państwo i w ramach wyspecjalizowanych organizacji zajmujących się biznesem leasingowym. Ogólny schemat jest taki, że wzrost i poszerzenie świadczeń prowadzi do wzrostu skali leasingu, natomiast utrzymanie lub wprowadzenie ograniczeń ogranicza działalność leasingową.

Do 2001 roku rosyjska gospodarka stanęła przed koniecznością powszechnej odnowy i wymiany kapitału trwałego - praktycznie całego krajowego parku produkcyjnego maszyn i urządzeń. Ważną rolę w modernizacji fabryk i fabryk odegrają leasingi finansowe i inne, których ramy regulacyjne w Rosji, można powiedzieć, w zasadzie już zostały utworzone (schematy 1, 2, 3, 4, 5, 6).

Schemat 1. Formy państwowej regulacji działalności leasingowej w Rosji

Schemat 2. Podstawowe gwarancje działalności leasingowej w Rosji

Schemat 3. System świadczeń leasingowych w Rosji

Schemat 4. Wsparcie państwa dla działalności leasingowej

Schemat 5. Cechy regulacji i wsparcia leasingu międzynarodowego

Schemat 6. Prawo do skorzystania z mechanizmu przyspieszonej amortyzacji przedmiotu leasingu

Metoda memoriałowa	Procedura ustalania rocznej kwoty odpisów amortyzacyjnych	Przykład obliczeń
1. Liniowy	W oparciu o pierwotny koszt przedmiotu i stawkę amortyzacji obliczoną na podstawie jego okresu użytkowania w równych częściach przez cały okres użytkowania obiektu - w równych częściach	Koszt obiektu wynosi 100 tysięcy rubli, okres użytkowania wynosi 5 lat, roczna stawka amortyzacji wynosi 20%. Roczna kwota odpisów amortyzacyjnych wynosi 20 tysięcy rubli. (100·20:100)
2. Zmniejszone saldo	Na podstawie wartości końcowej obiektu na początek roku oraz stawki amortyzacji obliczonej na podstawie okresu jego użytkowania i współczynnika przyspieszenia ustalonego przez prawo Federacji Rosyjskiej (kwota amortyzacji zmniejsza się zgodnie ze spadkiem Wartość rezydualna)	Koszt obiektu wynosi 100 tysięcy rubli, okres użytkowania wynosi 5 lat, roczna amortyzacja wynosi 20%, współczynnik przyspieszenia wynosi 2. Roczna kwota odpisów amortyzacyjnych: za 1 rok 40 tysięcy rubli. (100,40%:100); w roku 2 240 tysięcy rubli. (100,40 - 40%:100); w roku 3 14,4 tys. Rubli. (60 - 24,40%):100; w czwartym roku 8,64 tys. Rubli. (36 - 14,4,40%):100.
3. Odpisanie kosztów w oparciu o sumę lat okresu użytkowania	Na podstawie początkowego kosztu obiektu i współczynnika rocznego, gdzie licznik stanowi liczbę lat pozostałych do końca okresu użytkowania obiektu, a mianowniki stanowią sumę liczby lat użytkowania obiektu (amortyzacja okres obiektu może się wydłużyć w trakcie jego naprawy, modernizacji lub konserwacji)	Ten sam obiekt. Suma liczb lat żywotności obiektu = 15 lat (1+2+3+4+5). Roczna kwota amortyzacji: za 1 rok 33,3 tys. Rubli. (100,5/15:100); w roku 2 26,6 tys. Rubli. (100,4/15:100); w roku 3 20 tysięcy rubli. (100,3/15:100); w czwartym roku 13,3 tys. Rubli. (100,2/5:100).
4. Odpisanie kosztów proporcjonalnie do ilości produktów (robót)	Na podstawie naturalnego wskaźnika wielkości produkcji (pracy) w okresie sprawozdawczym. okres i stosunek początkowego kosztu przedmiotu do oczekiwanej objętości produktów (pracy) przez cały okres jego użytkowania (uwzględnia się zużycie fizyczne i tryb pracy urządzenia - intensywność jego użytkowania)	Samochód o ładowności ponad 2 ton i standardowym przebiegu 500 tys. km kosztuje 100 tysięcy rubli. W raportowanym okresie przebieg wyniósł 5 tys. km. Roczna kwota amortyzacji wyniesie 1 tysiąc rubli. (5.100:500).

Schemat 7. Cechy metod obliczania odpisów amortyzacyjnych od środków trwałych

Ulgi podatkowe dla podmiotów stosunku leasingu przysługują:

obniżka podatku z zyskiem poprzez uwzględnienie opłat leasingowych i odsetek od pożyczonych środków wykorzystywanych w transakcjach leasingu finansowego;
zwolnienie z podatku VAT płatności małych przedsiębiorstw z tytułu transakcji leasingowych w całości (ustawa RF z 01.04.96 nr 29);
zmniejszenie kwoty podatku należnego do budżetu o kwotę podatku VAT zapłaconego przy nabyciu środków trwałych w momencie ich rejestracji;
zwolnienie importowanego wyposażenia technologicznego i części zamiennych do niego z podatku od wartości dodanej (wykaz sprzętu zatwierdzony przez Państwowy Komitet Celny Federacji Rosyjskiej z dnia 13 kwietnia 1995 r. nr 248);
częściowe zwolnienie z ceł towarów w ramach międzynarodowego leasingu finansowego czasowo wwożonych na obszar celny Federacji Rosyjskiej: za każdy pełny i niepełny miesiąc kalendarzowy 3% kwoty ceł i podatków, które byłyby należne, gdyby towar został zwolniony za swobodny obrót jest płatny (wskazanie Państwowego Kodeksu Celnego Federacji Rosyjskiej z dnia 24 kwietnia 1994 r. nr 01-12/328);
całkowite zwolnienie z ceł i podatków samolotów importowanych zgodnie z umową leasingu (Zarządzenie Rządu Federacji Rosyjskiej z dnia 24 maja 1995 r. nr 737-r);
importować importowane mienie na terytorium Rosji w ramach leasingu finansowego bez wydawania paszportu dla transakcji importowej (pismo Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej i Państwowego Komitetu Celnego Federacji Rosyjskiej z dnia 28 maja 1996 r. nr 285).

2. Organizacyjne formy zarządzania leasingiem

W zależności od poziomu podziału pracy w społeczeństwie i przedsiębiorstwach, wielkości i rodzaju organizacji handlowych, etapu rozwoju leasingu oraz ustalonej praktyki, można wyróżnić trzy główne koncepcje zarządzania działalnością leasingową: produkcyjną, marketingową i specjalistyczną (przemysłową). .

W małych przedsiębiorstwach, w których nie ma głębokiego podziału funkcji zarządczych, skupiają się wszystkie prace związane z przygotowaniem i realizacją operacji leasingowych działy produkcyjne firmom produkującym sprzęt, co pozwala usprawnić sprzedaż nowego sprzętu, zorganizować jego naprawę i konserwację bezpośrednio w miejscu użytkowania u najemców. Przecież to właśnie w działach produkcyjnych pracuje wykwalifikowana kadra posiadająca doświadczenie w produkcji i serwisowaniu produkowanych urządzeń. Jednak w miarę rozwoju i wzrostu udziału leasingu wytwarzanych produktów ta forma organizacyjna przestaje odpowiadać interesom ekonomicznym obu stron i na pewnym etapie pojawia się konieczność przejścia na nowy, wyższy szczebel zarządzania.

Wydzielenie zarządzania działalnością leasingową w niezależne oddziały lub w ramach obsługi marketingowej przedsiębiorstwa(bank, firma przemysłowa) pozwala z dużym profesjonalizmem promować swoje produkty na rynku usług leasingowych.

I wreszcie, ze względu na prawo społecznego podziału pracy, rozpoczyna się trzeci etap, kiedy działalność leasingowa wykracza poza granice przedsiębiorstw produkcyjnych i koncentruje się w specjalnej specjalistycznej branży, reprezentowanej przez różne typy firmy leasingowe.

Rozważane formy zarządzania działalnością leasingową, zgodnie ze specyficznymi warunkami, istnieją w czasie i przestrzeni jednocześnie, równolegle, tworząc różnorodne kombinacje w odniesieniu do każdego rodzaju leasingu. Oczywiście zarządzanie leasingiem bezpośrednim i pośrednim ma istotne cechy (wykresy 8 i 9).

Schemat 8. Formy organizacyjne bezpośredniego zarządzania leasingiem

Schemat 9. Struktura organizacyjna pośredniego zarządzania leasingiem

Dalszy rozwój form organizacyjnych zarządzania leasingiem zdeterminowany jest trendami wywołanymi prawami kooperacji i koncentracji produkcji.

Współpraca dużych finansistów w postaci banków i towarzystw ubezpieczeniowych z przedsiębiorstwami produkującymi maszyny i urządzenia, a także przedsiębiorstwami remontowymi z bezpośrednimi odbiorcami pomoże przezwyciężyć nieuniknione trudności związane z rozwojem systemu leasingu sprzętu technicznego w obecnych trudnych warunkach. Możliwe jest na przykład udziały kapitałowe zainteresowanych stron w tworzeniu wyspecjalizowanych firm leasingowych przy zaangażowaniu bazy rzeczowo-technicznej każdego z uczestników i uzyskaniu przez nich zysku proporcjonalnego do zainwestowanego kapitału.

Zwiększony popyt na sprzęt techniczny w warunkach kształtowania się rynku powoduje wzrost wolumenu transakcji realizowanych przez firmy leasingowe. Coraz więcej nowych środków technicznych jest wciąganych w orbitę branży leasingowej. Stąd pojawia się potrzeba konsolidacji firm, ich specjalizacji, tworzenia prawnie niezależnych firm, w których udziałach ta spółka akcyjna będzie miała pakiet kontrolny. Oznacza to, że mówimy o przejściu do spółek typu holdingowego. To właśnie wykorzystanie holdingowego modelu budowy firmy zarząd stowarzyszenia BALTLEEZ uważa za obiecującą formę organizacyjną.

Struktura funkcjonalna towarzystw leasingowych i spółek opartych na spółkach typu holdingowego znacząco obniży koszty działalności leasingowej. Na przykład kwestie reklamy i publikacji mogą należeć do obowiązków spółki posiadającej pakiet kontrolny. Spółka holdingowa może świadczyć usługi w zakresie ogólnych badań klientów. Kwestie ubezpieczenia transakcji leasingowych można rozwiązywać także na poziomie spółki holdingowej, pod warunkiem zawarcia umowy z zakładem ubezpieczeń.

Schemat 10. Rozwój form organizacyjnych zarządzania działalnością leasingową

3. Organizacja firm leasingowych

W zależności od konkretnych warunków panujących w praktyce tworzone są spółki leasingowe kilku typów:

uniwersalny, tworzony przez banki komercyjne;
wyspecjalizowane, tworzone przez dużych producentów maszyn i urządzeń leasingujących część swoich produktów;
połączone, tworzone przez duże firmy specjalizujące się w dostawach i konserwacji sprzętu.

Każda firma leasingowa potrzebuje stabilnych źródeł środków finansowych na zakup leasingowanego sprzętu. Dlatego spośród różnorodnych firm leasingu operacyjnego zdecydowana większość powstała przy udziale banków komercyjnych. Podobną drogę obrano przy tworzeniu BALTLIZY: jej głównymi założycielami byli jeden z największych banków w Rosji, St. Petersburg Bank Budownictwa Przemysłowego oraz jeden z liderów rynku ubezpieczeniowego, Rosgosstrakh. W ten sposób rozwiązano od razu dwa problemy: stworzenie wiarygodnego źródła finansowania działalności leasingowej i jednocześnie ich ubezpieczenia. Korzystanie ze stosunkowo tanich pożyczek długoterminowych pomogło BALTLEASE przetrwać w trudnych warunkach gospodarczych. Głównym efektem pięcioletniej pracy BALTLISA jest dowód, że leasing w Rosji można i należy robić.

Zgodnie z obowiązującym ustawodawstwem banki komercyjne w Rosji, obok innych operacji, mogą również przeprowadzać transakcje leasingowe. Istnieją dwie główne formy udziału banku w działalności leasingowej:

metoda bezpośrednia gdy sam bank pełni rolę leasingodawcy, tworząc w jego strukturze specjalny dział lub grupę specjalistów;
metoda pośrednia gdy bank tworzy niezależną firmę leasingową lub występuje jako wierzyciel leasingodawcy.

Zalety działalności leasingowej banków wyrażają się w następujących obszarach:

obecność realnego wsparcia materialnego dla operacji leasingowych;
poszerzanie zasięgu swojego działania i strefy wpływów w regionie;
stosunkowo wysoka rentowność działalności leasingowej dzięki opłatom prowizyjnym;
zwiększenie niezawodności poprzez inwestycje w sferze produkcji materiałowej.

Pozytywnym aspektem rozwoju leasingu jest także uczestnictwo w stosownych relacjach instytucji firm leasingowych dużych kompleksów przemysłowych oraz interakcja z władzami regionalnymi.

W ten sposób Moskiewska Spółka Leasingowa (MLK) została utworzona przez Moskiewski Fundusz Wsparcia Małej Przedsiębiorczości i działa przy wsparciu organizacyjnym i finansowym Rządu Moskwy. W kompleksie rolno-przemysłowym funkcje leasingodawcy pełni decyzja rządu Federacji Rosyjskiej OJSC Rosagrosnab, a także Akkor-Leasing, generalny wykonawca Rosyjskiej Fundacji Rolników itp.

Działalność większości obecnie działających firm leasingowych ma charakter uniwersalny. Na przykład moskiewska firma leasingowa wykonuje:

leasing finansowy sprzętu dla małych przedsiębiorstw;
poszukiwanie i promocja zaawansowanych procesów i urządzeń technologicznych, a także analizuje możliwości ich efektywnego wykorzystania w warunkach rosyjskich;
badanie projektów i technologii, opracowywanie zaleceń dotyczących ich racjonalnego wykorzystania w małych przedsiębiorstwach;
konsultacje w zakresie wyboru sprzętu i dostawcy;
dobór optymalnych warunków leasingu;
Dostarczanie materiałów dydaktycznych do nowo powstałych firm leasingowych specjalizujących się w małych przedsiębiorstwach.

Firma leasinguje następujące rodzaje sprzętu:

sprzęt produkcyjny i budowlany;
minipiekarnie;
sprzęt do przetwórstwa mięsa, mleka, produktów rolnych;
sprzęt do obróbki drewna;
linie do produkcji ciastek, makaronów, płatków śniadaniowych;
sprzęt medyczny i dentystyczny;
ciemnie i minidrukarnie;
stacje benzynowe;
linie do produkcji butelek plastikowych;
linie rozlewnicze do różnych napojów;
sprzęt do pakowania.

Jeszcze bardziej złożony skład dzierżawionego majątku posiada największa firma leasingowa, stowarzyszenie Baltliz, zarejestrowane w połowie 1890 roku w Petersburgu. Założycielami stowarzyszenia byli Lenpromstroybank, Gosstrakh z ZSRR, Baltic Shipping Company, NIIMS reprezentowany przez swój oddział w Petersburgu. Pierwsze operacje leasingowe związane były z dzierżawą statków do przewozu ładunków suchych dla Baltic Shipping Company. Jednak już na początku 1992 r. znacznie rozszerzyła się oferta leasingowanego sprzętu. Obecnie obejmuje nie tylko statki, ale także samoloty, urządzenia przemysłowe, sprzęt budowlany, sprzęt biurowy i inny sprzęt techniczny. Największy udział w strukturze floty leasingowej stowarzyszenia przypada obecnie na transport morski. Zarówno publiczne, jak i prywatne organizacje spółdzielcze, które potrzebują określonego rodzaju sprzętu, pełnią rolę konsumentów usług. Stowarzyszenie buduje swoją działalność w oparciu o wykorzystanie nie tylko własnych, ale i pozyskanych źródeł finansowania działalności leasingowej. Obecnie Baltliz bada możliwości leasingu dla konsumentów maszyn rolniczych, przedsiębiorstw zajmujących się produkcją i rafinacją ropy naftowej, a także wydobyciem złota. Otwarto przedstawicielstwo stowarzyszenia w Moskwie.

Większość istniejących dziś firm leasingowych powstała jako małe przedsiębiorstwa – spółki z ograniczoną odpowiedzialnością poprzez połączenie środków założycieli, z których każdy wniósł określony wkład. O wykonalności tej formy prawnej przesądzono w oparciu o korzyści podatkowe wprowadzone dla małych przedsiębiorstw, a także brak rozwiniętego rynku leasingu, który przesądzał na pierwszym etapie o stosunkowo małej skali działalności w tym obszarze. Ale teraz przechodzenie przedsiębiorstw leasingowych do akcyjnej formy działania, której zalety są powszechnie znane, dobiega końca.

Ustawa Federacji Rosyjskiej o leasingu definiuje firmy leasingowe jako organizacje handlowe (rezydenci i nierezydenci Federacji Rosyjskiej), utworzone w formie spółki akcyjnej lub innych form organizacyjno-prawnych, pełniące funkcje leasingodawcy zgodnie z art. dokumenty założycielskie i licencje.

Założycielami firm leasingowych (firm) mogą być osoby prawne i (lub) obywatele (rezydenci lub nierezydenci Federacji Rosyjskiej), w tym indywidualni przedsiębiorcy.

W związku z tym firmy leasingowe, zgodnie z Kodeksem cywilnym Federacji Rosyjskiej i Ustawą o leasingu, mogą mieć różne formy organizacyjno-prawne.

Wybór najbardziej odpowiedniego formę organizacyjną i prawną firma leasingowa (patrz schemat 11) w każdym przypadku przeprowadza się z uwzględnieniem pewnego zestawu czynników, do których należą:

Schemat 11. Model wyboru formy prawnej (OLF) firmy leasingowej

Schemat 12. Procedura tworzenia spółki leasingowej w formie otwartej spółki akcyjnej

Tworząc firmę leasingową, należy wziąć pod uwagę specyfikę budowy i funkcjonowania spółek handlowych, spółdzielni, spółek osobowych oraz najczęstszą - akcyjną - formę organizacji leasingu (schematy 12, 13, 15).

Schemat 13. Powołanie zarządu firmy leasingowej i otwarcie rachunku bankowegov

Ustawa Federacji Rosyjskiej o spółkach akcyjnych określa maksymalny dopuszczalny wykaz organów zarządzających, w tym:

Walne Zgromadzenie;
zarząd (rada nadzorcza);
jedyny organ wykonawczy (dyrektor generalny, zarząd);
kolegialny organ wykonawczy (dyrekcja wykonawcza, dyrektor wykonawczy);
komisje likwidacyjne i audytowe;
Komisja skrutacyjna jest stałym organem walnego zgromadzenia.

Jednocześnie ustawa przewiduje możliwość wyboru różnych wariantów kształtowania organów zarządzających i ich łączenia (schemat 14).

opcja 1

Opcja 2

Opcja 3

Dwie pierwsze opcje, pokazane na Diagramie 14, charakteryzują się utworzeniem silnego jedynego organu wykonawczego (dyrektora generalnego), wybieranego przez walne zgromadzenie akcjonariuszy. 8 ust. 1 art. 48 i ust. 3 art. 49 ustawy).

Schemat 15.
Ogólna charakterystyka spółki leasingowej w formie spółki akcyjnej

Charakterystyka	JSC - organizacje handlowe, których kapitał zakładowy jest podzielony na określoną liczbę udziałów
otwarte (JSC)	zamknięta (zamknięta spółka akcyjna)
1. Założyciele	Jedna lub więcej osób fizycznych i (lub) prawnych na podstawie umowy nie może mieć jednego uczestnika - inna firma składająca się z 1 osoby liczba uczestników nie jest ograniczona, lecz nie może przekroczyć liczby udziałów	Jedna lub więcej osób fizycznych i (lub) podmiotów prawnych liczba uczestników nie powinna przekraczać 50, w przeciwnym razie należy przeprowadzić przekształcenie w OJSC lub likwidację na drodze sądowej
	Jest osobą prawną	Jest osobą prawną
3. Źródła finansowania	Od bezpłatnej sprzedaży akcji potencjalnym nabywcom otrzymany dochód kapitał zakładowy w wysokości co najmniej 1000 płac minimalnych (płaca minimalna)	Od sprzedaży udziałów założycielom lub z góry ustalonemu kręgowi osób. Nie można prowadzić subskrypcji otwartej na akcje. Kapitał autoryzowany w wysokości co najmniej 100 płac minimalnych
4. Własność	Nieruchomość należy do OJSC akcjonariusze mogą swobodnie zbyć swoje akcje dowolnej osobie bez zgody pozostałych akcjonariuszy akcjonariuszowi nie przysługuje prawo zwrotu wkładu (majątkowego, pieniężnego itp.) wniesionego poprzez wpłatę na akcje	Nieruchomość należy do SA akcjonariusze mają prawo pierwokupu do nabycia akcji sprzedawanych przez innych akcjonariuszy tej CJSC akcjonariusze nie mogą żądać zwrotu wpłaty za akcje
5. Szczególne warunki likwidacji	Możliwość przekształcenia w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością lub spółdzielnię produkcyjną	Wraz ze wzrostem liczby uczestników powyżej normy zostanie przekształcony w OJSC
6. Korzystanie z mienia	Prowadzenie jakiejkolwiek działalności gospodarczej, która nie jest zabroniona przez prawo lub licencjonowana	W przypadku jakiejkolwiek działalności gospodarczej, która nie jest zabroniona przez prawo lub licencjonowana
7. Liczba uczestników	Może być tworzony przez jedną osobę	Może składać się z jednej osoby

Maksymalna kadencja dyrektora generalnego (czas trwania umowy o pracę na czas określony) może w tym przypadku wynosić do 5 lat (art. 17 Kodeksu pracy). Decyzję o wcześniejszym wygaśnięciu uprawnień dyrektora generalnego może podjąć wyłącznie walne zgromadzenie akcjonariuszy. Podczas corocznych wyborów zarządu nie rozstrzyga się kwestii uprawnień dyrektora generalnego, ale wejścia obecnego dyrektora generalnego do kolejnego składu zarządu. Prawo dopuszcza możliwość przystąpienia do zarządu jedynego organu wykonawczego, ale nie jest to koniecznie wymagane.

Wskazane jest dokonanie wyboru Prezesa Zarządu na posiedzeniu tego organu spośród jego członków, o czym mowa w ust. 1 art. 67 ustawy. Pełni funkcje koordynacyjne w pracach rady. Statut powinien przewidywać, że walnym zgromadzeniom i posiedzeniom zarządu przewodniczy dyrektor generalny, co dopuszcza klauzulę 2 art. 67 ustawy. Należy pamiętać, że Ustawa zabrania łączenia funkcji jedynego organu wykonawczego i prezesa zarządu (art. 66 ust. 2 Ustawy).

Różnica między rozważanymi opcjami jest następująca.

opcja 1 przewiduje obecność dwóch organów wykonawczych. Wraz z jedynym organem wykonawczym tworzy się organ kolegialny (dyrekcja wykonawcza, zarząd), który powoływany jest przez zarząd na wniosek dyrektora generalnego.

Główne funkcje związane z bieżącym zarządzaniem sprawami spółki przejmują organy wykonawcze, przy wzmocnieniu roli dyrektora generalnego. Organ wykonawczy może delegować tę część uprawnień walnego zgromadzenia, której delegowanie dopuszcza ustawa. Osobą pełniącą funkcje jedynego organu wykonawczego jest z urzędu przewodniczący kolegialnego organu wykonawczego (klauzula 1 art. 63 ustawy). Należy pamiętać, że członkowie kolegialnego organu wykonawczego nie mogą stanowić większości w zarządzie (art. 66 ust. 2 ustawy). Odpowiednio w rozważanym wariancie istnieją ograniczenia dotyczące możliwości przyłączenia się do tego organu dużej liczby urzędników z dyrekcji wykonawczej. Rada dyrektorów w tej sytuacji staje się bardziej radą nadzorczą.

Ta opcja odpowiada organizacjom komercyjnym o dużym wolumenie działalności i obecności dużych „zewnętrznych” inwestorów. Tacy akcjonariusze mogą być reprezentowani w radzie nadzorczej i uczestniczyć w opracowywaniu decyzji strategicznych, natomiast bieżące prowadzenie spraw wykonują organy wykonawcze składające się z urzędników zawodowych zatrudnionych w spółce na stałe. Opcja ta pozwala na zachowanie tradycyjnego statusu „silnego” CEO.

Opcja 2. Mając jedyny organ wykonawczy, opcja ta jest bardziej spójna ze spółkami akcyjnymi powstałymi w procesie prywatyzacji, w których pakiet kontrolny znajduje się w rękach urzędników administracji, czyli największymi akcjonariuszami są dyrektorzy wykonawczy.

Opcja polega na zachowaniu statusu „silnego” dyrektora generalnego, jednak wiąże się z rezygnacją z kolegialnego organu wykonawczego, co pozwala na ominięcie ograniczenia zawartego w ust. 2 art. 66 Ustawy, że członkowie tego organu nie mogą stanowić większości w zarządzie. W proponowanym programie do zarządu spółki może wejść dowolna liczba urzędników spółki (którzy co do zasady są głównymi akcjonariuszami).

Rada Dyrektorów przejmuje funkcje nie tylko opracowywania decyzji strategicznych, ale także bieżącego zarządzania operacyjnego. Deleguje się te uprawnienia walnego zgromadzenia, których delegowanie jest dozwolone przez prawo, zarządowi i organowi wykonawczemu. W rozważanym wariancie nie mówimy o radzie nadzorczej, ale o zarządzie faktycznym.

Nie ma potrzeby tworzenia specjalnego kolegialnego organu wykonawczego. Dyrektor Generalny może zastosować tak tradycyjną formę wypracowywania zbiorowych decyzji operacyjnych, jak spotkanie produkcyjne szefów służb funkcjonalnych, oddziałów, warsztatów i oddziałów.

W takim przypadku statut spółki powinien rozróżniać dwie procedury. Pierwszym z nich jest wybór i wcześniejsze wygaśnięcie mandatu członków zarządu. Należy to do wyłącznej kompetencji walnego zgromadzenia. Drugim jest powoływanie i odwoływanie członków zarządu z określonych stanowisk w służbach funkcjonalnych spółki. Ustawa nie reguluje tej ostatniej procedury – w związku z tym może ona zostać przekazana do kompetencji dyrektora generalnego. Wybierając opcję 2 należy unikać powszechnej pokusy ograniczania możliwości zasiadania w zarządzie wyłącznie akcjonariuszy spółki.

Opcja 3. Firmą leasingową może zarządzać wynajęty menadżer. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy wybiera Zarząd i jego Przewodniczącego. Rada Dyrektorów powołuje jedyny, a w razie potrzeby kolegialny organ wykonawczy.

Opcja ta jest bardziej odpowiednia dla nowo powstałych spółek akcyjnych, w których jeden z założycieli posiada pakiet kontrolny. Ma to znaczenie przy zakładaniu spółek zależnych. Założyciel nie ma możliwości zajmowania się kwestiami operacyjnymi zarządzania utworzoną przez siebie organizacją komercyjną, ale jednocześnie pragnie zapewnić w miarę ścisłą kontrolę nad jej organami wykonawczymi.

W tym schemacie miejsce „silnego” dyrektora generalnego wybranego przez walne zgromadzenie zajmuje prezes zarządu (który z reguły jest największym akcjonariuszem).

Dyrektor wykonawczy to zasadniczo wynajęty menedżer mianowany przez radę dyrektorów z corocznym odnawianiem swoich uprawnień. Konieczność powołania kolegialnego organu wykonawczego ustalana jest każdorazowo indywidualnie.

Walnym zgromadzeniom i zebraniom zarządu, zgodnie ze statutem, przewodniczy prezes zarządu.

Obecne ustawodawstwo (klauzula 2 art. 103 Kodeksu cywilnego Federacji Rosyjskiej i klauzula 1 art. 64 ustawy) ustanawia obowiązkowe utworzenie zarządu w spółkach liczących ponad pięćdziesięciu akcjonariuszy. W spółkach o mniejszej liczbie akcjonariuszy można obejść się bez tego organu zarządzającego, którego funkcje realizuje walne zgromadzenie akcjonariuszy.

O powodzeniu działalności firmy leasingowej w dużej mierze decyduje racjonalna konstrukcja jej wewnętrznej struktury organizacyjnej oraz ukształtowanie odpowiedniego systemu organów zarządzających (schematy 16, 17, 18).

Oprócz dyrektora generalnego w strukturze zarządczej firmy leasingowej znajdują się stanowiska dyrektora finansowego, dyrektora ds. handlowych i dyrektora ds. ogólnych.

Integralną częścią obsługi handlowej firmy leasingowej jest kadra ekspertów potrafiąca przeprowadzić analizę i wyciągnąć wnioski dotyczące poziomu technicznego, perspektyw rozwoju, właściwości konsumenckich i możliwości rynkowych firmy. Zaniedbanie tych usług analitycznych było w większości przypadków przyczyną nieefektywności wielu uznanych firm leasingowych. Wskazane jest uwzględnienie w kompetencjach dyrektora finansowego zagadnień związanych ze wsparciem finansowym działalności leasingowej, badaniem rynku pożyczonych środków, badaniem finansowym umów, a także ustalaniem wskaźników ekonomicznych firmy leasingowej i badaniem klientów.

Struktura organizacyjna firmy leasingowej zależy od rodzaju akcjonariuszy (banki, towarzystwa ubezpieczeniowe, organizacje prywatne itp.), sfery gospodarczej działalności (przemysł, rolnictwo, handel itp.), rodzaju kontraktów i towarów (sprzęt , transport, minifabryki, nieruchomości itp.), obszary działalności. Dlatego budowanie firmy musi odpowiadać celom i zadaniom jej samej i jej założycieli.

Schemat 16. Struktura organizacyjna firmy leasingowej (Opcja 1)

W miarę rozwoju działalności firmy leasingowe tworzą najczęściej spółki zależne i zależne posiadające osobowość prawną (schematy 19 i 20).

Schemat 17. Struktura organizacyjna firmy leasingowej (opcja 2)

Schemat 18. Walne zgromadzenie akcjonariuszy w systemie zarządzania firmą leasingową

Schemat 19. Zależne firmy leasingowe

Schemat 20.
Opcje udziału spółki głównej w spółce zależnej

	Limity udziału w kapitale zakładowym	Charakter wpływu na decyzje podejmowane przez „DO”
		Mały wpływ bez możliwości wpływania na dokonywane transakcje
	Od 5% do 25%	Udział mniejszości, ograniczony wpływ
	Od 25% do 50%	Blokowanie mniejszości (25% + 1 akcja) uniemożliwia podjęcie decyzji „DO”, gdy wymagane jest 3/4 głosów
		Udział parytetowy
	Od 50% do 75%	Zwykła większość, możliwość wpływu na wiele decyzji „PRZED”
	Od 75% do 100%	Większość kwalifikowana, decydowanie we wszystkich kwestiach działalności „spółek zależnych”
	100% kapitału zakładowego „DO”	Pełna własność organizacji

Schemat 21.
Podstawowe parametry firmy leasingowej w formie spółki handlowej

Charakterystyka	Spółki są organizacjami handlowymi z kapitałem docelowym podzielonym na udziały (pula kapitałowa)
z ograniczoną odpowiedzialnością (ХООО) - art. 87-94 Kodeks cywilny Federacji Rosyjskiej	z dodatkową odpowiedzialnością (HODO) – art. 95 Kodeks cywilny Federacji Rosyjskiej
I. Założyciele	Liczba uczestników nie może przekraczać normy, w przeciwnym razie spółka zostanie przekształcona w spółkę akcyjną lub zlikwidowana Nie można mieć jednego uczestnika - innej firmy od tej samej osoby W spółce akcyjnej nie mogą uczestniczyć agencje rządowe	Jedna lub więcej osób na podstawie umowy i czarteru Jeśli jest jedna osoba, dokumentem założycielskim jest karta
	Jest osobą prawną Posiada markę wskazującą OPF	Jest osobą prawną Nazwa firmy ze wskazaniem „z dodatkową odpowiedzialnością”
3. Źródła finansowania	Koszt depozytów uczestników Otrzymany dochód	Koszt składek uczestników Otrzymany dochód
4. Własność	Wychodząc z przedsiębiorstwa, wydawana jest część wartości majątku odpowiadająca jego udziałowi w kapitale zakładowym Zgodnie ze statutem dopuszczalne jest przeniesienie udziału lub jego części na osoby trzecie. Prawo pierwokupu uczestników do nabycia udziału odchodzącego na emeryturę	Własność należy do społeczeństwa Depozyty są możliwe w dowolnej wielkości i są podzielne Niedopuszczalne jest zwolnienie uczestnika z wniesienia wkładu, w tym poprzez potrącenie wierzytelności wobec spółki
5. Zarządzanie	Organ najwyższy - walne zgromadzenie uczestników Organ wykonawczy jest kolegialny i (lub) jedyny i może być wybrany spośród osób niebędących uczestnikami Organ kontrolny – komisja audytowa Nie jest wymagane żadne publiczne raportowanie	Podobny do HOOO Na życzenie każdego uczestnika istnieje możliwość przeprowadzenia audytu Obniżenie kapitału docelowego po zawiadomieniu wierzycieli
6. Odpowiedzialność	Uczestnicy nie ponoszą odpowiedzialności za zobowiązania LLC i ryzykują swoje depozyty Odpowiedzialność solidarna za niewpłaconą część kaucji	Solidarna spółka zależna w tej samej wielokrotności wartości swojego wkładu dla każdego W przypadku upadłości jednego z uczestników jego odpowiedzialność rozkłada się proporcjonalnie do wkładów pozostałych
7. Zdolność kredytowa	Wysokość majątku przedsiębiorstwa jest nie mniejsza niż wysokość kapitału docelowego ustalona przez prawo	W wysokości majątku gospodarstwa i uczestników w wysokości wielokrotności wartości każdego wkładu
8. Podział zysku	Proporcjonalnie do depozytów	Proporcjonalnie do depozytów
9. Relacje pomiędzy uczestnikami	Prawo do uczestniczenia w zarządzaniu działalnością spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, do części majątku po likwidacji spółki, do przeniesienia udziału lub jego części na innych uczestników	Podobny do HOOO
10. Specjalne warunki reorganizacji	Jednomyślną decyzją uczestników zostaje ona zlikwidowana lub przekształcona w SA lub PT	Podobny do HOOO
11. Liczba uczestników	Możliwy jeden uczestnik	Możliwy jeden uczestnik

Schemat 22.
Cechy firmy leasingowej w formie spółki handlowej (art. 66-85 kodeksu cywilnego Federacji Rosyjskiej)

Charakterystyka

Spółka partnerska - umowne stowarzyszenie osób w celu prowadzenia działalności gospodarczej

pełny (PT)

na wiarę (spółka komandytowa) (CT)

1. Założyciele (uczestnicy)

Indywidualni przedsiębiorcy i (lub) organizacje komercyjne na podstawie umowy
Jedna osoba może być członkiem tylko jednego PT
Uczestnik PT nie może być pełnoprawnym towarzyszem w CT
Prawo może zakazać lub ograniczyć uczestnictwo niektórych kategorii obywateli

Komplementariusze - indywidualni przedsiębiorcy i (lub) organizacje komercyjne
Obejmuje także jednego lub więcej inwestorów (dowódców) - obywateli i osoby prawne
Agencje rządowe i organy państw członkowskich nie mają prawa być inwestorami
Uczestnik PT nie może być komplementariuszem PT, a komplementariusz PT nie może być uczestnikiem PT
Osoba może być pełnym towarzyszem tylko w jednym CT

Jest osobą prawną
Posiada nazwę korporacyjną wskazującą OPF oraz nazwę wszystkich, kilku lub jednego uczestnika

Jest osobą prawną
Posiada nazwę firmy wskazującą podmiot prawny i nazwę co najmniej jednego komplementariusza oraz wyrazy „i spółka”
Inwestor zawarty w nazwie spółki staje się komplementariuszem

3. Źródła finansowania

Wpłaty uczestników na kapitał docelowy (zakładowy) bez prawa do emisji akcji
Otrzymany dochód

Wkłady komplementariuszy i inwestorów w kapitał zakładowy
Otrzymany dochód

4. Własność

Nieruchomość należy do spółki
Osoba przechodząca na emeryturę może otrzymać część wartości majątku PT zgodnie ze swoim udziałem w kapitale zakładowym
Nie powstaje żadna wspólna współwłasność

Nieruchomość należy do KT
Inwestor może otrzymać swój wkład pod koniec roku po opuszczeniu CT
Deponenci mają preferencyjne prawo do przyjmowania depozytów w stosunku do komplementariuszy po likwidacji CT

5. Zarządzanie

Przeprowadzane przez każdego uczestnika na podstawie wspólnego porozumienia lub w imieniu PT lub w imieniu poszczególnych uczestników

Prowadzone przez pełnych towarzyszy
Inwestorzy działają przez pełnomocnika i nie mogą kwestionować działań komplementariuszy

6. Odpowiedzialność za zobowiązania

Pełna spółka zależna solidarna z całym Twoim majątkiem przez 2 lata od chwili zbycia
Wyłączenie lub ograniczenie odpowiedzialności jest nieważne

Komplementariusze ponoszą pełną odpowiedzialność całym swoim majątkiem
Deponentów – w ramach kwoty depozytu
CT nie ponosi odpowiedzialności za zobowiązania majątkowe inwestorów

7. Zdolność kredytowa

W zakresie majątku PT i każdego (wszystkich) uczestnika(ów)

W zakresie majątku wspólnego przedsięwzięcia, a jeżeli jest to niewystarczające – majątku komplementariuszy

8. Podział zysków i strat

Proporcjonalnie do udziałów w kapitale zakładowym
Niedopuszczalne jest wyłączenie uczestnika z udziału w zyskach (stratach)

W sposób przewidziany umową założycielską udziału w kapitale zakładowym

9. Charakter relacji pomiędzy uczestnikami

Relacje zaufania w ramach kontraktu (jeden za wszystkich, wszyscy za jednego)

Prawo każdego uczestnika do wyjścia, podziału zysków, informacji, zarządzania PT

Relacje powiernicze na podstawie umowy założycielskiej pomiędzy komplementariuszami
Deponenci nie uczestniczą w prowadzeniu działalności CT, mają prawo do części zysku, informacji i wyjścia z CT po otrzymaniu wpłaty

10. Szczególne warunki likwidacji

Gdy w PT pozostał już tylko jeden uczestnik, jeżeli w ciągu 6 miesięcy nie przekształcił PT w spółkę gospodarczą
Jeśli jeden z uczestników opuści PT, pozostali nie decydują się na kontynuację zajęć

Po odejściu wszystkich inwestorów, jeśli komplementariusze nie przekształcili CT w PT
Jeżeli jedyny pozostały uczestnik w ciągu 6 miesięcy nie przekształci KT w podmiot gospodarczy

11. Korzystanie z mienia

Zgodnie z przeznaczeniem i przeznaczeniem nieruchomości

12. Rozporządzanie majątkiem

Za zgodą wszystkich uczestników

Za zgodą pełnych towarzyszy

13. Liczba uczestników

Co najmniej dwa

Wstęp

Rozdział 1. Podstawy metodologiczne działalności leasingowej

1.1. Istota leasingu

1.2. Działalność leasingowa w Rosji

1.3. Zagraniczne doświadczenie w działalności leasingowej

Rozdział 2. Studium zarządzania firmą leasingową na przykładzie KhZ LLC

2.1. Struktura zarządzania przedsiębiorstwem oraz cechy organizacyjno-ekonomiczne

2.2. Plan operacji leasingowych

2.3. Koncepcja i obliczenia opłat leasingowych w spółce LLC „HZ”

2.4. Efektywność leasingu

2.5. Analiza ryzyka w działalności leasingowej

Rozdział 3. Usprawnienie zarządzania działalnością leasingową spółki LLC „HZ”

3.1. Doskonalenie polityki sprzedaży usług finansowych firmy

3.2. Motywacja pracowników spółki LLC „HZ”

Wniosek

Wykaz używanej literatury

Aplikacja

Wstęp.

Każdy przedsiębiorca rozpoczynający działalność gospodarczą musi jasno rozumieć przyszłe zapotrzebowanie na zasoby finansowe, rzeczowe, pracownicze i intelektualne, źródła ich pozyskiwania, a także potrafić jasno obliczyć efektywność wykorzystania zasobów w procesie funkcjonowania przedsiębiorstwa. Wyjaśnia to fakt, że we współczesnej gospodarce to firma wytwarza większość towarów i usług zaspokajających potrzeby człowieka.

W gospodarce rynkowej przedsiębiorcy nie będą w stanie osiągnąć trwałego sukcesu, jeśli nie będą jasno i skutecznie planować swoich działań, stale zbierać i gromadzić informacji zarówno o stanie rynków docelowych, pozycji na nich konkurentów, jak i własnych perspektywach i możliwości.

Przy całej różnorodności form przedsiębiorczości istnieją kluczowe przepisy, które mają zastosowanie w niemal wszystkich obszarach działalności handlowej i dla różnych firm. Rozważmy niektóre z nich - nieodłącznie związane z tworzeniem firmy leasingowej.

Leasing jako szczególna forma działalności gospodarczej, szeroko rozpowszechniona za granicą, jest obecnie rozwijany w Rosji. W krajach Wspólnoty Europejskiej leasing stanowi do 40% ogółu inwestycji, w gospodarkach Azji Południowo-Wschodniej – do 80%. W Rosji udział ten nie przekracza 8,2%. Oczywistym jest, że biorąc pod uwagę zalety leasingu w porównaniu z innymi źródłami inwestycji, należy zwiększyć jego udział w procesie reprodukcji. Temu właśnie służy Średniookresowy Program Rozwoju Społeczno-Gospodarczego Federacji Rosyjskiej (2006-2008), który przewiduje „wykorzystanie mechanizmu leasingu jako skutecznego narzędzia interakcji państwa z biznesem…”. Priorytet wykorzystania leasingu potwierdza włączenie go w realizację projektów krajowych jako gwaranta inwestycji i kontroli celowego wykorzystania środków budżetowych. Działalność leasingową charakteryzuje się wysokim tempem rozwoju branży, które w ostatnich latach przewyższa dynamikę rozwoju głównych sektorów systemu finansowego i całej gospodarki kraju; wzrost konkurencji pomiędzy firmami leasingowymi, dywersyfikacja i rozszerzenie zakresu ich działalności. Te i inne trendy obiektywnie wymagają poprawy struktury organizacyjnej zarządzania firmami leasingowymi jako podmiotami rynku usług, dostosowując ją do nowych możliwości i realiów branży leasingowej.

Aktywnie wdrażany leasing, ze względu na swoje nieodłączne możliwości, może być potężnym impulsem do technicznego ponownego wyposażenia produkcji, restrukturyzacji strukturalnej rosyjskiej gospodarki i nasycenia rynku towarami wysokiej jakości. Działalność leasingowa jest dziś jednym z najbardziej złożonych rodzajów działalności przedsiębiorczej. Obejmuje stosunki najmu, elementy finansowania kredytem zabezpieczonym, regulowanie zadłużenia i inne mechanizmy finansowe. Firmę leasingową wyróżnia duża ilość usług analitycznych, silne wsparcie marketingowe i prawne. Stała współpraca z instytucjami bankowymi, firmami ubezpieczeniowymi i władzami regionalnymi.

Choć jeszcze na początku lat 60-tych leasing za granicą dotknął głównie firmy handlowe, które często wynajmowały swoje lokale. Jednak w ciągu ostatnich trzech dekad popularność leasingu gwałtownie wzrosła; Zamiast pożyczać pieniądze na zakup komputera, samochodu, łodzi lub satelity, firma może je wydzierżawić.

O znaczeniu rozwoju leasingu w Rosji, w tym tworzeniu rynku leasingu, decyduje przede wszystkim niekorzystny stan floty sprzętu: udział przestarzałego sprzętu jest znaczny, efektywność jego wykorzystania jest niska, nie ma przepisu części zamiennych itp. Jedną z możliwości rozwiązania tych problemów może być leasing, który łączy w sobie wszystkie elementy handlu zagranicznego, działalności kredytowej i inwestycyjnej.

Przejście do gospodarki rynkowej postawiło przed przedsiębiorstwami przemysłowymi szereg problemów, z których najważniejszym jest: jak odnaleźć się w warunkach rosnącej konkurencji, kurczących się rynków zbytu na skutek niskich cen produktów i niewypłacalności, trudności w znalezieniu dostawców surowców i materiałów oraz ograniczonymi zasobami finansowymi.

Obecnie większość rosyjskich przedsiębiorstw odczuwa niedobór kapitału obrotowego. Nie mogą unowocześnić swojego majątku trwałego, wprowadzić postępu naukowo-technicznego i zmuszeni są do zaciągania kredytów. Istnieją różne rodzaje kredytów: hipoteczne, zabezpieczone papierami wartościowymi, zabezpieczone przesyłką towarową, nieruchomością. Jeśli jednak przedsiębiorstwo potrzebuje aktualizacji swojego majątku trwałego, bardziej opłaca się leasingować sprzęt. Jednocześnie oszczędność kosztów przedsiębiorstwa w porównaniu z konwencjonalnym kredytem na zakup środków trwałych sięga 10% kosztu wyposażenia w całym okresie leasingu, który zwykle wynosi od roku do pięciu lat. Zdaniem ekspertów obecna sytuacja gospodarcza w Rosji sprzyja leasingowi. Forma leasingu godzi sprzeczności pomiędzy przedsiębiorstwem, które nie posiada środków na modernizację, a bankiem, który niechętnie udziela temu przedsiębiorstwu kredytu, gdyż nie posiada wystarczających gwarancji zwrotu zainwestowanych środków. Operacja leasingowa jest korzystna dla wszystkich zaangażowanych w nią osób: jedna strona otrzymuje pożyczkę, którą spłaca się etapami, oraz niezbędny sprzęt; druga strona to gwarancja spłaty kredytu, gdyż przedmiot leasingu stanowi własność leasingodawcy lub banku finansującego leasing do momentu otrzymania ostatniej raty.

Temat moich zajęć, który wybrałem, jest bardzo istotny. Problem nowych inwestycji w realnym sektorze gospodarki jest dziś bardzo dotkliwy. Jednym ze sposobów wyjścia z tej sytuacji – w zakresie powszechnego wykorzystania nowych instrumentów finansowych dla inwestycji przemysłowych – jest leasing.

Khizirieva D.I.,
doradca prawny
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością „Mustang”

Kwestia organizacji działalności leasingowej, jak wiadomo, zależy od struktury organizacyjnej i form organizacyjnych zarządzania leasingiem, prawidłowo ukształtowanych przez szefa firmy leasingowej. Zagadnienie to jest istotne ze względu na fakt, że prawidłowe ukształtowanie struktury przedsiębiorstwa zgodnie z celami biznesowymi i celami strategicznymi przedsiębiorstwa jest jednym z głównych czynników decydujących o konkurencyjności firmy leasingowej.

Firma leasingowa, jako przedstawiciel osoby prawnej, która ma prawo do prowadzenia działalności gospodarczej, rozpoczyna swoją działalność w taki sam sposób, jak inni przedstawiciele osób prawnych, a mianowicie od momentu rejestracji państwowej w organach podatkowych i rejestracyjnych.

Założyciele firm leasingowych, zgodnie z ust. 2 art. 5 ustawy o leasingu finansowym (leasing) mogą występować osoby prawne i (lub) osoby fizyczne. W związku z tym firmy leasingowe, zgodnie z Kodeksem cywilnym Federacji Rosyjskiej oraz ustawą o leasingu finansowym (leasing), mogą przyjmować różne formy organizacyjno-prawne. Można zatem powiedzieć, że firmą leasingową można nazwać każdą firmę zajmującą się działalnością komercyjną i wynajmującą swoją nieruchomość w ramach leasingu finansowego lub innego, tym bardziej, że nie musi ona uzyskiwać na to licencji.

W zależności od specyficznych uwarunkowań firmy leasingowe można wyróżnić według dwóch zasad, Pierwszy z czego przewidziany jest podział firm leasingowych na sześć grup w zależności od ich założycieli: banki (rosyjskie i zagraniczne), struktury produkcyjne (przedsiębiorstwa, grupy finansowe i przemysłowe bezpośrednio wytwarzające przedmiot leasingu), organy rządowe, towarzystwa ubezpieczeniowe, osoby fizyczne i inni założyciele . Według druga zasada Przewiduje się podział firm leasingowych na wyspecjalizowane i uniwersalne.

Z analizy rynku firm leasingowych w Rosji można stwierdzić, że większość z nich powstała przy udziale dużych holdingów bankowych, ubezpieczeniowych czy przemysłowych, jednak przeważają wśród nich spółki tworzone przez duże banki. Rozprzestrzenianie się tej praktyki wynika z istnienia pewnego schematu, czyli konieczności przebywania firm leasingowych blisko dużych holdingów finansowych i inwestycyjnych lub bycia „pod ich skrzydłami”. Jest to zrozumiałe: leasing w swej istocie jest usługą finansową, rozsądną alternatywą dla kredytu, a także jest wygodniejszą opcją na utworzenie firmy leasingowej, zwłaszcza że od razu rozwiązuje się główny problem firm leasingowych - droga do finansowego zasoby są uproszczone. W tym przypadku stosowane są dwie formy udziału banku w działalności leasingowej:
- metoda bezpośrednia, gdy sam bank pełni rolę leasingodawcy, tworząc w swojej strukturze specjalny dział lub grupę specjalistów;
- metoda pośrednia, gdy bank zakłada niezależną firmę leasingową lub występuje jako wierzyciel leasingodawcy.

Przedstawicielami metody partycypacji bezpośredniej są tak znane rosyjskie banki, jak Bank Kredytów dla Małych Przedsiębiorstw (Bank KMB), Uniastrum Bank itp.

Pośredni udział w działalności ich firm leasingowych biorą Alfa Bank, Raiffeisenbank, VTB Bank, Parex Bank, Moskiewski Światowy Bank Biznesu (MDM Bank), Moskiewski Bank Kredytowy, NOMOS-Bank, Absolut Bank itp.

Utworzenie i funkcjonowanie firmy leasingowej w ramach banku komercyjnego wynika z wzajemnych korzyści, jakie te spółki zapewniają swoim uczestnikom.

Należy jednak zaznaczyć, że w pierwszych latach działalności tego typu firmy leasingowe obsługują zazwyczaj klientów banku założycielskiego. Tak stało się na przykład z LLC „LK „RMB-Leasing”. W ciągu pierwszych czterech lat swojego istnienia firma obsługiwała przede wszystkim klientów Międzynarodowego Banku Rosyjskiego. Obecnie coraz większy udział w portfelu stanowią transakcje z klientami niezależnymi. Ale to zależy od strategii i zasad działania samego banku. Istnieje także praktyka świadczenia usług leasingowych przez spółkę zależną banku wyłącznie klientom tego banku. Tę pozycję stara się utrzymać znany przedstawiciel firm leasingowych Raiffeisen-Leasing LLC. Na przykład firma ta, rozwijając swoją sieć regionalną, jednocześnie otwiera tam oddział swojego banku założycielskiego. Niemniej jednak firmy leasingowe tworzone przez banki mają największy potencjał, aby stać się niezależnymi uniwersalnymi firmami leasingowymi, a także możliwość zdobycia doświadczenia w transakcjach leasingowych z zaufanymi klientami banku i jednocześnie budowania swojej historii kredytowej.

Spółki leasingowe tworzone przez struktury produkcyjne ułatwiają sobie także znalezienie finansowania, gdyż założyciele sprzedają za ich pośrednictwem wytworzone przez siebie produkty, rozbudowując swoją sieć sprzedaży. Jednak nie wszystkie struktury produkcyjne korzystają z tej metody. Na rynku leasingu takimi przedstawicielami są zazwyczaj duże i znane holdingi przemysłowe; na przykład w Rosji są to LC KAMAZ, RAF-Leasing, a wśród firm zagranicznych działających w Rosji znane są BRUINSWICK RAIL LEASING, Daimler Chrysler Financial Services Russia, Scania Leasing, Volvo Finance Service, Caterpillar Financial, Hewlett Packard itp.

Tworząc spółkę leasingową z udziałem organów rządowych, w dużej mierze wykorzystuje się środki budżetowe, które są przekazywane leasingodawcom kosztem 1/2 lub 1/4 stopy refinansowania Banku Rosji, co również eliminuje problem poszukiwanie źródeł finansowania transakcji leasingowych. Ma to jednak również swoje wady, np. założyciele mogą wymagać od firmy leasingowej udziału w projektach, które nie zawsze są dla niej opłacalne ekonomicznie. Przedstawicielem takiej firmy leasingowej jest Moskiewska Spółka Leasingowa (MLK), utworzona przez Moskiewski Fundusz Wsparcia Małej Przedsiębiorczości i działająca przy wsparciu organizacyjnym i finansowym Rządu Moskwy. W kompleksie rolno-przemysłowym funkcje leasingodawcy pełni decyzja rządu Federacji Rosyjskiej OJSC Rosagrosnab oraz Akkor-Leasing.

O spółkach leasingowych powstałych w ramach zakładów ubezpieczeń można powiedzieć, że jest to dla nich jeden ze sposobów na dywersyfikację swojej działalności. Posiadając chwilowo wolne środki finansowe, postanawiają je zainwestować w sprawdzone projekty leasingowe. Dzięki leasingowi mogą znacznie rozszerzyć zakres własnej działalności ubezpieczeniowej i uzyskać znaczne dodatkowe dochody. Takimi firmami na rynku leasingowym są „RESO-Leasing”, „Renaissance-Leasing”, „Progress-Neva Leasing”.

Leasingodawcami mogą być także osoby fizyczne prowadzące indywidualną działalność gospodarczą, nie posiadające osobowości prawnej. W praktyce zdarzają się takie przypadki. Przykładowo do lutego 2002 r., czyli przed zniesieniem koncesji na działalność leasingową, przedsiębiorcy w Kaliningradzie, Omsku, Siewiersku, Ałmietiewsku otrzymywali koncesję na trzy lata. Oczywiście tacy leasingodawcy mogą napotkać w swojej działalności duże problemy, jednak jak pokazuje dotychczasowa praktyka, są oni bardziej ambitni i proaktywni, a większość ciekawych i różnorodnych produktów i programów leasingowych powstaje w ich firmach.

Podział firm leasingowych na wyspecjalizowane i uniwersalne opiera się na specjalizacji przedmiotowej przedsiębiorstwa. W szczególności wyspecjalizowane firmy leasingowe pracują zazwyczaj z jednym rodzajem towaru (samochody osobowe, komputery, kontenery, ciężarówki, samoloty itp.) lub towarami z jednej grupy standardowych typów (sprzęt budowlany, sprzęt poligraficzny, sprzęt telekomunikacyjny itp.) .

Uniwersalne firmy leasingowe zajmują się leasingiem różnego rodzaju pojazdów, sprzętu i nieruchomości. Dają najemcom prawo wyboru dostawcy potrzebnego im sprzętu. Konserwację przeprowadza sam dostawca lub najemca. W takim wypadku wynajmujący, jako właściciel, ma prawo obejrzeć nieruchomość i sprawdzić jej kompletność. Po oddaniu obiektu do użytkowania zobowiązany jest podpisać protokół odbioru obiektu.

Wyspecjalizowane firmy leasingowe posiadają już własną flotę maszyn czy urządzeń i udostępniają je leasingobiorcy na jego żądanie. W takim przypadku konserwację i naprawy przeprowadzają sami wynajmujący. Przedstawicielami wyspecjalizowanych rosyjskich firm leasingowych są: Leasingstroymash, RTK-Leasing, GEO-Leasing, Global Rent, RusLeasingSvyaz, Medleasing. Przedstawicielami wyspecjalizowanych firm leasingowych z udziałem kapitału zagranicznego są tak duzi producenci maszyn i urządzeń jak: BRUINSWICK RAIL LEASING, Daimler Chrysler Financial Services Russia, Scania Leasing, Volvo Finance Service, Caterpillar Financial, Hewlett Packard i in. udział jednego rodzaju sprzętu jest zwykle bliski lub równy 100% w całkowitym wolumenie ich działalności leasingowej.

Analiza praktyki rosyjskich firm leasingowych pokazuje, że obecnie na rynku leasingowym dominują uniwersalne firmy leasingowe. Rosyjski rynek leasingowy charakteryzuje się jednak procesem stopniowego zmniejszania poziomu uniwersalizacji i co za tym idzie wzrostu liczby firm leasingowych specjalizujących się w leasingu niektórych rodzajów nieruchomości.

Pierwsza koncepcja przewiduje realizację operacji leasingowych przez producenta dowolnego konkretnego sprzętu (przedmiotu leasingu). Wówczas wszelkie prace związane z przygotowaniem i realizacją operacji leasingowych koncentrują się w działach produkcyjnych firm produkujących sprzęt, co pozwala usprawnić sprzedaż nowego sprzętu, organizować jego naprawy i konserwację bezpośrednio w miejscu użytkowania u leasingobiorców. Przecież to właśnie w działach produkcyjnych pracuje wykwalifikowana kadra posiadająca doświadczenie w produkcji i serwisowaniu produkowanych urządzeń. Jednak w miarę rozwoju i wzrostu udziału leasingu wytwarzanych produktów ta forma organizacyjna przestaje odpowiadać interesom ekonomicznym obu stron i na pewnym etapie pojawia się konieczność przejścia na nowy, wyższy szczebel zarządzania.

Druga koncepcja przewiduje wydzielenie zarządzania działalnością leasingową do niezależnych pionów lub w ramach obsługi marketingowej przedsiębiorstwa (banku, przedsiębiorstwa przemysłowego), co pozwala z dużym stopniem profesjonalizmu promować produkowane produkty na rynku usług leasingowych.

I w końcu trzecia koncepcja przewiduje sytuację, w której działalność leasingowa, ze względu na prawo społecznego podziału pracy, wykracza poza granice przedsiębiorstw produkcyjnych i koncentruje się w specjalnie wyspecjalizowanej branży, reprezentowanej przez różnego rodzaju firmy leasingowe.

Dalszy rozwój form organizacyjnych zarządzania leasingiem zdeterminowany jest trendami wywołanymi prawami kooperacji i koncentracji produkcji.

Zwiększony popyt na sprzęt techniczny w warunkach kształtowania się rynku powoduje wzrost wolumenu transakcji realizowanych przez firmy leasingowe. Działalność leasingowa obejmuje coraz więcej nowego sprzętu technicznego. Stąd pojawia się potrzeba konsolidacji spółek, ich specjalizacji, tworzenia prawnie niezależnych spółek, w których wkładach ta spółka akcyjna będzie miała pakiet kontrolny. Oznacza to, że mówimy o przejściu do spółek typu holdingowego. To właśnie wykorzystanie holdingowego modelu budowy firmy zarząd stowarzyszenia BALTLEEZ, obecnie Grupy Firm Leasingowych NOMOS-Bank, uważa za obiecującą formę organizacyjną.

Nowe obszary działalności firm leasingowych niewątpliwie będą wiązały się z komplikacją struktury organizacyjnej. Wyłania się tu ogólna zasada – należy przebudować strukturę organizacyjną z uwzględnieniem potrzeb rynku, zapewniającego postęp w branży leasingowej. Dlatego możemy tak powiedzieć
Struktura organizacyjna zależy od własności zaangażowanych stron, zakresu stosowania usług, rodzajów umów, geograficznego obszaru działalności i innych czynników.

Generalnie zawsze trzeba pamiętać, że odpowiednia struktura organizacyjna jest niezbędnym czynnikiem sukcesu każdej firmy leasingowej.

Tworząc strukturę organizacyjną, należy rozwiązać kwestię utworzenia i właściwej organizacji firmy leasingowej, co oznacza znalezienie normalnego składu menedżerów, stworzenie silnej obsługi księgowej itp. I do tego konieczne jest znalezienie zasobów finansowych, wybrać odpowiedni sprzęt i dostarczyć go najemcy, a następnie prawidłowo uwzględnić w dokumentacji księgowej. Z kolei, aby zrealizować wszystkie powyższe działania, konieczne jest odpowiednie zorganizowanie struktury przedsiębiorstwa.

Jak pokazuje kształtujący się w naszym kraju rynek leasingowy, istniejące na rynku duże firmy leasingowe najczęściej posiadają formę organizacyjną w postaci spółek akcyjnych, zarówno otwartych, jak i zamkniętych, które charakteryzują się wykazem organów zarządzających, obejmującym:
- Walne Zgromadzenie;
- zarząd (rada nadzorcza);
- jedyny organ wykonawczy (dyrektor generalny, zarząd);
- kolegialny organ wykonawczy (dyrekcja wykonawcza, dyrektor wykonawczy);
- komisje likwidacyjne i audytowe;
- komisja skrutacyjna jest stałym organem walnego zgromadzenia.

Przedstawicielami takich firm są: OJSC RTK-Leasing, OJSC Avangard-Leasing, OJSC Glavleasing, OJSC Yugra Leasing Company, OJSC KAMAZ Leasing Company, OJSC Rosdorleasing, OJSC VTB-Leasing. , CJSC Atlant-M Leasing, CJSC KMB-Leasing, CJSC Lokat Leasing Rosja, CJSC Goznak-Leasing, CJSC LK Medved itp.

Jednocześnie ustawa Prawo o spółkach akcyjnych przewiduje możliwość wyboru różnych opcji tworzenia organów zarządzających i ich łączenia.

Praktyka firm leasingowych wskazuje na istnienie kilku opcji struktury organizacyjnej, a różnice między nimi są następujące.

Opcja 1. Przewiduje obecność dwóch organów wykonawczych. Wraz z jedynym organem wykonawczym tworzy się organ kolegialny (dyrekcja wykonawcza, zarząd), który powoływany jest przez zarząd na wniosek dyrektora generalnego.

Główne funkcje związane z bieżącym zarządzaniem sprawami spółki przejmują organy wykonawcze, przy wzmocnieniu roli dyrektora generalnego. Organom wykonawczym można delegować część uprawnień walnego zgromadzenia, których delegacja dopuszcza ustawa.

Funkcje prezesa kolegialnego organu wykonawczego spółki wykonuje jedyny organ wykonawczy spółki. Opcja ta pozwala na utrzymanie tradycyjnego statusu „silnego” dyrektora generalnego.

Opcja 2. Opcja ta, przewidująca jedyny organ wykonawczy, jest bardziej spójna ze spółkami akcyjnymi tworzonymi w procesie prywatyzacji, w których pakiet kontrolny znajduje się w rękach urzędników administracji, czyli gdy największymi akcjonariuszami są dyrektorzy wykonawczy.

Opcja polega na zachowaniu statusu „silnego” dyrektora generalnego, jednak wiąże się z rezygnacją z kolegialnego organu wykonawczego, co pozwala na ominięcie ograniczenia zawartego w ust. 2 art. 66 Prawa spółek akcyjnych, z uwagi na fakt, że członkowie tego organu nie mogą stanowić większości w zarządzie. W proponowanym programie do zarządu spółki może wejść dowolna liczba urzędników spółki.

Rada Dyrektorów przejmuje funkcje nie tylko opracowywania decyzji strategicznych, ale także bieżącego zarządzania operacyjnego. Nie ma potrzeby tworzenia specjalnego kolegialnego organu wykonawczego. Aby wzmocnić swoje uprawnienia, Dyrektor Generalny może skorzystać ze swojego tradycyjnego prawa do odbywania spotkań produkcyjnych.

Opcja 3. Przewiduje zarządzanie firmami leasingowymi przez wynajętego menadżera. Opcja ta jest typowa i najbardziej popularna wśród firm istniejących w krajach o rozwijającej się gospodarce rynkowej. Było to również powszechne w Rosji. Z reguły duże spółki akcyjne nowo utworzone z udziałem kapitału państwowego zatrudniały zagranicznych menedżerów, którzy nie pierwszy raz prowadzili działalność gospodarczą i posiadali wysokie kwalifikacje oraz duże doświadczenie w tej dziedzinie. Jednak zatrudnianie menedżerów zwykle wiąże się z wysokimi kosztami ich usług, a koszty te byłyby nieadekwatne dla rozpoczynającej działalność firmy leasingowej. W ramach tej opcji walne zgromadzenie akcjonariuszy wybiera zarząd i jego przewodniczącego. Rada Dyrektorów powołuje jedyny, a w razie potrzeby kolegialny organ wykonawczy.

W tym schemacie miejsce „silnego” dyrektora generalnego wybranego przez walne zgromadzenie zajmuje prezes zarządu. Dyrektor wykonawczy to w istocie wynajęty menedżer mianowany przez zarząd w ramach corocznego odnawiania jego uprawnień. Konieczność powołania kolegialnego organu wykonawczego ustalana jest każdorazowo indywidualnie.

Jednakże w strukturze zarządczej firmy leasingowej wymagane są stanowiska dyrektora finansowego, dyrektora ds. handlowych i dyrektora ds. ogólnych, które z reguły występują w strukturze zarządu (dyrekcji) firmy leasingowej.

Dlatego najczęstszą opcją kształtowania struktury organizacyjnej wśród firm leasingowych, szczególnie wśród dużych firm leasingowych, jest ta pierwsza. Taką strukturę ma np. Grupa Kapitałowa RTK-Leasing.

Struktura organów RTK-Leasing jest tradycyjna dla rosyjskich osób prawnych i jest trójpoziomowa: walne zgromadzenie akcjonariuszy, zarząd i jedyny organ wykonawczy reprezentowany przez dyrektora generalnego. Zgodnie ze statutem najwyższym organem zarządzającym spółki jest walne zgromadzenie akcjonariuszy. Ustalanie strategii rozwoju spółki oraz monitorowanie działalności jej organu wykonawczego realizowane są przez zarząd wybierany na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy.

Zgodnie z ustawodawstwem i statutem OJSC RTK-Leasing, zarząd sprawuje ogólne zarządzanie działalnością spółki. To także ten organ wyznacza priorytetowe kierunki rozwoju firmy, dzięki czemu ustalane są główne wytyczne działalności OJSC RTK-Leasing w perspektywie długoterminowej. Jedyny organ wykonawczy RTK-Leasing OJSC – Dyrektor Generalny – jest kluczowym elementem w strukturze organów zarządzających spółki, któremu zgodnie z prawem i statutem powierzone jest bieżące kierowanie działalnością spółki, czyli to realizacja celów, strategii i polityki firmy. Dyrektor Generalny w swoim podporządkowaniu dysponuje doskonale dobraną kadrą wysoko wykwalifikowanych specjalistów, bez których nie byłoby możliwe prowadzenie udanej działalności w obszarze leasingu.

Wyżej wymieniony system ładu korporacyjnego stosowany przez OJSC RTK-Leasing jest nie mniej skutecznie wdrażany w działalności jej zależnych spółek leasingowych. Tak znana firma leasingowa jak Independent Leasing LLC ma podobną strukturę, ale ma swoją specyfikę. Pokazano to na ryc. 1.

Jak widać na rysunku, struktura ładu korporacyjnego spółki Independent Leasing składa się z dwóch organów zarządzających: rady dyrektorów i zarządu. W szczególności zarząd wyznacza priorytetowe obszary działalności Independent Leasing oraz sprawuje kontrolę nad działalnością spółki. Zarząd zapewnia bezpośrednie zarządzanie operacyjne spółką.

Do kompetencji dyrektora handlowego należą zagadnienia badań marketingowych rynku leasingu, pośrednictwa handlowego, zawierania umów leasingu urządzeń technicznych, badania handlu zagranicznego oraz praktyki leasingowej. Integralną częścią obsługi handlowej firmy leasingowej jest kadra ekspertów potrafiąca przeprowadzić analizę i wyciągnąć wnioski dotyczące poziomu technicznego, perspektyw rozwoju, właściwości konsumenckich i możliwości rynkowych firmy. (Zaniedbanie tych usług analitycznych było w większości przypadków przyczyną nieefektywności wielu uznanych firm leasingowych.) Wskazane jest uwzględnienie w kompetencjach dyrektora finansowego zagadnień związanych ze wsparciem finansowym działalności leasingowej, badaniami rynku rynek pożyczonych środków, badanie finansowe umów, a także określanie wskaźników ekonomicznych działalności firmy leasingowej i badanie klientów.

LK Element Leasing LLC ma podobną strukturę, ale ze specyfiką charakterystyczną dla tej firmy. Na jego czele stoi dyrektor generalny, który podlega bezpośrednio dyrektorowi handlowemu, dyrektor wykonawczy (który nie jest zastępcą dyrektora generalnego, w przeciwieństwie do struktury LLC LC Independent Leasing), kierownik biura dyrektora generalnego, dyrektor finansowy , obsługę prawną i doradcę dyrektora generalnego ds. bezpieczeństwa.

Należy zaznaczyć, że w związku ze wzrostem wolumenu transakcji leasingowych i jednoczesnym wzrostem liczby firm leasingowych, już istniejące i cieszące się dużym autorytetem wśród najemców firmy leasingowe aktywnie działają na rzecz rozszerzenia rosyjskich regionów. Na przykład wszystkie duże firmy leasingowe mają co najmniej 20 oddziałów w różnych regionach Rosji i krajach WNP. Jeśli jednak struktura centrali firmy nie jest odpowiednio zorganizowana, okoliczność ta może powodować duże trudności. Dlatego ich struktura organizacyjna musi posiadać odpowiednie piony strukturalne, które regulują działalność firmy w regionach. Metodę tę przyjęła Grupa Spółek Interleasing (Interleasing LLC). Tym samym w roku 2006 Grupa Kapitałowa Interleasing podjęła działania mające na celu reorganizację struktury spółki, wymagane w związku z dynamicznym rozwojem spółek. Firma prezentuje strukturę podziałowo-macierzową pokazaną na ryc. 2.

Zatem struktura organizacyjna firmy leasingowej zależy od rodzaju założycieli (akcjonariuszy) (banki, towarzystwa ubezpieczeniowe, organizacje prywatne itp.), sfery ekonomicznej działalności (przemysł, rolnictwo, handel itp.), rodzaju firmy kontrakty i towary (sprzęt, transport, minifabryki, nieruchomości itp.), obszary działalności. Dlatego budowa firmy leasingowej musi odpowiadać celom i zadaniom jej i jej założycieli, przy czym nie należy zapominać, że o powodzeniu działalności firmy leasingowej decyduje racjonalna konstrukcja jej wewnętrznej struktury organizacyjnej oraz ukształtowanie odpowiedniego system organów zarządzających.

Literatura
1. Kodeks cywilny Federacji Rosyjskiej. Część druga. Rozdział 34 „Czynsz”, paragraf 6 „Leasing finansowy (leasing)” // Zbiór ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej. - 1994. - nr 32.
2. W sprawie leasingu finansowego (leasingu): ustawa federalna z dnia 29 października 1998 r. nr 164-FZ // Zbiór ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej. - 1998. - nr 44.
3. O spółkach akcyjnych: Ustawa federalna z dnia 26 grudnia 1995 r. nr 208-FZ // Zbiór ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej. - 1996. - nr 1.
4. Leasing finansowy: Podręcznik. podręcznik dla uniwersytetów / V.D. Gazmana. - wyd. 2 - M.: Wydawnictwo. Wyższa Szkoła Ekonomiczna Uniwersytetu Państwowego House of State, 2005.
5. Strona internetowa LC „Rosagroleasing”. - Tryb dostępu: http://rosagroleasing.ru.
6. Adamov N.A., Tilov A.A. Leasing. - wyd. 2 - Petersburg: Piotr, 2006.
7. Portal informacyjny o leasingu. - Tryb dostępu: http://www.Leasing-Forum.ru.
8. Strona internetowa LC „RTK-Leasing”. - Tryb dostępu: http://www.rtc-leasing.ru.
9. Strona internetowa LC „Niezależny Leasing”. - Tryb dostępu: http://www.indep-leasing.ru.
10. Strona internetowa LC „Element Leasing”. - Tryb dostępu: http://www.elementleasing.ru.
11. Strona internetowa LC „Interleasing”. - Tryb dostępu: http://www.ileasing.ru.