Содержание анализа эффективности деятельности предприятия. Основные показатели эффективности деятельности предприятия. Анализ показателей эффективности деятельности предприятия. Этапы интеграции системы KPI

2.2.1 Анализ показателей прибыли

Определим размер чистой прибыли и ее динамику за два последних года в таблице 11.

Таблица 11. - Размер и динамика чистой прибыли

За отчетный период чистая прибыль предприятия увеличилась на 431,14 тыс. руб. за счет роста выпуска продукции и снижения затрат на ее производство.

Проанализируем выполнение плана по прибыли и ее структуру в таблице 12.

Таблица 12. - Выполнение плана по прибыли и ее структура

Состав балансовой прибыли	Прошлый год		Отчетный год			Отклонение от прошлого года
			по бизнес-плану	по отчету	отклонения от бизнес-плана
Балансовая прибыль
В том числе:
прибыль от реализации
доходы от участия в других организациях
разница в процентах полученных и уплаченных
разница между операционными доходами и расходами
прочие внереализационные финансовые результаты

Основную долю в балансовой прибыли предприятия составляет прибыль от реализации продукции, которая возросла на 2355 тыс.руб. по сравнению с базисным периодом и также превысила уровень бизнес-плана на 68 тыс.руб.

Представим формирование прибыли от реализации продукции в таблице 13.

Таблица 13. - Прибыль от реализации продукции

	Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения
				в абсолютной величине
	Выручка (нетто) от реализации продукции
	Себестоимость реализации продукции
	Коммерческие расходы
	Управленческие расходы
	Прибыль от реализации продукции (стр.1-стр.2-стр.3-стр.4)

В отчетном периоде прибыль от реализации продукции возросла на 2353,5 тыс.руб., за счет роста выручки от реализации продукции на 16077 тыс.руб., но при этом себестоимость реализации продукции возросла на 13723,5 тыс.руб. опережающий рост выручки от реализации продукции над себестоимостью реализации отразился на росте прибыли. Динамика выручки и прибыли показана на рисунке.

Рисунок 2. – Динамика выручки и прибыли от реализации продукции

2.2.2. Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, а также доходность различных направлений деятельности, показывают окупаемость затрат.

Расчет показателей рентабельности выполнен в таблице 14.

Таблица 14. - Показатели рентабельности

	Показатели	на начало года	на конец года	изменение
	Балансовая прибыль, тыс.руб. (П)
	Чистая прибыль, тыс.руб.
	Затраты на производство продукции, тыс.руб.
	Выручка от продажи товаров, продукции, тыс.руб. (В)
	Инвестированный капитал
	Рентабельность производственной деятельности
	по балансовой прибыли
	по чистой прибыли
	Рентабельность продаж (Р)
	по балансовой прибыли
	по чистой прибыли
	Рентабельность капитала
	по балансовой прибыли
	по чистой прибыли

Таким образом, за отчетный период на предприятии увеличилась рентабельность производственной деятельности на 7,8%, рентабельность продаж на 7,1% и рентабельность капитала на 5,4% в основном за счет опережающего роста балансовой прибыли и чистой прибыли.

Проведем факторный анализ методом логарифмирования для модели П=В*Р.

= 1004,538656 тыс. руб.

= 1345,961344 тыс. руб.

= 2350,5 тыс. руб.

= 2350,5 тыс. руб.

Анализ показал, что в анализируемом периоде балансовая прибыль увеличилась на +2350,5 тыс. руб., в том числе за счет выручки на +1004,538656 тыс. руб., рентабельности продаж на +1345,961344 тыс. руб.

2.2.3. Анализ показателей оборачиваемости

По материалам годового отчета в таблице 15 приведены данные, необходимые для расчета показателей оборачиваемости капитала предприятия. Таблица 15. - Данные, необходимые для расчета показателей оборачиваемости капитала предприятия

Наименование показателей	Номер формы (строки) годового отчета, а также расчетная формула	Абсолютная величина показателя
1. Чистый объем реализации
2. Среднегодовая стоимость активов
3. Среднегодовая стоимость собственного капитала
4. Среднегодовая стоимость собственного капитала и долгосрочных обязательств
5. Среднегодовая стоимость реальных активов
6. Среднегодовая стоимость недвижимого имущества
7. Среднегодовая стоимость текущих активов

На основании данных таблицы рассчитаны показатели, характеризующие оборачиваемость капитала (таблица 16).

Таблица 16. - Показатели, характеризующие оборачиваемость капитала

Наименование показателей	Расчетная формула	Величина показателя
	Чистый объем реализации / Среднегодовая стоимость активов
	Чистый объем реализации / Среднегодовая стоимость собственного капитала
	Чистый объем реалиации / Среднегодовая стоимость собственного капитала и долгосрочных обязательств
	Чистый объем реализации / Среднегодовая стоимость реальных активов
	Чистый объем реализации / Среднегодовая стоимость недвижимого имущества
	Чистый объем реализации / Среднегодовая стоимость текущих активов

Расчет коэффициентов, характеризующих оборачиваемость капитала в динамике, выполнен следующим образом (таблица 17): чистый объем реализации за прошлый год разделен на стоимость актива на начало текущего года; чистый объем реализации за текущий год разделен на стоимость актива на конец текущего года.

Таблица 17. - Коэффициенты, характеризующие оборачиваемость капитала в динамике

Наименование показателей	величина показателя в текущем периоде	величина показателя в предидущем периоде	отклонение
1. Коэффициент оборачиваемости активов
2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
3. Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала
4. Коэффициент оборачиваемости средств производства
5. Коэффициент оборачиваемости основных средств
6. Коэффициент оборачиваемости текущих активов (оборотных средств)

Таким образом, в текущем периоде все показатели оборачиваемости активов предприятия улучшились по сравнению с предыдущим периодом. За рассматриваемый период наибольший рост произошел по коэффициенту оборачиваемости текущих активов с 1,1082 до 1,9341 за счет наибольшего опережения темпов роста чистого объема реализации над темпами роста текущих активов, что свидетельствует об улучшении эффективности использования оборотных средств предприятия.

Расчет показателя продолжительность оборота капитала предприятия и его динамика приведены в таблице 18.

Таблица 18. - Продолжительность и динамика оборота капитала предприятия

	Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения
	Чистый объем реализации
	Среднегодовая стоимость текущих активов
	Оборачиваемость текущих активов (стр.1:стр.2)
	Продолжительность оборота текущих активов в днях (360:стр.3)

Таким образом, продолжительность оборота текущих активов за рассматриваемый период уменьшилась на 139 дней.

Расчет показателей оборачиваемости материально-производственных запасов выполнен в таблице 19.

Таблица 19. - Показателей оборачиваемости материально-производственных запасов

	Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения
	Стоимость МПЗ
	в том числе
	производственные запасы
	готовая продукция
	Себестоимость реализованной продукции
	Оборачиваемость МПЗ (раз) (стр.2: стр.1)
	производственные запасы
	готовая продукция

Таким образом, оборачиваемость МПЗ в отчетном периоде увеличилась на 0,6782 раз по сравнению с базовым, в том числе по производственным запасам на 1,2563 раза, по готовой продукции на 0,6537 раза.

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности за рассматриваемый период приведен в следующей таблице 20.

Таблица 20. - Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской сократилась на 0,4 раза, в связи со снижением удельного веса дебиторской задолженности в объеме реализации с 0,74 в предыдущем периоде до 0,36 в отчетном периоде.

Расчет в потребности в собственных оборотных средствах предприятия на конец года выполнен в таблице 21.

Таблица 21. - Потребность предприятия в собственных оборотных средствах

Наименование показателей	сумма, тыс.руб.
1. Средняя величина производственных запасов
2. Средние остатки готовой продукции
3. Средние остатки незавершенного производства
4. Средняя величина авансов, выданных поставщиками
5. Средняя величина дебиторской задолженности
6. Средняя величина дебиторской задолженности за готовую продукцию и оказанные услуги за минусом содержащейся в ней прибыли (15,6%)
7. Средняя величина вложенного в текущие активы капитала (стр.1+стр.2+стр.3+стр.4+стр5+стр.6)
8. Средние остатки кредиторской задолженности
9. Авансы, полученные от покупателей
10. Потребность в оборотном капитале - всего (стр.7-стр.8-стр.9)

В результате ускорения оборачиваемости капитала экономический эффект выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

П об – изменение периода оборачиваемости.

Следовательно, экономический эффект от сокращения продолжительности оборачиваемости текущих активов на 139 дней составил +5461 тыс. руб.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

сокращение производственного цикла;

улучшение организации материально-технического снабжения;

ускорение процессов отгрузки и оформления расчетных документов;

сокращение длительности нахождения средств в дебиторской задолженности;

повышение маркетинговой деятельности предприятия, т.е. ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю.

Для анализа изменения качественного состава оборотного капитала активы группируются по их содержанию, функциональной роли в процессе производства, источниками формирования, степени ликвидности и ряду других признаков. На этой основе проводится оценка качественного состава оборотных средств на начало и конец года (таблица 22).

Таблица 22. - Оценка качественного состава оборотных средств

	Признаки классификации текущих активов	Классификационные группы	Наименование отдельных видов текущих активов или соотвествующих разделов и статей баланса	на начало года		на конец года
				тыс. руб.		тыс. руб.
	в зависимости от функциональной роли в процессе производства	а) оборотные фонды	сырье, материалы, топливо, незавершенное производство, полуфабрикаты собственного производства, расходы будующих периодов
		б) фонды обращения	готовая продукция, товары отгруженные, денежные средства на расчетном счете, средства в расчетах с другими предприятиями и организациями
	в зависимости от источников формирования оборотного капитала	а) собственный оборотный капитал
		б) заемные средства	банковские кредиты, крудиторская задолженность
	в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства)	а) абсолютно ликвидные средства	все виды денежных средств и краткосрочные финансовые вложения
		б) быстро реализуемые оборотные средства	дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы
		в) медленно реализуемые оборотные средства	запасы сырья, материалов, МБП, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие запасы и затраты
	в зависимости от риска вложения капитала	а) капитал с минимальным риском вложения	денежные средства, краткосрочные финансовые вложения
		б) капитал с малым рисков вложения	дебиторская задолженность за исключением сомнительной, производственные запасы за вычетом залежалых, готовая продукция за вычетом не пользующейся спросом
		в) капитал со средним риском вложения
		г) капитал с высоким риском вложения	запасы незавершенного производства, МБП, РБП, сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, не пользующаяся спросом продукция

За анализируемый период в структуре текущих активов в зависимости от функциональной роли в процессе производства возрос удельный вес фондов обращения 61,8% всех активов; практически не изменилось соотношение между собственным оборотным капиталом и заемными средствами; возросла доля абсолютно ликвидных средств с 7% до 14% к концу года при сокращении удельного веса медленно реализуемых оборотных средств; уменьшилась доля капитала с высоким риском вложения до 18% при сохранении основной группы капитала со средним риском вложения около 69%.

Расчет коэффициентов деловой активности выполнен в таблице 23.

Таблица 23. - Коэффициенты деловой активности

	Показатели	на начало года	на конец года	изменение
	Выручка от реализации продукции
	за прошлый год
	за отчетный год
	Валюта баланса
	Величина запасов и затрат по балансу
	Денежные средства, средства в расчетах и прочие активы
	Дебиторская задолженность
	Кредиторская задолженность
	Основные средства и прочие внеоборотные активы
	Величина источников собственных средств предприятия
	Коэффициент общей оборачиваемости капитала (стр.1: стр.2)
	Коэффициент оборачиваемости мобильных средств [(стр.1) / (стр.3+стр.4)]
	Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (стр.1 / стр.3)
	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр.1 / стр.5)
	Срок оборота дебиторской задолженности (365 / стр.12)
	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (стр.1 / стр.6)
	Срок оборота кредиторской задолженности (365 / стр.14)
	Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов (стр.1 / стр.7)
	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (стр.1 / стр.8)

Анализируемый период можно охарактеризовать улучшением всех рассчитанных показателей деловой активности, что свидетельствует о стабильном экономическом развитии предприятия: возросла оборачиваемость капитала, мобильных активов, материальных оборотных средств, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, собственного капитала, повысилась фондоотдача основных средств, сократилась продолжительность оборота дебиторской и кредиторской задолженность.

Расчет уровня рентабельности продукции и рентабельности производства выполнен в таблице 24.

Таблица 24. - Уровень рентабельности продукции и рентабельности производства

	Показатели	на начало года	на конец года	изменение
	Балансовая прибыль, тыс.руб.
	Объем реализации продукции без НДС, тыс.руб.
	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.
	Среднегодовые остатки материальных оборотных средств, тыс. руб.
	Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб. (стр.3 + стр.4)
	Коэффициент фондоемкости продукции, коп. (стр.3 / стр.2)
	Коэффициент закрепления оборотных средств, коп. (стр.4 \ стр.2)
	Уровень рентабельности продукции, % (стр.1 / стр.2 *100%)
	Уровень рентабельности производства, % (стр.1 / стр.5 *100%)

Анализ уровня рентабельности показал, что за отчетный период рентабельность продукции возросла на 6% за счет роста балансовой прибыли на 2350,5 тыс. руб.; рентабельность производства увеличилась на 6,5% также в основном за счет опережающего роста балансовой прибыли.

Выводы по разделу 2.2.

За анализируемый период балансовая прибыль увеличилась на 592,8 тыс. руб., чистая прибыль предприятия увеличилась на 431,1 тыс.руб. основной удельный вес балансовой прибыли предприятия составляет прибыль от реализации продукции, величина которой в отчетном периоде выросла на 2355 тыс. руб. по сравнению с прошлым периодом. Рост прибыли от реализации продукции связан с ростом выручки от реализации продукции на 16077 тыс.руб. или 213,9%. За отчетный период на предприятии увеличилась рентабельность производственной деятельности на 7,8%, рентабельность продаж на 7,1% и рентабельность капитала на 5,4%. Коэффициенты, характеризующие оборачиваемость капитала увеличились в отчетном периоде, продолжительность оборота текущих активов за рассматриваемый период уменьшилась на 139 дней. Потребность предприятия в собственном оборотном капитале составила 13108,5 тыс.руб. В результате ускорения оборачиваемости капитала экономический эффект составил 5460,5 тыс.руб. Анализируемый период можно охарактеризовать улучшением показателей деловой активности, что свидетельствует о стабильном экономическом развитии предприятия: возросла оборачиваемость капитала, мобильных активов, материальных оборотных средств, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, собственного капитала, повысилась фондоотдача основных средств, сократилась продолжительность оборота дебиторской и кредиторской задолженность.

Основным результатом производственно-хозяйственной деятельности предприятия за определенный промежуток времени является чистая продукция, т. е. вновь созданная стоимость, а конечным финансовым результатом коммерческой деятельности – прибыль.

Результативность деятельности предприятия и критерии ее оценки можно сгруппировать по следующим пунктам:

1) управление оборотными средствами: эффективность управления оборотными средствами. Характеризуется показателями оборачиваемости, материалоемкости, снижения затрат ресурсов на производство и других, применением научно обоснованных методов расчета потребности в оборотном капитале, соблюдением установленных нормативов, увеличением долей активов с минимальным и малым риском вложения;

2) управление капиталом, вложенным в основные средства: эффективность использования основных фондов. Характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости, рентабельности, относительной экономии основных фондов в результате роста фондоотдачи, увеличения сроков службы средств труда и др.;

3) политика привлечения новых финансовых ресурсов:

а) если есть возможность выбора, то финансирование за счет долгосрочных кредитов предпочтительнее, так как имеет меньший ликвидный риск (в то же время стоимость долга не должна быть высокой);

б) долги предприятия должны погашаться в установленные сроки;

4) управление структурой капитала предприятия:

а) структура капитала (соотношение между различными источниками средств) обеспечивает минимальную его цену (и, соответственно, максимальную цену предприятия), оптимальный для предприятия уровень финансового левереджа;

б) при принятии решений о структуре капитала (в частности, в плане оптимизации объема заемного финансирования) должны учитываться и иные критерии, например, способность предприятия обслуживать и погашать долги из суммы полученного дохода (достаточность полученной прибыли), величина и устойчивость прогнозируемых потоков денежных средств для обслуживания и погашения долгов, иные критерии;

5) уровень и динамика финансовых результатов деятельности предприятия:

а) уровень и динамика финансовых результатов позволяют судить об оптимизации деятельности предприятия (рост выручки и прибыли от реализации продукции, снижение затрат на производство продукции и др.);

б) высокая степень капитализации прибыли (условный показатель), т. е. доля прибыли, направленной на создание фондов накопления, и доля нераспределенной прибыли в чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (свидетельствует о возможном производственном развитии предприятия и росте положительных финансовых результатов в будущем);

6) имущественное положение и финансовое состояние предприятия, деловая активность и эффективность деятельности:

а) рост положительных качественных сдвигов в имущественном положении;

б) нормативные или оптимальные значения важнейших показателей финансового состояния предприятия, а также деловой активности и эффективности деятельности (установленные либо экспертным путем, либо официально).

2. Важнейшие факторы экономического роста предприятия (внешние и внутренние), организационно-экономические факторы

Экономический рост тесно связан с проблемами расширенного воспроизводства, более того, экономический рост является концентрированным выражением и способом разрешения проблем воспроизводства.

Экономический рост – тенденция изменения совокупных показателей развития предприятия за определенный промежуток времени, обычно за год. Для характеристики экономического роста используются как общие, так и частные показатели.

Общим показателем динамики экономического роста обычно считается рост выручки, прибыли и рентабельности за определенный период времени. В качестве частных показателей используются производительность труда, эффективность производства и т. д.

Развитие и расширение предприятия может осуществляться двумя типами: экстенсивным и интенсивным.

Экстенсивный экономический рост означает простое наращивание, как правило, в уже сложившихся пропорциях (соотношениях) всех факторов производства: орудий труда, предметов труда и работников. Для экстенсивного роста показательны: технический застой, консервация существующей структуры производства, его затратный характер и ограниченность ресурсов.

Интенсивный экономический рост основан на применении прогрессивной (ресурсосберегающей) техники и технологии, достижений науки, научно-технической и экономической информации, росте квалификации работников. В результате возрастает эффективность деятельности предприятия, в том числе повышаются производительность труда, ресурсосбережение, качество продукции. Интенсивный экономический рост позволяет преодолеть пределы и ограничения экстенсивного развития.

Классификация факторов экономического роста:

1) по месту возникновения – внешние и внутренние;

2) по важности результата – основные и второстепенные;

3) по структуре – простые и сложные;

4) по времени действия – постоянные и временные.

К внутренним факторам, влияющим на экономический рост предприятия, относят:

1) отраслевую принадлежность субъекта хозяйствования;

2) структуру выпускаемой продукции (услуг), ее долю в общем платежеспособном спросе;

3) размер оплаченного уставного капитала;

4) величину издержек, их динамику по сравнению с денежными доходами;

5) состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру;

6) технико-технологический уровень производства и инновационнаую активность;

7) производительность труда и режим экономии;

8) конкурентоспособность и качество продукции;

9) организационную структуру и управление производством.

Влияние этих факторов во многом зависит от компетенции и профессионализма менеджеров предприятия, их умения учитывать изменения внутренней и внешней среды.

К внешним факторам относят:

1) законодательные акты по контролю над деятельностью предприятия;

2) политическую и экономическую стабильность;

3) развитие рыночной инфраструктуры и рыночных отношений;

4) НТП и новые технологии;

5) воздействие конкурентов и потребителей;

6) цены на сырье, тарифы, транспорт;

7) финансово-кредитную, налоговую, инвестиционную и протекционистскую политику в стране и регионе.

3. Качество, стандарты качества

Качество продукции – совокупность свойств продукции, обусловливающих ее пригодность удовлетворять определенные потребности в соответствии с ее назначением. Согласно международному стандарту качество определяется как совокупность характеристик объекта (деятельности или процесса, продукции, услуги и др.), относящихся к его способности удовлетворять установленные или предполагаемые потребности.

Свойство продукции – объективная особенность продукции, которая может проявляться при ее создании, эксплуатации или потреблении.

Качество продукции формируется на всех этапах ее жизненного цикла. Свойства продукции выражаются показателями качества – количественными характеристиками одного или нескольких свойств продукции, входящих в качество и рассматриваемых применительно к определенным условиям ее создания и эксплуатации или потребления.

В зависимости от роли, выполняемой при оценке, различают классификационные и оценочные показатели.

Классификационные показатели характеризуют принадлежность продукции к определенной группе в системе классификации и определяют назначение, типоразмер, область применения и условия использования продукции. Классификационные показатели используются на начальных этапах оценки качества продукции для формирования групп аналогов оцениваемой продукции. В оценке качества продукции эти показатели, как правило, не участвуют.

Оценочные показатели количественно характеризуют свойства, которые образуют качество продукции как объекта производства и потребления (эксплуатации). Они используются для нормирования требований к качеству, оценки технического уровня при разработке стандартов, проверке качества при контроле, испытаниях и сертификации. Оценочные показатели разделяют на: функциональные :

1) показатели функциональной пригодности;

2) показатели надежности;

3) показатели эргономичности продукции;

4) гигиенические показатели;

5) антропометрические показатели;

6) показатели эстетичности продукции;

7) показатели рациональность формы;

8) показатели целостность композиции.

Ресурсосберегающие показатели включают: показатели технологичности и показатели ресурсопотребления. Природоохранные показатели: показатели безопасности, показатели экологичности.

Стандартизация – деятельность по установлению норм, правил и характеристик.

Формы и методы взаимодействия предприятий и предпринимателей друг с другом, с государственными органами управления устанавливаются стандартами государственной системы стандартизации. Государственная система стандартизации РФ (ГСС РФ) включает комплекс основополагающих стандартов.

Государственный стандарт РФ (ГОСТ Р) – стандарт, принятый Комитетом РФ по стандартизации, метрологии и сертификации, или Госстроем России.

Международный стандарт – стандарт, принятый международной организацией по стандартизации. Развитие международных отношений приводит к необходимости разработки и широкому применению международных стандартов. В 1946 г. была создана Международная организация по стандартизации (ISO), основным видом деятельности которой является разработка международных стандартов.

Темы контрольных работ

Учетная политика организации для целей управленческого учета

Бюджетирование и контроль затрат

Анализ безубыточности производства. Методы определения точки безубыточности

Управленческий учет как база принятия управленческих решений

Бизнес-планирование в управлении деятельностью предприятия

Анализ прибыли по методу «Объем, затраты, прибыль»

Основные модели учета затрат

Понятие затрат и их классификация

Учет расходов предприятия по местам затрат и центрам ответственности

Сегментарная отчетность организации

Оценка эффективности деятельности предприятия помогает предпринимателю определить границы соотношения достигнутых компанией результатов и необходимых для этого затрат. На основе этого анализа выбирается наилучший способ увеличения эффективности.

Вы узнаете:

• Что такое оценка эффективности деятельности.
• Какие есть методы оценки, на каких принципах базируется оценка эффективности деятельности.
• Какие существуют показатели оценки эффективности деятельности.
• В чем заключается методика анализа.

Оценка эффективности предприятия - это процедура, которая проводится с целью определения стоимости бизнеса (компании) или его долей. К такому мероприятию прибегают в разных случаях, поэтому вопрос о необходимости оценки эффективности деятельности компании встает перед ее управляющими периодически.

Оценка эффективности деятельности предполагает решение определенных задач:

1. Контрольный пакет акций компании подвергается оценке в первую очередь. Такая задача наиболее популярна, поскольку с ее помощью можно составить комплексное видение стоимости объектов хозяйственной деятельности.
2. Производится процедура оценки неконтролируемого пакета акций. В данной ситуации оцениваются акции миноритарного пакета.
3. Осуществляется оценивание акций компании, котирующихся на рынке. Такая задача является редкой. Выполняется детальный анализ котировок, а также состояния дисконтных ставок и рынка.
4. Производится процедура оценки, включающая все имущество компании. Имеются в виду активы организации, которые представлены земельной собственностью, оборудованием, транспортными средствами, различными сооружениями, зданиями, сетями, коммуникациями и так далее. Данная задача предполагает анализ финансовых потоков организации.

Привлекательность бизнеса в свете финансового инвестирования теряется в случае, если прибыль от его ведения гораздо меньше в сравнении с первоначальными вложениями, которые потребовались для приобретения. В итоге, оценка эффективности деятельности предполагает использование данных о настоящей стоимости будущих доходов, которые, вероятно, получит инвестор и которые являются рыночной стоимостью.

Так как бизнес - это крупная система, которая может реализовываться на рынке как обособленный компонент, целый комплекс или подсистема, товары являются элементами хозяйственной деятельности, а не целостной совокупностью.

Потребность и прибыльность предприятия зависят от различных постоянно изменяющихся процессов, которых очень много. Они характерны как для внутренней среды компании, так и для внешней - например, низкой стабильности государственной экономики, которая может перерасти в главную причину шаткого положения на рынке. В случае если бизнес характеризуется как неустойчивый, то в будущем это приведет к нестабильности в той или иной степени в конкретной отрасли рыка. По этой причине данный финансовый инструмент должен находиться под постоянным контролем, регулироваться в соответствие с данными оценки эффективности деятельности компании.

• Деловая беседа: 11 лучших методов бизнес-коммуникации

3 принципа, на которых базируется оценка эффективности деятельности предприятия

№1. Связь итогового результата и цели деятельности - это главный принцип оценки эффективности компании.

Предпринимательство предполагает ведение коммерческой, финансовой и производственной деятельностей. Каждая из них имеет самостоятельные цели, которые в некоторых случаях могут взаимоисключать друг друга. В пример можно привести максимизацию прибыли и снижение затрат. В этом случае ставятся задачи, которые заключаются в поиске целей единой направленности либо компромиссного решения. В таких случаях оценка эффективности хозяйственной деятельности предполагает применение метода многоцелевой оптимизации.

№2. Присутствие критериев оптимальности.

Оптимальность - достижение минимальных и максимальных показателей определенных параметров в системе. С помощью критериев определяется оптимальность итоговых результатов. Имеется в виду допустимое, а не необходимое применение критериев. Система критериев используется в тех случаях, когда обобщенные и единые оценки невозможно применить.

Открытую организационно-хозяйственную систему называют рыночной средой, в которой субъекты бизнеса преследуют взаимные интересы и действуют согласно условиям конкуренции, то есть занимают конкретный сегмент, долю на рынке. Устойчивость стратегической позиции бизнеса придают такие показатели деятельности, как рост доли рынка и увеличение преимуществ в рамках конкуренции. Для осуществления поставленных задач в целях увеличения показателей доходности и прибыльности образуется дополнительный потенциал. Приоритетными целями будут являться те, которые подразумевают укрепление позиции на рынке, открытие новых потенциальных возможностей для роста комплексного результата хозяйственной деятельности в определенный период.

№3. Взаимосвязь ЖЦТ (жизненный цикл товара) и показателей хозяйственной деятельности.

Известно, что на первоначальных стадиях жизни продукта на рынке (разработка и внедрение) прибыль получить нельзя, она образуется перед переходом товара (в конце внедрения) на ступень роста. Прибыль является мотивирующим звеном, которое заставляет компанию повышать качество продукции, разрабатывать товары согласно потребностям рынка, минимизировать затраты на исследование и апробацию. Тем самым сокращается длительность каждой стадии.

• Оценка эффективности продвижения: сервис voronka-prodazh.ru в помощь управленцам

Какие критерии оценки эффективной деятельности предприятия необходимы для анализа

Показатели, отражающие совокупную эффективность деятельности организации, определяются с помощью сопоставлениях объема всех принадлежащих предприятию средств и обобщающего результата его функционирования.

К таким показателям можно отнести:

1. Затраты на единицу продукции, реализованной на рынке.
2. Рентабельность всех активов компании.
3. Рентабельность производственного процесса.
4. Оборачиваемость всех активов компании.

Рентабельность всех активов в наибольшей степени является обобщающим показателем, отражающим прибыль компании на 1 рубль средств (все возможные виды имеющихся у предприятия ресурсов в денежном выражении из любого источника). Рентабельность часто заменяют синонимом «окупаемость средств».

Критерии оценки эффективности

1. Временной критерий :

• время, затраченное на согласование решений;
• длительность всего процесса;
• время простоя.

1. Критерий стоимости :

• различные затраты по конкретным видам классификации;
• совокупные затраты на все процессы;
• затраты на поддержку всего процесса в рабочем состоянии.

3.Критерий качества моделирования БП :

• взаимосвязанная и не противоречащая модель;
• соответствие моделированию методологии;
• соответствие наставлениям инструментального и информационного комплекса.

1. Критерий эффективности БП :

• уровень автоматизации процесса;
• объем производства продукции, заданного производителем качества;
• уровень загруженности персонала и оборудования.

1. Критерий менеджмента :

• процент решений, которые не исполнены;
• количество времени, затраченного на исполнение решения;
• периодичность осуществления контроля.

Как оценить эффективность работы сотрудников: метод MBO

Чем эффективнее работает персонал, тем выше прибыль компании и тем меньше затраты на производство продукта или оказание услуги. Оцените эффективность сотрудников по методу Management by Objectives (MBO), принцип которого описала редакция журнала «Коммерческий директор».

Метод подходит для всех сотрудников - от линейных работников до топ-менеджмента.

Мнение эксперта

Выбирайте только информативные параметры для оценки эффективности бизнеса

Раиль Фахретдинов,

генеральный директор и соучредитель завода пластмассовых изделий «Альтернатива», Октябрьский (Башкортостан)

Критерии оценки эффективности деятельности компании (работы предприятия) мы выбирали на интуитивном уровне, и практика показала, что все сделали верно. Поясню, какие именно показатели в ходе оценки позволили мне прийти к выводу, что производство работает отлаженно и без проблем. Также упомяну низко информативный показатель.

1. Ассортимент увеличивается ежегодно. Компания должна обладать средствами, которых будет достаточно для осуществления не только настоящей деятельности, но и перспектив. Мы расширяем свой ассортимент на 50–150 позиций. Развитие предполагает включение в бюджет как затрат на подготовку, разработку новой продукции (в том числе затраты на сырье), так и на приобретение новейшего оборудования и, как следствие, внедрение инновационных методик. В первую очередь мы осуществляем запуск нового товара в производственный процесс. Отдел маркетинга занимается его исследованиями, экономисты рассчитывают показатели окупаемости и издержки на производстве.
2. Объем бракованной продукции держится на низком уровне. Когда осуществляется замена некоторых цветов либо отладка пресс-формы, брака избежать нельзя. Однако других несоответствий допускать нельзя. На нашем предприятии допустимый брак определяется максимум пятью изделиями при условии работы станка. Задача литейщика в этот момент произвести остановку оборудования и позвать наладчика. В наших планах исключить возможность брака в процессе замены пресс-формы. Он останется только в случаях смены цвета. При отсутствии подобных ограничений эффективность снижается, происходит пустой перерасход используемого сырья. Мы сразу же осуществляем анализ, в результате которого выясняется причина всех потерь.
3. Повышающаяся выработка 1 сотрудника. Здесь мы производим простой расчет: делим весь объем произведенных товаров на количество персонала в офисе и производстве. Главное здесь - это положительная динамика.

Неэффективный параметр : заключается в выработке на один кв. метр площади, задействованной в производстве. Данный показатель на практике показал свою низкую информативность. Изделия, содержащие много деталей, производятся на 4, а то и 5 станках. Остальные делаются полностью на одном станке. От вида продукции зависит уровень разброса значений. Если ассортимент широкий, то анализ данного параметра выполнить не просто. Оценка эффективности деятельности предполагает использование показателей, над которыми мы осуществляем ежедневный либо еженедельный контроль; далее производим совокупный анализ месячной работы. Я считаю, что самый главный анализ - это ежесменный. Пользуясь его результатами, можно быстро внести поправки.

Какие методы оценки эффективности деятельности предприятия позволят грамотно провести анализ

На практике, когда осуществляется анализ, оценка эффективности деятельности чаще всего использует традиционные методы:

I. Горизонтальный (его также называют трендовый) анализ показателей прибыли основывается на изучении их динамики в определенный период времени.

При применении данного подхода к осуществлению анализа делается расчет темпов прироста (роста) конкретных типов прибыли, ясными становятся совокупные тенденции возможных изменений. Наиболее популярными являются конкретные виды трендового анализа, а именно:

а) сравнение значений прибыли в отчетный период во время формирования, осуществления распределения и применения с критериями предыдущего периода (пример: показатели прошлого квартала, месяца и так далее);

б) сравнение значений прибыли за несколько прошлых периодов во время формирования, осуществления распределения и применения. Цель данного типа заключается в обнаружении тенденций, характеризующих перемены конкретных рассматриваемых показателей прибыли.

в) сравнение значений прибыли за отчетный период во время ее формирования, осуществления распределения и применения с критериями прошлогоднего аналогичного периода (к примеру, сравнивают показатели второго квартала отчетного года с показателями второго квартала прошлого года). Такой анализ обычно применяют на предприятиях, реализующих сезонную продукцию.

Перечисленные виды трендового анализа прибыли, как правило, дополняются специальными исследованиями, в ходе которых выявляется влияние конкретных обстоятельств на изменение определенных показателей результативности. Итоги исследований помогают в построении факторных моделей, используемых в момент планирования значений прибыли.

• Оценка персонала в компании: эффективные методы, идеи, критерии

II. Вертикальный (также называют структурным) анализ. Основывается на структурном разложении обобщенных показателей прибыли в момент ее создания, последующего распределения и применения.

Оценка эффективности деятельности организации в этом подходе предполагает учет удельного веса структурных элементов обобщенного показателя прибыли. Наиболее популярными являются следующие виды структурного анализа:

1. Вертикальный анализ активов. Во время анализа особое внимание уделяют соотношению внеоборотных и оборотных активов, их структуре, составу, инвестиционному портфелю и другим структурным параметрам. Уровень агрегирования номенклатуры производимой продукции выявляется предприятием самостоятельно.
2. Вертикальный анализ прибыли . Анализ предполагает задействование расчета удельного веса либо соотношения сумм прибыли из определенных сфер деятельности.
3. Структура портфеля инвестиций и другие показатели . Такой анализ позволять определить возможность компании к ресурсному генерированию прибыли.
4. Вертикальный анализ прибыли в процессе ее применения и распределения . Проводится с точки зрения путей распределения прибыли.

Структурные перемены прибыли выявляются с помощью соответствующего анализа.

III. Сравнительный анализ . Основывается на соотношении значений конкретных групп похожих показателей прибыли.

Оценка эффективности деятельности этим методом предполагает расчет относительных и абсолютных отклонений параметров, которые сравниваются между собой. Наибольшей популярностью пользуются такие виды сравнительного анализа прибыли как:

а) анализ нормативных и отчетных значений прибыли. Сравнение показывает уровень отклонения отчетных значений от нормативных. Также выявляются причины возникших отклонений. Данный анализ применяют в целях контроля над процессами использования и создания прибыли. Далее вносятся поправки в экономическую деятельность компании;

б) анализ значений уровня прибыли рассматриваемой организации. Данный анализ делается для оценки позиции на рынке в сравнении с конкурентами. Это позволяет обнаружить дополнительные резервы в целях увеличения эффективности деятельности на производстве. Объектами подобного анализа выступают значения операционной прибыли;

в) анализ значений прибыли конкурентов и рассматриваемого предприятия. Это сравнение проводится с целью осуществления разделения позиции компании на конкурентном рынке определенного региона производимой предприятием продукции и создание мероприятий для увеличения прибыли в бизнесе.

Оценка эффективности деятельности организации также подразумевает анализ окупаемости средств с помощью экономико-математических и статистических методов.

• Обучение персонала компании: как оценить эффективность тренинга

Пошаговая оценка эффективности деятельности предприятия

Шаг №1. Оценка эффективности деятельности компании берет свое начало с проведения сравнительной оценки и расчета показателей рентабельности, которые отражают эффективность функционирования производства, а конкретно это:

1. Норма прибыли, которая определяется отношением чистой прибыли к выручке.
2. Рентабельность продаж - отношение прибыли от продаж к выручке.
3. Рентабельность продукции, реализованной на рынке, - это отношение прибыли от продаж к полной себестоимости (расходы по управлению и коммерческие, себестоимость продаж).

Шаг №2. Производится сравнительное оценивание и расчет критериев рентабельности, которые отражают эффективность использования задействованных в производстве ресурсов. Наиболее важные из них это:

1. Рентабельность оборотных активов - отношение прибыли от продаж к усредненной сумме оборотных активов.
2. Рентабельность собственного капитала -отношение чистой прибыли к усредненной сумме собственного капитала.
3. Рентабельность внеоборотных активов - отношение чистой прибыли к средней сумме внеобротных активов.
4. Рентабельность активов - отношение чистой прибыли к усредненной сумме валюты баланса.
5. Рентабельность инвестированного капитала - отношение чистой прибыли к усредненной сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств.
6. Рентабельность заемного капитала - отношение чистой прибыли к усредненной суме заемного капитала.

Все перечисленные показатели отражают эффективность применения собственного и инвестированного капитала, оборотных и необоротных активов.

Шаг №3 . Завершающий этап - это факторный анализ всех значений рентабельности, с помощью которого определяются причины отклонения от показателей, с которыми они сравниваются (плановые данные, значения прошлых периодов, сведения о результатах деятельности похожих предприятиях и так далее).

Как проводится оценка эффективности деятельности на примере конкретного предприятия

1. Реклассифицированный бухгалтерский баланс.

1. Отчет о финансовых результатах.

Рассмотрим главные показатели рентабельности, используемые для оценки эффективности деятельности компании.

1. Анализ основных показателей рентабельности, которые показывают эффективность деятельности организации.

Согласно данным из примера, можно выявить уменьшение эффективности текущей деятельности организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом. Ясно наблюдается повышение эффективности экономической деятельности, что, вероятно, означает, что рост эффективности других операций хозяйствования превышен по сравнению с более низкой эффективностью текущего функционирования.

В табл. 5 произведем расчет и анализ наиболее важных показателей рентабельности, с помощью которых осуществляется оценка эффективности деятельности компании и, в том числе, определяется целесообразность применения ресурсов в производстве.

1. Анализ важнейших показателей рентабельности, отражающих эффективность использования ресурсов

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение
1. Прибыль от продаж, тыс. руб.
2. Чистая прибыль, тыс. руб.
3. Средняя валюта баланса (сумма всех активов), тыс. руб.
4. Средняя сумма собственного капитала, тыс. руб.
5. Средняя сумма заемного капитала, тыс. руб.
6. Средняя сумма инвестированного капитала, тыс. руб.
7. Средняя сумма оборотных активов, тыс. руб.
8. Средняя сумма внеоборотных активов, тыс. руб.
9. Рентабельность активов
10. Рентабельность собственного капитала
11. Рентабельность заемного капитала
12. Рентабельность инвестированного капитала
13. Рентабельность оборотных активов
14. Рентабельность внеоборотных активов

Из данных расчетов видно, что эффективность использования собственного, заемного, инвестируемого капиталов, необоротных и оборотных активов в отчетном периоде увеличилась по сравнению с предыдущим. Без всяких сомнений можно охарактеризовать такие изменения как позитивные.

Дальше осуществим расчет воздействия различных факторов на изменение рентабельности продаж с помощью метода цепных подстановок. Для оценки экономической деятельности предприятия этот показатель является очень важным, если текущий период сравнивается с прошлым годом (табл. 6).

• Инструменты управления эффективностью компании: идеи для крайнего случая

1. Расчет воздействия факторов на изменение рентабельности продаж.

Проверим правильность сделанного расчета, сложив итоги (-0,023 + 0,013 = -0,010). Далее сопоставляем эту сумму с получившимся отклонением рентабельности продаж (0,094 - 0,104 = -0,010). Числа между собой равны. Отсюда следует, что расчет воздействия факторов на отклонение показателя сделан верно.

Вывод: согласно результатам сопоставления данных отчетного периода с прошлым годом, рентабельность продаж снизилась. Это связано с ростом выручки (с 3500 тыс. руб. до 4500 тыс. руб.) на один миллион рублей. В итоге рентабельность снизилась на 0,023. С другой стороны, можно наблюдать увеличение прибыли от продаж на шестьдесят тысяч рублей (с 345 тыс. руб. до 425 тыс. руб.), что повлекло за собой рост рентабельности на 0,013. Таким образом, прослеживается снижение показателя рентабельности на 0,010 пункта.

Далее в процессе оценки эффективности деятельности на примере этих таблиц осуществим факторный анализ рентабельности собственного капитала и активов, применяя методы расчета воздействия факторов и факторные модели.

1. Анализ воздействия факторов на изменение рентабельности активов.

1. Анализ воздействия факторов на изменение рентабельности собственного капитала (по модели трех факторов).

Показатель	Отчетный год	Прошлый год	Отклонение
1. Выручка
2. Чистая прибыль
3. Средняя сумма всех активов
4. Средняя сумма собственного капитала
5. Рентабельность собственного капитала
6. Норма прибыли
7. Коэффициент оборачиваемости активов
8. Коэффициент финансовой зависимости
9. Влияние факторов на абсолютное отклонение рентабельности собственного капитала:
Коэффициента финансовой зависимости
Коэффициента оборачиваемости активов
Нормы прибыли

После проведения необходимых расчетов мы наблюдаем рост показателя оборачиваемости в отчетном периоде в отличие от прошлого года на 0,242. Рентабельность выросла на 0,014. Рентабельность активов стала выше на 0,026 благодаря росту нормы прибыли. Взаимовлияние вышеуказанных факторов является следствием увеличения рентабельности на 0,040.

Также следует отметить, что рентабельность собственного капитала выросла на 0,0003 в отчетном периоде в сравнении с прошлым. Этот показатель стал выше благодаря росту значения критерия финансовой зависимости на 0,004. Далее рост рентабельности на 0,0175 произошел согласно увеличению значения параметра оборачиваемости активов на 0,242, увеличение нормы прибыли повысило ее значение еще на 0,0328.

Взаимовлияние всех перечисленных факторов послужило росту рентабельности СК на 0,0506.Мы видим небольшую разницу между отклонением рентабельности СК (0,051) и совокупным итоговым расчетом воздействия факторов (0,506). Это объясняется использованием округлений. Результат расчета коэффициента рентабельности СК и воздействия факторов в размере 4 знаков после запятой определен низким влиянием показателя финансовой зависимости.

• 8 советов, как получить деньги, если они вам действительно нужны

Мнение экперта

Оценка эффективности деятельности через финансовые показатели и потери предприятия

Алексей Бельтюков,

старший вице-президент по развитию и коммерциализации фонда «Сколково», Москва

Оценка эффективности деятельности включает в себя анализ финансовых показателей, а также возможные риски.

1. Выбирается основной показатель.

В любой отрасли имеется какой-то ключевой финансовый показатель, который отражает эффективность бизнеса в этой области. Для примера можно взять компании, оказывающие услуги мобильной связи. Для них главный показатель – это средняя выручка компании за месяц с 1 абонента. Он называется ARPU (от английского «average revenue peruser»). Для автомобильных сервисов - это выработка нормы за час на 1 подъемник за месяц. Для сферы недвижимости - это показатель доходности на 1 кв. м. Все, что нужно -сделать выбор показателя, характеризующего ваш бизнес. Также можно осуществить поиск сведений о конкурентах в различных видах отчетов. Таким образом, у вас сложится целостное представление о средних показателях в конкретной сфере бизнеса. Конфиденциальные сведения можно узнать из общения с конкурентами. Как показал мой опыт, их выяснить не так уж и трудно. В результате проделанного анализа вы увидите состояние вашей компании на общем фоне в отрасли. В случае если оценка эффективности деятельности показала уровень результативности компании выше, чем у конкурентов, есть повод задуматься о дальнейшем росте и расширении потенциала, если ниже - то главная задача состоит в том, чтобы выяснить причины потерь. Советую в этой ситуации сделать детальный анализ цепочки формирования стоимости.

1. Анализ цепочки формирования стоимости.

Я поступил следующим образом: находил все финансовые показатели и следил за формированием цепочки стоимости. Осуществлял «слежку» за денежными потоками в документах, от покупки сырья до реализации продукции на рынке. Таким образом, я сам проходил эту дорогу. Мой опыт показал, что действуя этим способом, можно выяснить перечень уникальных путей для роста эффективности.

В хозяйственной деятельности имеются два вернейших признака плохой (низкой) эффективности. Во-первых, это присутствие складов полуфабрикатов, во-вторых, большое количество брака. В документах финансового характера индикаторами потерь является слишком высокий уровень оборотного капитала и издержек на одну единицу продукции. Если это сервисное предприятие, то неэффективность можно проследить на примере работы персонала - сотрудники много болтают, отвлекаются на не относящиеся к рабочему процессу вещи, тем самым снижается уровень обслуживания.

Информация о компаниях

ООО «ЗПИ «Альтернатива». Сфера деятельности: разработка, производство, продажа пластмассовых изделий; численность персонала: более 1500; годовой оборот: 13 млрд руб.

Инновационный центр «Сколково» - современный научно-технологический комплекс по разработке и коммерциализации новых технологий. В комплексе обеспечиваются особые экономические условия для компаний, работающих в приоритетных отраслях модернизации экономики России: телекоммуникации и космос, медицинская техника, энергоэффективность, информационные технологии, а также ядерные технологии.

Тема: Оценка эффективности хозяйственной деятельности Предприятия

Показатели эффективности деятельности предприятия

В наиболее общем виде экономическая эффективность представ-ляет собой количественное соотношение двух величин - результатов хозяйственной деятельности и производственных затрат. Сущность проблемы повышения экономической эффективности состоит в уве-личении экономических результатов на каждую единицу затрат в процессе использования имеющихся ресурсов.

Повышение эффективности производства может достигаться как за счет экономии текущих затрат (потребляемых ресурсов), так и путем лучшего использования действующего капитала и новых вло-жений в капитал (применяемых ресурсов).

Результативность деятельности предприятия можно охарактеризовать следующими показателями:

Экономический эффект;

Показатели эффективности;

Период окупаемости капитала;

Точка безубыточности ведения хозяйства.

Экономический эффект - это абсолютный показатель (прибыль, доход от реализации и т.п.), характеризующий результат деятельности предприятия. Основной показатель, характеризующий экономический эффект от деятельности производственного предприятия, - это прибыль.

Годовая норма прибыли на вложенный капитал может быть определена по формуле:

Где Е - норма прибыли на вложенный капитал;

П - чистая прибыль;

К - вложения в капитал;

Ц - объём производства продукции;

С - себестоимость продукции.

Ограниченность показателей экономического эффекта заключается в том, что по ним нельзя сделать вывод о качественном уровне использования ресурсов и уровне доходности предприятия.

Экономическая эффективность - это относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами, обусловившими этот эффект, или с ресурсами, использованными для достижения этого эффекта:

Экономическая эффективность = экономический эффект / затраты.

Часть таких показателей рассматривалась. Например, это показатели фондоотдачи и фондоёмкости, коэффициент оборачиваемости оборотных средств, которые характеризуют соответственно эффективность использования основных фондов и оборотных средств.

Степень доходности предприятия можно оценить с помощью показателей рентабельности.

Можно выделить следующие основные показатели:

- рентабельность продаж (оборота):

Р п = Прибыль / Объем продаж × 100% .

Прибыль (валовая или чистая) и объем продаж берутся за один и тот же отчетный период, как правило, за год;

Рентабельность основного капитала:

Р ок = Прибыль / Основной капитал × 100% .

Рентабельность собственного капитала:

Р ск = Прибыль / Собственный капитал × 100% .

Рентабельность собственного капитала характеризует эффектив-ность использования капитала, инвестированного в производство за счет собственных источников финансирования.

В международной практике обоснования эффективности инвес-тиционных проектов используются следующие обобщаю-щие показатели эффективности: чистая текущая стоимость, внутренний коэффициент эффективности, период окупаемости, точка безубыточности.

Показатель чистой текущей стоимости определяется как раз-ность между поступлением и расходом денежных средств за весь пе-риод предполагаемого функционирования предприятия с учетом фактора времени. Обычно чистая текущая стоимость рассматривает-ся как норма инвестирования капитала (норма минимального дохо-да), подтверждающая целесообразность осуществления капитальных вложений.

Внутренний коэффициент эффективности представляет собой такое пороговое значение рентабельности капитала, при котором становится возможным равенство притоков-оттоков наличных средств, а сама текущая стоимость превращается в нулевую величи-ну. Проект развития предприятия считается рентабельным, когда внутренний коэффициент эффективности не опускается ниже этой исходной нормы окупаемости вложений. На практике для более точного расчета внутреннего коэффициента эффективности используется метод итерационного подбора его численных значений во времени.

Период возврата капитальных вложений (срок окупаемости) — это период времени, который необходим для того, чтобы будущая при-быль предприятия достигла величины осуществленных капитальных вложений. Показатель срока окупаемости характеризует интенсив-ность возврата затраченных средств на определенном интервале вре-мени после их вложения:

где Т - срок окупаемости капитальных вложений; К - инвестируемый капитал предприятия; П - чистая годовая прибыль, с учетом амортизации.

Точка (норма) безубыточности — это минимальный размер партии выпускаемой продукции, при котором достигается «нулевая прибыль», т.е. равенство доходов от продаж и издержек производства. Дальнейшее увеличение объема продаж приводит к появлению прибыли. Точка безубыточности находится графическим и аналитическим способами. Графически точка безубыточности находится на пересечении линий объема продаж и полных издержек производства (в разбивке последних на постоянные и переменные). Определение точки безубыточности графическим способом представлено на рис. 13.

Аналитически точка безубыточности определяется по формуле:

Где Н о — точка (норма) безубыточности;

И пост - постоянные из-держки производства;

Ц ед - цена единицы продукции;

И пер - переменные издержки производства.

В целом определяются сопоставлением объема всех средств предприятия и совокупного результата его деятельности.

К этим показателям относятся:

• S — издержки на единицу реализованной продукции;
• U — общие издержки;
• Q — объем реализованной продукции.

4. Рентабельность производства

Р = П / Ф

• Р — рентабельность производства;
• П — прибыль;
• Ф — среднегодовая стоимость основных и оборотных средств.

Наиболее обобщающим показателем является рентабельность всего капитала, которая отражает прибыль предприятия на один рубль средств (всех видов ресурсов предприятия в денежном выражении независимо от их источника). Этот показатель называют также показателем окупаемости средств.

Факторы, влияющие на эффективное функционирование предприятия

В условиях рыночной экономики на эффективность работы предприятия влияют различные факторы , которые классифицируются по определенным признакам. В зависимости от направленности действия их можно объединить в две группы: позитивные и негативные . Позитивные — это такие факторы, которые благотворно влияют на деятельность предприятия, негативные — наоборот.

Факторы, влияющие на эффективное функционирование предприятия:

Факторы ресурсного обеспечения производства . К ним относятся производственные факторы (здания, сооружения, оборудование, инструменты, земля, сырье и материалы, топливо, рабочая сила, информация и т.п.), то есть все то, без чего немыслимо производство продукции и оказание услуг в количестве и качестве, требуемом рынком.

Факторы, обеспечивающие желаемый уровень экономического и технического развития предприятия (НТП, организация труда и производства, повышение квалификации, инновации и инвестиции и т.д.).

Факторы, обеспечивающие коммерческую эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия (умение вести высокоэффективную коммерческую и снабженческую деятельность).

Резервы повышения эффективности деятельности предприятия

Суммы резервов могут быть определены как разность между возможными и фактически достигнутыми величинами экономических показателей деятельности.

Виды резервов

По признаку зависимости от деятельности анализируемой организации можно выделить внутренние (внутрихозяйственные) и внешние резервы. Основное внимание уделяется поиску внутренних резервов . Это прежде всего, резервы в части , резервы в части , резервы в части .

Внутренние резервы

Внутренние резервы могут быть подразделены на экстенсивные и интенсивные .

Экстенсивные резервы представляют собой увеличение объемов используемых в процессе производства ресурсов (трудовых ресурсов, основных фондов, материалов), а также увеличения времени использования трудовых ресурсов и основных фондов, и кроме того, устранение причин непроизводительного использования всех названных видов ресурсов.

Интенсивные резервы заключаются в том, что организация может с неизменным количеством используемых ресурсов изготовить больший объем продукции, либо изготовить тот же объем продукции с меньшим количеством используемых ресурсов. Основным направлением использования интенсивных резервов является использование достижений научно-технического прогресса. В результате этого происходит качественное улучшение используемых основных фондов, материалов, совершенствование характеристик персонала, повышение уровня применяемой технологии, а также организации производства, и т.д. Кроме того, научно-технический прогресс предполагает также повышение уровня качества продукции, ее прогрессивности, повышение степени механизации и автоматизации производственных процессов, рост технической и энергетической вооруженности труда и т.п.

Таковы основные виды внутрихозяйственных резервов, которые могут иметь место в анализируемой организации. Конкретно эти резервы и пути их мобилизации, находят отражение в планах организационно-технических мероприятий.

Внешние резервы

Наряду с внутренними имеют место также внешние резервы повышения эффективности деятельности организаций .

Внешние резервы могут быть подразделены на народнохозяйственные, отраслевые и региональные. К внешним резервам можно отнести перераспределение выделяемых средств между отдельными отраслями экономики или промышленности, а также между определенными регионами страны.

Резервы подразделяются по отдельным . Существуют резервы увеличения выпуска и продаж продукции, резервы улучшения использования отдельных видов производственных ресурсов (трудовых ресурсов, основных фондов, материалов)

В зависимости от срока , в течение которого выявленные резервы могут быть мобилизованы, то есть использованы, различают два основных вида резервов: текущие и перспективные . Текущие резервы могут быть мобилизованы в течение одного года. Перспективные же резервы можно использовать лишь в долгосрочной перспективе, то есть в течение периода, превышающего один год.

По признаку количества раз использования выявленных резервов последние можно подразделить на два вида — резервы однократного использования и резервы многократного использования .

В зависимости от возможностей выявления резервов последние можно классифицировать как явные и скрытые (латентные) . К первому виду относится ликвидация причин различных внеплановых потерь и перерасходов. Скрытые же резервы, что называется, не лежат на поверхности, подобно явным резервам. Их можно установить лишь при детализированном анализе, используя методы сравнения показателей исследуемой организации с данными других организаций, а также методы функционально-стоимостного анализа.

В зависимости от внутренней сущности резервов их можно подразделить на экстенсивные (количественные) и интенсивные (качественные).

Например, резервы увеличения отработанного рабочими времени представляют собой количественные экстенсивные резервы повышения производительности труда, а пути снижения трудоемкости изготавливаемой продукции — качественные, интенсивные резервы.

Резервы можно подразделить также по структуре на простые и сложные . Например, повышение сменности работы оборудования можно причислить к простым резервам, а снижение затрат времени работы оборудования на выработку единицы продукции — к сложным резервам.

В зависимости от характера влияния мобилизуемых резервов на соответствующие экономические показатели можно выделить резервы прямого и косвенного действия . Так, внедрение новой техники прямо влияет на , а улучшение жилищных и культурно-бытовых условий жизни рабочих — косвенно.

В зависимости от возможности количественного измерения влияния используемых резервов на обобщающие экономические показатели деятельности организации можно классифицировать резервы на измеряемые количественно и не измеряемые количественно . Большинство резервов следует отнести к первому виду. Примером второго вида резервов могут служит мероприятия по повышению социально-экономического уровня, качества жизни работников организаций.

По способам исчисления резервы могут подразделяться на резервы улучшения использования конкретных видов производственных ресурсов и так называемые комплектные резервы. Последние представляют собой минимальную сумму из следующих групп резервов: по трудовым ресурсам, по основным фондам, по материальным ресурсам. Дело в том, что в этой минимальной сумме будет достаточно резервов по всем трём видам производственных ресурсов и следовательно, из этих сэкономленных ресурсов можно будет выпустить дополнительный объем продукции.